Инвестиционное обеспечение научно-технических проектов предприятия

Воронова, Любовь Викторовна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Инвестиционное обеспечение научно-технических проектов предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Воронова, Любовь Викторовна
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционное обеспечение научно-технических проектов предприятия"

На правах рукописи

ВОРОНОВА ЛЮБОВЬ ВИКТОРОВНА

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИХ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2004

Работа выпонена в Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС)

Научный руководитель: заслуженный деятель науки РФ

доктор экономических наук, профессор Егоров Анатолий Юрьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Васильев Геннадий Анатольевич кандидат экономических наук, доцент Фрас Людмила Викторовна

Ведущая организация: Институт технологии управления

и инвестирования

Защита состоится " ноября 2004 г. в У^-~часов на заседании Диссертационного Совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук в Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации и руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС) по адресу: 129272, г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57 ауд. 201.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГАСИС.

Автореферат разослан октября 2004 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета, к.э.н., доцент

Лочан С.А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ.

Актуальность темы исследования. Реализация научно-технических проектов является одной из основных сфер деятельности любой фирмы. Задачей научно-технического проектирования является создание новых изделий (услуг), которые будут являться основой будущей производственной деятельности.

При реализации научно-технических проектов, естественно, дожны учитываться: производственная культура, традиции, организация, инфраструктура, технологический уровень, кадровый потенциал и т. д. Но, пожалуй, самым важным обстоятельством является то, что реализация научно-технических проектов, как деятельность, обращенная в будущее, тесно связана и взаимно определяет стратегический менеджмент фирмы. Стратегия превращается в реальность только в результате разработки конкретного продукта или процесса. Инвестиции в научно-технические проекты - это вложения в будущее фирмы, хотя они и связаны с высоким риском.

В настоящее время в распоряжении российских топ-менеджеров практически отсутствуют источники знаний по управлению инвестициями объектов, занимающихся инновационной деятельностью и реализацией научно-технических проектов, в том числе проектов по применению РВС-технологий. Практический опыт инвестиционного менеджмента в инновационных структурах также весьма скуден и ограничивается лишь навыками работников экономических подразделений предприятий, приобретенный еще в доперестроечный период.

Это обуславливает необходимость формирования методических подходов по совершенствованию инвестиционного обеспечения научно-технических проектов предприятия и требует поиска эффективных форм и методов управления инвестиционной деятельностью при реализации научно-технических проектов предприятия, формирования критериев развития его технологического потенциала и агоритма реализации научно-технического проекта по применению РВС-технологий.

Степень научной разработанности темы исследования. Исследованию проблем, связанных со стратегическим управлением инновационной деятельностью предприятий и реализации их инвестиционных проектов, немалое внимание уделено рядом зарубежных исследователей, среди которых работы И. Ансоффа, Г. Бирмана, Л. Водачек, Дж. Менша, Б. Твисса, С. Шмидта, Ф. Янсена, других.

Среди российских исследователей изучением инновационной и инвестиционной деятельности отечественных предприятий занимались такие ученые и руководители, как: Аньшин В.М., Бочаров В.В., Бланк И.А., Виханский О.С, Ендовицкий Д.А., Котлынкж Б.А., Олейников Е.А., Сенчагов В.К., Серов В.М., Уткин Э.А., Фатхутдинов Р.А., Харин Д.В. и другие. В работах этих авторов раскрыты необходимость и преимущества стратегического управления инновационным развитием предприятий и регулирования их инвестиционной деятельностью.

При этом вопросам управления технологическими инновациями в условиях рыночных отношений "="чно-технических и

инновационных программ, а ализации научно-

технических проектов посвящены труды Бетухина Е.В., Львова Д.С., Морозова Ю.П., Остапюка С.А. и ряда других исследователей.

Вместе с тем, недостаточно внимания в экономической литературе уделяется вопросам привлечения инвестиций в научно-технические проекты и оценке влияния данных проектов на развитие технологического потенциала предприятия.

Многие вопросы, связанные с оценкой результативности научно-технических проектов и особенностями формирования их инвестиционного обеспечения, пока не имеют достаточного теоретического обоснования и требуют проведения специальных научных исследований. Актуальность совершенствования механизмов управления инвестиционной деятельностью при реализации научно-технических проектов, недостаточная теоретическая и практическая разработанность рассмотренных выше проблем определили выбор цели и задач диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в разработке и научном обосновании методических положений и практических рекомендаций по развитию инвестиционного обеспечения научно-технических проектов, основанных на стратегии развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ на предприятии и позволяющих эффективно реализовывать проекты по применению РВС-технологий. Для достижения цели исследования были поставлены и решены задачи:

- определить теоретико-методологические основы организации инвестиционного процесса предприятия, раскрыв линвестиционный профиль предприятия при реализации научно-технических проектов и факторы научно-технической результативности реализуемых проектов;

- дать характеристику параметров инвестирования научно-технических проектов и особенностям формирования стратегии научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

- определить условия влияния жизненного цикла на уровень инвестиций в научно-технические проекты и эффективность их реализации;

- провести анализ способов привлечения инвестиций в научно-технические проекты, особо определив их влияние на развитие технологического потенциала предприятия;

- провести комплексное исследование критериев развития технологического потенциала предприятия, определив условия их использования при балансировании инвестиционных процессов предприятия и реализации его научно-технических проектов;

- изучить инвестиционные возможности реализации научно-технических проектов по применению РВС-технологий в текущей деятельности отечественных предприятий на основе сравнительного анализа применения классического ремонта и РВС-технологий на примере двигателей внутреннего сгорания;

- разработать агоритм инвестиционного обеспечения научно-технических проектов по применению РВС-технологий;

- раскрыть возможность использования РВС-технологий для эффективного управления инвестиционным и технологическим потенциалом предприятия.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при формировании системы инвестиционного обеспечения инновационной деятельности предприятия, принятии решений относительно способа привлечения инвестиций в развитие технологического потенциала предприятия.

Объектом исследования является система управления инвестициями предприятия при реализации его научно-технических проектов в современной экономике.

Достоверность, обоснованность практических предложений, содержащихся в диссертации, обусловлены всесторонним изучением и использованием зарубежных и отечественных научных работ по данной проблематике, публикаций в общей и специализированной печати, изучением и обобщением результатов репрезентативной практики специализированных организаций в выбранной области исследования.

Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации по реализации научно-технических проектов, статистические материалы, информационно -аналитические обзоры ведущих информационных агентств и консатинговых компаний, а также отчетность и другие материалы отечественных предприятий по их инновационной и инвестиционной деятельности, а также опубликованные за рубежом материалы по затрагиваемой проблематике.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам управления инвестиционной и инновационной деятельностью отечественных предприятий, развития вопросов инвестирования научно-технических проектов и особенностей формирования стратегии научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок.

Методической основой исследования является диалектический метод и основные научные подходы, а именно системный, комплексный, интеграционный, маркетинговый, многофункциональный, динамический, воспроизводственный, нормативный, количественный (математический), ситуационный. Исследование проводилось на принципах единства исторического и логического, формы и содержания. Использовались общенаучные методы познания, а также методы экономико-статистических сравнений и абстрактно-логических суждений.

Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании теоретических и методических положений по совершенствованию инвестиционного обеспечения научно-технических проектов отечественных предприятий, основанных на эффективном использовании инвестиционного и инновационного потенциала предприятия и обеспечивающих широкомасштабное применение РВС-технологий.

Элементы новизны содержат следующие теоретические и практические результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту:

1. На основе изучения теоретико-методологических основ организации инвестиционного процесса предприятия, а также структуризации

процесса создания и освоения новых товаров в рамках реализации научно-технических проектов, раскрыт линвестиционный профиль предприятия при реализации данных проектов.

2. Обоснованы параметры инвестирования научно-технических проектов, основанные на взаимодействии сфер научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, маркетинга, производства и управления предприятием, что позволило определить зависимость стратегии инновационного развития предприятия от его инвестиционного потенциала и жизненного цикла реализуемых проектов. Дана характеристика влияния системы подготовки производства на экономическую эффективность реализации научно-технических проектов предприятия.

3. Предложены критерии принятия инвестиционных решений по отбору научно-технических проектов, основанные на комбинировании различных способов и принципов их оценки и позволяющие сформировать направления анализа научно-технических проектов для их последующего ранжирования.

4. Определены и обоснованы критерии развития технологического потенциала предприятия, базирующиеся на параметрах эффективности реализации научно-технических проектов и позволяющие сбалансировать совокупность инвестиционных процессов предприятия и минимизировать инвестиционные риски реализации проектов.

5. Сформирован агоритм инвестиционного обеспечения научно-технических проектов по применению РВС-технологий на предприятии, основанный на выявлении и систематизации критериев их реализации, минимизации рисковых ситуаций и оптимизации инвестиционных ресурсов, что позволило обосновать целесообразность использования РВС-технологий для повышения инвестиционного и технологического потенциала предприятия.

Практическая значимость работы заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы в работе отечественных предприятий при формировании системы инвестиционного обеспечения его научно-технических проектов, а также в ходе стратегического управления инвестиционной и инновационной деятельностью предприятия.

Теоретические положения, основные выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы также в процессе обучения, переподготовки и консультирования работников организаций инвестиционной и инновационной сферы. Их целесообразно применять и при разработке методических материалов к учебным процессам, при подготовке учебников, учебных пособий для системы обучения основам управления инвестиционной и инновационной деятельностью на основе реализации научно-технических проектов предприятия студентов средних и высших учебных заведений по соответствующему профилю. Материалы диссертации могут быть полезны и при проведении научных исследований в рамках затрагиваемых проблем.

Апробация и внедрение результатов исследования. Рекомендации и предложения по вопросам совершенствования механизмов реа-

лизации научно-технических проектов, изложенные в диссертационной работе, нашли отражение в практической деятельности ряда отечественных предприятий (ООО Полюс96, ОАО Вогатанкер).

Результаты исследования и методические рекомендации по реализации стратегии научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок при управлении научно-техническими проектами предприятия были доложены, обсуждены и одобрены на конференции обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции Современная Россия: экономика и государство.

Публикации. Основные результаты, отражающие содержание диссертационной работы опубликованы в четырех научных работах, общим объемом 1,51 п.л.

Структура и логика работы определены избранной темой, предметом и целью исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения:

Введение

Глава 1. Основы управления инвестициями при реализации научно-технических проектов предприятия

1.1. Теоретико-методологические основы организации инвестиционного процесса на предприятии

1.2. Особенности инвестирования научно-технических проектов и формирование стратегии НИОКР предприятия

1.3. Влияние жизненного цикла на уровень инвестиций в научно-технические проекты предприятия

Глава 2. Анализ методов привлечения инвестиций в научно-технические проекты и развитие технологического потенциала предприятия

2.1. Анализ инвестиционных решений по отбору научно-технических проектов предприятия

2.2. Инвестиционный анализ эффективности реализации научно-технических проектов и их влияния на технологический потенциал предприятия

2.3. Формирование критериев развития технологического потенциала предприятия как фактора стабилизации инвестиционных процессов

Глава 3. Развитие инвестиционных возможностей реализации научно-технических проектов по применению РВС-технологий

3.1. Возможности применения РВС-технологий в инновационно-инвестиционной деятельности отечественных предприятий

3.2. Формирование агоритма инвестиционного обеспечения научно-технических проектов по применению РВС-технологий

Заключение

Список литературы

Приложение

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ.

1. Реализация научно-технических проектов требует концентрации внимания на деталях, характеризующих эти проекты. Поскольку внимание отдельных руководителей концентрируется на ограниченном круге узких проблем, то трудно объединить их работу всеобъемлющим планом. Сфера реализации научно-технических проектов при всех многих и разносторонних связях с другими сферами деятельности фирмы, как правило, относительно обособлена.

Создание и освоение новых товаров при реализации научно-технических проектов.

Это связано с неопределенностью процесса реализации научно-технических проектов, спецификой деятельности в сфере их реализации, потребностью в новых идеях. Научно-технические проекты определяют будущее развитие фирмы, предполагают изменения, подчас значительные, в производстве, маркетинге, управлении фирмы, и это, естественно, вызывает определенную консервативную оппозицию внутри фирмы по отношению к основным процедурам реализации научно-технических проектов. Структурная схема освоения производства новых изделий при реализации научно-технических проектов и представлена на рис. 1.

Научно-технические проекты могут рассматриваться не только как одна из сфер деятельности фирмы, но и как самостоятельный вид бизнеса. С этой целью создаются инновационные фирмы, осуществляющие по заказам различных экономических субъектов (включая государство) научно-технические проекты, а также продающие на рынке свои разработки соответствующим потребителям. В России к ним относятся многочисленные научно-исследовательские институты, опытно-конструкторские бюро, научные подразделения вузов и т. д.

На рис.2 приведен "инвестиционный профиль" проекта создания, освоения и производства нового изделия (жизненные циклы изделия и товара) в рамках многопродуктового предприятия. Для инновационной фирмы товаром будет являться документация на изделие, лицензия на ее производство и сбыт, "ноу-хау". Инвестиционное обеспечение научно-технических проектов может осуществляться за счет кредитов, собственной прибыли, а также по договорам с заказчиками.

Рис.2. Инвестиционный профиль организации и реализации научно-технических проектов предприятия.

Менеджмент сферы управления научно-техническими проектами дожен строиться на том, что единственным оправданием существования этой сферы является наличие положительного инвестиционного результата функционирования предприятия. В этой связи следует при реализации научно-технических проектов опираться на следующие теоретико-методологические положения:

Хнаучно-технические проекты есть решающее условие выживания и роста большинства предприятий, и они дожны соответствующим образом планироваться и управляться;

Хресурсы, выделенные на реализацию научно-технических проектов, оправданны лишь в той мере, в какой они приводят к достижению целей предприятия;

Хтребуется анализ выпоненных научно-технических проектов, чтобы выявить факторы, приводящие к успеху;

Хсознательное применение новейших технологий реализации научно-технических проектов повысит качество применяемых решений и

обеспечит повышение эффективности инвестиций в инновационную деятельность предприятий.

Оценка научной и научно-технической результативности реализации проектов любого типа производится с помощью системы взвешенных бальных оценок. Для фундаментальных научно-технических проектов рассчитывается только коэффициент научной результативности, а для поисковых работ и коэффициент научно-технической результативности (табл. 1). Оценки коэффициентов могут быть установлены только на основе опыта и знаний научных работников, которые используются как эксперты. Оценка научно-технической результативности прикладных научно-технических проектов производится на основе сопоставления достигнутых в результате выпонения проектов технических параметров с базовыми параметрами (которые можно было реализовать до выпонения научно-технического проекта).

2. Наличие совместимых потребностей определенных рыночных сегментов и технологических возможностей их обеспечить создает фундамент для построения стратегии инвестиционного обеспечения научно-технических проектов. При рассмотрении особенностей инвестирования научно-технических проектов следует учитывать необходимость во введении совершенно новых продуктов или, что более реалистично, в допонении существующих продуктовых линий для всех зон хозяйствования предприятия. Бреши в проектируемых инвестиционных потоках будут демонстрировать необходимость подобного решения. Более вероятно, что такие решения будут следовать и из анализа тенденций развития требований потребителя.

Особенностью инвестирования научно-технических проектов является то, что покупатели активно включаются в процесс создания новых продуктов и технологий. Фактически, предприятие дожно иметь обратную связь с потребителями по поводу своих идей и продукции, чтобы повысить возвратность инвестиционных вложений. При этом инвестиционный анализ, проводимый предприятием, дожен включать:

Хпрогнозы спроса (соотношение объемов сбыта и цен, потенциальный кратко- и догосрочный сбыт, сезонность, показатели повторных и замещающих покупок, интенсивность каналов сбыта),

Хпрогнозы издержек (общие и относительные издержки, использование существующих мощностей и ресурсов, соотношение начальных и текущих расходов, оценки расходов на сырье и прочих издержек, экономия на масштабе производства, издержки в каналах сбыта, уровень достижения окупаемости),

Хоценку конкуренции (кратко- и догосрочные показатели положения на рынке конкурентов и компании, вероятные стратегии конкурентов в ответ на новую продукцию фирмы),

Хоценку возвратности и рентабельности инвестиций (НИОКР, испытания, продвижение, начало производства, распределение, сбыт),

Хоценку прибыльности (период покрытия первоначальных расходов, кратко- и догосрочная общая и относительная прибыль, контроль над ценами, скорость возврата инвестиций, доход и риск).

Необходимость фильтрации идей, оценки концепции, проведения

инвестиционного анализа - это, по существу, главные особенности инвестиционного обеспечения научно-технических проектов (рис. 3).

Таблица 1. Характеристики факторов и признаков научной результативности научно-технических проектов.

Фактор науч. результативности Коэфф. значимости фактора Качество фактора Характеристика фактора Коэфф. достигну того уровня

Новизна полученных результатов 0,5 Высокая Принципиально новые результаты, новая теория, открытие закономерностей 1,0

Средняя Некоторые общие закономерности, методы, способы, позволяющие создать принципиально новую продукцию 0,7

Недостаточная Решение на основе обобщений, анализа связей факторов, распространение известных принципов на новые объекты 0,3

Тривиальная Описание отдельных факторов, распространение ранее полученных результатов, реферативные обзоры ОД

Глубина научной проработки 0,35 Высокая Выпонение сложных расчетов, проверка на большом объеме экспериментальных данных 1,0

Средняя Невысокая сложность расчетов, проверка на небольшом объеме экспериментальных данных 0,6

Недостаточная Теоретические расчеты просты, эксперимент не проводися 0,1

Степень вероятности успеха 0,15 Большая 1,0

Умеренная 0,6

Малая ОД

Перспективность использования результатов 0,5 Первостепенная Результаты могут найти применение во многих научных направлениях 1,0

Важная Результаты будут использованы при разработке новых технических решений 0,8

Полезная Результаты будут использованы при последующих научно-технических проектов и разработках 0,5

Масштаб реализации результатов 0,3 Национальная экономика Время реализации: до 3 лет, до 5 лет, до 10 лет, свыше 10 лет 1,0 0,8 0,6 0,4

Отрасль Время реализации: до 3 лет, до 5 лет, до 10 лет, свыше 10 лет 0,8 0,7 0,5 0,3

Отдельные фирмы и предприятия Время реализации: до 3 лет, до 5 лет, до 10 лет, свыше 10 лет 0,4 0,3 0,2 о,1

Завершенность результатов 0,2 Высокая Техническое задание на осуществление научно-технического проекта 1

Средняя Рекомендации, развернутый анализ, предложения 0,6

Недостаточная Обзор, информация 0,4

Теория и практика управления инвестициями при реализации научно-технических проектов предприятия свидетельствует о том, что наиболее сложным этапом для инвестиционного обеспечения научно-

технических проектов, является этап проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок предприятия (НИОКР). Как уже указывалось, проведение научно-исследовательских работ можно фактически рассматривать как научную подготовку производства (НПП), опытно-конструкторские работы - как основную часть конструкторской подготовки производства (КПП) и частично технологической (ТПП), а собственно подготовку производства на серийном заводе как окончание КПП, проведение в основном ТПП, а также организационной подготовки производства (ОПП). Иными словами с реализацией НИОКР связано выделение и обоснование значительных инвестиционных ресурсов. Влияние системы подготовки производства на формирование конечного эффекта разработки, производства, эксплуатации нового изделия и эффективности инвестиционной деятельности предприятия показано на рис. 4.

Рис. 3. Инвестиционное обеспечение научно-технических проектов.

Следует учитывать влияние жизненного цикла изделия на инвестиционное обеспечение научно-технических проектов и возвратность инвестиционных ресурсов. Значительные сроки жизненного цикла изделия и большое количество процедур в рамках реализации научно-технических проектов приводят к снижению стабильности и контроли-руемости процесса инвестиционного обеспечения. Кроме того, для обеспечения стабильности инвестирования научно-технических проектов необходимо:

Хснизить до минимума все изменения, вносимые в изделие после передачи результатов от одного этапа к другому;

Хопределить и реализовать рациональную паралельность работ, фаз, стадий цикла;

Хсократить затраты времени на выпонение отдельных этапов.

Решение первой задачи обеспечивается инженерно-техническими методами (стандартизация, унификация, обеспечение качества и надежности, применение САПР и т. д.). Вторая задача решается путем применения планово-координационных методов в отношении научно-

технических мероприятий и процедур инвестиционного обеспечения. Решение третьей задачи связано с первой и состоит в использовании организационных методов (развитие технического обеспечения, автоматизации, средств планирования, функционально-стоимостного анализа, опытного производства и т.д.).

[ Технический эффект | | Экономический эффект | | Социальный эффект

Рис. 4. Влияние системы подготовки производства на формирование конечного эффекта разработки и использования нового товара в рамках инвестиционного обеспечения научно-технических проектов.

Не менее важной особенностью инвестиционного обеспечения научно-технических проектов предприятия является необходимость отслеживания высокого качества изделия. Фактически, в большинстве контрольных точек жизненного цикла обеспечение и оценка качества изделия - одна из первоочередных задач при принятии решения об инвестирования в научно-технический проект.

3. Задачей отбора научно-технических проектов является оценка научного и технического уровня проекта, возможностей его выпонения и эффективности реализации. На основании отбора научно-технических проектов принимаются решения о целесообразности и объеме их инвестиционного обеспечения. Существуют три основных способа отбора научно-технических проектов, претендующих на инвестиционное обеспечение из государственных или коммерческих источников: описательный; сравнение положений до и после; сопоставительный отбор научно-технических проектов.

Описательный способ получил широкое распространение во многих странах. Его суть состоит в том, что рассматривается потенциальное воздействие результатов осуществляемых научно-технических проектов предприятия на ситуацию на определенном рынке товаров и услуг. Он позволяет учитывать многофакторность влияния проектов на состояние рыночной конъюнктуры и конкурентные преимущества предприятия. Данный способ отбора позволяет предприятию обобщить получаемые инвестиционные и инновационные результаты, прогнозировать и учиты-

вать побочные процессы на рынке. Основным недостатком способа является то, что он не позволяет сопоставить различные варианты реализуемых проектов.

Способ сравнения положений до и после позволяет принимать во внимание не только количественные, но и качественные показатели различных научно-технических проектов. Однако этому способу отбора присуща высокая вероятность субъективной интерпретации информации и прогнозов.

Сопоставительный отбор научно-технических проектов состоит в сравнении инвестиционного, инновационного и технологического положения предприятий и организаций, получающих государственное или коммерческое инвестиционное обеспечение с теми, кто его не получает. При этом способе отбора научно-технических проектов обращается внимание на сравнимость потенциальных результатов осуществляемого проекта, что удовлетворяет требованиям проверки обоснованности решений по инвестиционному обеспечению краткосрочных и быстрооку-паемых проектов. Этот способ также имеет недостатки, в частности, он не применим при выработке догосрочных приоритетов государственной инновационной политики.

Плюсы и минусы различных способов отбора научно-технических проектов обусловливают необходимость их комбинированного применения. Поэтому в работе предлагается руководствоваться принципами отбора, представленными на рис.5, а также направлениями анализа и критериями принятия инвестиционных решений по отбору коммерческих предложений, приведенными в табл.2. Таким образом, отбор и оценка научна-технических проектов позволяет оценить их с точки зрения инвестиционной привлекательности.

- Принципы отбора !

- 1. Наличие независимой группы исследователей, выступающих арбитрами в спорных ситуациях по результатам отбора научно-технических проектов, по подбору специалистов для его реализации и способам контроля.

Ч 2. При расчете добавленной стоимости деятельность в области исследований и нововведений рассматривается как производственная.

3. Осуществлять предварительное прогнозирование и планирование расходов на среднесрочную перспективу, чтобы иметь возможность определить предполагаемую эффективность и время для контроля реализации научно-гехнических проектов предприятия.

Чр 4. Увязывать методы контроля с перспективами развития системы руководства научно-технической политикой на уровне государства и предприятия.

Рис. 5 Принципы отбора научно-технических проектов предприятия.

Фактически, отбор и оценка научно-технических проектов дожны обеспечить выбор максимально качественного проекта. Следует обратить внимание на то, что проекты, представленные инвесторам, дожны быть сопоставимы и подвергаться анализу с помощью единой системы показателей. Это значит, что дожны существовать информационная база, точность и методы определения стоимостных и натуральных показа-

телей по вариантам научно-технических проектов.

Таблица 2. Направления анализа и критерии принятия инвестиционных решений по отбору коммерческих предложений проектов.

Критерии анализа Направленияанализа

1. Отсутствие более выгодных альтернатив 1. Сравнивается средняя годовая рентабельность научно-технических проектов со средней ставкой банковского кредита

2. Минимизация риска потерь от инфляции 2. Сравниваются научно-технические проекты с точки зрения страхования от инфляционных потерь

3. Краткость срока окупаемости 3. Сравниваются периоды окупаемости инвестиций

4. Дешевизна проекта 4. Сравнивается потребность в инвестициях

5. Стабильность поступлений 5. Учитывается стабильность поступлений

6. Высокая рентабельность с учетом дисконтирования б. Сравнивается рентабельность инвестиций в целом за весь срок осуществления проекта и рентабельность с учетом дисконтирования

Поэтому в работе предлагается проведение сопоставимости представляемых научно-технических проектов по: объему работ, производимых с применением результатов реализации научно-технических проектов (технологий, оборудования и т.п.); качественным параметрам инноваций; фактору времени; уровню цен, тарифов, условиям оплаты труда. При этом варианты научно-технических проектов дожны иметь одинаковую маркетинговую проработку, одинаковый подход к оценке риска инновационных решений и инвестиционных вложений при неопределенности исходной информации по реализации основных мероприятий научно-технического проекта.

4. Объемы инвестиционного обеспечения научно-технических проектов предприятия зависят от их окупаемости и размера первоначальных вложений. Необходимо различать окончательную эффективность научно-технического проекта и затраты предприятия до того момента, когда он начнет давать отдачу на инвестиционные вложения. Высокая оценка окончательной эффективности может отвлечь внимание от истощения инвестиционных ресурсов предприятия ввиду затрат на разработку и внедрение, которые состоят из затрат на НИОКР, включая создание опытного образца, капитальных вложений в производственные мощности, затрат на подготовку производства на серийном заводе, а также стартовых рыночных затрат.

При анализе эффективности инвестиций в промышленные мощности и в научно-технические проекты предприятия можно отметить следующее различие. Инвестиционная информация в случае принятия решения, например, о строительстве завода более надежна, чем при решениях по большинству научно-технических проектов, особенно на ранних этапах. С другой стороны, научно-технические проекты имеют то преимущество, что их обычно можно прекратить с меньшими инвестиционными потерями для предприятия.

В процессе разработки и эффективной реализации научно-технического проекта имеют место определенные "контрольные точки" инвестиционного обеспечения - решения о: разработке поного комплекта рабочей документации; производстве опытного образца; создании производственной базы. В случае положительного решения в каж-

дой "контрольной точке" выделяются соответствующие инвестиционные ресурсы. Поэтому до перехода к следующей фазе научно-технического проекта дожна осуществляться его переоценка, т. е. инвестиционный анализ эффективности реализации соответствующих этапов проекта и оценка целесообразности дальнейшего инвестиционного обеспечения.

При определенных обстоятельствах для крупных научно-технических проектов стоимость разработки может выступать в качестве решающего фактора его инвестиционного обеспечения. При ориентации на создание продукта с коротким жизненным циклом (например, при прогнозе появления нового технического принципа) инвестиционный успех в большей мере будет зависеть от удлинения жизненного цикла товара за счет его более быстрой разработки и внедрения на рынке. Таким образом, могут оказаться целесообразными допонительные инвестиционные затраты на ускорение реализации научно-технических проектов предприятия. В данном случае целесообразно иметь минимальный резерв инвестиционного обеспечения.

При разработке продукта, предназначенного для рынка, занятого уже освоенным продуктом, выпускаемым конкурентом, инвестиционный успех предприятия будет зависеть или от разработки более дешевого или более качественного продукта. Однако априори неясно, что предпочтет потребитель. Поэтому необходимы допонительные инвестиционные затраты на маркетинговые исследования, поскольку правильное решение имеет ключевое значение для успеха продукта.

Таким образом, успешность разработки и реализации научно-технического проекта зависит от большого числа диалектически взаимосвязанных внешних и внутренних факторов, связанных с интенсивностью и напряженностью инвестиционных потоков предприятия. Таким образом, инвестиционное обеспечение предприятия дожно учитывать множество параметров предварительной проработки, анализа и внедрения нового продукта на рынок. Кроме того, эффективность реализации научно-технических проектов предприятия существенно влияет и на технологический потенциал предприятия. Рис. 6 наглядно показывает влияние эффективности реализации научно-технических проектов на основные группы параметров технологического потенциала предприятия и объем его инвестиционного обеспечения.

При успешном завершении расчетов эффективности реализации и инвестиционного обеспечения научно-технических проектов по созданию нового товара многие предприятия для балансирования и стабилизации инвестиционных процессов формируют критерии развития технологического потенциала предприятия. Формирование данных критериев зависит от многих факторов, основные из которых: Хинвестиционные цели и ресурсы предприятия; Хвид товара, предполагаемый объем выпуска и тип рынка; Хстепень достоверности маркетинговой информации; Хстепень уверенности предприятия в конкурентном успехе нового товара на рынке;

Хполитика предприятия в отношении к инвестиционному и технологическому риску;

Хоценка временной задержки поного комплекса работ по созданию и освоению нового товара.

Рис. б. Параметры, определяющие рост технологического потенциала и объем инвестиционного сопровождения в зависимости от эффективности реализации научно-технических проектов предприятия.

Таким образом, решение вопросов о формировании критериев развития технологического потенциала предприятия, а также решения, по какой конструкторской документации и в каком производстве (опытном или серийном) будет изготовлена первая партия нового товара и следует ли приостановить или продожить работы по подготовке производства до получения результатов рыночных испытаний, зависит от конкретных условий функционирования предприятия, его целей, инвестиционных ресурсов, методов работы и политики.

В данной связи анализ способов привлечения инвестиций в научно-технические проекты и развитие технологического потенциала предполагает использование критериев конструкторской (КПП-критерии), технологической (ТПП-критерии) и организационной подготовки производства (ОПП-критерии).

Цель использования КПП-критериев при развитии технологического потенциала предприятия - адаптировать конструкторскую и инвестиционную документацию научно-технического проекта к условиям конкретного серийного производства предприятия-изготовителя. Как правило, конструкторская и инвестиционная документация научно-технического проекта уже учитывает производственные и технологические возможности предприятий-изготовителей, но условия опытного и серийного производств имеют существенные различия, что приводит к необходимости частичной или даже поной переработки документации под текущий технологический потенциал предприятия.

Использование ТПП-критериев в развитии технологического потенциала предприятия необходимо для обеспечения поной технологической готовности предприятия к производству новых изделий с задан-

ными технико-экономическими и инвестиционными показателями (высоким техническим уровнем, качеством изготовления, а также с минимальными трудовыми и материальными издержками при текущем техническом уровне и планируемых объемах производства).

Что касается использования ОПП-критериев при балансировании инвестиционных процессов и развитии технологического потенциала предприятия, в работе выделяются ряд функций их применения:

1) плановые (в том числе предпроизводственные расчеты хода производства, загрузки оборудования, движения материальных потоков, выпуска на стадии освоения);

2) обеспечивающие (кадрами, оборудованием, материалами, полуфабрикатами, финансовыми средствами);

3) проектные (проектирование участков и цехов, планировка расположения оборудования). В процессе использования ОПП-критериев при балансировании инвестиционных процессов и развитии технологического потенциала предприятия используются конструкторская, технологическая документации и данные для проведения технологической подготовки производства.

В работе детально раскрыты особенности использования всех типов критериев развития технологического потенциала предприятия на примере реализации научно-технических проектов по применению РВС-технологий и определены параметры их влияния на объемы инвестиционного обеспечения этих проектов.

5. РВС-технологии - технологии ремонта и восстановления изношенных узлов и механизмов без разборки в режиме штатной эксплуатации. Фактически, это технологии использования ремонтно-восстановительного состава. Для достижения аналогичного эффекта в новых агрегатах традиционно используются дорогостоящие высококачественные стали, повышаются классы обработки их поверхностей, уменьшаются допуски, а в ряде случаев, как, например, в спортивных двигателях, детали и узлы индивидуально подбираются друг к другу. И, не смотря на все эти меры, агрегаты все равно изнашиваются по причине неизбежного контакта металов при трении. Фактически, РВС-технологии - это и возможность эффективно использовать инвестиционные ресурсы предприятия и продлить жизнь большинства узлов, агрегатов предприятия, создав тем самым предпосыки для повышения его технологического потенциала.

Опыт ремонта разнообразных узлов и механизмов промышленного оборудования и транспорта представлен в табл. 3. Применение РВС-технологий, как инструмента удлинения жизненного цикла и повышения технологического потенциала предприятия позволило создать методики восстановления промышленного оборудования, которые в значительной степени повышают эффективность реализации на предприятии научно-технических проектов.

Каким образом РВС-технологии положительно влияют на жизненный цикл и технологический потенциал предприятия? В процессе проводимого ремонта на поверхности пар трения агрегатов в зонах контакта образуется модифицированный слой, представляющий собой моно-

кристал, выращенный на кристалической решетке поверхностного слоя самого метала. Одновременно в результате диффузии материалов РВСа с поверхности в глубину метала, улучшается структура его кристалической решетки и, тем самым, упрочняется приповерхностный слой самого метала.

Таблица 3. Опыт применения РВС-технологий.

Отрасль применения Опыт ремонта различного оборудования с использованием РВС-технологии Проекты

1. На компрессорных и газоперекачивающих станциях 2. На портовом оборудовании и судах 3. На горно - обогатительных комбинатах 4. На железнодорожном транспорте 5. На промышленном оборудовании 6. На оборудовании энергосистем; 7. На электро - и автотранспорте 1. Ресурс восстановленного агрегата намного превышает ресурс нового 2. Восстанавливается компрессия и увеличивается мощность любых ДВС 3. Расход топлива и электроэнергии снижается на 10...20% 4. Уменьшаются потери на трение, и повышается КПД 5. Уменьшается вибрация и шум 6. Снижается содержание СО в выхлопных газах 1. Защиты от бокового износа железнодорожных колес и рельсов 2. Ремонт и восстановление двигателей внутреннего сгорания всех типов (ДВС) 3. Защита от износа подшипников качения и скольжения 4. Защита от износа открытых шестеренчатых передач 5. Ремонт и восстановление редукторов всех типов 6. Ремонт и восстановление гидравлических систем.

Ярким примером преимущества РВС-технологии служит процесс "холодного" запуска двигателя внутреннего сгорания (ДВС), когда РВС-покрытия уже работают, а масла и присадки к ним - еще нет. По некоторым оценкам трение при "холодном" запуске создает от 50 до 80 % износа двигателя. Следовательно, изменение режимов трения при запуске двигателя - это способ существенного повышения его ресурса и увеличения технологического потенциала предприятия за счет повышения срока действия его основных агрегатов и устройств. О хороших, с инвестиционной и инновационной точек зрения, перспективах применения РВС-технологий в текущей деятельности предприятий, как следствия реализации ряда научно-технических проектов, свидетельствую основные свойства и показатели представлены в табл. 4.

В работе преимущества РВС-технологий как инструмента повышения жизненного цикла, технологического и инвестиционного потенциала предприятия представлены на основе сравнения с другими технологическими новациями предприятия. Необходимо отметить, что при трении деталей, покрытых модифицированным слоем, значительно снижаются требования к качеству применяемых масел. Масло уже не дожно выпонять функцию эффективного третьего тела, а лишь функцию тепло-отвода, аналогично тосолу.

Таким образом, РВС-технологии для предприятия - это фактически технологии, позволяющие провести полный капитальный ремонт изношенного механизма с последующей обкаткой, со значительным увеличением его эксплуатационного ресурса, повышением мощности и КПД, причем дешевле и технологически проще обычного ремонта. Все это, более чем значимые факторы для реализации подобных научно-

технических проектов, приводящих к подобным инновационным, инвестиционным и технологическим результатам.

Таблица 4. РВС - технология и классический ремонт на примере ДВС.

Характеристики и эффекты РВС- технология Присадки

Упрочнение поверхности трения В 1,7...2 раза Не происходит

Длительность эффекта выравнивания микрорельефа Свыше 50 000 км 5 000...10 000 км

Компенсация износа (выравнивание микрорельефа) До получения оптимальных зазоров Не происходит

Вибрация и шум Снижение Снижение

Антикоррозийнаястойкость Высокая Низкая

Требуемая периодичность обработки Однократно При каждой смене масла

Совместимость с применяемыми маслами Со всеми маслами Требует подбора

Коэффициент трения 0,003 ...0,007 Не менее 0,012

Увеличение К.П Д. двигателя На 5... 10% Не дает

Результат систематического применения Не требуются ремонты, запчасти Закупориваются масляные каналы.

Для сравнения в работе проведен сопоставимый анализ базовых цен на ремонт автотранспорта по РВС - технологии и цен на стандартный капитальный ремонт. Расчет затрат на ремонт по РВС - технологии брася исходя от базовой цены 35 доларов США. Как видно из таблицы цен (табл. 5), ремонт и восстановление ДВС и других механизмов автомашин по технологии РВС дешевле от 3,5 до 5 раз, чем обычные плановые ремонты. Ремонт двигателей и механизмов по РВС-технологии целесообразнее и экономически выгодно для предприятий, реализующих научно-технические проекты по повышению собственного жизненного цикла и технологического потенциала.

Таблица 5. Анализ цен при классическом ремонте двигателя внутреннего сгорания и ремонте с применением РВС-технологии.

Объем ДВС, л. Стоимость ремонта, рубли.

ДВС 1 моста КПП АКПП

РВС Ремонт РВС Ремонт РВС Ремонт РВС Ремонт

До 1,2 л. 600 2400 96 480 180 900 840 4200

1,2...1,49 780 3120 144 720 228 1140 1080 5400

1,5...1,79 900 3600 168 840 252 1260 1260 6300

1,8...1,99 1020 4080 186 930 276 1380 1320 6600

2,0...2,49 1170 4680 204 1020 300 1500 1560 7800

2,5...2,99 1320 5280 228 1140 384 1920 1800 9000

3,0...3,49 1560 6240 276 1380 432 2160 2040 10200

3,5...3,99 1800 9000 324 1620 480 2400 2160 10800

4,0...4,49 2160 8640 384 1920 540 2700 2400 12000

4,5...4,99 2520 10080 444 2220 600 3000 2640 13200

5,0...5,99 2880 11520 492 2460 660 3300 2880 14400

6,0...б,99 3240 12960 576 2880 720 3600 3120 15600

7,0...7,99 3720 14880 660 3300 780 3900 3360 16800

8,0...8,99 4080 16320 744 3720 840 4200 3600 18000

9,0...9,99 4440 15540 840 4200 900 4500 3840 17280

10,0... 10,99 4920 17220 936 4680 960 4800 4080 18360

11,0...11,99 5280 18480 1032 5160 1020 5100 4320 19440

От 12,0 Договорная цена.

6. Формирование агоритма инвестиционного обеспечения научно-технического проекта по применению РВС-технологий на предприятии -важнейшая процедура, которая представляет собой непрерывный процесс, предполагающий возможность остановки инвестиционного обеспечения научно-технического проекта в любой момент в связи с появляющейся допонительной информацией о развитии рынка. Структурная схема агоритма представлена на рис. 7.

Рис. 7. Агоритм инвестиционного обеспечения научно-технического проекта по применению РВС-технологий на предприятии.

Формирование агоритма инвестиционного обеспечения научно-технических проектов по применению РВС-технологий с высокой степенью риска, особенно если они потребуют больших инвестиций, обычно нежелательно на предприятиях, где руководство отличается высоким уровнем непринятия риска. Это относится в большей мере к коммерческому риску, чем к техническому, который можно ограничить, например, сужением области НИОКР. Риск, присущий всем научно-техническим проектам предприятия, дожен быть главной заботой стратегии НИОКР и отражать позицию предприятия. Но для этого следует оценить частные риски всех научно-технических проектов, выпоненных на предприятии.

Наступательная стратегия, как правило, связана с большим риском, чем защитная, но и сулит большую потенциальную прибыль. Процесс планирования НИОКР дожен вести к количественной оценке осознанного риска, но было бы ошибкой полагать, что он способен предуга-

дать любую случайность. Простейшим способом формирования агоритма инвестиционного обеспечения научно-технических проектов по применению РВС-технологий является составление перечня всех критериев. Поэтому в работе проведена систематизация критериев, влияющих на реализацию научно-технических проектов по применению РВС - технологий и принятие решений об их инвестиционном обеспечении (табл. б).

Таблица 6. Перечень критериев реализации научно-технических проектов по применению РВС-технологий.

Критерии Характеристика

Критерии, связанные с целями предприятия, его стратегиями, политиками и ценностями 1. Совместимость проекта со стратегией и планами предприятия.

2. Допустимость изменений в стратегии предприятия с учетом потенциала проекта и требуемых инвестиционных ресурсов.

3. Согласованность проекта с представлениями о предприятии.

4. Соответствие проекта отношению предприятия к риску.

5. Соответствие проекта отношению предприятия к нововведениям.

б. Соответствие времени реализации требованиям предприятия.

Рыночные критерии 1. Соответствие проекта четко определенным потребностям рынка.

2. Общая емкость рынка.

3. Доля рынка, которую сможет контролировать предприятие.

4. Жизненный цикл продукта в виде товара.

5. Вероятность коммерческого успеха.

6. Вероятный объем продаж.

7. Временной аспект рыночного плана.

8. Воздействие на существующие продукты.

9. Ценообразование и восприятие продукта потребителями.

10. Позиция в конкуренции.

11. Соответствие продукта существующим каналам распределения.

12. Оценка стартовых инвестиционных затрат.

Научно-технические критерии 1. Соответствие проекта стратегии НИОКР.

2. Допустимость изменений в стратегии НИОКР с учетом потенциала проекта и требуемых инвестиционных ресурсов.

3. Вероятность технического успеха проекта.

4. Стоимость и время разработки проекта.

5. Патентная чистота проекта.

6. Наличие научно технических ресурсов для выпонения проекта.

7. Возможность выпонения будущих НИОКР на базе данного научно технического проекта и новой РВС-технологии.

8. Воздействие применения РВС-технологий на другие проекты.

Финансовые критерии 1. Стоимость НИОКР.

2. Вложения в производство.

3. Вложения в маркетинг.

4. Наличие инвестиционных ресурсов в нужные моменты времени.

5. Влияние на другие проекты, требующие инвестиционных средств.'

б. Время достижения точки безубыточности и максимальное отрицательное значение расходов.

7. Потенциальный годовой размер прибыли.

8. Ожидаемая норма прибыли.

9. Соответствие проекта критериям эффективности инвестиций предприятия.

Производственные критерии 1. Новые технологические процессы.

2. Достаточная численность и квалификация персонала.

3. Соответствие проекта имеющимся производственным мощностям.

4. Цена и наличие материалов.

5. Производственные издержки.

6. Потребности в допонительных мощностях.

Внешние и экономические критерии 1. Возможные вредные воздействия продуктов и технологии.

2. Влияние общественного мнения.

3. Текущее и перспективное законодательство.

4. Воздействие на уровень занятости.

Каждое предприятие само выбирает форму и критерии формирования агоритма инвестиционного обеспечения научно-технических проектов по применению РВС-технологий. В работе доказано, что использование рейтинговых оценок при формировании агоритма имеет ряд преимуществ:

Хлегкость применения сформированного агоритма на предприятии по разнородным критериям;

Хвозможность свертывания в единую оценку субъективных оценок и объективных данных при формировании агоритма;

Хвозможность учета специфики инновационной и инвестиционной деятельности предприятия при выборе критериев.

Практическое использование систематизированных в работе критериев позволило разработать и реализовать научно-технический проект по использованию РВС-технологий в практической деятельности предприятий, нацеленных на повышение своего технологического потенциала и рост инвестиционных и инновационных возможностей в условиях переходной экономии и ужесточения требований к качеству технологической базы предприятия.

В заключении приведены основные выводы и предложения автора диссертационного исследования по совершенствованию инвестиционного обеспечения научно-технических проектов предприятия в современной экономике России.

ПУБЛИКАЦИИ

1. Воронова Л.В. Формирование агоритма реализации научно-технического проекта по применению РВС-технологий. Сб.науч.статей Экономический вестник МТИ Выпуск 2 // М., РЭА, 2004. (0,50 п.л.).

2. Воронова Л.В. Оценка эффективности инвестиций в научно-технические проекты предприятия. Сб.науч.тр. Выпуск 4 // М., ГАСИС, 2003. (0,38 п.л.).

3. Воронова Л.В. Особенности инвестирования научно-технических проектов и формирование стратегии НИОКР предприятия. Сб.науч.тр. Выпуск 3 // М., ГАСИС, 2003. (0,38 п.л.).

4. Воронова Л.В. Роль стратегии НИОКР при управлении научно-техническими проектами предприятия. Всероссийская научно-практическая конференция Современная Россия: экономика и государство. М., ГАСИС, 14-15 ноября 2003 (0,25 п.л.).

Подписано в печать 15.10.2004. Сдано в производство 15.10.2004. Формат бумаги 60x90/16. Усл. печ. л. 1. Тираж 100 экз. Заказ №

Издательство ГАСИС, Москва, ул. Трифоновская, 57.

РНБ Русский фонд

2005-4 22427

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Воронова, Любовь Викторовна