Механизм управления компанией в условиях современных экономических кризисов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Монахов, Владимир Сергеевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2011 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Механизм управления компанией в условиях современных экономических кризисов"
, / На правах ру и
МОНАХОВ Владимир Сергеевич
МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ КОМПАНИЕЙ В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ КРИЗИСОВ
Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
(менеджмент)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
9 ИЮН 2011
Москва-2011
4849226
Диссертация выпонена на кафедре теории и технологий управления факультета государственного управления Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова.
Научный руководитель: доктор философских наук, профессор
ПЕТР У НИН Юрий Юрьевич
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Г РИГОРЬЕВ Владимир Викторович
кандидат экономических наук, доцент ИГНАТОВА Лариса Николаевна
Ведущая организация: Государственный университет управления
Защита диссертации состоится л23 июня 2011 года в 14 часов 00 минут на заседании Диссертационного совета Д 501.001.12 в Московском государственном университете имени М. В. Ломоносова по адресу: 119192, ГСП-2, г. Москва, Ломоносовский проспект, д. 27, корп. 4, стр. 1, первый учебный корпус (новая территория) МГУ имени М. В. Ломоносова, факультет государственного управления, ауд. № А-619.
С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале фундаментальной библиотеки Московского государственного университета имени М. В. Ломоносова по адресу: 119991, г. Москва, Ломоносовский проспект, д. 27, сектор А,ком. № 114.
Автореферат разослан 20 мая 2011г.
Ученый секретарь
Диссертационного совета Д 501.001.12, Профессор
Ф.М. Воков
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования.
В последние десятилетия экономика демонстрирует высокие темпы роста: многократно увеличиваются объемы производства, совершенствуются технологии, расширяется материально-техническая база производства, развиваются и усложняются экономические отношения, хозяйствующие структуры и механизмы управления. Данные процессы имеют собственный ритм, фазы оживления сменяются кризисом, спадом, переходящим в новый подъем.
На протяжении своей жизни каждая компания стакивается с кризисами разной природы. Факторы, влияющие на развитие кризисов, могут лежать как внутри компании, так и за ее пределами, действовать по отдельности или совместно, усиливая друг друга. Одним из ключевых вызовов теории и практики экономики и управления народным хозяйством уже продожительное время является постоянно возрастающая неопределенность, нестабильность внешней среды, сочетание цикличности развития и непредсказуемых экономических изменений.
Наибольшую угрозу компании несет понижательная, кризисная фаза цикла, в которой наступает кульминация экономических противоречий и конфликтов, а резкое ухудшение условий внешней среды (сокращение спроса, удорожание заемного капитала и многое другое) обнажает управленческие просчеты руководства компании, недостатки избранной стратегии. В то же время общепризнанна диалектическая сущность кризиса. Кризис несет не только угрозы, но и специфические возможности для укрепления позиций компании. Для реализации этих возможностей управление дожно: (1) учитывать цикличность социально-экономического развития в стратегическом
планировании, (2) располагать специфическими наборами управленческих технологий, методов и механизмов для различных циклических фаз.
Однако сами циклы, их фазы, не являются точной копией друг друга. Динамические изменения в экономике, глобализация мировой финансово-экономической системы, изобретение все новых инструментов ускорения экономического роста, предопределяют постепенное видоизменение фаз циклов. В частности, существенные изменения претерпевает кризисная фаза. Современные кризисы приобретают все более глобальный характер, происходят все чаще, существенно возрастает скорость их развития и распространения. Глобальные финансово-экономические кризисы становятся имманентным свойством современной экономики, а вероятность их повторения на краткосрочной и среднесрочной перспективе оценивается теоретиками и практиками как высокая. Соответственно представляется необходимым развитие, углубление соответствующих разделов теоретического знания об управлении компанией в этой фазе цикла.
Анализ литературы показывает наличие существенных наработок в области повышения адаптационного потенциала компании, или ее непосредственной адаптации к критическим изменениям внутренней и внешней среды (исследования по данной проблематике объединяются в рамках относительного нового направления в теории управления - антикризисного управления). Однако, на наш взгляд, недостаточно внимания уделяется систематизации предлагаемых методов и инструментов в рамках единого механизма антикризисного управления Ч рекомендации, как правило, носят точечный, дисперсный характер (отдельно для финансовой функции, отдельно для продаж и т.д.). В итоге управление компанией в условиях современных масштабных кризисов зачастую оказывается бессистемным, по обстоятельствам. Такое управление несет в себе ряд недостатков, в первую
очередь это: (1) усугубление дестабилизации компании как открытой социально-экономической системы за счет несинхронизированных, а часто и противоречащих друг другу управленческих воздействий; (2) неэффективное использование одного из наиболее ценных в условиях кризиса ресурсов -времени, и неспособность реализовать привносимые кризисом возможности для дальнейшего роста.
Концентрация внимания на конкретном виде кризисов - современных глобальных финансово-экономических кризисах, анализ их особенностей как контекста управления компанией, выявление последовательности актуализации эффектов кризисов для компании, предопределяет возможность решения одной из актуальных задач современной теории управления - разработки комплексного механизма управления компанией в условиях современных экономических кризисов.
Степень научной разработанности проблемы. Вопрос сущности кризисов и их места в развитии экономических систем исследуется в работах классиков экономической науки. Д.Рикардо, К.Маркс, Дж. Мейнард Кейнс, С.Кузнец, П.Самуэльсон, М. Хайек, И. Шумпетер, Р.Хоутри, М.Фридман, К.Макконел и С.Брю анализировали причины спада в экономических системах и возможность воздействия на них. Среди отечественных ученых, внесших существенный вклад в современное понимание кризиса как фазы жизненного цикла экономической системы, следует отметить А.А.Богданова, Е.Е.Слуцкого и Н.Д.Кондратьева, М.А.Сажину, И.А.Трахтенберга. Системный анализ цикличности развития экономических систем, выделение ключевых факторов, определяющих частоту и амплитуду колебаний кривой развития экономических систем, исследование закономерностей их динамики, разработка конкретных инструментов прогнозирования и управления кризисами на мега, макро и
микроуровне - работы указанных авторов сформировали современную теоретическую базу управления экономическими системами.
Анализу непосредственно мировых экономических кризисов, вызванных в частности, формированием мыльных пузырей, посвящены уже ставшие классическими исследования П.Кругмана, Х.Мински, Ч.Киндбергера и Р.Алибера. Кризисы конца двадцатого - начала двадцать первого века увеличили количество публикаций практиков, предлагающих собственные трактовки сущности и содержания мировых экономических кризисов, например, Е.Т.Гайдара, Дж.Сороса, А.Гринспена, С.М.Гуриева. Анализу исторических форм проявления дисбаланса в мировых и национальных финансово-экономических системах посвящены работы А.В .Аникина, Л.Е.Гринина и А.В.Коротаева, Е.В.Чирковой
Инструментам и методам реактивного антикризисного управления компанией посвящены работы Л.П.Белых, Э.М.Короткова, Т.Ю.Базарова, И.И.Мазура, С.А.Попова, Э.А.Уткина. Исследования западных теоретиков в большей степени сфокусированы на борьбе с чрезвычайными происшествиями и кризисных коммуникациях, в первую очередь отметим Э.Джеймс, Д.Акмана, Й.Митроффа, С.Финка, Л.Бартона. В то же время ряд зарубежных практиков описывают опыт работы по спасению компаний: А.Дж.Андельмаи, П.Петтерсон, Т.Ф.Шопфлохер, Г.Саттон и др.
Непосредственно систематизации инструментов и методов антикризисного управления в рамках механизмов антикризисного управления, антикризисных стратегий, вопросам имплементации стратегий, посвящены исследования отечественных ученых А.З.Бобылевой, А.Т.Зуба, М.В.Локтионова. Э.М. Короткова. В то же время вопросы выживания и развития компаний через адаптацию к изменениям внешней среды с разной степенью детализации отражены в работах теоретиков стратегического
менеджмента. А.Л.Чандлер, И.Ансофф, П.Друкер, Д.Коупленд, М.Портер, Г.Хэмел и К.Прахалард, Д.Нортон и Р.Каплан искали пути придания компании устойчивого роста в условиях нестабильной внешней среды. В частности, предложенное И.Ансоффом управление по слабым сигналам во многом отражает содержание более поздних концепций превентивного антикризисного управления. Из ученых, искавших источники корпоративных кризисов в особенностях жизненного цикла компании, стоит в первую очередь отметить Л.Грейнера и И.Адизеса
Анализ литературы позволяет сделать обоснованный вывод о необходимости дальнейшего совершенствования теории и практических методов комплексного антикризисного управления, развития теории антикризисного управления компанией, уточнения ее места в теории управления, необходимости разработки конкретных комплексов мероприятий по оперативной адаптации управления компанией в случае наступления кризиса. Актуальность и возможность дальнейшей проработки проблемы обусловили предмет, цель и задачи исследования.
Цели и задачи исследования. Целью диссертации является определение содержания и структуры управления компанией в условиях современных экономических кризисов, разработка практических рекомендаций по формированию и внедрению комплексного механизма антикризисного управления компанией.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие научно-практические задачи:
Х определить экономические и управленческие особенности современнох"о экономического кризиса как контекста управления компанией;
Х уточнить и систематизировать понятийный аппарат антикризисного управления компанией;
Х раскрыть особенности антикризисного управления компанией в условиях современных экономических кризисов;
Х предложить механизм управления компанией в условиях современных экономических кризисов.
Объектом исследования выступает системное управление компанией в условиях современных экономических угроз и возможностей.
Предметом исследования является механизм управления компанией в условиях современных экономических кризисов.
Теоретическую основу исследования составили положения и выводы, содержащиеся в классических и современных трудах западных и отечественных представителей науки менеджмента, стратегического менеджмента, экономической науки, в том числе теории кризисов, а так же результаты исследований деятельности компаний, предоставляющих услуги консатинга по вопросам стратегического развития.
Методологической основой исследования стали положения, общенаучные и специальные приемы, составляющие инструментарий экономической науки и науки менеджмента. Были использованы диалектические принципы исследования, позволяющие выявить сущностные характеристики изучаемых явлений и процессов, определить причины и тенденции их развития, выявить формы их проявления в экономическом пространстве. В качестве базового метода был использован метод системного анализа, помимо этого были применены методы сравнений и аналогий, экспертных оценок.
Эмпирическая основа исследования.
В ходе работы над диссертацией были использованы книги, монографии, статьи и материалы периодической печати, включая труды современных российских и зарубежных ученых, а так же публикации практиков менеджмента.
При разработке практической части были использованы годовые отчеты ведущих международных и отечественных компаний, результаты исследований специализированных консатинговых и рейтинговых агентств, доклады, подготовленные в рамках конференций и круглых столов, посвященных проблемам выживания и развития компаний в условиях кризиса. При рассмотрении вопросов непосредственно разработки и внедрения механизма антикризисного управления использован опыт автора исследования в антикризисном управлении одной из крупнейших отечественных страховых компаний.
Научная новизна результатов исследования.
Автором получены следующие результаты, определяющие научную новизну исследования и его отдельных элементов:
1. Показано, что в условиях отделения финансов от реального сектора, формирования виртуальных экономик, современный экономический кризис становится одной из форм поступательного движения экономики, проявляя свою диалектическую сущность единства предела и стимула развития: современный кризис открывает новые возможности для роста за счет снижения напряженности в экономике, вызванной безмерным использованием финансового рычага, а так же за счет перенаправления капитала из спекулятивных операций в реальный сектор экономики.
2. Определены ключевые для управления компанией особенности современных экономических кризисов: глобальный характер и постоянно
возрастающая скорость трансграничного распространения; системность (возникая в сфере финансов, современные кризисы захватывают большую часть отраслей экономики, влияют на все стороны функционирования компании); снижение точности прогнозирования начала кризиса, хронологии его развития и завершения, результатов; возрастающая роль финансовой системы в возникновении и развитии современных экономических кризисов.
3. Предложена классификация проявлений современных экономических кризисов на микроуровне, обусловленная логикой и последовательностью их актуализации для компании: (1) обвал бирж, критическое, резкое падение стоимости активов; (2) возрастание волатильности курсов валют; (3) общий спад экономической, финансовой, инвестиционной активности, структурные изменения спроса и предложения на рынках. Показано, что меры по адаптации компании к указным проявлениям дожны носить комплексный характер, вовлекать все стороны функционирования компании и быть взаимосвязанными.
4. Разработан механизм реактивного антикризисного управления, включающий в себя:
Х систему взаимосвязанных экстренных мероприятий, универсальных оперативных экономических инструментов антикризисного управления, направленных на адаптацию компании к негативным изменениям и позволяющих получить значимый результат в срок от одного до двух кварталов(см. Табл. 1 и 2);
Х лопорную карту выработки корпоративных антикризисных стратегий, позволяющую структурировать стратегические возможности, выбрать корпоративную антикризисную стратегию в зависимости от позиции собственников, упорядочить предпринимаемые управленческие воздействия (см. Рис. 1);
о набор управленческих инструментов, повышающих результативность координации разработки антикризисных стратегий функциональных блоков, синхронизирующих антикризисные инициативы, ускоряющих процессы согласования инициатив (в частности использование таблиц сопоставления стратегических инициатив и выделение бюджетов стратегических инициатив).
5. Предложена методика организации процесса разработки и реализации антикризисных стратегий и антикризисных мер, раскрывающая, в частности принципы формирования лантикризисного штаба и координации его работы, закрепления центров ответственности, постановки задач, распределения ресурсов, а так же синхронизации всех инициатив в рамках единой антикризисной стратегии.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования.
Теоретическая значимость результатов исследования заключается во внесении определенного вклада в разработку такой актуальной темы, как управление компанией в условиях современных финансово-экономических кризисов.
Материалы исследования в первую очередь ориентированы на руководителей компании, менеджеров, отвечающих за стратегическое планирование и/или ответственных за взаимодействие с акционерами.
Выводы, полученные в диссертации, могут быть использованы при чтении курсов Антикризисное управление, Стратегический менеджмент, Экономика предприятия и др.
Практическое значение имеют следующие результаты:
Х систематизированы изменения внешней и внутренней среды компаний, вызванные современными экономическими кризисами;
Х выявлены ключевые угрозы, с которыми стакивается в условиях современных экономических кризисов компания, а также возникающие при этом у компаний возможности;
Х предложен комплекс инструментов реактивного антикризисного управления, направленных на защиту компании от ключевых угроз современных экономических кризисов;
Х классифицированы основные антикризисные стратегии компаний в условиях современных экономических кризисов, предложены критерии выбора стратегий;
Х разработан механизм (комплекс методологических подходов) комплексного антикризисного управления компанией в условиях современных экономических кризисов.
Апробация работы.
Работа была апробирована на заседаниях кафедры Теории и технологий управления, на аспирантских семинарах кафедры. Отдельные положения работы выносились на обсуждение в рамках заседаний комитетов Ассоциации менеджеров по вопросам управления компанией в условиях финансово-экономических кризисов, а так же круглых столов, проводимых компанией Эрнст энд Янг. Практические рекомендации были успешно реализованы в деятельности одной из крупнейших отечественных компаний - страховой компании ОАО СК РОСНО.
Публикации по теме исследования.
По теме диссертации опубликовано 4 печатные работы в изданиях, рекомендованных ВАК. Общий объём публикаций - 2,6 печатных листов.
Структура и объем работы.
Работа состоит из введения, трех глав, выводов, списка использованной литературы, включающего 156 библиографических ссылок, и объемом 165 страниц.
II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ.
Ретроспективный анализ теоретических исследований позволяет выделить основные этапы формирования понимания сущности кризиса. Первоначально кризис рассматривася как случайное явление в рамках систем, находящихся в стационарном состоянии (Д.Рикардо и др.). На втором этапе кризис признавася неизбежным явлением в условиях классического капитализма, обусловленным циклическим развитием систем (К.Маркс, Дж.М.Кейнс, Н.Хайек и др.). На третьем этапе развитие инструментов сбора статистических данных позволило наглядно увидеть регулярное чередование периодов оживления и спада в экономике повторяющейся длины и амплитуды, что побудило ученых к поиску теоретических оснований эмпирического опыта в рамках теорий циклов (Й.Шумпетер, Н.Д.Кондратьев, Е.Е.Слуцкий и др.). На четвертом этапе теории кризисов и циклов объединились в рамках общесистемного подхода (А.Богданов, Л. фон Бертланфи и др.). В качестве методологической базы диссертационного исследования предпочтение отдается системному подходу.
В рамках системного подхода кризис рассматривается как трансформационное состояние системы. Для описания данного состояния автор использует позаимствованный из теорий синергетики и самоорганизации термин точка бифуркации, с характерными:
Х неустойчивость относительно флуктуаций;
Х непредсказуемость вектора дальнейшего развития;
Х скорым переходом в новое состояние или саморазрушением.
Таким образом, во-первых, кризис является имманентным свойством экономической системы в силу циклического характера ее развития. Во-вторых, кризис представляет не только угрозу для системы, но и несет допонительный потенциал к ее развитию через выход на новый уровень самоорганизации. Реализации этого потенциала определяется гибкостью экономической системы, способностью системы адаптироваться.
Экономический кризис является своеобразным срезом проблем, дисбалансов и противоречий, характерных для социально-экономической системы. Кризисы эволюционируют вместе с развитием, усложнением экономики. Однако наиболее эффективные меры принимаются уже после наступления кризиса. Автор соглашается с М.А.Сажиной', рассматривающей экономический кризис как неизбежную форму движения рыночных процессов.
Автор выделяет тенденции, предопределяющие характер современных экономических кризисов, все увеличивающуюся частоту их проявления, а так же принципиальные для управления компанией особенности.
Доминирование финансов над реальным сектором приводит к формированию виртуальной экономики2. Надувание финансовых пузырей не является новым для экономики, однако интенсификация финансовых транзакций (в первую очередь спекулятивных), использование финансовых инноваций (в частности, производных финансовых инструментов) приводит к небывалому росту размеров диспропорций.
Так, с 1985 по 2008 год соотношение объема мировых финансовых активов к мировому ВВП выросло с 1,2 раза до З,53. За пятнадцать лет объем открытых позиций на рынках деривативов вырос в 20 раз, а объем торгов
' Сажана М.А. Научные основы экономической политики государства. - М.: НОРМА - ИНФРА - М, 2001.
2 Кругман П. Возвращение великой депрессии? Мировой кризис глазами нобелевского лауреата/Пол Кругман. -М.:Эксмо, 2009
3 Отчет International Monetary Fund Global Financial Stability Report, октябрь 2009. www.imfore
производными инструментами только во второй квартал 2008 года составил более 600 трилионов доларов США, или в 12 раз больше мирового ВВП4.
Кризисы охватывают большую часть отраслей экономики, а на микроуровне влияют на все стороны функционирования компании. Возникновение современных экономических кризисов в большей степени определяется динамикой финансовых рынков.
Финансовые рынки нестабильны и подвержены паникам. Для начала современного финансово-экономического кризиса достаточно лэкзогенного точка для макроэкономики5 (война в отдаленном государстве, банкротство крупной компании, заявление видного политического или экономического деятеля и проч.), запускающего кумулятивный процесс обвала финансовых рынков и экономики в целом. Сам фактор, импульс, запускающий процесс обрушения практически не поддается прогнозированию. Отсутствие надежных прогнозов о наступлении кризисной фазы вынуждает большинство компаний следовать за рынком, принимать возрастающие риски. Указанная особенность приводит к затруднению упреждающего антикризисного управления компанией.
Глобализация финансов (после Второй мировой войны6), предопределяет масштабы географического охвата и скорость распространения современных экономических кризисов.
Сравнительный анализ Мирового кризиса 2008 года и Великой депрессии 1930-х годов показал ряд существенных отличий: кризис 2008 года захватил значительно больше стран, скорость его трансграничного распространения оказалась значительно выше, а воздействие на экономики других стран стало более системным на всех уровнях.
4 Отчет Bank for International Settlements Quarterly Review, июнь 2008, vvww.bis.org
1 Minsky H. P. Capitalist Financial Processes and the Instability of Capitalism// Journal of Economic Issues, June 1980.
6 См. например, Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы - М.: Альпнна Бизнес Букс, 2010
Автор делает обоснованный вывод о современном глобальном финансово-экономическом кризисе как имманентном свойстве современной экономики, форме ее поступательного движения, развития. Происходит сдутие финансового пузыря, перенаправление капитала из спекулятивных операций в реальный сектор экономики. На микроуровне, управление компанией в условиях современных экономических кризисов становится ключевым вызовом для теории управления компанией.
Анализ литературы позволил автору выделить несколько подходов к пониманию сущности антикризисного управления (АКУ). Во-первых. банкротский подход - отождествление АКУ с деятельностью конкурсного управляющего в рамках процедуры банкротства. Во-вторых, западный подход - отождествление с деятельностью профессиональных риск-менеджеров или ликвидаторов последствий чрезвычайных происшествий. И, наконец, третий, системный подход, в котором антикризисное управление заключается в прогнозировании кризиса, его предотвращении или управлении в условиях кризиса, а так же обеспечении последующего роста.
Автор выбирает третий подход, и отмечает, что в исследованиях антикризисное управление зачастую представлено в качестве вида деятельности регулярного менеджмента компании, в виде набора дискретных методов и управленческих инструментов.
Вместе с тем, изучение современной практики, в первую очередь западной, позволило говорить о постепенном выделении отдельного класса управленцев - антикризисных менеджеров. Автор отмечает, что данная тенденция не всегда очевидна из-за терминологического несоответствия -термин crisis management в западной литературе более ассоциируется с риск-менеджментом, нежели с системным управлением компанией. Так, в западной специализированной литературе, де факто посвященной проблематике
антикризисного управления, в названиях книг редко встречается термин "crisis management", например, лMean Business: How I Save Bad Companies and Make Good Companies Great А.Данлапа и Б.Андельмана, или лThe Six Month Fix: Adventures in Rescuing Faing Companies Г.Саттона7.
Например, Карлос Гон, был привлечен компанией Nissan, т.к. уже имел репутацию специалиста в антикризисном управлении. Николас Хайек, проявил инициативу, предложив акционерам и инвесторам швейцарской часовой отрасли план спасения, и, впоследствии, реализовывал его.
Автор уточняет место АКУ в управлении компанией через раскрытие содержания его функций: (1) превентивная функция - внедрение системы улавливания слабых сигналов, а именно набора индикаторов, характеризующих состояние внутренней и внешней среды компании, инструментария и методики измерения данных параметров, а так же закрепление в дожностных инструкциях подразделений обязанностей по измерению значений данных индикаторов и порядка действий, в случае критического отклонения показателей; (2) реактивная функция - повышение адаптационного потенциала, либо непосредственно адаптации компании как открытой социально-экономической системы к изменениям внутренней и внешней среды, с максимальной реализацией имеющегося потенциала для дальнейшего ускоренного роста, либо ликвидации компании с максимальной выгодой для акционеров.
В части превентивного управления автор раскрывает один из важнейших трендов в практике стратегического менеджмента. Стратегическое управление как определение и реализация уникального позиционирования компании
7 Названия книг можно перевести как Жесткий бизнес: как я спасаю плохие компании и делаю хорошие компании великими и Оздоровление за шесть месяцев: приключения при спасении погибающих компаний.
подменяется постоянным наращиванием операционной активности8, внедрением лучших практик(ка!геп, lean, 5s, проч.), что существенно снижает устойчивость компаний перед лицом финансово-экономических кризисов.
Компании попадают в описанную в трудах М.Портера ляму посередине (the hole in the middle problem), безуспешно стараясь совместить стратегии лидерства по издержкам и сегментацию на широких рынках, де факто уводя рынок в чистую ценовую конкуренцию, с характерной лояльностью клиента не бренду или продукту, а цене.
Рынок, построенный на ценовой конкуренции и демпинге, в высшей степени уязвим для современного экономического кризиса. В условиях ценовой конкуренции компании работают с минимальной маржей и не имеют ни ценовых резервов, ни достаточной лояльности клиентов на случай резкого изменения рыночной конъюнктуры. В случае наступления кризиса соблазн для компаний использования бессистемного демпинга (в целях воспонения собственной ликвидности) возрастает в виду высокой чувствительности спроса к цене. В свою очередь массовый демпинг на рынке в условиях мирового финансового кризиса существенно дестабилизирует как саму компанию, так и рынок в целом.
Автор подчеркивает, что в рамках предлагаемого механизма реактивного антикризисного управления дожен обязательно проводится экспресс-аудит текущей стратеги и ее испонения на предмет обнаружения указанной подмены.
В части реактивного управления практика прохождения кризисов 1998 и 2008 годка показала, что зачастую антикризисное управление сводилось к ряду бессистемных, несинхронизированных инициатив внутри компании, еще более дестабилизирующих компанию как открытую экономическую систему.
1 См. например, Hammonds К., Micheal Porter's Big Ideas// Fast company, Feb 28, 2001, Баязитов Т. Стратегия: отдельные аспекты формулировки и применения. // Управление компанией. №3,2002
Разработанный механизм состоит из двух блоков, тактического и стратегического, объединенных общей логикой имплементации и использования ресурсов, а так же синхронизированных по срокам. Тактический блок (см. Табл. 1 и 2) представляет собой исчерпывающий перечень характерных для финансово-экономического кризиса проблемных зон и конкретных управленческих инструментов воздействия на них. Стратегический блок содержит лопорную карту, помогающую менеджменту синхронизировать три уровня антикризисных стратегий: акционерный, конкурентный и стратегии функциональных блоков. Для каждого из блоков выбраны наиболее актуальные поддерживающие инициативы, обеспечивающие наиболее эффективное внедрение.
Тактические мероприятия представляют собой, в терминологии теории управления изменениями, лquick wins, или малозатратные мероприятия, дающие эффект на краткосрочной и среднесрочной перспективе. Мероприятия выбраны по принципу универсальности. Реализация любой комбинации из предлагаемых малозатратных мероприятий не ограничивает менеджмент в выборе дальнейшей стратегии. Тем самым достигается критическая в условиях кризиса экономия времени - разработка и имплемектация тактического и стратегического блоков происходит паралельно, а не последовательно.
В Таблице 1 предложены меры, направленные на оперативное снижение рисков, обусловленных характерной для финансово-экономического сильной флуктуацией курсов валют.
Направления Инструменты Метод закрепления
I .Изменение порядков расчетов яо контрактам с отсроченной оплатой. 1.1.Достижение соглашений с поставщиками о расчетах по курсу на день оплаты. 1.2.Достижение соглашений с покупателями о расчетах по курсу на день поставки. Регулярное прогнозирование соответствия валюты активов и обязательств (ALM, Aseets-to-Liabilities
2.Деление валютных рисков с контрагентами. 2.1 .Включение в контракты пунктов, описывающих принципы пересчета цен в случае отклонения курсов валют выше заданной величины. 2.2.Формирование резерва компенсации возможных убытков от изменения курсов валют. Резерв финансируется за счет увеличения отпускных цен. Matching). Стремление организовать бизнес таким образом, чтобы компания получала выручку и осуществляла расходы в одной
3.Переход на расчеты в рублях. 3.1 .Достижение соглашений с контрагентами о фиксации цен в национальной валюте. валюте.
4. Импортозамещение 4.1 .Интенсификация отношений с о течественными поставщиками. 4.2.Наращивание отношений с компаниями из стран СНГ, для которых рубль является приемлемой валютой.
Таблица 1 . Тактические мероприятия по снижению валютных рисков.
В Таблице 2 приведены мероприятия, направленные на оптимизацию бизнеса и внедрение лантикризисного мышления в корпоративную культуру компании. В первую очередь эти мероприятия связаны с пересмотром расходов,
характерных для периода экономического роста.
Направления Инструменты Метод закреплении
1 .Оптимизация штата и организационной структуры. 1.1 .Пересмотр системы мотивации в сторону увеличения переменной части. 1.2.Переход на учет продаж по кассовому методу, а не методу начисления. 1.3.Увеличение кормы управления и сокращение количества управленцев. Внедрение системы контроля расходов через систему согласований. В условиях кризиса повышается уровень управления, на котором происходит согласование расходов - для достижения психологического эффекта. Основополагающий принцип -- невозможность осуществления расходов без осведомления
2.0птимизация портфеля проектов. 2.1.Отказ от непрофильных проектов, требующих отвлечения допонительных ресурсов и не имеющих прямого отношения к антикризисной стратегаи компании.
2.2.Уточнение графика инвестиций с учетом изменений в стоимости заемных средств. 2.3.Ужесточение системы контроля. минимум двух подразделений из других функциональных блоков. Реализация мероприятий осуществляется только после анализа достигаемого эффекта и сравнения эффекта с требуемыми трудозатратами и сопутствующими рисками.
З.Оптимизация портфеля контрактов. 3.1.Пересмотр (снижение) цен у поставщиков. 3.2.Ускорение получения выручки. 3.3.Отсрочка расходов.
4. Оптимизация запасов и резервов. 4.1 .Аудит запасов продукции и основных средств. 4.2.Повышение эффективности использования основных средств за счет аренды и лизинга.
5.Отказ от лизлишеств. 5.1.Нормирование и контроль ранее не учитываемых расходов -связь, канцелярия, представительские расходы и проч. 5.2.0сторожный отказ от элементов социального пакета.
Таблица 2. Тактические мероприятия, направленные на оптимизацию бизнеса.
Одновременно с разработкой и имплементацией тактических мероприятий дожна быть инициирована разработка мероприятий стратегических, описанных в стратегическом блоке предложенного механизма антикризисного управления (см. Рисунок 1). Требуется проверить на соответствие изменяющимся условиям, и, при необходимости, актуализировать все три уровня стратегий: акционерный, конкурентный и функциональный.
Два пути формирования антикризисной стратегий
ОЗшая стратегия
Конкуреч
тная стратегия
Функциональные стратегии
Акционеры или
собственники
Топ менеджмент
Функциональный менеджмент
Ожидания от компании как актива в портфеле
Стратегическое позиционирование компании на рынке
Достижение цепей конкурентной стратегии
Стратегическое позиционирование
Денежные потоки Ч
Кратко-и среднесрочная капитализация
Предпродажная _даагоговкз_Д
Оптимизация и _инсесватш1Ый рост
Стратегаи агрессивного^.. роста
Продажа компании
Ликвидация компании
Передача портаеля
Внедрение системы интеграции антикризисных инициатив е антикризисную стратегию компании.
Рис. 1. Опорная карта антикризисных стратегий.
Предложенный в работе метод экспресс-анализа компании как актива в инвестиционном портфеле акционеров, позволяет менеджменту предварительно оценить, с учетом целей инвестирования (стратегический либо портфельный инвестор), возможное влияние кризиса на целеполагание акционерной стратегии.
В зависимости от целеполагания выбранной акционерной стратегии менеджмент выбирает одну из предложенных конкурентных стратегий. В исследовании приведены риски и возможности каждой из конкурентных стратегий в условиях современного экономического кризиса. Показано, что антикризисная стратегия дожна не противопоставлять компанию изменениям среды, а наоборот, использовать изменения, нововведения для укрепления позиций компании.
Для синхронизации функциональных антикризисных стратегий и инициатив предложено использовать матрицы сопоставления инициатив, направлений деятельности, задач и стратегических целей. Матрицы позволяют в наглядной форме, во-первых, выделить инициативы, не соответствующие целям конкурентной стратегии. Во-вторых, определить дублирующие или поддерживающие друг друга инициативы. В-третьих, определить стратегические направления, не поддерживаемые инициативами функциональных блоков. Наконец, в-четвертых, провести верификацию взглядов руководства на компанию практикой функциональных подразделений.
В целях придания компании дожной гибкости, возможности адаптироваться в сжатые сроки, предложено после закрепления корпоративной и функциональных антикризисных стратегий, выделение для каждого блока бюджета БТИАТЕХ, или бюджета стратегических инициатив, в размере 5-10% от бюджета блока. Автор подчеркивает, что временное резервирование активов компенсируется увеличением скорости принятия управленческих решений.
Таким образом, представленный в диссертации механизм антикризисного управления охватывает поле наиболее актуальных для топ-менеджмента компании решений - меры по срочному оздоровлению компании, участие в актуализации акционерной стратегии, адаптация или разработка конкурентной стратегии, а так же механизм управления процессом формирования и синхронизации функциональных стратегий. Так же предоставлена методика управления процессом разработки и внедрения антикризисной стратегии через создание антикризисного штаба и регламентацию его работы.
Опыт прохождения российскими компаниями кризиса 2008 года предоставляет достаточную эмпирическую базу для анализа возможностей предложенного механизма в управлении. Практическое участие автора в антикризисном управлении компанией-лидером рынка, позволяет получить
взгляд изнутри не только на одну компанию, но и использовать в анализе ряд фактов по рынку в целом, малодоступных широкой публике. Научность, обоснованность предлагаемого анализа достигается за счет подтверждения предлагаемых выводов общедоступной статистической информацией, а так же публикациями в прессе.
Антикризисные мероприятия, осуществляемые компаниями, в большинстве случаев разделялись на этапы, выявленные автором в теоретической части диссертации. В первую очередь менеджмент стакивася с последствием резкого увеличения волатильности финансовых рынков. Второй этап - последствия ускорения инфляции и флуктуации курсов валют. Третий этап - последствия спада в экономике, изменения объема и структуры спроса и предложения на рынке, включая последствия мер государственного регулирования. В целом в 2008 году антикризисное управление в компаниях носило скорее спорадический характер, далеко не все из предлагаемых в диссертации мер были осуществлены своевременно, если осуществлены вовсе.
Управленческие воздействия на первом этапе осуществлялись в двух направлениях - с одной стороны финансовые службы компаний старались сделать портфель более консервативным, с другой стороны сокращать расходы. Из предложенных в диссертации тактических мероприятий, направленных на оптимизацию бизнеса (см. Таблица 2), большинство компаний в первую очередь реализовывали направление №5 лотказ от излишеств. Тщательному анализу и нормированию подверглись расходы, не связанные напрямую с основной деятельностью.
Следующим направлением работы стала реализация направления №3 Оптимизация портфеля контрактов. Инициировались переговоры по вопросам снижения стоимости аренды, услуг связи и интернета, прочих сервисов. Переговоры с продающими сетями - посредниками (в первую очередь
банками), позволили договориться о существенном улучшении условий взаимодействия, пересмотре структуры уплачиваемых комиссий, в первую очередь в розничных продажах.
Реализация направления №2 Оптимизация портфеля проектов имела три стандартных направления. Первое - приостановка или отказ от новых проектов. Второе направление - пересмотр проектов развития, не принесло существенных результатов, т.к. в рассматриваемых компаниях наиболее ресурсоемкими проектами к тому времени были проекты по оптимизации операционной деятельности, созданию единых федеральных операционных центров. Третьим направлением стал аудит и пересмотр графика платежей по проектам - наиболее простой в реализации инструмент снижения нагрузки на денежные потоки компании. Предусмотренные контрактами штрафы и пени в большинстве случаев оказывались существенно ниже, нежели ставки привлечения заемных средств.
В рамках направления №1 Оптимизация штата и организационной структуры. В первую очередь реализовывались меры направления 1.1, лувеличение переменной части в оплате труда. Наиболее сбалансированным методом оказалось подписание допонительных соглашений к трудовым договорам в части премирования - выплата премий и бонусов выводилась из трудовых договоров в централизованное Положение о мотивации, изменяемого за единственной подписью руководителя компании. В некоторых компаниях по неофициальному приказу руководства был волюнтаристски сокращен штат. Однако финансовый эффект от таких мер был несущественным - по подсчетам автора равномерное сокращение всего штата компании на 20% дает меньший эффект, чем увеличение нормы управления на 10% (инструмент 1.З.). Инструмент 1.2. - перевод мотивации продающих подразделений на учет продаж по кассовому методу был реализован всеми ведущими игроками.
По мере развития мирового финансового кризиса все более актуальными для компаний становились эффекты от усиления флуктуации курсов валют, ускоренной инфляции (мероприятия Таблицы I). Так, для страховщиков наиболее актуальными оказались мероприятия 1.1. Достижение соглашений с поставщиками о расчетах по курсу на день оплаты и 2.1. Включение в контракты пунктов, описывающих принципы пересчета цен в случае отклонения курсов валют выше заданной величины - в обмен на обязательства по обеспечению стабильного притока бизнеса (например, направления застрахованных автомобилей на ремонт в определенный автосервис) страховщики договаривались о делении валютных рисков с партнерами. Так же ряд компаний, начавшие своевременно осуществлять антикризисные мероприятия, успели использовать инструмент 2.2. Формирование резерва компенсации возможных убытков от изменения курсов валют, финансируемого за счет увеличения отпускных цен, заложив расходы на формирование данного резерва в тариф. Данная возможность была исчерпана уже через три-четыре месяца, когда весь рынок охватил интенсивный ценовой демпинг. Некоторые компании смогли впоследствии снизить валютные риски за счет направления 4. Импортозамещение, в первую очередь за счет налаживания отношений с поставщиками из стран СНГ.
Третий этап - адаптация стратегий компаний к структурным изменениям спроса и предложения на рынке. Кризис 2008 года стал испытанием, в первую очередь для страховщиков, придерживавшихся описанной стратегии экстенсивного роста. Недостаток ликвидности для осуществления выплат, недостаток капитала для соответствия нормативным требованиям был усилен резким уменьшением собираемых премий (выручки), и, следовательно, отсутствием возможности финансирования убытков текущего портфеля от новых поступлений. Возможности акционеров по предоставлению
допонительного капитала определяли поведение , компании в условиях кризиса. В целом, формирование антикризисных стратегий происходило в соответствии с предложенной нами ранее схемой (см. рис. 1).
Анализ поведения компании на примере рынка страхования показал интересный тренд - в период острой фазы кризиса, несмотря на консолидацию рынка, маркет-шейперами стали компании, которые можно отнести к Понци-финансам, либо к Спекулятивным финансам. Крупные, стабильные игроки, не смогли противодействовать демпингу, ценовым войнам, развязанным нестабильными компаниями - клиенты не были достаточно лояльны даже самым сильным брендам. В итоге существенно сократилась прибыльность работы всех игроков на рынке, что существенно снижает устойчивость компаний и рынка в целом в случае наступления нового витка мирового финансового кризиса.
Использование предложенного в диссертационном исследовании инструментария и методов его реализации в случае наступления нового витка современного экономического кризиса позволит менеджменту компаний существенно упорядочить предпринимаемые управленческие воздействия, систематизировать их. Тем самым, во-первых, будет сохранен один из главных ресурсов - время для принятия и реализации решений. Во-вторых, уменьшится дестабилизирующее влияние принимаемых решений на компанию как систему, за счет снижения количества дублирований и противоречий. В-третьих, будет достигнут важный психологический эффект - будет уменьшено ощущение неопределенности для менеджмента, принимающего жесткие и сложные решения в условиях мирового финансового кризиса.
HI. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Публикации в периодических научных изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией РФ:
1. Монахов B.C. Антициклическое саморегулирование систем. Роль страхования.// Экономические науки, 2010 №5(66) - 0,5 печатного листа.
2. Монахов B.C. Антикризисное управление и его место в системе управлении компанией. Антикризисные стратегии.// Вестник Московского Университета. Серия Управление (государство и общество). 20 31 № 1 - 0,5 печатного листа.
3. Монахов B.C. Частный сектор в социальном страховании России. Особенности, перспективы, инструменты.// Государственное управление. Электронный вестник, 2010 №23 - 1 печатный лист.
4. Монахов B.C. Анализ изменений внешней среды страховой компании в условиях глобального финансового кризиса. // Государственное управление. Электронный вестник, 2010 №22 - 0,6 печатного листа.
Отпечатано в копицентре л СТ ПРИНТ Москва, Ленинские горы, МГУ, 1 Гуманитарный корпус. е-та'й: globus9393338@yandex.ru тел.: 939-33-38 Тираж 100 экз. Подписано в печать 16.05.2011 г.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Монахов, Владимир Сергеевич
Введение.
Глава 1. Содержание и особенности современного экономического кризиса.
з1. Теоретические подходы к пониманию кризисов.
з2. Природа современного экономического кризиса.
з3. Экономический кризис на микроуровне и управление компанией.
Глава 2. Концепция механизма управления компанией в условиях кризиса.
з1. Стратегическое управление и превентивное управление.
з2. Содержание и структура реактивного управления.
з 3. Организационное обеспечение реактивного управления.
Глава 3. Реализация механизма управления компанией в условиях кризиса.
з1. Влияние внутренней среды компании на реализацию механизма управления.
з2. Роль изменений внешней среды компании в реализации механизма управления.
з3. Эффективность реализации механизма управления.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Механизм управления компанией в условиях современных экономических кризисов"
Актуальность темы диссертационного исследования.
В последние десятилетия экономика демонстрирует высокие темпы роста: многократно увеличиваются объемы производства, совершенствуются технологии, расширяется материально-техническая база производства, развиваются и усложняются экономические отношения, хозяйствующие структуры и механизмы управления. Данные процессы имеют собственный ритм, а движение носит циклический характер. Фаза бурного роста сменяется кризисом, депрессией, переходящей в оживление и новый подъем.
Циклы не являются точной копией друг друга. Динамические изменения в экономике, глобализация мировой финансово-экономической системы, изобретение новых инструментов ускорения экономического роста (финансовых инноваций), предопределяют постепенное видоизменение циклов и их фаз. В частности, существенные изменения претерпевает фаза кризиса. Экономический кризис становится своеобразным срезом проблем и дисбалансов, характерных для современной экономической системы.
Кризисы приобретают более глобальный характер, увеличивается частота их проявления, существенно возрастает скорость развития и распространения. Современные экономические кризисы, часто называемые глобальными финансово-экономическими, становятся имманентным свойством современной экономики. Вероятность их повторения на краткосрочной и среднесрочной перспективе оценивается теоретиками и практиками как высокая. Сила современных кризисов, их проникновение практически во все аспекты социально-экономического развития общества, драматичное влияние на показатели не только отдельных отраслей экономики, но всей мировой экономической системы, выдвигают вопросы превентивного и реактивного управления ими в авангард проблематики современной теории и практики экономики и управления народным хозяйством.
На микроуровне современный экономический кризис с одной стороны является угрозой для компании, а с другой - несет существенный потенциал для укрепления ее позиций на рынках. Резкое ухудшение условий внешней среды (сокращение спроса, удорожание заемного капитала и многое другое) обнажает управленческие просчеты руководства компании, недостатки избранной стратегии. Для реализации привносимых кризисом возможностей управление компанией дожно: (1) учитывать цикличность социально-экономического развития в стратегическом планировании, (2) располагать специфическими наборами управленческих технологий, методов и механизмов для различных фаз цикла.
Эффективность управления компанией в условиях экономического^ кризиса определятся способностью менеджмента адаптировать компанию как открытую социально-экономическую систему к изменениям внешней и внутренней среды, к выходу экономики на новый виток развития.
Проблематике повышения адаптационного потенциала компании, или непосредственно адаптации компании к изменениям внешней и внутренней среды посвящены исследования, объединяемые в рамках относительно молодого направления в теории управления - антикризисного управления. В научной и практической литературе изложен широкий спектр методов и инструментов управления компанией в период кризиса. В то же время, на наш взгляд, недостаточно внимания уделяется их систематизации в рамках единого механизма антикризисного управления. Рекомендации в большинстве случаев, носят локальный характер, направлены на управление конкретной функцией компании (управление финансами, управление продажами, кризисные коммуникации и т.д.) и не учитывают особенностей современных экономических кризисов.
Антикризисное управление часто не имеет единого вектора, становится луправлением по обстоятельствам. Такое управление несет в себе ряд недостатков: (1) усугубляется дестабилизация компании как открытой социально-экономической системы за счет несинхронизированных, нередко противоречащих друг другу управленческих воздействий; (2) неэффективно используется один из наиболее ценных в условиях кризиса ресурсов - время. Компания оказывается не в состоянии воспользоваться привносимыми кризисом возможностями для укрепления собственных позиций, обеспечения роста.
Актуальность темы данного исследования определятся необходимостью систематизации теоретической и практической базы для определения наиболее эффективного механизма управления компанией, который:
Х учитывал бы характерные особенности современных экономических кризисов, их воздействие на компанию,.
Х обеспечивал бы синергетический эффект от комплексного подхода к управлению всеми функциями компании.
Степень научной разработанности проблемы. Вопрос сущности кризисов и их места в развитии экономических систем исследуется в работах, классиков экономической науки. Д.Рикардо, К.Маркс, Дж. Мейнард Кейнс, С.Кузнец, П.Самуэльсон, М. Хайек, И. Шумпетер, Р.Хоутри, М.Фридман, К.Макконел и С.Брю анализировали причины спада в экономических системах и возможность воздействия на них. Среди отечественных ученых, внесших существенный вклад в современное понимание кризиса как фазы жизненного цикла экономической системы, следует отметить А.А.Богданова, Е.Е.Слуцкого, Н.Д.Кондратьева, М.А.Сажину, И.А.Трахтенберга. Системный анализ цикличности развития экономических систем, выделение ключевых факторов, определяющих частоту и амплитуду колебаний развития экономических систем, исследование закономерностей их динамики, разработка конкретных инструментов прогнозирования и управления кризисами на мега, макро и микроуровне - работы указанных авторов сформировали современную теоретическую базу управления экономическими системами.
Анализу непосредственно мировых экономических кризисов, вызванных в частности, формированием финансовых пузырей, посвящены уже ставшие классическими исследования П.Кругмана, Х.Мински, Ч.Киндбергера и Р.Алибера. Кризисы конца двадцатого - начала двадцать первого века увеличили количество публикаций практиков, предлагающих собственные трактовки сущности и содержания мировых экономических кризисов, например, Е.Т.Гайдара, Дж.Сороса, А.Гринспена, С.М.Гуриева. Анализу исторических форм проявления дисбаланса в мировых и национальных финансово-экономических системах посвящены работы А.В.Аникина, Л.Е.Гринина и А.В.Коротаева, Е.В.Чирковой.
Инструментам и методам реактивного антикризисного управления компанией посвящены работы Л.П.Белых, Э.М.Короткова, Т.Ю.Базарова, И.И.Мазура, С.А.Попова, Э.А.Уткина. Среди исследований западных теоретиков в первую очередь отметим Э.Джеймс, Д.Акмана, Й.Митроффа, С.Финка, Л.Бартона. В то же время ряд зарубежных практиков описывают опыт работы по спасению компаний: А.Дж.Андельман, П.Петтерсон, Т.Ф.Шопфлохер, Г.Саттон и др.
Непосредственно систематизации инструментов и методов антикризисного управления в рамках механизмов антикризисного управления, антикризисных стратегий, вопросам имплементации стратегий, посвящены исследования отечественных ученых А.З.Бобылевой, А.Т.Зуба, М.В.Локтионова, Э.М. Короткова. В то же время вопросы выживания и развития компаний через адаптацию к изменениям внешней среды с разной степенью детализации отражены в работах теоретиков стратегического менеджмента. А.Л.Чандлер, И.Ансофф, П.Друкер, Д.Коупленд, М.Портер, Г.Хэмел и К.Прахалард, Д.Нортон и Р.Каплан искали пути придания компании устойчивого роста в условиях нестабильной внешней среды. В частности, предложенное И.Ансоффом управление по слабым сигналам во многом отражает содержание более поздних концепций превентивного антикризисного управления. Из ученых, искавших источники корпоративных кризисов в особенностях жизненного цикла компании, стоит в первую очередь отметить Л.Грейнера и И.Адизеса
Анализ литературы позволяет сделать обоснованный вывод о необходимости дальнейшего совершенствования теории и практических методов комплексного антикризисного управления, развития теории антикризисного управления компанией, уточнения ее места в теории управления, необходимости разработки конкретных комплексов мероприятий по оперативной адаптации управления компанией в случае наступления кризиса. Актуальность и возможность дальнейшей проработки проблемы обусловили предмет, цель и задачи исследования.
Цели и задачи исследования. Целью диссертации является определение содержания и структуры управления компанией в условиях современных экономических кризисов, разработка практических рекомендаций по формированию и внедрению комплексного механизма антикризисного управления компанией.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие научно-практические задачи:
Х определить экономические и управленческие особенности современного экономического кризиса как контекста управления компанией;
Х уточнить и систематизировать понятийный аппарат антикризисного управления компанией;
Х раскрыть особенности антикризисного управления компанией в условиях современных экономических кризисов;
Х предложить механизм управления компанией в условиях современных экономических кризисов.
Объектом исследования выступает управление компанией в условиях современных экономических угроз и возможностей.
Предметом исследования является механизм управления компанией в условиях современных экономических кризисов. Х
Теоретическую основу исследования составили положения и выводы, содержащиеся в классических и современных трудах отечественных и западных представителей науки менеджмента, стратегического менеджмента, экономической науки, в том числе теории кризисов^ .,а также результаты исследований деятельности компаний, предоставляющих услуги консатинга по вопросам стратегического развития.
Методологической основой исследования стали положения, общенаучные и специальные приемы, составляющие инструментарий
V < Г' т, экономической науки и науки менеджмента. Были использованы диалектические принципы исследования, позволяющие выявить сущностные характеристики изучаемых явлений и процессов, определить причины и тенденции их развития, раскрыть формы их проявления в экономическом пространстве. В качестве базового методаЧлл использован метод системного анализа, были применены методы сравнений и аналогий, экспертных оценок.
Эмпирическая основа исследования.
В ходе работы над диссертацией были использованы книги, монографии, статьи и материалы периодической печати, включая труды современных российских и зарубежных ученых, а также публикации практиков менеджмента.
При разработке практической части были использованы годовые отчеты ведущих международных и отечественных компаний, результаты исследований специализированных консатинговых и рейтинговых агентств, доклады, подготовленные в рамках конференций и круглых столов, посвященных проблемам выживания и развития компаний в условиях кризиса. При рассмотрении вопросов непосредственно разработки и внедрения механизма антикризисного управления использован опыт участия автора в антикризисном управлении одной из крупнейших отечественных компаний.
Научная новизна результатов исследования.
Автором получены следующие результаты, определяющие научную новизну исследования и его отдельных элементов:
1. Показано, что в условиях отделения финансов от реального сектора, формирования виртуальных экономик, современный экономический кризис становится одной из форм поступательного движения экономики, проявляя свою диалектическую сущность единства предела и стимула развития: современный кризис открывает новые возможности для роста за счет снижения напряженности в экономике, вызванной безмерным использованием финансового рычага, за счет очищения рынка от неэффективных акторов, а также за счет перенаправления капитала из спекулятивных операций в реальный сектор экономики.
2. Определены ключевые для управления компанией особенности современных экономических кризисов: (1) глобальный характер и постоянно возрастающая скорость трансграничного распространения; (2) системность (возникая в сфере финансов, современные кризисы захватывают большую часть отраслей экономики, влияют на все стороны функционирования компании); (3) снижение точности прогнозирования начала кризиса, хронологии его развития и завершения, результатов; (4) возрастающая роль финансовой системы в возникновении и развитии современных экономических кризисов.
3. Предложена классификация проявлений современных экономических кризисов на микроуровне, обусловленная логикой и последовательностью их актуализации для компании: (1) обвал бирж, критическое, резкое падение стоимости активов; (2) возрастание волатильности курсов валют; (3) общий спад экономической, финансовой, инвестиционной активности, структурные изменения спроса и предложения на рынках. Показано, что меры по адаптации компании к указаным проявлениям дожны носить комплексный характер, вовлекать все стороны функционирования компании и быть взаимосвязанными.
4. Разработан механизм реактивного антикризисного управления, включающий в себя:
Х систему взаимосвязанных экстренных мероприятий, универсальных оперативных экономических инструментов антикризисного управления, направленных на адаптацию компании к негативным изменениям и позволяющих получить значимый результат в срок от одного до двух кварталов (см. Табл. 1 и 2);
Х лопорную карту корпоративных антикризисных стратегий, позволяющую структурировать стратегические возможности, выбрать корпоративную антикризисную стратегию в зависимости от позиции собственников, упорядочить предпринимаемые управленческие воздействия (см. Рис. 1);
Х набор управленческих инструментов, ' повышающих результативность координации разработки антикризисных А стратегий функциональных блоков, синхронизирующих антикризисные инициативы, ускоряющих процессы согласования инициатив (в частности использование таблиц сопоставления стратегических инициатив и выделение бюджетов стратегических инициатив).
5. Предложена методика организации процесса разработки и реализации антикризисных стратегий и антикризисных мер, раскрывающая, в частности принципы формирования лантикризисного штаба и координации его работы, закрепления центров ответственности, постановки задач, распределения ресурсов, а также синхронизации всех инициатив в рамках единой антикризисной стратегии.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования.
Теоретическая значимость результатов исследования заключается во внесении определенного вклада в разработку такой актуальной темы, как управление компанией в условиях современных финансово-экономических кризисов.
Материалы исследования в первую очередь ориентированы на руководителей компании, менеджеров, отвечающих за стратегическое планирование и/или ответственных за взаимодействие с акционерами.
Выводы, полученные в диссертации, могут быть использованы при чтении курсов Антикризисное управление, Стратегический менеджмент, Экономика предприятия и др.
Практическое значение имеют следующие результаты:
Х систематизированы изменения внешней и внутренней среды компаний, вызванные современными экономическими кризисами;
Х выявлены ключевые угрозы, с которыми стакивается в условиях современных экономических кризисов компания, а также возникающие при этом у компаний возможности;
Х предложен комплекс инструментов реактивного антикризисного управления, направленных на защиту компании от ключевых угроз современных экономических кризисов;
Х классифицированы основные антикризисные стратегии компаний в условиях современных экономических кризисов, предложены критерии выбора стратегий;
Х разработан механизм (комплекс методологических подходов) комплексного антикризисного управления компанией в условиях современных экономических кризисов.
Апробация работы.
Работа была апробирована на заседаниях кафедры Теории и технологий управления, на аспирантских семинарах кафедры. Отдельные положения работы выносились на обсуждение в рамках заседаний комитетов
Ассоциации менеджеров по вопросам управления компанией в условиях финансово-экономических кризисов, а также круглых столов, проводимых компанией Эрнст энд Янг. Практические рекомендации были успешно реализованы в деятельности одной из крупнейших отечественных компаний - страховой компании ОАО СК РОСНО.
Публикации по теме исследования.
По теме диссертации опубликовано 4 печатные работы в изданиях, рекомендованных ВАК. Общий объём публикаций - 2,6 печатных листов.
Структура и объем работы.
Работа состоит из введения, трех глав, выводов, списка использованной литературы, включающего 146 библиографических ссылок, и объемом 163 страница. I
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Монахов, Владимир Сергеевич
Заключение
Сущность и содержание современных экономических кризисов определяется двумя факторами: (1) доминированием финансов над реальным сектором экономики, (2) глобализацией мировых финансовых рынков. Современная экономика способна продожительное время показывать высокие темпы роста, несмотря на надувание финансового пузыря. Однако достаточно одного импульса (банкротства, заявления политического деятеля, войны в небольшой стране и т.д.), чтобы пузырь лопнул. Многообразие событий, которые могут стать этим импульсом, предопределяет сложность прогнозирования времени наступления очередного витка современного экономического кризиса. Финансиализация экономики усиливает скорость и глубину падения ввиду присущей финансовым рынкам зависимости от настроений инвесторов, паник. В силу глобализации финансовых рынков кризис распространяется между национальными экономиками со скоростью лесного пожара.
Для компании современный экономический кризис несет как угрозы, так и возможности. Эффективное управление компанией дожно обеспечить ее адаптацию к происходящим изменениям внутренней и внешней среды. Анализ исследований, посвященных антикризисному управлению компанией, позволил выделить и определить содержание двух функций АКУ, превентивной и реактивной, а также сделать обоснованный вывод об АКУ как особом виде управления, области специализации отдельной категории менеджеров.
Применительно к современным экономическим кризисам АКУ приобретает определенную специфику. Во-первых, существенно ограничиваются возможности превентивного управления Ч в силу отсутствия надежных прогнозов о сроках наступления очередного витка кризиса, компании вынуждены следовать за рынком и обеспечивать высокий уровень рентабельности, принимая сопряженный с ним высокий уровень рисков. Во-вторых, логика развития кризиса позволяет определить ключевые вызовы внешней среды, на которые дожно быть направлено реактивное АКУ: (1) резкое снижение стоимости активов, (2) усиление колебаний курсов валют, (3) изменения в структуре и объемах спроса и предложения, вызванные спадом в экономике, предпринимаемыми мерами государственного регулирования и действиями конкурентов.
Предложен комплексный механизм управления компанией, отвечающий сформулированным в диссертационном исследовании требованиям к АКУ в условиях современных экономических кризисов. Механизм представляет собой лопорную карту действий руководства компании и позволяет упорядочить управленческие воздействия, направить их на реализацию возможностей, которые привносит кризис. Тактический блок содержит перечень характерных для современных экономических кризисов проблемных зон и конкретных управленческих инструментов воздействия наI них. В стратегическом блоке содержатся рекомендации по синхронизации трех уровней стратегий (акционерной, конкурентной и функциональных), описываются сами стратегии и критерии их выбора. Предложены конкретные управленческие инструменты (первоначально разработанные в теории стратегического управления и адаптированные автором для АКУ), позволяющие существенно повысить эффективность стратегического процесса. В описании организационного обеспечения АКУ раскрываются принципы формирования антикризисного штаба, регламентации его деятельности и устанавливаются сроки подготовки и принятия решений.
Анализ эффективности использования механизма на примере кризиса 2008 года в России доказал действенность отдельных предлагаемых мер и допонительный синергетический эффект, который компании могли бы получить от комплексного внедрения всех элементов предлагаемого механизма.
В качестве побочного результата исследования выявлен один из масштабных трендов, существенно усугубляющий кризисные явления в экономике. Демпинг, охватывающий многие рынки, развивается из-за неспособности устойчивых компаний сопротивляться ценовым войнам развязываемым компаниями-борцами и компаниями-жертвами, для которых наращивание выручки является основным способом выживания. Формирование единого колегиального органа, устанавливающего предельные ценовые границы на товары и услуги стабильных компаний, позволило бы снизить деструктивный эффект демпинга для рынка.
Основные теоретически и практические результаты диссертационной работы нашли отражение в публикациях автора, обсуждались на заседаниях кафедры теории и технологий управления факультета государственного управления МГУ им. М.В.Ломоносова, специализированных конференциях Ассоциации менеджеров и круглых столах, проводимых компанией Эрнст энд Янг. Отдельные практические рекомендации были успешно внедрены в антикризисном управлении одной из крупнейших российских страховых компаний ОАО СК РОСНО.
Мы видим несколько направлений развития результатов диссертационного исследования.
Во-первых, представляется важным дальнейшее развитие предложенной концепции механизма антикризисного управления компанией, совершенствование лопорных карт. Быстрое развитие кризиса, резкие изменения во внутренней и внешней среде компании вызывают у руководителей ощущение поной неопределенности, хаоса, зачастую развивается катастрофичность мышления, когда кризис, представляющий собой лишь одну из фаз цикла, рассматривается как конец, крах. Опорные карты позволяют структурировать деятельность руководителя, разделить ее на этапы, установить сроки и цели, ориентировать руководителя на использование привносимых кризисом возможностей.
Во-вторых, уточнение предложенного механизма для конкретных отраслей позволит подготовить более детальные предложения в части возможных конкурентных стратегий роста компаний, учитывающих характерные проявления современного экономического кризиса.
В-третьих, дальнейший анализ достижений теории управления позволит существенно расширить инструментарий антикризисного управления компанией за счет адаптации управленческих идей и концепций к условиям кризиса.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Монахов, Владимир Сергеевич, Москва
1. Материалы на русском языке:
2. Айвазян 3., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти. // Проблемы теории и практики управления. №4, 1999.
3. Аникин А. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта М.: Олимп-Бизнес, 2009
4. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия Ч С-Пб.: Питер, 1999.
5. Антикризисный менеджмент/ Под ред. Грязновой А.Г. М.: ЭКМОС, 1999
6. Антология экономической классики / Предисл. и сост. И.И. Столяров. Ч М.: ЭКОНОВ. 1993.
7. Архипов В., Ветошнова Ю. Стратегия выживания промышленных предприятий // Вопросы экономики. №12, 1998
8. Аукциненок С.П. Дискуссионные вопросы теории цикла. Ч М.: ИМЭМО АН СССР, 1990.
9. Базаров Т.Ю. Управление персоналом Ч М.:Академия, 2003
10. Байер А. Картина мира: Последний пузырь. // Ведомости от 21.11.2008, 221 (2243)
11. Ю.Балашов В. Г., Ириков В. А., Иванова С. И. . Рост и прорыв в лидеры.
12. Практикум по преодолению кризиса М.: Дело АНХ, 2009 П.Бартон Д., Ньюуэл Р., Уисон Г. Успешные стратегии в условиях кризиса// Вестник McKinsey №20, 2008
13. Басаков М.И. Страховое дело в вопросах и ответах. Учебное пособие. -Ростов-на-Дону : Феникс, 1999.
14. Баязитов Т. Стратегия: отдельные аспекты формулировки и применения // "Управление компанией" №3, 2002
15. И.Белоусов А., Ивантер А. Шаткое равновесие // Эксперт №8, 2001
16. Бейтон А., Казорла А., Доло К., Дре A.M. 25 ключевых книг по экономике: анализ и комментарии. Ч Челябинск.: Урал LTD, 1999.
17. Бланк И.А. Управление активами. Киев: Ника-Центр, 2000
18. Бобылева А.З. Формирование экономического механизма антикризисного управления в организациях, дисс. на соискание степени доктора наук. М.:МГУ, 2003
19. Бобылева А.З. О трактовке некоторых ключевых понятий в области корпоративного управления, экономики и финансов // Вестник Московского университета. Серия 21. Управление (государство и общество) №2 , 2006
20. Бобылева А.З. Стратегии и механизмы антикризисного управления организацией. Ч М.: Университетский гуманитарный лицей, 2003
21. Бобылева А.З. Теоретико-методологические основы формирования антикризисной стратегии организаций. // Корпоративный финансовый менеджмент, ВШФМ АНХ, № 3, 2006
22. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии. М.: ИНФРА-М, * 2004
23. Бобылева А.З. Формирование антикризисной финансовой стратегии современной компании. Ссыка на домен более не работаетfiles/101/bobyleva.pdf. 201009-27
24. Богданов A.A. Тектология. Всеобщая организационная наука. Ч М.: Финансы, 2003.
25. Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент Спб.: Питер, 2007
26. Гончаров М.И., Лемзяков Г.А. Консатинг в антикризисном управлении (теория и практика). -М.: Экономика, 2006
27. Гринин JI.E., Коротаев A.B. Глобальный кризис в ретроспективе: Краткая история подъемов и кризисов: от Ликурга до Алана Гринспена -М.: Книжный дом ЛИБРОКОМ, 2010
28. Гринин Л.Е. Глобальный кризис как кризис перепроизводства денег// Философия и общество, №1, 2009.
29. Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы М.: Альпина Бизнес Букс, 2010
30. Гулар Ф.Дж., Кели Дж.Н. Преобразование организации. М.: ИИЦ Рассиана, 2000.
31. Гуриев С. Мифы экономики: Заблуждения и стереотипы, которые распространяют СМИ и политики 3-е изд., переработ. - М.: ООО Юнайтед Пресс, 2010
32. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техники оценки любых активов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.
33. Дж. С. Миль. Основы политической экономики: (в 3-х т.) / Общ. ред. А.Г. Милейковского. -М.: Прогресс, 1981.
34. Друкер, Питер Ф. Задачи менеджмента в XXI веке М.: Вильяме, 2007.
35. Друкер, Питер Ф. Практика менеджмента Ч М.: Вильяме, 2009.
36. Евсеев. А. Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации // Проблемы теории и практики управления, №3, 1999.
37. Зб.Занг В.Б. Синергическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории. М., 1999.37.3уб А. Т. Антикризисное управление М.: Аспект Пресс, 2006
38. Зуб А. Т. 3 91 Стратегический менеджмент: Теория и практика. М.: Аспект Пресс, 2002
39. Зуб А.Т. Управление организационными кризисами. М.: Университетский гуманитарный лицей, 2003
40. Зуб А.Т., Локтионов М.В. Системный стратегический менеджмент. Методология и практика. Сп-б.: Генезис, 2001
41. Иванов Ю.В. Слияния, поглощения и разделение компаний: стратегия и практика трансформации бизнеса. М.: Альпина Паблишер, 2001.
42. Инновационный менеджмент. Учебник для вузов /Отв. ред. О.П. Мочанова. -М.: Вита-Пресс, 2001
43. Каплан Р., Нортон Д. Награда за блестящую реализацию стратегии. Связь стратегии и операционной деятельности гарантия конкурентного преимущества - М.: Олимп-бизнес, 2010
44. Каплан Р., Нортон Д. Стратегическое единство. Создание синергии организации с помощью сбалансированной системы показателей- М.: Вильяме, 2006
45. Каплан Р., Нортон Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты М.: Олимп-бизнес, 2007
46. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978
47. Кемпбэл. Э., К. Саммерс Лачс. Стратегический синергизм, 2-е изд. СПб.: Питер, 2004.
48. Киндбергер Ч, Алибер Р. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи.- Сп-б: Питер, 2010
49. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. Ч М.: Экономика, 1993
50. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической статистики динамики. Предварительный эскиз. Ч М.: Наука, 1991.51 .Кондратьев Н.Д., Яковец Ю.В., Абакин Л.И. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002.
51. Контролинг как инструмент управления предприятием / под ред. Н.Г. Данилочкиной. -М.: ЮНИТИ, 1999.
52. Коротков Э.М., Антикризисное управление. М: ИНФРА-М, 2001
53. Кортни X., Керкленд Дж., Вигери П. Стратегия в условиях неопределенности. // Вестник МсЮшеу, №3, 2000.
54. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1992.
55. Кризис: альтернативы будущего (глобальный контекст и российская специфика). Под ред. Бузгалина A.B., Линке П. Ч М., Кутурная революция, 2010
56. Кругман П. Возвращение великой депрессии? Мировой кризис глазами нобелевского лауреата/Пол Кругман. Ч М.:Эксмо, 2009
57. Ларионов К.И. Антикризисное управление. Ч М.: Дашков и Ко, 2010
58. Льюис М.Покер жецов. М.: Олимп-бизнес, 2008
59. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний: Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. -М.: Высшая школа, 2000.
60. Мильнер Б.З. Теория организации М.: ИНФРА-М, 2007
61. Минцберг Г., Альстред Б., Лэмпе Дж. Школы стратегии. Стратегическое сафари: экскурсия по дебрям стратегии менеджмента. С.-пб.: ПИТЕР, 2001.
62. Минцберг Г., Куинн Дж.Б., Гошал С. Стратегический процесс под ред. Ю.Н. Коптулевского. Сп-б.: Питер, 2001
63. Патласов О. Ю., Сергиенко О. В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации-М.: Книжный мир, 2009.
64. Петухов Д.В. Антикризисное управление. Учебный курс, Центр дистанционных образовательных технологий МИЭМП, Ссыка на домен более не работаетxbooks/xbookO 14/book/index/index.html?part-011
65. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002
66. Розмаинский И.В. Вклад Х.Ф.Мински в экономическую теорию и основные причины кризисов в постиндустриальной денежной экономике // Terra economicus. Т.7, №1, 2009
67. Российский Союз Автостраховщиков, www.autoins.ru
68. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации, 2000.
69. Сажина М.А. Научные основы экономической политики государства. Ч М.: НОРМА ИНФРА - М, 2001.
70. Сажина М.А. Фирма: управление кризисом. Ч М.: ИД Деловая литература, 2004
71. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. Учебник для вузов. М.: НОРМА - ИНФРА - М, 2002,
72. Сажина М.А. Природа современного мирового финансового кризиса// Финансы и кредит. №40 (376), 2009.
73. Сахирова Н.П. Страхование М.: Веби, Проспект, 2007
74. Серебровский В.И. Страхование. М: ФиниздатНКФ СССР, 1927.
75. Скоробогатов A.C. Макроэкономическая роль институтов: от онтологической неопределенности к концепции делового цикла // Экономический вестник Ростовского государственного университета, Т3.№2., 2005
76. Слуцкий Е.Е. Сложение случайных причин как источник циклических процессов //Вопросы конъюнктуры. 1 : Т. 3., 1927
77. Сорос Дж. Мыльный пузырь американского превосходства. На что следует направить американскую мощь (2-е издание) М.: Аль дина бизнес букс, 2010
78. Сорос Дж. Эпоха ошибок: мир на пороге глобального кризиса (2-е издание) -М.: Альпина бизнес букс, 2010
79. Третьяков К.И. Отечественный страховой бизнес: поиск источников существования в условиях кризиса, Ссыка на домен более не работаетanalysis/542
80. Управленческий учет. Под ред. Шеремета А.Д. М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2002.
81. Уткин Э.А. Антикризисное управление. М.: Тандем, 2002
82. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. Ч М.: Книготорг.центр Маркетинг, 2002
83. Финансовый кризис в России и в мире / науч. ред. Е.Т.Гайдар М.: Проспект, 2010
84. Хансен Э. Экономические циклы и национальный подход. М.: Директ-Медиа, 2007.
85. Чиркова Е.В. Анатомия финансового пузыря М.: ООО Кейс, 2010
86. Чиркова Е.В. Как оценить бизнес по аналогии: Методическое пособие по использованию сравнительных рыночных коэффициентов при оценке бизнеса и ценных бумаг. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
87. Шахов В.В. Страхование. Учебник для ВУЗов. М: Юнити, 2003.о
88. Шумпетер И. Теория экономического развития М.: Прогресс, 1982.
89. Э. А. Уткин Д. А. Фролов Управление рисками предприятия М.: ТЕИС, 2003.
90. Яковец Ю.В. Циклы, кризисы, прогнозирование. Ч М.: Дело, 1990
91. Материалы на иностранных языках:
92. Adizes I. Corporate Lifecycles: how and why corporations grow and die and what to do about it. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice Hall, 1988
93. Association of Chartered Certified Accountants. Workbook 1
94. Bailey A. And Johnson J. The process of Strategy Development // Cranfield School of management Research Paper, 1996
95. Bankruptcy and Distressed Restructurings. Analytical Issues and Investment Opportunities / edited by Altman E.I. Washington DC: Beard Books, 1999
96. Hart P. and Stern E . The politics of crisis management: Public leadership under pressure. New York: Cambridge University Press, 2005
97. Borodzicz, Edward P. Risk, Crisis and Security Management. West Sussex, England: John Wiley and Sons Ltd, 2005
98. Branch B., Ray H. Bankruptcy Investing: How to Profit from Distressed Companies Washington DC: Beard Books, 1999
99. Clark P.J., Neill S. The Value Mandate. Maximizing Shareholder Value Across the Corporation. NY: Amacom, 2000
100. Barton L. Crisis leadership now: A real-world guide to preparing for threats, disaster, sabotage, and scandal. New York, NY: McGraw-Hill.
101. Doughty K. Business Continuity and Planning. Protecting Your organization's Life. NY: Auerbach Publishers, Inc, 2004
102. Dunlap A.J. Andelman B. Mean Business. How I save bad companies and make good companies great. NY: Random House.
103. E.Locke. Handbook of principles of organizational behavior. John Wiley and Sons, Ltd, 2009
104. Fink, S. Crisis management: Planning for the inevitable. iUniverse Inc., Lincoln, NE, 2007
105. Freeman R. Strategic Management: A stakeholder approach. Boston : Harper Colleage, 1984. " 1 *
106. Greiner L. Evolution and revolution as organizations grow // Harvard Business Review. 4 : T. 10. - 1972 r.
107. Hammonds K. Micheal Porter's Big Ideas// Fast company, feb 28 2001
108. Harry S. Dent, Jr. The great depression ahead: how to prosper in the dept crisis of 2010-2012. NY: The Free Press, 2010.
109. Horngren C.T., Foster G. Cost accounting: A Managerial Emphasis. NY: Prentice Hall, Inc., 19991 lO.International Monetary Fund. World Economic Outlook: Crisis and Recovery,Washington, April 2009.
110. Lebringer, O. The crisis manager: facing risk and responsibility. Mahwah, NJ: Erlbaum, 1997
111. Liddell H.G, Scott R. A Greek-English Lexicon. Oxford: Clarendon Press. 1940.
112. Minsky H. P. Capitalist Financial Processes and the Instability of Capitalism // Journal of Economic Issues, June 1980.
113. M.Minsky H. P. John Maynard Keynes. New York: Columbia University Press, 1975
114. Petterson P. Cost Reduction and Control Best Practices: The Best Ways for a Financial Manager to Save Money. NY: Wiley, John & Sons, 2002
115. Porter M. Competitive strategy: techniques for analyzing industries and competitors: with a new introduction. NY: The Free Press, 1998
116. Platt H.D. Why Companies Fail. Strategies for Detecting, Avoiding and Profiting from Bankruptcy. Ч Washington DC: Beard Books, 1999
117. Reichman T. Controlling: Concepts of Management Control, Controllership and Ratios. NY: New York Springer-Verlag, Inc., 2001
118. Schopflocher T.F. The Turnaround Experience: Saving Troubled Companies. Washington DC: Deitlig Enterprises, Ltd., 1999
119. Sutton G. The Six-Month Fix. Adventures in Rescuing Failing Companies Ч NY: Wiley, John & Sons, Inc., 2000
120. Willson J.D., Roehl-Aderson J.M., Bragg S.M. Controllership: The work of the Managerial Accountant. NY: Wiley, John & Sons, 2000
121. Zurich annual report, 2008 and 2009.1. Отчеты компаний:
122. AEGON annual report, 2008 and 2009.
123. AIG annual report, 2008 and 2009.
124. Alilanz SE annual report, 2008 and 2009.
125. AVIV A annual report, 2008 and 2009.
126. AXA annual report, 2008 and 2009.
127. Generali annual report, 2008 and 2009.
128. Hartford annual report, 2008 and 2009.
129. ING annual report, 2008 and 2009.1. Материалы сети Интернет:
130. Данные аналитического агентства Автостат, www.autostat.ru.
131. Данные сайта Федеральной службы по финансовым рынкам, www.fssn.ru.
132. Данные сайта Федеральной службы государственной статистики, www.rosstat.ru.
133. Данные специализированного интернет-портала www.insur-info.ru
134. Материалы сайта Федеральной службы страхового надзора www.fssn.ru
135. Данные сайта Банка России www.cbr.ru
136. Данные сайта СРВ Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis, www.cpb.nl/eng/data/
137. Данные сайта Haver Analytics, www.haver.com
138. Материалы сайта www.cfin.ru
139. Данные сайта Высшего Арбитражного Суда РФ, www.arbitr.ru
140. Сайт об особенностях письма на мандаринских наречиях китайского языка Ссыка на домен более не работаетchinese/crisis.html (дата обращения 21.06.2010)
141. Статья Резервный Банк Австралии вслед за ФРС снизил свою ключевую процентную ставку на 75 базисных пунктов до 5.25%, Ссыка на домен более не работаетcomments/view/?id=39604 (дата обращения 02.09.2010)
142. Статья Европейская промышленность в конце прошлого года пережила рекордное за 20 лет падение, интернет-версия газеты Ведомости, Ссыка на домен более не работает (дата обращения 02.09.2010)
143. Статья лThe recession tracks the Great Depression, интернет-версия издания The Financial Times, Ссыка на домен более не работаетp>
144. Report of Investigation of ENRON Corporation and Related Entities Regarding Fedrel Tax and Compensation Issues, and Policy Recommendations by the Staff of Joint Committee on Taxation, www.jct.govчдата обращения 22.05.2010)
145. Статья лMarket crash shakes world, интернет-версия издания The Financial Times, Ссыка на домен более не работаетp>
Похожие диссертации
- Обоснование параметров издержек производства угольной компании в условиях недостоверной экономической информации
- Совершенствование методов государственного регулирования инвестиционной деятельности в условиях преодоления экономического кризиса
- Разработка механизма адаптации социально-экономической политики региона к изменению макроэкономических тенденций институциональной среды в условиях мирового экономического кризиса
- Стратегическое управление компании в условиях финансово-экономической нестабильности
- Тенденции международных слияний и поглощений компаний в условиях современного мирового финансового кризиса