Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Инвестиционная привлекательность региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Грибков, Андрей Борисович
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная привлекательность региона"

На правах рукопы

Грибков Андрей Борисович

Инвестиционная привлекательность региона

Специальность Ч 08.00.05. Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2006

Работа выпонена на кафедре предпринимательства, управления и маркетинга Российского государственного социального университета

Научный руководитель

Доктор экономических наук, профессор Шаховой Виктор Алексеевич

Официальные оппоненты

Доктор экономических наук, профессор Дулыциков Юрий Сергеевич

Кандидат экономических наук Грикуров Алекандр Викторович

Ведущая организация:

Академия труда и социальных отношений

Защита состоится 25 октября 2006 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д.212.341.03 в Российском государственном социальном университете по адресу: 129226, Москва, ул. В.Пика, д. 4, корп. 2, конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Российского государственного социального университета.

Автореферат разослан л сентября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одним из факторов экономического и инновационного развития государства является высокая инвестиционная активность развития государства, способствующая обеспечению экономического роста и, как следствие, повышению благосостояния регионов страны и общества в целом. Она находит свое выражение в объемах инвестируемых в экономику средств. По оценкам специалистов этот объем дожен составлять 30-35% от ВВП. В условиях российской действительности объемы инвестирования не способствуют повышению инвестиционной активности и экономическому росту регионов и в настоящее время они не превышают 18% ВВП.

На уровне предприятий инвестиционная активность идет более быстрыми темпами, чем на уровне регионов. Многие российские предприятия и компании совершенствуют систему управления инвестициями. При этом менеджеры и консультанты обычно опираются на традиции и собственный опыт. Эмпирическое накопление знаний свидетельствует, что развитие происходит малоэффективным путем проб и ошибок. Каждая компания независимо от других проводит организованные инновации и накапливает знания об их эффективности Возникающие при этом ошибки столь велики, что могут вызвать многолетние кризисы систем управления и способствовать разрушению крупных производственных комплексов. Для российских предприятий опыт корпораций из развитых стран имеет ограниченное применение. Это обусловлено радикальными различиями экономических институтов в России и за рубежом.

Экономические преобразования в России могут дать весомый эффект только при осуществлении политики интенсивного развития производственного и научного потенциала каждого предприятия, отрасли, субъекта Федерации на базе сочетания общегосударственных и региональных интересов, создания действенного механизма финансового регулирования инвестиционной деятельности предприятий различных форм собственности.

В таких условиях обобщение опыта развития систем управления

инвестициями крупнейших российских и зарубежных компаний, отдельных регионов и его теоретическая интерпретация весьма актуальны. Они позволяют сделать инвестиционный процесс развития регионов и корпораций планомерным, последовательным и эффективным.

Анализ накопленного отечественного и зарубежного опыта в сфере инвестирования позволяет выработать единые принципы, методы и инструменты регулирования инвестиционной деятельности, которые будут регламентировать совокупность правовых норм и правил осуществления данной деятельности на территории РФ.

В работе рассматривается две группы вопросов, помогающих продвинуться в указанном направлении. Разработаны модели, позволяющие описать наиболее общие закономерности систем управления инвестициями регионов, отдельных корпораций и предприятий. Определены основные направления совершенствования этих систем и механизмы поиска лучших вариантов их организации с помощью разработанных моделей.

Степень разработанности проблемы. Проблемы инвестиций, организации инвестиционной деятельности в регионах, на промышленных предприятиях изучались многими отечественными и зарубежными учеными самых различных школ и направлений. Среди них следует отметить работы Ансоффа И., Астаповича А., Бейли Д., Бирмана Г., Бочарова В., Грегори П., Глазунова В., Гэбрейта Дж., Друкера П., Дулыцикова Ю., Иванова А., Иванченко В., Коссова В., Кушлина В., Лебедева В., Леонтьева В., Львова Д., Маевского В., Маршала А., Марковича Г., Ойкена В., Петракова П., Соколинского 3., Самуэльсона П., Тинбергена Я., Тобина Дж., Уринсона Я., Фридмана М., Четыркина Е., Шахового В., Шуляка П., Ясина Е., Яськовой Н. и др. Их работы значительно продвинули изучение проблемы, однако, естественно, не исчерпали ее: многие важные стороны и аспекты остаются недостаточно разработанными.

До сих пор нет поной ясности в теоретико-методологических подходах к организации инвестиционной деятельности, разработке инвестиционной политики в условиях перехода к рыночным отношениям. Недостаточно исследованы составные части процесса управления инвестиционной деятельностью в регионах и на предприятиях, вопросы активизации

инвестиционного процесса. Остаются недостаточно изученными вопросы, связанные с совершенствованием системы государственного регулирования иностранных инвестиций, по созданию благоприятных условий для увеличения притока инвестиций в страну.

Недостаточная изученность проблемы, теоретическая и практическая значимость активизации инвестиционной деятельности в регионах, на промышленных предприятиях и корпорациях определили выбор соискателем темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка механизма организации и управления инвестиционной деятельностью в регионах в условиях перехода к рыночным отношениям.

В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи:

- раскрыть экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности в современной России;

- рассмотреть основные понятия, характеризующие инвестиционный процесс, роль и место инвестиций в обеспечении экономического роста регионов;

определить степень влияния финансово-кредитной политики государства на инвестиционную активность хозяйствующих субъектов и пути ее активизации;

осуществить анализ существующих источников и методов финансирования инвестиций в реальный сектор экономики и определить пути их оптимизации;

- определить возможности привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России;

-обобщить, адаптировать зарубежный опыт и определить его реальные возможности, и необходимость финансового обеспечения инвестиций в реальный сектор экономики.

Предметом исследования являются - экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности между его участниками, позволяющие усилить воздействие финансовых и кредитных методов на темпы роста и пропорции инвестиций в регионах с целью активизации инвестиционного процесса в РФ.

Объектом исследования выступает макро- и микроэкономическая политика государства в сфере инвестирования, а также организация инвестиционной деятельности в регионах и на промышленных предприятиях в регионах ЮФО.

Методологической базой исследования являются теоретические и практические разработки российских и зарубежных ученых и экономистов законодательные и нормативные акты органов государственного управления по регулированию инвестиционной деятельности в Российской Федерации. В процессе исследования применялись научные методы системного, функционального и сравнительного анализа, наблюдения, экспертные оценки, методы статистических группировок и экономико-математические методы планирования и управления инвестиционными процессами, а также дисконтирование и учетные методы финансового анализа.

Эмпирическую базу исследования составили статистические и другие информационные источники, экспертные заключения, законодательные акты, нормативно-правовые документы, регулирующие инвестиционную деятельность, бюджетное и налоговое законодательство, результаты контрольных мероприятий Счетной палаты, материалы Госкомстата России, научные исследования, отчеты по испонению консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации, входящих в Южный федеральный округ, а также некоторых других субъектов Российской Федерации.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. Дана характеристика инвестиционной модели развития России, под которой понимается набор параметров, определяющих направления и характер капиталовложений в экономику страны. К таким параметрам относятся параметры, отражающие макроэкономические (темпы роста ВВП, сбережений, инвестиций, экспорта и др.) и структурные (отраслевые, воспроизводственные, региональные) характеристики, параметры, отражающие среду инвестирования и характеристику субъектов инвестиционного процесса.

2. Выявлены особенности инвестиционной модели развития регионов России для которой характерны:

а) развитие некапиталоемкого этапа в экономике регионов когда в оборот вовлекались незагруженные производственные мощности; б) изменения в

отраслевой и секторальной структуре инвестиций в регионах, сокращение в общем объеме инвестиций отраслей производственной сферы (промышленности, сельского хозяйства, строительства) и роста инвестиций в отрасли транспорта и связи;

в) увеличение расходов, связанных с капитальным ремонтом устаревшей и физически изношенной техники;

г) региональные диспропорции в инвестициях между отдельными регионами внутри федерального округа;

д) развитие инвестиционного процесса преимущественно за счет собственных средств предприятий и компаний и низким удельным весом банковских кредитов и средств от реализации акций и облигаций;

е) сокращение государственного сектора инвестиций;

ж) межотраслевая экспансия российского бизнеса, диверсификация экономики, приведшие к перекрестному субсидированию одних отраслей другими.

3. Разработан метод определения инвестиционной привлекательности регионов на базе использования методики распределения финансовых средств из фонда регионального развития. Он включает принципы оказания федеральной финансовой помощи, общие условия и правила распределения средств, перечень базовых индикаторов оценки уровня социально-экономического развития регионов.

4. Предложена методика расчета интегрального показателя отклонения уровня развития региона от среднероссийского уровня и условия допуска регионов к участию в отборе проектов;

5. Определен вектор инвестиционного процесса в регионах от энергосырьевой Ч к инновационной направленности инвестиций, разработаны меры по усилению инвестиционной привлекательности регионов на базе развития в них науки и стимулирования инновационной активности, в том числе развитие инфраструктуры производства знаний и инфраструктуры их коммерциализации.

6. Предложена методика распределения финансовых средств из фонда регионального развития с учетом оценки уровня социально-экономического развития региона проводимой на базе 15 показателей.

7. Показаны возможности привлечения иностранных инвестиций в регионы ЮФО России.

Практическая значимость работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы промышленными предприятиями и корпорациями при разработке своей инвестиционной политики, оценке эффективности инвестиционных проектов, а также при подготовке федеральной и региональных программ инвестиций в народное хозяйство. Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания курсов Экономическая теория, Менеджмент, Организация и финансирование инвестиций.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались соискателем на годичных научных чтениях Московского государственного социального университета и Ставропольского государственного университета. Отдельные результаты работы использованы при подготовке региональной инвестиционной программы регионов Южного федерального округа. Предложения по оценке эффективности инвестиционных проектов были использованы на ряде предприятий Ростовской области.

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 4 печатных работах общим объемом 1,7 п. л.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы.

Структура работы выглядит следующим образом.

Введение

1.Теоретико-методологические аспекты инвестиционной привлекательности региона

Ы.Экономическая сущность и значение инвестиций для развития региона

1.2. Основные факторы, влияющие на инвестиционную активность в условиях структурной перестройки экономики региона

1.3. Инвестиции и экономический рост в регионе

2. Современное состояние инвестиционных процессов в регионах ЮФО России

2.1.Особенности регионального развития регионов ЮФО

2.2.Инвестиционная модель развития России

2.3.Структура инвестиций в экономике регионов ЮФО

3. Механизм управления инвестициями в регионе

3.1.Межбюджетное распределение ресурсов регионов в ЮФО

3.2.Привлечение иностранных инвестиционных ресурсов в регионы

3.3.Распределение финансовых средств из фонда регионального развития Заключение

Список использованной литературы

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении приводится обоснование актуальности темы диссертационного исследования, формулируется проблема, а также цель и задачи исследования, обосновывается научная новизна и практическая значимость полученных результатов, приводятся данные об апробации основных результатов и о структуре диссертационного исследования.

В первой главе Теоретико-методологические аспекты инвестиционной привлекательности региона представлены методологические основы анализа сущности инвестиционной привлекательности регионов, а также показана зависимость экономического роста в регионе от инвестиционных процессов в современных условиях, уровня социально-экономического развития региона. Раскрытие сути и

содержания инвестирования как целостной системы является основополагающей теоретической предпосыкой научной концепции, направленной на достижение устойчивого развития экономики. Недооценка роли и значения инвестиционной деятельности в экономике, сужение ее функций неизбежно ведет к диспропорциям, усилению социальной напряженности, обострению противоречий развития регионов.

По мнению автора, инвестиции Ч это вложение реальных и финансовых активов в производственную, предпринимательскую и иную деятельность с целью организации и расширения производства, работ и услуг и получения прибыли (дохода) или других социально значимых результатов. Как социально-экономическая категория инвестиции носят всеобщий, базисный, объективный характер, отражают уровень развития производства и являются системой экономических отношений, складывающихся в процессе производства по поводу аккумулирования и использования ресурсов в целях общественного развития.

В современных условиях для российской экономики, которая находилась длительное время в состоянии глубокого системного кризиса, важно закрепить начавшуюся в 2000 г. положительную тенденцию макроэкономической стабилизации. Практика подтверждает, что в сложившихся условиях функционирование механизма финансового регулирования инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений не отвечает потребностям экономики. Отсутствуют достаточные источники для государственного и частного инвестирования, неэффективно работают институты досудебной санации, налоговые льготы, амортизационная и кредитная политика не в поной мере способствуют реализации воспроизводственного процесса, не созданы условия для трансформации реальных инвестиций в новые производства и технологии.

Темпы роста инвестиций зависят от ряда факторов. Прежде всего, объем инвестиций в регионе зависит от распределения получаемого дохода на потребление и накопление (сбережение). В условиях низких среднедушевых доходов населения: основная их, доля (70-80%) расходуется на потребление. Рост доходов граждан вызывает повышение доли, направляемой на сбережения, которые являются источником инвестиционных ресурсов.

На объем инвестиций оказывает влияние ожидаемая норма прибыли

предприятий в регионе. Чем выше ожидаемая норма прибыли, тем больше объем инвестиций, и наоборот.

Существенное влияние на объем инвестиций оказывает ставка ссудного процента, так как в процессе инвестирования можно использовать не только собственные, но и заемные средства. Если норма ожидаемой чистой прибыли оказывается выше средней ставки ссудного процента, то такие вложения выгодны для инвестора. При понижении средней процентной ставки за кредит государство стимулирует инвестиционную активность посредством роста предложения инвестиционных товаров и увеличения спроса на них.

На объем инвестиций также влияет предполагаемый темп инфляции. Чем выше этот показатель, тем в большей степени будет обесцениваться будущая прибыль инвестора и меньше стимулов к увеличению объема инвестиций (особенно в процессе догосрочного инвестирования).

На инвестиционную активность в условиях структурной перестройки экономики оказывает влияние сохранение естественных монополий в экспортноориентированных отраслях. Извлекая огромные прибыли, благодаря высоким экспортным ценам, естественные монополии стремятся подтянуть к мировому уровню и внутренние цены на свою продукцию. Подобная политика делает неконкурентоспособными и неспособными к инвестициям производителей тех отраслей российской экономики, которые не ориентированы на экспорт.

Сдерживают инвестиционную активность предприятий недостаточный объем государственных гарантий предприятиям-инвесторам под заемные средства для реализации инвестиционных проектов, а также сравнительно высокая доходность государственных договых обязательств, которая отвлекает капитал от реального сектора экономики.

Еще одним из факторов, сдерживающих инвестиционную активность, является порядок использования иностранных инвестиций. Инвестиции в основной капитал невозможны и бессмысленны без обладания инвестором новейшими ноу-хау.

Проведенный автором опрос руководителей ряда промышленных предприятий в южном федеральном округе и сделанный на основе полученных данных анализ состояния их инвестиционной деятельности

позволил сделать прогноз инвестиционного процесса в отраслях промышленности в ближайшей перспективе.

На большинстве обследованных предприятий в регионе инвестиционные процессы не активизируются, даже в условиях поставленной президентом страны удвоения ВВП, увеличивать размер инвестиций в состоянии только 30%, а внедрять новые производственные технологии смогут только 25% из них. Основным направлением инвестиций на промышленных предприятиях остается замена изношенной техники, а уровень расширения и внедрения новых производственных мощностей остается невысоким.

Прогнозные оценки, данные респондентами, не позволяют рассчитывать на подъем инвестиционной активности. Нестабильная и вялая, динамика инвестиционных процессов связана с тем, что остаются существенные ограничения для развития инвестиционной деятельности в регионах ЮФО: -недостаток финансовых средств; -избыток производственных мощностей; -высокие ставки банковских кредитов; -высокий уровень страховых рисков; -отсутствие страховой и гарантийной систем; -недостаточный платежеспособный спрос.

В то же время анализ состояния инвестиционной деятельности в различных отраслях экономики регионов ЮФО позволяет сделать вывод о том, что имеется немало предприятий и целых отраслей, которые могут развиваться в современных условиях и осуществлять значительные инвестиции. К ним относятся пищевая промышленность, электроэнергетика, химическое и нефтехимическое производство. Дальнейшее повышение динамики инвестиционных процессов во многом будет зависеть от мер по снижению инфляции, налоговой и бюджетной политики, дальнейшей реструктуризации банковской системы, совершенствования законодательной базы инвестиционной деятельности и т.д.

Результаты проведенного исследования показывают, что для решения проблем экономического роста регионов ЮФО, внедрения новых технологий и обеспечения устойчивого роста конкурентоспособной продукции необходим

ряд преобразований.

Во-первых, необходимо вывести из оборота и снять с баланса предприятий устаревшие и неиспользуемые основные производственные фонды. Во-вторых, учитывая, что вложения в основной и оборотный капитал осуществляются главным образом за счет собственных средств предприятий, нужно сохранить льготы по налогообложению прибыли и получению налогового кредита. Они позволят существенно снизить налоговую нагрузку на предприятия в период технического перевооружения и реконструкции. Очевидной является необходимость предоставления налоговых каникул тем предприятиям, которые внедряют принципиально новые технологии, машины и оборудование. В-третьих, для подъема инвестиционной активности необходимо расширить использование сбережений населения, предусмотрев участие Сбербанка России, инвестиционных фондов и коммерческих банков в инвестировании федеральных программ и инвестиционных проектов, прошедших государственную экспертизу, под гарантии государства. В-четвертых, увеличить долю государственных инвестиций в отраслях народного хозяйства.

Во второй главе Современное состояние инвестиционных процессов в регионах ЮФО России проводится комплексный анализ инвестиционных процессов в регионах Южного федерального округа России. По данным Минэкономразвития России по уровню социально-экономического развития регионы Южного федерального округа на основе интегральной оценки в 2004 г. условно разделяются на:

регионы со средним уровнем развития - Астраханская и Вогоградская области, Краснодарский край;

регионы с уровнем развития ниже среднего - Ставропольский край, Ростовская область, Республика Северная Осетия-Алания;

регионы с низким уровнем развития - Республика Камыкия, Кабардино-Бакарская Республика, Республика Адыгея;

- регионы с крайне низким уровнем развития - Карачаево-Черкесская Республика, Республики Дагестан, Чеченская и Ингушетия.

Ключевой проблемой регионального развития субъектов Российской Федерации, входящих в Южный федеральный округ, является тенденция роста

дифференциации в их социально-экономическом развитии. Разница в уровне показателей валового регионального продукта (ВРП) на душу населения в 2004 г. между регионами очень значительная. Так, если показатель ВРП на душу населения в среднем по стране составил в 2004 г. 79,96 тыс. руб., то в Астраханской области - 58,08 тыс. руб., Вогоградской области - 57,98 тыс. руб., Краснодарском крае - 59,8 тыс. руб., Ростовской области - 46,0 тыс. руб., Республике Дагестан -27,5 тыс. руб., Республике Ингушетия -8,92 тыс. руб. Регионы ЮФО обеспечили в 2004 г. 7,8% ВВП страны.

Экономическое развитие регионов округа определяется высокой долей аграрного сектора и относительно низкой долей других отраслей материального производства.

Почти 84% суммарного ВРП по регионам округа составляют пять территорий: Краснодарский и Ставропольский края, Ростовская, Вогоградская и Астраханская области, причем три из них входят в перечень 24 крупнейших регионов страны (Краснодарский край, Ростовская и Вогоградская области). Они аккумулируют более 66% ВРП округа. Эти же регионы играют определяющую роль в темпах роста ВРП округа.

Особенностью ЮФО является высокая доля в ВРП отраслей, финансируемых из федерального и регионального бюджетов (наука, здравоохранение, образование, культура, управление - 11,8% (в среднем по России - 8,6%), что характерно для наименее развитых в экономическом отношении субъектов РФ. В Южном федеральном округе бюджетный сектор играет наиболее значимую роль, особенно в Адыгее, Ингушетии, Карачаево-Черкесии и Северной Осетии (от 20 до 33%). Для сравнения в Вогоградской и Ростовской областях, Краснодарском крае его удельный вес составляет всего 9-10%.

Все субъекты ЮФО имеют дефицитные бюджеты. В 2004 г. 8 из 13 субъектов ЮФО являлись высоко дотационными: Республики Адыгея, Дагестан, Ингушетия, Кабардино-Бакария, Камыкия, Карачаево-Черкесия, Северная Осетия-Алания, Чеченская Республика.

Особенности инвестиционных процессов в регионах ЮФО определяются сложившейся отраслевой структурой экономики, где преобладают агропромышленный, топливно-энергетический, машиностроительный и

транспортный комплексы. Объективно и исторически сложившийся приоритет сельского хозяйства, дотационность бюджетов и дефицит собственных инвестиционных ресурсов обусловили большую зависимость от внешних факторов направления и масштабов инвестиционной деятельности в Южном федеральном округе. По данным Госкомстата России, объем инвестиций в основной капитал на душу населения в целом по Российской Федерации составил в 2004 году 15,12 тыс. рублей. Данные об объеме инвестиций в основной капитал по ЮФО представлены в таблице № 1.

Таблица № 1.

Объем инвестиций в основной капитал в регионах ЮФО

Субъекты Российской Федерации Объем инвестиций в основной капитал на душу населения (тыс. рублей)

Российская Федерация (в среднем) 15,12

Краснодарский край 10,6

Ставропольский край 6,46

Астраханская область 13,84

Вогоградская область 6,67

Республика Ингушетия 1,59

Ростовская область 6,36

Республика Адыгея 3,89

Республика Дагестан 3,18

Кабардино-Бакарская Республика 4,92

Республика Камыкия 6,05

Республика Северная Осетия-Алания 3,51

Карачаево-Черкесская Республика 3,96

Ситуацию в округе следует рассматривать в общем контексте инвестиционных проблем страны. Как и во многих других регионах, инвестиционный процесс в регионах ЮФО очень неустойчив. Это объясняется неравномерностью территориального размещения и динамики ввода крупных объектов, источниками финансирования которых в основном являются бюджетные средства и средства крупных финансово-промышленных компаний.

В современных условиях для координации усилий федерального центра и регионов в повышении инвестиционной привлекательности регионов

используются целевые программы. На 2003-2006 гг. в регионах ЮФО была намечена реализация свыше 30 федеральных целевых программ. Финансирование 20 программ из общего числа дожно было осуществляться совместно федеральными и региональными властями. Все эти программы были включены в единую Федеральную адресную инвестиционную программу.

В третьей главе Механизм управления инвестициями в регионе обосновываются пути и способы улучшения механизма управления инвестициями на основе межбюджетного распределения ресурсов регионов и привлечения иностранных инвестиционных ресурсов в регионы ЮФО.

Начавшийся в России в 1999 г. и продожавшийся в последующие годы экономический рост носит восстановительный характер, т.е. происходит увеличение производства с низшей точки падения до докризисного уровня 1988-89 гг. Механизм такого роста - повышение степени загрузки производственных мощностей. Однако экономическое развитие не может не сопровождаться структурными изменениями. Последние обеспечиваются инвестициями в перспективные отрасли и производства в регионах. Это предопределяет неизбежный переход от восстановительного роста к инвестиционному. В его ускорении большую роль дожна сыграть бюджетная и инвестиционная политика.

Как показала практика, даже в условиях рыночных отношений позитивную роль для ускорения развития региона способны сыграть производственные инвестиции за счет бюджетных ресурсов. Их использование предусматривает перераспределение финансовых ресурсов.

Система межбюджетных отношений обеспечивает перераспределение финансовых ресурсов между регионами и внутри регионов (между муниципалитетами) по двум основным направлениям: а) определение объемов бюджетных доходов и расходов на конкретных территориях; б) оказание финансовой помощи, передаваемой в бюджеты соответствующих уровней бюджетной системы (т.е. из федерального - в региональные и из региональных -в местные). Перераспределение ресурсов достигается как за счет прямых бюджетных расходов, в том числе при реализации региональных программ, так и за счет дотаций, субсидий, субвенций из вышестоящего бюджета.

Особую научную проблему составляет разработка методики оценки для конкретного региона соотношения между общим объемом средств, выплаченных в федеральный бюджет, и общим объемом средств, полученных из федерального бюджета. Такие расчеты имеют не только экономическое, но и политическое значение. Они позволяют с высокой степенью обоснованности определить число регионов-доноров и регионов-реципиентов. Такая информация способна повлиять на соответствующую корректировку не только региональной, но и общенациональной социально-экономической политики. Следует учитывать, что данные расчеты выявляют развитые регионы, наиболее привлекательные в инвестиционном плане.

Инвестиционная привлекательность регионов ЮФО связана также с развитием в них науки и стимулирования инновационной активности.

Главными задачами региональной политики в области науки и инноваций является создание поноценного базиса региональной инновационной системы как совокупности организаций и фирм частного и государственного сектора, которые самостоятельно и во взаимодействии друг с другом осуществляют все стадии инновационной деятельности.

Региональная инновационная система включает как инфраструктуру производства знаний - научные и образовательные организации, так и инфраструктуру коммерциализации этих знаний - инновационные центры, центры передачи технологий, фонды венчурного финансирования и т.п., обеспечивающие материализацию знаний и человеческого капитала в конкретные экономические результаты.

Создание благоприятной среды для расширенного воспроизводства новых знаний предусматривает:

поддержку передовых научных школ, их кадрового потенциала и приборной базы на основе базового финансирования и догосрочных институциональных грантов из средств федерального бюджета;

объединение государственных региональных организаций науки со схожей тематикой в крупные межотраслевые структуры регионального уровня;

- привлечение иностранных партнеров и инвесторов к выпонению региональных программ.

Развитие инвестиционной и инновационной деятельности и

коммерциализацию научно-технических результатов в регионах можно проводить на базе:

-подготовки кадров для инновационной сферы, в первую очередь, в области технологий венчурного финансирования;

-стимулирования российских корпораций и крупных предприятий регионов к развитию собственных инновационных и научных подразделений (внутрифирменной науки) и активизации их спроса на продукцию и услуги других организаций инновационной системы;

построения инфраструктуры инновационной системы путем создания корпоративных структур в научно-технической и производственно-технологической сферах, в т.ч. научных и образовательных организаций, центров трансферта технологий, инжиниринга региональных центров и др.;

развития региональных структур коммерциализации технологий, создание в федеральном округе центра трансферта технологий.

В диссертации предложена методика распределения финансовых средств из фонда регионального развития. Фонд регионального развития является инструментом финансирования инвестиционных проектов федеральных целевых программ регионального развития по объектам, находящимся в собственности субъекта Российской Федерации, либо в муниципальной собственности.

Целью предлагаемой методики является оценка необходимости и определение порядка оказания федеральной финансовой помощи субъектам РФ для софинансирования инвестиционных проектов из средств Фонда регионального развития.

Оказание федеральной финансовой помощи для софинансирования инвестиционных проектов из средств Фонда регионального развития дожно осуществляться в соответствии со следующими принципами: прозрачности процедуры определения региона; приоритетности оказания помощи регионам, отнесенным к регионам с низким или крайне низким уровнем социально-экономического развития;

- эффективности использования федеральной финансовой помощи;

конкурсности инвестиционных проектов, предлагаемых к

софинансированию с использованием средств федерального бюджета;

софинансирования инвестиционных проектов из средств регионального бюджета и внебюджетных источников.

Распределение средств дожно осуществляться на основании конкурса проектов. По результатам расчета отклонения в уровне социально-экономического развития от среднероссийского определяются регионы с низким и кране низким уровнем развития, которые могут претендовать на финансовую помощь из Фонда в рамках Программы. Фактический объем федеральной финансовой помощи по указанным регионам определяется по результатам отбора проектов, представленных регионами.

Оценка уровня социально-экономического развития региона проводится на базе 15 показателей, в том числе:

- валовой региональный продукт на душу населения (тыс. руб.). Он определяется как отношение валового регионального продукта (ВРП) к численности населения,

- объем инвестиций в основной капитал на душу населения (тыс. руб.). Определяется как отношение объема инвестиций за счет всех источников финансирования к численности населения;

- доходы бюджета на душу населения (тыс. руб.). Определяется как отношение показателя финансовой обеспеченности региона (доходы региона с учетом взаиморасчетов с федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами региона) к численности населения;

объем внешнеторгового оборота на душу населения (тыс. дол.

- уровень зарегистрированной безработицы в численности экономически активного населения, в процентах;

- доля населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума в общей численности населения, в процентах;

удельный вес ветхого и аварийного жилищного фонда, в процентах;

-обеспеченность населения школами - доля учащихся, обучающихся во 2 и 3 смену, в процентах;

-обеспеченность населения больницами - койко-мест на 1000 человек, и амбулаторно-поликлиническими учреждениями, посещений в смену на 10

тысяч населения;

- удельный вес площади, оборудованной водопроводом, канализацией в процентах;

- удельный вес площади, оборудованной центральным отоплением, газом, горячим водоснабжением в процентах.

Отклонение показателей конкретного региона от среднероссийского уровня может учитываться с помощью расчета интегрального показателя.

На первом этапе рассчитываются относительные отклонения базовых индикаторов социально-экономического развития. Перечисленные выше показатели по каждому сравниваемому региону нормируются относительно среднероссийских показателей. На втором этапе рассчитываются отклонения уровня социально-экономического развития субъектов РФ от среднероссийского уровня.

На заключительном этапе оценки развития регионов проводится определение регионов в группы: с относительно высоким уровнем развития; со средним уровнем развития; с низким уровнем развития; с крайне низким уровнем развития.

При отклонении в социально-экономическом развитии региона от среднероссийского на +10% и выше, регион относится к группе с относительно высоким уровнем развития. При отклонении в социально-экономическом развитии региона от среднероссийского от - 15% до + 10% регион относится к группе со средним уровнем развития. При отклонении от -30% до Ч 15% регион относится к группе с низким уровнем развития. А при отклонении более 30% регион относится к группе с крайне низким уровнем развития.

После определения перечня регионов, относимых к группам с крайне низким и низким уровнем развития, проводится расчет объемов возможной федеральной финансовой помощи региону.

Объем финансирования рассчитывается для каждого региона с учетом численности его населения и пропорционально отклонению от среднероссийского уровня развития.

При расчетах можно вводить дискретную шкалу численности населения с повышающими и понижающими коэффициентами, устанавливаемыми

Минэкономразвития ежегодно.

В заключении представлены основные выводы и предложения, содержащиеся в диссертационном исследовании.

СТАТЬИ В ИЗДАНИЯХ, РЕКОМЕНДОВАННЫХ ВАК

1. Инвестиционная привлекательность регионов Южного федерального округа.//Ученые записки РГСУ, № 3 (51), 2006, 0,6 п.л.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Грибков А.Б. Роль налогов в выравнивании бюджетной ассиметрии в Российской Федерации. //Экономика и финансы, № 24 (75) 2004, 0,35 п. л.

2. Грибков А.Б. Методологические аспекты налога на доходы физических лиц в системе налогового регулирования. // Экономика и финансы, № 18(98), 0,4 п. л.

3. Грибков А.Б. Социальные последствия введения закона о монетизации льгот (№ 122 ФЗ). //Объединенный научный журнал, № 26 (154), 0,35 п. л.

Лицензия серия Р№021321 от 14.01.99. Формат 60x90/16. Объем 1,5 п.л. Печать офсетная. Бумага офсетная. Тираж 100 экз. Заказ №105.

Издательство Академии повышения квалификации профессиональной переподготовки работников образования 125212, Москва, Головинское шоссе,д.8, корп.2

Отпечатано в типографии АПКиППРО 107014, Москва, ул. Короленко, д.2/23.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Грибков, Андрей Борисович

Введение

1. Теоретико-методологические аспекты инвестиционной привлекательности региона

1.1. Экономическая сущность и значение инвестиций для развития региона

1.2. Основные факторы, влияющие на инвестиционную активность в условиях структурной перестройки экономики региона

1.3. Инвестиции и экономический рост в регионе

2. Современное состояние инвестиционных процессов в регионах ЮФО России

2.1. Особенности регионального развития регионов ЮФО

2.2. Инвестиционная модель развития России

2.3. Структура инвестиций в экономике регионов ЮФО

3. Механизм управления инвестициями в регионе

3.1. Межбюджетное распределение ресурсов регионов в ЮФО

3.2. Привлечение иностранных инвестиционных ресурсов в регионы

3.3. Распределение финансовых средств из фонда регионального развития

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционная привлекательность региона"

Актуальность темы исследования. Одним из факторов экономического и инновационного развития государства является высокая инвестиционная активность развития государства, способствующая обеспечению экономического роста и, как следствие, повышению благосостояния регионов страны и общества в целом. Она находит свое выражение в объемах инвестируемых в экономику средств. По оценкам специалистов этот объем дожен составлять 30-35% от ВВП. В условиях российской действительности объемы инвестирования не способствуют повышению инвестиционной активности и экономическому росту регионов и в настоящее время они не превышают 18% ВВП.

На уровне предприятий инвестиционная активность идет более быстрыми темпами, чем на уровне регионов. Многие российские предприятия и компании совершенствуют систему управления инвестициями. При этом менеджеры и консультанты обычно опираются на традиции и собственный опыт. Эмпирическое накопление знаний свидетельствует, что развитие происходит малоэффективным путем проб и ошибок. Каждая компания независимо от других проводит организованные инновации и накапливает знания об их эффективности. Возникающие при этом ошибки столь велики, что могут вызвать многолетние кризисы систем управления и способствовать разрушению крупных производственных комплексов. Для российских предприятий опыт корпораций из развитых стран имеет ограниченное применение. Это обусловлено радикальными различиями экономических институтов в России и за рубежом.

Экономические преобразования в России могут дать весомый эффект только при осуществлении политики интенсивного развития производственного и научного потенциала каждого предприятия, отрасли, субъекта Федерации на базе сочетания общегосударственных и региональных интересов, создания действенного механизма финансового регулирования инвестиционной деятельности предприятий различных форм собственности.

В таких условиях обобщение опыта развития систем управления инвестициями крупнейших российских и зарубежных компаний, отдельных регионов и его теоретическая интерпретация весьма актуальны. Они позволяют сделать инвестиционный процесс развития регионов и корпораций планомерным, последовательным и эффективным.

Анализ накопленного отечественного и зарубежного опыта в сфере инвестирования позволяет выработать единые принципы, методы и инструменты регулирования инвестиционной деятельности, которые будут регламентировать совокупность правовых норм и правил осуществления данной деятельности на территории РФ.

В работе рассматривается две группы вопросов, помогающих продвинуться в указанном направлении. Разработаны модели, позволяющие описать наиболее общие закономерности систем управления инвестициями регионов, отдельных корпораций и предприятий. Определены основные направления совершенствования этих систем и механизмы поиска лучших вариантов их организации с помощью разработанных моделей.

Степень разработанности проблемы. Проблемы инвестиций, организации инвестиционной деятельности в регионах, на промышленных предприятиях изучались многими отечественными и зарубежными учеными самых различных школ и направлений. Среди них следует отметить работы Ансоффа И., Астаповича А., Бейли Д., Бирмана Г., Бочарова В., Грегори П., Глазунова В., Гэбрейта Дж., Другкера П., Дульщикова Ю., Иванова А., Иванченко В., Коссова В., Кушлина В., Лебедева В., Леонтьева В., Львова Д., Маевского В., Маршала А., Марковича Г., Ойкена В., Петракова Н., Соколинского 3., Самуэльсона П., Тинбергена Я., Тобина Дж., Уринсона Я., Фридмана М., Четыркина Е., Шахового В., Шуляка П., Ясина Е., Яськовой Н. и др. Их работы значительно продвинули изучение проблемы, однако, естественно, не исчерпали ее: многие важные стороны и аспекты остаются недостаточно разработанными.

До сих пор нет поной ясности в теоретико-методологических подходах к организации инвестиционной деятельности, разработке инвестиционной политики в условиях перехода к рыночным отношениям. Недостаточно исследованы составные части процесса управления инвестиционной деятельностью в регионах и на предприятиях, вопросы активизации инвестиционного процесса. Остаются недостаточно изученными вопросы, связанные с совершенствованием системы государственного регулирования иностранных инвестиций, по созданию благоприятных условий для увеличения притока инвестиций в страну.

Недостаточная изученность проблемы, теоретическая и практическая значимость активизации инвестиционной деятельности в регионах, на промышленных предприятиях и корпорациях определили выбор соискателем темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка механизма организации и управления инвестиционной деятельностью в регионах и на промышленных предприятиях в условиях перехода к рыночным отношениям.

В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи:

- раскрыть экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности в современной России;

- рассмотреть основные понятия, характеризующие инвестиционный процесс; роль и место инвестиций в обеспечении экономического роста регионов;

- определить степень влияния финансово-кредитной политики государства на инвестиционную активность хозяйствующих субъектов и пути ее активизации;

- осуществить анализ существующих источников и методов финансирования инвестиций в реальный сектор экономики и определить пути их оптимизации;

- определить возможности привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России, показать последствия на привлечение иностранных инвестиций стремления России вступить в ВТО;

- обобщить, адаптировать зарубежный опыт и определить его реальные возможности, и необходимость финансового обеспечения инвестиций в реальный сектор экономики.

Предметом исследования являются - экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности между его участниками, позволяющие усилить воздействие финансовых и кредитных методов на темпы роста и пропорции инвестиций в регионах с целью активизации инвестиционного процесса в РФ.

Объектом исследования выступает макро- и микроэкономическая политика государства в сфере инвестирования, а также организация инвестиционной деятельности в регионах и на промышленных предприятиях в условиях перехода к рыночным отношениям.

Методологической базой исследования являются теоретические и практические разработки российских и зарубежных ученых и экономистов законодательные и нормативные акты органов государственного управления по регулированию инвестиционной деятельности в Российской Федерации. В процессе исследования применялись научные методы системного, функционального и сравнительного анализа, наблюдения, экспертные оценки, методы статистических группировок и экономико-математические методы планирования и управления инвестиционными процессами, а также дисконтирование и учетные методы финансового анализа.

Эмпирическую базу исследования составили статистические и другие информационные источники, экспертные заключения, законодательные акты, нормативно-правовые документы, регулирующие инвестиционную деятельность, бюджетное и налоговое законодательство, результаты контрольных мероприятий Счетной палаты, материалы Госкомстата России, научные исследования, отчеты по испонению консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации, входящих в Южный федеральный округ, а также некоторых других субъектов Российской Федерации.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. Дана характеристика инвестиционной модели развития России, под которой понимается набор параметров, определяющих направления и характер капиталовложений в экономику страны. К таким параметрам относятся параметры, отражающие макроэкономические (темпы роста ВВП, сбережений, инвестиций, экспорта и др.) и структурные (отраслевые, воспроизводственные, региональные) характеристики, а также параметры, отражающие среду инвестирования и характеристику субъектов инвестиционного процесса.

2. Выявлены особенности инвестиционной модели развития регионов России, для которой характерны: а) развитие некапиталоемкого этапа в экономике регионов. Когда в оборот вовлекались незагруженные производственные мощности; б) изменения в отраслевой и секторальной структуре инвестиций в регионах, сокращение в общем объеме инвестиций классических отраслей производственной сферы (промышленности, сельского хозяйства, строительства) и роста инвестиций в отрасли транспорта и связи; в) увеличение расходов, связанных с капитальным ремонтом устаревшей и физически изношенной техники; г) региональные диспропорции в инвестициях между отдельными регионами внутри федерального округа; д) развитие инвестиционного процесса преимущественно за счет собственных средств предприятий и компаний и низким удельным весом банковских кредитов и средств от реализации акций и облигаций; е) сокращение государственного сектора инвестиций; ж) межотраслевая экспансия российского бизнеса, диверсификация экономики, приведшие к перекрестному субсидированию одних отраслей другими;

3. Разработан метод определения инвестиционной привлекательности регионов на базе использования методики распределения финансовых средств из фонда регионального развития. Он включает принципы оказания федеральной финансовой помощи, общие условия и правила распределения средств, перечень базовых индикаторов оценки уровня социально-экономического развития регионов;

4. Предложена методика расчета интегрального показателя отклонения уровня развития региона от среднероссийского уровня и условия допуска регионов к участию в отборе проектов;

5. Определен вектор инвестиционного процесса в регионах от энергосырьевой - к инновационной направленности инвестиций, разработаны меры по усилению инвестиционной привлекательности регионов на базе развития в них науки и стимулирования в них инновационной активности, в том числе развитие инфраструктуры производства знаний и инфраструктуры их коммерциализации;

6. Предложена методика распределения финансовых средств из фонда регионального развития с учетом оценки уровня социально-экономического развития региона, проводимой на базе 15 показателей;

7. Показаны возможности привлечения иностранных инвестиций в регионы ЮФО России.

Практическая значимость работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы промышленными предприятиями и корпорациями при разработке своей инвестиционной политики, оценке эффективности инвестиционных проектов, а также при подготовке федеральной и региональных программ инвестиций в народное хозяйство. Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания курсов Экономическая теория, Менеджмент, Организация и финансирование инвестиций.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались соискателем на годичных научных чтениях Московского государственного социального университета и Ставропольского государственного университета. Отдельные результаты работы использованы при подготовке региональной инвестиционной программы регионов Южного федерального округа. Предложения по оценке эффективности инвестиционных проектов были использованы на ряде предприятий Ростовской области.

По теме диссертации опубликовано 3 печатных работы общим объемом 1,5 п. л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Грибков, Андрей Борисович

Заключение

1. Производство в регионах ЮФО фактически вступило в фазу инвестиционного роста. В 2001-2005 гг. прирост промышленной продукции обеспечивася преимущественно за счет отраслей, развитие которых уже приобрело инвестиционный характер. Но в народнохозяйственном масштабе это еще во многом инерционный инвестиционный рост, поскольку до сих пор инвестиционные потоки направлены не на преодоление, а на закрепление нерациональной структуры промышленного производства, связанной с повышенной ролью производства и экспорта сырья, особенно сырой нефти.

2. Переход к инвестиционному типу роста создает основу для устойчиво высоких темпов экономического развития, но не гарантирует их.

3. В ходе диссертационного исследования выявлено, что среди факторов, сдерживающих мобилизацию внутренних ресурсов для капиталовложений в обновление основных производственных фондов, выделяются:

- низкая средняя прибыльность (рентабельность) как продукции отечественных предприятий, так и их активов;

- высокая доля убыточных предприятий;

- практика неинвестиционного использования амортизационных отчислений; ограниченные возможности мобилизации средств через фондовый рынок;

- недоступность кредитов коммерческих банков для большинства отечественных предприятий;

- практическое закрытие сбережений населения как источника внутренних инвестиций;

- большая дифференциация отраслей по доходам и инвестициям.

4. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - это самый реальный показатель доверия иностранных инвесторов к экономике регионов. В отличие от покупки акций и облигаций на фондовом рынке ПИИ означают покупку или строительство конкретных предприятий, на которых будут работать реальные люди и получать реальную заработную плату. Вместе с этими активами компании-инвесторы приобретают и пассивы, самый главный из которых - риски ведения бизнеса на чужой территории.

И все же привлекательность России для вложения иностранного капитала очень велика. Крупнейшие инвестиционные банки Запада гораздо выше оценивают российские возможности, чем многие российские предприниматели. Такая оценка базируется на том, что по сравнению с 1998 г. производительность труда на российских предприятиях выросла на 45%, а реальная заработная плата почти осталась на том же уровне. И это означает, что перестройка в экономике на корпоративном уровне в целом завершена, поэтому инвестиции в нее будут продуктивными.

5. Анализ различных внешних источников финансирования инвестиционной деятельности предприятий позволил установить, что: в современной российской экономической ситуации промышленные предприятия не могут рассчитывать на бюджетные средства, в силу их ограничения. Доля бюджетных средств в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования продожает уменьшаться; кредит в настоящее время является дорогостоящим и зачастую недоступным для большинства предприятий, так как процент по кредиту зачастую превышает уровень рентабельности предприятия. Банки практически не предоставляют догосрочные кредиты, из-за повышенного финансового риска и устанавливают высокие ставки по краткосрочным кредитам. Это ведет к тому, что банковское кредитования становится доступным лишь для крупных предприятий с высокой финансовой устойчивостью. в финансировании инвестиционной деятельности предприятий все большую роль начинают играть выпуски облигационных займов. С их помощью создается база для перехода к догосрочному заимствованию, увязки возможностей займа с эффективностью инвестиционных программ. Практика показывает, что выпуск облигаций инвестиционных займов становится конкурентоспособным не только системе государственных ценных бумаг, но и банковскому кредитованию; промышленные предприятия все еще слабо используют лизинг, факторинг и другие формы привлечения ресурсов. Лизинг во всем мире является перспективным и эффективным источником финансирования инвестиционной деятельности. На рынке инвестиций в России доля лизинга составляет 1-2%. большую роль в привлечении инвестиционных ресурсов играет вовлечение в организованный финансовый оборот с целью финансирования реального сектора экономики сбережений населения.

6. Стимулирование инвестиций в основной капитал может быть эффективно при достижении условия нормализации финансовой, денежно-кредитной и платежной систем. С этой целью, на наш взгляд, следовало бы выпонить: - отладить механизм перелива капитала с финансовых рынков на инвестирование реального сектора экономики, используя методы государственной поддержки через систему налоговых льгот (снижение налоговой нагрузки на предприятия реального сектора экономики, дифференциация налоговых льгот в зависимости от направлений инвестиций), гарантий инвестиций, направляемых в сферу производства, посредством создания гарантийных и залоговых фондов, объединяющих финансовые средства государства, предприятий и частных лиц; усилить инновационную направленность инвестиционных программ и проектов; определить в качестве основного направления инвестиционной деятельности поддержку импортозаменяющих конкурентоспособных отраслей и отраслей, сохранивших мировой технико-технологический уровень производства.

7. В условиях переходного периода проблема привлечения иностранных инвестиций приобретает особую актуальность. Привлечение и использование иностранных инвестиций в российской экономике рассматривается в качестве допонительного источника финансирования экономического развития страны за счет активизации инвестиционных процессов, усиления деятельности. национального капитала, применения новых технологий, внедрения качественно новых моментов в развитие экономики.

8. Проведенный в работе анализ объемов, структуры и направлений иностранных инвестиций позволил определить степень их реального участия в экономике регионов ЮФО. Результаты этого анализа состоят в следующем: объем инвестируемых в экономику регионов ЮФО зарубежных средств представляет собой незначительную величину; в структуре иностранных инвестиций преобладают в основном прочие инвестиции, составляющие более половины от их общего объема. В результате этой негативной тенденции сформировалась неэффективная структура инвестиций, в которой наименьшая доля принадлежит инвестициям, не являющихся возвратными, платными, срочными и по которым государство не несет экономической ответственности; отраслевое распределение иностранных инвестиций свидетельствует об их сосредоточении в сырьевых отраслях, имеющих высокий платежеспособный спрос на внутреннем и внешнем рынках - топливная промышленность, а также в отраслях с быстрым оборотом капитала -пищевая промышленность, сфера торговли и общественного питания, такая структура не обеспечивает восстановление профилирующих отраслей и не способствуют структурной перестройке российской экономики; территориальное распределение иностранных инвестиций характеризуется их размещением преимущественно в сырьевых и приграничных регионах - Западно-Сибирском, Повожском,

Дальневосточном, а также районах, где более или менее развита инфраструктура - Центральном, Северо-Западном. Сложившаяся структура не способствует выравниванию уровней социально-экономического развития субъектов России и подъему экономики страны в целом. Сегодня можно констатировать, что иностранные инвестиции не оказывают пока существенного влияния на социально-экономическое развитие России.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Грибков, Андрей Борисович, Москва

1. Абрамов С.И. Инвестирование. Центр экомаркетинга. М.2000.

2. Агафонова И.П. Риск как объект управления при реализации инновационного проекта // экономические преобразования в России: проблемы и перспективы. Межвузовский сборник научных трудов. - СПб. -2002. -№3.

3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003.

4. Басовский JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка/ Учеб. Пособие. -М.: ИНФРА-М, 1999.

5. Боди Э., Мертон Р. Финансы: Пер. с англ. М.: Вильяме, - 2000.

6. Большой экономический словарь / под ред. Азрилияна А.Н. // изд-е 2-е переработанное и допоненное М.: Ин-т новой экономики, 1997.

7. Большой энциклопедический словарь./ в 2-х томах / Гл. редактор Прохоров A.M. М.: Советская энциклопедия, 1991.

8. Бочкарев А. Лоскутная автоматизация // Эксперт 1998. - №27 - 28.

9. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997 г.

10. Булатов А. Капиталообразование в России. вопросы экономики. 2001, №3.

11. Булычева Г.В., Демшин В.В. "Практические аспекты применения доходного подхода к оценке российских предприятий": Учебное пособие. М.: Финансовая академия, 1999.

12. Вестник Банка России, 2002, № 37, 28 июня.

13. Внешнеэкономический комплекс России. М., Всероссийский научно-исследовательский конъюнктурный институт. 2002. № 1.

14. Вяткин В.Н., Хэмптон Д.Д., Казак А.Ю. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. М.; Екатеринбург: ЗАО "Издательский дом "ЯВА"", 1998.

15. Глазьев С. Проблемы отечественной промышленности в свете присоединения России к ВТО. Ссыка на домен более не работаетdocs/12812.

16. Глазьев С. Теория догосрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар, 1993 г.

17. Горшкова JI.A. Анализ системы управления организацией: Монография Н. Новгород: Изд-во ННГУ, 2000 г.

18. Гохберг JI. Статистика науки. М.: ТЕЙС, 2003.

19. Гохберг Л., Кузнецова И. Технологические инновации в промышленности и сфере услуг. М.: Центр исследования и статистики науки, 2001.

20. Гутман Г.В., Мироедов А.А., Федин С.В. Управление региональной экономикой // Под ред. Г.В. Гутмана. М.: Финансы и статистика, 2001.

21. Данг А.З. Бюджетирование реальных проектов в условиях неопределённости. Сборник иезисов международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых "Ломоносов-2003". М.: ТЕЙС, 2003.

22. Данг А.З. Методы моделирования финансовых потоков на предприятии: Материалы конференции "Антикризисное управление в России в современных условиях". М.: МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2002.

23. Дубов Ю. А. и др. Многокритериальные модели формирования выбора варианта систем. -М.: Наука, 1986.

24. Ефремов B.C. Стратегическое планирование в бизнес системах. - М.: Изд-во "Финпресс", 2001.25. Известия, 2000. 16 марта.

25. Известия, 2002, 11 апреля.

26. Изряднова О., Илюхина Е. Инвестиционные процессы в реальном секторе экономики. Российская экономика в 2001 г. М., Институт экономики переходного периода. Т. 1. Март 2002.

27. Иларионов А. Какой рост нам нужен // КоммерсантЪ. 03.06.2002.

28. Инвестиционная деятельность в России. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации. М.,2004.

29. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. М., 2000. С. 15.

30. Кнориннг В.И. Теория, практика и искусство управления. М.: Норма ИНФРА, 1999.

31. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е. изд., допоненное и переработанное -М.: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.

32. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента. М., 1999.

33. Коб Роберт У. Финансовые деривативы. М.: ИИД "Филинъ", 1997.

34. Колоколов В.А, Инновационные механизмы предпринимательских систем. М.: РЭА Г.В. Плеханова, 2001 г.

35. Коммерсантъ, 2003, 17 сентября.

36. Кремер Н.Ш. Теория вероятностей и математическая статистика. М., 2000.

37. Кузнецов В. Что такое глобализация? // МЭ и МО. 1998. №2

38. Луценко Е.В. Теоретические основы и технология адаптивного семантического анализа в поддержке принятия решений. Краснодар, 1999.

39. Маевский В. Введение в эволюционную макроэкономику. М.: Япония сегодня, 1997 г.

40. Маслов А. Инновационный тип развития // Журнал для акционеровъ. 1997 г. -№9.

41. Менеджмент в России и за рубежом, №5, 2003 г.

42. Методические рекомендации по оценке эффективности инновационных проектов. -М.: Экономика, 2000.

43. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных предложений для предоставления потенциальным инвесторам. М.: Финансовый издательский дом "Деловой экспресс", 2000 г.

44. Мигром П., Роберте Д. Экономика организация и менеджмент. СПб.: Экономическая школа СПб университета экономики и финансов, 2001.

45. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты. М., 2000. С. 116.

46. Мнцберг Г., Альстренд Б., Лэмпел Д. Школы стратегий. СПб.: Изд-во "Питер", 2000 г.

47. Налоговый кодекс РФ, часть 2.

48. Народное хозяйство СССР в 1990 г. Статистический ежегодник. М.: 1991, с.9.

49. Наука и технологии в России: прогноз до 2010 года. Под ред. Л.М. Гохберга, Л.Э. Миндели, М.: Центр исследований и статистики науки, 2000 г.

50. Наука России в цифрах, 2003. Статистический сборник М., ЦИСН, 2003.

51. Национальные счета России в 1994 2001 годах. М.: 2000, с.114-119.

52. Новикова Н.М., Поспелова И.И. Многокритериальные задачи принятия решений в условиях неопределённости. М.: Вычислит, центр РАН, 2000 г.

53. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1995.

54. Постановление Совмина СССР №1072 от 22.10.1990 г. "Об утверждении единых норм амортизационных отчислений на поное восстановление основных фондов в народном хозяйстве СССР".

55. Приказ Минфина РФ №26н от 30.03.2001 г. "Об утверждении положения по бухгатерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01".

56. Радионова С.П., Радионов Р.В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятия (инновационный аспект). СПБ.: Альфа - 2001.

57. Райзберг Б.А., Лозовский Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1997.

58. Российская экономика; тенденции и перспективы. Сентябрь, 2003. М.: ИЭПП, 2003, с.52.

59. Российский статистический ежегодник. М., 2001.

60. Россия в цифрах, 2001. -М.: Госкомстат, 2001.

61. Россия в цифрах. 2004 -М.: Госкомстат, 2004.

62. Россия в цифрах. 2005 -М.: Госкомстат, 2005.

63. Рынок ценных бумаг, 2002, № 13, с. 67; Concise Statistical Yearbook of Poland (www.stat.gov.pl/english/index.html).

64. Самочкин B.H. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. -М, 1998,- 335с.

65. Соболев А.И. Предпринимательство. / Под ред. А.Ф. Шишкина. -Воронеж: ВГАУ, 1998 г.

66. Сокращенный вариант см.: Ясин Е. Бремя государства и экономическая политика (либеральная альтернатива). -Вопросы экономики, 2002, № 11, с. 430.

67. Социально-экономическое положение России. Январь июль 2003, с. 150-151.

68. Спартак А.Н. Внешнеэкономическая деятельность Российской Федерации. Внешнеэкономический комплекс России. М., Всероссийский научно-исследовательский конъюнктурный институт. 2001. № 2. С.60.

69. Технический и фундаментальный анализ финансовых рынков / Под ред. Сорокиной. М.: Институт финансов и права, 1997.

70. Тимофеева О.А. Совершенствование методики анализа финансового состояния предприятия при обосновании инвестиций // Всероссийская научно-практическая конференция "Экономика и финансы": Сб. тезисов докладов / Тул. Гос. Унив. 1997. С. 71-72.

71. Трахтенгерц Э.А. Генерация, аценка и выбор сценариев в системах принятия решений // АиТ. 1997. - №3. - С. 167-168.

72. Финансовый менеджмент / Под ред. Е. Стояновой. М.: перспектива, 1996.

73. Фостер П. Обновление производства: атакующие выигрывают. М.: Прогресс, 1987.-272с.

74. Фридлянов В., Некрасов Р., Остаток С. Инновации как фактор экономического роста // Общество и экономика. 1999. - №7-8.

75. ЦМАКП. Обзор макроэкономических тенденций № 39., М., 2002.

76. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности: Монография. М.: Рефл-бук. Киев: Валер, 1999.

77. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995.

78. Шестаков А.В. Предпринимательская деятельность. М.: Издательский дом "Дашков и Ко", 2000.

79. Шеховцева Л.С. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. -Калининград: Изд-во КГУ, 2001.

80. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982. -с.211.

81. Щепкин М.Б. Предпринимательство в трансформирующихся и развивающихся общественно-экономических системах. М.: Экономическая демократия, 2000.

82. Экономико-политическая ситуация в России. Июнь 2002.М

83. Яшин А. Кто присваивает российские "ноу-хау" // Парламентская газета. 14.09.2002.

Похожие диссертации

• Методическое обеспечение определения инвестиционной привлекательности региона
• Инвестиционная привлекательность региона: идентификация, компаративистика, моделирование
• Методика и практика исследования инвестиционной привлекательности регионов
• Организационно-экономический механизм повышения инвестиционной привлекательности региона
• Влияние антропогенного фактора на инвестиционную привлекательность региона