Методы и инструменты регулирования инвестиций в основной капитал тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Строганова, Евгения Александровна |
| Место защиты | Барнаул |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Методы и инструменты регулирования инвестиций в основной капитал"
На правах рукописи
УЖ 338.242.4
СТРОГАНОВА ЕВГЕНИЯ АЛЕКСАНДРОВНА
МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ (по материалам инвестиций в основной капитал промышленности)
08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Барнаул - 2004
Диссертация выпонена на кафедре экономики предпринимательства и маркетинга Атайского государственного университета.
Научный руководитель
кандидат экономических наук, доцент Растова Юлия Ивановна
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Роговский Евгений Иванович
кандидат экономических наук, доцент Родина Галина Евгеньевна
Ведущая организация.
Институт проблем промышленного развития
Защита состоится 22 сентября 2004 г. в 15:00 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212.00.05 в Атайском государственном университете по адресу: г. Барнаул, ул. Димитрова, 66, малый зал.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Атайского государственного университета по адресу: 656049, г. Барнаул, пр. Ленина, 61.
Автореферат разослан 20 августа 2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
кандидат экономических
О.Н. Соколова
наук, доцент
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы. Современная экономика предполагает участие в ней государства как субъекта рыночных отношений, а также как регулирующего и управляющего органа.
Способность нерегулируемого рынка обеспечивать высокую эффективность экономики ограничена. При этом особенно важно установить оптимальное соотношение между государственным и рыночным регулированием. Данная проблема актуальна и для инвестиционного рынка.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности является определяющим фактором устойчивого развития национальной экономики.
Непосредственное использование в отечественной практике зарубежных моделей регулирования инвестиционной деятельности не возможно. На сегодняшний день остро стоит задача разработать механизм регулирования инвестиций в основной капитал применительно к условиям России, сформировать его научное обеспечение.
В настоящее время существенно изменяется набор инструментов в механизме регулирования инвестиций в основной капитал. Их выбор определяется интеграцией России в мировую экономическую систему. Этим обуславливается актуальность темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности темы исследования. Актуальность и многоаспектный характер проблем регулирования инвестиционной деятельности обусловили интерес к нему со стороны отечественных и зарубежных ученых. Исследованиями макроэкономического механизма регулирования экономики, взаимосвязи инвестиций и экономического роста занимались В. Коссов, А. Лаффер, В. Лившиц, И. Липсиц, В. Мищенко, В. Орешин, А. Шахназаров. Среди зарубежных ученых необходимо отметить Дж.М. Кейнса, А. Смита, М. Фридмана, Ф. фон Хайека, Р. Харрорда.
Разработке отдельных аспектов становления и развития рыночных механизмов в инвестиционной сфере России посвящены работы Л. Абакина, С. Глазьева, А. Иларионова, В. Кушлина, Д. Львова, В. May, E. Ясина. На основе этих исследований выявлены проблемы в инвестиционной сфере в условиях хозяйственных преобразований, изучены основные закономерности и
РОС. нликоильнл* SMUHiOTE-KA
разработаны рекомендации по регулированию инвестиций на постсоветском пространстве, которые уже дали практические результаты.
Комплексные исследования проблем регулирования инвестиционной деятельности в регионах отражены в трудах В. Бородина, С. Вайнштейна, А. Гранберга, О. Кузнецовой, В. Кундиус, В. Марковой, Е. Роговского, И. Суслова, В. Титова, В. Тостова, Н. Чертова и др.
Большое внимание, особенно в последнее время, российские ученые-экономисты уделяют проблемам совершенствования форм и методов регулирования инвестиций. Особенности регулирования иностранных инвестиций рассмотрены в работах М. Богуславского, А. Булатова, С. Догова и др.
В то же время, несмотря на значительный интерес российских и зарубежных исследователей к регулированию инвестиционной деятельности, многие проблемы до сих пор не решены. Не раскрыт механизм регулирования инвестиций в основной капитал, слабо разработан понятийный аппарат регулирования в отношении таких категорий, как объекты, субъекты, формы, методы и инструменты регулирования. Недостаточно исследованными остаются проблемы поиска новых инструментов регулирования, что не может способствовать росту инвестиционной активности; созданию благоприятного инвестиционного климата. Это обстоятельство и предопределило выбор темы диссертационного исследования, постановку ее цели и задач.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является формирование методических основ регулирования инвестиций в основной капитал и выработка рекомендаций по совершенствованию применяемых инструментов регулирования на современном этапе развития отечественной экономики.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:
- проанализировать основные теоретические концепции регулирования инвестиционного процесса в экономике рыночного типа;
- систематизировать подходы к определению сущности и содержания регулирования инвестиций в основной капитал;
- обобщить опыт регулирования инвестиций в основной капитал в странах с развитой рыночной и переходной экономикой;
- выявить организационные и экономические особенности регулирования инвестиций в основной капитал в России;
- оценить тенденции инвестиций в основной капитал в России в целом и по регионам;
- выявить перспективы и направления совершенствования механизма регулирования инвестиций в основной капитал;
- определить потребность инвестирования в основной капитал в регионе и дать оценку финансовым ресурсам, необходимым для удовлетворения этих потребностей;
- дать рекомендации по использованию инструментов регулирования инвестиций в основной капитал и сформулировать условия их эффективного применения.
Объект и предмет диссертационного исследования. Предметом исследования явились отношения, возникающие в процессе регулирования инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений со стороны государства.
Объектом исследования служит процесс инвестирования в основной капитал на федеральном, региональном и отраслевом уровнях. Особое место в ходе научного исследования отведено инвестированию в основной капитал в Атайском крае.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили теоретические положения и выводы, изложенные в трудах известных отечественных и зарубежных ученых. Нормативную и информационную базу работы составили законодательные и нормативные акты органов государственной власти Российской Федерации, Атайского края и других регионов страны, данные государственной статистики, научные публикации, а также материалы научных конференций, статей в периодической печати.
В процессе выпонения работы применялись общенаучные и специальные методы исследования. В качестве научного инструментария использованы способы системного подхода к изучению рассматриваемых объектов, методы абстрактно-логического, сравнительно-аналитического и экономико-статистического исследования. Применяся также балансовый метод, трен-
довый метод прогнозирования, методы аналогии, экспертных оценок, анкетного опроса.
Эмпирическую базу диссертации составили результаты конкретных экономических и социологических исследований, которые осуществлены автором в разные годы, что позволило рассмотреть изучаемую проблему всесторонне и в динамике.
Научная новизна диссертационного исследования. Элементы научной новизны представлены в таблице 1.
Таблица 1
Элементы научного вклада и их характеристика
Наименование элементов научного вклада Степень новизны
1. Уточнено понятие механизма регулирования инвестиций в основной капитал. Раскрыта сущность инструментов регулирования инвестиций в основной капитал применительно к объектам регулирования: субъекты инвестиционной деятельности и отношения между ними, источники инвестиций и их пропорции, воспроизводственная структура и направления инвестиций Развиваются известные в теории и практике идеи и решения
2. Предложена классификация методов, форм и инструментов регулирования инвестиций в основной капитал Выпонены оригинальные решения по сравнению с уже имеющимися в теории -
3. Определены этапы государственной политики в области регулирования инвестиций в основной капитал в контексте хозяйственных преобразований страны Выпонены оригинальные решения по сравнению с уже имеющимися в теории
4. Применительно к оценке инвестиционной привлекательности отраслей промышленности реализован подход, основанный на сопоставлении уровней инвестиционного потенциала и инвестиционного риска Распространены ранее известные в теории и практике решения на другие сферы применения
5. Разработана схема предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением средств накопительной части Пенсионного фонда РФ посредством выпуска регионального облигационного займа в рамках совершенствования механизма регулирования инвестиций в основной капитал на региональном уровне Произведено углубление, детализация и улучшение известных в практике решений
6. Доказана возможность создания и эффективного функционирования информационно-консультационного агентства по привлечению инвестиций как объекта инфраструктуры информационного обеспечения инвестиционной деятельности в регионе Произведено допонительное обоснование ранее известных в практике идей и решений
Практическая значимость диссертационного исследования. Содержащиеся в работе теоретические выводы и рекомендации могут быть использованы в практике формирования механизма регулирования инвестиций в
основной капитал, а также при разработке концепций совершенствования инструментов регулирования на федеральном и региональном уровнях.
Кроме того, основные результаты работы доведены до конкретных рекомендаций, ряд из которых реализован на практике в условиях Атайского края. Отдельные положения диссертации используются автором в учебном процессе при подготовке студентов экономических специальностей по дисциплинам Регулирование инновационных и инвестиционных процессов, Организация и финансирование инвестиционной деятельности и повышении квалификации специалистов.
Апробация основных выводов и предложений, содержащихся в диссертации, осуществлена автором на международных научно-практических конференциях: Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы (Барнаул, 2004 г.), Информация-Коммуникация-Общество (Санкт-Петербург, 2003 г.), Качество и полезность: пути повышения и роста (Новосибирск, 2002 г.), Экономика. Бизнес. Информационные технологии (Барнаул, 2001 г.); всероссийских и межрегиональных научно-теоретических конференциях: Налогоплательщик и государство: взаимоотношения и перспективы сотрудничества (Барнаул, 2004 г.), Роль региональной экономики в становлении развитого экономического пространства (Киров, 2003 г.), Промышленно-ресурсный потенциал региона и проблемы обеспечения экономического роста (Владивосток, 2003 г.), Управление регионом: тенденции, закономерности, проблемы (Горно-Атайск, 2003 г.), Эффективная налоговая система - основа развития экономики (Барнаул, 2003 г.), Информационные модели экономики (Москва, 2003 г.), Наука. Техника. Инновации (Новосибирск, 2002 г.); на вузовских научно-практических конференциях студентов и аспирантов.
Полученные результаты используются в практической деятельности Главного управления экономики и инвестиций администрации Атайского края, отделения Пенсионного фонда Российской Федерации по Атайскому краю, ЗАО Атайская ярмарка.
По теме исследования опубликовано 17 научных работ, общим объемом 10,4 печ. листов, в том числе лично автора - 7,2.
Структура диссертационной работы, раскрывающая ее содержание и логику исследований, включает введение, три главы, состоящие из 9 пара-
графов, изложенных на 138 листах, заключение, список использованной литературы и приложения. Содержание работы илюстрируют 13 таблиц, 19 рисунков и 24 приложения. Для написания работы использовано 283 источников нормативной и научной литературы.
Содержание работы раскрыто в следующей последовательности.
Введение.
Глава 1. Теоретические и методологические основы регулирования инвестиций в основной капитал.
1.1. Концепции регулирования рыночной экономики.
1.2. Содержание механизма регулирования инвестиций в основной капитал.
1.3. Организационные и экономические особенности регулирования инвестиций в основной капитал в России.
Глава 2. Исследование динамики и структуры инвестиций в основной капитал в условиях хозяйственных преобразований.
2.1. Общие и региональные тенденции инвестиций в основной капитал в России.
2.2. Принципы и приемы анализа инвестиционной привлекательности на примере отраслей промышленности.
2.3. Оценка состояния и перспектив совершенствования механизма регулирования инвестиций в основной капитал участниками инвестиционного процесса.
Глава 3. Совершенствование организационно-экономических основ регулирования инвестиций в основной капитал в регионе.
3.1. Прогноз источников инвестиций в основной капитал в Атайском крае.
3.2. Разработка регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита.
3.3. Развитие инфраструктуры информационного обеспечения инвестиций в основной капитал в Атайском крае.
Заключение.
2. СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении диссертации обосновывается актуальность темы, раскрываются общее состояние и степень ее изученности, определяются объект, предмет, цель и задачи исследования, излагаются методологические подходы к рассмотрению проблемы, отражаются элементы научной новизны, практи-
ческая значимость и апробация полученных результатов.
В первой главе работы Теоретические и методологические основы регулирования инвестиций в основной капитал анализируются основные
концепции регулирования рыночной экономики, раскрывается содержание регулирования инвестиций в основной капитал, обобщается отечественный и зарубежный опыт регулирования указанных инвестиций.
В работе хистематизированьт подходы к определению сущности и содержания регулирования инвестиций основной капитал. Сущность регулирования инвестиций в основной капитал раскрыта через его механизм, заключающийся в совокупности мер целенаправленного управляющего воздействия по созданию благоприятной инвестиционной ситуации, максимально мобилизующей инвестиционные возможности на данном этапе развития. Содержание механизма регулирования инвестиций в основной капитал включает цель, функции объекты субъектов, методы, формы, инструменты.
Механизм регулирования инвестиций в основной капитал предусматривает воздействие:
- на участников инвестиционной деятельности и отношения между ними;
- источники инвестиций в основной капитал и их пропорции;
- воспроизводственную структуру и направления инвестиций в основной капитал.
Предложенная в диссертационной работе классификация методов, форм, инструментов регулирования инвестиций в основной капитал представлена на рисунке 1.
Проведенный анализ инструментов регулирования инвестиций в зарубежных страх позволил выделить три модели по составу применяемых инструментов. Выявлено, что в одних странах акцент делается главным образом на использовании налоговых инструментов (США, Италия, Германия), в других Ч на участие государства в финансировании частных проектов (Япония, Великобритания, Канада). В Китае и Тайване используют сочетание инструментов первой и второй модели.
В диссертационной работе показано, что в России за годы реформ произошло изменение целей управляющего воздействия государства на инвестиционный процесс и, соответственно, изменились приоритеты в выборе инструментов регулирования.
Методы прямого воздействия Экономические формы К СО н о л <и ч м О са о и о ас к
Фискальные Гннстоументы бюджетно-налоговой политики)
- ь доходные и расходные статьи бюджета
- ........^ дотации, субсидии, субвенции, бюджетные ссуды
налоговые каникулы, налоговые льготы 4-
специальные налоговые режимы 4-
амортизационная политика 4-
Монетарные (инструменты денежно-кредитной политики) 4-
- целевое кредитование
- прямой контроль за уровнем процентных ставок
политика обязательных резервов
дисконтная политика (регулирование учетных ставок по кредитам)
регулирование ставки и объемов рефинансирования
операции на рынке ценных бумаг 4- 4- а> са и о а 3 л
регулирование эмиссии и обшей денежной массы
Активно-структурные инструменты
бюджетные ассигнования, прямое финансирование, проектное финансирование, государственные кредит
государственное контрактирование
предоставление гарантий 4-
создание агентств 4- о н О) з
Институциональные инструменты
информационно-аналитическое обеспечение
повышение инвестиционного имиджа (проведение конференций, семинаров, форумов, выставок и участие в них)
соблюдение принципов прозрачности, стабильности, предсказуемости
продвижение информации о деловом и инвестиционном климате 4-
Административные формы
Инструменты
Ч управление государственной собственностью
Правовые формы
Инструменты
разработка, принятие издание правовых (законодательных) и индивидуальных (подзаконных) актов
- заключение договоров, конвенций, соглашений
- реализация и соблюдение инвестиционного законодательства
Рис. 1. Методы, формы, инструменты регулирования инвестиций в основной капитал
Обобщение отечественной практики, оценок специалистов и прогнозов экспертов позволяет выделить этапы государственной политики в области регулирования инвестиций в основной капитал.
Этапы регулирования в России мы определили следующим образом.
1991-1993 гг. - формирование правового и институционального поля инвестиционной деятельности. На данном этапе были приняты нормативные акты, определившие экономические и социальные условия инвестиционной деятельности, направленные на создание государственных инвестиционных институтов. В качестве основных инструментов регулирования инвестиций в основной капитал использовались: бюджетное финансирование приоритетных отраслей; кредитные субсидии на развитие отдельных территорий и производств; налоговые льготы, режим ускоренной амортизации.
1994-1996 гг. - государственная поддержка высокоэффективных инвестиционных проектов. Принципиальной особенностью этапа является переход от распределения бюджетных средств между отраслями и регионами к избирательному частичному финансированию точек роста экономики. Основными инструментами регулирования были предоставление средств федерального бюджета на возвратной и платной основе, налоговые льготы, сертификация инвестиционных проектов, предоставление государственных гарантий, развитие информационной инфраструктуры инвестиционного рынка, регулирование тарифов на услуги естественных монополий.
1997-1999 гг. - переход от замедления темпов спада инвестиций в основной капитал к стабилизации и росту. Регулирование инвестиционной деятельности осуществлялось посредством бюджета развития и связанных с ним механизмом предоставления гарантий, льготных условий пользования землей, формированием перечня строек для федеральных государственных нужд. На данном этапе во многих регионах России активизировася процесс самостоятельной разработки регуляторов, способствующих росту объемов инвестиций и эффективности их использования посредством предоставления определенных льгот и различных гарантий участникам инвестиционной деятельности за счет регионального бюджета.
2000-2002 гг. - преодоление законодательных и хозяйственных ограничений роста инвестиций в основной капитал. Инструменты регулирования включали развитие финансовой инфраструктуры банковской системы, фон-
дового рынка, рынка страховых услуг, рынка земли, создание равных условий конкуренции, субсидирование государством части процентных ставок по кредитам коммерческих банков, снижение налогового бремени, пересмотр и отмену налоговых льгот.
2003-2007 гг. - обновление основных фондов и переориентация инвестиционной деятельности на развитие производственного потенциала на базе современных технологий. Регулирование инвестиций направлено на обеспечение привлекательности российских активов для вложения капитала посредством создания эффективной правовой системы, развития рыночной инфраструктуры, таможенно-тарифных мер и механизмов поддержки экспорта, оптимизации налоговой нагрузки, укрепления финансовой системы.
Последовательное изменение приоритетов в выборе инструментов регулирования инвестиций на разных этапах развития российской экономики подтвердило целесообразность постоянной работы по их совершенствованию.
Во второй главе Исследование динамики и структуры инвестиций в основной капитал в условиях хозяйственных преобразований был проведен анализ состояния и тенденций инвестиционных процессов в реальном секторе экономики на федеральном, региональном и отраслевом уровнях.
Проведенный анализ показал, что в последние годы в экономике России сложились благоприятные условия формирования инвестиционной деятельности. Увеличилась норма валовых национальных сбережений в валовом внутреннем продукте, в результате чего сформировася значительный потенциал ресурсов для инвестирования.
В то же время, рост инвестиций в основной капитал характеризуется нестабильностью, их уровень в 2002 г. составил всего 29,0% к показателю 1990 г. Наблюдаются диспропорции в распределении инвестиций по субъектам Российской Федерации - наибольший их объем приходится на Центральный федеральный округ. Отсутствует межотраслевой перелив капитала, в результате чего сохраняется отсталость перерабатывающих секторов экономики. Не удалось создать и действенного механизма трансформации сбережений в инвестиции.
Достижение целей регулирования может быть оценено уровнем и динамикой таких интегральных показателей, как инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, инвестиционная привлекательность.
В работе проведена оценка инвестиционной привлекательности отраслей промышленности России и Атайского края путем сопоставления значений индексов инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.
Индекс инвестиционного потенциала отражает влияние факторов, способствующих росту притока инвестиций, а индекс инвестиционного риска -влияние факторов, сдерживающих инвестиционный процесс в отрасли.
На основании выпоненных расчетов инвестиционных потенциалов и степени риска составлены рейтинги и определен уровень инвестиционной привлекательности отраслей промышленности. Ранжирование по этому признаку позволило сгруппировать отрасли промышленности России в следующие типы (таб. 2).
Таблица 2
Типы инвестиционной привлекательности отраслей промышленности России
Тип Характеристика Отрасли промышленности
1А Высокий инвестиционный потенциал и низкий уровень риска. Ч
1В Высокий инвестиционный потенциал и средний уровень риска Нефтедобывающая, газовая, нефтеперерабатывающая
1С Высокий инвестиционный потенциал и высокий уровень риска ' Ч
2А Средний инвестиционный потенциал и низкий уровень риска Электроэнергетика
2В Средний инвестиционный потенциал и средний уровень риска Цветная металургия, черная металургия, машиностроение и металообработка, пищевая, мукомольно-крупяная и комбикормовая,' .лесная, деревообрабатывающая и целюлозно-бумажная, медицинская
2С Средний инвестиционный потенциал н высокий уровень риска Химическая и нефтехимическая, угольная
ЗА Низкий инвестиционный потенциал и низкий уровень риска л '.1 ; ~ .
ЗВ Низкий инвестиционный потенциал и средний уровень риска Промышленность строительных материалов
ЗС Низкий инвестиционный потенциал и высокий уровень риска Легкая промышленность, другие отрасли .... .
Полученные оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности подтверждаются состоянием инвестиционной деятельности в них. Средний размер инвестиций в основной капитал на одного занятого в отраслях группы 1В составляет 1208,0 руб., в то время как в отраслях группы ЗС-44,0 руб. (рис.2).
Рис. 2. Среднегрупповые размеры инвестиций в основной капитал
Данные рисунка 3 показывают, что инвестиционная привлекательность во многом определяет возможности отраслей промышленности находить средства для своего развития. В структуре источников инвестиций в основной капитал проявляется общая тенденция: чем выше инвестиционная привлекательность, тем выше удельный вес привлеченных средств.
Типы групп отраслей промышленности
Рис. 3. Структура источников инвестиций
Результаты анализа инвестиционной привлекательности отраслей промышленности Атайского края представлены на рисунке 4.
Данные рисунка 4 свидетельствуют об ином характере распределения отраслей промышленности Атайского края в системе координат линвестиционный потенциал - инвестиционный риск. Группу отраслей с высоким инвестиционным потенциалом и низким уровнем риска составили пищевая промышленность и черная металургия.
Рис. 4. Инвестиционная привлекательность отраслей промышленности Атайского края в 2002 г.
Инвестиционная привлекательность мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности, машиностроения и металообработки, медицинской, химической и нефтехимической промышленностей в Атайском крае выше аналогичных отраслей в среднем по России.
Основными причинами сложившейся ситуации являются:
- аграрная специализация экономики Атайского края;
- ускоренное развитие отраслей промышленности, работающих на местном сырье (пищевая, мукомольно-крупяная и комбикормовая, медицинская промышленность) и имеющих устойчивый платежеспособный спрос на внутреннем рынке (тракторное и сельскохозяйственное машиностроение), а также экспортноориентированных производств (черная металургия);
- реализация мероприятий администрации края, направленных на ускоренное развитие приоритетных отраслей.
Высокая концентрация отраслей промышленности в средней области диаграммы (2В) отражает тот факт, что инвестиционные процессы в большой группе отраслей промышленности протекают примерно одинаково, а в отношении отраслей, расположенных по периферии, необходимо более детально определять причины сложившейся ситуации.
Низкую инвестиционную привлекательность отдельных отраслей промышленности Атайского края по оценкам специалистов на начало 2003 г. определяют:
- значительная степень износа основных фондов - 54,4% (по России 41,0%);
- низкий коэффициент обновления основных фондов - 2,7% в целом по промышленности, ниже средней степень обновления в электроэнергетике -0,9%, химии и нефтехимии-1,7%;
- значительное число убыточных организаций - 100% в цветной металургии, более 70% в электроэнергетике и легкой промышленности;
- убыточность активов организаций и финансовая несбалансированность производства - превышение кредиторской задоженности над дебиторской составляет более 75%.
Для оценки состояния и перспектив совершенствования механизма регулирования инвестиций в основной капитал был проведен опрос руководителей и ведущих специалистов организаций Атайского края, специалистов Главного управления экономики и инвестиций администрации Атайского
края об эффективности методов и инструментов регулирования инвестиций в основной капитал.
Результаты опроса показали, что существует острая необходимость в совершенствовании действующего механизма регулирования инвестиций в основной капитал как на государственном, так и на региональном уровнях. При этом основной акцент дожен быть сделан на создание инфраструктуры инвестиционного рынка, выравнивании условий конкуренции, открытости и предсказуемости инвестиционной политики. Государство, создавая условия для активизации инвестиционной деятельности, дожно применять в основном косвенные методы регулирования. Одним из методов косвенного воздействия государства на инвестиционный процесс является налоговая политика.
Втретьейглаве Совершенствование организационно-экономических основ регулирования инвестиций в основной капитал в регионе рассмотрены инструменты регулирования инвестиций в основной капитал в Атайском крае.
Учитывая дотационный характер экономики Атайского края, в диссертационной работе был поставлен вопрос о поиске источников инвестиций в основной капитал. Исследование этого вопроса проведено по методологии системы национальных счетов, согласно которой основой финансирования инвестиций являются сбережения.
В работе оценена позиция Атайского края среди регионов Сибирского федерального округа по удельному весу инвестиций и сбережений в валовом региональном продукте.
Расчеты показали, что в Атайском крае норма валового накопления за 1995-2001 гг. снизилась с 16,7 до 13,2%. Если в 1995 г. по данному показателю Атайский край занимал 5 место, то в 2001 г. находися только на 9 месте среди регионов округа. В течение рассматриваемого периода норма валового накопления в Атайском крае всегда была ниже российского значения.
Для Атайского края, как и для России в целом, характерна высокая норма валового сбережения, которая в 2001 г. составила 25,1% (33,4% в России). Норма валового сбережения на протяжении рассматриваемого периода в Атайском крае превышала норму валового накопления, что характерно как для регионов Сибирского федерального округа, так и России в целом. Анализируемый период характеризуется недоиспользованием инвестиционного потенциала в крае, как и во всех регионах Сибирского федерального ок-
руга. Если в 1995-1998 гг. в Атайском крае сбережения превышали инвестиции на 1-5%, то в 1999-2001 гг.-уже на 7-13%.
В работе на основе анализа влияния экономических взаимосвязей между региональной и национальной социально-экономическими системами разработан прогноз источников инвестиций в основной капитал в Атайском крае до 2007 г. Задача диссертационного исследования заключалась в оценке обеспечения источниками финансирования инвестиций в основной капитал в крае, необходимых для достижения цели удвоения валового внутреннего продукта до 2014 г., определенной в Бюджетном послании Президента РФ к Федеральному Собранию РФ О бюджетной политике в 2004 г..
В прогнозной модели это требование было представлено как обеспечение ежегодного прироста валового внутреннего продукта на 10%. Результаты расчета представлены в таблице 3.
Таблица 3
Прогнозные значения источников инвестиций в основной капитал в Атайском крае, мн. руб.
Показатели ' ' Годы
2003 2003 ( 2004 | 2005 | 2006 | 2007
Факт Прогноз
Инвестиции в основной капитал, всего 9559,8 ' 9637,9 11750,0 13455,5 15276,4 17806,7
в том числе:
собственные средства 5069,8. . 5152,7 6283,0 7195,4 8169,6 9523,7
из них: ' -
прибыль 2166,2 1866,1 2273,8' 2603,3 2955,1 3443,5
амортизация 2081,5 1622,6 1977,6 2264,4 2570,6 2995,9
привлеченные средства 4490,0 4485,3 5467,0 6260,1 7106,8 8283,0
из них:
кредиты банков 722,5 145,8 177,6 203,3 230,7 268,7
заемные средства других организаций 287,7 498,3 607,5 695,6 789,7 920,4
бюджетные средства 1642,6 2721,6 3316,7 3797,6 4311,0 5024,1
в том числе- ч
из федерального бюджета 817,6 1576,3 1921,5 2200,3 2497,9 2911,4
регионального и местных бюджетов 636,9 519,7 633,4 725,3 823,4 959,6
средства внебюджетных фондов 363,9 636,0 775,4 888,0 1008,2 1175,1
прочие 1178,3 483,5 589,9 675,6 767,2 894,6
из общего объема инвестиций в основной капитал - инвестиции из-за рубежа 60,2 279,3 340,6 390,2 443,0 516,6
Построение уравнения линейной регрессии позволило сделать вывод, что целевые установки могут быть в Атайском крае достигнуты, так как расчетные значения соответствуют параметрам Адресной инвестиционной программы на 2004 г., принятой Стратегии социально-экономического развития Атайского края на период до 2010 г.
Учитывая тенденции последних лет и итоги 2003 г., для достижения прогнозных значений потребуется:
- создать экономические и финансовые предпосыки для ежегодного увеличения собственных источников инвестиций в основной капитал не менее чем на 18%;
- активно привлекать средства кредитных организаций для финансирования инвестиционного процесса;
- не менее чем на 28% увеличить привлечение в реальный секторэ-кономики средств внебюджетных фондов, накоплений граждан, в том числе ив форме накопительной части пенсионного фонда;
- увеличить почти в 10 раз объем инвестиций из-за рубежа за счет создания благоприятного инвестиционного климата.
В диссертационной работе доказывается эффективность использования инвестиционного налогового кредита как инструмента мобилизации сбережений для обеспечения прироста инвестиций в основной капитал.
С участием автора диссертационного исследования была разработана Концепция предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением средств накопительной части Пенсионного фонда РФ посредством выпуска субфедеральных облигационных займов.
Возможность и целесообразность использования предложенного механизма обуславливается компенсацией доходов бюджета субъекта Федерации при предоставлении частным инвесторам налоговых льгот, гарантиями погашения займа и значительным объемом инвестиционных ресурсов, аккумулируемых в накопительной пенсионной компоненте.
Разработанная схема механизма предоставления инвестиционного налогового кредита представлена на рисунке 5.
Возможный объем эмиссии регионального облигационного займа в первый год прогнозного периода составил 49563 тыс. руб.
Рис. 5. Схема действия механизма предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением средств накопительной части Пенсионного фонда РФ:
I - направление заявления на предоставление инвестиционного налогового кредита (ИНК);
II ^установление иных оснований и условий предоставления ИНК;
III - экспертиза бизнес-плана инвестиционного проекта;
IV - заключение договора об инвестиционном налоговом крепите;
V - уведомление об отказе в заключении договора об инвестиционном налоговом кредите;
VI - предоставление копии договора об инвестиционном налоговом кредите;
VII - принятие решения о выпуске облигационного займа;
VIII - передача пономочий управляющей компании по распоряжению средствами накопительной части Пенсионного фонда коммерческому банку Краевой коммерческий Сибирский социальный банк ООО;
X - перечисление в бюджет денежных средств от размещения облигаций;
XI- возврат основной суммы дога и процентов за пользование инвестиционным налоговым кредитом;
XII - погашение нарицательной стоимости облигаций и процентов;
ХШ - обмен информацией о ходе реализации инвестиционного налогового кредита
Эффективным механизм регулирования инвестиций в основной капитал будет при наличии разветвленной информационной инфраструктуры.
Инфраструктура информационного обеспечения инвестиций в основной капитал определена как система взаимоувязанных норм и правил, организационных и технических средств, беспечивающих обслуживание инвестиционной деятельности на основе интеграции информационных ресурсов, необходимых для принятия инвестиционного решения.
Создание информационно-консультационного агентства по привлечению инвестиций при Главном управлении экономики и инвестиций администрации Атайского края, выпоняющего информационную, представительскую, аналитическую, консультационную и организационную функции, будет способствовать формированию эффективного механизма информирования заинтересованных лиц о состоянии инвестиционного потенциала Атайского края, целях, задачах и приоритетах инвестиционной политики, особенностях инвестиционного климата и конкурентных преимуществ региона, организации обслуживания и поддержка инвесторов, продвижению инвестиционных проектов.
Реализация сформулированных в диссертации предложений по совершенствованию механизма регулирования инвестиций в основной капитал позволяет построить оптимальную и сбалансированную инвестиционную систему, ориентированную на обслуживание процессов расширенного воспроизводства экономики на национальном и региональном уровнях.
В заключении диссертации были сформированы основные теоретические выводы и практические предложения, разработанные в ходе исследования:
- за годы реформ изменились цели регулирования инвестиций в основной капитал от селективной поддержки инвестиций в приоритетные отрасли за счет бюджетных средств до создания общих институциональных и экономических условий реализации активности всех субъектов инвестиционной деятельности;
- расчеты инвестиционных потенциалов и степени риска позволили составить рейтинги и определить уровень инвестиционной привлекательности отраслей промышленности России и Атайского края;
- составленный прогноз дал возможность определить потребность и обеспечение источниками финансирования инвестиций в основной капитал в
Атайском крае во взаимосвязи с темпами и пропорциями развития национальной экономики. Для достижения прогнозных значений необходимо создать экономические и финансовые предпосыки для ежегодного увеличения собственных источников инвестиций в основной капитал, активно привлекать средства кредитных организаций, внебюджетных фондов, зарубежных инвесторов и накоплений граждан для финансирования инвестиционного процесса за счет мобилизации инструментов регулирования инвестиций в основной капитал;
- разработанный механизм предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением посредством регионального облигационного займа средств накопительной части Пенсионного фонда РФ создаст допонительные условия для расширения практики применения данного инструмента в регионе.
Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях автора:
1. Оценка эффективности реализации инвестиционной политики Атайского края // Механизм хозяйственных преобразований: позиция молодых ученых : Сб. науч. ст. / под ред. О.П. Мамченко, Ю. И. Растовой. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. - С. 69-75.
2. Региональные аспекты налогового регулирования инвестиционной деятельности // Экономика. Бизнес. Информационные технологии : Сборник трудов международной конференции студентов и аспирантов. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2001. - С. 204-207.
3. Проблема совершенствования механизма налогового регулирования инвестиционной деятельности // Эффективная налоговая система - основа развития экономики. Третья межрегиональная научно-практическая конференция. Барнаул : Изд-во АтГТУ, 2002. - С. 119-124.
4. Планирование в механизме разработки и реализации инвестиционных проектов // Проблемы переходной экономики России : сб. статей / под ред. ГЛ. Иньшина. Вып. 2. - Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. - С. 133-137.
5. Роль налогового регулирования в совершенствовании инвестиционной политики региона // Наука. Техника. Инновации : Региональная научная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых : Тез. докл. : в 5-ти ч. Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002. Ч. 4. - С. 138-140.
6. Планирование качества в механизме разработки и реализации инвестиционных проектов // Качество и полезность: пути повышения и роста : материалы международной научно-практической конференции. - Новосибирск : НГАЭиУ. 2002. - С. 175-177.
7. Информационные технологии в организации экспертизы при предоставлении инвестиционного налогового кредита// Информационные модели экономики : сб. трудов Всероссийской научно-практической конференции. -М.: МГАПИ, 2003. - С. 194-200. В соавторстве с Ю.И. Растовой.
8. Налоговое регулирование инвестиционной политики // Известия Атайского государственного университета. - 2003. №1 (27). - С. 34-37.
9. Инвестиционный климат как инструмент привлечения капитала в регион // Управление регионом: тенденции, закономерности, проблемы : сб. научных статей. Ч. I. - Горно-Атайск: РИО ГАГУ, 2003. - С. 133-138.
10. Разработка механизма предоставления инвестиционного налогового кредита : Препринт № 6. Барнаул: Изд-во Ат. ун-та, 2003. - 52 с. В соавторстве с Ю.И. Растовой, А.Ф. Сидоренко.
11. К вопросу о разработке регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита // Налоги и финансовое право. - 2003. -№ 8. - С. 54-72. В соавторстве с Ю.И. Растовой, А.Ф. Сидоренко.
12. Финансовое обеспечение налогового стимулирования инвестиционной деятельности посредством выпуска региональных облигационных займов // Промышленно-ресурсный потенциал региона и проблемы обеспечения экономического роста : тез. докл. Всерос. науч.-практич. конф. - Владивосток : Изд-во ДВГАЭУ, 2003. - С. 85-87. В соавторстве с Ю.И. Растовой.
13. Информационное обеспечение механизма инвестиционного налогового кредитования // Информация - Коммуникация - Общество (ИКО-2003): тез. докладов и выступлений международной научной конференции. Санкт-Петербург : Изд-во ЛЭТИ, 2003. - С. 129-132. В соавторстве с Ю.И. Раствой.
14. Механизм предоставления инвестиционного налогового кредита в регионе с привлечением средств Пенсионного фонда Российской Федерации // Роль региональной экономики в становлении развитого экономического пространства : сб. трудов международной научно-практической конференции. Киров : Изд-во ВятГу, 2003.- С. 111-113. В соавторстве с Ю.И. Растовой.
^ ИИ5217
15. К вопросу влияния налоговой реформы на инвестиционную активность // Налогоплательщик и государство: взаимоотношения и перспективы сотрудничества : материалы V межрегиональной научно-практической конференции. Барнаул : Изд-во АтГТУ, 2004.- С. 264-269.
16. Совершенствование налогового регулирования инвестиционной деятельности в системе приоритетов инвестиционной политики Атайского края // Консультант и практик. - 2004. - № 1. с. 15-19.
17. Регулирование иностранных инвестиций при развитии евразийской интеграции // Проблемы современной экономики. - 2004. - № 1/2 - С. 32-35. В соавторстве с Ю.И. Растовой.
Подписано к печати 12.07.2004. Формат 60/84/16.
Усл. печ. л. 1,3. Тираж 100 экз. Заказ 97. Типография экономического факультета Атайского госуниверситета: 656099, г. Барнаул, пр. Социалистический, 68
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Строганова, Евгения Александровна
Введение.
Глава 1. Теоретические и методологические основы регулирования инвестиций в основной капитал.
1.1. Концепции регулирования рыночной экономики
1.2. Содержание механизма регулирования инвестиций в основной капитал
1.3. Организационные и экономические особенности регулирования инвестиций в основной капитал в России.
Глава 2. Исследование динамики и структуры инвестиций в основной капитал в условиях хозяйственных преобразований.
2.1. Общие и региональные тенденции инвестиций в основной капитал в России.
2.2. Принципы и приемы анализа инвестиционной привлекательности на примере промышленности.
2.3. Оценка состояния и перспектив совершенствования механизма регулирования инвестиций в основной капитал участниками инвестиционного процесса.
Глава 3. Совершенствование организационно-экономических основ регулирования инвестиций в основной капитал в регионе.
3.1. Прогноз источников инвестиций в основной капитал в Атайском крае.
3.2. Разработка схемы регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита.
3.3. Развитие инфраструктуры информационного обеспечения инвестиций в основной капитал в Атайском крае.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы и инструменты регулирования инвестиций в основной капитал"
Актуальность темы. Современная экономика предполагает участие в ней государства как субъекта рыночных отношений, а также как регулирующего и управляющего органа.
Способность нерегулируемого рынка обеспечивать высокую эффективность экономики ограничена. При этом особенно важно установить оптимальное соотношение между государственным и рыночным регулированием. Данная проблема актуальна и для инвестиционного рынка.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности является определяющим фактором устойчивого развития национальной экономики.
Непосредственное использование в отечественной практике зарубежных моделей регулирования инвестиционной деятельности не возможно. На сегодняшний день остро стоит задача разработать механизм регулирования инвестиций в основной капитал применительно к условиям России, сформировать его научное обеспечение.
В настоящее время существенно изменяется набор инструментов в механизме регулирования инвестиций в основной капитал. Их выбор определяется интеграцией России в мировую экономическую систему. Этим обуславливается актуальность темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности темы исследования. Актуальность и многоаспектный характер проблем регулирования инвестиционной деятельности обусловили интерес к нему со стороны отечественных и зарубежных ученых. Исследованиями макроэкономического механизма регулирования экономики, взаимосвязи инвестиций и экономического роста занимались А. Лаффер, В. Лившиц, И. Липсиц, В. Мищенко, В. Орешин, А. Шахназаров. Фундаментальными работами в этой предметной области являются труды таких зарубежных ученых, как Дж.М. Кейнс, А. Смит, М. Фридман, Ф. фон Хайек, Р. Харрорд.
Разработке отдельных аспектов становления и развития рыночных механизмов в инвестиционной сфере России посвящены работы JI. Абакина, С. Глазьева, А, Иларионова, В. Кушлина, Д. Львова, В. May, Е. Ясина. В этих исследованиях выявлены проблемы в инвестиционной сфере в условиях хозяйственных преобразований, изучены основные закономерности и разработаны рекомендации по регулированию инвестиций на постсоветском пространстве, которые уже дали практические результаты.
Большое внимание, особенно в последнее время, российские ученые-экономисты уделяют проблемам совершенствования форм и методов регулирования инвестиций. Среди них необходимо отметить работы В. Барда, И. Бланка, В. Бочарова, А. Идрисова, В. Коссова.
Особенности регулирования иностранных инвестиций рассмотрены в работах М. Богуславского, А. Булатова, С. Догова и др.
Комплексные исследования проблем регулирования инвестиционной деятельности в регионах отражены в трудах В. Бородина, С. Вайнштейна, А. Гранберга, О. Кузнецовой, В. Кундиус, В. Марковой, Е. Роговского, И. Суслова, В. Титова, В. Тостова, Н, Чертова и др.
В то же время, несмотря на значительный интерес российских и зарубежных исследователей к регулированию инвестиционной деятельности, многие проблемы до сих пор не решены. Не раскрыт механизм регулирования инвестиций в основной капитал, слабо разработан понятийный аппарат регулирования в отношении таких категорий, как объекты, субъекты, формы, методы и инструменты регулирования. Недостаточно исследованными остаются проблемы поиска новых инструментов регулирования, что не может способствовать росту инвестиционной активности, созданию благоприятного инвестиционного климата. Это обстоятельство и предопределило выбор темы диссертационного исследования, постановку ее цели и задач.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является формирование методических основ регулирования инвестиций в основной капитал и выработка рекомендаций по совершенствованию применяемых инструментов регулирования на современном этапе развития отечественной экономики.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:
- проанализировать основные теоретические концепции регулирования инвестиционного процесса в экономике рыночного типа;
- систематизировать подходы к определению сущности и содержания регулирования инвестиций в основной капитал;
- обобщить опыт регулирования инвестиций в основной капитал в странах с развитой рыночной и переходной экономикой;
- выявить организационные и экономические особенности регулирования инвестиций в основной капитал в России;
- оценить тенденции инвестиций в основной капитал в России в целом и по регионам;
- выявить перспективы и направления совершенствования механизма регулирования инвестиций в основной капитал;
- определить потребность инвестирования в основной капитал в регионе и дать оценку финансовым ресурсам, необходимым для удовлетворения этих потребностей;
- дать рекомендации по использованию инструментов регулирования инвестиций в основной капитал и сформулировать условия их эффективного применения.
Объект и предмет диссертационного исследования. Предметом исследования явились отношения, возникающие в процессе регулирования инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений со стороны государства.
Объектом исследования служит процесс инвестирования в основной капитал на федеральном, региональном и отраслевом уровнях. Особое место в ходе научного исследования отведено инвестированию в основной капитал в Атайском крае.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили теоретические положения и выводы, изложенные в трудах известных отечественных и зарубежных ученых. Нормативную и информационную базу работы составили законодательные и нормативные акты органов государственной власти Российской Федерации, Атайского края и других регионов страны, данные государственной статистики, научные публикации, а также материалы научных конференций, статей в периодической печати.
В процессе выпонения работы применялись общенаучные и специальные методы исследования. В качестве научного инструментария использованы приемы системного подхода к изучению рассматриваемых объектов, методы абстрактно-логического, сравнительно-аналитического и экономико-статистического исследования, балансовый метод. Применялись также трендо-вый метод прогнозирования, методы аналогии, экспертных оценок, анкетного опроса.
Эмпирическую базу диссертации составили результаты конкретных экономических и социологических исследований, которые осуществлены автором в разные годы, что позволило рассмотреть изучаемую проблему всесторонне и в динамике.
Научная новизна диссертационного исследования. Элементы научной новизны представлены в таблице 1.
Практическая значимость диссертационного исследования. Содержащиеся в работе теоретические выводы и рекомендации могут быть использованы в практике формирования механизма регулирования инвестиций в основной капитал, а также при разработке концепций совершенствования инструментов регулирования на федеральном и региональном уровнях.
Основные результаты работы доведены до конкретных рекомендаций, ряд из которых реализован на практике в условиях Атайского края. Отдельные положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе при подготовке студентов экономических специальностей по дисциплинам Регулирование инновационных и инвестиционных процессов, Организация и финансирование инвестиционной деятельности и на курсах повышения квалификации специалистов.
Таблица 1
Элементы научного вклада и их характеристика т
Наименование элементов научного вклада Степень новизны
1. Уточнено понятие механизма регулирования инвестиций в основной капитал. Раскрыта сущность инструментов регулирования инвестиций в основной капитал применительно к объектам регулирования: субъекты инвестиционной деятельности и отношения между ними, источники инвестиций и их пропорции, воспроизводственная структура и направления инвестиций Развиваются известные в теории и практике идеи и решения
2. Предложена классификация методов, форм и инструментов регулирования инвестиций в основной капитал Выпонены оригинальные решения по сравнению с уже имеющимися в теории
3, Определены этапы государственной политики в области регулирования инвестиций в основной капитал в контексте хозяйственных преобразований страны Выпонены оригинальные решения по сравнению с уже имеющимися в теории
4. Применительно к оценке инвестиционной привлекательности отраслей промышленности реализован подход, основанный на сопоставлении уровней инвестиционного потенциала и инвестиционного риска Распространены ранее известные в теории и практике решения на другие сферы применения
5. Разработана схема предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением средств накопительной части Пенсионного фонда РФ посредством выпуска регионального облигационного займа в рамках совершенствования механизма регулирования инвестиций в основной капитал на региональном уровне Произведено углубление, детализация и улучшение известных в практике решений б. Доказана возможность создания и эффективного функционирования информационно-консультационного агентства по привлечению инвестиций как объекта инфраструктуры информационного обеспечения инвестиционной деятельности в регионе Произведено допонительное обоснование ранее известных в практике идей и решений
Апробация основных выводов и предложений, содержащихся в диссертации, осуществлена автором на международных научно-практических конференциях: Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы (Барнаул, 2004), Информация-Коммуникация-Общество (Санкт-Петербург, 2003), Качество и полезность: пути повышения и роста (Новосибирск, 2002), Экономика. Бизнес. Информационные технологии (Барнаул, 2001); всероссийских и межрегиональных научно-теоретических конференциях: Налогоплательщик и государство: взаимоотношения и перспективы сотрудничества (Барнаул, 2004), Роль региональной экономики в становлении развитого экономического пространства (Киров, 2003), Промышленно-ресурсный потенциал региона и проблемы обеспечения экономического роста (Владивосток, 2003), Управление регионом: тенденции, закономерности, проблемы (Горно-Атайск, 2003), Эффективная налоговая система - основа развития экономики (Барнаул, 2003), Информационные модели экономики (Москва, 2003), Наука. Техника. Инновации (Новосибирск, 2002); на вузовских научно-практических конференциях студентов и аспирантов.
Полученные результаты используются в практической деятельности Главного управления экономики и инвестиций администрации Атайского края, отделения Пенсионного фонда Российской Федерации по Атайскому краю, ЗАО Атайская ярмарка.
По теме исследования опубликовано 17 научных работ, общим объемом 10,4 п.л., в том числе лично автора - 7,2.
Структура диссертационной работы, раскрывающая ее содержание и логику исследований, включает введение, три главы, состоящие из 9 параграфов, изложенных на 138 листах, заключение, список использованной литературы и приложения. Содержание работы илюстрируют 14 таблиц, 19 рисунков и 24 приложения. Для написания работы использовано 283 источников нормативной и научной литературы.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Строганова, Евгения Александровна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.
1. Современная экономика, как свидетельствует практика всех без исключения стран мира, предполагает участие в ней государства как субъекта рыночных экономических отношений, а также как регулирующего и управляющего органа. В развитых и развивающихся странах экономическое регулирование осуществляется посредством рыночного и государственного регулирования. Их соотношение подвижно и зависит от конкретных исторических условий страны, этапа ее развития. Всевозможные комбинации кейн-сианских, неолиберальных, и монетаристких методов регулирования позволяют успешно сочетать рынок и государство, предотвращая кризисные явления и обеспечивая устойчивые темпы развития национальной экономики.
2. Раскрыта сущность и содержание механизма регулирования инвестиций в основной капитал через характеристику объектов, субъектов, целей, функций, методов, инструментов регулирования. В качестве объектов механизма регулирования инвестиций в основной капитал выделены субъекты инвестиционной деятельности и отношения между ними; источники инвестиций в основной капитал; воспроизводственная структура и направления инвестиций в основной каптал.
3. Анализ организационных и экономических особенностей регулирования инвестиций в основной капитал в России позволили выделить следующие этапы регулирования:
- 1991-1993 гг. - формирование правового и институционального поля инвестиционной деятельности;
- 1994-1996 гг. - государственная поддержка высокоэффективных инвестиционных проектов;
- 1997-1999 гг. - переход от замедления темпов спада инвестиций в основной капитал к стабилизации и росту;
- 2000-2002 гг. - преодоление законодательных и хозяйственных ограничений роста инвестиций в основной капитал;
- 2003-2007 гг. - обновление основных фондов и переориентация инвестиционной деятельности на развитие производственного потенциала на базе современных технологий;
- 2008-2010 гг. - выявление и стимулирование развития новых высококонкурентных секторов экономики (информационных технологий и услуг).
4. За горды реформ произошла трансформация механизма регулирования от идеи селективной поддержки инвестиций в приоритетные отрасли экономики за счет бюджетных средств до создания общих институциональных и экономических условий реализации активности всех субъектов инвестиционной деятельности. В тоже время не удалось создать действенного механизма трансформации сбережений в инвестиции, не достаточно развита инвестиционная инфраструктура.
5. Проведенный анализ состояния и тенденций инвестиций в основной капитал на федеральном и региональном уровне показал, что до сих пор не преодолены негативные тенденции в инвестиционной сфере, рост инвестиций в основной капитал характеризуется нестабильностью. Наблюдаются диспропорции в распределении инвестиций в основной капитал по субъектам Российской Федерации, отсутствует межотраслевой перелив капитала, а неудовлетворительное состояние воспроизводственной базы снижает конкурентоспособность российской продукции, уменьшает инвестиционную привлекательность предприятий, увеличивает риск техногенных катастроф.
6. На основании выпоненных расчетов инвестиционных потенциалов и степени риска составлены рейтинги и определен уровень инвестиционной привлекательности отраслей промышленности Российской Федерации и Атайского края. Ранжирование по этому признаку позволило сгруппировать отрасли промышленности в следующие группы: отрасли с высоким инвестиционным потенциалом и средним уровнем риска, отрасли со средним инвестиционным потенциалом и низким уровнем риска, отрасли со средним инвестиционным потенциалом и средним уровнем риска, отрасли с низким инвестиционным потенциалом и средним уровнем риска, отрасли с низким инвестиционным потенциалом и высоким уровнем риска.
7. В диссертационной работе были выявлены факторы, обуславливающие низкую инвестиционную привлекательность отраслей промышленности Атайского края. Среди них: значительная степень износа основных фондов - 54,4% на начало 2003 г., низкий коэффициент обновления основных фондов - 2,7% в целом по промышленности на начало 2002 г.; значительное число убыточных организаций - 100% в цветной металургии, 71,4% в электроэнергетике, 77,8% в легкой промышленности, 61,9% в целюлозно-бумажной и деревообрабатывающей; финансовая несбалансированность производства.
8. На основе анализ факторов, характеризующих состояние инвестиционного потенциала отраслей промышленности, были определены инструменты регулирования, направленные на повышение инвестиционной привлекательности и снижение инвестиционных рисков. К ним относятся:
- реструктуризация убыточных организаций;
- прекращения прямого и косвенного субсидирования неэффективных организаций;
- создание благоприятных условий для деятельности институциональных инвесторов;
- применение методов ускоренной амортизации основных фондов;
- налоговые льготы, стимулирующие использование прибыли и амортизации для вложений в основной капитал;
- организация системы лизинга.
Увеличение объема привлекаемых прямых иностранных инвестиций в отрасль возможно за счет: совершенствования нормативно-правовой базы деятельности иностранных инвесторов; создания системы страхования иностранных инвестиций; обеспечения гарантий прав собственности и равных условий конкуренции; либерализации валютного регулирования; информирования об инвестиционных возможностях в отдельных отраслях промышленности.
9. Проведенный опрос руководителей и главных специалистов организаций Атайского края и специалистов Главного Управления экономики и инвестиций администрации Атайского края показал, что существует острая необходимость в совершенствовании действующего механизма регулирования инвестиций в основной капитал, как на государственном, так и на региональном уровнях. При этом основной акцент дожен быть сделан на создании инфраструктуры инвестиционного рынка, выравнивании условий конкуренции, открытости и предсказуемости инвестиционной политики. Государство, создавая условия для активизации инвестиционной деятельности, дожно применять в основном косвенные методы регулирования. Одним из методов косвенного воздействия государства на инвестиционный процесс является налоговая политика.
10. Составленный прогноз позволил определить потребность и потенциал источников финансирования инвестиций в основной капитал в Атайском крае до 2010 г. во взаимосвязи с темпами и пропорциями развития национальной экономики. На основе проведенных расчетов были сделаны выводы, что для достижения прогнозных значений потребуется: создать экономические и финансовые предпосыки для ежегодного увеличения собственных источников инвестиций в основной капитал не менее чем на 18%; активно привлекать средства кредитных организаций для финансирования инвестиционного процесса; не менее чем на 28% увеличить привлечение в реальный сектор экономики средств внебюджетных фондов, накоплений граждан, в том числе и в форме накопительной части пенсионного фонда; увеличить почти в 10 раз объем инвестиций из-за рубежа за счет создания благоприятного инвестиционного климата.
11. Разработанный в диссертации механизм предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением посредством регионального облигационного займа средств накопительной части Пенсионного фонда
Российской Федерации позволит расширить практику применения является илюстрацией инновационных финансовых инструментов не только к решению корпоративных проблем, но и в области государственной инвестиционной, налоговой и бюджетной политики.
12. В работе отмечается, что для реализации механизма регулирования инвестиций в основной капитал необходима разветвленная инфраструктура по организации, обеспечению и поддержке инвестиционного процесса. Инфраструктура информационного обеспечения инвестиций в основной капитал была определена как система взаимоувязанных норм и правил, организационных и технологических структур, обеспечивающих обслуживание инвестиционной деятельности на основе интеграции информационных ресурсов, необходимых для принятия инвестиционного решения. В качестве связующего элемента информационной инфраструктуры Атайского края было предложено создать Информационно-консультационное агентство, выпоняющего информационную; представительскую; аналитическую; консультационную; организационную функции.
Реализация сформулированных в диссертации предложений по совершенствованию механизма регулирования инвестиций в основной капитал позволит построить оптимальную и сбалансированную инвестиционную систему, ориентированную на обслуживание процессов расширенного воспроизводства экономики на национальном и региональном уровнях.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Строганова, Евгения Александровна, Барнаул
1. Бюджетный кодекс Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ //Российская газета. 1998. 12 августа. С. 4.
2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования: официальное издание / Совет Министров Правительство РФ Постановление №683 от 15 июля 1993. - М., 1994. 243 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации: часть первая: Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1998. №31.
4. О Бюджете развития Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 26 ноября 1998 г. №181-ФЗ // Российская газета. 1998. 2 декабря. С. 4.
5. О внесении изменений и допонений в Закон РФ О налоге на добавленную стоимость: Федеральный закон РФ от 6 декабря 1994 г. №57-ФЗ // Российская газета. 1994. 10 декабря. С. 7.
6. О Государственной инвестиционной корпорации: Указ Президента РФ от 6 февраля 2003 г. №135 // Собрание законодательства РФ. 2003. №6. С. 123.
7. О государственной селективной структурной политике в 1993 г.: Постановление Правительства РФ от 12 апреля 1993 г. №306.
8. О допонительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 19 декабря 1997 г. №1605 // Собрание законодательства РФ. 1998. №1. С. 95.
9. О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 13 октября 1995 г. №1016 // Собрание законодательства РФ. 1995. №43. С. 26.
10. О некоторых вопросах налоговой политики: Указ президента РФ от 23 мая 1994 г. №1004 // Собрание законодательства РФ. 1994. №5. С. 63.
11. О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе: Постановление Правительства РФ от 22 июня 1994 г. №744 //Российская газета. 1994. 28 апреля. С. 7.
12. О Российском центре содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономики Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 30 июня 1995 г. №657 // Собрание законодательства РФ. 1995. №28. С. 46.
13. Осовершенствовании работы с иностранными инвестициями: Указ Президента РФ от 27 сентября 1993 г. №1466 // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1993. №40. С. 39.
14. О создании Государственной инвестиционной корпорации: Указ Президента РФ от 2 февраля 1993 г. №184 //Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1993. №6. С. 25.
15. О создании Российского банка реконструкции и развития: Распоряжение Президента РФ от 30 декабря 1992 г. №832-рп.
16. О создании Российской финансовой корпорации: Указ Президента РФ от 15 марта 1993 г. №339.
17. О таможенном тарифе: Закон РФ от 21 мая 1993 г. №5003-1 // Собрание законодательства РФ. 1995. №32. С. 16.
18. О частных инвестициях в Российской Федерации: Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1928 // Российская газета. 1994. 21 августа. С. 8.
19. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон РФ от 25 февраля 1999 г. №39-Ф3 // Российская газета. 1999. 4 марта. С. 10.
20. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Федеральный закон РФ от 26 сентября 1991 г. №1488-1 // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1991. №29. С. 21.
21. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ // Российская газета. 1999. 14 июля. С. 4.
22. Об иностранных инвестициях в РСФСР: Федеральный закон РФ от 4 июля 1991 г. №1545-1 // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1991. №29. С. 54.
23. Об утверждении программы Правительства Российской Федерации
24. Структурная перестройка и экономический рост в 1997-2000 гг.: Постановление Правительства РФ от 31 марта 1997 г. №360 // Собрание законодательства Российской Федерации. 1997. №19. С. 36.
25. Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации: Постановление Правительства от 22 ноября 1997 г. №1470.
26. Послание Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию РФ // Послание Президента РФ от 17.05.03 N б/н // Российская газета. 2003. 17 мая. С. 6.
27. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2002-2004 гг.): Распоряжение Правительства РФ от 10 июля 2001 г. №910-р // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. №31. С. 44.
28. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 гг.): Распоряжение Правительства Российской Федерации от 15 августа 2003 г. №1163-р // Собрание законодательства РФ. 2003. №34. С. 28.
29. Развитие реформ и стабилизация российской экономики: Постановление Правительства РФ от 6 августа 1993 г. №б/н // Российские вести. 1993. 21 сентября. С. 7.
30. Стратегия социально-экономического развития Атайского края на период до 2010 года // Постановление администрации Атайского края от 30 января 2004 г. №47.
31. Абакин JI. Стратегия России: взгляд в завтрашний день (методологические размышления) // Экономист. 2003. №7. С. 3-10.
32. Агалов В. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах / В. Агалов, Г. Хомкалов, Е. Упренова. СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2000. 128 с.
33. Акиндинова Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции1990-х годов // Вопросы экономики. 2001. №10. С. 80-97.
34. Акофф Р. О целеустремленных системах / Р. Акофф, Ф. Эмери. М. : Сов. радио, 1974. 320 с.
35. Абекова И. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку / под общей ред. д.э.н., профессора Сидоровича А.В. / И. Абекова, Р. Емцов, А. Холопов. М. : Изд-во Дело и Сервис, 1998. 320 с.
36. Аликаева М. Источники финансирования инвестиционного процесса // Финансы. 2003. №5. С. 12-15.
37. Атайский край в цифрах. 1998-2002 : стат. сб. / Атайский краевой комитет гос. статистики. Б., 2003. 268 с.
38. Андрианов В. Россия в мировом процессе развития средств связи, компьютеризации и информатизации // Экономист. 2001. №8. С. 11-17.
39. Андросов В. Инвестиционные механизмы регионального развития / В. Андросов, В. Жданов. Калининград : БИЭФ, 2001. 355 с.
40. Андросов В. Регулирование инвестиционной деятельности в регионе /
41. B. Андросов, А. Шумарин. Томск : ТГУ, 2000. 172 с.
42. Апарин И. Организационно-экономический механизм государственного регулирования АПК региона в условиях многоукладной экономики / И. Апарин, В. Кундиус, С. Лобова. Барнаул, 2000. 129 с.
43. Асамбаев Н. Повышение инвестиционной привлекательности предприятий // Инвестиции в России. 2002. №3. С. 46-48 .
44. Бакитжанов А. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка / А. Бакитжанов, С. Филин // Инвестиции в России. 2001. №5. С. 11-20.
45. Бард В. Инвестиционный потенциал Российской экономики / В. Бард,
46. C. Бузулуков, И. Дрогобыцкий, С. Щепатова. -М.: Изд-во Экзамен, 2003.320 с.
47. Барышева Г. Инновационная модель развития региона (на примере Томской области) / Г. Барышева, Н. Скрыльникова // Экономист. 2002. №11. С. 67-76.
48. Басовский Л. Теория экономического развития. Факторы, закономерности, прогнозирование и стратегическое управление. Тула, 1998. 132 с.
49. Бачурин А. Повышение роли экономических методов управления // Экономист. 2002. №4. С. 28-32.
50. Беленькая О. Особенности финансирования капиталообразующих инвестиций в России // Рынок ценных бумаг. 2002. №14. С. 39-43.
51. Бланк И. Основы инвестиционного менеджмента. Т.1 К. : Эльга-Н, Ника-центр, 2001. 536 с.
52. Бланк И. Основы инвестиционного менеджмента. Т.2 К. : Эльга-Н, Ника-центр, 2001. 512 с.
53. Бобков Н. Основной капитал в экономике России. -М.: Экономика, 1993.128 с.
54. Богусловский М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. -М. : Изд- во БЕК, 1996. 462 с.
55. Борисов В. Воздействие инновационного фактора на инвестиционную привлекательность отраслей и предприятий промышленности / В. Борисов, О. Почукаева, А. Семенихин, Е. Балагурова, Т. Орлова // Проблемы прогнозирования. 2003. №4. С. 52-67.
56. Бородин В. Промышленность Атая, XX век. Оценки и прогнозы. Барнаул : АтГТУ, 2001. 159 с.
57. Бородин В. Промышленность Атая: пять лет после дефота // Западная Сибирь: регион, экономика, инвестиции : материалы международной экономической конференции. Барнаул, 2004. 283 с. С. 222-228.
58. Бочаров В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М. : Финансы и статистика, 1993. 144 с.
59. Бремя государства и экономическая политика (либеральная альтернатива) // Общество и экономика. 2002. №10-11 С. 3-104.
60. Булатов А. Капиталообразование в России // Вопросы экономики. 2001. №3. С. 54-69.
61. Булатов А. Россия в мировом инвестиционном процессе // Вопросы экономики. 2004. №1. С. 74-85.
62. Бунич П. Хозяйственный механизм управления экономикой СССР. М, 1991.263 с.
63. Буров С. Создание единого информационного пространства региона (на примере Ярославской области) // Информационные ресурсы России. 2002. №3. С. 20-22.
64. БутаковаМ. Методы экономического прогнозирования : учеб. пособие. -Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2003. 104 с.
65. Вайнштейн С. Инвестиционное проектирование : учеб. пособие. Новосибирск, 2000. 124 с.
66. Велихов Е. Государство будет эффективным, если создаст условия для экономического роста // Проблемы теории и практики управления. 2000. №5. С. 13-18.
67. Винокуров Ю. Устойчивое развитие Сибирских регионов / Ю. Винокуров, Б. Красноярова, В. Овденко, С. Суразакова, Е. Счастливцев. Новосибирск : Наука, 2003. 240 с.
68. Водянов А. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтение? / А. Водянов, А. Смирнов // Российский экономический журнал. 2001. №11-12. С. 3-11.
69. Вознесенская Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М. : Юридическая фирма Контракт, ИНФРА-М, 2001. 220 с.
70. Воротникова А. Развитие региональных информационных систем: чувашский вариант //Российский экономический журнал. 2001. №11-12. С. 11-17.
71. Гаевский В. Ставрополье: инвестиционный климат и перспективы развития края // Рынок ценных бумаг. 2003. №12. С. 52-60.
72. Гладышевский А. Инвестиционные резервы экономического роста / А. Гладышевский, С. Максимцова, Е. Рутковская // Проблемы прогнозирования. 2002. №5. С. 14-29.
73. Гладышевский А. Формирование производственного потенциала: анализ и прогнозирование / Рос. АН, Ин-т народнохозяйственного прогнозирования. М. : Наука, 1992. 152 с.
74. Глазьев С. Новый программный документ прежнего курса (о принятойправительственной программе социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу) // Российский экономический журнал. 2001. №8. С. 3-13.
75. Глазьев С. Об очередной правительственной среднесрочной программе и не только о ней // Российский экономический журнал. 2003. №3. С. 3-10.
76. Глазьев С. Проблемы прогнозирования макроэкономической динамики (материалы к лекциям и семинарам) // Российский экономический журнал. 2001. №3. С. 76-86.
77. Глазьев С. Теория догосрочного технико-экономического развития. -ВлаДар, 1993. 245 с.
78. Горшков Г. Об инвестиционной и промышленной политике в крае / Г. Горшков, Е. Ганеман // Консультант и практик. 2004. №3. С. 10-22.
79. Государственное регулирование инвестиций : под ред. В. Орешина. М. : Наука, 2000. 150 с.
80. Государственное регулирование рыночной экономики : под ред. В. Ви-дяпина. М. : Изд. дом Путь России, ЗАО Издательский дом Экономическая литература, 2002. 590 с.
81. Государственное регулирование рыночной экономики. : учебник. Издание 2-е, переработанное и допоненное : под ред. В. Кушлина. М. : Изд-во РАГС, 2002. 832 с.
82. Государственное регулирование рыночной экономики: федеральный, региональный, муниципальный уровни (вопросы теории и практики) : под ред. Н. Вогина, В. Кушпина, А. Фоломьева. -М.: Изд-во РАГС, 1997. 356 с.
83. Государственное регулирование экономики России (теория, методология, опыт) : под ред. С. Пирогова. М. : 1992. 335 с.
84. Гранберг А. Межрегиональные сопоставления валового регионального продукта в Российской Федерации: методологические походы и экспериментальные расчеты / А. Гранберг, Ю. Зайцева // Вопросы экономики. 2003. №2. С. 3-18.
85. Гриценко Г. Экономика АПК региона: теория и практика хозяйственного управления. Барнаул : Изд-во АГИИК, 2001. 340 с.
86. Гришина И. Применение интегрального показателя инвестиционной привлекательности региона для среднесрочного прогнозирования инвестиционной активности в субъектах РФ // Инвестиции в России. 2002. №3. С. 3-12.
87. Гришина И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей / И. Гришина, А. Шахназаров, И. Ройхм // Инвестиции в России. 2001. №4. С. 5-17.
88. Гуляев В. Инвестиционная и налоговая поддержка предпринимательской деятельности / В. Гуляев, Н. Пашин. А. Третян. М. : Редакционно-изд. центр Генерального штаба Вооруженных сил РФ, 2001. 360 с.
89. Гуськова Н. Инвестиционная деятельность: федеральные и региональные аспекты. Саранск : Изд-во Мордовского университета, 2000. 132 с.
90. Гэбрейт Дж. Новое индустриальное общество. -М.: Прогресс, 1969. 420 с.
91. Гэбрейт Дж. Экономические теории и цели общества. М. : Прогресс, 1970. 390 с.
92. Двухсторонние соглашения Российской Федерации с зарубежными странами о поощрении и взаимной защите капитальных вложений. М. : Юридическая литература, 2000. 432 с.
93. Демина А. Экономико-статистическая оценка резервов в территориально организованных системах : монография / А. Демна, О. Мамченко, Ю. Растова, Л. Филиппов. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2003. 268 с.
94. Динес Н. Налоговая реформа: проблемы остаются. Финансы. 2003. №1. С. 32-34.
95. Дуброва Т. Статистические методы прогнозирования. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 301 с.
96. Дудкин В. Индикативное планирование механизм координации деятельности государственных и негосударственных субъектов управления экономикой // Российский экономический журнал. 1998. №6. С. 37-43.
97. Ежов А. Управление рыночным механизмом в инвестиционном процессе : монография. М.: Экономика, 2002. 744 с.
98. Елаховский В, Альтернативные прогнозы развития экономики России в 2001 г. //Вопросы экономики. 2001. №3. С. 43-46.
99. Ерошенков С. Рост стратегических инвесторов. Мировой опыт пенсионных реформ. М. : МАКС Пресс, 2000. 314с.
100. Ершов М. Об источнике длинных денег в экономике // Общество и экономика. 2003. №9. С. 135-149.
101. Журавлева Т.А. Налоговое регулирование экономики России. ОГУП Орловская областная типография Труд, 2001. 187 с.
102. Заика И. Национальная экономика и инвестиции // Экономист. 2003. №7. С. 21-27.
103. Зетынь А. Инвестиционная активность в России в 2002 г. // ЭКО. 2003. №8. С. 48-71.108.3еркин Д. Основы теории государственного управления / Д. Зеркин, В. Игнатов. Растов н/Д : Издательский центр Март, 2000. 448 с.
104. Златкис Б. Роль и функции государственного кредита в осуществлении государством бюджетной политики// Финансы. 2002. №7. С. 4-11.
105. Иларионов А. Актуальные проблемы экономического роста в России // Общество и экономика. 2002. №8-9. С. 27-36.
106. Инвестиции в регионах. Калужская область // Рынок ценных бумаг. 2001. №2. С. 79-91.
107. Инвестиции в регионах. Нижегородская область // Рынок ценных бумаг. 2001. №4. С. 106-119.
108. Инвестиции в России. 2003 : стат.сб. /ГоскомстатРоссии. -М., 2003. 252 с.
109. Инвестиционная политика современной России : монография : под ред. д.т.н., профессора, академика Е. Олейникова. -М. : 2001. 402 с.
110. Инвестиционный имидж Татарстана как отражение внутренней экономической политики // Рынок ценных бумаг. 2001. август. С. 3-63.
111. Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в Россиипод. ред. Е. Ясина. Кн. 1. -М.: ГУ ВШЭ, 2001. 292 с.
112. Инвестиционный рейтинг российских регионов в 2001-2002 гг. // Эксперт. 2003. №43. С. 68-94.
113. Иностранные инвестиции в экономику России в 2001 г. (по материалам Госкомстата России) // Вопросы экономики. 2002. №7. С. 60-64.
114. Интрилигейтор М. Шокирующий провал шоковой терапии / Реформы глазами американских и российских ученых. М., 2000. - 345 с.
115. История экономических учений. Зарубежные экономические учения : хрестоматия : сост. В. Берсенев, В. Белолугов. Ч. 1. Екатеринбург, 1997. 630 с.
116. Казанцев С. Сравнительный анализ потенциала и эффективности российских регионов // ЭКО. 2002. №7. С. 62-76.
117. Караваева И. Налоговое регулирование рыночной экономики : учеб. пособие для вузов. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 215 с.
118. Кассирер Э. Познание и действительность. Понятие о субстанции и понятие о функции. СПБ, 1912. 349 с.
119. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег : пер. с англ. Н. Любимова : под ред. Л. Куракова. М. : Гелиос АРВ, 1999. 351 с.
120. Кенэ Ф. Избранные экономические произведения. Ч М., 1960. 340 с.
121. Кирин А. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах / А. Кирин, Д. Бакатин, А. Хорошилова. М. : Изд-во МГУ, 2001.72 с.
122. Кирин А. Правовые основы отношений государства и инвесторов. М. : ИНФРА-М, 1998. 268 с.
123. Клиланд Д. Системный анализ и целевое управление / Д. Клиланд, В. Вида. -М. : Сов. радио, 1974. 320 с.
124. Кожевина О. Антикризисное регулирование и управление как механизм преодоления неплатежей в АПК региона : монография / О. Кожевина, В. Кундиус . Барнаул : Изд-во АГУ, 2000. 202 с.
125. Кондратьев Н. Избранные сочинения. -М. : Экономика, 1993. 543 с.
126. Кондратьев Н. Основные проблемы экономической статики и динамики. Предварительный эскиз. -М. : Наука, 1991, 210 с.
127. Кондратьев Н. План и предвидение. Проблемы экономической динамики. -М. : Экономика, 1989. 256 с.
128. Концепция государственной инвестиционной политики на период до 2010 г. // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2001. №1. С. 3-29.
129. Корнай Я. Дефецит. -М. : Наука, 1990. 680 с.
130. Костюхина Г. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. М. : ИНФРА-М, 2000. 288 с.
131. Кудрин А. Федеральный бюджет: итоги и задачи // Финансы. 2003. №1. С. 3-9.
132. Кудров В. Государство и экономика; меняющееся равновесие // Проблемы теории и практики управления. 2002. №3. С. 8-14.
133. Кулешов В. Финансовые аспекты прогнозирования темпов экономиче-скогороста /В. Кулешов В. Маршак//Вопросы экономики. 2002. №11. С. 31-49.
134. Кутышева Г. Б. Хорев Оценка условий инвестирования в регионах России / Г. Кутышева, Б. Хорев. Ч. 1. М. : МАКС Пресс, 2000. 61 с.
135. Кульман А. Экономические механизмы : пер. с фр. : общ. ред. Н. Хру-сталевой. -М.: А/О Издательская группа Прогресс, Универс, 1993.192 с.
136. Куранов, JI. Инвестиционная политика в современных условиях / Л. Куранов, Н. Мухетдинова, В. Сергеенков. -М. : Республика, 1996. 216 с.
137. Курашвили Б. Очерк теории государственного управления. -М., 1987.356 с.
138. Кушлин В. Движущие силы эволюции национальной экономики // Экономист. 2003. №8. С. 3-12.
139. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика. М. : Политиздат, 1990. 415 с.
140. Ли Ц. Роль государственного регулирования в экономике Китая // Вопросы экономики. 1997. №7. С. 156-164.
141. Логинов В. Обновление основного капитала // Экономист. 2002. №3. С. 3-11.
142. Ложникова А. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. -М., 2000. 263 с.
143. Лукашин Ю. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов. М. : Финансы и статистика, 2003. 403 с.
144. Любимов Л. Основы экономических знаний / Л. Любимов, Н. Ранева. -М. : Вита-Пресс, 1997. 384 с.
145. Майбурд Е. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров. -М. : Дело, Вита-Пресс, 1996. 544 с.
146. Макаревич Л. Государство в России дожно учиться управлять рыночными реформами // Общество и экономика. 2003. №9. С. 5-77.
147. Макконнел К. Экономикс / К. Макконнел, С. Брю. Т. 1. М. : Республика, 1992. 560 с.
148. Малышев В. Социально-экономические проблемы регулирования инвестиционной деятельности в регионах России. СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2001. 132 с.
149. Маркс К. К критике политической экономии. Сочинения. Т. 13 / К. Маркс, Ф. Энгельс. -М. : Госполитиздат, 1959. 770 с.
150. Матрусов Н. Региональное прогнозирование и региональное развитие России. -М. : Наука, 1995. 221 с.
151. May В. Экономико-политические итоги 2002 г. и особенности экономической политики в преддверии выборов // Вопросы экономики. 2003. №2. С. 4-26.
152. Мескон М. Основы менеджмента : пер. с англ. / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М. : Дело, 1997. 704 с.
153. Методические положения по статистике. Вып. 1. Госкомстат России. М., 1996. 365 с.
154. Миль Дж. С. Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной философии. В 3-х т. М.: Прогресс, 1980. Т. 3.260 с.
155. Мильнер Б. Теория организации : учебник. 3-е изд., перераб. и доп. -М. : ИНФРА-М, 2003. 558 с.
156. Мищенко В. Государственная экономическая политика России в переходный период: направления и методы реализации : монография. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. 241 с.
157. Мищенко В. Государственное регулирование экономики : учеб. пособие. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2000. 309 с.
158. Мищенко В. Социальное и экологическое развитие региона (на примере Атайского края) / В. Мищенко, В. Мищенко. Барнаул : Ат. кн. изд-во, 1990. 200 с.
159. Мовсесян А. Современные тенденции становления информационного общества в мировой экономике и России // Общество и экономика. 2001. №6. С.32-47.
160. Московии В. Инвестиционная привлекательность предприятий и ее роль в кредитовании инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2000, №11. С. 38-47.
161. Настенко А. Прогнозирование отраслевого и регионального развития / А. Настенко, Г. Вагина. -М. : Гелион АРВ, 2002. 143 с.
162. Николаев М. Эволюция государственной экономической политики России / М. Николаев, А. Махотаева // Мировая экономика и международные отношения. 2003. №5. С. 65- 70.
163. Никольская Е. Экономические аспекты инвестиционного управления. -СПб : Изд-во СПБ ГУЭФ, 2000. 122 с.
164. Нилов Н. Государственное регулирование предпринимательской деятельности : учеб. пособие. Калининград : Изд-во КГУ, 2001. 142 с.
165. Новиков Ю. Инвестиционная политика в России. СПб : Изд-во СПб ГУЭФ, 1999. 226 с.
166. Носов С. Развитие методов оценки инвестиционной привлекательности проектов / С. Носов, В. Спектор // Инвестиции в России. 2001. №11. С. 28-36.
167. Орешин В. Государственное регулирование национальной экономики : учеб. пособие. -М.: Юристь, 1999. 272 с.
168. Орешин В. Регулирование рыночной экономики: специфика и альтернативы : лекции по спецкурсу. М. : МАКС Пресс, 2001. 520 с.
169. Паек Г. Значение кибернетики для наук о поведении // Кибернетические проблемы бионики. М. : Мир, 1972. Т. 2. 240 с.
170. Пигу А. Экономическая теория благосостояния. М.: Прогресс, 1985. 570 с.
171. Пикулькин А. Система государственного управления : учебник для вузов / 2-е изд., перераб. и доп. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 399 с.
172. Плотников А. Механизм формирования инвестиционной политики. -Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. 180 с.
173. Плышевский Б. О Факторах послекризисного восстановления экономики // Экономист 2002. №4. С. 3-16.
174. Плышевский Б. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ // Экономист. 2003. №2. С. 43-54.
175. Плышевский Б. Конечный спрос и использование ВВП // Вопросы статистики. 2003. №12. С. 9-20.
176. Плышевский Б. Пропорции и направления распределения и перераспределения доходов в странах СНГ // Вопросы статистики. 2003. №6. С. 3-12.
177. Подгорный В. Липецкая область развитие через инвестиции // Рынок ценных бумаг. 2001. №6. С. 61-75.
178. Портер М. Международная конкуренция : пер. с англ. М. : Международные отношения, 1993. 693 с.
179. Поспелов Г. Программно-целевое планирование и управление / Г. Поспелов, В. Ириков. М. : Сов. право, 1976. 440 с.
180. Правдин Д. Проблемы управления экономическими и социальными процессами. М., 1981. 158 с.
181. Приоритеты бюджетной и налоговой политики: материалы расширенного заседания колегии Минфина России. Финансы. 2003. №3-4. С. 3-14.
182. Приоритеты государственной региональной экономики : под ред. В. Игнатова. Ростов на Дону : Изд-во СКАГС, 1998. 168 с.
183. Приоритеты социально-экономического развития регионов: вопросы теории, методологии, практики : под ред. члена корреспондента РАН А. Татаркина. Екатеринбург, Институт экономики УрОРАН, 2000. 503 с.
184. Райзберг Б.А. Управление экономикой : учебник / Б. Райзберг, Р. Фат-хутдинов. -М. : ЗАО Бизнес-школа Интел-Синтез, 1999. 784 с.
185. Растова Ю. Инвестиционная экспертиза : монография. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2004. 281 с.
186. Растова Ю. К вопросу о разработке регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита / Ю. Растова, А. Сидоренко, Е. Строганова // Налоги и финансовое право. 2003. №8. С. 54-71.
187. Ревенков А. Планирование в системе государственного регулирования экономики // Экономист. 2001. №8. С. 17-21.
188. Регионы России. Основные характеристики субъектов Федерации. 2002 : стат. сб. / Госкомстат России. -М., 2002. 620 с.
189. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2003 : стат. сб.
190. Госкомстат России. М., 2003. 895 с.
191. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения // Антология экономической классики. Т. 1. М. : МП ЭКОНОВ, 1991. 597 с.
192. Ройзман И. Комплексная оценка и анализ инвестиционной активности в субъектах РФ: межрегиональная дифференциация // Экономика строительства. 2000. №10. С. 27-36.
193. Россия: государственные приоритеты и национальный интерес : под ред. О. Волобуева. М. : Российская политическая энциклопедия; (РОС-СПЭН), 2000. 399 с.
194. Рыкунов В. Основы управления. Многоаспектный подход. М. : Изограф, 2000. 111 с.
195. Савченко В. Государственное предпринимательство в рыночной экономике. -М. : ОАО НПО Экономика, 2000. 295 с.
196. Саймон Г. Теория принятия решений . СПб, 1995. 490 с.
197. Сакович Г. О развитии самостоятельной энергетики // Стратегия социально-экономического развития Атайского края до 2010 г. : материалы научно-практической конференции : под ред. В. Псарева. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. 135 с. С. 44-48.
198. Самуэльсон П. Экономика. В 2-х т. М. : Агон, 1992. Т. 1. 430 с.
199. Сафронов Б. Инвестиционный рынок: конъюнктура 1 квартала 2003 г. / Б. Сафронов, Б. Мельников, А. Шкуренко // Инвестиции в России. 2003. №9. С. 27-30.
200. Селезнев А. О макрорегулировании экономики в свете положений теории роста//Экономист. 2002. №11. С. 3-14.
201. Сенгачев В. О японском опыте управления (размышления после командировки) // Вопросы экономики. 1990. №5. С. 140-147.
202. Сергеев И. Организация и финансирование инвестиций / И. Сергеев, И. Веретенникова. М., 2000. 312 с.
203. Сергеенков В. Региональная инвестиционная политика. М. : Изд-во Гелиос, 2000. 204 с.
204. Сидорова Н. Налоговая система как активный инструмент инвестиционной политики государства и регионов. Финансы. 2003. №2. С. 36-41.
205. Сисмонди С. Новые начала политической экономии в его отношении к народонаселению T.l. -М. : Гос. социально-эконом. изд-во, 1973. 375 с.
206. Слипенчук М. Инвестиционный процесс в Российской Федерации: состояние и перспективы развития : монография. М, : Изд-во Манускрипт, 2002.251 с.
207. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Петрозаводск : Петроком, 1993. 320 с.
208. Соловьев В. Россия и мировой рынок инвестиционного капитала : монография. Тверь : Тверской государственный университет, 1999. 164 с.
209. Социально-экономические аспекты реформирования в Атайском крае / Троцковский А.Я., Чертов Н.А., Логинов А.Н. и др. Новосибирск : ИЭи-ОППСО РАН, 2001.248 с.
210. Социально-экономическое положение Атайского края в 2003 г. / стат. доклад / Атайский краевой комитет гос. статистики. Б., 2004. 180 с.
211. Социально-экономическое положение Атайского края в 2002 г. / стат. доклад / Атайский краевой комитет гос. статистики, Б., 2003. 177 с.
212. Социально-экономическое положение Атайского края в 2001 г. / стат. доклад / Атайский краевой комитет гос. статистики. Б., 2002. 153 с.
213. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций // Вопросы экономики. 2003. №1. С. 73-96.
214. Столяров И. Государственное регулирование рыночной экономики : учеб. пособие. -М.: Дело, 2001. 280 с.
215. Стратегия развития Российской Федерации на догосрочную перспективу Электронный ресурс. Заглавие с экрана. Режим доступа: http ://www,smi.ru/text
216. Стрижкова Е. Потребление и сбережения домашних хозяйств ключевой фактор посткризисного восстановления национальной экономики // Вопросы статистики. 2000. №5. С. 35-41.
217. Суринов А. Обследование бюджетов домашних хозяйств в России. Проблемы и перспективы II Вопросы статистики. 2003. №9. С. 3-10.
218. Суслов В. О стратегии социально-экономического развития Сибири Методы оптимизации и их приложения : сб. международной конференции. Т. 3 -Иркутск, 2001. С. 16-18.
219. Суслов В. Экономика федеральных округов России: сравнительный анализ / В. Суслов, Ю. Ершов, Н. Ибрагимов, JI. Мельникова // Регион : экономика и социология. 2003. №4. С. 47-63.
220. Суспицин С. Методические проблемы прогнозирования приоритетов и последствий государственной региональной политики // Российский экономический журнал. 2000. №2. С. 57-72.
221. Сутягин В. Анализ и прогнозирование народнохозяйственной динамики / Рос. АН, Ин-т народнохозяйственного прогнозирования. -М.: Наука, 1992.128 с.
222. Сэй Ж. Трактат по политической экономии : экономические софизмы. Экономические гармонии . М. : Дело, 2000. 230 с.
223. Титов В. Антикризисное управление предприятием, корпорацией в сложных экономических условиях. / Вестник Новосибирского государственного университета. Серия Социально-экономические науки. Новосибирск, 2000. Т. 1. Вып. 1.С. 69-78.
224. Тихомиров Ю. Механизм управления в развитом социалистическом обществе. -М., 1972. 41 с.
225. Томпсон А. Экономика фирмы : пер. с англ. : под общ. ред. д.э.н., проф.
226. Ю. Шленова / А. Томпсон, Дж. Форби. -М.: БИНОМ, 1998. 352 с.
227. Троцковский А. Социально-экономические аспекты реформирования в Атайском крае в 90-е гг. / А. Троцковский, Н. Чертов, А. Логинов, А. Руденко. Новосибирск : ИЭиОГШ СО РАН, 2001. 248 с.
228. Троцковский А. Управление региональной экономикой : учеб. пособие / А. Троцковский, Н. Чертов. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2003. 236 с.
229. Тумусов Ф. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. -М. : Экономика, 1999. 272 с.
230. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы : рук. авт. кол. : Д. Львов, А. Поршнев : Гос. ун-т упр., Отд-ние экономики РАН. М. : ЗАО Изд-во Экономика, 2002. 702 с.
231. Ушаков А. Разработка прогнозов социально-экономического развития регионов с использованием комплексной имитационной модели / А. Ушаков, Д. Рязанова, Е. Андрианов, М. Переятенцева, Н. Ярушкина // Российский экономический журнал. 2000. №2. С. 72-79.
232. Флитчер А. Как работает Вашингтон / А. Флитчер, Б. Росс. М. : Наука, 1995. 197 с.
233. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М. : Акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ: Дело, 2002. 157 с.
234. Фриман Ю. К соизмерению отдельных составляющих регионального инвестиционного риска//Регион. 1999. №4. С. 32-37.
235. Хавина С. основные тенденции развития государственного регулирования экономики за рубежом и в России // Государственное регулирование экономики: мировой опыт и реформы в России (теория и практика) : сб. научных статей. М. : 1996. 250 с.
236. Хайек Ф. фон Дорога к рабству. М. : Экономика, МП ЭКОНОВ, 1992. 375 с.
237. Харитонова В. Инвестиционный климат в регионе: оценка и анализ. // Финансы в Сибири. 1998. №7. С. 13-17.
238. Хасаев Г. К применению автоматизированных средств прогнозирования регионального развития / Г. Хасаев, Л. Иванова, В. Цыбатов, Е. Поварова // Российский экономический журнал. 2000. №2. С. 79-87.
239. Хасанов М. Методика оценки инвестиционного климата / М. Хасанов, С. Юдошева // Инвестиции в России. 2001. №5. С. 34-40.
240. Хатунцев В. Экономическое регулирование: формы и методы. /
241. B. Хатунцев, В. Никифорова, М. Михаилов. СПб : Изд-во СПбУЭФ, 1992. 172 с.
242. Хлынов В. Общегосударственное планирование рыночной экономики // Экономист. 1994. №4. С. 87-96.
243. Хмыз О. Привлечение иностранных инвестиций в Россию: особенности. -М. : Книга сервис, 2002. 160 с.
244. Цакаев А. Государственное регулирование национально-территориальных образований. М.: АНХ при Правительстве РФ. 1998. 226 с.
245. Цветков Н. Инвестиционная привлекательность нефтегазового комплекса России и его конкурентоспособность на мировом рынке инвестиционных капиталов // Инвестиции в России. 2001. №9. С. 11-18.
246. Цыгичко А. Налоги, субсидии, инвестиции // Экономист. №11. С. 49-59.
247. Черевикина М. Оценка инвестиционного потенциала и региональная инвестиционная политика / М. Черевикина, Г. Ждан // Регион. 2000. №2.1. C. 107-118.
248. Черковец В. О содержании понятия реальный сектор экономики и роли материального производства (материалы к лекциям и семинарам) // Российский экономический журнал. 2001. №11-12. С. 49-63.
249. Черной Л. Экономика. Рынок. Государство. Что нужно сделать, чтобы возродить Россию. -М. : Наука, 2000. 236 с.
250. Черныш Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М. : Приор, 1999. 247 с.
251. Чертов Н. Инвестиционная активность в Атайском крае: опыт и проблемы // Экономист. 2003. №8. С. 37-43.
252. Чертов Н. Проблемы инвестиционно-строительного комплекса агропромышленного региона//Регион. 2003. №4. С. 187-194.
253. Чиркин В. Государственное управление. Элементарный курс. М. : Юрист, 2002. 320 с.
254. Чобану К. Финансы домохозяйств в системе национальных счетов // Вопросы статистики. 2003. №9. С. 10-22.
255. Шуплецов А. Современные региональные механизмы устойчивого инвестиционного развития. Иркутск : Изд-во ИГЭА, 2000. 220 с.
256. Щербаков А. Использование средств государственной накопительной пенсионной системы финансовыми институтами // Финансы. 2002. №1. С. 68- 70.
257. Экономика регионов: внутренние возможности и ресурсы взаимодействия : под ред. В. Суслов. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 1998. 208 с.
258. Экономическая энциклопедия : науч.-ред. совет изд-ва Экономика. Ин-т экон. РАН : гл. ред. Л. Абакин. М. : ОАО Изд-во Экономика, 1999. 1055 с.
259. Эффективность государственного управления : пер. с анг. : общ. ред. С. Батчикова, С. Глазьева. М. : Фонд За экономическую грамотность, Российский экономический журнал, Изд-во АО Консагбанкир, 1998. 848 с.
260. Юдин Б. Системные представления в функциональном подходе : сб. Системные исследования. Ежегодник. 1973. М., 1973. С. 108-126.
261. Ядгаров Я. Проблемы рыночной экономики в теориях классиков экономической мысли / Я. Ядгаров, М. Покидченко, Е. Вагина. М. : Изд-во Рос. экон. акад., 1994. 320 с.
262. Яременко Ю.В. Приоритеты структурной политики и опыт реформ. М. : Наука, 1999. 414 с.
263. Ясин Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста // Общество и экономика. 2002. №2. С. 31-75.
264. Ясин Е. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России / Е. Ясин, А. Косыгина // Проблемы теории и практики управления. 2001. №4.1. C. 74-79.
265. Barro R. Economic Growth in Cross-Section of Countries / Quarterly Journal of Economics 105 (2) P. 407-443.
266. Caroll C. Saving and Growth: A Reinterpretation / C. Cfroll, D. Weil. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy 40, North Holland, 1994. P. 133-192.
267. Cummins R. Functional analysis, лThe Journal of Philosophy, 1975. V. 72. P. 20.
268. De Long J. Equipment Investment and Economic / J. De Long, L. Summers / Quarterly Journal of Economics. №106 (2). P. 445-502.
269. Duning L. Investment Tax Regulation. The Principle of Theory and Practice / L. Duning, G. Saibel // Quarterly Journal of Economics. 2000. №7. P. 174-183.
270. Mankiw N. Contribution to the Empirics of Economic Growth / N. Mankiw,
271. D. Romer, D. Wiel / Quarterly Journal of Economics 107 (2) P. 407-438.
272. Wright L. Functions лPhilosophical Review. 1973. V. 82. April. P. 139-168.
273. Анализ регулирования инвестиционной деятельности в зарубежных странах1. Страны К ритерии оценки
274. Правовое обеспечение Органы власти, регулирующие инвестиционную деятельность Ограничения на осуществление инвестиционной деятельности Инструменты регулирования
275. Система федеральных органов в сфере регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации
276. Признак классификации Наименование государственного органа Основные функции1 2 3
277. Государственный таможенный комитет (Федеральный закон от 28 мая 2003 г. №61-ФЗ) ведение реестров лиц, осуществляющих деятельность в области таможенного дела; - выдача лицензий и квалификационных аттестатов
278. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
279. Органы власти, осуществляющие регулирование Формы и методы регулирования
280. Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности Прямое участие государства в инвестиционной деятельности1 2 3
Похожие диссертации
- Интенсификация инвестиционного процесса и методы оценки эффективности инвестиций в основной капитал
- Управление инвестициями в основной капитал сельского хозяйства
- Финансирование инвестиций в основной капитал газораспределительных организаций
- Методология учета и анализа инвестиций в основной капитал
- Эконометрическое моделирование инвестиций в основной капитал экономики России