Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор	Бронников, Евгений Алексеевич
Место защиты	Бегород
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики"

На правах рукописи

Бронников Евгений Алексеевич

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами: промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Бегород - 2003

Работа выпонена в Бегородской государственной технологической академии строительных материалов на кафедре стратегического управления

Научный руководитель: доктор экономических наук,

профессор Дорошенко Юрий Анатольевич

Официальные оппоненты: Заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук,

профессор Табурчак Петр Павлович

кандидат экономических наук,

доцент Выборнова Валентина Владимировна

Ведущая организация: Бегородский государственный

Защита диссертации состоится 25 апреля 2003 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.014.02 Бегородской государственной технологической академии строительных материалов по адресу: 308012, г. Бегород, ул. Костюкова, 46, к. 242.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке академии.

Автореферат разослан марта 2003 г.

Ученый секретарь

университет

диссертационного совета

Веретенникова И.И.

1. Общая характеристика работы

Актуальность исследования. Реформы российской экономики, получившие в последнее время новый импульс в развитии, проходят на фоне преодоления негативных тенденций середины 90-х годов 20-го века. Можно констатировать, что в стране сложилась экономика преимущественно рыночного типа, что позволило международному сообществу официально признать этот факт. В большинстве отраслей существует достаточно жесткая конкурентная среда, которую формирует крупный корпоративный бизнес и допоняют средние и малые предприятия. Одновременно в некоторых инфраструктурных отраслях рыночные отношения пока не получили достаточного распространения. Одной из таких отраслей является электроэнергетика, в которой доминирует государственная собственность, отсутствует оптовый рынок электроэнергии, неразвита конкуренция, нет рыночных механизмов определения тарифов на электроэнергию и т.д.

Электроэнергетика еще до конца не преодолела последствий падения производства, для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию необходимы инвестиции, которые могут возникнуть лишь при условии проведения финансового оздоровления отрасли. Дня этого РАО ЕЭС России сейчас осуществляет комплексную антикризисную программу, важнейшим элементом которой является бюджетирование.

Научное осмысление проблем внутрифирменного планирования вообще и бюджетирования в частности впервые возникло на Западе. В работах известных зарубежных исследователей Р.Л. Акоффа, Ф. Тейлора, А. Файоля, В. Хойера, Г, Эмерсона и др. были разработаны цели внутрифирменного планирования и средства их достижения, определены конкретные задачи финансового планирования, предложены способы контроля за их решением, показаны классификации управленческих функций, реализуемых в процессе бюджетирования.

По мере развития реформ в Российской Федерации возникли и развивались различные направления внутрифирменного планирования, в том числе финансовое планирование. Существенный вклад в его становление внесли такие ученые, как М.М. Алексеева, М.И. Бухаков, М.А. Бахрушина, Т.П. Карпова, В.Е. Хруцкий, А.Д. Шеремет и другие. Ими осмыслено содержание внутрифирменного планирования и бюджетирования, показаны их особенности в российских условиях.

Вместе с тем, несмотря на значительное число монографий, журнальных статей и различных публикаций по проблемам бюджетирования, пока еще не все проблемы бюджетирования изучены

ЮС. НАЦИОНАЛЬНАЯ

достаточно глубоко. Это ведет к тому, что в финансово-хозяйственной деятельности предприятий не учитываются принципы и методы финансового планирования и принимаются необоснованные управленческие решения, что снижает эффективность производства, инвестиционную привлекательность предприятий. Указанные обстоятельства определяют актуальность и важность темы диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является разработка научно-теоретических основ формирования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики и методических подходов к созданию отдельных ее элементов для обеспечения процессов обоснованного финансового планирования при осуществлении деятельности хозяйствующих субъектов.

Достижение указанной цели потребовало поставить и решить следующие основные задачи исследования:

- уточнить содержание понятий бюджетирование, процесс бюджетирования, система бюджетирования;

изучить положение бюджетирования в комплексе внутрифирменного планирования и его соотношение со стратегическим планированием;

- проанализировать особенности бюджетирования в различных отраслях промышленности и определить факторы, влияющие на эти особенности;

дать классификацию бюджетов предприятий и центров ответственности;

- разработать формализованные модели бюджетов для использования в финансовом планировании с целью повышения уровня его обоснованности;

- охарактеризовать специфику рисков бюджетирования и показать пути их снижения;

- обозначить рамки системы бюджетирования в фирмах со стороны объекта и субъекта бюджетирования для выявления приоритетных бюджетов с учетом отраслевой специфики;

- предложить методические подходы для выработки направлений совершенствования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики в современных условиях.

Объектом исследования является предприятие электроэнергетики как субъект предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и методических проблем формирования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетической отрасли.

Теоретическая и методическая основа исследования. В диссертации при разработке методических положений, обосновании выводов и предложений, практических рекомендаций использовались основные положения экономической теории, научные исследования отечественных и зарубежных экономистов в области внутрифирменного планирования, финансового менеджмента, управленческого учета и других экономических наук, законодательные акты РФ, другие нормативно-правовые документы, концепции и программы реформирования экономики России. Источником экономической информации служили различные статистические материалы, публикации в периодической печати.

В процессе исследования были применены общенаучные методы познания: анализ, обобщение, абстрагирование, моделирование, логический метод и другие.

Научная новизна работы заключается в том, что в ней в рамках общей теории внутрифирменного планирования получило дальнейшее развитие и конкретизацию исследование важной научно-методической проблемы разработки теоретических основ формирования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики.

Научная новизна диссертационного исследования выражается следующими положениями:

- определены основные направления формирования системы бюджетирования на предприятии с учетом разграничений -' понятий частный бюджет и бюджет центра ответственности, выявлена субординация между отдельными частными бюджетами, позвоШщая выстраивать взаимоотношения между предприятием и центрами его ответственности; на основе уточненной схемы классификации бюджетов обоснована необходимость учета отраслевой специфики при бюджетировании и определены приоритетные бюджеты в различных отраслях промышленности;

- обосновано понятие лэлемент бюджета, дающее возможность анализировать иерархию и взаимозависимость различных бюджетов, введены термины центр финансовой ответственности бюджетирования и главный центр финансовой ответственности бюджетирования, уточняющие роль служб предприятия в формировании бюджетов и области их ответственности;

- разработаны формализованные модели частных бюджетов генерального бюджета предприятия, позволяющие более глубоко изучать процессы финансового планирования и повышать обоснованность бюджетов;

- установлены составляющие системы контроля испонения бюджетов по отклонениям на основе учета рисков бюджетирования с использованием схемы ранжирования рисков;

- предложены основные параметры совершенствования системы бюджетирования в электроэнергетике на различных этапах ее реструктуризации.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности предприятий электроэнергетики для формирования и совершенствования системы бюджетирования.

Разработанные методические положения и практические рекомендации имеют универсальный характер и могут быть использованы на любом предприятии, независимо от формы собственности, отраслевой принадлежности и величины.

Апробации и внедрение результатов работы. Основные положения диссертационной работы доложены на:

- III Международной научно-практической конференции-школе-семинаре молодых ученых, аспирантов и докторантов Современные проблемы строительного материаловедения, посвященной памяти В.Г.Шухова (Бегород, 2001 г.);

- итоговом заседании Второй заочной межрегиональной научно-практической конференции Малое предпринимательство в России: состояние, тенденции, перспективы (г. Москва, 2002 г.);

- Всероссийской научно-практической конференции Повышение конкурентоспособности предприятий и организаций (г. Пенза, 2003 г.).

Результаты научного исследования использованы:

- в учебном процессе Бегородской государственной технологической академии строительных материалов при изучении студентами специальности 06.08 Экономика и управление на предприятии дисциплин Планирование на предприятии, Стратегическое управление;

экономическими субъектами при подготовке комплекса мероприятий, направленных на совершенствование системы бюджетирования на предприятиях.

Практическое использование результатов исследования подтверждается соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования отражено в 7 научных статьях общим объемом 2,27 п. л., в том числе авторских - 2,03 п. л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, включающего 147 наименований. Содержание работы изложено на 177 страницах машинописного текста, включая 9 таблиц, 9 рисунков.

Во введении обосновывается актуальность исследования, формулируются его цель и задачи, характеризуется научная новизна и практическая значимость полученных результатов, определены предмет, объект и методы исследования.

В первой главе - Бюджетирование и его значение для предприятий - рассмотрена природа и экономическая сущность бюджетирования, классифицированы бюджеты по их виду и месту во внутрифирменном планировании, разработаны формализованные модели бюджетов.

Во второй главе - Основные направления формирования системы бюджетирования - проводится исследование принципов и методов бюджетирования, анализируется формирование системы бюджетирования со стороны объекта и субъекта, идентифицируются риски, возникающие в процессе составления бюджетов и их контроля.

В третьей главе - Развитие системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики - оценивается состояние бюджетирования на предприятиях электроэнергетики, выявляются существующие проблемы финансового планирования в отрасли, предлагаются основные направления и подходы по совершенствованию бюджетирования.

2. Основные положения и результаты работы, выносимые на защиту

2.1. Место бюджетирования в комплексе внутрифирменного

планирования, бюджетирование и стратегическое планирование

Многие успешные фирмы повсеместно используют в своей практике бюджетирование, добиваясь сокращения расходов, увеличения доходов, наращивания конечных финансовых результатов и обеспечивая устойчивое движение текущих денежных потоков и инвестиций. Бюджетирование, как процесс составления финансового плана, получило

широкое распространение в хозяйственной практике, в современном корпоративном управлении вместе с термином финансовый план употребляется понятие бюджет. Однако бюджетирование как экономическая категория пока еще не получило достаточно поного осмысления в российской экономической литературе. Чаще всего оно является предметом интересов специалистов в области финансового менеджмента и управленческого учета, в то время как экономическое содержание бюджетирования значительно шире.

Представляется, что правильным в методологическом плане агоритмом изучения сущности бюджетирования является его рассмотрение в комплексе внутрифирменного планирования, который включает в себя, помимо бюджетирования, и другие составляющие. Это следует учитывать при разработке текущих финансовых бюджетов -материального бюджета, бюджета закупок, трудового бюджета, бюджета административных расходов и других.

Мы считаем, что бюджетирование взаимосвязано со всеми элементами комплекса внутрифирменного планирования при ведущей роли стратегического планирования, и это справедливо как для бюджетов отдельных подразделений и центров ответственности фирмы, так и для предприятия в целом, что актуально с точки зрения составления генерального бюджета, охватывающего его общую деятельность.

По нашему мнению, генеральный бюджет, понимаемый достаточно глубоко и рассматриваемый в широком смысле слова, не может быть ограничен лишь текущим (краткосрочным) периодом, который по международной и российской практике составляет срок до одного года, бюджетирование включает в себя и перспективное планирование. Кроме того, планирование и финансирование инвестиций является функцией стратегического планирования, поскольку связано со стратегией развития фирмы и реализацией в поной мере ее потенциала. Следовательно, бюджетирование в определенной степени является элементом стратегического планирования, одновременно цели и задачи бюджетирования определяются соответствующими целями и задачами стратегического планирования.

Определение места бюджетирования в комплексе внутрифирменного планирования позволяет заключить, что осуществление финансового планирования основывается на принципах и методах, присущих внутрифирменному планированию, а формирование эффективной системы бюджетирования в фирме сопровождается конструированием своего рода каркаса, основанного на указанных принципах и методах.

2.2. Критерии классификации бюджетов предприятия и центров ответственности, определение приоритетных бюджетов

В процессе исследования проблем бюджетирования мы пришли к выводу о необходимости уточнения классификации бюджетов. В ходе исследований генерального и частных бюджетов предприятия нами установлено, что понятие частный бюджет и бюджет подразделения не являются тождественными, хотя и могут иногда совпадать. Правильнее говорить о бюджете подразделения как о бюджете центра ответственности предприятия, которым и является любое 'его подразделение. Осуществление планирования в рамках центров ответственности фирмы предполагает и бюджетирование, последнее как метод управления выпоняет функции планирования деятельности предприятия в целом и по его подразделениям.

Мы считаем, что разграничение бюджетов предприятия и его центров ответственности само по себе является классификацией по первому критерию - критерию иерархического уровня фирмы. В более широком смысле, можно говорить о бюджетах финансово-промышленных групп, акционерных обществ, фирм, филиалов предприятий и центров ответственности. При этом бюджеты хозяйствующих субъектов нижестоящего иерархического уровня в целом определяются бюджетами предприятий и центров ответственности вышестоящего иерархического уровня, последние включают в себя первые.

По нашему мнению, частными бюджетами следует считать бюджеты прямых материальных затрат, прямых затрат труда и другие, имеющие отношение не к одному, а к нескольким подразделениям. В методологическом плане частные бюджеты, понимаемые таким образом, отражают различные направления хозяйственной деятельности предприятия. Именно в этом виде частные бюджеты формируют генеральный бюджет. При таком подходе вторым критерием классификации мы считаем направление хозяйственной деятельности (производство, материально-техническое снабжение, маркетинг и т. д.).

На наш взгляд, бюджет доходов и расходов, а также прибылей и убытков отражает текущий аспект финансового планирования, включение его в состав операционного бюджета предприятия обосновано. Таким образом, критерием классификации в этом случае будет финансовая либо нефинансовая сфера деятельности предприятия.

Мы считаем, что бюджеты следует классифицировать по срокам. С учетом сделанных нами обоснований, указывающих на тесную связь бюджетирования и стратегического планирования, исходя из

инвестиционной составляющей любого генерального бюджета, следует выделить стратегический, текущий и оперативный бюджеты по такому критерию классификации бюджетов, как срочность.

Рис. 1. Классификация бюджетов предприятия

В исследовании нами установлена целесообразность учета отраслевой специфики бюджетов, например, бюджетов торговой организации, производственного предприятия и т. д. Особенности производства в различных отраслях народного хозяйства оказывают значительное влияние на процесс бюджетирования. Представляется, что критерий отраслевой принадлежности предприятия занимает важное место в

классификации бюджетов, в зависимости от конкретных характеристик отрасли выделяются приоритетные бюджеты.

При изучении теории и практики бюджетирования, в том числе в процессе контроля и анализа деятельности предприятия, мы сопоставили статический бюджет, рассчитанный на конкретный уровень деловой активности фирмы, и гибкий бюджет. По нашему мнению, для учета изменения затрат в зависимости от роста или уменьшения уровня реализации следует применить такой критерий классификации бюджетов, как зависимость от изменения уровня реализации.

Таким образом, нами выделено шесть критериев классификации бюджетов - иерархический уровень фирмы, направление хозяйственной деятельности, финансовая либо нефинансовая сфера деятельности, срочность, отраслевая принадлежность, зависимость от изменения уровня реализации. Согласно этим критериям предложена классификация бюджетов предприятия (рис. 1).

2.3. Разработка формализованных моделей бюджетов для использования в бюджетировании

Для более глубокого понимания сущности бюджетов предприятия и центров ответственности, а также для формирования развернутой системы бюджетирования хозяйствующего субъекта нами были разработаны формализованные модели, характеризующие частные бюджеты фирмы. Мы считаем, что формализация дает более четкое представление о сущности отдельных бюджетов, их взаимосвязи и взаимозависимости, нежели описания и таблицы, представленные в большинстве работ для характеристики бюджетов всех видов.

В качестве агоритма построения моделей был использован подход, в соответствии с которым исходной точкой бюджетирования является план реализации готовой продукции, последний составляется с учетом конкретных условий производства, в свою очередь производственную программу ориентируют на план реализации, эта программа является базой для составления планов затрат и доходов, которые согласуются между собой при помощи плана финансовых результатов. При этом комплекс планов, охватывающий материально-техническую сторону производства, носит оперативный характер, в случае же, если у предприятия возникает необходимость в реконструкции или расширении производства, составляется план инвестиций.

В результате конструирования формализованных моделей операционного бюджета был сформирован прогноз прибылей - убытков,

предварительно было проведено моделирование промежуточных показателей отдельных частных бюджетов, которые использовались при составлении прогноза. Так, балансовая прибыль предприятия может бьггь представлена в следующем виде: )

Пб = Ц1 j х п 1 j - {3 н т.п. стоим. + [(Зат. м. а у - 3 н ма нат.) х Ца + 1

+(3 и ма нат.х Ца)] + [(Зат, м. Ь у - 3 н мЬ нат.) х ЦЬ + (3 н мЬ нат.х ЦЬ)]+ ]

+ Е Б произв. у нат. х пчу х С поч.+ (Р пер. накл. + Р пост, накл.) -) 1

- 3 к г.п. у нат. х С у} - Бкр - Бар + Бпрд - Бпрр + Бпвд -*Бпвр (1)

где Пб - балансовая прибыль предприятия, руб.; Цу - цена единицы у - го вида продукции, руб.; п у - количество у - го вида продукции "планируемого к продаже, ед; 3 н г.п. стоим. - запасы готовой продукции на начало периода в стоимостной оценке, руб.;

Зат. м. а у - затраты материала а в натуральном выражении на производство у - го вида продукции, ед;

Зат. м. Ь у - затраты материала Ь в натуральном выражении на производство у - го вида продукции, ед;

3 и ма нат. - запасы материала а в натуральном выражении на начало, ед;

3 н мЬ нат. - запасы материала Ь в натуральном выражении на начало,

Ца - цена материала а, руб.; ЦЬ - цена материала Ь, руб.;

Б произв. у нат. - бюджет производства у - го вида продукции в натуральных единицах, ед.;

пчу - нормативная трудоемкость у -го вида продукции, часов; С поч. - почасовая ставка оплаты производственных рабочих, руб./час;

Р пер. накл. - переменные накладные расходы, руб.; Р пост. накл. - постоянные накладные расходы, руб.; 3 к г.п. у нат. - прогнозируемый запас готовой продукции у -го вида в натуральных единицах на конец года, ед.;

С у - себестоимость у - го вида готовой продукции, руб.; Бкр - бюджет коммерческих расходов, руб.; Бар - бюджет административных расходов, руб.;

Бпрд - бюджет прочих реализационных доходов, руб.;

Бпрр - бюджет прочих реализационных расходов, руб.;

Бпвд - бюджет прочих внереализационных доходов, руб.;

Бпвр - бюджет прочих внереализационных расходов, руб.

Мы также осуществили моделирование частных бюджетов, входящих в состав финансового бюджета, в частности, бюджетов движения денежных средств, капитальных вложений и прогнозируемого баланса, являющихся по своему экономическому содержанию частными бюджетами. Для этого были исследованы поступление и отток денежных средств предприятия.

Оттакиваясь от реального баланса на начало периода и сформировав операционный бюджет предприятия, план прибылей и убытков и бюджет денежных средств, мы предложили модель прогнозируемого баланса фирмы на конец периода. Перед этим все основные статьи активов и пассивов прогнозируемого баланса были описаны и определены в формализованном виде. Речь идет о таких показателях, как готовая продукция, материалы, дебиторская задоженность, кредиторская задоженность по поставщикам, заработной плате, расчетам с бюджетом.

С учетом выделенных в исследовании статического и гибкого бюджетов была представлена в формализованном виде как прибыль предприятия, так и некоторые факторы на нее влияющие. Посредством выделения натуральной и стоимостной составляющих были описаны отклонения фактических показателей от плановых.

По нашему мнению, предлагаемые формализованные уравнения, характеризующие отдельные частные бюджеты, позволяют не только выявить взаимосвязи и взаимозависимости между различными бюджетами, обозначить их иерархию, но и наметить основные направления формирования системы бюджетирования на предприятиях, опираясь на методологические основы бюджетирования.

2.4. Методологические подходы к формированию системы бюджетирования

На наш взгляд, методология бюджетирования предполагает выработку основных принципов, методов и показателей, применяемых при составлении всех видов бюджетов. Такие общеэкономические принципы планирования, как рыночная самостоятельность, системность, целенаправленность, непрерывность, единство, комплексность, многовариантность, гибкость, оптимальность, сбалансированность,

эффективность, научность, обоснованность, точность, приоритетность, директивность, конкретность, объективность и другие, в значительной степени формируют методологию бюджетирования. Это же в поной мере относится и к методам внутрифирменного планирования (экспериментальным, нормативным, балансовым, системно-аналитическим, экономико-математическим и другим), а также различным показателям планов.

По нашему мнению, все названные принципы, методы и показатели важны для построения системы бюджетирования. Представляется, что в первую очередь нужно принять во внимание приоритетность отдельных бюджетов в зависимости от особенностей той или иной отрасли промышленности. Мы считаем, что методологической основой бюджетирования выступают принципы единства, комплексности, научности и обоснованности, что проявляется в моделировании с использованием разработанных формализованных моделей бюджетов.

В ходе исследования нами установлено, что и частные бюджеты предприятия, и его генеральный бюджет отличаются многовариантностью (принцип многовариантности), при прочих равных условиях необходима оценка всех вариантов с целью поиска наиболее оптимального (принцип оптимальности). Сбалансированность, как принцип бюджетирования, мы положили в основу составления бюджета денежных средств предприятия. В его основе лежат частные бюджеты операционного бюджета и в этом смысле финансовый бюджет в значительной степени определяется операционным бюджетом, отражающим весь процесс производства и реализации продукции.

Для построения на предприятии системы бюджетирования мы предлагаем использовать методический подход, заключающийся в контроле за работой предприятия и его центров ответственности на основе анализа отклонений фактических показателей от плановых. Нами показано, что любой частный бюджет предприятия в составе операционного бюджета, взятый в стоимостном выражении, состоит из определенного количества аналогичных частных бюджетов центров ответственности.

Мы считаем, что разработка финансового бюджета требует наличия определенной юрисдикции предприятия, лишь в этом случае субъект финансового планирования сможет оценивать бюджет движения денежных средств, опираясь на материалы промежуточной финансовой отчетности. Следовательно, формирование финансового бюджета в поном объеме доступно лишь предприятию в целом, он не может быть

составлен в рамках отдельно взятого центра ответственности предприятия.

В исследовании нами установлено, что отдельные частные бюджеты могут формироваться на основе рекомендаций стратегического планирования, быть приняты на базе технико-технологических и экономических нормативов, являться результатом действия рыночных отношений. Мы ввели понятие лэлемент бюджета, дали классификацию элементов по способам и условиям формирования. На наш взгляд, можно выстроить иерархию бюджетов, выделив относительно более простые с точки зрения учета влияния тех или иных факторов и относительно более сложные, обусловленные многочисленными обстоятельствами.

Систему бюджетирования мы определяем как совокупность отдельно взятых процессов составления бюджетов, объединяемых объектами бюджетирования (частными бюджетами), связанными между собой, и осуществляемые субъектами бюджетирования в лице определенных организационных структур и центров ответственности. Взятые вместе, процессы составления частных бюджетов образуют единый процесс формирования генерального бюджета предприятия.

2. 5. Объект и субъект бюджетирования, основные параметры системы бюджетирования на предприятиях

По нашему мнению, анализ объектов бюджетирования дожен строиться с позиции выделения наиболее значимых, приоритетных бюджетов, определяющих другие частные бюджеты. Мы считаем, что приоритет общего бюджета продаж и бюджетов производства перед другими бюджетами еще раз демонстрирует соотношение стратегического и тактического начал в финансовом планировании. В дальнейшем, в процессе бюджетирования определяются бюджеты производства (прямых материальных затрат, труда, накладных расходов, запасов готовой продукции на конец периода, себестоимости реализованной продукции), основанные на стратегических установках и допоненные другими нормативными и плановыми показателями.

На наш взгляд, взаимосвязи и взаимовлияния частных бюджетов, входящих в операционный и финансовый бюджеты, и генерального бюджета в целом обеспечиваются опосредованно через гибкие и фактические бюджеты продаж и себестоимости реализованной продукции и корректируют конечный финансовый результат,

соотношение прямых и обратных связей между различными бюджетами составляет содержание бюджетирования.

Проведенный нами анализ субъекта финансового планирования показал, что в качестве преобладающего варианта базовой организационной структуры на промышленных предприятиях преобладает линейно-бюрократическая структура с различными ее модификациями, она обладает рядом существенных недостатков. Нами установлено, что в составлении отдельных бюджетов участвуют не все, а лишь некоторые нижестоящие звенья дирекций (отделы, службы, цеха и т. д.), которые и выпоняют основный объем работ, связанный с финансовым планированием.

Таблица 1

Области ответственности подразделений предприятия - ЦФОБ при

формировании бюджетов

№ Название подразделения (ЦФОБ) Область ответственности при бюджетировании

1. Производственный отдел Количество продукции в натуральном выражении по видам, планируемое к продаже

2. Служба главного технолога Нормативы расходов материалов для производства продукции

3. Отдел мониторинга Цена материалов и готовой продукции

4. Отдел сбыта Запасы готовой продукции в натуральном выражении по видам на начало и конец планового периода

5. Отдел снабжения Запасы материалов в натуральном выражении по видам на начало и конец планового периода

6. Отдел труда и заработной платы Нормативная трудоемкость производства продукции по видам, почасовая ставка оплаты труда производственного персонала, накладные расходы

7. Финансовый отдел Дебиторская и кредиторская задоженность, сальдо денежных средств на начало и конец планового периода

На наш взгляд, формирование системы бюджетирования на предприятии может проводиться как на основе существующей организационной структуры, так и с ее реформированием, при любом варианте следует определить центры ответственности. Нами предлагается выделение центра финансовой ответственности бюджетирования (ЦФОБ), которым может быть всякое структурное подразделение предприятия (дирекция в целом, отдел, служба, цех и т. д.), объективно принимающее любое участие в процессе создания того или иного бюджета и несущее финансовую ответственность за его обоснованность в пределах выпоняемых функций по составлению бюджетов.

Мы считаем, что при сохраняющейся организационной структуре управления, неизменных дирекциях, отделах, службах и цехах, последним придается статус ЦФОБ по конкретной области бюджетирования, тогда указанные подразделения несут финансовую ответственность за элементы и показатели бюджетов в области своей ответственности (табл. 1). Одновременно нами вводится новое подразделение в виде главного ЦФОБ (ГЦФОБ), принимающего на себя финансовую ответственность за все бюджеты. Этой структуре, называемой казначейство, устанавливается ранг самостоятельной дирекции. Казначейство является центром финансовой ответственности по всем бюджетам, ведет финансовое планирование и обеспечивает контроль за испонением бюджетов, в том числе через контроль по отклонениям.

2.6. Идентификация рисков бюджетирования и контроль бюджетов

по отклонениям

В процессе исследования мы пришли к выводу, что для формирования обоснованных и качественных бюджетов необходим контроль за их выпонением, одновременно следует оценить риски бюджетирования и показать основные пути их снижения. Представляется, что для правильного учета рисков в процессе бюджетирования следует осуществлять их ранжирование.

Мы считаем, что процесс бюджетирования связан с такими рисками, как производственный, технико-технологический, снабженческий, сбытовой, рыночный, трудовой и финансовый, формирующими вместе совокупный риск бюджетирования. Риски бюджетирования проявляются в больших или меньших отклонениях значений планируемых

показателей, совокупный риск бюджетирования является результатом синтеза отдельно взятых рисков.

По нашему мнению, ранжирование рисков следует проводить с учетом факторов бюджетирования пй каждому бюджету, выделяя различные уровни этого риска. Нами предлагается следующий способ определения ранга отдельного риска, входящего в совокупный риск бюджетирования. Высший интегральный ранг риска бюджетирования по всякому элементу любого бюджета равен 100 %. Классификация по факторам бюджетирования устанавливает индексы рангов: объективные внешние факторы (ОВ) - 0,3, объективные внутренние факторы (ОВН) -0,2, субъективные (С) - 0,1, субъективные - объективные внешние (С -ОВ) - 0,15. Ранжирование задает параметры и предельные границы возможных отклонений по элементам бюджетов для ЦФОБ предприятия. В предлагаемой нами системе бюджетирования ранжирование осуществляется казначейством, исходя из придаваемых ему функций ГЦФОБ,

Индексы рангов рисков (I г) и коэффициенты рангов рисков (Я) по элементам бюджетов, могут определяться в различных вариантах, допустимы их замены и корректировки. Нами предлагаются формализованные модели, учитывающие отклонения фактических частных бюджетов от параметров генерального бюджета, с учетом рисков бюджетирования. Например, на основе расчета предполагаемого значения фактической балансовой прибыли с учетом рисков бюджетирования можно прогнозировать величину отклонения этой прибыли от ее значения по генеральному бюджету и выявлять влияние на это отклонение отклонений в промежуточных частных бюджетах и их элементах.

Мы считаем, что в одних случаях положительные отклонения рассматриваются при бюджетировании как желательные, а отрицательные - как нежелательные, в других случаях - наоборот. В любых случаях допустимым будет отклонение, не выходящее за пределы значения Я по соответствующему элементу бюджетов. Учитывая, что структурные подразделения предприятия являются ЦФОБ по определенным элементам бюджетов, можно определить, благодаря какому именно ЦФОБ возникают желательные или нежелательные отклонения в бюджетах.

Представляется, что если предельный уровень риска по данным элементам не превышен, финансовая ответственность ЦФОБ не наступает. Одновременно уменьшение нежелательных отклонений и генерирование желательных отклонений, обеспечиваемое ЦФОБ фирмы,

рассматриваются как предпосыка для мотивации персонала этих подразделений. Наоборот, если нежелательные отклонения элементов бюджетов выходят за пределы I г и Я, наступает финансовая ответственность ЦФОБ, формировавших конкретные элементы бюджетов.

По нашему мнению, наибольший интерес для снижения рисков бюджетирования представляет формирование такой его системы, когда возможные отклонения как элементов бюджетов, так и самих бюджетов, будут стремиться к нулю, что может означать высокий уровень обоснованности бюджетов.

2.7. Особенности бюджетирования на предприятиях электроэнергетики, развитие системы бюджетирования в процессе реструктуризации предприятий отрасли

Проведенный нами анализ показал, что решение основных проблем электроэнергетики в настоящее время требует построения системы бюджетирования в электроэнергетических компаниях. Рассмотрев состояние бюджетирования, сложившееся в настоящее время на предприятиях отрасли, мы пришли к выводу о том, что в РАО ЕЭС России в целом и в АО-энерго, в частности, идут процессы формирования системы бюджетирования. Сейчас из состава традиционных финансовых служб уже выделены казначейства, что позволило в значительной степени улучшить ряд показателей финансовых планов. Но и теперь казначейства, призванные осуществлять бюджетирование в АО-энерго, ограничиваются составлением финансовых бюджетов, не обеспечивая процессы планирования операционных бюджетов.

Проанализировав специфику отрасли, с учетом сформулированных методологических подходов, мы установили, что особенности производства электроэнергии влияют на процессы финансового планирования и формируют конкретную конфигурацию системы бюджетирования в электроэнергетике. На наш взгляд предприятия отрасли, в том числе теплоэлектростанции, ГЭС, АЭС, предприятия электросетей и системы диспетчеризации, обладают различными технико-технологическими параметрами производства, передачи и реализации электроэнергии, которые делают наиболее приоритетными различные частные бюджеты.

По нашему мнению, технико-технологический, снабженческий, рыночный, трудовой и финансовый риски оказывают определяющее

влияние на риск бюджетирования в электроэнергетике, что определяет подходы к ранжированию рисков по каждому частному приоритетному бюджету. Основная доля риска бюджетирования генерируется приоритетными бюджетами, а отклонения показателей других бюджетов минимальны, преобладающими коэффициентами рангов рисков будут коэффициенты по таким элементам бюджетов, как нормативы расхода материалов на производство продукции, запасы материалов на начало и конец периода планирования, цены материалов, переменные и постоянные накладные расходы. Вследствие приоритетности бюджетов годового ожидаемого оттока денежных средств по закупкам материалов, прямым затратам труда и накладным расходам ключевыми рисками здесь становятся риски, возникающие на основе управления кредиторской задоженностью по названным направлениям оттока денежных средств и риски ликвидности.

На наш взгляд, особое внимание при совершенствовании системы бюджетирования следует уделять следующим ЦФОБ электроэнергетического предприятия, отвечающим за приоритетные бюджеты: службе главного технолога (область ответственности -нормативы расход материалов), отделу мониторинга (прогнозирование цен на материалы и готовую продукцию), отделу снабжения (формирование необходимых величин запасов), отделу труда и заработной платы (обоснование удельных накладных расходов), финансовому отделу (планирование кредиторской задоженности всех видов и сальдо денежных средств).

Мы считаем, что казначейство электроэнергетического предприятия, как ГЦФОБ, руководствуясь стратегическими планами, формирует и обозначает приоритетные частные бюджеты с участием ЦФОБ. После утверждения бюджета высшим руководством АО-энерго казначейство обеспечивает выпонение генерального бюджета с допустимыми отклонениями. Для этого ведется контроль за отдельными частными бюджетами, при необходимости меняются их отдельные параметры с тем, чтобы компенсировать нежелательные отклонения одних бюджетов желательными отклонениями других. Для снижения рисков бюджетирования ужесточаются требования к ЦФОБ электроэнергетических предприятий с целью уменьшения возможных отклонений бюджетов и их элементов (в перспективе до нуля), с целью достижения высокого уровня их обоснованности.

По нашему мнению, в процессе реструктуризации электроэнергетики следует изменить форматы бюджетов и отчеты об их выпонении. Необходимо допонить контрольные показатели бюджета и выделить из

их числа приоритетные с учетом рисков бюджетирования, а также пересмотреть перечень контрольных показателей бюджетов путем исключения из их форматов по существу результирующих показателей и введения основных элементов бюджетов. В этом случае в АО-энерго произойдет создание реальных ЦФОБ, резко повысится оперативность бюджетирования, будет обеспечен контроль за бюджетами.

3. Выводы и предложения

Выпоненный в диссертационной работе комплекс теоретических, методических исследований и методических разработок позволяет сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Изучение бюджетирования как части комплекса внутрифирменного планирования в соответствии с уточненной классификацией бюджетов показывает соотношение генерального бюджета предприятия и бюджетов его центров ответственности, при этом бюджеты подразделений нижестоящего иерархического уровня определяются бюджетами предприятий и подразделений вышестоящего иерархического уровня, последние включают в себя первые.

2. Особенности бюджетирования в различных отраслях народного хозяйства связаны с технико-технологическими факторами, определяющими характер производственно-коммерческих процессов, организационно-экономическими условиями функционирования конкретных предприятий, формирующими количество и состав центров ответственности, спецификой используемого сырья и материалов и трудовыми ресурсами, эти особенности обуславливают приоритетность отдельных частных бюджетов, что требует сосредоточения усилий ЦФОБ на различных направлениях финансового планирования.

3. В развернутой системе бюджетирования хозяйствующего субъекта следует использовать разработанные формализованные модели, характеризующие частные бюджеты фирмы, что дает более четкое представление о сущности отдельных бюджетов и их взаимосвязи и взаимозависимости, а также позволяет формировать новые форматы бюджетов всех видов.

4. Бюджетирование в центрах ответственности фирмы подразумевает в первую очередь определение статических и гибких операционных бюджетов, с расчетом всех частных бюджетов и использованием инструментария бюджетирования, формирование финансового бюджета остается прерогативой предприятия в целом и дожно быть

сосредоточено в определенных центрах ответственности, которыми являются финансовые службы предприятия.

5.Система бюджетирования характеризуется наличием опосредованных обратных связей между нижестоящими и вышестоящими бюджетами, поэтому при ее построении в бюджетах всех уровней следует выделять составляющие их элементы, которые могут формироваться на основе рекомендаций стратегического планирования, быть приняты на базе технико-технологических и экономических нормативов и являться результатом действия рынка.

6 .Традиционная организационная структура предприятия не обеспечивает потребностей обоснованного финансового планирования, дирекциям, отделам, службам и цехам, следует придавать статус ЦФОБ по конкретной области бюджетирования с одновременным введением главного ЦФОБ или казначейства, принимающего на себя финансовую ответственность за все бюджеты, в рамках передаваемых пономочий высокого иерархического уровня, в ранге самостоятельной дирекции.

7. Поскольку риски бюджетирования проявляются в отклонениях значений планируемых показателей, а совокупный риск бюджетирования является результатом синтеза отдельно взятых рисков, ранжирование рисков финансового планирования следует проводить по каждому бюджету, выделяя различные уровни риска, сравнивая их между собой, давая им количественную оценку, фиксируя отклонения значений бюджетов и определяя, какой именно ЦФОБ стал причиной возникновения этих отклонений.

8. В рамках совершенствования системы бюджетирования на предприятии казначейство при формировании генерального бюджета и частных бюджетов с участием ЦФОБ идентифицирует риски бюджетирования и фиксирует предельные отклонения по элементам бюджетов, а также осуществляет контроль за выпонением всех видов бюджетов, при осуществлении контроля за бюджетами по отклонениям в систему бюджетирования закладывается принцип, в соответствии с которым уменьшение нежелательных отклонений и генерирование желательных отклонений, обеспечиваемое ЦФОБ фирмы, рассматриваются как предпосыка для мотивации персонала этих подразделений.

9. Совершенствование системы бюджетирования в электроэнергетике требует выявления приоритетных бюджетов и идентификации основных рисков бюджетирования по ним, а также изменения положения отдельных организационных структур и центров ответственности, при

этом в процессе реструктуризация отрасли необходима корректировка форматов бюджетов за счет увеличения числа контрольных показателей и, далее, движение к составлению гибких бюджетов, со значительным пересмотром перечня контрольных показателей путем включения в их состав элементов бюджетов, определяемых по месту и субъекту формирования ЦФОБ.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Бронников Е.А. Основные проблемы формирования бюджета предприятия И Актуальные проблемы реформирования экономики (часть 5): Сб. научн. тр./ Изд-во БеГТАСМ. - Бегород, 2001,- 0,38 пл.

2. Бронников Е. А., Сидорин Ю.М. Бюджетирование в комплексе внутрифирменного планирования как предпосыка инвестиционной деятельности фирмы // Актуальные проблемы стратегического менеджмента. Сб. статей / Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. - М., 2002. - 0,26 п.л. (в т. ч. авторских - 0,19 п.л.)

3. Бронников Е.А. Теоретические и методологические основы формирования системы бюджетирования на предприятиях // Актуальные проблемы реформирования экономики (часть 6): Сб. научн. тр./ Изд-во БеГТАСМ. - Бегород, 2002.- 0,28 п.л.

4. Дорошенко Ю.А., Бронников Е.А. Формирование системы бюджетирования на предприятиях и классификация бюджетов // Бегородский экономический вестник. - 2002. - № 5. - 0,34 п.л. (в т. ч. авторских - 0,17 п.л.)

5. Бронников Е.А. Формализованные модели бюджетов и их использование в бюджетировании // Малое предпринимательство в России: состояние, тенденции, перспективы / Материалы II заочной межрегиональной научно-практической конференции (октябрь 2002 г., г. Москва). - М.: ИЛИ, 2002.- 0,38 п.л.

6. Бронников Е.А. Бюджетирование в малых предприятиях // Малое предпринимательство в России: состояние, тенденции, перспективы / Материалы II заочной межрегиональной научно-практической конференции (октябрь 2002 г., г. Москва). - М.: ИЛИ, 2002 - 0,44 п.л.

7. Бронников Е.А. Формирование системы бюджетирования на предприятии как предпосыка повышения его конкурентоспособности // Повышение конкурентоспособности предприятий и организаций: Сборник материалов всероссийской научно-практической конференции. -Пенза, 2003,- 0,19 пл.

24 РНБ Русский фонд

Автореферат диссертации на соисю _л .

экономичес1 2005-4

Бронников Евгений Алексеевич

Формирование системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики

Подписано в печать 14.02.03 г. Формат 60x84/16

Объем 1,0 уч.-изд. листа Тираж 100 экз.

Заказ № 2$

Лицензия ИД № 00434 от 10.11.99 г.

Отпечатано в Бегородской государственной технологической академии строительных материалов, 308012, Бегород, ул. Костюкова, 46

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бронников, Евгений Алексеевич

Введение.

Глава 1. Бюджетирование и его значение для предприятий.

1Л .Бюджетирование и его место во внутрифирменном планировании.

1.2. Классификация бюджетов предприятия и центров ответственности.

1.3. Формализованные модели бюджетов и их использование в бюджетировании.

Ф Глава 2. Основные направления формирования системы бюджетирования.

2.1. Методологические основы бюджетирования.

2.2. Формирование системы бюджетирования на предприятиях.

2.3. Риски бюджетирования и контроль бюджетов.

Глава 3. Развитие системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики.

3.1. Состояние бюджетирования на предприятиях электроэнергетики.

3.2. Основные направления совершенствования системы бюджетирования в электроэнергетической отрасли.

3.3. Разработка новых подходов в бюджетировании при реструктуризации электроэнергетических предприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики"

Актуальность исследования. Реформы российской экономики, получившие в последнее время новый импульс в развитии, проходят на фоне преодоления негативных тенденций середины 90-х годов 20-го века. Можно констатировать, что в стране сложилась экономика преимущественно рыночного типа, что позволило международному сообществу официально признать этот факт. В большинстве отраслей существует достаточно жесткая конкурентная среда, которую формирует крупный корпоративный бизнес и допоняют средние и малые предприятия. Одновременно в некоторых инфраструктурных отраслях рыночные отношения пока не получили достаточного распространения. Одной из таких отраслей является электроэнергетика, в которой доминирует государственная собственность, отсутствует оптовый рынок электроэнергии, неразвита конкуренция, нет рыночных механизмов определения тарифов на электроэнергию и т.д.

Электроэнергетика еще до конца не преодолела последствий падения производства, для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию необходимы инвестиции, которые могут возникнуть лишь при условии проведения финансового оздоровления отрасли. Для этого РАО ЕЭС России сейчас осуществляет комплексную антикризисную программу, важнейшим элементом которой является бюджетирование.

Научное осмысление проблем внутрифирменного планирования вообще и бюджетирования в частности впервые возникло на Западе. В работах известных зарубежных исследователей Р.Л. Акоффа, Ф. Тейлора, А. Файоля, В. Хойера, Г. Эмерсона и др. были разработаны цели внутрифирменного планирования и средства их достижения, определены конкретные задачи финансового планирования, предложены способы контроля за их решением, показаны классификации управленческих функций, реализуемых в процессе бюджетирования.

По мере развития реформ в Российской Федерации возникли и развивались различные направления внутрифирменного планирования, в том числе финансовое планирование. Существенный вклад в его становление внесли такие ученые, как М.М. Алексеева, М.И. Бухаков, М.А. Бахрушина, Т.П. Карпова, В.Е. Хруцкий, А.Д. Шеремет и другие. Ими осмыслено содержание внутрифирменного планирования и бюджетирования, показаны их особенности в российских условиях.

Вместе с тем, несмотря на значительное число монографий, журнальных статей и различных публикаций по проблемам бюджетирования, пока еще не все проблемы бюджетирования изучены достаточно глубоко. Это ведет к тому, что в финансово-хозяйственной деятельности предприятий не учитываются принципы и методы финансового планирования и принимаются необоснованные управленческие решения, что снижает эффективность производства, инвестиционную привлекательность предприятий. Указанные обстоятельства определяют актуальность и важность темы диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является разработка научно-теоретических основ формирования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики и методических подходов к созданию отдельных ее элементов для обеспечения процессов обоснованного финансового планирования при осуществлении деятельности хозяйствующих субъектов.

Достижение указанной цели потребовало поставить и решить следующие основные задачи исследования: уточнить содержание понятий бюджетирование, процесс бюджетирования, система бюджетирования;

- изучить положение бюджетирования в комплексе внутрифирменного планирования и его соотношение со стратегическим планированием;

- проанализировать особенности бюджетирования в различных отраслях промышленности и определить факторы, влияющие на эти особенности;

- дать классификацию бюджетов предприятий и центров ответственности; ф - разработать формализованные модели бюджетов для использования в финансовом планировании с целью повышения уровня его обоснованности;

- охарактеризовать специфику рисков бюджетирования и показать пути их снижения;

- обозначить рамки системы бюджетирования в фирмах со стороны объекта и субъекта бюджетирования для выявления приоритетных бюджетов с учетом отраслевой специфики;

- предложить методические подходы для выработки направлений совершенствования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики в современных условиях.

Объектом исследования является предприятие электроэнергетики как субъект предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и методических проблем формирования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетической отрасли.

Теоретическая и методическая основа исследования. В диссертации при разработке методических положений, обосновании выводов и предложений, практических рекомендаций использовались основные положения экономической теории, научные исследования отечественных и зарубежных О экономистов в области внутрифирменного планирования, финансового менеджмента, управленческого учета и других экономических наук, законодательные акты РФ, другие нормативно-правовые документы, концепции и про1раммы реформирования экономики России. Источником экономической информации служили различные статистические материалы, публикации в периодической печати.

В процессе исследования были применены общенаучные методы познания: анализ, обобщение, абстрагирование, моделирование, логический метод и другие.

Научная новизна работы заключается в том, что в ней в рамках общей теории внутрифирменного планирования получило дальнейшее развитие и конкретизацию исследование важной научно-методической проблемы -разработка теоретических основ формирования системы бюджетирования на предприятиях электроэнергетики.

Научная новизна диссертационного исследования выражается следующими положениями: определены основные направления формирования системы бюджетирования на предприятии с учетом разграничения понятий частный бюджет и бюджет центра ответственности, выявлена субординация между отдельными частными бюджетами, позволяющая выстраивать взаимоотношения между предприятием и центрами его ответственности, на основе уточненной схемы классификации бюджетов обоснована необходимость учета отраслевой специфики при бюджетировании и определены приоритетные бюджеты в различных отраслях промышленности;

- введено понятие лэлемент бюджета, дающее возможность анализировать иерархию и взаимозависимость различных бюджетов, обоснованы термины центр финансовой ответственности бюджетирования и главный центр финансовой ответственности бюджетирования, уточняющие роль служб предприятия в формировании бюджетов и области их ответственности;

- разработаны формализованные модели частных бюджетов генерального бюджета предприятия, позволяющие более глубоко изучать процессы финансового планирования и повышать обоснованность бюджетов;

- установлены составляющие системы контроля испонения бюджетов по отклонениям на основе учета рисков бюджетирования с использованием схемы ранжирования рисков; предложены основные параметры совершенствования систем 1.1 бюджетирования в электроэнергетике на различных этапах ее реструктуризации.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные ф теоретические разработки и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности предприятий электроэнергетики для формирования и совершенствования системы бюджетирования.

Разработанные методические положения и практические рекомендации имеют универсальный характер и могут быть использованы на любом предприятии, независимо от формы собственности, отраслевой принадлежности и величины, й Апробации и внедрение результатов работы. Основные положения диссертационной работы доложены на:

- III Международной научно-практической конференции-школе-семинаре молодых ученых, аспирантов и докторантов Современные проблемы строительного материаловедения, посвященной памяти В.Г.Шухова (Бегород, 2001 г.); итоговом заседании Второй заочной межрегиональной научно-практической конференции Малое предпринимательство в России: состояние, тенденции, перспективы (г. Москва, 2002 г.);

Всероссийской научно-практической конференции Повышение конкурентоспособности предприятий и организаций (г. Пенза, 2003 г.).

Результаты научного исследования использованы:

- в учебном процессе Бегородской государственной технологической академии строительных материалов при изучении студентами специальности 06.08 Экономика и управление на предприятии дисциплин Планирование на предприятии, Стратегическое управление;

- экономическими субъектами при подготовке комплекса мероприятий, направленных на совершенствование системы бюджетирования на

0 предприятиях.

Практическое использование результатов исследования подтверждается ф соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования отражено в 7 научных статьях общим объемом 2,27 п. л., в том числе авторских - 2,03 п. л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, включающего 147 наименований. Содержание работы изложено на 177 страницах машинописного текста, включая 9 таблиц, 9 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бронников, Евгений Алексеевич

Заключение

Выпоненный в диссертационной работе комплекс теоретических, методических исследований и методических разработок позволяет сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Изучение бюджетирования как части комплекса внутрифирменного планирования в соответствии с уточненной классификацией бюджетов показывает соотношение генерального бюджета предприятия и бюджетов его центров ответственности, при этом бюджеты подразделений нижестоящего иерархического уровня определяются бюджетами предприятий и подразделений вышестоящего иерархического уровня, последние включают в себя первые.

2. Особенности бюджетирования в различных отраслях народного хозяйства связаны с технико-технологическими факторами, определяющими характер производственно-коммерческих процессов, организационно-экономическими условиями функционирования конкретных предприятий, формирующими количество и состав центров ответственности, спецификой используемого сырья и материалов и трудовыми ресурсами, эти особенности обуславливают приоритетность отдельных частных бюджетов, что требует сосредоточения усилий ЦФОБ на различных направлениях финансового планирования.

3. В развернутой системе бюджетирования хозяйствующего субъекта следует использовать разработанные формализованные модели, характеризующие частные бюджеты фирмы, что дает более четкое представление о сущности отдельных бюджетов и их взаимосвязи и взаимозависимости, а также позволяет формировать новые форматы бюджетов всех видов.

4. Бюджетирование в центрах ответственности фирмы подразумевает в первую очередь определение статических и гибких операционных бюджетов, с расчетом всех частных бюджетов и использованием инструментария бюджетирования, формирование финансового бюджета остается прерогативой предприятия в целом и дожно быть сосредоточено в определенных центрах ответственности, которыми являются финансовые службы предприятия.

5. Система бюджетирования характеризуется наличием опосредованных обратных связей между нижестоящими и вышестоящими бюджетами, поэтому при ее построении в бюджетах всех уровней следует выделять составляющие их элементы, которые могут формироваться на основе рекомендаций стратегического планирования, быть приняты на базе технико-технологических и экономических нормативов и являться результатом действия рынка.

6. Традиционная организационная структура предприятия не обеспечивает потребностей обоснованного финансового планирования, дирекциям, отделам, службам и цехам, следует придавать статус ЦФОБ по конкретной области бюджетирования с одновременным введением главного ЦФОБ или казначейства, принимающего на себя финансовую ответственность за все бюджеты, в рамках передаваемых пономочий высокого иерархического уровня, в ранге самостоятельной дирекции.

7. Поскольку риски бюджетирования проявляются в отклонениях значений планируемых показателей, а совокупный риск бюджетирования является результатом синтеза отдельно взятых рисков, ранжирование рисков финансового планирования следует проводить по каждому бюджету, выделяя различные уровни риска, сравнивая их между собой, давая им количественную оценку, фиксируя отклонения значений бюджетов и определяя, какой именно ЦФОБ стал причиной возникновения этих отклонений.

8. В рамках совершенствования системы бюджетирования на предприятии казначейство при формировании генерального бюджета и частных бюджетов с участием ЦФОБ идентифицирует риски бюджетирования и фиксирует предельные отклонения по элементам бюджетов, а также осуществляет контроль за выпонением всех видов бюджетов, при осуществлении контроля за бюджетами по отклонениям в систему бюджетирования закладывается принцип, в соответствии с которым уменьшение нежелательных отклонений и генерирование желательных отклонений, обеспечиваемое ЦФОБ фирмы, рассматриваются как предпосыка для мотивации персонала этих подразделений.

9. Совершенствование системы бюджетирования в электроэнергетике требует выявления приоритетных бюджетов и идентификации основных рисков бюджетирования по ним, а также изменения положения отдельных организационных структур и центров ответственности, при этом в процессе реструктуризация отрасли необходима корректировка форматов бюджетов за счет увеличения числа контрольных показателей и, далее, движение к составлению гибких бюджетов, со значительным пересмотром перечня контрольных показателей путем включения в их состав элементов бюджетов, определяемых по месту и субъекту формирования ЦФОБ.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бронников, Евгений Алексеевич, Бегород

1. Абакин Л.И. Конечные народнохозяйственные результаты: Сущность, показатели, пути повышения. М.: Наука, 1978. - 325 с.

2. Аганбегян А.Г., Багриновский К.А., Грапберг А.Г. Система моделей народнохозяйственного планирования. М.: Наука, 1972. - 265 с.

3. Акофф P.JI. Искусство решения проблем / Пер. с англ. М.: Мир, 1982. - 224 с.

4. Акофф P.JI. Планирование будущего корпорации / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1985.-326 с.

5. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы и статистика, 1997. - 248 с.

6. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж. Э. Лекции по экономической теории государственного сектора: Учебник. /Пер. с англ. под ред. Л.Л. Любимова. -М.: Аспект Пресс, 1995. 832 с.

7. Бакаев A.C. Годовая бухгатерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению. М.: Бухгатерский учет, 1997. - (Библиотека журнала Бухгатерский учет). - 243 с.

8. Бакаев A.C., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. М.: Бухгатерский учет, 1995. - (Библиотека журнала Бухгатерский учет). -228 с.

9. Бабо А. Прибыль / Пер. с франц. М. :А/0 Издательская группа Прогресс, Универс, 1993. - 176 с.

10. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

11. П.Барр Р. Политическая экономия: В 2т. Т. 2: Пер. с фр. - М.: Международные отношения, 1994. - 750 с.

12. Безруких П.С. Состав и учет издержек производства и обращения. М.: ФКБ Контакт, 1996. - 186 с.

13. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: ИНФРА-М, 1995. - 528 с.

14. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП ИТЕМ ТД, 1995. -94 с.

15. Бодди Д. , Пэйтон Р. Основы менеджмента / Пер. с англ. Под ред. Ю.Н. Кантуровского. СПБ: ПИТЕР, 1999. - 816 с.

16. Боумен К. Основы стратегического менеджмента / Пер. с англ М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997, - 176 с.

17. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432 с.

18. Брэддик У. Менеджмент в организации. М.: ИНФРА-М, 1997. - 344 с.

19. Бухаков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. 2-е изд., испр. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 400 с.

20. Бухонова С.М. Организация и планирование инвестиционного рынка региона. СПб.: Химия, 1998. - 229 с.

21. Вадайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1997. - 336 с.

22. Вадайцев C.B. Риски в экономике и методы их страхования. СПб., 1992. -56 с.

23. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.

24. Бахрушина М.А. Бухгатерский управленческий учет: Учебник для вузов. -М.: ЗАО Финстатинформ, 2000. 533 с.

25. Вил Р.В., Палий В.Ф. Управленческий учет. М.: ИНФРА-М, 1997.-315 с.

26. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия Оценочная деятельность. Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 1998. - 248 с.

27. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и координация в децентрализованной компании): Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.-288 с.

28. Вознесенский H.A. Военная экономика СССР в период Отечественной войны. М.: Политиздат, 1948. - 268 с.

29. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы / Пер. с датск. М.: Высшая школа, 1994.-272 с.

30. Всесоюзное совещание статистиков // Плановое хозяйство. 1957. - № 8. -С. 92-96.

31. Генкин Б.М. Эффективность труда и качество жизни. Учебное пособие. Ч СПб.: СПбГИЭА, 1997. 112 с.

32. Гитман JI. Дж., Джон к М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.-992 с.

33. Грабовый П.Г. , Петрова С.Н., Романова К.Г. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994. - 224 с.

34. Гранберг А.Г. Оптимизация территориальных пропорций народного хозяйства. М.: Наука, 1973. - 243 с.

35. Деловое планирование (Методы, организация. Современная практика): Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997. -368 с.

36. Долан Э.Ю., Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель / Пер. с англ. СПб.: Автокомп, 1992. - 496 с.

37. Дорошенко Ю.А. Экономический потенциал территории. СПб: Химия, 1997.-237 с.

38. Дракер П.Ф. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. М.: СП Бук Чембер Интернэшнл, 1992. - 420 с.

39. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 367 с.

40. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгатерский учет, 1998. - 245 с.41.3олотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. Мн.: ИП Экоперспектива, 1998. - 463 с.

41. Зубов В.М. Как измеряется производительность труда в США. М.: Финансы и статистика, 1990. - 144 с.

42. Идрисов А.Б., Картышев C.B., Постников A.B. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: ИДД Филинъ, 1997.-272 с.

43. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. Ч М.: Финстатинформ, 1995. 238 с.

44. Калькуляция себестоимости продукции в промышленности: Учеб. Пособие / Под ред. проф. В.А. Белобородовой. М.: Финансы и статистика, 1989. - 354 с.

45. Каменицер С.Е. Внутризаводское планирование // Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / Гл. ред. A.M. Румянцев. М.: Советская Энциклопедия, т. 1, 1972. - 560 с.

46. Канторович JI.B., Горстко А.Б. Оптимальные решения в экономике. М.: Экономика, 1972. - 328 с.

47. Карлоф Б. Деловая стратегия: Пер. с англ. М.: Экономика, 1991. - 239 с.

48. Карпова Т.П. Основы управленческого учета: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.-392 с.

49. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1978.-494 с.

50. Книга делового человека. Справочник / Под ред. Г.А. Краюхина и Э.С. Минаева. М.: Высшая школа 1993. - 350 с.

51. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998.- 141 с.

52. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1995. - 390 с.

53. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1987. -384 с.

54. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ./ Общ. ред. и вступ. ст. Е.М. Пеньковой. М.: Прогресс, 1990. - 736 с.

55. Краюхин Г.А. Планирование на предприятиях (объединениях) машиностроительной промышленности. Учебник. М.: Высшая школа, 1984.-312 с.

56. Кульман А. Экономические механизмы / Пер. с франц. М.: Прогресс, 1993.- 192 с.

57. Курс переходной экономики: Учебник для вузов /Под ред. акад. Л.И.Абакина. М.: ЗАО Финстатинфром, 1997. - 631 с.

58. Кутер М.И. Теория и принципы бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000. - 265 с.

59. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности.- М.: ИНФРА-М, 1998. 224 с.

60. Ластовецкий В.Е. Учет затрат по факторам производства и центрам ответственности. М.: Финансы и статистика, 1988. - 340 с.

61. Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику, учебное пособие. М.: Высшая школа, 1994. - 447 с.

62. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых & решений. М.: ООО Издательско-консатинговая компания ДеКА, 1998.232 с.

63. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учеб. справ, пособие. - М.: БЕК, 1996. - 293 с.

64. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. СПб.: Формика, 1992.-384 с.

65. Лэнд Питер Э. Менеджмент искусство управлять: Секреты и опыт практического менеджмента / Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1995. - 143 с.

66. Макконел К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы, политика. В 2 т.: Пер. с англ., Т. 2. М.: Республика, 1992. - 400 с.

67. Маршал А. Принципы экономической науки. Т. 1. Пер. с англ. М.: Изд. группа Прогресс, 1993. - 415 с.

68. Маршал А. Принципы экономической науки. Т. 2. Пер. с англ. М.: Изд. группа Прогресс, 1993. - 310 с.

69. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ООО Издательско - консатинговая компания ДеКА, 1998. -432 с.

70. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство:$ Учебное пособие. М.: ИНФРА - М, 1997. - 240 с.

71. Мекумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.: ИКЦ ДИС, 1997. - 160 с.

72. Менеджмент организации /Под ред. З.П. Румянцевой, П.А. Соломатина. -М.: ИНФРА-М, 1995. 429 с.

73. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991. - 456 с.

74. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. -М.: Дело, 1992.-702 с.

75. Э 76. Мильнер Б.З Теория организации. М.: ИНФРА-М, 1999. - 276 с.

76. Монден Я. Тоета: Методы эффективного управления / Пер. с англ. М.: Экономика, 1989.-288 с.

77. Немчинов В. Статистические и экономические вопросы построения баланса народного хозяйства // Ученые записки по статистике, т. 3. М.: Статистика, 1957.-С. 11-31.

78. Нидз Б. Принципы бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 1994.-287 с.

79. Николаева O.E., Шишкова T.B. Управленческий учет. М.: УРСС, 1997. Ч 365 с.

80. Николаева С.А. Доходы и расходы организации: практика, теория, перспективы. М.: Аналитика - Пресс, 2000. - 208 с.

81. Новая технология и организационные структуры: Пер. с англ. под ред. И. Пиннигса, А. Быотандяма. М.: Экономика, 1990. - 268 с.

82. Новодворский В.Д. Бухгатерский учет производственных ресурсов: Вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1989. - 268 с.

83. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. М.: Экономика, 1972.- 298 с.

84. Омаров A.M. Планирование оперативно-производственное // Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / Гл. ред. A.M. Румянцев. М.: Советская Энциклопедия, т. 3, 1979. - 624 с.

85. Организация производства. Учебник / Под ред. О.Г. Туровца. Воронеж: ВГТУ, 1993.-384 с.870 составе затрат и единых нормах амортизационных отчислений: Сб. нормат. Документов с коммент. М.: Финансы и статистика, 1995. - 205 с.

86. Основы предпринимательской деятельности / Под ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 1994. - 496 с.

87. Основы производственного менеджмента: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. П.П. Табурчака. СПб.: Химия, 1997. - 363 с.

88. Основы управления персоналом. Учебник / Под ред. Б.М. Генкина. М.: Высшая школа, 1996. - 383 с.

89. Паркинсон С.Н. Законы Паркинсона / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991. -448 с.

90. Первозванский A.A., Первозванская Т.П. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994.- 187 с.

91. Перевалов Ю.В. Инновационное предпринимательство и проблемы технологического развития // Общество и экономика. 1997. - № 5. - С. 16- . 32.

92. Пиндайк P.C., Рубинфельд Д.Л. Микроэкономика / Сокр. пер. с англ. М.: Экономика, 1992. - 510 с.

93. Райан Б., Андерсон X, Кодуэл Д. Стратегический учет для руководителя. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. 432 с.

94. Рубченко М. Разряд в инертной среде // Эксперт. 2001. - № 47. - С. 46-47.

95. Рудычев A.A. и др. Расчет и анализ эффективности предпринимательского проекта / A.A. Рудычев, И.Д. Дончак, О.В. Рыбакова. Бегород: БеГТАСМ, 1997.- 186 с.

96. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. /Под ред. Б. Эдвардса. М.: ИНФРА - М, 1996. - 464 с.

97. Скамей JI. Риски в инновационном предпринимательстве // РИСК. 1999. -№ 1. - с. 36-40.

98. Современный маркетинг / В.Е. Хрупкий, И.В. Корнеева, Е.Э. Автухова. Под ред. В.Е. Хрупкого. М.: Финансы и статистика, 1991. - 256 с.

99. Струмилин С.Г. К теории баланса народного хозяйства // Проблемы экономики. 1936. - № 5. - С. 43-74.

100. Сыроежкин И.М. Планомерность. Планирование. План. Теоретические очерки. Ч М.: Экономика, 1986. 248 с.

101. Типовая методика разработки пятилетнего плана производственного объединения (комбината) предприятия. М.: Экономика, 1975. - 374 с.

102. Ткач В.И., Ткач М.В. Управленческий учет: международный опыт. М.: Финансы и статистика, 1994. - 140 с.

103. Уотермен Р. Фактор обновления: Пер. с англ. М.: Дело-ТД, 1995. -368 с.

104. Управление инвестициями: Справочное пособие / Под ред. В.В. Шеремета. Т. 1.- М.: Высшая школа, 1998. 378 с.

105. Управление организацией: Учебник / Под ред. Л.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.Л. Саломатина. М.: ИНФРА-М, 2000. - 326 с.

106. Управление персоналом организации / Под ред. А.Я. Кибанова. М.: ИНФРА-М, 2000. - 243 с.

107. Управление по результатам / Пер. с финск. / Под ред. Я.А. Леймана. -М.: Прогресс, 1993. 320 с.

108. Управление это наука и искусство: А. Файоль, Г. Эмерсон, Ф. Тейлор, Г. Форд. - М.: Республика, 1992. - 352 с.

109. Управленческий учет: Учебное пособие / Под редакцией А.Д. Шеремета. М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2000. - 512 с.

110. Управленческий учет / Под ред. В. Палия и Р. Вандер Вила. М.: ИНФРА-М, 1997.-480 с.

111. Уткин Э.А. Финансовое управление. М.: ТАНДЕМ, 1997. - 208 с.

112. Федоренко Н.П. О разработке системы оптимального функционирования экономики. -М.: Наука, 1968. 380 с.

113. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Изд-во Перспектива, 1997. - 574 с.

114. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Кочина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Кочиной. М.: Финансы. ЮНИТИ, 1998.-413 с.

115. Фридман П. Аудит, контроль затрат и финансовых результатов при анализе качества продукции / Пер. с англ. М.: Аудит, 1994. - 298 с.

116. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х т. / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992. - 384 с.

117. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1992. - 253 с.

118. Хот Р.Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 1993. - 126 с.

119. Хонгрен Ч.Т., Форстер Дж. Бухгатерский учет: управленческий аспект. -М.: Финансы и статистика, 1995. 354 с.

120. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансовогопланирования. М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.

121. Шарп У.Ф., Гордон Дж. А., Бэйли Дж. В. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1997.- 1024 с.

122. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1996. Ч 176 с.

123. Шеремет А.Д., Сайфулии P.C. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 1999.-343 с.

124. Шим Дж. К., Сигел Дж. В. Методы управления стоимостью и анализа @ затрат / Пер. с англ. М.: Филинъ, 1996. - 344 с.

125. Шим Дж. К., Сигел Дж. В. Финансовый менеджмент. М.: Филинъ, 1997.-400 с.

126. Эванс Дж., Берман Б. Маркетинг: Сокр. пер. с англ. / Авт. предисл. и науч. Ред. A.A. Горячев. М.: Экономика, 1990. - 350 с.

127. Экономика предприятия. Учебник / Под ред. О.И. Вокова. М.: Инфра-М, 1997.-416 с.

128. Экономическая стратегия фирмы. Учебное пособие / Под ред. А.П. Градова. СПб.: Специальная литература, 1995. - 416 с.131. Эксперт.-2001.-№35.

129. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. М.:1. ИНФРА-М, 1996.-368 с.

130. Яругова А. Управленческий учет: Опыт экономически развитых стран / Пер. с польск. Предисловие Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1991.-240 с.

131. Brealy R.A., Myers St.С., Marcus A.J. Fundamentals of Corporate Finance. -New York: McGraw-Hill, Inc., 1995. 655 p.

132. Carleton W.T., Dick Jr. C.L., Dovvnes D.H. Financial Policy Models: Theory and Practice // Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1973. - № 8 (December). - p. 691-709.

133. Donaldson G. Strategy for Financial Mobility. Boston: Harvard Business School Press. 1986.-711 p.

134. Finnerty J.E. How to Manage Corporate Cash Effectively. New York: American Management Association, 1991. - 582 p.

135. Foster G. Financial Statement Analysis. 2d ed. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, Inc., 1986. - 526 p.

136. Hax A.C., Majluf N.S. The Strategy Concept and Process A Pragmatic Approach. 2d ed. - Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, Inc., 1996. - 628 p.

137. Hill N.C., Sartoris W.L. Short Term Financial Management: Text and Cases. 3d ed. - Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, Inc., 1995. - 867 p.

138. Mian S., Smith C.V. Extending Trade Credit and Finansing // Journal of Applied Corporate Finance. 1994. - № 7 (Spring). - p. 75-84.

139. Peterson M.A., Rajan R.G. Trade Credit: Theories and Evidence // Review of Financial Studies. 1997. - № 10. - p. 661 -692.

140. Pogue G.A., Bussard R.N. A Linear Programming Model for Short Term Financial Planning under Uncertainty // Sloan Management Review. - 1972. - № 13 (Spring).-p. 69-99.

141. Principles of corporate finance / Richard A. Brealy, Stewart C. Myers. 6th ed. International Edition: Irwin McGraw-Hill, 2000. - 1094 p.

142. Smith C.W., Smithson C.H., Wilford D.S. Managing Financial Risk. 3d ed. -New York: McGraw-Hill, Inc., 1990. 758 p.

143. Smith K.V., Gallinger G.W. Readings on Short Term Financial Management. 3d ed. - New York: West Publishing Company, 1988. - 615 p.

144. Vander Weide J.H., Maier S.F. Managing Corporate Liquidity: An Introduction to Working Capital Management. New York: John Wiley and Sons, Inc., 1985.-524 p.

Похожие диссертации

• Реструктуризация системы управления предприятиями электроэнергетики
• Методология управления на основе системы бюджетирования в электроэнергетике Российской Федерации
• Управление тарифной политикой предприятий электроэнергетики
• Формирование системы контролинга на предприятиях электроэнергетики
• Управленческий учет и анализ расходов на предприятиях электроэнергетики