Обеспечение устойчивого развития промышленного предприятия на основе взаимодействия с финансовыми институтами

Петрова, Ала Александровна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Обеспечение устойчивого развития промышленного предприятия на основе взаимодействия с финансовыми институтами тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Петрова, Ала Александровна
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Обеспечение устойчивого развития промышленного предприятия на основе взаимодействия с финансовыми институтами"

На правах рукописи

ПЕТРОВА АЛА АЛЕКСАНДРОВНА

ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

НА ОСНОВЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ФИНАНСОВЫМИ ИНСТИТУТАМИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004

Диссертационная работа выпонена на кафедре маркетинга Московской государственной академии приборостроения и информатики

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Гребнев Евгений Тихонович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Голованова Наталия Борисовна

Защита состоится 24 февраля 2004 года в 14 часов на заседании диссертационного совета К 212.119.01 в Московской государственной академии приборостроения и информатики по адресу: 107996, г. Москва, ул. Стромынка, д. 20, ауд. 429.

С диссертацией можно ознакомиться в научно-технической библиотеке Московской государственной академии приборостроения и информатики

Автореферат разослан 22 января 2004 года.

кандидат экономических наук, доцент Гапоненко Николай Петрович

Ведущая организация: Российская экономическая академия

им. Г.В.Плеханова

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

2004-4 '23808

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Процесс трансформации централизованно планируемой экономики и постепенная замена ее рыночными отношениями объективно привел к внедрению принципиально новых форм хозяйствования. Но, реформирование происходило в условиях низкой конкурентной способности отечественных потребительских товаров и быстро привело к возникновению большого числа неплатежеспособных предприятий, для которых основными стали проблемы защищенности своей деятельности от отрицательных влияний внешней среды, а также способности быстро устранить разновариантные угрозы или приспособиться к существующим условиям. После преодоления сложившейся ситуации перед предприятиями возникает задача перехода от концепции адаптации и выживания к стратегииустойчивого развития.

Термин "устойчивое развитие" впервые был использован в докладе Международной комиссии по окружающей среде и развитию в 1987г. и получил широкое распространение после конференции ООН по окружающей среде и развитию в июне 1992г., в Рио-де-Жанейро. Однако это понятие не ограничивается только экологическими рамками, и рассматривается как стабильное социально-экономическое развитие страны, наносящее минимальный ущерб окружающей природной среде и обеспечивающее непрерывный прогресс общества.

Под экономической устойчивостью предприятия понимается сбалансированное состояние его ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность и экономический рост в длительной перспективе с учетом внешних факторов.

Устойчивое развитие предприятия зависит от многих факторов: менеджмента, маркетинга, логистики, финансовой деятельности и т.д. Каждая из перечисленных составляющих важна для предприятия, но устойчивость финансовой деятельности является результирующей. Ведь именно финансовые факторы, нарушающие равновесное состояние ресурсов предприятия, подрывают его устойчивость и приводят к банкротству. Поэтому одной из задач руководства хозяйствующего субъекта является обеспечение эффективного управления финансовыми потоками и предотвращение неоправданных финансовых потерь. Устойчивость развития предприятий промышленности в значительной степени определяется формами и объемами их связи с субъектами, способствующими созданию благоприятного для них климата. Такими субъектами, прежде всего, являются финансовые институты, которые

наиболее заинтересованы в процветании

Проблема устойчивого развития предприятия: сама по себе не нова, она рассматривается в работах Гнетковской ДА, Дергачевой В.В., Захарченко В., Кузнецова А.И., Кондратьева О.В. Микрюкова А.В., Недина И.В., Романовой А.И. и др. Вопросу финансовой устойчивости посвящены работы Белолипецкой В.Г., Ефимовой О.В., Зденека СБ., Ковалева В.В., Масютина СА, Репина В.В. Стояновой Е.С. и др. При формулировании принципиальных положений диссертации использовались труды таких ученых и специалистов в этой области, как Бойдель Т., Бурдина АА, Герхард М., Горбатова Л.В., Гурин Ю.М., Данилевский ЮА, Камыков Ю.П., Ковалев В.В., Коган М.Л., Котц Д., Мезенцева Т.М., Удалов ВА, Хорн Дж.В. и др. Но исследования, несмотря на их глубину, оставили ряд нерешенных вопросов. Так, в настоящее время, все большее распространение получает процессный подход к управлению организацией, а работ посвященных управлению финансовой деятельностью промышленного предприятия на основе процессного подхода недостаточно. Вышеизложенные обстоятельства обусловили выбор темы диссертации и логику исследования.

Предметом исследования представленной- работы послужил процесс взаимодействия промышленных предприятий и финансовых институтов и его влияние на механизм устойчивого развития промышленных предприятий.

Объектом исследования стали предприятия промышленности и финансовые институты, взаимодействующие на основе партнерских отношений.

Целью диссертационной работы является разработка теоретического обоснования и методических рекомендаций по развитию взаимодействия промышленных предприятий с финансовыми институтами, способствующих повышению устойчивости промышленных предприятий и улучшению экономических результатов их деятельности.

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе предстояло решить следующие задачи:

определить экономическую природу взаимодействия промышленных предприятий с финансовыми институтами; разработать модель их взаимодействия;

исследовать влияние использования новых финансовых услуг на устойчивое развитие деятельности промышленного предприятия; разработать теоретические основы организации системы учета и анализа затрат на процесс управления финансовыми потоками; на реальных данных показать процедуру расчета и анализа затрат на процесс управления финансовыми потоками;

предложить методику расчета экономической эффективности мероприятий по улучшению управления финансовыми потоками на основе процессного подхода.

Теоретической и методологической основой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, финансового менеджмента, банковского дела. В качестве информационной базы использовались фактографические материалы из российских и зарубежных источников, статистические данные, а также оперативные данные по предприятиям и банкам. Использован материал, полученный из средств массовой информации и специализированной литературы. Также в диссертации использованы законодательные и нормативные акты РФ, решения Правительства РФ, нормативные документы МНС России.

В процессе исследования применялись такие общенаучные методы исследования как моделирование, абстрагирование, анализ, синтез и т.д., а также специальные экономические методы: сравнительный и структурный анализ, группировка, графический, статистический методы сбора и обработки информации.

Научная новизна исследования состоит в подходе к решению актуальной научной проблемы устойчивого развития предприятий промышленности с позиций их взаимодействия с финансовыми институтами и разработке методических рекомендаций по повышению экономической эффективности деятельности предприятия на основе этого взаимодействия, включая решение следующих задач:

1. оценка значения взаимодействия предприятия с финансовыми структурами на основе партнерских взаимоотношений для устойчивого развития промышленного предприятия;

2. разработка методологии оценки экономической эффективности мероприятий по улучшению процесса управления финансовыми потоками;

3. разработка методического подхода к анализу управления финансовыми потоками предприятия на основе процессного подхода;

4. оценка влияния использования новых финансовых продуктов на устойчивое развитие промышленного предприятия и эффективность управления финансовыми потоками промышленного предприятия;

5. формирование практического подхода к выбору промышленным предприятием финансового партнера.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в использовании промышленным предприятием полученных результатов и сделанных на их основе практических рекомендаций для:

1. проведения оценки экономической эффективности мероприятий по улучшению процесса управления финансовыми потоками;

2. повышения эффективности управления финансовыми потоками промышленного предприятий;

3. выбора предприятием финансовых институтов.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методические положения диссертации, а также полученные при этом результаты исследования докладывались и получили одобрение на научно-практических конференциях и семинарах МГАПИ, часть теоретического материала использовалась при чтении курса лекций на кафедре маркетинга. Обоснование результатов научного исследования подтверждается внедрением авторских методик в практику хозяйственной деятельности ОАО "Серпуховский автомобильный завод" (ОАО "СЕАЗ"). Предложенная методика оценки экономической эффективности процесса управления финансовыми потоками предприятия и оценки мероприятий по его улучшению в настоящее время используются руководством ОАО "СЕАЗ" для принятия обоснованных управленческих решений, что подтверждается справкой.

Публикации; по теме диссертации опубликовано 7 научных работ, общим объемом 1,78 печатных листов.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы из 70 наименований. Объем работы составляет 150 листа машинописного текста, работа содержит 28 таблицу, 25 рисунков.

Во введении обоснованы актуальность темы диссертационной работы, состояние ее изученности, определены цель и задачи исследования, объект, предмет и методы исследования, раскрыты научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе "Современное состояние взаимодействия предприятий промышленности с финансовыми институтами" рассматривается современное состояние взаимодействия производственной и кредитной систем, раскрывается понятие партнерских взаимоотношений предприятия и банка, представлена методика выбора предприятием обслуживающего банка и банком предприятия-клиента.

Во второй главе "Финансовые инструменты - элементы механизма устойчивого развития промышленного предприятия" дана схема финансовых потоков предприятия и представлены новые финансовые услуги, использование которых на предприятии даст возможность улучшить экономические показатели финансовой деятельности хозяйствующего субъекта и укрепить механизм устойчивого развития промышленного предприятия на основе взаимодействия с финансовыми институтами. Обоснованность

рекомендаций по внедрению новых финансовых услуг в практику хозяйствования подтверждается реальными расчетами.

В Х третьей главе "Повышение эффективности деятельности промышленных предприятий на основе их взаимодействия с финансовыми институтами" проводится оценка влияния налаживания устойчивых партнерских взаимоотношений предприятия промышленности с финансовыми структурами на повышение эффективности деятельности промышленного предприятия. Оценивается эффективность процесса управления финансовыми потоками предприятия на основе процессного подхода, а так же эффективность проделанных мероприятий по улучшению этого процесса.

В заключении сформулированы основные выводы и результаты, диссертационного исследования.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Экономика любой страны объединяет производственную, финансовую, кредитную и другие подсистемы общества. Основу производственной системы составляют предприятия, представляющие собой самостоятельные хозяйственные единицы разных форм собственности, объединившие экономические ресурсы для осуществления коммерческой деятельности. Предприятие является самостоятельным субъектом, что в первую очередь означает свободу в принятии экономических решений. Однако любое решение, касающееся деятельности предприятия, принимается с учетом анализа внешней и внутренней среды. Внутренняя среда промышленного предприятия - это собственная экономика предприятия, охватывающая все составляющие его деятельности: производственные процессы, реализацию продукции, финансовое, материальное и кадровое обеспечение, систему управления. Внешняя среда промышленного предприятия - это экономическая, правовая и социальная среда, в которой предприятие работает, являясь частью национального хозяйства.

В условиях современной России продожавшийся догое время экономический спад сильно отразися, прежде всего, на реальном секторе народного хозяйства, что характеризуется ухудшением его воспроизводственной структуры, резким снижением инвестиционной и инновационной активности, ослаблением научно-технического потенциала промышленности и, как следствие, расстройством финансовой системы государства. Основными причинами данного негативного процесса являются:

1. углубление диспропорций в развитии реального сектора экономики и сферы обращения (отток финансовых ресурсов в процессе чековой приватизации, изъятие свободных средств предприятий через налоговую систему и рынок государственных облигаций и др.);

2. неразработанность правовых вопросов регулирования отдельных видов предпринимательской деятельности (например, операций с недвижимостью, корпоративными ценными бумагами, финансового лизинга, доходности валютных сделок и т.д.).

Финансовый сектор экономики с начала его становления развивася в отрыве от ее реального сектора. Денежные потоки продожают свое движение в одном направлении: из реального сектора экономики в финансовый. В результате этого процесса последний функционирует независимо от реального сектора, чему способствует значительный разрыв в уровне их доходности.

Длительное нарушение взаимосвязей в общественном воспроизводстве (в данном случае - функциональной роли финансов в хозяйственной системе) не могло пройти безболезненно. Отток финансовых ресурсов из материального производства препятствует преодолению его спада, сокращает до недопустимых пределов не только инвестиционные ресурсы предприятий, но и их оборотные средства, что, в конечном счете, приводит к кризису неплатежей.

Для промышленности России при переходе от сворачивания объема производства к стратегии его роста проблема самофинансирования и управления оборотом денежных средств имеет приоритетное значение.

Конечной целью управления финансовыми потоками является удовлетворение интересов всех сторон, участвующих в инициировании и организации (т.е. осуществлении, фактической реализации) этих потоков. Инициация финансовых потоков осуществляется финансовыми донорами и реципиентами: первые имеют возможность предоставить финансовые ресурсы, вторые знают, как ими распорядиться, т.е. имеют портфель проектов, инвестировав средства в которые можно получить доход, достаточный для возврата привлеченных средств и вознаграждения их собственников. Формирование финансовых потоков происходит с помощью организационно-инструменталистской триады: рынки, институты, инструменты. На рынках осуществляются аккумулирование предложений по инвестированию и финансированию, поиск и сведение вместе конфетных реципиентов и доноров, причем открытость рынка в большей или меньшей степени способствует оптимизации денежных потоков. Практическая реализация предложений инвестиционного и финансового характера, то есть организация возмездного и взаимовыгодного перелива денежных средств от поставщика (донора) к потребителю (реципиенту) осуществляется с помощью различных рыночных инструментов, позволяющих наиболее эффективно удовлетворить цели конкретных участников операции. Поиск и сведение финансовых доноров и реципиентов берут на себя финансовые институты, профессионально работающие на финансовом рынке.

В системе стратегического финансирования крупных хозяйствующих субъектов, в особенности субъектов, являющихся системообразующими для экономики мирового, национального и регионального масштабов, рынки капитала, безусловно, занимают доминирующее место. Деятельность большинства компаний, в особенности крупных, тесным образом связана с финансовыми рынками, каждый из которых представляет собой организованную и неформальную систему торговли финансовыми активами и инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами и их эквивалентами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют

финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Осуществление операций на финансовых рынках невозможно без финансовых институтов. Основное предназначение финансового института - организация посредничества, т.е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Банки являются одним из видов финансовых институтов, выпоняющих эти задачи.

Экономические интересы предприятия и банка связаны по многим позициям. Однако по характеру реализации интересов между ними есть различия. Банк по экономической природе является финансовым посредником, обеспечивающим обслуживание денежных потоков предприятия, но не является собственником. Для банка деньги выступают как привлеченные им средства. Предприятие, наоборот, как правило, является владельцем произведенных товаров и услуг, которые оно может получать, имея собственные или приравненные к ним денежные средства. Но, с другой -стороны, представителям реального сектора экономики необходимы инвестиции в виде финансовых средств для производства своих товаров и услуг, а банкам, чтобы обеспечить эти инвестиции, требуется увеличение объемов своих производительных активов. Эти две объективные потребности сторон представляют собой краеугольные камни для развития между ними партнерских отношений, суть которых можно выразить так: приумножение денежных потоков клиента и их оптимальное использование в интересах, как самого клиента, так и банка. Более наглядно экономические интересы предприятия и возможности их учета партнером - коммерческим банком представлены в табл.1.

Смысл партнерства промышленного предприятия и коммерческого банка заключается в такой организации их деятельности, которая позволяет на основе изучения проблем (в том числе и потенциальных) хозяйствующего субъекта разрабатывать и предлагать ранее неизвестные ему эффективные способы решения этих проблем, на этой основе обеспечивать устойчивое развитие последнего и получение допонительного дохода.

Таблица 1

Экономические интересы предприятия и возможности их учета партнером - коммерческим банком

СОСТАВНЫЕ ЧАСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНТЕРЕСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ВОЗМОЖНОСТИ УЧЕТА БАНКОМ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ КЛИЕНТА

Взаимоотношения с партнерами Улучшение взаимоотношения с поставщиками, потребителями, проверка контрагентов, целевые рынки, перспективные планы для увеличения выручки от реализации и прибыли Построение клиринговой системы для взаимозачетов Открытие корреспондентских счетов для ускорения прохождения платежей клиента

Финансово-хозяйственное состояние Ликвидность Достаточность оборотного капитала Страхование имущества и рисков Качество дебиторской задоженности Финансовый, операционный и другие рычаги Банковское кредитование Кредитное страхование Векселедательское кредитование Финансовый инжиниринг клиента

Банковское обслуживание Потребность в финансировании Доходность и надежность размещения временно свободных средств Инвестиции, сроки прохождения платежей Совместные инвестиционные проекты Обслуживание в режиме реального времени Индивидуальные банковские продукты Финансовый инжиниринг Закрепление за клиентом персонального менеджера

Управленческий (производственный) учет Учетная политика Формализация и автоматизация учета Постановка управленческого учета Внешний аудит, контролинг, бизнес-диагностика, финансовая оценка, бизнес-планирование, бюджетирование и т.п. Финансовый контроль Консультирование по бухгатерскому учету Построение базы данных по динамике бюджетных параметров Экспресс-диагностика финансового состояния Разработка бизнес-планов развития клиентов

Производство Условия внешнеэкономической деятельности Сроки реапизации продукции (работ, услуг) Цикличность производства Повышение фондоотдачи и производительности труда Сокращение непроизводительных издержек Гибкая переориентация производства Взаимодействие с зарубежными и отечественными финансовыми институтами с целью разработки программ финансирования Разработка сложных перспективных схем привлечения средств Управление средствами клиента с целью снижения непроизводительных издержек

Логистика Складские помещения Снабжение, сбыт (дилерская и представительская сети) Объем запасов по товарным группам Таможня Транспорт Кредитование, разработка и реализация схем кредитования потребителей клиента в рассрочку Аккредитивные расчеты Форфейтинг и факторинг

Окончание таблицы 1

Внутренняя организационная структура Производственная переспециализация подразделений Оптимизация материальных потоков Внутрихозяйственный механизм (центры прибыли и затрат) Сокращение численности управленческих служб Построение схем сбалансированного движения денежных и товарных потоков Структуризация собственного капитала клиента

Персонал Потребности в персонале, в том числе в области финансов Социальное обеспечение и страхование сотрудников Минимизация налогообложения фонда оплаты труда Формы, размер и обслуживание оплаты труда Консультации по финансам и денежному обращению Создание страховых депозитов Разработка схем оптимизации выплат заработной платы персоналу Эмиссия банковских карточек (корпоративных, персональных, зарплатных)

Личные интересы руководителя Повышение статуса Мотивация размещения денежных средств Персональное обслуживание частных счетов Банковские карты

Налоговое планирование и консатинг Планирование оптимального налогообложения: прогнозирование налогооблагаемой базы, возможности ее уменьшения, применение налоговых льгот Ведение документов Расчеты Финансовый инжиниринг Инвестиционное консультирование Аудиторский консатинг Оптимизация денежных потоков клиента Разработка индивидуальных банковских продуктов и финансовых технологий Финансовый инжиниринг Оптимизация хозяйственных интересов клиента Консультации по конкретным вопросам налогового учета и налогообложения Разработка схем оптимизации инвестиций

Привлечение инвестиционных ресурсов через рынок капиталов Выход на рынок капиталов: эмиссии ценных бумаг Международные депозитные расписки Инвестиционный менеджмент Риск-менеджмент Разработка схем привлечения средств Структуризация собственного капитала клиента

Существуют различные способы удовлетворения коммерческим банком финансовых интересов клиента, среди которых:

участие банка и клиента в совместных проектах и программах, в том числе инвестиционных, открытие банком филиала или иного подразделения "под клиента";

построение клиринговой расчетной системы для учета и погашения встречных платежей, проведения взаимозачетов с поставщиками и покупателями; открытие корреспондентских счетов для ускоренного прохождения платежей клиента в режиме реального времени;

кредитование, кредитное страхование, организация и проведение финансового инжиниринга клиента;

разработка для клиента индивидуальных банковских продуктов; организация и проведение финансового контроля клиента, консультирование по бухгатерскому учету и отчетности, экспресс-диагностика финансового состояния, разработка бизнес-планов развития клиента;

разработка программ финансирования проектов клиента, включая сложные схемы привлечения денежных средств; управление средствами клиента с целью снижения непроизводительных издержек;

разработка и реализация схем кредитования потребителей клиента в рассрочку, аккредитивных расчетов, форфейтинга и факторинга; построение схем оптимизации движения денежных и товарных потоков клиента, структуризация капитала клиента;

консультации по вопросам финансов и денежного обращения, налогового учета и налогообложения, создание страховых депозитов; разработка схем оптимизации выплат заработной платы персоналу, эмиссия банковских карточек (корпоративных, персональных, зарплатных);

персональное обслуживание частных счетов работников клиента -юридического лица.

В целом, из всего вышеизложенного можно сформулировать следующие основные принципы построения эффективного взаимодействия промышленных предприятий и банков, способствующего устойчивому развитию промышленных предприятий на современном этапе:

стратегия взаимоотношений основывается на максимально поном сочетании и удовлетворении обоюдных интересов банков и предприятий;

процессы, составляющие взаимоотношения предприятий и банков формируются и осуществляются не автономно для них, а как комплексно взаимодействующие;

цели взаимоотношений строятся на основе использования интегративных организационных форм взаимодействия;

развитие форм реализации экономических интересов предприятий и банков осуществляется на основе максимального использования их возможностей при двустороннем участии в создании и воплощении инвестиционных и других проектов и оказании различных услуг друг другу;

взаимоотношения предприятий и банков регулируются совместно выработанными ими едиными методологическими и методическими подходами;

взаимоотношения предприятий и банков строятся на взаимовыгодной основе, исходя из формулы "банк для предприятия" и "предприятие для банка".

Эффективность относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели - обеспечения устойчивого развития промышленного предприятия. В наиболее общем виде экономическую эффективность взаимодействия промышленных предприятий и финансовых институтов можно представить как количественное соотношение результатов такого взаимодействия и затрат на его осуществление. При этом сущность проблемы повышения эффективности взаимодействия промышленных предприятий с банками состоит в увеличении результатов на каждую единицу затрат в процессе формирования и поддержания взаимодействия.

Целями определения эффективности взаимодействия являются:

- обоснование решений в процессе формирования и поддержания взаимодействия, направленного на устойчивое развитие промышленного предприятия: улучшение результатов деятельности предприятия в производственной и непроизводственной сферах, маркетинговой деятельности предприятия, формировании имиджа предприятия, формировании производственно-хозяйственной деятельности предприятия, внереализационной деятельности предприятия, формировании отношений собственности;

- оценка результативности взаимодействия;

- оценка и планирование деятельности структурных подразделений промышленных предприятий и банков, ответственных за формирование и поддержание взаимодействия;

- экономическое стимулирование повышения эффективности взаимодействия.

В частности, от того насколько эффективно предприятие сотрудничает с банком, зависит эффективность управления финансовыми ресурсами предприятия. Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие задачи: определение величины и оптимального состава активов предприятия, позволяющих достичь поставленных целей и задач, поиск источников финансирования и их оптимальный состав, организация текущего и перспективного управления финансовой деятельностью, обеспечивающего платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

К основным проблемам предприятия в области управления финансами, возникающим при решении перечисленных выше задач, относятся:

- дефицит денежных средств;

- эффективное управление финансовыми потоками предприятия

Проблема дефицита денежных средств на расчетном, валютном счетах, в кассе предприятия достаточно актуальна. До недавнего времени, средняя доля живых денег в составе валовой выручки предприятия составляла менее 20%, а остальное приходилось на оплату по бартеру и зачеты. Дефицит ликвидных средств платежа возмещася за счет менее ликвидных (расчеты по бартеру), при этом сроки расчетов постоянно росли. Увеличивались доги контрагентам, основным и вспомогательным производственным рабочим, в бюджет и внебюджетные фонды (включая пени и штрафы). И хотя за последнее время произошло значительное снижение доли бартера в расчетах, проблема снижения дефицита денежных средств (кассовых разрывов) остается одной из ключевых для многих предприятий России на сегодняшний день.

Проблема дефицита денежных средств является результатом неэффективного управления финансовыми потоками на предприятии. Потери от неэффективного управления в данном случае могут составлять 5-20% и более от оборота предприятий. Отсутствие элементарного планирования и контроля поступлений денежных средств от контрагентов приводит, например, к увеличению среднего периода возврата дебиторской задоженности. Следствием неэффективного управления финансовыми потоками предприятия является нарушение финансовой устойчивости предприятия, которое характеризуется превышением финансовых обязательств хозяйствующего субъекта над его активами, превышением объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции, продожительной неплатежеспособностью предприятия, вызванной низкой ликвидностью его активов.

Схема финансовых потоков предприятия представлена на рис.1

Рис.1 Финансовые потоки промышленного предприятия

Зависимость повышения эффективности управления финансовыми потоками предприятия от повышения эффективности взаимодействия производственной и финансовой рассматривается нами на основе процессного подхода.

Любая система управляет многочисленными видами деятельности, которые можно рассматривать как сеть взаимосвязанных процессов. Процесс - это деятельность или комплекс деятельности, использующая ресурсы и управляемая с целью преобразования входов в выходы.

Чтобы результативно функционировать, организации дожны определять и управлять многочисленными взаимосвязанными и взаимодействующими процессами. Часто выход одного процесса образует непосредственно вход следующего. Систематическая идентификация и менеджмент применяемых организацией процессов и, прежде всего, обеспечения их взаимодействия могут считаться процессным подходом.

Преимущество процессного подхода состоит в непрерывности управления, которое он обеспечивает на стыке отдельных процессов в рамках их системы, а также при их комбинации и взаимодействии.

Таким образом, управление финансовыми потоками предприятия может рассматриваться как процесс. Согласно идеологии процессного подхода, организация дожна управлять различными процессами, предупреждая появление возможных проблем, а, не реагируя на уже случившиеся несоответствия. Ведь от того, в каком объеме и насколько эффективно организация предупреждает появление возможных проблем, зависит и ее финансовое благополучие, и само ее существование. Планирование и разработка корректирующих и предупреждающих действий основывается на результатах измерения процессов и на анализе этих результатов. Несмотря на наличие специальной научной и нормативно-методической литературы, рассматривающей отдельные вопросы измерения процессов, общепринятая методика практического уровня еще не создана. Адекватность оценки процессов, следовательно, и эффективность мероприятий по их улучшению, всецело зависят от выбранных методов измерения и анализа, поэтому, прежде всего, следует определиться с методологией оценки.

Каждая организация вправе вводить свои собственные оценочные показатели, однако все они дожны предоставлять информацию по характеристикам и тенденциям процессов. Поскольку, если нет достаточных сведений о реальном состоянии процесса, то невозможно разработать и эффективные мероприятия.

Управление процессом подразумевает прежде всего управление затратами на этот процесс.

Общие затратына процесс (ОЗП) в себя включают:

а) Затраты на соответствие (ЗС): затраты, необходимые для испонения всех установленных и предполагаемых требований при отсутствии недостатков в существующем процессе. К ним относятся:

- затраты на профилактику (П). затраты на предотвращение возможности возникновения несоответствия, те. затраты, связанные с какой-либо деятельностью, которая снижает или поностью предотвращает возможность появления дефектов или потерь;

- затраты на оценку процесса (О): затраты на определение и подтверждение достигнутого уровня качества;

б) Потери от несоответствия (ПН): затраты понесенные организацией вследствие недостатков в существующем процессе.

в) Базовые затраты на процесс (БЗ): себестоимость процесса. Они составляют тот минимум, при котором процесс может иметь бесконечное множество вариаций (в том числе и не удовлетворяющих установленным требованиям), те. выступают достаточным, но не необходимым условием качества процесса. В диссертационной работе рассматриваются по статьям калькуляции по балансовому счету 26, т.к. управление финансовыми потоками не относится непосредственно к процессу произ водства п родукци и.

Таким образом, общие затраты на процесс рассчитываются по формуле: ОЗП = БЗ + ПН + ЗС (1)

Более наглядно каждая из составляющих общих затрат на процесс представлена в табл 2.

Таблица 2

Классификация затрат на процесс управления финансовыми потоками

предприятия

Базовые затраты (БЗ) Потери от несоответствия (ПС) Затраты на соответствие (ЗС)

Заработная плата и отчисления от нее (ЗП) Потери от нерационального остатка денежных средств на расчетном счете (РО Затраты на профилактику несоответствий (ЗП)

Затраты сырья и материалов (СМ) Потери от чрезмерной доли дебиторской задоженности (Рг) Затраты на оценку процесса (30)

Возмещение износа инструментов и приспособлений (ИЗ) Потери от привлечения кредитных ресурсов под более высокие процентные ставки (Р3)

Вспомогательные материалы (ВМ) Затраты на устранение несоответствий (Рд) -

Амортизационные отчисления (АО) Х -

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (СО)

Прочие затраты (ПЗ) - -

Расчет затрат на процесс управления финансовыми потоками предприятия проводится по двум подразделениям: финансовому управлению и бухгатерии. Если предприятие небольшое, то в его организационной структуре финансовое управление может вообще отсутствовать, а все финансовые вопросы решаются руководителем и главным бухгатером.

В табл.3 представлены значения показателей статей затрат на процесс управления финансовыми потоками ОАО "СЕАЗ".

ОАО "СЕАЗ" - серпуховский автомобильный завод, одно из крупнейших предприятий г.Серпухова, был основан 7 июля 1939г. Первоначально завод производил мотоциклы, затем ассортимент выпускаемой продукции был расширен производством мотоколясок, а после выхода в июне 1985г. Постановления Совета Министров СССР "О выпуске автомобилей особо малого класса" серпуховский автомобильный завод стал одним из производителей автомобиля "Ока".

В настоящее время, объем выпуска готовой продукции ОАО "СЕАЗ" составляет 20 тыс. автомобилей в год. Кроме ОАО "СЕАЗ" в России автомобили особо малого класса производит только завод малолитражных автомобилей (ЗМА) при ОАО "Камаз".

Таблица 3

Затраты на процесс "Управление финансовыми потоками" (руб)

Наименование затрат Апрель 2002 Май 2002 Июнь 2002 Июль 2002 Август 2002 Сентябрь 2002

Общие затраты (ОЗП) 244887,28 23892621 233278,24 220648 83 211080,67 217872,69

Базовые затраты (БЗ) 104595,73 10460000 104515,37 105000 00 103947,81 114342 59

Потери от несоответствия (ПН) 133260,20 125862,95 118465,67 103671,15 94630,06 88976,63

Затраты на соответствие (ЗС) 7031,35 8463,26 10297,20 11977,68 12502,77 14553,47

Затраты на оценку (30) 4517,29 5517,28 6146,02 6634,19 6659 80 7658,77

Затраты на профилактику (ЗП) 2514,06 2945,98 4151,18 5343,49 5642,97 6894,70

На начало исследуемого периода, большую часть ОЗП (54,42%) составляли потери от несоответствия, перед предприятием стояла задача сократить ПН, добившись тем самым снижения общих затрат на процесс. Рис 2 илюстрирует, что к сентябрю 2002г. ОАО "СЕАЗ" удалось реализовать поставленную задачу.

Произошло снижение потерь от несоответствия на 13,58%, а общие затраты сократились с 244887,28 руб. до 217872,69 руб. В исследуемом периоде базовые затраты на процесс управления финансовыми потоками менялись незначительно, а их удельный вес в общих затратах к сентябрю 2002 г. даже вырос, следовательно уменьшение ОЗП произошло за счет сокращения потерь от несоответствия. Предприятие смогло добиться полученного результата благодаря проведению мероприятий по оценке и профилактике несоответствий. На основе полученных данных

нами была рассчитана эффективность мероприятий по оценке и профилактике несоответствий.

Экономическая эффективность проведенных мероприятий (Э) рассчитывается по следующей формуле: АПН

Э=--Ч (2)

| АЗС I

где д ПН - изменение потерь от несоответствия по процессу управления финансовыми потоками промышленного предприятия, руб.; д ЗС - изменение затрат на соответствие, руб.

знак "минус" отражает тот факт, что при отрицательном значении ДПН, происходит снижение потерь от несоответствия и проведенные мероприятия, являются эффективными, а при положительном значении ДПН, потери от несоответствия увеличиваются, следовательно, проведенные мероприятия Ч неэффективны.

Экономическая эффективность показывает сколько рублей сокращения или увеличения потерь от несоответствия приходится на один рубль допонительных затрат на соответствие. Изучение экономической эффективности в динамике позволяет определить тенденции изменения эффективности затрат на мероприятия по улучшению процесса в течение рассматриваемого периода времени.

Экономическая эффективность мероприятий, проведенных на предприятии, рассчитанная на основании данных табл.3 по формуле 2 представлена на рис.3.

Рис.3. Экономическая эффективность мероприятий по улучшению процесса управления финансовыми потоками промышленного предприятия

На рисунке видно, что вложения в повышение качества процесса управления финансами были экономически оправданными. Все, проведенные мероприятия принесли экономическую отдачу: минимальную в сентябре по августовским мероприятиям (когда каждый рубль допонительных предупредительных затрат приносил 2,76 рубля сокращения потерь от несоответствия); максимальную в августе (когда на каждый рубль допонительных предупредительных затрат пришлось 17,22 рубля сокращения потерь от несоответствия).

На основе анализа, проведенного специалистами службы внутреннего контроля, был рассчитан процент снижения каждой из статей потерь от несоответствия и удельный вес этого снижения по каждой статье потерь. Данные на начало и конец исследуемого периода представлены в табл.4.

Таблица 4

Снижение потерь от несоответствия в общих затратах на процесс управления финансовыми потоками ОАО "СЕАЗ"

Потери от несоответствия Процент статей ПН в ОЗП Удельный вес статей ПН Процент статей ПН в ОЗП Удельный вес статей ПН

На начало периода На начало периода На конец периода На конец периода

1 2 3 4 5

Р1 - потери от нерационального остатка средств на расчетном счете 20,14% 37,01% 14,81% 36,25%

Рг Ч потери от чрезмерной доли дебиторской задоженности 31,89% 58,59% 23,11% 56,59%

Рэ Ч потери от привлечения кредита под более высокие процентные ставки 2,01% 3,70% 0,00% 0,00%

Р* - затраты на устранение несоответствий, выявленных по результатам внутренних проверок 0,38% 0,70% 2,92% 7,16%

Итого 54,42% 100,00% 40,84% 100,00%

Как видно из таблицы, в расчетном периоде удалось поностью устранить потери, связанные с привлечением кредитных ресурсов под более высокие процентные ставки. Но по-прежнему, наибольшую часть потерь от несоответствия составляет показатель Р2. Необходимо улучшить контроль за уровнем дебиторской задоженности. Ее снижение позволит уменьшить - не только значение Рг, но и Р(. Результатом оптимизации уровня дебиторской задоженностью станет снижение общих затрат на

процесс управления финансами предприятия. Поддержание и развитие партнерских взаимоотношений с финансовыми институтами позволит этого достичь.

3. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

1. Дана оценка влиянию взаимодействия промышленного предприятия с финансовыми институтами на устойчивость деятельности промышленного предприятия, обоснована объективная необходимость дальнейшего развития этого взаимодействия;

2. Определена роль использования новых финансовых продуктов и услуг в деятельности промышленного предприятия и их влияние на эффективность управления финансовыми потоками предприятия;

3. Разработан методический подход к решению актуальной задачи управления финансовыми потоками промышленного предприятия на основе процессного подхода;

4. Предложена классификация затрат на процесс управления финансовыми потоками промышленного предприятия, отвечающая требованиям процессного подхода;

5. Для адаптации к растущим требованиям и запросам клиентов предложена методология оценки экономической эффективности мероприятий по улучшению процесса управления финансовыми потоками.

Обоснование результатов научного исследования подтверждается внедрением авторских методик в практику хозяйственной деятельности ОАО "СЕАЗ" Предложенная методика оценки экономической эффективности процесса управления финансовыми потоками предприятия и оценки мероприятий по его улучшению в настоящее время используются руководством ОАО "СЕАЗ" для принятия обоснованных управленческих решений.

По теме диссертационного исследования были опубликованы следующие работы:

1. Петрова АА Эквайринг - один из способов оплаты за товар // Сборник трудов молодых ученых и специалистов МГАПИ №3. ЧастьИ // Под ред. А.В. Ильяшева -М.:МГАПИ, 2001, (в соавторстве) -0,1 8 п.л.

2. Петрова АА Оценочные критерии взаимодействия коммерческого банка и промышленного предприятия // Сборник трудов молодых ученых и специалистов МГАПИ №4. ЧастьИ // Под ред. А.В. Ильяшева - М.:МГАПИ, 2002, (в соавторстве) -0,2 пл.

3. Петрова АА Методика оценки коммерческим банком финансового состояния предприятия // Сборник трудов молодых ученых и специалистов МГАПИ №4. ЧастьИ // Под ред. А.В. Ильяшева - М.:МГАПИ, 2002, (в соавторстве) - 0,2 п.л.

4. Петрова АА Зарплатный проект - один из способов оптимизации взаимодействия промышленного предприятия и коммерческого банка // Российское предпринимательство. - М.: 2003, №1 - 0,25 пл.

5. Петрова АА Лизинг - механизм альтернативного финансирования промышленных предприятий // Проблемы экономической теории и практики на современном этапе развития. Выпуск 6 // Сборник научных трудов. - М.:МГАПИ, 2003 - 0,25 п.л.

6. Петрова АА Факторинг - способ управления дебиторской задоженностью предприятия // Фундаментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики, экономики и права. Труды VI международной научно-практической конференции. - М.:МГАПИ, 2003 - 0,4 п.л.

7. Петрова АА Критерии взаимодействия промышленного предприятия и финансовых институтов // Российское предпринимательство. - М.: 2002, №11 - 0,3 п.л.

Заказ № 582 Объем 1 печ. л. Тираж 50 экз.

Отпечатано в ООО л24 Copy Centre 103051, Москва, М.Сухаревская пл., 2/4, стр.1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Петрова, Ала Александровна

Введение.

1. Современное состояние взаимодействия предприятий промышленности с финансовыми институтами.

1.1. Место производственной и финансовой систем в макроэкономике страны.

1.2. Взаимодействие промышленных предприятий с финансовыми институтами.

2. Финансовые инструменты - элементы механизма устойчивого развития промышленных предприятий.

2.1. Влияние управления финансовыми потоками на устойчивость финансовой деятельности предприятия.

2.2. Новые информационные технологии, используемые при взаимодействии промышленных предприятий с финансовыми институтами.

2.2.1. Лизинговые операции.

2.2.2. Факторинговые операции.

2.2.3. Доверительное управление средствами предприятия.

2.2.4. Новые виды расчетно-кассового обслуживания.

2.2.5. Эквайринг.

2.2.6. Электронная коммерция.

3. Повышение эффективности деятельности промышленных предприятий на основе их взаимодействия с финансовыми институтами.

3.1. Экономическая эффективность взаимодействия промышленных предприятий с финансовыми институтами.

3.2. Методика определения эффективности управления финансовыми потоками промышленного предприятия на основе процессного подхода.

3.3. Анализ эффективности процесса управления финансовыми потоками промышленного предприятия и эффективности проведенных мероприятий по улучшению этого процесса.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение устойчивого развития промышленного предприятия на основе взаимодействия с финансовыми институтами"

Процесс трансформации централизованно планируемой экономики и постепенная замена ее рыночными отношениями объективно привел к внедрению принципиально новых форм хозяйствования. Но, реформирование происходило в условиях низкой конкурентной способности отечественных потребительских товаров и быстро привело к возникновению большого числа неплатежеспособных предприятий, для которых основными стали проблемы защищенности своей деятельности от отрицательных влияний внешней среды, а также способности быстро устранить разновариантные угрозы или приспособиться к существующим условиям. После преодоления сложившейся ситуации перед предприятиями возникает задача перехода от концепции адаптации и выживания к стратегии устойчивого развития.

Термин "устойчивое развитие" впервые был использован в докладе Международной комиссии по окружающей среде и развитию в 1987г. и получил широкое распространение после конференции ООН по окружающей среде и развитию в июне 1992г., в Рио-де-Жанейро. Однако это понятие не ограничивается только экологическими рамками, и рассматривается как стабильное социально-экономическое развитие страны, наносящее минимальный ущерб окружающей природной среде и обеспечивающее непрерывный прогресс общества.

Под экономической устойчивостью предприятия понимается сбалансированное состояние его ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность и экономический рост в длительной перспективе с учетом внешних факторов.

Устойчивое развитие предприятия зависит от многих факторов: менеджмента, маркетинга, логистики, финансовой деятельности и т.д. Каждая из перечисленных составляющих важна для предприятия, но устойчивость финансовой деятельности является результирующей. Ведь именно финансовые факторы, нарушающие равновесное состояние ресурсов предприятия, подрывают его устойчивость и приводят к банкротству. Поэтому одной из задач руководства хозяйствующего субъекта является обеспечение эффективного управления финансовыми потоками и предотвращение неоправданных финансовых потерь. Устойчивость развития предприятий промышленности в значительной степени определяется формами и объемами их связи с субъектами, способствующими созданию благоприятного для них климата. Такими субъектами, прежде всего, являются финансовые институты, которые наиболее заинтересованы в процветании предприятия.

Смысл партнерства промышленного предприятия и финансового института заключается в такой организации их деятельности, которая позволяет на основе глубокого изучения проблем (в том числе и потенциальных) хозяйствующего субъекта разрабатывать и предлагать ранее неизвестные ему эффективные способы решения этих проблем и на этой основе обеспечивать его позиции на рынке и получение допонительного дохода.

В современной России финансовый сектор экономики с начала его становления развивася в отрыве от ее реального сектора. Денежные потоки догое время продожали свое движение в одном направлении: из реального сектора экономики в финансовый. В результате этого процесса последний функционировал независимо от реального сектора, чему способствовал значительный разрыв в уровне их доходности.

Длительное нарушение взаимосвязей в общественном воспроизводстве (в данном случае - функциональной роли финансов в хозяйственной системе) не могло пройти безболезненно. Отток финансовых ресурсов из материального производства препятствовал преодолению его спада, сократил до недопустимых пределов не только инвестиционные ресурсы предприятий, но и их оборотные средства, что в конечном счете привело к кризису неплатежей.

Для промышленности России при переходе от сворачивания объема производства к стратегии его роста проблема самофинансирования, эффективного управления оборотом денежных средств, и, как следствие, повышение не только финансовой устойчивости, но и устойчивости всей деятельности имеет приоритетное значение. Все вышесказанное и определило актуальность выбора темы исследования.

Состояние изученности проблемы. Проблема устойчивого развития предприятия сама по себе не нова, она рассматривается в работах Гнетковской Д А., Дергачевой В.В., Захарченко В., Кузнецова А.И., Кондратьева О.В. Микрюкова А.В., Недина И.В., Романовой А.И. и др. Вопросу финансовой устойчивости посвящены работы Белолипецкой В.Г., Ефимовой О.В., Зденека С.Б., Ковалева В В., Масютина С.А., Репина В.В. Стояновой Е.С. и др. При формулировании принципиальных положений диссертации использовались работы таких ученых и специалистов в этой области, как Бойдель Т., Бурдина А.А., Герхард М., Горбатова Л.В., Гурин Ю.М., Данилевский Ю.А., Камыков Ю.П., Ковалев В.В., Коган М.Л., Котц Д., Мезенцева Т.М., Удалов В.А., Хорн Дж.В. и др. Но исследования, несмотря на их глубину, оставили ряд нерешенных вопросов. Так, в настоящее время, все большее распространение получает процессный подход к управлению организацией, а работ посвященных управлению финансовой деятельностью промышленного предприятия на основе процессного подхода недостаточно. Вышеизложенные обстоятельства обусловили выбор темы диссертации и логику исследования.

Цели и задачи исследования. Основной целью работы является разработка теоретического обоснования и методических рекомендаций по развитию взаимодействия промышленных предприятий с финансовыми институтами, способствующих повышению устойчивости промышленных предприятий и улучшению экономических результатов их деятельности.

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе предстояло решить следующие задачи: определить экономическую природу взаимодействия промышленных предприятий с финансовыми институтами; разработать модель их взаимодействия; исследовать влияние использования новых финансовых услуг на устойчивое развитие деятельности промышленного предприятия; разработать теоретические основы организации системы учета и анализа затрат на процесс управления финансовыми потоками; на реальных данных показать процедуру расчета и анализа затрат на процесс управления финансовыми потоками; предложить методику расчета экономической эффективности мероприятий по улучшению управления финансовыми потоками на основе процессного подхода.

Объект, предмет и методологические основы исследования. Предметом исследования представленной работы послужил процесс взаимодействия промышленных предприятий и финансовых институтов и его влияние на устойчивое развитие деятельности промышленных предприятий. А объектом исследования стали предприятия промышленности и финансовые институты, взаимодействующие на основе партнерских отношений.

Методологической основой работы явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, финансового менеджмента, банковского дела. В качестве информационной базы использовались фактографические материалы из российских и зарубежных источников, статистические данные, а также оперативные данные по предприятиям и банкам. Использован материал, полученный из средств массовой информации и специализированной литературы. Также в диссертации использованы законодательные и нормативные акты РФ, решения Правительства РФ, нормативные документы МНС России.