Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Международный кредит в экономическом росте страны тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор Жигалина, Анна Алексеевна
Место защиты Москва
Год 1999
Шифр ВАК РФ 08.00.01
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Жигалина, Анна Алексеевна

Введение. 3-

Глава 1 Экономический рост и международный кредит: сущность и проблемы взаимодействия.9

1.1. Кредит в экономическом росте.9-33*

1.2. Внешняя задоженность в системе факторов социально-экономического развития страны.33

Глава 2 Внешние заимствования России и их влияние на экономический рост.65

2.1. Объем и структура внешнего дога России.65

2.2. Влияние международных кредитов на социально-экономическое развитие России.88

2.3. Границы внешней задоженности.113

2.4. Механизм регулирования внешнего дога в России.131

Диссертация: введение по экономике, на тему "Международный кредит в экономическом росте страны"

Мировую экономику сегодня невозможно представить без международного кредита. В международных кредитных отношениях задействованы практически все страны, включая Россию.

Международное кредитование - это процесс сложный и противоречивый с точки зрения его влияния на экономический рост и развитие страны. С одной стороны, международный кредит способствует ускорению развития общественного производства, международной интеграции, расширению мировой торговли. Он создает предпосыки для притока иностранных инвестиций в страну и непосредственно используется для финансирования отдельных проектов или целых программ структурной перестройки экономики.

С другой стороны, неблагоприятные последствия может иметь для заемщиков чрезмерное привлечение иностранных кредитов при их неэффективном использовании, что ведет к быстрому росту внешнего дога. Выплата значительной части национального дохода в виде процентов может подорвать платежеспособность страны, способствовать оттоку финансовых ресурсов и, в конечном счете, негативно сказаться на воспроизводственном процессе.

Государственная внешняя задоженность в ближайшем будущем и в перспективе будет оказывать значительное влияние на процессы экономического роста в России. Динамика внешнего государственного дога говорит о его непрекращающемся росте: в 1985г. он составлял 28,Змрд.лол., в 1991г. - 95,Змрд.дол1', а в 1998г. - 141,9мрд.дол.2, т.е. за последние 13 лет внешний дог увеличися на величину, в 5 раз превышающую рост дога за предшествующие 70 лет. Возрастание дога на фоне экономического спада свидетельствует о возрастающей договой нагрузке на экономику. Кризис Внешний дог Российской Федерации/ М., Финансист, №12, 1-7 апреля 1996г, с.15.

2 Хейфец Б.А. Внешний дог России /М., Финансы, 1999, №2, с.22. платежеспособности в России начал проявляться в 1989г.; начиная с этого момента не было года, в течение которого государство поностью бы погасило текущую задоженность по обслуживанию внешнего дога. Это означает, что внешний дог достиг такой величины, с обслуживанием которой экономика страны не справляется. Тем не менее, дальнейшее нарастание внешнего дога и углубляющийся кризис платежеспособности ведут к усилению дефицита финансовых ресурсов в стране и зависимости от иностранных кредиторов. Актуальность проблемы внешней задоженности для России обусловила выбор темы диссертации.

Разработанность проблемы. Теоретические исследования влияния кредита на процессы экономического роста и развития велись такими известными экономистами как: Кейнс Дж.М., Кондратьев

Н.Д., Маршал А., Смит А., Самуэльсон П., Фридмен М., Шумпетер И.

Проблемы внешней задоженности развитых западных стран и развивающихся стран Латинской Америки, Азии, Африки рассматривались в трудах отечественных исследователей: Ануловой Г.Н., Грумана Э.М., Ключникова И.К., Романовой 3., Семенова В., Федякиной JI.H. Оценкой внешнего дога России и разработкой путей решения проблемы внешней задоженности занимались: Афонцев С., Ведев А., Ветров А., Кнастер A.M., Красавина Л.Н., Кудрин А., Пичугин Б., Шохин А.Н. Однако в своих исследованиях авторы уделяли внимание в основном вопросам оценки и урегулирования внешней задоженности, в то время как изучение сущности внешнего дога и воздействия внешней задоженности на экономический рост в основном остались вне предмета исследования. В работах Головачева Д.Н., Родионовой В.М., уделяется внимание теоретическим вопросам, касающимся проблемы государственного дога в целом, и, прежде всего, внутреннего государственного дога, и его влияния на экономическое развитие страны, тем не менее, внешний государственный дог имеет свои специфические особенности, которые требуют отдельного изучения. В связи с тем, что вопросы внешней задоженности применительно к России начали исследоваться лишь с начала 1990-х годов, эта тема до сих пор остается недостаточно изученной. Несмотря на значительное число публикаций на страницах газет и экономических журналов, посвященных проблемам внешнего дога России, на настоящий момент не выпущено ни одной монографии по данной теме, содержащей серьезные теоретические исследования. Все это усиливает интерес исследователя к данной проблеме.

Цели и задачи исследования. Целью данного исследования является определение влияния международного кредита на экономический рост и пути повышения эффективности использования международного кредита с целью обеспечения экономического роста экономики России. Достижению этой цели подчинены следующие задачи: изучение закономерностей функционирования кредита и международного кредита с целью определения принципов его использования для достижения и поддержания экономического роста; исследование экономического содержания понятия государственный внешний дог; оценка объема и структуры внешнего дога России с точки зрения соответствия их производственным, экспортным, бюджетным возможностям страны; исследование влияния внешних заимствований России на процессы экономического роста в стране; определение допустимых границ внешней задоженности России, которые не подрывают платежеспособности страны и позволяют обслуживать внешний дог без ощутимых последствий, выражающихся в сдерживании ее экономического роста и развития; разработка элементов механизма регулирования внешнего дога в России.

Методологическая и теоретическая основа исследования.

Методологической основой исследований послужили диалектикоматериалистический и субъективно-психологический подходы к оценке социально-экономических явлений; широкое применение нашел системный подход. Теоретическую базу исследования составили теории экономического роста различных направлений и школ, а также фундаментальные работы зарубежных и отечественных авторов по проблемам социально-экономического развития и места кредита в этом процессе. При использовании фактического материала применялись методы экономико-статистического анализа: сплошного и выборочного наблюдения, коэффициентов и их оценки и др.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. На основе построения моделей простого и расширенного воспроизводства определены необходимые условия эффективного использования внешних кредитных ресурсов в экономике страны: совокупный прибавочный продукт общества дожен превышать стоимость кредитных ресурсов, заемные средства дожны быть вложены в производительный сектор либо способствовать росту его эффективности, срок окупаемости кредитных вложений не дожен превышать срок, на который предоставлен кредит.

2. Уточнено и развито определение внешнего государственного дога. Внешний государственный дог представлен как результат деятельности государства в сфере финансово-кредитных отношений, посредством которой оно стремится решить проблему недостатка финансовых ресурсов внутри страны за счет привлечения их с внешних финансовых рынков в форме займов в таких объемах и на тех условиях, которые невозможны при внутренних заимствованиях.

3. Сделан вывод о том, что в последние десятилетия, как никогда ранее, обострились проблемы обеспечения эффективности экономик стран, которые используют внешние кредиты, и регулирования кредитных отношений в странах-заемщиках. Обострение этих проблем во многом вызвано значительным; превышением темпов расширения международного кредита над темпами роста производства. Выявлены основные причины опережающего роста кредита в мировой экономике по сравнению с производством и торговлей, а именно: обособление денежного капитала от промышленного, спрос на денежный капитал для инвестиционных целей и для обслуживания быстрорастущей мировой торговли, создание банками кредитных денег, расширение кредита в период экономических подъемов, недостаточное регулирование кредитных отношений на международном уровне.

4. Доказано, что обособление финансового капитала в современной экономике достигло такого уровня, при котором его дальнейшее развитие вступает в противоречие с развитием реального сектора экономики.

5. Раскрыт механизм влияния внешнего дога на процессы социально-экономического развития страны на основе обобщения отечественного и зарубежного опыта внешних заимствований. Доказана неизбежность формирования зависимого от внешних источников финансирования типа экономики тех стран, иностранные заимствования которых не выражаются в эффективном росте национальной экономики. Установлено, что в результате неэффективного использования внешних заимствований в России сформировася зависимый тип экономики.

6. Обоснована необходимость применения системы показателей для оценки допустимых границ внешней государственной задоженности России (показателей отношения внешнего дога и его обслуживания к ВВП, к экспорту, отношения темпов роста внешнего дога и темпов роста ВВП, отношения платежей по обслуживанию внешнего дога и запасов иностранной валюты в стране и др.); доказывается практическая значимость использования показателя оценки бюджетных возможностей обслуживания внешнего дога в допонение к общепринятым коэффициентам тяжести внешней задоженности России.

Всесторонне обоснована необходимость усиления функций контроля и стратегического планирования в механизме регулирования внешней задоженности России. Предложено использовать такие элементы механизма регулирования внешней задоженности России как закрепление в законодательстве ограничений заимствований и меры ответственности за нарушение данных ограничений, создание в рамках законодательной власти Комиссии по внешнему догу, установление лимитов на привлечение иностранных кредитов частными банками и фирмами и др.

Практическая значимость работы. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут быть использованы: в научно-исследовательской работе при оценке и прогнозировании величины внешнего дога, выработке механизмов его регулирования; в учебно-методической работе при изложении вопросов, связанных с макроэкономическими проблемами; в практической деятельности при разработке вопросов регулирования внешнего дога.

Апробация работы. Основные положения исследования были доложены на круглом столе Эффективный экономический рост - главное условие выхода России из социально-экономического кризиса, состоявшемся в апреле 1997г. в Финансовой академии при Правительстве РФ, на круглом столе Возможности и перспективы подъема экономики России, состоявшемся в апреле 1999г в Финансовой академии при Правительстве РФ. По теме диссертации опубликовано четыре работы, общим объемом 1,2п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Жигалина, Анна Алексеевна

Заключение.

Государственная внешняя задоженность оказывает значительное влияние на процессы экономического роста в России. В настоящее время можно говорить о том, что для экономики России воздействие внешнего кредитования было в большей степени отрицательным, чем положительным. Внешние кредиты не смогли оказать ощутимого стимулирующего влияния на развитие экономики, поскольку, во-первых, имело место непроизводительное и неэффективное их использование, а, во-вторых, объемы предоставленных займов были значительно меньше потребностей экономики в финансовых ресурсах для ее перевооружения и адаптации к новым условиям хозяйствования. Последствиями же договой нагрузки для экономики стали высокий уровень налогообложения, отток финансовых ресурсов из страны, давление на процентные ставки в сторону их повышения, что проявилось в сокращении частных и государственных инвестиций, в сужении воспроизводственной базы и в снижении возможностей государства по финансированию его традиционных функций. Увеличение расходов бюджета по обслуживанию государственного дога стало одной из причин расширения внутреннего дога, что еще в большей степени увеличило нагрузку на государственный бюджет.

Чрезмерный дог и кризис платежеспособности способствовали установлению зависимости страны от иностранных кредиторов, интересы которых в целом не совпадают с национальными интересами России. Экономическая политика, основанная на принципах, продиктованных МВФ, способствовала деградации национальной промышленности, обесценению внутренних сбережений и национального капитала, чрезмерной зависимости от импорта и от внешних источников кредитования.

Следует признать, что в задачи международных финансовых институтов не входило финансирование за счет западного капитала программ развития промышленного экспорта в России (за исключением добывающих отраслей, главным образом нефтяной). Центральное звено кредитной помощи со стороны этих институтов - это содействие бюджетно-финансовой и валютной политике России.

Преодоление кризиса внешней задоженности - это задача, которую в настоящее время России предстоит решать в основном за счет собственных ресурсов. Заимствования на международных рынках для Российского правительства в настоящее время чрезвычайно затруднены. Кредиты, предоставляемые России, из-за огромных масштабов ее хозяйства оказываются недостаточными для проведения кардинальных изменений в ее экономике. Приток прямых иностранных инвестиций, как правило, еще меньше кредитов. При этом привлеченные средства в основном направляются в финансовый сектор и не вызывают соответствующего роста реального сектора экономики, что в конечном счете подрывает и финансовую сферу.

Для того, чтобы увеличение объемов инвестирования и, в частности кредитования, смогли дать соответствующий эффект в росте производства, привлеченные средства дожны направляются в производственный сектор. А для этого необходимы целенаправленные усилия государства, включающие регулирование импорта и разумную таможенную политику, которая, защищая интересы отечественных производителей, не стала бы поным препятствием для конкуренции со стороны товаров зарубежного производства. Необходима реализация программы, предусматривающей осуществление последовательных этапов развития экономики, обеспечивающих переход от сырьевой экономики к экономике с преобладанием перерабатывающих отраслей, в т.ч. высокотехнологичных. Опираясь первоначально существующий природный и промышленный потенциал осуществить: восстановление сельского хозяйства и легкой промышленности; =>развитие производства и экспорта энерго- и металоемкой продукции; создание сборочных производств из ввозимых компонентов; создание предприятий высокотехнологичных отраслей поного цикла на территории России на средства иностранных инвесторов; =>выпонение технологических разработок на предприятиях с участием российской стороны; => реализация конкурентных преимуществ страны, воплощенных в уникальных высоких технологиях, сосредоточенных в настоящее время в ВПК, космической, атомной отраслях.

Сочетание разумного протекционизма и стимулирования точек роста за счет иностранного капитала - это те принципы, на основе которых строилась экономическая политика в России в конце XIX- начале XX вв., а также в ряде развивающихся стран Латинской Америки и Азии, и которые могут быть положены в основу современной экономической политики.

Бесконтрольные заимствования привели экономику России к договому кризису и стали одной из причин застоя. Для предотвращения кризисных явлений необходима постоянная оценка того, насколько внешняя задоженность соответствует производственным, экспортным возможностями страны. Контроль за внешними заимствованиями дожен осуществляться на основе соблюдения согласованных с целями экономического роста и развития границ внешней задоженности.

Механизм регулирования внешнего дога дожен быть включен в контекст общеэкономической программы, преследующей цели экономического роста и развития, и связан с государственным бюджетом и налоговой системой, инвестиционной, внешнеторговой, социальной политикой, кредитно-денежным и валютным регулированием. Основной целью регулирования дожно стать снижение негативного и усиление позитивного воздействия внешних заимствований на экономику.

Поскольку внешний дог достиг критической величины, представляется важным внести в законодательные акты ограничения, способствующие сдерживанию внешнего дога.

Используя опыт других стран, возможно учредить в рамках законодательной власти Комиссию по внешнему догу. Структуры, допоняющие органы испонительной власти, будут способствовать установлению^ более эффективной системы контроля внешних заимствований, большей прозрачности деятельности государства в этой сфере. Действенная система управления за внешними заимствованиями невозможна без создания четкой институциональной структуры, базирующейся на законодательно закрепленном разграничении функций и ответственности государственных органов и дожностных лиц. Процесс привлечения и использования внешних кредитов дожен быть прозрачным для различных слоев и групп общества, что облегчит процессы контроля заимствований и повысит их общественную эффективность.

Дожна быть создана эффективная система регулирования частного кредитования. Поскольку чрезмерные частные заимствования могут привести к негативным последствиям, необходимо установить лимиты на привлечение кредитов частными банками и фирмами, усилить контроль эффективности инвестиционных проектов, под которые привлекаются значительные по объемам средства.

Необходимо в механизме регулирования усилить функцию стратегического планирования, которая связана в частности с прогнозированием внешнего дога.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Жигалина, Анна Алексеевна, Москва

1. О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям. Федеральный закон №76-ФЗ от 26 декабря 1994г.

2. Об организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов. Постановление правительства Российской Федерации №1060 от 16 октября 1993г. в редакции от 27 декабря 1994г.

3. О федеральном бюджете на 1997 г. Федеральный закон/ Российская газета, 4 марта, 1997, с.З.

4. О федеральном бюджете на 1998г. Федеральный закон / Российская газета, 31 марта 1998г., сЗ.

5. О привлечении финансовых ресурсов международных рынков капитала в 1998г. Постановление правительства Российской Федерации №302 от 14 марта 1998г.

6. Счетной палате Российской Федерации. Федеральный закон № 4-ФЗ от 11 января 1995г.140 федеральном бюджете на 1996г. Федеральный закон №228-ФЗ от 31 декабря 1995г.150 федеральном бюджете на 1999г. Федеральный закон № Зб-ФЗ от 22 февраля 1999г.

7. О бюджете развития Российской Федерации. Федеральный закон.№181-ФЗот 26 ноября 1998г.

8. Абегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов А.В. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку /Под ред.

9. А.В.Сидоровича.//М. ,1998.-320с.

10. Альтернативы модернизации российской экономики/ Под ред. А.Бузгалина, А. Коганова, П. Шульце// М., Таурус, 1997. 448с.

11. Амирханова Ф.С. Финансовые методы управления внешним догом России./ М.Д998, дисс. канд. эк. наук.

12. Андреев В. Зарубежные кредиты доступны только ограниченному числу банков / Финансовые известия, 9 апреля, №25, 1998. -с.З

13. Анулова Г.Н. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран / М., Финансы и статистика, 1995.

14. Аукуционек С. Капитальные вложения промышленных предприятий// Вопросы экономики, 1998, №8 с.136-146.

15. Афонцев С. Внешняя задоженность России./ Мировая экономика и международные отношения, 1998, №7 с.5-18.

16. Барр Р. Политическая экономия. Т.1. Пер. с фр./ М., Международные отношения, 1995. - 608с.

17. Белоусов А. Экономическая и финансовая политика в 1999г./ Экономическое развитие России, том5, №12,декабрь1998- январь 1999 -с.41-54.

18. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе/ М., "Дело" ТД, 1994 -688с.

19. Борисов С.Б. Внешние доги России./ Деньги и кредит, 1997 с. 19-21.

20. Быков П, Кобяков А. Возврат к протекционизму углубит глобальный кризис./ Эксперт, 28 сентября, №36,1998 с. 18-19.

21. Вавилов А., Ковалишин Е. Проблема реструктуризации внешнего дога России: теория и практика.// Вопросы экономики, 1999, №5 -с.78-93.

22. Ведев А, Кудрин А. Прогноз развития ситуации в сфере обслуживания внешнего дога Российской Федерации в 1999г. / Экономическое развитие России, Том 5, №9, сентябрь-октябрь 1998 с.59-63.

23. Ветров А, Чураков Ю. Как Россия может использовать внешнюю помощь/ Мировая экономика и международные отношения, 1993, №11 -с.39-49.

24. Ведута Е.Н. Государственные экономические стратегии / М., Рос.экон.акад.,1998. 440с.

25. Внешний дог Российской Федерации// Финансист, 1-7 апреля №12, 1996г.-с. 15.

26. Водянов А. Инвестиционный кризис и пути преодоления.//Экономист, 1998, №5 с.22-28.

27. Груман Э.М. Проблема международной задоженности// Мировая экономика и международные отношения, 1987, №4 с.83-86.

28. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина // М., Финансы и статистика, 1998. 448с.

29. Делягин М. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра / М, 1997 396с.

30. Долан Э Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер. с англ. В. Лукашевича; под общей ред. В. Лукашевича// Л., 1991. -448с.

31. Доги и кредиты в современной капиталистической экономике./Под. Ред. И.К.Ключникова//Л., 1989 -216с.

32. Донгаров А.Г. Иностранный капитал в России и СССР/ М., Международные отношения, 1990. 166с.

33. Друзик Я.С. Мировая экономика на финише века/Учебное пособие// Минск, Издательский центр "Экономпресс", 1997. 416с.

34. Евстигнеев В. Россия и кредитная политика МВФ и МБРР. / Мировая экономика и международные отношения, №5, 1996. с.5-16.

35. Жуков С.В. Россия: экономическое развитие и императивы глобализации / Мировая экономика и международные отношения, 1999, 31. с.25-34.43.3ахматов МИ. Тенденции развития мирохозяйственных связей/ США: экономика, политика, идеология, №2, 1996, с. 18-25.

36. Иларионов А. Как был организован российский финансовый кризис. / Вопросы экономики, №12, 1998 с. 12-31.45 .Иностранные инвестиции в России / Вопросы статистики, №11, 1998 -с.46-50.

37. Иностранные инвестиции в России/ Инвестиции в России, №7, 1998, с.9-12.

38. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег./ М., Прогресс., 1978.

39. Кондратьев Н.Д. Прблемы экономической динамики/ Отв. ред. Абакин Л.И.//М., 1991.

40. Кругман П.Р. Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика/ М., Эк. факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997 799с.

41. Кычебейли Э.Х. Экономическое развитие Турции и международный валютный фонд./ М., дисс. канд. эк. наук . .,1998

42. Латинская Америка: что принесли неолиберальные преобразования? М., ИЛА РАН, 1997-255с.

43. Леженина Т. Промышленная политика в новоиндустриальных странах.// Вопросы экономики, 1992, №2, с. 102-117.

44. Ленин В .И. Пон. собр. соч. Т20.

45. Линдерт П.Х Экономика мирохозяйственных связей/ М., 1992 301с.

46. Маевский В. Введение в эволюционную макроэкономику /М., 1997 -106с.

47. Макаревич Л. Спекулятивный капитал берет на прицел российские стратегические позиции/ Финансовые известия, №23, 2 апреля 1998г.,с.З.

48. Маркс М., Энгельс Ф. Собр. соч. Т.22

49. Маршал А. Принципы экономической науки./М., 1993. Т. 2.

50. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/ под ред. Л.Н.Красавиной// М., Финансы и статистика, 1994 592с.

51. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам/ Пер. с англ.// М: Инвестиционная компания Агон, АОЗТ Гривна, 1995. 224с.

52. Мозиас Г1.М. Кризис финансовых рынков и императивы глобализации / Мировая экономика и международные отношения, 1999, №1. с.38-47.

53. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России./М., Финансы и статистика, 1997.

54. Муравьева Е.К. Приоритеты накопления российского капитала в период реформ/ Вестник Московского университета. Серия 6 Экономика, 1999, №2. с.54-63.

55. Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика/ общ.ред. Р.Г.Емцова, И.М.Абеговой , Т.Г.Моновой/ Изд-во Московского ун-та, 1994 736с.

56. Непоно ценный подъем / Эксперт, 10 мая, №17, 1999, с8.

57. Основные социально-экономические показатели по РФ за 1996-1997гг./Вопросы статистики, №5, 1998 с.82-93.

58. Основы внешнеэкономических знаний/под ред. И.П.Фаминского// М., Международные отношения, 1994.

59. Платежный баланс России за 1997г. / Финансовые известия, 26 мая, №36, 1998, с.3-5.

60. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения: Пер. с фр. /Общая редакция Н.С.Бабинцевой// М., Прогресс, Универс, 1994. 496с.

61. Пезенти А Очерки политической экономии капитализма. /М., Прогресс, 1976, Т.2 884с.

62. Пенкина С.В. СССР-Россия: проблемы внешней задоженности./ Вестник Моск. ун-та. Серия 6. Экономика, 1993, №6 с.42-50.

63. Перспективы человечества: тревожный прогноз Бжезинского/ Мировая экономика и международные отношения, №5, 1997 с. 155-158.

64. Пичугин Б Внешний дог России/ Мировая экономика и международные отношения, 1995, №6 с.21-32.

65. Пичугин Б. Импорт капитала: мировой опыт и практика/ Мировая экономика и международные отношения, 1996, №12 с.35-40.

66. Попов В. Валютный кризис в России возможен./ Финансовые известия, 30 октября, №82, 1997 с.2.

67. Попов В , Сильные институты важнее скорости реформ / Вопросы экономики, М., 1998, №8 с.56-69.

68. Райхлин Э. Основы экономической теории, макроэкономическая теория валового внутреннего продукта (кейнсианский подход) / М., Наука, 1997. 365с.81 .Рикардо Д. Начала политической экономии и податного обложения./ Соч. в Зт., М. Госполитиздат, 1935, Т.2.

69. Романова 3. Мексика на пути к современной экономике/ Мировая экономика и международные отношения, 1995, №11- с. 108-113.

70. Российский статистический ежегодник: стат. сб./ М., Госкомстат РФ, 1997 749с.

71. Рубцов Б.Р. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм / М. Инфра-М, 1996.- 304с.

72. Сажина М.А. Цикличность развития рыночной экономики. / РЭЖ, №9, 1995, с.84-89.

73. Сакс Д.Дж., Ларрен Б.Ф. Макроэкономика. Глобальный подход: перевод с англ./ М., Дело, 1996.

74. Саркисянц А. Россия в системе мирового дога.// Вопросы экономики, 1999, №5 -с.94-108.

75. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли / М., Прогресс, 1968.-605.

76. Самуэльсон П. Экономика. / М, НПО "Агон" ВНИИСИ, Т.1, 1992.

77. Самуэльсон П. Экономика. / М, НПО "Агон" ВНИИСИ, Т.2, 1992.

78. Семенов В. Внешняя задоженность России и латиноамериканский опыт/ Мировая экономика и международные отношения, 1994, №5 с.30-37.

79. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов /М., 1935, T.I- 458с.

80. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов /М., 1935, T.II

81. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. /М., 1955.

82. Солодков Е5.М. Экономическая теория Митона ФридманаУ/США: идеология, экономика, политика/М., 1992, №6 с.25-31.

83. СССР в цифрах в 1985г. /М., Финансы и статистика, 1986.

84. СССР в цифрах в 1990г. /М., Финансы и статистика, 1991.

85. Сумароков В.Н. Государственные финансы в системе макроэкономического регулирования./М., Финансы и статистика, 1996 -224с.

86. Тодаро Микаэль П. Экономическое развитие: учебник/М., Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997 -671с.

87. ЮО.Трофимов Г. Был ли российский государственный дог финансовойпирамидой?// Вопросы экономики, 1999, №5, с. 109-120.

88. Угроза дефота по внешним догам / Эксперт, 12 октября, №38, 1998 -с.7.

89. Федякина JI.H. Мировая внешняя задоженность: теория и практика урегулирования / М., Изд-во "Дело и Сервис", 1998 304с.

90. Харрод Р. К теории экономической динамики / М., Экономика, 1997, Т.1- 416с.

91. Хейфец Б.А. Внешний дог России / Финансы, 1999, №2 с.22-25.

92. Ходов Л. О вывозе российского капитала за рубеж и привлечении иностранного капитала в Россию.//Вопросы экономики/ 1995, №9, сЛ51-158.

93. Ю.Хромов П.А. Экономическое развитие России./ М, 1950г. 315с. 111.Что такое Международный валютный фонд? / МВФ, Вашингтон, Д.С. 1992.

94. Шенаев В.Н. Концепция экономического развития России в теории и на практике/ М.,1997. 52с.

95. Шенаев В.Н. Международный рынок ссудных капиталов /М., Финансы и статистика, 1985. 189с.

96. Шохин А.Н. Внешний дог России /М., 1997. 175с.

97. Шумпетер И. Теория экономического развития/М, Прогресс, 1982. -435с.

98. Экономическое развитие России. Макроэкономические тенденции в октябре 1998г./ Экономическое развитие России, том 5, №12, декабрь 1998г. январь 1999г. - с.3-9.

99. Экономический рост в условиях монополистического капитализма. Проблемы и противоречия / Шенаев В.Н., Кочеврин Ю.Б., Энтов P.M.// отв.ред. Милейковский А.Г., С.М. Никитин, 1975 430с.

100. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства ) политическая экономия)/ под ред. А.Г.Грязновой, Т.В. Чечелевой // М., 1997, Т.1. 341с.

101. Юданов И.Ю. Иностранные инвестиции в России: региональный аспект / Мировая экономика и международные отношения, 1999, №1. с. 102-109.

102. IMF Quota Increase Enters into Effect Boosts IMF Resources. IMF Press Release No.99/4, January 22, 1999. // IMF 19th Street, NW Washington, D.S. 20431 USA (http: www.imf.org/external/np/ sec/рг/ 1999/PR9904.htm)

103. IMF Quotas, Governos, and Voting Power. General Department and Special Drawing Rights Department. Febrary 11, 1999. IMF, Internet-Server (http: www.imf.org/external/ np/ sec/ memdir/ members, htm)

104. RUSSIA & FSU Monitor / Vol/2 No.7 November 1998 // Published by Business Monitor International Ltd.

105. International Financial Statistics Yearbook/ Washington, IMF, Vol. LI, 1998 -93 lp.

106. International Financial Statistics/ Washington, IMF, Vol. LII, №3, March, 1999 -789p.

107. The Word Almanac and book of fact 1999 / Word Almanac books, A Primedia Company, 1999 725p.1. Периодические издания:1. Известия

108. Коммерсант-Daily Финансовые известия Финансовая Россия Эксперт

Похожие диссертации