Кредитные операции коммерческих банков и их роль в развитии реального сектора экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Воков, Николай Петрович |
| Место защиты | Ярославль |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Кредитные операции коммерческих банков и их роль в развитии реального сектора экономики"
На правах рук
Воков Николай Петрович
КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ИХ РОЛЬ В РАЗВИТИИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
2.00 3-4
На правах рукописи
Воков Николай Петрович
КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ИХ РОЛЬ В РАЗВИТИИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Диссертация выпонена в Ярославском филиале Военного финансово-экономического университета Министерства Обороны РФ.
Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент
Жихарев Владимир Павлович
Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор
Батракова Людмила Георгиевна;
- кандидат экономических наук, доцент Палевич Владимир Степанович.
Ведущая организация Ч Костромской государственный университет
им. Н.А. Некрасова
Защита состоится л 28 мая 2003 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета К215.006.01 Военного финансово-экономическом университета Министерства Обороны РФ по адресу: 150049, г. Ярославль, ул. Большая Октябрьская д. 67, аудитория № 12
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Военного финансово-экономического университета Министерства Обороны РФ.
Автореферат разослан л _ апреля 2003 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
Бурыкин А. Д.
I. Общая характеристика работы
Актуальность темы. Эффективность функционирования реального сектора экономики во многом зависит от качественного состояния действующей в стране системы банковского кредитования. Реалии экономической обстановки в стране заставляют банки размещать дефицитные и дорогостоящие денежные ресурсы в другие операции, обеспечивающие наивысшую процентную маржу и быструю отдачу. Объем кредитного портфеля в активах банков немногим более 40%. Структура банковского кредитного портфеля в России почти целиком состоит из краткосрочных ссуд. Догосрочные ссуды банками выдаются редко из-за большого риска их невозврата, а также ввиду отсутствия догосрочных ресурсов. Доля кредитов предприятиям сроком до 1 года в последние пять лет составляет от 65,6% до 81,3%.
Актуальность исследования также обусловлена необходимостью разработки механизма совершенствования современной системы банковского кредитования и её инфраструктурных элементов, что позволит расширить возможности коммерческих банков по маневрированию денежными ресурсами и минимизировать риски, а российским предприятиям различных форм собственности - получить возможность использования банковских кредитов на взаимовыгодной, и, главное, догосрочной основе.
Необходимость усиления роли системы банковского кредитования очевидна. Прирост инвестиций в основной капитал сократися с 10,4 % в 1999 г. до 1,8% в 2002 г.1. На 01.10.02 доля кредитов банков в финансировании инвестиций составляет всего 4,3%, при этом 5,9% инвестиций финансировалось предприятиями за счет заемных средств других организаций 2. Предприятия также испытывают постоянный недостаток оборотных средств. На 01.09.02 дебиторская задоженность предприятий составила 3587,6 мрд.руб., а кредиторская задоженность - 4858,8 мрд.руб.3
Несмотря на достаточный выбор банковских кредитных продуктов, сегодня доступ к ним хозяйствующих субъектов затруднен. В современной системе банковского кредитования чрезвычайно велика роль субъективного фактора. Поэтому необходимо создать такую систему банковского кредитования с собственной инфраструктурой, которая в меньшей мере зависела бы от субъективных факторов и в значительно большей мере учитывала объективные закономерности развития кредита.
Степень разработанности проблемы. Разработке теоретических и практических аспектов банковского кредитования посвящены работы таких отечественных экономистов, как: Барковский Н.Д., Жуков Е.Ф., Казимагомедов A.A., Кирисюк Г.М., Колесников В.И., Коречков Ю.В., Костерина Т.М., Кроливецкая Л.П., Круп-нов Ю.С., Лаврушин О.И, Мамонова И.Д., Масленченков Ю.С., Московкина Л.А., Панова Г.С., Пессель М.А., Поляков В.П., Ченоков В.А., Ширинская Е.Б., Ям-польский М.М. и др. Данную проблему исследовали и зарубежные авторы, такие как: Бухвальд Б., Ван-Хуз Д.Д., Гил Э., Долан Э.Дж., Кейнс Дж.М., Коттер Р.,
' См. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 г. - М., 2002. - С. 8.
^ См. Социально-экономическая ситуация в январе - октябре 2002 года. / www.cbr.ru.
3 См. Россия: экономическое и финансовое положение Ноябрь 2002 г. / www.cbr.ru.
Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж., Милер P.JT., Рид.Э., Роуз П.С., Синки Дж Ф., То-даро М.П. и др.
На наш взгляд, многие проблемы, которые сегодня существуют в системе банковского кредитования, связаны с недостатками в создании и развитии её инфраструктуры. Научный интерес автора к данной теме обусловлен как самой актуальностью проблемы, так и тем обстоятельством, что в литературе недостаточно специальных работ, посвященных исследованию роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики. Имеются отдельные публикации, затрагивающие лишь некоторые аспекты, например: проблемы кредитных рисков, анализ кредитоспособности заемщиков, анализ отдельных видов кредитных продуктов, необходимость создания кредитных бюро и др. Авторами данных публикаций являются: Андрианова JI.H., Жоваников В.Н., Зеленский Ю.Б., Копбаева Г.Ш., Ко-пейкин А.Б., Королев О.Г., Морозов А., Пастухова Н.С., Рогожкина H.H., Супру-нович Е.Б. и др.
Отдавая дожное вкладу этих и других исследователей в разработку данной тематики, следует отметить, что их работы, во многом определяя теоретические основы и методологические ориентиры социально-экономического анализа функционирования системы банковского кредитования, не затрагивают целостный механизм функционирования системы банковского кредитования с собственной инфраструктурой и её роли в развитии реального сектора российской экономики.
Объектом исследования является система банковского кредитования, её инфраструктура и их роль в реальном секторе экономики.
Предметом исследования являются закономерности и экономические отношения системы банковского кредитования и реального сектора экономики России в целом, и в отдельном регионе, на примере Ярославской области.
Цели и задачи исследования. Основная цель диссертационного исследования состоит в решении научной задачи по выявлению роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики, обосновании и разработке научно-методических рекомендаций по совершенствованию системы кредитования юридических и физических лиц в коммерческих банках. Достижение поставленной цели включает решение следующих основных задач:
Х проанализировать сущность кредита и его роль в экономике;
Х уточнить содержание структурных элементов кредитной системы и соответствующих экономических отношений;
Х раскрыть роль системы банковского кредитования в кредитовании реального сектора экономики в условиях наметившейся экономической стабилизации и уточнить её элементы;
Х на основе статистического анализа исследовать степень влияния банковского кредита на развитие реального сектора экономики России;
Х исследовать роль банковского кредита в развитии реального сектора экономики Ярославской области;
Х выявить степень зависимости между объемами кредитных вложений в экономику и денежной массой.
Х обосновать понятие инфраструктуры системы банковского кредитования, выявить проблемы в функционировании её основных элементов и выработать
научно-методические рекомендации по их совершенствованию;
Х разработать для практического применения методику расчета эффективной процентной ставки по кредитам;
Х разработать научно-методические рекомендации по кредитованию юридических лиц и физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки.
Методология исследования базируется на аналитических подходах к сущности и экономической природе системы кредитования, её организации и влиянии на воспроизводственный процесс, исследуемых в работах отечественных и зарубежных экономистов. Автором применялись методы системного подхода к изучению предмета исследования, субъектно-объектного анализа, а также методы корреляционно-регрессионного анализа, статистической группировки, сравнения и графический. Эмпирическая база включает данные Банка России, Главного управления Банка России по Ярославской области, данные публикаций в научной литературе и периодической печати, официальный сайт Банка России в Internet, а также данные, собранные автором в процессе практической деятельности в учреждениях Госбанка СССР и ряде коммерческих банков г. Ярославля.
Диссертационная работа соответствует п. 9.4, 9.6. паспорта специальности 08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании теоретико-методологических положений по совершенствованию банковского кредитования реального сектора экономики. Получены следующие наиболее значимые результаты, выносимые на защиту и определяющие научную новизну диссертации:
Х на примере банковского кредита обосновано предположение, что кредитные отношения затрагивают не только кредитора и заемщика, но и вкладчиков банка, что позволяет выявить зависимость эффективного кредитования реального сектора экономики от объёмов и сроков привлеченных банками ресурсов;
Х предложено в состав элементов кредитной системы, как совокупности кредитных отношений, форм и методов кредита, включить наряду с кредитными институтами и хозяйственные институты, организующие кредитные отношения при коммерческом кредитовании;
Х на основе статистического анализа раскрыта роль банковского кредита в развитии реального сектора экономики в целом по России , а также в развитии реального сектора экономики Ярославской области;
Х введена в научный оборот дефиниция линфраструктура системы банковского кредитования, определено её понятие, основные элементы, разработаны направления их развития, в частности, обосновано предложение о создании информационных кредитных агентств на базе комитетов государственной статистики и структурно предложен механизм их создания;
Х предложено изменение порядка налогообложения коммерческих банков, связанного с кредитованием;
Х разработан механизм кредитования физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки.
Теоретическая и практическая значимость исследования:
Х теоретические аспекты диссертационного исследования могут быть использованы при разработке направлений развития институциональной, законодательной, нормативной базы в области банковского кредитования;
Х практические рекомендации по кредитованию юридических лиц могут использоваться коммерческими банками в своей деятельности;
Х механизм кредитования физических лиц на строительство жилья с применением ипотеки может быть применен и в других регионах России;
Х результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при подготовке специалистов банковского профиля.
Апробация работы. Методика кредитования юридических лиц с применением расчета эффективной ставки кредита применялась автором в филиале БИН-Ярославль АКБ БИН. Предложенный механизм кредитования физических лиц на строительство жилья с применением ипотеки применяется в ОАО Славнефть Ч Ярославнефтеоргсинтез и ЗАО СМУ Аткор, при участии ЯФ АКБ Еврофи-нанс. Положения диссертации докладывались на трех научных межвузовских и межрегиональных конференциях. Результаты исследования используются в Международном университете бизнеса и новых технологий (г. Ярославль) в процессе преподавания дисциплин Организация деятельности коммерческих банков и Кредитные операции банков, по которым читаются авторские курсы.
Материалы диссертационного исследования опубликованы в пяти научных работах, общий объем которых составляет 9,25 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, состоящего из 154 наименований и 7 приложений. В ней представлены 21 таблица, 10 рисунков, основной текст изложен на 154 страницах.
Н.Основное содержание работы
Во введении обоснована актуальность темы диссертации, степень разработанности проблемы в литературе, определены цели, задачи исследования, обозначены методологические и теоретические основы работы, определена научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
Первая глава Банковский кредит, как фактор развития реального сектора экономики посвящена исследованию роли банковского кредитования в развитии реального сектора экономики. Используя метод системного подхода, мы полагаем, что в современных условиях прежде всего не достаточно исследована роль кредита в экономике страны. Данный тезис подтверждается ведущими специалистами в данной области Барковским Н.Д., Костериной Т.М., Лаврупшным О. И., Песселем М.А., Ямпольским М.М. и другими авторами.
Следует отметить, что до настоящего времени нет единого подхода к определению кредита, как экономической категории. Экономистами предлагаются различные трактовки кредита, которые подробно исследуются в работе. Мы обращаем внимание на то, что в российском законодательстве не приводится четкое определение кредита, как экономической категории, а ссуда определяется как временное пользование вещью.
Нам более близки определения кредита, в которых отражается возвратное
движение стоимости. При анализе кредита и возникающих в связи с этим экономических отношений, справедливо говорить о возвратном движении стоимости, как овеществленном в товаре общественном труде. При этом под товаром следует понимать и материальные ценности, и услуги, и деньги, как товар особого рода. Ссуда, по нашему мнению - это стоимостное выражение кредита, как экономической категории.
Кредит можно охарактеризовать как экономические отношения, возникающие по поводу перераспределения стоимости на условиях возвратности, платности и срочности. В данном определении мы подчеркиваем, что кредит -это не всегда экономические отношения только между кредитором и заемщиком. Кредитные отношения следует рассматривать шире, возврат ссуженной стоимости предполагает и погашение обязательств самого кредитора. Например, банковский кредит затрагивает как отношения между банками и заемщиками, так и между банками и их вкладчиками и кредиторами, которые существуют всегда в силу специфики формирования банковских ресурсов. Поэтому банковский кредит Ч это экономические отношения, возникающие по поводу перераспределения кредитного потенциала банка на условиях возвратности, платности, срочности и целевого характера используемых заемщиком средств. Кредитный потенциал банка - это величина мобилизованных банком средств за минусом общего резерва ликвидности.
Мы полагаем, что исследование различных подходов к определению кредита, как экономической категории, позволит нам глубже понять его роль и место в экономике страны и системе банковского кредитования.
Кредит в любом государстве реализуется посредством кредитной системы. По поводу определения кредитной системы также не существует единой точки зрения. Существует два основных подхода к определению понятия кредитной системы:
1)кредитная система, как совокупность финансово-кредитных учреждений страны. Такой подход не позволяет определить место коммерческого кредита в кредитной системе, поскольку кредитные институты не организуют данную форму кредита, эта функция принадлежит хозяйственным организациям. Совокупность финансово-кредитных учреждений, по нашему мнению, следует определять не как кредитную систему, а как систему кредитных институтов.
2) кредитная система, как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Нам более близко данное определение кредитной системы, поскольку в этом случае находится место и для банковского и для коммерческого и для других форм кредита. Разность определений также подчеркивает сложность данной экономической категории.
В рыночной экономике понятие кредитной системы можно сформулировать следующим образом: кредитная система -совокупность кредитного механизма, форм и методов кредита, кредитных отношений, кредитных и хозяйственных институтов, организующих и регулирующих эти отношения.
Кредитная система страны дожна отвечать конкретным историческим и экономическим задачам, которые ставит перед собой государство в тот или иной период своего развития. Кредитная система является элементом инфраструктуры рыночного хозяйства, а её ядром является банковская система.
На основе кредитной системы создается и функционирует система банковского кредитования. Мы исследовали систему банковского кредитования применяя два основных подхода к её определению:
1)системы, как совокупности элементов, которые участвуют в кредитном процессе. Данный подход позволяет ответить на вопрос: кто и что составляет систему кредитования?
2)системы, как технологии организации кредитного процесса. Такая точка зрения преобладает при определении системы кредитования банковскими специалистами-практиками. Данный подход позволяет ответить на вопрос: как организуется система кредитования?
Учитывая различные точки зрения в подходах к определению системы банковского кредитования, её структуры и содержания элементов, сформулируем её определение: система банковского кредитования - это форма организации кредитных отношений между банками и их контрагентами в интересах взаимного развития бизнеса, опосредованная процедурами и методами совершения кредитной сдеки.
В качестве элементов системы банковского кредитования мы выделяем: субъекты кредита, объекты кредита, кредитный потенциал банка, процедуры выдачи и погашения кредита, обеспечение кредита, виды кредитных продуктов и формы ссудных счетов, кредитный мониторинг.
Для выяснения сущности современной системы банковского кредитования и её роли в экономике, в работе выделены особенности действующей ранее и современной системы банковского кредитования. В частности, мы отмечаем, что на данном этапе экономического развития кредитование осуществляется коммерческими банками в собственных интересах, с целью получения прибыли. Иногда эти интересы противоречат интересам государства.
Особенностью современной системы банковского кредитования в России является отсутствие единого государственного ссудного фонда, постоянное наличие кредитного риска, который каждый банк принимает на себя индивидуально, а также отсутствие у банков догосрочных ресурсов, и поэтому они не могут осуществлять среднесрочное и догосрочное кредитование на постоянной основе.
В силу невысокого доверия вкладчиков к банкам, депозиты вкладываются на короткие сроки. Наибольший удельный вес имеют вклады и депозиты на срок до 1 года (табл.1):
Таблица 1
Структура банковских депозитов юридических и физических лиц в целом по России4
Ца 01.01.98 11а 01.01.99 На Ol.Ol.0O На 01.01.01 На 01 01.02 На 01.01.03
Депозиты МЛ(Ш. % мрд. v. мрд. % мрд. % мрд. % мрд. %
в рублях руб. руб. руб. руб. руб. РУл.
ВСЕГО: 151,6 100 146,7 100 227,5 100 358,3 100 516,4 100 7503 100
Депозиты до 1 пша 142,2 93,8 137,4 93,7 217,1 95,4 зовд 86,0 369,7 71,6 478,8 63,8
1- 3 года 7,0 -м, 6,5 7,7 3,4 42,6 11,9 135,3 26,2 252,4 33,6
свыше 3-х лет и U г* 1,9 2,7 U 1л 2,1 1М 2 а 19,1 2,6
4 Рассчитано автором по данным бюлетеней банковской статистики Банка России // www cbr.ru
Анализ данных таблицы 1 показывает, что несмотря на некоторое улучшение в последнее время ситуации с привлечением депозитов на срок 1- 3 года, в целом в банках преобладают краткосрочные вложения вкладов и депозитов. Именно данный фактор является причиной того, что основной удельный вес в кредитных портфелях банков занимают кредиты на срок до одного года, что не позволяет предприятиям провести техническое перевооружение, кредиты используются только на попонение оборотных средств. В ближайшем будущем это может привести к поной остановке крупных промышленных предприятий, которые сегодня используют последние ресурсы оборудования, установленного еще 20- 25 лет назад, а то и ранее.
В подтверждение данного тезиса мы исследовали структуру кредитных вложений коммерческих банков в рублях в целом по России и провели сравнительный анализ удельного веса кредитов и депозитов по срокам (табл.2):
Таблица 2
Сравнительный анализ удельного веса депозитов и кредитов _предприятиям в рублях в целом по России5_
Ня 01.01.98 Ня 01.01.99 Ня 1.01.00 Ня 01.01.01 На 1.01.02
Депозиты до 1 годя 93,8 93,7 95,4 86,0 71,6
1- 3 годя ** *А м 11,9 26,2
св. 3-х лет 1,6 а '"" 1,1 гу.
Кредиты до 1 годя 77,5 65.6 74,7 80Л 81,4
1-3 годя 17,2 23,9 14 13^
св. 3-х лег 5,3 11,3 Д 43
В диссертационной работе сделан прогноз на ближайшие 2 года по динамике и срокам привлечения депозитов коммерческими банками и изменениям, в зависимости от этого фактора, сроков кредитов (рис.1):
'Депозиты до 1 года
Ч-Згода
'св 3-х лет
шиты до 1 года
1-3 года
'св 3-х лет
Логарифмический
(Депозиты до 1 года) "Логарифмический (1-3
года) ^Логарифмический
(Кредиты до 1 года) Логарифмический (1- 3 года)
Рис 1. Зависимость сроков кредитов от сроков привлечении депозитов.
Из полученных данных можно сделать следующие выводы: 1. В ближайшие два года произойдет снижение доли депозитов сроком до 1 года (степень приближения достаточно высокая - 0,7067). 2. В ближайшие два года произойдет увеличение доли депозитов сроком 1-3 года (степень приближения достаточно высокая -0,6132). Мы видим, что в целом определенная зависимость между сроками депози-
5 Рассчитало автором по данным бюлетеней банковской статистики Банка России// www.cbr.ru
тов и сроками кредитов существует. В то же время, следует учитывать, что в коммерческих банках происходит постоянная трансформация ресурсов. С использованием методики, применяемой французскими банками, нами рассчитаны коэффициенты трансформации краткосрочных ресурсов. На 01.01.99 данный коэффициент составил 58,8%, на 01.01.00 - 30,6%, на 01.01.01 - 6,2%, на 01.01.02 - (-27,3%), на 01.01.03 - (-18,5%). Полученные данные позволяют выявить тенденцию постепенного снижения коэффициента трансформации ресурсов, а в последние два года происходит обратная тенденция, когда среднесрочные и догосрочные ресурсы используются для выдачи краткосрочных кредитов, о чем свидетельствуют отрицательные значения коэффициента. Банки предпочитают даже при наличии ресурсов проводить краткосрочную кредитную политику.
Таким образом, можно сделать вывод, что современная система банковского кредитования даже при намечающейся тенденции к увеличению доли среднесрочных вложений оказывает недостаточное воздействие на развитие реального сектора экономики, особенно в области среднесрочных и догосрочных вложений.
Роль системы банковского кредитования в экономике страны, на наш взгляд, следует рассматривать в двух основных аспектах:
1)с позиций участия в развитии реального сектора экономики страны в целом и развития бизнеса конкретных заемщиков - коммерческих предприятий и предпринимателей, а также удовлетворения потребностей заемщиков Ч физических лиц;
2)с позиций влияния на денежный оборот страны. Анализируя первый аспект, необходимо выяснить, высока ли зависимость роста ВВП от такого фактора, как рост кредитных вложений в экономику.
Для этих целей мы проанализировали соотношение объёмов ВВП и объёмов кредитных вложений банков в экономику России за последние шесть лет (табл.3):
Таблица 3
Сравнительный анализ роста кредитных вложений (общее покрытие) и ВВП (в сопоставимых ценах) в России6_
1997 г. 19981. 1959 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Сумма (мрд. руб.) Всего <%) Сумма (мрд. руб.) При рост (%) Сумма (мрд. руб.) При рост (%) Сумма (мрд. руб.) При рост (%) Сумма (мрд. руб.) При рост <%) Сумма (мрд. руб.) При рост (%>
Кредиты 309,1 100 436,2 41,1 627,2 43,8 971,5 54,9 1485,1 5Й 2028,9 36,6
ВВП 2675,0 100 2696,0 0,9 4607,0 70,9 7302,0 58,5 9041,0 13,8 10863,0 20,2
На основании данных таблицы 3 была составлена диаграмма и определено соотношение между ростом банковских кредитов и объёмов ВВП (рис.2). Полученные данные позволяют говорить о существовании определенной зависимости между ростом кредитных вложений в экономику России и ростом объёма ВВП. Соотношение кредитов реальному сектору экономики и ВВП на 01.01.98 составляет 11,6%, на 01.01.99 - 16,2%, на 01.01.00 - 13,6 %, на 01.01.01 - 13,3%, на 01.01.02 - 16,4%, на 01.10.02 -18,8%7, что в современных условиях явно недостаточно.
6 Рассчитано автором по данным бюлетеней банковской статистики Банка России // www.cbr.ni
7 Рассчитано автором по данным Бюлетеней банковской статистики ЦБ РФ // www.cbr.ru
Рис. 2. Объёмы кредитов и ВВП России (мрд. руб.).
Для выявления степени влияния кредитных вложений на рост объемов ВВП исследована корреляционная зависимость показателя (ВВП) от фактора (кредиты)8. Такая зависимость выражается линейной однофакторной моделью:
~у, =5816,7+ 0,3899 хД Коэффициент корреляции равен:
У ^ 7908828,5-976,3*6197,3 = 09т " 3116,4 * 609,04 Значение коэффициента корреляции достаточно высокое, что позволяет сделать вывод о наличии тесной связи между объемами кредитных вложений в экономику и ростом валового внутреннего продукта, и подтверждает необходимость усиления роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики страны.
Структура задоженности по банковским кредитам в отраслях экономики в целом по России выглядит следующим образом (табл.5)9:
Таблица 5
Структура задоженности по банковским кредитам в отраслях экономики
Отрасли экономики: На 01.01.99 На 01.01.00 На 01.01.01 На 01.01.02 На 01.07.02
Промышленность 29,6 34,1 39,9 41,1 39,4
Сельское хоз-во м 1,2 М 1,7 2,6
Строительство 7,7 7,1 5,7 4,1 4.1
Торговля 17.5 16,7 17,6 19,5 20,4
Транспорт и связь 3,7 4,9 4,9 4.4 4,4
Прочие 3 4А 303 25.0 21,9 21,1
Физ.лица 6,0 5,7 5,5 7,2 8,1
Анализ данных таблицы 5 позволяет сделать вывод, что наиболее значимые кредитные вложения банки осуществляют в промышленность и торговлю. Наблюдается снижение доли кредитных вложений в промышленность и увеличение в торговлю. Увеличение доли кредитных вложений в торговлю происходит по причине более низкой степени риска в данной отрасли, т.к. банки могут при выдаче кредита использовать в качестве обеспечения залог товаров в обороте, которые являются достаточно ликвидными. Оборудование предприятий, как возможный источник обеспечения, является, как правило, устаревшим, и банки не достаточно используют его в качестве обеспечения кредита, что может служить причиной снижения кредитных вложений в данную отрасль экономики. Снижение доли кредитных вложений в строительство, транспорт, связь и сельское хозяйство происхо-
8 См.: Жуков Г.П. Викулов С.Ф. Военно-экономический анализ и исследование операций М, [987. - С.122 -145.
9 См. Обзор банковского сектора РФ. -2003. - №3. - С 22.. // www.cbr.ru
дит по тем же причинам.
В соответствии с задачами диссертационной работы было проведено исследование влияния кредитных вложений коммерческих банков на развитие реального сектора экономики Ярославской области.
По состоянию на 01.12.2002 г. банковский сектор Ярославской области представлен 11 действующими кредитными организациями, зарегистрированными на территории области, имеющими 3 филиала и 27 филиалами кредитных организаций других регионов, в т.ч. 8 филиалами Северного банка Сбербанка РФ10.
Кредитование экономики области банковским сектором является важным фактором её развития. По данным мониторинга предприятий, проводимого Главным управлением Банка России по Ярославской области в 2001 -2002 гг. от 47,2% до 72,7 % предприятий различных отраслей экономики области отмечают недостаток оборотных средств, как наиболее существенный фактор, влиявший на производственную деятельность'1.
Исследована структура совокупного кредитного портфеля банковского сектора области по срокам. На 01.03.2003 г. она представлена следующим образом (рис З)12:
21,46
до 30 дней
31-90дней
91-180дней
181декь-1 год
1-3 года
свыше 3-х лет
проср.
Рис. 3. Структура совокупного кредитного портфеля по срокам.
Из приведенных данных видно, что краткосрочные кредиты сроком до одного года преобладают в кредитных вложениях и составляют 72,7% всего объема. Из них наиболее значительная часть (44,13%) приходится на кредиты сроком от 181 дня до 1года. В целом ситуация аналогична общероссийской. Доля кредитов сроком от 1 года - до 3-х лет выше, чем в целом по России (21,46% против 17,3%), что можно охарактеризовать, как положительный фактор влияния на развитие реального сектора экономики области. Доля кредитов свыше 3 лет составляет 5,78% и находится на общероссийском уровне (5%) в 2002 г.
Структура банковских кредитов по отраслям экономики в рублях представлена данными в таблице 6, на основании которых можно сделать выводы, что основные кредитные вложения в области банки осуществляют, как и в целом по России, в промышленность и торговлю. Отмечается положительная тенденция роста кредитных вложений в промышленность. Объемы кредитных вложений в торговлю, хотя и имеют тенденцию к снижению, в целом находятся на более высоком уровне, чем кредитные вложения в промышленность.
10 См.: Аналитическое обозрение ГУ ЦБ РФ по Ярославской области. Январь-декабрь 2002 г. - С. 13. /www.cbr.ru.
11 См.: Аналитические обозрения ГУ ЦБ РФ по Ярославской области за 2001 -2002 гг. /www.cbr.ru.
12 См.: Аналитическое обозрение ГУ ЦБ РФ по Ярославской области. Январь - декабрь 2002 г. - С.15. /www cbr.ru.
Таблица б
Структура банковских кредитов в рублях
по отраслям экономики Ярославской области13
Ня 01.10.2001 Ня 01.10.2002 На 01.01.2003
мн. руб. % мв. руб. ХЛ мн. руб. %
ВСЕГО: 5530,5 Ш 11151,9 100 12763,6 100
промышленность 1529Л 27,7 3081,6 27,6 4680,0
с /хозяйство 1.17,9 V 2743 2Л 2*2,8 2,1
строительство 112,7 г 222,2 2,0 286,4 2,2
торговля 2276,4 41,2 5470,0 49,1 5339,2 41,9
транспорт 618,5 11,1 973,5 8,7 971,6 7,6
прочие 835,2 15,1 11303 10,1 1223,6 9,5
Основными причинами такого положения являются более низкая степень риска данных операций в связи с возможностью использования в качестве залога товаров в обороте, а также то, что в торговле преобладают краткосрочные вложения, которые по своей экономической природе обладают меньшей степенью риска. Кредитование сельского хозяйства, строительства и транспорта находится на низком уровне и в целом отражает общероссийскую тенденцию вложения кредитных ресурсов в данные отрасли экономики. При увеличении в 2002 г. доли рублевых кредитных вложений в промышленность и строительство, произошло снижение доли кредитных вложений в сельское хозяйство, торговлю и транспорт.
Структура валютных кредитов, представленных банковским сектором области по отраслям экономики представлена следующим образом (табл.7):
Таблица 7
Структура банковских кредитов в иностранной валюте по отраслям экономики Ярославской области14
Ня 01.10.2001 Ня 01.1Ш62 Ня 01.013003
мн.руб. % мн.руб % мн.руб %
ВСЕГО: 862 100 3314,7 100 3455,9 100
промышленность 428,5 49,7 510,4 153 819,4 21,2
с /хозяйство 0 0 0 0 0 0
строительство 0 0 13,0 0,4 82,4 2,1
торговля 308,9 35,4 270,7 429,4 11,1
транспорт 3$ 0,5 3,2 0,1 0,1
прочие 1213 14,0 2537,4 76,1 2526,7 65,5
На основании данных таблицы 7 сделан вывод, что по состоянию на 01.01.03 доля кредитных вложений в валюте увеличилась в промышленности, строительстве и торговле, сельское хозяйство области не использовало валютные кредиты, а в транспорте произошло снижение доли таких кредитов.
Проанализируем, сказалась ли ситуация с предоставлением банковских кредитов в рублях и валюте на объемах продукции данных отраслей15.
Промышленными предприятиями Ярославской области за 2001г. произведено продукции (услуг ) в отпускных ценах без налога на добавленную стоимость и акциза в сумме 59492,8 мн.руб., а в 2002 г. - 69567 мн.руб. Индекс физического объема по отношению к 2001г. составил 103,2%. Отмечается увеличение доли банковских кредитов в рублях и валюте в данный сектор экономики области.
В аграрном секторе региона отмечено сокращение производства: индекс фи-
13 Составлено автором на основании бюлетеней банковской статистики /www.cbr.ru.
Составлено автором на основании бюлетеней банковской статистики /www.cbr.ra.
По данным Аналитических обозрений ГУ ЦБ РФ по Ярославской области за 2001-2002 rr7www.cbr.ru
зического объема производства сельскохозяйственной продукции за 2002 г. к уровню 2001г. составил 94,7%. Одновременно произошло снижение доли кредитных вложений в рублях и отсутствие кредитных вложений в валюте в сельское хозяйство области.
Объем работ, выпоненных строительными организациями по договорам подряда, по итогам 2001 г. составил 5095,3 мн.руб., а в 2002 г - 5825,4 мн. руб. Отмечается увеличение доли банковских кредитов в рублях и валюте в данный сектор экономики области.
Оборот розничной торговли по итогам 2001 составил 17663,7 мн.руб., а оборот общественного питания - 713,2 мн.руб., г.2002 г . - 21436 мн . руб., и 935, мн.руб. соответственно. При некотором снижении доли кредитных вложений в рублях произошло одновременное увеличение доли кредитных вложений в валюте в торговле, что отражает тенденцию активизации поставок импортных товаров.
Таким образом, можно сделать вывод, что развитие различных отраслей реального сектора экономики Ярославской области в большой степени зависит от банковского кредита.
Анализируя роль системы банковского кредитования с позиций влияния на денежный оборот страны, на наш взгляд, необходимо обратить внимание, прежде всего, на возможности коммерческих банков по денежному предложению. Фактические возможности коммерческих банков по денежному предложению отражает состояние их корреспондентских счетов в расчетно-кассовых центрах Банка России. По данным Банка России, ежедневные остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков составляют 75 - 95 мрд. руб.16.
Мы исследовали степень влияния объема банковских кредитов на величину денежного агрегата М2. Данные для анализа представлены в таблице 817:
Таблица 8
Динамика изменения кредитных вложений н денежного агрегата Мг
на 01.01.98 на 01.(1.99 на 01.01.00 на 013)1.01 на 01.01.02 на 01.01.03
мрд. Все- мрд при мрд. при мрд. при мрд. при мрд. при
руб. го руб. рост руб. рост руб. рост руб. рост руб. рост
(%) <%) (%) <%> <%) (%)
Кредиты: 163,3 100 123,2 -24,6 292,7 237,6 5884 201,0 972,6 165,3 1262,4 129,8
AipciarMj 374,1 100 448,3 19,8 704,7 57,2 1144,3 62,4 1602,6 40,1 2119,6 32,3
На основе анализа данных таблицы 8 видно, что начиная с 2000 г. при увеличении абсолютных показателей кредитных вложений, происходит снижение темпов их роста, что является отрицательным фактором. Динамика изменения денежного агрегата М2 также отражает снижение темпов роста за тот же период.
Для выявления степени влияния кредитных вложений на денежный агрегат Мг была рассчитана корреляционная зависимость показателя (Мг) от фактора (кредиты). Полученный коэффициент корреляции 0,9961 является достаточно высоким, что позволяет сделать вывод о наличии тесной связи между объемами банковских кредитов и объемами денежного агрегата М2, и, в первую очередь, безналичной его составляющей. Таким образом, денежное предложение банков в виде кредитной
'6 См. Официальный Интернет-сайт Банка России //www.cbr.ru
Составлено автором на основании бюлетеней банковской статистики /www cbr ru.
эмиссии реально влияет на объем денежной массы, инфляционные процессы и устойчивость рубля, которые служат важнейшими параметрами развития экономики.
В целях денежно-кредитного регулирования экономики Банк России наиболее активно в последние годы применяет такие методы и инструменты, как изменение нормативов обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования, валютные интервенции, привлечение свободных средств коммерческих банков в депозиты для связывания излишней ликвидности банковской системы, операции на открытом рынке. Например, ставка рефинансирования с момента её введения с 01.01.91 г. до марта 2003 менялась 52 раза и варьировалась в диапазоне от 18% до 210% годовых. С 17.02.03 она находится на самом низком уровне с момента её введения - 18% годовых18. С 1998 г. Банк России впервые стал применять эмиссию собственных облигаций, которые в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования закреплены в ст.35 закона О Центральном банке Российской федерации (Банке России) от 10.07.2002г.
Отмечаем, что Банком России практически не применяется такой инструмент денежно-кредитной политики, как прямые количественные ограничения (таргетирование). Полагаем, что в целях улучшения ситуации с кредитованием реального сектора экономики Банк России по согласованию Правительством РФ мог бы ввести ряд ограничений путем установления специальных экономических нормативов, ограничивающих спекулятивные операции коммерческих банков на фондовом и валютном рынках.
Для развития экономики страны нужны среднесрочные и догосрочные кредиты. По нашему мнению, такие кредиты могут предоставлять только инвестиционные банки, созданные с обязательным участием государства. При этом доля государства в таких банках дожна быть не менее 51 %. Мы не разделяем точку зрения и фактические меры, принятые Правительством РФ и ЦБ РФ по выходу государства из капитала ряда коммерческих банков, в том числе крупнейших, таких как Внешторгбанк, который мог бы стать одним из таких инвестиционных банков.
Тезаврация наличной иностранной валюты населением по различным оценкам составляет 60-80 мрд. доларов США. Государство могло бы гарантировать вклады в инвестиционных банках, что даст прирост допонительных ресурсов в виде вкладов населения. Таким образом, участие государства в той или иной форме в догосрочном кредитовании экономики представляется целесообразным, и более того, необходимым на данном этапе развития страны. На развитие кредитного рынка, помимо других факторов, влияет и инфраструктура системы банковского кредитования.
Во второй главе Влияние инфраструктуры системы банковского кредитования на развитие кредитного рынка России отмечено, что выявление особенностей развития инфраструктуры системы банковского кредитования является важной задачей анализа самой системы, позволяет определить степень влияния инфраструктуры на развитие системы банковского кредитования (далее - СБК) и реального сектора экономики. Достаточно широкое освещение в экономической литературе получили проблемы, связанные с рыночной инфраструктурой. Можно
'Я См. Официальный Интернет сайт Банка России /www.cbr.ru
выделить работы таких зарубежных и российских экономистов, как П. Самуэль-сон, Нордхаус В.Д., Лившиц В.Н., Муханова Е.Б., Новоселов A.C. В то же время, практически не разработаны вопросы, связанные с инфраструктурой системы банковского кредитования. Система банковского кредитования, как любая целостная экономическая система, обладает собственной инфраструктурой. На наш взгляд многие проблемы, которые сегодня существуют в развитии системы кредитования в стране, связаны с недостатками в создании и развитии её инфраструктуры. Специальных работ, посвященных экономическим взаимоотношениям системы банковского кредитования и её инфраструктуры, недостаточно. Боле того, в экономической литературе до настоящего времени не сформулировано понятие инфраструктуры системы банковского кредитования.
В последнее время появились публикации, затрагивающие лишь некоторые элементы инфраструктуры, не выделяя их как таковые в своих работах. Авторами этих публикаций являются такие экономисты, как: Копейкин А.Б., Морозов А., Пастухова Н.С., Рогожкина Н.Н - по вопросам создания кредитных бюро, Андрианова JI.H. - по вопросам кредитного рейтинга заемщиков, Копбаева Г.Ш., Ко-ролевО.Г. и Супрунович Е.Б. - по вопросам управления кредитными рисками и др. Поэтому мы исходили из общих определений инфраструктуры с выделением специфических элементов и особенностей её функционирования в системе банковского кредитования.
Мы определяем инфраструктуру системы банковского кредитования как совокупность институциональных структур, устойчивых экономических и административных инструментов и условий проведения кредитных операций, обеспечивающих эффективное функционирование системы банковского кредитования в стране.
Главная задача инфраструктуры СБК - обеспечение притока догосрочных вложений в реальный сектор экономики, а также создание благоприятного климата при кредитовании физических лиц.
В инфраструктуре СБК следует выделить два уровня. К первому уровню относятся элементы инфраструктуры СБК, которые дожны быть созданы или модернизированы в масштабе страны. Эти элементы можно назвать элементами внешней инфраструктуры. Они дожны способствовать развитию кредитного рынка, повысить влияние банковского кредита на реальный сектор экономики. Такими элементами являются: научное обеспечение кредитования, законодательная и нормативная база банковского кредитования, информационные кредитные агентства, страховые компании, налоговые инструменты, система гарантирования вкладов и депозитов.
Ко второму уровню инфраструктуры СБК относятся элементы, которые наряду с элементами первого уровня обеспечивают организацию кредитного процесса на уровне конкретного коммерческого банка. Эту группу элементов можно назвать элементами внутренней инфраструктуры. Функционирование данных элементов инфраструктуры и их эффективное взаимодействие во многом зависит от руководителей банка. Такими элементами являются: отделы экономической безопасности банков, кредитные комитеты банков, информационное обеспечение и новые технологии, административная база организации кредитных отношений, система подготовки кредитных менеджеров, система управления кредитным риском.
В работе приводится подробный анализ каждого элемента инфраструктуры и даются рекомендации по его оптимизации. Особое внимание уделено нескольким элементам.
По нашему мнению, в стране необходимо как можно быстрее создать сеть специальных институтов, способных собирать, анализировать и распространять необходимую информацию по заёмщикам. Такие институты можно назвать Информационными кредитными агентствами (ИКА). Подобные организации действуют во Франции, США, Польше и других странах.
Пoлaгae^^, что создание ИКА в современной России возможно на базе региональных Комитетов государственной статистики, так как именно там собирается первичная финансовая, в том числе годовая отчетная информация от предприятий и различных коммерческих фирм. Создавать РЖА на базе Главных управлений Банка России нам представляется нерациональным. Доказательства данной позиции мы приводим в работе. Структурно механизм создания и функционирования ИКА представляется следующим образом:
1. Разработка и принятие закона об ИКА.
2. Разработка закона об обязательном представлении коммерческими фирмами и предпринимателями ежеквартальной отчетности в Комитеты государственной статистики.
3. Создание структурных подразделений ИКА.
4. Выработка механизма взаимодействия между ИКА и Комитетами государственной статистики.
5. Выработка механизма взаимодействия между ИКА и страховыми компаниями.
6. Заключение договоров ИКА с банками об обмене информацией.
Мы полагаем, что деятельность ИКА будет способствовать снижению уровня неопределенности и расширению возможностей для участников кредитного рынка по управлению рисками.
Одним из элементов инфраструктуры, который напрямую влияет на развитие системы банковского кредитования в России, по нашему мнению, являются налоговые инструменты, под которыми мы понимаем применение приемов и правил взимания различных видов налогов, изменение налогового законодательства, в том числе введение новых налоговых ставок. В частности, представляется необходимым введение налоговых льгот по налогу на прибыль для коммерческих банков, активно участвующих в кредитовании реального сектора экономики. В настоящее время все коммерческие банки имеют совершенно одинаковую систему налогообложения, вне зависимости от того, куда они вкладывают ресурсы. Мы считаем целесообразным, в качестве эксперимента, проводимого на примере нескольких (4-5) регионов России законодательно закрепить налоговые льготы коммерческим банкам, которые работают в реальном секторе экономики ( например, в процентном соо тношении кредитных вложений в реальный сектор экономики к активам банка). Конкретные предложения изложены в работе.
Вторым важным направлением в данной области мы считаем стандартизацию налогообложения резервов по ссудам. По нашему мнению, поскольку начисление резервов на возможные потери по ссудам является стандартной банковской операцией, инициированной Банком России, суммы начисленных резервов по всем без
исключения группам риска, в том числе и по первой группе, дожны уменьшать налогооблагаемую базу прибыли коммерческих банков.
Важную роль в развитии кредитного рынка России дожны выпонять страховые компании. Во-первых, страховые компании являются потенциальными инвесторами, поскольку структура их ресурсов носит достаточно догосрочный характер. Во вторых, страховые компании могут страховать залоговое имущество заемщиков, тем самым снижая уровень кредитного риска для банков. В третьих, страховые компании могут страховать кредитный риск самого коммерческого банка, что также позволит последнему принимать положительные решения при выдаче ссуд заемщикам. Роль страховых компаний в последней ситуации в Ярославской области практически равна нулю. Ни одна из страховых компаний области на сегодняшний день не занимается вопросами страхования кредитных рисков коммерческих банков. Поскольку практически все страховые компании являются коммерческими организациями, необходимо выработать взаимовыгодный механизм взаимодействия между банковским и страховым сектором российской экономики.
Прогрессивные изменения в банковском деле одновременно сопровождаются существенным возрастанием рисков, в первую очередь, кредитного риска. В работе выделен ряд факторов, непосредственно влияющих на величину (степень) кредитного риска, в зависимости от того, насколько поно они учитываются в повседневной деятельности банка. Проблемы рисков исследуются в работах Батраковой Л.Г., Жованикова В.Н., Супрунович Е.Б. и др. Основным методом минимизации кредитного риска, по нашему мнению, является предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности потенциального заемщика. Особое внимание следует обратить также на стабильные финансовые потоки и правильный выбор залога по ссуде. Важным направлением оптимизации кредитных рисков мы считаем методы формирования и оценки кредитного портфеля банка. На эти проблемы обращают внимание Хандруев А., Костерина Т.М., Пессель М.А, Д.Ф.Синки мл. и ДР-
Нами предложены рекомендации по формированию и анализу кредитного портфеля коммерческого банка. При оценке качества кредитного портфеля, как правило, основными критериями выбирают кредитный риск и доходность. Средневзвешенный уровень риска кредитного портфеля банка (Рт) можно рассчитать по следующей формуле:
Ркп=^-, (2.1)
где: О - объемы классифицированных ссуд,
Р - процент отчисления в резерв по классифицированным ссудам.
При анализе кредитного портфеля банка возникает задача измерения эффективности (доходности) кредитных операций. Обычно степень финансовой эффективности выражается в подборе эффективной годовой ставки процентов по кредитам, которая является обобщенной характеристикой доходности кредитного портфеля. Она служит для сопоставления с доходностью других видов активов и анализа обоснованности процентных ставок по выданным кредитам. Методика расчета
эффективной ставки по кредитам предложена в 3 главе диссертации.
В работе проведен анализ мер, предпринимаемых ЦБ РФ по предупреждению кредитных рисков в коммерческих банках и отмечено, что классификация рисков, проведенная Банком России в различных нормативных документах, неоднозначна. Нам представляется целесообразным выработка Банком России единого, стандартного подхода к классификации активов, в т.ч., ссуд, по группам риска, независимо для каких целей применяется данная классификация. Мы не видим препятствий для включения в первую группу риска ссуд, выданных под поручительство финансово устойчивых предприятий и гарантий коммерческих банков, как это делает, например, Сберегательный банк РФ19. По нашему мнению, это позволит значительно расширить круг заемщиков и активизировать кредитные операции банков.
Очевидно, что нормальное функционирование инфраструктурных элементов системы банковского кредитования даёт возможность разрешить массу юридических, организационных, финансовых проблем. Развитие инфраструктуры дожно проходить паралельно с развитием самой системы банковского кредитования, более того, оно дожно опережать её развитие. В системе кредитования, которая действовала в плановой экономике страны до конца 80-х гг. XX века, многие элементы инфраструктуры, необходимые современной системе банковского кредитования, вообще отсутствовали. К таким элементам можно отнести кредитные комитеты, отделы экономической безопасности, систему управления кредитным риском, налоговые инструменты, информационные кредитные агентства (ИКА).
Ряд элементов инфраструктуры за последнее время претерпели значительные изменения, и в то же время, по нашему мнению, нуждается в серьезной модернизации. Это информационное обеспечение и новые технологии, законодательная и нормативная база организации кредитных отношений, система подготовки кредитных менеджеров.
В третьей главе Направления совершенствования системы кредитования заёмщиков в коммерческих банках предложены научно-методические рекомендации по организации системы кредитования юридических и физических лиц в коммерческих банках. Вначале представлена структура кредитного процесса в виде его основных этапов. Такой подход позволяет четко проследить последовательность процедур кредитной сдеки от момента получения заявления о выдаче кредита до его погашения (табл.9).
Анализ этапов кредитного процесса имеет не только практическое, но и научное значение, поскольку от правильного подхода к данным вопросам зависит испонение кредитной политики банка, снижение кредитного риска и уровня проблемных кредитов, и, в конечном итоге - устойчивость банковской системы.
Автор видит свою задачу в исследовании экономических отношений и выработке подробных рекомендаций по организации взаимодействия между банком и заёмщиком на всех этапах кредитной сдеки. Изложение материала данной главы посвящено подробному исследованию работы банка на каждом из приведенных этапов - от приема заявления на выдачу кредита от потенциального заемщика до
См.: Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 08.12.1997, №285-р.-П.1.б.
момента погашения ссуды.
Таблица 9
__Основные этапы кредитного процесса
_1 .Прием и оформление заявления на получение кредита. _
2.Предвар1ггельная беседа с представителями заемщика._
3.Проверка пакета необходимых документов для получения кредита по составу и правильности оформления._
4. Анализ технико-экономического обоснования кредита._
З.Проверка кредитоспособности заемщика.__
6.Анализ платежеспособности заемщика._
7 Проверка наличия и оценка стоимости обеспечения кредита.
8. Оформление обеспечения по кредиту._
9.Подготовка проекта кредитного договора и согласование его с заемщиком_
10 Подготовка материалов на заседание кредитного комитета банка. _
11.Принятие решения о выдаче кредита._ _
12.Подписание кредитного договора и договора залога сторонами._
13.Непосредственная выдача ссуды на расчетный, текущий или бюджетный счет
заемщика и учет обеспечения кредита на балансе банка._
14 Начисление резерва по выданной ссуде._
15.Уплата заемщиком процентов по ссуде в установленные договором сроки.
16.Кредитный мониторинг._
17.Погащение суммы основного дога по ссуде и остатка процентов._
18.Работа с проблемными кредитами (при необходимости)_
19 Использование резерва по ссуде в установленном порядке (при необходимости)._
На каждом этапе кредитной сдеки необходимо взаимодействие служб банка, четкая организация работы с применением новых технологий, что значительно повышает уровень кредитного обслуживания заемщиков банка.
Важным направлением работы банка является анализ платежеспособности заемщика. Мы предлагаем методику анализа с разработанной автором аналитической компьютерной программой.
Доходность кредитной сдеки и прибыльность работы банка во многом зависит от способа расчета эффективной ставки по кредитам. Эффективную ставку по кредитным операциям можно рассчитать различными способами20, однако, как правило, они слишком сложны и применять их на практике представляется крайне затруднительным. Авторы этих расчетов пытаются учесть множество параметров, и на наш взгляд, делают попытку за счет одного кредита решить проблему банковских издержек. По нашему мнению, учесть все параметры для расчета достаточно сложно, особенно это касается объемных показателей. Автором предложен иной подход к расчету эффективной процентной ставки по кредитам, без использования в расчете объемных показателей. Рассмотрим применяемые параметры расчета. Поскольку основная масса ресурсов банка (до 90 %) является заемными и привлеченными и за них банку приходится платить, первым компонентом для нашего расчета дожна выступать средневзвешенная стоимость ресурсов банка. Обозначим этот компонент расчета, как ПРср. Средневзвешенную процентную ставку по привлеченным ресурсам можно получить при помощи программного комплек-
См.,например: Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка - М., 1995. -С..37-41; А. Проскурин .Мертвая точка доходности и её анализ в банке // Бизнес и банки. -1997. - №20. -С.8; Кривцова А.: Механизм учета эффективности кредитования при оценке кредитоспособности заемщика //www.rsl.ni; В. Пантелеева Особенности планирования и анализа процентной маржи в банках со структурными подразделениями // Банковское дело. - 2000 - №5. - С. 14-17 и др.
са Операционный день банка или рассчитать по следующей формуле:
T7D ЪОП
ПРср = Ч , (3.1)
где ПРср-средневзвешенная процентная ставка;
П - годовая процентная ставка по договору;
О - объем ресурсов по договору;
В расчете следует применять прогнозируемую средневзвешенную ставка по привлеченным ресурсам на момент погашения кредита, которая определяется на основе фактической сложившейся динамики на протяжении последних 3-4 кварталов и тенденций к её изменению.
Привлеченные ресурсы оплачиваются банком в поной сумме, а кредит может быть выдан в сумме, которая будет меньше суммы привлеченных ресурсов на величину обязательных резервов. Соответственно, доход банка будет получен с меньшей суммы. Поэтому мы дожны учесть влияние норматива обязательных резервов. Обозначим этот компонент расчета, как Р.
В результате мы можем получить первую формулу для расчета, которая позволяет определить минимально возможную ставку по кредиту.
МСкр = (3.2)
При расчете необходимо учесть долю расходов на содержание сотрудников банка в общей сумме расходов (определяется на основе фактической сложившейся динамики на протяжении последних 3-4 кварталов и тенденций к её изменению). Доля расходов дожна корректироваться, исходя из сложившейся в практике конкретного банка. Обозначим этот компонент расчета, как ДР.
Исходя из предложенных компонентов, формула для расчета эффективной процентной ставки будет выглядеть следующим образом :
ЭСкр = ПРс^ДР\ (3.3)
Мы считаем целесообразным корректировку эффективной процентной ставки на коэффициент риска. Обозначим этот компонент расчета, как Кр. Для кредитов выдаваемых по 1 группе риска он дожен быть не менее 0,01, а для кредитов выдаваемых по 2 группе риска - не менее 0,22К Тогда формула для расчета эффективной ставки приобретает следующий вид:
ЭСкр=-И к '" ' v-(3.4)
Необходимо учесть и влияние годового уровня инфляции на эффективность сдеки. Обозначим этот компонент расчета, как И. Формула для расчета эффективной ставки кредита окончательно приобретает следующий вид:
ПРср*(\ + ДР)*(1+КЛ ЭСкр =-----------*И. (3.5)
Заметим, что в предлагаемой формуле отсутствуют показатели объема вкладов и депозитов, объема кредита, расходов и др., которые используют другие
Резерв по ссуде с 1 группой риска составляет 1%, а по ссуде с 2 группой риска - 20% Ссуды с 3 и 4 группами риска банками не выдаются, они переходят в эти группы в связи с неиспонением заемщиками условий кредитных договоров
авторы. Данный расчет является открытым для изменения существующих или включения допонительных параметров, простым по применению на практике, и в то же время, достаточно точно и быстро позволяет определить эффективную ставку кредита в любом банке, исходя из фактически сложившихся данных.
Определенную трудность обычно вызывает оценка стоимости кредитного обеспечения. Стоимость заложенного имущества может снизиться в результате рыночного изменения цен, поэтому при оценке различных предметов залога следует применять дисконт. Коэффициент дисконтирования будет зависеть от ряда факторов, которые мы анализируем в работе, и, для практического применения предлагаем коэффициенты дисконтирования по различным видам обеспечения.
Для того, чтобы предотвратить возможное негативное развитие событий у заемщика, связанное с ухудшением его финансового состояния, и в этой связи неиспонение кредитных обязательств, банком дожен проводиться кредитный мониторинг, который включает анализ финансовых отчетов, проверку сохранности залога с составлением акта, проверку финансового состояния поручителей и гарантов, личные контакты с руководством заемщика, с руководством основных контрагентов заемщика, проверку сообщений третьих лиц, изменение конъюнктуры рынка и др. Мы предлагаем научно-методические рекомендации по проведению кредитного мониторинга.
В работе предложены практические рекомендации по использованию кредитной линии, вексельных и овердрафтных кредитов.
Функционирование и развитие реального сектора экономики невозможно без главной его составляющей - человеческого потенциала. Физические лица нуждаются не только в предметах первой необходимости - продуктах питания, одежде, обуви, но и в товарах длительного пользования и современном жилье. Только проживая в нормальных условиях и имея все необходимое, человек способен работать с максимальной производительностью, создавать качественную продукцию и способствовать росту реального сектора экономики страны. Таким образом, для современной России решение жилищной проблемы - одна из ключевых социально-экономических задач. В условиях платности получения жилья, то есть в условиях рынка, жилищная проблема не только осталась не решена, но и значительно обострилась. Отсутствие эффективного механизма привлечения инвестиций в жилищную сферу привело к тому, что доля банковских кредитов направляемых в строительство в целом по России на 01.07.02 составляет 4Д%22, а доля таких кредитов в Ярославской области на 01.01.03 Ч 2,2%м. В строительстве жилья и выработке механизмов его приобретения физическими лицами необходима как системная политика государства, так и взвешенная кредитная политика коммерческих банков.
Поэтому одним из важнейших направлений развития современной системы банковского кредитования является кредитование физических лиц.
Многие банки декларируют кредитование физических лиц, однако на самом деле получить кредит крайне сложно. В Ярославской области ни один из коммерческих банков, а также филиалов иногородних банков не осуществляет кредитова-
Обзор банковского сектора РФ. -2003. - №3. - С.22. //www.cbr.ra
23 Бюлетень банковской статистики. Региональное приложение. - М.,2003. - №1. - С 48.
ние физических лиц на постоянной основе. Такие кредиты выдаются крайне редко.
Данные операции проводит только Северный банк Сбербанка РФ. Разновидностей потребительского кредита очень много, рамки данной работы не позволяют подробно рассмотреть каждый из них. В целях данной работы нами исследован один из видов потребительского банковского кредита - кредиты на приобретение жилья, и предложены практические рекомендации по развитию данного вида кредита.
В настоящее время большое количество физических лиц в нашей стране нуждается в улучшении жилищных условий. Централизованное предоставление квартир государством и предприятиями давно отменено. Например, на субсидирование жилья в Ярославской области с 1997 года не выделено ни одного рубля24.
Решить вопросы приобретения жилья за счет банковского кредита в индивидуальном порядке сегодня достаточно сложно. Суммы таких кредитов достаточно большие - как правило, не менее 300 тыс. рублей. Сумма первого платежа банку при ставке 18% годовых составит около 10,0 тыс. руб. Даже сумма последнего платежа банку в конце пятого года использования кредита будет более 5 тыс. руб.25.
Сумма залога дожна включать сумму кредита и сумму процентов не менее чем за 1 год26. Заемщики испытывают сложности с предоставлением банку залога в необходимой сумме. Ипотека старого (вторичного) жилья, как правило, невозможна, поскольку имеются законодательные ограничения.
При нынешней платежеспособности населения страны проблема кажется неразрешимой, если не изменить подход к организации кредитования физических лиц на строительство или приобретение жилья. Есть ли выход из создавшейся ситуации? Мы полагаем, что есть. Так, в г. Ярославле, филиалом одного из крупнейших коммерческих банков России и одним из крупнейших предприятий области, в мае 2001года была разработана программа кредитования сотрудников предприятия на приобретение жилья под залог векселей банка и поручительство предприятия. Автор данной работы занимася внедрением утвержденной программы на практике и совершенствованием отдельных положений, позволяющих улучшить финансовый контроль, организационные и аналитические аспекты, оптимизировать налогообложение физических лиц - заемщиков. За два года данная схема показала свою жизнеспособность, более 100 сотрудников предприятия улучшили свои жилищные условия. Основным недостатком кредитования физических лиц по данной схеме является то, что ресурсы предприятия, затраченные на приобретение векселей банка, передаваемых в залог по кредитам, отвлекаются на длительное время. Несмотря на то, что сумма залоговых векселей пересматривается ежегодно, часть ресурсов отвлекается на срок до 5 лет.
Руководство предприятия начало поиск новых вариантов кредитования сотрудников на приобретение жилья. Основным условием при этом была поставлена задача минимального использования собственных средств предприятия. Автором
24 Региональная жилищная политика. Сборник методических материалов./под ред А И. Гранько. М., 2001. -С. 9. полный расчет приведен в Приложении 2 к диссертационной работе.
Инструкция ЦБРФ от 30 июня 1997 г. N 62а"0 порядке формирования и использования резерва на возможные
потери по ссудам"
работы был разработан и предложен новый вариант кредитования сотрудников с применением ипотеки. В качестве финансирующего банка выступает филиал одного из московских банков в г. Ярославле. Основным достоинством данной схемы кредитования физических лиц на строительство жилья является то, что средства, используемые предприятием на приобретение векселей банка для выдачи залога, используются только на первом этапе, до окончания строительства дома. После сдачи дома в эксплуатацию и оформления права собственности жильцов на квартиры, векселя погашаются банком, средства возвращаются в распоряжение предприятия и могут использоваться им для дальнейшего развития проекта при строительстве нового дома. В залог банку, согласно законодательству, передаются вновь построенные квартиры27.
Это позволяет банку формировать резервы по выданным ссудам по 1 группе риска и снижает его расходы. Экономический расчет данного проекта приведен в диссертационной работе. Предложенный механизм кредитования прошел экономическую и юридическую экспертизу на обоих предприятиях и филиале банка в г. Ярославль и получил поное одобрение. Данный механизм кредитования физических лиц на строительство жилья может быть внедрен в практику не только в Ярославской области, но и в других регионах России.
По нашему мнению, предложенные в работе рекомендации по кредитованию юридических и физических лиц будут полезны для использования в деятельности коммерческих банков и помогут кредитным менеджерам при разрешении вопросов, постоянно возникающих на практике.
В заключении подведены итоги диссертационного исследования и сделаны выводы.
Основные положения диссертационного исследования были опубликованы общим объемом 9,25 п.л. в следующих работах:
1. Воков Н.П. Основы вексельного обращения. Банковские операции с векселями: Учебно-методическое пособие. - Ярославль, ЯВВФУ, 1993. - 1,6 п.л.
2. Воков Н.П. Банковское кредитование: Учебное пособие. - Ярославль, МУБиНТ, 1999. - 6,75 п.л.
3. Воков Н.П. Проблемы развития банковской системы России. Тезисы докладов научно-теоретической конференции Молодежь и экономика.-Ярославль, ЯФВФЭУ,1999. - 0,2 п.л.
4. Воков Н.П. Проблемы современной системы банковского кредитования. Вестник МУБиНТ: Сб. научных трудов. - Ярославль, МУБиНТ, 2002 - 0,6 п.л.
5. Воков Н.П. Основы ценообразования банковского кредита. Материалы VII межрегиональной научной конференции Молодежь и экономика-Ярославль, ЯФВФЭУ,2003. - 0,1 п. л.
федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-Ф3"0б ипотеке (залоге недвижимости)" ст.74-78.
Издательство:
Международный университет бизнеса и новых технологий /Институт/
Подписано в печать 21.04.03. Формат А5. Уч.-изд. л. - 1,3. Тираж 100 экз. Заказ № 51. Отпечатано в Центре малой полиграфии МУБиНТ. г. Ярославль, ул. Советская, 80.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Воков, Николай Петрович
Введение.
Глава 1.Банковский кредит, как фактор развития реального сектора экономики.
1.1. Сущность кредита, его формы и значение в экономике.
1.2. Кредитная система страны в условиях рыночного хозяйства.
1.3. Система банковского кредитования реального сектора экономики.
Глава 2. Влияние инфраструктуры системы банковского кредитования на развитие кредитного рынка России.
2.1. Экономическая сущность и функции инфраструктуры системы банковского кредитования.
2.2. Проблемы формирования и развития элементов внешней инфраструктуры системы банковского кредитования.
2.3. Назначение и содержание элементов внутренней инфраструктуры системы банковского кредитования.
Глава 3. Направления совершенствования системы кредитования заёмщиков в коммерческих банках.
3.1. Организационно-экономические аспекты кредитования юридических лиц.
3.2. Механизм кредитования физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Кредитные операции коммерческих банков и их роль в развитии реального сектора экономики"
Актуальность темы. Эффективность функционирования реального сектора экономики во многом зависит от качественного состояния действующей в стране банковской системы, и, в частности, от системы банковского кредитования. В условиях наметившейся экономической стабилизации банковский кредит дожен стать важнейшим фактором дальнейшего развития экономики России. Он несет мощный заряд в виде допонительных ресурсов, позволяет предприятиям и организациям развиваться без их предварительного накопления, создать необходимые предпосыки для роста производства. Реалии экономической обстановки в стране заставляют банки размещать дефицитные и дорогостоящие денежные ресурсы в другие операции, обеспечивающие наивысшую процентную маржу и быструю отдачу. Объем кредитного портфеля в активах банков в целом по России немногим более 40%. Структура банковского кредитного портфеля в России почти целиком состоит из краткосрочных ссуд. Доля кредитов предприятиям сроком до 1 года в последние пять лет составляет от 65,6% до 81,3%. Догосрочные ссуды в настоящее время банками выдаются редко из-за большого риска их невозврата. Банковский сектор по-прежнему играет в экономике России весьма скромную роль. Соотношение банковских кредитов и ВВП в России не превышает 17 %, что позволяет характеризовать российскую банковскую систему как слаборазвитую.
Актуальность исследования обусловлена также необходимостью разработки механизма совершенствования современной системы банковского кредитования и её инфраструктурных элементов с использованием новых банковских технологий, что позволит расширить возможности коммерческих банков по маневрированию денежными ресурсами и оптимизировать риски, а российским предприятиям различных форм собственности - получить возможность использования банковских кредитов на взаимовыгодной, и, главное, догосрочной основе.
Необходимость усиления роли банковского кредита очевидна. Прирост инвестиций в основной капитал в целом по стране сократися с 10,4 % в
1999 г. до 1,8% в 2002 г.1. Доля банковского кредита в финансировании инвестиций на 01.10.02 составляет всего 4,3%, при этом 5,9% инвестиций финансировалось предприятиями за счет заемных средств других организаций2. Предприятия также испытывают постоянный недостаток оборотных средств. На 01.09.02 дебиторская задоженность предприятий составила 3587,6 мрд. руб., а кредиторская задоженность - 4858,8 мрд. руб.3.
Несмотря на достаточный выбор банковских кредитных продуктов, сегодня доступ к ним хозяйствующих субъектов затруднен. Это относится в равной степени как к крупным предприятиям, так и к предприятиям малого и среднего бизнеса. Особо сложная ситуация складывается с кредитованием индивидуальных предпринимателей и физических лиц. Это связано с рядом факторов законодательного характера, объективными (например, отсутствием у банков догосрочных ресурсов), а также субъективными причинами (кредитованием занимаются конкретные люди, которые и принимают окончательные решения). Роль субъективного фактора в развитии системы банковского кредитования чрезвычайно велика. Необходимо создать такую систему банковского кредитования с собственной инфраструктурой, которая в меньшей мере зависела бы от субъективных факторов и в значительно большей мере учитывала объективные законы развития кредита.
Это позволит укрепить устойчивость банковской системы, повысить качество кредитного обслуживания, исключить возможность возникновения системных банковских кризисов, укрепить доверие инвесторов к российской банковской системе и финансовым рынкам.
Степень разработанности темы. Разработке теоретических и практических аспектов банковского кредитования посвящены работы таких отечественных экономистов, как: Барковский Н.Д., Жуков Е.Ф., Казимагомедов А.А., Кирисюк Г.М., Колесников В.И., Коречков Ю.В., Костерина Т.М., Кроливецкая Л.П., Крупнов Ю.С., Лаврушин О.И, Мамонова И.Д., Маслен-ченков Ю.С., Московкина Л.А., Панова Г.С., Пессель М.А., Поляков В.П.,
1 См. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 г. - М ., 2002. -С. 8.
2 См. Социально-экономическая ситуация в январе - октябре 2002 года. / www.cbr.ru.
3 См. Россия: экономическое и финансовое положение. Ноябрь 2002 г. / www.cbr.ru.
Ченоков В.А., Ширинская З.Г., Ямпольский М.М. и др. Данную проблему исследовали и зарубежные авторы, такие как: Бухвальд Б., Ван-Хуз Д.Д., Гил Э., Долан Э.Дж., Кейнс Дж.М., Коттер Р., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж., Милер P.J1., Рид.Э., Роуз П.С., Синки Дж Ф.мл., Тодаро М.П. и др.
Как и всякая, реально существующая экономическая система, система банковского кредитования дожна обладать собственной инфраструктурой. На наш взгляд, многие проблемы, которые сегодня существуют в развитии системы банковского кредитования в стране, связаны с недостатками в создании и развитии её инфраструктуры.
Научный интерес автора к данной теме обусловлен как самой актуальностью проблемы, так и тем обстоятельством, что в литературе не достаточно специальных работ, посвященных исследованию роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики. Имеются отдельные публикации, затрагивающие лишь некоторые аспекты, например: проблемы кредитных рисков, анализа кредитоспособности заемщиков, анализ отдельных видов кредитных продуктов, необходимость создания кредитных бюро и др. Авторами данных публикаций являются: Андрианова JI.H., Жоваников В.Н., Зелинский. Ю.Б., Копбаева Г.Ш., Копейкин А.Б., Королев О.Г., Морозов А., Пастухова Н.С., Рогожкина Н.Н., Супрунович Е.Б. и др.
Отдавая дожное вкладу этих и других исследователей в разработку данной тематики, мы отмечаем, что их работы, во многом определяя теоретические основы и методологические ориентиры социально-экономического анализа системы банковского кредитования, не затрагивают целостный механизм функционирования системы банковского кредитования с собственной инфраструктурой и её роли в развитии реального сектора российской экономики.
Цели и задачи исследования. Основная цель диссертационного исследования состоит в решении научной задачи по выявлению роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики, обосновании и разработке научно-методических рекомендаций по совершенствованию системы кредитования юридических и физических лиц в коммерческих банках. Достижение поставленной цели включает решение следующих основных задач:
Х проанализировать сущность кредита и его роль в экономике;
Х уточнить содержание структурных элементов кредитной системы и соответствующих экономических отношений;
Х раскрыть роль системы банковского кредитования в кредитовании реального сектора экономики в условиях наметившейся экономической стабилизации и уточнить её элементы;
Х на основе статистического анализа исследовать степень влияния банковского кредита на развитие реального сектора экономики России;
Х исследовать роль банковского кредита в развитии реального сектора экономики Ярославской области;
Х выявить степень зависимости между объемами кредитных вложений в экономику и денежной массой.
Х обосновать понятие инфраструктуры системы банковского кредитования, выявить проблемы в функционировании её основных элементов и выработать научно-методические рекомендации по их совершенствованию;
Х разработать для практического применения методику расчета эффективной процентной ставки по кредитам;
Х разработать научно-методические рекомендации по кредитованию юридических лиц и физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки.
Объектом исследования является система банковского кредитования и её инфраструктура и их роль в реальном секторе экономики.
Предметом исследования являются закономерности и экономические отношения системы банковского кредитования и реального сектора экономики России в целом, и в отдельном регионе, на примере Ярославской области.
В качестве гипотезы выдвинуто предположение о недостаточной роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики и наличии тесной связи между банковским кредитом и валовым внутренним продуктом страны.
Методология исследования базируется на аналитических подходах к сущности и экономической природе системы кредитования, её организации и влиянии на воспроизводственный процесс, исследуемых в работах отечественных и зарубежных экономистов. Автором применялись методы системного подхода к изучению предмета исследования, субъектно-объектного анализа, а также методы корреляционно-регрессионного анализа, статистической группировки, сравнения и графический. Эмпирическая база включает данные Банка России, Главного управления Банка России по Ярославской области, данные публикаций в научной литературе и периодической печати, официальный сайт Банка России в Internet, а также данные, собранные автором в процессе практической деятельности в учреждениях Госбанка СССР и ряде коммерческих банков г. Ярославля.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
Х на примере банковского кредита обосновано предположение, что кредитные отношения затрагивают не только кредитора и заемщика, но и вкладчиков банка, что позволяет выявить зависимость эффективного кредитования реального сектора экономики от объёмов и сроков привлеченных банками ресурсов;
Х предложено в состав элементов кредитной системы, как совокупности кредитных отношений, форм и методов кредита, включить наряду с кредитными институтами и хозяйственные институты, организующие кредитные отношения при коммерческом кредитовании;
Х на основе статистического анализа раскрыта роль банковского кредита в развитии реального сектора экономики в целом по России , а также в развитии реального сектора экономики Ярославской области;
Х введена в научный оборот дефиниция линфраструктура системы банковского кредитования, определены её основные элементы, разработаны направления их развития, в частности, обосновано предложение о создании информационных кредитных агентств на базе комитетов государственной статистики и структурно предложен механизм их создания;
Х предложено изменение порядка налогообложения коммерческих банков, связанного с кредитованием;
Х разработан механизм кредитования физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки;
По результатам исследования на защиту выносятся следующие положения:
Х обоснование на примере банковского кредита вывода, что кредитные отношения затрагивают не только кредитора и заемщика, но и вкладчиков банка, что позволяет выявить зависимость эффективного кредитования реального сектора экономики от объёмов и сроков привлеченных банками ресурсов и тенденции развития данного процесса;
Х предложение о включении в состав элементов кредитной системы, как совокупности форм и методов кредита, наряду с кредитными институтами и хозяйственных институтов, организующих экономические отношения при коммерческом кредитовании;
Х обоснование с использованием статистических методов роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики России и Ярославской области;
Х обоснование понятия инфраструктуры системы банковского кредитования, её роли и места в системе банковского кредитования, основных элементов, направлений их развития;
Х обоснование необходимости создания информационных кредитных агентств на базе комитетов государственной статистики, как одного из элементов внешней инфраструктуры системы банковского кредитования;
Х обоснование направлений оптимизации налогообложения коммерческих банков, связанных с кредитованием;
Х разработанный механизм кредитования физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки.
Теоретическая и практическая значимость исследования:
Х теоретические аспекты диссертационного исследования могут быть использованы при разработке направлений развития институциональной, законодательной, нормативной базы в области банковского кредитования;
Х практические рекомендации по кредитованию юридических лиц могут использоваться коммерческими банками в своей деятельности;
Х механизм кредитования физических лиц на строительство жилья с применением ипотеки может быть применен и в других регионах России;
Х результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при подготовке специалистов банковского профиля.
Апробация работы. Методика кредитования юридических лиц с применением расчета эффективной ставки кредита применялась автором в филиале БИН-Ярославль АКБ БИН. Предложенный механизм кредитования физических лиц на строительство жилья с применением ипотеки применяется в ОАО Славнефть - Ярославнефтеоргсинтез и ЗАО СМУ Аткор, при участии ЯФ АКБ Еврофинанс. Положения диссертации докладывались на трех научных межвузовских и межрегиональных конференциях. Результаты исследования используются в Международном университете бизнеса и новых технологий (г. Ярославль) в процессе преподавания дисциплин Организация деятельности коммерческих банков и Кредитные операции банков, по которым читаются авторские курсы.
Материалы диссертационного исследования опубликованы в пяти научных работах, общий объем которых составляет 9,25 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, состоящего из 154 наименований и 7 приложений. В ней представлены 21 таблица, 10 рисунков, основной текст изложен на 154 страницах.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Воков, Николай Петрович
Хвыводы кредитного менеджера о возможности предоставления кредита в целом.
Заключение представляется начальнику кредитного отдела, который проверяет установленный срок его испонения, и после изучения результатов предварительного анализа заемщика , принимает решение о вынесении данного вопроса на заседание кредитного комитета банка. Он подписывает заключение и ставит дату рассмотрения вопроса на кредитном комитете банка. После этого результаты работы с данным заемщиком докладываются заместителю управляющего или управляющему банком. Юридический отдел готовит собственное заключение по кредитуемому проекту.
В кредитном отделе формируется кредитное досье, в которое помещаются все документы, на основании которых было подготовлено заключение на кредитный комитет. Можно рекомендовать к заседанию кредитного комитета готовить специальную справку, которая включает список дожностных лиц - членов кредитного комитета банка и предварительное решение о выдаче кредита, заверенное их подписью. Данная методика позволяет заранее более поно ознакомится с результатами и выводами анализа заемщика, принять предварительное решение в спокойной обстановке и экономить время непосредственно на заседании кредитного комитета. Мнение каждого члена кредитного комитета является независимым и учитывается при принятии окончательного решения о выдаче кредита.
11 .Принятие решения о выдаче кредита кредитным комитетом банка.
Состав членов кредитного комитета, решения, принимаемые им, конкретные мнения членов кредитного комитета являются коммерческой тайной и разглашению не подлежат. Информация, полученная от клиента в ходе подготовки к выдаче кредита, также является коммерческой тайной.
На заседании кредитного комитета начальник кредитного отдела докладывает суть вопроса, представляет заключение кредитного отдела, заключение юридического отдела и отдела экономической безопасности банка и справку согласований, а также оформленное кредитное досье. Проводится обсуждение и уточнение отдельных положений по данному кредиту. После этого принимается решение открытым голосованием, простым большинством голосов. Члены кредитного комитета, имеющие отрицательное мнение или воздержавшиеся, дожны заявить об этом письменно на бланке протокола заседания кредитного комитета, который ведет секретарь. Протоколом оформляется каждое заседание кредитного комитета, его подписывают все члены комитета, присутствующие на заседании.
12.Подписание кредитного договора и договора залога сторонами. После положительного решения кредитного комитета производится подписание кредитного договора и договора залога управляющим банка, они заверяются оттиском печати банка. Целесообразно парафировать договора на каждой странице, как управляющим банка, так и руководителем заемщика. После регистрации договоров в специальном журнале им присваивается номер, под которым они будут дальше фигурировать во всех официальных документах. По одному экземпляру подлинного кредитного договора и договора залога передается заемщику под расписку в журнале регистрации.
13.Непосредственная выдача ссуды на расчетный, текущий или бюджетный счет заемщика и учет обеспечения кредита на балансе банка. Основанием для выдачи кредита является подписанная секретарем кредитного комитета выписка из протокола кредитного комитета о положительном решении вопроса, которая передается в кредитный отдел банка. На основании данной выписки кредитный менеджер готовит распоряжение операционному отделу на выдачу ссуды. Распоряжение выписывается в 2-х экземплярах, подписывается начальником кредитного отдела, главным бухгатером банка, заместителем управляющего или управляющим банка. Ссуда зачисляется на расчетный счет клиента и используется им в порядке установленной очередности платежей. Паралельно производится учет полученного обеспечения по ссуде на внебалансовых счетах банка.
14.Начисление резерва по выданной ссуде. По каждой выданной в данный день ссуде производится начисление резерва на возможные потери по ссудам согласно Инструкции № 62а от 30.06.97 г. Особенности данного процесса были исследованы во второй главе работы.
15. Уплата заемщиком процентов по ссуде в установленные договором сроки. Одним из важнейших условий соблюдения кредитного договора является своевременная и поная уплата заемщиком процентов по ссуде. Основным документом, регламентирующим данную сферу деятельности является Положение ЦБ РФ О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгатерского учета № 39 -П от 26 июня 1998 г. Банком России изданы также методические рекомендации к данному положению14'. Начисление процентов может производиться одним из четырех способов: по формуле простых процентов; по формулам сложных процентов; с использованием фиксированной процентной ставки; с использованием плавающей процентной ставки. Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то они дожны начисляться по формуле простых процентов с фиксированной процентной ставкой.
141 Письмо ЦБРФ от 14.10.1998 г. № 285-Т.
Следует иметь ввиду, что при недостаточности на счете клиента суммы, необходимой для погашения процентов и основного дога, вначале погашаются проценты, а в оставшейся части - сумма основного дога142. За нарушение условий кредитного договора клиентом дожны уплачиваться банку штрафы, пени или нестойки. Аналогичные выплаты могут производиться и банком. Как правило, эти выплаты устанавливаются в процентном отношении к сумме невыпоненного обязательства за каждый день просрочки платежа. Получение таких платежей может производиться способами, аналогичными способам уплаты процентов. О возможности таких платежей обязательно дожна быть сделана ссыка в кредитном договоре.
16. Кредитный мониторинг. Для того, чтобы предотвратить возможное негативное развитие событий у заемщика, связанное с ухудшением его финансового состояния, и в этой связи неиспонение кредитных обязательств, банком дожен проводиться кредитный мониторинг, который включает анализ финансовых отчетов, проверку сохранности залога с составлением акта, проверку финансового состояния поручителей и гарантов, личные контакты с руководством заемщика, с руководством основных контрагентов заемщика, проверку сообщений третьих лиц, изменение конъюнктуры рынка и др. При этом очень важно постоянно посещать компанию и её филиалы, производственную базу, общаться с рядовыми работниками.
Внимание банковских работников дожны привлекать следующие факты: изменение поведения или привычек руководящего состава; изменение поведения с сотрудниками банка, уклонение от встреч под различными предлогами; замена ключевых сотрудников компании; увлечение созданием новых (дочерних) предприятий, скупка недвижимости; некачественное составление финансовых отчетов; необоснованный риск в операциях; отсутствие преемственности в руководстве; создание спекулятивных запасов; отсрочки в замене устаревшего оборудования; медленная реакция на изменение рыночных условий; потеря важных клиентов.
142 См.: ГК РФ, ст.319.
Много могут также раскрыть банку изменившиеся взаимоотношения заемщика с другими деловыми партнерами. При этом следует обратить внимание на следующие факты : получение банком запросов о платежеспособности заемщика в связи с его просьбами о предоставлении льгот в оплате товаров; запросы о компании со стороны её новых кредиторов; извещение страховой компании об аннулировании страхового полиса; предъявление к оплате платежных документов при отсутствии средств на расчетном счете ( возникновение картотеки); появление практики покупки товаров исключительно на условиях предоплаты. При выявлении указанных фактов, необходимо срочно принимать меры по взысканию кредита.
17.Погашение суммы основного дога по ссуде и остатка процентов.
Если результаты мониторинга не вызывают опасений, то ссуда погашается в установленные договором сроки с расчетного счета клиента. Одновременно прекращают действие договора залога, гарантии, поручительства.
При ухудшении финансового состояния заемщика банком принимаются меры по досрочному погашению ссуды, о чем обязательно необходимо сделать оговорку в кредитном договоре. Если принятыми мерами не удалось взыскать ссуду досрочно и на день её погашения на расчетном счете заемщика не оказалось средств, то такая ссуда погашается через счет просроченных ссуд.
18. Работа с проблемными кредитами. На первом этапе, при желании заемщика совместно найти выход из положения, следует разработать план мероприятий для восстановления стабильности, и объективно проверить, насколько серьезны проблемы. План мероприятий может включать следующие позиции: продажу активов; сокращение накладных расходов; изменение маркетинговой политики; смену руководства и назначение новых лиц на ключевые посты; продажу залога; другие вопросы. Самым главным в решении данной проблемы является, с одной стороны, не испортить отношения с клиентом и не сгущать краски, с другой стороны - не оказаться в очереди за своими деньгами последним. Как правило, в данной ситуации заемщик дожен не только банку, но и другим контрагентам. Такая проверка дожна проводиться корректно, без излишней предвзятости и эмоций.
При отнесении суммы основного дога на счет просроченных ссуд, банк начисляет на эту сумму проценты по повышенной ставке, как правило, в размере двойной ставки рефинансирования ЦБ РФ. После этого к работе подключается ОЭБ, юристы банка, которые начинают работу по реализации залога, гарантий, поручительств. Как правило, добросовестные клиенты, у которых в силу объективных причин возникли временные финансовые трудности ( например, несвоевременное поступление денег за реализованную продукцию), также начинают работать все службы по скорейшему погашению задоженности перед банком. При обоюдно согласованной работе проблема решается значительно быстрее и с меньшими потерями. Главное в данной ситуации - продуманные, верные для конкретной ситуации решения. Нельзя применять шаблоны и пытаться по ним решать все возникающие вопросы. Следует иметь ввиду, что клиенты крайне неохотно идут на реализацию залога, также как и гаранты не очень охотно оплачивают чужие доги. Порой необходимо провести несколько судебных заседаний, чтобы решить вопрос в пользу банка. Это требует как материальных издержек, так и больших моральных сил.
Одним из возмоэ/сных вариантов избежания данной ситуации при временных финансовых затруднениях заемщика, и условии исправления его финансового положения в течение ближайших 1 - 2 месяцев, является пролонгация кредита. Анализируя ситуацию за 2 - 3 недели до срока погашения основного дога и оставшейся части процентов, и банк и клиент могут предвидеть, что на дату погашения денег на расчетном счете не хватит для погашения всей суммы дога, но их хватит для погашения банку процентов. При этом заемщик дожен представить письменное ходатайство о пролонгации кредита. Вопрос выносится на заседание кредитного комитета банка и при положительном решении ссуда пролонгируется на 1 - 3 месяца, в зависимости от конкретной ситуации. Одновременно продлевается срок действия договора залога, и оформляется допонительное соглашение к кредитному договору. Пролонгация кредита дожна производится банком со всеми мерами предосторожности, только при наличии действительных доказательств о скором улучшении финансового состояния заемщика. При пролонгации ссуда на счет просроченных кредитов не относится, операции осуществляются обычным порядком.
19. Использование резерва по ссуде в установленном порядке. Использование начисленного резерва по ссудам допускается по решению Совета директоров банка при признании судом просроченной крупной ссуды безнадежной ко взысканию в установленном законом порядке.
По ссудам, не относящимся к разряду крупных, решение может приниматься Советом директоров без подтверждения процессуальными документами. Резерв разрешается использовать только для погашения суммы основного дога.
Одним из кредитных продуктов, используемых коммерческими банками при кредитовании заемщиков, является кредитная линия - письменное соглашение, заключаемое между банком и заемщиком в виде договора кредитной линии, на основании которого клиент - заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств согласно российскому законодательству143, при соблюдении одного из следующих условий: а) общая сумма предоставленных клиенту - заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в договоре (лимит выдачи); б) в период действия договора размер единовременной задоженности клиента - заемщика не превышает установленного ему данным договором лимита Ч (лимит задоженности).
При этом банки вправе ограничивать размер денежных средств, пре
143 Положение ЦБ РФ О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) от 3 1 августа 1998 г. № 54-П доставляемых клиенту - заемщику в рамках открытой последнему кредитной линии, путем одновременного включения в соответствующий договор обоих вышеуказанных условий, а также использования в этих целях любых иных допонительных условий с одновременным выпонением указанных выше требований.
Денежные средства при кредитовании в рамках кредитной линии предоставляются траншами. Размеры траншей, сроки их предоставления и погашения согласовываются между банком и заемщиком и фиксируются в графике платежей, который может включаться в сам текст Договора кредитной линии, или оформляться в виде отдельного документа. Согласованный график заверяется подписями и печатями клиента и банка и служит неотъемлемой частью договора кредитной линии. Процесс кредитования в рамках кредитной линии с применением обоих видов лимитов представлен следующим образом (рис.3.1):
Лимит выдачи 30 мн.руб.
Лимит задоженности 10 мн.руб. j мн: р. пога^цено 10 мн.р./погаш<?1кч5 мли.^ (Омн.р. хТЧиш.р. \ 10 мн.р остШоадиж.Э ivfjiH.p--\ / остаток задож. 5 м)\н.р погашено 8 мн.ру! ашено 7мн.р. оГ Т
Срок кредитной линии, месяцев
Рис. 3.1. Процесс кредитования в рамках кредитной линии.
На данном примере видно, что кредитная линия с лимитом в 30 мн. руб. и лимитом разовой задоженности в 10 мн. руб. предоставлялась банком 4 траншами - 10, 7, 10, и 3 мн. руб. Таким образом, лимит разовой задоженности не был превышен, а общая сумма выдачи составила за 7 месяцев 30 мн. руб.( 10+7+10+3).
Перед выдачей очередного транша в рамках кредитной линии заемщик дожен представить банку письменную заявку с указанием суммы и даты выдачи. Заявка заверяется подписями заемщика и оттиском его печати. В остальном процедура кредитного процесса аналогична вышеизложенной.
При недостаточности или отсутствии на счете клиента денежных средств, банком может осуществляться кредитование банковского счета клиента - заемщика для оплаты расчетных документов заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено проведение указанной операции. Такие кредиты получили название овердрафтных кредитов. Кредитование банком банковского счета клиента - заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств осуществляется при установленном лимите (т.е. максимальной сумме, на которую может быть проведена указанная операция). Обязательным условием является установление овердрафтного периода, который, как правило, не превышает 14 дней, а также сроков погашения овердрафтных кредитов, которые исходя из практики, устанавливаются в 3 месяца. При этом на 13-й день банк прекращает кредитование счета, а в последний день овердрафтного периода (т.е. на 14 день) производится поное погашение задоженности, включая причитающиеся за овердрафтный период проценты. Следующий период кредитования допускается только в операционный день, следующий за днем погашения задоженности при условии поного выпонения обязательств перед банком.
Порядок представления, сроки, процентные ставки, условия погашения и др. оформляются в Допонительном соглашении к Договору банковского счета. Овердрафтные кредиты предоставляются клиентам банка при обязательном наличии оборотов по расчетному счету. Лимит выдачи рассчитывается исходя из объема оборотов за последние 3 месяца, при этом лимит устанавливается в сумме не более 25 % от среднемесячного оборота по счету клиента в банке. Для снижения кредитного риска при применении овердрафта в Допонительное соглашение необходимо включать специальный пункт об обязательном поддержании заемщиком определенного объема неттооборотов в банке. Предполагается, что если заемщик по тем или другим причинам изменит направление денежных потоков, то он не сможет оповестить сразу всех своих контрагентов. При этом часть платежей все равно поступит на счет заемщика в данном банке и позволит погасить задоженность по овердрафту с причитающимися процентами.
Необходимо ежедневно контролировать объемы поступлений на расчетный счет клиента и в случае их снижения немедленно докладывать руководству для принятия мер. Следует иметь ввиду, что погашение обязательств клиента перед банком производится ежедневно, в конце операционного дня, в безакцептном порядке. При этом установленный лимит кредитования автоматически восстанавливается. Овердрафтный кредит предоставляется на разницу между установленным лимитом и фактической задоженностью. Таким образом, например, при установленном лимите в 3 мн. руб. и постоянной выдаче и погашении кредита, общая сумма предоставленных банком кредитным средств данному клиенту за овердрафтный период может составить 10-12 мн.руб. и более. Этим овердрафт отличается от кредитной линии, где лимитом четко ограничена её предельная сумма.
Важное значение для банка при рассмотрении вопроса о выдаче оверд-рафтного кредита имеют данные об оборачиваемости дебиторской задоженности заемщика, наличии высоколиквидных активов, данные о поступлениях денежных средств на счета предприятия в банке. Указанные данные позволяют оценить реальную возможность погасить задоженность в оперативном режиме, поскольку, как мы уже говорили, срок овердрафтного периода устанавливается, как правило, в 14 дней. Овердрафт не может быть предоставлен банком, если у клиента имеется картотека к расчетному счету, испонительные листы судебных органов, а также при наличии убытков. В конечном итоге, право решения вопроса остается за кредитным комитетом банка.
Коммерческие банки также могут предоставлять своим заемщикам кредиты с применением собственных векселей. Данная операция отличается от обычного выпуска коммерческими банками собственных векселей с целью привлечения допонительных ресурсов, при котором коммерческие банки выплачивает покупателю векселя доход в виде процента или дисконта.
При выдаче вексельного кредита заемщику выдается кредит на покупку собственного векселя коммерческого банка, который используется в качестве платежного средства. Сами же ресурсы остаются в банке на весь срок обращения векселя и могут использоваться им по своему усмотрению.
Проценты уплачивает банку первый получатель векселя, т.е. заемщик. Процентная ставка дожна устанавливается ниже ставки по обычным кредитам примерно в два раза, что и является наиболее привлекательным для заемщика при данной форме кредитования.
При осуществлении платежей вексель передается по индоссаменту, а затем банк выкупает собственный вексель по номиналу у последнего векселедержателя. Если вексель предъявляется банку для оплаты ранее срока его погашения, то он оплачивается с дисконтом. Заемщик в установленный срок погашает задоженность по кредиту и причитающиеся проценты.
3.2.Механизм кредитования физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки
Функционирование и развитие реального сектора экономики невозможно без главной его составляющей - человеческого потенциала. Физические лица нуждаются не только в предметах первой необходимости - продуктах питания, одежде, обуви, но и в товарах длительного пользования и современном жилье. Только проживая в нормальных условиях и имея все необходимое, человек способен работать с максимальной производительностью, создавать качественную продукцию и способствовать росту реального сектора экономики страны.
Таким образом, для современной России решение жилищной проблемы - одна из ключевых социально-экономических задач. В условиях платности получения жилья, то есть в условиях рынка, жилищная проблема не только осталась не решена, но и значительно обострилась. Отсутствие эффективного механизма привлечения инвестиций в жилищную сферу привело к тому, что доля банковских кредитов направляемых в строительство в целом по России на 01.07.02 составляет 4,1%И4, а доля таких кредитов в Ярославской области на 01.01.03 - 2,2%'45. В строительстве жилья и выработке механизмов его приобретения физическими лицами необходима как системная политика государства, так и взвешенная кредитная политика коммерческих банков.
Поэтому одним из важнейших направлений развития современной системы банковского кредитования является кредитование физических лиц. Банковские потребительские кредиты дожны служить средством удовлетворения потребительских нужд населения. По мнению к.э.н. Ю. С. Крупнова, по своей природе банковский потребительский кредит занимает промежуточное место между банковской ссудой денег и банковской ссудой капитала .
В зарубежной и отечественной практике кредиты физическим лицам предоставляются практически всегда под какое либо обеспечение. Одна из проблем заключается в том, что основная масса физических лиц в России, желающих получить кредит в банке, как правило, не имеет необходимого банку обеспечения. Поэтому коммерческие банки в сложившейся ситуации крайне неохотно идут на предоставление таких кредитов. В Ярославской области по состоянию на 01.01.03 в общей сумме кредитных вложений доля кредитов физическим лицам в рублях составляет 8,2%, а в валюте - 4.3%147. Многие банки декларируют кредитование физических лиц, однако на самом деле получить кредит достаточно сложно. В Ярославской области ни один из коммерческих банков, а также филиалов иногородних банков не осуществляет кредитование физических лиц на постоянной основе. Такие кредиты выдаются крайне редко. По сути, единственным банком, который в России серьезно занимается кредитованием физических лиц, является Сберегательный банк РФ. На его долю приходится более 22% общего объема кредитов,
144 Обзор банковского сектора РФ. -2003. - №3. - С.22. //www.cbr.ru
145 Бюлетень банковской статистики. Региональное приложение. - М.,2003. - №1. - С.48.
146 См.: Крупное Ю.С. О природе банковского потребительского кредита // Бизнес и банки. -2002.- №8. -С. 1-3
147 Бюлетень банковской статистики. Региональное приложение. - М.,2003. -№1. - С.48,52. предоставляемых населению148.
Виды кредитов, предоставляемых Сберегательным банком физическим лицам149: а) кредиты на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости; б) кредиты на неотложные нужды (приобретение транспортных средств, гаражей, дорогостоящих предметов домашнего обихода, хозяйственное обзаведение, платные медицинские услуги, приобретение туристических и санаторных путевок и другие цели потребительского характера). Кредиты на приобретение объектов недвижимости предоставляются на срок до 10 лет. Кредиты на неотложные нужды предоставляются на срок до 3 лет. Кредиты предоставляются в рублях или в иностранной валюте только гражданам Российской Федерации. Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и поного испонения обязательств заемщиком.
Разновидностей потребительского кредита много, рамки данной работы не позволяют подробно рассмотреть каждый из них. Особый интерес представляют кредиты на приобретение жилья, поэтому в целях данной работы мы исследуем подробнее один из видов потребительского банковского кредита Ч кредиты на приобретение жилья, и предложим практические рекомендации по развитию данной формы кредитования.
В настоящее время большое количество физических лих в нашей стране нуждается в улучшении жилищных условий. Люди, особенно самые бедные, остались один на один со своими проблемами. Доходы населения находятся на низком уровне. Например, в 2002 г. в расчете на одного жителя Ярославской области денежный доход составил 3256 рублей в месяц150 .
Централизованное предоставление квартир государством и предприятиями давно отменено. Субсидирование жилья также не находит достаточного применения. Проблема с субсидированием жилья в Ярославской облас
148 Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. - М., 2001. -С. 177.
149 См.: Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России от 10 июля 1997 г. N 229
150 Аналитический обзор Главного управления Банка России по Ярославской области. 2002. - №4. ЧС.4 ти выглядит следующим образом (табл.3.2)ы:
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Эволюция кредитной системы и кредитного дела в поной мере определяются экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмами хозяйствования. Вместе с тем, наблюдается тенденция к отставанию научных исследований в области кредитных отношений от практического внедрения различных видов кредитных продуктов, что подтверждается многими авторами научных публикаций. При этом нет единства не только в понятийном аппарате, но и в понимании практических аспектов реализации этих продуктов.
Следует отметить, что до настоящего времени нет единой трактовки определения кредита, как экономической категории. Нам более близки определения кредита, в которых отражается возвратное движение стоимости. Не претендуя на поное выражение сущности кредита, учитывая сложность данной экономической категории, кредит можно охарактеризовать как экономические отношения, возникающие по поводу перераспределения стоимости на условиях возвратности, платности и срочности.
Каждому этапу историко-экономического развития страны соответствует свои особенности организации кредитного дела, своя структура кредитной системы, отвечающая соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики. Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее организационной структуры, организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений. Так, появися новый важнейший элемент рыночной экономики -коммерческий кредит, который отсутствовал в плановой экономике.
С учетом современной экономической ситуации в стране понятие кредитной системы можно сформулировать следующим образом: кредитная система - совокупность кредитного механизма, форм и методов кредита, кредитных отношений, кредитных и хозяйственных институтов, организующих и регулирующих эти отношения.
Одним из условий успешного перехода к современным формам рыночной экономики является развитие системы банковского кредитования в России, как формы организации кредитных отношений между банками и заемщиками в интересах взаимного развития бизнеса, опосредованной процедурами и методами совершения кредитной сдеки. В настоящее время роль системы банковского кредитования в развитии реального сектора экономики России недостаточна, особенно это касается среднесрочных и догосрочных кредитных вложений в основной капитал предприятий.
В тоже время на основе статистического анализа нами выявлена высокая степень зависимости ВВП страны от банковского кредита. Коэффициент корреляции составляет 0,9791.
В современной системе банковского кредитования велика роль субъективного фактора. Поэтому необходимо создать систему банковского кредитования с собственной инфраструктурой, которая в меньшей мере зависела бы от субъективных факторов и в значительно большей мере учитывала объективные закономерности развития кредита. В целях усиления роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики, по нашему мнению, необходимо:
1. Принять закон о гарантировании вкладов населения, что позволит привлечь сбережения населения, которые на 10.01.03 составляют в рублях Ч 753,7 мрд.руб. и в валюте - 608,3 мрд.руб155. на догосрочной основе. Кроме этого, на руках у населения находится от 60 до 80 мрд.156 доларов США и евро. Сумма равная годовому бюджету страны не работает на экономику.
2. Создать в стране инвестиционные банки с участием государства, что позволит привлекать средства на догосрочной основе, в том числе для кредитования государственных целевых программ. При этом доля государства в таких банках дожна быть не менее 51 %. Мы не разделяем точку зрения и
155 Бюлетень банковской статистики Банка России. - М., 2003. - №2. - С.64-65.
156 Иларионов А. Как был организован российский финансовый кризис // Вопросы экономики. - 1998. -№ 11-12.-С.74. фактические меры, принятые Правительством и ЦБРФ по выходу государства из капитала ряда коммерческих банков, в том числе крупнейших, таких как Внешторгбанк.
3. Разработать экономический механизм привлечения ресурсов страховых компаний в экономику, а также участия страховых компаний в страховании кредитного риска.
Создать в стране инфраструктуру системы банковского кредитования, которую мы определяем как совокупность устойчивых экономических и административных инструментов и условий проведения кредитных операций, обеспечивающих эффективное функционирование системы банковского кредитования в стране. Одним из важнейших направлений в данной области мы считаем создание информационных кредитных агентств. Нами предложен механизм создания таких институтов на концептуальном уровне.
4. Совершенствовать налогообложение коммерческих банков в области кредитных операций. В частности, нами предложено стандартизировать налогообложение резервов по ссудам и исключать резервы по ссудам , отнесенным к первой группе риска из налогооблагаемой базы. Предложен вариант льготного налогообложения прибыли коммерческих банков в зависимости от объемов и сроков кредитных вложений в реальный сектор экономики. Дифференцированные налоговые ставки предложены в 2-й главе диссертации.
Одной их основных проблем кредитования является определение цены кредита, или говоря другими словами, эффективной процентной ставки кредитования. Имеющиеся разработки по данному вопросу, как правило включают большое количество параметров, на наш взгляд, не всегда оправданных. Нами предложена методика расчета эффективной процентной ставки по кредитам.
В современной российской банковской практике возникают новые, оригинальные виды операций и услуг, ранее не имевшие аналогов в мировой банковской практике, и ставшие возможными благодаря сложному сочетанию причин, влияющих на спрос и предложение денежного капитала. В то же время, прогрессивные изменения в банковском деле одновременно сопровождаются существенным возрастанием рисков, связанных с банковской деятельностью. Минимизация рисков, особенно кредитного, является важнейшей задачей банка. Исследование данной проблемы позволило выявить, что даже Банк России не имеет четкой методики отнесения активов банка к той или иной группе риска. Классификация кредитных рисков, приведенная Банком России в различных нормативных документах, неоднозначна. Нами даны предложения по совершенствованию методических документов в этой области.
Организация банковского кредитования юридических и физических лиц играет исключительно важную роль в развитии экономики государства. От эффективности и бесперебойности функционирования финансово-кредитного механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и возможность возобновления процесса воспроизводства, темпы экономического развития страны в целом.
Функционирование и развитие реального сектора экономики невозможно без главной его составляющей - человеческого потенциала. Физические лица нуждаются не только в предметах первой необходимости - продуктах питания, одежде, обуви, но и в товарах длительного пользования и современном жилье. Только проживая в нормальных условиях и имея все необходимое, человек способен работать с максимальной производительностью, создавать качественную продукцию и способствовать росту реального сектора экономики страны. Таким образом, для современной России решение жилищной проблемы - одна из ключевых социально-экономических задач. Поэтому одним из важнейших направлений развития современной системы банковского кредитования является кредитование физических лиц.
По итогам исследования получены следующие наиболее значимые результаты :
1. Проанализирована сущность кредита и его роль в экономике, уточнено определение кредита, как экономической категории;
2. Уточнено содержание структурных элементов кредитной системы и соответствующих экономических отношений;
3. Уточнено понятие системы банковского кредитования и содержание её элементов.
4. На основе статистического анализа исследована степень влияния банковского кредита на развитие реального сектора экономики России.
5. Исследована роль банковского кредита в развитии реального сектора экономики Ярославской области.
6. Выявлена статистическая зависимость между объемами кредитных вложений в экономику и денежной массой.
7. Введена в научный оборот дефиниция линфраструктура системы банковского кредитования, выявлены проблемы в функционировании её основных элементов и выработаны рекомендации по их совершенствованию.
8. Разработана методика расчета эффективной процентной ставки по кредитам.
9. Разработаны научно-методические рекомендации по кредитованию юридических лиц с применением современных кредитных продуктов.
10. Разработан механизм кредитования физических лиц на приобретение жилья с применением ипотеки.
Таким образом, основная цель диссертационного исследования по выявлению роли банковского кредита в развитии реального сектора экономики, обосновании и разработке направлений совершенствования системы кредитования юридических и физических лиц в коммерческих банках, по нашему мнению, достигнута.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Воков, Николай Петрович, Ярославль
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2- М.: Новая вона, 1999.
2. Жилищный кодекс РСФСР от 24 июня 1983 г. (в редакции от 28 марта 1998 г.) (с изм. и доп. от 17 апреля 2001 г.).
3. Закон РФ от 29 мая 1992 г. N 2872-1 "О залоге".
4. Инструкция ЦБР от 30 июня 1997 г. N 62а"0 порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" (ред. от 01.032001 ).
5. Конституция Российской Федерации // Российская газета. Ч 1993. Ч 25 декабря.
6. Методические рекомендации от 05.10.1998 N 273-Т к Положению ЦБ РФ от 31.08.1998 N 54-П О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) (ред. от 27.07.2001).
7. Налоговый кодекс Российской Федерации 4.1 от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ, Часть II от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изм. и доп. от 29 декабря 2000 г., 30 мая, 6, 7 августа 2001 г.).
8. Письмо ЦБРФ от 24.11.1999 г. № 319-Т"0 приобретении платной информации на договорной основе".
9. Письмо ЦБР от 28 февраля 1997 г. N 419 "О мерах по усилению надзора за деятельностью кредитных организаций" (с изм. и доп. от 25 сентября 1997 г., 22 января, 5 июля 1999 г., 29 ноября 2000 г., 15 февраля, 23 апреля 2001 г.).
10. Письмо Правительства РФ и ЦБР от 30 декабря 2001 г. "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации".
11. Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 N 54-П О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) (ред. от 27.07.2001).
12. Положение ЦБ РФ от 26.06.1998 N 39-П О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгатерского учета (ред. от 24.12.1998).
13. Положение ЦБРФ от 12 апреля 2001 г. N 137-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (с изм. и доп. от 25 сентября 2001 г., 18 апреля 2002 г.).
14. Положение ЦБРФ от 19.03.2002 г. № 186-П"0 проведении мониторинга предприятий Банком России"
15. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий".
16. Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России от 10 июля 1997 г. N 229-р.
17. Приказ ЦБР от 28 августа 1997 г. N 02-372 "О введении в действие Положения "Об организации внутреннего контроля в банках" (с изм. и доп. от 30 ноября 1998 г., 1 февраля 1999 г.).
18. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 08.12.1997, №285-р.
19. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банка России), принят Государственной Думой 27 июня 2002 г.
20. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. N 17-ФЗ "О внесении изменений и допонений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" (с изм. и доп. от 31 июля 1998 г., 5 июля, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г.).
21. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".
22. ФЗ от 15.06.1996 г. № 72-ФЗ " О товариществах собственников жилья" (с изменениями от 30 декабря 2001 г., 21 марта 2002 г.).
23. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N Ю2-ФЗ"Об ипотеке (залоге недвижимости)"(с изменениями от 9 ноября 2001 г., 11 февраля 2002 г.)
24. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. N 119-ФЗ "Об испонительном производстве".1.. Официальные издания по статистике
25. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики, М.:, 1998, №2-3.
26. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики, М.:, 1999, №2.
27. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики, М.:, 2000, №1-3, 12.
28. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики, М.:, 2001, №2.
29. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики (Региональное приложение), М.:, 2001, №2.
30. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики, М.:, 2002, №1.
31. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики (Региональное приложение), М.:, 2002, №2.
32. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики (Региональное приложение), М.:, 2003, №1.
33. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики (Региональное приложение) М.:, 2002, №2.
34. Центральный банк Российской Федерации. Бюлетень банковской статистики (Региональное приложение) М.:, 2003, №1.
35. Центральный банк Российской Федерации. Аналитические обозрения ГУ ЦБ РФ по Ярославской области за 2001 -2002 гг.
36. I. Книги и периодические издания
37. Андрианова JI.H. Кредитный рейтинг: теоретические аспекты //Банковские услуги. -2000. №1. - С. 13-23.
38. Баканов М. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке // Финансист. 1997. - №10. - С. 28.
39. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга II. М.: ДЕКА, 1995.-673 с.
40. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. . Е.Ф. Жукова- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 471 с.
41. Банковское дело: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 576 с: ил.
42. Банковское дело: Учебник/ Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995. - 480 е.: ил.
43. Барковский Н.Д. К проблеме развития банковской науки.// Деньги и кредит, 1996, №12. -С.71.
44. Барон Л.И. Нормализация платежно-расчетных отношений и инвестиционный процесс в реальном секторе экономики/ Инфляция и антиинфляционная политика в России. Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000. - С. 195-199.
45. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник. М.: Логос, 1998. - 344 с.
46. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. М .: мп Трансферт, 1992. - 143 с. с ил.
47. Большая Советская Энциклопедия. М.: Советская энциклопедия, 1970. -Т. 13.
48. Бухвальд Б. Техника банковского дела: Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций / Пер. с нем. А.Ф. Каган-Шабшай. М.: АО ДИС, 1994. - 234 с.
49. Валютное и кредитное обеспечение Вооруженных Сил / Под ред. проф. Кирисюка Г.М., М.: Военное издательство, 1993. 279 с.
50. Верников А.В. Оценка масштабов присутствия иностранных банков. //Деньги и кредит. 2002. - №1. - С. 26.
51. Воков Н.П. Основы вексельного обращения. Банковские операции с векселями: Учебно-методическое пособие. Ярославль: ЯВВФУ, 1993. -28 с.
52. Воков Н.П. Банковское кредитование: Учебное пособие. Ярославль, МУБиНТ, 1999.-106 с.
53. Воков Н.П. Проблемы развития банковской системы России. Тезисы докладов научно-теоретической конференции Молодежь и экономика, Ярославль : ЯФВФЭУД999. С. 101-104.
54. Воков Н.П. Проблемы современной системы банковского кредитования. Вестник МУБиНТ: Сб. науч. тр. к 10-летию ун-та. -Ярославль, 2002. С. 35-44.
55. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. М.: Экзамен, 2002. - 224 с.
56. Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, пономочия. -М.: МНИМП, 1997. -208 с.
57. Геращенко В.В. Деятельность Банка России // Деньги и кредит. 2000. -№ 1.-С. 3-17.
58. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации. М.: ЦБ РФ,2001 /www.cbr.ru
59. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации. М.: ЦБ РФ,2002 /www.cbr.ru
60. Голубович А.Д., Ситнин А.В., Хенкин Б.Л., Самоукина Н.В. Управление банком: организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации. 2-е изд. испр. и доп. М.: АО Менатеп-информ, 1995. - 208 с.
61. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России-М.: Дело, 1998.-С. 10-11.
62. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие/ Под. ред. Г.Н. Белоглазо-вой, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 е.: ил.
63. Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, 1998. - 448 с.
64. Деньги.Кредит.Банки. Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова идр.; -М.: ЮНИТИ, 2001. 622 с.
65. Долан Э. Дж., Кэмпбел Д.К., Кэмпбел Дж. Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер с англ. СПб, 1994. - 496 с.
66. Жоваников В.Н. Риск- менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики //Деньги и кредит. 2002. - №5. - С.60.
67. Жуков Г.П. Викулов С.Ф. Военно-экономический анализ и исследование операций. -М.: Военное издательство, 1987. С. 122 -145.
68. Замуруев А.С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация и определение формы // Деньги и кредит. -1999. №4. - С .32-33.
69. Зеленский Ю.Б. О методах повышения качества банковских активов //Деньги и кредит. 2000. - №1. - С .26-27.
70. Иларионов А. Как был организован российский финансовый кризис // Вопросы экономики. 1998. - № 11-12. - С. 70-81.
71. Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1999. 256 е.: ил.
72. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. / Классика экономической мысли: Сочинения. М., 2000. - С.480-777.
73. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика //Деньги и кредит. 1993. - № 3,4. -С. 12-16.
74. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. 512с.: ил.
75. Коммерческие банки./ Рид.Э., Коттер Р., Гил Э., и др. Пер. с англ. под ред. В.М. Усоскина 2-е изд. М.: СП Космополис, 1991. - 480 с.
76. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками//Деньги и кредит. -2002. -№1.-С.48-50.
77. Копейкин А.Б., Пастухова Н.С., Рогожкина Н.Н. Опыт создания кредитных бюро в Польше некоторые рекомендации для России // Деньги и кредит. - 2002. - №4. - С.59 - 60.
78. Коречков Ю.В. Деньги, кредит, банки, биржи./Учебное пособие. -Ярославль: МУБиНТ. -1999. 149 с.
79. Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций//Деньги и кредит 2002. -№2.-С. 43-48;
80. Костерина Т.М. Банковское дело. М.: МЭСИ, 1999. - 211 с.
81. Костерина Т.М. Пессель М.А. Проблемы объективного и субъективного в современных кредитных отношениях //Банковское дело. -2002.-№2. -С.27.
82. Краткий словарь иностранных слов. Изд.2-е, М,: Сов. энциклопедия, 1968.-384 с.
83. Кривцова А. : Механизм учета эффективности кредитования при оценке кредитоспособности заемщика /www.rsl.ru.
84. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита. //Бизнес и банки. 2002,- №8. -С. 1-3.
85. Кузьмин И.Г. Проблемы неплатежей предприятий в Ярославской области // Межвузовский сб. Актуальные проблемы развития финансово-кредитных отношений в России. Ярославль: ЯВВФУ, 1999. - С. 28-35.
86. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике //Банковское дело. 2002. -№6. - С.З.
87. Лаврушин О.И. Роль кредита и банков в антиинфляционной политике и стратегии экономического роста / Инфляция и антиинфляционная политика в России. Под ред. Л.Н. Красавиной.- М.: Финансы и статистика, 2000.-С .97-107.
88. Лапидус М.Х. Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 1996. - 364 с.
89. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономика: принципы, проблемы и политика/ Пер с англ. М.: Республика, 1999. - Т.1.
90. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. -М.: Перспектива, 1996.-Книги 1,2.
91. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под редакцией Л.Н. Красавиной М.: Финансы и статистика, 2000. - 608 с.
92. Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова. М.: Дело и сервис, 2000. - 544 с.
93. Милер P.J1., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. 856 с.
94. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб.пособие / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев. Под ред. Б.А. Лагоши. М.: Финансы и статистика, 2000. - 176 е.: ил.
95. Морозов А. Фермерское кредитное бюро.//Банковские услуги. -2002.-№8.-С .18-19.
96. Муханова Е.Б. Теоретические основы и пути формирования рыночной инфраструктуры. М.: ИЭ РАН, 1994. - С. 67-70.
97. Новоселов А.С. Теория региональных рынков: Учебник. Ростов-на-Дону: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2002. 448 с.
98. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -359 с.
99. Ожегов С.И. Словарь русского языка/ М.: "Русский язык", 1977, с.279
100. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год / www.cbr.ru
101. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год / www.cbr.ru
102. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год / www.cbr.ru
103. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год / www.cbr.ru
104. Пантелеева В. Особенности планирования и анализа процентной маржи в банках со структурными подразделениями //Банковское дело. Ч2000. -№5.-С. 14-17.
105. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: Финансы и кредит, 1996. 272 с.
106. Перфильев А.Б. Развитие и содержание современных методик финансового состояния российских предприятий по данным бухгатерской отчетности. Ярославль, МУБиНТ, 2000. - С.31-55.
107. Пессель М.А.Заем, кредит, ссуда //Деньги и кредит. -1999. №4 Ч С. 27.
108. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб.пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. - 320 с.
109. Политическая экономия: Словарь/ Пол ред. М.И. Вокова и др. 3-е изд., доп. -М.: Политиздат, 1983. - 527 с.
110. Поляков В.П.,Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита/ Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1995. - 208 с.
111. Проблемы функционирования и развития инфраструктуры России в переходный период / Под ред. В.Н. Лившица. М., 1996. - С .27-31.
112. Проскурин А.:"Мертвая точка" доходности и её анализ в банке //Бизнес и банки. 1997. - №20. - С.8.
113. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б., Современный экономический словарь. -М.: ИНФРА-М, 1997. 496 с.
114. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. М.: Финансы и статистика, 1996. - 96 е.: ил.
115. Региональная жилищная политика. Сборник методических материа-лов./под ред. А.И. Гранько. М.: "Ремдер", 2001.-128 с.
116. Роуз П.С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 1997.-678 с.
117. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика: Пер. с англ. М.: БИНОМ, 1997. - 800 е.: ил.
118. Салин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1999. - 80 е.: ил.
119. Показатели деятельности кредитных организаций, действующих в Ярославской области, 2000г.
120. Показатели деятельности кредитных организаций, действующих в Ярославской области, 2001г.
121. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: "Дело тд.", 1995. - 72 с.
122. Сидоров В. Плутовство века // Научный парк. 1998. - № 6 -7. - С.31.
123. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования / Отв. ред. д.э.н., проф.Ю.Б.Рубин. М.: СОМИНТЭК, 1995. - 192 с.
124. Синки Дж. Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках: Пер с англ./ Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Catallaxy,1994 - С. 417.
125. Советский энциклопедический словарь/ Гл. ред. A.M. Прохоров, М., Сов. энциклопедия, 1984. 1600 с.
126. Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке /Тернополь: АО Тар-некс, К.: ЦМС Писпайп, 1993. 656 с.
127. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками. Риск-практикум // Банковское дело. -2002. -№2. С.13-16., №4 . - С.16-18.
128. Титов А.Б., Горенбургов М.А., Ивчук Е.В., Крутик А.Б. Малый бизнес и инфрастуктура. СПб., 1995. - С.111.
129. Тодаро М.П. Экономическое развитие: Учебник/пер. с англ. Под ред. С.М. Яковлева, Л.З. Зевина. М.: Юнити, 1997. С. 565-566.
130. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.- М.: ИПЦ "Вазар-Ферро", 1994. 320 с.
131. Финансово-кредитный словарь, т.1, М.: Финансы и статистика, 19841988г.
132. Финансово- кредитный словарь. Т.2, М.: Финансы и статистика, 19841988 г.
133. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для вузов/Под ред. проф. Л.А. Дробозиной М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.
134. Финансы, налоги и кредит: Учебник / Общ. ред. Емельянов A.M., Мац-куляк И.Д., Пеньков Б.Е. М.: РАГС, 2001. - 546 с.
135. Финансы предприятий: Учебник / Под. ред проф. Н.В.Кочиной. М.: ЮНИТИ, 2000.-413 с.
136. Философский словарь / Под ред. И.Т. Фролова. -6-е изд.,пер.и доп. -М.: Политиздат, 1991. 560 с.
137. НО.Фридмен М. Количественная теория денег. / Классика экономической мысли: Сочинения. М., 2000. - С.787-890.
138. Хандруев А. Надежность банков хрупкое равновесие // Бюлетень финансовой информации. -1996. - №9. - С.76.
139. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. -М.: Дело, 1998.-С .13.
140. Ченоков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространст-во./Учебник для вузов. М.: Высшая школа, 1998. - 272 с.
141. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке.-М.: ИНФРА-М, 1995. 272 с.
142. Черкасов В.Е., Плотицина Л.А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты: Учебно-практическое пособие. -М.: Метаинформ, 1995.-208 с.
143. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.-М.: ИНФРА-М, 1995. 432 с.
144. Шеремет А.Д., Щербакова Г.А. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2001. - 256 е.: ил.
145. Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н., Соколинская Н.Э. Бухгатерский учет и операционная техника в банках. М.: Перспектива, 2000. - С.7.
146. Шургалина И.Н. Реформирование российской экономики. Опыт анализа в свете теории катастроф. . М., 2000. - 221 с.
147. Ядгаров Я.С. История экономических учений: Учебник для вузов. 3-е издание. М.: ИНФРА-М, 2000. - 320 с.
148. Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. -1999. №4. -С.30-31.1.. Диссертации и авторефераты диссертаций
149. Поляков Л.А. Теория мультипликатора и экономический механизм регулирования рынка жилья Дисс . канд. экон. наук. - Ярославль, 2000.
150. Перфильев А.Б. Развитие и содержание современных методик финансового состояния российских предприятий по данным бухгатерской отчетности. Автореферат дисс. . канд. экон. наук. Ярославль , 2000.1. V. Электронные ресурсы
151. Российская Бизнес Система Electronic resource. М., Mode of access: World Wide Web URL Ссыка на домен более не работаетcbr/ru/
152. Методика финансового анализа заемщика.
153. Данные для анализа обрабатываются с помощью программы, созданной автором данной работы в табличном редакторе MS Excel. Программа прилагается к данной работе.
154. Рассматриваемая методика предусматривает перегруппировку данных бухгатерского баланса и отчета ф.2 в таблицу Агрегированных расчетных показателей(АРП). Программа, созданная автором в соответствии с методикой, осуществляет пересчет данных автоматически.
Похожие диссертации
- Развитие системы государственного регулирования инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики
- Роль кредитных и расчетных отношений в развитии реального сектора экономики
- Развитие банковского кредитования предприятий реального сектора экономики
- Развитие эффективных связей региональных коммерческих банков с реальным сектором экономики
- Аудит кредитных операций коммерческого банка