Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Государственное регулирование концессий в отраслях естественных монополий в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Воронченкова, Галина Анатольевна
Место защиты	Москва
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование концессий в отраслях естественных монополий в России"

Воронченкова Галина Анатольевна

Государственное регулирование концессий в отраслях естественных монополий в России

Специальность 08 00 05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

3169165

003169165

Воронченкова Галина Анатольевна

Государственное регулирование концессий в отраслях естественных монополий в России

Специальность 08 00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выпонена в Государственном учреждении "Институт макроэкономических исследований" (ГУ ИМЭИ) Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации

Научный руководитель доктор экономических наук

Зворыкина Юлия Викторовна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Дунаев Олег Николаевич

кандидат экономических наук Арцишевский Леонид Наумович

Ведущая организация Академия народного хозяйства при Правительстве РФ

Защита состоится ",7 " июня 2008 года в 14 00 часов в комнате 321 на заседании диссертационного совета Д 227 005 01 в Государственном учреждении "Институт макроэкономических исследований" (ГУ ИМЭИ) Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации по адресу 1-й Хорошевский проезд, д За, Москва, 125284

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института

Автореферат разослан " апреля 2008 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета, к э н

Крюкова А Д

I. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Проблема повышения инвестиционной привлекательности отраслей естественных монополий характерна для большинства развитых и развивающихся стран Естественно монопольным отраслям принадлежит важнейшая роль в обеспечении технологической и социально-экономической устойчивости национальной экономики

В контексте исследуемых проблем особую актуальность приобретает изучение электроэнергетики и газовой промышленности Во-первых, электроэнергетика и газовая отрасль, входящие в состав топливно-энергетического комплекса, являются системообразующими отраслями, играют ключевую роль в жизнеобеспечении экономики и населения страны, вносят существенный вклад в формирование ВВП страны При этом российская экономика характеризуется значительно более высокими (в 3-4 раза) удельными энергозатратами на производство ВВП в сравнении с наиболее развитыми странами. Во-вторых, выбор электроэнергетики и газовой отрасли в качестве объектов исследования позволяет, как показано в диссертации, проанализировать максимально широкий спектр проблем и задач привлечения инвестиций в сферы деятельности субъектов естественных монополий В третьих, тесные производственно-технологические и обусловленные ими финансово-экономические связи электроэнергетики и газовой промышленности актуализируют задачу гармонизации и синхронизации процессов реструктуризации и реформирования названных отраслей.

В настоящее время основным источником инвестиций в электроэнергетике и газовой отрасли являются собственные средства субъектов естественных монополий, существенная доля в уставном капитале которых находится в собственности государства Эти компании испытывают хронический дефицит средств государственного бюджета, выделяемых для финансирования их инвестиционных программ, и в то же используют узкий перечень финансо-

вых инструментов для привлечения необходимых средств из внешних источников С другой стороны, отсутствие адекватной системы контроля приводит к неэффективному использованию ограниченных капиталовложений, распылению средств, догострою

Как показывает мировой опыт, эффективным инструментом привлечения инвестиций в сферы естественной монополии являются концессионные соглашения, обеспечивающие необходимый баланс интересов субъектов естественной монополии и потребителей их товаров и услуг при сохранении стратегического контроля государства над приоритетными отраслями инфраструктуры

Сложность, многоплановость и актуальность проблем адаптации апробированного мировой практикой механизма государственных концессий в отраслях естественной монополии к реалиям российской экономики обусловили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи

Главная цель диссертационного исследования заключается в выработке теоретико-методологических основ и организационно-экономических механизмов государственного регулирования концессий, способных на принципах рыночного хозяйствования активизировать инвестиционную деятельность в естественно монопольных секторах российской экономики, повысить эффективность использования государственного имущества и обеспечить технико-технологический прогресс в ключевых отраслях топливно-энергетического комплекса

В соответствии с поставленной целью и внутренней логикой исследования потребовалось решить следующие конкретные задачи

- раскрыть специфику функционирования естественных монополий в российской экономике, оценить их влияние на основные макроэкономические показатели и формирование структуры национальной экономики;

- дать оценку состояния потенциальных источников инвестиций в электроэнергетику и газовую отрасль, выявить пути и способы их вовлечения в хозяйственный оборот и эффективного использования,

- обосновать целесообразность внедрения концессионных соглашений в механизм государственного регулирования естественных монополий как инструмента повышения эффективности функционирования государственного имущества, испонения государственных социальных обязательств и развития соответствующих отраслей и субъектов хозяйствования,

- изучить мировой опыт использования концессионных механизмов в отраслях естественных монополий и оценить возможности его адаптации к российским экономическим реалиям

Объектом исследования выступает концессионная деятельность, направленная на комплексное решение производственно-технологических, социально-экономических и организационных задач активизации инвестиционного процесса в ключевых отраслях топливно-энергетического комплекса национальной экономики

Предмет исследования - организационно-экономические механизмы, институты и инструменты концессионных соглашений, используемые в целях государственного регулирования инвестиционной деятельности в естественных монополиях топливно-энергетического комплекса

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов в области организации инвестиционной деятельности, теории управления естественно монопольными отраслями экономики, государственного регулирования рынка и имущественных отношений

В диссертации нашли применение методы системного анализа, статистических исследований, структурного анализа и экспертных оценок

При подготовке диссертации автор опирася на работы классиков экономической теории и современных зарубежных ученых, в числе которых Ат-

кинсон Э Б , Джонстон Д, Мэнкью Н Грегори, Самуэльсон П , Д Стиглиц, и другие исследователи

В процессе работы автором были изучены результаты исследований ведущих российских экономистов, включая труды Абакина Л И, Виссарио-нова А Б , Водянова А А , Глазьева С Ю , Зворыкиной Ю В , Конопляника А А, Линника Л К , Райзберга Б А, Смирнова В И, Сосны С А Субботина М А, и других авторов

В качестве информационной базы исследования использованы статистические отчетные материалы Росстата, Минэкономразвития России, РосО-ЭЗа, аналитические материалы министерств и ведомств Российской Федерации, а также Мирового Банка

Научная новизна работы заключается в концептуальном обосновании необходимости использования инновационных механизмов концессионных соглашений в целях привлечения инвестиционного капитала в естественные монополии, а также в разработке методологических, научных и прикладных основ государственного регулирования концессий в ключевых отраслях топливно-энергетического комплекса национальной экономики на базе анализа основных направлений их реформирования и исследования факторов активизации инвестиционного процесса в этих отраслях

Наиболее существенные результаты работы, характеризующие ее научную новизну и личный вклад автора в решение поставленной цели, заключаются в следующем

- выявлены и структурированы ключевые факторы, под воздействием которых будет формироваться инвестиционный потенциал электроэнергетики и газовой отрасли в средне- и догосрочной перспективе,

- сформулирована и обоснована авторская трактовка концессионных соглашений в естественных монополиях топливно-энергетического комплекса как многофункционального экономического инструмента, обеспечивающего комплексное решение задач привлечения инвестиций и инновационных

управленческих технологий, повышения эффективности использования государственного имущества, испонения социальных обязательств государства,

- обоснованы предложения по актуализации нормативно-правовой базы концессионной деятельности в Российской Федерации с учетом современного состояния производственного аппарата и финансово-экономической ситуации в естественных монополиях отечественной экономики, а также критического осмысления опыта зарубежных стран,

- предложена система отбора и государственного управления концессионными проектами в отраслях естественных монополий, включающая рекомендации по анализу финансового состояния объекта соглашения, структуре документации по проекту, методам расчета финансовых потоков концессионного проекта Сформулированы рекомендации по совершенствованию учетной, инвестиционной, операционной и финансовой политики субъектов концессионной деятельности,

- разработан организационно-технологический агоритм проведения конкурса по отбору концессионера рекомендован перечень (пакет) конкурсной документации и основные требованию к ее содержанию, регламентирована процедура рассмотрения условий концессионного соглашения, определены критерии отбора заявок участников,

- уточнен понятийный аппарат в отношении объекта и предмета исследования. обосновано авторское определение естественной монополии, предложена развернутая авторская трактовка концессии как универсального (многоцелевого) экономического инструмента

Практическая значимое 1Ь диссертационного исследования состоит в том, что сформулированные и обоснованные в нем положения и рекомендации формируют целостную систему управления концессиями в естественных монополиях топливно-энергетического комплекса и, соответственно, непосредственно применимы к проведению нового этапа реформы естественных монополий в России, в том числе в газовой промышленности и электроэнергетике

Результаты работы могут быть использованы органами государственной власти, в ведении которых находится управление инфраструктурным сектором российской экономики, при формировании стратегии их развития с учетом ограниченности инвестиционных ресурсов федерального, регионального, муниципального бюджетов Рационализация системы управления естественными монополиями послужит инструментом развития отраслей государственного сектора экономики и окажет благотворное влияние на подъем предпринимательства в России

Полученные в работе научно-методические результаты могут быть использованы в высших учебных заведениях экономического профиля в процессе изучения разделов по управлению естественными монополиями и инвестициями.

Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования Основные положения диссертации использованы в Минэкономразвития России при разработке проекта федерального закона "О концессионных соглашениях" в части нормативно-правового регулирования концессий в сфере инфраструктурных естественных монополий и при подготовке проекта "Создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Читинской области (строительства железнодорожной линии Нарын-Лугокан в Читинской области (375 км)".

Разработанные автором диссертации управленческие инструменты были изложены автором на конференциии "Паблик Релейшнз и привлечение инвестиций Связи с общественностью в инвестиционной сфере экономики" в 2002 г, Международном транспортном форуме "Транспорт России 2007" в 2007 г

Основные положения диссертации были использованы при подготовке информационно-аналитических материалов к конференциям "Концессия Договор государства и бизнеса преимущества и риски" 2002г, "Россия инвестиции в экономику роста" 2004 г, "Россия- энергия созидания" 2006г

Сформулированные автором подходы к использованию механизмов государственно-частного партнерства в отраслях инфраструктуры использовались при подготовке докладов Министра транспорта РФ на расширенных заседаниях колегий Министерства транспорта РФ в 2007-2008 г.г "Об основных итогах социально - экономического развития транспортного комплекса, геодезии и картографии в 2006 году, задачах на 2007 г и среднесрочную перспективу до 2009 г.", "Об основных итогах социально - экономического развития транспортного комплекса, геодезии и картографии в 2007 году, задачах на 2008 г и среднесрочную перспективу до 2010 г"Правительственном часе Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации "О развитии транспортной инфраструктуры Российской Федерации", выступления Министра транспорта РФ на конференции "Развитие транспортной инфраструктуры - локомотив российской экономики" в рамках Международного инвестиционного форума Сочи-2007 г

Основное содержание диссертационного исследования опубликовано в 8 научных статьях общим объемом 2,4 печатных листа, из которых лично авторские материалы составляют 1,3 печатных листа

Структура и объем работы Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения с выводами и рекомендациями, списка использованной литературы (183 наименования), изложена на 187 стр, включает 8 таблиц и 3 рисунка

II. Основное содержание работы

Во введении обосновываются актуальность, выбор объекта и предмета исследования, формулируются цели и задачи работы, научная новизна и практическая значимость полученных результатов

В главе 1 "Проблемы государственного регулирования естественных монополий в российской экономике" последовательно раскрываются методологические подходы к государственному регулированию естественных

монополий в рыночной экономике, исследуются тенденции развития естественных монополий в современной национальной экономике, дается критическая оценка зарубежного опыта реформирования естественных монополий и возможностей его адаптации к российским экономическим реалиям.

На основе обобщения литературных источников, российского законодательства в сфере деятельности естественных монополий и практики их функционирования в российской экономике автор предлагает собственное уточненное определение естественной монополии, которое допоняет классическую формулировку двумя идентификационными признаками. Первый признак - относительный характер естественной монополии В определенный момент может приниматься государственное решение о введении элементов конкуренции на рынок (сегмент рынка), относимый ранее к естественно монополизированной структуре, либерализации доступа на него других производителей В части топливно-энергетического комплекса актуальная редакция Федерального закона от 17 августа 1995 гoдaN 147-ФЗ "О естественных монополиях" относит к сферам деятельности субъектов естественных монополий следующие виды деятельности- транспортировка нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, транспортировка газа по трубопроводам, услуги по передаче электрической энергии, услуги по оперативно-диспетчерскому управлению в электроэнергетике; услуги по передаче тепловой энергии Вместе с тем Закон устанавливает, что "не допускается сдерживание экономически оправданного перехода сфер естественных монополий в состояние конкурентного рынка" и "федеральный орган испонительной власти по регулированию естественной монополии ликвидируется в случае появления возможности для развития конкуренции на соответствующем товарном рынке"

Второй признак - необходимость создания особой системы экономико-правового регулирования деятельности естественных монополий в отсутствие действенных конкурентных механизмов в этих сферах

Таким образом, по мнению автора, естественная монополия - это сфера деятельности (сегмент рынка), где в силу технологических особенностей, обеспечивающих существенную экономию на масштабах производства, развитие конкуренции при данном уровне научно-технического прогресса невозможно или экономически нецелесообразно, а наиболее эффективным средством достижения баланса интересов потребителей и субъектов естественной монополии является государственное регулирование деятельности последних.

В работе структурированы и проанализированы методы регулирования естественных монополий в развитых странах, в первую очередь методы регулирования тарифов на соответствующие услуги (ограничение нормы прибыли, установление верхнего предела тарифов, метод ограничения нормы отдачи на капитал) В Российской Федерации Федеральным законом от 17 августа 1995 года N 147-ФЗ "О естественных монополиях" предусмотрено три специфических метода регулирования а) ценовое регулирование, б) определение потребителей, подлежащих обязательному обслуживанию, в) установление минимального уровня обеспечения потребителей в случае невозможности удовлетворения их потребностей в поном объеме Отдельные положения базового закона конкретизированы в отношении специфических сфер деятельности естественных монополий в соответствующих законодательных актах

Естественная монополия отнюдь не является синонимом государственной монополии. Тем не менее в настоящее время в России ряд естественных монополий находится в собственности или под контролем государства Поэтому вопросы, связанные с эффективным регулированием естественных монополий, тесным образом связаны с проблемой эффективного управления государственной собственностью

Топливно-энергетический комплекс России в 1999-2006 годах определяющим образом влиял на состояние национальной экономики, обеспечивая (при численности занятых в нем порядка 3%) около 1/5 производства валово-

го внутреннего продукта При этом доля ТЭК в формировании средств бюджета составляла более 25 %, в производстве промышленной продукции - от 26 до 30%, в экспорте - от 43 до 53 %, в инвестициях - от 24 до 32,2%

Несмотря на положительные итоги работы в 2003-2006 годах, в отраслях топливно-энергетического комплекса сохраняется действие ряда факторов негативно влияющих на функционирование и развитие топливно-энергетического комплекса

1 Не удалось переломить сложившуюся в последние годы тенденцию отставания приростов разведанных геологических запасов от объемов добычи нефти и газа По данным Минприроды России, прирост этих запасов в 2005 г составил по нефти лишь 330 мн т, или 70% от ее добычи, по газу -579 мрд мЗ, или 91%

2 Сохраняется дефицит инвестиционных ресурсов на фоне высокого износа основных фондов отраслей ТЭК, который в электроэнергетике и газовой промышленности достигает 58 % Сверх 30 лет работает 38% нефтепроводов и 47% нефтепродуктопроводов, а более 20 лет - 75 и 80% соответственно Действующая технологическая база отраслей ТЭК не только изношена физически, но и морально. Особую тревогу вызывает положение дел в электроэнергетике и газодобыче, где при длительном инвестиционном цикле практически отсутствуют необходимые строительные заделы. В 2005 году инвестиции в электроэнергетику составили 56%, в добычу газа - 58%, в нефтедобычу - 86%, а в целом в топливно-энергетическом комплексе - 85% от целевых индикаторов Энергетической стратегии

По данным ОАО "Газпром", в период 1997-2006 гг. в отрасли сформировася суммарный дефицит инвестиционных средств в объеме около 460 мрд рублей, при этом технологическая структура инвестиций не отвечает целям и задачам Энергетической стратегии. Недофинансирование капитальных вложений в поддержание необходимого уровня добычи превышает 50% от требуемого объема В то же время более 50% инвестиций направляется на

строительство магистральных газопроводов, в основном экспортных, и объем этих инвестиций в 1,5 раза превышает ориентиры Энергетической стратегии

В электроэнергетике по сравнению с целевыми индикаторами Энергетической стратегии дефицит инвестиций только за период 2004-2005 г г. составил 200 мрд рублей По оценкам РАО "ЕЭС России", дефицит бюджетных расходов на финансирование трех компаний РАО - "Федеральной сетевой компании", "Системного оператора" и ГидроОГК составлял в 2007 году 8,5 мрд руб (17% от расчетной потребности)

3 Наряду с недостаточной эффективностью хозяйствования естественных монополистов важной причиной дефицита инвестиций в электроэнергетику и газовую промышленность является отставание темпов роста тарифов на энергию и цен на газ в сравнении с ориентирами Энергетической стратегии В 2005 году по сравнению с 2000 годом рост тарифов на электроэнергию опередил инфляцию на 15%, а цена на газ - на 59% вместо предусмотренных 38 и 64% соответственно Очевидно, что такая динамика тарифов обусловлена стремлением ограничить инфляцию и негативные социальные последствия роста цен Однако если из-за дефицита инвестиций возникнет дефицит энергоносителей, то ценовой скачок на них вызовет гораздо более тяжелые последствия для экономики и социальной сферы

4 Сохраняется нерациональная структура потребления топливных ресурсов, причем в последние годы диспропорции даже углублялись В Энергетической стратегии поставлена задача диверсификации структуры потребления первичных топливно-энергетических ресурсов путем снижения в перспективе гипертрофированной доли газа, достигавшей в 2000 г почти 50%, и соответствующего повышения доли угля, составлявшей лишь 18% Однако фактически в 2005 г по сравнению с 2000 г доля газа в потреблении ТЭР возросла до 52,7 %, а доля угля снизилась до 16,7 %

Главной причиной негативной динамики структуры потребления топлива в прошедшие годы являются ценовые соотношения на основные взаи-

мозаменяемые энергоносители - газ и уголь Регулируемые государством цены на газ, обладающий высокими потребительскими качествами, в 2004 и 2005 гг. были практически такими же, как цены на энергетический уголь (в расчете на 1 т у т)

5 Энергоемкость российской экономики в 3-4 раза превышает удельную энергоемкость экономики развитых стран

6 Сохраняется существенная зависимость нефтегазового комплекса страны от конъюнктуры мирового энергетического рынка

В электроэнергетике и газовом комплексе отмеченные негативы проявляются особенно остро В обеих сферах национальной экономики была реализована своеобразная модель перехода от плановой системы управления к рыночной, в рамках которой субъекты естественных монополий (РАО "ЕЭС России", Газпром) консолидировали как естественно монопольные, так и конкурентные виды деятельности Соответственно, последствия государственного регулирования естественных монополий, в том числе регулирования цен и тарифов на их продукцию и услуги, проецируются на конкурентные сферы деятельности и не позволяют в поной мере реализовать их рыночный потенциал

Таким образом, исходным пунктом активизации инвестиционного процесса в электроэнергетике и газовой отрасли автору диссертации представляется реструктуризация соответствующих субъектов естественных монополий с последующим наращиванием инвестиционного потенциала на базе диверсификации источников финансирования капитальных вложений как в монопольном, так и конкурентном сегментах соответствующих рынков

Теоретические положения и выводы данного раздела диссертации верифицируются критическим анализом зарубежного опыта реформирования естественных монополий с оценкой возможностей его адаптации к современным российским условиям В этих целях, в частности, на основе обобщения зарубежного опыта автор выделяет и анализирует четыре базовые модели

реформирования электроэнергетики, а также обосновывает принципы реформирования (реструктуризации) газовой промышленности

Глава 2 "Концессионные формы государственного регулирования естественных монополий" посвящена анализу методологических и теоретических проблем, обусловленных использованием концессионных соглашений в сферах естественной монополии, в том числе исследованию мирового опыта в этой области

Механизм концессионных соглашений заключается в передаче (как правило, по конкурсу) государством управления принадлежащим ему имущественным объектом частной или смешанной компании, которая принимает на себя ответственность по строительству, финансированию, управлению этим объектом на период действия концессии Концессионер получает право распоряжаться доходами от объекта в течение концессионного периода с целью компенсации инвестиционных и иных издержек и получения определенного уровня прибыли

Несмотря на все многообразие форм концессионных механизмов, условно их можно разделить на две большие группы, концессии в области недропользования и концессии в области инфраструктуры.

В сырьевом секторе вопрос концессий больше относится к разряду не концептуальных, а организационно-технических, концессионные соглашения используются в основном в качестве механизма изъятия государством природной ренты На основе обобщения современных научных концепций относительно природы концессионных соглашений, а также практики их применения в работе формулируется вывод о том, что концессия в инфраструктурных сферах экономики является не только эффективным механизмом привлечения инвестиций, но играет роль многофункционального экономического инструмента, обеспечивающего комплексное решение задач привлечения инвестиций и инновационных управленческих технологий, повышения эффективности использования государственного имущества, испонения соци-

альных обязательств государства В частности, концессия может рассматриваться не только и не столько как некая переходная стадия к приватизации государственного имущества в естественно монопольных сферах деятельности, но и как поноправная альтернатива последней

В работе исследованы отличия концессии от приватизации, а также иных форм гражданско-правовых отношений в сфере использования государственного имущества (аренда, договор подряда, доверительное управления) и обоснованы основные преимущества концессионных механизмов, в том числе

- передача объекта государственной собственности в эффективное управление частному сектору осуществляется в рамках строгого контроля за деятельностью концессионера, права собственности на средства производства сохраняются за государством, а на производимую продукцию (услуги) -передаются концессионеру;

- "имитация" конкурентной среды в монопольной сфере деятельности Характеризуя в целом преимущества естественно-монопольной концессии, классическая концессионная теория утверждает, что концессии позволяют заменить конкуренцию на рынке (невозможную в данном случае по определению) конкурентной борьбой за рынок, которая достигается посредством конкурсно-аукционного порядка отбора концессионера естественной монополии,

- ограничение либо исключение финансового участия концедентов, относящихся к различным уровням представителя собственника - государства, в осуществлении инвестиционных проектов, и тем самым - снижение нагрузки на бюджеты соответствующих уровней,

- допонительный приток инвестиций в сферы создания, использования и управления государственным имуществом,

- расширение возможностей использования отечественного оборудования и материалов, создание допонительного количества рабочих мест,

- возможность передачи в концессию не только предприятия в целом, но и отдельных объектов позволяет расширить круг возможных инвесторов, варьировать условия концессионных соглашений,

- использование концессии позволяет инвестору достаточно надежно защищать свои риски, поскольку он поностью или в значительной мере управляет бизнес-процессами объекта концессии не только в прединвестици-онном и инвестиционных периодах комплексного проектного цикла, но и в период эксплуатации объекта

Инвестиционные проекты в сферах естественных монополий отличаются высокой стоимостью и длительными сроками окупаемости Для успешного привлечения капитала в такие проекты важно предоставить инвестору стабильные условия деятельности, определить и закрепить в законодательстве РФ особенности разного рода договоров между государством и инвестором, создав тем самым эффективный механизм привлечения частных инвестиций в реальный сектор экономики В электроэнергетике и газовой отрасли в настоящее время существуют необходимые и достаточные предпосыки для эффективного использования концессий Эти предпосыки, в свою очередь, обусловлены как отраслевой спецификой этих сфер экономической деятельности, так и особенностями их современного развития и экономико-правового статуса, в России сформированы законодательные основы регулирования естественных монополий и использования концессионных соглашений, сложилась транспарентная система государственного регулирования, в том числе по одному из наиболее актуальных для потенциального концессионера аспектов регулирования Ч тарифному, каждый из монополистов имеет проработанную инвестиционную программу Вместе с тем следует отметить, что в газовой отрасли возможности использования концессионных механизмов ограничиваются неоправданным затягиванием сроков ее реструктуризации

В последние 15-20 лет в странах с различным уровнем экономического развития происходит динамичное внедрение концессионных механизмов для привлечения инвестиций в отрасли производственной и социальной инфраструктуры По данным Мирового банка, в 90-е годы в мире в разных секторах экономики насчитывалось около 2000 проектов концессионного типа, готовых к реализации Совокупная сметная стоимость этих проектов оценивалась в 1300 мрд дол. В работе рассмотрены различные модификации схем и разнообразные условия концессионных соглашений, известные международной коммерческой практике Вместе с тем в работе констатируется невозможность прямого заимствования мирового опыта в сфере использования концессий и необходимости его адаптации к российским условиям. В частности, концессионные механизмы в развитых странах догое время развивались как органичная часть правовой системы, в то время как в современной России институт концессий привносися извне и требует создания нормативной базы "с нуля" Точно также в развитых странах внедрение концессионных механизмов происходило "снизу вверх", те новые методы сначала отрабатывались на муниципальном уровне, а уже потом начинали применяться центральной властью (например, в США до настоящего времени отсутствует специальное законодательство об инфраструктурных концессиях на федеральном уровне). Таким образом, важной предпосыкой успеха использования данных механизмов являлись также развитые традиции местного самоуправления.

В главе 3 "Перспективы использования концессий в сферах естественных монополий в России" исследуются условия и факторы повышения инвестиционной привлекательности естественных монополий ТЭК России, предпосыки и условия использования концессионных механизмов в электроэнергетике и газовой отрасли, обосновываются предложения по созданию системы управления инвестиционно-концессионными проектами

Перечень потенциальных объектов концессии в Российской Федерации регламентирован Федеральным законом от 21 июля 2005 г N 115-ФЗ "О концессионных соглашениях" В части отраслей ТЭК Закон устанавливает следующие объекты концессионных соглашений 1) объекты трубопроводного транспорта, 2) гидротехнические сооружения, 3) объекты по производству, передаче и распределению электрической и тепловой энергии, 4) системы коммунальной инфраструктуры и иные объекты коммунального хозяйства, в нашем случае - объекты водо-, тепло-, газо- и энергоснабжения

В рамках законодательно установленных сфер использования концессий Энергетическая стратегия России на период до 2020 года определяет, в частности, следующие приоритеты применения концессионных соглашений- использование концессионных соглашений для реализации уникальных и дорогостоящих проектов в сферах добычи, производства и транспортировки топливно-энергетических ресурсов;

- применение концессионных механизмов при предоставлении права пользования участками недр;

- реализация совместных экспортоориентированных инвестиционных проектов, в первую очередь энерготранспортных.

Как свидетельствует экономическая теория, зарубежный опыт и первые уроки реформирования отечественных естественных монополий, перспективы повышения инвестиционной привлекательности электроэнергетики и газовой отрасли непосредственно зависят от реализации мер общего характера по их реформированию и реструктуризации, направленных на обеспечение транспарентности финансовых потоков, формирование рыночных отношений в конкурентных и повышение эффективности в регулируемых сегментах соответствующих рынков К таким мерам относятся

Х организационное и финансовое разграничение естественно монопольных и конкурентных видов деятельности, интегрированных в настоя-

щее время субъектами естественных монополий (РАО "ЕЭС России", Газпром и др),

Х развитие конкурентного рынка электрической энергии и газа, ограничение монополистической деятельности отдельных субъектов электроэнергетики и газовой отрасли,

Х обеспечение недискриминационного доступа к услугам субъектов естественных монополий;

Х изменения режимов и механизмов ценового регулирования, формирование тарифов на услуги естественных монополий с учетом нормы доходности используемого капитала

Ключевые принципы, направления, механизмы реформирования электроэнергетики. формирующие предпосыки повышения инвестиционной привлекательности отрасли, получили достаточно поное законодательно-нормативное оформление и в настоящее время успешно реализуются. По собственным оценкам РАО ЕЭС, процесс реструктуризации компании и выделения из ее состава конкурентных и естественно-монопольных секторов поностью завершится уже в текущем году С учетом результатов реформирования отрасли в работе выявлены, структурированы и проанализированы основные факторы, которые при прочих равных условиях будут определять инвестиционных климат в естественно монопольных и конкурентных секторах электроэнергетики в средне- и догосрочной перспективе

Инвестиционная деятельность в газовой отрасли во многом сдерживается неоправданно низкими темпами ее реформирования К настоящему времени единственным документом, по которому можно судить о перспективах развития и улучшения инвестиционного климата в газовой отрасли, является проект концепции реформирования рынка газа в России, подготовленный Минэкономразвития России Вместе с тем в работе отмечается ряд важных позиций реформирования газовой отрасли, которые не нашли дожного отражения в проекте концепции. Эти недостатки проекта не носят системного

характера, тем не менее снижают синергический эффект предлагаемых мероприятий. В частности, проект не содержит конкретных предложений по реформированию ценообразования в естественно монопольном сегменте газового рынка, практических решений по либерализации финансового рынка в части возможностей приобретения акций ОАО "Газпром" иностранными юридическими и физическими лицами.

В работе обоснована система мер по законодательно-нормативному обеспечению использования концессионных соглашений в сфере естественных монополий топливно-энергетического комплекса, которая включает в себя

1. Внесение допонений в действующий Федеральный закон Российской Федерации от 21 июля 2005 г№ 115-ФЗ "О концессионных соглашениях", в том числе

- урегулирование исключительных коммерческих прав Концессионера на объект концессии, а также прав третьих лиц на ведение бизнеса на территории объекта концессии;

- легализация возможности получения Концессионером платы за эксплуатацию объекта от Концедента, а не от конечного пользователя (в виде прямых платежей или в виде права на зачет концессионных платежей)

- законодательное оформление возможности заключения концессионных соглашений с целью привлечения для управления государственным имуществом частных нематериальных инвестиций (к примеру, в виде управленческих технологий),

- регламентация механизмов софинансирования реализации концессионных соглашений органами испонительной власти различного уровня и предоставления бюджетных гарантий (например, в рамках Инвестиционного фонда и/или бюджетных целевых программ),

- легализация механизмов проведения так называемых повторных конкурсов и возможности перезаключения договоров с третьим лицом на более выгодных для Концедента условиях

2 Внесение изменений и допонений в иные законодательные акты, в том числе в Гражданский кодекс Российской Федерации В частности, целесообразно легализовать статус специального юридического лица как специализированной организации, исключительным предметом деятельности которой является приобретение активов компаний, как имеющихся, так и возникающих в будущем при реализации концессионных соглашений, и выпуск облигаций, обеспеченных данными активами

3 Принятие новых федеральных законов "Об особенностях использования концессионных соглашений в топливно-энергетическом комплексе", "О секьюритизации" - с целью построении системы секьюритизации активов, механизмов секьюритизации и соответствующих им институтов рынка При этом закон дожен учитывать ограничения, которые накладываются на механизмы секьюритизации спецификой концессионных соглашений (запрет на залог объекта концессии, отсутствие пула финансовых активов на балансе концессионера, необходимость определения правового статуса оператора инфраструктуры, возможность расторжения концессионного соглашения.

В рамках диссертационного исследования разработан агоритм (методические рекомендации) подготовки и заключения концессионного соглашения в ТЭК, включающий следующие фазы- проведение анализа финансового состояния объекта концессии по предлагаемому в работе перечню направлений и параметров,

- организация технического аудита с целью определения финансово-экономической обоснованности технологических затрат, целесообразности капитальных вложений, возможностей повышения производительности труда, совершенствование применяемых технологий,

- обоснование предлагаемых условий концессионного соглашения и подготовка соответствующего пакета документов,

- анализ, оценка и принятие решения по заявкам участников конкурса/тендера по процедурам, предлагаемым в работе

III. Выводы и рекомендации

Результаты диссертационного исследования позволяют сформулировать следующие теоретические выводы и практические рекомендации

1. Исследование подтвердило высокую степень влияния электроэнергетики и газовой промышленности на динамику и перспективы развития национальной экономики Между тем названные отрасли испытывают острую нехватку инвестиций, что в решающей степени обусловлено незавершенностью процессов их реструктуризации и реформирования и ее последствиями

2 В сложившейся системе государственного регулирования российской экономики хозяйствующие субъекты в электроэнергетике и газовой промышленности руководствуются противоречащими друг другу экономическими интересами Заниженные тарифы на газ искажают действие конкурентных механизмов в электроэнергетике, а неэффективное завышенное потребление газа на электростанциях является причиной искажения газового баланса Поэтому гармонизация и синхронизация процессов реформирования обеих отраслей является важным условием повышения их инвестиционной привлекательности В частности, необходимо последовательно и ускоренными темпами осуществлять перевод тепловых электрос1 анции па потребление газа по свободным ценам

3 Реформирование электроэнергетики находится на более продвинутой стадии, что позволяет увереннее судить о перспективах инвестиционной деятельности в отрасли

С учетом результатов реформирования электроэнергетики при прочих равных условиях в кратко- и среднесрочной перспективе инвестиционный потенциал конкурентных секторов отрасли будет формироваться под воздействием следующих основных факторов

- динамика спроса/предложения на оптовом рынке, формирующая свободные (нерегулируемые) цены на электроэнергию,

- адекватность правил заключения и испонения публичных договоров на оптовом и розничных рынках электроэнергии,

- обоснованность уровня и структуры регулируемых цен на электроэнергию;

- степень транспарентности и адекватности процедур конкурентного отбора ценовых заявок поставщиков и потребителей электроэнергии;

- эффективность системы хеджирования финансовых и инвестиционных рисков поставщиков электроэнергии, а также гарантий испонения обязательств на оптовом рынке электроэнергии

В свою очередь, инвестиционный потенциал естественно монопольных секторов электроэнергетики при прочих равных условиях в кратко- и среднесрочной перспективе будет определяться непосредственным влиянием следующих основных обстоятельств- адекватность регулируемых тарифов на услуги, в частности, их соответствие экономически обоснованному уровню доходности инвестированного капитала организаций, осуществляющих регулируемую деятельность;

- обоснованность и эффективность процедур и механизмов согласования инвестиционных программ субъектов естественных монополий в электроэнергетике;

- эффективность управления государственной собственностью в электроэнергетике, в том числе за счет использования концессионных механизмов,

- возможность свободного доступа потенциальных инвесторов к информации о функционировании оптового и розничных рынков, а также о деятельности субъектов электроэнергетики

4 Как свидетельствует анализ, главными условиями повышения инвестиционной привлекательности газовой отрасли являются

- выделение в самостоятельные центры затрат и прибыли предприятий газотранспортной системы и диспетчеризации,

- развитие свободного сегмента рынка газа,

- обеспечение недискриминационного доступа к газотранспортной системе,

- внедрение современных механизмов регулируемого ценообразования на продукцию и услуги предприятий газовой промышленности с учетом нормы доходности на используемый капитал

При сложившейся структуре акционерного капитала ОАО "Газпром" проведение реструктуризации и рыночных реформ в газовой отрасли может потребовать внесения изменений в действующее законодательство, позволяющих косвенно воздействовать на сложившуюся ситуацию, в том числе на структуру акционерного капитала компании - например, законодательный запрет на совмещение в одной организации газовой отрасли деятельности по добыче и сбыту с деятельностью по транспортировке и диспетчеризации

5 Наиболее перспективным механизмом активизации притока инвестиций в отрасли естественных монополий способны стать государственные концессии, что подтверждается в диссертации теоретическим анализом и обобщением мирового опыта организации инвестиционного процесса В работе обосновывается комплекс мероприятий по использованию концессионных механизмов, адаптированный к условиям российской экономики По мнению автора, соответствующие коррективы необходимо внести в законодательные акты и иные нормативные документы, в той или иной мерс опре-

деляющие стратегические подходы к реструктуризации и реформированию естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе

6 Исследование позволило разработать систему управления концессионными проектами в отраслях естественных монополий с учетом их специфики как в фазе планирования, так и в процессе их реализации. В качестве приоритетных параметров анализа финансового состояния инвестиционно-концессионного проекта предлагается использовать прогноз роста текущих капитальных затрат, обусловленный реализацией предлагаемого проекта, финансовые резервы, которые будут мобилизованы для повышения эффективности управления проектом, схемы оптимизации затрат при управлении концессионным объектом Система предполагает меры государственного регулирования с указанием ответственных за их реализацию органов испонительной власти

7. При подготовке и принятии подзаконных нормативных документов особое внимание дожно быть уделено правовому и методическому обеспечению заключения концессионных соглашений. С одной стороны, в целях обеспечения прозрачности всех процедур, связанных с заключением и выпонением концессионных соглашений, необходимо максимально подробно прописать в законодательстве права и обязанности сторон концессионного соглашения С другой стороны, уникальность каждого конкретного концессионного соглашения и разнообразие сфер применения концессионных механизмов не позволяют законодательно утвердить единые универсальные правила, которые будут при этом достаточно детальны Решением данной проблемы может послужить утверждение специальных модельных контрактов для различных отраслей, в которых предполагается использование концессионных механизмов

IV. Публикации автора по теме диссертационной работы

1 Воронченкова Г А Анализ деятельности ведущих предприятий и организаций РФ, 2001/2002 //Официальная и деловая Россия 2001/2002 - М Редакция издания "Официальная и деловая Россия - 2001/2002 - С 296297

2 Воронченкова Г А, Зворыкина Ю В. Регулирование естественных монополий на условиях концессии//Вестник аналитики -2003 №2(12) - С 139155

3. Воронченкова Г А, Зворыкина Ю В Возвращение концессии // Финансовый директор - 2003 - март - № 3 - С 63-64

4 Воронченкова Г А Проблемы стимулирования инвестиций добывающих отраслей промышленности //Бурение и нефть -2004-январь - С 29-31

5 Воронченкова Г А. А получилось как всегда// Советник - 2004 - №10 -С 34-35

6 Воронченкова Г А Тезисы выступления В Сб материалов конференции "Сильный руководитель - сильная Россия" - М, Издательский центр "Президент", 2004 -60 с -С. 1-2

7 Воронченкова Г А Методические подходы к созданию системы управления концессионными проектами в Российской Федерации. // Экономический вестник Республики Татарстан - 2007. - № 4 (декабрь) - С 85-89

8. Воронченкова Г А. Инвестиционная привлекательность инфраструктурных отраслей растет.//Автомобильные дороги -2008. -№ 5(918) - С 31

Подписано к печати 24 04 2008 Формат 60x84 1/16 Уч изд л 1,3 Печ л 1,2 Тираж 75 экз Заказ № 152

Государственное учреждение

"Институт макроэкономических исследований" (ГУ ИМЭИ) 1-й Хорошевский пр-д, ЗА, 125284

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Воронченкова, Галина Анатольевна

Введение.

Глава 1. Проблемы государственного регулирования отраслей естественных монополий в российской экономике.

1.1. Методологические подходы к государственному регулированию естественных монополий в рыночной экономике.

1.2. Тенденции развития естественных монополий в современной национальной ькономике.

1.3. оценка зарубежного опыта реформирования естественных монополий (возможности адаптации к российским условиям).

Глава 2. Концессионные формы государственного регулирования естественных монополий.

2.1. Концессии как механизм привлечения инвестиций.

2.2. Мировой опыт использования концессий.

2.3. Особенности реализации концессий в сферах естественной монополии.

Глава 3. Перспективы использования концессий в сферах естественных монополий в россии.

3.1. Условия и факторы повышения инвестиционной привлекательности российских естественных монополий (на примере электроэнергетики и газовой отрасли).

3.2. Перспективы и Предпосыки и условия использования концессионных механизмов в сферах естественных монополий ТЭК

3.3. Создание системы управления инвестиционно-концессионными проектами.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование концессий в отраслях естественных монополий в России"

Проблема повышения инвестиционной привлекательности отраслей естественных монополий характерна для большинства развитых и развивающихся стран. В последние пятнадцать-двадцать лет многие страны провели структурные преобразования естественно монопольных отраслей с целью повышения их эффективности и конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках,' повышения их инвестиционной привлекательности для частного капитала.

Естественно монопольным отраслям принадлежит особая роль в обеспечении технологической и социально-экономической устойчивости национальной экономики. Крупнейшими среди них являются отрасли топливно-энергетического комплекса, железнодорожный транспорт, тепло- и водоснабжение, проводная связь. Акцент в данной работе сделан на исследовании электроэнергетики и газовой промышленности по совокупности следующих исходных предпосылок.

Во-первых, электроэнергетика и газовый комплекс являются системообразующими отраслями, играют ключевую роль в жизнеобеспечении экономики и населения страны, вносят существенный вклад в формирование ВВП страны.

Во-вторых, реформирование электроэнергетики и газовой отрасли осуществлялось путем формирования вертикально интегрированных ходингов, объединявших как естественно монопольные, так и конкурентные сегменты рынка, что в дальнейшем осложнило либерализацию соответствующих рынков. В отличие от названных сфер нефтяной комплекс изначально реформировася по иной схеме: современный рынок производителей нефти представляет собой олигополистическую модель, то есть па нем работают несколько крупных компаний, в то время как транспортировкой нефти занимается государственное акционерное общество ОАО "АК Транснефть".

В-третьих, на начальных этапах реформирование электроэнергетики и газовой отрасли осуществлялось при сохранении доминирующего или заметного положения государства на соответствующих рынках и непосредственно было увязано с проблемами эффективного управления государственной собственностью.

С другой стороны, в настоящее время названные отрасли находятся на разных стадиях реформирования, характеризуются различной структурой капитала и степенью участия в нем государства, отличаются механизмами вмешательства государства в процессы ценообразования.

Таким образом, выбор электроэнергетики и газовой отрасли в качестве объектов исследования позволяет проанализировать максимально широкий спектр проблем и задач реструктуризации и дальнейшего реформирования естественно монопольных сфер отечественной экономики и обосновать соответствующие выводы и предложения.

Топливно-энергетический сектор российской экономики обеспечивает примерно 30% всех доходов консолидированного бюджета, 45% экспортных валютных поступлений и 30% объема промышленного производства страны [179,180, 181, 182,]. Вместе с тем, экономика России отличается от экономики развитых стран существенно более низкой долей ВВП на душу населения при значительно более высоких (в 3-4 раза) удельных энергозатратах на его производство. Это связано с низкой энергоэффективностью экономики, чрезмерно утяжеленной структурой энергоемкой промышленности, недооценкой стоимости основных средств производства и топливно-энергетических ресурсов, масштабом и природно-климатическими условиями страны. Последовательное устранение, смягчение диспропорций и обеспечение эффективного использования национальных топливно-энергетических ресурсов - важнейшая задача и принципиальное условие поступательного развития экономики. Поддержка и развитие энергетических и добывающих мощностей дожны обеспечиваться в масштабах, не сдерживающих общее развитие экономики, что требует существенных инвестиционных вложений.

Такие естественно монопольные отрасли топливно-энергетического комплекса как электроэнергетика и газовая промышленность, играют важнейшую роль и оказывают принципиальное влияние на состояние и темпы развития всей национальной экономики. Проблемы, с которыми стакиваются эти отрасли в последние пятнадцать лет, не только отразились на их собственном состоянии, но и оказывали негативное влияние на экономику страны в целом. Состояние данных отраслей в последние годы напрямую затронули энергетическую безопасность страны вследствие:

Х возникновения перебоев в топливо - и энергообеспечении ряда регионов и отраслей промышленности,

Х недостаточного объема ввода новых и замещающих мощностей,

Х возникшей зависимости энергоснабжения ряда регионов от энергосистем других государств.

Суммарная потребность в инвестициях до 2020 года российскими экспертами оценивается в электроэнергетике в объеме 1,5 трн. руб., в газовой промышленности - 1 трн. руб. Вместе с тем, по оценкам самих отраслей, объем их потребностей в инвестициях существенно выше и только до 2010 года составит в электроэнергетике более 120 трн. руб., а в газовой промышленности - более 180 трн. руб. [39, 43,51]

Такие расхождения в оценках свидетельствует об отсутствии единого подхода к проблеме капиталовложений в электроэнергетику и газовую промышленность. В настоящее время основным источником инвестиций в этих отраслях являются собственные средства компаний, существенная часть которых находится в собственности государства. Субъекты естественных монополий используют узкий перечень финансовых инструментов для привлечения необходимых средств из внешних источников, при ограниченных возможностях бюджета для финансирования их инвестиционных программ. Вместе с тем, хорошо известно множество примеров неэффективного использования капиталовложений субъектами естественных монополий, распыления средств, догостроя на фоне острого дефицита инвестиционных ресурсов.

Правительство Российской Федерации в последние годы предпринимает определенные шаги по реформированию естественно монопольных отраслей с целью обеспечения их инвестиционной привлекательности и создания эффективных инвестиционных механизмов. Одним из таких механизмов, получивших в последнее десятилетие широкое распространение в мире, являются государственно-частное партнерство и государственные концессии, открывающие новые перспективы в проведении реформ монопольных отраслей. Периодические проявления энергетического кризиса подтверждают необходимость сохранения в государственной собственности объектов естественных монополий и разработки альтернативных приватизации инвестиционных моделей, активизации притока капитала в эти отрасли.

Сложность, многоплановость и актуальность проблемы адаптации механизма государственных концессий в отраслях естественной монополии к условиям, сложившимся в российской экономике, обусловили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.

Главная цель диссертационного исследования заключается в выработке теоретико-методологических основ и организационно-экономических механизмов государственного регулирования концессий, способных на принципах рыночного хозяйствования активизировать инвестиционную деятельность в естественно монопольных секторах российской экономики, повысить эффективность использования государственного имущества и обеспечить технико-технологический прогресс в ключевых отраслях топливпо-энергетического комплекса.

В соответствии с поставленной целью и внутренней логикой исследования потребовалось решить следующие конкретные задачи:

- раскрыть специфику функционирования естественных монополий в российской экономике, оценить их влияние на основные макроэкономические показатели и формирование структуры национальной экономики;

- дать оценку состояния потенциальных источников инвестиций в электроэнергетику и газовую отрасль, выявить пути и способы их вовлечения в хозяйственный оборот и эффективного использования;

- обосновать целесообразность внедрения концессионных соглашений в механизм государственного регулирования естественных монополий как инструмента повышения эффективности функционирования государственного имущества, испонения государственных социальных обязательств и развития соответствующих отраслей и субъектов хозяйствования;

- изучить мировой опыт использования концессионных механизмов в отраслях естественных монополий и оценить возможности его адаптации к российским экономическим реалиям.

Объектом исследования выступает концессионная деятельность, направленная на комплексное решение производственно-технологических, социально-экономических и организационных задач активизации инвестиционного процесса в ключевых отраслях топливно-энергетического комплекса национальной экономики.

Предмет исследования - организационно-экономические механизмы, институты и инструменты концессионных соглашений, используемые в целях государственного регулирования инвестиционной деятельности в естественных монополиях топливно-энергетического комплекса.

Теоретической и методологической базой исследования послужили груды отечественных и зарубежных экономистов в области организации инвестиционной деятельности, теории управления естественно монопольными отраслями экономики, государственного регулирования рынка и имущественных отношений.

В диссертации нашли применение методы системного анализа, статистических исследований, структурного анализа и экспертных оценок.

При подготовке диссертации автор опирася на работы классиков экономической теории и современных зарубежных ученых, в числе которых Аткинсон Э.Б., Джонстон Д., Мэнкью Н.Грегори, Самуэльсон П., Д. Стиглиц, и другие исследователи.

В процессе работы автором были изучены результаты исследований ведущих российских экономистов, включая труды Абакина Л.И., Виссарионова А.Б., Водянова А.А., Глазьева С. Ю., Зворыкиной Ю.В., Конопляника А.А., Линника Л.К., Нестеровича Н.В, Райзберга Б.А., Смирнова В.И., Сосны С.А. Субботина М.А., и других авторов.

В качестве информационной базы исследования использованы статистические отчетные материалы Росстата, Минэкономразвития России, РосОЭЗа, аналитические материалы министерств и ведомств Российской Федерации, а также Мирового Банка.

Научная новизна работы заключается в концептуальном обосновании необходимости использования инновационных механизмов концессионных соглашений в целях привлечения инвестиционного капитала в естественные монополии, а также в разработке методологических, научных и прикладных основ государственного регулирования концессий в ключевых отраслях топливно-энергетического комплекса национальной экономики на базе анализа основных направлений их реформирования и исследования факторов активизации инвестиционного процесса в этих отраслях.

Наиболее существенные результаты работы, характеризующие ее научную новизну и личный вклад автора в решение поставленной цели, заключаются в следующем:

- выявлены и структурированы ключевые факторы, под воздействием которых будет формироваться инвестиционный потенциал электроэнергетики и газовой отрасли в средне- и догосрочной перспективе;

- сформулирована и обоснована авторская трактовка концессионных соглашений в естественных монополиях топливно-энергетического комплекса как многофункционального экономического инструмента, обеспечивающего комплексное решение задач привлечения инвестиций и инновационных управленческих технологий, повышения эффективности использования государственного имущества, испонения социальных обязательств государства;

- обоснованы предложения по актуализации нормативно-правовой базы концессионной деятельности в Российской Федерации с учетом современного состояния производственного аппарата и финансово-экономической ситуации в естественных монополиях отечественной экономики, а также* критического осмысления опыта зарубежных стран;

- предложена система отбора, и государственного управления концессионными проектами в отраслях естественных монополий, включающая рекомендации по анализу финансового состояния объекта соглашения, структуре документации по проекту, методам расчета финансовых потоков концессионного проекта. Сформулированы рекомендации по совершенствованию учетной, инвестиционной, операционной и финансовой политики субъектов-концессионной деятельности;

- разработан организационно-технологический агоритм проведения конкурса по отбору концессионера: рекомендован перечень (пакет) конкурсной документации и основные требованию к ее содержанию, регламентирована процедура рассмотрения^ условий, концессионного соглашения, определены критерии отбора заявок участников; - уточнен . понятийный аппарат в отношении объекта и предмета исследования: обосновано авторское определение естественной монополии, предложена развернутая авторская трактовка концессии как универсального (многоцелевого) экономического инструмента.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что сформулированные и обоснованные в нем положения и рекомендации формируют целостную систему управления концессиями в естественных монополиях топливно-энергетического комплекса и, соответственно, непосредственно применимы к проведению нового этапа реформы естественных монополий в России, в том числе в газовой промышленности и электроэнергетике.

Результаты работы могут быть использованы органами государственной власти, в ведении которых находится управление инфраструктурным сектором российской экономики, при формировании стратегии их развития с учетом ограниченности инвестиционных ресурсов федерального, регионального, муниципального бюджетов. Рационализация системы управления естественными монополиями послужит инструментом развития отраслей государственного сектора экономики и окажет благотворное влияние на подъем предпринимательства в России.

Полученные в работе научно-методические результаты могут быть использованы в высших учебных заведениях экономического профиля в процессе изучения разделов по управлению естественными монополиями и инвестициями.

Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования.

Основные положения диссертации использованы в Минэкономразвития России при разработке проекта федерального закона О концессионных соглашениях в части нормативно-правового регулирования концессий в сфере инфраструктурных естественных монополий и при подготовке проекта Создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Читинской области (строительства железнодорожной линии Нарын-Лугокан в Читинской области (375 км).

Разработанные автором диссертации управленческие инструменты были изложены автором на конференциии "Паблик Релейшнз и привлечение инвестиций. Связи с общественностью в инвестиционной сфере экономики" в 2002 г., Международном транспортном форуме Транспорт России 2007 в 2007 г.

Основные положения диссертации были использованы при подготовке информационно-аналитических материалов к конференциям Концессия. Договор государства и бизнеса: преимущества и риски 2002г., Россия: инвестиции в экономику роста 2004 г., Россия: энергия созидания 2006г.

Сформулированные автором подходы к использованию механизмов государственно-частного партнерства в отраслях инфраструктуры использовались при подготовке докладов Минисгра транспорта РФ на расширенных заседаниях колегий Министерства транспорта РФ в 2007-2008 г.г. Об основных итогах социально - экономического развития транспортного комплекса, геодезии и картографии в 2006 году, задачах на 2007 г. и среднесрочную перспективу до 2009 г., Об основных итогах социально экономического развития транспортного комплекса, геодезии и картографии в 2007 году, задачах на 2008 г. и среднесрочную перспективу до 2010 г., Правительственном часе Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации О развитии транспортной инфраструктуры Российской Федерации, выступления Министра транспорта РФ на конференции Развитие транспортной инфраструктуры - локомотив российской экономики в рамках Международного инвестиционного форума Сочи-2007 г.

Основное содержание диссертационного исследования опубликовано в 8 научных статьях общим объемом 2,4 печатных листа, из которых лично авторские материалы составляют 1,3 печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения с выводами и рекомендациями, списка использованной литературы (183 наименования); изложена на 187 стр., включает 8 таблиц и 3 рисунка.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Воронченкова, Галина Анатольевна

Выводы и предложения

Результаты диссертационного исследования позволяют сформулировать следующие теоретические выводы и практические рекомендации.

1. Исследование подтвердило высокую степень влияния электроэнергетики и газовой промышленности на динамику и перспективы развития национальной экономики. Между тем названные отрасли испытывают острую нехватку инвестиций, что в решающей степени обусловлено незавершенностью процессов их реструктуризации и реформирования и ее частными проявлениями, среди которых выделяются: '

Х дефицит серьезного интереса прямых инвесторов к реализации проектов в названных отраслях из-за отсутствия транспарентности деятельности субъектов естественных монополий и заниженных тарифов на производимую ими продукцию и услуги;

Х неэффективные действия менеджмента, не заинтересованного в привлечении внешних инвесторов;

Х пассивная инвестиционная политика государства, не уделяющего требуемого внимания регулированию инвестиционной деятельности в отраслях естественных монополий.

2. Как свидетельствует экономическая теория, зарубежный опыт и первые уроки реформирования отечественных естественных монополий, перспективы повышения инвестиционной привлекательности электроэнергетики и газовой отрасли непосредственно зависят от реализации мер общего характера, направленных на обеспечение транспарентности финансовых потоков, формирование рыночных отношений в конкурентных и повышение эффективности в регулируемых сегментах соответствующих рынков. К таким мерам относятся:

Х организационное и финансовое разграничение естественно монопольных и конкурентных видов деятельности;

Х развитие конкурентного рынка электрической энергии и газа, ограничение монополистической деятельности отдельных субъектов электроэнергетики и газовой отрасли;

Х обеспечение недискриминационного доступа к услугам субъектов естественных монополий;

Х формирование рыночных механизмов в конкурентных секторах соответствующих рынков;

Х регулирование тарифов естественных монополий с учетом нормы доходности используемого капитала.

3. В сложившейся системе государственного регулирования российской экономики хозяйствующие субъекты в электроэнергетике и газовой промышленности руководствуются противоречащими друг другу экономическими интересами. Заниженные тарифы на газ искажают действие конкурентных механизмов в электроэнергетике, а неэффективное завышенное потребление газа на электростанциях является причиной искажения газового баланса. Поэтому синхронизация реформирования обеих отраслей является важным условием повышения их инвестиционной привлекательности. В частности, необходимо последовательно и ускоренными темпами осуществлять перевод тепловых электростанций на потребление газа по свободным ценам.

4. Реформирование электроэнергетики находится на более продвинутой стадии, что позволяет увереннее судить о перспективах инвестиционной деятельности в отрасли. Демонополизация, разделение естественно монопольных и конкурентных видов деятельности, создание конкурентного рынка, внедрение современной практики тарифного регулирования создают предпосыки для повышения инвестиционной привлекательности организаций хозяйствующих субъектов отрасли. Основными субъектами электроэнергетики, представляющими интерес для потенциальных инвесторов, являются генерирующие предприятия и сетевые объекты.

С учетом результатов реформирования электроэнергетики при прочих равных условиях в кратко- и среднесрочной перспективе инвестиционный потенциал конкурентных секторов отрасли будет формироваться под воздействием следующих основных факторов:

- динамика спроса/предложения на оптовом рынке, формирующая свободные (нерегулируемые) цены на электроэнергию;

- адекватность правил заключения и испонения публичных договоров на оптовом и розничных рынках электроэнергии; обоснованность уровня и структуры регулируемых цен на электроэнергию;

- степень транспарентности и адекватности процедур конкурентного отбора ценовых заявок поставщиков и потребителей электроэнергии; - эффективность системы хеджирования финансовых и инвестиционных рисков поставщиков электроэнергии, а также гарантий испонения обязательств на оптовом рынке электроэнергии.

В свою очередь, инвестиционный потенциал естественно монопольных секторов электроэнергетики при прочих равных условиях в кратко- и среднесрочной перспективе будет определяться непосредственным влиянием следующих основных обстоятельств:

- адекватность регулируемых тарифов на услуги, в частности, их соответствие экономически обоснованному уровню доходности инвестированного капитала организаций, осуществляющих регулируемую деятельность;

- обоснованность и эффективность процедур и механизмов согласования инвестиционных программ субъектов естественных монополий в электроэнергетике; эффективность управления государственной собственностью в электроэнергетике, в том числе за счет использования концессионных механизмов;

- возможность свободного доступа потенциальных инвесторов к информации о функционировании оптового и розничных рынков, а также о деятельности субъектов электроэнергетики.

5. Инвестиционная деятельность в газовой отрасли во многом сдерживается неоправданно низкими темпами ее реформирования. Реформирование газовой отрасли значительно отстает от соответствующих процессов в электроэнергетике. К настоящему времени единственным документом, по которому можно судить о перспективах развития и улучшения инвестиционного климата в газовой отрасли, является концепция реформирования рынка газа в России, подготовленная Минэкономразвития России.

Как свидетельствует анализ, главными условиями повышения инвестиционной привлекательности газовой отрасли являются:

- выделение в самостоятельные центры затрат и прибыли предприятий газотранспортной системы и диспетчеризации;

- развитие свободного сегмента рынка газа;

- обеспечение недискриминационного доступа к газотранспортной системе;

- внедрение современных механизмов регулируемого ценообразования на продукцию и услуги предприятий газовой промышленности с учетом нормы доходности на используемый капитал.

При сложившейся структуре акционерного капитала ОАО "Газпром" проведение реструктуризации и рыночных реформ в газовой отрасли потребует внесения изменений в действующее законодательство, позволяющих косвенно воздействовать на сложившуюся ситуацию, в том числе на структуру акционерного капитала компании. Предлагаемый Минэкономразвития России законодательный запрет на совмещение в одной организации газовой отрасли деятельности по добыче и сбыту с деятельностью по транспортировке и диспетчеризации может оказаться эффективным способом решения этой проблемы. Принятие соответствующего законодательного решения могло бы стать первым шагом иа пути реального реформирования естественной монополии в газовой отрасли и значительно повысить ее инвестиционную привлекательность.

6. Наиболее перспективным механизмом активизации притока инвестиций в отрасли естественных монополий способны стать государственные концессии, что подтверждается в диссертации теоретическим анализом и обобщением мирового опыта организации инвестиционного процесса. В работе обосновывается комплекс мероприятий по использованию концессионных механизмов, адаптированный к условиям российской экономики.

Концессия может рассматриваться не только и не столько как некая переходная стадия к приватизации государственного имущества в естественно монопольных сферах деятельности, но и как поноправная альтернатива последней. Концессии позволяют при сохранении объекта в государственной собственности передать его в эффективное управление частному сектору в рамках строгого контроля за деятельностью концессионера, переложить бремя содержания объектов государственной собственности, в первую очередь, в сфере социально-производственной инфраструктуры и естественных монополий на частный сектор, одновременно получая концессионные платежи в бюджет. По мнению автора, соответствующие коррективы необходимо внести в законодательные акты и иные нормативные документы, в той или иной мере определяющие стратегические подходы к реструктуризации и реформированию естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе: Федеральный закон от 26 марта 2003 г. N 35-Ф3"0б электроэнергетике", Федеральный закон от 31 марта 1999 г. N 69-ФЗ "О газоснабжении в Российской Федерации", Энергетическую стратегию России на период до 2020 года, Основные направления реформирования электроэнергетики Российской Федерации, Концепцию управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации и др.

7. В целом автор выделяет следующие основные преимущества использования механизма концессии:

Х ограничение либо исключение финансового участия концедентов, относящихся к различным уровням представителя собственника - государства, в осуществлении инвестиционных проектов, и тем самым - снижение нагрузки на бюджеты соответствующего уровня;

Х допонительный приток инвестиций в сферы создания, использования и управления государственного имущества;

Х расширение возможностей использования отечественного оборудования и материалов, создание допонительного количества рабочих мест;

Х возможность передачи в концессию не только предприятия в целом, но и отдельных объектов, что позволяет расширить круг возможных инвесторов, варьировать условия концессионных соглашений;

Х использование концессии позволяет инвестору достаточно надежно защищать свои риски, поскольку он поностью или в значительной мере управляет бизнес-процессами объекта концессии не только в прединвестиционном и инвестиционных периодах комплексного проектного цикла, но и в период эксплуатации.

8. Перспективы использования концессионных соглашений в отраслях естественных монополий ТЭК определяются, с одной стороны, достигнутым уровнем реструктуризации и реформирования последних, с другой, - уровнем экономико-правового обеспечения непосредственно самих концессионных механизмов.

В развитие Федерального закона от 21 июля 2005 г. N 115-ФЗ "О концессионных соглашениях" целесообразно разработать и принять специализированный отраслевой закон, регулирующий концессионную деятельность в топливно-энергетическом комплексе. Кроме того, потребуется принять ряд законов, обеспечивающих работу финансовых механизмов концессионных проектов отраслей естественных монополий. В частности, автор считает необходимым ускорить разработку и принятие федерального закона О секьюритизации с целью построении системы секьюритизации активов, механизмов секьюритизации и соответствующих им институтов рынка. При этом закон "О секьюритизации" дожен учитывать ограничения, которые накладываются на механизмы секьюритизации спецификой концессионных соглашений:

Х запрет на залог объекта концессии;

Х отсутствие пула финансовых активов на балансе концессионера (объектом секьюритизации могут выступать будущие денежные потоки);

Х необходимость определения правового статуса оператора инфраструктуры;

Х возможность расторжения концессионного соглашения;

Х отсутствие в российской правовой конструкции понятия и легального статуса "специального юридического лица".

Необходимо легализовать статус специального юридического лица как . специализированной организации, исключительным предметом деятельности которой является приобретение активов компаний, как имеющихся, так и возникающих в будущем при реализации концессионных соглашений, и выпуск облигаций, обеспеченных данными активами.

Перечисленные выше особенности целесообразно отразить в специальном разделе разрабатываемого федерального закона. Требуется также внести соответствующие изменения в Гражданский Кодекс Российской Федерации.

9. Исследование позволило разработать систему управления концессионными проектами в отраслях естественных монополий с учетом их специфики как в фазе планирования, так и в процессе их реализации. В качестве приоритетных параметров анализа финансового состояния инвестиционно-концессионного проекта предлагается использовать прогноз роста текущих капитальных затрат, исходя из планов проекта, финансовые резервы, которые будут использованы для повышения эффективности управления проектом, и схемы оптимизации затрат при управлении концессионным объектом. Система предполагает меры государственного регулирования с указанием ответственных за их реализацию органов испонительной власти.

При подготовке и принятии подзаконных нормативных документов особое внимание дожно быть уделено правовому и методическому обеспечению процесса принятия решения об определении цены концессии и условий заключения концессионных соглашений. С одной стороны, в целях обеспечения прозрачности всех процедур, связанных с заключением и выпонением концессионных соглашений, необходимо максимально подробно прописать в законодательстве права и обязанности сторон концессионного соглашения. С другой стороны, уникальность каждого конкретного концессионного соглашения и разнообразие сфер применения концессионных механизмов не позволяют законодательно утвердить единые универсальные правила, которые будут при этом достаточно детальны.

Решением данной проблемы может послужить утверждение специальных модельных контрактов для различных отраслей, в которых предполагается использование концессионных механизмов.

В целях консолидации функций по управлению концессиями целесообразно рассмотреть вопрос об образовании специального федерального органа испонительной власти (федерального агентства).

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Воронченкова, Галина Анатольевна, Москва

1. Гражданский кодекс РФ части 1, 2, 3 (по состоянию на 01.11.06) М., Изд. Омега-Л. -М, 2006. - 442с.

2. Федеральный Закон Об электроэнергетике от 26.03.2003 №35-Ф3 //Российская газета. -2003.- 1 апреля.

3. Федеральный закон от 21 июля .2005 N 115-ФЗ "О концессионных соглашениях" // Российская газета.- 26 июля.

4. Федеральный закон О защите конкуренции от 26 июля 2006 года № 135-ФЗ// Российская газета,- 2006. 27 июля.

5. Постановление Правительства РФ от 09.09.1999 N 1024 (ред. от 29.11.2000) "О Концепции управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации" // www.government.ru/

6. Постановление Правительства РФ от 19 января 2004 г. N 19 О Правилах согласования инвестиционных программ субъектов естественных монополий в электроэнергетике // www.government.ru/

7. Постановление Правительства РФ от 23 ноября 2005 г N 694 Об Инвестиционном Фонде Российской Федерации //www.governmcnt.ru/

8. Постановление Правительства РФ от 31 августа 2006 г. № 529 О правилах оптового рынка электрической энергии (мощности) переходного периода //www.government.ru

9. Постановление Правительства РФ от 31 августа 2006 г. N 530 О правилах функционирования розничных рынков электрической энергии в) переходный период реформирования электроэнергетики //www.government.ru

10. Постановление Правительства РФ от 11 ноября 2006 г. N 673 О типовом концессионном соглашении в отношении объектов по производству, передаче и распределению электрической и тепловой энергии //www.government.ru

11. Постановление Правительства РФ от 11 ноября 2006 г. N 672 О типовом концессионном соглашении в отношении объектов трубопроводного транспорта //www.government.ru/

12. Постановление Правительства РФ от 11 ноября 2006 г. N 671 О типовом концессионном соглашении в отношении объектов образования //www.government.ru

13. Постановление Правительства РФ от 5 декабря 2006 г. N 747 О типовом концессионном соглашении в отношении гидротехнических сооружений //www.government.ru/

14. Постановление Правительства РФ от 5 декабря 2006 г. N 745 О типовом концессионном соглашении в отношении морских и речных портов, гидротехнических сооружений портов, объектов производственной и инженерной инфраструктур портов //www.government.ru

15. Постановление Правительства РФ от 5 декабря 2006 г. N 744 О типовом концессионном соглашении в отношении объектов железнодорожного транспорта //www.government.ru/

16. Постановление Правительства РФ от 22 декабря 2006 г. N 791 О Типовом концессионном соглашении в отношении метрополитена и другого транспорта общего пользования //www.government.ru/

17. Постановление Правительства РФ от 28 мая 2007 г. № 333 О совершенствовании государственного регулирования цен на газ //Российская газета.- 2007.- 2 июня.

18. Распоряжение Правительства РФ от 28 августа 2003 года № 1234-р. Об энергетической стратегии России на период до 2020 года //www.government.ru

19. Распоряжение Правительства РФ от 1 декабря 2003 г. N 1754-р О программе изменения уровня государственных регулируемых цен (тарифов) в электроэнергетике //www.government.ru

20. Распоряжение правительства № 1306-р от 25 августа 2005 г. О прогнозном плане (программе) приватизации федерального имущества на 2006 год- и основные направления приватизации федерального имущества на 20062008 годы //www.government.ru

21. Распоряжение Правительства РФ от 19 января 2006 г. N 38-р) О программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 2008 годы) //www.government.ru

22. Приказ Федеральной службы по тарифам (ФСТ России) № 302-э/5 от 24 ноября 2006 г. Об утверждении Методических указаний по расчету сбытовых надбавок гарантирующих поставщиков электрической энергии.

23. Приказ ФСТ России от 23 августа № 388-э/1 "Об утверждении методики расчета тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам".

24. Приказ ФСТ России от 5 декабря 2006 г. № 338 э/1"Об оптовых ценах на газ, добываемый ОАО "Газпром" и его аффилированными лицами, реализуемый потребителям Российской Федерации".

25. Инвестиционная программа электроэнергетики па 2002 год. Утверждена на заседании Правительства РФ в апреле 2002 года, ОЭСР Экономические обзоры, Российская Федерация.

26. Инвестиционная программа электроэнергетики на 2007 год. Утверждена на заседании Правительства РФ в 2006 году.

27. Кодекс основных принципов федеративных экономических отношений в Российской Федерации. /Служба Тасис, DG RELEX, Комиссия Европейского Союза. М., 2001.-31 с.

28. Концепция управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации, доклад Министерства экономического развития и торговли, Москва, 2003г.

29. О концепции развития рынка газа в Российской Федерации, доклад Министерства экономического развития и торговли, Москва, 2003г.

30. О ходе реформирования ЖКХ (состояние, задачи, направления развития): Протокол заседания колегии Минэкономразвития России. М.: МЭРТ РФ, 2002. - 1 ноября. - 6 с.

31. Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2001 году: Мониторинг / МЭРТ РФ. М., 2002. - 200 с.

32. Инвестиционная программа Ходинга РАО "ЕЭС России" на 2006-2010 гг./ Утверждена Правлением ОАО РАО "ЕЭС России" 29.01.2007 г.

33. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2002-2004 годы): Текст и комментарии / РЕЦЕП под руководством МЭРТ РФ. М., 2002. - 135 с.

34. Энергетическая стратегия России на период до 2020 года, М.: ГУ Институт Энергетической Стратегии, Минэнерго России, Москва, 2003 г.

35. Научные монографии и учебники50. 80 лет развития энергетики. От плана ГОЭРО к реструктуризации РАО ЕЭС России// Под общей редакцией Чубайса А.Б., АО Информэнерго, Москва, 2000г. -528 с.

36. Абакин Jl.И. Финансовая стабилизация на основе оздоровления экономики и повышения ее эффективности, в Сб. Роль финансов в стабилизации российской экономики. М., "Гильдия финансистов", 1997, 25бс-с 16-20

37. Авеков В.В., Баранова Т.В., Райзберг Б.А. Аренда объектов государственной и муниципальной собственности, М.: Международная Академия Маркетинга и Менеджмента МАМАРМЕН, 2001, 164 с.

38. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика. 2001 - 189 с.

39. Анынин В.М. Теория инвестиционного анализа проектов: с практическими приложениями: Учебное пособие. М.: ТЕИС, 2006. - 222 с.

40. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Д.Э. Лекции по экономической теории государственного сектора: Учебник/Пер. с англ. под ред. Л.Л. Любимова,-М.:Аспект Пресс. 1995. 835 с.

41. Бочаров В.Б. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.- 144 с.

42. Варнавский В.Т Концептуальные проблемы становления и развития концессий в России: материал для МЭРТ// Центр промышленных и инвестиционных исследований ИМЭМО РАН. М. - 2002 г. -93 с.

43. Водянов А.А. Инвестиционные процессы в экономике переходного периода. (Методы исследования и прогнозирования). Ч М.: ИМЭИ, 1995. -203 с.

44. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М. Алане 1995 225с.

45. Глазьев С.Ю. Направления подъема инвестиционной активности в условиях дезинтеграции денежной системы. В сб. Роль финансов в стабилизации российской экономики. М., "Гильдия финансистов", 1997. -256с. -С. 34-40.

46. Горанова О.А. Концепция управления государственной собственностью в корпорациях (социально-экономические аспекты): Автореф. дис. .канд. экон. наук. М., 2002.-19 с.

47. Дадаян B.C. Макроэкономические модели. М.: Наука, 1983.- 215 с.

48. Джонстон Дж. Эконометрические методы. М.: Статистика, 1980. - 444 с.

49. Догов С.И. Перская В.В. Инвестиционное сотрудничство на территории России: экономика, правовая поддержка, техника организации. М.: Луч, 1993. -321 с.

50. Дрекслер Л. Измерение и планирование эффективности общественного производства: Сокр. пер. с венг. М.: Экономика, 1984,- 176 с.

51. Заработная плата в России: эволюция и дифференциация: моногр./ под ред.

52. B.Е.Гимпельсона, р.И.Капелюшникова; Гос. Ун-т Ч Высшая школа экономики. Ч М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. 575 с.

53. Зворыкина 10. Организационно-экономический механизм управления концессиями в России. -М.: Высшая школа, 2003. -221 с.

54. Ивкович Б., Павич М., Лукович Е., Хаджини Г. Концессии по ВОТ модели. -Беград, 1999. 273 с.

55. Инвестиционная политика России (современное состояние, зарубежный опыт, перспективы), М.ИМЭМО РАИ 1995 82с.

56. Инвестиционная политика России: современное состояние, зарубежный опыт, перспективы.- М.:ИМЭМО РАН, 1997. 77 с.

57. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред.

58. C.И.Шумилина. М.: АО Финстатинформ, 1995. - 240 с.

59. Индустриализация Советского Союза. Новые документы. Новые факты. Новые подходы, часть II, Институт Российской Истории РАН, Москва, 1999, -295с.

60. Инфраструктурные проблемы реформирования экономики России: Сб.Научных трудов / под общ. ред. д-ра экон. наук Ю.В.Зворыкиной. М.: Современная экономика и право, 2005. - 176 с.

61. Конопляник А.А., Субботин М.А. Государство и инвестор: об искусстве договариваться (Концессионное законодательство в России). Часть 1. / М.: Эпицентр, Харьков, Фолио. 1996. - 128 с.

62. Консультативный совет по иностранным инвестициям в России: Материалы к заседанию. Шестнадцатое заседание 30 сентября 2002 г. М.: МЭРТ РФ, 2002.- 256с.

63. Концессия. Об эффективном договоре между государством и бизнесом: Сборник научных материалов / Аналитический центр Эксперт / Отв. Ред. А.И. Шмаров. М., 2002. - 115 с.

64. Кулик П.А. Совершенствование управления системами коммунального хозяйства РФ на основе мирового опыта применения концессий (концессионных соглашений): Дис. .канд. экон. наук. М., 2001- 161 с.

65. Линник JI.K. Иностранный капитал в энергетике России: настоящее и будущее. М.: ЗАО МК-Периодика. - 2002. - 240с.

66. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: БЕК, 1996.-304 с.

67. Ли Э.Б., Маркус Л. Основы теории оптимального упаравления: пер.с англ / Под редЛ.Н.Ройтенберга. М.:Наука, 1972.- 574с.

68. Малочко В. и др. Международный прокьюремент // Publication Unit International Traning Centre of the ILO. M., 2002. -410 c.

69. Марков Л.С., Ягольницер M.A. Кластеры: формализация взаимосвязей в неформализованных производственных структурах. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2006. - 194 с.

70. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных предложений для предоставления потенциальным инвесторам. М.: Финансовый издательский дом Деловой экспресс, 2000. Ч52 с. с илюстрациями.

71. Мэнкью Н.Грегори. Макроэкономика / Пер с англ. М.: изд. МГУ, 1994,736 с.

72. Нестерович Н.В., Смирнов В.И. Конкурсные торги на закупку продукции для государственных нужд/ Под ред. А.Г.Свинаренко. М., ИНФРА-М, 2000. -360 с.

73. Практическое руководство по вопросам эффективного управления в сфере государственно-частного партнерства. Ч Женева.: Организация объединенных наций, 2008.-203 с.

74. Принципы инвестирования. М.: Крокус Интернейшнл, 1992.- 322 с.

75. Приоритеты приморья: интеграция и конкурентоспособность./Сб. Серия Научные доклады: независимый экономический анализ. №198. М.: Московский общественный научный фонд, 2007 г. - 182 с.

76. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь, 3-е издание. М.: Инфрма-М, 2000. - 478 с.

77. Реформа управления экономикой: проблемы и поиск / А.Г.Аганбегян, Л.И.Абакин, Н.Я.Петраков и др. Под ред. А.Г.Аганбегяна. М.: Экономика, 1987,- 318 с.

78. Самуэльсон П. Экономика. М.: Экономика, 1993.- 543 с.

79. Серегин В.П. Иностранные инвестиции в России на пороге XXI века. М.: Наука / Интерпериодика., 2000. - 174 е.: схем., табл.

80. Смирнов А.О. Система развития конкурентных отношений в естественных монополиях: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2001.-25 с.

81. Современный экономический анализ на Дальнем Востоке России: позиция молодых исследователей. /Сб. Серия Научные доклады: независимый экономический анализ. №193. М.: ООО ПРИНТ-Е, 2007 г. - 237 с.

82. Современные экономические теории Запада: Учеб. пособие для вузов / Всерос. заоч. фин.-экон. ин-т. М.: АО Финстатинформ, 1995. - 96 с.

83. Сосна С.А. Концессионные договоры с иностранными инвесторами /Правовое регулирование иностранных инвестиций в России // РАН, Институт государства и права. М. - 1995 год, - С. 66-76.

84. Сосна С. А. Концессионные соглашения. Теория и практика. М.: ООО Нестор Академик Паблишера, 2002. - 251 с.

85. Сосна С., Субботин М. Концессионное законодательство в России: проблемы формирования // Бюро экономического . анализа: Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. М.:, ТЕИС., 2001. -С.100-182.

86. Список действующих концессий общесоюзного и республиканского значения февраля 1928 года //Индустриализация Советского Союза. Новые документы. Новые факты. Новые подходы, часть II. Москва: Институт Российской Истории РАН, 1999. - С. 227-233-.

87. Стахов В.А. Организационно-экономическое взаимодействие хозяйствующих субъектов и государственных органов в современных условиях: Автореф. дис. .канд. экон. наук. Оренбург., 2002. -19 с.

88. Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора. М.: Инфра, 1997.

89. Управление водными ресурсами и водоснабжением делегированное управление: Российско-французский опыт: Франко-Российский Семинар. -Париж.: Издательство Французского Национального института Мостов и дорог, 2001.-287с.

90. Финансирование создания и модернизации инфраструктур и объектов коммунального хозяйства (французский опыт) / Под ред. Жана-Ива Перро, Готье Шателю. -Париж.: Издательство Французского Национального института Мостов и дорог, 2001.-382 с.

91. Хот Н. Роберт, Барнее Б. Сет. Планирование инвестиций М.: Дело тд, 1994. 117 с.

92. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами Спб., М.:ДваТрИ, 1996. - 610с.

93. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 1995. 176с.

94. Шейман И.М. Теория и практика рыночных отношений в здравоохранении. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. - 318 с.

95. Экономика России: три года после кризиса /Сост. Министерство экономического развития и торговли. М., 2002. 96 с.

96. Экономические реформы России: итоги первых лет( 1991-1996) М.: Наука, 1997 -271 с.

97. Энергетическая политика России Обзор 2002. Международное энергетическое агентство, ОЭСР, Париж, 2002г.

98. ЮНСИТРАЛ Руководство для законодательных органов по.проектам в области инфраструктуры, финансируемым из частных источников. Организация Объединенных Наций. Нью-Йорк, 2001. - 257 с.

99. Юсуфов И.Х., Современное состояние и перспективы развития ТЭК, Федеральный справочник М: ЗАО Родина-Про, 2004. - с.551.

100. Ясин Е.Г. Хозяйственные системы и радикальная реформа. М.: Экономика, 1989.-319 с.

101. Bosworth В.P. Saving and investment ina global economy. Washington, D.C.: The Brookings Institution, 1993.

102. Day D.W. project Management and Control. L.: Macmillan, 1994.

103. Guash J.L. A decade of concession contracts in infrastructure: Lessons from the experience // mimeo, The World Bank. 2001.

104. Hardwick Ph.,Khan Bahadur, Langmed J. An introduction to modern economics. 2nd edition, Longman, London&New York, The Free Press, 1985. c.94

105. Mukul. J. Concession agreement for ВОТ projects finalised. New Delhi, July 6, 1997.

106. Статьи периодических изданий.

107. Аверкин А., Конопляник А., Субботин М. Создание правовой базы для концессионных соглашений и соглашений о разделе продукции в России // Разведка и охрана недр. 1995. №9, - С.2-9.

108. Алешин Е.М. Перспективы использования концессий в практике хозяйствования России // Экономика строительства. 2001.№ 9. - С. 53-63.

109. Афанасьев М.П., Кривогов И.В. Финансы правового государства./УВопросы государственного и муниципального управления. -2007.№ 2-3.- С. 17-36.

110. Бакатин Д., .Вилинов И. К улучшению управления объектами госсобственности в морском портовом хозяйстве // Российский экономический журнал (Москва).- .2002. №4.- С.89

111. Берпштам Е.С. Инвестиционная среда российских регионов: объемные и структурные изменения // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2002. № 8. - С.2-5.

112. Блинов А.О. Создание благоприятного инвестиционного климата в России // Промышленность России. 2000. № 3. - С.45-52.

113. Болотин В.В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестройки//Финансы 1995. № 1. - С. 15-18.

114. Варнавский В. Реформирование железнодорожного транспорта сулит позитивные сдвиги на региональном и местном уровнях // Федерализм.-2002. №4- С.229-246.

115. Варнавский В. Реформирование жилищно-коммунальной сферы: анализ позиций центра и регионов в свете мирового опыта использования концессий // Федерализм. 2001. № 4. - С.33-54.

116. Варнавский В.Г. Эффективная уступка концессии на службу России. // Российское предпринимательство. Ч 2002. №10.- С.22-27.

117. Водянов А., Гаврилова О., Гришин Л., Шевелева Е., Касаткин А. Инвестиционные проекты, финансируемые из федерального бюджета: методы оценки эффективности. Российский экономический журнал, № 2.-2007

118. Водянов А., Гаврилова О., Гришин Л., Шевелева Е. Метод бальной оценки эффективности инвестиционных проектов, финансируемых из федерального бюджета. "Российский экономический журнал", № 5-6. 2007

119. Вольский А. Хорошо забытое старое // Российская Бизнес-газета.-2002.- 25 июня.

120. Воронченкова Г.А, Зворыкина Ю.В. Регулирование естественных монополий на условиях концессии// Вестник аналитики. 2003. №2(12). Ч С. 139155.

121. Воронченкова Г.А. , в соавторстве. Все правительственные реформы дают запланированные результаты // Экономика России XXI век. -2001. дек. - С.6-9.

122. Дмитриев М.Э. Развитие потенциала государственного управления: уроки стран с переходной экономикой

123. Доронина Н. Г. Тема исследования Ч концессионные соглашения. // Журнал российского права.-2002. №9,- С. 168-170.

124. Ершов Ю.А. Каким быть закону о концессиях? // Экономика и жизнь. -1992. №3(январь). С.8.

125. Жуков Е. Веерные отключения: Кризис энергетических предприятий или ошибки государственного управления? // Экономика России: XXI век. 2002. -№6(1). - С.34-35.

126. Жуков Л.М. Инвестиционный менеджмент. Быть ли ему в России? // Внешнеэкономический бюлетень. 2002 № 3. - С.7.

127. Жуков Л.М. Проблемы финансирования инвестиций в России // Внешнеэкономический бюлетень. 2002. № 2. - С. 21.

128. Зворыкина Ю.В. Перспективы реализации инвестиционных проектов в форме концессий в России // Внешнеэкономический бюлетень. 2002. №3 - С. 21.

129. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники. // Российский экономический журнал. 1995. № 7 -С.20-29.

130. Интернет-сайт Центра денежных расчетов Федерального оптового рынка электроэнергии и мощности, www.cdrforem.ru.

131. Как управлять госимуществом: мнения // Экономика России: XXI век. -2002. №6(1).-С.8-9.

132. Кац Е. Все, что нельзя приватизировать // Газета. 2002. - 21 ноября.

133. Кац Е. Интервью Юрия Исаева, заместителя министра экономического развития и торговли РФ // Газета. 2002. - 20 дек.

134. Клубничкин М., Махлина М. Правовые основы государственного регулирования иностранных инвестиций// Минеральные ресурсы России. 1993. №5. - С.28-32.

135. Клубничкин М.К. Концессионное соглашение или соглашение о разделе продукции // Минеральные ресурсы России. 1994. №6. - С.22-24.

136. Коноплянник А. Как нефтедолары превратить в инвестиции? Возможно, этому помогут концессионные договоры // Инвестиции в России. 2001. № 3. -С. 19-22.

137. Конопляник А. Концессии хорошо забытое старое //Век. Ч 2000. - 24 ноября.

138. Концессионное законодательство и инвестиционный климат в России // Инвестиции в России. 1995. №5.- С. 16-19.

139. Котов В., Организация государственных (муниципальных) концессий и экономическая безопасность // Экономист. Ч 2000. № 5. стр. 81-84.

140. Котов В.В. Некоторые концептуальные предложения к закону о государственных и муниципальных концессиях // Экономика строительства. Ч 2000. №6. -С. 14-25.

141. Кравец М. Больше режимов хороших и разных. // Нефтегазовая вертикаль (Москва).- 2002,- 13 дек.- С.26-27.

142. Кулик П.А. Международный опыт применения концессий в области коммунального хозяйства // Внешнеэкономический бюлетень. 2002.№ 2. -С.37.

143. Лебедев В.М. Формирование инвестиционного климата в России. // Финансы.- 1995. №4.-С. 13-17.

144. Лопез-Карлос Аугусто. Россия: конкурентоспособность, экономический рост и следующий этап развития // Экономическая политика. Ч 2006.- №1. Ч С. 21-37.

145. Малахов А. Призрак капитализма // Коммерсант-Деньги (Москва).-.2002.-17 дек.- С.83-88.

146. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных предложений для предоставления потенциальным инвесторам // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2002. № 8. - С.72-90.

147. Новин Д. Концессия как альтернатива // Банковское обозрение.-2002.- №3.-С.10-12.

148. Питтман Р. Россия: железные дороги как создать конкуренцию // Ведомости. Ч 2002. - 15 июля.

149. Рабинович В.А., Боржемский А.В. Для чего нам нужны концессии // Промышленность России. 1999. № 6. - С.46-52.

150. Стороженко С. Первые шаги реформы электроэнергетики // Экономика России: XXI век. 2002. - №6(1). - С.32-33.

151. Стороженко С. Приватизация с открытыми глазами: государство учится управлять своей собственностью // Экономика России: XXI век. Ч 2002. №6(1). -С. 6-7.

152. Строев Е. Экономические реформы в России: взгляд в будущее //Вопросы экономики. 2001. № 6. - С. 4-14.

153. Цыплаков С. Взаимопонимание партнеров залог инвестиций. Крупномасштабные иностранные инвестиции невозможны без стабильности законодательства в России // Нефтегазовая вертикаль. - 1998. №3. - С.4-6.

154. Шохина Е. Концессионные илюзии. В теории передача госсобственности в концессию выглядит весьма привлекательно. На практике же этот режим оборачивается риском ее неадекватного использования // Эксперт. 2002. №31 (338). - 26 августа.

155. Юмашев Ю. Отклоняя закон о концессиях, депутаты препятствуют реформам // Финансовые известия. 1995. №21.-28 марта.

156. Юсуфов И.Х., Об итогах работы топливно-энергетического комплекса России в 2001 году и основных направлениях деятельности на 2002 год// ТЭК Научно аналитический журнал. 2002г. №1

157. Jorgenson D.W. (1971). Econometric Studies of Investment Behaviour: A Survey. Journal of Economic Literature, vol. IX. - p. Ill 1-1147.

158. Jorgenson D.W. and Siebert C.B. (1968). A Comparison of Alternative Theories of Corporate Investment Behaviour. American Economic Review, vol. LVIII. - p.681.712.

159. International Railway Journal, 1999, N 5, P. 46, 48 51, 53 - 55.

160. Kleiner M. Rebidding for concessions Publick policy for the private sector, No161, November 1998.

161. Zvorykina J. Building an Efficient Concession System for Russia // Capital Perspective, Nov-Dec 2001.

162. Официальная статистическая отчетность.

163. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России, 2002г. -812 с.

164. Российский статистический ежегодник. М. Росстат России, 2005 г. -819 с.

165. Российский статистический ежегодник. М. Росстат России, 2006 г. -806 с.

166. Российский статистический ежегодник. М. Росстат России, 2007 г. -826 с.

167. EU Energy and Transport in figures. Statistical pocketbook 2004.- Belgium.: European Communities, 2004.

Похожие диссертации

• Трансформационные деформации естественных монополий в экономике России
• Использование метода средних издержек в государственном регулировании естественных монополий
• Критерии выбора победителя в конкурсах за концессии в отраслях естественных монополий
• Государственное регулирование развития структурообразующих отраслей
• Совершенствование управления ходинговыми структурами отраслей естественных монополий