Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Информационно-аналитическое обеспечение комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Иванова, Анастасия Юрьевна
Место защиты Ставрополь
Год 2011
Шифр ВАК РФ 08.00.12
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Информационно-аналитическое обеспечение комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций"

На правах рукописи

ИВАНОВА АНАСТАСИЯ ЮРЬЕВНА

ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальность: 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 7 [VАР 2011

Ставрополь - 2011

4840510

Работа выпонена на кафедре Экономика и финансы НОУ ВПО Северо-Кавказский гуманитарно-технический

институт

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Панова Ольга Николаевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Васильева Надежда Константиновна

кандидат экономических наук Бобрышев Алексей Николаевич

Ведущая организация: ГОУ ВПО Санкт-Петербургский

государственный университет экономики и финансов

Защита состоится марта 2011 г. в ^ часов на заседании диссертационного совета ДМ.212.245.08 при ГОУ ВПО СевероКавказский государственный технический университет по адресу: 355028, г. Ставрополь, просп. Кулакова, 2 (корпус С), ауд. 405

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке СевероКавказского государственного технического университета по адресу: 355028, г. Ставрополь, просп. Кулакова, 2, с авторефератом-на сайте университета: www.ncstu.ru.

Автореферат разослан Щ) февраля 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

О. А. Алексеева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. Эффективность управления хозяйствующими субъектами в современной экономической действительности во многом определяется качеством вырабатываемой информационно-аналитической базы для принятия соответствующих решений. При этом перед аналитиком в ходе проведения комплексной оценки финансового состояния организации могут стоять принципиально различные целевые установки, в зависимости от которых все аналитические действия дожны быть разграничены по принципу наибольшей релевантности информации для принятия соответствующего решения. Это особенно важно в условиях необходимости выработки оптимальных инструментов для управления бизнесом при проявлении кризисных явлений в экономике.

Методическое несовершенство существующих подходов к подготовке информационно-аналитической базы для проведения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций, которая проводится без учета сущностно-специфических отраслевых особенностей функционирования хозяйствующих субъектов, а также не дифференцирована по целевым запросам различных категорий пользователей, вызывает необходимость совершенствования теоретико-методических положений информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций.

Исследованиями в области анализа финансового состояния организаций занимались многие отечественные и зарубежные ученые-экономисты: М. С. Абрютйна, Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская, Т. Б. Бердникова, В. И. Бережной, В. В. Бочаров, Ю. Бригхем, Л. С. Васильева, А. В. Грачев, О. М. Горелик, О. В. Губина, Д. А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, Г. Н. Ионова, А. А. Кан-ке, Н. В. Кочина, И. П. Кошевая, М. Н. Крейнина, А. И. Ковалев, В. В. Ковалев, А. М. Ковалева, Г. Н. Лиференко, Н. П. Любушин, В. И. Макарьева, Т. А. Молибог, Н. В. Никитина, М. В. Петровская, К. В. Пивоваров, В. П. Привалов, М. В. Романовский, Р. С. Сайфулин, Н. Н. Селезнева, О. А. Филиппова, Э. Хеферт, X. Фридаг, В. Шмидт, Д. Хьюстон, Л. Н. Чечевицина, И. Н. Чуев, П. Этрил и др.

Вопрос комплексной оценки финансового состояния предприятий с различной степенью детализации рассматривася в работах отечественных и зарубежных авторов: Э. Альтмана, У. Бивера, О. В. Вишневской, Ж. Депаляна, О. П. Зайцевой, Г. Г. Кадыкова, Р. Лиса, Е. В. Негашева, Н. А. Никифоровой, Р. Таффлера, Г. В. Савицкой, Р. С. Сайфулина, М. А. Федотовой, А. Д. Шеремета и др.

Несмотря на большое количество научных работ в этой области, некоторые проблемы информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния организаций исследованы фрагментарно. К основным факторам, ограничивающим использование методик комплексной оценки финансового состояния предприятий в России, можно отнести: недостаточную обоснованность показателей, входящих в индикативные модели; отсутствие стандартных значений финансовых показателей доя российских организаций; неадаптивностъ зарубежных методик скоринговой оценки к российским условиям; отсутствие учета отраслевых особенностей предприятий; недостаточность информационно-аналитической базы для проведе-

ния комплексной оценки финансового состояния организаций и отсутствие оптимального методического инструментария ее выработки, что и обусловило актуальность исследуемой проблематики, повлияло на выбор цели, задач и основных направлений диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель исследования заключается в развитии теоретико-методических положений информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- изучить эволюцию и конкретизировать понятийный аппарат, составляющий основу исследования;

- предложить концептуальную модель информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации;

- выявить сущностно-специфические особенности функционирования сельскохозяйственных организаций, влияющие на содержание методических положений оценки их финансового состояния;

- оценить обоснованность и достаточность существующих методик ско-ринговой диагностики финансового состояния организации;

- разграничить и структурировать порядок аналитических действий, выпоняемых в ходе скорингово-индикативной и детализировано-диагностической оценок финансового состояния сельскохозяйственной организации;

- разработать методическое обеспечение скорингово-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации;

- выработать методические рекомендации по составлению управленческого агрегированного баланса как основы информационного обеспечения проведения структурно-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации;

- сформировать аналитический граф решений детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методических вопросов формирования информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность сельскохозяйственных организаций Ставропольского края.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Исследование выпонено в рамках специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика п. 1.16 Анализ и прогнозирование финансового состояния организации Паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации (экономические науки).

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, законодательные и нормативно-правовые акты по исследуемой проблематике, обзоры периодических изданий, данные официальных интернет-сайтов, статистические данные. В диссертационной работе использовались методы теоретического и эмпирического исследования, экономико-математическое моделирование, сравнительный анализ, а также в качестве инструмента исследования применялись программные средства (MS Excel, Statistica).

Информационная и эмпирическая база диссертационного исследования включает: материалы Федеральной службы государственной статистики, территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Ставропольскому краю, статистическую и бухгатерскую отчетность сельскохозяйственных организаций Ставропольского края, справочно-нормативные материалы, материалы научно-практических конференций, монографические исследования, материалы, опубликованные в научной литературе и периодической печати, результаты личных наблюдений автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в совершенствовании теоретических положений и разработке методического инструментария информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации на базе синтеза результатов расчета, получаемых с применением скорингово-индикативного и детализировано-диагностического методов анализа. При этом получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- обобщены результаты анализа современных методов и подходов к оценке финансового состояния организации, на основе которых раскрыта сущность и конкретизированы понятия линформационно-аналитическое обеспечение оценки и комплексная оценка финансового состояния организации применительно к особенностям производственно-технологической специфики функционирования сельскохозяйственных организаций;

- разработана концептуальная модель информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, предполагающая использование подхода, основанного на комбинации скорингово-индикативной и детализировано-диагностической оценок, что позволяет создать аналитическую базу, ориентированную на получение релевантной информации для принятия управленческих решений;

- выявлены и аргументированы сущностно-специфические особенности функционирования сельскохозяйственных организаций, определяющие интерпретацию локальных показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта и выбор методов его оценки, что позволит адаптировать аналитический инструментарий к производственно-технологической специфике аграрного производства;

- выявлена недостаточная релевантность вырабатываемой информации и методические сложности применения отечественных и зарубежных методик скоринговой диагностики финансового состояния организаций, что позволило сформировать целевые требования и основные направления совершенствования инструментария скорингово-индикативной оценки, реализация которых обеспечит более полный учет отраслевой и страновой специфики хозяйствования, а также удовлетворение информационной потребности различных категорий пользователей;

- структурирован порядок аналитических действий, выпоняемых в ходе скоринго-индикативной и детализировано-диагностической оценок, выявлены их взаимодопоняющие имманентные характеристики, что позволило сформулировать и подтвердить гипотезу о синтезе и агрегированном применении обоих методических подходов с целью расширения информационно-аналитических возможностей комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации;

- разработано методическое обеспечение скоринго-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, включающее: агоритм проведения оценки, методику построения шкалы интервальных значений локальных показателей и методические рекомендации по созданию лингвистического интерфейса для интерпретации рассчитываемых значений интегрального показателя, сформированные на базе экспертных методов и моделей корреляционно-регрессионного анализа, что позволит получать релевантную информацию об инвестиционной привлекательности финансовой устойчивости и кредитоспособности сельскохозяйственной организации;

- даны методические рекомендации по составлению управленческого агрегированного баланса и предложена его форма, являющаяся информационной основой проведения структурно-динамической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации и отличающаяся реформацией отдельных статей в зависимости от экономической однородности элементов баланса, степени ликвидности и качественного состояния активов, сроков возникновения и возможности взыскания дебиторской задоженности, остатка срока полезного использования основных средств и нематериальных активов;

-разработан аналитический граф решений детализировано-диагности-ческой оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, отличающийся от существующих методик расширенной совокупностью поэтапно логических действий по углубленному изучению агрегированного управленческого баланса и спектром методических рекомендаций по интерпретации показателей с учетом специфических особенностей функционирования субъектов аграрной специализации, что позволит получать своевременно пространственно-временную информацию о сигнальных тенденциях в его деятельности.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в прикладном характере научных положений и рекомендаций исследования, позволяющих использовать их в практической деятельности сельскохозяйственных организаций при проведении комплексной оценки финансового состояния. Использование разработанного методического инструментария информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации позволит повысить объективность данных, получаемых по результатам аналитических действий и будет способствовать эскалации результативности принимаемых управленческих решений.

Непосредственное практическое значение имеют представленные в диссертации:

- структурированный порядок аналитических действий в рамках комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации;

- методические рекомендации по экспертно-методическому отбору индикаторов скоринговой оценки финансового состояния организации;

- агоритм проведения скорингово-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций;

- методические рекомендации по составлению агрегированного управленческого баланса;

- аналитический граф решений детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации.

Отдельные разработки могут быть использованы в процессе подготовки студентов направления 080100 - Экономика и специальности 080109 -Бухгатерский учет, анализ и аудит.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались, обсуждались и получили одобрение на различных международных, региональных и межвузовских научно-практических конференциях: Конкурентоспособность территорий и предприятий меняющейся России (г. Екатеринбург, 2007), Наука и технологии: актуальные проблемы (г. Ставрополь, 2007), Актуальные проблемы и инновации в экономике, управлении, образовании, информационных технологиях (г. Ставрополь, 2009), Актуальные вопросы экономических наук (г. Новосибирск, 2010), Современное российское общество: проблемы позиционирования и развития (г. Вогоград, 2010), Современные тенденции развития теории и практики управления в России и за рубежом (г. Ставрополь, 2010), Актуальные вопросы современной экономической науки (г. Липецк, 2011), а также на ежегодных межвузовских научно-практических конференциях, проведенных в Ставропольском финансово-экономическом институте.

Содержащиеся в диссертационном исследовании рекомендации по совершенствованию информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций нашли практическое применение в работе отдела сельского хозяйства и охраны окружающей среды администрации Арзгирского муниципального района Ставропольского края (акт внедрения от 7 февраля 2011 г.).

Отдельные рекомендации внедрены в деятельность СПК кохоза им. Нико-ленко (акт внедрения от 17 января 2011 г.) и ООО СХП Темижбекское (акт внедрения от 30 декабря 2010 г.) Ставропольского края.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе НОУ ВПО Ставропольский финансово-экономический институт (акт внедрения от 12 января 2011 г.).

Публикация результатов исследования. По теме диссертационного исследования в период с 2007-2011 гг. соискателем опубликовано 12 работ общим объемом 3,82 пл. (в т. ч. авторских - 3,75 п. л.), в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК - 2 работы.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (173 наименования), включает 49 таблиц, 19 рисунков, 21 приложение.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цель и задачи диссертации, определены предмет и объект исследования; раскрыты научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе - Теоретико-методические основы информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций - изучена эволюция методов и подходов к комплексно/} оценке финансового состояния организаций, конкретизирован понятийный аппарат в части трактовки сущностного содержания категорий финансовое состояние организации, комплексная оценка финансового состояния организации, линформационно-аналитическое обеспечение оценки; систематизированы внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние организации, проведен логический анализ финансовых

коэффициентов с целью комплексной оценки с точек зрения отечественных и зарубежных авторов, разработана концептуальная модель информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, выявлены сущностно-специфические особенности функционирования сельскохозяйственных организаций.

Во второй главе - Анализ финансового состояния сельскохозяйственных организаций Ставропольского края - выявлены основные тенденции развития сельскохозяйственных организаций Ставропольского края; проведена комплексная оценка их финансового состояния; проанализирована обоснованность и достаточность существующих методик скоринговой диагностики финансового состояния организации; разграничен и структурирован порядок аналитических действий, в ходе проведения скорингово-индикативной и детализировано-диагностической оценок.

В третьей главе - Совершенствование инструментария информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций - разработано методическое обеспечение скорингово-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, осуществлен прогноз финансового состояния исследуемых организаций, выработаны методические рекомендации по составлению управленческого агрегированного баланса, сформирован порядок проведения детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, рассмотрены прикладные аспекты использования методики комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций.

В заключении обобщены результаты и сформулированы выводы проведенного диссертационного исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В современных условиях хозяйствования важнейшей задачей менеджмента хозяйствующих субъектов является подготовка информационно-аналитической основы для проведения качественной оценки сложившегося финансового состояния организации с учетом отраслевых особенностей ее функционирования для принятия эффективных управленческих решений. Вместе с тем вопросы совершенствования информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния организации и разработки соответствующего инструментария ее проведения на основе имеющегося линформационного поля остаются дискуссионными, сложными для исследования и чрезвычайно важными, поскольку финансовый анализ в условиях рыночной экономики носит в основном рекомендательный характер, что вызывает необходимость его корректировки применительно к конкретному хозяйствующему субъекту. К тому же в настоящее время остаются нерешенными проблемы четкого разграничения аналитических действий применительно к разным видам пользователей финансовой информации и обеспечения комплексного подхода к выработке релевантной для принятия соответствующих планово-экономических решений информации.

Изучение эволюции концептуальных основ комплексной оценки финансового состояния организаций и обобщение результатов анализа современных

методов и подходов ее проведения позволили раскрыть сущность и конкретизировать понятия линформационно-аналитическое обеспечение оценки и комплексная оценка финансового состояния организации. Морфологическое содержание категории линформационно-аналитическое обеспечение оценки по мнению автора, раскрывается в системе выработки релевантной информации для заинтересованных пользователей путем систематизации и обобщения результатов учетного процесса в агрегированных аналитических формах внутренней отчетности с целью наиболее оптимального использования инструментария комплексной оценки финансового состояния организаций.

С точки зрения автора признак комплексности аналитических действий раскрывается и обосновывается наличием поной, своевременной и релевантной информации. Таким образом, с целью достижения комплексности оценки финансового состояния организации, методики финансового анализа дожны разграничиваться по признаку достаточности информационно-аналитической базы и времени получения необходимой для принятия управленческого решения информации, а также по ее качеству, достижение которого возможно только при адаптации инструментария комплексной оценки к специфическим особенностям отрасли анализируемого субъекта хозяйствования. Таким образом, по мнению автора, комплексная оценка финансового состояния организации - это совокупность аналитических действий, разграниченная по поноте используемой информационно-аналитической базы и наличию/отсутствию обобщающих интегральных показателей на скорингово-индикативные и детализировано-диагностические методики, которые построены по принципу получения наиболее релевантной информации, благодаря адаптации методических подходов к сущностно-специфическим отраслевым особенностям, с целью идентификации сложившегося финансового состояния хозяйствующего субъекта.

С целью обоснования основных направлений совершенствования методических подходов к проведению финансового анализа и разработки аналитической базы для принятия эффективных управленческих решений автором сформирована концептуальная модель информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации (рис. ]).

В работе установлено, что одним из наиболее важных аспектов влияния на методику анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций является учет специфических особенностей отрасли при расчете и интерпретации показателей комплексной оценки финансового положения. В данной связи автором выявлены и аргументированы сущностно-специфические особенности аграрного производства, с позиции их влияния на порядок расчета показателей платежеспособности, рентабельности деятельности, деловой активности, финансовой устойчивости и стабильности интервалов формирования денежных потоков. Кроме того, особенности деятельности сельскохозяйственного производства дифференцированы с позиции влияния на порядок интерпретации финансовых показателей, что позволит адаптировать аналитический инструментарий к производственно-технологической специфике аграрного производства с целью выработки более релевантной информации для принятия соответствующих планово-экономических и управленческих решений (табл. 1).

КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

СИСТЕМНЫЙ

- базируется на изучении объектов как сложных систем, которые состоят из отдельных элементов с многочисленными внутренними и внешними связями;

- позволяет глубже изучить объект исследования получить более поное представление о нем, выявить причинно-следственные связи между отдельными элементами этого объекта

ЦЕЛЕВОЙ

- базируется на изучении объекта исследования относительно сопоставимости его текущего положения и конечных результатов, выбранных в качестве цели;

- позволяет избежать перегруженности оценки, так как факторы, не влияющие на достижение перспективной цели, не исследуются

адаптивность, объективность, верифицируемое^, научность, комплексность, практическая значимость, надежность, согласованность, ясность в интерпретации результатов, обоснованность, эффективность

взаимосвязь методических подходов к расчету финансовых индикаторов и их интерпретации

снижение трудоемкости расчетов и повышение их эффективности

включение в методику анализа и оценки наиболее информативных показателей

выработка эффективных управленческих решений

Детализировано-диагностическая оценка

на основе широкого спектра бухгатерской и статистической информации

Рисунок 1 - Концептуальная модель информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации

Таблица 1 Ч Сущностно-специфические особенности функционирования сельскохозяйственных организаций с позиции их влияния на методику анализа финансового состояния

Факторы финансового состояния организаций

1. Стабильность интервалов формирования денежных потоков 2. Платежеспособность 3. Рентабельность деятельности 4 Деловая активность 5. Финансовая устойчивость

Сущностно-спецнфнческие особенности функционирования сельскохозяйственных организаций, влияющие на порядок интерпретации показателен ф1шансового состояния

1.1 высокая зависимость от климатических условий; 1.2 сезонный характер производственного процесса; 1.3 сальдирование продукции во внутрихозяйственном обороте; 1.4 временная нехватка денежных средств вследствие образования временного промежутка между вложением материальных средств и получением отдачи и др. 2.1 неравномерность поступления денежных средств вследствие влияния фактора сезонности, 2.2 необходимость использования заемных средств на некоторых циклах производственного процесса; 2.3 рисковый характер деятельности; 2.4 неразвитость поношпеюього производства; 2.5 наличие большого числа перекупщиков в цепи производство-переработка-сбыт 2.6 диспаритет цен и др. 3.1 высокая изменчивость ценовой конъюнктуры; 3.2 неравномерное использование в течение года трудовых ресурсов, использование наемной рабочей силы; 3.3 низкая товарность производства; 3.4 снижение внутреннего спроса на продовольственную продукцию; 3.5 многообразие видов продукции сказывается на специфике расчета себестоимости 4.1 сезонный характер производства, 4.2 использование в качестве предметов труда живых организмов; 4.3 высокая энергоемкость производства; 4.4 состав основных производственных фондов; 4.5 высокая зависимость от природных факторов; 4.6 длительность процесса получения готовой продукции; 4.7 уровень интенсификации производства и др. 5.1 объективная необходимость использования заемных средств на некоторых циклах производственного процесса; 5.2 диспаритет цен; 5.3 потеря устоявшихся каналов сбыта продукции, 5.4 неразвитость сельских территорий и, как следствие, непривлекательность аграрного производства для инвесторов и др.

Сушностно-специфические особенности функционирования сельскохозяйственных организации, влияющие на методику расчета показателей финансового состояния

Разграничение финансовых потоков по видам деятельности. Специфические виды денежных оттоков, связанные с сезонными и природными факторами Некоторые статьи актива баланса имеют более длительный срок оборачиваемости вследствие влияния сезонности производства, что снижает их ликвидность Использование в качестве основного средства производства земли, что вынуждает производить расчеты ее эффективности и выявлешы структуры Длительный цикл производства продукции; наличие в составе имущества организаций биологических активов; уровень специализации и концентрации производства Дотащюш1ый характер аграрного производства (наличие в составе собственных средств целевого финансирования)

Разнообразие типов форм собственности и организационно-правовых форм, возможность кооперации, наличие двух крупных отраслей (растениеводство н животноводство) вызывают необходимость расчета показателей специализации; необходимость страхования урожая, что накладывает допонительные непроизводственные затраты и повышает себестоимость производимой продукции; условия жизни растительных организмов определяются состоянием качества и плодородия почв, поэтому при оценке деятельно ста особое внимание необходимо уделять рациональности и эффективности использования земельных ресурсов; длительный характер производства предполагает проведение аналитических действий только в конце календарного года; внутрихозяйственная потребность в производимой продукции сказывается на методике расчета валовой и товарной продукции

Проведенный анализ существующих тенденций в развитии сельскохозяйственных организаций Ставропольского края позволил выявить ухудшение их финансового состояния, резкое снижение прибыльности и рентабельности основной деятельности (табл. 2).

Таблица 2 - Прибыльность сельскохозяйственных организаций Ставропольского края

Год Число организаций Число прибыльных организаций Число убыточных организаций Получено прибыли, мн руб. Получено убытка, мн руб. Чистый результат, мн руб.

2000 1254 878 376 1869,7 434.3 1435,4

ч о 2001 1731 1239 492 2200,9 792,8 1407,2

Я 2002 1626 1107 519 2126,5 797,3 1329,2

2003 1228 785 443 2205,2 1200,4 1004,8

2004 1007 742 265 3250,8 1142,5 2108,3

а 2005 1133 814 319 2670,5 1195,4 1475,1

2006 979 781 - 198 3945,7 589,0 3356,7

о 2007 887 775 112 10563,8 460,0 10103,8

2008 896 763 133 7772,2 766,5 7005,7

2009 794 620 174 4351,5 1228,3 3123,2

Методика проведения комплексной оценки финансового состояния организаций дожна строиться на совокупности последовательных аналитических действий в зависимости от информационных потребностей пользователя. При этом вся информация, получаемая посредством финансового анализа дифференцируется на два вида экономических решений: тактические и стратегические. В качестве стратегических решений могут быть решения в сфере инвестирования капитала, предоставления кредитов и займов, покупки акций. К тактическим решениям чаще всего относят решения в сфере оперативного управления бизнесом.

Проведение комплексной оценки финансового состояния организаций, по мнению автора, дожна базироваться на двух составляющих: 1. Анализ общих тенденций функционирования организации (скорингово-индикативная оценка), которая предполагает исчисление небольшого числа наиболее информативных индикаторов и служит основой принятия стратегических решений, либо вектором дальнейших аналитических действий; 2. Детализировано-диагностическая оценка финансового состояния, которая не предполагает выявления интегрального показателя, а ориентирована на выявление тенденциозных явлений в сфере управления бизнесом и служит основой принятия тактических (оперативных) решений на основе всего массива имеющейся в организации информационно-аналитической базы.

На практике для принятия того или иного планово-экономического или управленческого решения широкое распространение получили отечественные и зарубежные скоринговые дискриминантные факторные модели. В про-

цессе исследования автором была поставлена задача оценить обоснованность и достаточность существующих методик скоринговой диагностики финансового состояния организации, для этого в работе проведен ряд аналитических действий по расчету интегральных показателей отечественных и зарубежных скоринговых моделей и обработке эмпирико-фактологической базы, представленной результатами исследования фактических данных бухгатерской отчетности сельскохозяйственных организаций Ставропольского края различных организационно-правовых форм. Выпоненный сравнительный анализ позволил сделать вывод, что большинство рассмотренных методик вне зависимости от количества исследуемых факторов и классификации типов финансового состояния предприятий не дают достоверного результата, что диктует необходимость разработки новых, более качественных моделей для сельскохозяйственных организаций (рис. 2).

СКОРИНГОВЫЕ ФАКТОРНЫЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОРГАНИЗАЦИИ

Недостаточная релевантность вырабатываемой информации, которая проявляется:

- в отсутствии учета страновой специфики и отраслевых особенностей организаций;

- необоснованности включения показателей в модель;

- недостаточном количестве исследуемых сторон финансового положения;

- наличии взаимодублирующихся показателей и корреляционных связей;

- ориентации на получение статических данных;

- неориентированности на пользователей;

- отсутствии показателей характеристики денежных потоков организации и др.

Методические сложности:

неадаптированность к российским стандартам бухгатерской отчетности; избыточное количество показателей; несопоставимость показателей; сложность замены финансовых индикаторов;

отсутствие нормативных значений отдельных показателей; слабый прогностический потенциал методик для российских условий; невозможность проведения детализированной оценки по видам деятельности и др._

Целевые установки (требования):

1. Охват всех сторон финансового состояния организации; 2. Удовлетворение потребностей в

информации заинтересованных пользователей; 3. Прогнозирование финансового состояния

организации; 4. Оперативность; 5. Относительная простота; 6. Аналитичность получаемой

информации; 7. Релевантность вырабатываемой информации_

Основные направления совершенствования методик оценки финансового состояния организации:

- инкорпорирование в методики диагностики финансового положения этапа предварительной невербальной оценки, а также совершенствование форм получения данных;

- совершенствование интегрального показателя финансового состояния;

- методическое совершенствование состава и порядка интерпретации аналитических показателей в соответствии со спецификой деятельности сельскохозяйственных организаций;

~ включение в методику комплексной оценки допонительных показателей с целью всесторонней характеристики финансового положения организаций;

- уточнение лингвистической характеристики групп финансового состояния организаций;

- уточнение интервальных значений интегрального показателя с целью более равномерной дифференциации организаций по уровням финансового состояния организации;

- выработка и включение в методику методических рекомендаций по совершенствованию деятельности организаций по каждому классу финансового состояния организаций;

- исключение из моделей скоринговой оценки взаимодублирующих показателей;

- включение в методику показателей характеризующих состояние денежных потоков

Рисунок 2 - Целевые требования и основные направления совершенствования инструментария скориншво-индикативной оценки финансового состояния организаций

Несовершенство существующих зарубежных и отечественных моделей, на наш взгляд, заключается в недостаточной релевантности вырабатываемой информации вследствие их малой адаптированности к конкретным условиям хозяйствования отдельных организаций, а также в методических сложностях осуществления расчетов и интерпретации результатов, поскольку большинство существующих скорингово-индикативных методик в малой степени соответствуют условиям функционирования отечественных предприятий. На основе выявленных недостатков автором сформулированы целевые установки (требования), предъявляемые к подобным моделям с целью повышения релевантности вырабатываемой информации. Также автором выделены целевые требования и основные направления совершенствования инструментария скорингово-индикативной оценки, реализация которых обеспечит комплексный учет отраслевой и страновой специфики хозяйствования отдельных субъектов, а также удовлетворение информационной потребности различных категорий пользователей.

По результатам выявленных недостатков и методических сложностей применения скоринговой оценки автором был разграничен и структурирован порядок аналитических действий, выпоняемых в ходе скорингово-индикативной и детализировано-диагностической оценок финансового состояния сельскохозяйственной организации (рис. 3). При этом в рамках общей комплексной оценки автором выделены методика скорингово-индикативной оценки и методика детализировано-диагностической оценки, что позволило выявить основные имманентные характеристики предлагаемых подходов для последующего разграничения всей совокупности аналитических методов в зависимости от поноты используемой информационной базы и целевых установок пользователей.

При этом определено, что недостатки одной методики нивелируются преимуществами другой. Это позволило, сформулировать и подтвердить гипотезу о синтезе и агрегированном применении обоих методических подходов в рамках совершенствования информационно-аналитического обеспечения общей комплексной оценки финансового состояния организации.

Ключевым аспектом предлагаемого подхода является дифференциация аналитических действий в зависимости от состава информационной базы с целью расширения информационно-аналитических возможностей комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации. В этой связи автором предлагается синтез двух методических подходов: скорингово-индикативная оценка и детализировано-диагностическая оценка.

На следующем этапе было разработано методическое обеспечение скорингово-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, которое включает в себя последовательное выпонение трех блоков аналитических действий: экспертно-методический блок, результирующий блок и прогнозно-диагностический блок. Результатом аналитических действий в ходе реализации экспертно-методического блока явися отбор индикативных параметров оценки на базе применения экспертных методов и моделей корреляционно-регрессионного анализа.

Рисунок 3 - Порядок аналитических действий в рамках комплексной оценки финансового состояния организации

Результирующий блок действий ориентирован на разработку скорингово-индикативной модели оценки финансового состояния организации, которая предполагает разработку и апробацию методики построения шкалы интервальных значений локальных показателей и методические рекомендации по созданию лингвистического интерфейса дня интерпретиции рассчитываемых значений интегрального показателя с целью получения релевантной информации об инвестиционной привлекательности финансовой устойчивости и кредитоспособности сельскохозяйственной организации и дифференциации хозяйствующих субъектов по трем классам финансового состояния (рис. 4).

Отбор индикативных параметров оценки

Разработка программы опроса

Подбор экспертной группы с высокой степенью гтредикатерно-сти в области финансового анализа

Подготовка процедуры опроса, разработка форм анкеты

Проведение экспертного опроса

Обработка результатов опроса, отбор показателей

Оценка значим оста параметров модели методом ранговой корреляции

Анализ значимости финансовых показателей скорингов о-индикатив ной оценки

Оценка согласовгшностп мнений экспертов на основе расчета коэффициента конкордации >0,6

Определение стандартных (нормативных) значений финансовых коэффициентов, входящих в модель, на основе среднеотраслевых значений

Определение весовых значений финансовых индикаторов оценки

ЭКСПЕРТНО-МЕТОДТ1ЧЕСК1Ш БЛОК

Формирование системы показателей

Разработка скорингово-индикативной модели

! X] - коэффициент абсолютной ликвидности; : X; - коэффициент независимости;

Х3 - оборачиваемость оборотных активов; | X, - коэффициент текущей ликвидности; | Хз - рентабельность продаж

Определение интервальных значений интегрального показателя скорингово-индикативной модели -И X - О^Ч 1X,+0,164 Х2 + 0,1 -15 + (1,1 "3 Х4 + ОЯТ X, 1

[ г............................... 1 класс 2 класс 3 класс |

Градация типов (классов) финансового состояния организаций ! г >0,821 0,529 <Х< 0,821 г < 0,529 1

I Лингвистическая характеристика 1

РЕЗУЛЬТИРУЮЩИМ БЛОК

ПРОГИОЗНО-ДИАГНОСТПЧЕСК1Ш БЛОК

Рисунок 4 - Агоритм разработки и проведения скорингово-индикативной методики оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Прогнозно-диагностический блок представленного агоритма предполагает структурированный порядок аналитических действий по проведению финансового анализа в условиях ограниченности линформационного поля внешними категориями пользователей, когда необходимо принять стратегическое управленческое решение и сделать соответствующие прогнозы, на-

пример, об инвестировании средств, или в случае оценки платежеспособности дожника (рис. 5).

ПР0Г1103Н0-Д1Ь\ГН0СТ11ЧЕСКШ1БЛ0К

Оценочный блок скорингово-индикативной методики

1. Сбор и обработка информации

Контроль достоверности

2. Расчет финансовых коэффициентов, входящих в модель комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Сравнение со стандартными значениями, выявление тенденций

3. Расчет модели комплексной оценки

финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Определение класса финансового состояния

4. Прогнозирование финансового состояния организации

-*( 5. Принятие уп]

управленческих решении

Оценка точности прогно

Контроль реализации решений

Отклонение в отчетном или прогнозном периоде

положительное

отрицательное (допустимое) 0,529<Z <0,821

отрицательное (кр1ггическое) г <0,529

1. Мшшмум: сохранить финансовое состояние

2. Максимум: улучшить финансовое состояние

1. Определить причины ухудшения

2. Разработать меры по улучшению

Рисунок 5 - Прогнозно-диагностический блок скорингово-индикативной методики оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Таким образом, в представленном блоке, проведение всей совокупности действий ориентировано на совершенствование информационно-аналитического обеспечения инструментария скорингово-индикативной оценки финансового состояния организации с целью выработки соответствующей информации для принятия управленческих решений и прогнозирования основных тенденций изменения индикативных параметров. Результаты расчета скорингово-индикативного показателя представлены в таблице 3.

С целью идентификации типов финансового состояния организации по методике скорингово-индикативной оценки был проведен расчет стандартных значений коэффициентов, вошедших в модель, на основе среднеотраслевых значений показателей сельскохозяйственных организаций Ставропольского края. Проведенные расчеты позволили дифференцировать финансовое состояние сельскохозяйственных организаций по трем классам, лингвистическая характеристика которых приведена в диссертации.

Автором отмечено, что для проведения детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций более целесообразно использовать не бухгатерский баланс, а управленческий.

Таблица 3 - Результаты расчета интегрального показателя скорингово-индикатавиой методики оценки финансового состояния организаций {7.)

Наименование организации 2005 2006 2007 2008 2009

СПК кохоз им. Николенко 0,715 0,603 0,766 0,517 1,452

2 класс 2 класс 2 класс 3 класс 1 класс

ЗАО Нива 2,099 1,447 1,252 2,100 2,284

1 класс 1 класс 1 класс 1 класс 1 класс

СПК кохоз-племзавод имени Чапаева 2,223 1,284 0,564 1,307 1,085

1 класс 1 класс 2 класс 1 класс 1 класс

ООО СХП Гремучка 0,260 0,677 0,383 0,433 0,482

3 класс 2 класс 3 класс 3 класс 3 класс

ООО СХП Темижбекское 1,479 1,323 0,877 0,911 1,773

1 класс 1 класс 1 класс 1 класс 1 класс

1 класс 1 класс 1 класс 1 класс 1 класс

В данной связи в работе приведены методические особенности составления такого баланса:

- стоимость активов дожна быть отражена с учетом их ликвидности, то есть скорости, с которой они превращаются в реальные денежные средства;

- трансформации дожны быть подвергнуты такие статьи баланса, как товары, которые отражаются без учета оценки их качественного состояния и сроков хранения на складе, что приводит к образованию в активе баланса неликвида, который аналитиком принимается в расчет как актив высокой ликвидности, с некоторой условностью тоже самое можно отнести и к готовой продукции сельскохозяйственного производства, имеющей ограниченный срок хранения;

- дебиторская задоженность дожна отражаться с учетом данных о сроках возникновения и возможности взыскания, поскольку задоженность с приближающимся окончанием срока давности также с большой долей вероятности может стать неликвидом, что приводит к принятию неверных управленческих решений. Основным критерием оценки дебиторской задоженности дожен являться срок возникновения, соответствие отсрочки платежа условиям договора поставки, возможность взыскания просроченной дебиторской задоженности. В ходе составления управленческого баланса суммы, не отвечающие требованиям ликвидности, в такой баланс включаться не дожны;

- основным инструментом оценки статей актива баланса дожна являться инвентаризация, проводимая с допонительными требованиями, направленными не просто на выявление фактического наличия тех или иных активов, но и оценку их качественного состояния и скорости превращения в денежные средства;

- основные средства, находящиеся на консервации, не используемые в производственной деятельности, а также нематериальные активы с минимальным сроком оставшегося полезного использования не дожны отражаться как актив, поскольку их ликвидность минимальна или вообще отсутствует.

В ходе проведения оценочных действий, которые дожны быть зафиксированы в учетной политике для целей управленческого учета производится реформация стандартного бухгатерского баланса в управленческий баланс, что существенно повышает информационно-аналитический потенциал детализировано-диагностической оценки финансового состояния организации и повышает качество принимаемых управленческих решений. Кроме того, автором отмечено, что для целей детализировано-диагностической оценки данных стандартного бухгатерского баланса недостаточно, вследствие его низкого информационно-аналитического потенциала. В результате проведения организационно-методических мероприятий по составлению управленческого баланса и его трансформации, суть которой заключается в том, чтобы сделать баланс более аналитичным, позволяющим получать необходимую информацию путем объединения экономически однородных элементов (статей) и введения показателей динамики, структуры и структурной динамики создается возможность пространственно-временного сравнения статей актива и пассива баланса за счет использования релевантного информационного поля. Аналитический потенциал такого баланса существенно выше, нежели отчетности в исходном виде (табл. 4).

В отличие от скорингово-индикативной методики детализировано-диагностическая оценка финансового состояния сельскохозяйственных организаций заключается в выявлении тенденциозных явлений в деятельности хозяйствующего субъекта и не предполагает расчет обобщающего интегрального показателя, кроме того, данная методика в большей степени отражает специфику функционирования сельскохозяйственных организаций. Расширенный автором спектр аналитических действий в ходе проведения детализировано-диагностической оценки финансового состояния организации систематизирован в аналитический граф решений, применение которого на практике позволит своевременно получать пространственно-временную информацию о сигнальных тенденциях в деятельности хозяйствующего субъекта (рис. 6).

В процессе исследования автором сформулированы следующие выводы:

1. Для более вариативного использования аналитического инструментария в рамках комплексной оценки финансового состояния организаций выявлена необходимость его разграничения на методики, предполагающие расчет интегрального показателя (скорингово-индикативные) и не предполагающие (детализировано-диагностические).

2. Совершенствование информационно-аналитического потенциала комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций предполагает комплексный учет специфических особенностей их функционирования, которые влияют на порядок расчета и интерпретации финансовых показателей.

3. Проведению аналитических действий по выявлению сложившегося финансового положения организации дожна предшествовать работа по проведению организационно-методических мероприятий, ориентированных на составление управленческого агрегированного баланса и его аналитической трансформации.

Таблица 4 - Схема формирования формы управленческого агрегированного баланса

Абсолютные величины Относительные величины (я) Изменения (динамика) Темп прироста %

Показа- сумма сумма (структура) в абсолют- в относитель- Я Л

тели на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода ных величинах ных величинах на начало периода на конец периода з 'Л а 3 я а "

1 2 3 4 = 2 / Бн * 100 5 = 3/Бк* 100 6 = 3-2 7 = 5-4 8=6/2*100 9=6/3*100

Актив (А) 3 о

А1 Ан, Ак, эАн =Ан/Бн*100 эАк^А^/Бк* 100 ДА^Ак^Ан, зАх^Ан, ДА/Ан,* 100 ДА/Ак/ЮО ДА^Ак/100 ч

А, АН2 Ак, 8АН2 =АН2/БН*Ю0 БАК^АК/БКПОО ДА^Ак.-Ан., бАК^АН, ДА/Ан/100 X <

Внеоборотные активы: - Нематериальные активы - Основные средства - Незавершенное строительство - Догосрочные финансовые вложения - Догосрочная ДЗ - Прочие внеоборотные активы Оборотные (мобильные) активы - Запасы и затраты - Дебиторская задоженность (краткосрочная) - Краткосрочные финансовые вложения - Денежные средства - Прочие оборотные активы Систематизированные группы агрегированного баланса, реформированные в соответствии с признаками управленческого баланса (кгав)

Итого актив Ен Бк 100 100 ДБ = Бк - Бн 0 ДБ/Бн*100 ДБ/Бк*100 а з 3 1 а л

Пассив (П) а г а.

Пн, Пн, Пк, вПн =Пн,/Бн*100 БПК^ПК/БКПОО ДП^ГЦ-Пн, 5Пк ,-5Пн, ДП/Пн^ЮО ДП./Пк/ЮО а в. ч Ц

Пн2 Пн2 Пк, 5ПН2 =Пн./Бн*100 5ПК.=ПК2/БК*Ю0 ДП2=Пк2-Пн2 зШ^Пн, ДП/Пи2*100 АГТ2 ДТ^* 100 я з 5 =Х < и

Собственный капитал - Уставный капитал - Добавочный капитал Заемный капитал - Догосрочные обязательства Ч Краткосрочные кредиты и займы Систематизированные группы агрешрованного баланса (Пассив)

- Резервный капитал Ч Кредиторская задоженность

- Нераспределенная прибыль - Прочие

Итого П Бн Бк 100 100 ДБ = Бк - Бн 0 ДБ/Бн*100 ДБ/БкПОО

Рисунок 6 - Аналитический граф решений детализироваио-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации

Пояснения к графику:

1. Подготовка отчетности в исходном виде. 2. Составление агрегированного баланса, 2.1. Нивелирование влияния некорректного отнесения отдельных синтетических счетов к разделам баланса. 2.2. Учет признаков управленческого баланса (отражение стоимости активов с учетом их ликвидности и качественного состояния). 2.3. Реформация стандартного бухгатерского баланса в управленческий баланс (группировка и стоимостное отражение основных средств, дебиторской задоженности, запасов и незавершенного производства в соответствии с их ликвидностью и качественным состоянием. 3. Анализ динамики валюты баланса. 3.1. Выявление основных факторов положительной/отрицательной динамики валюты баланса. 3.2. Определение основных векторов дальнейшего анализа. 4. Струюурно-динамшесшй анализ баланса. 5. Анализ размещения имущества. 5.1. Расчет коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов. 5.2. Выявление стратегии в отношении формирования внеоборотных активов (инновационная, финансово-инвестиционная, стратегия расширения основной деятельности, стратегия удержания позиции на рынке, стратегия сокращения деятельности и снижения производственной активности). 5.3. Расчет коэффициента имущества производственного назначения. 5.4. Сравнение темпов роста имущества и темпов роста объемов продаж. 6. Анализ струюуры оборотных активов. 6.1. Выявление удельного веса денежных средств в валюте баланса. 6.2. Выявление удельного веса дебиторской задоженности в в&тюте баланса. 6.3. Анализ динамики незавершенного производства. 6.4. Сравнение динамики запасов и объемов продаж. 7. Анализ формирования источников формирования имущества. 8. Анализ собственных средств организации. 8.1. Выявление политики в отношении формирования средств организации (консервативная, умеренная, агрессивная). 8.2. Расчет показателей соотношения заемных и собственных средств, коэффициента автономии. 8.3. Анализ динамики изменения и структуры собственных средств. 8.4. Сопоставление величины собственного капитала с величиной внеоборотных и оборотных активов. 9. Анализ заемных средств. 9.1. Анализ догосрочных кредитов и займов. 9.2. Анализ краткосрочных кредитов и займов. 9.3. Анализ кредиторской задоженности. 9.4. Удельный вес кредиторской задоженности в валюте баланса, удельный вес просроченной задоженности. 10. Детализированный анализ. 10.1. Анализ ликвидности и платежеспособности. 10.2. Сопоставление групп ликвидности баланса. 10.3. Анализ финансовой устойчивости. 10.4. Анализ рентабельности. 10.5. Анализ деловой активности.

С целью совершенствования информационно-аналитического потенциала комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций рекомендуется;

1. Использовать методику скорингово-индикаггивной оценки для принятия стратегических решений и оценки кредитоспособности, инвестиционной привлекательности и эффективности деятельности сельскохозяйственных организаций.

2. Применять методику детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций с целью принятия оперативных решений в сфере управления бизнесом и систематического проведения мониторинга финансовой деятельности внутренними пользователями.

3. В качестве информационно-аналитической основы проведения комплексной оценки финансового состояния организаций использовать методические рекомендации по составлению управленческого агрегированного баланса.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях: Статьи в ведущих научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

1. Иванова, А. Ю. Методические аспекты анализа финансового состояния предприятий аграрного сектора экономики в современных условиях [Текст] / А. Ю. Иванова // Вестник университета (Государственный университет управления). - М. : ГУУ, 2008. - № 7(45). - 0,3 п. л.

2. Иванова, А. Ю. Методика оценки финансового состояния предприятий аграрного сектора [Текст] / А. Ю. Иванова // АПК: экономика, управление. - М., 2010. - № 10. - 0,78 п. л.

Научные статьи, опубликованные в других изданиях:

3. Иванова, А. Ю. Система индикаторов для оценки финансового состояния предприятия [Текст] / А. Ю. Иванова // Формирование стратегии социально-экономического развития региона : материалы XI межвузовской научно-практической конференции. - Ставрополь : Изд-во ГОУВПО СевКавГТУ, 2007. - 0,13 п. л.

4. Иванова, А. Ю. Рентабельность как основной показатель оценки финансового состояния предприятия [Текст] / О. Н. Пакова, А. Ю. Иванова // Наука и технологии: актуальные проблемы 2007 : материалы Международной научной конференции. - Ставрополь : СевКавГТИ, 2007. -Т. 1.-0,15 л. л./0,08 п. л.

5. Иванова, А. Ю. Необходимость комплексного подхода к оценке финансового состояния сельхозпроизводителей [Текст] / А. Ю. Иванова // Конкурентоспособность территорий и предприятий меняющейся России : материалы X Всероссийского форума молодых ученых и студентов. -Екатеринбург: Уральский государственный экономический университет, 2007. - 0,04 п. л.

6. Иванова, А. Ю. Комплексная оценка финансового состояния организации в современных условиях [Текст] / А. Ю. Иванова // Актуальные проблемы и инновации в экономике, управлении, образовании, информационных технологиях : материалы Международной научной конференции. - Ставрополь : СевКавГТИ, 2009. - Вып. 5. - Т. II. - 0,42 п. л.

7. Иванова, А. Ю. Методики комплексной оценки финансового состояния организации в современных условиях [Текст] / А. Ю. Иванова // Стратегия развития экономики России в условиях мирового финансового кризиса : материалы XIII межвузовской научно-практической конференции. - Ставрополь : ИИЦ Фабула, 2009. - 0,1 п. л.

8. Иванова, А. Ю. Достоинства и недостатки современных методик комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятии [Текст] / А. Ю. Иванова // Вестник Торгово-технологического института. - Набережные чены : ГБОУ ВПО Набережноченинский государственный торгово-технологический институт, 2010. - Вып. 3.-0,5 п. л.

9. Иванова, А. Ю. Проблемы комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий в современных условиях [Текст] / А. Ю. Иванова // Современное российское общество: проблемы позиционирования и развития : сборник статей Всероссийской научно-практической конференции. - Вогоград; М.: Планета, 2010. - 0,35 п. л.

10. Иванова, А. Ю. Комплексная оценка финансового состояния в системе субсидирования сельскохозяйственных предприятий [Текст] / А. Ю. Иванова//Актуальные вопросы экономических наук: сборник материалов XV Международной научно-практической конференции. / под общ. ред. Ж. А. Мингалевой, С. С. Чернова. - Новосибирск: Издательство НГТУ, 2010. - Ч. 2 - 0,44 п. л.

11. Иванова, А. Ю. Теоретико-методологические основы комплексной оценки финансового состояния организаций [Текст] / А. Ю. Иванова II Современные тенденции развития теории и практики управления в России и за рубежом : материалы П (IV) Международной н^чно-практической конференции / под общ. ред. В. Н. Парахиной, Л. И. Ушвицкого, Г. В. Воронцовой, Е. Ф. Бобровой. - Ставрополь : ООО ИИЦ Фабула, 2010. - 0,35 п. л.

12. Иванова, А. Ю. Мониторинг финансового состояния организаций аграрного сектора экономики [Текст] / А. Ю. Иванова//Актуальные вопросы современной экономической науки : сборник докладов Ш-й Международной научной заочной конференции. / под ред. А. В. Горбенко, С. В. Довженко. - Липецк: ИЦ Де-факто, 2011. - Т. 1.-0,26 п. л.

Подписано в печать 21.02.2011. Формат 60x84 '/16. Гарнитура лTimes. Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ № 44.

Отпечатано в типографии щдательско-полиграфическош комплекса СтГАУ АГРУС, г. Ставрополь, ул. Мира, 302.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Иванова, Анастасия Юрьевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Х

1.1 Сущность информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния организаций

1.2 Характеристика внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние организации

1.3 Методические аспекты комплексной оценки финансового состояния организации

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ

2.1 Анализ общих тенденций функционирования сельскохозяйственных организаций

2.2 Сравнительная характеристика отечественных и зарубежных скоринговых моделей оценки финансового состояния организации

2.3 Отбор показателей комплексной оценки финансового состояния организаций

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТАРИЯ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1 Разработка методики скорингово-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

3.2 Информационно-аналитическое обеспечение детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Информационно-аналитическое обеспечение комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций"

Актуальность темы диссертационного исследования.

Эффективность управления хозяйствующими субъектами в современной экономической действительности во многом определяется качеством вырабатываемой информационно-аналитической базы для принятия соответствующих решений. При этом перед аналитиком в ходе проведения комплексной оценки финансового состояния организации могут стоять принципиально различные целевые установки, в зависимости от которых все аналитические действия дожны быть разграничены по принципу наибольшей релевантности информации для принятия соответствующего решения. Это особенно важно в условиях необходимости выработки оптимальных инструментов для управления бизнесом при проявлении кризисных явлений в экономике.

Методическое несовершенство существующих подходов к подготовке информационно-аналитической базы для проведения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций, которая проводится без учета сущностно-специфических отраслевых особенностей функционирования хозяйствующих субъектов, а также не дифференцирована по целевым запросам различных категорий пользователей вызывает необходимость совершенствования теоретико-методических положений информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций.

Исследованиями в области анализа финансового состояния организаций занимались многие отечественные и зарубежные ученые-экономисты: М. С. Абрютина, Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская, Т. Б. Бердникова, В. И. Бережной, В. В. Бочаров, Ю. Бригхем, Л. С. Васильева, А. В. Грачев, О. М. Горелик, О. В. Губина, Д. А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, Г. Н. Ионова, А. А. Канке, Н. В. Кочина, И. П. Кошевая, М. Н. Крейнина, А. И. Ковалев, В. В. Ковалев, А. М. Ковалева, Г. Н. Лиференко, Н. П. Любушин,

В. И. Макарьева, Т. А. Молибог, Н. В. Никитина, М. В. Петровская, К. В. Пивоваров, В. П. Привалов, М. В. Романовский, Р. С. Сайфулин, Н. Н. Селезнева, О. А. Филиппова, Э. Хеферт, X. Фридаг, В. Шмидт, Д. Хьюстон, Л. Н. Чечевицина, И. Н. Чу ев, П. Этрил и др.

Вопрос комплексной оценки финансового состояния предприятий с различной степенью детализации рассматривася в работах отечественных и зарубежных авторов: Э. Альтмана, У. Бивера, О. В. Вишневской, Ж. Депаляна, О. П. Зайцевой, Г. Г. Кадыкова, Р. Лиса, Е. В. Негашева, Н. А. Никифоровой, Р. Таффлера, Г. В. Савицкой, Р. С. Сайфулина, М. А. Федотовой, А. Д. Шеремета и др.

Несмотря на большое количество научных работ в этой области, некоторые проблемы информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния организаций исследованы фрагментарно. К основным факторам, ограничивающим использование методик комплексной оценки финансового состояния предприятий в России, можно отнести: недостаточную обоснованность показателей, входящих в индикативные модели; отсутствие стандартных значений финансовых показателей для российских организаций; не адаптивность зарубежных методик скоринговой оценки к российским условиям; отсутствие учета отраслевых особенностей предприятий; недостаточность информационно-аналитической базы для проведения комплексной оценки финансового состояния организаций и отсутствие оптимального методического инструментария ее выработки, что и обусловило актуальность исследуемой проблематики, повлияло на выбор цели, задач и основных направлений диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель исследования заключается в развитии теоретико-методических положений информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач: изучить эволюцию и конкретизировать понятийный аппарат, составляющий основу исследования; предложить концептуальную модель информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации; выявить сущностно-специфические особенности функционирования сельскохозяйственных организаций, влияющие на содержание методических положений оценки их финансового состояния; оценить обоснованность и достаточность существующих методик скоринговой диагностики финансового состояния организации; разграничить и структурировать порядок аналитических действий, выпоняемых в ходе скорингово-индикативной и детализировано-диагностической оценок финансового состояния сельскохозяйственной организации; разработать методическое обеспечение скорингово-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации; выработать методические рекомендации по составлению управленческого агрегированного баланса как основы информационного обеспечения проведения структурно-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации; сформировать аналитический граф решений детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методических вопросов формирования информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность сельскохозяйственных организаций Ставропольского края.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, законодательные и нормативно-правовые акты по исследуемой проблематике, обзоры периодических изданий, данные официальных интернет-сайтов, статистические данные. В диссертационной работе использовались методы теоретического и эмпирического исследования, экономико-математическое моделирование, сравнительный анализ, а также в качестве инструмента исследования применялись программные средства (MS Excel, Statistica).

Информационная и эмпирическая база диссертационного исследования включает: материалы Федеральной службы государственной статистики, территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Ставропольскому краю, статистическую и бухгатерскую отчетность сельскохозяйственных организаций Ставропольского края, справочно-нормативные материалы, материалы научно-практических конференций, монографические исследования, материалы, опубликованные в научной литературе и периодической печати, результаты личных наблюдений автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в совершенствовании теоретических положений и разработке методического инструментария информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации на базе синтеза результатов расчета, получаемых с применением скорингово-индикативного и детализировано-диагностического методов анализа. При этом получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- обобщены результаты анализа современных методов и подходов к оценке финансового состояния организации, на основе которых раскрыта сущность и конкретизированы понятия линформационно-аналитическое обеспечение оценки и комплексная оценка финансового состояния организации применительно к особенностям производственно-технологической специфики функционирования сельскохозяйственных организаций; разработана концептуальная модель информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, предполагающая использование подхода, основанного на комбинации скорингово-индикативной и детализировано-диагностической оценок, что позволяет создать аналитическую базу, ориентированную на получение релевантной информации для принятия управленческих решений; выявлены и аргументированы сущностно-специфические особенности функционирования сельскохозяйственных организаций, определяющие интерпретацию локальных показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта и выбор методов его оценки, что позволит адаптировать аналитический инструментарий к производственно-технологической специфике аграрного производства; выявлена недостаточная релевантность вырабатываемой информации и методические сложности применения отечественных и зарубежных методик скоринговой диагностики финансового состояния организаций, что позволило сформировать целевые требования и основные направления совершенствования инструментария скорингово-индикативной оценки, реализация которых обеспечит более полный учет отраслевой и страновой специфики хозяйствования, а также удовлетворение информационной потребности различных категорий пользователей; структурирован порядок аналитических действий, выпоняемых в ходе скорингово-индикативной и детализировано-диагностической оценок, выявлены их взаимодопоняющие имманентные характеристики, что позволило сформулировать и подтвердить гипотезу о синтезе и агрегированном применении обоих методических подходов с целью расширения информационно-аналитических возможностей комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации; разработано методическое обеспечение скорингово-индикативной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, включающее: агоритм проведения оценки, методику построения шкалы интервальных значений локальных показателей и методические рекомендации по созданию лингвистического интерфейса для интерпретации рассчитываемых значений интегрального показателя, сформированные на базе экспертных методов и моделей корреляционно-регрессионного анализа, что позволит получать релевантную информацию об инвестиционной привлекательности финансовой устойчивости и кредитоспособности сельскохозяйственной организации; даны методические рекомендации по составлению управленческого агрегированного баланса и предложена его форма, являющаяся информационной основой проведения структурно-динамической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации и отличающаяся реформацией отдельных статей в зависимости от экономической однородности элементов баланса, степени ликвидности и качественного состояния активов, сроков возникновения и возможности взыскания дебиторской задоженности, остатка срока полезного использования основных средств и нематериальных активов; разработан аналитический граф решений детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации, отличающийся от существующих методик расширенной совокупностью поэтапно логических действий по углубленному изучению агрегированного управленческого баланса и спектром методических рекомендаций по интерпретации показателей с учетом специфических особенностей функционирования субъектов аграрной специализации, что позволит получать своевременно пространственно-временную информацию о сигнальных тенденциях в его деятельности.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в прикладном характере научных положений и рекомендаций исследования, позволяющих использовать их в практической деятельности сельскохозяйственных организаций при проведении комплексной оценки финансового состояния. Использование разработанного методического инструментария информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации позволит повысить объективность данных получаемых по результатам аналитических действий и будет способствовать эскалации результативности принимаемых управленческих решений.

Непосредственное практическое значение имеют представленные в диссертации: структурированный порядок аналитических действий в рамках комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации; методические рекомендации по экспертно-методическому отбору индикаторов скоринговой оценки финансового состояния организации; агоритм проведения скорингово-индикативной, оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций; методические рекомендации по составлению агрегированного управленческого баланса; аналитический граф решений детализировано-диагностической оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации.

Отдельные разработки могут быть использованы в процессе подготовки студентов направления 080100 Экономика и специальности 080109 Бухгатерский учет, анализ и аудит.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались, обсуждались и получили одобрение на различных международных, региональных и межвузовских научно-практических конференциях: Конкурентоспособность территорий и предприятий меняющейся России (г. Екатеринбург, 2007 г.), Наука и технологии: актуальные проблемы (г. Ставрополь, 2007 г.), Актуальные проблемы и инновации в экономике, управлении, образовании, информационных технологиях (г. Ставрополь, 2009 г.), Актуальные вопросы экономических наук (г. Новосибирск, 2010 г.), Современное российское общество: проблемы позиционирования и развития (г. Вогоград, 2010 г.), Современные тенденции развития теории и практики управления в России и за рубежом (г. Ставрополь, 2010 г.), Актуальные вопросы современной экономической науки (г. Липецк, 2011 г.), а также на ежегодных научно-практических конференциях по результатам работы профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов НОУ ВПО Ставропольский финансово-экономический институт.

Содержащиеся в диссертационном исследовании рекомендации по совершенствованию информационно-аналитического обеспечения комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций нашли практическое применение в работе отдела сельского хозяйства и охраны окружающей среды администрации Арзгирского муниципального района Ставропольского края (акт внедрения от 7 февраля 2011 г.).

Отдельные рекомендации внедрены в деятельность СПК кохоза имени Николенко (акт внедрения от 17 января 2011 г.) и ООО СХП Темижбекское (акт внедрения от 30 декабря 2010 г.) Ставропольского края.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе НОУ ВПО Ставропольский финансово-экономический институт (акт внедрения от 12 января 2011 г.).

Публикация результатов исследования. По теме диссертационного исследования в период с 2007 - 2011 гг. соискателем опубликовано 12 работ общим объемом 3,82 п.л. (авторских - 3,75 п.л.), в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК - 2 работы.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (173 наименования), включает 46 таблиц, 17 рисунков, 21 приложение.

Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Иванова, Анастасия Юрьевна

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Иванова, Анастасия Юрьевна, Ставрополь

1. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. - 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Дело и сервис, 2001. Ч 266 с.

2. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. Проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА - М, 2009.-617 с.

3. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Бахрушиной, Н. С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

4. Анисимова, Н. В. Методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности / Н. В. Анисимова, Е. В. Кобылянская, А. В. Кравченко // Сибирская финансовая школа. 2006. - №4.

5. Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. Ч М.: ИТК Дашков и К0, 2010. 404 с.

6. Бабич, А. А. Организационно-методические подходы к управлению финансовой устойчивостью организации: дис. . канд. экон. наук 08.00.05 / Бабич Анна Анатольевна. Ставрополь, 2008.

7. Байкина, С. Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие / С. Г. Байкина. 2-е изд. - М.: ИТК Дашков и К0, 2010.-220 с.

8. Балабанов, И. Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: Учебник / И. Г. Балабанов. Ч 3-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2004. - 456 с.

9. Бадин, К. В. Теория вероятностей и математическая статистика: Учебник / К. В. Бадин, В. Н. Башлыков, А. В. Рукосуев. 2-е изд. - М.: ИТК Дашков и К0, 2010.-473 с.

10. Бальжинов, А. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / А. В. Бальжинов, Е. В. Михеева. Улан-Уде Улан-Уде / ВСГТУ, 2003. - 119 с.

11. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. Ч М.: Банк, и биржевой науч.-консультац. центр, 1992. 428 с.

12. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. М.: ИНФРА - М, 2009. - 366 с.

13. Басовский, Л. Е. Экономический анализ: Учеб. пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. М.: ИНФРА - М, 2010. - 222 с.

14. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово Ч хозяйственной деятельности предприятия: Учеб пособие / Т. Б. Бердникова. Ч М.: ИНФРА Ч М, 2008. 215 с. - (Серия Высшее образование).

15. Бережной, В. И. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / В. И. Бережной, Е. В. Бережная, О. Б. Бигдай. М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2008. - 336 с.

16. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 1 / И. А. Бланк.К.: Ника-Центр, 2001. 592 с. Ч (Серия Библиотека финансового менеджера; вып. 3).

17. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 2 / И. А. Бланк.- К.: Ника-Центр, 2001. 512 с. - (Серия Библиотека финансового менеджера; вып. 3).

18. Бобрышев, А. Н. Совершенствование анализа и оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций: дис. . канд. экон. наук 08.00.12 / Бобрышев Алексей Николаевич. Ч Ставрополь, 2009.

19. Бочаров, В. В. Комплексный финансовый анализ / В. В. Бочаров. Ч СПб.: Питер, 2005. 432 с.

20. Бригхем, Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. 4 -е изд. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2007. - 544 с.

21. Бригхэм, Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с анг. / Ред. кол.: А. М. Емельянов, В. В. Воронов, В. И. Кушлин и др. -М.: РАГС; ОАО Изд-во Экономика, 1998. 823 с.

22. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 816 с.

23. Бахрушин, М. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Бахрушина, Н. С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник, 2009. Ч 367 с.

24. Бахрушин, М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. М. А. Бахрушина. Ч М.: Вузовский учебник, 2009. 463 с.

25. Вишневская, О. В. Антикризисное управление предприятием / О. В. Вишневская. Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 313 с.

26. Гальчина, О. Н. теория экономического анализа: Учебное пособие / О. Н. Гальчина, Т. А. Пожидаева. М.: НТК Дашков и К0, 2010. - 240 с.

27. Гетьман, В. Г. Бухгатерский финансовый учет: Учебник / В. Г. Гетьман, В. А. Терехова. М.: НТК Дашков и К0, 2010. - 504 с.

28. Горелик, О. М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ: учебное пособие / О. М. Горелик, О. А. Филиппова. М.: КНОРУС, 2007. -272 с.

29. Графова, Г. Ф. Нормативная база рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия / Г. Ф. Графова // Аудитор. 2005. -№6.

30. Грачев, А. В. Анализ финансово Ч экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения / А. В. Грачев // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. -№5.

31. Григорьева, Е. М. Перепечкина, Е. Г. Финансы корпораций: учебное пособие / Под ред. Г. М. Тактарова. М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

32. Губина, О. В. Анализ и диагностика финансово Ч хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: Учеб пособие / О. В. Губина. Ч М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА М, 2009. - 176 с.

33. Гужвина, О. Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие / О. Г. Гужвина,.Н. А. Проданова Н. А. Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 220 с.

34. Гуськов, И. Б. Практика антикризисного управления предприятий агропромышленного комплекса / И. Б. Гуськов, В. М. Давыдов.- М.: Колос, 1999.-199 с.

35. Давыдова, J1. В. Финансы в схемах: учебное пособие / JL В. Давыдова, О. А. Федорова, Г. В. Коршунова. М.: Финансы и статистика, 2009. - 80 с.

36. Дедова, JI. В. Платежеспособность как фактор повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий: дис. . канд. экон. наук 08.00.05 / JI. В. Дедова. Воронеж: РГБ, 2006. - (Из фондов Российской Государственной библиотеки).

37. Дешко, А. Э. Мониторинг деятельности предприятия средство предупреждения неплатежеспособности / А. Э. Дешко // Предпринимательское право. - М.: Юрист. - 2007. - № 3. - С. 13-15.

38. Джетписова, А. Б. Индикативный мониторинг инвестиционного потенциала и формирование инвестиционного имиджа предприятия / А. Б.Джетписова // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2008. № 20(125).

39. Доронин, Б. А. Агоритм расчета интегрального показателя инвестиционной привлекательности предприятия / Б. А. Доронин, С. Г. Шматко // вестник Северо Кавказского государственного технического университета. - 2009. - №4(21), ббп 1997-9541.

40. Доскалиева, Б. Б. Деловая активность и ее роль в развитии потребительской кооперации: дис. . канд. экон. наук 08.00.05 / Б. Б. Доскалиева. М.: РГБ, 2003. - (Из фондов Российской Государственной библиотеки).

41. Дронов, Р. И. Оценка финансового состояния организации / Р. И. Дронов, А. И. Резник, Е. М. Бунина // Финансы. 2002. № 4.

42. Ережепова, Г. М. Финансовое состояние сельского хозяйства России и пути его оздоровления: дис. . канд. экон. наук 08.00.05 / Г. М. Ережепова. М., 2001.

43. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент: учебник / Н. Б. Ермасова.М.: Высшее образование, 2008. Ч 470 с.

44. Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. Ч Изд. 4-е, перераб. и доп. М.: Бухгатерский учет, 2002. - 528 с.

45. Жулина, Е. Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Е. Г. Жулина, Н. А. Иванова. М.: ИТК Дашков и К0, 2010. 272 с.

46. Захаров, В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие / В. Я. Захаров, А. О. Блинов, Д. В. Хавин. М.: ЮНИТИ, 2007. -287 с.

47. Згонник, Л. В. Антикризисное управление: Учебник / Л. В. Згонник.- М.: ИТК Дашков и К0, 2010. 208 с.

48. Зуб, А. Т. антикризисное управление организацией: учебное пособие / а. Т. Зуб, Е. М. Панина. М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 256 с.

49. Зубкова, А. В. Приемы антикризисного менеджмента (практическое пособие для студентов) / А. В. Зубкова. Ч Ростов н/Д: Феникс, 2008. Ч 397 с.

50. Илышева H. Н., Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / H. Н. Илышева, С. И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА - М, 2008. - 240 с.

51. Ильенкова, С. Д., Ильенкова, Н. Д., Тихомирова, н. В., Орехов, С. А. Экономика фирмы и микростатистика: учебник / Под. ред. С. Д. Ильенковой. М.: Финансы и статистика, 2007. Ч 384 с.

52. Ионова, А. Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / А. Ф. Ионова, H. Н. Селезнева. М.: Издательство Бухгатерский учет, 2005. - 312 с.

53. Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.

54. Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: учебник / А. Ф. Ионова, H. Н. Селезнева. Ч M.: ТК Веби, Издательство Проспект, 2006. Ч 624 с.

55. Казакова, Н. А. Управленческий анализ и диагностика предпринимательской деятельности: учеб пособие / Н. А. Казакова. М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2009. - 496 с.

56. Казакова, Н. А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении инвестиционной привлекательностью компании: Учебное пособие / Н. А. Казакова. М.: Финансы и статистика, 2009. Ч 240 с.

57. Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая. Ч 2-е изд., испр. и доп. М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА - М, 2007. - 288 с. - (Профессиональное образование).

58. Караванова, Б. П. Разработка стратегии управления финансами организации: учебное пособие / Б. П. Караванова. М.: Финансы и статистика, 2009. - 128 с.

59. Кейлер, В. А. Экономика предприятия: Курс лекций / В. А. Кейлер.- М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, Сибирское соглашение, 2001. -132 с. (Серия Высшее образование).

60. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т. В. Кириченко. М.: НТК Дашков и К;,2010. - 484 с.

61. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия. 5-е изд., перераб. и доп. / А. И. Ковалев, В. П. Привалов В. П. М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. Ч 256 с.

62. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Вокова. Ч М.: ООО ТК Веби, 2002.Ч 424 с.

63. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2006. - 560 с.

64. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Учебник / В. В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2000.-511 с.

65. Ковалева, А. М. Финансовый менеджмент: Учебник / А. М. Ковалева. М.: ИНФРА - М, 2009. - 336 с.

66. Когденко, В. Г. Экономический анализ: учебное пособие / В. Г. Когденко. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 392 с.

67. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Под ред. М. А. Вахрушиной. М.: Вузовский учебник, 2009.- 463 с.

68. Коробейников, Д. А., Коробейникова, О. М. Сборник текстов по курсу Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Под ред. С. Б. Коваленко. М.: Финансы и статистика, 2007.-176 с.

69. Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. -М.: НТК Дашков и К0, 2010. 248 с.

70. Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки / М. Н. Крейнина М.: ДИС, 2000. - 224с.

71. Крейнина, М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле /М. Н. Крейнина. М.: АО ДИС, МВ-Центр, 1994. - 256 с.

72. Крутик, А. Б. Основы финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие / А. Б. Крутик, М. М. Хайкин. 2-е изд., перераб. и доп. Ч СПб.: Бизнес-пресса, 1999. - 448 с.

73. Круш, 3. И. Диагностика финансовой несостоятельности в системе анализа и оценки деятельности сельскохозяйственных предприятий / 3. И. Круш, Ю. В. Ткачева // Менеджмент в России и за рубежом. Ч 2010. №2.

74. Круш, 3. И. Инновационный подход к диагностике финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий / 3. И. Круш, Ю. В. Ткачева // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2010. - №5.

75. Кувшинов, Д. А. Финансовое состояние предприятия: методика анализа / Д. А. Кувшинов // Финансы. 2007. - №6.

76. Кулагина, М. Е. Использование современных инструментов в системе управления финансовыми ресурсами / М. Е. Кулагина // Финансовый менеджмент. 2009. - №3(339).

77. Литовченко, В. П. Финансовый анализ: учебное пособие / В. П. Литовченко. М.: ИТК Дашков и К0, 2009. - 216 с.

78. Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Г. Н. Лиференко. Ч М.: издательство Экзамен, 2006. Ч 156 с.

79. Лишанский, М. Л. Финансы в сельском хозяйстве / М. Л. Лишанский, И. Б. Маслова. М.: Финансы, 1999.-429 с.

80. Лупей, Н. А. Финансы. Финансы организаций / Н. А. Лупей. 2-е изд. - М.: ИТК Дашков и К0, 2008. - 258 с.

81. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. М.: ИНФРА - М, 2009. -320 с.

82. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб пособие для студентов вузов / Н. П. Любушин. -3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 448 с.

83. Любушин, Н. П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово -экономической деятельности предприятия: Учеб пособие / Под ред. Любушина Н. П. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 471 с.

84. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова; под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. -471 с.

85. Макарьева, В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В. И. Макарьева, Л. В. Андреева. М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с.

86. Михайлова-Станюта, И. А. Оценка финансового состояния предприятия / И. А. Михайлова-Станюта. Минск: Навука i тэхшка, 1994. -198 с.

87. Молибог, Т. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Т. А. Молибог. -М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2005. 383 с.

88. Моисеева, Е. Г. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация. / Е. Г. Моисеева// Справочник экономиста. -2010. №5.

89. Музалев, С. В. Анализ действующих методик и прогнозирование финансового состояния организации АПК / С. В. Музалев // Экономический анализ. 2009. - №7.

90. Музалев, С. В. Оценка финансового состояния организации с использованием относительных показателей / С. В. Музалев // Вестник университета (Государственный университет управления), М.: ИД ГОУВПО ГУУ, 2009. -№17.

91. Нешитой, А. С. Финансы: учебник / А. С. Нешитой, Я. М. Воскобойников. 9-е изд. Ч М.: ИТК Дашков и К0, 2010. - 528 с.

92. Никитина, Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Никитина. М.: КНОРУС, 2007. - 336 с.

93. Новашина, Т. С. Финансовый анализ: учебное пособие / Под ред. Т. С. Новашиной. -М.: МФПА, 2005. 192 с.

94. Орехов, В. И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В. И. Орехов, К. В. Бадин, Н. П. Гапоненко. 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 540 с.

95. Павлова И. А. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя // Финансы и кредит. Ч 2007 №23. Ч 71 с.

96. Парушина, Н. В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное пособие / Н. В. Парушина, И. В. Бутенко, В. Е. Губин и др. -М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. 432 с.

97. Петрова, В. И. Управленческий учет и анализ. С примерами из российской и зарубежной практики: Учебное пособие / В. И. Петрова, А. Ю. Петров, И. В. Кобищан. М.: ИНФРА-М, 2010. - 304 с.

98. Пивоваров, К. В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности организаций / К. В. Пивоваров. Ч М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2003. Ч 120 с.

99. Поздняков, В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Под ред. В. Я. Позднякова. М.: ИНФРА-М, 2010.-617 с.

100. Российская Федерация. Губернатор Ставропольского края. Об утверждении положения о министерстве сельского хозяйства Ставропольского края: постановление губернатора Ставропольского края от 24 марта 2008 г. №205 // www.mshsk.ru.

101. Российская Федерация. Министерство экономики. Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики организации: приказ Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г. №118 //СПС Консультант плюс.

102. Российская Федерация. Правительство. О реализации закона О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: постановление правительства РФ от 30.01.2003 №52 (ред. от 31.12.2008) // СПС Консультант Ч плюс.

103. Румянцева, Е. Е. Новая экономическая энциклопедия / Е. Е. Румянцева. М.: ИНФРА-М, 2005. - 4-е изд., 724 с.

104. Румянцева, Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие / Е. Е. Румянцева. М: ИНФРА -М, 2003.-459 с.

105. Ряховская, А. Н. Антикризисное регулирование низкорентабельных и убыточных организаций в интересах города (муниципального района) / Под ред. А. Н. Ряховская. М.: Магистр, 2009. Ч 333 с.

106. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Г. В. Савицкая. М.: ИНФРА - М, 2009. - 303 с.

107. Савицкая, Г. В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник / Г. В. Савицкая. 3-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 368 с. - (Среднее профессиональное образование).

108. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В. Савицкая. -5-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА - М, 2009. -345 с.

109. Савицкая, Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Г. В. Савицкая. 4 Ч е изд. - М.: ИНФРА Ч М, 2009.-364 с.

110. Савцова, А. В. Платежеспособность организаций: дис. . канд. экон. наук 08.00.05 / А. В. Савцова. Ставрополь: СевКавГТУ, 2006.

111. Сапранкова, Н. Е. Проблемы диагностики банкротства сельскохозяйственных предприятий / Н. Е. Сапранкова // Международный сельскохозяйственный журнал. 2007. - №4.

112. Свиридова, Н. В. Рейтинг финансового состояния организаций / Н. В. Свиридова // Финансы. 2006. - №3.

113. Семенов, В. М. Финансы предприятий: учебное пособие / В. М. Семенов, Р. А. Набиев, Р. С. Асейнов. М.: Финансы и статистика, 2007. Ч 240 с.

114. Семенова, Е. В. Сбалансированная система показателей, как современный инструмент стратегического развития предприятия / Е. В. Семенова // Вестник университета (Государственный университет управления), М.: ИД ГОУВПО ГУУ, 2008. -№7 (45).

115. Скамай, Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. М.: ИНФРА - М, 2009. - 296 с.

116. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгатерский учет и финансовый анализ: Подготовительный курс / Пер. с англ. Ю. А. Огибина и др.; под общ. ред. Б. С. Лисовика и М. Б. Ярцева. СПб.: АОЗТ Литера плюс, 1994. - 272 с.

117. Сухова, Л. Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие / Л. Ф. Сухова, Н. А. Чернова. М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 160 с.

118. Трухачев, В. И. Финансы в вопросах и ответах: учебное пособие / В. И. Трухачев, А. В. Гвоздиков, И. А. Томилина. М.: Финансы и статистика, 2006. -536 с.

119. Уорд, М. 50 основных методик менеджмента / Пер. с анг. А. П. Колесника. М.: Финансы и статистика, 2003. - 200 с.

120. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Кол. авторов; под общ. ред. А. Г. Грязновой. Ч М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 1168 с.

121. Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. д. э. н., проф. А. М. Ковалевой. М.: ИНФРА - М, 2007. - 284 с.

122. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М. В. Романовского. -СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса, 2000. 528 с.

123. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н. В. Кочина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; под ред. проф. Н. В. Кочиной. 2-е изд. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 447 с.

124. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. М.: Проспект, 1999. - 496 с.

125. Фомичев, А. Н. Стратегический менеджмент: учебник для вузов / А. Н. Фомичев. -М.: ИТК Дашков и К0, 2010. 468 с.

126. Фридаг, X. Р., Шмидт, В. Сбалансированная система показателей / Пер. с нем. М. В. Лапшиновой. М. : Омега-Л, 2007. - 267.

127. Фридман, А. М. Финансы организации: учебник / А. М. Фридман.- М.: ИТК Дашков и К0, 2009. 488 с.

128. Фролов, В. И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Пособие студентам для подготовки к экзаменам / В. И. Фролов. Ч М.: Издательско -торговая корпорация Дашков и К0, 2009. 160 с.

129. Хахонова, Н. Н. Концепция формирования системы учета денежных потоков коммерческих организаций: теория и практика / Н. Н. Хахонова. Ростов-на-дону: РГЭУ РИНХ, 2005. - 206 с.

130. Хеддервик, К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий // Международная организация труда: Пер. с англ. Д. П. Лукичева и А. О. Лукичевой / Под ред. Ю. Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.

131. Хеферт, Э. Техника финансового анализа / пер. с англ., под ред. Л. П. Белых. М.: Аудит: ЮНИТИ, 1996. 663 с.

132. Хитер, Кен. Экономика отраслей и фирм: Учебное пособие / Пер. с анг. В. В. Герасименко. М.: Финансы и статистика, 2004. Ч 480 с.

133. Хотинская, Г. И. Теория и практика рейтинговой деятельности в современной хозяйственной среде. Г. И. Хотинская, Ю. С. Карпузов // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. - №3.

134. Чайковский, А. А. Рейтинговые оценки и их формирование в отраслевой экономике: дис. . канд. экон. наук 08.00.13 / Чайковский Андрей Алексеевич. Москва, 2008.

135. Чечевицина, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л. Н. Чечевицина, И. Н. Чуев. 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К;, 2006. Ч 352 с.

136. Шевцова, О. Н. Формирование механизма управления экономической эффективностью организации: дис. . канд. экон. наук 08.00.05 / Шевцова Ольга Николаевна. Ставрополь, 2009.

137. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А. Д. Шеремет. - М.: ИНФРА - М, 2009.-367 с.

138. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А. Д. Шеремет. М.: ИНФРА - М, 2009.- 416 с. - (Высшее образование).

139. Шеремет, А. Д., Негашев, Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Учеб. пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. М.: РИОР, 2009. - 255 с.

140. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев М.: ИНФРА - М, 2000. - 187 с.

141. Шеремет, А. Д. Финансы организаций / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1997. - 343 с.

142. Шеремет, А. Д., Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1995.- 176 с.

143. Шуляк, П. Н., Белотелова Н. П. Финансы: Учебное пособие / П. Н. Шуляк, Н. П. Белотелова. М.: Издательско Ч торговая корпорация Дашков и К0, 2009. -608 с.

144. Щербаков, В. А. Оценка стоимости предприятий (бизнеса) / В. А. Щербаков, Н. А. Щербакова. М.: Омега - JI, 2006. - 288 с.

145. Этрил, П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. Под ред. Е. Н. Бондаревской. СПб.: Питер, 2007. - 608 с.

146. Hopkin, John A., Peter J. Barry and С. В. baker. Financial Management in Agriculture. Danville, Illinois: The Interstate Printers and Publishers, 1993/

147. Schneeberger, Kenneth С and Donald D. Osburn / Financial Planning in Agriculture: A Key to Credit and Money Management. Danville, Illinois: Interstate Publishers, 1977.

148. UNDERSTANDING CORPORATE FINANCT, Robert N. Holt, Ph. D. Colgate Darden Graduate School of Business Administration, University of Virginia, Copyright, 1986.

Похожие диссертации