Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономические науки

Механизмы финансовой стратегии развития предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Путятин, Юрий Алексеевич
Место защиты Харьков
Год 2000
Шифр ВАК РФ 08.00.00

Автореферат диссертации по теме "Механизмы финансовой стратегии развития предприятия"

ХАРКВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ЕКОНОМЧНИЙ УНВЕРСИТЕТ

ПУТЯТН ЮРЙ ОЛЕКСЙОВИЧ

РГ 8 04

УДК 658.14/17

МЕХАНЗМИ ФНАНСОВОп СТРАТЕГп РОЗВИТКУ ПДПРИкМСТВА

Спецальнсть 03.06.02 Ч пдпримництво, менеджмент

маркетинг

Автореферат )

дисертацÿ на здобуття наукового ступеня кандидата економчних наук

Харкв Ч 2000

Дисертацúю  рукопис.

Робота виконана в Харквському державному економчному унверситет, Мнстерство освти Укра

Науковий кервникЧ доктор економчних наук, доцент Пушкар Олександр ванович Харквський державний економчний унверситет, завдуючий кафедрою обчислювально

Офцйн опоненти: доктор економчних наук, професор, академк Гриньова Валентина Микола

кандидат економчних наук, доцент Верлока Владислав Степанович Харквська державна академя зазничного транспорту, завдуючий кафедрою менеджменту та маркетингу

Провдна установа Ч Харквський нацональний унверситет м. В.Н. Каразна, кафедра економки та менеджменту, Мнстерство освти Укра

Захист вдбудеться " " ММ/и 2000 р. о _____годин на

засданн спецазовано

З дисертацúю можна ознайомитись у бблотец Харквського державного економчного унверситету за адресою: 61001, м. Харкв, пр. Ленна, 9-а.

Автореферат розсланий " /Р~ " 2000 р.

Вчений секретар &

спецазовано

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальнсть теми. Проблеми стратегчного управння розвитком пдпримств займають все бльше мсця в теоретичш-к досдженнях практичнй дяльност менеджерв. Однúю з найбльш недосджених с проблема побудови органзацйно-економчних управнських механзмв формувати та реазацÿ фнансово

Широке коло питань, зв'язаних з концептуальною основою стратегчного управння в цлому побудовою механзмв формування та реазацÿ фнансово

.Т.Бшабанова, .А.Бланка, В.В.Ветлинського, В.М.Геця, В.Г.Герасимчука,

В..Гокова, В.М.Гриньово

Входження промислових пдпримств Укра

Багато проблем, пов'язаних з формуванням реазацúю фнансово

ЗвТязок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаця вжо

Мета задач досдження. Метою досдження  розробка теоретичних основ, методичних рекомендацй та нструментарю формування органзацйно-економчних управнських механзмв фнансово

Поставлена мета зумовила виршення таких задач:

розкрити об'ктивнй характер змни змсту управння фнансовими ресурсами пдпримства в умовах розвитку ринкових вдносин обрунтувати необхднсть активзацÿ дяльност пдпримств з формування реазацÿ фнансових стратегй розвитку пдпримства;

визначити ознаки класифкацÿ фнансових механзмв стратегÿ розвитку пдпримства й обгрунтувати методичний пдхд до формувати реазацÿ фнансово

сформулювати систему стратегчних цлей фнансово

розробити конкретн методи механзми формування та реазацÿ фнансово

обгрунтувати методичн пдходи до визначення фнансових параметрв бзнес-планв у систем управши розвитком пдпримства;

здйснити побудову функцонування нтегрованих виробничих структур для реазацÿ наступальних фнансових стратегй з використанням механзмв рефлексивного управши;

розробити рекомендацÿ щодо змн в органзацйних структурах управння економчних служб пдпримств введенй нових функцй управння, зв'язаних з формуванням реазацúю фнансово

Наукова повита отриманих результатв поляга в створенн теоретико-методичних основ побудови механзмв фнансово

теоретично обрунтовано фактори, як справляють вплив на формування реазацю фнансово

розроблено методичний пдхд до формувашя фнансово

здйснено моделювання фнансово

запропоновано механзми фнансово

сформульовано функцÿ управння, пов'язан з формуванням реазацúю фнансово

Практичне значення отриманих результатв поляга в тому, до

Матерали дисертацÿ знайшли практичне застосування на ДП "Завод м. Малишева", в АТ "Сумське машинобудвне науково-виробниче об'днання м. М.В. Фрунзе", на Державному машинобудвному завод "ФЕД", що пдтверджено акгами впровадження.

Особистий внесок здобувача. У дисертацйнй робот використан тльки особист де

Ю. Путятин, А. Пушкарь, А. Тридед. Стратегия развития предприятия (Метода принятия решений в процессах формирования и реализащш). //Бизнес Информ. - 1998. - №23-24. - С.109-113. Особисто автором запропонований метод адаптивного формування простору фнансових стратегй, що врахову особливост трансформацйних процесв в економц.

Колос А.Л., Путятн Ю.О., Пушкар О.. Структура комплексу задач анта-кризового управшшя. //Вестник ХГПУ. УИсследование и оптимизация экономических процессовФ. Выпуск 19. Часть 2. Харьков, 1998, №1 - С.55-60. Особисто автором сформульован задач фнансового блоку антикризового управши пдпримством.

Ю.А.Путятин, А.И.Пунжарь. //Вестник ХГУ. УПроблемы стабилизации макроэкономического развитхгаФ. 1998. №404 - С.237-240. Процедуры финансовой поддержки процессов развития предприятия. Особисто автором запропонована комплексна методика на основ трьохрвнево

Апробаця результатв досдження. Результати досдження доповдались бу.ТШ схвален на мжнародних конференцях: "Проблеми стабзацÿ й економчного розвитку" (Харкв, 1998); "Досдження й мнмзаця економчних процесв (Ошимум-98)" (Харкв, 1998); "Управши органзацúю: дагностика, стратегя, ефективнсть" (Трускавець, 1999); симпозум "Наука пдпримництво" (Внниця-Львв, 1999).

Пубкацÿ. Результати досджень вдображен в 9 наукових пубкацях загальним обсягом 2,98 ум.-друк, арк., у тому числ 2,18 ум.-друх. арк. належать особисто автору.

Структура та обсяг роботи. Дисертаця складаться з вступу, трьох роздв, висновкв, списку використаних джерел (141 найменування). Робота викладена на 170 сторнках машинописного тексту, мстить 41 таблицю, 13 рисункв, 5 додаткв.

ОСНОВНИЙ ЗМСТ ДИСЕРТАЦп

У вступ обгрунтовано актуальнсть теми дисертацÿ, сформульовано мету задач досдження, розкрито наукову новизну практичну цннсть результатв роботи.

У першому роздл Ч "Теоретичн пдходи до формування реазацÿ фнансово

У робот з позицй синтезу теоретичних пдходв до формування реазацÿ фнансово

Одн з цих факторв вдграють роль породжуючих Ч вош  вдбитком проявом трансформацйних процесв. нш фактори 

Для наданй конструктивного характеру процесам формування реазацÿ стратегÿ в робот уточнен поняття "фнансова стратегяФ "механзм фнансово

Фнансова стратегя пдпримства Ч це спосб реазацÿ пдпримством цлей фнансово

Механзми фнансово

Проведен досдження дозволили сформулювати принципи побудови управнських механзмв розробки реазацÿ фнансово

Узагальнена модель фнансово

шшсового планування та управння; множиш ндикаторв; критерÿ вибору показникв стратегÿ; множина показникв; множина механзмв стратегÿ; проритети, що визначають економчн об'кти процеси, як включаються в процедуру стратегчного управння; проритети, що визначають способи реазацÿ окремих процесв; граничн значення ндикаторв, що встановлюються стратегúю; граничн значенй параметрв, що встановлюються стратегúю.

Рис. 1. Структура факторв стратегчного управння розвитком пдпримства

Механзми фнансово

У другому роздл Ч "Методичн основи фнансово

У робот запропонований обрунтований структурно-ада

Рис. 2. Структура адаптивно

Сутнсть запропонованого методичного пдходу поляга в такому:

1. Здйснються декоштозиця грошових потокв за кожним проектом програм розвитку.

2. Виявляються ключов фактори, що визначають фнансову стратегю пдпримства можлив точки управння такими факторами.

3. Вибираються (або синтезуються нов) механзми фнансово

4. Формуються фнансов документи, що визначають порядок, час умови реазацÿ всх компонентв фнансово

Реазаця структурно-адаптивного пдходу' здйснються на основ системи моделей у сполученн з процедурами конструювати фнансових механзмв (рис. 3).

Поточн проекгги

Формування сценарÿв ТГ

Нульовий огляд проектв

Аназ чутливост нновацйно

Досдж терÿв п рше

......

Бзнес-плани

Нов проекти

мтацйна оцнка фнансових потокв (М2)

нновацйна ситуаця

Таблиц потокв реальних грошей -------------------

Механзми Фнансовий нжин-

фнансово

стратегÿ (М) механзмв стратегÿ

Оцнка прогноз ринкового середовища

Рис. 3. Модель управння фнансовим забезпечешям програми розвиткуТ пдпримства

Процес формування характеристик стратегÿ, що забезпечу фнансову пдтримку розвитку пдпримства, поданий у вигляд процедури з дев'яте етапв.

1. Оцнка прогноз тювацйних ситуацй (кон'юнктури ринку, можливо

2. Розробка бзнес-планв проектв.

3. Формування програми розвитку як сукупност пришитих нововведень.

4. Аназ фнансових штокв дня рзнх програм розвитку.

5. Формувати фнансових потокв проектного бюджету.

6. Спввднесенм SWOT-аназу з динамкою параметрв фнансових планв. Формування механзмв стратегÿ. Оцнка чутливост програми розвитку.

7-8. Оцнка взамодй з споживачами, конкурентами. Оцнка ризикв.

9. Формувати сценарÿв аназ чутливост нновацйно

Оцнка фнансових потокв з урахуванням мехашзхов стратегÿ проводиться ta основ мтацйно

Нетто-акпши програми розвитку Хб

( V Накопичена

k г амортизаця

(0ДTj)^

Ft Ч> Запаси X?

Активи, що забезпечують програму розвитку X.)

Клúнтська

заборгова-

.нсть.Х..

Заборговансть за Заборговансть

схемою "вдван- постачальникам

тажено=реазо- V ' Хм

вацо" Х9

Рис. 4. Структура блоку "Актив" пдмодел "Анатичний фнансовий баланс"

В основ детермновано

Механзми фнансово

де Х/со Ч вихдне значення фнансового показника, обумовлене базовими умовами формування програми розвитку;

АХко(Г) Ч оцнка можливо

АХÿо (О ,,Т}) Ч оцнка можливо

Одним з важливих складових механзму формування реазацÿ фнансово

У третьому роздл Ч "Напрямки вдосконалення розробки використання механзмв фнансово

Поява можливостей у реазацÿ стратегй розвитку пов'язана або з залученням державних ресурсв, або з створенням особливих режимв кредитування, або з зменшенням обсягв коштв, що вддаються пдпримством через систему' оподаткування. Це вимага погодженост загальнодержавних стратегчних нтересв проритетв та цлей пдпримства на основ спецальних механзмв реазацÿ стратегÿ, побудованих на принципах адмнстративного управння, самоорганзацÿ.

У робот запропонований ряд конкретних механзмв: механзм фнансово

вдповдно до ринково

Механзм самоорганзацÿ фнансових потокв, пов'язаних з великомасштабними проектами, будуться шляхом створенй вртуально

Показники, що характеризують результативнсть реазацÿ даних механзмв на ДП "Завод м. Малишева" для одного з великих контрактв на поставку машин, приведен в табл. 1.

Таблиця 1

Розрахунок технко-економчшх показникв контракту____________

По ДП "Завод м. Малишева"

Сума контракту 325 548 758,36 дол. СⲲА

Задяно робочих мсць на виконання контракту 14 580,00 чол.

Усереднений фонд зарплати за контрактом 111 000 000,00 грн.

Вдрахування на соцальне страхування 44 400 000,00 грн.

Податок на прибуток 22 200 000,00 грн.

Працевлаштовано на час дÿ контракту 3 000,00 чол.

Вартсть модернзацÿ устаткування 90 000 000,00 грн.

Економя бюджетних асигнувань на оплату по безробттю 7 650 000,00 грн.

По нднрнсмствах-су.мжшках першого передлу

Витрачено на процеси розвитку 8 138 718,96 дол. СЛА

Задяно робочих мсц, на пднримствах-сумж-никах 50 000,00 чол.

Працевлаштовано працвникв на час дÿ контракту 5 000,00 чол.

Вартсть модернзацÿ устаткування 50 000,00 грн.

Одним з ключових елементв системи формування реазацÿ фнансово

прибутку вд мпортованих комплектуючих Ч Р4(1); норма прибутку Ч Р5(0; вдрахування в загальнодержавн фонди розвитку з ставкою Ч Рб(1); частка ДП "Завод м. Малишева" у загальному обсяз випуску Ч Р7(1).

Таблиця 2

Модель механзму формування параметрû бзнес-плану

Найменування змнно

Загальна вартсть комплекту Х(Ч)

Цна зменшена Хг(Ч) Х2(0= Х(1) - Х(

мпортован комплектуюч Хз(1) Хз(1)= Х!(Х1 - Р2())

Вартсть виробництва в Укра

Позабюджетн фогди Х^О Х#}= Х2()хР6(1)

Прибуток нормованиó Х&(1) Х6а)= Х2Ч)/(Р5(1)+1)хР5(1)

Прибуток вд мпортованих комплектуючих Хт() Хт(1)={Х3(И) - Х3(1))хР4(1)/ /0+Р40)) + Х7(-1)

Залишок Х^) Х8(0=Х4(0-Х5(0-Х6()- -хчо

Прибуток вд зниження вартост виробшщтва хм Х,(1)= Х8()хР1()

Чисте виробництво Хш(0 Хю()= х8да - х9()

Пдсумковий показник прибутку Хц(0 ХД(0= Хб(1) + Х7(1)+ Х9(Ч)

Обсяг виробництва ДП "Завод м. Малишева" Х12О) Хп(1)= Х,о(1)хР7(0

Обсяг- виробництва спльного пдпримства "СПД" ХМ Х3(1)= Хш(1)-Х12(1)

Сировша матерали (1) У,(1)= Х,зП)хК,

Основна зарплата виробничого персоналуУгЧ) У2()= Х13(1)хК

Додаткова зарплата виробничого персоналуУзф Уз(1)=Хза)хКз

Вдрахування на соцальне страхувати У4(1) У4(0= Хп(г)хК4

Ремонтно-експлуатацйне обслуговування У5(Т) У/0= Хз(1)хК5

Виробнич витрати Уб(1) ут= хД()хкй

Загальногосподарськ витрати У7(1) У7(1)=Хв(0хК7

Позавиробнич витрати УяСО у8(1)= Хп(1)хК8

Дя реазацÿ наступальних фнансових стратегй розвитку пдпримства запропонована схема формування нтегрованих структур ведення бзнесу.

У робот пропонуться створювати в склад економчних структур пдпримства пдроздли фнансово

Для формування реазацÿ фнансово

ВИСНОВКИ

1. Фнансова стратегя пдпримства пов'язана з усма аспектами його дяльност, тому процеси формування реазацÿ фнансово

Фнансова стратегя пдпримства трактуться як спосб реазацÿ пдпримством цлей фнансово

2. Рекомендацÿ методики застосування механзмв фнансово

3. Формування фнансово

4. Одним з важливих етапв побудови механзму формування реазацÿ фнансово

5. Механзм самоорганзацÿ фнансових потокв, пов'язаних з великомасштабними проектами, може будуватися шляхом створення вртуально

вно

6. Реазаця наступальних фнансових стратегй розвитку пдпримства повнша забезпечуватися втчизняними пдпримствами в умовах трансформацÿ економки шляхом побудови нтегрованих структур ведення бзнесу з урахуванням сформульованих у робот загальних цннсних установок орúнтацй, що склалися в систем менеджменту укра

7. Одним з ключових елементв адаптивно

8. Для формування реазацÿ фнансово

хдно вводити нов функцÿ управння, що виконуються економчними службами (розробка стратегчних цлей системи показникв, визначення джерел фнансування, вибр фнансового механзму, розробка плану реазацÿ фнансового механзму й н.). Частина зазначених функцй викопуться вже снуючими пдроздлами економчного управння, для виконання ншо

СПИСОК ОПУБЛКОВАНИХ РОБТ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦп

1. Путятин Ю.А. Управление финансовым обеспечением программы развития предприятия. //Всник, ХГЭУ. - 1999. - №1(9). - С.84-88.

2. Путагпш Ю.А. Механизмы финансовой стратегии предприятия. //Бизнес Информ. - 1999. - №5-6. - С.86-89.

3. Путетин Ю.А. Методика финансового планирования машиностроительного предприятия. //Всник, ХГЭУ. - 1999. - №2(10).- С.52-55.

4. Путятин Ю.А. Формирование финансовой стратегии предприятия. //Вестник ХГПУ УТехнический прогресс и эффективность производстваФ. 1999. -№27. -С.26-30.

5. Ю. Путятии, А. Пушкарь, А. Тридед Стратегия развития предприятия (Методы принятия решений в процессах формирования и реализации). //Бизнес Информ. - 1998. - №23-24. - С.109-113.

6. Колос А.Л., Путятн Ю.О., Пушкар О.. Структура комплексу задач анги-

кризового управнння. //Вестник ХГПУ. УИсследование и оптимизация экономических процессовФ. Выпуск 19. Часть 2. Харьков, 1998, №1 -С.55-60.

7. Ю.А.Путятин, А.И.Пушкарь Процедуры финансовой поддержки процессов развития предприятия. //Вестник ХГУ. УПроблемы стабилизации макроэкономического развитияФ. 1998. №404 - С.237-240.

8. Путятин Ю.А. Формирование стратегического пространства на основе финансовых механизмов, //Матерали V Мжнародно

9. Путятин Ю.А. Методика прогнозирования потребности предприятия в финансовых ресурсах. //Вестник ВГСУ. Спецвыпуск. Сб. трудов между-нар. симпозиума. УНаука и предпринимательствоФ. Винница-Львов, 1999. -

С.89-92.

Путяти Ю.О. Механзми фнансово

Дисертаця на здобуття наукового ступеня кандидата економчних наук за спецальнстю 08.06.02 Ч пдпримництво, менеджмент маркетинг. Ч Харквський державний економчний унверситет, Харкв, 2000.

Дисертаця мстить теоретичне обгрунтування економчного змсту фнансово

Розроблено методичний пдхд до формувати фнансово

Ключов слова: фнансова стратегя, розвиток пдпримства, механзми фнансово

Путятин Ю.А. Механизмы финансовой стратегии развития предприятия. Ч Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.02 Ч предпринимательство, менеджмент и маркетинг. Ч Харьковский государственный экономический узпшерситет, Харьков, 2000.

В работе рассмотрен один из важнежшгх аспектов стратегического управления развитием предприятий Ч формироваше и реализация финансовой стратегии развития и ее механизмов; раскрыто содержание и взаимосвязь категорий "финансовая стратегияФ и "механизмы финансовой стратегии"; доказано,

что условием развития машиностроительных предприятий является наличие активно работающих структур стратегического менеджмента, в которых финансовая стратегия и ее механизмы играют ведущую роль. На основе обобщения опыта трансформационных процессов показано, что одними из наиболее трудоемких и малоисследованных в теории и практике управления предприятиями являются задачи построения организационно-экономических и управлетгче-ских механизмов формирования стратегии развития. Ведущая роль среди таких механизмов принадлежит механизмам формирования и реализации финансовой стратегии развития предприятия.

В работе с позиций выработки теоретических подходов к формированию и реализации финансовой стратегии предприятия на основе системного подхода выявлены и обоснованы факторы усиления роли стратегического управления процессами развития предприятий, которые формируют характерный облик трансфорштруюгцейся экономики, оказывают влияние на разработку и реализацию финансовой стратегии предприятия. Проведешгые исследовагага позволили сформулировать принципы построения управленческих механизмов разработки и реализации финансовой стратегии развития предприятия и предтожить ее обобщенную модель. Разработаны структура и классификация механизмов финансовой стратегии.

В диссертации предложен и обоснован структурно-адаптивный подход к формированию и реализации финансовой стратегии, основанный на применении системы целей, адаптивных методов и структурного представления финансовых потоков. Реализация данного подхода осуществляется на основе системы моделей в сочетании с процедурами конструирования финансовых механизмов. Оценка финансовых потоков с учетом механизмов стратегии производится на основе имитационной модели, в основе которой лежат соотношения между финансовыми и экономическими показателями деятельности предприятия, принятые в методиках финансового менеджмента. Принципиальным отличием модели является включение в нее действия механизмов финансовой стратегии, а также факторов деятельности предприятия. Сформулированы перечни детальных целей для каждой из базовых целей, связанных с объектами финансовой стратегии.

На основе принятых теоретических положений и методических подходов в диссертации разработаны конкретные методики и модели, предложены механизмы финансовой поддержки стратегии диверсификации, системы движения финансовых ресурсов по крупномасштабному проекту в рамках виртуальной финансово-промышленной группы, а также схема формирования интеграционной структуры для реализации наступательных финансовых стратегий развития предприятия. Эффективность разработанных механизмов подтверждает проведенный финансово-экономический анализ деятельности предприятия.

Предложена модель формирования финансовых показателей бизнес-плана проекта. Показано, что реализация наступательных финансовых стратегий развития предприятия может обеспечиваться отечественными предприятиями в условиях трансформации экономики путем построения интегрированных структур ведения бизнеса, для которых предложена общая схема формирования.

В работе предлагается создавать в составе экономических структур предприятия подразделения финансовой инженерш, которые дожны тесным образом взаимодействовать со службами стратегического планирования и управления предприятием. Для формирования и реализации финансовой стратегии и ее механизмов предлагается ввести новые функции управления, выпоняемые экономическими службами, а также ряд новых подразделений, таких, как отдел стратегического развития предприятия, включающий бюро стратегического мониторинга и экспертизы, бюро финансовой инженерш, группу' системных аналитиков; отдел программно-информационного обеспечения, включающий бюро информационных ресурсов, бюро программного обеспечения.

Ключевые слова: финансовая стратегия, развитие предприятия, механизмы финансовой стратегии, финансовые потоки, бизнес-план, методы формирования финансовой стратегии, функции управления, структура управления финансовой деятельностью.

J. Putyatin Financial strategy mechanisms of the enterprise development. Ч The manuscript.

Dissertation for the scientific degree of Candidate of Sciences Economics on speciality 08.06.02 Ч business, management and marketing. Ч Kharkiv State University of Economics, Kharkiv, 2000.

The dissertation contains theoretical substantiation of the enterprise development financial strategy economic contents, methodical recommendations for definition of effective mechanisms of financial strategy construction and realization in conditions of transforming economy creation directions.

There are theoretical bases of organization-economic and administrative financial strategy mechanisms of the enterprise development creation considered in the dissertation. The principles of the financial strategy mechanisms creation are formulated and the methods of their classification are generalized.

The methodical approach to creation of the enterprise financial strategy is developed which is based on system of purposes, adaptive methods and structural representation of financial streams usage. The simulation of enterprise development financial strategy based on financial streams management and financial characteristics of the business-plan creation is executed.

The control functions connected with financial strategy creation are formulated, the structure of financial and economic enterprise activity management with counting of new functions is developed.

Key words: financial strategy, enterprise development, mechanisms of the financial strategy, financial streams, business-plan, financial strategy creation methods, control function, financial management structure.

Похожие диссертации