Использование электронных денег в налично-денежном обороте тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
Ученая степень | кандидат экономических наук |
Автор | Квашнин, Сергей Сергеевич |
Место защиты | Нижний Новгород |
Год | 2004 |
Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Автореферат диссертации по теме "Использование электронных денег в налично-денежном обороте"
Квашнин Сергей Сергеевич
Использование электронных денег в налично-денежном обороте
Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кацдидата экономических наук
Нижний Новгород 2004
Работа выпонена в Нижегородском государственном университете им. Н.И.Лобачевского
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор Кокин Александр Семенович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Трифонов Юрий Васильевич,
Ведущая организация:
Главное управление Центрального банка Российской Федерации по Нижегородской области
Защита состоится 18 ноября 2004 года в 14 часов на заседании диссертационного совета К212.166.04 при Нижегородском, государственном университете им. Н.И. Лобачевского по адресу: 603600, г. Нижний Новгород, ул. Б. Покровская, д. 37, ауд. 220
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского
Автореферат разослан 15 октября 2004 года
Ученый секретарь диссертационного совета,
кандидат экономических наук, доцент Рамазанов Сейфулах Агаевич
кандидат экономических наук, доцент
1. Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. XX век внес свою лепту в эволюцию денег. Развитие информационных технологий сделало возможным существование новых средств денежного обращения - так называемых лэлектронных денег Ч особой информации, хранимой в электронных запоминающих устройствах. Этот этап эволюции денег имеет важное значение, поскольку только на нем деньги перестали быть осязаемыми. Это вносит особую специфику в процесс их обращения. С одной стороны, облегчается процедура проведения платежей, а также учета и хранения денег. С другой стороны, само существование такой разновидности денег находится в прямой зависимости от техники, и в денежном обороте человеческий фактор отходит на задний план.
В настоящее время электронные деньги как разновидность еще окончательно не сформировались. Современная технология позволила людям использовать множество вариантов денежных расчетов. Относить все из них к расчетам именно электронными деньгами ошибочно. Поскольку пока в научной литературе присутствуют разногласия относительно природы электронных денег, создатели различных платежных систем эксплуатируют этот термин неверно.
Феномен электронных денег тесно взаимосвязан с зарождением Интернет экономики и информационного общества. В последние несколько десятилетий деятельность человечества все больше связана с вычислительной техникой и сетями телекоммуникаций. Компьютерные системы вошли во все сферы нашей жизни.
Рассматриваемые современные средства денежного обращения являются одним из последних революционных новшеств на стыке технологии и экономики. Электронные деньги позволяют осуществлять платеж наиболее прогрессивным на данный момент способом - с использованием информационных технологий. Использование информационных технологий в данном случае подразумевает поную самостоятельность и независимость участников расчетов. Электронные деньги являются неотъемлемым элементом нового типа общества и новых способов организации экономических отношений между людьми. Для интенсификации развития экономики необходимо сокращать трансакционные издержки и добиваться максимальной скорости и удобства платежей. Значительная доля расчетов по-прежнему производится в наличной форме. Традиционная наличность несмотря на догую историю своего существования уже не во всем отвечает вышеназванным требованиям. Электронные деньги как новая разновидность денег имеют потенциал способствовать выходу человеческой цивилизации на новый качественный уровень.
Актуальность данной диссертационной работы заключается в том, что новые средства денежного обращения нуждаются в глубоком изучении и дальнейшем формировании. П р з широкий
оборот дожен быть теоретически обоснован и направлен по наиболее выгодному для человечества руслу.
Степень научной разработанности темы. Электронные деньги существуют уже более десятилетия и приковывают внимание исследователей. Среди зарубежных ученых, занимающихся изучением электронных денег, можно отметить Н. Godschalk, M. Krueger, R. Rahn, В. MacQueen, M. Rogers, M. Cronin, G. Schneider, J. Perry, C. Freedman, L. Meyer, B. Geva, M. Kianieff, G. Stuber, B. Cohen. В определении электронных денег существенных разногласий среди них нет. Однако разработанные схемы обращения электронных денег за рубежом далеки от совершенства и испытывают определенные затруднения при распространении. В России новым средствам денежного обращения стали уделять внимание несколько позднее. Отечественные исследователи А.В. Волокитин, А.П. Маношкин, А.В. Содатенков, С.А. Савченко, Ю.А. Петров, СВ. Лопатин, Ю.Н. Киселев, Р.А. Костяев, А.А. Тедеев, И.В. Успенский, B.C. Торкановский, Д.А. Кочергин, С.А. Белозеров, И.Т. Балабанов, пока не пришли к единому мнению относительно природы электронных денег. В частности, иногда происходит смешение понятий лэлектронные деньги и банковские карты. Кроме того, существующая классификация электронных денег, по нашему мнению, не в поной мере отражает различия между разновидностями электронных денег. В связи с этим необходимо уточнить само понятие электронных денег и допонить их классификацию. Также следует разработать более совершенную схему обращения новых разновидностей денег, которая бы имела больший успех, чем уже существующие. В идеале современные средства денежного обращения дожны заменить традиционную наличность, обращение которой на сегодняшний день можно считать чрезмерно трудоемким и затратным.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы
является разработка эффективной схемы обращения электронных денег, предназначенных для выпуска Центральным банком Российской Федерации, и программы ее внедрения. Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:
Х проанализировать распространение сети Интернет как преимущественной среды обращения электронных денег, рассмотреть основные действующие системы электронных денег как за рубежом, так и в России, указать их значение в современном денежном обороте;
Х внести уточнения в понятие лэлектронные деньги, расширить их классификацию;
Х предложить реализацию мероприятий по развитию и распространению современных средств денежного обращения на основе систематизации основных преимуществ и недостатков обращения электронных денег;
Х показать влияние электронных денег на денежное обращение государства, обобщить опыт зарубежных стран по регулированию деятельности эмитентов электронных денег;
Х определить и обосновать инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка России, которые могут быть применены для регулирования обращения электронных денег;
Х разработать вариант обращения электронных денег, которые бы имели общенациональное значение и получили широкое распространение. Составить программу запуска таких денег в оборот;
Х предложить изменения и допонения в действующее законодательство России в области денежного обращения, касающиеся электронных денег;
Х указать взаимосвязь процесса формирования в России информационного общества и распространения электронных денег.
Методология и методы исследования. При написании диссертационной работы использованы следующие источники информации:
Х отечественные и зарубежные нормативные акты, касающиеся денежного обращения и деятельности денежно-кредитных институтов;
Х труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области экономики и финансов;
Х статистические данные;
Х информация с Интернет сайтов платежных систем и сайтов финансовой тематики.
В процессе исследования использованы общенаучные методы познания (индукция, дедукция, синтез, абстракция, анализ), которые позволили на основе изученной информации выработать предложения, содержащие научную новизну.
Предмет и объект исследования. Объектом исследования является денежное обращение и его регулирование со стороны государства. Предметом исследования выступают электронные деньги и схемы их обращения.
Научная новизна диссертационной работы. Научная новизна и теоретическая значимость исследования состоят в следующем:
Х уточнен понятийный аппарат в области электронных денег, а именно само понятие лэлектронные деньги;
Х предложена новая классификация электронных денег на поноценные и непоноценные в зависимости от степени широты их обращаемости;
Х разработана схема обращения электронных денег, которые дожны выпускаться Банком России, с использованием специальных платежных устройств и средств телекоммуникаций;
Х составлен перечень мероприятий по практическому внедрению предлагаемой схемы обращения электронных денег, включающий технические, организационные и пропагандистские действия до 2010 года;
Х выработаны и внесены предложения по изменениям и допонениям в действующее российское законодательство для придания электронным деньгам четкого юридического статуса и регулирования операций с ними.
Практическая значимость исследования. Результаты диссертационной работы могут быть использованы в практической работе Центрального банка Российской Федерации. Предлагаемая схема обращения электронных денег предназначена для внедрения на территории России с целью модернизации денежного обращения государства. Изменения и допонения к законодательству могут быть использованы Государственной думой Российской Федерации в процессе законотворческой деятельности. Программа по внедрению электронных денег в денежный оборот может реализовываться совместно с Федеральной целевой программой Электронная Россия.
Внедрения результатов диссертационного исследования позволит повысить эффективность денежного обращения, что дожно стать допонительным стимулом для развития экономики России.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях:
Х VII Нижегородская сессия молодых ученых (гуманитарные науки). Н.Новгород, 20Ч24 октября 2002 года;
Х Прикладная статистика в социально-экономических проблемах. Н.Новгород, 14Ч15 февраля 2003 года;
Х Проблемы развития финансово-экономических отношений на современном этапе. Н.Новгород, 25Ч26 марта 2003 года;
Х VIII Нижегородская сессия молодых ученых (гуманитарные науки). Н.Новгород, 20Ч24 октября 2003 года.
О практическом внедрении результатов диссертационного исследования заявили ОАО Элипс банк и ОАО Городской Банк Нижний Новгород. Материал диссертации используется для проведения занятий по дисциплине Интернет банкинг для студентов специальности Финансы и кредит финансового факультета Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского.
Публикации. Результаты диссертационной работы изложены в публикациях общим объемом 10,25 п.л. (в том числе вклад соискателя 8,065 п.л.). По теме диссертации опубликовано 7 работ и одна монография.
Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложения. Работа содержит 164 страницы машинописного текста, 23 рисунка и 16 таблиц. В библиографическом списке 189 источников и 14 адресов Интернет сайтов.
Первая глава посвящена изучению теоретического и практического аспектов современных средств денежного обращения. Изучены разные определения электронных денег и их классификации. Обозначена позиция автора относительно определения электронных денег, предложен новый критерий классификации электронных денег. Рассмотрено распространение сети Интернет как технической основы для обращения электронных денежных знаков. Дан обзор существующих отечественных и зарубежных систем обращения электронных денег. Приведены рассуждения по поводу преимуществ и недостатков электронных денег в сравнении с другими разновидностями денег.
В статье 1 Директивы 2000/46/ЕС Европейского союза говорится, что электронные деньги характеризуются хранением в памяти электронного устройства, выпуском на сумму, не меньшую полученных взамен ценностей, и приемом в качестве средства платежа организациями, отличными от эмитента. Среди зарубежных исследователей нет принципиальных разногласий, касающихся определения сущности электронных денег.
В России исследование электронных денег имеет более короткую историю. В отдельных источниках можно найти отождествление понятий лэлектронные деньги и банковские карты. Также существует разделение понятий лэлектронные деньги и цифровые деньги.
По нашему мнению, более правильным будет использование обоих терминов как синонимов. Понимать под ними следует именно информацию на электронном носителе, представляющую самостоятельную финансовую ценность. Для процесса передачи электронным способом команды на перевод средств (в случае с банковскими картами) следует использовать другой термин Ч лэлектронный перевод средств (или лэлектронный платеж). В зарубежной литературе такое понятие уже существует давно (EFTЧElectronic Fund Transfer).
Мы определяем электронные деньги как специальным образом защищенные файлы, содержащие информацию о своей денежной ценности, хранящиеся в памяти электронных устройств и передаваемые из одного устройства в другое при расчетах.
Электронные деньги могут храниться в памяти компьютера, так называемой смарт-карты или какого-либо другого устройства.
Большинство исследователей традиционно выделяют два основных типа электронных денег Ч хранящихся в памяти смарт-карты или в памяти персонального компьютера. Наш вариант разделения типов электронных денег выглядит следующим образом (рис. 1.).
Электронные деньги
1 Г 1 г
Непоноценные Поноценные (закрытые системы) (открытые системы)
1
Смарт-карты Специальные программы для компьютера Другие устройства с памятью
Рис. 1. Классификация электронных денег
Предлагается использовать характеристику поноценные-непоноценные применительно к электронным деньгам подобно тому, как она применяется к металическим деньгам.
Электронные деньги будем называть непоноценными, если они могут быть использованы для оплаты всего одного вида товара (услуги) одного поставщика и после этого прекращают свое существование. Схема обращения непоноценных электронных денег приведена на рис. 2.
Эмитент (он же и единственный продавец)
12. 3 4
Держатель электронных денег (он же покупатель)
Рис. 2. Обращение непоноценных электронных денег
(1 - держатель покупает за обычные деньги карточку, содержащую электронные деньги; 2 - эмиссия и передача электронных денег; 3 -держатель покупает товар; 4 -держатель расплачивается электронными деньгами, при этом они уничтожаются.)
Такая схема обращения называется закрытой, поскольку включает в себя строго ограниченное количество участников (в данном случае два, но может быть и немного больше - однако их количество всегда заранее предопределено). Продавец услуги или товара, покупаемых за электронные деньги, является одновременно и эмитентом электронных денег. Подобным образом обращаются телефонные смарт-карты, карты для сотовых телефонов, карты оплаты услуг Интернета и ряд других. Кроме того, в случае
с Интернет картами и картами сотовых операторов мы имеем дело еще с одной особенностью - электронные деньги там не хранятся в памяти, а напечатаны в виде числа на поверхности. Для использования необходимо ввести это число в сотовый телефон или компьютер с помощью клавиатуры.
Поноценные электронные деньги могут обращаться среди неограниченного количества пользователей сколь угодно дого. В этом их сходство с обращением традиционных наличных денег (рис. 3).
Эмитент
; I 1 2 г 3 1 п 1 ш г
Держатель 1 <- - Держатель 2 4--------------------- ---------------------> Держатель N
Рис. 3. Обращение поноценных электронных денег
(1 - покупка электронных денег; 2 - эмиссия и передача электронных денег первому держателю; 3 и 4 - держатель 1 покупает у держателя 2 товар и расплачивается электронными деньгами; п и т -держатель N гипотетически может вернуть электронные деньги эмитенту и получить взамен активы, их обеспечивающие.)
На любом из этапов обращения поноценные электронные деньги могут быть возвращены эмитенту и трансформированы в безналичные деньги, записанные на банковский счет, либо эмитент будет обязан вернуть активы на сумму погашаемых электронных денег. При этом сами электронные деньги уничтожаются. Но этого может и не случиться: электронные деньги могут обращаться неограниченно, как это происходит с традиционными банкнотами и монетами.
С учетом текущего уровня развития информационных технологий гораздо легче организовать обращение электронных денег по непоноценной закрытой схеме. Более прогрессивная и удобная открытая схема порождает серьезные проблемы безопасности, которые на сегодняшний день трудноразрешимы.
Новые средства денежного обращения по своей природе способны дать ряд преимуществ как индивидуальным плательщикам, так и частным и государственным организациям.
В случае с частными лицами в первую очередь имеется в виду огромное удобство применения электронных денег в розничных платежах. Совершить платеж электронными деньгами гораздо быстрее, чем простой наличностью (при отсчете сдачи) или банковской картой (с ожиданием авторизации).
Гораздо более широкий спектр преимуществ электронных денег проявляется в сфере бизнеса. Во-первых, электронные деньги устраняют
затраты, связанные с обращением наличных банкнот и монет. Это затраты на пересчет, хранение, транспортировку и охрану. Они достигают значительной величины на крупных предприятиях и особенно в банках. Во-вторых, применение электронных денег ускоряет процесс совершения торговых сделок, то есть повышает оборачиваемость средств. Удобство совершения платежа также может подтакивать потребителей к большим покупкам. В-третьих, прием в качестве оплаты электронных денег помогает фирме перевести свой бизнес в Интернет, то есть достигнуть глобального рынка с наименьшими затратами. В-четвертых, электронные деньги считаются менее подверженными риску хищения, так как их использование требует авторизации (введения пароля). Это дожно уменьшить количество случаев поломки уличных таксофонов и продавцов-автоматов с целью воровства выручки.
Государственные учреждения также могут получить выгоду от перехода на современные средства денежного обращения при проведении разного рода платежей. Выплата зарплаты государственным служащим, а также пенсий и пособий может производиться электронными деньгами. Это относится и к сбору налогов. В масштабах государства получится огромная экономия на издержках обращения.
Одной из основных проблем считается отсутствие унифицированности электронных денег. В мире существует множество эмитентов электронных денег, но их денежные единицы имеют ограниченную сферу обращения и не могут напрямую конвертироваться друг в друга. Конвертация возможна только при посредничестве обычных денег, что пока связано с крупными комиссионными затратами.
Другая проблема связана с малой распространенностью электронных денег. Процесс распространения современных средств денежного обращения не принимает лавинообразного характера именно потому, что находится в самом начале. Явление не достигло критической массы и развивается достаточно медленно. На данный момент обладатели электронных денег могут потратить их только в Интернете и только на покупку тех товаров и услуг, которые реализуются в Интернет магазинах. Но там продаются далеко не все категории товаров, следовательно, для повседневного широкого использования электронные деньги пока непригодны.
Отдельно стоит проблема рисков, присущих электронным деньгам при их обращении. В основном эти риски имеют технический характер и подразделяются на мошенничество и неисправность устройств, хранящих электронные деньги.
Во второй главе анализируется место и роль электронных денег в общем денежном обороте. Рассмотрен возможный эффект обращения новой разновидности денег на денежную систему государства. Изучен зарубежный опыт в области регулирования деятельности эмитентов электронных денег. Рассмотрены инструменты денежно-кредитной политики Банка России, применяемые в настоящее время и пригодные для использования в случае обращения электронных денег.
Влияние обращения электронных денег на денежную систему государства пока недостаточно изучено: в мире еще нет ни одного государства, где бы электронные деньги получили весомую долю в денежном обороте. На данном этапе распространения электронных денег эмпирической информации очень немного, и в основном исследователи выстраивают теоретические модели, проводя паралели с обращением наличных денег. Строгих теорий обращения электронных денег пока не разработано.
Можно выделить следующие последствия воздействия новых средств денежного обращения на денежно-кредитную систему:
1. С ростом доли электронных денег и снижением доли обычных денег изменяется экономический смысл денежных агрегатов;
2. Удобство и быстрота совершения расчетов электронными деньгами приводит к увеличению скорости оборота денежной массы;
3. Трансграничность электронных денег может привести к расцвету оффшорных банков и конкурентному проигрышу национальных банков;
Электронные деньги, выпускаемые частными эмитентами, могут вытеснить деньги центральных банков, что скажется на снижении валюты их балансов. Одним из эффективных способов для центральных банков взять процесс распространения электронных денег под свой контроль является выпуск собственных электронных денег. Эмиссию других электронных денег можно запретить законодательно (как это сейчас обстоит с обычными деньгами), но можно этого и не делать. Маловероятно, что какой-то другой организации в масштабах государства удастся эмитировать электронные деньги более надежные и удобные, чем деньги центрального банка. Также центральный банк имеет возможность использовать гораздо более крупные начальные инвестиции для построения инфраструктуры обращения электронных денег.
Регулирование обращения электронных денег осуществляется прежде всего через регулирование деятельности эмитентов электронных денег. В этой области также необходимы продуманная политика государства и соответствующие нормативные акты. Данная сфера является непроработанной почти во всех странах. Пока имеется возможность сослаться всего на три документа:
1. Электронные деньги: провайдеры и структура регулирования. Отчет рабочей группы Базельского комитета по банковскому надзору;
2. Директива Европейского союза 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 года;
3. Регулирование эмитентов электронных денег. Консультационные материалы финансовых властей правительства Великобритании. В 2002 году эти материалы с небольшими изменениями и допонениями вошли в Сборник правил и инструкций финансовых властей правительства Великобритании, то есть обрели нормативную силу и стали обязательны для выпонения.
В третьей главе предлагается механизм усовершенствования российского денежного обращения путем эмиссии электронных денег Центральным банком. Обращение электронных денег дожно
осуществляться с применением специальных платежных устройств и средств телекоммуникаций. Новшество может быть внедрено в соответствии с предлагаемой последовательностью действий. Описано существующее законодательство России в области денежного обращения, внесены предложения по его модификации в соответствии с разработанной схемой обращения электронных денег. Рассчитана экономическая эффективность предлагаемого мероприятия по внедрению электронных денег на период в пять с половиной лет. Приведена информация по поводу построения в России информационного общества, основанного на широком использовании информационных технологий. Электронные деньги являются разновидностью денег, наиболее подходящей именно для такого общества.
Проанализируем некоторые количественные показатели наличного денежного обращения в России (табл. 1).
Таблица 1
Показатели иалично-денежного обращения в России*
1998 1999 2000 2001 2002
Наличные деньги в обращении, мрд руб. (в скобках прирост в % к предыдущему году) 199,0 289,8 (45,6) 448,1 (54,6) 625,5 (39,6) 817,6(30,7)
Расходы на организацию налично-лемежного обращения, мрд руб. 1,93 1,55 (-19,7) 2,21 (42,4) 2,6 (17,7) 2,77 (6,5)
Отношение расходов к наличным деньгам. % 0,97 0,53 0,49 0,41 0,34
* Рассчитано но данным годовых отчетов Банка России за 1998-2002 годы (www.cbr.ru)
Давно существующее практически без изменений налично-денежное обращение нуждается в улучшениях по ряду причин:
1. Увеличение затрат, которые так или иначе несут все участники оборота и которые в масштабах страны достигают огромной величины. Были проанализированы только затраты Центрального банка, но ведь каждое предприятие, имеющее кассу, их также несет;
2. Обращение банкнот и монет морально устарело и слабо затронуто техническим прогрессом. Традиционный способ налично-денежного обращения исчерпал свои возможности совершенствования и не отвечает требованиям современной экономики. Банкноты и монеты требуют значительного ручного труда на всех стадиях обращения, нужно постоянно заменять ветхие купюры, часто отсутствие сдачи затрудняет осуществление платежа - вот основные проблемы.
Заменой обычным деньгам могут стать электронные. Они лишены перечисленных недостатков и представляют собой новую ветку в развитии платежных технологий.
Предлагаемый в диссертационной работе вариант обращения электронных денег основан на использовании всеми участниками платежей
специального платежного устройства, с виду напоминающего карманный микрокалькулятор. Это устройство позволяет хранить, получать и отдавать электронные деньги путем электрического соединения с другим аналогичным устройством.
Эмитентом новых средств денежного обращения и организатором этого обращения дожен выступить Банк России, так как:
1. Существующие эмитенты электронных денег развиваются медленно и не способны к крупным проектам;
2. Присутствие нескольких эмитентов создаст хаос в платежной системе;
3. Центральный банк имеет финансовые и административные ресурсы для создания единой общероссийской системы обращения электронных денег;
4. Авторитет Центрального банка дожен способствовать доверию людей к электронным деньгам;
5. Центральный банк не потеряет своей главенствующей роли в регулировании денежного обращения.
Предлагаемая схема обращения электронных денег дожна стать альтернативой обращению банкнот и монет и не затрагивает сложившуюся систему безналичных расчетов. В начале проекта электронные деньги и обычные наличные дожны обращаться на равных правах, чтобы плательщики могли выбирать более удобный для себя вариант. Постепенно обращение обычной наличности следует сокращать до поного исчезновения.
Работа по внедрению электронных денег в России дожна состоять из следующих этапов.
Этап 1. Разработка системы
1. Создание агоритма выпуска электронных денег с использованием методов криптографии. Необходимо, чтобы электронные деньги было сложно фальсифицировать, но легко определить подлинность.
2. Разработка- способов перевода электронных денег с использованием платежного устройства и всевозможных средств телекоммуникаций (Интернет, радиосвязь, сотовая связь, спутниковая связь и т.д.).
Этап 2. Создание инфраструктуры
1. Организация по всей стране сети предприятий, производящих платежные устройства. Учитывая численность населения России и количество предприятий, можно спрогнозировать потребность примерно в полутора сотнях милионов платежных устройств.
2. Необходимо снабдить платежными устройствами всех потенциальных участников расчетов. При этом частные лица смогут приобретать устройства по желанию, а юридические лица будут обязаны это делать.
Этап 3. Запуск системы 1. Дожна быть проведена широкомасштабная рекламная кампания в средствах массовой информации, доходчиво объясняющая простоту, удобство и надежность использования электронных денег. Специалисты Банка России дожны давать подробные разъяснения по телевидению, в газетах и журналах.
2. Непосредственная эмиссия электронных денег Центральным банком России. Эта операция дает точок всей системе обращения электронных денег. Электронные деньги поступают в распоряжение коммерческих банков в обмен на наличные или с одновременным списанием соответствующих сумм с корреспондентских счетов. Этот процесс нельзя назвать эмиссией, поскольку денежная масса не увеличивается. В сущности, происходит всего лишь замена носителя денежной информации. Наличные деньги трансформируются из бумаги в электрические импульсы.
3. Обращение электронных денег. Электронные деньги поступают в обращение согласно общей схеме налично-денежного оборота в России. При этом они являются другой разновидностью наличности. По желанию клиентов банки могут выдавать им средства со счетов в виде обычной наличности либо в виде электронной. В любом банке можно обменивать электронные деньги на обычные и обратно бесплатно или с небольшими комиссионными за совершение операции.
Рассмотрим возможные способы платежа с использованием электронных денег. Самым распространенным станет непосредственный перевод средств из одного устройства в другое (рис. 4).
Рис. 4. Непосредственный перевод электронных денег
Два устройства соединяются клеммами друг с другом, плательщик набирает сумму платежа на дисплее и нажимает кнопку платить. Электронные деньги переводятся в устройство получателя. Можно предусмотреть режим работы платежного устройства, требующий подтверждения расходной операции путем введения специального кода. Это увеличит время платежа, но повысит безопасность устройства - им не смогут воспользоваться посторонние лица. Приходная операция выпоняется автоматически и не требует действий получателя. В торговых точках платежное устройство дожно работать совместно с кассовым аппаратом, отпечатывающим чек. Это значительно облегчит и ускорит работу продавцов.
Вторым по частоте использования, возможно, станет платеж через Интернет (рис. 5).
Рис. 5. Перевод электронных денег через Интернет
Платежное устройство снабжено специальным разъемом для подключения с помощью кабеля к персональному компьютеру. Специальное программное обеспечение позволит производить дистанционные платежи через Интернет. Такой способ платежа нужен для совершения покупок в Интернет магазинах, попонения счетов в Интернет банках и для всех случаев, когда персональный контакт с получателем средств невозможен. Платежи через Интернет дадут точок для развития электронной коммерции и трансграничных переводов.
Возможно осуществление платежа электронными деньгами с участием банковской системы (рис. 6).
Платежный терминал Банк (группа банков)
банка
Платежное устройство плательщика Платежное устройство получателя
Рис. 6. Платеж электронными деньгами с участием банка
Плательщик приходит в отделение банка и подключает свое платежное устройство к специальному терминалу банка. На клавиатуре терминала необходимо указать банковские реквизиты получателя. В процессе платежа наличные электронные деньги трансформируются в безналичные и поступают на счет получателя, как это происходит при обычных безналичных платежах. Получатель может оставить средства на счете либо обналичить их в виде банкнот или электронных денег. Для снятия средств в виде электронных денег необходимо установить контакт платежного устройства с банковской информационной системой. Для этого можно придти в банк и подключиться к терминалу, а можно воспользоваться средствами связи (Интернет, телефонная сеть). Получение банкнот возможно только при личной явке в отделение банка.
Предлагаемая схема обращения электронных денег имеет свои негативные и позитивные стороны. Негатив в основном связан с крупными начальными вложениями:
1. Необходима разработка программно-технических решений для построения каналов обращения электронных денег:
Х создание самих электронных денег с достаточной степенью защиты;
Х конструирование платежного устройства;
Х конструирование оборудования для подключения платежного устройства к разным каналам связи;
2. Организация предприятий по производству платежных устройств и оборудования или размещение заказов на уже существующих предприятиях;
3. Затраты на построение инфраструктуры обращения электронных денег;
4. Риски, присущие электронным деньгам;
5. Затраты на рекламные и пропагандистские мероприятия;
6. Необходимы изменения и допонения в действующее законодательство, касающееся денежного обращения.
Платежные устройства и оборудование будут продаваться пользователям, поэтому существует возможность компенсировать затраты. Часть инфраструктуры, принадлежащая предприятиям и банкам, будет создана за их счет. Всем процессом разработки и внедрения дожен руководить Банк России. Ему же принадлежит финансовый результат проекта модернизации налично-денежного обращения.
Преимущества схемы связаны с удешевлением денежного оборота и удобствами для пользователей:
1. С повсеместным распространением электронных денег количество банкнот и монет в обращении резко сократится, что сократит расходы Банка России на организацию налично-денежного оборота. Как показывает опыт функционирования зарубежных платежных систем, обращение электронных денег обходится значительно дешевле;
2. Поначалу электронные деньги будут обращаться паралельно с обычными. Это не приведет к временным перебоям в функционировании платежной системы страны. Участники расчетов сами смогут выбирать более удобное им средство платежа, постепенно отдавая предпочтение электронным деньгам;
3. Предлагаемая схема обращения электронных денег не требует разработки и применения каких-либо допонительных мер денежно-кредитной политики со стороны Центрального банка России. Он сохраняет монополию на эмиссию наличных денег;
4. Допонительные удобства для участников расчетов:
Х быстрота и удобство расчетов;
Х можно обменять электронные деньги на обычную наличность в любом отделении банка и наоборот;
Х электронные деньги можно положить на счет и проводить безналичные расчеты в привычном порядке;
Х схема обращения делает доступным множество способов платежа (лично или дистанционно);
5. Обращение электронных денег является неотъемлемой частью информационного общества.
Ситуацию с юридическим обоснованием электронных денег можно описать одной емкой фразой: в российском законодательстве понятия лэлектронные деньги не существует. Платежным системам приходится проявлять изобретательность, чтобы подвести под свою деятельность хоть какую-то законодательную базу.
Для развития электронных денег в России и, в частности, для внедрения предлагаемой схемы необходимы изменения и допонения к существующему законодательству:
1. Статья 29 Федерального закона № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) подразумевает под наличными деньгами лишь банкноты и монеты. Необходимо изложить статью в следующей редакции: Статья 29. Эмиссия наличных денег (банкнот, монеты и электронных денежных знаков), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Банкноты (банковские билеты), монета и электронные денежные знаки Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. Их поддека и незаконное изготовление преследуются по закону. Аналогично следует допонить тексты статей 30, 31 и 33. В статью 34 необходимо внести еще одну функцию: Выпуск и организация обращения электронных денежных знаков Банка России. Термин лэлектронные денежные знаки (или, возможно, лэлектронные денежные билеты) как нельзя лучше вписывается в стилистику нормативных документов и может быть использован как синоним термина лэлектронные деньги. Данное нововведение не противоречит статье 75 Конституции Российской Федерации, поскольку там не уточняется в каких именно формах может существовать российский рубль;
2. Необходима разработка и принятие Федерального закона Об электронных денежных знаках. Закон дожен содержать следующие принципиальные положения:
Х понятие лэлектронные деньги;
Х электронные деньги относятся к наличным денежным знакам, выпускаемым Банком России;
Х выпуск любых типов электронных денег другими эмитентами запрещен;
Х обращение электронных денег организуется посредством использования специальных платежных устройств и средств телекоммуникаций;
3. Банк России дожен выпустить Положение Об эмиссии и обращении электронных денежных знаков на территории Российской Федерации. В соответствии с этим Положением дожна быть организована вся практическая работа с электронными деньгами со стороны Банка России, коммерческих банков, предприятий и организаций, а также частных лиц. В положении дожны быть отражены следующие моменты:
Х требования к техническому состоянию и функциональным возможностям платежных устройств и средств коммуникаций, пригодных для осуществления платежей;
Х порядок выпуска в обращение и изъятия из обращения электронных денег Банком России;
Х порядок работы с электронными деньгами со стороны коммерческих банков, предприятий и организаций;
Х порядок осуществления платежей электронными деньгами с использованием платежных устройств как посредством прямого контакта, так и с помощью средств телекоммуникаций;
Х порядок контроля и регулирования Банком России обращения электронных денег.
Очень важным моментом при внедрении электронных денег является их вписываемость в существующий порядок денежного обращения. Электронные деньги затрагивают только сферу наличного денежного обращения и оставляют нетронутой сферу безналичного оборота. Но в данном случае наличный оборот составит серьезную конкуренцию безналичному, так как электронные деньги можно пересылать на любое расстояние самостоятельно, не прибегая к услугам банков. Здесь также будет нужно ограничение на совершение наличных платежей юридическими лицами, чтобы они не отказались хранить денежные средства на счетах в банках. Но физическим лицам необходимо предоставить поную свободу выбора способа платежа и хранения своих денежных средств, как это происходит сейчас. В сознании людей использование электронных денег не дожно казаться чем-то новым и необычным. Тем более в течение первых нескольких лет обычная наличность сохранится в обращении, и все желающие смогут ей рассчитываться.
Введение в оборот электронных денег способно стимулировать потребительский спрос. Имея возможность рассчитываться более удобным и быстрым способом, люди станут совершать больше покупок, чем прежде. Особую важность это имеет в сфере электронной коммерции, где на данный момент многие воздерживаются от покупок именно по причине сложности процедуры платежа. Увеличение оборачиваемости денежных средств приведет к активизации экономических процессов и подъему экономики.
Как известно, любое новшество в обществе сначала воспринимается небольшой частью прогрессивных людей-инноваторов. На этой стадии новшество еще не получает распространения. Только затем, когда инновацию воспринимает и начинает использовать большинство людей,
процесс распространения самоускоряется и принимает лавинообразный характер. Это будет справедливо и по отношению к электронным деньгам. По мере того, как все большее количество людей начнет их использовать, оставшиеся тоже заинтересуются и, оценив явные преимущества, примкнут к первопроходцам. Центральный банк только дожен успеть вовремя создать инфраструктуру обращения, чтобы она не задерживала распространение электронных денег, и дать начальный стимул в виде пропаганды и рекламы.
Построение наличного обращения на основе электронных денег открывает новые перспективы для интеграции платежных систем во всем мире. Если в каждом государстве будет внедрена схема обращения электронных денег, аналогичная или схожая с предлагаемой в данной диссертационной работе, можно будет организовать между ними шлюзы. Тогда станет возможным проведение трансграничных платежей с автоматической конвертацией валют, что даст мощный точок развитию международных экономических отношений. В будущем даже возможен переход к единой мировой валюте, чему схемы обращения электронных денег будут только способствовать.
Другим важным моментом является то, что многие мероприятия по внедрению схемы обращения электронных денег совпадают с мероприятиями по построению информационного общества.
Для расчета эффективности предлагаемой схемы обращения электронных денег предположим, что работа начнется во второй половине 2004 года (этапы 1 и 2 программы), а запуск системы состоится во второй половине 2005 года (этап 3). Поскольку всю работу будет выпонять Банк России, а другие участники платежей будут подключаться к системе за свой счет, нас интересуют расходы и доходы исключительно Банка России.
Рассчитаем возможный результат внедрения схемы на конец 2009 года. Ставится цель поной окупаемости проекта внедрения в обращение электронных денег.
Используя данные табл. 1, спрогнозируем величины расходов Банка России на организацию налично-денежного обращения (табл. 2).
Таблица 2
Прогноз расходов на организацию нанчно-денежно о обращения в России*
* Прогноз составлен по методу линейной регрессии с исиолыовшшсч фишшм
ТЕНДЕНЦИЯ программного продукта Л/5 Excel.
По данным швейцарского банка Credit Suisse проведение финансовой операции через Интернет примерно в 10 раз дешевле, чем традиционным способом. Применим этот коэффициент и для случая с расчетами электронными деньгами по сравнению с обычной наличностью. Допустим, что к концу 2005 года доля электронных денег в обороте составит 10 % и будет увеличиваться ежегодно на 15 %, то есть к концу 2009 года обычной
наличности останется только 30 %. Рассчитаем, сколько удастся сэкономить на организации налично-денежного обращения в стране. Полученные для каждого года данные продисконтируем по годовой ставке 12 % к началу 2004 года (табл. 3). Примем, что расходы на денежное обращение пропорциональны величине денежной массы.
Таблица 3
Экономия расходов на организацию налично-денежного обращения
Гол 2005 2006 2007 2008 2009 Всего
Доля электронных денег в обращении (%) 10 25 40 55 70
Экономия на расходах (мрд руб) 0,322 0,866 1,483 2,178 2,942
Диском жрован пая экономия (мрд руб) 0,257 0,616 0,942 1,236 1,491 4,542
По условиям расчетов для поной окупаемости проекта к концу 2009 года Банк России имеет возможность потратить в 2004 году 4,542 мрд рублей. Согласно годовому отчету Банка России за 2002 год в стране на 01.01.2003 действовало 1165 расчетно-кассовых центров. Если направить на техническое оснащение каждого РКЦ для возможности работы с электронными деньгами по 3 мн рублей, то получим сумму в 3,495 мрд рублей. Оставшихся 1,045 мрд рублей будет впоне достаточно для реализации всех мероприятий проекта в Центральном аппарате Банка России (начиная от разработки электронных денег и заканчивая запуском их в обращение). Начиная с 2010 года проект будет приносить чистую экономию средств.
Считаем, что проведенные расчеты имеют большой запас надежности потрем причинам:
1. В будущие годы уровень годовой инфляции ожидается ниже 12 %, что даст увеличение дисконтированной суммы экономии;
2. На практике, возможно, удастся реализовать проект внедрения электронных денег в оборот с меньшими затратами;
3. Может оказаться, что электронные деньги будут внедряться быстрее или даже поностью вытеснят обычную наличность в пределах рассматриваемого периода времени (до 2010 года).
Проведенное в диссертационной работе исследование позволяет сделать ряд выводов.
1. Развитие информационных технологий делает возможным использование новой разновидности денег - электронных денег. Мы определяем электронные деньги как специальным образом защищенные файлы, содержащие информацию о своей денежной ценности, хранящиеся в памяти электронных устройств и передаваемые из одного устройства в друюе при расчетах.
2. Иногда можно стокнуться с неверным использованием термина лэлектронные деньги применительно к платежам, проводимым электронным способом (например, с помощью банковских карт). Электронные деньги относятся к категории наличных денежных средств, поскольку при расчетах происходит их непосредственное перемещение от плательщика к получателю минуя отражение на счетах.
3. Предлагается новый вид классификации электронных денег в зависимости от степени их обращаемости. Электронные деньги будем относить к непоноценным, если они могут быть использованы для оплаты всего одного вида товара (или услуги) одного поставщика и после этого прекращают свое существование. Поноценные электронные деньги могут обращаться среди неограниченного количества пользователей сколь угодно дого.
4. Использование новых средств денежного обращения сокращает издержки обращения, повышает удобство и скорость совершения платежей. Значительно способствует распространению электронных денег удешевление компьютерной техники и средств телекоммуникаций. Но количество электронных денег в обращении не достигло критической массы, чтобы стимулировать само себя.
5. Можно предположить, что удобство расчетов электронными деньгами подтокнет к более частому совершению сделок и большей оборачиваемости денег. Если электронные деньги будут выпускаться частными эмитентами, то такие деньги могут составить конкуренцию деньгам центральных банков. При проведении денежно-кредитной политики следует учитывать электронные деньги в составе денежных агрегатов наравне с наличностью. Легкость перевода электронных денег по информационным сетям создаст возможность для трансграничных расчетов.
6. За рубежом уже существуют нормативные документы по регулированию деятельности эмитентов электронных денег, хотя их пока мало. Прежде всего следует упомянуть Директиву Европейского союза 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 года и инструкцию финансовых властей Великобритании по регулированию эмитентов электронных денег, выпущенную в 2002 году. Многие положения инструкции и Директивы можно использовать при разработке российских схем обращения электронных денег и методов их надзора и регулирования.
7. Традиционные инструменты денежно-кредитной политики будут впоне эффективны и при регулировании денежного обращения с участием электронных денег. Банк России сможет воздействовать на денежную массу точно так же, как это происходит сейчас при обращении традиционной наличности.
8. В России сумма наличных денег в обращении и расходы на его организацию постоянно увеличиваются. Развитие информационных технологий делает возможным использование вместо банкнот и монет электронных денег, что даст огромную экономию средств в масштабах всей страны.
9. Предлагается схема обращения электронных денег, выпущенных Центральным банком Российской Федерации. Использование в роли эмитента центрального банка не нарушает привычного принципа монополии на эмиссию наличных денежных знаков.
10. Для придания предлагаемой схеме обращения электронных денег юридического статуса необходимо внести изменения и допонения в действующее российское законодательство в сфере денежного обращения.
11. Согласно проведенным в работе расчетам, проект по внедрению предлагаемой схемы обращения электронных денег в жизнь окупит все затраты на свое осуществление за пять с половиной лет и начнет приносить чистый финансовый результат в виде экономии до 90 % средств на организацию налично-денежного обращения.
12. Электронные деньги следует рассматривать как неотъемлемый элемент информационного общества, основанного на широком использовании вычислительной техники и компьютерных сетей. Весь мир стремится к построению такого типа общества как более эффективного и прогрессивного. Россия принимает активное участие в этом процессе.
3. Опубликованные работы по теме диссертации
1. Квашнин, С. Электронная коммерция как новое направление в торговом бизнесе / С.С. Квашнин // Управление бизнесом. Сборник научных трудов, Н. Новгород: ННГУ, 2001.-е. 43-45 (0,12 п.л.).
2. Квашнин, С.С. Платежные системы в Интернете / С.С. Квашнин // Сборник тезисов 7 Нижегородской сессии молодых ученых, Н. Новгород: 2002.-е. 128-129 (0,12 п.л.).
3. Квашнин, С.С. Новые тенденции в экономике как следствие развития информационных технологий / С.С. Квашнин // Межвузовский сборник научных статей Проблемы функционирования, восстановления и развития народно-хозяйственного комплекса России. Н. Новгород: ИНГУ, 2003.-с. 164-166 (0,2 п.л.).
4. Квашнин, С.С. Показатели распространения сети Интернет как основы нового типа экономики /С.С. Квашнин // Материалы международной конференции Прикладная статистика в социально-экономических проблемах (Нижний Новгород, 14-15 февраля 2003 года). Н. Новгород: ИНГУ, 2003. - т. 2, с. 92-96 (0,3 п.л.).
5. Квашнин, С.С. Концепции электронных денег в современной экономической науке / С.С. Квашнин, А.С. Кокин // Сборник материалов международной научной конференции Проблемы развития финансово-экономических отношений на современном этапе (25-26 марта 2003 года). Н. Новгород: ННГУ, 2003.-е. 102-105 (0,17 п.л./0,085 п.л.).
6. Квашнин, С.С. Электронные деньги и модернизация налично-денежного обращения в России / С.С. Квашнин // VIII нижегородская сессия молодых ученых (гуманитарные науки): тезисы докладов. Министерство
образования и науки Нижегородской области, 2003. - с. 179-181 (0,12 П.Л.).
7. Квашнин, С.С. Некоторые критические аспекты обращения электронных денег / С.С. Квашнин // Государственное регулирование экономики. Региональный аспект. Материалы Четвертой Международной научно-практической конференции. Н. Новгород: ННГУ, 2003. - Том 1, с. 326330 (0,12 п.л.).
8. Квашнин, С.С. Электронные деньги как перспектива развития налично-денежного обращения в России / С.С. Квашнин, А.С. Кокин. Монография. Н. Новгород: ННГУ, 2004. - 152 с. (9,1 п.л./7 п.л.).
Подписано в печать12.10.2004. Формат 60x84 1/16. Гарнитура Тайме. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 1. Заказ 1263. Тираж 100.
Типография Нижегородского госуниверситета им. Н.И. Лобачевского Лицензия №18-0099 603000, Н. Новгород, ул. Б. Покровская, 37.
РНБ Русский фонд
2005-4 l8082
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Квашнин, Сергей Сергеевич
Введение
Глава 1. Электронные деньги как разновидность денег
1.1. Концепции электронных денег в современной экономической 11 науке
1.2. Сеть Интернет как основа зарождения нового типа экономики
1.3. Отечественные и зарубежные системы электронных денег
1.4. Критический анализ обращения электронных денег
Глава 2. Роль систем электронных денег в экономике государства
2.1. Эффект обращения электронных денег на денежно-кредитную 70 систему государства
2.2. Государственное регулирование эмитентов электронных денег
2.3. Инструменты денежно-кредитного регулирования Банка 93 России
Глава 3. Перспективы распространения электронных денег в России
3.1. Модернизация налично-денежного оборота в Российской 107 Федерации с использованием электронных денег
3.2. Проблемы юридического статуса электронных денег в России
3.3. Эффект внедрения схемы обращения электронных денег и ее 129 перспективы
Диссертация: введение по экономике, на тему "Использование электронных денег в налично-денежном обороте"
За многие годы развития товарного обмена люди догадались использовать некое универсальное мерило ценности других товаров, которое могло быть использовано для любого обмена - деньги.
Сущность денег заключается в том, что это - специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента [23, с. 10]. Другими словами, деньги - это особый товар, который можно обменять на другой товар в любое время, любом месте и у любого человека в определенном соотношении. Особенность такого обмена заключается в том, что одна сторона обмена охотно получает деньги взамен своего товара, поскольку знает, что их можно использовать для обмена на любой другой товар.
За догую историю своего существования деньги принимали разную форму. Сначала это были предметы естественного происхождения - ракушки, камни, рогатый скот и другие. Когда люди научились обрабатывать метал, деньги стали изготавливать специальным образом в виде металических монет. Со временем в качестве материала стали применять бумагу, обеспечивающую большее удобство совершения денежного оборота. Деньги, сделанные из метала и бумаги, служили человечеству на протяжении многих веков. Развитие технологии обусловливало использование для изготовления денег именно того материала, который можно было легко обрабатывать с использованием особых тонкостей, затрудняющих поддеку.
XX век внес свою лепту в эволюцию денег. Развитие информационных технологий сделало возможным существование лэлектронных денег - особой информации, хранимой в электронных запоминающих устройствах. Этот этап эволюции денег имеет важное значение, поскольку только на нем деньги перестали быть осязаемыми. Это вносит особую специфику в процесс их обращения. С одной стороны, облегчается процедура проведения платежей, а также учета и хранения денег. С другой стороны, само существование электронных денег находится в прямой зависимости от техники, и человеческий фактор играет меньшую роль.
В настоящее время электронные деньги как разновидность денег еще окончательно не сформировались. Современная технология позволила людям использовать множество вариантов денежных расчетов. Относить все из них к расчетам электронными деньгами ошибочно. Поскольку пока в научной литературе присутствуют разногласия относительно природы электронных денег, создатели различных платежных систем эксплуатируют этот термин неверно.
Феномен электронных денег тесно взаимосвязан с зарождением Интернет экономики и информационного общества. В последние несколько десятилетий деятельность человечества все больше связана с вычислительной техникой и сетями телекоммуникаций. Компьютерные системы вошли во все сферы нашей жизни. В некоторой степени человек даже становится заложником технологии. С одной стороны, технический прогресс помогает людям построить комфортную среду обитания, а с другой, увеличивает риск техногенной катастрофы. Элементарное отключение электроэнергии мгновенно превращает самые лучшие достижения человеческого разума в бесполезную груду метала. Все это пугает, но остановить эволюцию технологии уже невозможно. Люди продожают изобретать все более изощренные способы облегчения своей жизни.
Электронные деньги являются одним из последних революционных новшеств на стыке технологии и экономики. Электронные деньги позволяют осуществлять платеж наиболее прогрессивным на данный момент способом - с использованием информационных технологий. Использование информационных технологий в данном случае подразумевает поную самостоятельность и независимость участников расчетов. Электронные деньги являются неотъемлемым элементом нового типа общества и новых способов организации экономических отношений между людьми. Электронные деньги как новый тип денег имеют потенциал способствовать выходу человеческой цивилизации на новый качественный уровень.
Актуальность данной диссертационной работы заключается в том, что феномен электронных денег нуждается в глубоком изучении и дальнейшем формировании. Процесс развития и внедрения электронных денег в широкий оборот дожен быть теоретически обоснован и направлен по наиболее выгодному для человечества руслу.
Степень научной разработанности темы. Электронные деньги существуют уже более десятилетия и приковывают внимание исследователей. Среди зарубежных ученых, занимающихся изучением электронных денег, можно отметить Н. Godschalk, М. Krueger, R. Rahn, В. MacQueen, М. Rogers, М. Cronin, G. Schneider, J. Perry, C. Freedman, L. Meyer, B. Geva, M. Kianiejf, G. Stuber, B. Cohen. В определении электронных денег существенных разногласий среди них нет. Однако разработанные схемы обращения электронных денег за рубежом далеки от совершенства и испытывают определенные затруднения при распространении. В России электронным деньгам стали уделять внимание несколько позднее. Отечественные исследователи А.В. Волокитин, А.П. Маношкин, А.В. Содатенков, С.А. Савченко, Ю.А. Петров, С.В. Лопатин, Ю.Н. Киселев, Р.А. Костяев, А.А. Тедеев, И.В. Успенский, B.C. Торкановский, Д.А. Кочергин, С.А. Белозеров, И.Т. Балабанов, пока не пришли к единому мнению относительно природы электронных денег. В частности, иногда происходит смешение понятий лэлектронные деньги и банковские карты. Кроме того, существующая классификация электронных денег, по нашему мнению, не в поной мере отражает различия между разновидностями электронных денег. В связи с этим необходимо уточнить само понятие электронных денег и допонить их классификацию. Также следует разработать более совершенную схему обращения электронных денег, которая бы имела больший успех, чем уже существующие. В идеале электронные деньги дожны заменить традиционную наличность, обращение которой на сегодняшний день можно считать чрезмерно трудоемким и затратным.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка эффективной схемы обращения электронных денег, выпускаемых Центральным банком Российской Федерации, и программы ее внедрения. Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:
Х проанализировать распространение сети Интернет как преимущественной среды обращения электронных денег, рассмотреть основные действующие системы электрЬнных денег как за рубежом, так и в России, указать их значение в современном денежном обороте;
Х внести уточнения в понятие лэлектронные деньги, расширить их классификацию;
Х предложить реализацию мероприятий по развитию и распространению электронных денег на основе систематизации основных преимуществ и недостатков обращения электронных денег;
Х показать влияние электронных денег на денежное обращение государства, обобщить опыт зарубежных стран по регулированию деятельности эмитентов электронных денег;
Х определить и обосновать инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка России, которые могут быть применены для регулирования обращения электронных денег;
Х разработать вариант обращения электронных денег, которые бы имели общенациональное значение и получили широкое распространение. Составить программу запуска таких денег в оборот;
Х предложить изменения и допонения в действующее законодательство России в области денежного обращения, касающиеся электронных денег;
Х указать взаимосвязь процесса формирования в России информационного общества и распространения электронных денег.
Решение поставленных задач позволило комплексно изучить феномен электронных денег и условий их обращения, а также прийти к цели диссертационной работы.
Методология и методы исследования. При написании диссертационной работы использованы следующие источники информации:
Х отечественные и зарубежные нормативные акты, касающиеся денежного обращения и деятельности денежно-кредитных институтов;
Х труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области экономики и финансов;
Х статистические данные;
Х информация с Интернет сайтов платежных систем и сайтов финансовой информации.
В процессе исследования использованы общенаучные методы познания (индукция, дедукция, синтез, абстракция, анализ), которые позволили на основе изученной информации выработать предложения, содержащие научную новизну.
Область исследования. Тема диссертации соответствует п. 8.2 Деньги в системе экономических отношений. Эволюция денег, изменчивость функциональных свойств национальных денег и форм в зависимости от изменения-социально-экономических условий и среды. Проблемы развития национальных денег (валюты) в экономике переходного периода и влияние этого процесса на обеспечение условий экономического роста и 8.16 Основы денежной эмиссии и эмиссионная политика ЦБ РФ. Участие Центрального банка в управлении внешним догом перечня областей исследования, рекомендованных ВАКом России для специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.
Предмет и объект исследования. Объектом исследования является денежное обращение и его регулирование со стороны государства. Предметом исследования выступают электронные деньги и схемы их обращения.
Научная новизна диссертационной работы. Научная новизна и теоретическая значимость исследования состоят в следующем:
Х систематизирован и собран в единое целое материал из разных источников, касающийся опыта выпуска и обращения электронных денег в разных станах;
Х уточнен понятийный аппарат в области электронных денег, а именно само понятие лэлектронные деньги. Указана позиция автора по недопущению смешения понятий лэлектронные деньги и банковские карты;
Х предложена новая классификация электронных денег на поноценные и непоноценные в зависимости от степени широты их обращаемости;
Х разработана схема обращения электронных денег, выпущенных Банком России, с использованием специальных платежных устройств и средств телекоммуникаций. Такая разновидность денег призвана постепенно стать доминирующей в налично-денежном обращении страны;
Х составлена программа практического внедрения предлагаемой схемы обращения электронных денег, включающая технические, организационные и пропагандистские мероприятия до 2010 года;
Х выработаны и внесены предложения по изменениям и допонениям в действующее российское законодательство для придания электронным деньгам четкого юридического статуса и регулирования операций с ними.
Все перечисленные пункты представляются к защите.
Практическая значимость исследования. Результаты диссертационной работы могут быть использованы в практической работе Центрального банка Российской Федерации. Предлагаемая схема обращения электронных денег предназначена для внедрения на территории России с целью модернизации денежного обращения государства. Изменения и допонения к законодательству могут быть использованы Государственной думой Российской Федерации в процессе законотворческой деятельности. Программа по внедрению электронных денег в денежный оборот может реализовываться совместно с Федеральной целевой программой Электронная Россия.
Внедрения результатов диссертационного исследования позволит повысить эффективность денежного обращения, что дожно стать допонительным стимулом для развития экономики России.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях:
Х VII Нижегородская сессия молодых ученых (гуманитарные науки). Н.Новгород, 20Ч24 октября 2002 года;
Х Прикладная статистика в социально-экономических проблемах. Н.Новгород, 14Ч15 февраля 2003 года;
Х Проблемы развития финансово-экономических отношений на современном этапе. Н.Новгород, 25Ч26 марта 2003 года;
Х VIII Нижегородская сессия молодых ученых (гуманитарные науки). Н.Новгород, 20Ч24 октября 2003 года.
Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложения.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Квашнин, Сергей Сергеевич
Заключение
Проведенное в диссертационной работе исследование позволяет сделать ряд выводов.
1. Информационные технологии делают возможным использование новой разновидности денег - электронных денег. Электронные деньги - новый этап эволюции денег. Многие исследователи за рубежом и в России интересуются феноменом электронных денег и приводят их определения. Наиболее точное и поное определение дано в Директиве 2000/46/ЕС Европейского союза, где говорится, что электронные деньги хранятся в памяти электронного устройства, выпускаются на сумму не меньшую полученных в качестве обеспечения ценностей и принимаются как средство платежа организациями, отличными от эмитента. Мы определяем электронные деньги как специальным образом защищенные файлы, содержащие информацию о своей денежной ценности, хранящиеся в памяти электронных устройств и передаваемые из одного устройства в другое при расчетах.
2. Иногда можно стокнуться с некорректным использованием термина лэлектронные деньги применительно к платежам, проводимым электронным способом (например, с помощью банковских карт). Для таких платежей правильнее использовать название лэлектронный платеж. Электронные деньги относятся к категории наличных денежных средств, поскольку при расчетах происходит их непосредственное перемещение от плательщика к получателю минуя отражение на счетах.
3. Предлагается новый вид классификации электронных денег на непоноценные и поноценные в зависимости от степени их обращаемости. Электронные деньги относятся к непоноценным, если они могут быть использованы для оплаты всего одного вида товара (или услуги) одного поставщика и после этого прекращают свое существование. К этому виду электронных денег можно отнести системы оплаты услуг Интернет провайдеров, сотовых операторов и других предприятий, выпускающих карты для расчетов только за свой товар. Поноценные электронные деньги могут обращаться среди неограниченного количества пользователей сколь угодно дого.
4. Конец XX века характеризуется бурным развитием информационных технологий. Одним из важнейших достижений является компьютерная глобальная сеть Интернет. Интернет обладает определенными характеристиками, которые делают его удобным для использования также и в деловом секторе.
5. Использование электронных денег значительно сокращает издержки обращения, повышает удобство и скорость совершения платежей. Значительно способствует распространению электронных денег удешевление компьютерной техники и средств телекоммуникаций. Тем не менее процесс идет недостаточно быстро. Количество электронных денег в обращении не достигло критической массы, чтобы стимулировать само себя. Люди не торопятся использовать электронные деньги по причине инертности поведения и боязни новизны. Есть и объективные препятствия: неразвитость инфраструктуры обращения электронных денег и их техническое несовершенство на данный момент.
6. Пока сложно говорить об эффекте, оказываемом электронными деньгами на денежное обращение государства, поскольку их количество незначительно. Можно только строить гипотезы относительно того, какой результат даст широкое использование электронных денег в денежном обращении. Во-первых, можно предположить, что удобство расчетов электронными деньгами может подтокнуть к более частому совершению сделок и большей оборачиваемости денег. При сохранении прежней величины денежной массы это может привести к инфляции. Понадобится сопутствующее увеличение товарного предложения, которое, впрочем, также может произойти по причине оживления экономики. Если предположить, что электронные деньги будут выпускаться частными эмитентами, то такие деньги могут составить конкуренцию деньгам центральных банков. Есть опасность, что центральные банки частично потеряют те возможности контроля за денежным обращением, которые имеют сейчас. При проведении денежно-кредитной политики следует учитывать электронные деньги в составе денежных агрегатов наравне с наличностью. Наконец, легкость перевода электронных денег по информационным сетям создаст возможность для трансграничных расчетов. Деньги могут хлынуть в оффшорные банки с более выгодными условиями, что приведет к оттоку клиентов из национальных банков. Конечно, степень перечисленных последствий будет зависеть от скорости распространения электронных денег и их доли в общем денежном обороте.
7. Негосударственные эмитенты электронных денег требуют особой политики регулирования. За рубежом уже существуют нормативные документы в этой области, хотя их пока мало. Прежде всего следует упомянуть Директиву Европейского союза 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 года и инструкцию финансовых властей Великобритании по регулированию эмитентов электронных денег, выпущенную в 2002 году. Многие положения инструкции и Директивы можно использовать при разработке российских схем обращения электронных денег и методов их надзора и регулирования.
8. Обращение электронных денег требует проведения денежно-кредитной политики со стороны центрального банка. Традиционные инструменты денежно-кредитной политики будут впоне эффективны и при регулировании денежного обращения с участием электронных денег. Банк России сможет воздействовать на денежную массу точно так же, как это происходит сейчас при обращении традиционной наличности.
9. В России сумма наличных денег в обращении за последние несколько лет увеличивается в среднем на 30Ч40 % ежегодно. Также растут и расходы на организацию налично-денежного оборота. В 2002 году только в Банке России они составили 2,77 мрд рублей. Кроме Банка России, расходы несут все предприятия и организации, имеющие кассу. В масштабах страны получается огромная сумма средств, которые могли бы быть использованы на другие цели. Традиционное налично-денежное обращение не лишено серьезных недостатков. Оно трудоемко, требует постоянной замены ветхих купюр, неудобно из-за частого отсутствия сдачи. Развитие информационных технологий делает возможным использование вместо банкнот и монет электронных денег.
10. Предлагается схема обращения электронных денег, выпущенных Центральным банком Российской Федерации. Использование в роли эмитента центрального банка не нарушает привычного принципа монополии на эмиссию наличных денежных знаков. Только центральный банк имеет возможность организовать успешное обращение электронных денег на территории всей страны.
Согласно разработанной схеме обращения электронных денег технически организуется путем использования специальных платежных устройств, компьютеров и средств телекоммуникаций (в том числе сети Интернет). Поначалу электронные деньги будут обращаться паралельно с обычной наличностью, но постепенно дожны ее поностью вытеснить.
Внедрение электронных денег в обращение дожно производиться поэтапно. Сначала необходимо разработать надежный тип электронных денег с использованием методов криптографии. Следует предусмотреть и тщательно проработать все возможные способы передачи электронных денег из рук в руки с помощью разных средств телекоммуникаций.
На втором этапе нужно организовать массовое производство платежных устройств и снабдить ими в обязательном порядке всех юридических лиц и физических лиц по желанию.
В начале третьего этапа дожна быть проведена информационная акция национального масштаба с целью доведения до населения всех аспектов использования электронных денег. Далее Банк России начинает эмитировать электронные деньги с постепенным изъятием из оборота банкнот и монет. Электронные деньги поступают в коммерческие банки, предприятиям, частным лицам, и начинается их свободное хождение.
Предлагаемый проект внедрения в денежное обращение России электронных денег имеет глобальный характер и потребует значительных начальных вложений. Особенно важно разработать тип электронных денег, которые бы были надежно защищены от поддеки. Но после внедрения проекта будет получена платежная система совершенно нового качественного уровня. Банкноты и монеты постепенно исчезнут из оборота вместе с относящимися к ним затратами. Все желающие смогут быстро, легко и удобно проводить любые расчеты, что дожно стать стимулом экономического роста. Эффективная система денежного обращения дожна сэкономить в масштабах всей страны значительные ресурсы и благоприятствовать совершению большего количества экономических сделок.
11. В настоящее время в России существует лишь один нормативный документ, прямо относящийся к электронным деньгам. Это Указание Банка России № 277-У от 3 июля 1998 года О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов. В связи с этим действующим российским эмитентам электронных денег чаще всего приходится позиционировать свои операции не как расчеты электронными деньгами (поскольку даже термин лэлектронные деньги в нашем законодательстве отсутствует).
Для придания предлагаемой схеме обращения электронных денег юридического статуса необходимо внести изменения и допонения в действующее российское законодательство в сфере денежного обращения. В частности, потребуется следующее:
Х изменения в Федеральный закон № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России), касающиеся введения термина лэлектронные денежные знаки в статьи об организации налично-денежного обращения;
Х принятие Федерального закона Об электронных денежных знаках, который бы придал электронным деньгам юридический статус;
Х выпуск Положения Банка России Об эмиссии и обращении электронных денежных знаков на территории Российской Федерации, которое бы описывало порядок совершения операций с электронными деньгами.
12. Согласно проведенным в работе расчетам, проект по внедрению предлагаемой схемы обращения электронных денег в жизнь окупит все затраты на свое осуществление за пять с половиной лет и начнет приносить чистый финансовый результат в виде экономии до 90 % средств на организацию налично-денежного обращения. Схема предусматривает использование всех характерных черт электронных денег.
13. Электронные деньги следует рассматривать как неотъемлемый элемент информационного общества, основанного на широком использовании вычислительной техники и компьютерных сетей. Весь мир стремится к построению такого типа общества как более эффективно и прогрессивного. Россия принимает активное участие в этом процессе.
Построение денежного обращения на основе электронных денег очень удачно вписывается в идею информационного общества. Электронные деньги дожны как способствовать его построению, так и получать допонительный стимул для своего развития.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Квашнин, Сергей Сергеевич, Нижний Новгород
1. Конституция Российской Федерации.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации.
3. Федеральный закон № 1-ФЗ от 10.01.2002 Об электронной цифровой подписи.
4. Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России).
5. Федеральный закон № 17-ФЗ от 03.02.96 года О банках и банковской деятельности (с изменениями и допонениями).
6. Федеральный закон № 48-ФЗ от 11 марта 1997 года О переводном и простом векселе.
7. Постановление Правительства Российской Федерации № 65 от 28 января 2002 года О Федеральной целевой программе Электронная Россия (20022010 годы)û.
8. Положение об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном Банке Российской Федерации № 37 от 30.03.96 года (с изменениями и допонениями).
9. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации № 14-П от 5 января 1998 года (с изменениями и допонениями).
10. Инструкция О порядке регулирования деятельности банков № 1 от 1 октября 1997 года (с изменениями и допонениями).
11. Указание ЦБ РФ № 277-У от 03.07.98 О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов.
12. Балабанов И. Т. Электронная коммерция. Санкт-Петербург, Питер, 2001.
13. Белозеров С. А., Кочергин Д. А. Электронные денежные формы и факторы, определяющие их развитие. Ноябрь 2000 (www.kda2001.newmail.ru).
14. Бюлетень банковской статистики. № 5 (120), 2003 (www.cbr.ru).
15. Воков С. В. Платежные системы для коммерции в Интернете (www.paycash.ru).
16. Генкин А. С. Частные деньги. Москва, Альпина Паблишер, 2002.
17. Годовой отчет Банка России за 2002 год (www.cbr.ru).
18. Грачева М. В. Банковская система в развитых странах: некоторые проблемы цифровых технологий. Москва, Ось-89, 2003.
19. Гришин А. Г. Электронные платежи и Интернет: новой экономике новые платежные технологии (www.paycash.ru).
20. Деньги, кредит, банки (под редакцией Жукова Е. Ф.). Москва, ЮНИТИ, 2001.
21. Деньги. Кредит. Банки (под редакцией Иванова В.В. и Соколова Б. И.). Москва, Проспект, 2003.
22. Деньги, кредит, банки (под редакцией Лаврушина О. И.). Москва, Финансы и статистика, 2001.
23. Достов В. Макрорынок микроплатежей (www.paycash.ru).
24. Дробышевский С., Левченко Д. Денежно-кредитная политика в посткризисный период. Москва, Институт экономики переходного периода, 2001 (www.iet.ru).
25. Егорова А. Рапида выводит на рынок интегрированный платежный сервис // Мир карточек, 10/2001.
26. Ефремов В. С., Зудов Д. В. Проблемы экономики и организации @-бизнеса // Маркетинг в России и за рубежом, 4/2000.
27. Иванов А. Новые наличные для новой экономики (www.paycash.ru).
28. Иванов А. Цивилизованный рынок электронных платежей почему он необходим? (www.paycash.ru).
29. Иванов Д. В. Виртуализация общества. Санкт-Петербург, Петербургское Востоковедение, 2000 (www.lib.km.ru).
30. Кисел ев Ю. Н. Электронная коммерция. Практическое руководство. Москва, DiaSoft, 2001.
31. Концепция формирования информационного общества в России. Одобрена решением Государственной комиссии по информатизации при Государственном комитете Российской Федерации по связи и информатизации от 28 мая 1999 г. № 32 (www.iis.ru).
32. Костяев Р. А. Бизнес в Интернете: финансы, маркетинг, планирование. Санкт-Петербург, БХВ-Петербург, 2002.
33. Кочергин Д. А. Рынок электронных денег в России: структура и особенности функционирования. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 1999 (www.kda2001 .newmail.ru).
34. Кочергин Д. А. Формальная и сущностная характеристика электронных денег (www.kda2001.newmail.ru).
35. Кочергин Д. А. Электронные деньги: анализ с позиций современных денежных теорий (www.kda2001.newmail.ru).
36. Крупнов Ю. С. О природе электронных денег, 2003 (www.e-nicolaev.ru).
37. Майминас Е. Информационное общество и парадигма экономической теории. // Вопросы экономики, 1997, №11.
38. Милер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело. Москва, ИНФРА-М, 2000.
39. Мухачев П. Платежи и банки в Интернете (аналитический обзор) // Мир Internet, №11, ноябрь, 2000 (www.iworld.ru).43.0кинавская хартия глобального информационного общества, 2000 (www.iis.ru).
40. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год. Центральный Банк Российской Федерации, 2002 (www.cbr.ru).
41. Основы банковской деятельности. Учебное пособие под редакцией Тагирбекова К. Р. Москва, ИНФРА-М, 2001.
42. Станицкий С. С. Мобильные деньги как средство осуществления расчетов в информационной экономике. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2003 (www.rsl.ru).
43. Тедеев А. А., Электронная коммерция. Правовое регулирование и налогообложение. Москва, Приор, 2002.
44. Тетерин В. Электронная подпись и наличные в законодательстве РФ и ЕС // Мир Internet, №10, 2002.
45. Торкановский В. С., Кочергин Д. А., Белозеров С. А. Электронные формы денег и новые виды платежных систем (на примере стран Запада и России) (www.kda2001 .newmail.ru).
46. Успенский И. В., Энциклопедия Интернет-бизнеса. Санкт-Петербург, Питер, 2001.
47. Федеральная целевая программа Электронная Россия (2002-2010 годы), 2002 (www.e-rus.ru).
48. Фишер И. Покупательная способность денег (www.bitloteca.nm.ru).
49. Фридмен М. Количественная теория денег (www.bitloteca.nm.ru).
50. Хайек Ф. Частные деньги, 1996 (Ссыка на домен более не работаетp>
51. Чернов А. А. Становление глобального информационного общества: становление и перспективы. Москва, Дашков и К, 2003 (www.isn.ru).
52. П1амраев А. В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы, 1999 (www.paycash.ru).
53. Экспресс-анализ платежных систем в Интернете. Интернет-агенство .dot (www.dot.ru).58.Юридическое лицо электронных денег, 30.07.2003 (www.ifin.ru).
54. Andreeff A., Binmoeller L., Boboch Е., Cerda О., Chakravorti S., Ciesielski Т., Green E. Electronic bill presentment and payment Is it just a click away? // Economic Perspectives, Federal Reserve Bank of Chicago, 4Q 2001 (www.chicagofed.org).
55. A new regulator for the new millenium. Financial Services Authority, England, January 2000 (www.fsa.gov.uk).
56. An Introduction to Electronic Money Issues. Toward Electronic Money and Banking: The Role of Government. September 1996 (www.frb.org).
57. Baily M., Lawrence R. Do We Have A New E-conomy? NBER Working Paper № 8243, April 2001 (www.nber.org).
58. Barua A., Konana P., Whinston A., Yin F. Making E-Business Pay: Eight Key Drives for Operational Success // IT Pro, November|December 2000.
59. Barua A., Pinnel J., Shutter J., Whinston A. Measuring the Internet Economy: An Exploratory Study. The University of Texas at Austin, 1999 (http ://crec .bus.utexas .edu).
60. Barua A., Whinston A., Yin F. Value and Productivity in the Internet Economy, 2000 (Ссыка на домен более не работаетp>
61. Bauer P. Currency: Time for Change? Federal Reserve Bank of Cleveland, October 1, 1998 (www.clev.frb.org).
62. Bernkopf M. Electronic Cash and Monetary Policy. Electronic Journal First Monday, 1996 (www.firstmonday.dk).
63. Bohle K. Integration of Electronic Payment Systems into B2C Internet Commerce Problems and Perspecrives. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 8, April 2002 (Ссыка на домен более не работаетp>
64. Bohle K. The Potential of Server-based Interent Payment Systems An attempt to assess the future of Internet payments. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 3, July 2001 (Ссыка на домен более не работаетp>
65. Bohle К., Krueger M. Payment Culture Matters. A comparative EU-US perspectives on Internet payments. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 4, August 2001 (Ссыка на домен более не работаетp>
66. Bohle K., Krueger M., Herrmann C., Carat G., Maghiros I. Electronic Payment Systems Strategic and Technical Issues. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 1, December 2000 (Ссыка на домен более не работаетp>
67. Bohle K., Rader M., Riehm U. Electronic Payment Systems in European Countries. Country Sinthesis Report. September 1999 (www.itas.fzk.de).
68. Bootle R. The future of Electronic Money Why the Nok Will Not Replace the Dollar (www.sbe.co.uk).
69. Bradford Т., Davies M., Weiner S. Nonbanks in the Payment Systems. March 2003 (www.kc.frb.org).
70. Carat G. EPayment Systems database Trends and Analysis. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 9, March 2002 (Ссыка на домен более не работаетp>
71. Centeno C. Building Security and Consumer Trust in Internet Payments Ч The potential of лsoft measures. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 7, April 2002 (Ссыка на домен более не работаетp>
72. Centeno C. Securing Internet Payments The potencial of Public Key Cryptography, Public Key Infrastructure and Electronic Signatures. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 6, January 2002 (Ссыка на домен более не работаетp>
73. Chakravorti S. Why Has Stored Value Not Caught On? Emerging Issues Series, Supervision and Regulation Department, Federal Reserve Bank of Chicago, May 2000 (www.chicagofed.org).
74. Christiansen H. Electronic Finance: Economics and Institution Factors. OECD Occasional Paper No. 2, November 2001 (www.oecd.org).
75. Cohen B. Electronic money: new day or false down? // Review of International Political Economy, Summer 2001 (www.tandf.co.uk).
76. Coppel J. E-commerce: Impacts and Political Challenges. Economic Department Working Papers № 252, 2000 (Ссыка на домен более не работаетp>
77. Crede' A. Electronic Payment Systems, Electronic Money and the Internet: The United Kingdom Experience to Date, 1998 (www.itas.fzk.de).
78. Cronin M. Banking and Finance on the Internet. New York, JOHN WILEY & SONS, INC., 1998.
79. Currency. Bank of Canada Review, Summer 1997.
80. De Benedetti C. L'avventura della nuova economia. Milano, LONGANESI & C, 2000.
81. D'Egidio F. L'economia digitale e il Culture Change. Milano, FrancoAngeli, 2001.
82. Electronic finance: a new perspective and challenges. BIS Papers №7, November 2001 (www.bis.org).
83. Electronic Money. Federal Reserve Bank of Chicago Essay, December 1999 (www.frbchi.org).
84. Electronic Money. Consumer protection, law enforcement, supervisory and cross boder issues. Bank for International Settlements, April 1997 (www.bis.org).
85. Electronic Money Handbook. Financial Services Authority, October 2002 (www.fsa.gov.uk).
86. Europe and the global information society. Bangemann report recommendation to the European Council, 1994 (www.erisa.be).
87. European Central Bank Annual Report, 2002 (www.ecb.int).
88. Federal Reserve Bank of Filadelphia Annual Report, 1998 (www.phil.frb.org).
89. Freedman C. Monetary Policy Implementation: Past, Present and Future Will the Advent of Electronic Money Lead to the Demise of Central Banking? (www.worldbank.org).
90. Friedman B. Decoupling at the Margin: the Thread to Monetary Policy From the Electronic Revolution in Banking. NBER Working Paper No. 7955, October 2000 (www.nber.org).
91. Friedman B. The Future of Monetary Policy: The Central Bank as an Army With Only a Signal Corps? NBER Working Paper No. 7420, November 1999 (www.nber.org).
92. FSA Handbook of Rules and Guidance. Electronic Money. London, 2002 (www.fsa.gov.uk).
93. Furst K., Lang W., Nolle D. Tecnological Innovation in Banking and Payments: Industry Trends and Implication for Banks // Quarterly Journal, Vol. 17, No. 3, September 1998 (www.occ.treas.gov).
94. Ganguly В., Miln A. Retail payment system in UK: is there a problem of lack of competition? December 2001 (www.staff.city.ac.uk).
95. Ganguly В., Miln A. Do we need public policy intervention in UK retail payments systems and if so how? May 2002 (www.staff.city.ac.uk).
96. Ganguly В., Miln A. UK retail payments: competition, regulation, and returns to innovation. May 2002 (www.staff.city.ac.uk).
97. Geva В., Kianieff M. Reimagining E-Money: Its Conceptual Unity with other Retail Payment Systems. August 8, 2002 (www.yorku.ca).
98. Godschalk H., Krueger M. Why e-money still fails chances of e-money within a competitive payment instrument market (www.paysys.de).
99. Good B. Electronic Money. Federal Reserve Bank of Cleveland Working Paper 16/1997.
100. Good В. Private Money: Everything Old is New Again. Federal Reserve Bank of Cleveland, April 1, 1998 (www.clev.frb.org).
101. Good B. Will Electronic Money Be Adopted in the United States? Federal Reserve Bank of Cleveland Working Paper 22/98 (www.clev.frb.org).
102. Goodhart C. Can Central Banking Survive the IT Revolution? (www.worldbank.org).
103. Groeneveld H., Visser A. Seigniorage, Electronic Money and Financial Independence of Central Banks // Banca Nazionale di Lavoro Quarterly Bulletin No. 200, March 1997 (www.ecb.int).
104. Hayashi F., Klee E. Tecnology Adoption and Consumer Payments: Evidence from Survey Data. Review of Network Economics, June 2003 (www.rnejournal.com).
105. Henckel Т., Ize A., Kovanen A. Central Banking Without Central Banking Money. IMF Working Paper, July 1999 (www.imf.org).
106. Implications for Central Banks of the Development of Electronic Money. Bank for International Settlements, October 1996 (www.bis.org).
107. Internet Banking (a cura di Bracchi G., Francalanci C., Giorgino M.). Milano, EGEA, 2000.
108. Issues arising from the emergence of electronic money. European Central Benk Monthly Bulletin, November 2000 (www.ecb.int).
109. Jordan J., Stevens E. Money in the Twenty-first Century. Financial Services Working Paper, 02/1996 (www.clev.frb.org).
110. Kahn C., McAndrews J., Roberds W. A Theory of Transactions Privacy. Federal Reserve Bank of Atlanta Working Paper 2000-22, November 2000 (www.atl.frb.org).
111. King M. Challenges for Monetery Policy: New and Old. August 1999 (www.bankofengland.co.uk).
112. Korper S., Ellis J. The E-commerce Book. Building the E-Impire. San Diego, Academic Press, 2000.
113. Krueger M. Innovation and Regulation. The Case of E-Money Regulation in the EU. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 5, 12 January 2002 (Ссыка на домен более не работаетp>
114. Krueger M. The Future of M-Payments Business Options and Policy Issues. Electronic Payment Systems Observatory Backgroud Paper No. 2, August 2001 (Ссыка на домен более не работаетp>
115. Kuttner K., McAndrews J. Personal On-line Payments. Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review, December 2001 (www.ny.frb.org).
116. Lacker J. Stored Value Cards: Costly Private Substitutes for Government Currency. Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly, Volume 82/3 Summer 1996 (www.rich.frb.org).
117. Lelieveldt S. How to regulate electronic cash: an overview on regulatory issues and strategies // American University Law Review, vol. 46, № 4, April 1997.
118. L'economia digitale (a cura di Garrone P. e Mariotti S.). Bologna, il Mulino, 2001.
119. Linee guida del Governo per lo sviluppo della Societa' deU'Informazione nella legislatura. Roma, 2002 (www.edscuola.it).
120. Mandelli A. Internet Marketing. Milano, McGraw-Hill Libri Italia srl, 1998.
121. Mantel B. Why do consumers pay bills electronically? An ampirical analysis. Federal Reserve Bank of Chicago (www.chicagofed.org).
122. Mantel B. E-money and e-commerce: Two alternative views of future innovations. Chicago Fed Letter Number 163a, Federal Reserve Bank of Chicago, March 2001 (www.chicagofed.org).
123. Mantel В., McHugh T. Changing E-Payment Payment Networks in the U.S.: The Strategic, Competitive and Innovative Implications. Federal Reserve Bank of Chicago (www.chicagofed.org).
124. Marimon R., Nicolini J., Teles P. Electronic Money: the End of Inflation? Federal Reserve Bank of Minneapolis Discussion Paper 122, August 1997.
125. Matonis J. Digital Cash and Monetary Freedom. Presented at INET '95 Internet Society Annual Conference Honolulu, Hawaii June 26-30, 1995.
126. McAndrews J. Banking and Payment System Stability in an Electronic Money World. Federal Reserve Bank of Philadelphia Working Paper No. 97-9 (www.phil.frb.org).
127. Mc Andrews J. Making Payments on the Internet. Federal Reserve Bank of Philadelphia Business Review, January/February 1997 (www.phil.frb.org).
128. McCallum B. Monetary Policy Analysis in Models Without Money. Federal Reserve Bank of St. Louis Review, July/August 2001.
129. McCallum B. The Present and Future of Monetary Policy Rules. June 13, 2000 (www.nber.org).
130. McHugh T. The grouth person-to-person electronic payments. Chicago Fed Letter Number 180, Federal Reserve Bank of Chicago, August 2002 (www.chicagofed.org).
131. Measuring the Internet Economy. Cisco Systems, January 2001 (www.internetindicators.com).
132. Meltzer A. Money and Monetary Policy: An Assay on Honor of Darril Francis. Federal Reserve Bank of St. Louis Review, July/August 2001.
133. Mester L. The Changing Nature of the Payment Systems: Should New Players Mean New Rules? // Federal Reserve Bank of Philadelphia Business Review, March/April 2000 (www.phil.frb.org).
134. Meyer L. The future of money and monetary policy // BIS Review 100/2001 (www.bis.org).
135. Miller R, Michalski W., Stevens B. The Future of Money. OECD Forum for the Future, July 2001 (www.oecd.org).
136. Osterberg W., Thomson J. Bank Notes and Stored-Value Cards: Stepping Lightly into the Past. Federal Reserve Bank of Cleveland. September 1, 1998 (www.clev.frb.org).
137. Osterberg W., Thomson J. Network Externalities: The Catch-22 of Retail Payments Innovations. Federal Reserve Bank of Cleveland, Febrary 15, 1998 (www.clev.frb.org).
138. Payment by e-purse over the Internet. Second Sub-group meeting of the PSTDG and PSUDG held on 9 October 2000 (www.cec.eu.int).
139. Piffaretti N. A theoretical Approach to Electronic Money. University of Fribourg Working Paper №302, February 1998.
140. PROMISE. Promotion of the Information Society in Europe. Intermediate programme evaluation. Report prepared for the European Commission by a panel of independent experts, January 2000 (europa.eu.int).
141. Protect and Survive. Regulation of e-commerce in the financial services industry. PricewaterhouseCoopers, 2000 (www.pwcglobal.com).
142. Rahn R., MacQueen В., Rogers M. Digital Money and Its Impact on Gold: Tecnical, legal and economic issues. World Gold Council Research Study 24, November 2000 (www.gold.org).
143. Regulation E. Electronic Fund Transfer. Federal Reserve System (www.federalreserve.gov).
144. Report on Electronic Money. European Central Bank, August 1998 (www.ecb.int).
145. Risk Management for Electronic Banking and Electronic Money Activities. Bank for International Settlements, March 1998 (www.bis.org).
146. Roberds W. What's Really New about the New Forms of Retail Payment? Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review, First Quarter 1997 (www. frbatlanta.org).
147. Rossell M. Does Electronic Money Mean the Death of Cash? Federal Reserve Bank of Dallas, March/April 1997 (www.dallasfed.org).
148. Schneider G., Perry J. Commercio elettronico. Milano, APOGEO, 2000.
149. Schopper M. Internet Gambling, Electronic Cash & Money Laundering: The Unintended Consequences Of A Montetary Control Scheme, 2002 (www.igcouncil.org).
150. Schreft S., Smith B. The Evolution of Cash Transactions: Some Implications for Monetary Policy. Financial Services Working Paper, 04/1997 (www.clev.frb.org).
151. Security of Electronic Money. Bank for International Settlments, August 1996 (www.bis.org).
152. Skeie D. Electronic Money and Banking. September 16, 2003 (www.priceton.edu).
153. Solomon E. Virtual Money. New York, Oxford University Press, 1997.
154. Soluzione Banca Virtuale (a cura di Biffi A. e Filotto U.). Milano, EDIPI, 1997.
155. Spiotto A., Mantel B. Electronic Bill Payment and Presentment and Aggregation // ABA Bank Compliance, May/June 2001.
156. Square Pegs and Round Holes: Applying Campaign Finance Law to the Internet Risks to Free Expressions and Democratic Values. The Center for Democracy and Technology, Digital Issues № 4, 1999 (www.cdt.org).
157. Stuber G. The Electronic Purse. An Overview of Recent Developments and Policy Issues. January 1996 (www.bankofcanada.ca).
158. Stevens E. Electronic Money and the Future of Central Banks. Federal Reserve Bank of Cleveland, March 1, 2002 (www.clev.frb.org).
159. Summary Progress Report on the Implementation of the Conclusions and Recommendations of the Third EU-CEEC Information Society Forum, May 2000 (europa,eu.int).
160. Survey of Electronic Money Developments. Bank for International Settlments, 2000 (www.bis.org).
161. Survey of electronic money developments. Bank for International Settlments, November 2001 (www.bis.org).
162. Telebank. La scienza dei portali. II progetto e la scrittura della net economy. BVE International Institute for Interchange on Ciphermatics and Virtual Issues, Foligno, 2000.
163. The Federal Reserve in the Payment Mecanism, January 1998 (www.federalreserve.gov).
164. The Fed Today. History, Structure, Monetary Policy, Banking Supervision, Financial Services, and More, 2001 (www.phil.frb.org).
165. The Future of Money in the Information Age (edited by J. Dorn), 1996 (www.cato.org).
166. The Future of Retail Electronic Payments Systems: Industry Interviews and Analysis. Board of Governors or the Federal Reserve System Staff Study № 175, December 2002 (www.federalreserve.gov).
167. The Information Society and Development. A Review of the EC's experience in Asia, Latin America and the Mediterranean, January 2001 (europa.eu.int).
168. The Regulation of Electronic Money Issuers. Financial Service Authority Consultation Paper №117, December 2001 (www.fsa.gov.uk).
169. The Regulation of Electronic Money Issues. Financial Servise Authority. Feedback on CP117, April 2002 (www.fsa.gov.uk).
170. The Report of the Consumer Electronic Payments Task Force, April 1998 (www.fed.gov).
171. Towards a knowledge-based Europe. The European Union and the information society, October 2002 (europa.eu.int).
172. Troiano V. Gli istituti di moneta elettronica. Quaderni di ricerca giuridica, Banca d'ltalia, №53, 2001 (www.bancaditalia.it).
173. Wenninger J., Laster D. The Electronic Purse. Federal Reserve Bank of New York Current Issues in Economics and Finance, April 1995 (www.ny.frb.org).
174. Wielen H. Electronic Money: a European Perspective. Seminar on Electronic Money, London, 4 Febrary 1997 (www.ecb.int).
175. Woodford M. Monetary Policy in a World Without Money. NBER Working Paper No. 7853, August 2000 (www.nber.com).
176. Workshop on Promoting the Use of Electronic Payments: Assessing Future Requirements. Federal Reserve Bank of Chicago, October 2000 (www.chicagofed.org).
177. Workshop on Promoting the Use of Electronic Payments: Assessing the Business, Technological, and Legal Infrastructure. Federal Reserve Bank of Chicago, October 1999 (www.chicagofed.org).
Похожие диссертации
- Теоретические аспекты влияния электронных денег на денежное обращение
- Электронные деньги в современной системе денежного оборота
- Электронные деньги: анализ практики использования и прогноз развития
- Информационные технологии наличного денежного оборота
- Регулирование наличного денежного обращения в США и возможности использования этого опыта в России