Индивидуальное банковское обслуживание состоятельных клиентов как сегмент международных финансов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Хаустова, Мария Николаевна |
| Место защиты | Санкт-Петербург |
| Год | 2012 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.14 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Индивидуальное банковское обслуживание состоятельных клиентов как сегмент международных финансов"
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
На правах рукописи
005017847
Хаустова Мария Николаевна
Индивидуальное банковское обслуживание состоятельных клиентов как сегмент международных финансов
Специальность: 08.00.14 - Мировая экономика
08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ Диссертации на соискание учебной степени кандидата экономических наук.
Санкт-Петербург 2012 г.
2 Р ДПР 012
005017847
Работа выпонена на кафедре мировой экономики экономического факультета Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет
Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент,
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор,
Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный университет
экономики и финансов
Защита состоится 16 мая 2012 г. в_____в на заседании Совета Д.212.232.34
по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского д. 62, ауд. 415.
С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке им. М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета.
Автореферат разослан: л__2012 г.
Ученый секретарь Диссертационного совета
Погорлецкий Александр Игоревич
(Санкт-Петербургский государственный университет)
Ключников Игорь Константинович
(Санкт-Петербургский государственный университет)
доктор экономических наук, профессор, Шуркалин Александр Константинович (Российский государственный университет нефти и газа им И.М Губкина)
Кандидат экономических наук, доцент
В.И. Капусткин
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Главным приоритетом в работе любого банка являются догосрочные партнерские отношения с клиентом. Такие отношения помогают укрепить взаимовыгодное сотрудничество, получать стабильный доход от обслуживания клиентов, повышать имидж и престиж банка. Благодаря качественному обслуживанию, внимательному персоналу, доступности ценовой политики банк привлекает новых клиентов и сохраняет уже существующих. Именно поэтому активно набирает обороты сегментация банковского рынка и его ориентация на конкретные группы, среди которых особое место занимают привилегированные элитные клиенты банковских учреждений.
В последнее время в деятельности многих банков начинает преобладать тенденция развития рынка услуг по управлению активами состоятельных лиц. Это вызвано омоложением клиентуры в данном сегменте, что, в свою очередь, и обусловливает необходимость все большей адаптации предлагаемых продуктов и услуг к все более сложным потребностям таких клиентов Private Banking (далее РВ).1
Длительное время общепризнанными экспертами в вопросах обслуживания крупного частного капитала считались банки Швейцарии, Люксембурга и Монако. Но с приходом новой воны развития бизнеса в Европе, изменениями в мировой экономике, ростом благосостояния населения в глобальных масштабах, образовалось новое целостное направление в сегменте международных финансов - РВ. Оставаясь элитарным, предназначенным для привилегированных слоев общества, РВ становится более значимым и востребованным направлением банковской деятельности на международном рынке финансовых услуг. Кроме того, денежные средства физических лиц являются одним из основных ресурсов развития банковского сектора, необходимого для расширения его инвестиционного потенциала и формирования кредитных ресурсов. Поэтому задача по активизации процесса мобилизации финансовых ресурсов физических лиц, а тем более крупных капиталов, имеет макроэкономическую значимость для многих стран мира, включая Российскую Федерацию.
В свете этого, представляется особо актуальным сравнительное исследование тенденций развития РВ в современной мировой экономике и в практике банков зарубежных стран, а также выявление особенностей
' Private banking (РВ) - индивидуальное обслуживание банком состоятельных частных лиц. -
становления рынка услуг РВ в России, формулирование соответствующих практических рекомендаций и определение направлений развития РВ.
Степень изученности темы исследования. В настоящее время рассматриваемая тема пока не получила дожного отражения в отечественной и зарубежной специальной литературе, хотя нельзя не отметить следующие работы по различным направлениям в рамках проводимого исследования:
1. Общие вопросы повышения качества предоставления банковских услуг, особенности их формирования в современных условиях как основы повышения конкурентоспособности банка, рассматриваются в работах: Т.Амблера, А. Гомолы, Ю. Масленченкова, Т. Колинза, С. Реппа, Н.Давиденко, Р. Черного и др.2
2. Отечественные исследователи в большинстве своем акцентируют внимание на общетеоретических и практических вопросах привлечения и размещения частных инвестиций. Этому вопросу посвящены работы Вороновой Н.С., Бахматова С.А., Гулабяна P.A., Зубченко JI.A., Иларионова А.Н., Кокушкиной И.В.; Красавиной J1.H., Масленченкова Ю.С., Миркина Я.М., Михайлова Д.М., Рубцова Б.Б., Тавасиева A.M., Тронина Ю.Н., Шуркалина А.К. и других3.
Амблер Т. Практический маркетинг. - СПб: Питер, 2005. - 890 е.; Гомола А.И. Профессии в области банковского дела и финансов. - М.: AKADEMIA, 2008. - 208 е.; Масленченков Ю.С., Тронин Ю. Н. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. - М.: Перспектива, 1996. - 250 е.; Масленченков Ю.С. Работа банка с корпоративными клиентами: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 358 с.;Рэпп С., Колинз. Т. Максимаркетинг, - М.: Перспектива, 2002. - 580 е.; Меню для VIP- клиентов '(комментарий Натальи Давиденко, начальника отдела персонального обслуживания, ОАО ТФБ Контракт) // Инвестгазета - 2006. - № 48(4-10 декабря); Равнение на private banking (интервью с Натальей Давиденко, начальником отдела персонального обслуживания, ОАО ТФТ Контракт)// .ШгаБ1знес1нформ. - 2006. - 14 ноября.; Черный Р.Н. Сервис, которого нет//Коммерсант - 2006 -№23.-15 февраля. - с. 22-23.
Воронова Н. С., БахматовС. А. Финансово-кредитные отношения в сфере ннвестиций(методологический аспект) / Научное издание. - СПб; Изд-во С.-Петерб. ун-та экономики и финансов, 1996. - 63 е.; Гулабян P.A. Формирование рынка ценных бумаг в странах Центральной и Восточной Европы и России / Дис. канд. экон. наук. - М., 2000. - 202 е.; Зубченко JI. Кооперативные банки Франции // Бизнес и банки. - 1998. - № 45 (нояб.). - с. 7,, Зубченко JI.A. Иностранные инвестиции. Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Книгодел, 2008. - 160 е.; Иларионов А Н. Природа российского кризиса // Moscow Times. - 2008. - 3 октября; Красавина JI. Н. и др. Деятельность банков на финансовом рынке: российская практика и мировой опыт / Л. Н. Красавина - гл. ред. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 332 е.; Кокушкина И.В. Международные инвестиционные отношения в системе мирохозяйственных связей / ИВ Кокушкина. - СПб.: Наука, 2005. - 230 е.; Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Работа банка с корпоративными клиентами: Учеб. пособие для вузов. - М.: Юнити-Дана, 2003 - 358 с Миркин Я.М. США и Япония подключаются к финансированию банков Старого Света // Российская газета - 2011. - 16.09; Михайлов Д.М. Международные контракты и расчеты. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Юрайт, 2006. - 641 е.; Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции развития / Дис. д-ра экон. наук: 08.00.10, 08.00.14. - М., 2000. - 440 е.; Тавасиев A.M. Банковское
3. Наиболее поно подходы к оптимальному управлению услугами коммерческого банка представлены в исследованиях таких зарубежных специалистов как Брю С.Л., Ван-Хуза Д.Д., Добсона С., Долана Э., Макконела К. Р., Милера Р. Л., Пофремана Д., Роуза П., Синки Дж. мл. и др.4 Однако, в большинстве указанных работ процесс формирования услуг коммерческого банка основывается на результатах классического сегментирования.
4. В работах следующей группы отечественных экономистов отражены наиболее важные тенденции развития рынка управления розничными услугами, в значительной степени адаптировавших и развивавших зарубежный опыт управления банковскими продуктами: Алавердов А. Р., Базулин Ю. В., Белозеров С. А., Буздалин А. В., Васишиен Э. Н., Геращенко В. В., Егорова Н. Е., Иванов В.В., Ильясов С. М., Канаев A.B., Лаврушин О. И., Ларионова И. В., Панова Г. С., Полушкин В. Ю., Поморина М. А., Смулов А. МД Соколов Б.И., Хабарова В. И. и др.3
5. Имеются также научные исследования, в которых затрагиваются отдельные вопросы индивидуального управления крупными вкладами физических лиц, в частности, такие, как:
дело. - 2-е изд. - М: Дашков и К, 2005. - 673 е.; Шуркалин А.К. Современные международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. - М.: Логос, 2009. -248 с
4Макконел K.P., Брю СЛ. Экономикс. - М.: ИНФРА-М. - 983 е.; Милер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. - 3-е изд. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000 г. - 856 е.; Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э. Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ.ред. В. Лукашевича. -М.: Туран, 1996. - 448 с.;Добсон С., Пофреман С. Основы экономики. - Минск.: УП "Экоперспектива", 2004. - 336 е.; Роуз П. Банковский менеджмент. - М.: Финансы, 1997. - 361 е.; Синки Дж. Мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. -М Изд-во Альпина Бизнес Букс, 2006. - 1024 с.
5 Алавердов А.Р. Стратегический менеджмент в банке. - М.: МФПА, 2005. - 157 е.; Базулин Ю.В., Белозеров С А., Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. - М Х ТК Веби Изд-во Проспект, 2003. - 624 е.; Буздалин А. В., Диверсификация и консолидация банковского сектора // БДМ. - 2009. № 1; Василишсн Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в Росии на макро- и микроуровне. - М. : ОАО "Изд-во "Экономика", 1999. - 271 е.; Геращенко В. В. Россия и деньги. Что нас ждет? Ч М.: Астрель: Русь-Олимп, 2009. Ч 221 е.; Егорова Н Е., Смулов A.M. Потенциал российских банков -основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики //Маркетинг в России и за рубежом. - 2000. - № 5; Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. - 2007. 5; Каиаев А. В. Банковская деятельность в свете теории финансового посредничества- традиции и инновации // Вестник Санкт-Петербургского университета. - Сер. 5. Экономика. - 2006. - Вып. 3. - с. 113-123; Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. - М.: Финансы и кредит 2010 - 320 с ' Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. -М.: Издательство Консатбанкир, 2003. - 272 е.; Панова Г.С . Кредитная политика коммерческого банка во взаимоотношениях с населением. - М.: ИКЦ ДИС. 2006. - 111 е.; Полушкин В. Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков // Бухгатерия и банки,- 2003, -№ 9'Поморина М А Концепция финансового управления в системе стратегического менеджмента банка / Дис. д-ра экон. наук: 08.00.10. - М.: ГУУ, 2008. - 366 е.; Хабаров В.И., Попова НЛО. Банковский маркетинг,- М.: МФПА, 2004. Ч 165 с.
- инвестиционная привлекательность банков индивидуального обслуживания как механизма размещения частных инвестиций и мониторинг эффективности размещения частных инвестиций при индивидуальном банковском обслуживании (Баранов A.M.)6;
-выявление тенденций развития индустрии обслуживания финансовыми институтами состоятельных частных лиц (Петрова A.A.)7;
- теоретические вопросы РВ (Никоноров В. В.)8;
- социальные аспекты (Саблин М.Т.)9.
6. Отдельного внимания заслуживают исследования специфики элитного банковского обслуживания в отечественных условиях А.И. Гусева и А. В. Куликова10, В. Мельникова11, А. Скогоревой12; комплексное исследование теории и мировой практики элитного обслуживания частного капитала Д. Мод и Ф. Молино13; сравнительное исследование швейцарского и российского опыта РВ В. Тутыхина14; детальный анализ продуктового ряда РВ JI. Урусовой15.
Как показывает анализ, в современной литературе много внимания уделено методам и путям привлечения средств приватного сектора в экономику государства, построению моделей взаимодействия банков с физическими лицами, классификационным характеристикам банковских услуг. Однако сегодня остаются нерешенными проблемы обеспечения
6 Баранов A.M. Формирование рынка частных инвестиций в российской экономике // Дисс канд экон. наук: 08.00.05. - М., 2004. - 189 с.
Петрова A.A. Обслуживание банками состоятельных частных лиц: эволюция и модернизация. -Автореф. дисс. канд. экон. наук: 08.00.10-СПб, 2012. -24с.
Никоноров В.В Развитие розничных услуг коммерческих банков как основа повышения их конкурентоспособности. - Дисс. канд. экон. наук: 08.00.10. Вогоград, 2008. - 148 с.
Саблин М. Т. Социальный эффект управления отношениями "Банк - частный клиент" // Дне. канд. социол. наук: 22.00.08. - М., 2004. - 144 с.
Гусев А. И., Куликов А. В. Private Banking в России. Опыт элитного банковского обслуживания -2003.-208 с.
Мельников В. Private Banking: отношения на века // Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnews/article006C2/defauIt.asp; Мельников В. Private Banking: продукты и услуги //Ссыка на домен более не работаетnews/article0079A/default.asp
Скогорева A. Private banking в России растет на треть ежегодно // Банковское обозрение. - 2006. - № 2, февраль; Скогорева A. Privatebanking в России нет. И быть пока не может // Банковское обозрение. -2007. -№ 1, 16.01.-с. 20-21.
Мод Д., Молино Ф. Private banking: Элитное обслуживание частного капитала - М Альпина Паблишер, 2003. - 337 с.
Тутыхин В. В Швейцарии надежно, в России доходно // Ведомости. - 2009. - № 5. - с. 7.; Тутыхин В. Банки Швейцарии: конец номерным счетам // Ведомости. - 2004. - 23 апреля. -рубрика Практикум.
Урусова Л. Private banking: история развития и концепция реализации в России Банкир. - 2007. -№ 8. - С. 26-31; Урусова Л. Фьюжн брендов - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетavtori/1658295, Урусова Л. Lifestylemanagement в privatebanking// Банкир. -2006. - № 11. - с. 16-21; Урусова л! Lifestylemanagement: за и против. - Режим доступа: http:Mankir.ru/pubIikacii/s/life-style-management-za-i-protiv-1373940.
эффективности банковских услуг и, в первую очередь, в развивающемся секторе РВ. Низкий уровень показателей деятельности банковских учреждений на рынке элитного банковского обслуживания обуславливает необходимость проведения углубленного анализа, выявления стимулирующих факторов, разработки новых концептуальных подходов привлечения вкладов состоятельных частных лиц и обеспечения роста эффективности управления ими.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является систематизация мирового и отечественного опыта индивидуального банковского обслуживания состоятельных частных лиц и разработка соответствующих рекомендаций по совершенствованию услуг РВ в России.
Для достижения указанной цели в работе решаются следующие задачи:
Х характеристика экономической природы системы РВ;
Х определение статуса У1Р-клиента банка;
Х выявление особенностей становления практики управления частным капиталом в банковской сфере;
Х анализ комплекса услуг и сервиса по управлению капиталом РВ;
Х исследование развития программ У1Р-обслуживания в швейцарских банках;
Х характеристика тенденций развития РВ в современной мировой экономике;
Х оценка развития рынка РВ в России;
Х построение продуктового ряда РВ в России;
Х определение перспектив развития и разработка направлений совершенствования РВ в Российской Федерации.
Объектом исследования выступает индивидуальное банковское обслуживание состоятельных клиентов как сегмент международных финансов.
Предметом исследования является комплекс услуг и сервиса по управлению капиталом в сегменте РВ в мировой и отечественной практике.
Методологическая основа исследования. Специфика задач диссертационного исследования определила комплексный подход к их изучению. В процессе выпонения диссертационной работы для всеобщего познания объекта исследования использована методология системного анализа, что позволило объединить прогрессивные наработки классиков и современных исследователей банковского дела с особенностями развития сегмента РВ в мировой практике на современном этапе.
В процессе работы автором использовались общенаучные и
специфические методы, в том числе методы анализа, синтеза, аналогии, классификации, а также исторический, сравнительный, систематический, лингвистический, структурно-функциональный, формально-логический, маркетинговый, экономико-статистический методы анализа, метод экспертных оценок. Совокупность используемой методологической базы позволила гарантировать в итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили статистические и аналитические данные деятельности российских и зарубежных банков, прогнозные экспертные разработки российских и зарубежных ученых, материалы, опубликованные в специализированных журналах, а также интернет-источники и собственные "продуктовые" исследования автора.
Диссертация опирается на фундаментальные концепции, гипотезы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных анализу развития комплекса услуг для привилегированных клиентов банков.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в работе комплексно изложены специфические особенности элитного обслуживания частного капитала, включая детальную характеристику комплекса услуг для привилегированных состоятельных клиентов банков в практике зарубежных стран, а также отличительные черты сегмента сферы РВ в отечественной практике.
Научная новизна исследования также определяется следующими положениями, выносимыми на защиту:
По специальности 08.00.14 - Мировая экономика:
1. Определено место Private banking в системе международных финансов и международных банковских услуг.
2. Выделена специфика проявления современного глобального финансового кризиса в сфере Private banking.
3. Выявлены тенденции перераспределения роли отдельных стран на мировом рынке услуг Private banking, проявляющиеся, в частности, в ослаблении позиций швейцарских банков (и банков Европы в целом) и усилении роли банков Азиатско-Тихоокеанского региона. При этом наиболее перспективными странами для дальнейшего развития Private banking проведенное исследование позволяет считать Китай, Индию, Бразилию, США и Россию.
4. На основе оценки опыта ведущих стран мира в области Private banking предложены основные направления совершенствования услуг Private banking.
5. Выявлены различия между зарубежной и российской практикой индивидуального банковского обслуживания состоятельных клиентов,
заключающиеся в расширении для российских физических лиц стандартного набора соответствующих операций, принятых в зарубежных банках, а также в большей персонификации отношений с клиентами.
По специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:
1. Проведена детальная классификация клиентов Private banking в зарубежной и российской практике банковского обслуживания состоятельных клиентов.
2. Отмечены перспективы поэтапной трансформации услуг Private banking в услуги Wealth management16.
3. Определена роль и охарактеризована сущность семейного офиса в системе управления активами состоятельных частных лиц.
4. Построена продуктовая линейка услуг Private banking, наиболее подходящая к российским условиям обслуживания состоятельных клиентов.
Практическая и теоретическая значимость исследования связана со следующими его характерными отличительными особенностями:
1) разработка направлений совершенствования механизмов организации и управления частными инвестициями в банковской сфере России;
2) определение векторов стратегического развития рынка индивидуального банковского обслуживания владельцев крупных капиталов; 3) выявление направлений воздействия новой формы банковского обслуживания на общее развитие кредита; 4) использование данных материалов в курсе обучения студентов вузов; 5) применение выводов исследования в практической деятельности отечественных банков, а также для совершенствования действующего законодательства.
Апробация результатов исследования. Диссертационная работа была выпонена и прошла обсуждение на кафедре мировой экономики экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета.
Основные положения диссертационного исследования докладывались автором на научных конференциях: Роль молодежи в инновационном развитии России (Всероссийский научно-практический симпозиум, Санкт-Петербург, 2009г.); Конференция молодых ученых-экономистов Экономическая безопасность: современные проблемы (Санкт-Петербург,
23 апреля 2010 г.).
Диссертационное исследование соответствует частично п. 7 и п. 9, поностью п. 26 паспорта специальности 08.00.14 Мировая экономика, поностью п. 10.21 и частично пп. 10.3, 10.8 и 10.10 паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.
16 Wealth management (WM) - управление богатством (благосостоянием)
Публикации. По теме диссертации опубликовано шесть научных работ, в том числе одна научная работа в издании, включенном в перечень ВАК для публикации основных научных результатов диссертаций на соискание ученой степени кандидата экономических наук.
Актуальность работы, цели и задачи обусловили структуру диссертационного исследования, которая представлена введением, тремя главами, объединяющими 9 параграфов, заключением, списком использованной литературы и приложениями. Объем диссертации - 187 страниц, включая 7 таблиц, 20 рисунков. Список литературы включает 212 источников, в том числе на иностранном языке.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ
Во Введении обоснована актуальность темы исследования, раскрыта степень ее изученности, определена цель, задачи, объект и предмет исследования, даны методологическая основа и информационно-эмпирическая база исследования, отражена научная новизна диссертационного исследования и положения, выносимые на защиту, а также практическая и теоретическая значимость исследования, апробация результатов исследования, публикации по теме и структура диссертационной работы.
Первая глава раскрывает теоретико-методологические аспекты индивидуального банковского обслуживания состоятельных частных лиц как сегмента международных финансов.
В первом параграфе Экономическая природа системы РВ в мировой экономике рассмотрена терминология РВ, определено его место в системе международных финансов и банковских операций, разработан комплекс принципов, определены субъекты и направления обслуживания, а также набор банковских продуктов и услуг РВ. Развитие сегмента РВ является одним из приоритетов формирования системы международного кредита.
В международной финансовой практике термин РВ как общепризнанный эталон банковского обслуживания состоятельного клиента в финансовой сфере многих стран используется, в основном, в англоязычной трактовке.
Как показывает анализ мировой и отечественной практики банковского облуживания, место РВ в нем на сегодня однозначно не определено. Нами установлено, что наиболее распространено позиционирование РВ в
банковских операциях исходя из клиентской сегментации. На втором месте по распространенности нами отмечается использование РВ в качестве сегментационного признака вида услуг. Мы считаем, что в данных подходах место РВ в спектре банковских продуктов определено неверно. При помощи метода компановки нами указано место РВ в банковских операциях, исходя из его сути и специфики. Также отражено позиционирование РВ как сегмента международных финансов. Предложено использовать такое общее емкое определение: РВ - это сфера банковской деятельности по комплексному обслуживанию частных клиентов, обладающих крупным капиталом.
Проведенный анализ дает основания говорить о непоноте отражаемых в специальной литературе принципов РВ. Мы считаем, что их перечень и содержание необходимо расширить, в связи с чем разработана авторская система принципов. Нами определено, что РВ предусматривает разработку нестандартных, персональных решений по сохранению, эффективному использованию и приумножению капитала, обеспечение наиболее комфортных и доверительных условий обслуживания на принципах конфиденциальности и сервиса высокого класса.
Второй параграф Статус У1Р-клиента банка: зарубежная и отечественная классификация посвящен вопросам дифференциации клиентов, критериям определения У1Р-клиентов и вопросам сегментации клиентуры РВ.
Анализ теоретических основ банковского обслуживания У1Р-клиентов дал возможность выяснить следующее:
- специализированная литература не дает четкого определения У1Р-клиента банка и не раскрывает его основные характеристики;
- понятие юридического лица для У1Р-клиента используется исключительно на территории бывшего СССР и отсутствует в западной практике;
- банки в определении статуса клиента руководствуются, как правило, размером средств, которые клиент разместил в банке.
У1Р-обслуживание носит исключительно индивидуальный характер, также как и порог вхождения в данную категорию. При выпонении критериев банка клиент переходит в статус У1Р-клиента и между клиентом и банком заключается договор о персональном банковском обслуживании. Считаем, что отечественному подходу к определению ключевых клиентов недостает теоретического обоснования, и он является более практичным по своей сущности.
Нами установлено, что категории, по которым можно классифицировать клиента (и соответствующий предлагаемый клиенту набор услуг), в первую очередь определяются размером капитала, переданного в управление банка. Также по этому параметру определяются и виды элитного
частного банковского обслуживания различных категорий клиентов. Авторское определение У1Р-клиента банка сформулировано как клиента (физического лица), являющегося для банка ключевым в результате значительного объема осуществляемых операций, хранящихся средств и/или возможности формировать общественное мнение о банке.
Третий параграф Становление практики управления частным капиталом в банковской сфере ведущих зарубежных стран и в Российской Федерации содержит эволюцию персонального банковского обслуживания в РФ.
Ретроспективный анализ позволяет сделать вывод, что РВ как бизнес стремится в такие юрисдикции, где в наибольшей мере обеспечивается банковская тайна в сочетании с надёжной законодательной системой, защищающей интересы клиента. Юрисдикции, не отвечающие этим принципам, являются компромиссными (не поностью отвечающими условиям) для РВ.
Сейчас РВ ассоциируется, в первую очередь, с высочайшим уровнем предоставления финансовых услуг, их надежностью и безопасностью. Ключевой целью РВ является удлинение жизни капитала, и многие банки традиционно управляют состояниями семей, сохраняя их финансовую стабильность, на протяжении столетий.
Российский РВ зародися в качестве У1Р-услуги некоторых универсальных банков для наиболее состоятельных клиентов. Только в последние годы он выделися в обособленное направление деятельности банков.
Во второй главе анализируется мировой опыт персонального управления частным капиталом.
Первый параграф Комплекс услуг по управлению капиталом в рамках РВ содержит спектр услуг и продуктов РВ и их комплексную характеристику.
Определено, что в рамках РВ оказываются классические банковские услуги, но с более высоким качеством сервисом для клиентов и индивидуальными условиями. Подводя итоги проведенному исследованию, комплекс услуг и сервиса по управлению капиталом РВ представлен в виде элементов, приведенных на рис.1.
РВ включает управление частным капиталом как центральный элемент всего комплекса услуг для состоятельных клиентов. Личный банкир помогает использовать как стандартные инвестиционные продукты, так и реализовывать индивидуальные инвестиционные стратегии. Как свидетельствует анализ деятельности банков, в секторе РВ наиболее распространено индивидуальное доверительное управление капиталом на рынке ценных бумаг.
Рис. 1. Комплекс услуг и сервиса Private banking по управлению капиталом
В отличие от классических услуг РВ, предоставляемых банками в рамках обслуживания состоятельных клиентов, WM не связан с классическими банковскими продуктами. WM подразумевает комплексный подход к решению финансовых задач клиента и его семьи без привязки к какому-либо финансовому продукту. Фактически РВ эволюционирует в сторону WM для предоставления более широкого спектра услуг, выходящего за рамки банковской деятельности.
Анализ практики функционирования семейного офиса (FO) и мнений экспертов позволяет выделить такие его виды:
1. Специализированный семейный офис (Special Family Office - SFO).
2. Многосемейный офис (Multi-Family Office - MFO).
3. Многоклиентский семейный офис (Multi-Clients Family Office - MCFO).
Еще одним из направлений РВ нами выделен Life Style Management (далее LSM)17. В его рамках состоятельные клиенты могут себе позволить эксклюзивный сервис и товары класса люкс. К тому же социальный статус зачастую требует соблюдения определенных стандартов.
Таким образом, классическая схема работы банка в секторе РВ предусматривает максимально широкий набор эксклюзивных услуг, основу которых составляют три направления банковского обслуживания частных лиц - управление активами клиента, депозитные операции и кредитование. В последнее время к ним также добавились страховые программы, LSM, семейный офис, помощь в управлении состоянием, налоговые консультации, а также вопросы, связанные с интелектуальной собственностью.
Во втором параграфе Развитие программ VIP-обслуживания в швейцарских банках рассмотрены его особенности в Швейцарии, имеющей самое либеральное законодательстве в данной сфере и многовековые традиции практической деятельности.
В банковской системе Швейцарии условно выделено шесть уровней. Также проведена классификация частных финансовых учреждений Швейцарии, оказывающих услуги РВ/ WM. По классификационным группам выделены позитивные черты и недостатки в рамках обслуживания РВ.
Мы не склонны считать, что из-за расширяющегося международного обмена информацией в финансовой сфере в Швейцарии произойдет кризис,
17 Lifestyle-management (LSM) - управление стилем (образом жизни) жизни
связанный с бегством капиталов и клиентов, т.к. по сравнению со странами резидентства большей части клиентов (те же Германия или США) уровень услуг РВ в любом случае в Швейцарии будет выше. С большей долей
вероятности следует предполагать, что абсолютное большинство клиентов перестроится на новые стандарты банковского обслуживания в плане конфиденциальности, которые вырабатываются в ЕС и США.
Несмотря на выявленные в ходе анализа проблемы и препятствия в оказании услуг РВ репутация швейцарских финансовых институтов остается самой высокой в сегменте международных финансов. Активы, находящиеся в управлении швейцарских банков, демонстрируют стабильный прирост, и, несмотря на кризис, швейцарские банки сохранили за собой звание самых надежных в мире.
Как показал анализ, больше всего привлекает высокая надежность швейцарских финансовых учреждений, конфиденциальность и особый престиж. Среди минусов нами отмечены следующие: низкий процент, сложности с открытием и перечислением средств, жесткий финансовый мониторинг РАТБ и высокая стоимость услуг РВ в Швейцарии.
Сейчас швейцарские банки в основном не предлагают ЬБМ, либо предоставляют его путем аутсорсинга - через компании, профессионально специализирующиеся по тем или иным вопросам. Данный опыт на наш взгляд целесообразно внедрить и в отечественную практику, закрепив его на законодательном уровне, что существенно повысит уровень профессионального обслуживания.
Третий параграф Характеристика тенденций развития РВ в современной мировой экономике содержит детальный анализ современного состояния РВ как сегмента международных финансов.
В самом РВ развиваются две противоположные тенденции: элитность и демократизм. С одной стороны, сегмент клиентуры РВ, неизменный на всем протяжении его развития и в будущем - это клиенты, которые требуют специального отношения и услуг - элитная банковская клиентура. С другой стороны, происходит демократизация сегмента - понижение порога и рамок входа: технологии, продукты и сервис РВ приспосабливаются под средний сегмент клиентуры. И этот сегмент растёт более быстрыми темпами, чем собственно РВ для особо элитных клиентов. В то же время для каждого сегмента существует свой пакет обслуживания, часть услуг и продуктов не предоставляется клиентам среднего сегмента. Кроме того, в каждой стране РВ имеет свои специфические черты, обусловленные в первую очередь правовыми особенностями данного государства.
Традиционно считалось, что РВ наиболее развит в Швейцарии, где чаще всего предпочитают хранить капитал состоятельные клиенты. Данные проанализированного в работе рейтинга показывают, что такой выбор не всегда достаточно обоснован и что в последнее время Швейцария уже не является единственным глобальным центром управления частным капиталом. Кроме того результаты рейтинга частных компаний по управлению активами, которые работают в сфере РВ, показывают, что в Швейцарии как в стране банков, не развита сеть компаний по управлению активами. Первенство в этой области принадлежит Германии.
Мы приходим к выводу, что ослабление позиций Швейцарии в сфере управления частным капиталом начало проявляться еще до недавнего мирового финансового кризиса, а в послекризисный период данная тенденция приобрела устойчивый характер. Определенное влияние оказала обострившаяся конкуренция между странами в контексте глобализации международных финансов. Однако согласно отчету PricewaterhouseCoopers за 2011 г., опрос респондентов показал, что центры размещения капитала по-прежнему сосредоточены в Швейцарии.
Проведенный анализ дает основания определить Китай, Индию, Бразилию, США и Россию перспективными странами для развития РВ. Эволюции сектора частного банковского обслуживания в этих странах будет способствовать и другое обстоятельство: европейский рынок данного сектора уже достиг своего максимума, и больших рывков в этом направлении здесь ожидать не приходится. Между тем, страны с развивающимися рынками (emerging markets) представляют наибольший интерес д ля западных бизнесменов.
В третьей главе определены тенденции и перспективы развития РВ в России с учетом мирового опыта.
В первом параграфе Оценка развития рынка РВ в России исследование состояние российского рынка РВ, оценены конкурентные преимущества и определены проблемы его развития.
На развитие сегмента РВ в РФ влияет несколько факторов. Во-первых, востребованность со стороны клиентов, заинтересованных в профессиональном управлении капиталом. Во-вторых, увеличение уровня доходов россиян. Кроме того, развитие направления РВ обусловлено ростом экономики, развитием потребительского банковского сектора в целом.
С учетом специфики деятельности финансовых учреждений России и менталитета клиентов наиболее востребованным на сегодня является классический РВ, который одновременно обеспечивает конфиденциальность вкладов, в тоже время служа инструментом престижа в определенной среде.
Мы считаем, что российские банки имеют достаточно весомые
конкурентные преимущества перед иностранными финансово-кредитными институтами, но стоит выделять и преимущества зарубежных банков. Сравнительный анализ конкурентоспособности российских банков в сфере кредитования позволил внести определенный вклад в теорию и практику кредита.
Российская специфика банковского обслуживания затрудняет возможность разделения персональных средств клиента и его капитала в бизнесе. Таким образом, в российской практике имеет место смешение как средств, так и самих понятий управления паевыми фондами, управления в рамках Global Asset management и в РВ. На наш взгляд, это препятствует реальной оценке успешности банка в том или ином направлении.
В целом, с авторской точки зрения зарубежные банковские институты в условиях нестабильной экономической среды, подверженной кризисным явлениям, являются более привлекательными для российского крупного капитала. В то же время российские структуры РВ предпочтительны для клиентов средней обеспеченности, на сегменте персонального обслуживания которых имеются значительные незанятые ниши, запонение которых позволит отечественным банкам получить необходимый опыт работы в сегменте РВ, повысит их конкурентоспособность на мировых рынках и обеспечит диверсификацию российских активов в глобальном масштабе.
На наш взгляд, сегодня российский рынок еще не готов к поноценной работе в формате РВ в чистом виде, требует значительной зрелости рынка финансов услуг, а также высокого уровня финансовой грамотности институтов, предоставляющих такие услуги. В то же время, хотя РВ в России находится еще на раннем этапе развития и его потенциальная клиентура не впоне сформирована, можно говорить о национальной специфике этих услуг.
Второй параграф Построение продуктового ряда российского РВ содержит анализ и систематизацию практических аспектов позиционирования российских банков в комплексе услуг РВ и структуры данного комплекса услуг и сервиса.
В России клиенты в основной массе владеют капиталом в первом поколении и в основном формируют спрос на классические банковские операции и инвестиционные вложения капитала, хотя часто пользуются и льготными кредитными линиями. С ростом числа потенциальных клиентов РВ начали меняться их предпочтения и необходимость в спектре получаемых услуг.
В российской практике сложилась тенденция, в соответствии с которой банки лоббируют не только собственные продукты, но и рекомендуют продукты других контрагентов, т.е. российский сектор РВ идет в сторону открытой архитектуры, предлагая лучшее, что есть на рынке.
По результатам анализа сложившейся практики нами определены четыре наиболее распространенных варианта управления капиталом:
1) передача средств в доверительное управление небольшой компании;
2)заключение договора об индивидуальном доверительном управлении;
3) наем персонального трейдера;
4) создание собственной управляющей компании.
Рынок Ц5М в России, на наш взгляд, сегодня находится в начальной стадии своего развития. Обратим внимание на то, что понятие небанковских услуг в зарубежной и отечественной банковской практике несколько различается.
Классический РО в нашей стране существует в необычном виде, совершенно отличном от классического швейцарского. Реструктурированное управление делами семьи учитывает нюансы законодательства и структуру капитала
На основании анализа деятельности основных российских банков, позиционирующихся в сфере РВ, нами скомпоновано содержание продуктового ряда данного сегмента. Данное содержание подведено под разработанный нами комплекс услуг и сервиса по управлению капиталом (см. рис. 1) и получено позиционирование банков на российском рынке (рис. 2). Анализ удельного веса элементов РВ в продуктовом ряде российских банков подтверждает выявленные во время исследования тенденции позиционирования банков в данном сегменте. Данные исследования в отношении отечественных банков ранее не проводились в отечественной теории и практике.
Классический Private Banking
family office
life style '
Доверительное 17: управление
wealth management
Рис. 2. Позиционирование российских банков в комплексе услуг
Private banking
На основании проведенного анализа мы считаем, что развитие отечественного и зарубежного РВ имеет разную структуру и удельный вес элементов продуктового ряда (рис. 3). Так, продуктовый ряд зарубежных банков состоит, в основном, из такого значительного количества финансовых инструментов и связанных с ними продуктов, что банки зачастую не в состоянии в поном объеме позиционироваться еще и в небанковской сфере. В этой связи в спектре оказываемых услуг ЬЯМ практически отсутствуют, перейдя в более престижный клиентский сегмент - РО. В то же время ограниченное предложение банковских продуктов в российском РВ вынуждает банки включать в продуктовый ряд допонительные сопутствующие услуги для повышения его привлекательности. Поэтому уровень предложения непосредственно банковских продуктов в России существенно ниже аналогичного спектра за рубежом.
Рис. 3. Структура комплекса услуг и сервиса Private banking в практике российских банков
В целом, российская практика дает основания утверждать, что сложно разделить непосредственно банковские услуги и продукты, сопутствующие им, т.к. все они имеют инвестиционную направленность в рамках РВ.
В параграфе 3 Перспективы развития и направления совершенствования РВ в России приведены авторские разработки по совершенствованию деятельности российских банков в сфере РВ и обозначены перспективы развития данного сектора в составе финансового рынка.
Основываясь на анализе деятельности банков в сфере РВ, нами разработана такая методика работы с состоятельными клиентами, внедрение которой позволит поднять на более высокий уровень качество обслуживания данной категории клиентов и повысить эффективность деятельности финансовых институтов в этой сфере.
В ходе анализа особенностей развития РВ в России нами отмечена нехватка грамотных банковских специалистов. Также имеет место дефицит
специалистов по доверительному управлению и далеко не всегда они соответствуют показателю цена/качество. В этой связи нами определены необходимые качества и требования к специалистам данной категории.
Исследование показало, что неправильная сегментация клиентов приводит к созданию нерелевантных с точки зрения клиентов продуктов. Как следствие - низкая степень доверия к кредитным институтам, специализирующимся на РВ, со стороны клиентов. Модели сегментации, заимствованные у западных колег, не работают на постсоветском пространстве по многим причинам, а разработать собственные пока смогли очень немногие банки. На практике отечественные банкиры сами ограничивают себе доступ к значительному количеству клиентов и предлагают неполный выбор продуктов, меньший того объема, который клиенты в состоянии получать в рамках точно определенных моделей сегментации. В этой связи нами предложена методика, которая дает возможность оценить доходность клиента РВ для банка, целесообразность перевода такого клиента из розничного обслуживания на индивидуальное или оценивать степень эффективности обслуживания У1Р-клиентов, относящихся к различным подгруппам (см. табл.).
Построенная нами модель регионального охвата сектора РВ (рис. 4) показала, что в ближайшее время в связи с насыщенностью рынка в Москве, Санкт-Петербурге и других городах, банки начнут активно предлагать услуги РВ в регионах в конкурентной борьбе за состоятельных клиентов. Таким образом, особое значение для развития РВ в России имеет региональная клиентура, которой нужен сервис, соответствующий ее образу жизни.
Исходя из анализа практики развития отечественного и зарубежного РВ, в будущем нам видится два пути развития его инфраструктуры:
1) открытие отдельных залов по работе с У1Р-лицами внутри розничного отделения (так действует большинство банков России и стран СНГ);
2) открытие специализированных отделений по обслуживанию клиентов (на наш взгляд, это более предпочтительно для серьезного развития РВ).
С точки зрения особенностей банковского обслуживания, нами также предлагается два направления. Во-первых, аналогично опыту Европы предполагается развитие непосредственно РВ как основного механизм обслуживания в банковской структуре. Для этого, во-первых, необходимо отделить личное состояние от корпоративного и разграничить риски бизнеса и личного состояния. Во-вторых, в соответствии с российской практикой обслуживания У1Р-клиентов - диверсифицировать риск бизнеса, способствующий сохранению и, как следствие, приумножению личного состояния.
Комплекс показателей доходности клиента для банка
Показатель Формула расчета Обозначения
Чистый привлеченный капитал NC = К - L L - величина выданных клиенту ссуд (loan) К - сумма привлеченных средств (остатки на счетах клиента, векселя, акции банка у клиента, средства в качестве обеспечения)
Капитал, инвестированный в клиента KI = L + С + О О -накладные расходы по операциям банка с клиентом (Overhead costs) С - валовые издержки на привлечение капитала (costs)
Валовая прибыль от управления капиталом (gross profit) GP = Р - О Р - валовый доход от клиента банка (gross profit)
Чистая прибыль от управления капиталом (net profit) NP = Р - С - О
Челябинск,
Сургут t
. Екатеринбург
? Новосибирск
Ростов-на-Дону1
Нижний Новгород"..................-"'Самара
Краснодар
Рис. 4. Региональный охват сектора Private banking
Мы уверены, что со временем РВ в России перерастет в БО, когда банки станут обслуживать не только отдельно взятого состоятельного клиента, но и всю его семью. Сейчас у нас есть возможность анализировать классический, западный вариант и адаптировать лучшие предложения зарубежных колег к российским условиям.
В Заключении диссертационного исследования в обобщенном виде сформулированы все основные выводы и обобщены разработанные автором предложения.
В Приложениях приведены графические объекты и таблицы, в которых отражена допонительная информация об индивидуальном банковском обслуживании частных клиентов.
Основные публикации автора по теме диссертации
1. Хаустова М.Н. Private banking в теории и практике. // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. 2010. №3 (35) С. 231-234.
2. Хаустова М.Н. Мировой опыт управления крупными вкладами физических лиц // Актуальные проблемы развития мирохозяйственных связей. СПб.: Изд-во МБИ, 2009. С. 136-148.
3. Хаустова М.Н. Категория Private banking: проблема определения в отечественной теории и практике // Роль молодежи в инновационном развитии России. Всероссийский научно-практический симпозиум. СПб.: Изд-во ИМЦ НВШ-СПб, 2009. С. 342-348.
4. Хаустова М.Н. Проблемы элитного банковского обслуживания физических лиц в условиях мирового экономического кризиса. // Народное хозяйство. 2010. №3. С. 320-328.
5. Хаустова М.Н. Private banking: основные тенденции и перспективы развития в России // Экономическая безопасность: современные проблемы. Материалы весенней конференции молодых ученых-экономистов 23 апреля 2010г. СПб.: Издательский центр экономического факультета СП6ГУ,2010. С.109-110.
6. Хаустова М.Н. Обслуживание состоятельных клиентов: опыт Швейцарии//Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2011. №1. С.138-147.
Подписано в печать 11.04.2012г. Формат 60x84/16 П.л. 1,25. Уч-изд-л 1,25. Тир.ЮО экз. Отпечатано в типографии ООО Турусел 197376, Санкт-Петербург, ул. Профессора Попова д.38. toroussel@mail.ru Зак. № 13380 от 11.04.2012г.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Хаустова, Мария Николаевна
Введение.
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты индивидуального банковского обслуживания состоятельных частных лиц как сегмента международных финансов.
1.1. Экономическая природа системы Private banking в мировой экономике
1.2. Статус VIP-клиента банка: зарубежная и отечественная классификация.
1.3. Становление практики управления частным капиталом в банковской сфере ведущих зарубежных стран и в Российской Федерации.
Глава 2. Мировой опыт персонального управления частным капиталом.
2.1. Комплекс услуг по управлению капиталом в рамках Private banking.
2.2. Развитие программ VIP-обслуживания в швейцарских банках.
2.3. Характеристика тенденций развития Private banking в современной мировой экономике.
Глава 3. Тенденции и перспективы развития Private banking в России с учетом мирового опыта.
3.1. Оценка развития рынка Private banking в России.
3.2. Построение продуктового ряда российского Private banking.
3.3. Перспективы развития и направления совершенствования Private banking в России.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Индивидуальное банковское обслуживание состоятельных клиентов как сегмент международных финансов"
Актуальность темы диссертационного исследования. Клиент, его потребности и желания, их удовлетворение - главная цель современного банка как финансово-кредитного института, стремящегося к получению высокого уровня доходов. В то же время банкам важно понять, что клиент -равноправный партнер банка, а не просто средство для получения прибыли. Догосрочный успех коммерческого банка определяется получением стабильной прибыли от реализации банковских продуктов и услуг и заключается в умении достичь того, чтобы клиенты в условиях конкурентной борьбы банков отдавали предпочтение именно этому банку. Стабильному коммерческому успеху банка также способствует его позитивный имидж у клиентов и разработка каждым банком собственной клиентской политики с целью ориентации банковской деятельности на клиента.
Главным приоритетом в работе любого банка является налаживание догосрочных партнерских отношений с клиентом. Догосрочные отношения помогают укрепить взаимовыгодное сотрудничество банка и клиента, получать стабильный доход от обслуживания догосрочных клиентов, повышать имидж и престиж банка. Благодаря качественному обслуживанию, внимательному персоналу, доступности ценовой политики банк привлекает новых клиентов и сохраняет уже существующих клиентов. Именно поэтому активно набирает обороты сегментация банковского рынка и его ориентация на конкретные группы клиентов, среди которых особое место занимают привилегированные элитные клиенты банковских учреждений.
Привлечение клиентов группы VIP дает возможность роста быстроликвидных активов, что составляют значительную часть доходов банка, специализирующихся на данном сегменте. Обслуживание этой группы клиентов основывается исключительно на индивидуальном подходе к каждому из них. Это требует создания института частных банкиров Ч нового уровня специалистов, которые будут работать с клиентами, знать их лично и их проблемы. Цель такого института - обеспечить догосрочное сотрудничество с клиентом, что предполагает не только продажу существующих, но и инициирование создания новых, необходимых клиенту продуктов и услуг.
В последнее время в деятельности банков преобладает тенденция развития рынка услуг по управлению активами состоятельных лиц. Это вызвано омоложением клиентуры в данном сегменте, что, в свою очередь, и обусловливает необходимость все большей адаптации предлагаемых продуктов и услуг ко все более сложным потребностям таких клиентов Private banking (далее РВ)1.
Длительное время общепризнанными экспертами в вопросах обслуживания крупного частного капитала считались банки Швейцарии,
Люксембурга и Монако. Но с приходом новой воны развития бизнеса в
Европе, изменениями в мировых экономических тенденциях, ростом благосостояния населения в глобальных масштабах, образовалось новое целостное направление в сегменте международных финансов - Private t 2 banking . Оставаясь элитарным, предназначенным для привилегированных слоев общества, РВ становится более значимым и востребованным направлением банковской деятельности на международном финансовом рынке.
Классический РВ в России появися сравнительно недавно. В отличие от западных стран, где для предоставления услуг для VIP-клиентов обычно создаются отдельные частные банки, в Российской Федерации РВ вырос из департаментов обслуживания VIP-клиентов в крупных универсальных или розничных банках. Российский РВ зародися в качестве VIP-услуги некоторых универсальных банков для самых дорогих клиентов. Однако буквально за последние годы эта практика развилась в совершенно обособленное направление деятельности банков. Российские банки, Private banking (РВ) - индивидуальное обслуживание банком состоятельных частных лиц.
2 Сравнительные особенности новых и традиционных клиентов private banking поно и обоснованно, на наш взгляд, представлены Гончаренко Н.В.: Гончаренко Н.В. Обслуживание состоятельных клиентов (private banking): зарубежный опыт и российские перспективы // Вестник Санкт-петербургского университета. - 2008. - Сер. 5. - Вып.З. - с. 85-86. перенимая опыт и умения успешных иностранных банков, вынуждены для получения допонительной прибыли пересматривать условия по предоставлению банковских услуг и стандартов обслуживания клиентов, разрабатывать подходы по охвату основной части доходных клиентов.
Кроме того, денежные средства физических лиц являются одним из основных ресурсов развития банковского сектора, необходимого для расширения его инвестиционного потенциала и формирования кредитных ресурсов. Поэтому задача по активизации процесса мобилизации финансовых ресурсов физических лиц, а тем более крупных капиталов, имеет для РФ макроэкономическую значимость. В свете этого представляется особо актуальным сравнительное исследование тенденций развития РВ в современной мировой экономике и в практике банков зарубежных стран, а также развития рынка РВ в России, формулирование практических рекомендаций и определение тенденций развития.
Степень изученности темы исследования. В настоящее время рассматриваемая тема пока не получила дожного отражения в отечественной и зарубежной специальной литературе, хотя нельзя не отметить следующие работы по различным направлениям в рамках проводимого исследования:
1. Общие вопросы повышения качества предоставления банковских услуг, особенности их формирования в современных условиях как основы повышения конкурентоспособности банка, рассматриваются в работах: Т.Амблера, А. Гомолы, И. Ключникова, Ю. Масленченкова, Т. Колинза, С. Реппа, Н.Давиденко, Р. Черного и др.3
3 Амблер Т. Практический маркетинг. - СПб: Питер, 2005. - 890 е.; Гомола А.И. Профессии в области банковского дела и финансов. - М.: AKADEMIA, 2008. - 208 е.; Ключников И.К., Мочанова O.A. Кредитная культура: сущность, закономерности, формы. - СПб: СПб ГУЭФ, 2011. - 221 е.; Масленченков Ю.С., Тронин Ю. Н. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. - М.: Перспектива, 1996. - 250 е.; Масленченков Ю.С. Работа банка с корпоративными клиентами: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2003. - 358 е.; Рэпп С., Колинз. Т. Максимаркетинг. - М.: Перспектива, 2002. - 580 е.; Меню для VIP- клиентов (комментарий Натальи Давиденко, начальника отдела персонального обслуживания, ОАО ТФБ Контракт) // Инвестгазета - 2006. - № 48(4-10 декабря); Равнение на private banking (интервью с Натальей Давиденко, начальником отдела персонального
2. Отечественные исследователи в большинстве своем акцентируют внимание на общетеоретических и практических вопросах привлечения и размещения частных инвестиций. Этому вопросу посвящены работы Вороновой Н. С., Бахматова С. А., Гулабяна P.A., Зубченко Л.А., Иларионова А.Н., Кокушкиной И.В.; Красавиной Л.Н., Масленченкова Ю.С., Миркина Я.М., Михайлова Д.М., Рубцова Б.Б., Тавасиева A.M., Тронина Ю.Н., Шуркалина А.К. и других4.
3. Наиболее поно подходы к оптимальному управлению услугами коммерческого банка представлены в исследованиях таких зарубежных специалистов как Брю C.JL, Ван-Хуза Д.Д., Добсона С., Долана Э., Макконела К. Р., Милера P. JL, Пофремана Д., Роуза П., Синки Дж. мл.5и др. Однако в большинстве указанных работ процесс формирования услуг коммерческого банка основывается на результатах классического сегментирования.
4. В работах таких отечественных экономистов отражены наиболее обслуживания, ОАО ТФТ Контракт)// Л1гаБ1знес1нформ. - 2006. - 14 ноября.; Черный Р.Н. Сервис, которого нет//Коммерсант. - 2006. - № 23. - 15 февраля. - с. 22-23.
4Воронова Н. С., Бахматов С. А. Финансово-кредитные отношения в сфере инвестиций(методологический аспект) / Научное издание. - СПб: Изд-во С.-Петерб. ун-та экономики и финансов, 1996. - 63 е.; Гулабян P.A. Формирование рынка ценных бумаг в странах Центральной и Восточной Европы и России / Дис. канд. экон. наук. - М., 2000. - 202 е.; Зубченко JI. Кооперативные банки Франции // Бизнес и банки. - 1998. - № 45 (нояб.). - с. 7., Зубченко J1.A. Иностранные инвестиции. Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Книгодел, 2008. - 160 е.; Иларионов А.Н. Природа российского кризиса // Moscow Times. - 2008. - 3 октября; Красавина JI. Н. и др. Деятельность банков на финансовом рынке: российская практика и мировой опыт / Л. Н. Красавина - гл. ред. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 332 е.; Кокушкина И.В. Международныеинвестиционныеотношениявсистемемирохозяйственныхсвязей. - СПб.: Наука,
2005. - 230 е.; Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Работа банка с корпоративными клиентами: Учеб.пособие для вузов. - М.: Юнити-Дана, 2003. - 358 е.; Миркин Я.М. США и Япония подключаются к финансированию банков Старого Света // Российская газета. - 2011. - 16.09; Михайлов Д.М. Международные контракты и расчеты. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт,
2006. - 641 е.; Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции развития / Дис. д-ра экон. наук: 08.00.10, 08.00.14. - М., 2000. - 440 е.; Тавасиев A.M. Банковское дело. - 2-е изд. - М.: Дашков и К, 2005. - 673 е.; Шуркалин А.К. Современные международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. - М.: Логос, 2009. - 248 с.
5Макконел K.P., Брю С.Л. Экономикс. - М.: ИНФРА-М. - 983 е.; Милер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. - 3-е изд. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000 г. - 856 е.; Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э. Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ.ред. В. Лукашевича. -М.: Туран, 1996. - 448 с.;Добсон С., Пофреман С. Основы экономики. - Минск: УП "Экоперспектива", 2004. - 336 е.; Роуз П. Банковский менеджмент. - М.: Финансы, 1997. - 361 е.; Синки Дж. Мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. - М.: Изд-во Альпина Бизнес Букс, 2006. - 1024 с. важные тенденции развития рынка управления розничными услугами, в значительной степени адаптировавших и развивавших зарубежный опыт управления банковскими продуктами: Алавердова А.Р., Базулина Ю.В., Белозерова CA., Буздалина А. В., Василишена Э. Н., Геращенко В. В., Година A.M., Егоровой Н. Е., Иванова В.В., Ильясова С. М., Канаева A.B., Лаврушина О. И., Ларионовой И. В., Пановой Г. С, Полушкина В. Ю., Помориной М.А., Смулова А. М., Соколова Б.И., Хабарова В. И. и др.6
5. Имеются также научные исследования, в которых затрагиваются отдельные вопросы индивидуального управления крупными вкладами физических лиц, в частности, такие, как: инвестиционная привлекательность банков индивидуального обслуживания как механизма размещения частных инвестиций и мониторинг эффективности размещения частных инвестиций при индивидуальном банковском обслуживании (Баранов A.M.7); выявление тенденций развития индустрии обслуживания финансовыми институтами состоятельных частных лиц (Петрова A.A.)8;
6 Алавердов А.Р. Стратегический менеджмент в банке. - М.: МФПА, 2005. - 157 е.; Базулин Ю.В., Белозеров С.А., Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. - М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2003. - 624 е.; Буздалин А. В., Диверсификация и консолидация банковского сектора // БДМ. - 2009. № 1; Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в Росии на макро- и микроуровне. - М. : ОАО "Изд-во "Экономика", 1999. - 271 с.;Геращенко В. В. Россия и деньги. Что нас ждет?Ч М.: Астрель: Русь-Олимп, 2009. Ч 221 е.; Егорова Н.Е., Смулов A.M. Потенциал российских банков -основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики //Маркетинг в России и за рубежом. - 2000. - № 5; Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. - 2007. - № 5; Канаев А. В. Банковская деятельность в свете теории финансового посредничества: традиции и инновации // Вестник Санкт-Петербургского университета. - Сер. 5. Экономика. - 2006. - Вып. 3. - с. 113-123; Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. - М.: Финансы и кредит, 2010. - 320 е.; Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. -М.: Издательство Консатбанкир, 2003. - 272 е.; Панова Г.С . Кредитная политика коммерческого банка во взаимоотношениях с населением. - М.: ИКЦ ДИС. 2006. - 111 е.; Полушкин В. Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков // Бухгатерия и банки,- 2003, -№ 9;Поморина М.А. Концепция финансового управления в системе стратегического менеджмента банка / Дис. д-ра экон. наук: 08.00.10. - М.: ГУУ, 2008. - 366 е.; Хабаров В.И., Попова Н.Ю. Банковский маркетинг,- М.: МФПА, 2004. Ч 165 с.
7 Баранов A.M. Формирование рынка частных инвестиций в российской экономике // Дисс. канд экон. наук: 08.00.05. - М., 2004. - 189 с.
8 Петрова A.A. Обслуживание банками состоятельных частных лиц: эволюция и модернизация. -Автореф. дисс. канд. экон. наук: 08.00.10 - СПб, 2012. -24 с.
- теоретические вопросы РВ (Никоноров В.В.9);
- социальные аспекты (Саблин М.Т.)10.
6) Отдельного внимания заслуживают исследования специфики элитного банковского обслуживания в отечественных условиях А.И. Гусева и A.B. Куликова11, В. Мельникова12, А. Скогоревой13; комплексное исследование теории и мировой практики элитного обслуживания частного капитала Д. Мод и Ф. Молино14; сравнительное исследование швейцарского и российского опыта РВ В. Тутыхина15; детальный анализ продуктового ряда РВ J1. Урусовой16.
Как показывает анализ, в современной литературе много внимания уделено методам и путям привлечения средств приватного сектора в экономику государства, построению моделей взаимодействия банков с физическими лицами, классификационным характеристикам банковских услуг. Однако сегодня остаются нерешенными проблемы обеспечения эффективности банковских услуг и в первую очередь в развивающемся секторе РВ. Низкий уровень показателей деятельности банковских учреждений на рынке элитного банковского обслуживания обуславливает необходимость проведения углубленного анализа, выявления
9 Никоноров В.В. Развитие розничных услуг коммерческих банков как основа повышения их конкурентоспособности. - Дисс. канд. экон. наук: 08.00.10 - Вогоград, 2008. - 148 с.
10Саблин М. Т. Социальный эффект управления отношениями "Банк - частный клиент" // Дис. канд. социол. наук: 22.00.08. - М., 2004. - 144 с.
Гусев А. И., Куликов А. В. Prvate Banking в России. Опыт элитного банковского обслуживания. -2003.-208 с.
2Мельников В. Prvate Banking: отношения на века // Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnews/article006C2/default.asp; Мельников В. Prvate Banking: продукты и услуги // Ссыка на домен более не работаетnews/article0079A/default.asp
13 Скогорева A. Prvate banking в России растет на треть ежегодно // Банковское обозрение. - 2006. - № 2, февраль; Скогорева A. Privatebanking в России нет. И быть пока не может // Банковское обозрение. -2007. - № 1, 16.01.-с. 20-21.
14 Мод Д., Молино Ф. Prvate banking: Элитное обслуживание частного капитала. - М.: Альпина Паблишер, 2003. - 337 с.
15 Тутыхин В. В Швейцарии надежно, в России доходно // Ведомости. - 2009. - № 5. - с. 7.; Тутыхин В. Банки Швейцарии: конец номерным счетам // Ведомости. - 2004. - 23 апреля. -рубрика Практикум.
16Урусова JI. Prvate banking: история развития и концепция реализации в России Банкир. - 2007. -№ 8. - С. 26-31; Урусова Л. Фьюжн брендов - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетavtori/1658295; Урусова Л. Life style management в prvate banking// Банкир. - 2006. - № 11. - с. 16-21; Урусова Л. Life style management: за и против. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpublikacii/s/life-style-management-za-i-protiv-13 73940. стимулирующих факторов, разработки новых концептуальных подходов привлечения вкладов состоятельных частных лиц и обеспечения роста эффективности управления ими.
Цель и задачи исследования.
Целью диссертационного исследования является систематизация мирового и отечественного опыта индивидуального банковского обслуживания состоятельных частных лиц и разработка соответствующих рекомендаций по совершенствованию услуг РВ в России.
Для достижения указанной цели в исследовании дожны быть решены следующие задачи:
- характеристика экономической природы системы РВ;
- определение статуса У1Р-клиента банка;
- выявление особенностей становления практики управления частным капиталом в банковской сфере;
- анализ комплекса услуг и сервиса по управлению капиталом РВ;
- исследование развития программ УЕР-обслуживания в швейцарских банках;
- характеристика тенденций развития РВ в современной мировой экономике;
- оценка развития рынка РВ в России;
- построение продуктового ряда РВ в России;
- определение перспектив развития и разработка направлений совершенствования РВ в РФ.
Предмет и объект исследования.
Объектом исследования выступает индивидуальное банковское обслуживание состоятельных клиентов как сегмент международных финансов.
Предметом исследования является комплекс услуг и сервиса по управлению капиталом в сегменте РВ в мировой и отечественной практике.
Методологическая основа исследования. Специфика задач диссертационного исследования определила комплексный подход к их изучению. В процессе выпонения диссертационной работы для всеобщего познания объекта исследования использована методология системного анализа, что позволило объединить прогрессивные наработки классиков и современных исследователей банковского дела с особенностями развития сегмента РВ в мировой практике на современном этапе.
В процессе работы автором использовались общенаучные и специфические методы, в том числе методы анализа, синтеза, аналогии, классификации, а также исторический, сравнительный, систематический, лингвистический, структурно-функциональный, формально-логический, маркетинговый, экономико-статистический методы анализа, метод экспертных оценок. Совокупность используемой методологической базы позволила гарантировать в итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили статистические и аналитические данные деятельности российских и зарубежных банков, прогнозные экспертные разработки российских и зарубежных ученых, материалы, опубликованные в специализированных журналах, а также Интернет-источники и собственные "продуктовые" исследования автора. Диссертация опирается на фундаментальные концепции, гипотезы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных анализу развития комплекса услуг для привилегированных клиентов банков.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в работе комплексно изложены специфические особенности элитного обслуживания частного капитала, включая детальную характеристику комплекса услуг для привилегированных клиентов банков в практике зарубежных стран; а также отличительные черты сегмента сферы РВ в отечественной практике.
Научная новизна исследования также определяется следующими положениями, выносимыми на защиту:
По специальности 08.00.14-Мировая экономика:
1. Определено место Prvate banking системе международных финансов и международных банковских услуг.
2. Выделена специфика проявления глобального финансового кризиса в сфере Prvate banking.
3. Выявлены тенденции перераспределения роли отдельных стран на мировом рынке услугу Prvate banking, проявляющиеся в частности в ослаблении позиций швейцарских банков (и банков Европы в целом) и усиление роли банков Азиатско-Тихоокеанского региона. При этом наиболее перспективными странами для дальнейшего развития Prvate banking проведенное исследование позволяет считать Китай, Индию, Бразилию, США и Россию.
4. На основе оценки опыта ведущих стран мира в области Prvate banking, предложены основные направления совершенствования услуг Prvate banking.
5. Выявлены различия между зарубежной и российской практикой индивидуального банковского обслуживания состоятельных клиентов, заключающиеся в расширении стандартного набора соответствующих операций, принятых в зарубежных банках, для российских физических лиц, а также в большей персонификации отношений с клиентами.
По специальности 08.00.10- Финансы, денежное обращение и кредит:
1. Проведена детальная классификация клиентов Prvate banking в зарубежной и российской практике банковского обслуживания состоятельных клиентов.
2. Отмечены перспективы поэтапной трансформации услуг Prvate banking в
1 7 услуги Wealth management ( далее WM).
3. Определена роль и охарактеризована сущность семейного офиса в системе управления активами состоятельных частных лиц.
4. Построена продуктовая линейка услуг Prvate Banking, наиболее подходящая к
17 Wealth management (WM) - управление богатством (благосостоянием) российским условиям обслуживания состоятельных клиентов - физических лиц.
Практическая и теоретическая значимость исследования связана со следующими его характерными отличительными особенностями: 1) с разработкой направлений совершенствования механизмов организации и управления частными инвестициями в банковской сфере России; 2) с определением векторов стратегического развития рынка индивидуального банковского обслуживания владельцев крупных капиталов; 3) с обозначением направлений воздействия новой формы банковского обслуживания на общее развитие кредита; 4)с возможностью использования данных материалов в курсе обучения студентов вузов; 5) с возможностью применения выводов исследования в практической деятельности отечественных банков, а также в правотворческой деятельности - для совершенствования действующего законодательства. Диссертационное исследование соответствует частично п. 7 и п. 9, поностью п. 26 паспорта специальности 08.00.14 Мировая экономика, поностью п. 10.21 и частично пп. 10.3, 10.8 и 10.10 паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.
Актуальность работы, цели и задачи обусловили структуру диссертационного исследования, которая представлена введением, тремя главами, объединяющими 9 параграфов, заключением, списком использованной литературы.
Апробация результатов исследования. Диссертационная работа была выпонена и прошла обсуждение на кафедре Мировой экономики Экономического факультета Санкт-петербургского Государственного Университета. Основные положения диссертации нашли отражение в публикациях автора в следующих изданиях: Проблемы современной экономики, № 3 (35), 2010г.; Экономика: вчера, сегодня, завтра, № 12011г.; Народное хозяйство. Вопросы инновационного развития, №3, 2010г.; Материалы весенней конференции молодых ученых-экономистов лэкономическая безопасность: современные проблемы.
Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Хаустова, Мария Николаевна
Заключение
Термин РВ как общепризнанный эталон банковского обслуживания состоятельного клиента в финансовой сфере многих стран используется в основном в англоязычной трактовке. Как показывает анализ мировой и отечественной практики банковского облуживания, место РВ в нем на сегодня однозначно не определено, либо определяется неверно. При помощи метода компановки нами определено место РВ в банковских операциях, исходя из его сути и специфики. Также отражено позиционирование РВ как сегмента международных финансов. Предложено использовать такое общее емкое определение: РВ - это сфера банковской деятельности по комплексному обслуживанию частных клиентов, обладающих крупным капиталом.
Проведенный анализ дает основания говорить о непоноте отражаемых в специальной литературе принципов РВ - их перечень и содержание необходимо расширить, в связи с чем разработана авторская система принципов.
Определено, что РВ предусматривает разработку нестандартных, персональных решений по сохранению, эффективному использованию и приумножению капитала, обеспечение наиболее комфортного и доверительного обслуживания на принципах конфиденциальности и сервиса высокого класса.
Сейчас швейцарские банки в основном не предлагают ЬБМ, либо предоставляют его путем аутсорсинга - через компании, профессионально специализирующиеся по тем или иным вопросам. Данный опыт на наш взгляд целесообразно внедрить и в отечественную практику, закрепив его на законодательном уровне.
Анализ теоретических основ банковского обслуживания У1Р-клиентов дал возможность выяснить следующее: специализированная литература не дает четкого определения У1Р-клиента банк и не раскрывает его основные характеристики; понятие юридического лица для У1Р-клиента используется исключительно на территории бывшего СССР и отсутствует в западной практике; банки в определении статуса клиента руководствуются, как правило, размером средств, которые клиент разместил в банке.
Считаем, что отечественному подходу к определению ключевых клиентов недостает теоретического обоснования, и он является более практичным по своей сущности. Установлено, что категории, по которым можно классифицировать клиента, в первую очередь определяются размером капитала, переданного в управление банка. Также по этому параметру определяются и виды элитного частного банковского обслуживания клиента.
Авторское определение У1Р-клиента предполагает понимание такого физического лица, как клиента, являющегося для банка ключевым в результате значительного объема осуществляемых операций, хранящихся средств и/или возможности формировать мнение общественности о банке.
Ретроспективный анализ позволяет сделать вывод, что РВ как бизнес стремится в такие юрисдикции, где в наибольшей мере обеспечивается банковская тайна в сочетании с надёжной законодательной системой, защищающей интересы клиента. Юрисдикции, не отвечающие этим принципам, являются компромиссными для РВ. Представлено эволюцию персонального банковского обслуживания в РФ.
Подводя итоги проведенному исследованию, комплекс услуг и сервиса по управлению капиталом РВ представлен в виде таких элементов как классический РВ, доверительное управление, WM, ЬЭМ, РО. В рамках приведенных структурных элементов РВ нами разработаны подуровни классификации и виды элементов.
В банковской системе Швейцарии условно выделено шесть уровней. Также проведена классификация частных финансовых учреждений Швейцарии, оказывающих услуги РВАУМ. По классификационным группам выделены позитивные черты и недостатки в рамках обслуживания РВ.
Мы не склонны считать, что в Швейцарии произойдет кризис, связанный с бегством капиталов и клиентов, т.к. по сравнению со странами базирования (та же Германия или Америка) уровень услуг РВ в любом случае в Швейцарии будет выше. С большей долей вероятности следует предполагать, что абсолютное большинство клиентов перестроится на новые стандарты банковского обслуживания в плане конфиденциальности, которые вырабатываются в ЕС и США.
Несмотря на выявленные в ходе анализа проблемы и препятствия в оказании услуг РВ приоритет швейцарских финансовых институтов остается самым высоким в мировом финансовом пространстве. Активы, находящиеся в управлении швейцарских банков, демонстрируют стабильный прирост, и, несмотря на кризис, швейцарские финансовые институты сохранили за собой звание самых надежных в мире.
Как показала анализ, больше всего привлекает высокая надежность швейцарских финансовых учреждений, конфиденциальность и особый престиж. Среди минусов нами определено - низкий процент, сложности с открытием и перечислением средств, жесткий финансовый мониторинг FATF и высокая стоимость услуг РВ в Швейцарии.
Перспективными странами для развития РВ проведенный анализ дает основания определить Китай, Индию, Бразилию, США и Россию. Развитию сектора частного банковского обслуживания в России, Китае, Индии, Японии будет способствовать и другое обстоятельство: европейский рынок данного сектора уже достиг своего максимума, и больших рывков в этом направлении здесь ожидать не приходится. Между тем страны с развивающейся экономикой (emerging markets) представляют наибольший интерес для западных бизнесменов.
На развитие сегмента РВ в РФ влияют несколько факторов. Во-первых, востребованность со стороны клиентов, заинтересованных в профессиональном управлении капиталом. Во-вторых, увеличение уровня доходов россиян. Кроме того развитие направления РВ обусловлено ростом экономики, развитием потребительского банковского сектора в целом.
С учетом специфики деятельности финансовых учреждений России и менталитета клиентов наиболее востребованным на сегодня является классический РВ, который одновременно обеспечивает конфиденциальность вкладов, в тоже время служа инструментом престижа в определенной среде.
Мы считаем, что российские банки имеют достаточно весомые конкурентные преимущества перед иностранными финансово-кредитными структурами, но стоит выделять и преимущества зарубежных банков. Сравнительный анащ конкурентоспособности российских банков в сфере кредитования позволил внести определенный вклад в теорию и практику кредита.
Российская специфика банковского обслуживания затрудняет возможность разделения персональных средств клиента и его капитала в бизнесе. Таким образом, в российской практике имеет место смешение, как средств, так и самих понятий управления паевыми фондами, управления в Global Asset management и в РВ. На наш взгляд, это препятствует реальной оценке успешности банка в том или ином направлении.
В целом, с авторской точки зрения зарубежные банковские институты в условиях нестабильной экономической среды, подверженной кризисным явлениям, являются более привлекательными для российского крупного капитала. В то же время российские структуры РВ предпочтительны для клиентов средней обеспеченности, на сегменте персонального обслуживания которых имеются значительные незанятые ниши, занятие которых позволит отечественным банкам получить необходимый опыт работы в сегменте РВ, повысит их конкурентоспособность на мировых рынках и обеспечит диверсификацию российских активов в глобальном масштабе.
На, наш взгляд, сегодня российский рынок еще не готов к поноценной работе в формате РВ в чистом виде, требует значительной зрелости рынка финансовых услуг, а также высокого уровня финансовой грамотности финансовых институтов, предоставляющих такие услуги. В то же время, хотя РВ в России находится еще на раннем этапе развития и его потенциальная клиентура не впоне сформирована, можно говорить о национальной специфике этих услуг.
В России клиенты в основной массе владеют капиталом в первом поколении и в основном формируют спрос на классические банковские операции и инвестиционные вложения капитала, хотя часто пользуются и льготными кредитными линиями (анализ особенностей которых позволил сделать определенный вклад в теорию кредита). С ростом числа потенциальных клиентов РВ начали меняться их предпочтения и необходимость в спектре получаемых услуг.
В российской практике сложилась тенденция, что банки лоббируют не только собственные продукты, но и рекомендуют продукты других контрагентов, т.е. российский сектор РВ идет в сторону открытой архитектуры, предлагая лучшее, что есть на рынке.
По результатам анализа сложившейся практики мы выделяем четыре наиболее распространенных варианта управления капиталом: 1) передача средств в доверительное управление небольшой компании; 2) заключение договора об индивидуальном доверительном управлении; 3) наем персонального трейдера; 4) создание собственной управляющей компании.
Рынок LSM в России, на наш взгляд, сегодня находится в начальной первой стадии своего развития. Обратим внимание на то, что понятие небанковских услуг в зарубежной и отечественной банковской практике несколько различается.
Классический Family Office в нашей стране существует в необычном виде, совершенно отличном от классического швейцарского. Реструктурированное управление делами семьи учитывает нюансы законодательства и структуру капитала.
На основании анализа деятельности основных российских банков, позиционирующихся в сфере РВ, нами скомпоновано содержание продуктового ряда данного сегмента. Данное содержание подведено под разработанный нами комплекс услуг и сервиса по управлению капиталом и получено позиционирование банков на российском рынке. Анализ удельного веса элементов РВ в продуктовом ряде российских банков подтверждает выявленные во время исследования тенденции позиционирования банков в данном сегменте. Данные исследования в отношении отечественных банков ранее не проводились в отечественной теории и практике.
На основании проведенного анализа мы считаем, что развитие отечественного и зарубежного РВ имеет разную структуру и удельный вес элементов продуктового ряда. Так продуктовый ряд зарубежных банков состоит в основном из такого значительного количества финансовых инструментов и связанных с ними продуктов, что банки зачастую не в состоянии в поном объеме позиционироваться еще и в небанковской сфере. В этой связи в спектре оказываемых услуг LSM практически отсутствуют, перейдя в более престижный клиентский сегмент - family office. В то же время ограниченное предложение банковских продуктов в российском РВ вынуждает банки включать в продуктовый ряд допонительные сопутствующие услуги для повышения его привлекательности.
В целом, российская практика дает основания утверждать, что сложно разделить непосредственно банковские услуги и продукты и сопутствующие, т.к. все они имеют инвестиционную направленность в рамках РВ.
Нами разработан стиль работы с состоятельными клиентами, внедрение которого позволит поднять на более высокий уровень качество обслуживания и повысить эффективность деятельности банков в этой сфере.
Одной из проблем развития РВ в России мы считаем нехватку грамотных банковских специалистов и специалистов по доверительному управлению, которые очень часто не отвечают показателю цена / качество. В этой связи мы выделяем соответствующие необходимые качества и требования к специалистам данной категории.
Исследование показало, что неправильная сегментация клиентов приводит к созданию нерелевантных с точки зрения клиентов продуктов. Зарубежные модели сегментации не работают на постсоветском пространстве, а разработать собственные пока смогли очень немногие банки. Это ограничивает доступ банков к значительному числу клиентов и предлагается неполный выбор продуктов РВ в рамках определенных моделей сегментации. В этой связи нами предложена методика, которая дает возможность оценить доходность клиента РВ для банка, целесообразность перевода его из розничного обслуживания в РВ и степень эффективности обслуживания У1Р-клиентов различных подгрупп.
Построенная нами модель регионального охвата сектора РВ показала, что в ближайшее время, в связи с напоненностью рынка в Москве, Санкт-Петербурге и других городах, банки начнут активно позиционировать РВ в регионах в конкурентной борьбе за состоятельных клиентов. Таким образом, особое значение для развития РВ в России имеет региональная клиентура, которой нужен сервис, соответствующий ее образу жизни.
Исходя из анализа практики развития отечественного и зарубежного РВ, в будущем нам видится два пути развития его инфраструктуры: 1) открытие отдельных залов по работе с У1Р-лицами внутри розничного отделения (избрало большинство банков России и стран СНГ); 2) открытие специализированных отделений по обслуживанию клиентов (на наш взгляд, более предпочтителен для серьезного развития РВ).
С точки зрения развития специфики банковского обслуживания нами также выделяется два направления. Во-первых, аналогично опыту Европы предполагается развитие непосредственно РВ как основного механизм у1р-обслуживания в банковской структуре. Для этого в первую очередь необходимо отделить личное состояние от корпоративного и разграничить риски бизнеса и личного состояния. Во-вторых, в соответствии с российской практикой обслуживания У1Р-клиентов -диверсифицировать риск бизнеса, способствующий сохранению и, как следствие, приумножению личного состояния.
Мы уверены, что со временем РВ в России перерастет в БО, когда банки станут обслуживать не только отдельно взятого человека с большими доходами, но и всю его семью. Сейчас у нас есть возможность анализировать классический, западный вариант и адаптировать лучшие предложения зарубежных колег к российским условиям.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Хаустова, Мария Николаевна, Санкт-Петербург
1. Алавердов А.Р. Стратегический менеджмент в банке. - М.: МФПА, 2005.- 157 с.
2. Александров А. Сегментирование VIP-клиентов // Банковское дело. -2007. № 9. - с. 96.
3. Амблер Т. Практический маркетинг. СПб: Питер, 2005. - 890 с.
4. Антокол М. Private banking в Швейцарии: продукты, стратегии, маркетинг // Материалы семинара PRIVATE BANKING Ассоциации российских банков, Комитета АРБ по частному банковскому обслуживанию при участии Corporate Alliance AG. Москва, 7 ноября 2007.
5. Аракчеева Ю., Коааль. Л. Банковское спецобслуживание // Ведомости. 2004. - № 4. - с. 14-15.
6. Базанова И.В., Воронин Б.Б., Гусев А.И. и др. Розничные банковские продукты: проектирование, продажа, риск-менеджмент. М.: Издательская группа БДЦ-ПРЕСС, 2006. - в 2 т.
7. Базулин Ю.В., Белозеров С.А., Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. M.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2003.-624 с.
8. Bank of America мировой лидер по управлению капиталом. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетmezhbankovskiybiznes/ novosti/bankofamericamirovoyliderpoupravleniyukapitalom.
9. Банки предсказывают рост рынка private banking ежегодно на 30-50% // Деньги. 2007. - № 2. - с. 4.
10. Банки теряют состояния // Деловая столица. 2009. - 4 февраля.
11. Банковская тайна: Ничего не слышу. Швейцарская модель приват-банкинга в опасности? // The Economist Newspaper Limited, 2008.
12. Баранов A.M. Формирование рынка частных инвестиций в российской экономике // Дисс. канд экон. наук: 08.00.05. М., 2004. - 189 с.
13. Барсукова С. Российский рынок private banking ожидает. Режим доступа Banki.ru. - 20.01.2011.
14. Беккер И. Английский стиль: Private banking и страхование в одном пакете // FCP (Financial Management) Ltd. - 2005. - № 9.
15. Березанская Е.Какие европейские банки лучше всего обслуживают состоятельных клиентов из России // Журнал Forbes. 2010 г. - февраль.
16. Богачева Е. Где деньги лежат // Мировые финансы. 2009. - № 43 (84), 15-21 ноября.-с. 10.
17. Богдановский Ф. Банковская розница / Свой банк. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетlogintoce.asp
18. Богута Н. Любовь к богатому клиенту не знает границ // Эксперт. -2007. № 9 (107). (Ссыка на домен более не работаетarticles/9/0/3469/)
19. Богута Н. VIP-банкинг или банковские услуги для владельцев бизнеса // Эксперт. 2007. - № 3 (101).
20. Бодров А. Зачем нужен и сколько приносит Private banking в Европе?
21. Деньги. 2007. - № 37(31). - 20 сент. (Ссыка на домен более не работаетclauses/12120.html)
22. Будущее банкинга. Мировые тенденции и новые технологии в отрасли / The Future of Banking: In a Globalised World. M.: Гревцов Паблишер, 2008. - 400 с.
23. Буздалин А. В., Диверсификация и консолидация банковского сектора // БДМ. 2009. - № 1
24. Буруль Е. Богатый платить дважды // Деньги. 2006. - 27.10. - с. 4.
25. Василенко И. Накопительное страхование жизни альтернатива банковским депозитам? // Контракты. - 2006. - № 10.
26. Василенко И. Инвестиционные инструменты:Рпуа1е banking // Эксперт. 2008. - № 7. - с. 21-28.
27. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в Росии на макро- и микроуровне. М. : ОАО "Изд-во "Экономика", 1999. - 271 с.
28. Владиславлев Д. Н. Как организовать клиентскую службу банка. -2-е изд. М.: ОСБ-89, 2009. - 224 с.
29. Вебер М. Избранные произведения: Пер. с нем. / Сост., общ.ред. и послесл. Ю. Н. Давыдова; Предисл. П. П. Гайденко. М.: Прогресс, 1990. -808 с. - Протестантская этика и дух капитализма. - с. 44-271.
30. Воронова Н. С., Бахматов С. А. Финансово-кредитные отношения в сфере инвестиций (методологический аспект) / Научное издание. СПб: Изд-во С.-Петерб. ун-та экономики и финансов, 1996. - 63 с.
31. Геращенко В. В. Россия и деньги. Что нас ждет?Ч М.: Астрель: Русь-Олимп, 2009. Ч 221 с.
32. Глазкова Т. Милионеры спасаются в Швейцарии // РБК daily. -25.06.2010.
33. Гомола А.И. Профессии в области банковского дела и финансов. -М.: AKADEMIA, 2008. 208 с.
34. Гончаренко Н.В. Обслуживание состоятельных клиентов (private banking): зарубежный опыт и российские перспективы // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2008. - Сер. 5. - Вып.З. - с. 81-89.
35. Григорьев В. Частные банковские дома Швейцарии: история и современность // Банковское дело в Москве. 2006. - № 12.- с. 28-34.
36. Гулабян P.A. Формирование рынка ценных бумаг в странах Центральной и Восточной Европы и России / Дис. канд. экон. наук. М., 2000.-202 с.
37. Гурвич В. Private banking: бедным вход воспрещен! // Чужие деньги. 2007. - № 50. - с. 17.
38. Гусев А. И., Куликов А. В. Private Banking в России. Опыт элитного банковского обслуживания. 2003. - 208 с.
39. Гусев А.И. Новые тенденции poccnftcKoroPrivate banking // Банковское дело. 2007. - № 9. - с. 90-92.
40. Гусев А.И., Куликов A.B., Парамонов Д.В., Ионова М. К. Управление капиталом: состояние и перспективы poccnftcKoroprivate banking.- M.: Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2005. 196 с.
41. Гусев А.И. Российский рынок private banking системно заинтересовася розницей // Банковский ритейл. 2008. - № 5. - с. 2.
42. Гусев A. Private banking в России: продукты, стратегии, маркетинг // Материалы семинара PRIVATE BANKING Ассоциации российских банков, Комитета АРБ по частному банковскому обслуживанию при участии Corporate Alliance AG. Москва, 7 ноября 2007.
43. Демин A.A. Лидеры мирового бизнеса: очерки. СПб: Изд-во СПб ун-та, 2003.- 183 с.
44. Добсон С., Пофреман С. Основы экономики. Мн.: УП "Экоперспектива", 2004. - 336 с.
45. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э. Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ.ред. В. Лукашевича. М.: Туран, 1996. - 448 с.
46. Дубинский А. За 200 серебреников // Экономические известия. -2003. № 279 (181). - 22 июля, (Ссыка на домен более не работаетfin/full/1906)
47. Егорова Н.Е., Смулов А.М.Потенциал российских банков основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики //Маркетинг в России и за рубежом. - 2000. - № 5.
48. Золотарева C.B. Деловая репутация основа Private banking // Спутник главбуха. - 2007. - № 12. - с. 26-30.
49. Зражевский В.В. Индивидуальное банковское обслуживание в России // Банковское дело. 2007. - № 1. - с. 59-62.
50. Зубченко Л. Кооперативные банки Франции // Бизнес и банки. 1998.- № 45 (нояб.). с. 7.
51. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции. Учебное пособие для ВУЗов. М.: Книгодел, 2008. - 160 с.
52. Иваненко В. Управление стратегическими клиентами в банках: практические аспекты // Отдел маркетинга. 2006. - № 9. - С. 30-33.
53. Иванов К. Как лучше распорядиться милионом доларов? // Время-Деньги. 2010. -вып. 31, август.
54. Иларионов А.Н. Природа российского кризиса // Moscow Times. -2008. 3 октября.
55. Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. 2007. - № 5.
56. Ионова М., Семейный финансовый офис. Какие продукты включать в сферу бизнеса семейного офиса // Доклад на 2-й международной конференции Управление частным капиталом и Private banking: Россия и СНГ.-М., апрель 2011.
57. Искусстворозничногобанкинга. Факты, аналитика, прогнозы / The Art of Better Retail Banking: Supportable Predictions on the Future of Retail Banking. M. ГревцовПаблишер, 2007. - 320 с.
58. Камышева Л. Любой каприз // Деловые люди. 2004. - № 164. - с. 58-62.
59. Канаев А. В. Банковская деятельность в свете теории финансового посредничества: традиции и инновации // Вестник СпбГУ. Сер. 5.
60. Экономика. 2006. - Вып. 3. - с. 113-123.
61. Кандеева А. Банковское обслуживание по индивидуальным меркам // Банковская практика за рубежом. 2007. - № 10. - С. 46-33.
62. КеримовРашад. О тонкостях VIP обслуживания в банках Азербайджана // Новости-Азербайджан. 2008. - 29 января. - с. 11.
63. Ким А. Швейцария отвечает за банки // Деловой журнал Финанс.2009. № 44 (327). - 30 ноября - 06 декабря.
64. Кирьянов М. Стратегия, практика и перспективы развития отечественного направления Private banking // Банковское дело. 2007. - № 9.-с. 88
65. Киселева Е. Российские милионы возвращаются на родину // Коммерсантъ. 2009. - 24.11.
66. Ключников И.К., Мочанова O.A. Кредитная культура: сущность, закономерности, формы. СПб: СПб ГУЭФ, 2011. - 221 с.
67. Кокушкина И.В. Международные инвестиционные отношения в системе мирохозяйственных связей. СПб.: Наука, 2005. - 230 с.
68. КолосветоваА. Привет, private! // Business Class Magazine. 2010. -№4 (22).-С. 10-16.
69. Конституция Швейцарии, 18.04.1999 г.
70. Конференция МеждународныйРпуа1е banking: Организация частнобанковского обслуживания VIP-клиентов / Компании Thor United, Swiss Financial Management, журнал "Рынок ценных бумаг". Швейцария, 25-28 октября 2001 г.
71. Красавина JL Н. и др. Деятельность банков на финансовом рынке: российская практика и мировой опыт / J1. Н. Красавина гл. ред. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 332 с.
72. Кто лучший в private banking? Режим доступа: Ссыка на домен более не работает. - 09.07.2009.
73. Кто управляет деньгами российских милиардеров в Европе? // Финансовый портал Финам.ру: Ссыка на домен более не работаетanalysis/forecasts01001
74. Куликов A. Private banking: теперь по-русски // Директор-Инфо. -2006. -№4. с. 8-12.
75. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы и кредит,2010.-320 с.
76. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М.: Издательство Консатбанкир, 2003. - 272 с.
77. Легенькая А. М., Рычик Ю. А. Теоретико-методические аспекты формирования персонального VIP-обслуживания клиентов банка // Экономика и организация управления. 2009. - вып. 2 (6). - с. 97-108.
78. Литовченко Е. Добро пожаловать в латвийский private banking // Фокус. 2009. - № 4. - с. 6-9.
79. Магарал Э. Private banking: Consulting and Instruments // Материалы семинара PRIVATE BANKING Ассоциации российских банков, Комитета АРБ по частному банковскому обслуживанию при участии Corporate Alliance AG. Москва, 7 ноября 2007.
80. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс. М.: ИНФРА-М. - 983 с.
81. Мартел Дж. Богатство семьи и его дилеммы. Размышления о преемственности, сплоченности и наследовании. М.: Издательство: Олимп-Бизнес, 2009. - 272 с.
82. Мартынова Т. VIP-обслуживание в банке // Банковское обозрение. -2004. -№ 9.-с. 12-18.
83. Масленченков Ю.С., Тронин Ю. Н. Работа банка с корпоративными клиентами: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 358 с.
84. Масленченков Ю.С., Тронин Ю. Н. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996. -250 с.
85. Матычак Т. Сто тысяч за статус // Сейчас. 2007. - № 63 (438). - 10 апр.-С 11.
86. Мельников В. Private banking: отношения на века // Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnews/article006C2/default.asp
87. Мельников В. Private banking: продукты и услуги // Ссыка на домен более не работаетnews/article0079A/default.asp
88. Меню для У IP-клиентов: комментарий Натальи Давиденко, начальника отдела персонального обслуживания, ОАО ТФБ Контракт // Инвестгазета Ч 2006. Ч № 48 (4-10 декабря). с. 7.
89. Милер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело.- 3-е изд. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000 г. - 856 с.
90. Миркин Я.М. США и Япония подключаются к финансированию банков Старого Света // Российская газета. 2011. - 16.09.
91. Мироненко В. Швейцарские банки конец мифа. - Источник: Private banking Priifinstanz, Fuchsbriefe //Fin.biz.ua - Финансовый рынок онлайн.
92. Михайлов Д.М. Международные контракты и расчеты. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2006. - 641 с.
93. Мод Д., Молино Ф. Private banking: Элитное обслуживание частного капитала. М.: Альпина Паблишер, 2003. - 337 с.
94. Модельнаяналоговая конвенция ОЭСР, 1958.
95. Морозов Л. Наша главная задача защита капитала клиента // Финансы. - 2009. - № 6. - С. 17-19.
96. Мошенец Е. Швейцарский банкинг // Инвестгазета. 2009. - 26.11.- № 52.
97. Никоноров В.В. Развитие розничных услуг коммерческих банков как основа повышения их конкурентоспособности. Дисс. канд. экон. наук: 08.00.10-Вогоград, 2008.- 148 с.
98. Овсийчук М.В., Сидельникова Л.Б. Методы инвестирования капитала. М.: Буквица, 2005. - 180 с.
99. Роберт. Супербогатые индивиды признаны самыми сложными и требовательными клиентами // Деловая неделя FT. - 2004. - N 28-29,22-28 июля.
100. Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции развития / Дис. д-ра экон. наук: 08.00.10, 08.00.14. М., 2000. - 440 с.
101. Отчет Boston Consulting Group, 2007 (caTbcg.com).
102. Павлов А. Хотите 20-30%? Вкладывайтесь дома // Деньги. 2007.- № 34 (48). 30 авг. (Ссыка на домен более не работаетclauses/12049.html)
103. Паклин Н. Умножение милионеров // Российская Бизнес-газета.- 2006. № 580. - 14 ноября. - с. 6.
104. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка во взаимоотношениях с населением. М.: ИКЦ ДИС. 2006. - 111 с.
105. Патриарх uiBeaapcKoroPrivate banking. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетarticles/patriarh-shveytsarskogo-private-banking
106. Персональные инвестиции. Private banking. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетindex.php?langid=l&contentid=100.
107. Петрова A.A. Обслуживание банками состоятельных частных лиц: эволюция и модернизация. Автореф. дисс. канд. экон. наук: 08.00.10 - СПб, 2012.-24 с.
108. Плошай В. Private banking не востребован // Курсив. 2008. - 19.12.
109. Погорлецкий А.И. Особенности налоговой системы Швейцарии // Актуальные проблемы экономической науки: Сборник научных статей докторантов и аспирантов экономического факультета СПбГУ. 2004. - С. 202-216.
110. Подписан документ о передаче данных о счетах российских граждан в швейцарских банках. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетz/nws/news.asp?id=2426054.
111. Полушкин В. Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков // Бухгатерия и банки. 2003. - № 9.
112. Поморина М.А. Концепция финансового управления в системе стратегического менеджмента банка / Дис. д-ра экон. наук: 08.00.10. М.: ГУУ, 2008. - 366 с.
113. Приключения русских милионов // Spears. 2010. - № 2 (7). - с. 13-18.
114. Пять парадоксов private banking // Управленческий учет&Бюджетирование Ссыка на домен более не работаетindex.php?idm=9&id=:157
115. Private banking во время перемен: интервью с начальником управления частного банковского обслуживания ОАО АКБ УРАЛ ФД Л. Морозовым // Компаньон 2009. № 9 (39). - с. 12.
116. Private banking личные интересы, личный банк // Бизнесмен. 2008. -№4(23).-с. 5.
117. Private banking in Russia. Больше, чем банк // Семейный бизнес. -2006.-№ 5.-с. 7-11.
118. Private banking: швейцарские традиции в российских условиях: Интервью с директором по маркетингу компании УРАСИББАНК Валерием Чумаченко // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 7. - с. 36-38.
119. Private banking Европы: ТОП-2010. Российские деньги в Европе / Отчет немецкой исследовательской фирмы Fuchsbriefe. М., 2010. - 240 с.
120. Равнение на private banking: интервью с Натальей Давиденко, начальником отдела персонального обслуживания, ОАО ТФТ Контракт // Л1гаБ1знес1нформ. 2006. - 14 ноября.
121. Ронис С. Prvate banking: Wealth Management // Материалы семинара PRIVATE BANKING Ассоциации российских банков, Комитета АРБ по частному банковскому обслуживанию при участии Corporate Alliance AG. Москва, 7 ноября 2007.
122. Российским милионерам представили лучшие европейские банки // Информационный портал Банки.ру: Ссыка на домен более не работаетnews/lenta/?id=l696822
123. Рост в сегменте prvate banking в Швейцарии // Финансовые новости. 2010. - 15.07. - с. 3.
124. Роуз П. Банковский менеджмент. М.: Финансы, 1997. - 361 с.
125. Русакова Г. Где копить в банке или в страховой компании? (российский опыт) // Личные деньги. - 2006. - № 2.
126. Рэпп С., Колинз. Т. Максимаркетинг. М.: Перспектива, 2002. - 580 с.
127. Саблин М. Т. Социальный эффект управления отношениями "Банк -частный клиент" // Дис. канд. социол. наук: 22.00.08. М., 2004. - 144 с.
128. Саркисянц А.Г. Управление клиентским бизнесом в банке: современные тенденции // Аудитор. 2006. - № 4. - с. 9-14.
129. Сеймур Ричард. Мировой правящий класс. Posted by Apelianer under /Пер. Шпикер M. // Общее. 2011. - № 2.
130. Синки Дж. Мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.: Изд-во Альпина Бизнес Букс, 2006. -1024 с.
131. Скогорева A. Prvate banking в России растет на треть ежегодно // Банковское обозрение. 2006. - № 2, февраль.
132. Скогорева A. Prvate banking в России нет. И быть пока не может // Банковское обозрение. 2007. - № 1, 16.01.-е. 20-21.
133. Слесарук С., Сайченко А., Руденко В. Очень важная персона. Спецпроект Личные финансы // Контракты. 2008. - № 39. - 29.09.
134. Смит А. Суперденьги. Поучительная история об инвестировании и рыночных пузырях. М.: Изд-во: Альпина Паблишерз, 2009. - 267 с.
135. Совет. Prvate banking in Switzerland // Личные деньги. 2009. -18 октября.
136. Соколов А. Элитные услуги банка // Директор-Инфо. 2002. - № 13. -с. 27-29.
137. Специалист о российском сегменте Prvate banking // Информационный портал Банки.ру: Ссыка на домен более не работаетnews/lenta/ ?id=1696822.
138. Способы эксклюзивного ухода за деньгами // Финансовый аналитик. 2004. - № 7-8. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетEconomics/PrivatBanking.htm.
139. Сутырин С.Ф., Погорлецкий А.И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике: Учебное пособие. СПб.: Изд-во Михайлова В.А.; изд-во Полиус, 1998. - 577 с.
140. Тавасиев А.М. Банковское дело. М.: Дашков и К, 2005. - 673 с.
141. Тайный покупатель Ч милионер из России // Банковское обозрение. 2009. - № 12. - с. 50-52.
142. Тарачёв В. Россия вписывает свою страницу в развитие Prvate banking // Банковское дело. 2007. - № 2. - с. 48-63.
143. Тихонычева Э. Интервью В регионах практически отсутствует prvate banking // 2005. 24.11. - с. 4.
144. ТОР-6 "экзотических" услуг Prvate banking (Что отечественные банки предлагают милионерам) // Контракты. 2007. - 26.01.
145. Тутыхин В. В Швейцарии надежно, в России доходно // Ведомости. -2009.-№5.-с. 7.
146. Тутыхин В. Банки Швейцарии: конец номерным счетам // Ведомости. 2004. - 23 апреля. - рубрика Практикум.
147. Удовиченко М. Банк испонения желаний: vip-banking // Финанс. -2005.-№42.-с. 22-28.
148. Управление крупным частным капиталом: российский клондайк для prvate banking / Бриф Ассоциации менеджеров (www.amr.ru). № 1-023-05.-октябрь 2005.-20 с.
149. Урусова JI. Prvate banking: история развития и концепция реализации в России Банкир. 2007. - № 8. - С. 26-31.
150. Урусова JI. Фьюжн брендов Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетavtori/165 8295.
151. УрусоваЛ. Life style management Bprivate banking// Банкир. 2006. -№ 11.-с. 16-21.
152. Урусова Л. Life style management: за и против. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpublikacii/s/life-style-management-za-i-protiv-1373940.
153. Услуги банкинга для состоятельных лиц даже в Швейцарии или Германии не отличаются высоким качеством. Чего уж там ждать от России // Финанс. дайджест 07.12 - 13.12.2009.
154. Федеральный Закон О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 г. N395-1 (ред. от 06.12.2011 г.).
155. Федорченко О. Prvate banking: инвестиции с доверием // Финансовый консультант. 2011. - № 2. - с. 11-15.
156. Хабаров В.И., Попова Н.Ю. Банковский маркетинг.- М.: МФПА, 2004. Ч 165 с.
157. Чайка Ф., Зарщиков A.Private banking: некому отдать $300 мрд. / Prvate banking // Финанс. 2010. - № 16 (347). - с. 24.
158. Чевертон П. Работа с VIP-клиентами. М.: Баланс-Клуб, 2004. - 360 с.
159. Черкасов Д. Частная Швейцария. Многим банкам в Женеве и Цюрихе не одна сотня лет. Что изменилось в них за короткую эпоху глобализации? // Forbes. 2005. - № 6.
160. Черный Р. Prvate banking охота на милионеров // Коммерсантъ. -2008. - № 4.
161. Черный Р.Н. Сервис, которого нет // Коммерсант. 2006. - № 23. -15 февраля. - с. 22-23.
162. Что такое prvate banking за границей. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
163. Что отечественные банки предлагают милионерам // Инвестгазета.2006. 4-10 декабря. - с. 8.
164. Шавшуков В. М. Роль швейцарских банков в становлении российского сегмента глобальных финансов // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5: Экономика. 2007. -N 1. - С. 72-76.
165. Швейцарские банки: против ветра // Валютное регулирование. Валютный контроль. 2009. - № 11. - С. 19-26.
166. Швейцарские банки активизировали private banking для работы с милионерами // Дело. 2009. - 07.09.
167. Швейцарский банк пришел в Россию // Коммерсант. 2008. - № 5. - с. 2.
168. ШевчукД.А., ШевчукВ.А. Индивидуальное банковское обслуживание в Швейцарии (РВ) // Банковское дело. 2006. -№ 1.-е. 58-60.
169. Шевченко П., Комаров И. За милионерами пришли // Коммерсант.- 2008. № 146. - 21 августа. - с. 1.
170. Шерман С. Семь ключевых принципов управления стратегическими клиентами / Пер. с англ. М.: ИД Гребенникова. - 2003. - 192 с.
171. Шуркалин А.К. Современные международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. М.: Логос, 2009. - 248 с.
172. Шутов А.Г. Основные принципы функционирования хедж-фондов // Инициативы XXI века. 2009. - № 4. - с. 69-73.
173. Энт М.В., Лис Ф.А., Мауер Л. Дж. Мировые финансы. Пер с англ. М.: ООО Издательско-консатинговая компания ДеКА, 1998. - 360 с.
174. Australia A Global Financial Services Centre: Benchmark Report 2010. 65 p.
175. Federal Banking Act of 1934.
176. FehrenbachT. R.The Gnomes of Zurich. London: Frewin, 1966. - 303 p.
177. FehrenbachT. R.The Swiss banks. New York: McGraw-Hill, 1966. - 280 p.
178. Global Private banking/ Wealth Management Survey. -PricewaterhouseCoopers, 2007.
179. Global Private banking/ Wealth Management Survey. -PricewaterhouseCoopers, 2011.
180. Graham Harvey Wealth (re)creation. Succeeding in the world of Futurewealth. / V International Seminar Conference Private banking. Moscow, 29.09.2009 // Режимдоступа: www.bankconference.ru
181. New Palgrave Dictionary of Economics and the Law / Steven Durlauf & Lawrence Blume, eds. London: McMillan Reference, 2006.
182. Norton G. Russia: Big brother helps little brother // Euromoney magazine. 2008. - № 1.
183. Potanin plans charitable legacy // Financial Times. 2010. - № 2. - p. 4.
184. Private banking blip hides Russian boom // The Banker 01 December 2008-p.60.
185. Private banking Priifinstanz, Fuchsbriefe (fuchsbriefe.de)
186. Research MDRC European High Net Worth, 2008.
187. Rouiller N., Bauen M., Dr. Bernet Swiss Law of Corporations. Zurich, Geneva, Brussels, Paris, 2007. - 600 pp.
188. Scorpio Partnership&Identity Group лThe Futurewealth Report: just who are the world?s future wealthy, 2011.
189. Scorpio Partnership&Identity Group лPrivate banking Benchmanc, 2011.
190. Swiss Criminal Code, 1937.
191. Tawney R.H. Religion and the Rise of Capitalism. New York: Harcourt Brace, 1926 /Adam Seligman (Introduction), 1998.-321 p.
192. World Wealth Report, 2006-2010.
193. World Development Report 2011: World Bank.:
194. Ассоциация швейцарских финансовых управляющих Ссыка на домен более не работаетp>
195. Ассоциация российских банков (АРБ) Ссыка на домен более не работаетp>
196. Ассоциация иностранных банков в Швейцарии Ссыка на домен более не работаетp>
197. Банк Урал ФД: веб-сайт www.uralfd-pb.ru.
198. Вебсайт The Boston Consulting Group. Режимдоступа: Ссыка на домен более не работаетeconswsrc 511372554.
199. Результаты 14-го ежегодного исследования "Мировое благосостояние" (World Wealth Report) / Финам.ги. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетanalysis/forecasts00E47.
200. Сайт сообщества менеджеров: http: // www. e-xecutive.ru.
201. Сайт Ссыка на домен более не работаетtag/family%20office
202. Сайт Ссыка на домен более не работает
203. Сайт Международной консатинговой группы А.Т. Kearney Ссыка на домен более не работаетp>
204. Сайт Ссыка на домен более не работаетclientssegments.html.
205. Сайт Ссыка на домен более не работаетnews/bankpress/?id=143893.
206. Сайт Ссыка на домен более не работаетpbPrivateBanking-ru.asp?nid=30.
207. Сайт банка BNP Paribas:bnp-paribas.
208. CafiTСсыка на домен более не работаетru/publikaciioprivatebankin g / bankovskieuslugidlyavipklientov
209. Сайт Ссыка на домен более не работаетp>
210. Открытый перечень банков Швейцарии и Лихтенштейна на сайте компании SW Consulting SA Ссыка на домен более не работаетp>
211. Официальный сайт Pictet & Cie. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетen/home.html
212. Официальный сайт журнала лThe Banker: TheBanker.com.
213. Официальный сайт ФАТФ Ссыка на домен более не работаетp>
214. Swiss Banking Ссыка на домен более не работаетp>
215. Список терминов и сокращений
216. Art banking банковское обслуживание формирования художественных колекций
217. Big banks крупнейшие банки
218. Compliance department of bank специальный контрольный отдел банка Due diligence - обеспечение дожной (надлежащей) добросовестности, комплексная оценка чистоты происхождения активов
219. Family office (FO) фамильный (семейный) офис Global Asset management - управление корпоративными активами HNWI (High Net Worth Individuals) - владельцев крупных чистых активов или клиенты, владеющие высоким уровнем капитала
220. KAISM (Key Account Identification and Selection Matrix) матрица идентификации и отбора ключевых клиентов
221. On-shore термин противоположный off-shore - на берегу Onshore Private Banking - индивидуальное обслуживание банком состоятельных частных лиц внутри данной страны
222. Offshore Private Banking офшорное индивидуальное обслуживание банком состоятельных частных лиц за пределами данной юрисдикции(т.е. глобальное)1. Partnership товарищество
223. Private banking (РВ) индивидуальное обслуживание банком состоятельных частных лиц Private banks - частные банки
224. Private wealth management комплексное управление частными состояниями
225. Retail Banking розничное банковское обслуживание или стандартное банковское обслуживание физических лиц
226. Special Family Office (SFO) специализированный семейный офис
227. Tax evasion уклонение от уплаты налогов
228. Tax fraud налоговое мошенничество
229. VIP (Very important person) очень важная особа
230. Wealth management (WM) управление богатством (благосостоянием)
Похожие диссертации
- Организация банковского обслуживания физических лиц в регионе
- Стратегия развития конкуренции в банковском секторе экономики
- Теоретические и методологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации
- Почтово-банковские услуги как перспективное направление развития розничного бизнеса в Российской Федерации
- Капитализация коммерческих банков: мировая практика и ее использование российскими банковскими структурами