Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Обеспечение надежности банковской системы Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Максимов, Вадим Владимирович
Место защиты	Ростов-на-Дону
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Обеспечение надежности банковской системы Российской Федерации"

На правах рукописи

МАКСИМОВ ВАДИМ ВЛАДИМИРОВИЧ

ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАДЕЖНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону-2005

Диссертационная работа выпонена на кафедре Финансы и кредит Ростовского института сервиса Южно-Российского государственного университета экономики и сервиса

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация -

доктор экономических наук, профессор Клюкович Зинаида Александровна

доктор экономических наук, профессор Игонина Людмила Лазаревна

кандидат экономических наук, доцент Чернышева Наталья Игоревна

Кубанский государственный университет

Защита состоится л21 июня 2005 г. в 16 часов 30 минут часов на заседании диссертационного совета Д.212.208.02 по экономическим наукам в Ростовском государственном университете по адресу: 344007, г. Ростов-на-Дону, иер.Соборный, 26, ауд.307

Г диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке РГУ (344006, г. Ростов -на- Дону, ул. Пушкинская, 148)

Автореферат разослан л21 мая 2005 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344007, г. Ростов-на-Дону, ул. Горького, 88, экономический факультет, диссертационный совет, ауд.209.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Малейко Л.П.

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Одна из главных задач институциональной реформы банковского сектора России - построение эффективной системы надежности деятельности коммерческих банков. Состояние банковского сектора в России до настоящего времени продожает во многом определяться процессами, происходившими в экономике страны после кризиса 1998 года, в результате которого банковская система потеряла капитал и влияние настолько, что необходимость оказания ей государственной поддержки стала очевидной.

Особенно необходимо повышение роли банков в посткризисных условиях, что может быть обеспечено только посредством регулирующей поддержки государства. Не нарушая принципов рыночных отношений, государство способно эффективно реорганизовать имущественные отношения в обществе, в том числе - отношения в сфере коммерческих расчетов между финансовыми институтами. Однако для соответствующего изменения банковской системы с целью максимально поного выпонения ею социально значимых задач дожна быть сформулирована государственная программа реструктурирования, основанная на концептуальном представлении о целях, средствах и механизмах, которые предполагается использовать.

Мировой опыт свидетельствует о том, что поноценное развитие банковской инфраструктуры выступает доминантным фактором роста национальной экономики. Именно посредством развитой банковской системы аккумулируются крупнейшие инвестиционные ресурсы, а общество получает инструмент их эффективного использования на нужды национальной экономики.

Классические подходы к анализу финансово-кредитной системы представлены в работах Бунге Н., Варшавского Л., Смита А., Яснопольского Л. Вопросы функционирования банковской системы изучали Ван-Хуз Д., Джонсон М., Дмитриев-Мамонов В., Евзлин 3., Каценеленбаум С., Кох Т.,

Левин И. Проблемы управления финансовыми ресурсами рассматривались в трудах Бортника М., Понаморева В., Стюарта Д., Суровцевой В., Фишера Д. Теоретико-методологические аспекты функционирования отечественной банковской системы рассматривают Губин В., Румянцева 3., Соломатин Н., Устинов В., Шенаев В. Современные российские исследования по проблемам управления активами и ликвидностью банков представлены работами Абакина Л., Белых А., Василишева Э., Воробьевой Е. Проблемы банковского менеджмента, кредитования и финансового анализа исследовались Андриановым Л., Бором М., Глазьевым С., Ворониным А., Герасименко Г., Жуковым Е., Ивантером А., Колесовым А., Лаврушиным О., Лексиным В., Новоселовым Р., Павленко С., Мокрым В., Прониной Л., Поляком Т., Цухло С.

Вместе с тем сохраняет актуальность теоретическая разработка адаптированных к российским условиям критериев надежности функционирования субъектов второго уровня банковской системы - коммерческих банков как ме-тодолого-методической базы формирования концептуальной стратегии стабильности банковского сектора, что и послужило основанием к выбору темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке концептуального обоснования и стратегических направлений формирования надежности коммерческих банков в условиях посткризисного развития российской экономики.

Для достижения поставленной цели необходимо решение системы следующих взаимоувязанных задач:

- исследовать основы формирования и развития банковского сектора;

- определить эволюционную динамику инфраструктуры банковской системы в условиях переходного периода;

- раскрыть сущностную характеристику понятий надежность и лустойчивость коммерческого банка, факторов, влияющих на них, и критериев оценки;

л , * <* .. Х у

- проанализировать практику работы коммерческих банков;

- рассмотреть методику анализа основных условий финансового состояния коммерческого банка;

- выявить перспективные направления реформирования банковского сектора в целях повышения степени надежности;

- определить механизм надежности коммерческих банков.

Объектом исследования является банковская система Российской Федерации в ее институциональном состоянии и тенденции ее развития в рыночной экономике России.

Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений между субъектами второго уровня банковской системы - коммерческими банками.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют концептуальные положения экономической теории, фундаментальные теории в области развития и функционирования коммерческих банков. Наиболее широко использовася методологический аппарат теории экономического роста Й. Шумпетера, теории факторного анализа В. Парето, теории Дж. Кейнса о государственном регулировании экономики, в аспекте создания государством необходимых институтов.

В основу диссертационной работы положены принципы системного подхода, институционального анализа, а также методы структурно-функционального исследования.

Инструментарно-методический аппарат работы. В процессе исследования закономерностей становления и развития банковской системы, определения условий ее институционализации, выявления специфики ее функционирования в посткризисной экономике были использованы категориальный анализ, субъектно-объектный, историко-генетический, системно-функциональный подходы, сравнительный анализ, динамические ряды, экономико-статистические группировки.

Нормативно-правовую базу составили Конституция РФ, Гражданский, Налоговый, Бюджетный кодексы РФ, нормативные акты ЦБ РФ в области регулирования деятельности коммерческих банков.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили данные Госкомстата РФ, отчетно-аналитическая информация Центрального банка Российской Федерации, а также Главного управления Центрального банка Российской Федерации по Ростовской области, Министерства финансов РФ, авторские разработки, собственные расчеты соискателя за период 2000-2004 годы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в обосновании необходимости обеспечения надежности функционирования банковской системы и выдвижении положений, согласно которым концептуальные критерии формирования эффективной парадигмы надежности коммерческих банков как субъектов второго уровня банковской системы отражают специфические закономерности их функционирования, а также посегментные конкурентные преимущества данного типа финансового института, разработки эффективной модели функционирования банковской системы, которая в качестве своей исходной базы требует становления действенного механизма учета влияния внешних и внутренних факторов, конкретизации объектов анализа, усиления контроля за деятельностью субъектов банковской системы со стороны государства, дсформализации подходов в осуществлении надзорных функций.

Данный механизм дожен включать процедуру санации банковской системы с ликвидацией безнадежных банков, слияние проблемных банков с финансово-устойчивыми, оптимальное географическое распределение банковского капитала, повышение уровня капитализации региональных банков.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Становление механизма фиксации надежности коммерческих банков возможно только на базе усиления государственного регулирования финансового сектора национальной экономики, призванного повысить степень прозрачности деятельности кредитных организаций (институциональное обеспе-

чение реализации процедуры санации банковской системы, ликвидация безнадежных банков, слияние проблемных банков со стабильно функционирующими, повышение депозитарных возможностей банков посредством внедрения системы обязательного страхования привлеченных средств и демонополизации в данной сфере). Доказана необходимость реализации географической деконцентрации банковского капитала в целях более равномерного распределения ресурсов на территории Российской Федерации, а также повышения капитализации региональных банков.

2. Догосрочная оптимизация финансового сектора национальной экономики предполагает формирование необходимых для этого институциональных предпосылок, таких как: введение международных стандартов финансовой отчетности; дифференциация налогообложения по приоритетности кредитования; законодательное закрепление нормы ответственности за умышленное доведение кредитной организации до банкротства; создание на федеральном уровне программы поддержки региональных банков; создание федерального бюро кредитных историй; пересмотр нормативов пруденциального надзора с индивидуализацией подхода как базовой основы эффективного институционального устройства рынка банковских услуг (интенсификация интеграции сегментов финансового рынка, повышение качества банковских услуг, диверсификация рисков в банковской деятельности, а также создание условий для надежности кредитных организаций).

3. В посткризисной экономике формирование развитой банковской инфраструктуры дожно быть включено в механизм реформирования банковского сектора страны в качестве его особого элемента, поскольку национальная банковская система специфична, так как отражает особый характер ее составных элементов и тех отношений, которые складываются между ними. Существующий низкий уровень взаимодействия субъектов банковской системы, выраженный в неразвитости рынка межбанковских кредитов, оказывает негативное влияние на ее стабильность. В повышении роли банковской системы в об-

служивании экономических субъектов в Российской Федерации особым фактором выступает поиск и реализация методов определения надежности банков.

4. Надежность коммерческого банка характеризуется как значительная вероятность стабильного состояния его основных функциональных параметров (ликвидность, уровень достаточности капитала, сбалансированность структуры активов и пассивов, финансовая устойчивость) в границах среднесрочного периода. Это позволяет определить надежность коммерческого банка как интегрированную характеристику его финансового состояния, то есть как состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и противоречивых факторов, оказывающих как положительное, так и отрицательное влияние на все сферы его деятельности, рассматриваемых в системе.

5. В условиях отсутствия эффективных критериев и методик оценки состояния надежности коммерческого банка, а также экономических моделей его проблемного состояния, особого внимания требует анализ внешних (макроэкономические показатели национального хозяйствования) и внутренних (квалификация персонала, диверсификация рисков, кредитная политика, затраты банка, взаимоотношения с учредителями, наличие стратегического планирования) факторов, свидетельствующих о возможности развития кризиса в банке.

6. Недостаточная развитость сектора коммерческих банков выражается в низком уровне обслуживаемой ими доли валового внутреннего продукта, а также в низком уровне монетизации экономики, что предопределяет слабое взаимодействие реального и финансового секторов российской экономики. О неэффективности сложившейся институциональной структуры банковского сектора свидетельствует ее слабое влияние на снижение транзакционных издержек в экономике. В этом аспекте существенным фактором, отрицательно влияющим на экономический рост, является значительный износ основных фондов, который требует создания в России крупных, по мировым меркам, финансово-кредитных корпоративных структур.

7. Реформирование банковской системы дожно осуществляться при условии изменения подходов к оценке финансового состояния коммерческого банка в целях более точного определения уровня надежности, которая дожна быть направлена на выявление негативных признаков в сфере количественных показателей финансовой отчетности коммерческого банка (влияние рыночных рисков, зависимость от внешних источников, качество ресурсной базы, коэффициент доходности, качество источников формирования прибыли, наличие системы управления рисками).

Научная новизна работы заключается в разработке концепции формирования действенного механизма обеспечения надежности функционирования коммерческих банков посредством внедрения инструментарного комплекса мер со стороны государства, охватывающего все сферы деятельности кредитных организаций, а также выявления основных направлений оценки надежности коммерческого банка, определяющей вероятность его догосрочного устойчивого функционирования, раскрытии многоуровневого характера понятия надежность коммерческого банка, выявлении системообразующих компонентов анализируемых критериев деятельности коммерческих банков.

Элементы научной новизны состоят в следующем: - определено, что создание новых институциональных элементов банковской системы, таких как: введение международных стандартов финансовой отчетности; законодательное закрепление нормы ответственности за умышленное доведение кредитной организации до банкротства; дифференциация налогообложения по приоритетности кредитования; создание на федеральном уровне программы поддержки региональных банков; пересмотр нормативов пруденциального надзора с индивидуализацией подхода; создание федерального бюро кредитных историй соответствующих процессам интеграции сегментов финансового рынка, способствует повышению надежности коммерческих банков;

- выявлены новые черты в неразвитости банковской инфраструктуры, заключающейся в их множественности, децентрализации системы управления и рассредоточении испонительных функций по различным видам банков (коммерческие, инвестиционные, инновационные, сберегательные), что препятствует выпонению ими макроэкономических функций;

- введено в оборот новое понятие надежность коммерческого банка, трактуемое как реализация тенденции к трансформации функциональных показателей его деятельности во временном континууме, предполагающая перманентную положительную динамику, что способствует определению категориальных критериев оценки агрегированного состояния кредитной организации;

- выявлена асинхронность функционирования крупных предприятий производственного сектора, усиливаемая отсутствием аналогичных субъектов в системе коммерческих банков, что является сдерживающим фактором эффективного кредитования реального сектора экономики;

- доказана необходимость усиления контроля за деятельностью коммерческих банков со стороны государства в целях повышения степени их устойчивости, что требует деформализации подходов в осуществлении надзорных функций со стороны ЦБ РФ;

- предложен механизм повышения надежности коммерческих банков, включающий процедуру санации банковской системы с ликвидацией безнадежных банков, слияние проблемных банков с финансово-устойчивыми, географическую деконцентрацию банковского капитала, повышение уровня капитализации региональных банков.

Теоретическая значимость исследования состоит в разработке стратегии, обеспечивающей системный подход в становлении и развитии надежной банковской системы, ее механизма действия при сохранении целостности архитектоники системы.

Теоретические выводы исследования могут быть использованы в учебном процессе при совершенствовании программ учебных курсов по теории

развития банков, специальных теоретических курсов Деньги, кредит, банки, Банковский менеджмент, при разработке государственных концепций развития банковской системы, финансовой стратегии.

Практическая значимость исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию механизма надежности коммерческих банков и выявлении концептуальных критериев анализа финансового состояния кредитной организации, способствующих формированию интегрированной концепции оценки степени надежности последней.

Апробация работы. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования были представлены на межвузовских научно-практических конференциях. По материалам исследования опубликовано 4 работы общим объемом 1,5 п. л.

Структура диссертационной работы отражает логику, порядок исследования и решения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, семи параграфов, объединенных в три главы, заключения, списка использованных источников из 185 наименований; она включает 23 рисунка, 4 таблицы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, определяется степень разработанности поставленной проблемы, формулируются цель и задачи исследования, излагаются основные положения, выносимые на защиту, элементы научной новизны, теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе диссертации Генезис и эволюция банковской системы России рассмотрены теоретико-методологические основы эволюционной динамики развития банковской системы Российской Федерации, а также выявлена сущностная характеристика понятий надежность и лустойчивость

коммерческого банка и основополагающие факторы, влияющие на вышеуказанные понятия.

Исследование опыта функционирования российской банковской системы показывает, что целый ряд задач социально-экономического развития страны не может быть решен не только потому, что коммерческие банки не проявляют к этому дожного интереса, но и в силу того, что в инфраструктуре российского рынка банковских услуг отсутствуют необходимые институциональные элементы.

Создание новых институциональных элементов банковской системы, таких как: введение международных стандартов финансовой отчетности; законодательное закрепление нормы ответственности за умышленное доведение кредитной организации до банкротства; дифференциация налогообложения по приоритетности кредитования; создание на федеральном уровне программы поддержки региональных банков; пересмотр нормативов пруденциального надзора с индивидуализацией подхода; создание федерального бюро кредитных историй, соответствующих процессам интеграции сегментов финансового рынка, позволит повысить качество обслуживания клиентуры, диверсифицировать риски в банковской деятельности, а также, что особенно важно, создать условия для надежности кредитных организаций и доверия к ним.

Банки являются частью экономической системы и функционируют как производные институты, зависимые от общего экономического потенциала, поэтому их будущее определяется развитием экономики, структурой собственности, общими макроэкономическими показателями. Перспективы развития банков определяются тем, как пойдут в стране экономические реформы, в каком виде сложится законодательство по экономическому блоку в целом.

Таблица 1 Структура кредитных организаций1

Показатели Годы

2001 2002 2003

1 Зарегистрировано кредитных организаций, всего 1987 1826 1666

в том числе - банков 1904 1773 1612

-небанковских кредитных организаций 57 53 54

2 Зарегистрировано кредитных организаций со 100-процентным иностранным участием в капитале, всего 29 27 32

2 1 Кредитные организации, зарегистрированные Банков России, но еще не оплатившие уставный каптал и не получившие лицензию (в рамках законодательно установленного срока) 9 8 4

в том числе - банки 4 4 3

-небанковские кредитные организации 5 4 1

3 Небанковские кредитные организации, зарегистрированные другими органами 3 2 2

4 Кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций,всего 1487 1329 1329

в том числе - банки 1308 1282 1277

-небанковские кредитные организации 53 47 52

4 1 Кредитные органи)ации, имеющие лицензии (разрешения), предоставляющие право на

- привлечение вкладов населения 1298 1202 1190

- осуществление операций в иностранной валюте 705 839 845

- Генеральные лицензии 290 293 310

- проведение операций с драгметалами на основании

Разрешения 7 5 5

Лицензии 174 170 176

4 2 Кредитные организации с иностранным участием в уставном капитале, имеющие право на осуществление банковских операций, всего 141 126 128

в том числе - со 100-процентным иностранным участием 24 27 32

- с иностранным участием от 50 до 100 % 9 10 9

5 Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, мн руб. 381017 300391 362010

6 Филиалы действующих кредитных организаций на территории РФ, всего 3217 3326 3219

1 Рассчитано автором по данным Бюлетеня банковской статистики за 2001 Ч 2003 гг (№ 1, 3, 7) М,

Показатели Годы

2001 2002 2003

из них - Сбербанка России 1108 1162 1045

- банков со 100-процентным иностранным участием в уставном капитале 10 12 15

7 Филиалы действующих кредитных организаций за рубежом, всего 4 4 4

8 Филиалы банков-нерезидентов на территории Российской Федерации 1 1 -

9 Представительства действующих российских кредитных организаций, всего 194 205 219

в том числе - на территории РФ 170 162 176

- в дальнем зарубежье 20 28 30

- в ближнем зарубежье 4 15 13

10 Кредитные организации, у которых отозвана (аннулирована) лицензия на осуществление банковских операций и которые не исключены из Книги государственной регистрации кредитных организаций 417 491 335

Реструктуризация банковской системы (таблица 1), выделение в ней двух уровней и коммерциализация банков нижнего уровня, оказавшаяся в то же время и их приватизацией с целью создания в ней конкурентной среды и включения рыночных механизмов позволили перевести начатые в стране социальные преобразования из политической сферы в сферу экономическую.

Анализ, проведенный в диссертационной работе, позволил установить, что проведенная реструктуризация банковской системы, во многом определила негативные результаты рыночных преобразований, полученные к настоящему времени. Среди таких результатов Ч фактическое отсутствие в стране стабильной, надежной расчетной системы, крайнее ослабление государства и его позиций в мире, катастрофическое падение производства и жизненного уровня большинства населения.

Во многом это произошло из-за того, что государство упустило из-под контроля процесс формирования коммерческих банков, банковский капитал и банковское сообщество формировались почти столь же стихийно, как капиталы и предпринимательские сообщества других сфер экономики.

К середине 90-х годов после массового обрушения финансовых пирамид началось массовое банкротство финансовых институтов, поскольку они оказались не готовы к ужесточению кредитной политики Центрального банка, к изменением норм регулирования денежно-кредитной сферы.

Анализ развития банковской системы позволяет предположить, что в условиях слабой экономики рынок, настроенный исключительно на использование абстрактных критериев экономической эффективности, проявляет себя как стихийный механизм разрушения производства и инфраструктуры его обеспечения. Поэтому для нивелирования негативных явлений рынка необходимы контрмеры со стороны государства.

В последнее время внимание испонительной и законодательной властей, научной общественности к банковской системе страны и банковскому законодательству заметно усилилось. От банков ждут значительных инвестиций в экономику, оздоровления денежного обращения, повышения их роли в общественном развитии.

Положение, однако, осложняется тем, что банки, ослабленные дефотом, еще не достигли предкризисного уровня по ряду показателей своей деятельности, в том числе по уровню капитала {таблица 2), их инвестиционные возможности ограничены, а уровень доверия к ним

Таблица 2 Финансовое состояние кредитных организаций2

Финансовое состояние банков На 01 01 99 На 01 01 00 На 01 01 01 11а 01 01 02 На 01 01 03

количество в%к действующим 1 в% к действующим количество в % к | действующим количество в% к действующим количество |в% к действующим

Банки без признаков финансовых затруднений 355 24,0 422 31,3 390 29,3 407 28,6 412 27,6

Банки, имеющие отдель-

611 41,4 699 51,8 750 56,3 767 54,0 817 54,8

ные недостатки в дея-

2 Рассчитано автором по данным журнала Финансы за 2002 Ч 2003 гг

Финансовое состояние банков На 01 01 99 На 01 01 00 На 01 01 01 На 01 01 02 На 01 01 03

количество | * >5 и количество в% к действующим количество в%х действующим количество в% к действующим количество в% к действующим

тельности

Банки, испытывающие серьезные финансовые трудности 206 14,0 86 6,4 122 9,2 114 8,0 131 8,8

Банки, находящиеся в критическом финансовом положении 274 18,6 ИЗ 8,4 65 4,9 87 6,1 94 6,3

Банки, не предоставившие поную отчетность 30 2,0 29 2,1 4 0,3 47 3,3 38 2,5

Итого действующих банков 1476 100 1349 100 1331 100 1422 100 1492 100

по-прежнему низок. Все это существенно обостряет проблему, на повестку дня ставится вопрос о реформировании банковской системы страны и дальнейшем совершенствовании банковского законодательства. Так, национальное богатство России оценивается почти в 400 трн. дол., что на душу населения больше в два раза, чем в США, и в двадцать два раза в Японии. В то же время суммарные активы и собственные средства всей российской банковской системы меньше активов и капитала только одного банка США или Японии.

Не только крупнейшие отечественные банки, но и вся банковская система не соответствует также уровню концентрации промышленности. Совокупный капитал банков до кризиса был близок, при всей условности сравнения, рыночной капитализации одного Газпрома, составившей в 1997 г. около 32 мрд. доларов.

Неадекватность банковской сферы экономике в целом (даже в ее сегодняшнем не лучшем состоянии Ч с 1990 г. ВВП снизися почти в два раза) характеризуют отношение суммарных активов к ВВП: на начало 1998 г. Ч 24 % и 11 %, соответственно. Отсюда вывод, российские банки не только не имеют

достаточный финансовый потенциал, но и слабо кредитуют реальный сектор из имеющихся средств.

Насыщенность экономики деньгами чаще всего определяется уровнем монетизации ВВП Ч отношением денежной массы к ВВП. В России этот показатель составляет около 13 % без учета СКВ (в развитых странах от 50 % и выше, например, в США Ч более 100 %).3

Доля эмиссионных ресурсов в пассивах банков после августовского кризиса значительно выросла, в частности, за счет стабилизационных кредитов Центрального банка коммерческим банкам.

Территория России крайне неравномерно насыщена деньгами. Большинство регионов страдает от безденежья, в то время как в Москве сконцентрировано, по различным оценкам, до 75 % денежных средств страны, доля наличных, возможно, еще больше. Это одна из причин успеха по высокой собираемости налогов и проведения других экономических мероприятий.

Существующая структура банковской системы дезорганизует денежное обращение страны, препятствует рыночным реформам, оказывает негативное влияние на банковскую систему в той или иной мере способствует развитию в ней кризисных явлений.

При присоединении к ВТО Россия примет на себя обязательства в части доступа иностранных банков на российский рынок. Анализ мирового опыта показывает, что чрезмерная либерализация доступа иностранных банков на национальный финансовый рынок может привести к их доминированию либо на его отдельных сегментах, либо на всем рынке. Это во многом определит структуру российской банковской отрасли на средне- и догосрочную перспективу, что требует выделения соответствующих приоритетов ее развития, анализа последствий реализации конкретных обязательств и их сопоставления со стратегическими национальными интересами.

3 Семенов С О роли банков в экономике // Финансовый бизнес 2000 № И - 12

Анализ ситуации на рынке банковских услуг в Российской Федерации показывает, что, несмотря на положительную динамику отрасли за последние два с половиной года, принимаемые меры недостаточны для решения масштабной задачи вывода российского банковского сектора на международный уровень конкурентоспособности. Наиболее ярко роль и место российских банков в рамках межхозяйственных связей характеризуют размеры их активов.

Следовательно, российская банковская система при выпонении своих функций по обслуживанию и обеспечению экономики финансовыми ресурсами натакивается на существенные количественные ограничения, которые не позволяют ей адекватно участвовать в решении проблем, стоящих перед российской экономикой.

Настоящее исследование подтвердило нерешенность вопросов банковского надзора. В этом отношении следует отметить, что и в России у специалистов, понимающих проблемы банковской системы, и у международного банковского сообщества есть единое мнение: предпочтение в настоящее время отдается сосредоточению функций надзора в Центральном банке Российской Федерации. Сегодня две трети стран имеют системы банковского надзора, где органом, поностью контролирующим эти вопросы, является Центральный банк.

На наш взгляд, до кризиса надзор во многом имел формальный характер и заключася в основном в контроле за представлением и сроками отчетности. Сейчас стоит проблема Ч выявить риски и реально оценить финансовое положение банков. Проблема номер один Ч выявление этих рисков, оценка того, насколько адекватно сами банки оценивают риски, насколько адекватна система внутреннего контроля в банках, насколько достоверно на данную отчетную дату представлена финансовая отчетность. Следует отметить, что совершенствование надзора уже началось и активно идет.

Банковская система России переживает сложное для себя время. Причины кризиса августа 1998 г. до сих пор весьма ощутимы и далеко не изжиты. Эти причины важно глубоко изучить, чтобы извлечь необходимые уроки.

Развитие банковской системы страны существенно сдерживается неразвитостью банковской инфраструктуры, то есть отсутствием дожного информационного, методического, научного и кадрового обеспечения. Формирование банковской инфраструктуры дожно быть включено в реформирование банковского сектора страны в виде самостоятельного блока.

В Федеральном законе О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) определено, что банковская система включает в себя Центральный банк, кредитные организации и их ассоциации. Вместе с тем банковская система Ч это не только ряд банков.

В диссертационном исследовании предпринята попытка выявления свойств и признаков, характеризующих банковскую систему.

Банковская система не является случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям (торговая система, система транспорта и связи, испонительной и законодательной власти, правоохранительных органов).

Исследование показало, что банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется особым характером ее составных элементов и тех отношений, которые складываются между ними.

Из этого одновременно следует, что суть банковской системы накладывает отпечаток на состав и сущность ее отдельных элементов.

В практике насчитывается несколько типов банковской системы, различающихся функциональным назначением. В противоположность распределительной, банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки. Каждый субъект воспроизводства самой разнообразной формы собственности (не только государственной) может образовать банк.

В рыночном хозяйстве функционируют много банков с децентрализованной системой управления. Эмиссионные и кредитные функции распределены между собой. Эмиссия денег сосредоточена в Центральном банке; кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки Ч коммерческие, инвестиционные, инновационные, сберегательные и др.

Рыночная ступень системы, вытекая из централизованной системы и вызревая в условиях переходного периода, например в России, еще дожна быть напонена рыночной идеологией, как по составу, так и по качеству взаимодействия ее элементов. В этом смысле банковская система определяется не только особым характером ее элементов, но и сама способна влиять на них, обуславливая соответствующие изменения их свойств и качеств.

Изучение инфраструктуры коммерческих банков показало, что, будучи системой переходного периода, отражая развитие и проблемы современной экономики, банковская система России представляет собой недостроенное здание, каркас той системы, которая дожна быть создана по мере развития рыночных отношений, формирования экономической стабильности общества.

Мы полагаем, что в совершенствовании банковской системы нуждаются все ее компоненты - Центральный банк РФ, коммерческие банки и банковская инфраструктура.

Известно, что через банки происходит денежный оборот, как отдельно взятого субъекта, так и всей экономики страны, осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, из одной отрасли народного хозяйства в другую. Посредством выпонения операций по счетам банки совершают движение капиталов, аккумулируя их в одном секторе экономики, перераспределяют ресурсы и капиталы в другие отрасли и регионы. Перераспределяемые ресурсы не совпадают ни по разряду, ни по сроку, ни по сфере функционирования.

В настоящее время одна из главных задач Банка России состоит в создании инфраструктуры для дальнейшего осуществления банковской реструктури-

зации. Трудности ее решения обусловлены отсутствием правовой базы, необходимых институциональных предпосылок такой реструктуризации, четкой программы действий.

Целью программы реструктуризации, как и всех мер, осуществляемых Банком России, является создание надежной и отлаженной системы, способствующей развитию в России рыночной экономики, позволяющей предотвращать банковские кризисы. Для этого банковская система дожна быть ориентирована на выпонение двух главных задач. Первая - быть аккумулятором и хранилищем вкладов населения и корпоративных клиентов, оправдывать доверие клиентов. Вторая - наладить кредитование реального сектора экономики.

В мировой практике существует ряд основных базовых и стандартных принципов реструктуризации банковских систем. Прежде всего, это минимизация затрат. При проведении реструктуризации банковской системы необходимо сделать оптимальный выбор способа реструктуризации. Приоритет, особенно в данной ситуации, безусловно, имеют меры, осуществление которых позволит выйти из кризиса с наименьшими бюджетными затратами.

Одна из них - ликвидация проблемных банков. Это наиболее дешевый, но крайне сложный в социальном плане путь реструктуризации. При ликвидации банков основные убытки терпят не только акционеры, но и вкладчики, в том числе мекие. Именно поэтому выбор этого способа реструктуризации требует взвешенного подхода к проблемам частных вкладчиков ликвидируемых банков.

По сути, ликвидация неплатежеспособных банков - самый жесткий способ санации банковской системы. Необдуманная ликвидация неплатежеспособных банков сама по себе может способствовать усилению кризиса и перерастанию его в системный. Подтверждение тому - пример Индонезии, где в 1997Ч 1998 годах ликвидация нескольких крупных банков породила вону паники, приведшую к системному банковскому кризису.

Мы полагаем, что наилучшим методом считается слияние проблемной организации со здоровым банком. Однако в этом случае трудность состоит, как правило, в том, что эта форма реструктуризации применима только тогда, когда доги банков-банкротов невелики, иначе возможные плюсы от слияния, в том числе и получаемая готовая инфраструктура поглощаемого банка, сводятся на нет огромными убытками.

Отличительная особенность реструктуризации российской банковской системы состоит в том, что ее приходится проводить в условиях очень жесткого дефицита средств, выделяемых на эти цели. Известно, что в большинстве стран преодоление банковского кризиса потребовало затрат в размере от 3 % до 5 % ВВП в США, около 15 % - в Испании и Венгрии, более 30 % - в Чили и в ряде других стран.

В России основной акцент в политике реструктуризации делается не на чистые финансовые вливания средств, а на проведение организационных мер-вмешательство в деятельность проблемных банков, смена кадрового состава, сохранение существующей инфраструктуры с одновременным изменением банковской стратегии, создание новых направлений деятельности при реструктурировании кредитной организации. При этом основную долю затрат, вероятно, придется нести акционерам, кредиторам и корпоративным вкладчикам.

В настоящее время не решена проблема возникновения и функционирования межбанковского и других секторов финансового рынка. Показатели развития этих рынков еще далеки от нормы, и в этой связи перераспределение денежных средств в банковской системе способствовало бы росту ликвидности многих банков, улучшению состояния банковской системы в целом.

Актуальной является и проблема повышения уровня капитализации банков. Этот процесс стимулировало бы использование в целях капитализации экономии от снижения ставки налогообложения в 2002 году. Значение капитализации особенно повышается в связи с предстоящим введением международных стандартов финансовой отчетности. У банков есть как минимум два года,

чтобы соотнести новую методологию расчета собственных средств со сложившейся практикой, исключить некорректные методы их формирования.

Решающее влияние на динамику показателей развития банковского сектора окажут темпы создания адекватной законодательной базы, формирования стабильной системы налогообложения, эффективность общей экономической политики, прежде всего, - темпы и характер структурных преобразований в экономике, а также ситуация в финансовой сфере, включая политику властей по заимствованию на внутреннем финансовом рынке и монетарную политику.

Во второй главе Методический инструментарий определения надежности функционирования банковской системы в современных условиях показано, что в связи с повышением роли банковской системы в обслуживании экономических субъектов в Российской Федерации возникает острая необходимость поиска методов определения надежности банков.

До настоящего момента в экономической науке не существует единого понятия надежность банка. Исследованием установлено, что ряд авторов считает, что надежность Ч это способность банка без задержек и в любой ситуации на рынке выпонять взятые на себя обязательства.

По нашему мнению, под надежностью банка необходимо подразумевать вероятность того, что функциональные показатели его работы в течение некоторого промежутка времени будут удовлетворять определенным критериям, то есть вероятность того, что банк проявит себя надежным. На основании вышеизложенного, можно определить категорию надежности как интегрированную характеристику финансового состояния коммерческого банка.

Наиболее кратко и емко сущность понятия надежности банка можно представить, охарактеризовав надежность банка как его определенное состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и противоречивых факторов.

Однако нельзя ограничиться лишь механическим рассмотрением ряда факторов, воздействующих на банк. Такой подход таит в себе немалую опас-

ность того, что факторы будут рассматриваться не в системе, а изолированно друг от друга. В результате нельзя будет выявить в поном объеме наиболее важные влияния, которые оказывают действительно критическое воздействие на банк. По этой причине будет трудно выработать системный ответ банка на действие внешних факторов, а также отрегулировать внутреннюю структуру управления банком.

По нашему мнению, доминирующей целью является определение ключевых внешних факторов, воздействующих на банк. Перечень этих факторов подвергнут тщательному анализу, для выявления только самых стратегически важных в плане, как возможностей, так и опасностей.

В условиях обострившейся конкурентной борьбы на рынке в банковской сфере все более важное значение приобретает фактор управления. Поэтому к организационным факторам следует отнести: состояние банковского менеджмента, внутреннюю структуру управления банками, способность к изменениям и инновациям.

Организационная структура банка и ее управление дожны учитывать основные задачи банка, а также обеспечивать его надежность и устойчивость. В общем виде банковский менеджмент представляет собой управление отношениями, стратегическим и тактическим планированием, анализом, регулированием и контролем деятельности банка, а также управление персоналом, осуществляющим банковские операции.

В связи с этим на первый план становятся: квалификация и опыт администрации, способность управленческих работников среднего звена в критических ситуациях взять на себя ответственность за принятие решений, качество надзора со стороны руководства, системы обучения и переквалификации, структура, кадровый состав и эффективность работы отделов, наличие внутреннего контроля и аналитических служб.

Высокое качество управления является элементом надежности деятельности банка и косвенно отражается на уровне экономических показателей.

Современная экономика развития банковского сектора и экономики страны в целом со всей очевидностью подтвердила необходимость формирования в каждом коммерческом банке научнообоснованного подхода к анализу всех аспектов банковской деятельности.

Экономический анализ деятельности банка

Анализ:

- структуры и динамики собственных средств;

- ресурсной базы;

- баланса банка;

- уровня прибыльности;

- операции;

- экономического положения заемщиков;

- движения средств на счетах клиентов;

- ссудного портфеля;

- фондового портфеля;

- конкурентной позиции

Анализ факторов

влияющих на деятельность банка

Анализ:

- конъюнктуры рынка;

-изменений законодательной и нормативной базьц

- политики Банка России;

- социальных факторов;

- внешнеэкономических факторов;

- рисков

Анализ и опенка уровня менеджмента

Оценка:

- структуры банка;

-принятых управленческих решений;

- тактики и стратегии банка;

- эффективности кадровой политики

Рис. 1 . Структура и содержание экономического анализа деятельности банка

Не только сложившиеся объективные обстоятельства, но и недооценка возможностей анализа для выработки стратегии дальнейшего развития и прогнозирования событий на финансовых рынках во многом явились факторами, обусловившими глубину банковского кризиса 1998 г.

Цель экономического анализа банка - дать реальную всестороннюю оценку достигнутым результатам его деятельности и финансовому состоянию, выявить узкие места в банковском менеджменте, выработать стратегию даль-

нейшего развития, исходя из реально складывающихся условий на финансовых рынках.

Анализ сопровождает выпонение большинства банковских операций, он помогает обеспечить доходность и ликвидность банка, завоевать доверие вкладчиков и кредиторов, занять свою нишу на рынке банковских услуг (рис. 1).

Необходимым условием проведения анализа является комплексное изучение финансового состояния кредитного учреждения, на основе которого можно дать конкретные предложения по дальнейшему развитию банка. Каждое направление анализа деятельности банка решает свои задачи. Рассмотрим краткую характеристику некоторых из них.

Анализ баланса банка позволяет дать общее представление о финансовом состоянии банка, о наличии и использовании финансовых ресурсов, об эффективности его деятельности. Данный анализ выявляет пропорции финансовых потоков, проходящих через банки.

Исследование ресурсной базы - это определение состава и структуры, имеющихся у банка финансовых ресурсов, группировка их по срокам привлечения, а клиентов, предоставивших ресурсы - по видам собственности. Большое значение при проведении указанного анализа играет определение фактического, прогнозного и наиболее оптимального значения процентных ставок по привлечению, что позволяет оценить сложившийся в банке уровень платности ресурсов.

Рассмотрение структуры и динамики собственных средств позволяет выявить изменения и тенденции в развитии капитальной базы банка. Особое значение в проведении такого анализа придается выпонению банком необходимого критериального уровня, установленного ЦБ РФ. Результатом анализа может стать прогноз договременности присутствия конкретного банка на финансовом рынке.

Оценка структуры банка дает представление об эффективности работы отдельных структурных подразделений коммерческого банка, соответствии их уровня стратегии развития.

Анализ конкретной позиции включает определение места банка на финансовом рынке и исследование перспектив расширения его присутствия на различных сегментах. Базой такого анализа являются данные о деятельности банков-конкурентов, а основным методом анализа - метод сравнения.

Изучение конъюнктуры - это изучение особенностей и изменений, происходящих на различных сегментах финансового рынка и рынка услуг, изучение возможного влияния различных факторов на деятельность конкретного коммерческого банка.

Моделированию динамики переменных банковской системы России на макроэкономическом уровне (в отличии от исследования динамики других макроэкономических показателей - объема производства, инфляции, денежной массы и т. д.) пока уделяется недостаточно внимания. Отечественный банковский анализ концентрируется в основном на анализе внутренних банковских проблем: ликвидности, адекватности капитала, методологии расчета и моделирования рыночного, кредитного и других видов рисков.

Касаясь современных исследований в области анализа надежности банков, необходимо отметить, что они подразумевают применение широкого спектра математического инструментария, среди которого мы считаем целесообразным выделить:

- модели на основе классических методов математической статистики (корреляционно-регрессионный анализ, метод наименьших квадратов, спек-

г тральный анализ и т. д.);

- современные методы математического моделирования и статистики (теория коинтеграции, нейросети).

Низкий уровень обслуживаемого банками ВВП и низкий уровень монетизации означают, что банковская система и так называемый реальный сектор достаточно слабо взаимодействуют между собой.

Поэтому в России есть крупнейшие по мировым меркам предприятия, но нет крупнейших банков. По этой же причине финансовый кризис 1998 г., разрушивший значительную часть банковской системы, достаточно слабо коснуся реального сектора.

В глобальном же плане неэффективность выпонения банками задачи снижения транзакционных издержек и экономике, согласно теории Дугласа Норта, является одним из важнейших показателей неэффективности институциональной структуры банковского сектора, то есть свидетельствует о необходимости ее изменения.

Рассмотрим причины, сдерживающие рост взаимодействия банковского и производственного секторов.

Первая причина - неэффективная система испонения договорных обязательств. Государство пока не смогло создать такой системы испонения обязательств, которая гарантировала бы банку возврат выданных ресурсов. В части реформирования залоговых отношений данная проблема рассмотрена далее. Однако система обеспечения испонения обязательств далеко не ограничивается залогами. Здесь важно, чтобы государство само начало испонять обязательства, и хотя ситуация с бюджетными расходами выправляется, до нормальной платежной дисциплины органов власти и управления еще далеко.

Вторая причина - риски, связанные со сменой собственности на предприятии. Недостатки действующей системы защиты прав собственников заключаются, в частности, в прорехах в законе О банкротстве, которые позволяют через механизм конкурсного управления вывести активы с предприятия-банкрота, лишив кредиторов возможности возврата вложенных средств.

Выявленный нами следующий комплекс причин определяется чисто экономическими факторами. Это несоответствие по срокам активов и пассивов,

последние из которых в основе своей краткосрочные. Данный разрыв увеличивается и снижает устойчивость банков. Банки не имеют возможности инвестировать в реальный сектор через посредничество более ликвидных инструментов, нежели кредиты.

Неразвитость рынка корпоративных облигаций, ограниченное количество достаточно надежных эмитентов векселей, нерешительность Банка России в таких вопросах, как повышение ликвидности данного рынка через введение системы переучета векселей, неразвитость факторинговых операций (связанная во многом с отсутствием дожной правовой базы), длительные проволочки во внедрении в России системы ипотечного кредитования Ч все это не дает банкам возможности перераспределить часть своих активов в реальный сектор экономики.

Развитие указанных форм финансирования привело бы к тому, что банки, не имея адекватных по срокам пассивов, тем не менее могли бы существенно увеличить объемы кредитов экономике, сохранив при этом собственную ликвидность на приемлемом уровне и снизив спекулятивное давление на валютный рынок. Это автоматически привело бы к безынфляционному расширению монетизации реального сектора экономики, повысило бы эффективность трансформации сбережений в инвестиции.

Как показывает анализ, одним из наиболее существенных факторов, способных приостановить начавшийся в 1999 - 2000 гг. экономический рост, является огромный износ основных фондов в промышленности и их моральное старение. Обновление основных фондов возможно лишь за счет догосрочных, инвестиционных ресурсов.

В третьей главе Стратегия обеспечения устойчивости работы коммерческих банков в рыночной экономике России выявлены направления реформирования банковской системы в целях повышения ее надежности и предложен механизм формирования устойчивости банковской системы.

Нельзя не отметить отсутствие законодательно закрепленных преференций для банков, активно кредитующих реальный сектор экономики. Это могут быть иные экономические нормативы ликвидности, отчислений в резервные фонды, изменения в очередности платежей, льготы в налогообложении банков, которые основную часть своих ресурсов направляют на развитие производства. Не исключено, что по спекулятивным банковским операциям дожны применяться повышенные ставки налогообложения.

По нашему мнению, в правовом отношении не до конца отрегулированы вопросы денежной эмиссии на производственные потребности народного хозяйства, рефинансирования кредитных учреждений.

Мы полагаем, нуждаются в допонительном стимулировании формирование финансово-промышленных групп в интересах оптимизации финансовых потоков, механизм привлечения валюты на банковские депозиты. Полагать, что коммерческие банки сами решат эти задачи, вряд ли оправдано. Без денежно-кредитной политики Центрального банка РФ не обойтись. Повышение доверия граждан, инвесторов к банкам является ключевой народно-хозяйственной проблемой, решение которой позволит в несколько раз увеличить банковский капитал.

Под реструктуризацией банковской системы следует понимать формирование ее новой конфигурации путем использования средств поддержки и санирования, банкротств, слияний и поглощений. При этом основной вектор реструктуризации очевиден Ч повышение концентрации банковского капитала. Интересам России отвечает стратегия, ориентированная на создание крупных многофилиальных банков. По объему активов и капитала такие банки дожны входить в число крупнейших банков Европы (минимальный размер капитала Ч 200 - 250 мн доларов, активы Ч 1000 - 1200 мн доларов).

Появление банковских институтов такого масштаба существенно изменит ситуацию во взаимоотношениях банковского и реального секторов экономики России, российской банковской системы и мировых финансовых рынков.

Только крупные банки в состоянии предоставлять значительному числу клиентов весь комплекс современных банковских услуг, аккумулировать достаточные финансовые ресурсы и перераспределять их между секторами экономики, удовлетворять спрос крупных предприятий на кредитные ресурсы, обеспечивать переток денежных средств между регионами, привлекать иностранный инвестиционный капитал.

Повышение роли государственных банков едва ли возможно без опоры на крупные банки с государственным участием Ч Сбербанк, Внешторгбанк, Внешэкономбанк. Для фактического узаконивания их статуса и облегчения работы целесообразно либо внести соответствующие поправки в действующее законодательство, либо принять федеральный закон О специализированных государственных банках Российской Федерации.

Целям дальнейшего повышения концентрации банковского капитала может и дожно служить инициирование слияний и объединений банковских учреждений, включая принятие мер принуждения. Целесообразно перейти от преобладающей сейчас финансовой поддержке (со стороны Минфина России, АРКО или Банка России) к их передаче в управление существующим устойчивым банкам.

Среди других мер по рекапитализации банковской системы Российской Федерации приоритетное значение, как представляется, имеют следующие действия:

1. Прямое участие государства в капиталах крупных (системообразующих) коммерческих банков. В последующем, как это происходит, например, в Польше и в Чехии, продажа доли государства станет одним из источников попонения федерального бюджета.

2. Обусловленная финансовая поддержка, выражающаяся в:

-предоставлении банкам кредитов под залог контрольных пакетов акций

или приобретение таких пакетов;

- предоставлении кредитов под залог прав требования по кредитным договорам коммерческих банков с предприятиями или под залог самих предприятий;

- финансировании государственных программ развития только через банки, находящиеся под контролем государства;

- субсидировании размера процентных ставок при кредитовании банками предприятий реального сектора (в первую очередь предприятий, ориентированных на производство экспортной продукции) и/или предоставление государственных гарантий по таким ссудам.

В условиях острого дефицита средств поддержки банковской системы особую роль призваны сыграть меры косвенного (незатратного) характера. В их числе:

- применение индивидуальных норм пруденциального надзора в отношении банков, в значительных объемах предоставляющих кредиты реальному сектору;

- создание (со стороны ЦБ) льготного режима для банков, предоставляющих среднесрочные и догосрочные инвестиционные кредиты. В частности, представляется возможным разрешить коммерческим банкам использовать часть обязательных резервов для попонения своих собственных средств;

- повышение ответственности владельцев и руководителей банков за результаты деятельности последних, существенное укрепление менеджмента российских кредитных организаций;

- пересмотр применяемой Банком России практики оценки залога в 30 % от номинальной стоимости ценных бумаг при предоставлении кредитов коммерческим банкам. Представляется целесообразным перейти к применению принятой в мире рыночной процедуры, когда залог оценивается в некой доле, например 90 % от текущих рыночных котировок используемого обеспечения;

- поощрение, а там, где это необходимо, принуждение акционеров коммерческих банков к вводу ограничений на выплату дивидендов, наращивание акционерного капитала и т. п.;

- ослабление налогового бремени путем распространения на банки ставок налога на прибыль на уровне, действующем для их клиентов-предприятий (30 % вместо действующих 38 %).

Россия пока не исчерпала возможности безопасного использования ресурсов иностранного банковского капитала. По состоянию на 01.01.2003 года, доля иностранного капитала в российской банковской системе составила всего 15.7 %, в то время как нерезиденты контролируют в Чехии - 25 % совокупного капитала банковской системы, в Чили - 32 %, в Аргентине - 30 %. Увеличение этой доли до 20 - 25 % могло бы также способствовать решению проблемы финансирования программы реструктуризации и рекапитализации банковской системы России.

Обращаясь к вопросу о формировании механизма надежности как банковской системы в целом, так и ее структурных составляющих коммерческих банков, следует отметить, что для реализации поставленной задачи необходим целый комплекс мер не только экономического характера, но и политических, геополитических и социальных. Причем, осуществление вышеуказанных мероприятий не может происходить в вакууме, то есть вне связи с общегосударственными макроэкономическими и политическими тенденциями. В противном случае велика вероятность возникновения дисбаланса между отраслями, что, естественно, приведет к снижению наметившегося экономического роста в мажорном варианте, либо к стагнации и регрессу.

Еще одним важным обстоятельством в решении данной задачи является недопущение разобщенности проводимых мер во временном континууме, то есть дожна соблюдаться четкая хронологическая последовательность их реализации. Поскольку, введение каждой последующей меры предполагает собой наличие предыдущей, которая служит ей базовой составляющей.

РОС НАЦИОНАЛЬНА БИБЛИОТЕКА СПюИ^г О N1 ю

Некоторые мероприятия дожны осуществляться синхронно, например, нет смысла говорить об отмене преференции для Сбербанка в сфере привлечения депозитов от населения без создания поноценно функционирующей системы страхования вкладов граждан.

В России не существует ответственности за умышленное доведение кредитной организации до банкротства. Мы считаем, что введение такой ответственности позволило бы в значительной мере снизить угрозу дестабилизации финансового состояния банка, допущенной по причине наличия корыстного умысла. По нашему мнению, данный шаг приведет к повышению общего уровня надежности российской банковской системы.

При формировании новой структуры банковской системы следует обратить особое внимание на недопустимость географической концентрации банков в Москве, на целесообразность укрепления региональной сети кредитных организаций. Восстановление банковского сектора невозможно без создания достаточно крупных межрегиональных банков, способных преодолевать территориальную обособленность, связывать между собой регионы в относительно самостоятельные экономические общности, обеспечивать мобильность капитала по всей России.

Наиболее важным представляется внести глубокие изменения в сложившуюся систему оценки финансового состояния коммерческого банка как экономического объекта, поскольку на сегодняшний день ряд нормативных требований, предъявляемых к испонению кредитной организацией, является чрезмерно формализованным. В этой связи его основная функция направлена на выявление негативных признаков в сфере количественных показателей финансовой отчетности, то есть в реализуемой доктрине главным является отсутствие негативных признаков в динамике деятельности банка.

Однако такой подход к оценке отнюдь не является всеобъемлющим по той простой причине, что остаются неохваченными такие основополагающие факторы, как: внешнее влияние рыночных рисков, зависимость от внешних ис-

точников, качество ресурсной базы, коэффициент доходности, качество источников формирования прибыли, наличие системы управления рисками. Для выравнивания состояния банка требуется своевременное вмешательство с целью устранения признаков отрицательного влияния на последний. Именно поэтому на первый план выходит вопрос о переходе кредитных организаций на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Реализация данного мероприятия, безусловно, повлечет за собой трансформацию применяемых форм финансовой отчетности в Российской Федерации. Причем, вышеуказанные преобразования в доминанте дожны быть ориентированы на повышение прозрачности и степени соответствия реального состояния кредитных организаций публикуемой отчетности.

В заключении диссертационной работы представлены основные теоретические обобщения и выводы проведенного исследования.

Основные положения диссертационного исследования получили отражения в следующих публикациях:

1.Максимов В.В. Критерии надежности коммерческих банков. Сборник научных статей. - Ростов-на-Дону. Изд-во СКАГС 2002. 0,3 п.л.

2.Максимов В.В. Специфика экономического анализа банковской деятельности как основополагающего критерия определения надежности коммерческих банков. Материалы Международного семинара Сочи, 6-9 февраля 2003 - Краснодар: Изд-во КГУ 2003. 0,2 п.л.

3.Максимов В.В. Методика оценки финансового состояния коммерческих банков. Сборник научных статей. - Краснодар: Изд-во КГУ 2004. 0,3 п.л.

4.Максимов В.В. Проблемы устойчивости банковского сектора Российской Федерации. Альманах научных трудов. - Ростов-на-Дону: Изд-во РГУ. 2004. 0,7 п.л.

Печать цифровая Бумага офсетная Гарнитура Тайме Формат 60x84/16 Объем 1,0 уч.-изд -л

Заказ № 550 Тираж 100 экз Отпечатано в КМЦ КОПИЦЕНТР 344006, г Ростов-на-Дону, ул Суворова, 19, тел 247-34-88

РЫБ Русский фон

2006-4 6957

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Максимов, Вадим Владимирович

Введение.

1. Генезис и эволюция банковской системы

1.1 Сущностная характеристика понятий надежность и лустойчивость банка, факторы, влияющие на них, критерии оценки.

1.2 Развитие банковской системы Российской

Федерации.

1.3 Формирование и эволюция инфраструктуры банковской системы в условиях рыночной экономики.

2. Методический инструментарий определения надежности функционирования банковской системы в современных условиях.

2.1 Методика оценки финансового состояния коммерческого банка.

2.2. Практика работы коммерческих банков в экономике Российской Федерации.

3. Стратегия обеспечения надежности работы коммерческих банков.

3.1. Направления реформирования банковской системы в целях повышения степени надежности.

3.2. Формирование механизма обеспечения надежности банковской системы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение надежности банковской системы Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. Одна из главных задач институциональной реформы банковского сектора России - построение эффективной системы надежности деятельности коммерческих банков. Состояние банковского сектора в России до настоящего времени продожает во многом определяться процессами, происходившими в экономике страны после кризиса 1998 года, в результате которого банковская система потеряла капитал и влияние настолько, что необходимость оказания ей государственной поддержки стала очевидной.

Особенно необходимо повышение роли банков в посткризисных условиях, что может быть обеспечено только посредством регулирующей поддержки государства. Не нарушая принципов рыночных отношений, государство способно эффективно реорганизовать имущественные отношения в обществе, в том числе Ч отношения в сфере коммерческих расчетов между финансовыми институтами. Однако для соответствующего изменения банковской системы с целью максимально поного выпонения ею социально значимых задач дожна быть сформулирована государственная программа реструктурирования, основанная на концептуальном представлении о целях, средствах и механизмах, которые предполагается использовать.

Мировой опыт свидетельствует о том, что поноценное развитие банковской инфраструктуры выступает доминантным фактором роста национальной экономики. Именно посредством развитой банковской системы аккумулируются крупнейшие инвестиционные ресурсы, а общество получает инструмент их эффективного использования на нужды национальной экономики.

Классические подходы к анализу финансово-кредитной системы представлены в работах Бунге Н., Варшавского JL, Смита А., Яснопольского Л. Вопросы функционирования банковской системы изучали Ван-Хуз Д., Джонсон М., Дмитриев-Мамонов В., Евзлин 3., Каценеленбаум С., Кох Т.,

Левин И. Проблемы управления финансовыми ресурсами рассматривались в трудах Бортника М., Понаморева В., Стюарта Д., Суровцевой В., Фишера Д. Теоретико-методологические аспекты функционирования отечественной банковской системы рассматривают Губин В., Румянцева 3., Соломатин Н., Устинов В., Шенаев В. Современные российские исследования по проблемам управления активами и ликвидностью банков представлены работами Абакина Л., Белых А., Василишева Э., Воробьевой Е. Проблемы банковского менеджмента, кредитования и финансового анализа исследовались Андриановым Л., Бором М., Глазьевым С., Ворониным А., Герасименко Г., Жуковым Е., Ивантером А., Колесовым А., Лаврушиным О., Лексиным В., Новоселовым Р., Павленко С., Мокрым В., Прониной Л., Поляком Т., Цухло С.

Вместе с тем сохраняет актуальность теоретическая разработка адаптированных к российским условиям критериев надежности функционирования субъектов второго уровня банковской системы - коммерческих банков как методолого-методической базы формирования концептуальной стратегии стабильности банковского сектора, что и послужило основанием к выбору темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке концептуального обоснования и стратегических направлений формирования надежности коммерческих банков в условиях посткризисного развития российской экономики.

Для достижения поставленной цели необходимо решение системы следующих взаимоувязанных задач:

- исследовать основы формирования и развития банковского сектора;

- определить эволюционную динамику инфраструктуры банковской системы в условиях переходного периода;

- раскрыть сущностную характеристику понятий надежность и лустойчивость коммерческого банка, факторы, влияющие на них, и критерии оценки;

- проанализировать практику работы коммерческих банков в посткризисной экономике Российской Федерации;

- рассмотреть методику анализа основных условий финансового состояния коммерческого банка;

- выявить перспективные направления реформирования банковского сектора, в целях повышения степени надежности;

- определить механизм надежности коммерческих банков.

Объектом исследования является банковская система Российской Федерации в ее институциональном состоянии и тенденции ее развития в рыночной экономике России.

Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений между субъектами второго уровня банковской системы Ч коммерческими банками.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют концептуальные положения экономической теории, фундаментальные теории в области развития и функционирования коммерческих банков. Наиболее широко использовася методологический аппарат теории экономического роста И. Шумпетера, теории факторного анализа В. Парето, теории Дж. Кейнса о государственном регулировании экономики, в аспекте создания государством необходимых институтов.

В основу диссертационной работы положены принципы системного подхода, институционального анализа, а также методы структурно-функционального исследования.

Инструментарно-методический аппарат работы. В процессе исследования закономерностей становления и развития банковской системы, определения условий ее институционализации, выявления специфики ее функционирования в посткризисной экономике были использованы категориальный анализ, субъектно-объектный, историко-генетический, системно-функциональный подходы, сравнительный анализ, динамические ряды, экономико-статистические группировки.

Нормативно-правовую базу составили Конституция РФ, Гражданский, Налоговый, Бюджетный кодексы РФ, нормативные акты ЦБ РФ в области регулирования деятельности коммерческих банков.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили данные Госкомстата РФ, отчетно-аналитическая информация Центрального банка Российской Федерации, а также Главного управления Центрального банка Российской Федерации по Ростовской области, Министерства финансов РФ, авторские разработки, собственные расчеты соискателя за период 2000-2004 годы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в обосновании необходимости обеспечения надежности функционирования банковской системы и выдвижении положений, согласно которым концептуальные критерии формирования эффективной парадигмы надежности коммерческих банков, как субъектов второго уровня банковской системы, отражают специфические закономерности их функционирования, а также по-сегментные конкурентные преимущества данного типа финансового института, разработки эффективной модели функционирования банковской системы, которая в качестве своей исходной базы требует становления действенного механизма учета влияния внешних и внутренних факторов, конкретизации объектов анализа, усиления контроля за деятельностью субъектов банковской системы со стороны государства, деформализации подходов в осуществлении надзорных функций.

Данный механизм дожен включать процедуру санации банковской системы с ликвидацией безнадежных банков, слияние проблемных банков с финансово-устойчивыми, оптимальное географическое распределение банковского капитала, повышение уровня капитализации региональных банков.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Становление механизма фиксации надежности коммерческих банков возможно только на базе усиления государственного регулирования финансового сектора национальной экономики, призванного способствовать повышению степени прозрачности деятельности кредитных организаций (институциональное обеспечение реализации процедуры санации банковской системы, ликвидация безнадежных банков, слияние проблемных банков со стабильно функционирующими, повышение депозитарных возможностей банков посредством внедрения системы обязательного страхования привлеченных средств и демонополизации в данной сфере). Доказана необходимость реализации географической деконцентрации банковского капитала в целях более равномерного распределения ресурсов на территории Российской Федерации, а также повышения капитализации региональных банков.

2. Догосрочная оптимизация финансового сектора национальной экономики предполагает формирование необходимых для этого институциональных предпосылок, таких как: введение международных стандартов финансовой отчетности; дифференциация налогообложения по приоритетности кредитования; законодательное закрепление нормы ответственности за умышленное доведение кредитной организации до банкротства; создание на федеральном уровне программы поддержки региональных банков; создание федерального бюро кредитных историй; пересмотр нормативов пруденциального надзора с индивидуализацией подхода, как базовой основы эффективного институционального устройства рынка банковских услуг (способствующее интенсификации интеграции сегментов финансового рынка, повышению качества банковских услуг, диверсификации рисков в банковской деятельности, а также созданию условий для надежности кредитных организаций).

3. В посткризисной экономике формирование развитой банковской инфраструктуры дожно быть включено в механизм реформирования банковского сектора страны в качестве его особого элемента, поскольку национальная банковская система специфична, отражая особый характер ее составных элементов и тех отношений, которые складываются между ними. Существующий низкий уровень взаимодействия субъектов банковской системы, выраженный в неразвитости рынка межбанковских кредитов, оказывает негативное влияние на ее стабильность. В повышении роли банковской системы в обслуживании экономических субъектов в Российской Федерации особым фактором выступает поиск и реализация методов определения надежности банков.

4. Надежность коммерческого банка характеризуется как значительная вероятность стабильного состояния его основных функциональных параметров (ликвидности, уровня достаточности капитала, сбалансированности структуры активов и пассивов, финансовой устойчивости) в границах среднесрочного периода. Это позволяет определить надежность коммерческого банка как интегрированную характеристику его финансового состояния, то есть как состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и противоречивых факторов, оказывающих как положительное, так и отрицательное влияние на все сферы его деятельности, рассматриваемых в системе.

5. В условиях отсутствия эффективных критериев и методик оценки состояния надежности коммерческого банка, а также экономических моделей его проблемного состояния, особого внимания требует анализ внешних (макроэкономические показатели национального хозяйствования) и внутренних (квалификация персонала, диверсификация рисков, кредитная политика, затраты банка, взаимоотношения с учредителями, наличие стратегического планирования) факторов, свидетельствующих о возможности развития кризиса в банке.

6. Недостаточная развитость сектора коммерческих банков выражается в низком уровне обслуживаемой ими доли валового внутреннего продукта, а также в низком уровне монетизации экономики, что предопределяет слабое взаимодействие реального и финансового секторов российской экономики. О неэффективности сложившейся институциональной структуры банковского сектора свидетельствует ее слабое влияние на снижение транзакционных издержек в экономике. В этом аспекте существенным фактором, отрицательно влияющим на экономический рост, является значительный износ основных фондов, который требует создания в России крупных по мировым меркам финансово-кредитных корпоративных структур.

7. Реформирование банковской системы дожно осуществляться при условии изменения подходов к оценке финансового состояния коммерческого банка, в целях более точного определения уровня надежности, которая дожна быть направлена на выявление негативных признаков в сфере количественных показателей финансовой отчетности коммерческого банка (влияние рыночных рисков, зависимость от внешних источников, качество ресурсной базы, коэффициент доходности, качество источников формирования прибыли, наличие системы управления рисками).

Научная новизна работы заключается в разработке концепции формирования действенного механизма обеспечения надежности функционирования коммерческих банков посредством внедрения инструментарного комплекса мер со стороны государства, охватывающего все сферы деятельности кредитных организаций, а также выявления основных направлений оценки надежности коммерческого банка, определяющей вероятность его догосрочного устойчивого функционирования, раскрытии многоуровневого характера понятия надежность коммерческого банка, выявлении системообразующих компонентов анализируемых критериев деятельности коммерческих банков.

Элементы научной новизны состоят в следующем:

- определено, что создание новых институциональных элементов банковской системы, таких как: введение международных стандартов финансовой отчетности; законодательное закрепление нормы ответственности за умышленное доведение кредитной организации до банкротства; дифференциация налогообложения по приоритетности кредитования; создание на федеральном уровне программы поддержки региональных банков; пересмотр нормативов пруденциального надзора с индивидуализацией подхода; создание федерального бюро кредитных историй соответствующих процессам интеграции сегментов финансового рынка, способствует повышению надежности коммерческих банков;

- выявлены новые черты в неразвитости банковской инфраструктуры, заключающейся в их множественности, децентрализации системы управления и рассредоточении испонительных функций по различным видам банков (коммерческие, инвестиционные, инновационные, сберегательные), что препятствует выпонению ими макроэкономических функций;

- введено в оборот новое понятие надежность коммерческого банка, трактуемое как реализация тенденции к трансформации функциональных показателей его деятельности во временном континууме, предполагающая перманентную положительную динамику, что способствует определению категориальных критериев оценки агрегированного состояния кредитной организации;

- выявлена асинхронность функционирования крупных предприятий производственного сектора, усиливаемая отсутствием аналогичных субъектов в системе коммерческих банков, что является сдерживающим фактором эффективного кредитования реального сектора экономики;

- доказана необходимость усиления контроля за деятельностью коммерческих банков со стороны государства в целях повышения степени их устойчивости, что требует деформализации подходов в осуществлении надзорных функций со стороны ЦБ РФ;

- предложен механизм повышения надежности коммерческих банков, включающий процедуру санации банковской системы с ликвидацией безнадежных банков, слияние проблемных банков с финансово-устойчивыми, географическую деконцентрацию банковского капитала, повышение уровня капитализации региональных банков.

Теоретическая значимость исследования состоит в разработке стратегии, обеспечивающей системный подход в становлении и развитии надежной банковской системы, ее механизма действия, при сохранении целостности архитектоники системы.

Теоретические выводы исследования могут быть использованы в учебном процессе при совершенствовании программ учебных курсов по теории развития банков, специальных теоретических курсов Деньги, кредит, банки, Банковский менеджмент, при разработке государственных концепций развития банковской системы, финансовой стратегии.

Практическая значимость исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию механизма надежности коммерческих банков и выявлении концептуальных критериев анализа финансового состояния кредитной организации, способствующих формированию интегрированной концепции оценки степени надежности последней.

Апробация работы. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования были представлены на межвузовских научно-практических конференциях. По материалам исследования опубликовано 4 работы общим объемом 1,5 п. л.

Структура диссертационной работы отражает логику, порядок исследования и решения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, семи параграфов, объединенных в три главы, заключения, списка использованных источников из 185 наименований, она включает 23 рисунка, 4 таблицы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Максимов, Вадим Владимирович

Заключение

В современном мире банки выступают в роли института, стоящего наравне с государством и рынком, поскольку без них немыслима нормальная, рациональная организация хозяйственной деятельности в общественном масштабе. Мощные социально ответственные банки способны превратить рыночную стихию в орудие эффективной политики государства. Слабые банки Ч фактор неизбежного ослабления государства и деградации экономики.

Мы полагаем, что государство не может относиться к банкам как к обычным коммерческим организациям. Банковская политика дожна рассматриваться не просто в качестве аспекта денежно-кредитной политики, а как ключевой элемент экономической политики вообще.

Вышеприведенная логика позволяет прийти к выводу, что для изменения банковской системы с целью более успешного выпонения ею социально значимых задач дожна быть сформулирована государственная программа реструктурирования, основанная на четком концептуальном представлении о целях, средствах и механизмах, которые предполагается использовать.

Анализ развития банковской системы позволяет предположить, что в условиях слабой экономики рынок, настроенный исключительно на использование абстрактных критериев экономической эффективности, проявляет себя как стихийный механизм разрушения производства и инфраструктуры его обеспечения. Поэтому, для нивелирования негативных явлений рынка необходимы контрмеры со стороны государства.

В последнее время внимание испонительной, законодательной властей, научной общественности к банковской системе страны и банковскому законодательству заметно усилилось. От банков ждут значительных инвестиций в экономику, оздоровления денежного обращения, повышения их роли в общественном развитии.

Исследованием установлено, в период экономических кризисов и политической нестабильности банковская система сокращает догосрочные инвестиции в производство, уменьшает сроки кредитования, увеличивает доходы преимущественно за счет не основной, а побочной деятельности.

Напротив, в условиях экономической и политической стабильности и, следовательно, сокращения риска банки активизируют свою деятельность, как по обслуживанию основной производственной деятельности предприятий, так и по догосрочному кредитованию хозяйства, получают доходы преимущественно за счет своих традиционных процентных поступлений. Банки, не принявшие мер с учетом меняющихся событий, неизбежно оказываются в трудном экономическом положении, теряют клиентов, несут убытки и, в конечном счете, уходят со сцены.

Все эти признаки свойственны и российской банковской системе, которая в современных условиях является системой переходного периода и одновременно развивающейся системой. Взаимодействие между звеньями банковской системы приобретает более разносторонний и совершенный характер, улучшается нормативная база ее деятельности.

Изучение инфраструктуры коммерческих банков показало, что будучи системой переходного периода, отражая развитие и проблемы современной экономики, банковская система России представляет собой недостроенное здание, каркас той системы, которая дожна быть создана по мере развития рыночных отношений, формирования экономической стабильности общества.

В мировой практике существует ряд основных базовых и стандартных принципов реструктуризации банковских систем. Прежде всего, это минимизация затрат. При проведении реструктуризации банковской системы необходимо сделать оптимальный выбор способа реструктуризации. Приоритет, особенно в данной ситуации, безусловно, имеют меры, осуществление которых позволит выйти из кризиса с наименьшими бюджетными затратами.

Отличительная особенность реструктуризации российской банковской системы состоит в том, что ее приходится проводить в условиях очень жесткого дефицита средств, выделяемых на эти цели. Известно, что в большинстве стран преодоление банковского кризиса потребовало затрат в размере от 3 % до 5 % ВВП в США, около 15 % Ч в Испании и Венгрии, более 30 % Ч в Чили и в ряде других стран.

Разумеется, развитие банковского сектора не проходит гладко, оно сдерживается рядом причин, многие и наиболее важные из которых носят системный характер. Основным фактором, сдерживающим рост вложений кредитных организаций в реальную экономику, остается высокий уровень рисков. Другой лограничитель Ч дефицит средне- и догосрочных ресурсов в составе ресурсной базы банков.

Главной целью развития банковского сектора признано укрепление его устойчивости, исключающей возможность возникновения системных банковских рисков. К стратегическим целям отнесены также повышение качества реализации банковским сектором функций по аккумуляции сбережений населения, средств предприятий и их трансформация в кредиты и инвестиции, восстановление и укрепление доверия к российской банковской системе со стороны инвесторов и вкладчиков, предотвращение использования кредитных организаций для целей недобросовестной коммерческой практики.

Для достижения поставленных целей в ближайшие несколько лет необходимо решить ряд важных практических задач. Это, прежде всего, укрепление финансового состояния жизнеспособных банков, развитие системы идентификации и выведения с рынка банковских услуг проблемных кредитных организаций, повышение уровня капитализации кредитных организаций и качества капитала, формирование условий для развития деятельности банковской системы по привлечению средств населения и предприятий, расширение операций банков с реальной экономикой.

В связи с повышением роли банковской системы в обслуживании экономических субъектов в Российской Федерации возникает острая необходимость поиска методов определения надежности банков.

Решающее влияние на надежность банков оказывает группа экономических факторов. Количество этих факторов будет напрямую зависеть от целей проводимого исследования и используемой информационной базы, а направление анализа будут соответствовать, как правило, четырем основным условиям устойчивого финансового состояния любого экономического института: достаточности капитала, качества активов и пассивов, доходности и ликвидности.

Определение именно этих критериев объясняется следующими причинами. Общеизвестно, что анализ структуры, ликвидности и доходности отражает практически все основные направления деятельности банка. В совокупности эти аспекты отражают уровень его надежности.

Отечественные экономические модели по определению проблемности банка недостаточно разработаны, не ясны методы анализа при определении проблемного банка.

Современная экономика развития банковского сектора и экономики страны в целом со всей очевидностью подтвердила необходимость формирования в каждом коммерческом банке научно-обоснованного подхода к анализу всех аспектов банковской деятельности.

Не только сложившиеся объективные обстоятельства, но и недооценка возможностей анализа для выработки стратегии дальнейшего развития и прогнозирования событий на финансовых рынках во многом явились факторами, обусловившими такую глубину банковского кризиса 1998 г.

Цель экономического анализа банка Ч дать реальную всестороннюю оценку достигнутым результатам его деятельности и финансовому состоянию, выявить узкие места в банковском менеджменте, выработать стратегию дальнейшего развития исходя из реально складывающихся условий на финансовых рынках.

Необходимым условием проведения анализа является комплексное изучение финансового состояния кредитного учреждения, на основе которого можно дать конкретные предложения по дальнейшему развитию банка, использованию экономически выгодных финансовых рычагов для получения максимальной прибыли.

Проведение комплексного анализа коммерческого банка является трудоемкой процедурой, включающей огромный спектр специфических вопросов.

Моделированию динамики переменных банковской системы России на макроэкономическом уровне (в отличии от исследования динамики других макроэкономических показателей Ч объема производства, инфляции, денежной массы и т. д.) пока уделяется недостаточно внимания. Отечественный банковский анализ концентрируется в основном на анализе внутренних банковских проблем: ликвидности, адекватности капитала, методологии расчета и моделирования рыночного, кредитного и других видов рисков.

Как видим, на состояние устойчивости банковской системы влияет динамика значительного количества индикаторов, и, впоне очевидно, список можно продожить. Работа, проводимая в настоящее время, включает в себя построение системы агрегированных показателей устойчивости банковских систем и исследование их динамики, тестирование на наличие пороговых значений, за которыми наступает кризис, и др.

Выделим предпосыки, приводящие к возникновению проблем в кредитных организациях: недостаточная квалификация руководства банка, приводящая к слабой организации банковского дела и неадекватному управлению; низкая квалификация сотрудников банка, скрытые и явные нарушения нормативных и законодательных документов; слабая постановка работы службы внутреннего контроля; потенциальная возможность проведения сомнительных банковских операций руководителями или сотрудниками; нарушение сбалансированности по срокам активно-пассивных операций с увеличением разрыва ликвидности, снижение доли высоколиквидных активов ниже уровня, достаточного для управления.

В настоящее время сложно прогнозировать, могут ли привести поиск широкого круга и макро- и микроэкономических показателей, влияющих на банковские системы, и конструирование на их основе нескольких индикаторов, описывающих состояние устойчивости банковской системы, к успеху.

Мы полагаем, что наиболее вероятно создание многофакторных моделей, достаточно удовлетворительно описывающих состояние банковских систем.

Аналитический этап Ч это наиболее сложный и творческий этап проведения анализа, который заключается в описании полученных данных и допонительной информации. В зависимости от целей исследования анализ может включать изучение отдельных сторон деятельности банка (экспресс-анализ) или комплексный анализ, раскрывающий все основные аспекты деятельности кредитного учреждения. Описание результатов дожно в максимальной степени отвечать поставленным перед аналитиком целям, быть поным и логически завершенным, подтверждаться цифровым или графическим материалом. При этом необходимо выбрать из всего объема имеющейся информации самую контрастную и самую существенную, наиболее четко и точно характеризующую изучаемый аспект.

Применяемые в зарубежных банках методики анализа не могут быть в поной мере использованы в российских условиях в силу особенностей функционирования и становления коммерческих банков в этих странах.

Для банковской системы России характерны нестабильность и высокий уровень рисков, которые распространяются на финансовые рынки и рынки услуг на условиях обращения финансовых инструментов. Немаловажную роль оказывает также политическая и социально-экономическая ситуация в стране.

Исследование показало, сегодня единой методологии оценки состояния проблемного банка не существует, но есть ключевые моменты, на которых акцентируется внимание: анализу дожны подвергаться показатели, характеризующие платежеспособность (проводимые банком платежи и картотека неоплаченных документов, как с количественной, так и с качественной стороны) и ликвидность.

В Постановлении Правительства РФ О мерах Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации по стабилизации социально-экономического положения в стране определено, что ликвидация негативных процессов в экономике в значительной степени будет определяться мерами разрешения системного банковского кризиса. При этом особое значение будут иметь научно обоснованные подходы, направленные на формирование жизнеспособных банковских инструментов, эффективно и устойчиво функционирующих в современной рыночной экономике. Тем самым за банковским сектором признана ведущая роль в деле стабилизации положения в стране.

Исследование показало невозможность построения перспектив развития банковского сектора России исключительно на базе складывающихся текущих тенденций. Представляется, что стратегическое направление развития национальной банковской системы Ч это геополитическая направленность движения нашей страны в мировое банковское сообщество.

Перед Россией в этой связи стоят непростые задачи: не отстать от мирового сообщества, наверстать упущенное время в силу особых причин ее исторического развития в XX веке, построить денежно-кредитную систему, функционирующую на модернизированной институциональной основе основе. И, безусловно, от степени эффективности решения вышеуказанных задач напрямую зависит внешнеполитический статус Российской Федерации в ближайшем будущем.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Максимов, Вадим Владимирович, Ростов-на-Дону

1. Конституция Российской Федерации М.: Юристъ 2004

2. Абакин JI. Источники обеспечения устойчивого экономического роста в России // Аналитический банковский журнал, № 4, 2000

3. Абакин JL Отложенные перемены или потерянный год М.: ИЭРАНД 1997

4. Адамова К.Р. Развитие банковского сектора России в 2001-2002 гг. // Бизнес и банки. 2002. - № 36.

5. Алимова Т.Д. Эволюция денег и реформирование банковской системы// Экономическая наука: теория, методология, направления развития. Тезисы и выступления всероссийской научной конференции С-Пб. ГУ. Часть 1. Санкт-Петербург, 1998.

6. Анализ ликвидности банковского сектора// Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2001 году, в 2002 году. М.: Банк России.

7. Анализ опыта управления государственной собственностью в странах с развитой рыночной экономикой М.: Экономика, 1993

8. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике- М.: Финансы и статистика.-2001

9. Анискин Ю. Инвестиционная активность и экономический рост// Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 4.

10. Аристов Д.В., Горюхин Б.Н., Кутергин О.А., Смарагдов И.А. Менеджмент-анализ результатов работы банка// Банковское дело. 1997. -№4.

11. Аристов Д.В., Горюхин Б.Н., Смарагдов И.А. Оценка и планирование работы кредитно-инвестиционной службы банка с использованием показателя относительной фактической доходности// Банковское дело. 1996. -№12.

12. Бабанов В.В., Шемпелев В.А. Новый подход к управлению ликвидностью// Банковское дело. 2001. - № 3.

13. Базельский комитет по банковскому надзору. Сборник документов и материалов. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

14. Банки с государственным участием: проблемы и перспективы // Авт.колектив под рук. А.Хандруева // Материалы к заседанию Экспертного совета по банковской деятельности и валютному рынку, М., 2000

15. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста) /Отв. Ред. Коробов Ю.И., Рубин В.И., Содаткин В.И. - М.: Соминтек, 1994.

16. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Издательство АО Консатбанкир, 1998.

17. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2000.

18. Батюк Д.В. Финансовый и банковский кризис в России: причины и поиски выхода// Банковские услуги. 1998. - № 11.

19. Белов В. Просчет Центрального Банка Российской Федерации// Бизнес и банки. -1998. № 33.

20. Блаунт Эд. Секъюритизация: экономический VS регулируемый капитал // Вестник АРБ, № 2, 2001

21. Богданов А.А. Всеобщая организационная наука Ч тектоло-гия, ч.1, М.: Экономика, 1989

22. Бортник М.Ю. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. М., 1967.

23. Братко А. Г. Правовой статус Банка России // Бизнес и банки, №4, 1998

24. Бюлетень банковской статистики, № 12, 2004, Ссыка на домен более не работаетp>

25. Буздалин А.В. Экспертиза значимости обязательных нормативов// Бизнес и банки. 2000.-№ 17.

26. Бюлетень банковской статистики.- 2002. -№ 1,3.

27. Варавен К.Д. Управление рисками коммерческого банка. Мировой банк реконструкции и развития. 1993.

28. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами.- М.: Финансы и статистика, 1996.

29. Васин А.С. Влияние качества обслуживания клиентов банка на себестоимость услуг// Финансы и кредит. 2002. - .№ 3.

30. Венгеров А.Б. Теория государства и права. Ч. 2, Т.1 М., 1996.

31. Ветрова А.В. Кредитное бюро: проблемы и решения / Меж дународный фонд экономических и социальных реформ (Фонд "Реформа"), Москва, 2000

32. Вознесенский Э.А. Методологические аспекты анализа сущности финансов. М.: 1974.

33. Воробьева Е.А. Ликвидность коммерческого банка в условиях развития рыночных отношений// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 1993.

34. Воронцов И. Банковская система на этапе экономического роста// Банковское дело.- 2002. -№11.

35. Гегель Г. Наука логики, М.: Мысль, 1999

36. Геращенко В. О ситуации в банковской системе и проблемах ее реструктуризации// Бюлетень финансовой информации. Аналитический банковский журнал. 1999. - № 6.

37. Геращенко В. Нужны решительные действия// Бюлетень финансовой информации.-1998.-№10.

38. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики // Вопросы экономики, № 2,1999

39. Голованов В. Банки как источник финансово-кредитных ресурсов для предприятий реального сектора экономики// Рынок ценных бумаг. -2001.-№21.

40. Горюхин Б.Н., Гузов К.О., Фатуев В.А. Оценка периода использования остатков денежных средств с расчетных счетов клиентов// Банковское дело.-2001.-№ 1.

41. Гражданский кодекс Российской Федерации //Часть первая / полный сборник кодексов Российской Федерации / под общ. ред. Ю.Н. Власова. -М.: "Омега-ЭЛ", 2000.

42. Гражданский кодекс Российской Федерации// Часть вторая/ полный сборник Кодексов Российской Федерации / под общ. ред. Ю.Н. Власова. -М.: "Омега-ЭЛ", 2000.

43. Гранатуров В.М. Экономический риск. М.: Дело и сервис, 1999.

44. Гранвил Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России//Вопросы экономики. 1999. - № 1.

45. Громов. Есть ли альтернатива ведению позиций. // Банковские технологии. 1999.-№ 12.

46. Гусева А.Е. Подход к оценке банковской ликвидности// Банковское дело.-2001 .-№2.

47. Делягин М.Г. Безответственность межбюджетной политики усиливает нищету и коррупцию // Финансовая неделя, № 1,2000

48. Делягин М.Г. Вступление в ВТО: вызов для финансовых структур России//Рынок ценных бумаг. 2002.- № 3.

49. Демин А.А. Микроэкономика и фирма// Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. Экономика. 1992. - №19.

50. Деньги. Кредит. Банки./ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика. 1998.

51. Диченко М.Б. Управление ликвидностью коммерческого банка. -Санкт-Петербург: изд-во СпбУЭиФ, 1997.

52. Диченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. Санкт-Петербург: Изд-во СПбУЭФ, 1996.

53. Долан Э., Кэмпбел К., Кэмпбел Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, Санкт-Петербург, Издательство "Санкт-Петербург Оркестр", 1994.

54. Евстигнеева Л.Н., Евстигнеев Р.Н. Рыночная трансформация России: не традиционный взгляд// Общественные науки и современность. -2002. -№ 1.

55. Жетоносое В.М., Спружевникова М.К. Банковская деятельность и рынок финансовых услуг в регионе// Финансы и кредит. 2001. -№ 13.

56. Жуан А. Де. От хороших банкиров к плохим банкирам. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1992.

57. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М.: ЮНИТИ, 2003.

58. Зайцева Н.В. Оперативный анализ прибыльности операций банка с отдельными клиентами// Деньги и кредит. 2000. - № 9.

59. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке// Деньги и кредит. 2000. - № 2.

60. Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков// Деньги и кредит. 1999.-№1.

61. Зубов С.А. Анализ рынка ГКО и рынка валютных фьючерсов// Банковские услуги. 1996. - № 7.

62. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России// Деньги и кредит. 2000. - № 7.

63. Ивантер А., Маковская Е. Слон в посудной лавке// Эксперт. -2000.-№44.

64. Ивантер А., Четвериков В. От бумажного капитала к денежному// Эксперт. 2001. - №11.

65. Ивантер А. Пробуждение // Эксперт, № 1, 2001

66. Изряднова О. Основные тенденции в реальном секторе экономики // Российская экономика: тенденции и перспективы (ежемесячный бюлетень ИЭ1111), М.: Институт экономики переходного периода, Март, 2000

67. Ильин И. Избранные статьи/ Под ред. Поторацкого //Изд-во Троицкого Монастыря и Корпорации Телекс Джордан-вил, Нью-Йорк, США, 1991, М.: Воениздат, 1993

68. Ильясов С. Совершенствование государственного регулирования банковской деятельности//Аналитический банковский журнал. 2001. - № 2.

69. Информационные материалы по "кредитным бюро" /Ассоциация коммерческих банков Санкт-Петербурга, Санкт-Петербург, 2000

70. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег// Избранные произведения /Пер. с англ. М.: Экономика, 1983

71. Кели Т. Банковская ниша свободна // Вестник АРБ, № 22, 1999

72. Коваленко И.Н. Государственные ценные бумаги в транзитивной экономике России// Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук. Ростов-на-Дону, 2002.

73. Ковзанадзе И. Развитие конкурентной среды банковского рынка// Аналитический банковский журнал. 2001. - № 2.

74. Кожагапанов Т. К системной организации банковской деятель-ности//Российский экономический журнал. 1995. - № 7.

75. Колесникова В.И., Крашвецкая Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика. 1995.

76. Количественные методы финансового анализа / под. ред. С.Дж. Брауна и М.П.Крицмена: пер. С англ.- М.: ИНФРА -М.-1996.

77. Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции?// Вопросы экономики. 1996. - № 8.

78. Констандян А. Роль собственного капитала банка и анализ достаточности капитала// Финансист. 1997. - № 12.

79. Концептуальные вопросы развития банковской системы Рос сийской Федерации (проект) // Вестник Банка России, № 12(512), 2001

80. Короткое П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью банка всовременных условиях// Деньги и кредит. 1996. - № 9.

81. Костерина Т.М., Пессель М.А. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях// Банковское дело. 2001. - № 2.

82. Кох Т. Управление банком, в 5 книгах, 6 частях, Уфа: Спектр,1993

83. Кравченко В., Крылова В., Крылов К. Управление ресурсами: возможности и ограничения// Банковские технологии. 1997. - № 1.

84. Кузнецов А.Н. Мобилизация активов// Финансы и кредит. -2000.-№ 5.

85. Кулаков А.Е., Яшин И.В., Цагарейшвили Н.С. Процентные риски и синтез структуры активов и пассивов банка// Финансы и кредит. 2000. - № 6.

86. Курочкин А.В. Основы управления ресурсами коммерческого банка в современных условиях// Финансы и кредит. 2000. - № 5.

87. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России//Бизнес и банки. 2001. - № 1 - 2.

88. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр. 2000.

89. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). М.: Юристь, 2002.

90. Лаврушин О.И. Российская банковская система и направления ее дальнейшего реформирования// Финансовый бизнес. 1998. - № 5.

91. Ларионов И.В. Оценка стоимости активов кредитной организации, находящейся в кризисной ситуации// Бухгатерия и банки. 1999. - № 9.

92. Лексис В. Кредит и банки (перевод с немецкого), М.: Перспектива, 1993

93. Лисиненко И. Решение проблемы вступления России в ВТО лежит в сфере взаимных уступок и компромиссов// Аналитический банковский журнал. 2002.-№ 3.

94. Лонг М., Сабари С. Финансовая реформа в странах социалистической экономики переходного периода (рабочие материалы), Мировой банк, 1991.

95. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы// Вопросы экономики.-1999.-№ 10.

96. Макаревич Л Кризис постсоветской экономической модели// Бюлетень финансовой информации. -1998. №9.

97. Мак-Нотон Д., Карсон Д. Дж. и др. Банки на развивающихся рынках. М.:Финансы и статистика, 1994.

98. Маркс К. Капитал. К критике политической экономии. М.: Политиздат, 1972.

99. Маркс К., Энгельс Ф., Сочинения /в 30-ти т./, 2-е изд., т.4, М.: Госполитиздат, 1955

100. Материалы круглого стола: Банковская наука: состояние и перспективы развития// Деньги и кредит. 1996. - №4.

101. Матовников М. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности, М.: Институт экономики переходного периода, 2000

102. Международные стандарты финансовой отчетности 1999. М.: Аскери-АССА, 1999.

103. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Раппопорт B.C. Системный подход к организации управления. М.: Экономика, 1983.

104. Михайлов Л, Сычева Л., Тимофеев Е. Банковский кризис 1998 года в России и его последствия, М.: Институт экономики переходного периода, 2000

105. Михайлов Л, Сычева Л., Тимофеев Е. Участие государства в рекапитализации банковской системы // Ежемесячный бюлетень ИЭ1111 "Российская экономика: тенденции и перспективы", №4, 2000

106. Михнева В.Ю. Финансовое планирование в коммерческом банке с сетью филиалов// Банковские услуги. 2002. - № 1.

107. Мицек С. Следует ли России опасаться глобализации// Вопросы экономики. 2002. - № 8.

108. Моисеев С.Р. Трансмиссионный механизм-денежно-кредитной политики//Финансы и кредит. 2002. - № 18.

109. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Издательство Дело и Сервис, 2003

110. Мотовников М. Год передышки// Эксперт. 2001 -№11.

111. Налоговый Кодекс Российской Федерации// Часть первая/ полный сборник кодексов Российской Федерации / под общ. ред. Ю.Н. Власова.-М.: "Омега-ЭЛ", 2000.

112. Налоговый Кодекс Российской Федерации // Часть вторая.-ФЗ от 05.08.2000 г., №117-ФЗ //Собрание законодательства РФ.-2000.

113. Некипелов А., Зевин Л., Любский М., Шурубович А. Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы// Российский экономический журнал. 1994. - № 4.

114. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики, М.: ИЭ РАН, 1997

115. Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Закон РФ. М. 1999.

116. Озиус М.Е., Путнем Б.Х. Банковское дело и финансовое управление рисками. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, русская версия, 1992.

117. Ольхова Р.Г. Расчет рыночных рисков// Бизнес и банки. 2000. -№20-21.

118. Ольхова Р.Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью // Банковские услуги. 2001. -№7-8.

119. О методике анализа финансового состояния банка. Письмо ЦБ РФ от 04.09.2000.

120. Об обязательных нормативах банков. Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004.

121. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций. Письмо ЦБ РФ № 139-Т от 27.07.2000.

122. О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации// Коммерсант. 2002. - № 4.

123. Перотти Э., Швец Ю. Реструктуризация банковской системы: стратегия устойчивого развития// Деньги и кредит. 1999. - № 11.

124. Петунии И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском // Банковское дело. 1999. - № 1.

125. Полишук А.И. Кредитная система: научные и человеческие суждения// Бизнес и банки. 2002. - № 18.

126. Потерович В. Институциональная динамика и теория реформ / В кн.: Эволюция экономики и мэйнстрим под ред. Абакина JL, М: Наука, 2000

127. Положение О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации. Нормативный документ

128. ЦБ РФ № 199-П от 09.10.2002.

129. Положение О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации. Нормативный документ ЦБ РФ № 14-П от 05.01.98.

130. Полушкин В.Ю. Анализ стабильности управления активными и пассивными операциями в коммерческом банке// Бухгатерия и банки. -2000. -№1.

131. Поморина М.А. Некоторые подходы к управлению эффективностью деятельности банка // Банковское дело. 2001. - № 10.

132. Пора вернуться к эволюции / Интервью с акад.РАН В.Маевским // Эксперт, № 38, 2000

133. Проскурин A.M. Управление риском потери банковской ликвид-ности//Бизнес и банки. 2001. - № 9.

134. Постановление Правительства РФ О мерах Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации по стабилизации социально-экономического положения в стране, ноябрь 1998 // Деньги и кредит, №11,1998

135. Ребельский Н.М. О конкуренции на рынке банковских услуг// Бизнес и банки.-2001 .-№22.

136. Ривуар Ж. Техника банковского дела. М., 2003.

137. Рогова О. Евсеева А. Состояние финансово-денежной системы РоссииЮкономист. 2000 - № 3.

138. Ромасловский Т. Особенности национальной охоты, или Стоит ли умножать число сущностей?// Банковские технологии. 1997. - № 1.

139. Россия Ч 2015: оптимистический сценарий / под ред. Л.Абакина, М.: ММВБ, 1999

140. Саркисянц А.Г. Банковские технологии конца XX века// Финансы и кредит. 1998.-№ 5.

141. Саркисянц А.Г., Чепурина Л.В. Российские банки в мировой банковскойсистеме// Бухгатерия и банки .- 1998. № 5.

142. Севриновский В. Построение эффективной системы GAP- анализа в кредитной организации// Аналитический банковский журнал. 2001. -№ 1.

143. Семенов С.К. Банки и денежное обращение// Банковские услуги. 2000. -№7.

144. Семенов С.К. Банки и методы организации налично-денежного оборота в России// Финансы и кредит. 2000. - № 2.

145. Семенов С.К. О методах организации налично-денежного обра-щения//Банковские услуги. 2000. - № 12.

146. Семенов С.К. Экономические нормативы как инструмент государственной денежно-кредитной политики// Финансы и кредит. 2000. - №9.

147. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках. М: Catallaxy, 1994

148. Соколов Д. Системы внутрибанковского ценообразования в многофилиальном коммерческом банке// Бюлетень финансовой информации. -2000.-№10.

149. Соколова Е.М. Формы взаимодействия промышленных предприятий и коммерческих банков, взаимосвязь и противоречия интересов// Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения. Ученые записки. Вып. 2. -Ростов-н/Д, 1996.

150. Сорос Дж. Ахимия финансов, М.: Инфра-М, 1999

151. Сорос Дж. Новая глобальная финансовая архитектура// Вопросы экономики. 2000.-№ 12.

152. Суворов А.В. Основные пути развития российской банковской системы//Финансы и кредит. 1998. - № 7.

153. Тавасиев A.M. Коммерческие банки России: кризис управления// Бизнес и банки.-1997.-№ 11.

154. Тэпман Л.Н. Риски в экономике. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

155. Указ Президента РФ № Ю06 "Об осуществлении комплексных мер по своевременному и поному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей" от23.05.1994//Российская газета, № 96,24.05.1994

156. Указ Президента РФ № 1008 "Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" от 01.07.1996 // Российская газета, №125,05.07.1996

157. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов// Деньги и кредит. 2000. - № 3.

158. Федеральный закон "О реструктуризации кредитных организаций" № 144-ФЗ от 8 июля 1999 // Российская газета, № 133, 13.07.1999

159. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" № 40-ФЗ от 25 февраля 1999 // Российская газета, №41-42, 04.03.1999

160. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 02.12.1990 // Собрание законно-дательства РФ, № 18, 1995

161. Федеральный закон № 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" от 23.06.1999 // Российская газета^ 120, 29.06.1999

162. Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990. О банках и банковской деятельности.

163. Черных А.С. Управление портфельными инвестициями: информационно-аналитический аспект// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-наДону, 2002.

164. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А. Лимитная политика коммерческого банка. Формирование единого информационно-аналитического пространства межбанковского рынка// Бизнес и банки. 2000. - № 11.

165. Шохин А., Шаккум М., Медведев П. Современные тенденции развития банковской системы Российской Федерации// Бюлетень финансовой информации. 2000. - № 11.

166. Центральный банк РФ, Положение № 54-П "О порядке пре доставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" от 31.08.1998 //Бизнес и банки, № 42, 1998

167. Центральный банк РФ, Положение № 120-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации" от 08.09.2000 // Вестник Банка России, № 49-50, 19.09.2000

168. Центральный банк РФ, Приказ № 02-372 "О введении в действие Положения об организации внутреннего контроля в банках" от 28.08.97 // Вестник Банка России, № 56-57, 02.09.1997

169. Центральный банк РФ, Положение № 89-П "О порядке рас чета кредитными организациями размера рыночных рисков" от 24.09.1999 // Вестник Банка России, № 60, 29.09.1999

170. Центральный банк РФ, Инструкция № 1 "О порядке регулирования деятельности банков" от 01.10.1997 //Вестник Банка России, № 33, 02.06.1999

171. Центральный банк РФ, Указание № 766-У "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций" от 31.03.2000 // Вестник Банка России, № 19, 12.04.2000

172. Цухло С. Кто кого замещает // Эксперт, № 29, 2000

173. Экономика России: рост возможен (исследование производительности ключевых отраслей) / McKinsey Global Institute., http: // www. mckinsey.com, 1999

174. Ямпольский M.M. О регулировании деятельности коммерческих банков//Деньги и кредит. 1993. - № 9.

175. Bahl R, Hawkins R., Moore R. E., Sjoquist D. Using Microsimulation Models for Revenue Forecasting in Developing Countries// Rublic Budgeting and Finansial Management, 1993.- Vol.5, №1. Pp. 159 -186.

176. Core Principles for Effective Banking Supervision / Basel Committee on banking supervision, Ссыка на домен более не работаетpubl/ index.htm, September, 1997

177. King R., Levine R. Finance and growth: Schumpeter might be right// The quarterly journal of economics, August, 1993

178. Miller M, Modiggliani F.The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment// AER, 1958.

179. North D. Institutions and Credible Commitment. "Journal of Institutional and Theoretical Economics" Vol. 149

180. Orcut G.H. A new Type of Socio Economic System //Review of Economic and Statistics, 1957. Vol. 58. - Pp. 773- 797,

181. Williamson O.E. The Economic Institutions of Capitalism: firms, markets, relational contracting. New York.- Free Press, 1985

Похожие диссертации

• Влияние общественного производства на банковскую систему Российской Федерации
• Организация и развитие деятельности бюро кредитных историй как элемента инфраструктуры банковской системы Российской Федерации
• Развитие конкурентных отношений в условиях консолидации банковской системы Российской Федерации
• Теоретические и методологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации
• Развитие методологии организации и реформирования муниципального звена бюджетной системы Российской Федерации