Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Обоснование методических положений по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Беляев, Андрей Александрович
Место защиты	Москва
Год	2000
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Обоснование методических положений по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий"

РГ5 ОД

- э к;он гзсз

На правах рукописи УДК 622.333.013: 658.011.46

БЕЛЯЕВ Андрей Александрович

ОБОСНОВАНИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УГЛЕДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2000 Ш

Работа выпонена в Московском Государственном открытом Университете

Научные руководители:

Канд. экон. наук, проф. Соловьева М.В.

Канд. экон. наук, проф. Игнатущенко H.A.

Официальные оппоненты:

Докт. экон. наук, проф. Гурен М.М.

Канд. экон. наук, с.н.с. Воробьев М.М.

Ведущая организация: Академия бюджета и казначейства

Министерства финансов Российской Федерации

Защита диссертации состоится л гь 2000 г. в 1Чч

на заседании диссертационного совета ЦНИЭИуголь по присуждению ученой степени кандидата экономических наук (шифр К.135.04.01) по адресу: 103613, г. Москва, Ветошный пер., д. 5/4, стр.1, конференц-зал ЦНИЭИуголь

С диссертацией можно ознакомиться в Центральной научно-технической библиотеке угольной промышленности

Автореферат разослан л ьн

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять в двух экземплярах по адресу: 103613, г. Москва, Ветошный пер., д 5/4, стр.1, ЦНИЭИуголь, диссертационный совет

Ученый секретарь диссертационного совета, ^____ДЧ

канд. экон. наук, с.н.с. ^ ^[^ Соколов В.П.

ЧдфЗОГ. 6 а. П0-о^со

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность работы. Развитие рыночных отношений, реструктуризация угольной отрасли, расширение форм собственности, предоставление предприятиям широкой самостоятельности в области принятия управленческих решений требуют совершенствования методов изыскания внутрипроизводственных резервов, способствующих повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

В этой связи управленческий персонал угледобывающих предприятий крайне нуждается в методических рекомендациях по планированию производственно-хозяйственной деятельности и рациональному управлению товарно-денежными потоками. Несмотря на свою значимость, рассматриваемая научная задача не получила дожного освещения в горноэкономической литературе и недостаточно исследована. Многие важные ее аспекты требуют глубокой проработки и развития.

Это свидетельствует о своевременности, важности и актуальности данного исследования, которое выпонено применительно к специфическим условиям капиталоемкой, трудоемкой и сложной угольной промышленности.

Цель и задачи работы. Целью данного исследования является повышение экономической эффективности работы предприятий угольной промышленности на основе совершенствования планирования и управления товарно-денежными потоками с учетом специфики угледобывающей отрасли. Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

- исследовать и обобщить практику функционирования угледобывающих предприятий в условиях реструктуризации и развития рыночных отношений, выявить значимые направления повышения их экономической эффективности;

- обосновать систему Показателей, наиболее поно отражающих действенность экономического регулирования на предприятиях, в современных условиях, а также в перспективе;

- исследовать влияние организационных структур управления угледобывающим предприятием на результирующие экономические показатели работы;

- разработать методические подходы к экономическому регулированию развития производства, обеспечивающие рациональную организацию товарно-денежных потоков предприятия;

- апробировать комплекс мероприятий по совершенствованию планирования и управления товарно-денежными потоками в производственных условиях.

Идея работы заключается в формировании комплекса методических положений, способствующих повышению эффективности производства на основе: рационализации товарно-денежных потоков (входящих и исходящих); оптимизации организации их движения (как внутри предприятия, так и вне его).

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является организация системы товарно-денежных потоков угледобывающего предприятия. Объект исследования - многопрофильное предприятие угольной промышленности - ОАО Воркутауголь.

Научные положения, разработанные лично автором, заключаются в следующем:

1. Экономическая эффективность предприятия определяется не только прибыльностью его хозяйственной деятельности, но и платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

2.' Разработка методических рекомендаций по совершенствованию планирования и управления производственно-хозяйственной деятельностью дожна базироваться на системе экономического анализа, изучении взаимосвязей и взаимозависимостей результирующих показателей с организацией товарно-денежных потоков.

3. В сложившихся макроэкономических условиях система мер по повышению экономической эффективности дожна основываться прежде всего на комплексе мероприятий по налоговому планированию, управлению дебиторской и кредиторской задоженностью, увеличению объема продаж.

Научная новизна результатов исследования состоит в следующем:

- разработан комплекс методических положений по обоснованию и расчету показателей, отражающих состояние производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий в условиях развития рыночных отношений;

- предложен методический подход к оценке влияния различных вариантов учета средств селективной господдержки на результаты деятельности предприятий;

- разработана методика оценки платежеспособности угледобывающего предприятия на основе определения минимально необходимой величины оборотных средств для ведения производственной деятельности;

- выявлены и оценены экономические взаимосвязи между длительностью производственно-коммерческого цикла, платежеспособностью и рентабельностью деятельности предприятия;

- изучено и оценено влияние организационных структур управления на результаты хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий;

- разработаны методические рекомендации по рационализации товарно-денежных потоков на основе реализации принципов системного подхода в специфических условиях угольной промышленности.

Обоснованность и достоверность положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:

- проведенным в процессе исследования критическим анализом существующих методических подходов к решению данной научной задачи;

- обсуждением результатов исследования в открытой печати, на семинарах и в экономических службах предприятий;

- положительными результатами, полученными в процессе практического применения разработанных методических положений в ОАО Воркута-уголь.

Практическое значение работы определяется тем, что результаты исследования позволяют принимать более обоснованные решения при анализе производственно-хозяйственной деятельности и разрабатывать конкретные мероприятия по повышению экономической эффективности на основе рационализации товарно-денежных потоков.

Реализация работы в промышленности. Основные результаты исследования использованы при разработке рекомендаций по повышению экономической эффективности работы ОАО Воркутауголь, в учебном процессе Московского Государственного Открытого Университета, а также в стандартах аудиторских фирм Баланс - ТД, НПК - аудит, КонС-Ауднт.

Апробация результатов исследования. Результаты исследований докладывались на научных семинарах в Московском Государственном Открытом Университете и Центральном научно-исследовательском институте экономики и научно-технической информации угольной промышленности.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 научных работ общим объемом 4 печатных листа.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 85 наименований и четырех приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕЖАНИЕ РАБОТЫ

Исходя из поставленной научной задачи на основе проведенного исследования в диссертации разработан комплекс методических положений по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий. Основное содержание работы и полученные результаты могут быть условно систематизированы в пять групп.

Первая группа - особенности функционирования открытых акционерных обществ в угольной промышленности и их влияние на методы регулирования экономического состояния предприятий. Анализ показал, что наиболее существенной структурно-экономической особенностью угледобывающих предприятий является высокая доля постоянных затрат в себестоимости продукции и существенный удельный вес внеоборотных активов в их имуществе. Например, в ОАО "Воркутауголь" они в среднем составляют около 60 %. В связи с этим, даже незначительное снижение объемов реализации продукции способно привести к убыткам и снижению финансовой устойчивости угледобывающего предприятия. Следовательно, особое значение при изучении их экономического состояния приобретает анализ, в рамках которого определяются зона безубыточности, производственный, финансовый и совокупный леверидж.

При проведении анализа функционирования угледобывающих предприятий важное значение имеет проблема правильности организации учета объема государственной селективной поддержки угледобывающих предприятий, т.е. компенсации государством полученных ими убытков от реализации угля.

На практике объем селективной поддержки включается предприятием не в выручку от реализации продукции, а во внереализационные доходы. Между тем, размер селективной поддержки рассчитывается в зависимости от объема добычи угля и устанавливается на тонну товарной продукции, в связи с чем было бы целесообразней учитывать ее в составе выручки от реализации, что окажет существенное влияние на определение зоны рентабельной работы.

Так, например, в 1997 году в ОАО "Воркутауголь" выручка в точке безубыточности с учетом господдержки в составе выручки составляла 1.800 мн. руб. или 7.400 тыс. т. угля, а без учета - 1.936 мн. руб. или 8.900 тыс. т. угля, т.е. объем добычи для достижения безубыточной работы был бы на 20 % больше.

Вторая группа - оценка влияния инфляции и сложной организационной структуры угледобывающих предприятий на информационную базу анализа. В условиях инфляции балансовая стоимость активов, определяемая на основе цены приобретения, не отражает адекватно их реальную стоимость. Возникает разрыв между официальной - бухгатерской и действительной ценой активов. Реальная стоимость каждого поступления выручки меньше номинальной на величину ее инфляционного обесценения за время производственно-коммерческого цикла. В связи с этим возникает проблема учета данного фактора. Для этого рекомендуется производить переоценку статей баланса, а для формирования информации о реальном размере прибыли использовать воспроизводственный подход Дж. Хикса, согласно которому под реальной прибылью понимается разница между учетной прибылью и ростом затрат на ее получение исходя из темпов инфляции. Реальная рентабельность хозяйственной деятельности в этом случае определяется по формуле:

где:- П и С - соответственно прибыль от реализации и себестоимость реализуемой продукции, руб.; И - темп инфляции, дол.; Дпкц - длительность производственно-коммерческого цикла, дни.

Расчеты показывают, что при традиционном подходе рентабельность реализации угля в ОАО Воркутауголь в 1998 году составила -5,5 %, в то время как реальная рентабельность была равна -16,2 %.

Для учета сложной структуры угольных предприятий предложено при проведении анализа осуществлять следующие преобразования:

- в состав акционерного общества входят предприятия по добыче, обогащению, реализации угля и обслуживающие подразделения. Для анализа производственно-хозяйственной деятельности с целью устранения искажений в экономических показателях необходимо исключить обороты по реализации товаров (работ, услуг) между указанными структурными подразделениями;

- при передаче продукции, работ, услуг от одного подразделения к другому нередко используются так называемые "внутренние цены". Обоснованность их установления, как правило, вызывает серьезные сомнения, между тем, они оказывают определенное влияние на показатели эффективности деятельности основных структурных подразделений. Следовательно, это влияние дожно быть учтено при проведении анализа;

- отдельные обслуживающие подразделения, реализующие значительную часть своей продукции на сторону, способны оказать существенное влияние на конечные результаты деятельности предприятия, а, значит, необходимо проводить анализ их экономического состояния. Для этого следует исключить по обслуживающим подразделениям обороты по реализации продукции основным участкам (цехам) и определить финансовый результат собственно от реализации продукции на сторону. Если этот финансовый результат составит значительную часть от общего результата деятельности профильных подразделений, то необходимо отдельно проанализировать их экономическое состояние и оценить вклад в общие результаты;

- ряд подразделений, занимающихся преимущественно обслуживанием непроизводственных нужд предприятия, зачастую имеющих незначительный объем реализации, и, как правило, являющихся убыточными, вообще могут не являться объектом анализа, а их убытки могут рассматриваться как расходы из чистой прибыли предприятия.

Таким образом, при формировании достоверной информационной базы для разработки мероприятий по повышению экономической эффективности необходимо скорректировать отчетную информацию с учетом инфляционного фактора и сложной организационной структуры акционерных обществ по добыче угля.

Третья группа - совершенствование методики анализа экономической эффективности деятельности угледобывающих предприятий, в рамках которой: ч

а) исследована система экономических показателей, рассматриваемых в межотраслевой, отраслевой и зарубежной экономической литературе; из всей их совокупности выбраны и усовершенствованы с учетом сложившейся экономической ситуации те, которые в наибольшей степени отражают важнейшие аспекты экономического состояния угледобывающего предприятия. Следует отметить, что порядок расчета ряда коэффициентов (абсолютной ликвидности, длительности самофинансирования, рентабельности и т.д.) был существенно уточнен в целях более поного отражения результатов производственно-хозяйственной деятельности. Например, в работах западного экономиста Тафлера предлагается рассчитывать коэффициент самофинансирования (показывает, в течение какого срока предприятие способно финансировать свою производственную деятельность без поступления выручки от новых продаж) из выражения:

КсфДС + ЦБ + Д* 360, С + ПР-А

где ДС, ЦБ, Д - остатки денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задоженности, руб.; С, ПР, А - себестоимость, прочие затраты и амортизация за год, руб.

Проведенное исследование показало, что в таком виде этот коэффициент не в поной мере отражает способность предприятия к самофинансированию в условиях Российской рыночной системы по следующим причинам:

-не доказано, что ценные бумаги или дебиторская задоженность являются более надежным средством финансирования производственно-коммерческого цикла, чем, например, готовая продукция или материальные запасы, используемые в производстве;

- неясно, для чего в формуле предложено использовать величину прочих расходов, ведь они, как правило, непосредственно не связаны с финансированием производственной деятельности;

- вызывает сомнение возможность использования предприятием для финансирования своей деятельности какой-либо части активов без учета необходимости отвлекать некоторые средства на погашение уже имеющейся задоженности, в связи с чем реально предприятие в состоянии надежно финансировать свою деятельность лишь за счет собственных оборотных средств.

В связи с этим в работе рекомендовано рассчитывать длительность самофинансирования по следующей формуле:

Ксф = * збО, С-А

где СОБ - величина собственных оборотных средств, руб.

Предложенный вариант зависимости более точно отражает в течение какого срока угледобывающее предприятие способно финансировать свою деятельность независимо от иных источников, и может использоваться как показатель финансовой независимости организации. При сравнении этого коэффициента с продожительностью производственно-коммерческого цикла можно сделать вывод и о достаточности у предприятия собственных оборотных средств.

На основе исследования предложен новый коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает, в течение какого срока угледобывающее предприятие способно восстановить недостаток собственных оборотных средств. Этот коэффициент может рассчитываться по следующей формуле:

где ДСОБ - дефицит собственных оборотных средств, руб.; ЧП, А - чистая прибыль и амортизация за год, руб.;

б) разработаны новые методические подходы к проведению анализа экономической эффективности деятельности угледобывающего предприятия, в частности рекомендована более совершенная методика определения минимально необходимой для ведения производственной деятельности величины собственных оборотных средств (далее МСОБ), базирующаяся на действующей отчетности предприятия.

В соответствии с данной методикой МСОБ определяется исходя из объема средств, необходимых для финансирования производственных затрат угледобывающего предприятия за период, равный длительности про-

изводственно-коммерческого цикла, скорректированной на срок, в течение которого он может финансироваться за счет непросроченной кредиторской задоженности. Рассмотренный методический подход позволил устранить следующие недостатки предшествующих разработок:

- снижено влияние случайных отклонений остатков производственных запасов на момент составления отчетности на расчетную величину МСОБ за счет использования показателей оборачиваемости, а не средней величины запасов, как предлагалось ранее;

- учтена зависимость между длительностью производственно-коммерческого цикла, оборачиваемостью кредиторской задоженности и величиной МСОБ. Исследование показало что, чем короче производственно-коммерческий цикл и чем продожительней он может финансироваться за счет кредиторской задоженности, тем меньше у угледобывающего предприятия потребность в собственных оборотных средствах;

- предложен способ расчета длительности периода, в течение которого производственно-коммерческий цикл может финансироваться за счет кредиторской задоженности, с учетом того, что не вся кредиторская задоженность участвует в финансировании ПКЦ (при использовании иных методик такой расчет не делается, что ведет к существенному искажению результатов анализа).

Определение величины МСОБ рекомендовано осуществлять в следующем порядке:

На основе исследований установлено, что длительность финансирования производственно-коммерческого цикла предприятия за счет непро-сроченной кредиторской задоженности может определяться из выражения:

Д Л О инк Дфпк = Днк * ЧЧ-, С-А

где Днк - длительность оборота непросроченной кредиторской задоженности, дни; Обнк - оборот непросроченной кредиторской задоженности, руб; С и А - себестоимость и амортизация, руб.

Дефицит (избыток) собственных оборотных средств для финансирования производственно-коммерческого цикла рекомендуется определять по формуле:

ДСОБ = Т* (С - А)/360, где Т - срок, в течение которого производственно-коммерческий цикл не был профинансирован ни за счет собственных оборотных средств, ни за счет непросроченной кредиторской задоженности, дни.

Величину МСОБ целесообразно определяете, исходя из суммы дефицита (избытка) собственных оборотных средств и их фактической величины.

По результатам расчетов за 1998 год величина собственных оборотных средств в ОАО Воркутауголь составила -1.566 мн.руб., а величина МСОБ - 1.944 мн.руб., следовательно, дефицит собственных оборотных средств равен 3.510 мн.руб.;

в) подтвержден вывод ряда российских экономистов о весьма ограниченной возможности применения для целей анализа вероятности банкротства как существующей в Российской Федерации официальной методики, так и набора показателей, предлагаемых западными аналитиками (коэффициенты Альтмана, Бивера, Тафлера).

В зависимости от сложившихся на угледобывающих предприятиях соотношений между длительностью ПКЦ, оборачиваемостью кредиторской задоженности, себестоимостью выпускаемой продукции, структурой активов и пассивов, возникают совершенно различные потребности в необходимых для ведения производственной деятельности собственных оборотных средствах.

Следовательно, нецелесообразно устанавливать единые для всех угледобывающих предприятий величины коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и делать выводы о вероятности банкротства путем сравнения нормативных значений этих коэффициентов с фактически сложившимися, как это предложено действующими нормативными документами или на основании расчета используемых на Западе коэффициентов Альтмана, Бивера, Тафлера.

На основе определяемой по рекомендованной методике минимально необходимой для ведения хозяйственной деятельности величины собственных оборотных средств для конкретного угледобывающего предприятия можно рассчитать нормальные в сложившихся экономических условиях значения коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, соотношения собственных и заемных

средств, самофинансирования. На основе анализа соотношения между их фактическим и нормальным уровнем, анализа абсолютной ликвидности и уровня реальной прибыльности можно принимать научно обоснованное решение о вероятности банкротства угледобывающего предприятия.

Четвертая группа - изучение влияния организационной структуры предприятия на результаты его хозяйственной деятельности. В процессе исследования были рассмотрены три типа организационных структур, характерных для угледобывающих предприятий: филиальная, ходинговая и смешанная. При филиальной системе подразделения акционерного общества функционируют как филиалы, при ходинговой - как дочерние и зависимые общества, при смешанной - часть подразделений действует как - филиалы, а часть - как дочерние общества. Анализ показал, что данный фактор оказывает существенное влияние на величину налоговых платежей, объем и формы движения ТДП, а значит и на экономическую эффективность хозяйственной деятельности.

Достоинства и недостатки этих типов организационных структур с точки зрения налоговой нагрузки на угледобывающие предприятия приведены на рис. 1.

- не возникает обязанности по уплате налогов при передаче продукции внутри акционерного общества;

- налог на прибыль уплачивает ся исходя из финансовых резуль татов акционерного общества в целом.

Минусы:

- сложности в использовании: -льготы для отдельных видов деятельносш и малых предприятий:

- низконалоговых регионов;

- необходимость уплачивать налог на воспроизводство МСБ со всего объема выручки от реализации угля.

Способна сочетать в себе плюсы обеих структур.

Ходинговая \

- возможность в поной мере использовать:

- льготы для малых предприятий и определенных видов деятельности.

- низконалоговые регионы;

- возможность не уплачивать налог на воспроизводство МСБ с наценки угссбьгговых подразделений.

Минусы:

- необходимость уплаты налогов при передаче продукции, имущества внутри акционерного общества;

- переплата налога на прибыль в ситуации, если часть подразделений прибыльна, а часть убыточна.

Рис. 1. Влияние организационной структуры многопрофильных предприятий на налоговую нагрузку

В зависимости от конкретных экономических условий акционерное общество может выбрать для себя наиболее целесообразный вариант. Влияние типа организационной структуры на конкретные объемы налоговых платежей показано ниже на условном примере. Исходные данные: внутрихозяйственный оборот - 1 мрд. руб., в т.ч. от выпонения строительных работ - 300 мн. руб.; реализация угля (включая наценку утлесбыта) - 3 мрд. руб.; реализация строительных работ на сторону - 200 мн. руб.; общая прибыль - 500 мн., в т.ч. прибыль части шахт - 350 мн. руб.; убытки части шахт - 100 мн. руб.; наценкауглесбыта- 200 мн. руб.;

прибыль от выпонения строительных работ на сторону - 50 мн. руб.

1. Ходинговая структура.

а) НДС от выпонения строительных работ внутри объединения - 300 х 0,2 = 60 мн. руб.;

б) налоги на пользователей автодорог и содержание жилищного фонда с внутрихозяйственного оборота: 1.000 х 0,04 = 40 мн. руб.;

в) налог на прибыль у шахт от реализации угля: 350 х 0,3 = 105 мн. руб.;

г) налог на воспроизводство МСБ: (3.000 - 200) х 0,05 = 140 мн. руб.;

д) налог на прибыль от реализации строительных работ на сторону не уплачивается, т.к. он выпоняется специально зарегистрированным малым предприятием;

е) налог на прибыль с наценки углесбыта уплачивается по пониженной ставке, т.к. ходинговая оргструктура позволяет зарегистрировать угле-сбытовую организацию в низконалоговом регионе: 200 х 0,11 = 22 мн. руб.;

Всего налоги - 367 мн. руб.

2. Филиальная структура.

а) НДС от выпонения строительных работ внутри акционерного общества не уплачивается;

б) налоги на пользователей автодорог и содержание жилищного фонда с внутрихозяйственного оборота не уплачиваются;

в) налог на прибыль у шахт от реализации угля: (350 - 100) х 0,3 = 75 мн. руб.;

г) налог на воспроизводство МСБ = 3.000 х 0,05 = 150 мн. руб.;

д) налог на прибыль от реализации строительных работ на сторону: 50 х 0,3 = 15 мн. руб.;

е) налог на прибыль с наценки углесбыта: 200 х 0,3 = 60 мн. руб.

Всего налоги: 300 мн. руб.

3. Смешанная структура.

Шахты, строительные и прочие подразделения, чья продукция потребляется внутри акционерного общества, функционируют как филиалы.

Строительные подразделения, выпоняющие работы на сторону, и углесбыт продожают функционировать как дочерние и зависимые предприятия и пользоваться льготами.

а) НДС от выпонения строительных работ внутри объединения не уплачивается;

б) налоги на пользователей автодорог и содержание жифонда с внутрихозяйственного оборота не уплачиваются;

в) налог на прибыль у шахт от реализации угля: (350 - 100) х 0,3 = 75 мн.;

г) налог на воспроизводство МСБ: (3.000 - 200) х 0,05 = 140 мн. руб.;

д) налог на прибыль от реализации строительных работ на сторону не уплачивается;

е) налог на прибыль с наценки углесбыта уплачивается по пониженной ставке: 200 х 0,11 = 22 мн. руб.

Всего налоги: 237 мн. руб.

Как видно из приведенного выше примера, при использовании специальных методов налогового планирования (предприятий, имеющих право на льготы, низконалоговых регионов и т.д.), смешанная организационная структура позволяет в наибольшей степени уменьшить налоговую нагрузку на угледобывающее предприятие. Однако, при использовании этих методов налоговой оптимизации у предприятий существенно увеличиваются трансакционные издержки и повышаются риски наложения финансовых санкций со стороны налоговых органов. Вследствие этого, в большинстве случаев, выбор филиальной организационной структуры оказывается более целесообразным с точки зрения оптимизации налоговой нагрузки.

Пятая группа - разработка и апробация мероприятий по повышению экономической эффективности на основе рационализации товарно-денежных потоков в акционерных обществах по добыче угля. В процессе разработки мероприятий по повышению экономической эффективности особенно подробно рассмотрены следующие вопросы:

а) рекомендована зависимость для определения объема финансовых потерь, возникающих при несвоевременной оплате покупателями поставленной продукции, и предложена формула для расчета скидок (надбавок) за своевременную оплату для компенсации этих потерь:

С АН Л = Ч(С + х 100, * 360 1+ И

где Т - срок, на который покупатель раньше (позже) оплатил продукцию, дни; С - стоимость привлекаемых средств, руб.; И - инфляция, дол.; б) на примере, взятом из реальной хозяйственной деятельности одного из акционерных обществ, рассмотрен механизм возникновения потерь при получении неденежной оплаты и их влияние на экономическую эффективность деятельности предприятия. Предложены формулы для расчета надбавок к существующим ценам при получении неденежной оплаты;

в) агоритмизирован порядок расчета оптимальной величины скидки с целью увеличения прибыли от реализации продукции за счет увеличения объема продаж. Прибыль при использовании скидки рекомендовано определять по следующей формуле:

пс=ц (1-х) к (1+ f (*)) (1--5-) - ,

где Ц -цена реализации продукции, руб./т; х - скидка, дол.; К - объем реализации, руб; (х) - зависимость между объемом реализации и величиной скидки; О - доля переменных расходов в выручке, дол.; П^ - постоянные затраты, руб.

Расчет рекомендовано осуществлять в следующем порядке: -анализируется загрузка производственных мощностей; -определяется характер зависимости между величиной предоставляемых скидок и ростом объема продаж;

-исходя из данной зависимости и имеющихся резервов роста производства определяется минимально и максимально возможная скидка;

-формализуется в виде функции зависимость между прибылью от реализации продукции и величиной скидки;

-определяется, при какой величине скидки производная этой функции будет равна нулю;

-рассчитывается величина прибыли при установленной скидке (если она входит в заданный интервал) и при минимально и максимально возможных ее значениях;

-размер скидки, при которой рассчитанная прибыль будет максимальной, является оптимальным для конкретных производственных условий.

Порядок определения оптимальной величины скидки приведен на следующем примере. Начальная цена продукции - 100 ед./шт.; переменные затраты - 30 ед./шт.; постоянные затраты на весь объем выпуска продукции - 2850 ед. Выпуск продукции составляет 40 шт. Согласно маркетинговым исследованиям при объеме скидки от 0 до 15 % темп роста объема реализации в 2 раза превышает величину скидки. Производственные мощности позволяют увеличить объем выпуска продукции на 25 %.

В рассматриваемом случае максимальный объем скидки составляет 12,5 % (25/2). Прибыль от реализации при применении скидки будет равна:

П= 100(1 -х) х 40(1 + 2х)(1 - Ч) -2850 = -8000 х2 + 1600 х- 50

П'=- 16000* + 1600; х = 0,1 П (0) = - 50; П (0,1) = 30; П (0,125) = 25

Таким образом, прибыль от реализации по данным примера будет максимальной при скидке 10 % и будет равна 30 ед.

Принципиальная схема разработки мероприятий по повышению экономической эффективности работы предприятия, разработанная на основе обобщения результатов исследования, приведена на рис.2.

По результатам выпоненного анализа в ОАО Воркутауголь были выявлены следующие вопросы, требующие первоочередного решения:

1. Движение продукции внутри акционерного общества осуществляется в соответствии с заключенными между подразделениями договорами по внутренним ценам с начислением налогов, что ведет к их переплате более чем на 50 мн. руб. в год.

2. Нерационально организованная система договорной работы и документооборота (заключение договоров мены вместо встречных договоров поставки; несвоевременное проведение взаимозачетов внутри акционерного общества) при совершении товарообменных операций ведет к переплате налогов и повышению риска наложения ГНИ штрафных санкций ориентировочно на 10 мн. руб. в год.

3. В ОАО Воркутауголь значительная часть средств отвлечена на финансирование активов, не участвующих непосредственно в процессе производства - прочей дебиторской задоженности, выданных авансов. Их величина составляет в настоящий момент приблизительно 400 мн. руб.

4.Низкая оборачиваемость запасов сырья (58,5 дней) и дебиторской задоженности (141,5 дней) ведут к высокой продожительности ПКЦ (в среднем 235 дней) и невозможности финансировать его за счет непросро-ченной кредиторской задоженности, падению платежеспособности и финансовой устойчивости, а также к снижению реальной рентабельности акционерного общества.

5. Относительно низкий объем реализации продукции по сравнению с производственными возможностями ОАО Воркутауголь ведет к возникновению убытков и сокращению величины собственных средств; на конец анализируемого периода для обеспечения безубыточной работы даже при использовании средств господдержки необходимо увеличить объем добычи, как минимум, на 800 тыс. т или 10 %.

6. Основной причиной резкого сокращения собственных оборотных средств (в 3 раза, их дефицит составил 3.510 мн.руб.) и роста убытков (в 2,5 раза) были пени, начисляемые на просроченную задоженность в бюджет и внебюджетные фонды. Они же являлись причиной роста просроченной задоженности, которая выросла в три раза. Пени составляют более 50 % задоженности бюджету и внебюджетным фондам.

По результатам проведенного анализа разработаны следующие рекомендации по повышению экономической эффективности деятельности ОАО Воркутауголь:

- изменить схему документооборота и договорной работы при передаче продукции внутри акционерного общества и совершении товарообменных операций;

- рассмотреть возможность реализации активов, не участвующих непосредственно в процессе производства, и не допускать отвлечение средств в этом направлении в дальнейшем;

- изучить возможности сокращения производственных запасов и реализации их излишков;

- внедрить систему мониторинга дебиторской задоженности, скидок за своевременную оплату продукции и надбавок за несвоевременную и неденежную оплату;

- на основании анализа выпонения плана по добыче и реализации угля и резервов по загрузке производственных мощностей принять решение по изменению ценовой политики для увеличения объемов реализации угля.

ь о я -а

о ч я X

Использование в поной

мере льгот

Внесение изменений в дого-

ворную работу и учетную

полигику <Ч

Проведение переоценки

основных средств

Определение минимально необходимой величины производственных запасов

Изучение возможности со-крашеиия величины запасов и принятие решения о реализации излишков

Внедрение системы мониторинга дебиторской задоженности

Изучение влияния сложившейся системы организации товарно-денежных потоков на налогообложение

Осуществление возврата дебиторской задоженности

Разработка и внедрение системы скидок и надбавок

а X о о н

Уменьшение отвлечения средств на финансирование непроизводгвенных активов

Анализ целесообразности введения платы кредиторам за привлеченные средства

Анализ и изыскание допонительных ресурсов для погашения просроченной задоженности

Увеличение периода финансирования хозяйственной деятельности за счет -кредиторской задоженности

Сокращение величины просро- , ченной задоженности

Инвентаризация использования производственных мощностей

На основе использования методов маржинального анализа определены резервы снижения цен и необходимый объем добычи и реализации угля для достижения безубыточной работы. Предложен агоритм осуществления расчетов по определению оптимальной величины скидки;

- заключить с внебюджетными фондами соглашения по реструктуризации задоженности, для прекращения начисления пеней и, по возможности, списания уже начисленных. Изучить возможности заключения аналогичных соглашений с местным и республиканским бюджетами;

- провести переоценку основных средств по понижающим коэффициентам для минимизации налога на имущество.

Предполагаемый эффект от реализации рассмотренных выше мероприятий, рассчитанный на основе экономического моделирования и экспертных оценок, складывается для ОАО Воркутауголь из следующих составляющих:

- снижения налоговых платежей приблизительно на 60 мн.руб. в год;

- уменьшения объема просроченной задоженности перед внебюджетными фондами более чем на 1000 мн.руб.;

- сокращения на 30 % длительности ПКЦ, что позволило, во-первых, уменьшить объем привлекаемых средств приблизительно на 800 мн.руб. в год, а, во-вторых, повысить реальную рентабельность.

Комплекс предложенных мер обеспечивает снижение дефицита собственных средств на 3500 мн.руб. или в 4 раза, рост платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Реальный убыток сократится на 350 мн. руб или 40%. Приблизительно в 1,5 раза повысится и реальная рентабельность собственного капитала.

Уменьшение объема аналитических рассчетов при проведении анализа влияния сложившейся системы организации товарно-денежных потоков на экономическую эффективность деятельности угледобывающего предприятия и выработка рекомендаций по их рационализации на основе использования результатов исследования позволит уменьшить затрачиваемое экспертами время приблизительно на 50 %, что приведет к росту эффективности работы консатинговых фирм. При средних затратах на привлечение группы экспертов для разработки мероприятий в размере 500 тыс.руб. полученный эффект от рекомендуемых мероприятий, пусть даже только за счет снижения налоговых платежей (эта цифра поддается наиболее точной оценке), превысит затраты угледобывающего предприятия более чем в 100 раз.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В диссертационной работе дано новое решение актуальной научной задачи разработки методических положений по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий, имеющей важное значение для изыскания внутрипроизводственных резервов в условиях реструктуризации угольной отрасли и развития рыночных отношений

2. Проведенное исследование позволило установить, что в условиях инвестиционного кризиса, усиливающегося налогового бремени и неплатежей основные резервы повышения экономической эффективности лежат в области рационализации товарно-денежных потоков угледобывающего предприятия.

3. На основе анализа отраслевой и зарубежной практики в работе предложен новый методический подход к проведению анализа состояния товарно-денежных потоков ОАО по добыче угля, обеспечивающие установление взаимосвязи между их организацией и экономической эффективностью предприятия, разработаны, систематизированы и проилюстрированы на примере реального угледобывающего предприятия методические положения по разработке мероприятий, позволяющих осуществить их рационализацию.

4. Основные выводы и рекомендации:

- при разработке мероприятий по повышению экономической эффективности дожны быть учтены экономические и организационные особенности угледобывающих предприятий. Информационная база дожна быть скорректирована с учетом специфики многопрофильных акционерных обществ по добыче угля. Предложен агоритм преобразования отчетности угледобывающего предприятия для более качественного проведения анализа;

- в процессе анализа состояния товарно-денежных потоков особое внимание дожно уделяться определению реальной платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности акционерного общества и взаимосвязи этих показателей с показателями оборачиваемости, определен порядок их расчета. Проведенное исследование зависимости между величиной предоставляемой скидки, объемом реализации и прибылью позволило агоритмизировать процесс расчета оптимальной величины скидки, при котором прибыль от реализации будет максимальной;

- поскольку организационная структура акционерных обществ оказывает существенное влияние на объем налоговых платежей, а, следовательно, и на результаты его хозяйственной деятельности, необходимо учитывать это влияние как в процессе текущего управления предприятием, так и при создании новых и реструктуризации действующих угледобывающих предприятий в динамике изменений внешней и внутренней среды;

- исследовано и определено количественное влияние несвоевременной и неденежной оплаты реализованной продукции на финансовые результаты деятельности угледобывающего предприятия. Подготовлены предложения о формах и методах учета этого влияния при заключении договоров на реализацию продукции в случаях, предусматривающих получение неденежной формы её оплаты;

- предложенная методика рационализации товарно-денежных потоков позволяет существенно повысить экономическую эффективность деятельности угледобывающего предприятия. При этом вышеуказанные мероприятия дожны разрабатываться на основе проведения углубленного анализа экономического состояния его деятельности;

- исследование показало, что, поскольку угледобывающие предприятия не в состоянии, опираясь только на собственные силы, восстановить утерян-

ную за последние годы платежеспособность и обеспечить рентабельную работу, для повышения их экономической эффективности необходимо срочно разработать комплексную программу господдержки угольной отрасли, включающую в себя и реструктуризацию накопленной задоженности угледобывающих предприятий перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Беляев A.A. Глава VII Анализ финансового состояния предприятия в книге Аудит акционерных обществ в отраслях промышленности -М: изд. Дом Аудитор, 1997.

2. Игнатущенко H.A., Беляев A.A. Совершенствование методов финансового анализа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике // доклад на XXXII Научной Конференции профессорско-преподавательского состава Московского государственного Открытого Университета - М.: МГОУ, 1997.

3. Игнатущенко H.A., Беляев A.A., Изотова Е., Баронская Э. Система аудиторского обслуживания предприятий // Аудитор / ежемесячный журнал -М - № 12, 1997.

4. Игнатущенко H.A., Беляев A.A. Рационализация финансовых потоков предприятия//Аудитор/ежемесячный журнал - М. - № 4, 1999.

5. Беляев A.A. Исследование влияния оргструктуры управления ОАО по добыче угля на конечные результаты его хозяйственной деятельности (деп.рук. № 6030 от 18.02.2000 г.). Реферат рукописи опубликован в сб. Научные сообщения ННЦ ГП - ИГД им. A.A. Скочинского № 314, 2000г.

6. Беляев A.A. Экономические методы повышения эффективности хозяйственной деятельности угледобывающего предприятия (деп.рук. № 6032 от 18.02.2000 г.). Реферат рукописи опубликован в сб. Научные сообщения ННЦ ГП - ИГД им. A.A. Скочинского № 314, 2000г.

Отпечатано в типографии ОАО "Издательство "Недра". Заказ № 9.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Беляев, Андрей Александрович

Глава 1. Исследование экономических особенностей угледобывающих предприятий, информационной и методической базы для разработки мероприятий по повышению их экономической эффективности.

1.1. Анализ влияния оргструктуры угледобывающего предприятия на организацию товарно-денежных потоков и определение информационной базы их исследования.

1.2. Системное исследование существующих методических подходов к проведению анализа конечных экономических результатов производственной деятельности.

1.3. Анализ системы планирования и организации товарно-денежных потоков угледобывающего предприятия.

Глава 2. Методические основы проведения системного анализа состояния конечных экономических результатов производственно-хозяйственной деятельности в ОАО Воркутауголь.

2.1. Изучение организационно-управленческой структуры и экономических связей между филиалами в ОАО Воркутауголь.

2.2. Исследование системы показателей, применяемой при анализе экономического состояния предприятий в угледобывающей промышленности.

2.3. Анализ и исследования организации движения товарно-денежных потоков в ОАО Воркутауголь.

Глава 3. Разработка и апробация методики осуществления мероприятий по повышению экономической эффективности угледобывающих предприятий на примере ОАО Воркутауголь.

3.1. Методика консолидации и преобразования отчетности структурных подразделений многопрофильных угледобывающих предприятий для проведения экономического анализа в условиях инфляции.

3.2. Методические положения по проведению комплексного анализа экономического состояния предприятий угледобывающей промышленности.

3.3. Разработка методических положений по рационализации товарно-денежных потоков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обоснование методических положений по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий"

Развитие рыночных отношений, реструктуризация угольной отрасли, расширение форм собственности, предоставление предприятиям широкой самостоятельности в области принятия управленческих решений требуют совершенствования методов изыскания внутрипроизводственных резервов, способствующих повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

В этой связи управленческий персонал угледобывающих предприятий крайне нуждаемся в методических рекомендациях по планированию производственно-хозяйственной деятельности и рациональному управлению товарно-денежными потоками1; Несмотря на свою значимость, рассматриваемая научная задача не. получила дожного освещения в горно-экономической литературе и недостаточно исследована. Многие важные ее аспекты требуют глубокой проработки и развития.

Это свидетельствует о своевременности, важности и актуальности данного исследования, которое выпонено применительно к специфическим условиям капиталоемкой, трудоемкой и сложной угольной промышленности.

Целью данного исследования является повышение экономической эффективности работы предприятий угольной промышленности на основе совершенствования планирования и управления товарно-денежными потоками с учетом специфики угледобывающей отрасли. Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи: исследовать и обобщить практику функционирования угледобывающих предприятий в условиях реструктуризации и развития рыночных отношений, выявить значимые направления повышения их экономической эффективности;

- обосновать систему показателей, наиболее поно отражающих действенность экономического регулирования на предприятиях, в современных условиях, а также в перспективе;

- исследовать влияние организационных структур управления угледобывающим предприятием на результирующие экономические показатели работы; разработать методические подходы I к экономическому регулированию развития производства! обеспечивающие рациональную организацию товарно-денежных потоков предприятия;

- апробировать комплекс мероприятий по совершенствованию планирования и управления товарно-денежными потоками в производственных условиях.

Идея работы заключается в формировании комплекса методических положений, способствующих повышению эффективности производства на основе: рационализации товарно-денежных потоков (входящих и исходящих), оптимизации организации их движения (как внутри предприятия, так и вне его).

Предметом исследования является организация системы товарно-денежных потоков угледобывающего предприятия. Объект исследования - многопрофильное предприятие угольной промышленности ОАО Воркутауголь.

Научные положения, разработанные лично автором, заключаются в следующем:

1. Экономическая эффективность предприятия определяется не только прибыльностью его хозяйственной деятельности, но и платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

2. Разработка методических рекомендаций по совершенствованию планирования и управления производственно-хозяйственной деятельностью дожна базироваться на системе экономического анализа, изучении взаимосвязей и взаимозависимостей результирующих показателей с организацией товарно-денежных потоков.

3. В сложившихся макроэкономических условиях система мер по повышению экономической эффективности дожна основываться прежде всего на комплексе мероприятий по налоговому планированию, управлению дебиторской и кредиторской задоженностью, увеличению объема продаж.

Научная новизна результатов исследования состоит в следующем:

- разработан комплекс методических положений по обоснованию и расчету показателей, отражающих состояние производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий в условиях развития рыночных отношений;

- предложен методический подход к оценке влияния различных вариантов учета средств селективной господдержки на результаты деятельности предприятий; разработана методика оценки платежеспособности угледобывающего предприятия на основе определения минимально необходимой величины оборотных средств для ведения производственной деятельности; выявлены и оценены экономические взаимосвязи между длительностью производственно-коммерческого цикла, платежеспособностью и рентабельностью деятельности предприятия;

- изучено и оценено влияние организационных структур управления на результаты хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий;

- разработаны методические рекомендации по рационализации товарно-денежных потоков на основе реализации принципов системного подхода в специфических условиях угольной промышленности.

Обоснованность и достоверность положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:

- проведенным в процессе исследования критическим анализом существующих методических подходов к решению данной научной задачи;

- обсуждением результатов исследования в открытой печати, на семинарах и в экономических службах предприятий;

- положительными результатами, полученными в процессе практического применения разработанных методических положений в ОАО Воркутауголь.

Практическое значение работы определяется тем, что результаты исследования позволяют принимать более обоснованные решения при анализе производственно-хозяйственной деятельности и разрабатывать конкретные мероприятия по повышению экономической эффективности на основе рационализации товарно-денежных потоков.

Основные результаты исследования использованы при разработке рекомендаций по повышению экономической эффективности работы ОАО Воркутауголь, в учебном процессе Московского Государственного Открытого Университета, а также в стандартах аудиторских фирм Баланс - ТД, НПК - аудит, КонС-Аудит.

Результаты исследований докладывались на научных семинарах в Московском Государственном Открытом Университете и Центральном научно-исследовательском институте экономики и научно-технической информации угольной промышленности.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Беляев, Андрей Александрович

4. Основные выводы и рекомендации:

- при разработке мероприятий по повышению экономической эффективности дожны быть учтены экономические и организационные особенности угледобывающих предприятий. Информационная база дожна быть скорректирована с учетом специфики многопрофильных акционерных обществ по добыче угля. Предложен агоритм преобразования отчетности угледобывающего предприятия для более качественного проведения анализа;

- в процессе анализа состояния товарно-денежных потоков особое внимание дожно уделяться определению реальной платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности акционерного общества и взаимосвязи этих показателей с показателями оборачиваемости, определен порядок их расчета. Проведенное исследование зависимости между величиной предоставляемой скидки, объемом реализации и прибылью позволило агоритмизировать процесс расчета оптимальной величины скидки, при котором прибыль от реализации будет максимальной;

- поскольку организационная структура акционерных обществ оказывает существенное влияние на объем налоговых платежей, а, следовательно, и на результаты его хозяйственной деятельности, необходимо учитывать это влияние как в процессе текущего управления предприятием, так и при создании новых и реструктуризации действующих угледобывающих предприятий в динамике изменений внешней и внутренней среды; исследовано и определено количественное влияние несвоевременной и неденежной оплаты реализованной продукции на финансовые результаты деятельности угледобывающего предприятия. Подготовлены предложения о формах и методах учета этого влияния при заключении договоров на реализацию продукции в случаях, предусматривающих получение неденежной формы её оплаты;

- предложенная методика рационализации товарно-денежных потоков позволяет существенно повысить экономическую эффективность деятельности угледобывающего предприятия. При этом вышеуказанные мероприятия дожны разрабатываться на основе проведения углубленного анализа экономического состояния его деятельности; исследование показало, что поскольку угледобывающие предприятия не в состоянии, опираясь только на собственные силы, восстановить утерянную за последние годы платежеспособность и обеспечить рентабельную работу, для повышения их экономической эффективности необходимо срочно разработать комплексную программу господдержки угольной отрасли, включающую в себя и реструктуризацию накопленной задоженности угледобывающих предприятий перед бюджетом и внебюджетными фондами.

ЦНИИ ТЭИтракторсельмаш. -М., 1982. -21С. ^ 34. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия (объединения) / Под ред. А.И.Бужинского и А.Д.Шеремета. -М.:

Финансы и статистика, 1988, -295 С.

35. Методы оценки платежеспособности предприятия //Экономика и жизнь. 1994. N 12 (март). Партнера.9.

36. Минервин Б.М. Ревизия, анализ баланса и определение кредитоспособности кооперативов. -М.; Центросельбанк, 1928. -325с.

37. Моссаковский Я.В. "Оценка экономической эффективности внедрения новой техники на горнодобывающих предприятиях". - М.: МГГУ, 1994

38. Моссаковский Я. В. "Оценка экономической эффективности капитальных вложений в горной промышленности". - М.: МГГУ, 1995

39. Мэрил Линч, Пиерс, Фениер и Смит. Как читать финансовый отчет (пер. с англ.). -М.: Изд. "Дело", 1992, -40С.

40. Налоговый кодекс Российской Федерации.

41. Новодворская В.Д. Оценка статей баланса в условиях инфляции // Бухгатерский учет. 1992, N 12, с. 10-16.

42. Об акционерных обществах. Федеральный закон N 208-ФЗ от 26.12.95 ^ г. // Российская газета. 1995, N 248

43. Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выпонение работ или оказание услуг). Указ Президента РФ от 20.12.94 г. N 2204

44. Обзор практики применения арбитражными судами законодательства о несостоятельности (банкротстве). Письмо Высшего Арбитражного Суда РФ от 25.04.95 № С1-7/ОП-237 // Вестник ВАС РФ, 1995, N 7.

45. О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применении к ним специальных процедур. Указ Президента от 14.07.92 N 623

46. О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности банкротстве) предприятий. Указ Президента РФ N 2264 от 22.12.93 года

47. О некоторых вопросах обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий, имеющих неудовлетворительную структуру баланса и признанных неплатежеспособными. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.09.94 № 5б-р

48. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Постановление Правительства

4 РФ от 20.05.94 N498

49. О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Приказ МФ РФ от 29.03.96 г. N 33

19. Закон РФ от 30.12. 95 № 224-ФЗ "О ставках отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы"

20. Игнатущенко Н.А., Шумков С.И., Щанников А.Н. "Создание конкурентной среды размещения заказов на НИР и совершенствование ценообразования на научно-техническую продукцию" - М.:МГОУ, 1995

21. Игнатущенко Н.А. "Экономическое и финансовое развитие горного предприятия""-М.:МГОУ, 1999

22. Исматов А.Х. Анализ финансового состояния промышленных

Щ предприятий внешними организациями: Дис. канд. экон. наук: 08.00.12

Защищена 03.06.93. -М.:, 1993, - 192 С.

23. Каплан А.И. Анализ баланса промышленного предприятия. -М.: Финансы и статистика, 1985,-103С.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 1995. -432с.

25. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. -М.: Изд. "Перспектива", 1994, -340с. 26. Корсунов В.И. Анализ финансового состояния промышленного предприятия. -М.: Госфиниздат, 1957, -95 С.

27. Котляр Э.А. "Финансовый анализ предприятий" -М: Фирма "ИНЭК",

28. Кошина А.А. Анализ и оценка инвестором имущества и финансового состояния предприятия: Дис. канд. экон. наук: 08.00.12 - Защищена 03.10.93 -М.:, 1993.-215 С.

29. Коэффициенты для анализа баланса //Экономика и жизнь, 1993, N 51 (декабрь),с. 13.

30. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. -М.: Консультант бухгатера, 1994, -254с.

31. Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки". -М.: ДИС J 997.-224с.

32. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) N 31-р от 12.08.94

33. Методические указания по анализу финансовых результатов и финансового положения промышленных объединений (предприятий) /

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В диссертационной работе дано новое решение актуальной научной задачи разработки методических положений по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий, имеющей важное значение для изыскания внутрипроизводственных резервов в условиях реструктуризации угольной отрасли и развития рыночных отношений

2. Проведенное исследование позволило установить, что в условиях инвестиционного кризиса, усиливающегося налогового бремени и неплатежей основные резервы повышения экономической эффективности лежат в области рационализации товарно-денежных потоков угледобывающего предприятия.

3. На основе анализа отраслевой и зарубежной практики в работе предложены новые методические подходы к проведению анализа состояния товарно-денежных потоков ОАО по добыче угля, обеспечивающие установление взаимосвязи между их организацией и экономической эффективностью предприятия, разработаны, систематизированы и проилюстрированы на примере реального угледобывающего предприятия методические положения по разработке мероприятий, позволяющих осуществить их рационализацию.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Беляев, Андрей Александрович, Москва

1. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности:

2. Учебник. -М: Финансы и статистика, 1987, -286С.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Т. Теория экономического анализа: Учебник, -3-е изд., перераб. -М: Финансы и статистика, 1995, -288с.

4. Баканов М.И., Шеремет А. Т. Теория экономического анализа. -М: Финансы и статистика, 1993,-284С.

5. Барнгольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий // Деньги и кредит, 1991, N 11,с.29-35.

6. Барнгольц С.Б. Анализ финансового состояния предприятия при новой форме баланса // Деньги и кредит, 1989, N 4, с.29-33.

7. Барнгольц С.Б., Хорин А.Н. Повысить информативность отчетности // Бухгатерский учет, 1996, N 2, с. 3 -9.

8. Барнгольц С. Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика// Деньги и кредит, 1992, N 2, с.36-44.

9. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе. -М: Финансы и статистика, 1984. -214С.

10. Виды экономического анализа и его организация.- Учебное пособие /

11. Под ред. Б.И. Майданчика и А.З. Тэйфа. -М.: Изд-во МФИ, 1983. -82 С.

12. Гражданский кодекс Российской Федерации.

13. Давлатов И.Х. Анализ кредитоспособности промышленных предприятий: Дис. канд. экон. наук: 08.00.12 Защищена 20.06.92. -М.:, 1992, -248С.

14. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). -М.: Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1994, -120С.

15. Ефимова О-В. Финансовый анализ, -М.: Бухгатерский учет, 1996,208С.

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ, -М.: Бухгатерский учет, 1998,320С.

17. Закон РСФСР от 6 декабря 1991 г. N 1992-1 "О налоге на добавленную стоимость"

18. Закон РФ от 27 декабря 1991 г. N 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций"

19. Закон РФ от 18.10.91 № 1759-1 "О дорожных фондах в Российской Федерации"

20. Закон РФ от 08.01.98 № 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

21. О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Приказ МФ РФ N 71 и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 149 от 5.08.96 г.

22. Оценка неплатежеспособности. Консультации экспертов ФУДН// Экономика и жизнь, 1994, N 51 (декабрь), с. 17.

23. Палий В.Ф. Баланс и финансовое положение: новые подходы к анализу //Бухгатерский учет, 1991, N3. -с.46-53.

24. Палий В.Ф. Новая бухгатерская отчетность. Содержание и методика анализа. -М.: Контролинг, 1991, -64С.

25. Панагушин В.П., Лапенков В.И., Лютер Е.В. Диагнистика банкротства:возможна ли оценка платежеспособности по двум показателям? //

26. Финансы, 1995, N 7, с. 23-26.

27. Положение по бухгатерскому учету "Бухгатерская отчетность" (ПБУ 4/96). Утверждено приказом МФ РФ от 8.02.96 г. N 10

28. Родионова В.М., Федотов М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М: Перспектива 1995. 98 с.

29. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи, решения/ Под ред. Стояновой Е. С. М.: Перспектива 1995. - 160с.

30. Рощаховский А. К. Балансы акционерных обществ. -Спб., 1910.

31. Рудановский А.П. Анализ баланса -М.: Макиз, 1925, С.

32. Савичев ПИ. Анализ финансового положения промышленного предприятия. -М.: Финансы, 1966, -116 С.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-Мн.: ИП"Экоперспектива", 1998-498С.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия. Мн.: ИСЗ, 1996.

35. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности.-Мн.: ИСЗ,1996.

36. Современный маркетинг / Под. Ред. Хруцкого В.Е. М.: Финансы и статистика 1991

37. Стоянова Е.С. "Финансовый менеджмент: теория и практика" М.:1. Перспектива. 1998.

38. Татур С. К. Анализ хозяйственной деятельности промышленных предприятий. -М.: Экономиздат, 1962, -230С.

39. Теория анализа хозяйственной деятельности / Под ред. В.В.Осмоловского. -Минск.: Высшая школа, 1989, -350С.

40. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996

41. Финансовое управление компанией/ Общ. ред. Е.В. Кузнецовой М.: Фонд "Правовая культура", 1995

42. Финансовые и инвестиционные показатели деятельности американской фирмы. -М.: СП "Crocus International", 1991, -ЗОС.

43. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: СП "Crocus International", 1992,-240с.

44. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: СП "ИСТ-СЕРВИС", 1995, -240с.

45. Финансовый маркетинг. Ежедневный информационный бюлетень о состоянии финансовых рынков // Информационное агенство "ФИНМАРКЕТ".

46. Финансово-кредитный словарь, -2-е изд.: В 3-х т. Т. Ill / гл. редактор Р.В. Гаретовский. М.: Финансы и статистика, 1994.-512С.

47. Хеферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. под ред. Л.П.Белых. М.: Аудит, Юнити, 1996.-663С.

48. Шеремет А.Д., Негашев Е. Финансовый анализ в условиях рынка // Финансовая газета, 1992, N 27-33, 36, 38, 39, 42, 45; 1993, N 4.

49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.:1. ИНФРА-М, 1995. -176с.

50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. -М.: НПФ "Юни-глоб", 1992, -74С.

51. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений: Учебник / Под ред. С.Б.Барнгольц и Т.М.Тация. -3-е изд., перераб. и доп.М.: Финансы и статистика, 1986, -407с.

52. Conclusions on accounting and reporting by transnational corporation. -New Yore: United Nations, 1988. 122 P.

53. Van Home James C. Fundamentals of financial management, 7th ed. -New Jersey: Prentice Hall, 1989. -P. 113.

54. Brealy R.A., Myers St.C., Marcus A.J. Fundamentals of Corporate Finance/ N.Y.: McGRAW-HILL, INC, 1995

Похожие диссертации

• Муниципальная собственность как институт территориально-локализованной социально-экономической системы
• Повышение экономической эффективности производственной деятельности угледобывающих предприятий на основе их реструктуризации
• Экономическое обоснование сравнительной оценки деятельности угледобывающих предприятий
• Методология эколого-экономического обоснования развития производственной деятельности угледобывающих предприятий в условиях урбанизированных территорий
• Формы и методы использования маркетинга российскими компаниями на национальном рынке