Методы минимизации финансовых рисков при обеспечении экономической безопасности предприятий металургии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Лебедев, Игорь Александрович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Методы минимизации финансовых рисков при обеспечении экономической безопасности предприятий металургии"
На правах рукописи
ББК 65 305 2-983 ЗЗ
Лебедев Игорь Александрович
МЕТОДЫ МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРИ ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МЕТАЛУРГИИ
08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит
08.00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономическая
безопасность)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва 2008
Работа выпонена на кафедре Анализ рисков и экономическая безопасность ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации.
Научный руководитель: - доктор юридических наук, профессор
Авдийский Владимир Иванович
Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор
Опальский Александр Павлович
- доктор экономических наук, профессор Алиев Ад и к Тагирович
Ведущая организация: Российская академия государственной службы
при Президенте Российской Федерации
Защита состоится л20 марта 2008 года в 12-00 часов на заседании диссертационного совета Д 505.001.02 ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации по адресу. 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д.49, аудитория 406
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации по адресу 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д 49, к. 203
Автореферат разослан л15 февраля 2008 г и размещен на официальном сайте ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации* wwwfa.ru
Ученый секретарь диссертационного совета
кандидат экономических наук, доцент
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования На современном этапе развития экономической науки все большая значимость придается вопросам исследования эффективности деятельности предприятия в условиях неопределенности среды его функционирования - как внутренней, так и внешней В этой связи все чаще на первый план выдвигаются вопросы обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта. При этом важнейшей составляющей реформирования экономики и обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субъектов становится совершенствование методов минимизации финансовых рисков предприятий металургического комплекса
В середине 90-х годов прошлого столетия понятие экономической безопасности в России рассматривалось как обеспечение условий сохранения коммерческой тайны и другой конфиденциальной информации предприятия Проблему экономической безопасности предприятия предлагалось решать исходя из того, что степень надежности всей системы сохранности информации определяется уровнем безопасности самого слабого ее звена, которым считася персонал организации Данный подход в настоящее время уже доказал свою несостоятельность В этой связи экономическая безопасность предприятия стала рассматриваться намного шире - как возможность обеспечения его устойчивости в разнообразных, в том числе и в неблагоприятных условиях, которые складываются в среде его функционирования Однако даже такой, казалось бы, широкий подход к сущности экономической безопасности, не отвечает условиям современной экономической деятельности В первую очередь это обусловлено спецификой кадрового напонения подразделений экономической безопасности предприятий, большинство служащих которых являются бывшими сотрудниками правоохранительных органов, зачастую не имеющими опыта работы в современных компаниях и обеспечивающими экономическую безопасность в условиях рыночной экономики, применяя методы, характерные для их прошлой работы В настоящее время назрела необходимость выдвижения новой парадигмы обеспечения экономической безопасности на основе применения методов, характерных для современной экономики с учетом отраслевой специфики компании Исходя из вышесказанного предлагается рассматривать экономическую безопасность через призму объективной категории экономического риска хозяйствующих субъектов независимо от их формы собственности
Необходимость минимизации рисков предприятия для российских экономистов стала особенно очевидна в последние годы после череды кризисов, банкротств и передела приватизированной собственности Однако на настоящем этапе развития экономической мысли в Российской Федерации не сформировалась научно обоснованная структура системы предотвращения рисков на предприятии, также не в поной мере сформированы научно
обоснованные подходы к классификации, факторам и методам минимизации рисков Было бы ошибочно высказывать мнение о том, что деятельность по оценке, анализу и минимизации рисков вообще отсутствует в современной России Следует подчеркнуть, что подобная деятельность достаточно давно широко применяется в финансовом секторе отечественной экономики, например, в страховании, а также банковском деле при оценке кредитоспособности заемщика Однако будущее развитие данного направления в России заключается в разработке комплексной системы минимизации рисков предприятий нефинансового сектора экономики Необходимо отметить, что в настоящее время далеко не каждая крупная компания в странах развитой рыночной экономики имеет структурное подразделение, которое занимается вопросами минимизации рисков предприятия И уж тем более не на каждом предприятии эта деятельность носит комплексный, системный характер В этой связи следует выделить ряд российских предприятий, которые активно занимаются внедрением комплексных процедур риск-менеджмента в свою экономическую деятельность
Учитывая изложенное, особую актуальность приобретает изучение теоретико-методологических основ обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субъектов на основе внедрения системы минимизации рисков предприятия Актуальность и недостаточная изученность указанных вопросов предопределили выбор темы диссертации
Степень разработанности проблемы. Исследование вопросов, связанных с темой диссертации, можно найти в работах как отечественных, так и зарубежных ученых Общетеоретические вопросы экономических рисков и экономической безопасности раскрываются в трудах Балабанова И Т, Грязновой А Г, Гамзы В А , Герасимова П А, Лобанова А А, Олейникова Е А, Рогова М А, Сенчагова В К, Тамбовцева В Л, Тихонова Д Н, Тэпмана Л Н, Черновой Г В , Шаваева А Г, Шапкина А С , Шлыкова В В , Ярочкина В И, и пр В то же время, специализированное исследование рисков предприятия металургии имеется в работах Авдийского В И Одновременно представляется возможным выделить ряд исследований зарубежных специалистов, связанных с проблемами, рассматриваемыми в диссертации Альбрехта У, Бюлера К, Давиа Г Р , Стейнберга Р и др
Вместе с тем, анализ работ отмеченных выше авторов показал, что в экономической литературе нет единого мнения как в части понятийного аппарата (определения понятия риск, классификации рисков, взаимосвязи риска и экономической безопасности и пр ), так и в части разработки и внедрения в систему экономической безопасности хозяйствующего субъекта элементов и процедур минимизации рисков Касаясь обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта, многие авторы ограничиваются лишь общей постановкой проблемы достижения соответствующего уровня защищенности предприятия, не затрагивая вопросов применяемых экономических инструментов и методов Кроме того, в ряде работ вопросы
обеспечения безопасности рассматриваются вообще без какой-либо корреспонденции с современными достижениями экономических наук
Таким образом, в настоящее время назрела необходимость модернизации существующих подходов к обеспечению экономической безопасности хозяйствующих субъектов путем обобщения и систематизации имеющихся взглядов, а также последующего совершенствования теоретической базы с одновременным внедрением полученных результатов в практику работы российских и зарубежных компаний Вышеизложенное позволило сформулировать следующие цель и задачи исследования
Цель и задачи исследования Целью работы является теоретическое обоснование, разработка и внедрение в деятельность хозяйствующего субъекта системы обеспечения экономической безопасности на основе комплексного применения методов минимизации рисков
В соответствии с целью исследования в работе были поставлены и решены следующие
> рассмотреть теоретические аспекты понятия риска в экономике,
> обобщить различные теоретические и методологические подходы к классификации рисков хозяйствующего субъекта в экономике,
> обосновать общие принципы построения системы минимизации рисков хозяйствующего субъекта на основе разработки и внедрения регламента минимизации рисков предприятия,
> разработать методологическую базу составления регламента минимизации рисков,
> определить факторы и особенности методов минимизации рисков субъектов хозяйствования с применением финансовых инструментов (страхование, хеджирование, лимитирование и пр),
> исследовать современные подходы к обеспечению экономической безопасности хозяйствующего субъекта,
> уточнить ключевые понятия экономической безопасности риск, лопасность, лугроза и предложить уточненный вариант концепции экономической безопасности предприятия на основе экономической категории риск,
> разработать и обосновать методику минимизации финансовых рисков хозяйствующих субъектов с учетом особенностей предприятий металургии
Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта
Предметом исследования является применение экономических инструментов в целях минимизации рисков при обеспечении экономической безопасности хозяйствующего субъекта Особое внимание в данном исследовании уделяется теоретическим и практическим аспектам связи экономического риска и экономической безопасности
В качестве гипотезы исследования предполагается, что существующие механизмы обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта не в поной мере отвечают действующим экономическим реалиям и актуальным угрозам Гипотеза базируется на системе методических положений и научной позиции автора, согласно которой обеспечение экономической безопасности хозяйствующего субъекта на современном этапе развития экономики России возможно лишь при условии применения научно обоснованных методов выявления, оценки и минимизации экономических рисков предприятия, внедренных в общую систему управления компании
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных различным вопросам обеспечения экономической безопасности и проблемам экономических рисков предприятия
В основе диссертации лежит комплексный системный подход к изучению объекта исследования В ходе исследования применялись системный, аналитический, исторический, графический, сравнительно-экономический, сравнительно-правовой методы В процессе решения поставленных задач применяются такие приемы научного познания, как анализ и синтез, индукция и дедукция и другие
В диссертации использованы материалы анализа деятельности российских предприятий в области минимизации рисков, а также результаты, полученные в рамках научной деятельности кафедры Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, в том числе совместной работы с Русским обществом управления рисками при РСПП
Информационной базой диссертации являются научные труды российских и зарубежных авторов как по проблематике выявления, анализа и минимизации экономических рисков, так и по вопросам обеспечения экономической безопасности, действующие нормативные правовые акты, методические материалы и обзоры консатинговых и аудиторских компаний (McKinsey, Ernst&Young и пр ), статистические данные и публикации российских и международных организаций (РСПП), зарубежная практика, информационные ресурсы сети Интернет, практический опыт кафедры Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации
Работа выпонена по специальностям 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п 3 5 Управление финансами корпораций методология, теория, трансформация корпоративного контроля, п 3 б Проблемы управления финансовыми рисками, 08 00 05 -Экономика и управление народным хозяйством, п 11 4 Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности паспорта специальностей ВАК
Научная новизна исследования.
В качестве научной новизны исследования представляется возможным отметить разработку и научное обоснование модели обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта на основе внедрения системы минимизации рисков предприятия
В процессе исследования в диссертационной работе лично автором были получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну В рамках специальности 08 00 05
- Обоснована система обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта на основе минимизации экономических рисков, возникающих в процессе деятельности предприятия, базирующаяся на обобщении положений имеющихся научных подходов
- Обобщены научные представления об обеспечении экономической безопасности и на этой основе предложено в качестве рискообразукмцих факторов для предприятия рассматривать понятия опасностей и угроз безопасности хозяйствующих субъектов
- Доказана целесообразность организации на предприятии эффективно функционирующего подразделения минимизации рисков, в том числе обоснованы принципы распределения пономочий и нормативного регулирования деятельности указанного подразделения на базе внедрения регламента минимизации рисков предприятий металургии
В рамках специальности 08 0010
- Уточнено представление об экономических рисках в контексте проблематики обеспечения экономической безопасности предприятия, в частности предложено понимать под риском потенциальную возможность возникновения события в условиях неопределенности среды функционирования предприятия, которая поддается количественной и качественной оценке
- На основе критического анализа различных классификационных схем, известных в экономической литературе, допонена классификация экономических рисков современного предприятия в разрезе критериев факторов и объектов рисков, разработана классификация рисков, учитывающая особенности функционирования предприятий металургии
- Рассмотрены методы минимизации экономических рисков и на основе проведенного анализа российской и зарубежной практики для минимизации ценовых рисков предприятий металургии предложено использование самострахования и хеджирования
- Разработан теоретический подход к минимизации потерь предприятия вследствие рисков финансового мошенничества, базирующийся на анализе современных российских и зарубежных представлений о мошенничестве и внедрении в деятельность хозяйствующего субъекта допонительных функций и процедур системы внутреннего контроля, направленных на организацию выявления признаков финансового мошенничества
- Разработаны методические рекомендации по минимизации финансовых рисков предприятия металургии, в том числе
- ценовых рисков - на основе двухфакторной модели анализа чувствительности денежного потока от реализации метала,
- налоговых рисков - на основе минимизации рисков налогового контроля и рисков уголовного преследования
Практическая значимость исследования Практическая значимость исследования заключается в ориентации на широкое использование выдвинутых и проанализированных положений в практической деятельности хозяйствующих субъектов
Выводы и предложения, полученные в рамках специальности 08 00 10, целесообразно использовать в практической деятельности коммерческих предприятий и правоохранительных органов в части применения экономического инструментария минимизации рисков при противодействии преступлениям в сфере экономики, а в рамках специальности 08 00 05 - в части повышения эффективности системы управления организации и внедрения современных методов обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта
Ч Выводы и предложения, сформулированные в диссертации, в части обеспечения экономической безопасности предприятия на основе минимизации экономических рисков, принципов организации системы минимизации рисков хозяйствующего субъекта, рассмотрения опасностей и угроз в качестве рискообразующих факторов, внедрения в систему внутреннего контроля предприятия допонительных функций и процедур, направленных на выявление признаков финансового мошенничества, а также методических рекомендаций минимизации финансовых рисков могут быть использованы в деятельности промышленных предприятий
Ч Результаты исследования могут применяться в практической деятельности правоохранительных органов при обеспечении экономической безопасности, как
промышленных предприятий, в разрезе выявления признаков финансового мошенничества, так и государства, путем разработки и внедрения в деятельность методических рекомендаций по выявлению, предупреждению и пресечению экономических преступлений, связанных с мошенническими действиями и неуплатой налогов
Ч Выводы и положения исследования могут применяться в учебном процессе экономических вузов при преподавании курсов по анализу рисков и экономической безопасности хозяйствующих субъектов, разработке соответствующих программ и учебных пособий по данным дисциплинам
Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация выпонена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с комплексной темой Пути развития финансово-экономического сектора России
Результаты исследования внедрены в деятельность, как органов государственной власти, так и в работу предприятий различных отраслей экономики (энергетический инжиниринг и банковское дело)
Результаты исследования внедрены в деятельность Экспертно-криминалистического
центра МВД России в части анализа экономической составляющей объективной стороны
преступлений при производстве судебно-экономических экспертиз
Результаты исследования внедрены в практику работы подразделений анализа рисков и
экономической безопасности ОАО Е4 и ОАО Пробизнесбанк
Положения диссертации докладывались на Международной научно-практической
конференции Всероссийского научно-исследовательского института МВД РФ (2004),
Межвузовских научно-практических конференциях Московского института экономики,
менеджмента и права (2004, 2005), Межведомственном круглом столе Академии
экономической безопасности МВД РФ (2005), заседаниях Совета молодых ученых Финансовой
академии при Правительстве РФ (2006), заседаниях Клуба директоров РСПП (2007)
Результаты исследования легли в основу разработки специализации Анализ и
прогнозирование рисков хозяйствующих субъектов кафедры Анализ рисков и экономическая
безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации (Протокол
заседания ученого совета №43 от л28 апреля 2006 года) Также результаты исследования
внедрены в учебную практику и используются в учебном процессе кафедрой Анализ рисков и
экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской
Федерации Материалы диссертации использовались автором при разработке учебного курса
Основы экономико-правового анализа бизнес-процессов (риск-менеджмент) и последующего
преподавания указанной дисциплины специализации студентам Института экономической безопасности Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации (2004-2006)
Результаты исследования прослужили основой при разработке программ подготовки сотрудников подразделений управления рисками и экономической безопасности, прошедших повышение квалификации на кафедре Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации (Договор №542/С-ИПК от л05 апреля 2006 г ), в Международном учебном центре (учредители - Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, Московский финансово-экономический институт), а также в Росфинмониторинге РФ
Публикации. Основные результаты и выводы диссертации нашли отражение в 6 научных публикациях общим объемом 5,8 п л, в том числе 2 публикации объемом 0,77 п л в ведущих рецензируемых журналах, рекомендуемых ВАК
Объем и структура диссертации. Струюура работы определена целью и задачами исследования Она состоит из введения, трех глав, состоящих из семи параграфов, заключения, списка литературы (166 источников) и 12 приложений Диссертация выпонена на 174 страницах машинописного текста, включает 9 рисунков, 5 таблиц, 6 формул
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность и новизна выбранной темы, проанализирована степень ее научной разработанности, сформулированы цель и задачи, объект и предмет, гипотеза, база и методы исследования, раскрываются основные положения, выносимые на защиту, приводятся сведения об апробации и практической значимости диссертации
В первой главе проведено обобщение точек зрения отдельных ученых на понятие риска в экономике, в том числе рассматриваются вопросы классификации экономических рисков с учетом особенностей современной системы хозяйствования Рассматриваются проблемы оценки и анализа экономических рисков, а также приводится совокупность методов, направленных на минимизацию экономических рисков хозяйствующего субъекта. Прорабатываются основы построения системы минимизации рисков в экономике предприятия
Понятие риска неразрывно связано с понятием неопределенности, а иногда возможно рассмотрения этих терминов как синонимов Под неопределенностью необходимо понимать непоноту или недостаточную ясность информации о какой-либо деятельности или ее результатах, непоное знание о чем-либо Неопределенность объективно присуща любой финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта и характеризуется тем, что невозможно точно и поно учесть всю информацию в процессе совершения действия При
осуществлении деятельности также возникает фактор случайности, то есть, возможны результаты, которые невозможно спрогнозировать, предугадать
Несмотря на широкое использование понятия риск, в научной литературе нет единого подхода к его определению Так в Финансово-кредитном энциклопедическом словаре под редакцией А Г Грязновой под риском (англ risk, фр risque от ит nsico - восходит к греч rixikon - утес первонач рисковать - лавировать между скалами) понимается - 1) вероятность наступления события с негативными последствиями, 2) опасность возникновения непредвиденных потерь, убытков, недополучения доходов, прибыли по сравнению с планируемым вариантом В исследованиях современных западных специалистов также часто можно встретить аналогичный подход к определению сущности риска Риски определяются весьма широко Ч как любое событие, вследствие которого финансовые результаты деятельности компании могут оказаться ниже ожидаемых Под риском понимается неопределенность, связанная с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени, возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и испонения бюджетов предприятия, возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход, лопасность потери запланированной доходности проекта как за счет увеличения затрат, так и за счет нереализации на практике прогноза получения выручки
Обобщая изложенное, наиболее поным будет следующее определение риска Риск - это потенциальная возможность возникновения события в условиях неопределенности среды функционирования предприятия, которая поддается количественной и качественной оценке Таким образом, риск тесно связан с неопределенностью, так как оба термина связаны с описанием ситуации, когда определенность исхода какого-либо события отсутствует
Несмотря на наличие множества публикаций на тему экономического риска, современные российские авторы не выработали единого научно обоснованного подхода к определению риска в экономике, также отсутствует единая классификация рисков Это связано с тем, что экономическая деятельность характеризуется огромным количеством проявления риска, которые определяются и трактуются по-разному Под классификацией рисков понимается распределение рисков по определенным группам в зависимости от выбранного классификационного признака Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в общей системе Она создает возможности для эффективного применения специфических для каждого вида приемов минимизации риска Классификация рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков В настоящее время универсальный классификатор рисков отсутствует, что обуславливает самостоятельную категоризацию рисков компании в соответствии с основньми направлениями
деятельности по выявлению, анализу и минимизации рисков Следует также учитывать, что принимаемая в каждом конкретном случае классификация рисков имеет строго определенное прикладное назначение сформировать прозрачный и аналитически обработанный материал для адекватного описания рисков с последующим построением системы управления ими Классификация рисков в каждом конкретном случае выражает определенный срез деятельности компании в зависимости от целевого ориентирования руководства компании
Дальнейшее научно-методическое обеспечение указанной деятельности дожно быть сфокусировано, в том числе, и на разработке универсального классификатора, стандарта рисков с учетом отраслевой специфики хозяйствующих субъектов
На основании обобщения научной литературы, в качестве наиболее оптимальной классификации рисков предлагается рассматривать классификацию на основе критерия ранжирования, в качестве которого выступают факторы или объекты риска По факторам риска риски подразделяются на следующие виды
Рыночный риск - возможности потерь, связанных с неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, которые рассматриваются как группа следующих рисков
- Ценовой риск - риск потерь вследствие негативной ценовой конъюнктуры финансовых и товарных рынков
- Валютный риск - опасность валютных потерь в результате изменения валютного курса
- Процентный риск - вероятность понести финансовые потери в связи с изменением уровня процентных ставок
Риск ликвидности - риск потерь, связанных с проблемой фондирования (неспособности мобилизации финансовых ресурсов на приемлемых условиях в целях обеспечения выпонения обязательств предприятия)
Кредитный риск (риск контрагентов) - риск потерь вследствие невыпонения контрагентами любых финансовых обязательств по договорам, подразделяющийся на
- Страновой, или суверенный риск возникает в тех случаях, когда вследствие действий государства становится невозможным выпонение контрагентом своих обязательств
- Кредитный риск контрагента предлагается разделять на риск до осуществления расчетов и риск расчетов
- Риск до осуществления расчетов - это возможность потерь из-за отказа контрагента от выпонения в течение срока действия сдеки, пока по ней еще не осуществлены расчеты, что характерно для длительных временных интервалов
- Риск расчетов - возможность неполучения денежных средств в момент осуществления расчета по сдеке из-за дефота или недостатка ликвидных средств у контрагента, а также из-за операционных сбоев
Операционный риск - риск прямых и косвенных потерь, связанных с организацией внутренней работы компании и вызванных недостатками систем внутреннего контроля и корпоративного управления, несовершенством бизнес-процессов и прочими неблагоприятными событиями нефинансовой природы
- Техногенный (производственный) риск - риск, факторы которого имеют техногенное происхождение и источником которого является техника и оборудование, используемое в производстве
- Риск персонала - риск потерь, связанный с возможными ошибками сотрудников, мошенничеством, недостаточной квалификацией, неустойчивостью штата организации, возможностью неблагоприятных изменений в трудовом законодательстве
- Риск организационной структуры управления - риск потерь связанный с неверным выбором организационной структуры бизнеса
Экологические риски.
Риск внешней среды.
- налоговый риск - риск потерь, обусловленных повышением налоговой нагрузки на предприятие
- политический риск - риск потерь, связанных с неблагоприятным изменением политической ситуации в странах функционирования организации
Риск изменения корреляционной связи - риск потерь, обусловленных неблагоприятным изменением взаимозависимости между факторами риска, уровень и направленность которой была учтена ранее при оценке и управлении рисками
В качестве примера классификации рисков по объектам возможно рассмотрение следующих рисков
^ риск акционерной стоимости (капитализация под риском), ^ риск инвестиционного портфеля, ^ риск кредитного портфеля, ^ риск снижения прибыли (рентабельности), V риск ликвидности,
^ взвешенный риск подразделения компании,
^ риск инвестиционной привлекательности и пр
Связь предпринимательской деятельности с риском законодательно закреплена в ст 2 ПС РФ, которая гласит, что предпринимательской деятельностью является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выпонения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке В экономической теории данное положение выражается 1рафически в виде линейной зависимости размера получаемой прибыли и уровня риска Данная зависимость отражает общий уровень рисков, которым подвержено предприятие, который обозначается термином линтегральный риск предприятия Интегральный риск предприятия состоит в свою очередь из частных рисков различных бизнес-процессов Необходимо отметить, что процесс минимизации рисков предприятия дожен являться составным элементом общего процесса управления Развитие современного бизнеса показывает, что применение разовых, отдельных от общей стратегии развития предприятия мероприятий, направленных на снижение рисков, не обеспечивает требуемой эффективности Следовательно, деятельность по минимизации рисков дожна носить комплексный характер Необходимо рассматривать всю совокупность рисков, влияющих на предприятие, учитывая взаимосвязи между отдельными рисками конкретных бизнес-процессов и применяя адекватные меры их минимизации Механическое суммирование средств, необходимых для нейтрализации отдельных видов риска приводит к увеличению общих затрат предприятия, в то время как управление интегральным риском предприятия предоставляет менеджерам возможность снизить размер необходимых для контр-рисковых мероприятий денежных средств путем выявления взаимосвязей между отдельными видами риска
Для минимизации рисков предприятия дожно быть создано специальное подразделение Руководителем специально выделенного структурного подразделения предприятия (департамента, отдела, отделения и пр), в функции которого включается управление риском, является риск-менеджер Риск-менеджер дожен являться представителем топ-менеджмента компании Необходимость нахождения риск-менеджера в среде высшего руководства предприятия продиктована тем, что чаще всего методы минимизации рисков влекут за собой принятие непопулярных, болезненных для иных подразделений управленческих решений В случае, когда инициатива проведения контр-рисковых мероприятий исходит от руководителя низшего и среднего звена, она может быть легко заблокирована вышестоящим руководством
В основе минимизации риска предприятия лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в
неопределенной хозяйственной ситуации При этом анализ экономических последствий принятия руководителями предприятия юридически значимых решений в области минимизации рисков является предпосыкой дальнейшего развития относительно новой для отечественной экономики области деятельности - риск-менеджмента Риск-менеджмент можно определить как деятельность управленческого персонала предприятия, направленную на снижение вероятности возникновения рискового события, либо на минимизацию потенциального ущерба и ориентированную на максимизацию дохода предприятия с минимальным риском финансовых потерь То есть, конечная цель минимизации риска предприятия соответствует целевой функции предпринимательства
Минимизация риска предприятия представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления Она имеет свою стратегию и тактику Регламент минимизации рисков представляет собой документ, содержащий основные ключевые моменты стратегии управления рисками, некие правила принятия решений, иными словами, - общие положения компании по отношению к управлению риском Цель регламента-формирование взвешенного и обоснованного подхода к формированию риск-стратегии компании, органически вписанной в структуру бизнеса компании и способствующей сбалансированности ее профиля риск-доходность
В качестве анализа зарубежной практики минимизации рисков заслуживает внимания американский подход, предлагаемый в Интегрированной модели управления рисками организаций Комитета спонсорских организаций Комиссии Тредвея (COSO)
В соответствии с указанной моделью способы реагирования на риски можно разделить на следующие категории
Х Уклонение от риска. Прекращение деятельности, ведущей к риску Уклонение от риска может включать закрытие производства определенной линии продукции, отказ от выхода на новые географические рынки или решение о продаже подразделения
Х Сокращение риска Предпринимаются действия по уменьшению вероятности и/или влияния риска, что, как правило, требует принятия большого числа оперативных решений, касающихся организации деятельности
Х Перераспределение риска Уменьшение вероятности и/или влияния риска за счет переноса или иного распределения части риска Распространенными способами перераспределения риска является приобретение страховых полисов, проведение операций хеджирования и передача соответствующего вида деятельности сторонней организации
Принятие риска Не предпринимается никаких действий дня того, чтобы снизить вероятность или влияние события
К основным методам управления рисками представители российской экономической мысли относят страхование, резервирование, хеджирование, распределение, диверсификацию, избежание (отказ от связанного с риском проекта) и минимизацию рисков
Во второй главе рассматривается категориально-понятийный аппарат экономической безопасности, приводится генезис подходов к обеспечению экономической безопасности хозяйствующего субъекта Особое внимание уделяется вопросам противодействия финансовому мошенничеству, как одной из наиболее актуальных угроз экономической безопасности на современном этапе Приводятся рекомендации по организации системы противодействия финансовому мошенничеству путем внедрения на предприятии элементов и процедур внутреннего контроля
Одной из первых концепций экономической безопасносга в России стала позиция, при которой понятие экономической безопасности рассматривалось как обеспечение условий сохранения коммерческой тайны и другой конфиденциальной информации предприятия Следующим этапом развития научной мысли в области обеспечения экономической безопасности стало понимание экономической безопасности как состояния защищенности предприятия от внешних угроз В данной ситуации поностью игнорировались факторы внутренней среды функционирования компании Лишь в начале XXI века под экономической безопасностью организации стали понимать защиту экономических интересов от внешних и внутренних угроз Однако всем концепциям присуще отсутствие единства и противоречивость категориально-понятийного аппарата Так, категория риск и, связанные с ней категории лугроза и лопасность, представляют большой интерес, как для исследователей, так и лиц, занятых реальной практической деятельностью В настоящее время нет однозначного понимания сущности этих категорий Разнообразие мнений объясняется многоаспектностью этих явлений, практически поным игнорированием в законодательстве и недостаточным использованием в реальной экономической практике, что существенно влияет на экономическую безопасность хозяйствующего субъекта
Если рассмотреть, что первично в ряду дестабилизирующих для хозяйствующего субъекта факторов риск, опасность или угроза, то представляется возможным сделать вывод, что первичен риск Опасность и угроза есть различные степени риска причинения конкретного ущерба интересам безопасности государства, общества, личности, организации, то есть выступают в качестве вторичных факторов. Поэтому совокупность факторов, представляющих опасность или угрозу безопасности, можно классифицировать в качестве факторов риска Особую актуальность на современном этапе приобретают факторы риска, имеющие причиной факты финансового мошенничества на предприятии Мошенничество является одним из наиболее опасных элементов в совокупности угроз деятельности любого хозяйствующего
субъекта, в том числе и для предприятий металургии Факты мошенничества могут причинить серьезный вред финансовой устойчивости любой даже весьма крупной организации, а, значит, представляют реальную угрозу ее безопасности В настоящее время в России принята узкая трактовка понятая мошенничества, присущая ст 159 УК РФ, как хищения чужого имущества или приобретения права на чужое имущество путем обмана или злоупотребления доверием Отличительной особенностью расширенного подхода к токованию мошенничества, характерного для западных источников, является то, что основным и единственным критерием, на основе которого неправомерное действие называется мошенничеством, признается обман как способ достижения противоправных целей, а остальные характеристики не принимаются к сведению Представляется целесообразным придерживаться западной трактовки рассматриваемого понятия, поскольку данный подход, расширяя круг исследуемых угроз и не вдаваясь в юридические тонкости классификации преступных деяний, будет в большей мере учитывать специфику экономической безопасности предприятия металургии
Систему противодействия мошенничеству на предприятии необходимо строить исходя из передового российского и зарубежного опыта, используя следующие методы
Г Методы противодействия мошенничеству 1
Предотвращение \ | Выявление | А Расследование
4- /
система оценки рисков использование экономического анализа анализ бухгатерской документации
интервью
структурно-организационное решение анализ бухгатерских операций фактические проверки и инвентаризация
функциональное решение фактические проверки и инвентаризация документальные проверки финансово-хозяйственной деятельности
политики и иструкции в области противодействия мошенничеству - документальные проверки финансово- хозяйственной деятельности и др интервью и пр
Рисунок 1 Методы противодействия мошенничеству
Вопросы предотвращения и своевременного выявления мошенничества в настоящее время возможно решать только при условии наличия на предприятии эффективно функционирующей системы внутреннего контроля
Внутренний контроль - это контроль изнутри компании, в противоположность внешним видам контроля, таким, как контроль со стороны государственных органов На предприятии необходимо выстраивать систему внутреннего контроля, под которой подразумевается
существующая политика предприятия и все связанные с ней процедуры, направленные на выявление, исправление и предотвращение существенных ошибок и искажений информации, которые могут появиться в бухгатерской отчетности. Таким образом, система внутреннего контроля призвана отслеживать и своевременно предотвращать внутренние и внешние риски, угрожающие нормальному функционированию компании и интересам ее собственников. Внутренний контроль в той или иной форме существуют на каждом предприятии. Тем не менее, практика формирования в России эффективных систем экономической безопасности предприятия в соответствии с современными концепциями система внутреннего контроля только начинает складываться.
В третьей главе рассматриваются вопросы идентификации, оценки и минимизации финансовых рисков ОАО ГМК Норильский никель (далее - Компания). Совокупность экономических рисков, действующих на ОАО ГМК Норильский Никель представляется следующей схемой.
Рисунок 2. Основные риски, действующие на ОАО ГМК Норильский Никель Приоритетные направления анатиза определяются исходя из соотношения потенциально возможного для Компании ущерба от конкретного риска и вероятности возникновения этого ущерба. К наиболее значимым для предприятия финансовым рискам, существующим в современной экономике, без всякого сомнения, относятся ценовые и налоговые риски. Для оценки и минимизации финансовых рисков в Компании предлагается следующий агоритм.
Рисунок 3 Агоритм минимизации ценовых рисков
Для оценки ценовых рисков определяется временной горизонт планирования (формируются годовые бюджетные планы), доверительный уровень вероятности (в соответствии с концепцией Я^кМейчсв и Согрога1еМе1пс8 для оценки рисков используется доверительный уровень вероятности, равный 95%) и планируемый показатель денежного потока или дохода Компании
Совокупный денежный поток компании от операционной деятельности определяется суммой денежных потоков от реализации металов и финансовых потоков, генерируемых портфелем производных инструментов, за вычетом расходов на МТР и рассчитывается по формуле
^ + (1)
где Я - сальдированный финансовый поток компании от ее операционной деятельности, 11т -денежные потоки от реализации металов компании, 8т(г - затраты на приобретение материально-технических ресурсов, Кр - денежные потоки Компании, генерируемые портфелем производных финансовых инструментов
Затем каждый денежный поток вышеприведенного уравнения описывается отдельной функциональной зависимостью
После этого осуществляется разработка сценариев факторов риска, которая предполагает определение основной тенденции изменения фактора риска и корректировку данной тенденции на потенциально возможные отклонения Разработка сценариев включает в себя два этапа
1 Прогнозирование трендов факторов риска предполагает использование текущих рыночных цен, фьючерсных ставок или регрессионных уравнений для определения ожидаемого тренда цен на металы Компании
2 Генерация сценариев посредством имитационного моделирования факторов риска предполагает корректировку тренда на случайную ошибку для моделирования возможного разброса ден на металы вокруг основной тенденции Моделирование производится посредством расчетов, осуществляемых с использованием псевдослучайных чисел, генерация которых выпоняется в соответствии с определенным статистическим законом распределения цен
Выбор метода прогнозирования факторов риска зависит от временного горизонта планирования, который в целях моделирования подразделяется на три временных периода до трех месяцев, от трех месяцев до одного года, от одного года В случае если временной горизонт планирования не превышает трех месяцев, в качестве прогноза будущих цен на металы компании используются текущие цены В качестве прогноза цен на металы на период от трех месяцев до одного года используются фьючерсные котировки на металы компании
Полученные данные используются для расчета сценариев показателя стоимости объекта риска Найденные значения цен подставляются в уравнение функциональной зависимости показателя стоимости объекта от факторов риска В результате формируется множество сценариев показателя стоимости объекта риска, необходимых для расчета риска изменения денежного потока (СавЬ-Иош-аНЪвк) и/или риска изменения дохода (Яеуепие-аШик)
Для этого необходимо найти величину УаК (Уакю-аг-Швк - стоимости, находящейся под риском), которая вычисляется по следующему агоритму
1) множество полученных сценариев показателя стоимости объекта риска сортируется по убыванию,
2) каждому сценарию присваивается номер (п,),
3) определяется УаК. показателя стоимости объекта риска (пуая)
при заданном доверительном уровне (а) путем умножения количества сценариев на доверительный уровень, представленный в долях процента
ПУаК (2)
(Например, при доверительном уровне 95% и 1000 сценариев),
4) сценарий, соответствующий номеру, будет являться УаК показателя стоимости объекта риска.
На заключительном этапе производится сравнение планируемого уровня показателя стоимости объекта риска с показателем VaR Разница между планируемым показателем и показателем VaR будет являться следствием воздействия ценового риска на финансовые потоки компании в заданном периоде
В качестве методики оценки ценовых рисков рассматривается применение имитационного моделирования на примере двухфакторной модели анализа чувствительности денежного потока (Cash Flow) Компании Анализируемыми факторами выступают колебания объема продаж Компании и задержки платежей по отгруженной продукции Основной задачей является моделирование величины денежного потока в условиях конкретной управленческой стратегии по минимизации негативного влияния исследуемых факторов на финансовое состояние Компании
Проводя анализ чувствительности к риску колебаний продаж, рассчитывается плановый уровень денежного потока Компании исходя из прогнозируемых объемов продаж и принятой схемы попонения складских запасов, при этом формула 1 корректируется следующим образом CFj = CFo + (100%-Pr%) х Рг - С (3), где CFi - денежный поток Компании за текущую неделю, CFo - денежный поток Компании за предыдущую неделю, Рг% - ставка налога на прибыль организаций, действующая в исследуемом периоде, С -затраты на ежемесячное попонение склада, Рг - показатель прибыли Компании, рассчитываемый по формуле Рг = Cg х V - Sg (4), где Cg - цена на единицу метала компании, V - объем реализованного метала Компании, Sg - расходы на хранение метала Компании Необходимо отметить, что определение планового уровня денежного потока Компании включается в компетенцию финансового департамента Компании и является одним из основных параметров процесса бюджетирования предприятия При этом риск колебаний продаж - это риск отклонения величины денежного потока относительно прогнозного уровня
После этого зафиксировав все остальные параметры модели, случайным образом (по нормальному закону) изменяются недельные объемы продаж Компании Результат моделирования десяти возможных ситуаций представляется следующими графиками
2000 1500
се 2 си
О 10 20 30 40 50
Рисунок 4. Результат моделирования изменения объемов продаж и денежного потока.
Представив результат моделирования 10 ситуаций (левый нижний график) сравним с моделированием 300 ситуаций (правый нижний график).
Рисунок 5. Сравнение результатов моделирования продаж и денежного потока.
Распределение, представленное в результате 300 испытаний, дает количественную оценку риска колебаний продаж - среднеквадратичное отклонение. Вероятность отклонения денежного потока от плановой величины как в большую, так и в меньшую сторону примерно одинакова.
Для исследования чувствительности к риску задержки платежей считается, что объем продаж (а также все остальные параметры модели) фиксированы. Случайным образом изменяя параметры задержки платежей по отгруженным Компанией товарам (нормальный закон со
х 1 о5 Cash flow devi ation
----- Model
средней задержкой платежа в 3 недели и средним квадратичным отклонением - 2 недели) получаем результаты моделирования 10 ситуаций представлены следующими графиками.
х 1 о4 income deviation due to payment delay
Рисунок 6. Результат моделирования изменения задержки платежей по отгруженным товарам.
Представив результат моделирования 10 ситуаций (левый нижний график) сравним с моделированием 300 ситуаций (правый нижний график).
х то5 Cashflow deviation
Рисунок 7. Сравнение результатов моделирования задержки платежей.
Как видно из результатов 300 испытаний, риск задержки платежей привел к смещению распределения влево, т.е. к существенно большему риску снижения величины денежного потока Компании относительно планового уровня. Несвоевременные платежи за товар снижают оборачиваемость средств Компании, не позволяют попонять складской запас и пр., что ведет к потере прибыли даже при наличии спроса, объясняет выявленный при моделировании эффект.
Задача обеспечения экономической безопасности при использовании описанных моделей сводится к минимизации отклонения планового значения объекта риска (в исследуемом случае - денежного потока Компании), от результатов моделирования Для решения указанной задачи возможно применение совокупности методов минимизации рисков Так, для минимизации влияния колебания цены продукции Компании на денежный поток предлагается использовать самострахование и хеджирование
Самострахование Предполагает использование внутренних резервов Компании для минимизации негативного влияния рыночных рисков Основные механизмы самострахования заключаются в создании резервного фонда из внутренних ресурсов компании и осуществлении управления запасами готовой продукции и сырья Резервный фонд предназначен для формирования внутренних резервов из собственных финансовых средств Компании Основной целью создания резервного фонда компании является аккумулирование части доходов, формируемых в периоды высоких мировых цен на продукцию, и их использование для покрытия издержек в периоды неблагоприятной ценовой конъюнктуры Механизм резервного фонда основан на концепции УаЯ, позволяющей определить максимальные потери снижения показателя стоимости объекта риска в заданном временном горизонте
Хеджирование - процесс заключения сделок, направленных на снижение риска по совокупному портфелю компании путем включения в него производных финансовых инструментов, которые имеют отрицательную корреляцию с факторами риска
Подводя итоги моделирования, представляется возможным сделать следующие выводы Отклонения денежного потока в результате изменения объема продаж Компании, как в большую, так и в меньшую сторону относительно планового значения практически равновероятны В то же время влияние другого исследуемого фактора - задержки платежей за отгруженную продукцию, которые колеблются случайным образом, существенно больше В указанных условиях менеджмент компании обязан принимать управленческие решения, направленные на минимизацию влияния негативных факторов Применение рассматриваемой модели в деятельности хозяйствующих субъектов позволяет существенно минимизировать влияние финансовых рисков на денежный поток предприятий металургии При этом следует отметить, что в реальной практической деятельности представленная модель может модернизироваться исходя из актуальных угроз среды функционирования исследуемого предприятия
Налоговые риски могут быть классифицированы по нескольким критериям К внутренним налоговым рискам могут быть отнесены риски изменения налогового и таможенного законодательства в Российской Федерации, то есть возможное изменение ставок налогов и таможенных пошлин, введение новых налогов и таможенных пошлин, отмена льгот
по тем или иным налогам и пр Объектом внутреннего налогового риска является сумма выплат компании в бюджеты всех уровней налогов, таможенных пошлин и других обязательных платежей и отчислений Внешние налоговые риски возникают вследствие изменения налогового и таможенного законодательства в странах, где Компания осуществляет свою деятельность В качестве рисков налогового контроля необходимо рассматривать возможность потенциальных финансовых потерь налогоплательщика в результате осуществления контрольной деятельности налоговых органов В роли главного рискообразующего фактора выступает возможность проведения налоговыми органами проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью установления поноты исчисления и уплаты налогов с последующим наложением предусмотренных законодательством санкций (в случае выявления недоимки) Ответственность налогоплательщика в данном случае может являться либо налоговой и возникать в соответствии со ст ст 106-136 НК РФ, либо административной и возникать в соответствии со стст 15 2-15 11 КоАП РФ Риски уголовного преследования могут выражаться в финансовых потерях хозяйствующего субъекта вызванных наступлением уголовной ответственности за совершение преступлений, предусмотренных ст ст 198-199 2 УК РФ Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах
1 Значение оперативно-розыскной деятельности в расследовании налоговых преступлений// Роль налоговой системы в обеспечении устойчивого экономического развития России (сборник научных студенческих работ) - М Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001 - 0,3 п л
2 Оптимизация налогообложения и уклонение от уплаты налогов // Преступность в России причины и перспективы (тезисы международной научно-практической конференции ВНИИ МВД, 2004 ) - 0,2 п л
3 Теоретические аспекты понятия риска в экономике // Бюлетень финансовой информации -2005, №11-12 - 0,5 п л
4 Налоговые риски и экономическая безопасность хозяйствующего субъекта // Налоги Специальный выпуск Февраль, 2006 - 0,6 п л *
5 Экономическая безопасность Рисковать по умному //Финансовый контроль 2006, №16-0,2 п л *
6 Анализ и прогнозирование рисков в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов Учебное пособие в 2 ч М Финакадемия 2007 - 4 п л
* Журнал (издание), входящий в перечень ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, выпускаемых в Российской Федерации
Подписано в печать 14 02 08 Заказ № 51 Тираж 100 экз
ООО "Фирма Печатный двор" г Москва Лопухинский пер ,6 Тел 269-80-41
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Лебедев, Игорь Александрович
Введение.
Глава 1. Теоретические аспекты понятия риска в экономике.
1.1 Понятие риска в экономике. Классификация рисков.
1.2 Система минимизации рисков в экономике предприятия.
1.3 Основные методы минимизации рисков предприятия. t I <
Глава 2. Система экономической безопасности хозяйствующего субъекта.
2.1 Теоретические основы экономической безопасности хозяйствующего субъекта.
2.2 Обеспечение экономической безопасности предприятия на основе внедрения системы противодействия финансовому мошенничеству.
Глава 3. Методические рекомендации использования способов минимизации финансовых рисков в практической деятельности хозяйствующих субъектов (на примере горно-металургического ходинга ОАО ГМК Норильский никель).
3.1 Минимизация ценового риска.
3.2 Минимизация налогового риска.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы минимизации финансовых рисков при обеспечении экономической безопасности предприятий металургии"
Актуальность темы исследования. На современном этапе развития экономической науки все большая значимость придается вопросам исследования эффективности деятельности предприятия в условиях неопределенности среды его функционирования как внутренней, так и внешней. На этом фоне все чаще на первый план выдвигаются вопросы обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта. Совершенствование методов минимизации финансовых рисков на предприятиях металургического комплекса является важнейшей составляющей современного этапа реформирования экономики и обеспечения их экономической безопасности.
В середине 90-х годов прошлого столетия понятие экономической безопасности в России рассматривалось как обеспечение условий сохранения коммерческой тайны и другой конфиденциальной информации предприятия. Проблему экономической безопасности предприятия предлагалось решать исходя из того, что степень надежности всей системы сохранности информации определяется уровнем безопасности самого слабого ее звена, которым считается персонал организации. Данный подход в настоящее время уже доказал свою несостоятельность. В этой связи экономическая безопасность предприятия стала рассматриваться намного шире - как возможность обеспечения его устойчивости в разнообразных, в том числе и в неблагоприятных условиях, которые складываются в среде его функционирования. Однако даже такой, казалось бы, широкий подход к сущности экономической безопасности, не отвечает условиям современной экономической деятельности. В первую очередь это обусловлено спецификой кадрового напонения подразделений экономической безопасности предприятий. Большинство служащих представляют собой бывшие сотрудники правоохранительных органов, зачастую не имеющие опыта работы в современных компаниях, которые в условиях рыночной экономики обеспечивают экономическую безопасность, применяя методы, характерные для их прошлой работы. В настоящее время назрела необходимость выдвижения новой парадигмы обеспечения экономической безопасности на основе применения методов, характерных для современной экономики с учетом отраслевой специфики компании. Исходя их вышесказанного, предлагается рассматривать экономическую безопасность через призму объективной категории экономического риска хозяйствующих субъектов независимо от их формы собственности. Успешная деятельность любого предприятия в условиях рыночной среды сопряжена с риском. Принятие своевременных и эффективных управленческих решений в значительной степени зависит от понимания сущности риска и отношения к нему со стороны субъектов экономической деятельности. Категория риск и связанные с ней категории лугроза и лопасность представляют большой интерес как для исследователей, так и лиц, занятых реальной практической деятельностью. Однако на сегодня нет однозначного понимания сущности этих категорий. Наибольшее распространение в литературе нашел подход, закрепленный в правовых нормах, где применяется исключительно понятие лугроза безопасности, а затем перечисляются виды угроз в зависимости от той сферы, которой посвящен документ. Часто в отечественной литературе риск и опасность отождествляют. Необходимо подчеркнуть, что предпринимательский риск изначально являся экономической категорией, связанной с неопределенностью рыночной конъюнктуры и вероятными потерями для предпринимателя. Поэтому оценка рисков и управление ими в XX веке стали одним из направлений развития экономической мысли, сопряженным с менеджментом в сфере безопасности.
Резюмируя выводы дискуссии о том, что первично в ряду дестабилизирующих для хозяйствующего субъекта факторов: риск, опасность или угроза, напрашивается вывод, что первичен риск. Опасность и угроза есть различные степени риска причинения конкретного ущерба интересам безопасности государства, общества, личности, организации, то есть выступают в качестве вторичных факторов. Поэтому, совокупность факторов, представляющих опасность или угрозу безопасности можно классифицировать в качестве факторов экономического риска, противодействием которому и дожны заниматься сотрудники экономической безопасности. Риск естественным образом сопряжен с менеджментом в предпринимательской деятельности, со всеми его функциями (планированием, организацией, оперативным управлением, использованием персонала, экономическим контролем и пр.). Также система минимизации рисков дожна быть неотъемлемой частью системы управления финансами коммерческой организации, что подтверждается трудами экономистов, в том числе представителей научной школы Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации. В условиях рыночной экономики владельцы или управляющие компанией (менеджеры) сами принимают решения о допустимом уровне риска при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности. В этих условиях для собственников или менеджеров предприятия возникает объективная необходимость принятия управленческих решений на основе выбора оптимального уровня риска. Это означает, что необходим и особый механизм анализа, прогнозирования и минимизации рисков предприятия. Необходимо отметить, что процесс минимизации рисков предприятия дожен являться составным элементом общего процесса управления. Развитие деятельности по обеспечению экономической безопасности показывает, что применение разовых, отдельных от общей стратегии развития предприятия мероприятий, направленных на снижение рисков, не обеспечивает требуемой эффективности. Следовательно, деятельность по минимизации рисков дожна носить комплексный характер. Необходимо рассматривать всю совокупность рисков, влияющих на предприятие, учитывая взаимосвязи между отдельными рисками конкретных бизнес-процессов и применяя адекватные меры их минимизации. Механическое суммирование средств, необходимых на нейтрализацию отдельных видов риска, приводит к увеличению общих затрат предприятия, в то время как управление интегральным риском предоставляет возможность снизить размер необходимых для контррисковых мероприятий денежных средств путем выявления взаимосвязей между отдельными видами риска. Особенно важным представляется, тот факт, что минимизация интегрального риска компании может являться инструментом устранения конфликта интересов собственников и менеджмента предприятия.
Необходимость минимизации рисков предприятия для российских экономистов стала особенно очевидна в последние годы, после череды кризисов, банкротств и передела приватизированной собственности. Однако на настоящем этапе развития экономической мысли в нашей стране не сложилась научно обоснованная структура построения системы предотвращения рисков на предприятии. Было бы ошибочно высказывать мнение о том, что деятельность
1 '1 f по оценке, анализу и минимизации рисков вообще отсутствует в современной России. Следует подчеркнуть, что подобная деятельность достаточно давно широко применяется Х в финансовом секторе отечественной экономики, например в страховании,- а также банковском деле при оценке кредитоспособности заемщика. Однако, по мнению автора, будущее развитие данного направления в России заключается в разработке комплексной системы минимизации рисков предприятий нефинансового сектора экономики. Необходимо отметить, что в настоящее время далеко не каждая крупная компания в странах развитой рыночной экономики имеет структурное подразделение, которое занимается вопросами минимизации рисков предприятия. И уж тем более не на каждом предприятии эта деятельность носит комплексный, системный характер. В этой связи представляется возможным выделить ряд российских предприятий, которые активно занимаются внедрением комплексных процедур риск-менеджмента в свою экономическую деятельность. Понимание необходимости оценки и минимизации экономических рисков представителями крупного бизнеса в России илюстрируется созданием Русского общества управления рисками при РСПП.
Степень разработанности темы. Исследование вопросов, непосредственно связанных с темой диссертации, можно найти как в работах отечественных ученых: Авдийского В.А., Балабанова И.Т., Грязновой А.Г., Гамзы В.А., Герасимова П.А., Лобанова А.А., Олейникова Е.А., Рогова М.А., Сенчагова В.К., Тамбовцева B.JL, Тихонова Д.Н., Тэпмана JI.H., Черновой Г.В., Шаваева А.Г., Шапкина А. С., Шлыкова В.В., Ярочкина В.И. и пр.; так и в исследованиях зарубежных специалистов: Альбрехта У., Бюлера К., Давиа Г.Р., СтейнбергаР. и др.
Вместе с тем, анализ работ отмеченных выше авторов показал, что в научной и периодической литературе нет единого мнения как в части понятийного аппарата, а именно: определения понятия риск, классификации рисков, взаимосвязи риска и экономической безопасности и пр., так и в части разработки и внедрения в систему экономической безопасности хозяйствующего субъекта элементов и процедур минимизации рисков. Касаясь обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта, многие работы ограничивается лишь общей постановкой проблемы достижения соответствующего уровня защищенности предприятия, не затрагивая вопросов применяемых экономических инструментов и методов. Кроме того, в ряде работ вопросы обеспечения безопасности рассматриваются вообще без какой-либо корреспонденции с современными достижениями экономических наук.
Таким образом, в настоящее время назрела необходимость модернизации существующих подходов к обеспечению экономической безопасности хозяйствующих субъектов путем систематизации имеющихся взглядов, дальнейшего совершенствования теоретической базы с одновременным внедрением полученных результатов в практику работы российских и зарубежных компаний. Вышеизложенное позволило сформулировать следующие цель и задачи исследования.
Цели и задачи исследования. Целью работы является теоретическое обоснование, разработка и внедрение системы обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта на основе комплексного применения методов минимизации рисков. Особенности системы минимизации рисков хозяйствующего субъекта рассмотрены на примере крупного российского предприятия металургии.
В соответствии с целью, в работе решаются следующие задачи: рассмотреть теоретические аспекты понятия риска в экономике; обобщить различные теоретические и методологические подходы к классификации рисков хозяйствующего субъекта в экономике; обосновать общие принципы построения системы минимизации рисков хозяйствующего субъекта на основе разработки и внедрения регламента минимизации рисков предприятия; разработать регламент минимизации рисков; определить факторы и особенности методов минимизации рисков субъектов хозяйствования с применением финансовых инструментов (страхование, хеджирование, лимитирование и пр.); исследовать современные подходы к обеспечению экономической безопасности хозяйствующего субъекта; уточнить ключевые понятия экономической безопасности риск, лопасность, лугроза и предложить уточненный вариант концепции экономической безопасности предприятия на основе экономической категории риск; разработать и обосновать методику минимизации финансовых рисков хозяйствующих субъектов с учетом особенностей предприятий металургии.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются предприятия реального сектора экономики, при этом особое внимание уделено исследованию ОАО ГМК Норильский Никель.
Предметом исследования является совокупность социально-экономических отношений при совершенствовании методов минимизации финансовых рисков и обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта. Особое внимание в данном исследовании уделяется теоретическим и практическим аспектам связи экономического риска и экономической безопасности.
Методологическая и теоретическая база. В основе диссертации лежит комплексный системный подход к изучению объекта исследования. В ходе исследования применялись системный, экономико-математический, аналитический, исторический, сравнительного экономико-правового анализа, графический, статистический и прочие методы. В процессе решения поставленных задач применяются такие приёмы научного познания, как анализ и синтез, индукция и дедукция и другие.
В диссертации использованы материалы анализа деятельности российских предприятий в области минимизации рисков, а также результаты, полученные в рамках научной деятельности кафедры Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, в том числе совместной работы с Русским обществом управления рисками при РСПП.
Информационной базой диссертации являются научные труды российских и зарубежных авторов как по проблематике выявления, анализа и минимизации экономических рисков, так и по вопросам обеспечения экономической безопасности; действующие нормативные правовые акты, методические материалы и обзоры консатинговых и аудиторских компаний (McKinsey, Ernst&Young и пр.), статистические данные и публикации российских и международных организаций (РСПП), зарубежная практика, информационные ресурсы сети Интернет, практический опыт кафедры Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации.
Работа выпонена по специальностям 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п. 3.5 Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля, п.3.6. Проблемы управления финансовыми рисками, 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством, п. 11.4. Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности паспорта специальностей ВАК.
Научная новизна исследования. В процессе исследования в диссертационной работе лично автором были получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну:
В рамках специальности 08.00.05:
Обоснована система обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта на основе минимизации экономических рисков, возникающих в процессе , деятельности предприятия, базирующаяся на обобщении положений имеющихся научных подходов.
Обобщены научные представления об обеспечении экономической безопасности и на этой основе предложено в качестве рискообразующих факторов для предприятия рассматривать понятия опасностей и угроз с безопасности хозяйствующих субъектов.
- Доказана целесообразность организации на предприятии эффективно функционирующего подразделения минимизации рисков, в том числе обоснованы принципы распределения пономочий и нормативного регулирования деятельности указанного подразделения на базе внедрения регламента минимизации рисков предприятий металургии.
В рамках специальности 08.00.10:
- Уточнено представление об экономических рисках в контексте проблематики обеспечения экономической безопасности предприятия, в частности предложено понимать под риском потенциальную возможность возникновения события в условиях неопределенности среды функционирования предприятия, которая поддается количественной и качественной оценке.
- На основе критического анализа различных классификационных схем, известных в экономической литературе, допонена классификация экономических рисков современного предприятия в разрезе критериев факторов и объектов рисков; разработана классификация рисков, учитывающая особенности функционирования предприятий металургии.
- Рассмотрены- методы минимизации экономических рисков и на основе проведенного анализа российской и зарубежной практики для минимизации ценовых рисков предприятий металургии предложено использование самострахования и хеджирования.
- Разработан теоретический подход к минимизации потерь предприятия вследствие рисков финансового мошенничества, базирующийся на анализе современных российских и зарубежных представлений о мошенничестве и внедрении в деятельность хозяйствующего субъекта допонительных функций и процедур системы внутреннего контроля, направленных на организацию выявления признаков финансового мошенничества.
- Разработаны методические рекомендации по минимизации финансовых рисков предприятия цветной металургии, в том числе:
- ценовых рисков - на основе двухфакторной модели анализа чувствительности денежного потока от реализации метала;
- налоговых рисков - на основе минимизации рисков налогового контроля и рисков уголовного преследования.
Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования заключается в ориентации на широкое использование выдвинутых и проанализированных положений в практической деятельности хозяйствующих субъектов.
Выводы и предложения, полученные в рамках специальности 08.00.10, целесообразно использовать в практической деятельности коммерческих предприятий и правоохранительных органов в части применения экономического инструментария минимизации рисков при противодействии преступлениям в сфере экономики, а в рамках специальности 08.00.05 - в части повышения эффективности системы управления организации и внедрения современных методов обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта.
Выводы и предложения, сформулированные в диссертации, в части обеспечения экономической безопасности предприятия на основе минимизации экономических рисков, принципов организации системы минимизации рисков хозяйствующего субъекта, рассмотрения опасностей и угроз в качестве рискообразующих факторов, внедрения в систему внутреннего контроля предприятия допонительных функций и процедур, направленных на выявление признаков финансового мошенничества, а также методических рекомендаций минимизации финансовых рисков могут быть использованы в деятельности промышленных предприятий.
Результаты исследования могут применяться в практической деятельности правоохранительных органов при обеспечении экономической безопасности, как промышленных предприятий, в разрезе выявления признаков финансового мошенничества, так и государства, путем разработки и внедрения в деятельность методических рекомендаций по выявлению, предупреждению и пресечению экономических преступлений, связанных с мошенническими действиями и неуплатой налогов. Ч Выводы и положения исследования могут применяться в учебном процессе экономических вузов при преподавании курсов по анализу рисков и экономической безопасности хозяйствующих субъектов, разработке соответствующих программ и учебных пособий по данным дисциплинам.
Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация выпонена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с комплексной темой Пути развития финансово-экономического сектора России.
Результаты исследования внедрены в деятельность, как органов государственной власти, так и в работу предприятий различных отраслей экономики (энергетический инжиниринг и банковское дело). Результаты исследования внедрены в деятельность Экспертно-криминалистического центра МВД России в части анализа экономической составляющей объективной стороны преступлений при производстве судебно-экономических экспертиз. Результаты исследования внедрены в практику работы подразделений анализа рисков и экономической безопасности ОАО Е4 и ОАО Пробизнесбанк.
Положения диссертации докладывались на Международной научно-практической конференции Всероссийского научно-исследовательского института МВД РФ (2004), Межвузовских научно-практических конференциях Московского института экономики, менеджмента и права (2004, 2005), Межведомственном круглом столе Академии экономической безопасности
МВД РФ (2005), заседаниях Совета молодых ученых Финансовой академии при Правительстве РФ (2006), заседаниях Клуба директоров РСПП (2007).
Результаты исследования легли в основу разработки специализации Анализ и прогнозирование рисков хозяйствующих субъектов кафедры Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при
Правительстве Российской Федерации (Протокол заседания ученого совета I
43 от л28 апреля 2006 года). Также результаты исследования внедрены в учебную практику и используются в учебном процессе кафедрой Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации. Материалы диссертации использовались автором при разработке учебного курса Основы экономико-правового анализа бизнес-процессов (риск-менеджмент) и последующего преподавания указанной дисциплины специализации студентам Института экономической безопасности Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации (2004-2006).
Результаты исследования прослужили основой при разработке программ подготовки сотрудников подразделений управления рисками и экономической безопасности, прошедших повышение квалификации на кафедре Анализ рисков и экономическая безопасность Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации (Договор №542/С-ИПК от л05 апреля 2006 г.), в Международном учебном центре (учредители - Финансовая академия при Правительстве РФ, Московский финансово-экономический институт), а также в Росфинмониторинге РФ.
Объем и структура диссертации. Структура работы определена целью и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, состоящих из семи параграфов, заключения, списка литературы (166 источников) и 12 приложений. Диссертация выпонена на 174 страницах машинописного текста, включает 9 рисунков, 5 таблиц, 6 формул.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Лебедев, Игорь Александрович
Заключение
В последнее время в научной литературе все большую популярность приобретает тема риска в экономике. Публикуются статьи в периодических изданиях, пишутся монографии и учебники. Однако, по мнению автора теоретические аспекты рисков рассмотрены в данных работах не достаточно подробно, зачастую с терминологическими и смысловыми ошибками. Понятие риска неразрывно связано с понятием неопределенности, а иногда возможно рассмотрения этих терминов как синонимов. Под неопределенностью необходимо понимать непоноту или недостаточную ясность информации о какой-либо деятельности или ее результатах, непоное знание о чем-либо. Несмотря на широкое использование понятия риск, в научной литературе нет единого подхода к определению риска. На наш взгляд наиболее поным будет следующее определение риска: Риск - это потенциальная возможность возникновения события в условиях неопределенности внешней среды, которая поддается количественной и качественной оценке. Таким образом, риск тесно связан с неопределенностью, так как оба термина связаны с описанием ситуации, когда определенность исхода какого-либо события отсутствует. В случае, когда возможно количественно и качественно определить степень вероятности того или иного события, то говорить следует о риске, если нет - о неопределенности.
Риск существует независимо от поведения индивида, это понятие характеризует объективно существующие закономерности. Следовательно, можно говорить об объективной природе возникновения риска. Субъективная природа риска выражается в индивидуальной оценке неопределенности, то есть реакции человека на происходящие события. Субъективная оценка неблагоприятного события зачастую может не совпадать с вероятностью его осуществления, являясь индивидуальной характеристикой потенциальной возможности наступления негативных последствий.
Несмотря на наличие множества публикаций на тему экономического риска, современные российские авторы не выработали единого подхода к определению риска в экономике, также отсутствует единая классификация рисков. Также не определены единые критерии классификации рисков. Классификация рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков. В настоящее время универсальный классификатор рисков отсутствует, что обуславливает самостоятельную категоризацию рисков компании в соответствии с основными направлениями деятельности по выявлению, анализу и минимизации рисков. Следует также учитывать, что принимаемая в каждом конкретном случае классификация рисков имеет строго определенное прикладное назначение: сформировать прозрачный и аналитически обработанный материал для адекватного описания рисков с последующим построением системы управления ими. Классификация рисков в каждом конкретном случае выражает определенный срез деятельности компании в зависимости от целевого ориентирования руководства компании.
В работе уточнена классификация экономических рисков современного предприятия и методов их минимизации. По мнению автора, дальнейшее научно-методическое - обеспечение указанной деятельности дожно быть сфокусировано, в том числе, и на разработке универсального классификатора, стандарта рисков с учетом отраслевой специфики хозяйствующих субъектов. На основании обобщения научной литературы, в качестве наиболее оптимальной классификации рисков автором предлагается рассматривать классификацию на основе критерия ранжирования, в качестве которого выступают факторы или объекты риска.
Связь предпринимательской деятельности с риском законодательно закреплена в ст.2 ГК РФ, которая гласит, что предпринимательской деятельностью является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выпонения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Предпринимательская деятельность характеризуется направленностью на получение прибыли при широком спектре рисков, которые в определенных условиях способны оказать негативное влияние на эффективность производства, уровень прибыли и капитализации компании и пр. То есть необходимо подчеркнуть, что в основе предпринимательской деятельности лежит объективная экономическая категория риск. Так, риск естественным образом сопряжен с менеджментом в предпринимательской деятельности, со всеми его функциями (планированием, организацией, оперативным управлением, использованием персонала, экономическим контролем и пр.). Каждая из них связана с той или иной мерой риска, требует создания адаптивной к нему системы хозяйствования. Также система минимизации рисков дожна быть неотъемлемой частью системы управления финансами коммерческой организации, что подтверждается трудами видных отечественных экономистов.
В условиях рыночной экономики владельцы или управляющие компанией (менеджеры) сами принимают решения о допустимом уровне риска при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности. С одной стороны прерогатива отдается стабильности получения прибыли в условиях минимального риска, с другой стороны развитие предприятия без риска невозможно. Это означает, что необходим и особый механизм анализа, прогнозирования и минимизации рисков предприятия, то есть специфическая деятельность, основывающаяся на познании экономической сущности риска, разработке и реализации стратегии отношения к нему в предпринимательской деятельности, а также разработка и реализация экономически значимых решений.
Необходимо отметить, что процесс минимизации рисков предприятия дожен являться составным элементом общего процесса управления. Развитие современного менеджмента показывает, что применение разовых, отдельных от общей стратегии развития предприятия мероприятий, направленных на снижения рисков, не обеспечивает требуемой эффективности. Следовательно, деятельность по минимизации рисков дожна носить комплексный характер. Необходимо рассматривать всю совокупность рисков, влияющих на предприятие, учитывая взаимосвязи между отдельными рисками конкретных бизнес-процессов и применяя адекватные меры их минимизации. Механическое суммирование средств, необходимых на нейтрализацию отдельных видов риска приводит к увеличению общих затрат предприятия, в то время как управление интегральным риском предприятия предоставляет менеджерам возможность снизить ' размер необходимых для контррисковых мероприятий денежных средств путем, выявления взаимосвязей между отдельными видами риска.
Было бы ошибочно высказывать мнение о том, что деятельность по оценке, анализу и минимизации рисков вообще отсутствует в современной России. Необходимо отметить, что подобная деятельность достаточно давно широко применяется в финансовом секторе отечественной экономики, например в страховании, а также банковском деле при оценке кредитоспособности заемщика. Дальнейшее развития указанной деятельности, по мнению автора, дожно быть направлено на исследование вопросов минимизации рисков промышленных предприятий.
В основе минимизации риска предприятия дожен лежать целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель минимизации риска предприятия соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска. К основным методам управления рисками относят: страхование, резервирование, хеджирование, диверсификацию, избежание (отказ от связанного с риском проекта), лимитирование и пр. Страхование - особый вид экономической деятельности, связанный с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования и осуществляемый специализированными организациями, обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам. Резервирование Ч создание собственного резерва средств на покрытие непредвиденных потерь вследствие реализации рисков, влияющих на деятельность предприятия для поддержания его бесперебойного функционирования. Хеджирование (от англ. hedging, hedge - ограждать, страховать себя от возможных потерь) Ч техника страхования от риска убытков из-за неблагоприятного изменения процентных ставок, валютных курсов, цены товара путем использования срочных сделок. Диверсификация - размещение финансовых средств в более чем один вид активов, цены или доходности которых слабо коррелированны между собой, и/или привлечение средств из различных либо слабо зависящих друг от друга источников. Лимитирование Ч установление и соблюдение экономически обоснованных лимитов, ограничивающих финансово-хозяйственные операции компании. В работе доказана необходимость использования комплекса современных инструментов минимизации рисков, в связи с тем, что использование, только лишь страхования или какого-либо иного метода управления риском предприятия, может не повлечь радикального снижения уровня риска, в отличие использования комплекса методов (страхование, лимитирование, хеджирование и пр.).
В середине 90-х годов прошлого столетия понятие экономической безопасности в России рассматривалось как обеспечение условий сохранения коммерческой тайны и другой конфиденциальной информации предприятия. Проблему экономической безопасности предприятия предлагалось решать исходя из того, что степень надежности всей системы сохранности информации определяется уровнем безопасности самого слабого ее звена, которым считается персонал организации. Данный подход в настоящее время уже доказал свою несостоятельность. В этой связи экономическая безопасность предприятия стала рассматриваться намного шире Ч как возможность обеспечения его устойчивости в разнообразных, в том числе и в неблагоприятных условиях, которые складываются в среде его функционирования. Однако даже такой, казалось бы, широкий подход к сущности экономической безопасности, не отвечает условиям современной экономической деятельности. В первую очередь это обусловлено спецификой кадрового напонения подразделений экономической безопасности предприятий. Большинство служащих представляют собой бывшие сотрудники правоохранительных органов, зачастую не имеющие опыта работы в современных компаниях, которые в условиях рыночной экономики обеспечивают экономическую безопасность, применяя методы, характерные для их прошлой работы. Учитывая сложившуюся ситуацию, по результатам исследования автором выдвигается новая парадигма обеспечения экономической безопасности на основе применения методов, характерных для современной экономики с учетом отраслевой специфики компании. Исходя их вышесказанного, предлагается рассматривать экономическую', безопасность через призму объективной категории экономического риска хозяйствующих субъектов независимо от их формы собственности. Рассмотрение опасностей и угроз безопасности в качестве рискообразующих факторов для предприятия делает возможным проведения анализа, оценки и минимизации возникающих рисков.
Если рассмотреть, что первично в ряду дестабилизирующих для хозяйствующего субъекта факторов: риск, опасность или угроза, то по мнению автора напрашивается вывод, что первичен риск. Опасность и угроза есть различные степени риска причинения конкретного ущерба интересам безопасности государства, общества, личности, организации, то есть выступают в качестве вторичных факторов. Поэтому, совокупность факторов, представляющих опасность или угрозу безопасности можно классифицировать в качестве факторов риска. Особую актуальность на современном этапе приобретают факторы риска, имеющие причиной факты финансового мошенничества на предприятии. Мошенничество является одним из наиболее опасных элементов в совокупности угроз деятельности любого хозяйствующего субъекта, в том числе и для предприятий металургии. Факты мошенничества могут причинить серьезный вред финансовой устойчивости любой даже весьма - крупной организации, а значит представляют реальную угрозу её безопасности. В настоящее время в России принята узкая трактовка понятия мошенничества, присущая ст. 159 УК РФ, как хищения чужого имущества или приобретения права на чужое имущество путем обмана или злоупотребления доверием.
Однако существует расширенное токование понятия мошенничества. В основном оно характерно для западных источников. Отличительной особенностью расширенного подхода к токованию мошенничества является то, что основным и единственным критерием, на основе, которого неправомерное действие называется мошенничеством, признаётся обман как способ достижения противоправных целей. Все остальные характеристики не принимаются к сведению. Итак, мошенничеством в широком смысле -называется завладение чужим имуществом через обман (злоупотребление доверием) независимо от других характеристик способа совершения этого противоправного действия. Представляется целесообразным придерживаться западной трактовки рассматриваемого понятия, поскольку данный подход, '/ расширяя круг исследуемых угроз и не вдаваясь в юридические тонкости классификации преступных деяний, будет в большей мере учитывать интересы предприятия металургии.
Вопросы предотвращения и своевременного выявления мошенничества в настоящее время возможно решать только при условии наличия на предприятии эффективно функционирующей системы внутреннего контроля.
Внутренний контроль - это контроль изнутри компании, в противоположность внешним видам контроля, таким как контроль со стороны государственных органов. На предприятии необходимо выстраивать систему внутреннего контроля, под которой подразумевается существующая политика предприятия и все связанные с ней процедуры, направленные на выявление, исправление и предотвращение существенных ошибок и искажений информации, которые могут появиться в бухгатерской отчетности. Таким образом, система внутреннего контроля призвана отслеживать и своевременно предотвращать внутренние и внешние риски, угрожающие нормальному функционированию компании и интересам ее собственников. Внутренний контроль в той или иной форме существуют на каждом предприятии. Тем не менее, практика формирования в России эффективных систем экономической безопасности предприятия в соответствии с современными концепциями система внутреннего контроля только начинает складываться. К сожалению, во многих компаниях отечественного бизнеса система внутреннего контроля чаще всего носит неформализованный или номинальный характер.
Рассматривая всю совокупность финансовых рисков, существующих в современной экономике, по нашему мнению, необходимо обращать пристальное внимание на наиболее значимые из них для предприятия. Без, v всякого сомнения, к таковым следует относить ценовые и налоговые риски. Приоритетные направления анализа определяются исходя из соотношения потенциально возможного для компании ущерба от конкретного риска и вероятности возникновения этого ущерба. В процессе проведения исследования разработаны рекомендации по использованию методов минимизации финансовых рисков в деятельности предприятия цветной металургии как на основе применения экономико-математических методов для минимизации ценовых рисков, так и на основе использования норм налогового и уголовного законодательства для минимизации налоговых рисков.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Лебедев, Игорь Александрович, Москва
1. Нормативные документы
2. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.)
3. Гражданский кодекс Российской Федерации 4.1: от 30.11.1994, №51-ФЗ; ч.2 от 26.01.1996 №14-ФЗ, ч.З от 25.11.2001 №146-ФЗ.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации ч.1: от 31.07.1998 №146-ФЗ; ч.2: от 05.08.2000 № 117-ФЗ,
5. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-Ф3.
6. Закон РФ №2446-1 от 5 марта 1992 года О безопасности с допонением, внесенным Законом РФ №4235-1 от 25 декабря 1992 года, с учетом Указа Президента РФ №2288 от 24 декабря 1993 года.
7. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в. Российской Федерации"
8. Федеральный закон О валютном регулировании и валютном контроле, от 10.12.2003 №173-Ф3.
9. Федеральный закон Об акционерных обществах, от 26.12.1995, №208-ФЗ.
10. Федеральный закон О банках и банковской деятельности, от 02.12.1990, №195-1.
11. Федеральный закон О рынке ценных бумаг, от 22.04.1996, №39-Ф3.
12. Федеральный закон Об аудиторской деятельности, от 01.08.2001 №119-ФЗ.
13. Указ Президента РФ №608 от 29 апреля 1996 года Государственная стратегия экономической безопасности Российской Федерации (Основные положения).
14. Указ Президента РФ №1300 от 17 декабря 1997 года Концепция национальной безопасности в редакции Указа Президента РФ №24 от 10 января 2000 года.
15. Н.Указ Президента РФ №706 от 21 апреля 2000 года Военная доктрина Российской Федерации.
16. Указ Президента РФ № Пр.-1895 от 9 сентября 2000 года Доктрина информационной безопасности Российской Федерации.
17. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004г. № 110-И Об обязательных нормативах банков.
18. Закон США Сайнбеса Оксли, 2002.
19. Словари, энциклопедии, монографии и учебные пособия:
20. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общей редакцией А.Г. Грязновой.-М.: Финансы и статистика, 2004.
21. Экономическая энциклопедия. Под ред. Л.И.Абакина. М., 1999.
22. Словарь русского языка. С.И. Ожегов, под ред. Н.Ю.Шведовой, М.: Русский язык, 1975.
23. Словарь русского языка: Около 53000 слов. Ожегов С.И., 24-издание, исправленное. - М.: Издательство Оникс 21 век, 2005.
24. Токовый словарь живого великорусского языка: В 4 томах. Даль В.И.,: П Р. Ч М.: Издательство: Ома-Пресс, 2003.
25. Современный токовый словарь русского языка. Ефремова Т.Ф., Ч М.: Издательство лACT, 2006.
26. Современный токовый словарь русского языка. Кузнецов С., М.: Издательство: Норинт, 2005.
27. Токовый словарь русского языка. Дмитриев Д.В., М.: Издательство АСТ, 2004.
28. Новая экономическая энциклопедия. Е.Е.Румянцева, М.: ИНФРА-М, 2005.
29. Управление организацией: Энциклопедический словарь. Ч Под ред. А.Г.Поршнева, А.Я.Кибанова, В.Н.Гунина. М.: Издательский дом ИНФРА-М, 2001.
30. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
31. Абчук В.А. Выработка решений в системе управления предприятием. Л., 1986.
32. Авдийский В.А., Курмашов Ш.Р. Прогнозирование и анализ рисков в деятельности хозяйствующих субъектов // М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2003.
33. Авдийский В.И., Герасимов П.А., Лебедев И.А. Анализ и прогнозирование рисков в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов. Учебное пособие: В2 ч. М.: Финакадемия, 2007.
34. Алексеенко В., Сокольский Б. Система защиты коммерческих объектов. М., 1992.
35. Альбрехт У., Венц Дж., Уильяме Т., Луч света на темные стороны бизнеса. W. Albrecht, G. Werhz, Т. Williams. IRWIN, Professional Publishing 1995 Перев. с англ. - СПб: Питер, 1995.
36. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. -М.: Мысль, 1989.
37. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент // М.: Финансы и статистика, 1996.
38. Безопасность предпринимательской деятельности: Учебник. Под общей ред. Шарый Л. Д.//М., 2005.
39. Белов В., Полянский А. Правовая охрана конфиденциальности коммерческой тайны // Право и экономика. Ч1993.
40. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения, Экономический анализ инвестиционных проектов // М.: Юнити, 2003.
41. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента // Киев: Ника-Центр, 1999.
42. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе // М., 1994.
43. Боди 3., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций // М.: Вильяме, 2002.
44. Боди 3., Мертон Р. Финансы // М.: Вильяме, 2003.
45. Бойцов А.И. Преступления против собственности.- СПб: Юридический центр Пресс, 2002.
46. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов // М.: Олимп-Бизнес, 1997.
47. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент // СПб.: Экономическая школа, 1997.
48. Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендации, арбитражная практика. "Налоги и финансовое право", 2002.
49. Валуев Б.И., Паламарчук А.И. Возможность углубления интеграции данных оперативного и бухгатерского учета в основных центрах угроз экономической безопасности предприятия. Ч Одесса, 2000.
50. Ван Хорн Д.К., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента // М.: Вильяме, 2001.
51. Виткина Ю.В., Родионов А.А. Налоговые преступленики эпохи Путина. Кто они? Москва: Вершина, 2007.
52. Возженников А.В., Прохожев А.А. Государственное управление и национальная безопасность. М., 2002.
53. Воков В. В. Силовое предпринимательство. СПб., 2002.
54. Вяткин В. Н., Вяткин И. В., Гамза В. А., Екатеринославский Ю. Ю., Хэмптон Дж. / Под ред. И. Юргенса. Риск-менеджмент: Учебник / М., 2003.
55. Гавриш В.А. Практическое пособие по защите коммерческой- тайны. Ч Симферополь, 1994.
56. Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг // М.: Финансы и статистика, 2004.
57. Гамза В. А., Ткачук И. Б. Безопасность коммерческого банка: Учебно-практическое пособие. М., 2000.
58. Герасимов П.А., Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта: учебное пособие, М., 2006
59. Голубятников С.П., Леханова Е.С. Судебная бухгатерия и основы аудита: Учебник,- М.: Юрид. лит., 2004.
60. Грабовой П. Г. Риски в современном бизнесе // М.: Алане, 2004.
61. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения // М.: Дело и Сервис, 1999.
62. Грунин О.А., Грунин С.О. Экономическая безопасность организации // СПб.: Питер, 2002.
63. Гусев В. С., Степашин С. В. и др. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов: Учебник. 2-е изд. СПб.: Питер, 2004.
64. Грюнендаль Г., Воз Д. Анализируя риски, управляем стоимостью компании. 2006.
65. Гуськов Н. С., Зенякин В. Е., Крюков В. В. Экономическая безопасность регионов России. М., 2000.
66. Давиа Говард Р. Мошенничество: методики обнаружения (перевод с англ.).-С-Пб.: Изд. ДНК, 2005г.
67. Данилевский Ю.А. Аудит//Москва изд-во ФБК-Пресс, 2002.
68. Девере М.П. Экономика налоговой политики // М.: Филинъ, 2002.
69. Деружинский В.А., Деружинский В.В. Основы коммерческой тайны: Практическое пособие для предпринимателя. Ч Минск, 1994.
70. Доронин А. И. Бизнес-разведка. М., 2003.
71. Землянов В.М. Своя контрразведка: Практическое пособие. Мн., 2004.
72. Иванов А., Шлыков В. Экономическая безопасность предприятия. М., Вираж-центр, 1995.
73. Козаченко Г.В., Пономарёв В.П., Лященко А.Н. Экономическая безопасность предприятия: сущность и механизм обеспечения. Ч Киев: Либра, 2003.
74. Кокорев А. А. и др. Управление безопасностью предпринимательской деятельности / М., 2003.
75. Комментарий к Уголовному кодексу Российской Федерации/Отв. ред. В.И. Радченко. М., 2000.
76. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности // М.: Инфра-М, 1998.
77. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие // Ростов н/Д: Феникс, 2004.
78. Мак-Мак В.П. Служба безопасности предприятия: Учеб. пособие. М., 2003.
79. Мак-Мак В.П. Служба безопасности предприятия. Организационно-управленческие и правовые аспекты деятельности. Ч М., Мир безопасности, 1999.
80. Маршал А. Принципы экономической науки // М.: Прогресс, 1993.
81. Мельников А.В. Риск-Менеджмент // М.: Анкил, 2003.
82. Миль Дж. Основы политической экономии: в 2-х т. М.: Прогресс, 1980.
83. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности. Альманах: теория и история экономических и социальных институтов и систем. М.: 1994. Вып.5.
84. Наумов А.В. Практика применения Уголовного кодекса Российской Федерации: комментарий судебной практики и доктринальное токование. -Вотерс Клувер, 2005.
85. Общая теория безопасности (Актуальные методологические и социально-политические проблемы): Учеб. пособие / Под ред. Позднякова А. И. М., 1994.
86. Одинцов А.А., Экономическая и информационная безопасность предпринимательства. Учеб. Пособие для вузов. Ч М.: Академия, 2006.
87. Олейников Е. А. Экономическая и национальная безопасность: Учебник для вузов. -М., Экзамен, 2004.
88. Пикфорд Д. Управление рисками // М.: Вершина, 2004.
89. Политика повышения конкурентоспособности экономики России. Под общей редакцией Евтушенкова В.П. Москва, 2004.
90. Риккардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Антология экономической классики. М.:Эконов, Ключ, 1993.
91. Рогов М.А. Риск-менеджмент. Учебное пособие // М.: Финансы и статистика, 2001.
92. Родионов А.А. Налоговые схемы, за которые посадили Ходорковского. Ч М.:Вершина, 2005.
93. Романов В. С. Риск-менеджмент как условие развития предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2001.
94. Росс С., Вестерфид Р., Брэдфорд Д. Основы корпоративных финансов // М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2001.
95. Российская промышленность на перепутье. Что мешает нашим фирмам стать конкурентоспособными? ГУ ВШЭ 2007.
96. Рэдхед К. Хьюс С. Управление финансовыми рисками // М.: Инфра-М, 1996.
97. Скамай Л.Г., Мазурина Т.Ю. Страховое дело: Учеб. Пособие // М.: Инфра-М, 2004.
98. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов. Антология экономической классики. М.:Эконов, Ключ, 1993.
99. Современная национальная промышленная политика России. Механизмы инновационного развития экономики России. Под ред. Рудашевского В.Д. -М.:РСПП, 2007.
100. Соловьев Э. Коммерческая тайна и ее защита. М., 1995.
101. Строганова Е.В., Управление финансовыми рисками коммерческого банка. Учебное пособие. М.: ФА, 2005.
102. Судоплатов А. П., Лекарев С. В. Безопасность предпринимательской деятельности: Практическое пособие. М., 2001.
103. Тихонов Д.Н. Основы налоговой безопасности Ч М: Аналитика-Пресс -2002.
104. Тихонов Д.Н., Липник Л.Г. Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков М: Альпина Бизнес Букс - 2004.
105. Тэпман Л.Н. Риски в экономике // М.: Юнити, 2003.
106. Уголовное право Российской Федерации. Особенная часть: Учебник/ Под ред. Л.В.Иногамовой-Хегай, А.И.Рарога, А.И.Чучаева.- М.: ИНФРА-М: Контракт, 2004.
107. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты // М.: Финансы и статистика, 2003.
108. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2005.
109. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент // М.: Дашков и К, 2004.
110. Хохлов Н.В. Управление риском // М.: Юнити, 2003.
111. Чернова Г.В. Кудрявцев А.А. Управление рисками // М.: Проспект, 2005.
112. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия // СПб.: Питер, 2000.
113. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. 5-е изд. - М.: Дашков и Ко, 2006.
114. Шаваев А.Г. Концептуальные основы обеспечения безопасности негосударственных объектов экономики. М., 1994.
115. Шаваев А.Г. Криминологическая безопасность негосударственных объектов экономики. М., 1995.
116. Шахов В.В. Введение в страхование // М., 1996.
117. Шлыков В.В. Комплексное обеспечение экономической безопасности предприятия. -СПб, Алетейя, 1999.
118. Шлыков В. Теория и практика экономической безопасности предприятия, М.: Арсин, 2000.
119. Экономическая безопасность России: Общий курс: Учебник / Под ред. В.К.Сенчагова. М.: Дело, 2005.
120. Экономическая безопасность. Производство Финансы - Банки / Под ред. Сенчагова В. К. - М., 1998.
121. Экономическая безопасность Российской Федерации: Учебник для вузов / Под ред. Степашина С.В. В 2-х тт. М., 2002.
122. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России. Эрнст энд Янг, НБФ Экспертный институт,. Американская Торговая Палата в России. Под ред. Ясина Е.Г., 2007.
123. Ярочкин В.И. Предприниматель и безопасность. М., Экспертное бюро, 1994.
124. Ярочкин В.И. Безопасность информационных систем. М., 1996.
125. Ярочкин В.И. Система безопасности фирмы. 3-е изд.-М.:Ось-89, 2003.
126. Cardwell Harvey. Principles of audit surveillance / revised and condensed from an original work by Harvey Cardwell. Reprise ed. Edwards. 2005.1. Периодическая литература:
127. Адамчук H., Щербаков С. Оценка кредитоспособности предприятия // Финансовый бизнес, 2002, №6
128. Бендиков М. JI. Экономическая безопасность промышленного предприятия в условиях кризисного развития. Менеджмент в России и зарубежом. 2000, №2.
129. Брычкин А.А. Инструменты управления кредитными рисками' на предприятии // Банковские услуги, 2002, №10.
130. Брюханов М. Искажения в финансовой отчетности: как ' выявить мошенничество//Финансовый директор. 2006, №6.
131. Бугаков Ю. В. Риск-практикум. Основы управления рисками. Выбор варианта рискового портфеля // Менеджмент в России и за рубежом, 2000, №4.
132. Василец В.И., Голованов В.Н. Методические основы обеспечения конфиденциальности производственной и коммерческой деятельности акционерного общества // Вопросы защиты информации. 1994, №1.
133. Гончаров Д.В. Уголовная ответственность за нарушение правил осуществления предпринимательской деятельности. Главный бухгатер, 2000, №5.
134. Горячев B.C. Информация и ее защита // Вопросы защиты информации. -1994, №2.
135. Ефимов B.C., Ефимов С.В. Финансовые расследования и финансовый контроль// Финансы, №1, 2007.
136. Забродский В., Капустин Н. Теоретические основы оценки экономической безопасности отрасли и фирмы // Бизнес-информ. 1999. -№15-16.
137. Кащеев В.И. Обеспечение информационной безопасности коммерческого объекта // Системы безопасности. Ч 1995. Ч №5.
138. Кевин Бюлер, Гуннар Притч. Обуздание риска. // Вестник McKinsey № 4 2003.
139. Ковалев Д., Сухорукова Т. Экономическая безопасность предприятия // Экономика Украины. 1998. - № 10.
140. Кузнецов В.Н., Социология безопасности: Формирование культуры безопасности в трансформирующемся обществе / Приложение к журналу Безопасность Евразии. -М.: Республика, 2002.
141. Лебедев И.А. Теоретические аспекты понятия риска в экономике. Бюлетень финансовой информации №11-12, 2005.
142. Лебедев И.А., Рисковать по умному. Финансовый контроль. №10, 2006.
143. Лебедев И.А., Оптимизация налогообложения и уклонение от уплаты налогов // Преступность в России: причины и перспективы (тезисы международной научно-практической конференции ВНИИ МВД, 2004.)
144. Недосекин А.О., Максимов. О. Б. Простейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода //Хеджинг без риска. Публикации, 2003, www.hedging.ru/publications
145. Першин А. А. Категориально-понятийный аппарат национальной безопасности // Власть. 2004, №6.
146. Половинкин П., Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими // Российский экономический журнал, 1997, № 9.
147. Раевский Г. Система экономической безопасности предприятия // Частный сыск, охрана, безопасность. 1994. - №2.
148. Романов В. С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков //Инвестиции в России, 2000, № 12.
149. Скамай JI. Финансовые риски // РИСК, 2000, № 1-2.
150. Сотов А. В поисках утраченного, или как обнаружить корпоративное мошенничество//Банковское обозрение, октябрь 2003.
151. Тамбовцев B.JI. Объекты экономической безопасности России // Вопросы экономики. 1994. - №12.
152. Тамбовцев B.J1. Экономическая безопасность хозяйственных систем: структура проблемы // Вестник Московского гос. ун-та. Сер. 6 "Экономика". Ч 1995.
153. Шаваев А.Г. Безопасность банковских структур // Экономика и жизнь. Ч 1994.
Похожие диссертации
- Формирование рынка труда как фактор обеспечения экономической безопасности
- Обеспечение экономической безопасности предприятия
- Теоретические и методологические основы оценки экономического состояния предприятий и отраслей промышленности с учетом интересов сторон
- Приоритетные направления обеспечения экономической безопасности в промышленности
- Обеспечение экономической безопасности промышленности строительных материалов