Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Математические и инструментальные методы экономики

Модели внутрибанковского ценообразования в многофилиальном коммерческом банке тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Романовский, Алексей Валерьевич
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.13
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Модели внутрибанковского ценообразования в многофилиальном коммерческом банке"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

РОМАНОВСКИЙ Алексей Валерьевич

МОДЕЛИ ВНУТРИБАНКОВСКОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В МНОГОФИЛИАЛЬНОМ КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Специальность 08.00.13 -Математические и инструментальные методы экономики

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Работа выпонена на кафедре экономической кибернетики Санкт-Петербургского государственного университета.

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

кандидат экономических наук, доцент Колесов Дмитрий Николаевич доктор экономических наук, профессор Дуболазов Виктор Андреевич кандидат экономических наук, доцент Хольнова Елена Георгиевна Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов

Защита состоится л12 мая 2004 года в ю часов на заседании диссертационного совета Д 212.232.34 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан

Учёный секретарь

Диссертационного совета Д 212.232.34 Кандидат экономических наук

В.И. Капусткин

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

Актуальность темы исследования. В настоящее время в связи со стабилизацией российской экономики и постепенной реструктуризацией банковской системы математическое моделирование финансовых показателей банка приобретает особую значимость и актуальность, а научные исследования в данной области являются достаточно важным и перспективным направлением экономической науки

Банки относятся к числу наиболее быстро и эффективно развивающихся новых рыночных структур в экономике России переходного периода. Крупные банки являются системообразующими, таким образом, будущее принадлежит наиболее крупным банковским структурам, у которых больше шансов на выживание и шире перспективы для утверждения на российском и мировом финансовых рынках. Именно такие банки более предпочтительны в качестве объекта изучения основных закономерностей российского банковского сектора экономики.

Проведенный анализ позволяет сформулировать миссию крупных банков на современном этапе становления рыночных отношений. Она состоит в том, чтобы на базе сложившейся системы комплексного обслуживания населения и юридических лиц и аккумуляции сбережений сформировать эффективную программу инвестиционных вложений в важнейшие отрасли промышленности с учетом требований государственных социально-экономических программ стабилизации и подъема экономики Реализация поставленных целей невозможна как без привлечения современного экономико-математического аппарата, так и без формирования собственной системы планирования финансовых потоков на перспективу.

Постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляет деятельность коммерческий банк, требует соответствующей реакции Ч глубокого анализа финансовой и макроэкономической политики, изыскания новых способов создания новых технологий управления банковскими продуктами. С одной стороны, постоянное изменение рыночных условий требует разработки новых инструментальных методов, позволяющих оперативно решать возникающие проблемы С другой стороны, банк постоянно дожен разрабатывать новые банковские продукты, тем самым диверсифицируя риски, связанные с недополучением запланированного дохода В этой связи банковский менеджмент как система отношений представляет собой взаимосвязь финансово-экономических, структурно-функциональных и функционально-технологических параметров.

Многофилиальный коммерческий банк представляет собой универсальную многоуровневую систему, эффективность работы точек продаж которой напрямую зависит от управленческих решений головного офиса.

БИБЛИОТЕКА

продаваемых банковских продуктов в разрезе бизнес-подразделений в зависимости от спроса в каждой розничной точке - есть наиболее эффективный и успешный метод банковского менеджмента. Наиболее успешной формой управления банковскими активами и пассивами является система трансфертного ценообразования.

В настоящей работе с использованием методов математического моделирования произведена постановка задачи применения системы трансфертного ценообразования в реальной практике. Однако построение частных моделей отдельно для пассивных и отдельно для активных операций банка не дает той эффективной базы, которая необходима для всесторонней оценки бизнеса. Только построение интегрированной математической модели распределения активов и пассивов в разрезе точек продаж даст наглядный результат для анализа и для объективного принятия управленческих решений.

Математическое моделирование банковского бизнеса в разрезе активов и пассивов позволяет объективно перераспределять инвестиции банка в более рентабельные и перспективные виды банковских продуктов, а планирование деятельности банка в динамике позволяет выявить тенденции спроса и сформировать предложения ему отвечающие.

Вес вышеизложенное свидетельствует об актуальности и исключительной важности внедрения математических моделей внутрибанковского (трансфертного) ценообразования в реальной практике работы коммерческих банков.

Цель диссертационного исследования. Цель работы заключается в исследовании существующих на сегодняшний день экономико-математических моделей, описывающих банковскую деятельность и построение математической модели, позволяющей планировать функционирование крупного многофилиального коммерческого банка на перспективу.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:

Х выявлены ключевые особенности применения методов математического моделирования в принятии бизнес-решений в коомерческих банках, осуществлено обоснование применения метода трансфертных цен как наиболее эффективного метода банковского менеджмента,

Х проанализированы существующие на сегодняшний день модели и методы исследования банковских систем;

Х определена и формализована математическая модель, предназначенная для планирования деятельности коммерческого банка на перспективу и выбора наиболее эффективных стратегий его развития.

Х Исследована возможность моделирования практических ситуаций с использованием построенной модели.

Объект исследования диссертации.

Объектом исследования диссертационной работы является крупный многофилиальный коммерческий банк, который рассматривается как система продаж различных наборов банковских продуктов в разных точках продаж.

Предмет исследования.

Предметом исследования кандидатской диссертации являются кредитно-инвестиционная и депозитно-аккумулятивная политика банка, под которой понимается совокупность банковских операций, рассматриваемых на определенную перспективу и обеспечивающих банку достижение намеченных целей.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных учёных в области экономико-математического моделирования банковской деятельности, управления, перспективного планирования, в той или иной мере связанные с различными аспектами исследуемой проблематики, нормативные документы, принятые на федеральном уровне, регламентирующие деятельность коммерческих банков. В качестве инструментария исследования использованы методы математического программирования и имитационного моделирования.

В ходе исследования получены новые научные результаты:

Х Предложена имитационная модель внутрибанковского ценообразования, которую можно рассматривать как новый экономико-математический инструментарий, предназначенный для планирования деятельности банка и выбора наиболее эффективных стратегий его развития.

Х Построенная модель позволяет рассматривать деятельность коммерческих банков в комплексе. Нет отдельного разбиения на составные части. Банковские продукты описываются с выделением их важнейших типов, они сегментированы по срокам (разбиение по срокам произведено в соответствии с существующим планом счетов) и валюте (рубли и долары США).

Х Установлены основные аналитические взаимосвязи между трансфертными ценами и объёмами продаваемых банковских услуг.

Х Модель, на основе прогноза макроэкономических факторов (ставка рефинансирования, курс долара и международного индикатора), позволяет планировать операционную прибыль банка на перспективу времени (1 месяц) и позволяет рассчитать ставки таким образом, что квадрат отклонения операционной прибыли банка от целевой будет минимальным.

Х Модель не требует сложных практических доработок для внедрения её на практике. Банковские продукты сегментированы по срокам и валюта. Для расчёта необходимо

вставить планируемые объемы банковских продуктов и спрогнозированные внешнеэкономические индикаторы.

Практическая значимость исследования заключается в том, что проведённые исследования доведены до практической модели и агоритма, реализованного с помощью программных приложений, в результате чего появляется возможность применения данной модели в реальной практике при осуществлении краткосрочного планирования в коммерческих банках.

В качестве преимуществ для банка от внедрения предлагаемой модели в реальной практике можно выделить следующие.

Х достигается единый подход к центрам размещения и привлечения ресурсов по определению их финансового результата, эквивалентность активных и пассивных операций с точки зрения их доходности для точек продаж услуг;

Х определяется реальная доходность видов бизнеса банка в увязке с точками продаж услуг, а также рентабельность произведенных затрат в точке продаж;

Х достигается сопоставимость данных, используемых в различных разрезах, - для анализа финансовых результатов по видам банковских операций, для анализа доходности клиентов, для анализа работы точек продаж и для перспективного планирования развития банковских бизнесов;

Х появляется качественно лучшая возможность формирования системы материального стимулирования, позволяющей создавать мотивацию для достижения финансовых целей, как в точках продаж продуктов, так и в бизнес-подразделениях, ответственных за их продвижение во всем банке;

Х появляется возможность разделения прибыли и рисков между подразделениями. Точки продаж банковских услуг зарабатывают маржинальный доход по продуктам, реализуемым у себя, бизнес-подразделения - маржинальный доход по продуктам, закрепленным за ними во всех точках продаж, Казначейство - на позиции банка по структурным рискам (ликвидность, валютная позиция, процентный риск);

Х создается система объективного перераспределения инвестиций банка в более рентабельные и перспективные виды бизнеса;

Х понимание реальной доходности любого вида бизнеса позволяет реально планировать и оценивать его перспективы.

Апробация результатов исследования. Полученные результаты исследования сформулированы в Приложениях к диссертации.

Публикации: по теме исследования автором опубликовано 2 печатные работы.

Структура работы: диссертация состоит из введения, четырёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обоснованы важность и актуальность исследуемых вопросов, изложены цели, результаты работы и их практическая значимость.

В первой глапе диссертации вводится понятие внутрибанковского (трансфертного) ценообразования и описывается его практическое применение в многофилиальном коммерческом банке с двух точек зрения: с точки зрения оценки эффективности реализации банковских продуктов, а также с позиции оценки эффективности деятельности бизнес-подразделений (profit-centers) и точек продаж банковских продуктов (front-offices).

С помощью практических вычислений на примере показано, что моделирование с помощью трансфертных цен является достаточно эффективным инструментом планирования объемов банковских продуктов на перспективу. Описывается проблематика внедрения данной системы на практике для расчётов и фактические данные, необходимые для расчётов.

Во второй главе работы описываются основные аппаратные понятия и опорные модели, описывающие банковскую деятельность. Рассматриваются основные существующие методы исследования банковских систем, а также методы управления основными финансовыми позициями банка: управление ликвидностью в рамках внутрибанковского управленческого учёта, влияние процентного риска на банковские активы и пассивы. Управление структурой пассивов и активов (гэпом) рассматривается как важный инструмент, позволяющий оценивать разницу между величиной активов и пассивов, чувствительных к изменению ставки процента и предназначенных переоценке или погашению к рассматриваемому фиксированному сроку. Приводится пример применения метода для расчёта чувствительности по активам или пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок. Рассмотрены принципы управления ГЭИом.

Далее приводятся примеры моделей, описывающих деятельность банка: модель определения оптимальных объёмов вложений банка, модель структуризации активов банка, а также модель построения кредитно-инвестиционной политики коммерческого банка.

В третьей главе описываются основные виды активных и пассивных операций банка с точки зрения их доходности, риска и срочности.

Для детализации процессов функционирования структуры банка и движения денежных потоков приведены следующие схемы:

Х размещения ресурсов банка (активные операции) и отражение резервирования вложений в ценные бумаги и кредитование.

Х проведение операций по привлечению ресурсов (пассивные операции).

Х схема процесса осуществления затрат банком.

Х схема формирования и использования прибыли банка.

В главе произведено математическое описание процесса проведения активных операций и процесса привлечения ресурсов, а также процесса осуществления затрат банком и формирования и использования прибыли банка. Регуляторами прибыли в данном моделировании выступают доходы от активных операций и расходы банка.

В четвёртой главе диссертации строится математическая модель внутрибанковского (трансфертного) ценообразования банковской деятельности. Модель строится на понятиях трансфертного ценообразования, рассматриваемых в Главе I и учитывает рассмотренные в Главах II и III применяемые в банковской практике финансовые инструменты поддержания доходности, ликвидности и снижения рисков.

В заключении подведены итоги исследования, сформулированы основные выводы и предложения по применению математического моделирования трансфертных цен в коммерческом банке.

В приложениях приведён пример практической реализации построенной в IV Главе диссертации математической модели внутрибанковского (трансфертного) ценообразования.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ.

Коммерческий банк с разветвлённой сетью филиалов (точек продаж банковских продуктов) является сложной системой продаж банковских продуктов клиентам. Широко развитая сбытовая сеть - представляет собой одно из основных конкурентных преимуществ любого коммерческого банка, которое обеспечивает ему определенное превосходство над прямыми конкурентами.

Ужесточение конкуренции и последующее снижение доходности финансовых рынков вызывает необходимость совершенствования деятельности банка, причем, в первую очередь, за счет изыскания внутренних резервов. Для повышения эффективности его работы возникает необходимость разработки принципиально новых способов в области управления различными сферами банковской деятельности. В частности, в области управления активами и пассивами, моделировании деятельности банка на перспективу с помощью системы трансфертного ценообразования.

Построенная математическая модель внутрибанковского ценообразования имеет следующие особенности:

I. Динамика развития коммерческого банка рассматривается на заданную перспективу времени. Предполагается, что данная модель используется для ежемесячного пересмотра

ставок привлечения и размещения ресурсов по всем банковским продуктам. Таким образом, горизонт планирования - 1 месяц.

2. Рассматривается несколько вариантов реализации стратегий развития банка, под которыми понимают комплекс управляющих воздействий (параметров) из сферы внутрибанковского управления (измение внутрибанковской процентной маржи) и прогнозирование изменения внешних факторов (внешние параметры управления: ставка рефинансирования (рублёвый индикатор), курс долара (валютный индикатор), ставка LIBOR (международный валютный индикатор).

3. При описании внешней экономической среды предполагается продожение процессов стабилизации экономики с уменьшением темпов инфляции. При рассмотрении генеральных целей банка считается, что он дожен войти в число финансовых институтов, миссией которых является возрождение промышленности и подъем благосостояния населения.

4. Задача исследования состоит в определении 4 основных линдикативных ставок:

Х Ставка размещения в рублях,

Х Ставка размещения в валюте,

Х Ставка привлечения в рублях,

Х Ставка привлечения в валюте.

Необходимо найти такой набор этих ставок, при которых кредитная организация может выпонить свою миссию (достичь запланированного уровня операционной прибыли) и обеспечить рентабельность своих структурных подразделений.

5. Предполагается, что объемы продаваемых банковских продуктов зафиксированы (либо, если увеличить горизонт планирования, известны прогнозные значения этих показателей). Модель позволяет вычислить ставки таким образом, чтобы одновременно были выпонены нормативные условия прибыли и была произведена корректировка ставок относительно внешних параметров.

Переменными модели являются следующие величины:

I *"*(/,)- единая рублёвая ставка размещения по банку на I, = 30 дней (%% годовых), '"(/^-единая валютная ставка размещения по банку на t, = 30 дней (%% годовых), |""(/,)- единая рублёвая ставка привлечения по банку на I, = 30 дней (%% годовых), i"'(/,)- единая валютная ставка привлечения по банку на t, = ЗОдней (%% годовых).

Данные ставки являются переменными модели, они используются для расчета

трансфертных цен для всех банковских продуктов для различных ключевых сроков. Известные ставки привлечения и размещения на текущую дату:

i"v"(t0)- единая рублёвая ставка размещения по банку на текущий момент (%% годовых), /(i0) -единая валютная ставка размещения по банку на текущий момент (%% годовых), 'Г* Со)-единая рублёвая ставка привлечения по банку на текущий момент (%% годовых), 'рМ ('о) - единая валютная ставка привлечения по банку на текущий момент (%% годовых).

Внутрибанковские управляющие параметры:

единая минимальная процентная маржа по активным операциям, планируемая к применению бизнес-подразделениями для достижения необходимого уровня операционной прибыли в части активных операций.

- единая максимальная процентная маржа по пассивным операциям, применяемая бизнес-подразделениями для достижения необходимого уровня операционной прибыли в части пассивных операций.

Внешние параметры управления (внешние индикаторы):

''e/('i) - ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, прогнозируемая в расчетном периоде. Используется в качестве рублёвого индикатора изменения ставок. Предполагается, что при снижении ставки рефинансирования ставки по депозитам реагируют быстрее на снижение, чем по кредитам. При росте ставки рефинансирования ЦБ РФ ставки по кредитам реагируют быстрее, чем по депозитам, (примечание автора).

iл(t0) - ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая на текущую дату.

г"50^,) - курс Центрального банка Российской Федерации долара США по отношении к российскому рублю в расчётном периоде. Используется в качестве валютного индикатора изменения ставок.

- курс ЦБ РФ долара США на текущую дату.

- ставка LIBOR на 6 месяцев по доларам США в расчётном периоде. Ставка

используется в качестве международного валютного индикатора изменения валютных

ставок.

шо"(10) - ставка LIBOR на 6 месяцев по доларам США на текущую дату.

Вводятся следующие обозначения в модели:

- число видов активных операций банка,

- число видов пассивных операций банка.

/, - горизонт планирования модели (30 дней), для этого периода рассчитываются рублёвые и валютные ставки привлечения и размещения.

1,1е1:Т- ключевые сроки продажи банковских продуктов, измеряется в днях (минимальный кгаочепой срок равен одному дню, максимальный равен 3 годам (1095 дней)).

Для расчёта трансфертных цен необходимо ввести корректирующие коэффициенты. В предлагаемой модели предполагается, трансфертные цены для ключевых сроков нормируются относительно ставок привлечения и размещения на корректирущие коэффициенты.

Вводятся 4 вида корректирующих коэффициента в разрезе активных и пассивных операций и рублей и валюты:

^ЧШ ^ УЛ1- ^пик

Для активных операций предполагается, что ресурс для продажи клиентам покупается у Казначейства (Внутреннего банка) по единой для всего банка ставке привлечения: соответственно.

Купленный ресурс (преобразуясь в банковский активный продукт) непосредственно перед продажей конечному потребителю имеет трансфертную цену, скорректированную относительно ставки размещения ресурсов соответственно), которую

можно представить в виде 2 матриц (1) и (2). Внешние ставки размещения корректируются также и на минимальную процентную маржу по банку , которая одновременно

является одним из параметров управления модели: Активные операции в рублях (1):

...............................

',)+<# ...............................

......................................гчо+С".........)-чг

........Л)

С№*с,)........л)

.................

........4Г(0

С|)+п К (',)+п ................................к (0+4л

Активные операции в валюте (2):

-......

<Г(',)>гТ(0.......-4ПО

помто**"1.........-......-..........

........-................

........-........-......-.......~~ге,)+<си.......

по^гГПо^;:'

Для пояснения введём понятие трансфертной матрицы, поскольку в любых банках внешние ставки размещения банковских ресурсов отличаются друг от друга в зависимости от срока и вида банковского продукта. Матрицы порядка кх/,

где к - виды активных банковских продуктов, кв\'.К, где ^ - типы ключевых сроков, <1:7"

В простейшем виде описание продажи ресурса от Казначейства банка до клиента

можно описать с помощью следующей схемы (3):

Казначейство (функции купли-продажи ресурсов в банке) ЯШ р - Филиал банка (фактическая точка продажи банковского продукта клиенту) Клиент (конечный потребитель услуги)

С -

Вводятся следующие обозначения для перехода к формализованному описанию размещения ресурсов (активных операций):

- количество филиалов (точек продаж) в банке, т е. это структурные

подразделения банка, упономоченные продавать банковские продукты.

е1: N,1 е\'.Т,к е1: К - объём рублевой активной операции вида ^ продаваемой клиенту на период / в точке продаж филиале г

АЩ, я е 1: N,1 е 1: Т,к е 1: К - объём валютной активной операции вида ^ продаваемой клиенту на период ^ в точке продаж филиале г

Введём понятие процентного дохода по активным операциям:

- расчетный процентный доход банка по активным операциям в рублях на планируемый месяц,

- расчетный процентный доход банка по активным операциям в валюте на планируемый месяц.

-фактическая ставка, под которую продается рублевый активный банковский продукт клиенту (кредитование, овердрафты, инвестиции в ценные бумаги),

- рублевая ставка, под которую точка продаж (филиал) привлекает ресурс у Казначейства для дальнейшей перепродажи клиенту.

-фактическая ставка, под которую продаётся активный валютный банковский продукт клиенту,

'У*('|)- валютная ставка, под которую точка продаж (филиал) привлекает ресурс у Казначейства для дальнейшей перепродажи клиенту.

Таким образом, перепишем выражение (3) в более подробной форме (6): НТК

Ы Ы -I (=1 4=1

Для пассивных операций предполагается, что ресурс, который планируется привлечь у клиента имеет трансфертную цену, скорректированную относительно ставки привлечения ресурсов соответственно), которую можно представить в

виде 2 матриц (7) и (8). Также предполагается, что цена привлекаемого ресурса корректируется и на размер максимальной процентной маржи (которая

одновременно выступает одним из параметров управления модели). Купленный у клиента ресурс продаётся Казначейству по единой по банку ставке размещения ('|)и соответственно для рублей и валюты). Пассивные операции в рублях (7):

''Т\)>аи\)........АГ\)'

........^гл,) .........................

..Л',)+еГ......См+еГ

-^е.кГ'с,).-;.....Х"*(<)

гчагч'.).......

кик,, \ , кикмк,. \ , ДКШ кик,. \ . Дкш

С|)+еп I, (/,)+л?Д ...........................1, (1,)+еп

Пассивные операции в валюте (8):

'.ГеГе,).........;Ге,)

.........4ГЮ

..................т-т

\ . УЛ;УЛ1,, \ , ДI II. -МЛ/. > , МЛ 'г С|)+е,| 'г (',)+л,, ..............................л, С|)+л1*

I, С|)+е2, I, (Г,) + е,, ..............................+ ^

, М/. ,-М/> 1 , МЛ .........................................'г ........

\ , МЛ-МЛ/, \ , Д* ч/, УА1,. \ . V,

К ('|)+<т1 К (',)+еп ..............................Ь С|)+*П

.........

Данные матрицы порядка l х t, где:

/ - виды активных банковских продуктов, I е\'.Ь, t - типы ключевых сроков, <И1:3"

В простейшем виде описание привлечения ресурсов в банке (пассивных операций) от клиента через Точку продаж в Казначейстсво Банка происходит по следующей схеме (9):

Казначейство (функции купли-продажи ресурсов в банке) кш V Филиал банка (фактическая точка привлечения ресурсов от клиента) Хсл . кик Клиент (конечный потребитель услуги)

г <- 1.11 . ГМ ,;*/Хл Г л-

Введём следующие обозначения для перехода к формализованному описанию привлечения ресурсов (пассивных операций):

^и"* *п е 1: е 1: Т,1 еХ'.Ь- объём руббвой пассивной операции вида /, продаваемой клиенту на период ^ в точке продаж филиале г

<С'.ле1:Г,/е1:7\/б1:1- объём валютной пассивной операции вида 1, продаваемой клиенту на период 1 в точке продаж филиале 1

Введём понятие процентного дохода по пассивным операциям:

Р. (',) = К"* С,) + КС С,) (10). где

" расчётный процентный доход банка по пассивным операциям в рублях на планируемый месяц,

- расчётный процентный доход банка по пассивным операциям в валюте на

планируемый месяц

1=1 /И ы ;НиЛ/, \ . кия , ;ШТ/

-фактическая ставка, под которую привлекается рублёвый ресурс от клиента (депозиты, депозитные сертификаты и другие пассивные продукты),

- рублёвая ставка, под которую точка продаж (филиал) продаёт привлечённый ресурс Казначейству.

п=А 1=1 /=|

ставка, под которую привлекается валютный ресурс от клиента (валютные депозиты, валютные векселя и т.д.),

- валютная ставка, под которую точка продаж (филиал) продаёт привлечённый ресурс Казначейству.

Таким образом, представим выражение (10) в более подробной форме (13):

Сложив (6) и (13) получим процентный доход банка по активным и пассивным операциям:

Ограничения на переменные модели и управляющие параметры.

Г и,) > о, Г' с,) > о,,;1" (г,) > о,/;," (/,) > о о 5)

Учитывая традиционную банковскую практику предположим следующее: Х Ресурсы (рубли и валюта) в банке размешаются под более высокую ставку, чем привлекаются:

Предположим также, что ставки по рублёвым ресурсам в абсолютном выражении обычно выше, чем по валюте:

Учитывая выражения (16) и (17) предположим следующее:

Г (',)> Г е,) > <Г с,) > <Г с.) > о,

Г'е) > 'Г Со) >Гло) ><Г('") >

Данное соотношение процентных ставок в настоящее время используется в большинстве российских коммерческих банков. Ограничения на неотрицательность минимальной (для активных операций) и максимальной (для пассивных операций) процентной маржи: /"ш(/,)>0,1"^(/1)^0(19) Х Х Х Х

Ограничения для активных операций банка (необходимое условие рентабельности активных операций):

Ограничения для пассивных операций (необходимое условие рентабельности пассивных операций):

Введём также ограничения в модели для внешних макроэкономических параметров управления:

Ограничение на рост ставок, учитывая макроэкономические рублёвые и валютные индикаторы:

Ограничение на рублевую ставку размещения:

Рост рублёвой ставки размещения по банку относительно текущей ставки ограничивается ростом ставки рефинансирования ЦБ РФ (прогнозного значения относительно действующей на текущую дату).

Ограничение на валютную ставку размещения:

|^5D(r0) i"Bm(tД)

Рост валютной ставки размещения по банку относительно текущей ставки ограничивается усредненным значением роста курса долара США и 6-месячной ставки LIBOR (прогнозных значений относительно действующих на текущую дату). Ограничение на рублёвую ставку привлечения:

Рост рублёвой ставки привлечения относительно текущей ставки ограничивается ростом ставки рефинансирования ЦБ РФ (прогнозного значения относительно действующей на текущую дату). Также учтено предположение относительно того, что ставки привлечения реагируют более динамично на изменение ставки рефинансирования, чем ставки размещения.

Ограничение на валютную ставку привлечения:

Д №.> [, ч , иная (

о <7 <' К-

Рост валютной ставки привлечения относительно текущей ставки ограничивается усредненным значением роста курса долара США и 6-месячной ставки LIBOR (прогнозных значений относительно действующих на текущую дату).

В качестве целевой функции модели используем минимум квадрата отклонений процентного дохода банка о г планируемого дохода:

дрк оГл> ),<Г (О.'Г (/,)))=К'м-р, ('Г е, (О,Го, Г - тьцв),

Рь (/,) - планируемый доход банка за отчётный месяц.

Данный вид целевой функции выбран не случайно, поскольку он наиболее актуален для существующего профиля деятельности коммерческого банка, т.к. во многих банках успешность выпонения бизнес-плана оценивается по отклонениям от плановых заданий. Предполагается, что даже если фактические показатели продаж банковских продуктов выше плановых, то в этом случае задания бизнес-плана определены неверно.

Если предположить, что единственной главной целью банка будет максимизация прибыли, то можно выбрать в качестве целевой функции функцию максимизации процентного дохода банка. В этом случае могут возникнуть ряд негативных эффектов, таких как: сокращение клиентской базы, повышение рисков, чрезмерная экономия на издержках и другие. Поэтому, данный вид функции не может в корректном виде отражать профиль деятельности банка.

Учитывая ограничения (3.)-(26) запишем модель в следующем виде:

мыы 1 т г

<1=1 м ы >Г1

Ио)/ , ( Дш

О95еашГ%)<Г%),

Шсли%)>Г%),

если%)=Г%),

[ги\) Г\))

гл,)+4Г + г Х;""(?,),Г 6 ЧТ.к El :К.

i'/'(',) + (',) + ГС,) *'Г а,),' е 1:Г.^ 61: АГ, (О + л" С,) + 'Г С,) ^ Г С,),' е 1: Г,k е 1:К,

III. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ.

Полученные в ходе научного исследования результаты служат основой для совершенствования существующих в настоящей практике методов определения внешних и внутренних процентных ставок в коммерческих банках.

Данную имитационную динамическую модель можно рассматривать как новый экономико-математический инструментарий, предназначенный для планирования деятельности банка и выбора наиболее эффективных стратегий его развития.

Разработанный комплекс расчётов позволяет предварительно оценить последствия принятия того или иного решения при определении процентных ставок по банковским продуктам. Выбор наилучшего варианта носит субъективный характер, так как зависит от профессионально-субъективной оценки планируемой ситуации и точности прогноза изменения макроэкономических и валютных индикаторов. Предлагаемая модель - это, прежде всего, практический инструментарий для управления процентной политикой в коммерческом банке с целью достижения установленного уровня операционной прибыли (в соответствии с плановыми заданиями бизнес-плана).

Расчеты осуществляются на основе модели квадратичного программирования. Искомыми величинами являются ставки размещения и привлечения в разрезе рубли и валюта, единые для всего банка.

Следует заметить, что для практических расчетов разработан прикладной вариант модели лоптимизации трансфертных цен с горизонтом планирования 2 месяц, (организация расчётов организована с помощью MS Excel.

Автором были реализованы расчёты с использованием реальной информации в аналитическом подразделении одного из крупных отечественных коммерческих банков. Продожительность расчета одного варианта составляла 2-5 секунд.

IV. ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

1. Романовский А.В. Трансфертное ценообразование как эффективная форма управления банковскими активами и пассивами, Материалы Международной научной конференции Экономическая наука: проблемы теории и методологии, СПб. ОЦЭИМ, 2002 год.

2. Романовский A.D. Моделирование банковской деятельности как способ эффективного управления активами и пассивами в коммерческом банке, материалы работы VI11 Международной конференции молодых ученых-экономистов, СПб, ОЦЭиМ, 2002 год.

Подписано в печать 31.03.2004. Формат 60x84'/и. Печать ризографическая. Заказ № 433. Объем 0,99 п.л. Тираж 100 экз.

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 191123, С.-Петербург, ул. Чайковского, 62.

* - л 5 5 в

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Романовский, Алексей Валерьевич

ВВЕДЕНИЕ.

1. Краткое описание глав работы.

2. Научная новизна и актуальность кандидатской диссертации.

3. Практическое применение и преимущества для банка от внедрения предлагаемой модели.

ГЛАВА I. ВНУТРИБАНКОВСКОЕ (ТРАНСФЕРТНОЕ) ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ.

з 1. понятие внутрибанковского (трансфертного) ценообразования и его практическое применение в многофилиалы1ых коммерческом панке.

з 2. Применение трансфертного ценообразования для оценки эффективности реализации банковских продуктов.

з 3. Применение трансфертного ценообразования для оценки эффективности деятельности бизнесподразделений (Profit-centers) и точек продаж банковских продуктов (Front-offices).

3.1. Система внутреннего хозрасчета как один из способов определения эффективности работы подразделений банка.

з 4. Управление ликвидностью в рамках внутреннего управленческого учета и внедрение системы трансфертного ценообразования.

4.1. методический подход применения трансферт! юго ценообразования для управления ликвидностью в банке.

4.2. Определение объема ресурсов Внутреннего банка (Казначейства) для построения системы трансфертного ценообразования.

4.3. Использование трансфертных цен для определения прибыли внутреннего банка (Казначейства).

4.4. Внутрибанковские ориентиры для установления трансфертных цен.

4.5. использование трансфертных цен для учета по бизнес-центрам внешних и внутренних процентных доходов и расходов.

4.6. Пример построения модели обоснования трансфертных цен.

ГЛАВА II. ОСНОВНЫЕ АППАРАТНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПОРНЫЕ МОДЕЛИ, ОПИСЫВАЮЩИЕ БАНКОВСКУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ.

з 1. Основные методы исследования банковских систем.

з 2. Понятие процентного риска и его влияние на банковские активы и пассивы.

з 3. Понятие ГЭГ1а. Применение ГЭПа для управления структурой активов и пассивов.

3.1. Практические принципы управления ГЭПом в банковской практике.

3.2. Пример применения метода управления ГЭПом.

з 4. финансовая устойчивость коммерческого банка.

з 5. Математическое моделирование банковской деятельности. Примеры математических моделей.

5.1. Частные модели банковской деятельности.

5.2. Поные модели банковской деятельности.

5.3. Пример построения модели крпдитно-инвестиционпой политики коммерческого банка.

ГЛАВА III. МОДЕЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РАЗРЕЗЕ АКТИВНЫХ И ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ.

з 1. г1роведе11ие актив! 1ых операций.

1.1. Схема процесса размещения ресурсов (инвестиционные вложения банка).

1.2. Отражение резервирования вложений в ценные бумаги и кредитования.

1.3. Математическое описание процесса проведения активных операций.

з2. Проведение операций по привлечению ресурсов (пассивные oi iepahhh).

2.1. Схема процесса привлечения ресурсов.

2.2. математическое описание процесса привлечения ресурсов.

з3. Расходы банка.

3.1. Схема процесса осуществления затрат ба1 ikom.

3.2. Математическое описание процесса осуществления затрат банком.

з4. Формирование и использование прибыли банка.

4.1 .Схема процесса формирования и использования прибыли.

4.2.мтематическое описание процесса формирование и распределения прибыли.

з5.0тражеиие фиксированных активов банка.

5.1.Схема отражения фиксированных активов.

5.2.Математическое описание отражения фиксированных активов.

з6.Схематическое представление деятельности коммерческого банка.

6.1.Схема деятельности коммерческого банка (общая схема).

ГЛАВА IV. МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ВНУТРИБАНКОВСКОГО (ТРАНСФЕРТНОГО)

ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В МНОГОФИЛИАЛЬНОМ КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ.

з 1. Описание объекта исследования и необходимые предпосыки для построения математической модели трансфертного ценообразования.

з 2. Формулировка математической модели трансфертного ценообразования.

2.1. Предпосыки модели трансфертного ценообразования.

2.2. Ограничения на переменные модели и управляющие параметры.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Модели внутрибанковского ценообразования в многофилиальном коммерческом банке"

3. Научная новизна предложенной модели внутрибанковского ценообразования и актуальность кандидатской диссертации.137

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.139

ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ.143

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ПАРАМЕТРЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЛЯ РАСЧЁТА СТАВОК ПРИВЛЕЧЕНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ НА МЕСЯЦ (ФАЙЛ ПРИЛОЖЕНИЯМОДЕЛ b.XLS).143

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. РАСЧЁТ СТАВОК ПРИВЛЕЧЕНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ ДЛЯ РУБЛЁВЫХ И ВАЛЮТНЫХ РЕСУРСОВ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ. (ФАЙЛ ПРИЛОЖЕНИЯМОД ЕЛ b.XLS).144

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. РАСЧЁТ СТАВОК ПРИВЛЕЧЕНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ ДЛЯ РУБЛЁВЫХ И ВАЛЮТНЫХ РЕСУРСОВ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ. (ФАЙЛ ПРИЛОЖЕНИЯМ ОДЕЛ b.XLS).145

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ БАНКА. (ФАЙЛ ПРИЛОЖЕНИЯМОДЕЛЬ.ХЬ5). 146

ПРИЛОЖЕНИЕ 5. ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ ТОЧЕК ПРОДАЖ БАНКА (ФИЛИАЛОВ). (ФАЙЛ ПРИЛОЖЕНИЯМОДЕЛ b.XLS).143

ПРИЛОЖЕНИЕ 6 (А,Б,В,ГЛ). ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ ТОЧКИ ПРОДАЖ (В СООТВЕТСТВИИ С МОДЕЛИРУЕМЫМИ ТРАНСФЕРТНЫМИ ЦЕНАМИ). (ФАЙЛ ПРИЛОЖЕНИЯМОДЕЛЬ.ХЬ8).148

ПРИЛОЖЕНИЕ 7. СТРУКТУРА ПРИВЛЕЧЁННЫХ И РАЗМЕЩЁННЫХ РЕСУРСОВ БАНКА ПО ВИДУ СРЕДСТВ. (ФАЙЛ ПРИЛОЖЕНИЯМОДЕЛb.XLS).153 ПРИЛОЖЕНИЕ 8. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БИЗНЕС-ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ БАНКА И КАЗНАЧЕЙСТВА В МОДЕЛИ ВНУТРИБАНКОВСКОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ.154

Введение

Цель моей работы - исследование существующих на сегодняшний день экономико-математических моделей, описывающих банковскую деятельность и построение математической модели, позволяющей планировать функционирование крупного многофилиального коммерческого банка на перспективу. В настоящее время в связи со стабилизацией российской экономики и постепенной реструктуризацией банковской системы математическое моделирование финансовых показателей банка приобретает особую значимость и актуальность, а научные исследования в данной области являются достаточно важным и перспективным направлением экономической науки.

Банки относятся к числу наиболее быстро и эффективно развивающихся новых рыночных структур в экономике России переходного периода. Крупные банки являются системообразующими, так как они представляют собой краеугольные камни формирующейся российской банковской системы. Это, как правило, наиболее надежные банки, отношение к которым со стороны государства и общества можно выразить формулой: "слишком большой, чтобы лопнуть" [1].

Таким образом, будущее принадлежит наиболее крупным банковским структурам, у которых больше шансов на выживание и шире перспективы для утверждения на российском и мировом финансовых рынках. Именно такие банки более предпочтительны в качестве объекта изучения основных закономерностей российского банковского сектора экономики в условиях переходного периода.

В центре исследования кандидатской диссертации находятся кредитно-шшестициониая и депозитно-аккумулятивная политика банка, под которой понимается совокупность банковских операций, рассматриваемых на определенную перспективу и обеспечивающих банку достижение намеченных целей.

Проведенный анализ позволяет сформулировать миссию крупных банков на современном этапе становления рыночных отношений. Она состоит в том, чтобы на базе сложившейся системы комплексного обслуживания населения и юридических лиц и аккумуляции сбережений сформировать эффективную программу инвестиционных вложений в важнейшие отрасли промышленности с учетом требований государственных социально-экономических программ стабилизации и подъема экономики. Реализация поставленных целей невозможна как без привлечения современного экономико-математического аппарата, так и без формирования собственной системы планирования финансовых потоков на перспективу.

Постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляет деятельность коммерческий банк, требует соответствующей реакции Ч глубокого анализа финансовой и макроэкономической политики, изыскания новых способов создания новых технологий управления банковскими продуктами. С одной стороны, постоянное изменение рыночных условий требует разработки новых инструментальных методов, позволяющих оперативно решать возникающие проблемы. С другой стороны, банк постоянно дожен разрабатывать новые банковские продукты, тем самым диверсифицируя риски, связанные с недонолучением запланированного дохода. В этой связи банковский менеджмент как система отношений представляет собой взаимосвязь финансово-экономических, структурно-функциональных и функционально-технологических параметров.

Многофилиальный коммерческий банк представляет собой универсальную многоуровневую систему, эффективность работы точек продаж которой напрямую зависит от управленческих решений головного офиса. Оптимальное распределение структуры продаваемых банковских продуктов в разрезе бизнес-подразделений в зависимости от спроса в каждой розничной точке - есть наиболее эффективный и успешный метод банковского менеджмента. Наиболее успешной формой управления банковскими активами и пассивами является система трансфертного ценообразования.

В настоящей работе с использованием методов математического моделирования произведена постановка задачи применения системы трансфертного ценообразования в реальной практике. Однако построение частных моделей отдельно для пассивных и отдельно для активных операций банка не даёт той эффективной базы, которая необходима для всесторонней оценки бизнеса. Только построение интегрированной математической модели распределения активов и пассивов в разрезе точек продаж даст наглядный результат для анализа и для объективного принятия управленческих решений.

Основными проблемами при решении задачи постановки математических моделей управления структурой пассивов и активов банка является многоуровневость. При постановке модели необходимо учитывать три параметра: сам банковский продукт, точку продажи продуктов и время, необходимое для планирования деятельности коммерческого банка на перспективу.

Построение трёхмерной задачи - достаточно сложная задача. Одним из самых простых способов решения проблемы является разложение модели управления активами и пассивами банка на ряд простых двухпараметрических моделей, для которых уже разработаны достаточно эффективные методы решений. Идея построения простой модели строится на моделировании деятельности отдельно взятой точки продаж (филиала банка или front-office). Здесь закладывается только два параметра -банковский продукт (в разрезе активов и пассивов) и время (для планирования деятельности подразделения банка на перспективу). В результате для каждой точки продаж можно рассчитать эффективность работы по продвижения конкретного банковского продукта в разрезе активов и пассивов. Система трансфертных цен необходима здесь для разделения процентной маржи банка между отделениями, привлекающими и размещающими ресурсы. Иными словами, происходит постоянная купля-продажа ресурсов между подразделениями и Казначейством банка. Основные принципы здесь - это принцип обязательной продажи Казначейству по трансфертным ценам всех без исключения ресурсов, привлечённой любой точкой продаж и принцип обязательной покупки точкой продаж ресурсов у Казначейства но трансфертным ценам для их перепродажи клиентам банка. Ресурсы покупаются и продаются одной срочности в одинаковый момент времени по одинаковой ставке для всех бизнес-подразделений. При этом необходимо принять в рассмотрение тот факт, что front-office (точки продаж) могут самостоятельно определять внешние процентные ставки но активным и пассивным банковским продуктам на основе трансфертных цен. [25]

Таким образом, математическое моделирование банковского бизнеса в разрезе активов и пассивов позволит объективно перераспределять инвестиции банка в более рентабельные и перспективные виды банковских продуктов, а планирование деятельности банка в динамике позволит выявить тенденции спроса и сформировать предложения ему отвечающие.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Романовский, Алексей Валерьевич

Заключение.

1. Особенности предложенной модели и научная новизна.

Данную имитационную динамическую модель можно рассматривать как новый экономико-математический инструментарий, предназначенный для планирования деятельности банка и выбора наиболее эффективных стратегий его развития. К числу основных элементов новизны данной разработки относятся следующие:

1. Задача исследования состоит в определении 4 основных линдикативных ставок:

Х Ставка размещения в рублях,

Х Ставка размещения в валюте,

Х Ставка привлечения в рублях,

Х Ставка привлечения в валюте.

Задача состоит в том, чтобы найти такой набор этих ставок, при которых кредитная организация может выпонить свою миссию (достичь запланированного уровня процентного дохода) и обеспечить рентабельность своих структурных подразделений.

2. Динамика развития коммерческого банка рассматривается на заданную перспективу времени. Предполагается, что модель используется для ежемесячного пересмотра ставок привлечения и размещения ресурсов по всем банковским продуктам. Таким образом, горизонт планирования - 1 месяц.

3. Рассматривается несколько вариантов реализации стратегий развития банка, под которыми понимают комплекс управляющих воздействий (параметров) из сферы внутрибанковского управления (измение внутрибанковской процентной маржи) и прогнозирование изменения внешних факторов (внешние параметры управления: ставка рефинансирования (рублёвый индикатор), курс долара (валютный индикатор), ставка LIBOR (международный валютный индикатор).

4. В модели учтены макроэкономические особенности изменения ставок под воздействием внешней среды. Так, например, ставка рефинансирования ЦБ РФ используется в качестве рублёвого индикатора изменения ставок. Сделано допущение о том, что при снижении ставки рефинансирования ставки по депозитам реагируют быстрее на снижение, чем по кредитам. При росте ставки рефинансирования ЦБ РФ ставки по кредитам реагируют быстрее, чем по депозитам. Эта особенность учтена в модели (примечание автора).

5. При описании внешней экономической среды предполагается продожение процессов стабилизации экономики с уменьшением темпов инфляции. При рассмотрении генеральных целей банка считается, что он дожен войти в число финансовых институтов, миссией которых является возрождение промышленности и подъем благосостояния населения.

6. Предполагается, что объёмы продаваемых банковских продуктов зафиксированы (либо, если увеличить горизонт планирования, известны прогнозные значения этих показателей). Модель позволяет вычислить ставки таким образом, чтобы одновременно были выпонены нормативные условия прибыли и была произведена корректировка ставок относительно внешних параметров.

7. Модель позволяет рассчитывать ставки по всем банковским продуктам для физических и юридических лиц в разрезе рубли и валюта.

8. Модель построена иа основе системы рекуррентных соотношений с управляющими параметрами, учитывающими прогнозные значения внешнеэкономических индикаторов, а также внутрибанковские параметры управления (процентная маржа по активным и пассивным операциям). Использование методов имитационного моделирования позволяет спланировать операционную прибыль банка на заданную перспективу времени.

9. Построенная модель имеет практическую реализацию в файле MS Excel, позволяет меняя управляющие параметры с помощью функции Поиск решения находить оптимальное решение.

2. Организация сценарных расчётов и информационная база модели, возможность применения модели к расчету прогноза развития банка.

Основные принципы организации сценарных расчетов базируются на общей постановке задачи исследования, изложенной в з1 . При этом предполагается, что банк функционирует в условиях стабилизации экономики, т.е. это выражается либо в снижении ставки рефинансирования, либо укреплении курса российского рубля по отношению к долару США.

Различные варианты динамики внешних параметров и изменение уровня процентной маржи определяют уровень процентного дохода для банка в целом. Расчеты осуществляются на основе модели квадратичного программирования. Искомыми величинами являются ставки размещения и привлечения в разрезе рубли и валюта, единые для всего банка.

Следует заметить, что для практических расчетов разработан прикладной вариант модели лоптимизации трансфертных цен с горизонтом планирования 2 месяц, (организация расчётов организована с помощью MS Excel.

В связи с многомерностью модели (размерности: типы банковских продуктов, сроки, точки продаж) управляющий параметр процентная маржа Ч является единым для всего банка, далее использовася в расчетах при формировании динамики кредитной и депозитной ставок процента. В данной модели была принята гипотеза о том, что депозитные ставки реагируют немного быстрее, чем кредитные ставки на изменение внешней среды.

Автором были реализованы расчёты с использованием реальной информации в аналитическом подразделении одного из крупных отечественных коммерческих банков. Продожительность расчета одного варианта составляла 2-5 секунд.

Ввиду конфиденциальности банковской информации в приводимых далее вариантах расчетов фигурируют условные данные приближенные по структуре к действительным с сохранением реальных банковских счетов. При этом каждый из вариантов был представлен в двух системах: условные рубли и условные валютные единицы (1:28,5).

3. Научная новизна предложенной модели внутрибанковского ценообразования и актуальность кандидатской диссертации.

Построенную в IV Главе имитационную динамическую модель можно рассматривать как новый экономико-математический инструментарий, предназначенный для планирования деятельности банка и выбора наиболее эффективных стратегий его развития. К числу основных элементов новизны данной разработки относятся следующие:

Модель рассматривает деятельность коммерческих банков в комплексе. Нет отдельного разбиения на составные части. Банковские продукты описываются с выделением их важнейших типов, они сегментированы по срокам (разбиение по срокам произведено в соответствии с существующим планом счетов) и валюте (рубли и долары США).

Модель учитывает внутрибанковские параметры (в модели предусмотрено выпонение основного балансового уравнения Активы=Пассивы+Собственный капитал), но поскольку переменными модели являются ставки (привлечения и размещения), а не объёмы продуктов, выпонение данного условия подразумевается по умочанию (см. расчётную таблицу Приложения 4).

Ставки по банковским продуктам рассчитываются с помощью 4 трансфертных матриц по активным и пассивным операциям в разрезе рубли и валюта, которые с учётом корректировки минимальной (для активных) и максимальной (для пассивных операций) маржи, вычисляются из единых для всего банка ставок размещения и привлечения.

Модель, на основе прогноза макроэкономических факторов (ставка рефинансирования, курс долара и международного индикатора), позволяет планировать операционную прибыль банка на перспективу времени (1 месяц) и позволяет рассчитать ставки таким образом, что квадрат отклонения операционной прибыли банка от целевой будет минимальным.

Модель не требует сложных практических доработок для внедрения её на практике. Банковские продукты сегментированы по срокам и валюта. Для расчёта необходимо вставить планируемые объёмы банковских продуктов и спрогнозированные внешнеэкономические индикаторы.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Романовский, Алексей Валерьевич, Санкт-Петербург

1. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Математические методы финансового анализа банковской деятельности, ЦЭМИ РАН, 1998 год.

2. Егорова Н.Е., Смулов A.M., Банковская фирма: стратегическое планирование и взаимодействие с реальным сектором экономики в 2 ч., М, 2000 год

3. Егорова П.Е., Смулов A.M. Использование квазирыночных механизмов в практике взаимодействия российских предприятий и банков//МЭСИ, М, 2001 год

4. Бор М.З. ДСтратегическое управление банковской деятельностью", М. ДПриор-Стрико", 1999 год-160 стр.

5. Шалахова М.А. Филиальный бизнес банков, Москва, МГУ, 1998 год.

6. Проскурин A.M. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений, журнал Банковское дело, 1998 год.

7. Пантелеева В.Б. "Организация экономических взаимоотношений в банке со структурными подразделениями", М., Банковское дело, №2, 2000 год.

8. Пантелеева В.Б. "Особенности планирования и анализа в банке со структурными подразделениями", М., Банковское дело, № 3, 2000 год.

9. Пантелеева В.Б. "Особенности планирования и анализа хозяфйственной деятельности в допонительных офисах банка", М., Банковское дело., № 8, 2000 год.

10. Ю.Поморина М.А. "Некоторые подходы к управлению эффективности деятельности банка", М., Банковское дело, № 10,2001 год.

11. П.Проскурин A.M. "Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений", М., Банковское дело, № 8, 1998 год.

12. Бачу Ф., Чинчлей А., Буду С. "Планирование внутреннего аудита или рейтинг филиалов в банках с разветвлённой сстыо", М., Банковское дело № 12., 1998 год.

13. Косован К.С. "Трансфертное ценообразование в коммерческом банке", М., "Проблемы и суждения", 2000 год.

14. Зубарев A.B. Внутренний хозрасчёт в банке, трансфертное ценообразование, семинар Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческом банке, М., 2002 год.

15. Синки Дж.Ф.,мл. Управление финансами в коммерческих банках. М., Catallaxy, 1994.

16. Львов B.C., Иванов B.B. Финансовый анализ банков и кредитных организаций, М., Инэк, 2000 год.

17. Галикеев P.M. К вопросу определения устойчивости банков, М., МГУ, 1999 год.

18. Петров Ю.А., Камыков C.B. Сберегательное дело в России. М., Изд. КИТ, 1995.

19. Прохватилов В. Закон о страховании частных вкладов но-прежнему ожидает трудная судьба. Финансовые известия, 1999, №35(269).

20. Роде Э. Банки, биржи, валюта современного капитализма. М., 1992

21. Егорова H. Е. Применение принципа экономической компенсации в задачах межуровневого согласования плановых решений. -В сб. Проблемы компьютеризации процессов разработки эффективных плановых решений. М.,: ЦЭМИ РАН, 1989.

22. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Математические методы финансового анализа банковской деятельности M , МГУ ,1999

23. Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачер Т.Г. "Анализ платежеспособности предприятий и организаций: Практическое руководство для государственных и иных предприятий" , М., 1998, стр.5

24. Романовский A.B. Трансфертное ценообразование как эффективная форма управления банковскими активами и пассивами, Материалы Международной научной конференции Экономическая наука: проблемы теории и методологии, СПб, ОЦЭИМ, 2002 год.

25. Романовский A.B. Моделирование банковской деятельности как способ эффективного управления активами и пассивами в коммерческом банке, материалы работы VIII Международной конференции молодых учёных-экономистов, СПб, ОЦЭиМ, 2002 год.

26. Макаревич Л. Увеличение денежной массы может отрицательно сказаться на банках. Финансовые известия, 1999, №111.27. Банковское дело под ред. проф. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., М., "Финансы и Статистика", 1998, стр. 212-213

27. Васильева В.А. Формирование оптимальной модели стратегии развития коммерческих банков, журнал Проблемы и суждскния, Москва, 2001 год

28. В.М. Усоскин "Современный коммерческий банк: управление и операции" М., ИПЦ "ВАЗАР-ФЕРРО", 1998

29. Кривцова Л.Н. Механизм учёта эффективности кредитования при оценке кредитоспособности заёмщика, М., МГУ, 1999 год.

30. ЗКСуйц В.П., Закарая Ж.В. Система внутреннего контроля в банке, М., МГУ, 2000 год.

31. Ильина J1.B. "Показатели кредитоспособности предприятия и практика их применения" ж-л "Деньги и Кредит", 1998 г., №5, стр. 49

32. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. "Оценка банком кредитоспособности заемщика" ж-л "Деньги и Кредит", 1999 г., №4, стр. 30

33. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке: М., "ИНФРА-М", 1997, стр.186, пример 3.27

34. Шеремет А.Д., Сайфулии P.C. "Методика финансового анализа ", М., "ИНФРА-М", 1997, стр. 69

35. Довгели Т. На рынке облигаций сберзайма наблюдается стабильный рост доходности. Финансовые известия, 1999, №34(268).

36. Данные по банкам \ Вестник ЦБР , 2000, №37(271).

37. Рябова Н.И. Операции в банке с ценными бумагами. М., Ассоциация Российских Издателей Экономической Литературы, 1995.

38. Севру к В.Т. Банковские риски. -М., Дело ТД, 1994.

39. Указания по организации экономической работы в учреждениях Сберегательного байка Российской Федерации от 10 ноября 1994г. №70-р. М, АК СБ РФ, 1995.

40. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М., 1993.

41. Гурвич В. Банки: От кризиса к кризису. Куранты, 2000, №59(1272).

42. Крупнейшие банки России : балансы и отчеты о прибылях и убытках //Финансы и кредит: Ежемесячный журнал /Гл.ред. В.А.Горохова -М, 2000год.-3(51)- с.77-91

43. Черкасов В.Е. Практическое руководство по финансово-экономическим расчетам. -М., "Метаинформ" и "АО Консатбанкир", 1995.

44. Черкасов В.Е., Плотицына JI.A. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты. М., Метаинформ, 1995.

45. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М., "Финансы и статистика", 1993.

46. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия (Практическое руководство для руководителей, бухгатеров, финансистов предприятий, аудиторов и работников банков). М., НКЦ Перспектива, 1998.

47. Ясина И. Крупные банки вынуждены развивать новые виды бизнеса. Финансовые известия, 1996, №90(324).

48. Altman,Edward I. Financial Rations, Discriminant Analysis, And the Prediction of Corporate Bankruptcy. Journal of Finance, 1968(September), pp.589-609.

49. Егорова II. E. Применение принципа экономической компенсации в задачах межуровиевого согласования плановых решений. -В сб. Проблемы компьютеризации процессов разработки эффективных плановых решений. М.,: ЦЭМИ РАН, 1998.

50. Черняк В. 3. Оценка бизнеса. -М., Финансы и статистика, 1999.

51. Долан Эдвин Дж., Кэмпбел Колин Д., Кэмпбел Розмари Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Москва-Санкт-Петербург, Профико, 1993 г.

52. Биссада Й., Дермин Ж. Управление активами и пассивами в банках. /Пособие пользователя. Материалы семинара/. М., Издательство Сбербанка РФ, 1996.

53. Крамонов В. Методика составления рейтинга. М.,Деньги, 1995,№47-48.- 1 -1

Похожие диссертации