Инвестиционное обеспечение реструктуризации производственной организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Калижанов, Булат Кадырханович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Инвестиционное обеспечение реструктуризации производственной организации"
На правах рукописи
Калижанов Булат Кадырханович
ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2005
Работа выпонена в Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС)
Научный доктор экономических наук, профессор,
руководитель: заслуженный работник текстильной
и легкой промышленности Никитин Александр Александрович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Касаев Борис Сутанович
кандидат экономических наук Городничук Сергей Евгеньевич
Ведущая организация:
ГОУ Московский государственный индустриальный университет
Защита состоится " Г " июля 2005 г. в -^""часов на заседании Диссертационного Совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук в Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС) по адресу: 129272, г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57 ауд. 201.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГАСИС.
Автореферат разослан " 3 " июня 2005 г.
Ученый секретарь
Диссертационного совета, /
к.э.н., доцент VI/ ^ Лочан С.А.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В последнее время большое значение в развитии российской экономике уделяется проблемам адаптации к изменениям, произошедшим в связи с переходом российской экономики на рыночные методы хозяйствования. Этот закономерный процесс вызван стремлением повышения эффективности принятия управленческих решений и оптимизации инвестиционных ресурсов в ходе управления производственными предприятиями в современной экономике. В результате произошедших перемен российские предприятия получили не только новые возможности, но и многочисленные проблемы, требующие реализации структурных изменений в виде системных изменений организационной культуру и функций управнеия экономической деятельностью в соответствии с требованиями доминирующих экономических, технологических и социальных тенденций развития современной экономики.
Существенные различия в масштабах сокращения производства в отдельных отраслях промышленности привели к значительным изменениям в структуре производимой в стране промышленной продукции: выросла доля продукции сырьевого и промежуточного характера. Особые трудности связаны с кризисными явлениями, характерными для этапа установления рыночных отношений, - неконтролируемой дифференциацией доходов, несовершенной государственной экономической и финансовой политикой, инфляцией, низкой платежеспособностью потребителей товаров, дефицитом материальных и энергетических ресурсов, социальной напряженностью. Из-за уменьшения объемов производства традиционных видов продукции, мощности производственной организации перестали использоваться поностью, и появилась возможность задействовать их для выпуска других видов продукции. Структура большинства обследованных производственных организаций позволяет сравнительно легко выделить подразделения, способные самостоятельно осуществлять производственную и хозяйственную деятельность.
Таким образом, претерпевает качественные изменения вся внешняя среда функционирования производственных организаций, что закономерно требует соответствующей реструктуризации внутренней среды построения производственных и хозяйственных процессов на самих производственных организациях. В противном случае производственная организация как малая экономическая система (подсистема) глобальной народнохозяйственной экономической системы, в свою очередь являющейся в современную эпоху звеном глобализированной мирохозяйственной системы, закономерно обречена на гибель. В этих условиях наибольшую актуальность приобретает вопрос формализации теоретических основ реструктуризации экономики в целом, и отдельной производственной организации в частности. В результате осуществления реструктуризации в экономике, на уровне отдельных производственных организаций для соответствия новым требованиям рыночной деятельности также возникает необходимость и актуаль-
ность реструктуризации.
В данной связи, сильный интерес вызывает изучение специфики реструктуризации в современных производственных организациях, проведение факторного анализа обеспечения структурных изменений на основе диверсификации, реинжиниринга и стратегического управления, а также построение модели инвестиционного обеспечение ре-структуризационных процессов за счет оптимизации инвестиционных потоков данной организации.
В современной российской экономической литературе реструктуризацию производственных организаций, как правило, связывают с приведением их организационной и производственной структуры в соответствие с объемами продукции, на которую имеется платежеспособный спрос, что позволяет оптимизировать соотношение между затратами и доходами производственных организаций, обеспечит конкурентоспособность выпускаемой ими продукции и инвестиционную привлекательность производственных организаций.
Актуальность повышения эффективности управления производственной организацией на основе своевременного инвестиционного обеспечения ее реструктуризационных процессов раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков Исследованию данного вопроса посвящены труды известных российских ученых и руководителей, таких как: Абутидзе З.С., Аньшин В.М., Афонин И.В., Бирман Г., Бланк И.А., Воронцовский А., Дамадаран А., Ендовицкий Д., Игонина Л.М., Котынюк Б., Маренков Н., Медынский В.Г., Минде-ли Л.Э., Ойхман Е.Г., Ример М.И., Четыркин Е.М., Шеремет В. и другие.
Кроме того, при написании диссертационной работы использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики и инвестиций. Значительный вклад в разработку теоретических подходов к решению данных проблем внесли такие зарубежные исследователи как: Аккоф Р., Боди Зви, Бойетт Дж.Г., Кейнс Дж., Фа-боцци Ф., Харрис Л, Шарп У., Шумпетер Й., Эмери Ф. и другие. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.
Несмотря на наличие работ в области проведения системных изменений и управления инвестиционной деятельностью производственных организаций, в экономической литературе недостаточно изучены особенности формирования стратегии своевременного инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов данных организаций и разработки эффективных механизмов управления его инвестиционными проектами. Данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.
Цель диссертационной работы заключается в разработке и обосновании концептуальных основ и методических подходов к своевременному инвестиционному обеспечению реструктуризационных процессов, способствующих построению эффективной структуры управления производственной организации с применением модели управления инвестиционной привлекательностью данной организации и со-
временных технологий администрирования ее бизнес-процессов.
Для достижения цели диссертационного исследования ставились следующие основные задачи:
- определить экономическую сущность реструктуризации производственной организации и роль инвестиций в осуществлении ее реструктуризационных процессов;
- изучить формы и методы и сформировать современную концепцию инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации;
- провести факторный анализ обеспечения структурных изменений производственных организаций, учитывающий влияние диверсификации на качество инвестиционного обеспечения;
- провести всесторонний анализ способов влияния реинжиниринга на администрирование бизнес-процессов производственной организации, рассмотрев его как метод управления ее реструктуризационны-ми процессами;
- предложить стратегию инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, учитывающую инвестиционную привлекательность объекта инвестиоования;
- сформировать модель инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, способствующую повышению ее инвестиционной привлекательности за счет реструктуризации текущей деятельности;
- разработать модель проведения организационных изменений в производственной организации, позволяющую комплексно использовать методы диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации персонала.
Объект исследования - система инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации
Предмет исследования - организационно-экономические отношения между участниками инвестиционной деятельности при формировании стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации в современной экономике.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили законодательные акты РФ, научные труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященных вопросам теории и практики управления инвестиционной деятельностью производственных организаций в условиях формирования и функционирования, экономики рыночного типа, раскрывающие основную сущность и содержание принципов и функций управления производством.
В качестве методологической базы применялись общенаучные методы: абстракция, классификация, сопоставления, моделирование, системный подход, сравнения и прочие. Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
При проведении исследования использованы принципы: охвата максимально возможного круга вопросов, касающихся особенностей управления системными изменениями производственной организации
с применением инструментария реинжиниринга; изучения наиболее важных проблем теории и методологии инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов данной организации при администрировании ее бизнес-процессов; комплексного анализа исследуемых вопросов.
В качестве информационной базы использованы аналитические материалы ведущих предприятий и консатинговых компаний по инвестиционному обеспечению реструктуризационных процессов, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические материалы Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ и Министерства финансов РФ. В ходе диссертационного исследования проделана работа по изучению общей и специализированной литературы.
Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов к совершенствованию механизмов своевременного инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, основанных на повышении эффективности управления его инвестиционными проектами и направленных на разработку модели повышения ее инвестиционной привлекательности с использованием земельных участков, а также на построение стратегии комплексного развития данной организации с применением методов диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации ее персонала.
К основным положениям, которые, по мнению автора, обладают научной новизной и выносятся на защиту относятся следующие:
1. Определена роль реструктуризации в системе эффективного управления текущей деятельностью производственной организации в современной экономике, основной целью которой является развитие хозяйственных связей, организационной культуры и функций данной организации, что позволило существенно повысить ее экономический потенциал за счет оптимизации инвестиционных ресурсов и регулирования текущих бизнес-процессов.
2. Сформирована концепция инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, основанная на совершенствовании структуры ее активов, реинжиниринге бизнес-процессов и повышении инвестиционной привлекательности, что позволило рассмотреть диверсификацию в качестве способа управления реструктуризацией и определить класс экономической устойчивости данной организации в современной экономике.
3. Определены условия инвестиционного обеспечения системных изменений в производственной организации, основанные на применении современных информационных технологий и использовании реинжиниринга в качестве метода управления ее реструктуризационны-ми процессами, а также направленные на рационализацию существующей структуры управления, что позволило выявить основные этапы реструктуризации активов и бизнес-процессов данной организации, оценив при этом ее эффективность.
4. Предложена стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, основанная на дифференциации организационных и финансовых целей и ресурсов, а также позволяющая эффективно управлять изменениями данной организации в зависимости от инвестиционной стоимости объекта инвестирования. Определены типы стратегического использования объектов недвижимости при реструктуризации производственной организации.
5. Разработана организационно-экономическая модель повышения инвестиционной привлекательности производственной организации с использованием земельных участков, основанная на поэтапной оценке промышленного объекта недвижимости и позволяющая существенно повысить эффективность администрирования инвестиционных и инновационных бизнес-процессов данной организации при диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации ее персонала.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью инвестиционного обеспечения системных изменений производственной организации при изменении структуры управления бизнес-процессами и инвестиционной деятельностью данной организации. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с управлением инвестиционной деятельностью производственных организаций. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при организации инвестиционной деятельности и проведении любых системных изменений в современных производственных организациях.
Изложенные в диссертационной работе теоретические выводы и практические рекомендации по совершенствованию текущей инвестиционной деятельности с применением методов диверсификации, реинжиниринга и стратегического управления в рамках реструктуризации текущей деятельности производственной организации могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.
Реализация и апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы апробированы при чтении учебных лекций и семинаров в Государственной академии профессиональной подготовки и повышения квалификации руководящих работников. Механизмы использования реинжиниринга в качестве метода управления реструктуризационными процессами производственной организации обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции Современная Россия: экономика и государство.
Содержание диссертационной работы отражено в четырех публикациях общим объемом 2,07 п.л.
Структура диссертационной работы:
Введение.
Глава 1. Теоретические основы реструктуризации производственной организации в современной экономике.
1.1. Экономическая сущность реструктуризации производственной организации.
1.2. Роль инвестиций в осуществлении реструктуризационных процессов.
1.3. Формы и методы инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.
Глава 2. Факторный анализ обеспечения структурных изменений производственных организаций.
2.1. Влияние диверсификации на качество реструктуризации производственной организации и эффективность её инвестиционного обеспечения.
2.2. Реинжиниринг как метод управления реструктуризационны-ми процессами производственной организации.
2.3. Построение стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации.
Глава 3. Модель инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.
3.1. Повышение инвестиционной привлекательности производственной организации за счет реструктуризации её текущей деятельности.
3.2. Оптимизация инвестиционных потоков производственной организации как основа эффективного управления ее изменениями.
3.3. Мониторинг как фактор повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.
Заключение.
Список литературы.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
1. Реструктуризация на всех уровнях производственно-хозяйственной деятельности обусловливаются необходимостью адаптации внутренней среды производственной организации к качественно изменившимся условиям внешней среды (схема 1). Соответственно, что вслед за кардинальным изменением внешней среды функционирования и развития производственной организаций дожны столь же кардинально меняться цели и задачи производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, материальная и организационная база их осуществления.
Изменения во внешней среде
Необходимость реструктуризации
Исходное состояние организации
невостребованность на рынке производимой товарной массы
отсутствие работоспособной системы организации и управления производственной, торговой и сбытовой деятельностью
конкуренция с российскими и зарубежными товаропроизводителями
низкие потребительские качества многих российских товаров
физическое и моральное старение части активов организаций
высокии уровень затрат
наличие в структуре активов организации затратных объектов
^Диагностика организации и задание на проведение реструктуризации
Проект реструктуризации
I структуризация внутренней функциональной структуры, формирование оптимального соотношения между производственной, воспроизводственной. маркетинговой и инновационной политикой
реструктуризация системы принятия решении и системы управления организацией, в т ч взаимоотношений с крупными (повышение ответственности за принимаемые решения) и мекими акционерами (обеспечение прав участия в принятии решений)_
взаимодеиствие и координация организации в рамках отрасли
Улучшенное состояние организации
реструктуризация каналов влияния общества на деятельность организации и организации на деятельность государства_
реструктуризация системы регистрации и ликвидации организации
реструктуризация системы внутреннего планирования деятельности рганизаций во взаимоувязке с системой прогнозирования_
Схема 1. Схема проведения реструктуризации в производственной организации.
Исходя из этих соображений диаметрального изменения качества окружающей среды, наиболее эффективный путь приспособления к качественно новой среде на макроуровне Ч это формирование производственной организации с нуля. Единственным способом выживания существующих производственных организаций в условиях трансформации рыночной среды может быть лишь их реструктуризация, т.е. такое управление производством, распределением и сбытом продукции, которое максимально сориентировано на рыночный платежеспособный спрос, а тем самым на максимизацию прибыли данного хозяйствующего субъекта.
По-сути, реструктуризация на микроуровне - это процесс адаптации внутренних структур производственной организации вне зависимости от ее масштабов и организационно-правовой формы к постоянно меняющимся под влиянием различных факторов условиям существования и развития внешней среды, являющейся внутренней для
большой экономической системы. Это означает, что по определению у реструктуризации нет и не может быть внутренних причин осуществления. Она всегда обусловливается внешней средой, борьбой за выживание в ней малых систем, закономерно вынужденных постоянно оптимизировать свою внутреннюю структуру с целью достижения большей устойчивости своего развития, максимизации экономического эффекта при минимуме затрат.
Фактически реструктуризация производственной организации представляет собой сложный, длительный по времени и требующий значительных финансовых и материальных ресурсов процесс, планирование которого может осуществляться на основе бизнес-планирования и предполагает определенные этапы работы. Кроме этого, в ходе реструктуризации производственной организации необходимо соблюдение ряда требований (схема 2).
Первый этап Ч организация товарных рынков и кооперативных связей
Этапы проведения реструктуризации
Ч Требования к организации при реструктуризации
Второй этап Ч проведение реструктуризации^^
Третий этап Ч опти мизация производственной деятельности
Четвертый этап Ч работа по привлечению капитала
Сохранение текущего научного, технологического, производственного и кадрового потенциала_
Согласование интересов всех сторон с учетом задач обеспечения экономической независимости, обороноспособности страны и социальных ограничений
Погашение задоженности перед кредиторами
Увеличение реальных поступлений в бюджет и государственные внебюджетные фонды_
Максимально возможное сохранение и создание новых рабочих мест_
Защита прав акционеров и участников (для хозяйственных обществ)_
Соблюдение прав работников, предусмотренных законодательством и колективными договорами
Направления реструктуризации
Развитие организационной культуры Развитие экономической деятельности!
Развитие функций организации
Постановка целей инвестиционного обеспечения реструктуризации _
Исследования рынка
Диагностика организации
Разработка программы реструктуризации и выбор источников ее обеспеченияЧ
Организация проекта реструктуризации и ее инвестиционного обеспечения |
Схема 2. Этапы, требования и направления реструктуризации производственной организации
В российской практике имеется несколько различных подходов к проведению и инвестиционному обеспечению реструктуризации производственной организации Достаточно часто встречается комплексный подход, в рамках которого осуществляется одновременная оптимизация всех сторон деятельности производственной организации, укрепление ее позиций на рынке Во испонение этого производится планирование комплекса мероприятий в области стратегии, маркетинговой, экономической, производственной и других сфер деятельности
производственной организации, предусматривающих проведение соответствующих внутренних преобразований и их оптимального инвестиционного обеспечения реструктуризации. Реже прибегают к изменению структуры уставного капитала, так как далеко не всегда производственные организации могут найти нового собственника, согласного взять на себя риск масштабных инвестиций. Положительный результат возможен в случае привлечения допонительных инвестиций путем увеличения уставного капитала. При этом производственная организация получает допонительные инвестиционные ресурсы, оборотные средства без увеличения своих догосрочных и краткосрочных пассивов, что существенно улучшает его экономическое состояние, помогает найти стратегического инвестора.
Основываясь на проведенных исследованиях, в работе предлагаются направления инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации. Осуществляя инвестиционное обеспечение реструктуризации производственных организаций в рамках достижения максимальной эффективности проводимых мероприятий, в работе предложены критерии достаточности и оптимальности изменений, которые условно разделить на четыре основные категории:
1. Производственные, осуществляющие завершающий цикл производства товаров и услуг, рассчитанных на внешнего потребителя;
2. Производственные, производящие элементы готовой продукции и услуг (незавершенная продукция, узлы, детали и т.д.);
3. Системно-административные (формирующие образ заданной модели организации);
4. Прочие административные.
2. Формализация экономической сущности реструктуризации производственной организации позволяет выделить три основных направления осуществления реструктуризационных процессов производственной организации, представленных на схеме 3. Подобная формализация необходима для обеспечения высокого методологического и практического качества рекомендаций, создаваемых применительно к решению актуальных задач сферы инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации. При выборе оптимальных форм и методов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации посредством совершенствовании структуры ее активов наиболее сложной стороной является оценка проблемных активов производственной организации и замена их на более перспективные.
Таким образом, решение вопросов выбора форм и методов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации позволяет определить условия формирования концепции их инвестиционного обеспечения с точки зрения того, что реструктуризационные процессы возможны на основе активизации внутренних возможностей данной организации при совершенствовании структуры ее активов, формировании стратегии развития и создания эффективной системы управления. В условиях, когда структурные взаимосвязи организационных, правовых, экономических и управлен-
ческих функций производственной организации перестают соответствовать решаемым задачам, необходимо менять сложившуюся структуру активов, путем решения вопросов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов и нахождения активов, перспективных для ее потенциальной инвестиционной деятельности (схема 4).
Инвестиционное обеспечение
Реструктур изация
Задача улучшение экономического состояния производственной
Выбор источника инвестиционного обеспечения
^Формирование программы реструктуризации
изменение структуры активов для повышения инвестиционного потенциала
реинжиниринг основных процессов для оптимизации системы управления и принятия решений_
-повышение инвестиционном привлекательности для привлечения партнеров и обеспечения синергического эффекта от совместной деятельности_
Разработка концепции и политики реструктуризации_
Направления реструктуризации производственной организации
[ Развитие организационной структуры Ь [ Развитие функций Ь
1 Развитие экономической деятельности Н
Контроль и оценка эффективности 1 реструктуризации организации Г
Государственное регулирование реструктуризации организации
Схема 3. Основные направления осуществления реструктуризационных процессов в производственной организации.
| Концепция инвестиционного обеспечения реструктуризации 1-
Анализ коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности
Анализ производственно - экономической деятельности организации
Оценка вероятности банкротства экономико-математическими методами
Направления инвестиционного обеспечения реструктуризации
реструктуризационные процессы в структуре вла-_дения активами
Реструктуризация с целью максимизации прибыли
реструктуризационные процессы по оптимизации структуры инвестиционных активов
Реструктуризация для улучшения структуры производственных активов
реструктуризация структуры производственных активов
Реструктуризация для оптимизации структуры ин-
реструктуризация с целью мак Реструктуризация в сфе-
симизации прибыли ре владения активами
О. с о
-Ц1 класс эконом устойчивости - организации с минимальным риском невозврата кредита
-*\2 класс эконом, устойчивости - организации с небольшим риском невозврата кредита__
~НЗ класс эконом устойчивости - организации с нормальным риском невозврата кредита__
~Н4 класс эконом устойчивости - организации с повышенным риском невозврата кредита
Схема 4. Содержание концепции инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации на базе совершенствования структуры ее активов.
Производственная организация при рационализации и адаптации структуры ее управления, как и любая организационно-экономическая система, подвержена непрерывному изменению, обусловленному, прежде всего, экономической целесообразностью своего функционирования и развития в условиях, складывающихся в том или ином регионе мира в конкретный период времени. Такая реструктуризация производственной организации происходит, зачастую, с одной стороны, в виде процессов слияния (поглощения) организаций, приводящих к образованию, как правило, диверсифицированных производственных организаций, с другой, и их разукрупнения. Сегодня в России актуальными становятся отношения, возникающие на базе проведения реструктуризации отдельных производственных организаций за счет создания широкого спектра различных диверсифицированных производственных организаций (ДПО), которые могут стать основой стабильного возрождения ключевых отраслей экономики страны.
Сложившиеся научно-практические подходы к формированию ДПО позволяют выбрать методы реформ, наиболее приемлемые для конкретных условий и различных видов производственных организаций, осуществляющих реструктуризацию для рационализации и адаптации к рыночным условиям собственной структуры управления. Для решения названной задачи возникла необходимость зафиксировать общую методику построения модели диверсификации деятельности производственной организации как способа управления реструктуризацией. В ее основу был положен принцип необходимости обеспечения улучшения финансово-экономического положения всего производственного комплекса вне зависимости от наличия или отсутствия организационно-правовых обязательств.
Этот принцип непосредственно связан с потребностями хозяйственной системы и ее элементов в выживании и прогрессивном развитии производственной организации. Рассматриваемая модель диверсификации деятельности производственной организации как способа управления реструктуризацией и достижения высокой эффективности ее инвестиционного обеспечения (схема 5) состоит из ряда последовательных мероприятий с обратными связями, которые позволяют вести корректировку целей, задач, а также формировать результирующие показатели экономического состояния производственного комплекса организации.
3. Отправной точкой в использовании реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации дожна стать не традиционная структура производства, а концептуальная модель хозяйственной деятельности производственной организации, основанная на последних достижениях научно-технического прогресса, эволюционной трансформации рынка потребителей, усилении конкурентной борьбы и сокращении жизненного срока товаров потребления. В работе предлагаются два основных направления использования реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации на базе оптимизации ее хозяйственной деятельности Ч стратегическое и
динамическое. Стратегическое направление реинжиниринга включает в себя те аспекты хозяйственной деятельности, которые носят статический характер и не подвержены резкому изменению во времени. Динамическое направление, напротив, ставит целью рассмотрение потока событий, т.е. изменение моделируемых явлений во времени.
Схема 5. Модель диверсификации деятельности производственно организации как способа управления ее реструктуризацией
В работе подробно изучается стратегическое направление реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами при оптимизации хозяйственной деятельности производственной организации, поскольку оно позволяет визуализировать структуру управления, производства, коммуникаций, потребления и распределения инвестиционного обеспечения по программам реструктуризации. Также стратегическое направление способствует адекватному расчету финансовых затрат, необходимых для осуществления реинжиниринга, уровень риска, сроки окупаемости и степень эффективности вложений, выраженных в денежном эквиваленте.
Чтобы описать принцип действия реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации, необходимо представить ее структуру как некий координационный центр, внутри которого находится множество объектов хозяйственной деятельности, разделенных по признаку производимого ими продукта. Каждый субъект или команда обладает необходимым инвестиционным обеспечением, используемым на производство продукта и реализацию программы реструктуризации. Так как это инвестиционное обеспечение имеет конкретное имущественное выражение и размер, объем потребления каждого объекта хозяйственной деятельности может быть представлен в денежном эквиваленте.
Реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации включает в себя преобра-
зование функциональных подразделений в команды, ориентированные на выпуск продукта (продуктов) для конкретного потребителя. Следствием реструктуризации дожно стать кардинальное снижение вертикали и расширение горизонтали управления, а также внедрение технологии текущего мониторинга реструктуризационных процессов и повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, а также принятие на этой основе оперативных решений.
При этом осуществляется постоянный мониторинг деятельности каждого подразделения и производственной организации в целом.
Выявление в рамках проводимого реинжиниринга производственной организации неэффективности функционирующего подразделения, ориентированного на внутреннего потребителя, как правило, приводит к его ликвидации либо реорганизации. Следствием чего может стать его частичная или поная замена на внешнего производителя аналогичных услуг. Поэтому в работе сформулированы отличительные особенности подразделений производственной организации, ориентированных на работу по стратегическому направлению реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации. К ним относятся:
- учет всех издержек и доходов, связанных с производимым продуктом деятельности;
-технология расчетов стоимости внутренней аренды внеоборотных средств, используемых для производства товаров и услуг;
- технология расчета стоимости реализуемой продукции, услуг (не завязанной на учете себестоимости, т.е. издержек процесса);
- утвержденная в рамках организации ответственность подразделений за качество и сроки, предоставляемой продукции (услуг);
- обязательное наличие в составе подразделения организации функций, отвечающих за сбыт и обслуживание клиента;
- ориентация на конкретного потребителя и завершенный цикл производства продукции (услуги).
Фактически, с учетом выше перечисленных особенностей, подразделение производственной организации представляет собой группу взаимодействующих функций, деятельность которых направлена на создание продуктов, имеющих потребительские свойства и рассчитанных на конкретного потребителя. Поэтому в работе сформирована организационно-структурная схема проведения реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации при рационализации и адаптации структуры ее управления к требованиям рынка (схема 6). При этом проектирование процесса осуществления реструктуризации в рамках проведения реинжиниринга и оптимизации хозяйственной деятельности производственной организации осуществляется в три основных этапа:
1-й этап Ч рассматривает технологию удовлетворения потребительского спроса (с позиции самого товара, оптимизации качества и сопутствующих услуг);
2-й этап Ч рассматривает технологию производства и сбыта (с
позиции автоматизации деятельности и сокращения издержек);
3-й этап Ч адаптирует процесс технологии производства к технологии удовлетворения потребительского спроса.
| Совет Директоров}
Президен^о^ганизации Совет_менеджеро11 (руководителей)____
Продукт внешнего потребления
Продукт внешнего потребления
Оптовый и розничный потребитель
Схема 6. Организационно-структурная схема рационализации и адаптации структуры управления при реинжиниринге управления реструк-туризационными процессами производственной организации.
4. Стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации (СИОРПО) - обобщающая модель действий, необходимых для достижения поставленных целей инвестирования в программы реструктуризации на основе выбранных критериев (показателей) оптимизации хозяйственной деятельности данной организации. СИОРПО направлена на достижение результатов по двум направлениям деятельности: финансовых и стратегических. Таким образом, она включает два вида целей, представленных в таблице 1, По сути, СИОРПО - это сочетание запланированных действий (предполагаемая стратегия) и вынужденных реакций на неожиданные условия (незапланированные стратегические ответные действия). Следовательно, ее следует рассматривать как сочетание плановых и ответных действий, являющихся реакцией на изменения рынка и конкурентные события. Задача формирования стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации включает разработку инвестиционного проекта, а также предполагаемой стратегии, а затем приспособление ее к реально разворачивающимся событиям (схема 7).
Для выбора варианта СИОРПО необходим анализ соответствия объекта инвестирования, который будет задействован в ходе осуществления реструктуризации, целям производственной организации. Для этого в работе предлагается использовать матрицу привлекательность варианта инвестирования - инвестиционная стоимость привлекаемого актива, представленную на схеме 8. Основой для нее послужила матрица привлекательность отрасли - сильные стороны организации, предложенная General Electric и позволяющая избежать некоторых недостатков матрицы рост - доля Boston Consulting Group.
Таблица 1.
Стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации.
Финансовые
Стратегические
Увеличение темпов роста оборота
Увеличение темпов роста прибылей
Повышение дивидендов_________
Повышение рентабельности______
Повышение дохода на инвестированный капитал___
Повышение рейтинга облигаций и кредитоспособности Увеличение потоков денежных средств Повышение цен^а^ций
Стабильные доходы в условиях спада Увеличение доли рынка____
Повышение эффективности производства Расширение производства
Реконструкция и техническое перевооружение производства Создание новой продукции___
Повышение качества продукции (услуг)
Уменьшение затрат по сравнению с конкурентами____
Переход на более широкую или более привлекательную номенклатуру продукции____
Улучшение репутации среди потребителей Улучшение обслуживания потребителей
IЧФормулировка целей (выявление необходимых изменений)
Выявление проблемы (мо~ делирование ситуации)
СИОРПО 1Ч*
Разработка базовых стратегий (стратегий реструктуризации)
Управление изменениями (внесение корректив в стратегию)
Ч--1 1 тип СИОРПО [л--Сдача площадей в аренду | Доход в виде рентн
Внедрение и реализация стратегии (различные способы воздействия)
-Н 2 тип СИОРПО]
ых платежей
Размещение оборудования и выпуск продукций"]Ч^ Доход отреализации продукции НЧ^
Избегающая риска организация
Рискующая организация
1 Нейтрально относящаяся к риску организация |
Схема 7. Элементы и типы стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации.
Факторы, учитываемые при оценке инвестиционной стоимости здания как объекта инвестирования, задействованного в реструктуризации производственной организации, включают: местоположение; архитектурно-конструктивные решения; объемно-планировочные решения; наличие коммунальных услуг; состояние здания (износ); объем оцениваемых имущественных прав; экологические факторы.
Пересечение оцениваемых показателей в одном из секторов матрицы отражает целесообразность реализации замысла производственной организации в условиях принятой СИОРПО. Анализ отношения производственной организаций к реструктуризации с различной сте-
пенью риска позволяет сделать вывод о существовании двух типов стратегии использования промышленных объектов недвижимости в рамках реструктуризации производственной организации, направленных на оптимизацию и улучшение качества активов, а также рационализацию и адаптацию структуры управления (схема 7).
местоположение;
архитектурно-конструктивные решения объемно-планировочные решения, наличие коммунальных услуг, техническое состояние здания, объем оцениваемых имуществ. прав; зкологические факторы.__
спрос на продукцию; доля рынка; соотношение прогнозируемых результатов и затрат; уровень конкуренции и риск; продожительность проекта; потребность в капитале; сезонные и циклические факторы, социальные факторы, экологические факторы._
IЧИнвестиционная стоимость объекта инвестирования Высокая Средняя Низкая 10
х о. Низкая
- Низкий приоритет с точки зрения инвестирования в реструктуризацию
- Средний приоритет с точки зрения инвестирования в реструктуризацию
- Высокий приоритет с точки зрения инвестирования в реструктуризацию
Схема 8. Матрица привлекательность варианта СИОРПО -- инвестиционная стоимость объекта инвестирования.
6. В основе предлагаемой автором методики оценки инвестиционной стоимости промышленных зданий как объектов, обеспечивающих повышение инвестиционной привлекательности производственных организаций, лежит предпосыка, что инвестиционная стоимость определяется доходом от эксплуатации здания, который складывается из чистого дохода будущей и остаточной стоимости объекта на момент завершения реструктуризации. В частности, в работе предлагается схема поэтапной оценки инвестиционной привлекательности промышленного объекта недвижимости и ее влияния на инвестиционную привлекательность производственной организации, осуществляющей реструктуризацию (схема 9).
Осуществление реструктуризации производственной организации на основе механизма инвестиционного использования земельных участков дожно быть связано с оптимизацией структуры стоимости имущественного комплекса производственной организации, ростом ее инвестиционной привлекательности, и на начальной стадии потребует проведение анализа наиболее эффективного использования земельных участков и соответственно доходности объектов недвижимости в целом (схема 10). При этом под оптимизацией инвестиционных потоков производственной организации как основы эффективного управления ее изменениями с учетом обеспечения условий повышения качества и рационализации структуры управления в работе понимается способность обеспечить достижение конечных результатов, адекват-
ных поставленной цели и удовлетворяющих определенную народно хозяйственную потребность в рамках устойчивого развития экономики.
Схема 9. Этапы оценки инвестиционной привлекательности промышленного объекта недвижимости и ее влияния на инвестиционную привлекательность организации, осуществляющей реструктуризацию.
В качестве критерия оптимизации инвестиционных потоков производственной организации как основы эффективного управления ее изменениями в работе применяется деление всех производственных организаций по классам экономической устойчивости на основании значений показателей ликвидности. На основе полученных результатов в работе выделяется ряд достоинств реструктуризации производственной организации на основе оптимизации ее инвестиционных потоков в рамках совершенствования и улучшения качества активов и рационализации структуры управления за счет использования механизмов реинжиниринга:
Хориентация производственной организации на достижение конечных результатов деятельности (производство конкретных видов продукции, удовлетворение потребностей определенного потребителя, насыщение товарами конкретного регионального рынка);
отделение оперативного управления от стратегического, в результате чего высшее руководство производственной организации концентрируется на стратегическом управлении;
Хвозможность уделять конкретному продукту, потребителю или географическому региону больше внимания, в результате чего адаптация к изменяющим условиям рынка в рамках проводимых изменений происходит достаточно адекватно;
Хперенос ответственности за прибыль, децентрализация принятия оперативных управленческих решений;
Хулучшение коммуникаций, гибкости восприятия и предприимчивости руководителей производственных подразделений и команд управления различными процессами производственной организации.
При разработке и осуществлении изменений в производственной организации посредством формирования команд для оптимизации ее инвестиционных потоков ключевым моментом являются подготови-
тельные работы, так как на данном этапе определяется основной состав объектов входящих в команду управления процессами. Расчет результативности от реализации организационно-экономических механизмов поможет руководству производственной организации наиболее эффективно и продуктивно сформировать команды управления процессами и реализовать предложенные разработки в сфере реализации изменений и оптимизации инвестиционных потоков.
[Организация, осуществляющая реструктуризацию]! Собственник земли |
Инвестор (акционер)
-(Механизм использования земельных участков как инвест, ресурса]Ч| Включение в уставный капитал новой организации земельных участков
Снижение рис- Попонение Снижение налого- Попонение Получение
ков расторже- Допони- оборотных вой нагрузки за оборотных банковского
ния арендных тельная средств за счет счет оптимизации средств за займа под
отношений со эмиссия сдачи в аренду стоимостной струк- счет продажи залог зе-
стороны собст- акции земельных уча- туры имуществен- земельных мельных
венника земли стков ного комплекса участков участков
Снижение ставки дисконтирования
Реализация реструктуризации
Увеличение денежного потока
Увеличение стоимости земельных участков
*Ч1 Рост величины дисконтир денежного потока |
Рост стоимости чистых активов г
Повышение инвестиционной привлекательности за счет реструктуризации
Схема 10. Организационно-экономическая модель повышения инвестиционной привлекательности производственной организации за счет ее реструктуризации с использованием земельных участков
Разработка модели мониторинга как фактора повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации требует коренного пересмотра традиционных основ построения производственной организации и ее организационной культуры. Такие существенные изменения требуют использования как специальных принципов, так и определенных организационных и экономических условий, создаваемых моделью мониторинга как фактора повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.
Особенную актуальность в рамках разрабатываемой модели администрирования представляет перепроектирование внутренней структуры управления бизнес-процессов для российских производственных организаций, так как в большинстве случаев они находятся в кризисном или предкризисном положении и нуждаются именно в кардинальном перепроектировании, что и является основой эффективного управления инвестиционными потоками производственной организации. Поэтому в работе предложена модель проведения организационных изменений с учетом специфики современного этапа развития отечественного производства и требований реинжиниринга в области администрирования бизнес-процессов (схема 11).
Оценка состояния дел в организации и выявление существующих бизнес-процессов
Реализация неиспользуемого имущества
Совершенствование организации судебно-претензионной работы
Переход на денежную систему расчетов
Оценка имущества по рыночной стоимости с точки зрения минимизации налогооблагаемой базы
Создание структуры управления по технологии реинжиниринга бизнес_процессов с целью повышения качества администрирования__
Диверсификация производства, т е расширение ассортимента с целью увеличения общего объема сбыта
Децентрализация буху чета и аналитической работы по подразделениям (командам бизнес-процессов) _
Сокращение и модификация кадровой подсистемы организации, начиная с аппарата управления и заканчивая рядовыми работниками
'Ч^Повышение эффективности администрирования бизнес-процессов!
Несколько рабочих процедур объединяются в структуры процессов с целью повышения качества реструктуризации
Испонители принимают самостоятельные решения, осуществляется и горизонтальное и вертикальное сжатие процессов
Изменение системы мотивации персонала
Бдиная точка контакта обеспечивается упономо ченным менеджером (в тех случаях, когда мероприятия реструктуризации либо сложны, либо распределены таким образом, что их не удается объединить силами небольшой команды)
Работа выпоняется в том месте (подразделении, отделе), где это целесообразно (устраняется излишняя интеграция, что приводит к повышению эффективности реструктуризации в целом)
Шаги реструктуризации выпоняются в естественном порядке
Процессы имеют различные варианты испонения (тот или иной вариант выбирается в зависимости от конкретной ситуации, состояния и т д.)
|ЧИ Уменьшается количество проверок и управляющих воздействий"] ^ ! 1Ч[Минимизируется количество согласований путем сокращения внешних точек контакта]-
Схема 11. Модель проведения организационных изменений в производственной организации.
В заключении приведены основные выводы и предложения автора диссертационного исследования по совершенствованию методов и механизмов управления инвестициями при обеспечении реструктуризации производственной организации в современной экономики России.
ПУБЛИКАЦИИ
1. Калижанов Б.К. Формирование стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации // Журнал Инновации и инвестиции. 2005. №5. (0,38 п.л.).
2. Калижанов Б.К. Влияние диверсификации на качество реструктуризации производственной организации и эффективность ее инвестиционного обеспечения. Сб.науч.статей Экономический вестник МТИ Выпуск 3 // М., РЭА, 2005. (0,81 п.л.).
3. Калижанов Б.К. Роль инвестиций в осуществлении реструкту-ризационных процессов. Сб.науч.тр. Выпуск 4 // М., ГАСИС, 2004. (0,69 п.л.).
4. Калижанов Б.К. Реинжиниринг как метод управления реструк-туризационными процессами производственной организации. Всероссийская научно-практическая конференция Современная Россия: экономика и государство. М., ГАСИС, 14-15 ноября 2003 (0,19 п.л.).
Подписано в печать 02.06.2005 Сдано в производство 02 06 2005. Формат бумаги 60x90/16. Усл. печ л 1. Тираж 100 экз. Заказ № ДС-21/05
Издательство ГАСИС, Москва, ул Трифоновская, 57.
РНБ Русский фонд
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Калижанов, Булат Кадырханович
Введение
Глава 1. Теоретические основы реструктуризации производственной организации в современной экономике.
1.1. Экономическая сущность реструктуризации производственной организации.
1.2. Роль инвестиций в осуществлении реструктуризационных процессов.
1.3. Формы и методы инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.
Глава 2. Факторный анализ обеспечения структурных изменений производственных организаций.
2.1. Влияние диверсификации на качество реструктуризации производственной организации и эффективность её инвестиционного обеспечения.
2.2. Реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации.
2.3. Построение стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации.
Глава 3. Модель инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.
3.1. Повышение инвестиционной привлекательности производственной организации за счет реструктуризации её текущей деятельности.
3.2. Оптимизация инвестиционных потоков производственной организации как основа эффективного управления ее изменениями. юб
3.3. Мониторинг как фактор повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации. 118 Заключение 128 Список литературы
Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционное обеспечение реструктуризации производственной организации"
Актуальность темы исследования. В последнее время большое значение в развитии российской экономике уделяется проблемам адаптации к изменениям, произошедшим в связи с переходом российской экономики на рыночные методы хозяйствования. Этот закономерный процесс вызван стремлением повышения эффективности принятия управленческих решений и оптимизации инвестиционных ресурсов в ходе управления производственными предприятиями в современной экономике. В результате произошедших перемен российские предприятия получили не только новые возможности, но и многочисленные проблемы, требующие реализации структурных изменений в виде системных изменений организационной культуру и функций управнеия экономической деятельностью в соответствии с требованиями доминирующих экономических, технологических и социальных тенденций развития современной экономики.
Существенные различия в масштабах сокращения производства в отдельных отраслях промышленности привели к значительным изменениям в структуре производимой в стране промышленной продукции: выросла доля продукции сырьевого и промежуточного характера. Особые трудности связаны с кризисными явлениями, характерными для этапа установления рыночных отношений, - неконтролируемой дифференциацией доходов, несовершенной государственной экономической и финансовой политикой, инфляцией, низкой платежеспособностью потребителей товаров, дефицитом материальных и энергетических ресурсов, социальной напряженностью. Из-за уменьшения объемов производства традиционных видов продукции, мощности производственной организации перестали использоваться поностью, и появилась возможность задействовать их для выпуска других видов продукции. Структура большинства обследованных производственных организаций позволяет сравнительно легко выделить подразделения, способные самостоятельно осуществлять производственную и хозяйственную деятельность.
Таким образом, претерпевает качественные изменения вся внешняя среда функционирования производственных организаций, что закономерно требу-Х ег соответствующей реструктуризации внутренней среды построения производственных и хозяйственных процессов на самих производственных организациях. В противном случае производственная организация как малая экономичеекая система (подсистема) глобальной народнохозяйственной экономической системы, в свою очередь являющейся в современную эпоху звеном глобализированной мирохозяйственной системы, закономерно обречена на гибель. В этих условиях наибольшую актуальность приобретает вопрос формализации теоретических основ реструктуризации экономики в целом, и отдельной производственной организации в частности. В результате осуществления реструктуризации в экономике, на уровне отдельных производственных организаций для соответствия новым требованиям рыночной деятельности также возникает необходимость и актуальность реструктуризации.
В данной связи, сильный интерес вызывает изучение специфики реструктуризации в современных производственных организациях, проведение факторного анализа обеспечения структурных изменений на основе диверсификации, реинжиниринга и стратегического управления, а также построение модели инвестиционного обеспечение реструктуризационных процессов за счет оптимизации инвестиционных потоков данной организации.
В современной российской экономической литературе реструктуризацию производственных организаций, как правило, связывают с приведением их организационной и производственной структуры в соответствие с объемами продукции, на которую имеется платежеспособный спрос, что позволяет оптимизировать соотношение между затратами и доходами производственных организаций, обеспечит конкурентоспособность выпускаемой ими продукции и инвестиционную привлекательность производственных организаций.
Актуальность повышения эффективности управления производственной организацией на основе своевременного инвестиционного обеспечения ее реструктуризационных процессов раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Исследованию данного вопроса посвящены труды известных российских ученых и руководителей, таких: как: Абутидзе З.С., Ань-шин В.М., Афонин И.В., Бирман Г., Бланк И.А., Воронцовский А., Дамадаран А., Ендовицкий Д., Игонина Л.М., Котынюк Б., Маренков Н., Медынский В.Г., Миндели Л.Э., Ойхман Е.Г., Ример М.И., Четсркин Е.М., Шеремет В. и другие.
Кроме того, при написании диссертационной работы использовались Х научные труды ведущих экономистов различных областей экономики и инвестиций.
Несмотря на наличие работ в области проведения системных изменений и управления инвестиционной деятельностью производственных организаций, в экономической литературе недостаточно изучены особенности формирования стратегии своевременного инвестиционного обеспечения реструктуризацион-ных процессов данных организаций и разработки эффективных механизмов управления его инвестиционными проектами. Данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.
Цель диссертационной работы заключается в разработке и обосновании концептуальных основ и методических подходов к своевременному инвестиционному обеспечению реструктуризационных процессов, способствующих построению эффективной структуры управления производственной организации с применением модели управления инвестиционной привлекательностью данной организации и современных технологий администрирования ее бизнес-процессов.
Для достижения цели диссертационного исследования ставились следующие основные задачи:
Х определить экономическую сущность реструктуризации производственной организации и роль инвестиций в осуществлении ее реструктуризационных процессов;
Х изучить формы и методы и сформировать современную концепцию инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации;
Х провести факторный анализ обеспечения структурных изменений производственных организаций, учитывающий влияние диверсификации на качество инвестиционного обеспечения;
Х провести всесторонний анализ способов илияния реинжиниринга на администрирование бизнес-процессов производственной организации, рассмотрев его как метод управления ее реструктуризационными процессами;
Х предложить стратегию инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, учитывающую инвестиционную привлекательность объекта инвестирования;
Х сформировать модель инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, способствующую повышению ее инвестиционной привлекательности за счзт реструктуризации текущей деятельности;
Х разработать модель проведения организационных изменений в производственной организации, позволяющую комплексно использовать методы диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации персонала.
Объект исследования - система инвестиционного обеспечения реструк-туризационных процессов производственной организации.
Предмет исследования - организационно-экономические отношения между участниками инвестиционной деятельности при формировании стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации в современной экономике.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили законодательные акты РФ, научные труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященных вопросам теории и практики управления инвестиционной деятельностью производственных организаций в условиях формирования и функционирования экономики рыночного типа, раскрывающие основную сущность и содержание принципов и функций управления производством.
В качестве методологической базы применялись общенаучные методы: абстракция, классификация, сопоставления, моделирование, системный подход, сравнения и прочие. Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
При проведении исследования использованы принципы: охвата максимально возможного круга вопросов, касающихся особенностей управления системными изменениями производственной организации с применением инструментария реинжиниринга; изучения наиболее важных проблем теории и методологии инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов данной организации при администрировании ее бизнес-процессов; комплексного анализа исследугмых вопросов.
В качестве информационной базы использованы аналитические материалы ведущих предприятий и консатинговых компаний по инвестиционному Х обеспечению реструктуризационных процессов, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические материалы Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ и Министерства финансов РФ. В ходе диссертационного исследования проделана работа по изучению общей и специализированной литературы.
Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов к совершенствованию механизмов своевременного инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, основанных на повышении эффективности управления его инвестиционными проектами и направленных на разработку модели повышения ее инвестиционной привлекательности с использованием земельных участков, а также на построение стратегии комплексного развития данной организации с применением методов диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации ее персонала.
К основным положениям, которые, по мнению автора, обладают научной новизной и выносятся на защиту относятся следующие:
1. Определена роль реструктуризации в системе эффективного управления текущей деятельностью производственной организации в современной экономике, основной целью которой является развитие хозяйственных связей, организационной культуры и функций данной организации, что позволило существенно повысить ее экономический потенциал за счет оптимизации инвестиционных ресурсов и регулирования текущих бизнес-процессов.
2. Сформирована концепция инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, основанная на совершенствовании структуры ее активов, реинжиниринге бизнес-процессов и повышении инвестиционной привлекательности, что позволило рассмотреть диверсификацию в качестве способа управления реструктуризацией и определить класс экономической устойчивости данной организации в современной экономике.
3. Определены условия инвестиционного обеспечения системных изменений в производственной организации, основанные на применении современных информационных технологий и использовании реинжиниринга в качестве метода управления ее реструктуризационными процессами, а также направленные на рационализацию существующей структуры управления, что позволило выявить основные этапы реструктуризации активов и бизнес-процессов данной организации, оценив при этом ее эффективность.
4. Предложена стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, основанная на дифференциации организационных и финансовых целей и ресурсов, а также позволяющая эффективно управлять изменениями данной организации в зависимости от инвестиционной стоимости объекта инвестирования. Определены типы стратегического использования объектов недвижимости при реструктуризации производственной организации.
5. Разработана организационно-экономическая модель повышения инвестиционной привлекательности производственной организации с использованием земельных участков, основанная на поэтапной оценке промышленного объекта недвижимости и позволяющая существенно повысить эффективность администрирования инвестиционных и инновационных бизнес-процессов данной организации при диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации ее персонала.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью инвестиционного обеспечения системных изменений производственной организации при изменении структуры управления бизнес-процессами и инвестиционной деятельностью данной организации. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с управлением инвестиционной деятельностью производственных организаций. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при организации инвестиционной деятельности и проведении любых системных изменений в современных производственных организациях.
Изложенные в диссертационной работе теоретические выводы и практические рекомендации по совершенствованию текущей инвестиционной деятельности с применением методов диверсификации, реинжиниринга и стратегического управления в рамках реструктуризации текущей деятельности производственной организации могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Калижанов, Булат Кадырханович
Заключение
1. Реструктуризация на всех уровнях производственно-хозяйственной деятельности обусловливаются необходимостью адаптации внутренней среды производственной организации к качественно изменившимся условиям внешней среды. Соответственно, что вслед за кардинальным изменением внешней среды функционирования и развития производственной организаций дожны столь же кардинально меняться цели и задачи производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, материальная и организационная база их осуществления.
Исходя из этих соображений диаметрального изменения качества окружающей среды, наиболее эффективный путь приспособления к качественно новой среде на макроуровне Ч это формирование производственной организации с нуля. Единственным способом выживания существующих производственных организаций в условиях трансформации рыночной среды может быть лишь их реструктуризация, т.е. такое управление производством, распределением и сбытом продукции, которое максимально сориентировано на рыночный платежеспособный спрос, а тем самым на максимизацию прибыли данного хозяйствующего субъекта.
По-с}ти, реструктуризация на микроуровне - это процесс адаптации внутренних структур производственной организации вне зависимости от ее масштабов и организационно-правовой формы к постоянно меняющимся под влиянием различных факторов условиям существования и развития внешней среды, являющейся внутренней для большой экономической системы. Это означает, что по определению у реструктуризации нет и не может быть внутренних причин осуществления. Она всегда обусловливается внешней средой, борьбой за выживание в ней малых систем, закономерно вынужденных постоянно оптимизировать свою внутреннюю структуру с целью достижения большей устойчивости своего развития, максимизации экономического эффекта при минимуме затрат.
Фактически реструктуризация производственной организации представляет собой сложный, длительный по времени и требующий значительных финансовых и материальных ресурсов процесс, планирование которого может осуществляться на основе бизнес-планирования и предполагает определенные этапы работы. Кроме этого, в ходе реструктуризации производственной организацни необходимо соблюдение ряда требований.
В российской практике имеется несколько различных подходов к проведению и инвестиционному обеспечению реструктуризации производственной организации Достаточно часто встречается комплексный подход, в рамках которого осуществляется одновременная оптимизация всех сторон деятельности производственной организации, укрепление ее позиций на рынке. Во испонение этого производится планирование комплекса мероприятий в области стратегии, маркетинговой, экономической, производственной и других сфер деятельности производственной организации, предусматривающих проведение соответствующих внутренних преобразований и их оптимального инвестиционного обеспечения реструктуризации. Реже прибегают к изменению структуры уставного капитала, так как далеко не всегда производственные организации могут найти нового собственника, согласного взять на себя риск масштабных инвестиций. Положительный результат возможен в случае привлечения допонительных инвестиций путем увеличения уставного капитала. При этом производственная организация получает допонительные инвестиционные ресурсы, оборотные средства без увеличения своих догосрочных и краткосрочных пассивов, что существенно улучшает его экономическое состояние, помогает найти стратегического инвестора.
Основываясь на проведенных исследованиях, в работе предлагаются направления инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации. Осуществляя инвестиционное обеспечение реструктуризации производственных организаций в рамках достижения максимальной эффективности проводимых мероприятий, в работе предложены критерии достаточности и оптимальности изменений, которые условно разделить на четыре основные категории:
1. Производственные, осуществляющие завершающий цикл производства товаров и услуг, рассчитанных на внешнего потребителя;
2. Производственные, производящие элементы готовой продукции и услуг (незавершенная продукция, узлы, детали и т.д.);
3. Системно-административные (формирующие образ заданной модели организации);
4. Прочие административные.
2. Формализация экономической сущности реструктуризации производственной организации позволяет выделить три основных направления осуществления реструктуризационных процессов производственной организации, подробно рассмотренных в работе. Подобная формализация необходима для обеспечения высокого методологического и практического качества рекомендаций, создаваемых применительно к решению актуальных задач сферы инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации. При выборе оптимальных форм и методов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации посредством совершенствовании структуры ее активов наиболее сложной стороной является оценка проблемных активов производственной организации и замена их на более перспективные.
Таким образом, решение вопросов выбора форм и методов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации позволяет определить условия формирования концепции их инвестиционного обеспечения с точки зрения того, что реструктуризационные процессы возможны на основе активизации внутренних возможностей данной организации при совершенствовании структуры ее активов, формировании стратегии развития и создания эффективной системы управления. В условиях, когда структурные взаимосвязи организационных, правовых, экономических и управленческих функций производственной организации перестают соответствовать решаемым задачам, необходимо менять сложившуюся "структуру активов, путем решения вопросов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов и нахождения активов, перспективных дпя ее потенциальной инвестиционной деятельности.
Производственная организация при рационализации и адаптации структуры ее управления, как и любая организационно-экономическая система, подвержена непрерывному изменению, обусловленному, прежде всего, экономической целесообразностью своего функционирования и развития в условиях, складывающихся в том или ином регионе мира в конкретный период времени. Такая реструктуризация производственной организации происходит, зачастую, с одной стороны, в виде процессов слияния (поглощения) организаций, приводящих к образованию, как правило, диверсифицированных производственных организаций, с другой, и их разукрупнения. Сегодня в России актуальными становятся отношения, возникающие на базе проведения реструктуризации отдельных производственных организаций за счет создания широкого спектра различных диверсифицированных производственных организаций (ДПО), которые могут стать основой стабильного возрождения ключевых отраслей экономики страны.
Сложившиеся научно-практические подходы к формированию ДПО позволяют выбрать методы реформ, наиболее приемлемые для конкретных условий и различных видов производственных организаций, осуществляющих реструктуризацию для рационализации и адаптации к рыночным условиям собственной структуры управления. Для решения названной задачи возникла необходимость зафиксировать общую методику построения модели диверсификации деятельности производственной организации как способа управления реструктуризацией. В ее основу был положен принцип необходимости обеспечения улучшения финансово-экономического положения всего производственного комплекса вне зависимости от наличия или отсутствия организационно-правовых обязательств.
Этот принцип непосредственно связан с потребностями хозяйственной системы и ее элементов в выживании и прогрессивном развитии производственной организации. Рассматриваемая модель диверсификации деятельности производственной организации как способа управления реструктуризацией и достижения высокой эффективности ее инвестиционного обеспечения состоит из ряда последовательных мероприятий с обратными связями, которые позволяют вести корректировку целей, задач, а также формировать результирующие показатели экономического состояния производственного комплекса организации.
3. Отправной точкой в использовании реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации дожна стать не традиционная структура производства, а концептуальная модель хозяйственной деятельности производственной организации, основанная на последних достижениях научно-технического прогресса, эволюционной трансформации рынка потребителей, усилении конкурентной борьбы и сокращении жизненного срока товаров потребления. В работе предлагаются два основных направления использования реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации на базе оптимизации ее хозяйственной деятельности Ч стратегическое и динамическое. Стратегическое направление реинжиниринга включает в себя те аспекты хозяйственной деятельности, которые носят статический характер и не подвержены резкому изменению во времени. Динамическое направление, напротив, ставит целью рассмотрение потока событий, т.е. изменение моделируемых явлений во времени.
В работе подробно изучается стратегическое направление реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами при оптимизации хозяйственной деятельности производственной организации, поскольку' оно позволяет визуализировать структуру управления, производства, коммуникаций, потребления и распределения инвестиционного обеспечения по программам реструктуризации. Также стратегическое направление способствует адекватному расчету финансовых затрат, необходимых дня осуществления реинжиниринга, уровень риска, сроки окупаемости и степень эффективности вложений, выраженных в денежном эквиваленте.
Чтобы описать принцип действия реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации, необходимо представить ее структуру как некий координационный центр, внутри которого находится множество объектов хозяйственной деятельности, разделенных по признаку производимого ими продукта. Каждый субъект или команда обладает необходимым инвестиционным обеспечением, используемым на производство продукта и реализацию программы реструктуризации. Так как это инвестиционное обеспечение имеет конкретное имущественное выражение и размер, объем потребления каждого объекта хозяйственной деятельности может быть представлен в денежном эквиваленте.
Реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации включает в себя преобразование функциональных подразделений в команды, ориентированные на выпуск продукта (продуктов) для конкретного потребителя. Следствием реструкгуризации дожно стать кардинальное снижение вертикали и расширение горизонтали управления, а также внедрение технологии текущего мониторинга реструктуризационных процессов и повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, а также принятие на этой основе оперативных решений.
При этом осуществляется постоянный мониторинг деятельности каждого подразделения и производственной организации в целом.
Выявление в рамках проводимого реинжиниринга производственной организации неэффективности функционирующего подразделения, ориентированного на внутреннего потребителя, как правило, приводит к его ликвидации либо реорганизации. Следствием чего может стать его частичная или поная замена на внешнего производителя аналогичных услуг. Поэтому в работе сформулированы отличительные особенности подразделений производственной организации, ориентированных на работу по стратегическому направлению реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации. К ним относятся:
Хучет всех издержек и доходов, связанных с производимым продуктом деятельности;
Хтехнология расчетов стоимости внутренней аренды внеоборотных средств, используемых для производства товаров и услуг;
Хтехнология расчета стоимости реализуемой продукции, услуг (не завязанной на учете себестоимости, т.е. издержек процесса);
Хутвержденная в рамках организации ответственность подразделений за качество и сроки, предоставляемой продукции (услуг);
Хобязательное наличие в составе подразделения организации функций, отвечающих за сбыт и обслуживание клиента;
Хориентация на конкретного потребителя и завершенный цикл производства продукции (услуги).
Фактически, с учетом выше перечисленных особенностей, подразделение производственной организации представляет собой группу взаимодействующих функций, деятельность которых направлена на создание продуктов, имеющих потребительские свойства и рассчитанных на конкретного потребителя. Поэтому в работе сформирована организационно-структурная схема проведения реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации при рационализации и адаптации структуры ее управления к требованиям рынка. При этом проектирование процесса осуществления реструктуризации в рамках проведения-реинжиниринга и оптимизации хозяйственной деятельности производственной организации осуществляется в три основных этапа:
1-й этап Ч рассматривает технологию удовлетворения потребительского спроса (с позиции самого товара, оптимизации качества и сопутствующих услуг);
2-й этап Ч рассматривает технологию производства и сбыта (с позиции автоматизации деятельности и сокращения издержек);
3-й этап Ч адаптирует процесс технологии производства к технологии удовлетворения потребительского спроса.
4. Стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации (СИОРПО) - обобщающая модель действий, необходимых для достижения поставленных целей инвестирования в программы реструктуризации на основе выбранных критериев (показателей) оптимизации хозяйственной деятельности данной организации. СИОРПО направлена на достижение результатов по двум направлениям деятельности: финансовых и стратегических. Таким образом, она включает два вида целей. По сути, СИОРПО -это сочетание запланированных действий (предполагаемая стратегия) и вынужденных реакций на неожиданные условия (незапланированные стратегические ответные действия). Следовательно, ее следует рассматривать как сочетание плановых и ответных действий, являющихся реакцией на изменения рынка и конкурентные события. Задача формирования стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации включает разработку инвестиционного проекта, а также предполагаемой стратегии, а затем приспособление ее к реально разворачивающимся событиям. ~
Для выбора варианта СИОРПО необходим анализ соответствия объекта инвестирования, который будет задействован в ходе осуществления реструктуризации, целям производственной организации. Для этого в работе предлагается использовать матрицу привлекательность варианта инвестирования - инвестиционная стоимость привлекаемого актива. Основой для нее послужила матрица привлекательность отрасли - сильные стороны организации, предложенная General Electric и позволяющая избежать некоторых недостатков матрицы рост - доля Boston Consulting Group.
Факторы, учитываемые при оценке инвестиционной стоимости здания как объекта инвестирования, задействованного в реструктуризации производственной организации, включают: местоположение; архитектурно-конструктивные решения; объемно-планировочные решения; наличие коммунальных услуг; состояние здания (износ); объем оцениваемых имущественных прав; экологические факторы.
Пересечение оцениваемых показателей в одном из секторов матрицы отражает целесообразность реализации замысла производственной организации в условиях принятой СИОРПО. Анализ отношения производственной организаций к реструктуризации с различной степенью риска позволяет сделать вывод о существовании двух типов стратегии использования промышленных объектов недвижимости в рамках реструктуризации производственной организации, направленных на оптимизацию и улучшение качества активов, а также рационализацию и адаптацию структуры управления.
6. В основе предлагаемой автором методики оценки инвестиционной стоимости промышленных зданий как объектов, обеспечивающих повышение инвестиционной привлекательности производственных организаций, лежит предпосыка, что инвестиционная стоимость определяется доходом от эксплуатации здания, который складывается из чистого дохода будущей и остаточной стоимости объекта на момент завершения реструктуризации. В частности, в работе предлагается схема поэтапной оценки инвестиционной привлекательности промышленного объекта недвижимости и ее влияния на инвестиционную привлекательность производственной организации, осуществляющей реструктуризацию.
Осуществление реструктуризации производственной организации на основе механизма инвестиционного использования земельных участков дожно быть связано с оптимизацией стр)тстуры стоимости имущественного комплекса производственной организации, ростом ее инвестиционной привлекательности, и на начальной стадии потребует проведение анализа наиболее эффективного использования земельных участков и соответственно доходности объектов недвижимости в целом. При этом под оптимизацией инвестиционных потоков производственной организации как основы эффективного управления ее изменениями с учетом обеспечения условий повышения качества и рационализации структуры управления в работе понимается способность обеспечить достижение конечных результатов, адекватных поставленной цели и удовлетворяющих определенную народно хозяйственную потребность в рамках устойчивого развития экономики.
В качестве критерия оптимизации инвестиционных потоков производственной организации как основы эффективного управления ее изменениями в работе применяется деление всех производственных организаций по классам экономической устойчивости на основании значений показателей ликвидности. На основе полученных результатов в работе выделяется ряд достоинств реструктуризации производственной организации на основе оптимизации ее инвестиционных потоков в рамках совершенсгвования и улучшения качества активов и рационализации структуры управления за счет использования механизмов реинжиниринга:
Хориентация производственной организации на достижение конечных результатов деятельности (производство конкретных видов продукции, удовлетворение потребностей определенного потребителя, насыщение товарами конкретного регионального рынка);
Х отделение оперативного управления от стратегического, в результате чего высшее руководство производственной организации концентрируется на стратегическом управлении;
Хвозможность уделять конкретному продукту, потребителю или географическому региону больше внимания, в результате чего адаптация к изменяющим условиям рынка в рамках проводимых изменений происходит достаточно адекватно;
Х перенос ответственности за прибыль, децентрализация принятия оперативных управленческих решений;
Хулучшение коммуникаций, гибкости восприятия и предприимчивости руководителей производственных подразделений и команд управления различными процессами производственной организации.
При разработке и осуществлении изменений в производственной организации посредством формирования команд для оптимизации ее инвестиционных потоков ключевым моментом являются подготовительные работы, так как на данном этапе определяется основной состав объектов входящих в команду управления процессами. Расчет результативности от реализации организационно-экономических механизмов поможет руководству производственной организации наиболее эффективно и продуктивно сформировать команды управления процессами и реализовать предложенные разработки в сфере реализации изменений и оптимизации инвестиционных потоков.
Разработка модели мониторинга как фактора повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации требует коренного пересмотра традиционных основ построения производственной организации и ее организационной культуры. Такие существенные изменения требуют использования как специальных принципов, так и определенных организационных и экономических условий, создаваемых моделью мониторинга как фактора повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.
Особенную актуальность в рамках разрабатываемой модели администрирования представляет перепроектирование внутренней структуры управления бизнес-процессов для российских производственных организаций, так как в большинстве случаев они находятся в кризисном или предкризисном положении и нуждаются именно в кардинальном перепроектировании, что и является основой эффективного управления инвестиционными потоками производственной организации. Поэтому в работе предложена модель проведения организационных изменений с учетом специфики современного этапа развития отечественного производства и требований реинжиниринга в области администрирования бизнес-процессов.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Калижанов, Булат Кадырханович, Москва
1. Абутидзе З.С. Управление качеством и реинжинирингом организаций. Москва. Логос. 2003 г. 327 с.
2. Акимов А.А., Гамидов Г.С., Колосов В.Г. Инновационно-инжиниринговые задачи структурной перестройки экономики. СПб, 1997. 261 с.
3. Аккоф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах.- М.: Экономика,1998.
4. Алиев А. Менеджмент развития. М.: Изд-во Экономика. 2003 г. 436 с.
5. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: Учебное пособие. М.: ИКФ Оме-га-Л, 2002. -167 с.
6. Антикризисный менеджмент: Учебник / Под ред. А. Г.Грязновой. М.: ЭК-МОС, 1999.366 с.
7. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело. 2004 г., 280 с.
8. Афанасьев Н. Управление развитием предприятия. СПб.: Издательский дом Инжек. 2003 г. 184 с.
9. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.
10. Белоусов Р. Экономический потенциал России // Вопросы экономики, 1998.-№5.
11. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. М.: Ника-Центр. 2004 г. 552 с.
12. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 512С., Л001.
13. Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ. М.: Инфра-М, 2000.
14. Богоратиков А., Козлов А. Снижение предпринимательских рисков в инновационной деятельности // Маркетинг. 1998. №4. С. 21-27.
15. Боди Зви. Принципы инвестиций. Спб.: Изд-во Уильяме. 2004 г. 984 с. го.Бойетт Джозеф Г., Бойетг Джимми Т. Путеводитель по царству мудрости: лучшие идеи мастеров управления: Пер.с англ. 2-е изд., стер. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2002. 416с.
16. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб, Питер, 2003 г. 288 с.
17. Бузова И. Коммерческая оценка инвестиций. СПб, Питер. 2003 г. 432 с.
18. Васин В.А., Миндели Л.Э. Особенности инновационных процессов и перспективы научно-технологического развития России. М.: ЦИСН, 1998. 59 с.
19. Вахрин П. Инвестиции. М.: Дашков и Ко. 2005 г. 380 с.
20. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций (сборник практических задач и конкретных ситуаций). Учебное пособие. -М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг" , 164с., 2000.
21. Воков И. Проектный анализ. М.: Изд-во Инфра-М. 2004 г. 495 с.
22. Воронцовский А. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. СПб. Изд-во Санкт-Петербурге. 2003 г. 528 с.
23. Воронцовский А. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях определенности. СПб. Изд-во Санкт-Петербурге. 2004 г. 182 с.
24. Гагаринская Г.П. Мотивация трудовой деятельности персонала на предприятиях / Гос. ун-т упр. Самара: Сам. домпечати, 2000.188 с.
25. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. -М.: ИНФРА-М, 448с., 2001.
26. Голубков Д Особенности корпоративного управления в России: инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. -М.: "Альпина", 272с., 1999.
27. Горемыкин В., Нестерова Н. Стратегия развития предприятия. М.: Изд-во Дашков и КО. 2004 г. 594 с.
28. Горин А.А., Миндели Л.Э., Пипия Л.К. Государственное финансирование исследований и разработок в условиях переходной экономики. М.: ЦИСН, 1998. бос.
29. Горюнов Ф. Бумеранг: ставка на силу порождает слабость // Новое время. Обострение кризиса в экономике Запада. 1998. № 5. С. 21-24.
30. Гринберг Р., Рубинштейн А. Социальная экономика: введение в новую аксиоматику. // Российский экономический журнал. 2000.- №i.
31. Грузер М.А., Соловьев М.М. О единой методологии оценки недвижимости // Вопросы оценки. 1997, №1, с. 55"59
32. Гудкова Е.В., Гетьман А.А. Предприятия машиностроения в условиях экономического кризиса // ЭКО. 1998. № 4.С. 18-83.
33. Гуляев Ю.В., Олейников А.Я. Технология открытых систем основное направление информационных технологий// Информационные технологии и вычислительные системы.1997. № 3. С.4-14.
34. Гунин В.Н. Инновационная активность предприятий: сущность, содержание, формы / Гос. ун-т управления. М., 2000.102 с.
35. Гуртов В. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002 г. 384 с.
36. Гуслистый А. Управление инвестициями. М.: Интернет-Трейдинг. 2005 г. 274 с.
37. Дамадаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Бу. 2004 г.
38. Деева А. Инвестиции. М.: Экзамен. 2004 г.
39. Дейнеко О.А. Система показателей эффективности совершенствования t управления производством // Экономика и эффективность управления. Тезисыдокладов Всесоюзной научно-теоретического семинара в Наро-Фоминске. М.: Б.И., 1999.
40. Долан Э. Дж., Линдсей Д. Микроэкономика / Пер. с англ. ВЛукашевича и др.; Под общ. Ред. Б.Лисовика и В.Лукашевича. С.-Пб., 1994.
41. Евсеенко О.С. Инвестиции в вопросах и ответах. М.: ТК Веби. 2004 г. 256 с.
42. Еликов С., Зондхоф Г., Крол X. Реструктуризация промышленного предприятия (опыт Российского центра приватизации) // Вопр. Экономики. 1997, №9, с. 13-22.
43. Елокоев С., Зондхоф Г., Крол X. Реструктуризация промышленных предприятий // Вопросы экономики. 1997.№9.
44. Емелин Ю.Б.,Рыбако А.Г., Шашкин А.Л. Основы предпринимательства. -Саратов: Изд-во Саратовского университета, 1993.
45. Ендовицкий Д. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. М.: Х Финансы и статистика. 2003 г. 352 с.
46. Зайцев Н. Экономика, организация и управление предприятием. М.: Изд-во Инфра-М. 2004 г. 491 с.
47. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник -М.: ИНФРА-М, 358с., 2001.
48. Закон РФ О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ Ст.17. Временные методические указания по оценке стоимости объектов приватизации // Экономика и жизнь. 1992, №7.
49. Зальцман В.И. Возможные действия предприятия для собственной выживаемости: Консультация // ЭКО. 1994.№ 9. С. 180-184.бб.Зеленкова К.Ю. Выбытие основных фондов (в помощь бухгатеру) // Фин. и бух. коне. 1998, N
50. Игонина Л.М. Инвестиции. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г. 478 с.
51. Идеи Н.Д. Кондратьева и динамика общества на рубеже III тысячелетия. Материалы по II Международной Кондратьевской конференции. М.: ИЭ РАН, 1995, 523 с. (ЗЗД п.л.)
52. Ильдеменов А, С., Ильдеменов С.В. Как вывести предприятие из кризиса// Финансовая газета, 1997, № 36.
53. Ильенкова С. Инновационный менеджмент. М.: Юнити-Дана. 2004 г.
54. Инвестиционное поведение российских предприятий. М.: Институт экономики переходного периода. 2003 г. 497 с.
55. Ириков В.А, Ильдеменов С.В. и др. Выбор и реализация приоритетов научно-технического прогресса. Ч Л.: ФЭИ, 1994.бд.Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. М.: наука, 1999.
56. О.Капитоненко В.В Инвестирование и хеджирование Учебно практическое пособие для вузов. -М.: Изд-во "Приор", 240с., 2001.
57. Каплан Л.М. Разработка и реализация программы приватизации предприятий строительного комплекса // Экономика строительства. 1992. - N1. - с.3-6, N3.
58. Карминский A.M., Оленев Н.И. Контролинг в бизнесе. М.: ФиС, 2002 г. 256 с.
59. Кикоть И. Кредитование и финансирование инвестиций. М.: Высшая школа. 2003 г. 255 с.
60. Ким Е.П. Техническая инвентаризация зданий жшшщно-гражданского назначения и оценка их стоимости. Практическое руководство. М.: Экспертное бюро-М, 1997, 224 с.
61. Киселева Н. Инвестиционная деятельность. М.: КНОРУС. 2005 г. 432 с.
62. Климов С.М. Интелектуальные ресурсы организации. -СПб.: ИВЭСЭП, "Знание", 168с., 2000.
63. Кнорринг В.И. Теория, практика и искусство управления. Учебник, -М.: НОРМА-ИНФРА-М, 528с., 199978. Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Контур. 1998.160с.
64. Ковалев В.В., Вадайцев С. Инвестиции. М.: ООО ТК Веби, 2005 г., 440 с.
65. Ковальков Ю.А., Дмитриев О.Н. Эффективные" технологии маркетинга. М.: Машиностроение, 1994
66. Кожевников Н.Н., Чинакаева Н.С. Практические рекомендации по использованию методов оценки экономической эффективности инвестиций и энергосбережений: Пособие для вузов. -М.: Изд-во МЭИ, 132с., 2000.
67. Колосов В.Г. Инновационно-инвестиционный механизм экономического развития (И&И-механизм)//Вестник машиностроения.1996. № 8.
68. Котынюк Б. Инвестиции. М.: ИД Михайлова. 2003 г. 848 с.
69. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. М.: Экономика, 1993,544 с.
70. Корицкий Э.Б. Научный менеджмент. Российская история: Учеб. пособие. СПбУЭФ. СПб., 1999.384 с.
71. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент / Пер. с англ. под ред. Третьяк О.А., Воковой Л.А., Каптуревского Ю.Н. СПб.: Питер, 1999. - 896 е.: ил.
72. Кошкин В.,Керемецкий Я. Приватизационный процесс и двухфакторная модель рыночной экономики// Российский экономический жу-рнал,- 1999.-№ 2.
73. Красюк В.Г., Шалаев В.П. Автоматический поиск аналога объектов недвижимости и оценка достоверности принятого решения // Вопросы оценки, 1996, №10-12.
74. Краюшкин В. Современный рынок систем PDM // Открытые системы. 2000. №9.
75. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Бух. учет, 1996, №12, с.53-54.
76. Круглова Н.Ю. Инновационный менеджмент. М.: ТОО "Ступень", 1996. 290 с.
77. Крутик А.Б., Горенбургов М.А., Горенбургов Ю.М. Экономика недвижимости. Серия Учебники для вузов. Специальная литература. СПб.: Лань, 2000. - 480 с.
78. Крушвиц Л, Шефер Д., Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений. -Спб.: Питер, 320с., 2001.
79. Крушвиц Т. Инвестиционные расчеты. М.: Дело, 2001.
80. Кузенков А.Л. Приватизация и эффективность предприятий // Проб, прогнозирования, 1997, №3, с. 71-78.
81. Кузин Б., Юрьев В. Методы и модели управление фирмой -СПб.: Питер, 432с., 2001.
82. Кузнецов Б. Управление инвестициями. М.: Благовест-В. 2004 г. 200 с.
83. Кузнецова Е.В., Курочкина С.С. Рекомендации по нововведениям в управлении фирмой, объединением, предприятием. М.: Б.И., 1991. ибс.
84. Кузнецова О.П. Маркетинговый подход к управлению // Российский экономический журнал. 1992- - N10.юо. Кумахов Р. Теория согласования и анализ предприятия // Вопр. экономики. 1997, №ю, с. 85-89.
85. Кунц Г., О.Доннел. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1981. -т.1. - 495 е.; т.2.
86. Кутелев П.В. Организационный инжиниринг. Технологии реинжиниринга бизнеса. Ростов на Дону. Изд-во Феникс. 2003 г. 220
87. Лазарев В.А. Основные производственные фонды: экономическая сущность, учет, анализ и интенсификация использования в снабжении. Свердловск: Изд-во Уральского ун-та, 1998, 85 с.
88. Лахтин Г.А., Миндели Л.Э. Контуры научно-технической политики. М.: ЦИСН, 2000. 240 с.
89. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. М.: Изд-во Дело. 2004 г. 528 с.
90. Липсиц И.В., Коссов В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г' 347 с.
91. Лог Дж. Колективная собственность работников (обзор американского опыта) // США: ЭПИ. 1995. - N10.но. Логинов В., Курнашева И. Реструктуризация промышленности в условиях экономического кризиса // Вопросы экономики, 1996, №11, с. 33-47
92. Логинов В.П., Кулагин А.С. Повышение инновационной активности экономики России. М.: РАН, Ин-т экономики. 1994. 212 с.
93. Лопес В.Л. Перестройка инвестиционной сферы // Рос. акад. наук, ин-т экономики, М.: Наука, 1992,72 с.
94. Лукичева Л. Управление организацией. Учебное пособие. М.: Омега-Л. 2004 г. 360 с.
95. Львов Д.С. Реформы с позиции современной науки.//Науч.труды Международного союза экономистов и Вольного экономического общества России. Т.2.-М.-С-П6.
96. Ляпунов С. Реструктуризация это переговоры и баланс интересов // Эксперт. 1998. № 4.
97. Макаров С.П. Экономическое содержание управления народнохозяйственным комплексом. М.: Изд-во МГУ, 1982.
98. Маренков Н. Основы управления инвестициями. М.: Изд-во Едиториал УРСС. 2003 г. 480 с.
99. Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. Практическое пособие. Новосибирск: фирма "ЭКОР", 1996.
100. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2000. 288 с.
101. Маршал А. Принципы экономической науки. Т. i 3. М.: Прогресс
102. Универс, 1993121. Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 1999-4!4с
103. Медынский В.Т., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. -М.: ИНФРА-М, 1997123. Мекумов Я. Инвестиции. М.: Инфра-М. 2003 г. 254 с.
104. Мекумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2000. - 248 с.
105. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия. Утверждены приказом Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 1997 г. № 118.
106. Мильнер Б.З. Вопросы перестройки управления в условиях радикальной экономической реформы. М.: Наука, 1990.
107. Морозов Ю.П. Управление технологическими инновациями в условиях рыночных отношений: Монография / Ни-жегор. коммерч. ин-т. Н.Новгород: Изд-во Нижегор. ун-та,1995.173 с.
108. Мыльник В. Инвестиционный менеджмент. М.: Академический проект. 2003 г. 272 с.
109. Найденков В. Инвестиции. М.: РИОР. 2005 .128 с.
110. Наука и инновации в период становления постиндустриального общества. Материалы к III Международной Кондратьевской конференции (г. Кострома, 19-21 мая 1998 г.). М.: 1998,124 с. (7,2 п.л.)
111. Наука и технологии в России: прогноз до 2010 года/ Под ред. Л.М.Гохберга, Л.Э.Миндели. М.: Центр исследований и статистики науки, 2000. 119с.
112. Ноздрева Р.Б., Цыгичко Л.И. Маркетинг: как побеждать на рынке. М.: Финансы и статистика, 1991.
113. Обозов С.А. Формирование инвестиционного потенциала предприятий промышленности, строительства и городского хозяйства: Монография. Н. Новгород: Изд-во Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского, 1998. - 286 с.
114. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. Ч М.: Финансы и статистика, 1997.
115. Орлова Е.Р. Инвестиции. М.: Омега-Л. 2003 г. 192 с.
116. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие / Под ред. Аб-дулаева Н.А., Колайко Н.А. М: ЭКМОС, 2000. - 352 с.
117. Перевалов Ю.В. Инновационное предпринимательство и проблемы технологического развития // Общество и экономика. 1997. № 5.
118. Пилипенко А.В. Инновационная активность российских предприятий: условия роста. М.: Маркет ДС. 2003 г. 432 с.
119. Пипия Л. К., Соколов А. В. Организационная структура российской науки. М.: ЦИСН, 2000.318 с.
120. Подшиваленко Г. Инвестиции. М.: Кнорус. 2004 г.
121. Поляков В.Г., Маркова В.Д. Бизнес-планирование. Практическое руководство. Новосибирск: фирма "ЭКОР", 1999.
122. Попков В.П. Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Питер, 2001, 224 с
123. Попов Г.Х. Эффективное управление. М.: Экономика. 1986.
124. Попов Э.В. Экспертные системы реального времени. Открытые системы, N2,1995
125. Попов Э.В., Шапот М.Д. Реинжиниринг бизнес-процессов и интелектуальное моделирование. Материалы семинара "Динамические интелектуальные системы в управлении и моделировании". Москва: ЦРДЗ, 1996.
126. Пронько С.И. Финансово-экономический аспект управления промышленными предприятиями в условиях кризиса // Ин-т экон. и орг. пр-ва СО РАН (Новосибирск) / 1997.№ 4. С. 70-86.
127. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики (Системные проблемы России) / Рук. авт. кол. Д.С. Львов. М.: ОАО "Издательство"Экономика", 1999.793 с.
128. Пятова А.В. Инновационные социальные технологии и их использование на предприятиях. М.-Минск, 1994.304 с.
129. Ратнин П.И. Инновационное предпринимательство в переходный период России к рынку / Акад. естеств. наук РФ,Ин-г экономики и организации. М.: Известия, 1993.173 с.
130. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Питер. 2005 г. 480 с.
131. Ромаш М., Шевчук В. Финансирование и кредитование инвестиций. М.: Мисанта. 2004 г.
132. Россия-2015: оптимистический сценарий/ Под редакцией Л.И.Абакина.1. М.: ММВБ, 1999.416 с.
133. Сергеев Д.В. Инновации ключевой момент реструктуризации промышленных предприятий // Инновации. 1998. №2/3. С. 11-12.
134. Сергеева Н.В. Организация финансирование инвестиций: учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 272с., 2000.
135. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Инвестиции. М.: Дело. 2003 г. 176 с.
136. Совершенствование хозяйственного механизма: Сб. Документов, 2-е изд., доп. М.: Правда, 2000.
137. Современный менеджмент.// Российский экономический журнал.- 2001.-№12.
138. Солунский А.И. Организационно-экономические проблемы перестройки управления строительством. М.: Стройиздат, 1998.
139. Суров С. Инвестиционный менеджмент. М.: Изд-во Приор Издат. 2004 г.144 с.
140. Теория и практика регионального инжиниринга / Под общ. ред. Р.Т.Абдрашитова, В.Г.Колосова, ИЛ.Туккеля. СПб.: Политехника, 1997.
141. Тихомирова А.В. Оценка эффективности управления производством. М.: Экономика, 1984.
142. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 2000. - XX, 412 с.
143. Торкановский Е. Приватизация и внутрифирменное управление // Вопросы экономики. 2000. - N6.
144. Трайнев В.А., Демин И.Я. Менеджмент, стратегическое управление производственно-хозяйственной системой разного уровня и конфигурации. Научный менеджмент: Новые подходы и стратегическое управление. М.: МАИПП; ВИНИТИ, 1997.196 с.
145. Тренев Н.Н. Финансовый анализ и управление финансами//аудит и финансовый анализ, №4. Ч М.: Издательский дом Компьютерный аудит, 1997.
146. Управление организацией: Учебник / Под ред. Поршнева А.Г., Румянцевой З.П., Саломатина Н.А. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 669 с.
147. Фальцман В.А. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. М.: Дело, 2001.
148. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. М.:ЗАО "Бизнес-школа
149. Интел-Синтез", 2000. 624 с.
150. Федеральный закон Российской Федерации от 21 июля 1997 г- № 122 ФЗ. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним.
151. Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 г. № 39 -ФЗ. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.
152. Федеральный закон Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 135 ФЗ. Об оценочной деятельности в Российской Федерации.
153. Фоломьев А.И. Экономическая устойчивость и государственное регулирование развития хозяйственных систем// Экономическая устойчивость и инвестиционная активность хозяйственных систем. М.: Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ, 1996. С. 4-14.
154. Хавин Д.В., Горбунов С.В., Никифоров А.Н. Пути реформирования ЗАО Ковдорский ГОК // Строительный комплекс 98. Тезисы докладов научно-технической конференции. - Н. Новгород, 1998. - С. 30 - 31.
155. Хант Дж. Управление людьми в компаниях: руководство для менеджеров.: Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1999.360с.
156. Хоскинг Курс предпринимательства: Практическое пособие: Пер. с англ. Ч М.: Международные отношения, 1993.
157. Черняк В. Управление инвестиционными проектами. М.: Юнити-Дана. 2004 г- 351 с.
158. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Изд-во Дело. 2004 г. 400 с.
159. Чибриков Г. Трактовки модели экономического развития и ее элемен-тов//Российский экономический журнал,1999.-№2.
160. Чистов Л.М. Экономика строительства. -СПб.: Питер, 384с., 2001.
161. Шарп У. Инвестиции. Учебник. Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2004 г. с. 1028
162. Швандар В. Управление инвестиционными проектами. М.: Юнити-Дана, 2001 г., 208 с.
163. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. -Ростов-на-Дону: Изд. Центр "Март" 544 е., 2001.
164. Яковец Ю.В. Инвестиционный бизнес. М.: Изд-во РАГС. 2002 г.
165. Яновский К. Введение в инновационное предпринимательство. СПб.: Питер. 2004 г.
Похожие диссертации
- Реструктуризация производственной программы предприятий пищевой промышленности на основе развития инновационной деятельности
- Методологические проблемы выбора эффективных инвестиционно-строительных проектов для обеспечения реструктуризации экономики региона
- Институты инвестиционного обеспечения реального сектора экономики
- Логистическое обеспечение реструктуризации производственно-сбытового комплекса нефтяной компании
- Качество средств труда в условиях ускорения научно-технического прогресса