Хозяйственная деятельность геологоразведочного предприятия в условиях перехода к рынку тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Гуминский, Валерий Иосифович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 1995 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Автореферат диссертации по теме "Хозяйственная деятельность геологоразведочного предприятия в условиях перехода к рынку"
2 9 38Ь
АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ГУМИНСКИЙ Валерий Иосифович
ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ГЕОЛОГОРАЗВЕДОЧНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНКУ (НА ПРИМЕРЕ ВЕРХНЕ-ИНДИГИРСКОГО РЕГИОНА)
Специальность 08.00.05 - "Экономика, планирование и организация управления народным хозяйством и его отраслями (промышленность)"
На правах рукописи
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва, 1995
Работа выпонена в Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации на кафедре проблем рынка и хозяйственного механизма.
Научный руководитель - д.э.н., проф. Мкртчян М.Ц. Официальные оппоненты - д.э.н., проф. Комаров М.А.,
к.э.н. Порохня Е.А.
Ведущая организация - Институт микроэкономики
Минэкономики России
Защита состоится 20 июня 1995 г. в 15 ч. в ауд. 512 на заседании диссертационного совета К 157.01.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата экономических наук в Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу: 117571 Москва, проспект Вернадского, 82.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии.
Автореферат разослан 19 мая 1995 г.
Ученый секретарь диссертационного
совета К 157.01.01 к.т.н., доцент
Н.С.Капустин
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы. Практическая реализация основных направ-;ий реформы экономики требует глубоких структурных преобразо-:ий во всех сферах общественного производства. Особое значение [обретают преобразования в областях деятельности, традиционно шдавших в сферу государственных интересов. Развитие минерально-сырьевой базы (МСБ) страны является за-[ей национальной значимости, так как от состояния минерально-эьевого сектора и степени обеспеченности народного хозяйства ми-)альными ресурсами зависит ускорение или замедление процесса вития общественного производства. Уровень развития МСБ опре-шет также место страны в минеральном секторе мирового рынка, следнее обстоятельство для России, в структуре экспорта которой минирует минеральное сырье, имеет важное значение.
Экономическая ситуация в настоящее время характеризуется спал производства практически во всех отраслях народного хозяйства, ом числе и добывающих. Длительное кризисное состояние в мине-ггьно-сырьевых отраслях может иметь особенно тяжелые последст-я для всей экономики в целом.
Важным мероприятием в преодолении сложившейся ситуации в неральном секторе экономики в настоящих условиях являются осу-;ствдение реформы управления геологоразведочной отраслью и ре-ганизация ее структуры в соответствии с современными требовани-:и адаптации отрасли к рыночным отношениям.
Особое место в процессе перехода к новым условиям хозяйство-ния занимает основное звено отрасли - геологоразведочное пред-иятие. Резкое изменение внешних условий хозяйствования, попада-е в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска ставили проблему выбора таких организационно-экономических >рм, которые могли бы обеспечить выживаемость трудовых колек-вов геологоразведочных предприятий. Необходимость сохранения переходный к рынку период геологоразведочных предприятий как новного инструмента, обеспечивающего воспроизводство МСБ в ви-подготовленных к эксплуатации месторождений полезных ископа-[ых, предопределила актуальность исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы явится подготовка предложений по перестройке организационно-эко->мических форм управления геологоразведочным производством, еспечивающих эффективную интеграцию геологоразведочных пред-шятий в рынок посредством реализации в хозяйственной практике расли процессов акционирования и приватизации с сохранением ос-)вного профиля деятельности. В качестве объекта исследований вьг-
брано Верхне-Индигирское горно-геологическое государствен! предприятие (ВИГГГП).
В соответствии с заданной целью в работе ставились и решал! следующие задачи:
изучение теоретических вопросов функционирования предпр! тия как основного звена общественного производства;
исследование роли и значения минерально-сырьевых ресурсо1 определение решающей роли геологоразведочных работ (ГРР) в об печении воспроизводства МСБ;
исследование влияния специфики предмета (недра) и продуь труда (разведанные запасы полезных ископаемых) на особенное формирования и развития геологоразведочного предприятия;
исследование состояния МСБ России и определение тенденц функционирования геологоразведочной отрасли в переходный к рь ку период;
анализ, обобщение и систематизация приватизационных проц! сов в геологоразведочной отрасли;
анализ финансовой устойчивости ВИГГГП; разработка предложений по выбору варианта акционирован ВИГГГП в АО "Индигиргео";
разработка рекомендаций по управлению финансовыми ресурса] в АО "Индигиргео";
разработка предложений по изменению функциональной деяте; ности аппарата управления в процессе преобразования ВИГГГП в / "Индигиргео";
определение методических подходов к оценке коммерческой пр влекателыюсти инвестиционных программ АО "Индигиргео".
Предмет и объект исследования. Важность эффективной деятет ности геологоразведочного предприятия, направленной на поддер ние воспроизводственных процессов в минерально- сырьевом ком лексе страны, определили в качестве предмета исследования особе ности хозяйственной деятельности геологоразведочного предприят в условиях рыночных отношений и обоснование на этой основе пут выживания производственных колективов. Непосредственно объе том исследований является ВИГГГП, осуществляющее замкнул цикл геологоразведочных работ на территории Верхне-Индигирско промышленного района Республики Саха (Якутия).
Методологической основой исследования являются диалектт ский подход к анализу экономических явлений, происходящих в цел в экономике страны и непосредственно в геологоразведочном про! водстве, и системное рассмотрение факторов, влияющих на финанс вую устойчивость предприятия, применительно к условиям рабе ВИГГГП.
Организационно-правовую основу диссертационной работы со-тавляют Гражданский кодекс Российской Федерации, нормативная окументация, обеспечивающие выпонение Государственной про-раммы приватизации.
В работе использованы результаты теоретических и научно-ме-одических исследований авторов: Азроянца Э.А., Астахова A.C., Боброва В.И., Кагановича С.Я., Кривцова А.И., Комарова В.., Миль-[ера Б.З., Модина A.A., Орлова В.П., Кинга У, Клиланда Л., Корнай Я. [ ДР-
При решении конкретных задач в работе использовались методы ехнико-экономического и экономико-статистического анализа. Рас-(еты выпонялись на ПЭВМ типа IBM PC /AT.
Информационную базу исследования составили специальная оте-шственная и зарубежная литература, методические, нормативные и справочные материалы, данные статистической отчетности.
Научная новизна диссертации состоит в том, что впервые в от-)аслевой практике проведено комплексное исследование организаци-)нно-экономического механизма управления геологоразведочным 1редприятием, обеспечивающего интеграцию в систему рыночных отношений с сохранением основного профиля деятельности с апробированием на примере ВИГГГП, в том числе:
определена решающая роль минерально-сырьевой базы в национальной экономике и обосновано возрастающее значение ГРР в раз-зитии процессов по воспроизводству МСБ в переходный к рыночным этношениям период;
исследованы основные закономерности развития производственно-хозяйственных систем в геологии, установлены особенности их динамики, обусловленные невозобновляемостыо и невоспроизводимо-лыо месторождений полезных ископаемых в недрах и характером эрганизации, проведения и управления производственным процессом;
проведен комплексный анализ и дана оценка отрицательных и положительных результатов экономической реформы на изменение структурных параметров геологоразведочной отрасли и предложены конкретные меры по дальнейшей реорганизации структуры отрасли;
исследована динамика приватизационных процессов в геологоразведочном производстве, обобщен и систематизирован накопленный опыт, определены возможные пути дальнейших преобразований геологоразведочных предприятий;
впервые проведен комплексный анализ финансовой устойчивости ВИГГГП, дана оценка влияния инфляции на финансовое положение предприятия;
определены пути преобразования ВИГГГП в акционерное общество, подготовлен пакет документов для представления в Фонд управ-
ления имуществом Республики Саха (Якутия), разработаны конкрет иые предложения по изменению функциональной деятельности аппа рата управления АО "Индигиргео";
обоснованы основные направления развития инвестиционны: программ АО "Индигиргео".
Практическая значимость работы состоит в том. что методы ис следования, научные идеи и рекомендации нашли отражение в вид< конкретных предложений по совершенствованию организации произ водства и управления в ВИГГГП.
Они реализованы в поном объеме при подготовке пакета доку ментов по преобразованию ВИГГГП в АО "Индигиргео". Методологи ческий подход и приемы, применяемые в работе по оценке финансово! устойчивости и инвестиционных проектов, могут быть использовань и в других организациях отрасли.
Апробация работы. Результаты исследования докладывались, об суждались и получили одобрение на научно-техническом совете (НТС Государственного комитета Республики Саха (Якутия) по геологии г недропользованию и НТС Комитета Российской Федерации по геоло гии и использованию недр (Роскомнедра).
Публикации. Основные положения диссертации изложены I б опубликованных работах, общим объемом 1,65 п.л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, тре? глав, заключения, списка литературы из 97 наименований, включает 17 таблиц и 6 рисунков и приложений.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, определяются цели и задачи исследования, его научная новизна и практическая реализация.
Первое защищаемое положение. Доказывается, что природные свойства предмета (недр) и продукта труда ( информация о разведанных запасах полезных ископаемых) в геологоразведочном, производстве определяют характер производственного процесса, обеспечивающего воспроизводство минерально-сырьевой базы, и обусловливают особенности формирования и развития основного звена отрасли - геологоразведочного предприятия.
Сложность проблемы функционирования основного производственного звена - предприятия обусловлена настоящим состоянием дел
экономике переходного периода от директивно-плановой непосред-тзенно в рыночную.
Основным элементом функционирования экономической системы )сударства является предприятие, существующее как сумма факто-зв: труда, природных ресурсов и капитала. При этом представляется ;рным утверждение, что предприятие - обособившаяся в ходе эволю-ионного развития экономическая форма производства и воспроиз-эдства, характеризуемая специфическим единством кооперации тру-1, организации производства и управления. Являясь продуктом раз-тяя экономической системы, предприятие постоянно эволюционист, принимая разнообразные формы. Происходящие в нашей эконо-ике процессы подтверждают общие закономерности развития пред-риятий.
В то же время следует отметить резкое изменение воздействия лешних факторов на производственно-хозяйственную систему: изме-еиие формы государственного регулирования экономикой и, как 1едствие, изменение источников финансирования, усиление воздей-гвия инфляционных процессов, обострение конкуренции. Разгосудар-гвление привело к возникновению самых разнообразных форм пред-риятий, принципиально новых для прежней экономики. Причем в лу динамичности протекающих процессов ни одна из возникающих орм предприятий не может пока рассматриваться как закопченная, ля нормальной деятельности предприятия необходима твердая хо-яйственно-правовая основа. На первом этапе реформы это был Закон Ф "О предприятиях и предпринимательской деятельности". С 1995 г. веден в действие Гражданский кодекс Российской Федерации , опре-еляющий условия функционирования всех форм собственности.
Переход к рыночной экономике особенно болезненно сказывается а отраслях, которые были приоритетными в государственной эконо-ической политике и финансировались из бюджета. Одна из них- ге-логия и разведка недр, деятельность которой направлена на воспро-зводство (попонение и расширение) МСБ страны и чье финансиро-ание в силу повышенного риска, связанного со спецификой предмета яедра) и продукта труда (разведанные запасы полезных ископаемых), существлялось в конечном итоге по затратному методу. Более того, рамках унитарного советского государства собственно геологораз-едочному процессу была придана индустриальная составляющая, в езультате чего создана одна из мощнейших в мире МСБ и адекватная й геологоразведочная отрасль. В валовом национальном продукте ВНП) России минерально-сырьевые ресурсы составляют 25-30% от бщей массы (США-3,5%, Канада - 6,8 %, ЮАР-19,8%).
В развитых экономических системах отчетливо прослеживается енденция роста затрат на ГРР. Так, например, во Франции верхний
предел инвестиций по воспроизводству МСБ с 2,6 % в 60-е гг. вырс до 16-17 % в 80-е. В России удельный вес затрат на ГРР в ВНП умен: шися с 0,8 % в 1991 г. до 0,15 % в 1994 г.
При всей видимой благополучности Россия испытывает опред ленные сложности в вопросах воспроизводства МСБ. Недостаточш финансирование геологии сегодня грозит потерями в будущем (эт касается не только нарушения непосредственно процессов воспрои водства МСБ, но и утраты кадрового потенциала). Пока же вви; затянувшегося экономического кризиса геология не попадает в чис; приоритетных задач государственной политики.
Привлечение российских и зарубежных инвесторов к изучению разработке недр и реализации экспортного потенциала сдерживаете жесткой системой налогов и выплат, отсутствием гарантий на экспо] продукции и защитного механизма для инвестиций, высоким подохо, ным налогом с иностранных граждан и другими ограничениями.
В диссертации рассмотрены принципы организации ГРР в разв: тых странах. Отчетливо прослеживается неуклонное возрастание рох государства в инвестирование ГРР, созданы и действуют финансовь механизмы, стимулирующие вкладывание средств частных компаш в ГРР.
Специфика предмета (недра) и продукта труда (разведанные з пасы полезных ископаемых) во многом обусловливает особенносп формирования и развития производственных систем в отрасли. Эт а) значительная территориальная рассредоточенность объектов ге логической деятельности как отражение неравномерности и случа ности распределения промышленных скоплений полезных ископа мых в недрах; б) последовательная стадийность региональных, поиск вых и разведочных работ, обусловленная необходимостью определ ния и уточнения их направления после завершения каждого этаг исследований; в) длительность цикла воспроизводства промышленнь категорий запасов большинства видов полезных ископаемых и осущ ствление его на новых территориях, отличающихся горно-геологич скими и географическими условиями, объемом концентрации и кач ством полезного ископаемого.
Эти особенности оказывают существенное влияние на развит! процесса формирования организационных форм производства в ге логии, придавая им специфический, чисто отраслевой характер.
Наиболее отчетливо специфика отражается в специализации, к торая проявляется по трем направлениям - по видам полезных иск паемых, стадиям геологоразведочного процесса, видам работ. Спец ализация всех трех направлений проявляется как совокупность вза мосвязанных процессов.
В отрасли традиционно сложились два типа специализированных едприятий: первый - по поискам и разведке на нефть и газ, в которых лучили широкое развитие специализированные производственные пицы во видам работ: вышкостроение, глубокое бурение, нспыта-е скважин, геофизические исследования. Второй тип - это предпри-ия по поискам и разведке твердых полезных ископаемых, осущест-яющие в рамках закрепленной за ними территории замкнутый цикл оизводства, результатом деятельности которых является получение элогической продукции.
В силу выбранного предмета исследований наибольший интерес рамках работы представляют организации второго типа. В работе осмотрены особенности динамики геологоразведочного предприя-я с замкнутым производственным циклом на закрепленной за ним рритории деятельности. Так как для каждого региона можно выде-:ть стадии начального изучения, развития, зрелости, истощения и бытия, точно так же производственная система с момента начала воения региона проходит в своем развитии как минимум 4 стадии: армирования, развития, стабилизации и отмирания. Но если для про-шленного предприятия очередной виток в повышении эффектности связан с выпуском пользующейся спросом продукции (с ее жиз-!нным циклом), то для геологоразведочного предприятия достиже-1е высокой степени геолого-геофизической изученности региона >евато противоречиями между накопленным производственным и |удовым потенциалом и наличием перспективных объектов для по-:ков и разведки.
В этой связи для геологоразведочных предприятий особую роль жобретают функции геологического прогноза перспектив развития ;гиона как основа для определения стратегии развития производст-мшо-хозяйственной системы, обеспечивающей выпонение геолого-13ведочных работ.
В работе достаточно подробно анализируется действующая орга-адационная структура управления, систематизируются основные за-1чи по реорганизации основного производственного звена отрасли, качестве базового направления выбраны изменение механизма фиксирования ГРР и акционирование и приватизация подавляющей асти геологоразведочных предприятий с учетом их особенностей, а ри благоприятных условиях также и диверсификация геологоразве-эчного производства.
В диссертации проанализирован опыт развития приватизационных роцессов, проведена его систематизация и определены возможные арианты дальнейшей интеграции в систему рыночных отношений зологоразведочпых предприятий.
Акционирование в отрасли планируется следующим образом:
1. Сохранение специализированных комплексных геологическ предприятий для выпонения заказов на проведение геологораз: дочных работ и оказание геофизических, вышкомонтажных, трансп< тных услуг по договорам с горно-добывающими предприятиями, е понение отдельных заказов для нужд государства и субъектов Фе^ рации (120-140 предприятий).
2. Преобразование в комплексные геологодобычные предприят для проведения одновременно с геологоразведочными работами j бычи полезных ископаемых, включая и совместные предприятия (: 60).
3. Слияние и вхождение в структуру горно-добывающих предпр ятий и компаний на правах дочерних специализированных геоло] разведочных предприятий (40-50).
4. Ликвидация либо реорганизация с последующей диверсифш цией предприятий, не обеспечивших себя заказами и необходимы] объемами работ по основному профилю (в связи с неконкурентосг собностыо) (40-50).
5. Формирование на добровольной и иной основе специализи{ ванных и интегрированных структур в форме ходингов, финансы промышленных групп и др.
Следует отметить, что большинство (61%) предприятий отрас до настоящего момента не приступили к активной приватизации. 3i чительно более динамичными выглядят нефтегазоразведочные пре приятия, многие из которых уже занимаются добычей и реализаци нефти. Часть из них уже входит или готовится войти в крупные ве тикально-интегрированные нефтегазодобывающие комплексы; вс можен вариант вторичной эмиссии акций АО. Небольшой опыт и вестиционных торгов свидетельствует о высокой котировке геолог разведочных АО. Так, например при реализации на аукционе акщ АООТ "Пурнефтегазгеология" за 50-рублевую акцию давали 12 дол ров США.
Геологоразведочные предприятия, ведущие работы на твердые п лезные ископаемые, в силу высокой капиталоемкости проектов, дл тельности инвестиционного цикла и невысокой рентабельности, исключением золотодобычи, пока особых перспектив не имеют.
При всей сложности развития приватизационных процессов у г ологоразведочных предприятий есть одно неоспоримое преимущестЕ являющееся предметом внимания аналитиков крупных финансов! институтов при оценке их финансовой устойчивости и инвестиционнь программ, - это наличие лицензий на разработку перспективных об' ектов. Грамотно подготовленный инвестиционный проект позвол] получить необходимые финансовые ресурсы для развития произво ства.
Таким образом, вопрос выживания геологического предприятия вводится в конечном счете к способности его руководства адаптиро-тться к рыночным условиям, т.е. максимально диверсифицировать зою деятельность, найти такую сферу приложения имеющегося тех-шко-технологического и кадрового потенциала, которая бы гаранти->овала получение прибыли в размерах, необходимых для эффектив-юго функционирования предприятия.
Второе защищаемое положение. Обосновывается необходимость I условиях рынка повышения эффективности производства за счет (ыбора стратегии выживания геологоразведочного предприятия, азирующегося на комплексном анализе его финансовой устойчи-юсти и возможностях диверсификации в добычу полезных ископа-
Законы рыночной экономики требуют постоянного кругооборота :редств в народном хозяйстве. В этих условиях определение финансо-юй устойчивости предприятий, важнейшими признаками которой являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития, отно-:ится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем.
Изменение основных технико-экономических параметров ЗИГГГП анализировалось практически за три года. Если ограничить-:я традиционным анализом, не рассматривая детально финансовое юложение предприятия, то складывается впоне благополучная кар-гина (табл. 1): объемы производства растут (в доларовом эквиваленте - в ! раза). Рост объемов производства в значительной мере обусловлен тереориентацией деятельности предприятия с проведения ГРР на добычу полезных ископаемых.
Чтобы исключить инфляционную составляющую, объемы произ-юдства, затраты, прибыль, стоимость основных средств пересчитыва-шсь в доларовый эквивалент. Все показатели, кроме последнего, определялись исходя из соотношения долара и рубля в среднем за "гериод, поэтому темпы изменения производных (относительных) ветчин - рентабельности продукции, выработки на одного человека -Зыли одинаковыми как в рублевом, так и в доларовом исчислении.
Несколько иначе выглядит ситуация со стоимостью основных ;редств. Пересчет осуществляся не по среднему значению стоимости эубля за период, а по его эквиваленту на фиксированную дату. Такой юдход использован в связи с тем, что на 01.01.93 и 01.01.94 гг. была осуществлена переоценка основных средств.
Подобная периодичность проведения переоценок приводит к скач-сообразному изменению стоимости основных фондов, что отрицатель-го влияет на такие показатели предприятия, которые определяют его
Темпы изменения основных технико-экономических показателей
№ Показатели Темпы изменения
п/п 1993 г. к 1 полуго- 9 мес.
1992 г. дие 1994 г. 1994 г.
к 1 полу- 1993 г.
годию
1993 г.
1 Выручка от реализации 7,16 5,99 3,93
Выручка от реализации $ 1,78 2,71 1,69
2 Затраты 6,47 5,92 3,92
Затраты $ 1,60 2,68 1,68
3 Балансовая прибыль 43,14 8,41 2,04
Балансовая прибыль $ 10,74 3,81 0,96
4 Прибыль от основной деятельно- 18,77 6,40 4,03
сти 4,67 2,90 1,73
Прибыль от основной деятельно-
сти $
5 Основные средства (на конец пе-
риода)
первоначальная стоимость 26,59 26,87 1,00
остаточная стоимость 26,49 27,00 0,96
Основные средства (на конец пе-
риода)
первоначальная стоимость 5 8,77 14,24 0,47
остаточная стоимость $ 8,74 14,32 0,46
б Фондоотдача 0,27 0,22 4,03
Фондоотдача $ 0,20 0,19 3,74
7 Численность - всего 0,89 0,83 0,82
в т.ч. основная деятельность 0,88 0,85 0,85
8 Выработка на одного занятого в 8,18 7,08 4,65
основной деятельности
Выработка на одного занятого в
основной деятельности $ 2,03 3,21 1,99
9 Рентабельность основной деятель- 2,85 1,08 1,03
ности
Показатели приведены к доларовому эквиваленту.
шнансовое благополучие, а именно: на издержки производства и ре-лизацию продукции через амортизацию. Занижаемая в течение года мортизация искусственно увеличивает налогооблагаемую прибыль и силу этого сокращает инвестиционные ресурсы предприятия посред-гвом уменьшения собственно величины амортизации и размера читай прибыли, являющейся источником расширенного воспроизвод-гва; кроме того, резкое возрастание стоимости основных средств при-одит к соответствующему увеличению стоимости имущества, облага-мой налогом, и утяжеляет структуру капитала предприятия, делая го менее ликвидным.
Процедура пересчета стоимости основных средств в доларовый квивалент в промежуток между датами переоценок не выявляет до-говерного положения предприятия, а, напротив, усугубляет диспро-орцию, т.к. фактически просто уменьшает стоимость фондов. В ре-ультате фондоотдача в промежутках между переоценками возрастает, момент переоценки - резко падает, а пересчет в доларовый экви-алент даже показывает противоположный результат по сравнению с нелогичным показателем в рублях: так, если фондоотдача в дола-овом исчислении снизилась почти на четверть, то в рублевом, напро-ив, возросла на 10,3%.
Важнейшим признаком финансовой устойчивости предприятия вляется его платежеспособность, т.е. способность расплачиваться по воим обязательствам.
Исследование баланса предприятия дает возможность оценить ди-амику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, роследить основные направления изменения структуры баланса.
Анализ выявил, что до 1994 г. на увеличение имущества предпри-тия наибольшее влияние оказывали заемные средства в виде креди-орской задоженности. В свою очередь, этот прирост источников был аправлен в основном на увеличение запасов и затрат. После перецепки в 1994 г. произошло изменение ситуации - большую часть ак-ивов предприятия составляют основные средства.
Увеличение труднореализуемых активов - основных фондов утяжелило структуру баланса и сделало предприятие низколиквидным. )днако как инвестиционную направленность вложений предприятия южно рассматривать те догосрочные финансовые вложения, кото-ые появились в 1994 г. и тот факт, что большую долю в основных редствах занимает оборудование к установке.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявля-тся прежде всего в скорости оборота его средств. Хорошей тенден-ией является наблюдаемый рост коэффициента оборачиваемости мо-ильных средств, сопровождаемый ростом коэффициента оборачива-мости материальных оборотных средств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеро! средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, < суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам и: погашения.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 П1, т.е. наиболее активные активы равны наиболее срочныь обязательствам или перекрывают их;
А2 П2, т.е. быстрореализуемые активы равны краткосрочным пас сивам или перекрывают их;
АЗ ПЗ, т.е. медленнореализуемые активы равны догосрочны!* пассивам или перекрывают их;
А4 П4, т.е. постоянные пассивы равны труднореализуемым акти вам или перекрывают их.
Изучая баланс именно с этих позиций, следует отметить, что, на чиная с переоценки на 01.01.94 г. постоянных пассивов, т.е. источнико] собственных средств, недостает на покрытие даже постоянного капи тала, не говоря уже о необходимости частичного покрытия перемен ного.
Для анализа финансового положения предприятия в условиях ры ночной экономики наряду с системой абсолютных и относительны показателей применяется оценка финансовых коэффициентов, отра жагощих интересы и цели различных категорий пользователей. Сред! них первостепенную роль играют коэффициенты ликвидности, харак теризующие платежеспособность предприятия, т.е. способность пред приятия выпонять свои краткосрочные (текущие) обязательства и своих текущих активов.
На этих же показателях базируются решения о признании пред приятия неплатежеспособным, о наличии у него реальной возможне сти восстановить свою платежеспособность или же утратить ее. При нимаемые решения являются основанием для подготовки предложе ний по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным пред приятиям, их приватизации.
Основанием для признания структуры баланса предприятия не) довлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным являете выпонение одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного период имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на коне отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Если хотя бы один из упомянутых выше коэффициентов принимае
значение ниже нормы, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Расчет по ВИГГГП представлен в табл. 2.
Таблица 2
Оценка структуры баланса
№ п/п Показатель 01.07.93 г. 01.01.94 г. Норма коэффициента
1 Коэффициент текущей ликвидности (с.180+с.330)/ с.770-(с .500+с.510+с.730+с.735+с .740) 1,01 0,67 Не менее 2
2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (с.480-с.080)/ (д.180+с.330) 0,01 -0,48 Не менее 0,1
3 Коэффициент восстанов лешгя платежеспособности предприятия Из данной таблицы расчет по формуле: с.1гр.4 + бГПсгр^-сгр.З") , 0,17 Не менее 1,0
2 где Т = б месяцев
На основе анализа показателей, представленных в табл. 2, можно сделать вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной, предприятия - неплатежеспособным, а также об отсутствии у предприятия реальной возможности самостоятельно восстановить свою платежеспособность .
Выявленное в процессе исследования неблагоприятное, даже критическое финансовое состояние ВИГГГП говорит о неотложности задачи управления финансами.
Целью управления активами предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал (в зависимости от конкретных обстоятельств - в краткосрочной или догосрочной перс-
пективе) при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия, т.е. обеспечение постоянного баланса между платежеспособностью и рентабельностью посредством поддержания соответствующих размеров и структуры активов.
Целью управления пассивами в общем случае является обеспечение устойчивого финансирования деятельности предприятия, т.е. поддержание постоянного баланса между потребностями организации в ресурсах, необходимых для ее устойчивого и прибыльного функционирования, и возможностями их приобретения (привлечения) на условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия и удовлетворяющих интересы основных его участников.
На предприятии необходимо организовать систему текущего анализа финансового состояния и результатов его деятельности. Информация, предназначенная для внутреннего пользования руководства, дожна быть поноценной, исчерпывающей, систематизированной, отражающей реальные результаты функционирования предприятия, его действительное финансовое состояние и возможности. Это позволит принимать обоснованные управленческие решения.
Третье защищаемое положение. Рассмотрены варианты преобразования ВИГГГП в открытое АО и возможности привлечения инвестиций из частных, негосударственных источников как единственно реальный способ вывода предприятия из кризисного состояния и вытекающие из этого преобразования соответствующие изменения в его организационной структуре управления, а также методические подходы к оценке коммерческой привлекательности инвестиционной программы предприятия с целью последующего устойчивого развития АО.
ВИГГГП проводит ГРР в Верхне-Индигирском горно-экономическом районе в восточной части Республики Саха (Якутия). Основными полезными ископаемыми являются золото (россыпное и коренное), сурьма, серебро, олово. Имеющиеся прогнозные оценки позволяют планировать проведение ГРР на догосрочную перспективу.
Главная цель приватизации ВИГГГП - это привлечение инвестиций, в том числе и иностранных, с тем чтобы на основе инвестиционной программы диверсифицировать виды деятельности предприятия и привести систему управления предприятия в соответствие с новой организационно-правовой формой не только внешне, следуя букве закона, но и совершенствуя всю систему управления АО в соответствии с новыми задачами. Именно исходя из этой цели осуществляется выбор варианта приватизации.
В процессе послечековой приватизации величина уставного капитала оценивается по состоянию на 01.01.94 г. без учета последующих
[ереоценок, однако стоимость продаваемых акций для членов трудо-юго колектива определяется по данным баланса за предшествующий тверждению плана приватизации квартал. Так как положения, по юторому будет рассчитываться стоимость акций, пока нет, в диссер-ации она определялась аналогично методу определения уставного :апитала.
Рассматривая варианты преобразования ВИГГГП в акционерное >бщество, следует констатировать, что два первых варианта льгот, федоставляемых членам трудового колектива (безвозмездная пере-;ача пакета акций или выкуп контрольного пакета), с точки зрения правления акционерным обществом и привлечения инвестиций ни-iero не дают ВИГГГП. Экономическое положение (статус) акционе-1а-члена трудового колектива при этом не меняется. Покупая акции [о закрытой подписке, а тем более получая их безвозмездно, член рудового колектива не становится инвестором своего предприятия, [бо средства от размещения акций поступают не эмитенту, а государ-тву. Поэтому вклада со стороны акционеров нет и они, по существу, шляются формальными акционерами.
Реальную возможность стать заинтересованным собственником сает лишь третий вариант льгот. Он предоставляет возможность груп-ie работников предприятия или любым физическим и юридическим шцам, признаваемым покупателями и берущим на себя ответствен-юсть за выпонение плана приватизации, недопущение банкротства, ю истечении года и выпонения всех условий заключаемого с ними i обязательном порядке договора приобрести пакет акций в размере 0% уставного капитала:
0,3 УК = 562,5 мн руб.
Пакет акций номинальной стоимостью в 562,5 мн руб. на 1 октября 994 г. мог быть реализован по цене 3625,5 мн руб., а в 1995 г. эта 1ена возрастет за I полугодие по крайней мере в 4 раза и составит 4,5 мрд руб.
Так как такую сумму внести группе физических лиц сложно, ве-юятнее всего, в этой ситуации будут использованы те возможности, которые появились в новой программе приватизации для любых фи-1ических и юридических лиц, являющихся покупателями. В дальней-цем этот инвестор с 30-процентным пакетом акций, участвуя в инвестиционных торгах с подготовленной инвестиционной программой, ложет купить еще пакет акций не менее 15-25% уставного капитала. 1олучив таким образом по меньшей мере 45% акций, инвестор будет юностыо контролировать АО.
Кроме того, при выпонении инвестиционной программы в объ-:ме инвестиций не менее 50% уставного капитала АО обязано осуще-:твить в безусловном порядке увеличение уставного капитала и пере-
дать инвестору выпущенные при этом акции на сумму, равную 50' уставного капитала, установленного на момент преобразования гос] дарственного предприятия в АО. В итоге инвестор получит абсогсг ный контроль над АО.
Трудность, которая связана с осуществлением данного вариант преобразования предприятия, обусловлена необходимостью получит одобрение трудового колектива для реализации именно этого плав приватизации. Эту трудность следует преодолевать, объясняя и поп; ляризируя в колективе идею возрождения предприятия, стабильност его развития, сохранения рабочих мест и других социальных гаранта) Именно таким образом можно получить необходимые для выбор третьего варианта льгот две трети голосов списочной численное! работников предприятия.
Предстоящее преобразование организационно-правовой форм ВИГГГП в АО "Индигиргео" предопределяет в значительной мере (i всяком случае, схематическую часть) организационную структуру yi равления предприятия именно как акционерного общества.
Следует отметить, что структура управления как бы следует : производственной, являясь по существу вторичной. Обычно выдел, ются следующие признаки "чистой" дифференциации- структур упра ления: функциональный (по специализированным видам произволе венно-хозяйственной деятельности); продуктовый (по однородны продуктам или их группам); территориальный (по регионам деятел ности); инновационный (по фактору времени); рыночный (по одноро ности сфер сбыта продукции).
Условиям деятельности АО "Индигиргео" наиболее близко соо ветствует однопродуктовое производство с высокой однородность продукции при отсутствии коммерчески самостоятельных отделеш и групп, характеризующееся высокой централизацией решений.
Огранизационно-производственная структура АО "Индигиргео" i первоначальном этапе своего существования представляется следу) щей:
1. Основные виды деятельности.
1.1. Геологоразведочный комплекс.
1.2. Добывающий комплекс.
1.3. Комплекс переработки полезных ископаемых.
1.4. Комплекс транспортировки продуктов добычи и переработ; полезных ископаемых.
2. Обслуживающие и вспомогательные виды деятельности.
2.1. Комплекс капитального строительства.
2.2. Коммерческий комплекс, включающий службы маркетинга быта) и материально-технического снабжения. 3. Прочие.
3.1. Комплекс социальной сферы.
Учитывая необходимость создания новых подразделений в связи новыми функциями управления, осуществляемыми Центром управ-ния АО, в диссертации выработаны рекомендации по созданию со-ветствующих подразделений и уточнению функций существующих, гакже основные направления кадровой политики АО.
Анализ показал, что повышение эффективности управления АО [ндигиргео" требует решения комплекса проблем, среди которых жнейшими являются:
разработка эффективной догосрочной стратегии развития АО и 'иентация на ее реализацию действий всего управляющего персона, рабочих и служащих АО (стратегия развития АО в целом, его правлений деятельности и деятельности отдельных подразделений);
выбор приоритетных направлений развития и инвестирования, нелонирование текущих и перспективных целей;
совершенствование кадровой работы (состав кадров, подготовка переподготовка кадров, стиль руководства и т.п.).
Выход из сложившейся ситуации надо искать в перепрофилиро-нии деятельности партий, осуществляющих ГРР для АО "Ипдигир-лото", на попутную отработку выявляемых ими месторождений спала россыпного, а затем и коренного золота. К этому выводу ВИГГГП 1Ишло, детально изучив методику добычных работ на шахте "Нель-н" и одноименном прииске АО "Индигирзолото" и сопоставив их хнико-экономические показатели с соответствующими данными Некой геологоразведочной партии ВИГГГП, проводящей крупнообъ-гное опробование золотосодержащих пород. Рентабельность работы ахты неизмеримо выше, чем ГРП ( соответственно 224 и 10%). Этим ъясняется нежелание горно-добывающих предприятий заниматься айне невыгодными для них ГРР.
Для переориентации ГРП на добычу золота никаких допонитель-IX мероприятий проводить практически не придется - даже на при-ретение оборудования, основные виды которого в Нерской ГРП име-гся в достаточном количестве.
ВИГГГП намечено к промышленному освоению 4 россыпных ме-орождения золота с общими запасами около 20 т.
С целью выявления экономических возможностей эксплуатации др было выпонено ТЭО вовлечения в разработку месторождений лезных ископаемых с выбором вариантов эксплуатации месторож-ний с максимальным суммарным экономическим эффектом за весь ок отработки (табл.3).
Таблица 3
Сравнительные результаты геолого-экономической оценки месторождений и выбор объекта для первоочередного промышленного освоения
Месторождение
Запасы Эксплуа- Произво- Общие Общая - Общая Извлека-
руды, тацион- дитель- капвло- сумма сумма емая
мн т ные за- ность по жения с оплаты капвло- цен-
пасы, руде, учетом за фо- жений с ность
мн т/т тыс. т уплаты дыДмн учетом 1 тру-
за кре- руб. кредита ды,
диты, и пла- руб./т
мн руб. ты, мн руб.
Результаты оценки, мн т
Суммар- Кадаст- Очередность освое-
ный эф- ровая ния
фект цен- X XX
ность по
оптовой
цене
Матан Тан
0,469 0,2
Якутское 0,45
БАЛАНСОВЫЕ ЗАПАСЫ С1 + С2 Россыпные месторождения золота
Э.-Топор 2,179 2,78 242 427,6 174,9 602,6 1685 2160 2162 1
Т-Юрях 0,51 0,68 128 259,0 48,0 307,0 1685 555 1221 2
Берген- 1,973 2,92 219 394,4 162,0 556,4 784 482 317 4
нях
Арга- 2,42 3,58 346 409,5 130,5 540,0 784 638 672 3
Мой
0,7 0,24
Месторождения золото-сурьмяной формации
883 883
1360 466
2244 1349
9849 14564
Месторождения золото-кварцевой формации | 1286 | 1174 | 2460 | 5648 | Сереброрудные формации
3417 2167
557 1329
Куполь- 2,596 3,06 200 2707 2213 4920 4752 5475 1383 2
ное
Вешнее 3,0 3,58 50 1241 3915 5156 8516 17168 1869 1
Примечание: х - Очередность освоения среди месторождений родственных полезных ископаемых;
Оценивая эффективность вовлечения ВИГГГП в разработку мес-зрождений полезных ископаемых, следует отметить, что ожидаемая сономическая эффективность при предлагаемых ВИГГГП объемах аходится на высоком уровне.
Кроме попутной добычи, в инвестиционной программе рассмат-иваются возможности создания собственного ювелирного цеха, ока-шие различных услуг населению (туризм, охота, рыбака и т.п)
Таким образом, акционирование снимает определенные барьеры, ает возможность для развития многопрофильноеЩ предприятия, со-эанив при этом основной профиль деятельности - геологоразведку.
В заключении работы обобщены результаты проведенного иссле-эвания, сформулированы основные выводы и предложения, даны рактические рекомендации.
По теме диссертации опубликованы следующие работы:
1. Глубоки недра бюрократии // Республика Саха. - 1993. - 23 фев. 0,25 п.л.
2. Отрасль на грани краха // Правительственный вестник. - 1993. № 15. - 15.04. - 0,25 п.л.
3. Геологическая служба "Золотой Индигирки": что делать в новых ;ловиях // Минеральные ресурсы России. - 1994. - №2. - 0,3 п.л.
4. Спасая геологию, республика спасет себя. Республика Саха // 395. - 30 март. - ОД п.л.
5. Оптимизация решений по сценариям освоения минерального ырья в новых условиях (на примере Верхне-Индигирского горнопро-ышленного района Республики Саха (Якутия) // Экспресс-информ. / ИЭМС. - 1995. - 0.25 п.л. ( в соавторстве).
6. Минерально-сырьевая база Верхне-Индигирского горнопро-[ышленного района: состояние и прогноз развития: Сб. "Региональная еология, палеонтология, полезные ископаемые Якутии" // Якутский н-т. - 1995. - 0,5 п.л.
Похожие диссертации
- Повышение эффективности управления геологоразведочным предприятием на основе интенсификации
- Оценка экономической устойчивости горного предприятия при управлении комплексом рисков
- Развитие методов экологизации хозяйственной деятельности горнодобывающего предприятия
- Развитие методов определения экономической эффективности деятельности нефтегазового предприятия
- Повышение международной конкурентоспособности российского машиностроения на основе использования опыта германских машиностроительных предприятий