Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Бойко, Ирина Александровна |
| Место защиты | Ростов-на-Дону |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка"
На правах рукописи
Бойко Ирина Алексацдровна
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ МНОГОФИЛИАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Специальность - 08.00.10 - финансы, денежное обращение и
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Ростов-на-Дону- 2004
Диссертационная работа выпонена в Южно-Российском государственном университете экономики и сервиса
Научный руководитель:
доктор экономических наук,
профессор Катырин А.В.
Официальные оппоненты: доктор экономических наук,
профессор Клюкович ЗА
кандидат экономических наук, профессор Кочергин А.Л.
Ведущая организация
Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)
Защита состоится л23 июня 2004 г. в 16 ^ часов на заседании совета Д.212.208.02 по экономическим наукам при Ростовском государственном университете по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, пер. Соборный, ауд. 305.
С диссертацией можно ознакомится в Зональной научной библиотеке РГУ (г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148)
Автореферат разослан л22 мая 2004 г.
Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344007, г. Ростов-на-Дону, ул. Горького, 88, экономический факультет, диссертационный совет, ауд.209.
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. Проводимые, в России социально экономические реформы коренным образом изменили облик и структурную организацию российской банковской системы. Кризис 1998 года показал, что многофилиальным коммерческим банкам в экономической политике государства отводится особая роль и функции, неприсущие другим банкам, но возлагающие на них допонительную и особую ответственность как флагманов доверия, основанного на надежности и гарантированности сбережений. Указанная роль предполагает допонительную заботу банков и их филиалов об управлении финансовыми ресурсами с целью поддержания ликвидности и выпонения своих функций на высоком профессиональном уровне. Эти меры призваны сформировать и поддерживать надежность и финансовую устойчивость банков, а не ограничиваться надеждами на возможности экономической политики проводимой государством.
Двойственная природа современных российских многофилиальных универсальных и специализированных банков Ч и государственных, и коммерческих, аккумулирующих значительные денежные ресурсы сберегателей, стремящихся укреплять рыночные позиции в конкурентной среде и являющихся фактическими монополистами на большинстве локальных рынков банковских услуг, задает своеобразный агоритм и технологию управления ресурсами банка, которые недостаточно поно и адекватно раскрываются в современной отечественной экономической литературе. Специальный анализ управления ресурсами таких многофилиальных коммерческих банков не проводися, а проблема требует своего исследования с учетом их особенностей.
Управление финансовыми ресурсами коммерческого банка - проблема не только микроэкономическая (поведение на рынке, политика ценообразования на услуги, распоряжение активами и пассивами банка и выработка инструментария экономического анализа и оценки^нол^йщоэкономическая
(воздействие экстерналий, прежде всего, государственного регулирования и других факторов постоянно меняющейся конкурентной среды), а также - мезо-экономическая (горизонтальное взаимодействие совокупности однородных финансово-кредитных предприятий региона, и вертикальная взаимосвязь совокупности банковских предприятий, их комплексов (пулов), финансово-промышленных групп), что позволяет исследовать банковскую деятельность во всей поноте взаимосвязей её процессных и объектных составляющих.
Развитие внутренней структуры ряда коммерческих банков, за счет расширения филиальной сети, приводит к возникновению допонительных направлений их развития и новых проблем управления. С одной стороны, увеличиваются возможности кредитования и решения инвестиционных задач развития экономики, но с другой - еще больше деформируется и уплотняется конкурентная среда на региональном рынке банковских услуг, что создает новую ситуацию с управлением ресурсами банка. С одной стороны, увеличивается финансовый потенциал банка, с другой - изменяется в сторону амбивалентности его имидж. Все это актуализирует проблему управления ресурсами, переводя ее из плоскости задачи совершенствования инструментария анализа, в статус серьезной практической проблемы разработки технологий управления.
В зарубежной литературе существенное внимание проблемам управления активами и ликвидностью коммерческого банка уделено в работах Д.Д.Ван-Хуза, Ф. и М.Джонсона, П. Коттера, Т.В. Коха, РЛ.Мииера, Э.Рида, С.Роуза, Т. Сайерса, Дж. Ф. Синки, мл., Д.Фишера и др.
В России этим проблемам посвящены труды ученых конца 19-го - начала 20 веков: Н.Х.Бунге, Л.Варшавского, В. Дмитриева-Мамонова, Е. Евзлина, З.С.Каценеленбаума, ИЛевина, Л.В.Яснопольского. Русские экономисты дореволюционного периода делали акцент на анализе влияния внешних условий (в том числе устанавливаемых государством экономических нормативов) на состоятельность банков. Также активно ими разрабатывались вопросы профилактики кризисных ситуаций и банкротств банков.
Новый всплеск интереса к проблеме возник в российской экономической науке с начала 90-х годов 20 века, что обусловлено формированием в России двухуровневой банковской системы и появлением многочисленных самостоятельных коммерческих банков. В научных исследованиях все более стал прослеживаться управленческий аспект проблемы.
В силу отсутствия в государственной монобанковской системе советской экономики самой проблемы ликвидности и административного решения проблемы управления ресурсами, данные вопросы рассматривались в работах отечественных авторов как специфическая проблема капитализма и нашли отражение в работах Бортника М.Ю., Понаморева В.А., Суровцевой В.И., Федорова Б.Г., Шенаева В.Н. и др.
Современные российские исследования по проблемам управления активами и ликвидностью банков представлены в основном работами Василишена Э.Н., Трифонова А.Н., Ямпольского М.М. В работах Ямпольского М.М. сделан упор на разработку понятийного аппарата ликвидности банка и выявление ее значения для проблемы макроэкономической стабилизации. Недостаточно разработанными остаются проблемы микрорегулирования ликвидности банка. Они затрагиваются в общем виде в работах Кох Т., Севрука В.Т. и Синки Дж. Отдельные стороны проблемы, в частности - анализа банковского портфеля с позиций ликвидности освещались в работах Ачкасовой А.И., Бабичевой Ю.А., Белых А.П., Бора М.З., Воробьевой Е.А. и т.д. Некоторые аспекты макроэкономического управления банковской ликвидностью нашли отражение в работах Воронина Д.В., Парамоновой Т.В., Симановского А.Ю., Усоскина В.М. Общие вопросы управления банками рассмотрены в работах Ч Губина В.Н., Румянцевой З.П., Саломатина Н.А., Устинова В.А., вопросы банковского менеджмента, кредитования и финансового анализа, раскрывающие отдельные конкретные подходы в системе банковского управления исследованы отечественными учеными Бором М.З., Букато В.И., Валенцевой Н.И., Герасименко Г.П., Дзарасовым С.С., Жуковым Е.Ф., Лаврушиным О.И., Львовым Ю.И., Мамоновым И.Д., Соколинской И.Э.,
Ширинской Е.Б. В тоже время, системного рассмотрения проблем управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка не предпринималось.
Цель и задачи исследования. Основная цель работы заключается в том, чтобы на основе раскрытия двойственной природы ведущих многофилиальных коммерческих банков страны - универсальных и в то же время сберегательных -исследовать особенности механизма управления финансовыми ресурсами в этих банках.
Исходя из цели диссертационного исследования, в нем поставлены следующие задачи:
- оценить имеющиеся общие теоретические подходы и практику управления финансовыми ресурсами коммерческого банка и соотнести ее с опытом регионального многофилиального банка, выделив его специфику;
- смоделировать агоритм гибкой политики управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, исходя из реалий сегодняшнего состояния экономики банковского сектора и миссии банка;
- проанализировать и конструктивно учесть особенности управления ликвидностью многофилиального коммерческого банка в условиях необходимости возрождения доверия населения к банковской системе;
- выявить возможности использования функциональных, имитационных и структурных моделей управления активами банка.
Объектом исследования являются многофилиальные коммерческие банки и, в частности, их подразделения, обеспечивающие распределение финансовых ресурсов, а также соответствующие сегменты финансового рынка, на которых осуществляется размещение денежных средств.
Предметом исследования стали отношения, опосредующие процессы управления финансовыми ресурсами, включая управление отдельными элементами активов, возникающие из особенностей функционирования многофилиальных коммерческих банков.
Теоретико-методологическую базу диссертационной работы составляют фундаментальные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов и банковского дела. Наиболее широко использовася методологический аппарат теории воспроизводства К. Маркса, факторного анализа В. Парето, теории экономического роста Й. Шумпетера.
Инструментарно-методическим аппаратом исследования явились диалектический, историко-логический и аналитический методы. При выпонении работы автором также использовались методы системно-функционального и сравнительного анализа, графической интерпретации, экономико-статистических группировок, экономико-математического моделир ования.
В качестве информационно-эмпирической базы исследования использовались данные органов статистики РФ и Ростовской области, Южного Федерального округа, Банка России и ГУ Банка России по Ростовской области, Сбербанка России и Юго-Западного банка СБ РФ, а также материалы научных публикаций и периодической печати.
При исследовании рассматриваемых проблем в качестве нормативно-правовой базы использовались законодательные акты и другие нормативно-правовые документы, в том числе инструктивные материалы Банка России, а также регламентирующие корпоративные документы российских многофилиальных коммерческих банков, прежде всего Сбербанка РФ.
В совокупности, использованные в диссертации, методы исследования позволили обеспечить достоверность результатов экономического анализа и обоснованность выводов.
Рабочая гипотеза состоит в системном исследовании системы управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка с целью выявления особенностей данного процесса управления, связанных с многоуровневой организационной структурой банка, позволяющем разработать подходы к управлению ресурсами, и в т.ч. ликвидностью, многофилиального
банка с учетом всей совокупности выпоняемых функций коммерческого банка, оценить взаимосвязь ликвидности и собственного капитала банка.
Положения и выводы, выносимые на защиту.
1. Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка - это сложный комплекс взаимосвязанных мероприятий и технологий банковского менеджмента, предполагает создание многоуровневых, в отличие от коммерческих банков, не имеющих филиалов, систем управления ликвидностью банка, активами, пассивами, рисками; носит концептуальный характер, учитывающий все составляющие функций банка (микроэкономическую и макроэкономическую, социальную и политическую); осуществляется с позиций понимания банка как предприятия, фирмы оказывающей (производящей) банковские и финансовые услуги; конструируется- исходя из необходимости увязки всех используемых управленческих и производственных технологий с таким важнейшим элементом современной фирмы, как миссия и философия фирмы.
2. Управление активами и пассивами (УАП) коммерческого банка выступает- инструментом краткосрочного приведения ликвидности к нормативным требованиям. Следовательно, систему УАП многофилиального банка, в первую очередь, необходимо строить с точки зрения действующего трансмиссионного механизма финансовой системы страны, в широком стратегическом плане, то есть как управление финансовыми ресурсами банка; основой данного процесса дожно являться то положение, что банк понимается как институциональный механизм осуществления прямых связей во всей цепи экономических отношений и по каждому конкретному их направлению с системообразующей функцией формировании единой для страны денежно-инвестиционной системы и единого механизма накопления.
3. Стратегия управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, включая УАП, предполагает учет двойственности российской финансовой системы, которую по ряду признаков можно отнести к кредитно-банковской системе, а по ряду признаков - к рыночной финансовой
системе. В условиях стабилизации экономического развития в России в деятельности банков начинают преобладать признаки кредитно-банковской системы; а в условиях нарастающих кризисных явлений доминирующими являются признаки субъекта финансовой системы. В процессе средневонового цикла макродинамики на траектории роста происходит увеличение доли кредитных ресурсов в структуре активов и "длинных" пассивов, банк выступает как предприятие на рынке кредитных услуг. На фазе спада происходит увеличение доли фондовых инструментов и "коротких" пассивов, тогда проявляется другая сторона дуализма банка: он обретает качество финансового посредника-спекулянта. В результате, оценка текущего состояния финансовой системы страны позволяет делать более точные и договременные прогнозы в рамках стратегического управления активами и пассивами банковской системы страны с целью повышения роли финансового капитала в обеспечении расширенного воспроизводства экономической деятельности.
4. В российских условиях управление финансовыми ресурсами многофилиальных банков, включая управление активами и пассивами -важнейшую классическую составляющую любого банковского предпринимательства, выпоняет не только микроэкономическую функцию оптимизации тактического поведений банка в поисках компромисса по критерию прибыльность-ликвидность, но и макроэкономическую миссию Ч обеспечения режима устойчивости функционирования банковской системы, и через формирование имиджа надежности и доверия сберегателей оказание содействия в развитии экономики страны.
5. Достаточность собственного капитала, особенно в условиях многофилиальности организационной структуры банка, является фундаментальным фактором стабильности и позволяет реально оценить возможности банка по использованию собственных средств для поддержания ликвидности. Для поного учета капитала банка в целях обеспечении ликвидности и улучшения его финансовых результатов, показатели расчета коэффициентов ликвидности (мгновенной (Н2), текущей (НЗ) и общей (Н5))
следует скорректировать на величину ликвидного капитала соответствующих уровней.
6. Разработка региональных подходов к формированию клиентской базы, к практике обслуживания корпоративной клиентуры, к системе продаж банковских продуктов и услуг в качестве элемента эффективной процентной политики в области привлечения ресурсов - как важнейшей технологии управления- финансовыми ресурсами, позволяет не только расширить клиентскую базу, но и оптимизировать структуру привлеченных ресурсов. С этой же целью целесообразно проводить гибкую тарифную политику в системе продаж банковских продуктов.
7. Иерархическая организационная структура ценообразования в многофилиальных коммерческих банках, предполагающая централизованное установление цен на услуги, предоставляемые, как Территориальными банками, так и Отделениями, не всегда может оцениваться с позитивной точки зрения, так как подобная практика не учитывает региональных особенностей, на которой располагается тот или иной Территориальный банк. Достижение оптимизации доходов от размещенных ресурсов посредством определения оптимальной структуры процентной ставки, не только в количественном, но и в качественном выражении предполагает особую важность механизма гибкого установления процентных ставок по кредитным операциям.
8. Особая роль в распределение наличных денежных средств по филиалам регионального коммерческого банка и формирования рациональных маршрутов инкассации, с учетом необходимого контроля за состоянием ликвидности, отводится модели оптимизации налично-денежного обращения с использованием модифицированного агоритма расчета прогнозных значений движения денежных потоков поступлений и расходования денежных средств, а также разработке типовых приемов по сопоставительному анализу прогнозных значений заявок по денежным потокам, поступающим из филиалов.
Научная новизна и наиболее существенные результаты, полученные лично автором, состоят в концептуальном обосновании системы управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, состоящей из совокупности систем управления активами, пассивами, рисками и учитывающей многоуровневую организационную структуру банка, выявлении специфики данного процесса управления, его эволюционной динамики, а также разработке подходов к управлению ликвидностью многофилиального банка,-обеспечивающих повышение институциональной эффективности банковской системы в целом. Конкретно элементы научной новизны состоят в следующем:
- аргументирован теоретический подход к коммерческому банку как к предпринимательской единице, но в особой денежно-кредитной сфере хозяйственной деятельности Ч консервативному институту, организационной
. основе любой экономики, и как к социальному институту с важными социальными функциями, прежде всего, функцией формирования доверия и надежности, что углубляет методологические знания в области теории финансов;
- системно обоснованы особенности управления финансовыми ресурсами многофилиальных коммерческих банков в современных российских условиях, состоящие в необходимости сбора и консолидации информации о движениях денежных потоков в разрезе всего множества структурных подразделений многофилиального банка, использовании системы единого корреспондентского счета (ЕКС) в процессе управления ликвидностью банка, применении стандартных процедур и методов анализа и контроля за состоянием ликвидности на всех уровнях многофилиального коммерческого банка;
- исследованы три этапа эволюции управленческого подхода к пониманию проблемы управления финансовыми ресурсами отечественных коммерческих банков, корреспондирующихся с этапами зарождения, становления и развития современной российской банковской системы, что позволит выявить перспективы развития данной системы управления и
повысить эффективность функционирования финансового капитала, как основного источника расширенного воспроизводства экономики;
- дано обоснование взаимодействия внутренних инструментов управления финансовыми ресурсами (и в частности УАП) с таким определяющим элементом стратегического менеджмента как миссия банка, что позволит идейно и инструментально соединить управление финансовыми ресурсами с осуществлением политики формирования доверия и надежности к банковской системе в целом;
- обоснована необходимость учета в методах управления финансовыми ресурсами банка цикличности развития экономики и характера трансмиссионного механизма финансовой системы, что приведет к повышению качества прогнозирования макроэкономических показателей деятельности коммерческого банка;
- предложено допонение к методике расчета нормативов ликвидности, учитывающее взаимосвязь ликвидности с собственным капиталом банка, что может способствовать снижению необходимого запаса высоколиквидных, но малодоходных активов банка и возможности получения допонительных доходов для развития и повышения эффективности осуществления банковских операций, в том числе во всех структурных подразделениях многофилиального коммерческого банка.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что ее основные положения содержат нетривиальные представления об особенностях управления ресурсами и организации этой деятельности в многофилиальных коммерческих банках. Основные теоретические положения диссертационного исследования используются в практике работы Юго-Западного Банка Сбербанка России и могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов Основы банковского дела, Теория и практика управления банком, Организация сберегательного дела и функционирование сберегательного банка и др.
Практическая значимость работы. Обобщение позитивного опыта формирования и функционирования системы практического управления финансовыми ресурсами коммерческих банков России, прежде всего Сберегательного банка, и выявление негативных тенденций этого процесса позволило определить систему мер по их предупреждению. Ряд полученных выводов и результатов доведен до уровня рекомендаций по технологиям микро- и макроэкономического регулирования ликвидности банков в России. В целом практическая значимость исследования заключается в возможности использования его результатов в разработке программы перспективной деятельности региональных отделений многофилиальных коммерческих банков, а также для совершенствования процедур экономического анализа и прогнозирования.
Апробация работы. Основные позиции диссертационного исследования прошли научную и практическую апробацию. Наиболее важные положения были опубликованы в монографии, материалах 2 межвузовских научно-практических конференций и 3 научных статьях автора в журналах и тематических сборниках общим объемом 9,9 п.л.
Структура диссертации отражает логику, порядок исследования и агоритм решения поставленных задач. Текст работы содержит 167 страниц, включая введение, три главы по два параграфа, заключения, библиографического списка источников, содержащего 230 позиций, и приложений.
Основное содержание диссертации
В первой главе - Принципы управления финансовыми ресурсами современных коммерческих банков рассмотрены три блока вопросов. Во-первых, проанализирована существующая практика управления финансовыми ресурсами: активами и пассивами коммерческих банков, во-вторых, выявлены подходы, имеющиеся в научной литературе, к анализу процесса управления в коммерческих банках и рассмотрены его особенности применительно к
многофилиальным банкам, и, в-третьих, сформулированы авторские принципы такого анализа.
В работе выделены три этапа эволюции подходов к решению проблемы управления ресурсами, соответствующих трем этапам развития российской банковской системы. На первом этапе (зарождения) практически не стоял вопрос о качестве процесса управления. Банки рассматривались как относительно простые, деловые единицы бизнеса, сферой деятельности которых являются операции с судным капиталом. Управление ресурсами банков в основном сводилось к обеспечению его роли посредника и спекулянта, т.е. в основном ограничивалось стремлением соблюдения уровня основных нормативов деятельности кредитных учреждений в соответствии с требованиями Центрального банка. На втором этапе (становления) многие банки стали уделять больше внимания собственно банковскому предпринимательству. Начася постепенный переход в деятельности системы финансового менеджмента от учета преимущественно макроэкономической составляющей изменения внешней среды к сосредоточению внимания на первичной, базисной ячейке банковской системы Ч коммерческом банке и его микроэкономике. Все большее распространение получил подход к банку как к предприятию или предпринимательской единице, но только в особой денежно-кредитной сфере хозяйственной деятельности1. Но во многих банках не было еще создано системы управления, адекватной объемам выпоняемых операций. Практически продожалась традиция начальных этапов развития банковской системы, когда банки вели себя как финансовые спекулянты, заинтересованные в нестабильности рынка, чем внесли вклад в дестабилизацию экономической ситуации2. После кризиса 1998 года берет начало качественно новая стадия эволюции банковской системы. Только на этой третьей стадии (развития) сформировася устойчивый интерес к проблеме управления
1 Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы// Вопросы экономики. Х 1994.-№44.-с.64.
2 Ильясов С. Совершенствование государственного регулирования банковской деятельности// Аналитический банковский журнал. - 2001. -№ 2. - с 5
финансовыми ресурсами банка и их определенными составными элементами, которые стали объектом специальных исследований. В них реализовывались различные подходы и аспекты. Во-первых, это исследования проблем управления активами коммерческого банка. При таком подходе предметом исследования становились, прежде всего, функции менеджмента, осуществляемые на различных этапах формирования и поддержания необходимого качественного и количественного уровня банковских активов. Во-вторых, сформировалось направление анализа системы управления ссудными операциями, классификации моделей управления, разработки методик оценки кредитоспособности (точнее кредитовозвратности) заемщиков коммерческого банка. Целями реализации этих подходов выступали, как правило, разработка различных систем управления ссудными операциями, а также создание методик анализа кредитоспособности разных типов заемщиков. В третьих, пристальному вниманию и анализу подвергся интегральный индикатор соответствия структуры активов и пассивов - ликвидность коммерческого банка. Четвертое направление связано с исследованием кредитных историй заемщиков и методик ранжирования их по степени кредитоспособности. Преследуемые такими работами цели включали обоснование методологии построения рейтингов кредитоспособности различных типов заемщиков (предприятий, банков, территориально-административных образований и стран) и определение путей эффективного использования системы рейтингов в кредитно-экономической деятельности. Пятая группа исследований связана с анализом экономических отношений, складывающихся в процессе кредитования коммерческими банками промышленных предприятий. В них осуществляся косвенный подход к анализу управления активами коммерческого банка со стороны комплексного изучения и анализа взаимоотношений коммерческих банков и промышленных предприятий с целью разработки мер по активизации их банковской поддержки. Шестой аспект связан с исследованиями проблем функционирования ресурсов банка на различных финансовых рынках и рынках
кредитных услуг. В этих разработках содержатся элементы косвенного анализа механизмов управления финансовыми ресурсами коммерческого банка в соответствие с профилем рассматриваемой проблемы, предметом и объектом исследования. Седьмое направление также касается, косвенного анализа проблем управления активами и пассивами коммерческих банков через императив их надежности и создания различных рейтинговых систем оценки этой надежности. Этот инструментарий призван помочь менеджменту банков в объективной оценке своей деятельности, определении политики развития тех или иных видов банковских операций и привлечения ресурсов от различных субъектов рынка (крупных предприятий, страховых компаний, банков, работающих на межбанковском рынке). Обзор источников, имеющихся в научной литературе, выявил локальный управленческий подход к анализу и путям решения рассматриваемой проблемы. Этот подход предполагает расчленение единого процесса деятельности коммерческого банка на важные технологические составляющие, с последующим углублением их анализа с позиций управленческой функции, основывающейся на традиционном отношении к банку как посреднику, перераспределяющему финансовые ресурсы и аккумулированные средства. Он, как правило не реализует системно-функциональных и воспроизводственных подходов, в которых банк вступает как институт обмена и как производитель специфических банковских продуктов (услуг). Анализ процесса управления финансовыми ресурсами банка целесообразно осуществлять с учетом не только позиций микроэкономики, но и их макровоспроизводственной функции. В целом функции банков не сводятся только к финансово-кредитной составляющей их деятельности, они, в первую очередь, системообразующие в экономике, причем эта их роль реализуется с тем большей эффективностью, чем устойчивее, стабильнее и надежнее позиции самих банков. Они представляют собой единственный институциональный механизм осуществления прямых связей во всей цепи экономических отношений и по каждому конкретному их направлению. В этой системообразующей функции банков и состоит их глубинная экономическая
сущность. Практически банки осуществляют взаимную метаморфозу разных функциональных форм капиталов (финансового, денежного, производительного, капитализированного дохода) и являются главными оперантами в формировании денежно-инвестиционной системы страны и единого механизма накопления ресурсов развития. В работе определяются базовые позиции научного анализа практики управления финансовыми ресурсами коммерческого банка, включающие следующие принципиальные моменты:
- отказ от узких рамок локального управленческого подхода к анализу и практике решения рассматриваемой проблемы и переход к принципу учета сочетания микро-, мезо- и макро-кономических составляющих динамики внешней и внутренней среды в процессе управления ресурсами банка;
- осуществление дихотомического подхода к коммерческому банку, с одной стороны, как к предприятию в особой денежно-кредитной сфере хозяйственной деятельности - консервативному институту, организационной основе любой экономики, ядру микроэкономических локальных систем, и, с другой стороны, как к социальному институту с важными функциями, прежде всего, - формирования имиджа надежности и вотума доверия;.
- пересмотр концепции посредничества и перераспределения банками финансовых ресурсов и аккумулированных средств и переход к концепции трансформации этих ресурсов, обеспечения их метаморфоз посредством высокой техники банковских операций в различные функциональные формы капиталов;
- понимание банка как институционального механизма осуществления прямых связей во всей цепи экономических отношений и по каждому конкретному их направлению с системообразующей функцией формировании единой для страны денежно-инвестиционной системы и единого механизма накопления;
использование в анализе более широких, чем имеющиеся в современных исследованиях проблемы подходов - системно-функционального,
воспроизводственного (в которых банк выступает и как институт обмена и как производительный институт), синергетического (учитывающего порождение и улавливание коммерческими банками эмерджентного эффекта).
При рассмотрении проблемы взаимосвязи управления финансовыми ресурсами с таким элементом современного менеджмента как философия или миссия банка подробно анализируется вопрос о месте управления ресурсами в процессе банковского менеджмента.
В главе анализируется преимущественно современные западные подходы к управлению активами, пассивами, фондами, показана связь управления ресурсами с миссией банка. Применительно к вопросу об управлении финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка миссия банка формулируется так: ПОСРЕДСТВОМ СОВРЕМЕННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ УПРАВЛЕНИЯ - К НАДЕЖНОСТИ, БЕЗОПАСНОСТИ И ДОВЕРИЮ. Далее приводится аргументация выбора объекта анализа практики управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка -Сберегательного банка России. Управление его ресурсами выпоняет не только микроэкономическую функцию оптимизации тактического поведения банка в поисках верного решения задачи прибыльность-ликвидность, но и реализует важную макроэкономическую роль - формирование устойчивости функционирования банковской системы России и через обеспечение надежности и укрепление доверия населения, оказание конструктивного содействия в развитии экономики страны.
Вторая глава Особенности управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка посвящена рассмотрению технологии управления активами и пассивами в Сберегательном банке и ресурсным аспектам управления ликвидностью. В ней отмечается, что Сберегательный Банк России, будучи лидером банковской системы страны и имея богатые традиции и высокую культуру управления, в современных условиях практикует сочетание элементов классических и новейших систем управления, т.е. системы управления активами/пассивами и системы
управления ресурсами. Классическое управление активами и пассивами применяется главным образом с целью достижения необходимой ликвидности и тесно связано с процессом управления ею. Вопросы раздельного управления активами и пассивами не представляют в современных условиях исследовательского интереса по причине значительной теоретической исчерпанности и освещенности. Но для Сберегательного Банка РФ и Юго-Западного Банка Сбербанка России как его региональной структуры в отличие от обычных коммерческих банков определенные аспекты этого вопроса, особенно связанные с системой управления ресурсами, все же актуальны. Автор подробно останавливается на следующих аспектах проблемы: практике структурного анализа реального состояния активов и пассивов в Сберегательном банке, организации тарифной работы и осуществлении процентной политики. Выбор этих элементов проблемы основывася на том, что каждый территориальный банк Сбербанка РФ имеет сложную по структуре и разветвленную сеть филиалов, а современный этап развития Сбербанка РФ характеризуется усложнением условий и технологий соблюдения' установленных нормативов по остаткам денежных средств в филиалах и отделениях. Анализируя механизм установления тарифов в Юго-Западном банке Сбербанка России, следует обратить внимание на то обстоятельство, что банк практически лишен возможности оперативно реагировать на изменения, происходящие на рынке новых видов банковских услуг, что объясняется инерциальностью процедуры согласования как видов внедряемых услуг, так и тарифов на них со Сбербанком России. Это, несомненно, отрицательный момент, связанный с упущенной возможностью получения прибыли Юго-Западным банком в период согласования и утверждения величины тарифов.
Процентная политика коммерческого банка реализуется путем определения оптимальной величины процентных ставок по пассивным и активным операциям банка и играет важную роль как в формировании ресурсной базы банка, так и в эффективном использовании привлеченных средств. Актуальной является разработка действенных региональных подходов
к формированию клиентской базы, практике обслуживания корпоративной клиентуры и бюджетных организаций, системе продаж банковских продуктов и услуг, что позволит не только расширить клиентскую базу, но и оптимизировать структуру привлеченных ресурсов. С целью оптимизации структуры привлеченных средств целесообразно осуществлять эволюцию системы продаж банковских продуктов путем:
- расширения формата стандартных пакетов банковских продуктов и услуг массового потребления за счет тиражирования новых продуктов и технологий, разработанных в рамках индивидуального обслуживания, наращивания предложений комплексных продуктов и услуг;
- организации и активной мотивации работы по привлечению клиентов к комплексному обслуживанию на каждом уровне структуры Юго-Западного банка в поной мере используя преимущества филиальной сети: Территориальный банк, Отделения, Универсальные филиалы, придав последним специальные пономочия - "мини-банка". Банку необходимо интегрировать отдельные банковские операции и предлагать своим клиентам комплексные решения, позволяющие учитывать весь спектр индивидуальных потребностей, особенностей ведения бизнеса и управления движением денежных средств, что позволит банку осуществить переход на новый уровень отношений с клиентами и повысить эффективность проведения операций. На наш взгляд, основной целью процентной политики коммерческого банка в области кредитования является оптимизация доходов от размещенных ресурсов, что может достигаться посредством определения оптимальной структуры процентной ставки. В современной банковской практике наибольшее распространение получил механизм установления фиксированной процентной ставки, однако ее применение не всегда является экономически целесообразным как для банка, так и для заемщика. Банк практически лишается возможности корректировать величину процентной ставки в связи с изменениями, происходящими на рынке капитала (особенно при догосрочном кредитовании), а заемщик, в силу особенностей производственного процесса,
может оказаться не в состоянии выпонить свои обязательства по процентным платежам. Поэтому в последнее время российские банки активно разрабатывают различные механизмы установления плавающих процентных ставок.
Особенность ценообразования в Сберегательном банке России, связана иерархической организационной структурой, предполагающей централизованное установление цен на услуги предоставляемые как Территориальными банками, так и Отделениями. Этот факт не всегда можно оценивать с позитивной точки зрения, так как подобная практика не учитывает региональных особенностей той территории, на которой располагается тот или иной Территориальный банк.
Проблема ликвидности во всех формах ее проявления всегда была, и будет оставаться важнейшей в банковском деле. Достижение оптимального соотношения между риском и доходом банка является главной стратегической задачей управления его активами. В работе анализируются различные представления об управлении ликвидностью с акцентом на важнейших аспектах проблемы, актуальных для Сбербанка. В крупном многопрофильном коммерческом банке, каким является Сбербанк, организация работы по управлению ликвидностью характеризуется многоуровневостью, кропотливостью, рутинностью и обладает определенной спецификой. Такой особенностью, ознакомление и учет которой может быть полезен другим кредитным организациям, является роль собственного капитала в формировании нормативов ликвидности коммерческого банка. Данный вопрос представляет и научный интерес, связанный с проблемой управления финансовыми ресурсами и ликвидностью банка. Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником ресурсов. Собственный капитал дожен быть достаточно велик для обеспечения уверенности в том, что банк способен удовлетворить потребности общества и при неблагоприятно складывающейся конъюнктуре обеспечить стабильность и надежность развития самой банковской системы. А это
предполагает существование устойчивой взаимосвязи собственного капитала банка и его ликвидности. Именно эта взаимосвязь, на взгляд автора, в современных условиях все более актуализирует внимание к механизмам управления ликвидностью, как качественной характеристикой деятельности коммерческого банка, представляющейся его свойством. Ликвидность как свойство определяется, прежде всего, наличием достаточного собственного капитала, величиной и оптимальным размещением средств по статьям актива и пассива с учетом сроков погашения. Для обеспечения ликвидности коммерческого банка необходимо поддерживать оптимальное соотношение между тремя ее составляющими - собственным капиталом, привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления их структурными элементами. Характеристика ликвидности как состояния ресурсного потенциала банка предполагает не только рассмотрение специфики его состава и структуры активов и пассивов, а также возможность трансформации менее ликвидных активов в более ликвидные, но и состояние ликвидности контрагентов банка, их состава и размеров их собственных средств. Напрямую ликвидность банка зависит от ликвидности его заемщиков и кредиторов. Нарушение императивов их ликвидности приводит к дисбалансу структуры пассивов и активов, что, в свою очередь, может повлечь резкое снижение ликвидности самого коммерческого банка. Поэтому в подобных случаях собственный капитал банка играет важную роль в управлении фондами и поддержании ликвидности. В целях выявления и оценки влияния размеров и качества капитала банка на уровень ликвидности, в работе рассматриваются их взаимосвязь с нормативами ликвидности и предлагаются следующие допонения к методике расчета нормативов ликвидности: показатели расчета коэффициентов ликвидности (мгновенной (Н2), текущей (НЗ) и общей (Н5)) следует скорректировать на величину ликвидного капитала соответствующих уровней (таблицы 1,2,3).
Таблица 1 - Новый вид формулы расчета норматива мгновенной ликвидности
Таблица 2 - Новый вид формулы расчета норматива текущей ликвидности
Существующая формула
Новый вид формулы
Овт - К2 ликв.
Где Лат - ликвидные активы, рассчитанные как сумма
высоколиквидных и прочих ликвидных активов
Овт Ч обязательства до востребования и на срок до 30 дней
К2ликв,- ликвидный капитал второго уровня
Таблица 3 - Новый вид формулы расчета норматива общей ликвидности
Существующая формула
Новый вид формулы
Лат - ликвидные активы, рассчитанные как сумма высоколиквидных и прочих ликвидных активов
А Ч общая сумма всех активов по балансу банка, за минусом повторного счета.
Ро - обязательные резервы_
А ЧРо-К1л-К2л-КЗл
К1л - ликвидный капитал
первого уровня К2 л - ликвидный капитал второго уровня
КЗл - ликвидный капитал третьего уровня <
Об обязательных нормативах банков Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16 01 2004
4 Там же
5 Там же
По мнению автора, это позволит объективнее учитывать роль собственного капитала банка в обеспечении ликвидности, что может способствовать снижению необходимого запаса высоколиквидных, но малодоходных активов банка и возможности получения допонительных доходов для дальнейшего развития и повышения эффективности осуществления банковских операций, в том числе во всех структурных подразделениях многофилиального коммерческого банка.
Третья глава Использование функциональных, имитационных и структурных моделей управления финансовыми ресурсами коммерческого банка посвящена анализу практики использования различных моделей в процессе управления ресурсами коммерческого банка. Особенности структурной организации Сберегательного банка предопределяют проведение активной политики управления ресурсами, включающей управление как активами, так и пассивами в виде сбалансированного единого подхода, допоненного учетом роли собственного капитала и использованием различных технологий управления другими важными функциями и операциями банка. К числу таковых, учитывая специфику Сберегательного банка и деятельность его отделений в современных условиях следует отнести управление налично-денежным обращением и операциями банка на рынке ценных бумаг. И тот, и другой аспекты в работе Сберегательного банка по разным причинам: политическим, социальным, макро- и микро-экономическим являются весьма важными. В главе акцентируется внимание на опыте и проблемах Сберегательного банка по использованию функциональных, имитационных и структурных моделей управления ресурсами банка, рассматриваются отличительные особенности организации налично-денежного обращения в его филиалах, анализируется система информационной поддержки принятия решений по данному вопросу, использующаяся в Юго-Западном банке Сбербанка РФ и обеспечивающая (по результатам текущего контроля потоков поступления и расходования наличных денежных средств в филиалах ОСБ) прогнозирование их значений на следующий день, а также решение задач
распределения денежных средств по филиалам ОСБ, с учетом необходимого контроля за состоянием ликвидности. Кроме этого, анализируется опыт управления банковским портфелем государственных ценных бумаг. Сберегательный банк является активным участником этого сегмента финансового рынка.
Поноценная деятельность многофилиального коммерческого банка в условиях органичного переплетения налично-денежных и безналичных расчетов в процессе хозяйственно-финансовой деятельности клиентов предполагает организацию структурного подразделения банка, обеспечивающего выпонение операций с наличными деньгами - кассы Существенными недостатками сложившейся в стране системы кассового обслуживания клиентов является ее низкая оперативность, а также отсутствие возможности получения денежной наличности по истечении операционного дня. В Сберегательном банке эти проблемы могут усугубляться вследствие наличия широкой филиальной сети, удаленности филиалов друг от друга, неравномерностью их пространственно-территориального распределения, наличием сельских и городских филиалов в одних и тех же отделениях территориального банка Сбербанка России. В соответствии с содержанием выпоняемых банком операций кассовое обслуживание представляет собой такой технологический процесс, который исключает какие-либо ограничения на выдачу наличных денег клиентам. Более того, бесперебойное удовлетворение их потребностей в наличности является обязанностью коммерческого банка. Однако такие ограничения возникают в силу сложившихся экономических различий сфер налично-денежных и безналичных расчетов, в результате спада производства, всплеска роста денежных доходов населения, изменение его настроений и ожиданий. Все это не только осложняет работу банков, но и оказывает воздействие на состояние их ликвидности. Современные требования к работе кредитных организаций связаны с постоянной необходимостью преодоления противоречий, типичных для любой сложной системы. Таковым, по существу, является повышение требований к
качеству и оперативности обслуживания клиентов банка и тенденция к снижению норматива остатка наличных денежных средств в кассах филиалов. Успех создания любой системы управления в существенной мере зависит от правильности определения ее целевых задач, комплексности требований к ее функциональной структуре, а также от учета особенностей информационно-математического обеспечения управляющей системы, определяющего эффективность агоритмов решения целевых задач оптимизации налично-денежного обращения в каждом отделении Сберегательного банка: минимизации встречных денежных потоков в разрезе каждого филиала, минимизации остатка наличных денег в кладовом хранилище филиалов и отделения. Реализация этих целевых задач возможна за счет создания системы информационной поддержки принятия решений. При этом существенно значимыми функциями данной системы, с точки зрения достижения таких целевых задач как минимизация встречных потоков денежных средств в разрезе каждого филиала и минимизация остатка наличных денег, является прогнозирование потоков поступления и расходования денежных средств в филиалах. Практическая реализация модели, позволяющей решить поставленные задачи, осуществлена в Юго-Западном банке Сбербанка РФ. Подсистема организации и ведения базы данных о потоках поступления и расходования денежных средств по филиалам О СБ, а также фактических данных по избыткам и подкреплениям филиалов денежными средствами построена с использованием стандартных программных средств. Модель была апробирована на реальных статистических данных потоков поступления денежных средств по двум филиалам Ростовского отделения Юго-Западного банка Сбербанка России. Анализ результатов показал, что прогнозирование потока с использованием модифицированного агоритма расчета прогнозных значений движения денежных потоков поступлений и расходования денежных средств обеспечивает достаточно высокую точность прогноза.
Данная модель представляет существенный интерес для решения задачи оптимизации налично-денежного обращения в многочисленных отделениях
Сбербанка России. Однако, несмотря на полученные положительные результаты, которые свидетельствуют о правильном выборе агоритма решения проблемы, целесообразно продожать работу по его совершенствованию в направлении сочетания функциональных возможностей различных экономико-математических методов для более точного отражения явлений и процессов действительности. На основе решения задачи оптимизации налично-денежного обращения в территориальном банке появится возможность осуществления регулирования и контроля наличных денежных потоков в разрезе всех структурных подразделений банка.
Исследование процесса управления вложениями банка в ценные бумаги на основе ведения анализа индикативного портфеля во втором параграфе данной главы проведено, исходя из того, что данный аспект представляет для Сберегательного банка и его подразделений значительный интерес в силу их активного и массового присутствия на этом сегменте рынка. Анализ исходит из имеющейся в научной литературе точки зрения о мультиплицировании денег банками не только при кредитовании, но и при инвестировании в ценные бумаги. Автор отмечает, что современные банки используют различные методы анализа за состоянием фондового рынка и инвестиционных качеств ценных бумаг. Наиболее представительными считаются два направления -фундаментальный и технический анализ. Фундаментальный анализ оправдывает себя при длительной работе и при ориентации на среднесрочные и догосрочные инвестиции. Приемы технического анализа более оперативны и основаны на информации о динамике биржевых курсов. Часто данные методы используются в комбинации. Конкретное поведение на рынке и используемые методы анализа и технологии управления, конечно, определяет сам банк. В итоге многое зависит от специфики, организационного строения, стратегии, тактики, в конце концов, миссии и философии конкретного банка. Именно такая специфика предопределяет постановку работы подразделений Сберегательного банка на фондовом рынке. Формирование Сбербанком России портфелей ценных бумаг определяется едиными подходами, распространяемые
на все территориальные банки и центральный аппарат Сбербанка РФ. Принятие решений при управлении портфелем ценных бумаг определенным образом структурировано. Особый интерес представляют не организационные механизмы, а определенные технологии, используемые банком в процессе управления собственными ресурсами в соответствии с определенными им же принципами и целями. Автором рассмотрен опыт Юго-Западного банка СБ РФ построения индикативных портфелей и оценки эффективности вложений на рынке договых обязательств.
Инвестиционная деятельность на рынке договых обязательств направлена на максимизацию доходов при сохранении оптимального уровня чувствительности вложений к процентному риску. Существуют различные методы формирования структуры портфеля, отвечающего в той или иной степени поставленным условиям. Постоянные изменения рыночных условий в процессе инвестиционной деятельности требуют наличия метода, позволяющего оперативно оценивать эффективность инвестиций. Автор рассматривает метод оценки портфеля, дающий возможность определять эффективность вложений, принимая во внимание изменения текущей рыночной ситуации, различные требования к составу и структуре портфеля, а также особенности торговли и учета конкретных договых обязательств, используемый в практике Юго-Западного банка СБ РФ. Использование метода оценки эффективности вложений на рынке облигаций позволяет проводить оперативный мониторинг доходности инвестиций, анализировать чувствительность портфеля к процентному риску, что в решительной степени помогает управлению ликвидностью и в целом ресурсами банка.
Построение индикативных портфелей возможно только при условии формализации целей инвестирования и четко поставленных ограничений, налагаемых спецификой работы территориального банка на рынке государственных ценных бумаг. Подходы к решению данной задачи представляют собой следующие постулаты: построение индикативного портфеля рассматривается как решение задачи линейного программирования,
структура индикативного портфеля облигаций дожна быть основана на анализе динамики процентных ставок, сложившихся на рынке государственных ценных бумаг, критериями оценки индикативного портфеля являются доходность, рассчитанная по линеаризованной формуле, и дюрация. (средневзвешенный срок выплат, оцененный по доле стоимости каждого платежа по облигации в ее цене) портфеля.
Автором рассмотрен классический вид кривой доходности договых обязательств: доходность облигаций с более дальними сроками погашения выше доходности облигаций с короткими сроками погашения. Очевидно, что для повышения доходности портфеля в целом необходимо увеличить долю бумаг с более дальними сроками погашения. Однако при этом возрастает риск получения отрицательного финансового результата, вызванного переоценкой портфеля в случае изменения процентных ставок на рынке договых обязательств, что требует принятия оперативных решений для снижения влияния конъюнктуры рынка на доходность портфеля в целом. Рассматриваемый метод оценки эффективности вложений дает возможность анализировать чувствительность портфеля к процентному риску. Пусть портфель облигаций состоит из N выпусков. Для каждого 1-го выпуска зададим:
- количество штук, Р1 - цена облигаций, а У1 - ее доходность, удовлетворяющая уравнению:
где А1 - накопленный купонный доход на день покупки, Су - размер ]-го купона облигации 1 (если ]=Т, то Су- размер последнего купона плюс номинал облигации), Т - количество купонных периодов. Цена портфеля определяется по формуле:
Доходность портфеля У дожна удовлетворять условию:
Разрешая это уравнение относительно У, получаем:
*(Р1* Уг >;)/(! + У)
У= -!__-_
Л >!/(! +И)
- дюрация рассчитывается по формуле:
где - размер выплаты, - стоимость выплаты, - доходность.
Другими словами, дюрация есть средневзвешенный срок выплат, где веса равны доле стоимости каждого платежа по облигации в ее цене. Для определения доходности портфеля договых обязательств в целом, доходности каждого выпуска облигаций, входящих в портфель, взвешиваются на время (разновидность дюрации облигаций) и на долю в стоимости портфеля, и вся сумма нормируется на разновидность дюрации портфеля в целом. Изменяя начальные условия (структуру входящих в портфель облигаций или величину процентных ставок), определяется динамика изменения доходности портфеля при различных сценариях поведения процентных ставок.
Задача в окончательном виде сводится к построению портфеля, в котором соотношение между торговыми и инвестиционными вложениями, а также дюрация соответствуют прогнозному движению процентных ставок. Максимизация доходности портфеля достигается путем выбора в рамках означенной структуры вложений с большей доходностью и с подходящими купонными выплатами.
Для решения задачи оптимизации доходности активов и оптимизации пассивов с оценкой риска в условиях многофилиального банка целесообразно использовать линеаризированную формулу расчета доходности и расчета дюрации применительно к активам банка в целом, рассматривая портфель ценных бумаг как лактив 1, кредитный портфель Ч лактив 2, наличные деньги - лактив 3 с нулевой доходностью, и т.д. То же самое возможно применять и для оптимизации пассивов банка с добавлением оценки риска. В результате, начальный этап процесса оптимизации структуры финансовых ресурсов банка может трансформироваться в процедуру решения математической модели по решению задач оптимизации каждого отдельного актива, пассива и всей структуры активов и пассивов банка в целом. В дальнейшем конкретные меры по оптимизации состава и структуры ресурсов банка предпринимаются менеджментом банка исходя из рыночных, нормативных и прочих ограничений в деятельности каждого конкретного банка на соответствующих сегментах финансового рынка.
В заключении диссертационной работы представлены основные теоретические обобщения и выводы проведенного исследования.
Основные положения- диссертационного исследования получили отражение в следующих опубликованных работах:
1. Бойко И.А., Буряков ГА, Катырин А.В. Проблемы управления активными операциями коммерческих банков. Проблемы функционирования рыночного механизма хозяйствования: Сборник научных трудов. Материалы межвузовской научно-практической конференции. Шахты: ЮРГУЭС, 2001. (0,3/0,1 пл.).
2. Бойко И.А., Катырин А.В. Повышение ликвидности банка на основе оптимизации налично-денежнсго обращения. Проблемы функционирования рыночного механизма хозяйствования: Сборник научных трудов. Материалы межвузовской научно-практической конференции. Шахты: ЮРГУЭС, 2001. (0,4/0,2 п.л.).
3. Бойко И. А., Скиба И. А. Роль банковского капитала в формировании нормативов ликвидности коммерческого банка. Проблемы функционирования рыночного механизма хозяйствования: Сборник научных трудов. Материалы межвузовской научно-практической конференции. Шахты: ЮРГУЭС, 2001. (0,5/0,3 п.л.).
4. Бойко И.А., Катырин А.В. Управление активами/пассивами и миссия банка // Известия вузов. Северо-Кавказский регион. Общественные науки. Приложение №2.2003. (0,6/0,3 п.л.).
5. Бойко И.А., Катырин А.В., Кугаев СВ. Финансово-кредитная система Юга России: состояние, проблемы, перспективы. Стратегии и проблемы региональной экономики: Научный вестник. - Ростов н/Д: Терра, 2001. Вып.У. 2003. (0,2/0,07 п.л.).
6. Бойко И.А. Концептуальные и методологические принципы анализа управления активами и пассивами коммерческого банка в современных условиях. Тенденции развития финансово-кредитного механизма в Российской Федерации: Сборник научных трудов / Южно-Рос. гос. ун-т экономики и сервиса. Шахты. Изд-во ЮРГУЭС. 2003. (0,4 п.л.).
7. Бойко И.А Управление ресурсами многофилиального коммерческого банка: Монография / Южно-Рос. гос. ун-т экономики и сервиса. Шахты. Изд-во ЮРГУЭС. 2004. (8,5 п.л.).
Подписано в печать 20.05.04. Усл. п.л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ №17
Издательство ЮРГУЭС. 346500, г. Шахты, Ростовская обл., ул. Шевченко, 147.
ПД№ 65-186 Отпечатано в типография ИПБОЮЛ Бурыхин Б.М. Адрес типографии: 346500, г.Шахты, Ростовская обл., ул. Шевченко, 143
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бойко, Ирина Александровна
Введение
Глава 1. Принципы управления финансовыми ресурсами современных коммерческих банков.
1.1. Концептуальные и методологические основы анализа 15 управления финансовыми ресурсами коммерческого банка.
1.2. Концепции банковского менеджмента и миссия банка.
Глава 2. Особенности управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка.
2.1. Технологии управления активами и пассивами 59 многофилиального коммерческого банка.
2.2. Ресурсные аспекты управления ликвидностью в 90 многофилиальном банке.
Глава 3. Использование функциональных, имитационных и структурных моделей управления финансовыми ресурсами коммерческого банка.
3.1. Кассовые операции коммерческого банка и модель 115 оптимизации налично-денежного обращения.
3.2. Управление вложениями банка в ценные бумаги на 129 основе ведения и анализа индикативного портфеля.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка"
Актуальность темы исследования. Проводимые в России социально экономические реформы коренным образом изменили облик и структурную организацию российской банковской системы. Кризис 1998 года показал, что многофилиальным коммерческим банкам в экономической политике государства отводится особая роль и функции, неприсущие другим банкам, но возлагающие на них допонительную и особую ответственность как флагманов доверия, основанного на надежности и гарантированности сбережений. Указанная роль предполагает допонительную заботу банков и их филиалов об управлении финансовыми ресурсами с целью поддержания ликвидности и выпонения своих функций на высоком профессиональном уровне. Эти меры призваны сформировать и поддерживать надежность и финансовую устойчивость банков, а не ограничиваться надеждами на возможности экономической политики проводимой государством.
Двойственная природа современных российских многофилиальных универсальных и специализированных банков Ч и государственных, и коммерческих, аккумулирующих значительные денежные ресурсы сберегателей, стремящихся укреплять рыночные позиции в конкурентной среде и являющихся фактическими монополистами на большинстве локальных рынков банковских услуг, задает своеобразный агоритм и технологию управления ресурсами банка, которые недостаточно поно и адекватно раскрываются в современной отечественной экономической литературе. Специальный анализ управления ресурсами таких многофилиальных коммерческих банков не проводися, а проблема требует своего исследования с учетом их особенностей.
Управление финансовыми ресурсами коммерческого банка Ч проблема не только микроэкономическая (поведение на рынке, политика ценообразования на услуги, распоряжение активами и пассивами банка и выработка инструментария экономического анализа и оценки), но и макроэкономическая (воздействие экстерналий, прежде всего, государственного регулирования и других факторов постоянно меняющейся конкурентной среды), а также - мезо-экономическая (горизонтальное взаимодействие совокупности однородных финансово-кредитных предприятий региона, и вертикальная взаимосвязь совокупности банковских предприятий, их комплексов (пулов), финансово-промышленных групп), что позволяет исследовать банковскую деятельность во всей поноте взаимосвязей её процессных и объектных составляющих.
Развитие внутренней структуры ряда коммерческих банков, за счет расширения филиальной сети, приводит к возникновению допонительных направлений их развития и новых проблем управления. С одной стороны, увеличиваются возможности кредитования и решения инвестиционных задач развития экономики, но с другой - еще больше деформируется и уплотняется конкурентная среда на региональном рынке банковских услуг, что создает новую ситуацию с управлением ресурсами банка. С одной стороны, увеличивается финансовый потенциал банка, с другой - изменяется в сторону амбивалентности его имидж. Все это актуализирует проблему управления ресурсами, переводя ее из плоскости задачи совершенствования инструментария анализа, в статус серьезной практической проблемы разработки технологий управления.
Объектом исследования являются многофилиальные коммерческие банки и, в частности, их подразделения, обеспечивающие распределение финансовых ресурсов, а также соответствующие сегменты финансового рынка, на которых осуществляется размещение денежных средств.
Предметом исследования стали отношения, опосредующие процессы управления финансовыми ресурсами, включая управление отдельными элементами активов, возникающие из особенностей функционирования многофилиальных коммерческих банков.
Степень разработанности проблемы. В зарубежной литературе существенное внимание проблемам управления активами и ликвидностью коммерческого банка уделено в работах Д.Д.Ван-Хуза, Ф. и М.Джонсона, П. Коттера,
Т.В. Коха, Р.Л.Мииера, Э.Рида, С.Роуза, Т. Сайерса, Дж. Ф. Синки, мл., Д.Фишера и др.
В России этим проблемам посвящены труды ученых конца 19-го - начала 20 веков: Н.Х.Бунге, Л.Варшавского, В. Дмитриева-Мамонова, Е. Евзлина, З.С.Каценеленбаума, И.Левина, Л.В.Яснопольского. Русские экономисты дореволюционного периода делали акцент на анализе влияния внешних условий (в том числе устанавливаемых государством экономических нормативов) на состоятельность банков. Также активно ими разрабатывались вопросы профилактики кризисных ситуаций и банкротств банков.
Новый всплеск интереса к проблеме возник в российской экономической науке с начала 90-х годов 20 века, что обусловлено формированием в России двухуровневой банковской системы и появлением многочисленных самостоятельных коммерческих банков. В научных исследованиях все более стал прослеживаться управленческий аспект проблемы.
В силу отсутствия в государственной монобанковской системе советской экономики самой проблемы ликвидности и административного решения проблемы управления ресурсами, данные вопросы рассматривались в работах отечественных авторов как специфическая проблема капитализма и нашли отражение в работах Бортника М.Ю., Понаморева В.А., Суровцевой В.И., Федорова Б.Г., Шенаева В.Н. и др.
Современные российские исследования по проблемам управления активами и ликвидностью банков представлены в основном работами Василишена Э.Н., Трифонова А.Н., Ямпольского М.М. В работах Ямпольского М.М. сделан упор на разработку понятийного аппарата ликвидности банка и выявление ее значения для проблемы макроэкономической стабилизации. Недостаточно разработанными остаются проблемы микрорегулирования ликвидности банка. Они затрагиваются в общем виде в работах Кох Т., Севрука В.Т. и Синки Дж. Отдельные стороны проблемы, в частности - анализа банковского портфеля с позиций ликвидности освещались в работах Ачкасовой А.И., Бабичевой Ю.А., Белых А.П., Бора М.З., Воробьевой Е.А. и т.д. Некоторые аспекты макроэкономического управления банковской ликвидностью нашли отражение в работах Воронина Д.В., Парамоновой Т.В., Симановского А.Ю., Усоскина В.М. Общие вопросы управления банками рассмотрены в работах - Губина В.Н., Румянцевой З.П., Саломатина Н.А., Устинова В.А., вопросы банковского менеджмента, кредитования и финансового анализа, раскрывающие отдельные конкретные подходы в системе банковского управления исследованы отечественными учеными Бором М.З., Букато В.И., Валенцевой Н.И., Герасименко Г.П., Дзарасо-вым С.С., Жуковым Е.Ф., Лаврушиным О.И., Львовым Ю.И., Мамоновым И.Д., Соколинской И.Э., Ширинской Е.Б. В тоже время, системного рассмотрения проблем управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка не предпринималось.
Цель и задачи исследования. Основная цель работы заключается в том, чтобы на основе раскрытия двойственной природы ведущих многофилиальных коммерческих банков страны - универсальных и в то же время сберегательных -исследовать особенности механизма управления финансовыми ресурсами в этих банках.
Исходя из цели диссертационного исследования, в нем поставлены следующие задачи:
- оценить имеющиеся общие теоретические подходы и практику управления финансовыми ресурсами коммерческого банка и соотнести ее с опытом регионального многофилиального банка, выделив его специфику;
- смоделировать агоритм гибкой политики управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, исходя из реалий сегодняшнего состояния экономики банковского сектора и миссии банка;
- проанализировать и конструктивно учесть особенности управления ликвидностью многофилиального коммерческого банка в условиях необходимости возрождения доверия населения к банковской системе;
- выявить возможности использования функциональных, имитационных и структурных моделей управления активами банка.
Теоретико-методологическую базу диссертационной работы составляют фундаментальные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов и банковского дела. Наиболее широко использовася методологический аппарат теории воспроизводства К. Маркса, факторного аналиW за В. Парето, теории экономического роста И. Шумпетера.
Инструментарно-методическим аппаратом исследования явились диалектический, историко-логический и аналитический методы. При выпонении работы автором также использовались методы системно-функционального и сравнительного анализа, графической интерпретации, экономико-статистических группировок, экономико-математического моделирования.
В качестве информационно-эмпирической базы исследования использовались данные органов статистики РФ и Ростовской области, Южного Федерального округа, Банка России и ГУ Банка России по Ростовской области, Сбербанка России и Юго-Западного банка СБ РФ, а также материалы научных публикаций и периодической печати.
При исследовании рассматриваемых проблем в качестве нормативно-правовой базы использовались законодательные акты и другие нормативно-правовые документы, в том числе инструктивные материалы Банка России, а также регламентирующие корпоративные документы российских многофилиальных коммерческих банков, прежде всего Сбербанка РФ.
В совокупности, использованные в диссертации, методы исследования позволили обеспечить достоверность результатов экономического анализа и обоснованность выводов.
Рабочая гипотеза состоит в системном исследовании системы управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка с целью выявления особенностей данного процесса управления, связанных с многоуровневой организационной структурой банка, позволяющем разработать подходы к управлению ресурсами, и в т.ч. ликвидностью, многофилиального банка с учетом всей совокупности выпоняемых функций коммерческого банка, оценить взаимосвязь ликвидности и собственного капитала банка.
Положения и выводы, выносимые на защиту.
1. Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка - это сложный комплекс взаимосвязанных мероприятий и технологий банковского менеджмента, предполагает создание многоуровневых, в отличие от коммерческих банков, не имеющих филиалов, систем управления ликвидностью банка, активами, пассивами, рисками; носит концептуальный характер, учитывающий все составляющие функций банка (микроэкономическую и макроэкономическую, социальную и политическую); осуществляется с позиций понимания банка как предприятия, фирмы оказывающей (производящей) банковские и финансовые услуги; конструируется исходя из необходимости увязки всех используемых управленческих и производственных технологий с таким важнейшим элементом современной фирмы, как миссия и философия фирмы.
2. Управление активами и пассивами (УАП) коммерческого банка выступает инструментом краткосрочного приведения ликвидности к нормативным требованиям. Следовательно, систему УАП многофилиального банка, в первую очередь, необходимо строить с точки зрения действующего трансмиссионного механизма финансовой системы страны, в широком стратегическом плане, то есть как управление финансовыми ресурсами банка; основой данного процесса дожно являться то положение, что банк понимается как институциональный механизм осуществления прямых связей во всей цепи экономических отношений и по каждому конкретному их направлению с системообразующей функцией формировании единой для страны денежно-инвестиционной системы и единого механизма накопления.
3. Стратегия управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, включая УАП, предполагает учет двойственности российской финансовой системы, которую по ряду признаков можно отнести к кредитно-банковской системе, а по ряду признаков - к рыночной финансовой системе. В условиях стабилизации экономического развития в России в деятельности банков начинают преобладать признаки кредитно-банковской системы; а в условиях нарастающих кризисных явлений доминирующими являются признаки субъекта финансовой системы. В процессе средневонового цикла макродинамики на траектории роста происходит увеличение доли кредитных ресурсов в структуре активов и "длинных" пассивов, банк выступает как предприятие на рынке кредитных услуг. На фазе спада происходит увеличение доли фондовых инструментов и "коротких" пассивов, тогда проявляется другая сторона дуализма банка: он обретает качество финансового посредника-спекулянта. В результате, оценка текущего состояния финансовой системы страны позволяет делать более точные и договременные прогнозы в рамках стратегического управления активами и пассивами банковской системы страны с целью повышения роли финансового капитала в обеспечении расширенного воспроизводства экономической деятельности.
4. В российских условиях управление финансовыми ресурсами многофилиальных банков, включая управление активами и пассивами - важнейшую классическую составляющую любого банковского предпринимательства, выпоняет не только микроэкономическую функцию оптимизации тактического поведения банка в поисках компромисса по критерию прибыльность-ликвидность, но и макроэкономическую миссию Ч обеспечения режима устойчивости функционирования банковской системы, и через формирование имиджа надежности и доверия сберегателей оказание содействия в развитии экономики страны.
5. Достаточность собственного капитала, особенно в условиях многофи-лиальности организационной структуры банка, является фундаментальным фактором стабильности и позволяет реально оценить возможности банка по использованию собственных средств для под держания ликвидности. Для поного учета капитала банка в целях обеспечении ликвидности и улучшения его финансовых результатов, показатели расчета коэффициентов ликвидности (мгновенной (Н2), текущей (НЗ), общей (Н5)) следует скорректировать на величину ликвидного капитала соответствующих уровней.
6. Разработка региональных подходов к формированию клиентской базы, к практике обслуживания корпоративной клиентуры, к системе продаж банковских продуктов и услуг в качестве элемента эффективной процентной политики в области привлечения ресурсов - как важнейшей технологии управления финансовыми ресурсами, позволяет не только расширить клиентскую базу, но и оптимизировать структуру привлеченных ресурсов. С этой же целью целесообразно проводить гибкую тарифную политику в системе продаж банковских продуктов.
7. Иерархическая организационная структура ценообразования в многофилиальных коммерческих банках, предполагающая централизованное установление цен на услуги, предоставляемые, как Территориальными банками, так и Отделениями, не всегда может оцениваться с позитивной точки зрения, так как подобная практика не учитывает региональных особенностей, на которой располагается тот или иной Территориальный банк. Достижение оптимизации доходов от размещенных ресурсов посредством определения оптимальной структуры процентной ставки, не только в количественном, но и в качественном выражении предполагает особую важность механизма гибкого установления процентных ставок по кредитным операциям.
8. Особая роль в распределение наличных денежных средств по филиалам регионального коммерческого банка и формирования рациональных маршрутов инкассации, с учетом необходимого контроля за состоянием ликвидности, отводится модели оптимизации налично-денежного обращения с использованием модифицированного агоритма расчета прогнозных значений движения денежных потоков поступлений и расходования денежных средств, а также разработке типовых приемов по сопоставительному анализу прогнозных значений заявок по денежным потокам, поступающим из филиалов.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в концептуальном обосновании системы управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, состоящей из совокупности систем управления активами, пассивами, рисками и учитывающей многоуровневую организационную структуру банка, выявлении специфики данного процесса управления, его эволюционной динамики, а также разработке подходов к управлению ликвидностью многофилиального банка, обеспечивающих повышение институциональной эффективности банковской системы в целом. Конкретно элементы научной новизны состоят в следующем:
- аргументирован теоретический подход к коммерческому банку как к предпринимательской единице, но в особой денежно-кредитной сфере хозяйственной деятельности - консервативному институту, организационной основе любой экономики, и как к социальному институту с важными социальными функциями, прежде всего, функцией формирования доверия и надежности, что углубляет методологические знания в области теории финансов;
- системно обоснованы особенности управления финансовыми ресурсами многофилиальных коммерческих банков в современных российских условиях, состоящие в необходимости сбора и консолидации информации о движениях денежных потоков в разрезе всего множества структурных подразделений многофилиального банка, использовании системы единого корреспондентского счета (ЕКС) в процессе управления ликвидностью банка, применении стандартных процедур и методов анализа и контроля за состоянием ликвидности на всех уровнях многофилиального коммерческого банка;
- исследованы три этапа эволюции управленческого подхода к пониманию проблемы управления финансовыми ресурсами отечественных коммерческих банков, корреспондирующихся с этапами зарождения, становления и развития современной российской банковской системы, что позволит выявить перспективы развития данной системы управления и повысить эффективность функционирования финансового капитала, как основного источника расширенного воспроизводства экономики;
- дано обоснование взаимодействия внутренних инструментов управления финансовыми ресурсами (и в частности УАП) с таким определяющим элементом стратегического менеджмента как миссия банка, что позволит идейно и инструментально соединить управление финансовыми ресурсами с осуществлением политики формирования доверия и надежности к банковской системе в целом;
- обоснована необходимость учета в методах управления финансовыми ресурсами банка цикличности развития экономики и характера трансмиссионного механизма финансовой системы, что приведет к повышению качества прогнозирования макроэкономических показателей деятельности коммерческого банка;
- предложено допонение к методике расчета нормативов ликвидности, учитывающее взаимосвязь ликвидности с собственным капиталом банка, что может способствовать снижению необходимого запаса высоколиквидных, но малодоходных активов банка и возможности получения допонительных доходов для развития и повышения эффективности осуществления банковских операций, в том числе во всех структурных подразделениях многофилиального коммерческого банка.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что ее основные положения содержат нетривиальные представления об особенностях управления ресурсами и организации этой деятельности в многофилиальных коммерческих банках. Основные теоретические положения диссертационного исследования используются в практике работы Юго-Западного Банка Сбербанка России и могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов Основы банковского дела, Теория и практика управления банком, Организация сберегательного дела и функционирование сберегательного банка и др.
Практическая значимость работы. Обобщение позитивного опыта формирования и функционирования системы практического управления финансовыми ресурсами коммерческих банков России, прежде всего Сберегательного банка, и выявление негативных тенденций этого процесса позволило определить систему мер по их предупреждению. Ряд полученных выводов и результатов доведен до уровня рекомендаций по технологиям микро- и макроэкономического регулирования ликвидности банков в России. В целом практическая значимость исследования заключается в возможности использования его результатов в разработке программы перспективной деятельности региональных отделений многофилиальных коммерческих банков, а также для совершенствования процедур экономического анализа и прогнозирования.
Апробация работы. Основные позиции диссертационного исследования прошли научную и практическую апробацию. Наиболее важные положения были опубликованы в монографии, материалах 2 межвузовских научно-практических конференций и 3 научных статьях автора в журналах и тематических сборниках общим объемом 9,9 п.л.
Структура диссертации состоит из введения, трех глав по два параграфа, заключения, библиографического списка литературы, содержащего 230 источников, и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Бойко, Ирина Александровна
Заключение
Цель любого научного исследования в экономической сфере, и банковском деле в том числе, и, прежде всего, - анализ проблем и задач, разработка эффективных методов управления. Современное банковское дело - динамичный процесс и предполагает высокую ответственность его участников за результаты деятельности.
Жесткая соподчиненность и иерархия управленческих структур в крупных коммерческих банках, как показал опыт исследования территориального банка СБ РФ, может и дожен сочетаться с творческим новаторским началом, соизмеренным точным научным прогнозом и видением конкретной современной ситуации.
Управление современным коммерческим банком, и в первую очередь сберегательным, а в наших условиях это уже означает многофилиальным, в целом и по конкретным технологическим направления и подразделениям, дожно носить концептуальный характер, учитывающий все составляющие его функций: микроэкономическую и макроэкономическую, социальную и политическую и осуществляется такое управление при осознании миссии фирмы, через создание доверия и надежности, оказание содействия в развитии экономики страны. Это особенно четко осознается при анализе этапов развития проблемы управления ресурсами банка, соответствующих трем этапам развития российской банковской системы, которые были проанализированы в первом параграфе первой главы.
Изучив подходы в научной литературе к управлению финансовыми ресурсами в коммерческих банках нами было выделено семь таковых, отличавшихся прежде всего локальным управленческим подходом к проблеме:
- исследование управления активами коммерческого банка с позиций функций менеджмента;
- анализ управления судными операциями, создание моделей управления, методик оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка;
- анализ интегрального индикатора соответствия структуры активов и пассивов - ликвидности коммерческого банка;
- исследование заемщиков и методик их ранжирования по степени их кредитоспособности;
- анализом экономических отношений, складывающихся в процессе кредитования коммерческими банками промышленных предприятий;
- исследования функционирования ресурсов банка на различных финансовых рынках и рынках услуг - элементы косвенного анализа управления активами;
- анализ проблем управления активами и пассивами коммерческих банков через анализ оценки их надежности и создания различных рейтинговых систем оценки этой надежности различных субъектов рынка (крупных предприятий, страховых компаний, банков, работающих на межбанковском рынке).
Ситуация многофилиального коммерческого банка предполагает более обобщенный взгляд на проблему,
Поэтому, исходя из условий состояния современной российской экономики и ее проблем, были вычленены основные принципы исследования, сформулированные следующим образом:
- отказ от узких рамок локального управленческого подхода к анализу и практике решения рассматриваемой проблемы и переход к принципу учета сочетания микро-, мезо- и макро-экономических составляющих динамики внешней и внутренней среды в процессе управления ресурсами банка;
- осуществление дихотомического подхода к коммерческому банку, с одной стороны, как к предприятию в особой денежно-кредитной сфере хозяйственной деятельности - консервативному институту, организационной основе любой экономики, ядру микроэкономических локальных систем, и, с другой стороны, как к социальному институту с важными функциями, прежде всего, -формирования имиджа надежности и вотума доверия;
- пересмотр концепции посредничества и перераспределения банками финансовых ресурсов и аккумулированных средств и переход к концепции трансформации этих ресурсов, обеспечения их метаморфоз посредством высокой техники банковских операций в различные функциональные формы капиталов;
- понимание банка как институционального механизма осуществления прямых связей во всей цепи экономических отношений и по каждому конкретному их направлению с системообразующей функцией формировании единой для страны денежно-инвестиционной системы и единого механизма накопления;
- использование в анализе более широких, чем имеющиеся в современных исследованиях проблемы подходов - системно-функционального, воспроизводственного (в которых банк выступает и как институт обмена и как производительный институт), синергетического (учитывающего порождение и улавливание коммерческими банками эмерджентного эффекта).
Названные принципы предопределили необходимость автором рассмотрения взаимосвязи управления финансовыми ресурсами с таким элементом теории организации фирмы, как философия или миссия банка. В этих целях был подробно рассмотрен вопрос о месте управления ресурсов в процессе банковского менеджмента (управление ресурсами как составная часть банковского менеджмента, управление балансом и УАП, управление рисками, способы управления и УАП, взаимодействие подразделений коммерческого банка при оценке риска активных операций, УАП и банкоориентированные и макроориентированные системы управления, миссия банка и УАП). Стратегия управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, включая УАП, предполагает учет двойственности российской финансовой системы: по ряду признаков ее можно отнести к банковской системе, а по ряду признаков и к рыночной финансовой системе. В условиях стабильного экономического развития в России начинают преобладать признаки рыночной финансовой системы; а в условиях нарастающих кризисных явлений доминирующими являются признаки банковской финансовой системы. В условиях длинновонового цикла на воне роста происходит увеличение доли кредитных ресурсов в структуре активов и "длинных" пассивов, банк выступает как предприятие, как фирма финансовых услуг. На воне спада происходит увеличение доли фондовых инструментов и "коротких" пассивов, тогда проявляется другая сторона дуализма банка: он финансовый посредник-спекулянт. В качестве илюстрации осуществления управления финансовыми ресурсами и УАП с позиций не только микроэкономической функции тактического поведения банка в поисках верного пути по лезвию прибыльность-ликвидность, но и макроэкономической - формирование устойчивости функционирования банковской системы России и через создание доверия и надежности, оказание содействия в развитии экономики страны рассматривася Сбербанк и ЮЗБ СБ РФ.
Формулирование теоретических подходов позволило рассмотреть ключевые проблемы управления ресурсами многофилиального банка, осуществляя взгляд на проблему с точки зрения одного из его отделений с учетом ранее сформулированных принципов и подходов. Это означало, что классическое УАП применяемое главным образом с целью достижения необходимой ликвидности и тесно связано с процессом ее управления, как и вопросы отдельного управления активами и управления пассивами не представляют в современных условиях исследовательского интереса по причине значительной теоретической исчерпанности и освещенности. Но для многофилиальных банков, как и их региональных отделений в отличие от обычных коммерческих банков многие аспекты этой проблемы все же актуальны. Понимая эту проблему как проблему управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, где важен взгляд, прежде всего, с позиций Казначейства, занимающегося управлением ресурсов, автор подробно рассматривает актуальные аспекты этой проблемы: практику структурного анализа и реального состояния активов и пассивов в многофилиальном банке, организацию тарифной работы и осуществление процентной политики.
Рассмотрение проблемы управления финансовыми ресурсами многофилиального банка все же требовало затронуть проблему управления ликвидностью, как главной проблемы банковского менеджмента. Однако, управление активами и пассивами выступает инструментом краткосрочного приведения ликвидности к нормативным требованиям. Рассматривать УАП в современных условиях как оперативный процесс, или говорить о нем в оперативном плане, можно только условно. Поэтому систему УАП многофилиального банка в первую очередь необходимо выстраивать с точки зрения действующего трансмиссионного механизма, в широком стратегическом плане, то есть как управление финансовыми ресурсами банка. Для этого автором были проанализированы: различные представления об управлении ликвидностью и важнейшие аспекты актуальные для Сберегательного банка, роль собственного капитала в формировании нормативов ликвидности коммерческого банка, взаимосвязь размеров и качества капитала банка с нормативами ликвидности. В качестве приращения научного знания автором предложено в расчете нормативов ликвидности, показатели коэффициентов ликвидности мгновенной (Н2), текущей (НЗ), общей (Н5) скорректировать на величину ликвидного капитала соответствующих уровней. В целом такой подход к определению нормативов ликвидности подтверждает тот факт, что достаточность капитала банка является более фундаментальным фактором стабильности, нежели ликвидность и позволяет реально оценить возможности банка по использованию собственных средств для поддержания ликвидности.
Анализ сущности управления в многофилиальном коммерческом банке на концептуальном уровне и ее особенностей необходимо в современных условиях завершать рассмотрением использования функциональных, имитационных и структурных моделей управления активами коммерческого банка. Здесь автором рассмотрены кассовые операции коммерческого банка и модель оптимизации налично-денежного обращения, а также управление вложениями банка в ценные бумаги на основе ведения и анализа индикативного портфеля.
При рассмотрении первой проблемы анализировались отличительные особенности организации налично-денежного обращения в филиалах Сбербанка, система информационной поддержки принятия решений, решение задач распределения денежных средств по филиалам ОСБ и формирования рациональных маршрутов инкассации, с учетом необходимого контроля за состоянием ликвидности.
Управление вложениями банка в ценные бумаги на основе ведения и анализа индикативного портфеля, представляющего для Сберегательного банка и его подразделений интерес в силу их активного и значительного присутствия на этом сегменте рынка, а также в силу значимости данных операций технологий в рамках концепций управления финансовыми ресурсами и рассмотрения банка как фирмы по оказанию финансовых услуг предполагало рассмотреть исходные положения анализа (мультиплицирование денег при инвестировании в ценные
Х бумаги, особенности фундаментального и технического анализа, построение гистограмм), специфику и постановку работы подразделений Сберегательного банка на фондовом рынке, построение индикативных портфелей и оценку эффективности вложений на рынке договых обязательств, метод оценки портфеля дающий возможность определять эффективность вложений, принимая во внимание изменения текущей рыночной ситуации. Хорошие результаты использования методики и линеаризированной формулы расчета доходности при управлении фондовым портфелем позволяют сделать вывод о целесообразности для решения задачи оптимизации доходности активов и оптимизации пассивов с оценкой риска в условиях многофилиального банка применения линеаризированной формулы расчета доходности и дюрации применительно к активам банка в целом.
Подводя итоги работы следует еще раз отметить, что концептуальность управления современным банком, как важнейшего, и на определенных этапах, первейшего участника воспроизводственного процесса, предполагает рассмотрение всех проблем с позиций передовой экономической и финансовой теорий. Из возможных теоретических и практических предложений, на наш взгляд, наиболее подходящей к современным российским условиям и ситуации в российской банковской системе, и приемлемой концепцией банка является рассмотрение понимания его с позиций предприятия, фирмы оказывающей (производящей) банковские и финансовые услуги. При этом, данное понимание дожно допоняться увязкой всех используемых управленческих и производственных технологий с таким важнейшим элементом современной фирмы, как миссия и философия фирмы. Только такой подход, особенно значительных и крупнейших элементов банковской системы страны способен сформулировать и оптимизировать поведение банков в области формирования имиджа надежности и доверия -серьезного фактора развития экономики страны и осуществления экономических реформ. Как показало исследование, это в первую очередь относится к опыту и действиям Сберегательного банка как важнейшего фактора и лидирующего участника большинства секторов банковского рынка и всей экономики в целом.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бойко, Ирина Александровна, Ростов-на-Дону
1. Аверченко В.А., Макаров B.JL, Сильвестров С.Н. и др. О совершенствовании системы безналичного денежного обращения в России // Бизнес и банки.- 2002.-№11.
2. Адамова К.Р. Развитие банковского сектора России в 2001 -2002 гг. // Бизнес и банки.-2002.-№36.
3. Алимова Т.Д. Эволюция денег и реформирование банковской системы// Экономическая наука: теория, методология, направления развития. Тезисы и выступления всероссийской научной конференции С-Пб.ГУ. Часть 1. Санкт-Петербург, 1998.
4. Альгин Т.А. Грани экономического риска. М.: ЮНИТИ, 1997.
5. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989.
6. Анализ ликвидности банковского сектора// Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2001 году, в 2002 году. Ч М.: Банк России.
7. Анискин Ю. Инвестиционная активность и экономический рост// Проблемы теории и практики управления. Ч 2002. № 4.
8. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ., 1995.
9. Аристов Д.В., Горюхин Б.Н., Кутергин О.А., Смарагдов И.А. Менеджмент-анализ результатов работы банка// Банковское дело. 1997. - № 4.
10. Аристов Д.В., Горюхин Б.Н., Смарагдов И.А. Оценка и планирование работы кредитно-инвестиционной службы банка с использованием показателя относительной фактической доходности// Банковское дело. Ч 1996. № 12.
11. Аукционек С. Банковский кредит в российской промышленности// Мировая экономика и международные отношения. 1997. - № 5.
12. Бабанов В.В., Шемпелев В.А. Новый подход к управлению ликвидностью// Банковское дело. 2001. - № 3.
13. Базаря А. Дискуссия по российской платежной системе// Банковские технологии. -1997.-№ 1.
14. Базельский комитет по банковскому надзору. Сборник документов и материалов. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.
15. Базыров Б.А. Повышение ликвидности банков. Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук. Иркутск. 2000.
16. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.
17. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста) /Отв. Ред. Коробов Ю.И., Рубин В.И., Содаткин В.И. -М.: Соминтек, 1994.
18. Банковское дело. Под ред. проф. В.И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 1996.
19. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Издательство АО Кон-сатбанкир, 1998.
20. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос, 2000.
21. Батуро А. Еременко Н. Дерево сценариев: подход к моделированию финансовых инструментов// Банковские технологии. 23000. - № 12.
22. Батюк Д.В. Финансовый и банковский кризис в России: причины и поиски выхода// Банковские услуги. 1998. -№11.
23. Безруков В. Рубли не дожны простаивать. Кредитный портфель Сбербанка: две стороны одной медали// Банк дайжест капитал. 2001. - № 10.
24. Белов В. Просчет Центрального Банка Российской Федерации// Бизнес и банки. 1998.-№33.
25. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ ДИС, 1997.
26. Бортник М.Ю. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. М., 1967.
27. Брегель Э.Я. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. М.: Финансы, 1973.
28. Буздалин А.В. Экспертиза значимости обязательных нормативов// Бизнес и банки. 2000. - № 17.
29. Бураков И. Гуливер подрастет// Город N. 2002. - № 36.
30. Бюлетень банковской статистики. Региональное приложение. 2002.- №1, 3.
31. Варавен К.Д. Управление рисками коммерческого банка. Мировой банк реконструкции и развития. 1993.
32. Василишен Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов// Российский экономический журнал. 1995. - №8.
33. Васин А.С. Влияние качества обслуживания клиентов банка на себестоимость услуг// Финансы и кредит. 2002. - .№ 3.
34. Верников А. Где найти деньги для банков// Эксперт. 2000. - № 41.
35. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны// Деньги и кредит. Ч 1999. № 5.
36. Воробьева Е.А. Ликвидность коммерческого банка в условиях развития рыночных отношений// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 1993.
37. Воронцов И. Банковская система на этапе экономического роста// Банковское дело.- 2002. -№11.
38. Геращенко В. Нужны решительные действия// Бюлетень финансовой информации. -1998.- № 10.
39. Геращенко В. О ситуации в банковской системе и проблемах ее реструктуризации// Бюлетень финансовой информации. Аналитический банковский журнал. 1999. - № 6.
40. Глисин А.Ф. Об оценке рыночной стоимости активов кредитных организаций// Банковское дело. 1999. - № 3.
41. Голованов В. Банки как источник финансово-кредитных ресурсов для предприятий реального сектора экономики// Рынок ценных бумаг. Ч 2001. № 21.
42. Горшков А.П. Закон о кредите и специфика денежного управления// Бизнес и банки. -1999. № 14.
43. Горюхин Б.Н., Гузов К.О., Фатуев В.А. Оценка периода использования остатков денежных средств с расчетных счетов клиентов// Банковское дело. Ч 2001. -№ 1.
44. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. Риски в современном бизнесе. М.: АЛАНС,1994.
45. Гранатуров В.М. Экономический риск. М.: Дело и сервис,1999.
46. Гранвил Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России// Вопросы экономики. 1999. - № 1.
47. Громов. Есть ли альтернатива ведению позиций. // Банковские технологии. Ч1999.- № 12.
48. Грядовая О.В. Банковское ценообразование. М., 1995.
49. Грядовая О.В. Ценообразование на рынке государственных ценных бумаг// Российский экономический журнал. Ч 1995. № 4.
50. Гусева А.Е. Подход к оценке банковской ликвидности// Банковское дело. Ч 2001.-№2.
51. Гусева А.Е. Методика оценки банковской ликвидности// Бизнес и банки.-2000.-№51-52.
52. Дворецкая А. Проблемы инвестиций и потенциал банковской системы// Бюлетень финансовой информации. 1999. - № 8.
53. Делягин М. Вступление в ВТО: вызов для финансовых структур России// Рынок ценных бумаг. 2002.- № 3.
54. Демерджиба Б. В нашей области таких денег нет ни у кого// Ростовский инсайдер. 2001.-№ 4.
55. Демин А.А. Микроэкономика и фирма// Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. Экономика. 1992. - №19.
56. Деньги. Кредит. Банки./ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика. 1998.
57. Диченко М.Б. Управление ликвидностью коммерческого банка. Санкт-Петербург: изд-во СпбУЭиФ, 1997.
58. Диченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. Санкт-Петербург: Изд-во СПбУЭФ, 1996.
59. Евстигнеева JI.H., Евстигнеев Р.Н. Рыночная трансформация России: нетрадиционный взгляд// Общественные науки и современность. 2002. - № 1.
60. Ермаков C.JI. Становление советских банков: уроки прошлого// Бизнес и банки. 1999.-№ 21.
61. Жетоносов В.М., Спружевникова М.К. Банковская деятельность и рынок финансовых услуг в регионе// Финансы и кредит. 2001. - № 13.
62. Жуан А. Де. От хороших банкиров к плохим банкирам. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1992.
63. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банка// Деньги и кредит. 1998. - № 7.
64. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М.: ЮНИТИ, 1999.
65. Зайцева Н.В. Оперативный анализ прибыльности операций банка с отдельными клиентами// Деньги и кредит. 2000. - № 9.
66. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке// Деньги и кредит. 2000. - № 2.
67. Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков// Деньги и кредит. 1999.-№1.
68. Захарова О. Как восстановить ликвидность российских банков//Бюлетень финансовой информации. 1998. - № 10.
69. Зубов С.А. Анализ рынка ГКО и рынка валютных фьючерсов// Банковские услуги. Ч 1996. № 7.
70. Зубов С.А. Финансовая сфера// Российская экономика: прогнозы и тенденции. 1996.- № 6-12, 1997 № 1-8.
71. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России// Деньги и кредит. Ч 2000. № 7.
72. Иванов В.В. Кризис ликвидности банковской системы России: причины и возможные пути выхода// Бюлетень финансовой информации. 1998. - № 10.
73. Иванов В.В. Организационные аспекты управления банковской ликвидностью// Бюлетень финансовой информации. 1999. -№11.
74. Иванов В.В. Технология стратегического управления банковской ликвидностью// Бюлетень финансовой информации. 2000. - № 5.
75. Иванов В.В. Технология расчета ликвидной позиции кредитной организации// Аналитический банковский журнал. 2000.- № 8.
76. Иванов В.В., Кисилев Д.А. Стратегия управления банковской ликвидностью: Практическое пособие. М., УМЦ Банк России, 1999.
77. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы// Деньги и кредит. -1996. -№11.
78. Ивантер А., Маковская Е. Слон в посудной лавке// Эксперт. 2000. - № 44.
79. Ивантер А., Четвериков В. От бумажного капитала к денежному// Эксперт. -2001.-№11.
80. Ильясов С. Совершенствование государственного регулирования банковской деятельности// Аналитический банковский журнал. 2001. - № 2.
81. Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка// Деньги и кредит. 1996. - № 2.
82. Катырин А.В. Инвестиционно-финансовая стратегия формирования воспроизводственного потенциала регионального АПК на рыночных основах. Ростов-на-Дону, 2000.
83. Катырин А.В. Концепция политики инвестиционного процесса в агропромышленном комплексе региона// Информационно-аналитический журнал ДАЙДЖЕСТ-ФИНАНСЫ. 2000. - № 10.
84. Катырин А.В., Черняев С.П. Коммерческий банк как институт рыночной экономики. Шахты: Аоф Принтер, 1997.
85. Катырин А.В. Кризис и ликвидность// Банковские услуги. 1999. - № 8-9.
86. Коваленко И.Н. Государственные ценные бумаги в транзитивной экономике России// Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук. Ростов-на-Дону, 2002.
87. Ковзанадзе И. Развитие конкурентной среды банковского рынка// Аналитический банковский журнал. 2001. - № 2.
88. Кожагапанов Т. К системной организации банковской деятельности// Российский экономический журнал. 1995. - № 7.
89. Кох Т.У. Управление банками. Уфа: Спектр, 1993.
90. Колесникова В.И., Крашвецкая Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика. 1995.
91. Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции?// Вопросы экономики. 1996. - № 8.
92. Количественные методы финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1996.
93. Констандян А. Роль собственного капитала банка и анализ достаточности капитала// Финансист. -1997. № 12.
94. Концепция развития Сбербанка России до 2005 года// Программный документ, одобренный годовым общим собранием акционеров. Ссыка на домен более не работаетruswin/concept/fr2005a.htm/.
95. Короткое П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью банка в современных условиях// Деньги и кредит. -1996. № 9.
96. Косован К. Управление внутренними инвестициями в коммерческом банке// Аналитический банковский журнал. 1999. -№11.
97. Костерина Т.М., Пессель М.А. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях// Банковское дело. 2001. - № 2.
98. Котова О.В. Механизм формирования рейтингов кредитоспособности заемщиков коммерческого банка// Банковский аудит и консультации. Ч 1998. -№4.
99. Котова О.В. Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка// Банковский аудит и консультации. 1998. - № 2.
100. Кравченко В., Крылова В., Крылов К. Управление ресурсами: возможности и ограничения// Банковские технологии. Ч 1997. № 1.
101. Кузнецов А.Н. Мобилизация активов// Финансы и кредит. 2000. - № 5.
102. Кулаков А.Е., Яшин И.В., Цагарейшвили Н.С. Процентные риски и синтез структуры активов и пассивов банка// Финансы и кредит. 2000. - № 6.
103. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы// Вопросы экономики. 1994. - №4.
104. Курочкин А.В. Основы управления ресурсами коммерческого банка в современных условиях// Финансы и кредит. 2000. - № 5.
105. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр. 2000.
106. Лаврушин О.И. Основы банковского менеджмента. М.: ИНФРА-М,1995.
107. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). М.: Юристъ, 2002.
108. Лаврушин О.И., Миркин С.М. Догосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России// Деньги и кредит. 1993. - № 1.
109. Лаврушин О.И. Российская банковская система и направления ее дальнейшего реформирования// Финансовый бизнес. 1998. - № 5.
110. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России// Бизнес и банки. 2001. - №1-2.
111. Ларионов И.В. Оценка стоимости активов кредитной организации, находящейся в кризисной ситуации// Бухгатерия и банки. Ч 1999. № 9.
112. Левашов М. Оценка параметров ликвидности корреспондентского счета банка// Бюлетень финансовой информации. 1998. - № 10.
113. Лисиненко И. Решение проблемы вступления России в ВТО лежит в сфере взаимных уступок и компромиссов// Аналитический банковский журнал. -2002.-№3.
114. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы// Вопросы экономики. 1999. - № 10.
115. Львов С. Модель финансового менеджмента банка// RS-CLUB. 1998. - № 3.
116. Мазняк В.М. Особенности организации и регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг. Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук. Ростов-на-дону, 1999.
117. Макаревич Л. Кризис постсоветской экономической модели// Бюлетень финансовой информации. 1998. - №9.
118. Макаревич Л Российские банки: между эффективностью и стабильностью. М.: АЦФИ, 1997.
119. Мак-Нотон Д., Карсон Д. Дж. и др. Банки на развивающихся рынках. М.: Финансы и статистика, 1994.
120. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, 1995.
121. Маркс К. Капитал. К критике политической экономии. М.: Политиздат, 1972.
122. Масленченков Ю.С. Вопросы денежного обращения и власти Ч неразрывны.// Бизнес и банки. 1997. - № 1 -2.
123. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996.
124. Материалы круглого стола: Банковская наука: состояние и перспективы развития// Деньги и кредит. 1996. - №4.
125. Международные стандарты финансовой отчетности 1999. М.: Аскери-АССА, 1999.
126. Менеджмент организации/ Под ред. З.П.Румянцевой, Н.А.Саломатина. М.: ИНФРА-М, 1996.
127. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Ч М.: Дело, 1992.
128. Мехряков В. Механизм трансформации сбережений населения в инвестиционные ресурсы// Бюлетень финансовой информации. 1999. - № 12. Ч 2000.-№1.
129. Мехряков В. Развитие банковских услуг после вступления России в ВТО// Вопросы экономики. 2002. - № 8.
130. Мехряков В. Сохранится ли национальная банковская система после вступления России во Всемирную торговую организацию?// Аналитический банковский журнал. 2002. - № 1.
131. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Раппопорт B.C. Системный подход к организации управления. М.: Экономика, 1983.
132. Мировое капиталистическое хозяйство и развивающиеся страны: закономерности и противоречия воспроизводственного механизма/ Под ред. Н.С. Бабинцевой. Л.: Изд. Ленгосуниверситета, 1988.
133. Михнева В.Ю. Финансовое планирование в коммерческом банке с сетью филиалов// Банковские услуги. 2002. - № 1.
134. Мицек С. Следует ли России опасаться глобализации// Вопросы экономики. -2002.- №8.
135. Мовсесян А.Г. Как реструктурировать банковскую систему?// Бизнес и банки. 1999.-№ 6.
136. Моисеев С. Инвестиционные загадки России// Финансист. 1998. - № 4.
137. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Издательство Дело и Сервис, 2003, с. 413-414.
138. Моисеев С. Основы управления банковской ликвидностью// Финансист . Ч 1998.-№8.
139. Моисеев С.Р. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики// Финансы и кредит. 2002. - № 18.
140. Морозов Н. Сбербанк станет мостом для западных инвестиций// Комсомольская правда, 2002.
141. Мотовников М. Год передышки// Эксперт. 2001 - № 11.
142. Мотовников М.Ю. Конкурс на второе место// Банковское дело. 2001. - № 2.
143. Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности// Деньги и кредит. 1999. - № 7.
144. Некипелов А., Зевин JL, Любский М., Шурубович А. Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы// Российский экономический журнал. -1994. № 4.
145. Новиков А.А. Новые подходы к классификации банков// Бюлетень финансовой информации . 1999. - № 4-5.1470 банках и банковской деятельности. Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990.
146. Ольхова Р.Г. Оценка и анализ достаточности капитала банка// Бизнес и банки. 1999.-№ 36.
147. Ольхова Р.Г. Расчет рыночных рисков// Бизнес и банки. 2000. - № 20-21.
148. Ольхова Р.Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью // Банковские услуги. Ч 2001. № 7 Ч 8.1540 методике анализа финансового состояния банка. Письмо ЦБ РФ от 04.09.2000.
149. Об обязательных нормативах банков. Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004.1560 рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций. Письмо ЦБ РФ № 139-Т от 27.07.2000.
150. Основы организации банковского дела в РФ. Под ред. Семенюты О.Г. Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.1580 стратегии развития банковского сектора Российской Федерации// Коммерсант. 2002. - № 4.
151. Пашкус Ю.В., Мисько О.Н. Введение в бизнес. Практическое пособие для предпринимателей. -JL: Северо Запад, 1991.
152. Первозванский А.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994.
153. Перотти Э., Швец Ю. Реструктуризация банковской системы: стратегия устойчивого развития// Деньги и кредит. 1999. - № 11.
154. Петраков Н.Я., Перламутров B.JI. и др. Платежный кризис и пути его преодоления// Российский экономический журнал. 1994. - № 12.
155. Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском // Банковское дело. 1999. - № 1.
156. Покровский В.П. Развитие системы коммерческих банков России и регулирование их деятельности// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-га-Дону, 2001.
157. Полищук А.И. Кредитная система: научные и человеческие суждения// Бизнес и банки. 2002. - № 18.
158. Положение О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации. Нормативный документ ЦБ РФ № 199-П от 09.10.2002.
159. Положение О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации. Нормативный документ ЦБ РФ № 14-П от 05.01.98.
160. Полушкин В.Ю. Анализ качества активов коммерческих банков// Бухгатерия и банки. -1999. -№10.
161. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков// Бухгатерия и банки. 1999. - № 9. с. 40-45.
162. Полушкин В.Ю. Анализ стабильности управления активными и пассивными операциями в коммерческом банке// Бухгатерия и банки. 2000. - № 1.
163. Поморина М.А. Некоторые подходы к управлению эффективностью деятельности банка // Банковское дело. 2001. - № 10.
164. Проскурин A.M. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений // Банковское дело. 1998. - № 8.
165. Проскурин A.M. Управление риском потери банковской ликвидности// Бизнес и банки. 2001. - № 9.
166. Радугин А.А., Радугин К.А. Введение в менеджмент: социология организаций и управления. Воронеж: Высшая школа предпринимателей, 1995.
167. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: ИНФРА-М, 1992.
168. Ребельский Н.М. О конкуренции на рынке банковских услуг// Бизнес и банки.-2001.-№ 22.
169. Редхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рынками. М.-.ИНФРА-М, 1996.
170. Ривуар Ж. Техника банковского дела. М., 1990.
171. Рид Э., Коттер Р. и др. Коммерческие банки. М.:Прогресс, 1983.
172. Рогова О. Евсеева А. Состояние финансово-денежной системы России// Экономист. 2000 - № 3.
173. Роль банков в экономике России// Финансы и кредит. Ч 1998. № 1 .
174. Романовский А. Проблемы управления ликвидностью банка// Бизнес и банки. -1994.-№ 50.
175. Ромасловский Т. Особенности национальной охоты, или Стоит ли умножать число сущностей?// Банковские технологии. 1997. - № 1.
176. Роуз. Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело тд, 1995.
177. Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. Менеджмент организации.-М.: ИНФРА-М, 1997.
178. Савеличев М. Как производительно задействовать сбережения населения? // Российский экономический журнал. 1995. - № 10.
179. Саркисянц А.Г. Банковские технологии конца XX века// Финансы и кредит. -1998.- №5.
180. Саркисянц А.Г. Виртуальное будущее денег// Бизнес и банки. 1998. - № 34.
181. Саркисянц А.Г., Чепурина Л.В. Российские банки в мировой банковской системе// Бухгатерия и банки.- 1998. № 5.
182. Севриновский В. Построение эффективной системы GAP- анализа в кредитной организации// Аналитический банковский журнал. Ч 2001. № 1.
183. Севрук В. Т. Банковские риски. М.: Дело тд, 1995.
184. Седин А. Кризис ликвидности и действия КБ// Банковские технологии. -1999. № 10.
185. Семенов С.К. Банки и денежное обращение// Банковские услуги. 2000. - № 7.
186. Семенов С.К. Банки и методы организации налично-денежного оборота в России// Финансы и кредит. 2000. - № 2.
187. Семенов С.К. Об эмиссии наличных денег и структуре денежной массы в обращении// Бизнес и банки. Ч 1997. №50.
188. Семенов С.К. Ограничение инвестиционной активности банков обязательными экономическими нормативами// Банковское дело. Ч1998. № 1.
189. Семенов С.К. О методах организации налично-денежного обращения// Банковские услуги. 2000. - № 12.
190. Семёнов С.К. Ставка рефинансирования, ФОР, остатки кассы и активные операции банков// Финансы и кредит.Ч 2000. № 6.
191. Семенов С.К. Экономические нормативы как инструмент государственной денежно-кредитной политики// Финансы и кредит. Ч 2000. № 9.
192. Семенюта О.Г. Инвестиционные кредиты и стабилизация банковской системы// Донские ведомости. 1996. - № 46.
193. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catal-laxy, 1994.
194. Симановский А.Д. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы становления и развития. М.: Соминтек, 1995.
195. Соколов Д. Системы внутрибанковского ценообразования в многофилиальном коммерческом банке// Бюлетень финансовой информации. 2000. - № 10.
196. Соколова Е.М. Формы взаимодействия промышленных предприятий и коммерческих банков, взаимосвязь и противоречия интересов// Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения. Ученые записки. Вып. 2. Ч Рос-тов-н/Д, 1996.
197. Сорос Дж. Новая глобальная финансовая архитектура// Вопросы экономики. -2000.-№12.
198. Социально-экономические процессы на Юге России в январе-июне 2002. Информационно-аналитический материал по Южному федеральному округу. Ростовский областной комитет государственной статистики. Ростов-на-Дону, 2002 г.
199. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М., 1997.
200. Суворов А.В. Основные пути развития российской банковской системы// Финансы и кредит. 1998. - № 7.
201. Суская Е.П. Управление ссудными операциями как составная часть банковского менеджмента// Деньги и кредит. 1998. - № 2.2Ю.Тавасиев А.М. Коммерческие банки России: кризис управления// Бизнес и банки.-1997.-№ 11.
202. Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализме. М., 1962.
203. Тэпман JI.H. Риски в экономике. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
204. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов// Деньги и кредит. 2000. - № 3.
205. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. Ч М.: ИПЦ Вазар-Ферро, 1994.
206. Уткин Э.А. Риск-менеджмент. М., 1998.
207. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. М.: Зерцало, 1998.
208. Федорин В. Не виноватая я. Сбербанк монополист поневоле.// Время Новостей Online/Бизнес и Финансы 07.06.01.
209. Фетисов Г.Г. Факторы, определяющие надежность коммерческого банка. Рейтинг банков.// Финансовый бизнес.- 1998.- № 3.
210. Хант Б. Бенчмаркинг диагностика предприятия// Экономика и жизнь. -1998.-№42.
211. Черных А.С. Управление портфельными инвестициями: информационно-аналитический аспект// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-наДону, 2002.
212. Чиркова М. Методика анализа ликвидности средств организации// Финансовый бизнес. 1998. - № 5.
213. Ширшов П. Допонительная ликвидностьЧ страховой резерв на случай ошибки// Бюлетень финансовой информации. 1999. - №12. - 2000. - №1.
214. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А. Лимитная политика коммерческого банка. Формирование единого информационно-аналитического пространства межбанковского рынка// Бизнес и банки. 2000. - № 11.
215. Шохин А., Шаккум М., Медведев П. Современные тенденции развития банковской системы Российской Федерации// Бюлетень финансовой информации. 2000. - № 11.
216. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.
217. Щиборщ К. Особенности кредитного финансирования сельскохозяйственного производства.// Банковские технологии. 2001.- №12.
218. Щиборщ К. Планирование деятельности коммерческого банка// Банковские технологии. 1999. - № 5 Ч 6.
219. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор// Деньги и кредит. 1994. - № 11-12.
220. Ямпольский М.М. Межбанковский кредит и ликвидность банка// Банковское дело. 1998. - № 8.
221. Ямпольский М.М. О регулировании деятельности коммерческих банков// Деньги и кредит. 1993. - № 9.
Похожие диссертации
- Процентная политика многофилиального коммерческого банка
- Организация системы управления кредитным портфелем в коммерческом банке
- Совершенствование системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке
- Управление потребительским кредитованием в коммерческом банке
- Эффективность деятельности многофилиального коммерческого банка