Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Математические и инструментальные методы экономики

Методы и модели оценки эффективности инвестиций в инновационной области тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Чернышев, Дмитрий Сергеевич
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2000
Шифр ВАК РФ 08.00.13
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Чернышев, Дмитрий Сергеевич

Введение.

Глава 1. Основные методы и модели оценки эффективности инвестиционных проектов инновационной области.

1.1 Современные представления об управлении инновациями в рыночной экономике, методологический аспект.

1.2. Классификация показателей оценки эффективности инвестиций и их использование для оценивания инновационных проектов.

1.3 Влияние факторов риска и неопределенности на оценочные показатели инновационных проектов. Критерии оценки рисков в инновационных проектов.

1.4 Методы учета инфляции.

Глава 2. Разработка экономико-математических моделей оценки эффективности инновационных проектов.

2.1 Моделирование показателей оценки эффективности деятельности инновационных предприятий в современных условиях.

2.2. Постановка задачи моделирования и формализация основных критериев модели оценки показателей эффективности на предприятиях инновационной сферы.

2.3 Модель формирования показателей оценки эффективности инвестирования с учетом особенностей инновационных проектов.

Глава 3. Использование экономико-математической модели оценки эффективности инвестиционных проектов для различных задач анализа и управления в инновационной сфере.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы и модели оценки эффективности инвестиций в инновационной области"

Инвестиционные процессы в рыночной экономике формируют макроэкономическую ситуацию и определяют перспективы дальнейшего развития. Отсутствие в России необходимой инвестиционной инфраструктуры и адаптированных к отечественной специфике методов и моделей оценки эффективности инвестирования затрудняет поноценное осуществление этой деятельности.

Моральное и физическое старение фондов предприятий заставляет руководство предприятий уделять инновационным процессам все большее внимание. Например, за последние десять лет число заказов прикладных научно-исследовательских работ, выпоняемых только одним институтом НАМИ, выросло в несколько раз, а заказов на выпонение опытно-конструкторских работ - на порядок (по данным Центра исследований и статистики науки Миннауки РФ и РАН). В современных условиях реформирования экономики страны, когда затраты на НИОКР дожны стать непременным элементом в деятельности многих производственных структур, использование научных методов инновационного управления становится важным фактором экономического развития, выживания и коммерческого успеха.

Вопросам теории оценки и отбора инвестиционных проектов посвящено много исследований как западных (Берес В., Хавранек П.М., Ханко Я., Леви X., Бригхэм, Гапенски, Шарп В.Ф.), так и отечественных экономистов (Балабанов И.Т., Завлин П.Н., Ковалев А.П., Ковалев В.В., Львов Ю.А., Ватник П.А., Царев В.В., Первозванский A.A., Казанцев

А.К., Пузыня К.Ф.). Существующие методы и модели оценки эффективности инвестиционных проектов и связанные с ними методики оценки риска инвестиционных проектов требуют дальнейшего совершенствования с учетом специфики инновационных проектов.

На основе проведенного анализа имеющихся исследований, посвященных данной проблеме, можно говорить о том, что в основном рассмотрены лишь самые общие подходы оценки эффективности инвестиционных проектов, но не затронуты следующие аспекты:

- не учтены особенности, присущие проектам в инновационной сфере -стоимостные показатели не всегда выступают в качестве основных, особенно на начальных этапах реализации крупных инновационных проектов;

- необходимо комплексно рассматривать всю совокупность факторов и условий, которые необходимо учитывать при принятии инвестиционных решений, причем экономические факторы хотя и являются наиболее существенными, но дожны рассматриваться в сочетании с другими внеэкономическими факторами;

- необходимо разработать модель расчета экономической эффективности мероприятий НТП с учетом неопределенности и риска, т.е. тех факторов, которые являются неотъемлемыми элементами любого инновационного проекта;

Все это подтверждает актуальность и научно - практическую значимость выбранной темы исследования.

Предметом исследования в диссертации является методы и модели оценки эффективности инвестиционных проектов в современных условиях.

В качестве объекта исследования выбраны инвестиционные проекты в инновационной сфере, реализуемые в производственной области.

Целью данного диссертационного исследования является разработка экономико-математической модели оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом специфики инновационной сферы. В соответствии с поставленной целью были поставлены и решены следующие задачи:

1. Исследованы и проанализированы особенности инновационных проектов в современных условиях и критерии, учитываемые при отборе проектов для финансирования.

2. Разработана экономико-математическая модель оценки эффективности инвестиций в инновационные проекты.

3. Исходя из разработанной модели, предложена методика оценки эффективности инвестирования в инновационный проект, учитывающая уровень риска инновационного проекта, инфляционного ожидания и качественных критериев инновационного проекта.

4. Разработаны рекомендации для внедрения модели на практике.

Методы исследования. Для решения поставленных в диссертации задач использовались методы оптимизации, логического и математического анализа, экстраполяции, формирования иерархических и матричных структур, а также принципы построения экономико-математических моделей.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

1. Выявлены особенности инвестирования в инновационной сфере, сформулирован и обоснован перечень факторов, влияющих на выбор направления инновационной деятельности, и проведена количественная оценка степени их влияния с использованием экономико-математических методов.

2. Сформулирован состав экономико-математических моделей, рекомендуемых к использованию при расчете эффективности инвестирования в проекты инновационной области.

3. Построена экономико-математическая модель оценки эффективности инвестиций в инновационные проекты.

4. Разработан механизм практической реализации модели в виде методики.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Чернышев, Дмитрий Сергеевич

1. 1. Рассмотрены основные механизмы оценки показателей эффективности инвестиционных проектов в инновационной сфере, разработан оригинальный агоритм расчета показателей экономической эффективности проектов в инновационной области;

2. Совмещены методики учета инфляции и факторов риска и неопределенности для предприятий и организаций инновационной сферы, что позволяет не только минимизировать риск, но и существенно улучшить основные показатели оценки эффективности.

3. Тем не менее известная громоздкость чисто математических вычислений требует компьютерной поддержки. Поэтому методика оценки эффективности для текущего управления инновационными проектами и выбор оптимальной стратегии управления дожна быть компьютеризированной.

Заключение

По результатам проведенных исследований сделаны следующие

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Чернышев, Дмитрий Сергеевич, Санкт-Петербург

1. Андреев А.Ф. Учет и анализ рисков при инвестировании проектов освоения месторождений нефти и газа // Экономика и управление нефтегазовой промышленности. 1995. - N 3-4. - С.13-14.

2. Архангельский В. Инвестиций в промышленность в ближайшие годы ожидать не следует // Финансовый бизнес. 1996. - № 4. - С. 20-22.

3. Баев Л.А., Шугуров В.Э. Системный подход к определению инновации. Сборник "Современные технологии в социально-экономических системах. Челябинск: Изд-во ЧГТУ, 1995

4. Багриножки Л К. А. Егорова Н.Е. Имитационные системы в планировании экономических объектов. М.: Наука. 1980.

5. Берне В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.; АОЗТ "Интерэксперт", 1995.

6. Блачев Р.Н. Сравнительный анализ оценок эффективности инвестиционных проектов // Вопросы экономики и конверсии. 1995. - № 1.-С. 52-55.

7. Блех, У. Гетце, "Инвестиционные расчеты", Калининград:, 1997 г.

8. Богатырев А.Г. "Инвестиционное право", Москва, "Российское право", 1992г.

9. Брейли, С. Майерс, "Принципы корпоративных финансов" М.: Олимп-бизнес, 1997 г.

10. Ю.Бригхем Ю., Гапенски Л., "Финансовый менеджмент." Спб, Экономическая школа, 1997

11. П.Бугорский В.Н. Информационные системы в экономике: экономика информации. Спб: СПбГИЭА, 1997

12. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами: Научно-практическое издание. Серия "Информатизация России на пороге XXIвека". M.

13. З.Воропаев В.И. Управление проектами в России. -М: 1995

14. Востриков П. Состояние инвестиционной деятельности и проблем кредитования инвестиций // Финансовый бизнес. 1996. - № 6. - С.40-44. Начало 4, 5.

15. Горохов М.Ю., Малев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1998. - 208 с.

16. Дыбов A.M. Экономическое обоснование инвестиций: Учеб. пособие / Науч. ред. И.С. Фотин Ижевск; Изд-во Удм. ун-та, 1996. - 157 с. П.Егорова Н.Е. Майн Е.Р. Российский малый бизнес на основе карманной экономики // Финансовый бизнес. 1996. .№3.

17. Егорова Н.Е. Маш Е.Р. Роль и функции российского малого бизнеса в период становления рыночных отношений. М.: ЦЭМИ РАН. 1995.

18. Захаров А. "Управление рисками на срочном биржевом рынке России", Рынок ценных бумаг, №24, 1995г.23.3убакин В. "Вторая" экономика // Вопр. экономики. 1994. №11.

19. Инвестиционная деятельность в 1995 г. // Экономист. 1996. - № 8. -с. 3- 11

20. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. / Под ред. С.И. Шумилина. М.: Финстатинформ, 1995.

21. Инвестиционный проект и бизнес-план. Инвестиции в России, №3, 1995г

22. Инновационный менеджмент. / под ред. Ильенковой С.Д. М.: Юнити, 1999.

23. Инновационный менеджмент: справочное пособие. Издание второе, переработанное и допоненное / под. ред. П.Н.Завлина, А.К.Казанцева, Л.Э.Миндели М.: Центр исследований и статистики науки, 1998

24. Казанцев А.К. Научно-техническое прогнгозирование и программно-целевые методы управления исследованиями и разработками: Учебное пособие. -Л.: ЛИЭИ, 1984

25. Касимов Ю. Введение в современную теорию инвестирования: Двумерные модели портфельного анализа // Деловой партнер. -1996. № 5. - с. 36-43.

26. Клейнер Г.Б. Таюровцев В.Л. Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде; риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997.

27. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента. М.: Юнити, 1999.

28. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Издание второе. М.:Финансы и статистика. 1999.

29. Ковалев В.В., Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999

30. Количественные методы финансового анализа: пер. с англ./под ред. С.Дж.Брауна и М.П. Крицмена М.: Инфра-М, 1996

31. Коркунова E.H. Экономико-математическая модель инвестиционного процесса // Современные технологии в социально-экономических системах. Челябинск, 1995. Вып. 1.-е. 68-72.

32. Крянев A.B., Черный А.И. Численные решения оптимизационных задач для , математических моделей теории инвестиций // Математическоемоделирование. -1996. Т.8, № 8. - с.97-103.

33. Лившиц В. Лившиц С. Инвестиционные проекты: ошибки и заблуждения // Журнал для акционеров. 1996. - № 11.-е. 38-42.

34. Лившиц В.И. Выбор оптимальных решений в технико-экономических расчетах. М.: Экономика, 1971.

35. Лившиц В.Н. Проектный анализ: методология, принятая во Всемирном банке.// Экономика и математические методы. №3. 1994

36. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ТОО Инженерно-Инвестиционная компания ДЕКА, 1996.

37. Лопатников Л.И. Популярный экономико-математический словарь. М., "Знание", 1973.

38. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. СПб: Формика, 1992

39. Львов Ю.А. Сборник анучных трудов. СПб, СПбГИЭА, 2000

40. Лялин В.А., Воробьев П.В. "Финансовый менеджмент", С-Петербург, 1994 г.

41. Массе П. "Критерии и методы оптимального определения капиталовложений", Москва, 1971г.

42. Перечень важнейших инвестиционных проектов // Внешняя торговля. -1996.-№5.- с. 33-43.

43. Порховник Ю.М., Лисицына Е.Б. Инвестиционный менеджмент. Учебно-методическое пособие. Спб: СПбГИЭА, 1996

44. Предпринимательские риски // Финансовый бизнес. 1996. - № 5. -с.29-33.

45. Санкт Б. Инновация как средство экономического развития. М.: Прогресс, 1990

46. Соколов В.П. Методы оценки предприятия / СПбГИЭА. СПб., 1998. -с. 144

47. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: Финстатинформ, 1996 г. - с. 92

48. Старик Д.Э. Расчеты экономической эффективности инвестиций: Учеб. пособие. М.: Изд-во МАИ, 1994.

49. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США. М.; 1990.

50. Статистика науки и инноваций: краткий терминологический словарь/под ред. Л.М.Гохберга. М.: ЦИСН, 1996

51. Структура инвестиционного проекта и бизнес-плана / Сост.: Р.П. Вчерашний, Л.Л. Лавринович, Н.В. Сароева, Институт промышленного развития. М.: 1996. - 40 с.

52. Тюрина В.Ю. Инновационная способность и инновационная воспреимчивость: Конспект лекций. Саратов: Изд-во СГТУ, 1994

53. Управление проектами/под общ. редакцией Шаприро В.Д. СПб: 1996

54. Фархутдинов P.A., Инновационный менеджмент. М.: Бизнес-школа "Интел-Интез", 2000

55. Федосеев А.В. Выбор КИС для предприятия, стремящегося развивать свой бизнес.//сборник тезисов докладов конференции "Управление в России: от защиты к захвату", СПб, 1999

56. Фельдман А.А. "Государственные ценные бумаги", Москва, Инфра-м, 1995г.

57. Финансовый анализ деятельности фирмы, Москва, "Ист-сервис", 1994г. 68.1Цур Г.Я., Кравцов И.И. Экономическая эффективность инвестиций в научно-технические проекты: концепция, методы и модели оценки. М.: Инфра-м, 1998 г.

58. Ханко Я. Планирование и контроль капиталовложений. М.: Экономика, 1987.

59. Хруцкий В.Е. "Как составить оптимальный финансовый план", США. Экономика, политика, идеология N4, 1993 г.

60. Хучек М. Инновации на предприятии и их внедрение. М.: Луч, 1992 72.Четыркин Е.М., Васильева Н.Е ."Финансово-экономические расчеты", Москва, Финансы и статистика, 1990г.

61. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.; Прогресс, 1982

62. Bralley R., Myers S.: Principles of Corporate Finance / Mc Graw Hill, NJ, 1998

63. Dean J. "Capital budgeting". New York, Columbia University, 1951.

64. Dicrson PC. M. and Waters H.R. "Risk Models", 1992

65. Financial analyst's, handbook I, П volume Simmer N. Levine, 1975, Homewood, Illinois. 50; Financial management, Charles P. Tones, Homewood, IL, Boston.

66. Fitzgerald R. "Practical business finance", Kogan Page, London, 1990.

67. Gerber H.U. "An Introduction to Mathematical Risk Theory"., University of Ph., 1979

68. Levy H., Saniat M. "Capital investment and financial decisions". Prentice1. Hall international, 1982.

69. Markowitz H.M. "Portfolio selection: Efficient Diversification of Investments'", New York, Wiley, 1959.

70. Markowitz H.M/'Portfolio selection", J. of Finance, v.7, N1, 1952. 83.Sharpe W.F. "Portfolio Theory and Capital Markets", New York, McGraw HILL, 1971.

71. Sharpe W.F."Investmens", New York, Prentice-Hall, 1985.

72. UNIDO Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies. Vienna UNIDO, ID/206, 1986.

Похожие диссертации