Модели оценки рисков производственной деятельности энергетического предприятия

Дронова, Юлия Владимировна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Модели оценки рисков производственной деятельности энергетического предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор	Дронова, Юлия Владимировна
Место защиты	Новосибирск
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Модели оценки рисков производственной деятельности энергетического предприятия"

На правах рукописи

ДРОНОВА ЮЛИЯ ВЛАДИМИРОВНА

МОДЕЛИ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность - 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск - 2005

Работа выпонена в Новосибирском государственном техническом университете

Научный руководитель: доктор технических наук, профессор

Филиппова Тамара Арсентьевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Новоселов Юрий Анатольевич

кандидат экономических наук, доцент Мамонов Валерий Иванович

Ведущая организация: ООО Сибэнергосетьпроект,

г. Новосибирск

Защита состоится л 17 июня 2005 г. в 10 часов 00 минут на заседании диссертационного совета Д 212.173.10 при Новосибирском государственном техническом университете по адресу 630092, г. Новосибирск, пр. К.Маркса, 20

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Новосибирского государственного технического университета.

Автореферат разослан л мая 2005г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

Кислицына О. А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИССЛЕДОВАНИЯ

Актуальность темы исследования. Современная экономическая наука находится в постоянном поиске более эффективных форм управления. Новаторским направлением в теории менеджмента является управление предприятием с учетом рисков. Этот тип управления получил распространение в связи с тем, что на определенных этапах функционирования организации переживают кризисные моменты, а учет рисков позволяет им оставаться успешными в такие моменты. Управление предприятием с учетом рисков является постоянным атрибутом эффективного управления в любой момент времени.

Электроэнергетика России сравнительно недавно стала сферой бизнеса и в России функционирует электроэнергетический рынок. Рыночные отношения, которые возникают между участниками рынка, неизбежно влекут за собой появления неопределенностей на различных этапах деятельности. Коммерческое содержание получают различные технические задачи: диспетчерское управление, планирование объемов выработки, отношения с потребителями и др. Подавление неопределенностей раннее было возможным за счет создание крупных энергетических объединений и эффективного государственного механизма защиты от рисков. Рыночные отношения еще больше усиливают степень неопределенности, которой подвержено энергетическое предприятие. Это и неопределенность цен на продукцию, стоимость топлива, несовершенство законодательной базы и др. В настоящее время вопросы, связанные с преодолением неопределенности решаются частично самостоятельно предприятиями, а по большей мере не решены вовсе.

Небольшие шаги в направлении решения этих задач делаются менеджерами энергокомпаний, аналитиками РАО ЕЭС и независимыми экспертами в области энергетики. Однако потребность в новых методах управления намного выше, чем представленных на сегодняшний день проработанных методик, о чем говорится в периодической печати, на научных конференциях и производственных совещаниях. Это и определяет актуал ~ таном

направлении. Особую актуальность приобретают разработки, которые доводят имеющиеся общие теоретические положения до решения прикладных задач для предприятий энергетики.

Цель и задачи исследования. Целью диссертации является разработка теоретических и методических положений по оценки рисков энергетического предприятия. Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих основных задач:

Х Проанализировать основные подходы к пониманию риска, классифицированию риска и факторов, вызывающих риск;

Х Определить особенности энергетической отрасли, на основе которых определить основные типы рисков и сформировать систему показателей, которыми может быть оценен уровень риска;

Х Рассмотреть существующие методики оценки рисков;

Х Разработать модель оценки рисков энергетического предприятия на примере ГЭС;

Х Провести апробацию предложенных подходов, методик и инструментов управления риском энергетических предприятий.

Объектом исследования в диссертационной работе являются - производственные энергетические предприятия (Красноярская ГЭС и Новосибирская ГЭС), региональная энергосистема (республика Коми).

Предметом исследования является деятельность производственных энергетических предприятий направленная на снижение неопределенностей рынка электроэнергии, который в настоящее время функционирует в России.

Основная научная идея работы заключается в создании принципов, методов и моделей оценки рисков, возникающих в деятельности производственных энергетических предприятий в условиях создания конкурентного электроэнергетического рынка.

Теоретической и методологической основой исследования работы явились труды отечественных и зарубежных специалистов по теории управления объектами электроэнергетики в рыночных условиях: Н.И. Воропая, А.З. Гамма,

ûлûи*л |

1 тû 5**

Л.Б. Меламеда, Л.А. Мелентьева, Ю.Н. Руденко, Н.И. Суслова, В И. Эдельмана и многих других. Теоретические разработки по управлению риском глубоко исследуются зарубежными учеными: Т. Бачкай, Дж. М. Кейнс, А. Маршал, Д. Месен, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, К. Рэдхэд, С. Хьюс, У. Шарп и др. Рыночные отношения, давно сформировавшиеся во многих зарубежных странах, позволили зарубежным ученым продвинуться в теории управления рисками значительно глубже, чем отечественным. Вопросами изучения предпринимательского и хозяйственного риска в отечественной науке занимаются: Альгин А. П., Балабанов И. Т., Грабовый П. Г., Качалов Р. М., Клейнер Г. Б., Лапуста М. Г., Петраков Н. Я., Петрова С. М., Ротарь В. И., Фатхудинов Р. А., Шаршукова Л. Г. и др.

Информационную базу исследования составили законодательные и отраслевые нормативные акты, статистическая информация по объектам электроэнергетики (РАО ЕЭС России, Сибирские ГЭС, диспетчерские графики ОДУ Сибири, энергосистеме республики Коми), ресурсы Интернет.

Методы исследования. Научные результаты диссертационной работы были получены на основе методологии системного анализа и с использованием математических методов: статистического анализа, экспертных оценок, метод дерева решений, теория игр.

Содержание диссертации соответствует области исследования №15.1 Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности Паспорта номенклатуры специальности научных работников (экономические науки).

Научная новизна диссертационного исследования:

1. Предложены принципы классификации рисков для электроэнергетического предприятия. Разработана классификация рисков производственного энергетического предприятия, построенная на основе выделения особенностей его производственной деятельности в рыночной среде функционирования.

2. Разработана схема бизнес-процесса производственного энергетического предприятия (гидроэлектростанции), в которой учтены риски различных видов. Построение схемы бизнес-процессов энергетического предприятия положено в основу предлагаемой модели оценки рисков.

3. Предложена модель оценки рисков энергетического предприятия (на примере гидроэлектростанции) основанная на оценке риска объема производства ГЭС, наиболее значимого типа риска для гидроэлетростанции.

4. При расчете риска разработаны модели его оценки на основе известных математических методов - теория игр и метод дерева решений. Это имеет научное и методическое значение для определения применимости этих методов в задачах энергетики. Определены основные положения построения дерева решений (количество узлов и ветвей) и принцип запонения матрицы при использовании метода теории игр.

5 Предложена методика оценки рисков перспективного прогнозирования электропотребления региона на различные периоды упреждения. Выявление факторов риска, влияющих на прогноз электропотребления региона определяется периодом упреждения прогноза.

Практическая значимость диссертационного исследования. Научные результаты доведены до прикладных задач:

1. Выпонены расчеты на основе разработанной методики для реального объекта - энергосистемы регионального масштаба, есть положительный акт внедрения.

2. Выпонена оценка риска на основе предложенной модели для задачи планирования выработки электроэнергии Сибирских ГЭС. Проведены экспериментальные расчеты, подтверждающие ее работоспособность и практическую ценность, имеется акт внедрения.

Выпоненные расчеты переданы в ОДУ Сибири и используются в их практической деятельности. Предложенный метод оценки рисков перспективного прогнозирования электропотребления используется в практической деятельности ОАО Институт Энергосетьпроект. Теоретические положения риск-

менеджмента изложенные в работе используются в учебном процессе при преподавании студентам направления 521600 Экономика дисциплины Стратегический менеджмент в лекциях и практических занятиях.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения, разработанные в диссертации, и результаты практического использования, предлагаемых методик докладывались и обсуждались на различных конференциях Всероссийской научной конференции молодых ученых Наука Технологии. Инновации. (г. Новосибирск, 2004г.); Второй Всероссийской научно-технической конференции (с международным участием) Энергосистема: управление, качество, безопасность (г. Екатеринбург, 2004г.); Десятой всероссийской научно-технической конференции: Энергетика: экология, надежность, безопасность (г. Томск, 2004г.); The Third Russian-Korean International Symposium in Science and Technology KORUS-2004 (г. Новосибирск, 2004г.); Четвертой российской научно-методической конференции Управление экономикой: методы, модели, технологии (г. УФА, 2004г.), были опубликованы в международных и всероссийских научных изданиях.

Публикации. Основные теоретические и методологические положения диссертации нашли отражение в 10 статьях, опубликованных в сборниках научных трудов общим объемом 3,9 печатных листа (в том числе авторских - 2,6 печатных листа).

Структура и объем диссертации. Цели и задачи исследования определили логику и структуру диссертации, состоящую из введения, четырех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 163 страницах, включает 43 рисунка, 28 таблиц и 12 приложений. Список литературы содержит 177 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность темы, сформулирована основные направления исследования, поставлена цель и задачи диссертационного иссле-

дования. Определены теоретические и методологические основы, дана характеристика научной новизны и практической значимости исследования.

В первой главе Теоретические положения риск-менеджмента проведен анализ теоретических разработок отечественных и зарубежных ученых в области управления рисками производственных предприятий. Рассмотрены основные подходы к определению категорий риск и неопределенность.

В отечественной и зарубежной экономической литературе проблема рисков в последние годы приобретает все большую популярность. В странах с распространенной системой риск-менеджмента (США и Европе) теория управления рисками предприятия методологически более проработана, чем в отечественной литературе. Причина этого заключается в том, что в США и Европе теория рисков начала свое развитие на несколько десятилетий раньше, чем в нашей стране. Существующие положения по вопросам анализа и оценки риска представлены большим числом публикаций. Несмотря на многочисленность зарубежных и отечественных публикаций по вопросам риска наблюдается некоторая несогласованность в определении базовых положений теории риска.

В данном исследовании предлагается категорию риск определить как вероятность потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности. Такое понимание риска позволит изучать его одновременно как математическую, так и экономическую категорию, следовательно, использовать различные математические методы исследования.

Несогласованность наблюдается также и в отношении классификации рисков. Любая классификация рисков является инструментом, позволяющим выявить и оценить их уровень, однако ни одна из приведенных в литературе классификаций не позволяет систематизировать все существующие типы рисков. В диссертационном исследовании предложены подходы к построению классификации рисков. Классифицирование рисков дожно осуществляться в несколько этапов. На первом этапе рассматриваются риски, связанные с объектом исследования (энергетическим предприятием), эти риски предлагается раз-

делить на три группы - риски микросреды, риски макросреды и риски внутренней среды. На втором этапе построения карты рисков для каждого уровня предлагается рассматривать риски, связанные с различными процессами в деятельности данного предприятия. Для каждого уровня среды этот набор рисков различен, например, для рисков внутренней среды это технический, экономический, производственный и другие виды рисков, для уровня макросреды это инфляционный, политический риск. Обязательньм условием получения поной карты рисков является использование системного похода, который позволяет определить причины возникновения рисков (факторы риска) и уровень рисков.

Анализ степени изученности проблемы определил необходимость дальнейших исследований вопросов управления риском производственных предприятий на примере энергетических предприятий. В диссертации рассматривается только некоторая часть актуальных вопросов, связанных с использованием методов риск-менеджмента производственных предприятий.

Во второй главе Значение риска в энергетическом производстве предложены методологические подходы к определению значимости различных типов рисков энергетического предприятия и формированию системы показателей, которыми могут быть оценены риски энергетического предприятия.

В соответствии с предложенным подходом к классификации рисков, была построена карта рисков энергетического предприятия. При выявлении рисков энергетического предприятия риски были разделены на несколько групп: риски микросреды - коммерческие или рыночные риски, риски внутренней среды -экономические, производственные и технологические риски (рис. 1) и риски макросреды, которые в данном исследовании не рассматривались. Выделение этих групп риска обусловлено особенностями энергетического производства.

Функционирование энергетического производства протекает в условиях, когда на производственный процесс существенное влияние оказывают случайные факторы и неопределенности. Многолетний опыт позволил создать средства подавления неопределенности на некоторых этапах производственного процесса, что обеспечивает бесперебойность, надежность и качество работы энер-

готической отрасли. Проведенные исследования показывают, что технологические риски энергетической отрасли незначительны. В настоящее время экономические проблемы в отрасли существуют, но их острота для коммерческих результатов деятельности немного понизилась, следовательно, значимость группы экономических рисков также снижается. Наиболее значимыми в группе внутренних рисков являются производственные риски: Япр Я^Ят- Коммерческие риски являются новой проблемой для энергетической отрасли. Без изучения методов оценки и управления этим типом рисков нельзя эффективно функционировать на рынке.

Риски энергетического производства

Технологические особенности

обусловленные отраслевыми особенностями

Производственные особенности (1*Пр)

Техника и технология: * надежность, бесперебойность,

Экономические особенности (Кэ)

Коммерческие особенности (И к)

Особенности режима производства электроэнергии

Себестоимость, неплатежи, потери на транспорт энергии

Доход, прибыль, цена, покупательная способность денег, ставки банка и т. д.

1 Резервирование, 1 Ремонты, Техническое обслуживание.

Прогнозирование обеспеченности ресурсами ГЭС, Обеспечения ресурсами ТЭС, АЭС, КЭС Ввод новых мощностей и т. п.

Рис.1. Обобщенная схема рисков энергетического предприятия

Представленная классификация рисков очень укрупненная, поэтому в работе было выпонено сравнение уровня неопределенности различных генерирующих предприятий энергетики. Как показал анализ, наибольшие риски возникают при управлении гидростанциями и обусловлены наличием в деятельности ГЭС - ресурсного риска (ресурсный риск - вероятность обеспеченности ре-

сурсами), поэтому в качестве объекта исследования выбран объект максимального риска - ГЭС.

При анализе коммерческого риска первоочередным этапом является рассмотрение деятельности энергетического предприятия по различным этапам бизнеса, поэтому за основу их изучения взята модель бизнес-процесса энергетического предприятия (рис. 2). Для энергетики успех в бизнесе связан с тем, чтобы определить объем производства в соответствии с потребностями рынка и рационально использовать ресурсы.

ограничения по фвбов аник других

участников ВХС

информация о рынке

обязательства перед другими у частниками рынка

ограничения по ВОЗМОЖНОСТЯМ техноло гнческого оборудования

Обеспечить оптимальную выработку ГЭС (период - год)

нормативы, законы

Целы построения визите-прочессе.

еыршботшть иехяншч принятия упрееленчееких решений От снижения рисков неопределенности овеспеченности гидрорвеур^

плановая годовая выработка

продукты годовые графики

производства

Обеспечить оптимальную выработку ГЭС (период - год)

Рнс. 2. Модель бизнес-процесса ГЭС

Главной идеей рассмотрения деятельности компании как бизнес-процесса является то, что в них обязательно учитывается коммерческая или рыночная оставляющая, которая связывает воедино производство и реализацию продукции, что позволяет определить взаимосвязь внутренних рисков и рисков микросреды. Модель бизнес-процесса была построена с помощью программного обеспечения ВР\уш, с использованием ЮЕРО модели. Выпонив декомпозицию в три уровня и определив с помощью модели бизнес-процесса этапы деятельности, на которых появляются риски или происходит усиление неопределенности

информационных потоков можно сформировать перечень показателей, которыми могут быть оценены риски.

Ресурсный риск становится определяющим для результатов коммерческой деятельности ГЭС. Так как область вопросов, которые могут быть отнесены к категории коммерческого риска очень большая, то целесообразно изучать коммерческие риски как проекцию других категорий риска (производственного или/и экономического). Это позволит использовать для оценки коммерческого риска набор показателей, используемый для оценки производственного и экономического риска. Поную оценку коммерческого риска, возможно, выпонить только поэтапно, одновременный учет всех показателей невозможен из-за различного влияния и значимости показателей. В данном исследовании предлагается следующая схема введения показателей для оценки коммерческого риска (рис. 3).

Рис. 3. Схема анализа коммерческого риска ГЭС

Следует отметить, что представленная схема позволяет оценивать только один из аспектов коммерческого риска и не дает поной оценки коммерческого риска предприятия.

В третьей главе ГЭС как промышленный объект коммерческого управления предложена модель оценки коммерческих рисков ГЭС.

В работе показано, что неопределенность гидрологической информации о наличии ресурсов ГЭС приводит к отклонениям объема производства для реальных станций до 100% (например, для Новосибирской ГЭС при прогнозе выработки на квартал отклонение составляет до 98%, для Красноярской ГЭС отклонения плановой квартальной выработки составляет 50%). Разброс отклонений, как в большую, так и в меньшую сторону определяется многими факторами, в первую очередь это возможности регулирования водохранилища ГЭС.

Возможности регулирования ГЭС заложены в предлагаемую модель оценки рисков (рис. 4).

Рис.4. Модель оценки коммерческого риска ГЭС

Подавление неопределенности в оценке возможностей ГЭС поностью невозможно, наиболее рациональным способом является непрерывная коррек-

тировка, на основе которой создаются специальные контрактные отношения. В работе показана необходимость внедрения системы контрактов- догосрочных (на водноэнергетический цикл регулирования) и краткосрочных контрактов (от I часа до квартала). Однако при этом неопределенность сохраняется, но частично подавляется. Показан пример использования системы контрактов для реальных ГЭС (на примере Красноярской и Новосибирской ГЭС).

Предлагаемая модель оценки рисков позволяет развить существующие методы планирования выработки гидростанций на догосрочный период. На основе реальных данных за 5+25 лет получены количественные оценки влияния неопределенностей на объем производства Сибирских ГЭС. Для расчета предлагаемой модели оценки коммерческого риска ГЭС определены все основные факторы деятельности ГЭС, которые зависят от выбора расчетной обеспеченности: спрос на э/э, цена на э/э, выработка э/э и доход ГЭС (рис. 5).

Стол Кривая обеспеченности стока 8Д8

Для оценки риска в соответствии с предлагаемой моделью были использованы несколько известных математических методов - метод дерева решений,

H-1-1-1--1-1-1-г^Ч

2% 13% 23% 34% 45% 55% 6л% 77% 87% 98% Обеспеченность, %

2% 13% 23% 34% 45% 55% 66% 77% 87% 98

Рис. 5. Зависимость дохода НГЭС от обеспеченности стока

методы теории игр и экспертные методы. При сравнении с другими методами наиболее рациональным является использование метода построения дерева решений в сочетании с экспертным методом, т. е. способ представления в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение. Построение дерева решений требует разработки основных положений этого метода: определение структуры дерева, корня, числа ветвей, количества узлов и листьев.

Структура дерева решений определяется следующими показателями: величина плановой выработки, фактическая выработка, спрос на энергию, цена на энергию и доход ГЭС. В модели рассматривалась следующая схема:

Основной тип контракта - это форвардный догосрочный контракт на поставку определенного количества электроэнергии. Нарушение форвардного контракта рассматривается как форс-мажорные мероприятия. Рассматривалась ситуация невыпонения контракта и заключения допонительных контрактов, типа краткосрочных фьючерсов. В работе не исследовались вопросы создания контрактной системы, а только показана необходимость ее использования для защиты от рисков. На рис. 6 представлена часть структуры дерева решений.

При построении дерева решений наиболее сложным этапом является определением вероятности таких параметров как спрос на энергию и колебания цен на спотовом рынке. Вероятности спроса определяется экспертным путем, на основании возможностей регионального рынка и существующих перетоков в соседние энергосистемы. Колебания цен определяются также экспертным путем на основании анализа торгов в Европейской энергозоне и изменении цен на рынке при выводе гидрогенерирующих мощностей.

Построенное дерево решений имеет следующие параметры:

1. от корня дерева отходит 5 ветвей;

2. число последующих вершин п=4;

3. число ветвей от каждой вершины т=3+5;

4. число листьев дерева-95-5-102.

Энергетическая биржа

Рис. 6. Фрагмент структуры дерева решений Оценка коммерческого риска ГЭС

С учетом сделанных допущений для сибирских ГЭС были выпонены расчеты ожидаемых денежных оценок. Влияние на коммерческий результат увеличивается больше у ГЭС с более длительным циклом регулирования. Показан пример использования системы контрактов для реальных ГЭС (Красноярской и Новосибирской ГЭС).

Таблица 1

Результаты решения дерева решений для выбора расчетной обеспеченности по

Обеспеченность, % 5 50 ср. мно-гол. 75 95

Стоимость форвардного контракта, мн руб 14877 11485 11194 10083 8721

ОДО от реализации избытка/приобретения недостатка по форвардному контракту, мн руб. -5122,4 171,85 513,67 1947,3 3131

максимальный доход (без Ф рК), мн руб. -3933 4867 4708 5999 10137,3

минимальный доход (без ФрК), мн руб. -13973 -3800 -5873 -3403 10137,3

Суммарный доход по ОДО 9754,6 11656,9 11707,7 12030,3 11852

максимальный доход, мн. руб. 10944 16352 15902 16082 18858,3

минимальный доход, мн. руб. 904 7685 5321 6680 8721

Таблица 2

Результаты решения дерева решений для выбора расчетной обеспеченности по

Обеспеченность, % 5 50 ср. мно-гол. 75 95

Стоимость форвардного контракта, мн. руб. 1245,5 1098,96 1134,3 990,09 894,9

ОДО от реализации избытка/приобретения недостатка по форвардному контракту, мн. руб. -256,3 -30,5 -118,4 126 136,9

максимальный доход (без ФрК), мн. руб. -149,4 206,4 154,2 342,1 214

минимальный доход (без ФрК), мн. руб. -604,1 -280,9 -487,2 -154,2 0

Суммарный доход по ОДО 989,5 1068,46 1015,9 1116,09 1031,8

максимальный доход, мн. руб. 1096,1 1305,36 1288,5 1332,19 1108,9

минимальный доход, мн. руб. 641,4 818,9 647,1 835,89 894,9

Стоимость форвардных контрактов может меняться почти в 2 раза, что подтверждает значимость ресурсного риска перед остальными. Использование допонительных систем краткосрочных контрактов позволяет уменьшить колебания коммерческого результата деятельности в зависимости от водности года. Использование системы контрактов позволяет снижать влияние ресурсных рисков на коммерческий результат деятельности практически в 2 раза.

Предложенная модель оценки рисков позволяет сделать следующие выводы:

Х Создаваемому энергетическому рынку нужен новый принцип заключения контрактов для гидротепловой системы, поскольку ресурсные риски ГЭС оказывают влияние на всех участников рынка;

Х Необходим действенный механизм для заключения догосрочных контрактов, сроком не менее водноэнергетического цикла, иначе ресурсы ГЭС используются неэффективно, однако риски этого контракта очень велики, следовательно, нужен механизм заключения допонительных контрактов;

Х Форвардный контракт дожен корректироваться на более коротких периодах времени, когда достоверность информации повышается, например квартал, месяц, сутки или меньше;

Х Возможен страховой принцип защиты от рисков для краткосрочных контрактов.

В четвертой главе Оценка риска догосрочного развития прогноза электропотребления на примере региональной энергокомпании предложена методика оценки рисков перспективного прогноза электропотребления.

Развитие энергетики предопределено наличием риска прогноза электропотребления. Риск прогноза электропотребления влияет на экономику государства в целом и отдельных регионов. Задача оценки рисков прогноза электропотребления в условиях нестабильной экономической среды приобретает все большую важность.

Методологические разработки по оценке рисков прогноза электропотребления в литературе отсутствуют. Предлагается для оценки рисков прогноза электропогребления использовать хорошо проработанную методически и имеющую подтверждение практической значимости методику оценки рисков проектов (рис. 7). Данная методика может быть реализована для решения задачи оценки рисков догосрочного прогноза электропотребления с определенными модификациями. Ранее такие подходы не использовались.

Рис.7. Схема управления рисками догосрочного прогноза электропотребления

Центральную роль в методике играет блок лидентификации факторов риска. Для выявления факторов риска предлагается использовать экспертный

подход Перечень факторов риска зависит от времени упреждения прогноза электропотребления (рис. 8).

Рис. 8. Схема идентификации факторов риска непрямого воздействия на прогноз электропотребления региона

Для выявления факторов, экспертам предлагалось воспользоваться одним из видов макроэкономического анализа, в данном исследовании был использован ПЭСТ-анализ. При выборе факторов, влияющих на процесс электропотребления, использовались групповые методы формирования экспертизы. Для прогноза процесса электропотребления количество выделенных экспертами факторов риска равно 21. Все факторы были разделены на 4 группы и каждому фактору дана оценка. При оценке факторов риска использовалось два критерия:

1) величина последствий от проявления фактора;

2) вероятность проявления фактора;

Обработка результатов экспертных оценок факторов риска позволила определить средние значения по каждому фактору и рассчитать профиль риска для каждого фактора и для каждой группы факторов. Анализ рискообразующих факторов показал, что влияние рисков (т. е. неизвестности развития того или иного процесса) увеличивается с увеличением временного интервала прогноза. При выпонении прогноза на 5 лет детальное изучение развития факторов рис-

ка может увеличить точность прогноза. Прослеживается зависимость степени влияния РФ от времени, на которое выпоняется прогноз (рис. 9).

5 лет 10 лет 20лет факторы

Время выпонения прогноза

Рис. 9. Зависимость профиля риска от времени упреждения прогноза

Продуктивность использования данного подхода показана на примере оценки рисков перспективного электропотребления региона. В соответствии со значением уровня риска предлагается использовать один из методов управления риском:

1. Смягчение риска;

2. Принятие риска;

3. Уклонение от рисков;

4. Передача риска.

При выборе мероприятий по управлению риском группы факторов были ранжированы, и в соответствии с рангом группы предлагается использовать определенный комплекс мероприятий. Полученная прикладная методика оценки рисков догосрочного прогноза электропотребления может широко применяться для оценки рисков развития различных процессов и объектов энергетики.

В заключение работы сделаны основные выводы исследования:

1. Риск это сложное явление, которое всегда сопутствует предприятиям, функционирующим на рынке. Для электроэнергетики проблема рисков чрезвычайна актуальна В настоящее время она активно обсуждается в печати и на отраслевых конференциях и совещаниях. На основе анализа этих материалов

и допонительных разработок автора в работе сформулированы основные положения риск-менеджмента с учетом специфики управления предприятиями энергетики. Они включают в себя понятия и формулировки основных положений риск-менеджмента, принципы классификации рисков и позволяют развить общие положения риск-менеджмента в направлениях учета специфики предприятий энергетики.

2. Энергетика России сравнительно недавно стала сферой бизнеса, и это требует решения методологических и прикладных задач. В работе предложено создание модели бизнес-процесса энергетического предприятия на примере гидроэлектростанции, с учетом факторов риска. Анализ бизнес-процессов позволяет выявить причины и место возникновения рисков, а также предложить мероприятия по снижению степени неопределенности различных этапов бизнес-процессов ГЭС.

3. Проведен анализ видов рисков, которые могут быть характерны для энергетического предприятия, и показано, что наиболее значимым риском является ресурсный риск ГЭС. Он предопределяет возможности бизнеса энергосистем, ТЭС и других объектов отраслевого рынка энергии. Исследована сущность ресурсного риска, определены значимые факторы появления этого типа риска, показатели оценки и предложена методика оценки коммерческого риска.

4. Рассмотрен производственный процесс ГЭС и разработана модель оценки рисков ГЭС. Показано, что главные значения при моделировании имеют следующие факторы- параметры стока, показатели выработки и мощности, спрос (востребованность в продукции ГЭС и возможность реализации ее на рынке), рыночные цены и как заключение доход, получаемый ГЭС при функционировании на рынке. Эти факторы являются основой для использования математического аппарата расчета рисков. Все научные положения по оценки рисков илюстрированы реальными расчетами.

5. Предложенная модель оценки рисков использует известные математические методы. В их числе метод дерева решений и метод теории игр.

Х метод дерева решений

Х метод теории игр

6. Исследована задача учета рисков при разработке программ догосрочного развития энергетики. Прогнозирование догосрочного развития электропотребления региона является важной задачей для государства в целом и для региона в отдельности. Показано, что факторы риска перспективного прогноза электропотребления зависят от заблаговременноеЩ прогнозов:

Х прогноз на 5 лет - основой для определения факторов риска являются энергетические балансы основных отраслей промышленности и других групп потребителей;

Х 10 лет - факторы риска определяются на основе анализа макросреды (ПЭСТ-анализ),

Х 20 лет - факторы риска это прогнозы развития макроэкономических показателей, связывающие энергетику и экономику государства.

7. Предложена методика расчета рисков догосрочного прогноза. Методика основана на методике оценки рисков инвестиционных проектов, предложенной американским Институтом управления проектами (Project Management Institute) с модификацией для оценки рисков перспективного прогнозирования электропотребления. Работоспособность методики проверена для реальных объектов - региональной энергосистемы. Имеется положительный акт внедрения о практической значимости результатов исследования.

8. Все научные положения подтверждены расчетами для реальных объектов, что позволяет сделать вывод об их достоверности.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в следующих работах автора:

1. Дронова Ю.В. Основные принципы сегментации потребителей электроэнергетического рынка: Дни науки НГТУ-2000. - Новосибирск: НГТУ, 2000 г. С. 77-78.

2. Филиппова Т.А., Дронова Ю.В., Матыцин A.A., Суслова А.Ю. Особенности управления режимами ЭЭС при коммерческом диспетчировании// Энерге-

тика: экология, надежность, безопасность: Материалы 6 Всерос. науч.-техн. конф. - Томск: Изд-во Том. политехи, ун-та, 2000. - Т.1. С. 135-138.

3. Дронова Ю.В. Управление риском на энергетическом рынке: Дни науки НГТУ-2003. - Новосибирск: НГТУ, 2003 г. С. 92-95.

4. Дронова Ю.В. Риски в управлении энергетическим предприятием. Наука, технологии. Инновации// Материалы докладов Всероссийской научной конференции молодых ученых. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2003. С. 95-97.

5. Дронова Ю.В. Методы оценки ресурсного риска гидроэлектростанций на примере Сибирских ГЭС. Наука, технологии. Инновации// Материалы докладов Всероссийской научной конференции молодых ученых. Новосибирск. Изд-во НГТУ, 2004. С. 130-132.

6. Дронова Ю.В., Филиппова Т.А. Оценка рисков в управлении энергетикой// Вестник УГТУ-УПИ. Энергосистема: управление, качество, конкуренция: Сборник докладов II Всероссийской научно-технической конференции. - Екатеринбург: ГОУ. ВПО УГТУ-УПИ. 2004. №12 (42). С. 44-48.

7. Дронова Ю.В., Филиппова Т.А. Риски при управлении режимами электрических станций, работающих на электроэнергетическом рынке.// Электроэнергия и будущее цивилизации: Материалы Международной научно-технической конференции. - Томск: Изд-во. 111 У, 2004, С. 62-65.

8. Дронова Ю.В., Филиппова Т.А. Значение риска в производстве электрической энергии.// материалы Десятой Всероссийской научно-технической конференции Энергетика: Экология, надежность, безопасность. Томск: Изд-во ТПУ. 2004г. С. 6-10.

9. Дронова Ю.В. Классификация рисков производственного предприятия// Материалы четвертой российской научно-методической конференции Управление экономикой: методы, модели, технологии. - УФА: УГАТУ, 2004.

10. Dronova J. Risk of the forecast of a power consumption: 8th Korea-Russia International Symposium on Science and Technology Korus 2004. Tomsk, 2004. s 205209.

Отечатано в типографии НГТУ 630092, г. Новосибирск, пр К Маркса, 20 формат 60x84/16, объем 1,5 п л., тир 85 экз , зак № 617, подписано в печать 12 05.05г

es 1 0110

РНБ Русский фонд

2006-4 6998

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Дронова, Юлия Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА.

1.1. Риск как экономическая категория.

1.2. Неопределенность, как неотъемлемая часть риска.

1.3. Классификация рисков.

1.4. Рискообразующие факторы.

1.5. Основные подходы к измерению и оценке риска.

1.6. Риск-менеджмент, как новое направление в теории управления.

Выводы по главе 1.

2. ЗНАЧЕНИЕ РИСКА В ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ ПРОИЗВОДСТВЕ.

2.1. Особенности энергетического производства и риски, обусловленные этими особенностями.

2.2. Сущность планирования энергетического производства.

2.3. Принципы построения модели бизнес-процесса.

2.4. Модель бизнес-процесса ГЭС.

2.5. Сущность ресурсного риска при управлении гидростанциями.

Выводы по главе 2:.

3. ГЭС КАК ПРОМЫШЛЕННЫЙ ОБЪЕКТ КОММЕРЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ.

3.1. Стратегические цели ГЭС на конкурентном рынке.

3.2. Особенности управления Сибирскими ГЭС.

3.3. Значение ресурсного риска в деятельности ГЭС.

3.4. Модель управления гидроэлектростанции на отраслевом рынке с учетом рисков.

3.5. Методология построения дерева решений для оценки риска.

3.6. Дерево решения для оценки ресурсного риска ГЭС.

3.7. Основы теории игр для оценки ресурсного риска ГЭС.

3.8. Анализ оценок коммерческого риска Сибирских ГЭС.

Выводы по главе 3.

4. ОЦЕНКА РИСКА ДОГОСРОЧНОГО РАЗВИТИЯ ПРОГНОЗА ЭЛЕКТРОПОТРЕБЛЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭНЕРГОКОМПАНИИ.

4.1. Значение догосрочного риска в энергетике.

4.2. Основы догосрочного прогнозирования электропотребления.

4.3. Методика оценки риска догосрочного прогноза электропотребления.

4.4. Пример оценки рисков прогноза догосрочного электропотребления региона.

4.5. Управление риском догосрочного прогноза электропотребления. 164 Выводы по главе 4:.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Модели оценки рисков производственной деятельности энергетического предприятия"

Актуальность исследования. Современная экономическая наука находится в постоянном поиске более эффективных форм управления. Новаторским направлением в теории менеджмента является управление предприятием с учетом рисков. Большое распространение этот тип управления получил в связи с тем, что на определенных этапах функционирования производственные предприятия переживают кризисные моменты. Методики управления предприятием в периоды кризиса получили название антикризисного управления. В дальнейшем появилось отдельное направление, основывающееся на антикризисном управлении - управление предприятием с учетом рисков. Управление предприятием с учетом рисков является постоянным атрибутом эффективного управления в любой момент времени. В этом заключается главное различие этих направлений в теории менеджмента.

Электроэнергетика России сравнительно недавно стала сферой бизнеса и в России функционирует электроэнергетический рынок. Рыночные отношения, которые возникают между участниками рынка, неизбежно влекут за собой появления неопределенностей на различных этапах деятельности. Коммерческое содержание получают различные технические задачи: диспетчерское управление, планирование объемов выработки, отношения с потребителями и др. Для энергетики, как сферы бизнеса появляется необходимость в решении таких рыночных задач: определение номенклатуры и ассортимента товара, определение цен на продукцию, определение типа рынка (краткосрочный, догосрочный), разработка стратегии поведения на рынке и др.

Анализ неопределенностей и рисков процессов в энергетике - сложная задача, которая еще более усложняется наличием отраслевых особенностей этой отрасли. Для энергетики риски, обусловленные особенностями этой отрасли, является неотъемлемой частью деятельности. Очень дого для энергетических производственных предприятий риск не воспринимася как экономическая категория, а понимася исключительно как атрибут техногенных аварий. Для понимания менеджерами энергетики риска, как экономической категории необходимо создание новых систем управления, которые позволяли бы быстро реагировать на изменяющиеся условия рыночной среды.

В условиях новых рыночных отношений в российской электроэнергетике исследования, связанные с вопросами рисков приобретают все большую популярность. Появилось значительное число работ, посвященных изучению риска в экономике, методам управления риском в менеджменте. Небольшие шаги в решении этих задач делаются менеджерами энергокомпаний, аналитиками РАО ЕЭС и независимыми экспертами в области энергетики. Однако потребность в новых методах управления намного выше, чем представленных на сегодняшний день проработанных методик. Это определяет актуальность исследования в данном направлении. Особую актуальность приобретают разработки, которые доводят имеющиеся теоретические положения до решеиия прикладных задач для предприятий энергетики.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и методических положений по оценке рисков энергетического предприятия. Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих основных задач:

Х Проанализировать основные подходы к пониманию риска, классифицированию риска и факторов, вызывающих риск;

Х Определить особенности энергетической отрасли, на основе которых определить основные типы рисков и сформировать систему показателей, которыми может быть оценен уровень риска;

Х Рассмотреть существующие методики оценки рисков;

Х Разработать модель оценки рисков производственной деятельности энергетического предприятия на примере ГЭС;

Х Провести апробацию предложенных подходов, методик и инструментов управления риском на реальных энергетических предприятиях.

Объектом исследования в диссертационной работе являются - производственные энергетические предприятия (Красноярская ГЭС и Новосибирская ГЭС), региональная энергосистема (республика Коми).

Предметом исследования является деятельность производственных энергетических предприятий, направленная на снижение неопределенностей рынка электроэнергии, который в настоящее время функционирует в России.

Основная научная идея работы заключается в создании принципов, методов и моделей оценки рисков, возникающих в деятельности производственных энергетических предприятий в условиях создания конкурентного электроэнергетического рынка.

Теоретико-методической основой работы явились труды отечественных и зарубежных специалистов по теории управления объектами электроэнергетики в рыночных условиях: Н.И. Воропая, А.З. Гамма, Л.Б. Меламеда, Л.А. Мелентьева, Ю.Н. Руденко, Н.И. Суслова, В.И. Эдельмана и многих других.

Теоретические разработки по управлению предприятиями и организациями, посвященные проблемам планирования и управления риском. Вопросы управления производственными предприятиями глубоко исследуются зарубежными учеными: Т. Бачкай, Дж. М. Кейнс, А. Маршал, Д. Месен, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, К. Рэдхэд, С. Хьюс, У. Шарп и др. Рыночные отношения, давно сформировавшиеся во многих зарубежных странах, позволили зарубежным ученым продвинуться в теории управления рисками значительно глубже, чем отечественным. В российской экономической науке значительное развитие теория управления рисками получила в постперестроечные года. Вопросами изучения предпринимательского и хозяйственного риска в отечественной науке занимались: Альгин А. П., Балабанов И. Т., Грабовый П. Г., Качалов Р. М., Клейнер Г. Б., Лапуста М. Г., Петраков Н. Я., Петрова С. М., Ротарь В. И., Фатхудинов Р. А., Шаршукова Л. Г., и др.

Информационную базу исследования составили законодательные и иные нормативные акты в области ограничения монополистической деятельности на товарных рынках, отраслевые нормативные акты, статистическая информация по объектам электроэнергетики (РАО ЕЭС России, Сибирские ГЭС, диспетчерские графики ОДУ Сибири), ресурсы Интернет.

Методы исследования. Научные результаты диссертационной работы были получены на основе методологии системного анализа и с использованием математических методов: статистического анализа, экспертных оценок, метода дерева решений, теории игр.

Содержание диссертации соответствует области исследования №15.1 Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки).

Научная новизна работы:

1. Предложены принципы классификации рисков для электроэнергетического предприятия. Разработана классификация рисков производственного энергетического предприятия, построенная на основе выделения особенностей его производственной деятельности в рыночной среде функционирования.

2. Разработана схема бизнес-процесса производственного энергетического предприятия (гидроэлектростанции), в которой учтены риски различных видов. Построение схемы бизнес-процессов энергетического предприятия положено в основу предлагаемой модели оценки рисков.

3. Предложена модель оценки рисков энергетического предприятия (на примере гидроэлектростанции), основанная на оценке риска объема производства ГЭС - наиболее значимого типа риска для гидроэлектростанции.

4. При расчете риска разработаны модели его оценки на основе известных математических методов - теории игр и метода дерева решений. Это имеет научное и методическое значение для определения применимости этих методов в задачах энергетики. Определены основные положения построения дерева решений (количество узлов и ветвей) и принцип запонения матрицы при использовании метода теории игр.

5. Предложена методика оценки рисков перспективного прогнозирования электропотребления региона на различные периоды упреждения. Выявление факторов риска, влияющих на прогноз электропотребления региона определяется периодом упреждения прогноза.

Практическая значимость диссертационного исследования. Научные результаты доведены до прикладных задач:

1. Выпонены расчеты на основе разработанной методики для реального объекта - энергосистемы регионального масштаба, есть положительный акт внедрения.

2. Выпонена оценка риска на основе предложенной модели для задачи планирования выработки электроэнергии Сибирских ГЭС. Проведены экспериментальные расчеты, подтверждающие ее работоспособность и практическую ценность, имеется акт внедрения.

Выпоненные расчеты переданы в ОДУ Сибири и используются в их практической деятельности. Предложенный метод оценки рисков перспективного прогнозирования электропотребления используется в практической деятельности ОАО Институт Энергосетьпроект. Теоретические положения риск-менеджмента, изложенные в работе, используются в учебном процессе при преподавании студентам направления 521600 Экономика дисциплины Стратегический менеджмент в лекциях и практических занятиях. Основные положения исследования использовались при выпонении выпускных квалификационных работ бакалавров и инженеров.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретические положения, разработанные в диссертации, и результаты практического использования предлагаемых методик докладывались и обсуждались на различных конференциях Дни науки НГТУ (г. Новосибирск, 2003 г.); Всероссийской научной конференции молодых ученых Наука. Технологии. Инновации. (г. Новосибирск, 2004г.); Второй Всероссийской научно-технической конференции (с международным участием) Энергосистема: управление, качество, безопасность (г. Екатеринбург, 2004г.); Всероссийской научно-технической конференции: Электроэнергия и будущее цивилизации (г. Томск, 2004г.); Десятой всероссийской научно-технической конференции: Энергетика: экология, надежность, безопасность (г. Томск, 2004г.); The Third Russian-Korean International Symposium in Science and Technology KORUS-2004 (г. Новосибирск, 2004г.); Четвертой российской научно-методической конференции Управление экономикой: методы, модели, технологии (г. УФА, 2004г.), были опубликованы в международных и всероссийских научных изданиях.

Публикации. Основные теоретические и методологические положения диссертации нашли отражение в 10 статьях, опубликованных в сборниках научных трудов общим объемом 3,9 печатных листа (в том числе авторских -2,6 печатных листа).

В процессе исследования были получены следующие научные результаты, выносимые на защиту:

1. Принципы классификации рисков электроэнергетического предприятия. Классификация рисков энергетического предприятия построена на основе выделения особенностей энергетического предприятия: отраслевых, производственных, технологических и др.

2. Схема управления бизнес-процессами производственного энергетического предприятия (гидроэлектростанции), в которой учтены риски различных видов.

3. Модель оценки производственного риска энергетического предприятия (на примере ГЭС) основанная на оценке риска объема производства ГЭС. Оценка рисков объема производства учитывает наиболее значимый тип риска для этого энергетического предприятия - ресурсный риск природного характера. Это позволяет развить существующие методы планирования объемов производства на гидроэлектростанциях в рыночных условиях.

4. Методика построения дерева решений для выбора оптимальной схемы заключения контрактов на реализацию продукции ГЭС: определены принципы выбора узлов, ветвления, выбора показателей оценки и вероятности различных событий. Методика построения матрицы случайных событий для расчета минимаксных критериев, определены параметры матрицы и уровни расчета.

5. Методика оценки рисков перспективного прогнозирования электропотребления.

Личный вклад автора:

Х в области теории риск-менеджмента проведен глубокий всесторонний анализ понятийного аппарата, рассмотрены различные точки зрения на основные подходы к классифицированию рисков, анализу факторов риска и методам оценки рисков;

Х предложены принципы классификации рисков энергетического предприятия, в соответствии с которыми построена карта рисков;

Х в области практической деятельности разработан инструментарий по оценке коммерческих рисков деятельности гидроэлектростанций связанных с ресурсным риском природного характера;

Х автором предложен подход к оценке факторов риска непрямого воздействия на перспективный прогноз электропотребления.

Структура работы. Цели и задачи исследования определили логику и структуру диссертации, состоящую из введения, четырех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 183 страницах, включает 43 рисунка и 28 таблиц. Список литературы содержит 177 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Дронова, Юлия Владимировна

Выводы по главе 4:

Развитие энергетики предопределено наличием риска прогноза электропотребления. Риск прогноза электропотребления влияет на экономику государства в целом и отдельных регионов. Задача оценки рисков прогноза электропотребления в условиях нестабильной экономической среды приобретает все большую важность.

Методологические разработки по оценке рисков прогноза электропотребления в литературе отсутствуют. Предлагается для оценки рисков прогноза электропотребления использовать хорошо проработанную методически и имеющую подтверждение практической значимости методику оценки рисков проектов. Данная методика может быть реализована для решения задачи оценки рисков догосрочного прогноза электропотребления с определенными модификациями. Ранее такие подходы не использовались.

Центральную роль в методике играет блок лидентификации факторов риска. Для выявления факторов риска предлагается использовать экспертный подход. Перечень факторов риска зависит от времени упреждения прогноза электропотребления.

Продуктивность использования данного подхода показана на примере оценки рисков перспективного электропотребления региона. Полученные результаты имеет высокую достоверность. Полученная прикладная методика оценки рисков догосрочного прогноза электропотребления может широко применяться для оценки рисков развития различных процессов и объектов энергетики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Риск это сложное явление, которое всегда сопутствует предприятиям, функционирующим на рынке. Управление производственными предприятиями с учетом рисков это новое перспективное направление в теории управления. Для электроэнергетики проблема рисков чрезвычайна актуальна. В настоящее время она активно обсуждается в печати и на отраслевых конференциях и совещаниях. На основе анализа этих материалов и допонительных разработок автора в работе сформулированы основные положения риск-менеджмента с учетом специфики управления предприятиями энергетики. Они включают в себя понятия и формулировки основных положений риск-менеджмента, принципы классификации рисков и позволяют развить общие положения риск-менеджмента в направлениях учета специфики предприятий энергетики.

2. Энергетика России сравнительно недавно стала сферой бизнеса, и это требует решения методологических и прикладных задач. В работе предложено создание модели бизнес-процесса энергетического предприятия на примере гидроэлектростанции, с учетом факторов риска. Анализ бизнес-процессов позволяет выявить причины и место возникновения рисков, а также предложить мероприятия по снижению степени неопределенности различных этапов бизнес-процессов ГЭС.

3. Проведен анализ всех видов рисков, которые могут быть характерны для энергетического предприятия, и показано, что наиболее значимым риском является ресурсный риск ГЭС. Он предопределяет возможности бизнеса энергосистем, ТЭС и других объектов отраслевого рынка энергии. Исследована сущность ресурсного риска, определены значимые факторы появления этого типа риска, показатели оценки и предложена методика оценки коммерческого риска, основывающаяся на цепочке перехода от показателей ресурсного риска, к показателям производственного риска и к показателям коммерческого риска.

4. Рассмотрен производственный процесс ГЭС и разработана модель оценки рисков ГЭС. Показано, что главные значения при моделировании имеют следующие факторы: параметры стока, показатели выработки и мощности, спрос (востребованность в продукции ГЭС и возможность реализации ее на рынке), рыночные цены и как заключение доход, получаемый ГЭС при функционировании на рынке. Эти факторы являются основой для использования математического аппарата расчета рисков. Все научные положения по оценки рисков илюстрированы реальными расчетами.

5. Предложенная модель оценки рисков использует известные математические методы. В их числе метод дерева решений и метод теории игр.

Х метод дерева решений

Х метод теории игр

6. Исследована задача учета рисков при разработке программ догосрочного развития энергетики. Прогнозирование догосрочного развития электропотребления региона является важной задачей для государства в целом и для региона в отдельности. Показано, что факторы риска перспективного прогноза электропотребления зависят от заблаговременности прогнозов:

Х прогноз на 5 лет Ч основой для определения факторов риска являются энергетические балансы основных отраслей промышленности и других групп потребителей;

Х 10 лет - факторы риска определяются на основе анализа макросреды (ПЭСТ-анализ),

Х 20 лет Ч факторы риска это прогнозы развития макроэкономических показателей, связывающие энергетику и экономику государства.

7. Предложена методика расчета рисков догосрочного прогноза. Методика основана на методике оценки рисков инвестиционных проектов, предложенной американским Институтом управления проектами (Project Management Institute) с модификацией для оценки рисков перспективного прогнозирования электропотребления. Работоспособность методики проверена для реальных объектов - региональной энергосистемы. Имеется положительный акт внедрения о практической значимости результатов исследования.

8. Все научные положения подтверждены расчетами для реальных объектов, что позволяет сделать вывод об их достоверности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Дронова, Юлия Владимировна, Новосибирск

1. Абраменкова Н. А., Воропай Н. И., Заславская Т. Б. Структурный анализ электроэнергетических систем. Новосибирск: Наука, 1990.

2. Абчук В.А. Предприимчивость и риск. СПб.: ВИПК РП, 1994, - 64с.

3. Альгин А. П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991. - 63с.

4. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни. Ч М.: Мысль, 1989. Ч 187с.

5. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер Ком, 1999. Ч 416с.

6. Арзамасцев Д. А., Бартоломей П. И., Холян А. М. АСУ и оптимизация режимов энергосистем. Учеб. пособие для электроэнерг. спец. втузов. М.: Высш. шк., 1983. 208 с.

7. Багиева М.Н. Комплексная оценка рисков коммерческого предприятия: Дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. СПб., 1999. -170с.

8. Баззел Р. Д., Кокс Д. Ф., Браун Р. В. Информация и риск в маркетинге: Пер. С англ. Под ред. М. Р. Ефимовой. М.: Финстатинформ, 1993. - 93с.

9. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

10. Бачкаи Т., Мессена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. М.:1. Экономика, 1979.

11. Бейден С., Смирнов Д. Построение системы менеджмента и контроля над рисками в энергокомпаниях// Энергорынок. 2004. №3

12. Бейден С., Смирнов Д., Матвеева М. Риски на рынке электроэнергии и методы прогнозирования// Энергорынок. 2004. №4

13. Беляев Л.С., Воропай Н.И., Кощеев Л.А. Перспективы развития межгосударственных энергообъединений на евразийском суперконтиненте// Изв. РАН. Энергетика.- 2000.-№2.- С.27-35.

14. Беляев Л.С., Марченко О.В., Филиппов С.П. Энергетика и переход к ус-% тойчивому развитию// Изв. РАН. Энергетика.- 1999.- №5.- С.43-53.

15. Беляев Ю.М. Вопросы догосрочной стратегической альтернативы в энергетике// Энергетическая политика.- №1. 2002. - С.7-12.

16. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки. М.: Наука, 1973. - 79с.

17. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. -М.: Банки и биржи, 1997.

18. Бушуев В.В. Энергетика России: ожидания и возможности. Прилож. к журн. Энергетическая политика. М.: Институт энергетической стратегии, 1999. - 76с.

19. Бхуртиал Л.Б. Как повысить эффективность страховой защиты предприятия// Бизнес Академия, 2004.-№ 3. С. 48-55.

20. Бэнн Д. В., Фармер Е. Д. Сравнительные методы прогнозирования электрической нагрузки: Пер. с англ. Ч М.: Энергоатомиздат, 1987. -200 с.

21. Вадайцев С. В. Антикризисное управление на основе инноваций. М.: Проспект: ТК Веби, 2005

22. Веников В. А., Журавлев В. Г., Филиппова Т.А. Оптимизация режимов электростанций и энергосистем. М.: Энергоатомиздат, 1990, 361 с.

23. Виленский П. Л., Лифшиц В. Н., Орлова Е. Р., Смоляк С. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 1998. - с. 160-165

24. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник.-2-е изд., перераб. И доп. М.: Гардарика, 2000. - 296 с.

25. Воков И., Грачева М. Вероятностные методы анализа рисков Ссыка на домен более не работаетp>

26. Гамм А.З., Васильев М.Ю. Эскизы моделей рыночных механизмов в электроэнергетике. Иркутск: ИСЭМ СО РАН, 1999.

27. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 480 с.

28. Гидроэнеретика. Под ред. В.И.Обрезкова. Ч М.: Энергоатомиздат, 1981, 606с.

29. Гизатулин Т.Х. Минимизация риска в малом и среднем бизнесе: Дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. СПб., 1999. - 141с.

30. Гительман Л.Д., Ратников Б.Е. Эффективная энергокомпания.- М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2002.- 544с.

31. Глотов В.А., Павельев В.В. Векторная стратификация. М.: Наука, 1985.

32. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. г. Железнодорожный, Моск. Обл.: ТОО НПЦ Крылья, 1998. -416с.

33. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. Ч М.: Издательство Дело и Сервис, 1999. 112с.

34. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. Пособие для вузов. М.: ЗАО Финстатинформ, 1999. - 216 с.

35. Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. М.: МСХА, 1994.-42с.

36. Деева А. И. Инвестиции: Учеб. пособие. М.: Моск. акад. экономики и права

37. Джурабаев К. Т., Гришин А. Т. Проблемы современной организации промышленных предприятий. Монография. Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002.-380с.

38. Джурабаева Г. К. Оценка и управление риском промышленной организации: Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. -Новосибирск, 2000.

39. Догов Э. В. Принятие управленческих решений в условиях неопределенности с использованием статистических методов.

40. Дорофеев В.В., Михайлов В.И., Фраер И.В., Эдельман В.И. Рынок электрической энергии и мощности в России: каким ему быть / Под ред. В.И.Эдельмана.-М.: Энергоатомиздат, 2000. 364с.

41. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999. - 176с.

42. Дьяков А.Ф. Менеджмент в электроэнергетике.- М.: Изд-во МЭИ, 2000.

43. Евстигнеев В. М., Жук В. А., Калинин Г. П., Никольская Н. В. Расчет речного стока по обобщенным кривым обеспеченности. Монография. Москва: Изд-во МГУ, 1975.- 125 с.

44. Единая энергетическая система России на рубеже веков. Современное со-тояние и перспективы развития/ В. И. Решетов, В. А. Семенов, Н. В. Лисицын. М.: изд-во НЦ ЭНАС, 2002. - 224с.

45. Ендовицкий Д., Коменденко С. Систематизация методов анализа и оценка инвестиционного риска // Инвестиции в России. 2001. - №3. - с. 39-46.

46. Калачева Л. Л., Джурабаева Г. К. Управление риском в современной организации: Курс лекций.- Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2000 198с.

47. Качалов Р. М. Управление хозяйственным риском. М.: Наука, 2002. -192с.

48. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ. Н. Н. Любимова под ред. Л. П. Куракова. М.: Гелиос АРВ, 1999.

49. Кинев Ю.Ю. Количественная оценка рисков// Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №5.

50. Китушин В. Г. Надежность энергетических систем. Новосибирск: Изд-ео НГТУ, 2003.- 256с.

51. Китушин В.Г., Жирнов В.Л., Бык Ф.Л. Организация электроэнергетического рынка: Конспект лекций.- Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002.- 480с.

52. Клейнер Г. Б., Леонтьев Б. Б. Как управлять риском. Серия статей.// Экономика и жизнь. 1993. № 4, 8, 13, 16, 21, 24.

53. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997.-286 с.

54. Клюев Ю.Б. Планирование энергопотребления на промышленном предприятии. М.: Энергия, 1970; 119с

55. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. 11-е изд.- СПб.: Питер, 2004.- 800с.

56. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1990.

57. Кошкин, Хачатуров, Булатов. Менеджмент на промышленном предприятии. М.: Эколайн, 2000

58. Кривошеев С. С. Управление промышленными предприятиями учетом факторов хозяйственного риска: Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. Орел, 2003.

59. Кувшинова Е.Е. Особенности рынка энергетических товаров// Сб. науч. Тр. НГТУ.-1997.-№2(7).

60. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1996. - 224с.

61. Ларичев О. И. Объективные модели и субъективные решения/ Отв. Ред. Д. М. Гвиашани. -М.: Наука, 1987. 143с.

62. Лебо Ч., Лукас Д.В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков: Пер. С англ. М.: Издательский Дом АЛЫШНА, 1998. - 304с.

63. Левнер Е. В., Птускин А. С., Фридман А. А. Размытые множества и их применение. М.: ЦЭМИ РАН, 1998. 108 с.

64. Леоненков А. В. Нечеткое моделирование в среде MATLAB и fuzzy TECH. СПб.: БХВ-Петербург, 2003. - 736с.

65. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ООО Издательско-Консатинговая Компания ДеКа, 1998. -232с.

66. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996.

67. Литвак Б. Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Патент, 1996. 271 с.

68. Логовинский Е. Агоритм управления риском// Ведомости. 2001. - №57 (380).

69. Макоклюев Б.И., Павликов B.C., Владимиров А.И., Фефелова Г.И. Влияние колебаний метеорологических факторов на электропотребление энергообъединений// Электрические станции.- №1.-2002.- С.26.

70. Макоклюев Б.И. Расчет и планирование режимных параметров, балансов мощности и электроэнергии АО-энерго и предприятий сетей с помощью программных комплексов "Энергостат" и "РБЭ". Сборник докладов 2002.

71. Максимчук Е.В. Управление экономическими рисками на предприятии: Дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. Бегород, 2000.-162с.

72. Маршал А. Принципы экономической науки: Пер. С англ. М.: Прогресс, 1993.-415с.

73. Меламед Л.Б., Суслов Н.И. Экономика энергетики: основы теории. Новосибирск: Изд-во СО РАН, 2000.

74. Мелентьев Л.А. Оптимизация развития и управления большими системами энергетики. М.: Высшая школа, 1976.

75. Мелентьев Л.А. Системные исследования в энергетике. Элементы теории, направления развития. Изд-е 2-2, доп. М.: Наука, 1983.- 456с.

76. Меньшиков И. С., Шелагин Д. А. Рыночные риски: модели и методы Вычислительный центр РАН, 2000 г.

77. Мерфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.: Сокол, 1996. - 592 стр.

78. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. С англ./ Под ред. Л.И. Евенко. М.: Дело, 1994. - 701с.

79. Методология функционального моделирования IDEF0. -М.: Госстандарт России, 2000. 75 с.

80. Милер Г. Магическое число семь плюс минус два. Инженерная психология. М.: Прогресс, 1964.

81. Миль Дж. С. Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной философии, М., 1981

82. Мир управления проектами. Под редакцией X. Решке, X. Шеле. Пер. С английского. -М.: Алане, 1993. 304с.

83. Надежность систем энергетики: достижения, проблемы, перспективы -Новосибирск: Наука, 1999.- 434с.

84. Найт Ф. Понятие риска и неопреденности// THESIS, 1994 Вып. 5. с. 12-28.

85. Николенко Н. П. Реинжениринг бизнес-процессов страховой компании. Ч М.: Страховое ревю. 2001.

86. Новоселов А. А. Математическое моделирование финансовых рисков: Теория измерения. Новосибирск, 2001. - 101с.

87. Ойхман Е. Г., Попов Э. В. Реинжениринг бизнеса: реинжениринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997. Ч 336 с.

88. Отчет о НИР Перспективное прогнозирование электропотребления по республике Коми/ ОАО Институт Энергоетьпроект, 2004.

89. Отчеты Проектные и отчетные показатели энергоотдачи ГЭС/ ОДУ Сибири, 2003

90. Отчеты Производственно-техническая и экономическая деятельность КГЭС/ ОАО Красноярскэнерго, 2004 г.

91. Панкова JI.A., Петровский A.M., Шнейдерман М.В. Организация экспертиз и анализ экспертной информации. М.:Наука, 1984. - 120 с.

92. Петраков Н. Я., Ротарь В. И. Фактор неопределенности и управление экономическими системами / Отв. Ред. С. А. Айвазян. М.: Наука, 1985. -191с.

93. Пигу А. С. Экономическая теория благосостояния: Пер. С англ./ Общ. Ред. С. П. Аукционенка; Вступ. Ст. Г. Б. Хромушина Ч М.: Прогресс, 1985.

94. Порфирьев Б. Н. Концепция риска, который никогда не равен нулю // Энергия. 1989, № 8. С. 31-33.

95. Пудич В. С. Разработка управленческого решения. Неопределенность и риск: Учебное пособие/ РХТУ им. Д. И. Менделеева. Новомосковский институт.: Новомосковск, 2000. 148 с.

96. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: Знание (Серия л Экономика №4), 1992. - 64с.

97. Райзберг Б.А., Фатхутдинов P.A. Управление экономикой. Учебник. М.: ЗАО Бизнес-школа Интел-синтез, 1999. - 784с.

98. Риски в современном бизнесе / П. Г. Грабовый, С. Н. Петрова, С. И. Потавцев и др. М.: Издательство "Атланс". 1994. 200с.

99. Робсон М., Улах Ф. Практическое руководство по реинженирингу бизнес-процессов: Пер. С англ. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. 224с.

100. Рогов М. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. - 120с.

101. Розенберг Д.М. Бизнес и менеджмент: Терминолог. Словарь. -М.: Инфра-М, 1997.

102. Романов В. С. Механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. Ульяновск, 2002

103. Рубенчик А., Словарь терминов риск-менеджмента. Депозитариум, №7(16) август-сентябрь 1999.

104. Рубцов С. Уточнение понятия Бизнес-процесс // Менеджмент в России и за рубежом.-2001.-№6.

105. Рыжкова Е. Энергетические деривативы и управление рисками на свободных рынках электроэнергии и мощности// Энергорынок. 2004.

106. Рынки электроэнергии: проблемы развития / Отв. Ред. В. Пфаффенбергер, Л.Б.Меламед, М.В.Лычагин.-Новосибирск: Изд-во СО РАН, 1999.

107. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. С англ. Ч М.: ИНФРА-М, 1996.-288 с.

108. ПЗ.Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем: Пер. С англ. М.:Радио и связь, 1991. - 224с.: ил.

109. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. Учебное пособие. - Киев: Абсолют-В, Эльга, 1999. -304 с.

110. Самсонов В. С. Экономика предприятий энергетического комплекса: Учеб. для вузов/ В. С. Самсонов, М. А. Вяткин. 2-е изд. - М.: Высш. шк., 2003. -416 с.

111. Саркисян A.M. Производные финансовые инструменты. Хеджирование, спекуляция, арбитраж. -М.: Издательская группа Прогресс, 1998. 196с.

112. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги 1-3).-М.: Наука, 1993.-572с.

113. Современные методы и средства расчета, нормирования и снижения технических и коммерческих потерь электроэнергии в электрических сетях", М., НЦ ЭНАС , 2000.

114. Суслов Н.И., Гамм Б.З. Влияние тарифов на энергию на уровни промышленного производства Новосибирской области// Рынки электроэнергии: проблемы развития. Новосибирск: Изд-во СО РАН, 1999.

115. Теоретические основы системных исследований в энергетике/ Под ред. Л.С.Беляева и Ю.Н. Руденко.-Новосибирск: Наука, 1986.- 336с.

116. Теория системного менеджмента: Учебник./ Под общ. Ред. П. В. Журавлева, Р. С. Седегова, В. Г. Янчевского. М.: Издательство "Экзамен", 2002. -512с.

117. Теребулин С. С. Управление рисками инвестиционных проектов в пищевой промышленности: Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. Москва, 2002. - 206 с.

118. Трошин A.C. Управление экономическими рисками в условиях неопределенности: Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. -Н. Новгород, 1999. 146с.

119. Тэрано Т. и др Прикладные нечеткие системы/ Перевод с яп. Ю. Н. Чер-нышова. М.: Мир, 1993

120. Управление рисками (рискология)./ Буянов В. П., Кирсанов К. А., Михайлов JI. А. И др. М.: Экзамен, 2002. - 384с.

121. Федеральный закон: Выпуск 73 (148): Об электроэнергетике.-М.: Инфра-М, 2003.-59 с.

122. Филиппова Т.А., Журавлев В.Г., Жирнов B.JI., Сидоркин Ю.М. Управление режимами электрических станций. Ч Новосибирск, изд. НГТУ, 1995, -182 с.

123. Филиппова Т.А., Кувшинова Е.Е. Энергетический товар и его особенности// Сборник науч. Тр. НГТУ.-1996.-№2.

124. Филиппова Т.А. Энергетические режимы электрических станций и энергосистем. Новосибирск, изд. НГТУ, 2004

125. Хамер М. Реинжениринг корпорации манифест революции в бизнесе / М. Хамер, Дж. Чампи. - СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского университета, 1997.-283с.

126. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. С нем./ Под ред. И с предисл. А. А. Турчака, JI. Г. Головача, М. JI. Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997. - 800с.

127. Хохлов Н. В. Управление риском. Уч. Пос. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

128. Цай Т. Н., Грабовый П. Г., Марашда Б. С. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. М.: лAJIAHC , 1997.

129. Царев Р. М. Предпринимательские риски: учебное пособие. М.: МИИТ, -1999.-91с.

130. Цветков Е.В., Алябышева Т.М., Парфенов Л.Г. Оптимальные режимы гидроэлектростанций в энергетических системах. Ч М.: Энергоатомиздат, 1984, 303с.

131. Ченцов В. М. Система страхования рисков производственно-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. Москва, 2003.

132. Чернов В. А. Анализ коммерческого риска/ Под ред. М. И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 1998

133. Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб.: Питер, 2000. 176с.

134. Шапиро В.Д. Управление проектами. СПб.: Два-три, 1996. - 610с.

135. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. С англ. М.: ИН-ФРА-М, 1998.-1028с.

136. Швец Андрей. О наиболее нецелесообразном методе оценки риска. Ссыка на домен более не работаетp>

137. Шумпетер И. Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). -М.: Прогресс, 1982. 456с.

138. Экономика и управление в энергетике: Учеб. Пособие для студ. Сред, проф. учеб. зав./ Т.Ф.Басова, Н.Н.Кожевников, Э.Г.Леонова и др.; Под ред. Н.Н.Кожевникова.- М.: Издательский центр Академия, 2003. 384с.

139. Экономические показатели бизнеса./ Е. К. Смирницкий и др. М.: Экзамен, 2002.-512 с.

140. Электроэнергетика России: Бизнес-справочник. Ч. I и Ч. И, Выпуск IV.-М.: Эксперт РА, 2003.

141. Энергетика России в переходный период: проблемы и научные основы развития и управления / Под ред. А.П. Меренкова. Н.: Наука. Сиб. Изд. Фирма РАН, 1996.- 359с.

142. Эрроу К. Информация и экономическое поведение// Вопросы экономики. 1995. №5. с. 98-107.

143. Яккока Д. В. Карьера менеджера. М.: Прогресс, 1990. - 148с.

144. Climaton Research Co. Quantitative relationship between regional electric consumption and ambient air temperature.: Technical Report, 1997

145. Davenport Т. H. Process innovation: reengineering work through information technology.- Boston. Mass.: Harvard Business School Press, 1993.

146. Davenport Т. H., Short J. E. The New Industrial Engineering: Information Technology and Business Process Redesign// Sloan Management Review, 1990, -P. 11-27.

147. J. P. Morgan & Co. Inc. RiskMetrics Technical Document. NY: Morgan Guaranty Trust Company of New York, 1996.

148. Lecomte, D. M., and Warren H. 1981: Modeling the impact of summer temperatures on national electricity consumption. Journal of Applied Meteorology, 20, 1415-1419

149. Levin, Richard I., Statistics for management. Ч 7th ed. Prentice-Hall, Inc., 1998.

150. Linsmeier T. J., Pearson N. D. Risk measurement: an introduction to value at risk. Champaign, IL: University of Illinois, 1996.

151. Mason, Robert Deward, Statistical techniques in business and economics. 7th ed., Richard D. Irwin, Inc., 1990.

152. Pyle D. Bank risk management: theory. Conference on risk management and regulation in banking. Jerusalem, 1997.

153. Steven Stoft, "Power System Economics", IEEE Press, 2002

154. Y.Ou and C.Singh, лCalculation of risk and statistical indices associated with available transfer capacity, IEE Proceedings, Generation, Transmission & Distribution, Vol. 150, Number 2, March 20031. Средства Интернет:

155. Американская ассоциация менеджеров (Ссыка на домен более не работаетp>

156. Артамонов Алексей оценка рисков проекта Ссыка на домен более не работаетp>

157. Информационный сайт "Корпоративные финансы" (www.cfin.ru).

158. Информационный сайт консатинговой компании БКГ (Ссыка на домен более не работаетp>

159. Материалы Государственного комитета статистики РФ (www.gks.ru).

160. Материалы Министерства финансов РФ (www.minfin.ru).

161. Материалы Московской межбанковской валютной биржи (www.micex.ru).

162. Материалы по сбалансированной системе показателей (http ://www.bscol .сот).

163. Материалы сайта Россия и ВТО (Ссыка на домен более не работаетp>

164. Материалы сайта ЦБ РФ (Ссыка на домен более не работаетp>

165. Материалы Системы комплексного раскрытия информации НАУФОР (www.skrin.ru).

166. Материалы Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (Ссыка на домен более не работаетp>

167. Материалы Центрального банка Российской Федерации (www.cbr.ru).

168. Международный институт управления проектами (www.pmi.org).

169. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" (Ссыка на домен более не работаетp>

170. A Guide to the Project Management Body of Knowledge (www.pmi.org).

171. RiskMetrics Technical Document ( www.riskmetrics.com)