Формирование механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ефимов, Дмитрий Юрьевич |
| Место защиты | Кострома |
| Год | 2007 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска"
На правах рукописи
Ефимов Дмитрий Юрьевич
ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ТЕКУЩЕГО ПЛАНИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
Специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
ООЗ 1 С4Э <
Кострома Ч 2007
003174972
Работа выпонена в Костромском государственном технологическом университете
Научный руководитель Официальные оппоненты:
Ведущая организация
кандидат экономических наук, доцент Бабенко Светлана Александровна
доктор экономических наук, профессор Батракова Людмила Георгиевна
кандидат экономических наук, доцент Кузьмин Иван Григорьевич
Ивановский Государственный Университет
Защита состоится л ноября 2007 года в часов на заседании диссертационного совета КМ 215 016 01 при Ярославском военном финансово-экономическом институте имени генерала армии А В Хрулева Адрес. 150049, г Ярославль, ул Б Октябрьская, д67, зал заседаний диссертационного совета
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ярославского военного финансово-экономического института имени генерала армии А В Хрулева
Текст автореферата размещен на сайте www vvfei var ru
Автореферат разослан л__ октября 2007 года
Ученый секретарь диссертационного совета
Аникин А В
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Банк как важнейший кредитно-финансовый институт реализует экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов, населения, выпоняя операции (услуги) по аккумулированию ссудного капитала и организации его движения в сфере производства и потребления
Современный рынок банковских услуг является сложным, многофакторным, динамичным, с высокой степенью конкуренции. Он функционирует и развивается под влиянием экономических, финансовых, политических, социальных и других процессов, происходящих в мире, стране и регионе, и характеризуется усложнением инфраструктуры, укрупнением и консолидацией банковского капитала, интенсификацией процессов интеграции российских и зарубежных банков Очевидно, что реализация банковских операций сопряжена с множеством рисков получения (неполучения) дохода, необходимого для покрытия всех издержек и формирования прибыли банка
Народнохозяйственная значимость и высокий уровень риска банковских операций побуждает государство к установлению ограничений (нормативов) на привлечение и размещение ресурсов банка, направленных на поддержание стабильности банковской системы и защиту интересов вкладчиков и кредиторов
В этих условиях конкурентоспособность банка, эффективность (прибыльность) его операций определяется исключительно качеством выпонения всех функций управления, и в частности текущего планирования В свою очередь качество текущего планирования банковских операций, которое трансформирует догосрочные стратегические задачи до уровня конкретных значений параметров банковских операций на ближайшую перспективу, определяется понотой и точностью оценки и учета банковских рисков
Теория и практика банковского риск-менеджмента предлагает множество методов их оценки и учета, в том числе экспертных, статистических, аналитических Однако представленные в специальной литературе подходы к управлению и планированию банковских операций используют главным образом экспертные методы, кроме того, они носят постановочный характер и не рассматривают многие вопросы методического обеспечения текущего планирования банковских операций, такие как обоснование цели и принципов механизма текущего планирования, формирования его информационной базы, выбор методов его реализации и т п
Степень научной разработки темы. В научных трудах известных отечественных (Гиляровская Л Т , Егорова Н Е , Ковалев В В , Кулаков А Е ,
Лаврушин О И, Лаптырев Д А, Масленченков Ю С , Паневина С Н, Панова Г.С, Смулова А М, Фетисов Г Г и др) и зарубежных (Бартроп Дж , Барроу П , Грюнинг X, МакНотон Д, Рид Э , Роуз С , Сили К, Синки Д Ф , Эджворт Ф и др) ученых освещены отдельные аспекты исследуемой проблемы установлена роль, особенности, условия эффективной реализации текущего планирования банковских операций в системе планирования деятельности банка, определен инструментарий риск-менеджмента банка; обозначены методические подходы к текущему планированию банковских операций, представлены модели управления и планирования банковской деятельности
Планирование, в том числе текущее, является ключевой функцией управления банком, поскольку обосновывает цели банковской деятельности, методы их достижения, а также содержание, последовательность и сроки выпонения работ (операций)
Текущее планирование банковских операций определяется как элемент общей системы планирования, отличающийся краткосрочностью и характером решаемых задач по детализации стратегических и оперативных планов Главное условие его эффективной реализации - необходимость учета влияния рисков на величину параметров банковских операций
Проблемы управления банковскими рисками освещены в научной литературе такими авторами, как Батракова Л Г, Болотина Е Н, Братанович С , Грюнинг X, Иода ЕВ., ЛарионоваИВ, Лобанов А.А, Мешкова Л Л, Рогов М А, Роуз С , Смирнов А В , Тавасиев А М, Черкасов В Е, Чугунов А В и др В их трудах раскрываются различные виды классификаций банковских рисков, подходы и способы к управлению рисками, методы оценки рисков
Обобщение международного опыта поддержания стабильности банковской системы и защиты интересов вкладчиков и кредиторов представлено в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору Основным инструментом решения этой проблемы в России является система обязательных нормативов ЦБ РФ
В современной теории и практике планирования банковских операций благодаря исследованиям, выпоненными такими учеными, как Киселев В В , Масленченков Ю С , Панова Г С , Синки Дж Ф, Шеремет АД и др выделены три основные исторически сложившихся подхода к планированию лобщего фонда, распределения и научного управления или лисследование операций Наиболее эффективным из них признается научное управление, принципиально важным элементом которого выступает построение модели
Модели управления и планирования банковской деятельности предлагают многие отечественные и зарубежные авторы, в частности Батенспергер Э , Кулаков А Е , Лаптырев Д А , Лукьянов А И , Сили К ,
Цисарь И Ф , Чистов В П, Эджворт Ф и д р Их главная идея состоит в оптимизации значений параметров банковских операций по критерию максимума прибыли на основе информации бухгатерского баланса банка, где определяющим элементом системы ограничений является величина рисков, а формой представления результата оптимизации - конкретные значения параметров банковских операций
Проведенные автором исследования выявили ряд недостатков предлагаемых моделей Прежде всего, доминирует выбор параметров активных операций в качестве моделируемых, что не позволяет в поной мере анализировать ресурсы банка с точки зрения эффективного управления и планирования Кроме того, слабо используются аналитические методы в оценке банковских рисков, что снижает объективность результатов моделирования. Формирование результатов оптимизации в , виде конкретных значений параметров банковских операций, а не диапазона их варьирования в условиях неопределенности рынка банковских услуг некорректно Практически отсутствуют публикации, рассматривающие вопросы обоснования выбора видов рисков и методов оценки их влияния на параметры банковских операций, а также - методического обеспечения текущего планирования банковских операций в целом
В этой связи, появляется необходимость в углублении теоретических и прикладных исследований в области текущего планирования банковских операций Актуальность и недостаточная научная и практическая разработанность вопросов методико-организационного обеспечения текущего планирования банковских операций обусловили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования
Цель диссертационного исследования заключается в обосновании механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска и его методического обеспечения
В соответствии с поставленной целью в диссертации были поставлены и решены следующие задачи
-уточнены теоретические и прикладные аспекты текущего планирования банковских операций в условиях риска,
-осуществлен анализ и оценка имеющихся подходов к организации текущего планирования банковских операций,
- обоснованы теоретические положения механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска,
- разработано методическое обеспечение механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска система риск-менеджмента банковских операций, формально-логическое описание модели оптимизации параметров банковских операций, формирование информационно-аналитической базы,
-выпонена апробация механизма текущего планирования
банковских операций в условиях риска на примере работы регионального банка и подготовлены практические рекомендации по его использованию
Объектом исследования является система управления операционной деятельностью банка
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в механизме текущего планирования банковских операций в условиях риска
В качестве гипотезы выдвинуто предположение о зависимости эффективности текущего планирования банковских операций от обоснованности выбора вида банковских рисков и методов оценки их влияния на параметры банковских операций
Методологической основой исследования являются концептуальные положения отечественных и зарубежных ученых Исследование базируется на процессном подходе, принципах системности, сбалансированности, оптимальности и сценарности Использовались методы системного, ситуационного и функционального анализа, экспертных и рейтинговых оценок, методы математико-статистического анализа, моделирования и др
Теоретической основой исследования послужили научные труды и публикации отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме
Информационную базу исследования составляют официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Главного управления Банка России по Костромской области о состоянии и развитии экономики и банковского сектора, фактические данные региональных отечественных банков, законодательные и нормативно-методические материалы Банка России
Диссертация выпонена в соответствии с пунктами 9 7 и 9 17 паспорта специальности 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем
1. Уточнена сущность текущего планирования банковских операций, как функции управления состоящей в обосновании диапазонов значений параметров банковских операций в соответствии со стратегическими и оперативными целями банка на основе исследования зависимости их значений от величины рисков,
2 Обоснован механизм текущего планирования банковских операций в условиях риска, который включает процессы подготовки, принятия и последующей оценки управленческих решений об оптимистичном и пессимистичном сценариях плановых заданий, а также
обоснование предельных параметров банковских операций, их оптимизацию с учетом рисков по критерию - максимум прибыли,
3 Построена модель оптимизации параметров банковских операций, отличительная особенность которой состоит во введении по каждому из моделируемых параметров ограничений, отражающих их чувствительность к изменению рыночных факторов и адаптации методов оценки основных банковских рисков к конкретной управленческой задаче банка - текущему планированию банковских операций,
4 Предложен научно-обоснованный подход к установлению в системе риск-менеджмента банка сбалансированности
-активов и пассивов, чувствительных к курсам валют (котировкам ценных бумаг), по величине и срочности, отличающийся адаптацией методики VaR-анализа к российскому валютному (фондовому) рынку путем введения базовой валюты - российского рубля и оценки его курса на нормальность распределения,
Чактивов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, по величине и срочности, отличающийся усовершенствованной методикой Gap-анализа, которая связывает Gap с определенной структурой баланса банка (активов и пассивов), позволяющая, помимо стандартной возможности оценить риск процентных ставок по срокам возникновения, дать рекомендации по целесообразному изменению активов и пассивов, не чувствительных к процентной ставке,
-цены банковского продукта, отличительная особенность которого состоит в учете его экономической ценности, как функции целевого назначения и срока использования (вложения) средств, а также в учете чувствительности клиентов к цене и ценовым маневрам конкурентов
Теоретическая значимость исследования заключается в развитии теории управления банковской деятельностью в части обоснования механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска
Практическая значимость заключается в том, что положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы
-Банком России при разработке и реализации стратегии совершенствования системы риск-менеджмента в рамках международных стандартов управления,
-в работе региональных банков, как при организации и осуществлении текущей (ежедневной) деятельности, так и бизнес-планировании, а также стресс-тестировании,
-в процессе преподавания теоретических и практических аспектов организации планирования в составе экономических дисциплин, а также в системе подготовки и переподготовки банковских работников
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы изложены и получили одобрение на международной научной конференции Методология экономической науки- проблемы и перспективы развития (г Кострома, 2005 год)
Отдельные теоретические положения диссертации используются в процессе подготовки и преподавания учебной дисциплины Организация деятельности коммерческого банка специализации Банковское дело специальности Финансы и кредит в Костромском государственном технологическом университете (имеется акт внедрения)
Обоснованные в диссертации рекомендации по установлению сбалансированной цены банковского продукта и сбалансированности активов и пассивов, как чувствительных, так и не чувствительных к изменению процентных ставок внедрены в деятельность ООО Костромаселькомбанк (имеется акт внедрения)
По теме диссертации автором опубликовано 7 научных работ Объем публикаций по теме диссертации составляет 2,2 печатных листа, в том числе в журналах рекомендованных ВАК 1,13 печатных листа
Структура и объём диссертации. Диссертация изложена на 168 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка использованных источников и литературы, в котором 126 наименований, 12 приложений, 29 таблиц и 9 рисунков
II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, отражена степень разработанности проблемы в литературе, определены цель, задачи исследования, его объект, предмет и методы, обозначены методологические и теоретические основы, указана научная новизна работы, ее теоретическая и практическая значимость
В первой главе Теоретические и прикладные аспекты текущего планирования банковских операций в условиях риска исследуется сущность текущего планирования банковских операций и его организационно-экономические свойства, проводится анализ и оценка существующих подходов к текущему планированию банковских операций, обосновываются теоретические положения механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска
Согласно теории менеджмента планирование - это функция управления, связанная с разработкой планов осуществления определенной деятельности (объект планирования) и предполагающая обоснование целей (задач), а также методов их достижения В соответствии с характером и горизонтом решаемых задач различают стратегические,
оперативные, текущие и другие уровни планирования Текущее планирование обеспечивает последовательную трансформацию догосрочных (стратегических и оперативных) целей в конкретные задания на ближайшую перспективу Применительно к банковской деятельности оно ориентировано на обоснование параметров банковских операций
Банковские операции как объект текущего планирования есть форма реализации банком своей основной функции аккумулирование ссудного капитала (пассивные операции) и организация его движения в сфере производства и потребления (активные и посреднические операции) Очевидно, что значения параметров банковских операций определяют прибыль банка, получение которой является движущим мотивом его коммерческой деятельности и приводится в статье №1 Федерального закона О банках и банковской деятельности
Зависимость прибыли банка от параметров банковских операций, как известно, можно представить в следующем виде
4 Д, А,-р} Я, Я,
п,=Ч-*--(1)'
где Я, -прибыль за отчетный период /, руб , и - количество календарных дней в году,
с/,- количество календарных дней в периоде г, по итогам которого банк производит начисление процентов по активной операции I;
Д, - годовая процентная ставка доходности активной операции /, А, - сумма размещенных денежных средств в активную операцию /, руб, к - количество активных операций проведенных за отчетный период I, р1 - количество календарных дней в периоде I, по итогам которого банк производит начисление процентов по пассивной операции у,
Я, - годовая процентная ставка затратности пассивной операции у; П) - сумма привлеченных денежных средств в пассивную операцию у, руб, т - количество пассивных операций проведенных за отчетный период / Следует отметить, что условия проведения банковских операций формируются под влиянием множества факторов риска обусловленных состоянием внешней (явлений и процессов, независящих от деятельности банка социальных, финансовых, экономических, политических и т п) и внутренней (зависящей от качества менеджмента банка) среды
Теория и практика риск-менеджмента описывает множество видов и классификаций банковских рисков, методов их оценки и управления, применение которых определяется целями и задачами проводимых исследований В частности, для обеспечения стабильности банковской
системы и защиты интересов вкладчиков и кредиторов государство принимает участие в организации и управлении рисками банков через систему обязательных ограничений (нормативов) ЦБ РФ в виде условий достаточности банковских ресурсов, реализуя общепризнанные подходы к управлению (избежание, локализация, резервирование, диверсификация)
Таким образом, можно утверждать, что содержание текущего планирования банковских операций состоит в обосновании их параметров с учетом стратегических и оперативных целей, обязательных нормативов ЦБ РФ, а также анализа и оценки рисков. При этом главной проблемой является выбор видов учитываемых рисков и методов их оценки
Исследование теории и практики менеджмента показало, что важным элементом текущего планирования банковских операций в условиях риска выступает оптимизационное моделирование Для существующих моделей характерно то, что оптимизация значений параметров банковских операций строиться по критерию максимум прибыли на основе информации бухгатерского баланса банка, где определяющим элементом системы ограничений выступает величина банковских рисков, а формой представления результата - конкретные значения параметров Отличительные признаки моделей связаны выбором управляемых параметров банковских операций и, соответственно, структуры агрегирования балансовой информации, видов учитываемых рисков и методов их оценки, а также технологией реализации Однако, в основном в качестве управляемых используются параметры активных операций, анализируются риски ликвидности и рыночные, преобладают экспертные методы их оценки При этом, практически у всех из рассмотренных моделей отсутствует методическое обеспечение текущего планирования банковских операций, в том числе выбора видов рисков, методов их оценки и т п
Проведенное исследование позволило автору сформировать механизм текущего планирования банковских операций в условиях риска, который определяет его цель, элементы, критерий эффективности, принципы, процессы и методическое обеспечение
Идея механизма отражает уточненную автором сущность текущего планирования банковских операций как функции управления, состоящей в обосновании диапазонов значений параметров банковских операций в соответствии со стратегическими и оперативными целями банка на основе исследования зависимости их значений от величины рисков
Элементы, представляют собой информацию в виде показателей состояния и динамики внешней и внутренней среды Основными из них являются параметры активных и пассивных операций, выбор которых обусловлен необходимостью поного отражения кругооборота ссудного капитала в процессе реализации банком своей основной функции
Сложность, многофакторность, динамизм банковской деятельности определяют целе со образность реализации в механизме принципа сценарности (пессимистический - оптимистический), который
предусматривает формирование моделируемых параметров в виде некоторого диапазона варьирований.
Важнейшим принципом механизма автор считает согласование интересов государства и банка. Для его реализации предлагается выделить две группы учитываемых риской. Риски первой группы (кредитный и ликвидности) характеризуя достаточность ресурсов для испонения обязательств, оказывают наибольшее влияние на устойчивость и надёжность байка, входят в систему государственного риск-шжеджмента, что с позиции банка обязывает рассматривать их как элемент системы ограничений, Риски второй группы (ценовой и рыночные: процентный, валютный, фондовый) обусловлены технологией ценообразования на банковские продукты, колебаниями процентных ставок, курсов валют, котировок акций. Они в наибольшей море воздействуют на стоимость финансовых инструментов и, следовательно, на величину прибыли банка. При выборе методов оценки рисков второй 1руппы (см. табл. I) автор руководствовася: наличием связи между параметрами банковских операций и прибылью, которая выступает критерием эффективности; возможностью количественной оценки (в виде математических зависимостей) при простоте и прозрачности расчетов; высоким, подтверждённым мировой банковской практикой, уровнем точности.
Валютный УаК параметрический дельта-нормальный
Фондов^
Процентный ар-разрыв
Ценовой Параметрический (экономической ценности)
Для формирования механизма использованы также принцы: -сбалансированность, которая реализуется в использовании бухгатерского баланса банка, являющегося основным синтезирующим источником информации о финансово-хозяйственной деятельности, где отражаются параметры банковских операций;
-оптимальность, состоящая в оценке возможных альтернатив и выборе наилучшей, при условии согласования интересов государства и банка;
-системность, согласно которой текущее планирование банковских операций рассматривается как функция системы управления банком и элемент системы планирования.
Реализация механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска предусматривает осуществление следующих процессов (см. рисунок I):
Рисунок 1 - Механизм текущего планирования банковских операций
-формирование информационно-аналитической базы Включает сведения о нормативных документах органов государственной власти и ЦБ РФ, показателях общеэкономической ситуации и данные о состоянии рынка банковских услуг, финансовые отчеты и другие сведения о клиентах банка, внутренние нормативные документы банка и его отчетность, документацию, связанную с оформлением банковских операций,
Чоценку эффективности текущего плана по критерию оптимума прибыли, и в случае необходимости проведения корректировки информационной базы на основе поиска достоверной информации,
Чобоснование исходной информации для моделирования, которая включает функцию цели, составленную посредством декомпозиции формулы прибыли, исходный баланс банка (пессимистический сценарий), строится на основе корректировки бухгатерского баланса банка закрытого операционного дня на ожидаемое движение ресурсов в плановом периоде, систему ограничений, построенную, согласно, сформулированной системы риск-менеджмента банковских операций, которая по экономическому смыслу и содержанию включает несколько групп ограничений балансовые основаны на соблюдении балансового принципа, нормативные основаны на поддержании достаточности ресурсов путем соблюдения значений обязательных нормативов ЦБ РФ, адаптационные основаны на поддержании требуемого уровня доходности
Чмоделирование параметров банковских операций, которое основано на математической формализации описания задач банка, причинно-следственных связей финансовых показателей внутренней и ! внешней среды, согласно ограничениям И условиям разрешимости оптимизационной задачи. Представляет собой, процесс выявления и выбора наилучшей из альтернатив. Результатом является формирование оптимального баланса банка (оптимистический сценарий);
-обоснование диапазонов значений параметров банковских операций, которое основано на сопоставлении данных исходного и оптимального балансов, характеризует максимально возможный объём приращения значений параметров банковских операций (диапазон) на совершение сделок по группе однородных операций, что представляет собой плановые задания для ответственных подразделений.
Во второй главе Методическое обеспечение механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска обоснована система риск-менеджмента банковских операций, дано формально-логическое описание модели оптимизаций параметров банковских операций и соответствующей информационно-аналитической базы.
Система риск-менеджмента банковских операций механизма I текущего планирования банковских операций в условиях риска представляет собой комплекс, аналитических количественных методов оценки банковских рис коп (см. табл. 2).
Таблица 1 - Система риск-менеджмента банковских операций
p-г " l IHilll
ЛИКВИДНОСТИ le сбалансированный срсс на ресурсы (активы, пассивы) 3 .Нормирование (локализация) требований и обязательств, на основе обязательных нормативов согласно Инструкции Js 10-И. 2, Резервирование обязательств в ФОР согласно Положения Ж255-П- 3.Нормирование (локализация) Оар-разрывов ликвидности
кредитный иегшатЁжсспособ кость контрагента 1 .Нормировдшие (локализация) кредитных требований банка к заемщикам согласно Инструкции Ю-И 2,Создание резерва на потери, согласно Положения №254-П
валютный колебание валютных курсов 1 л Норм и рован не (л о кал из аци я) открытых позиций согласно Инструкции Jfa 124-И. 2. Нормирование (локализация) VaR-потсрь от банковских операций. А,, 11,
фондовый колебание котировок ценных бумаг 1 .Нормирование (локализация) VaR-потерь от банковских операций, A,. U,
процентный изменчивость процентных ставок \ Нормирование (локализация) Оар-разрывов процентных. А,, Я ,
ценовой несо гласованность ценообразования .Установление цены банковского продукта с учетом его экономической ценности Дц И,
Как отмечалось, в первую очередь, в системе риск-менеджмента банковских операций представлены обязательные нормативы ЦБ РФ, испонение которых, является обязательным условием банковской деятельности и позволяет соблюсти интересы государства Соблюсти интересы банка призваны адаптационные ограничения, основанные на выбранных видах рисков и методов их оценки VaR дельта-нормальный, Gap и метод параметрического (ценностного) ценообразования
В расчетах VaR дельта-нормального метода (см формулу 2) используется методология оценки рыночных рисков (валютного и фондового) RiskMetncs, созданной специалистами J Р Morgan Практика показывает, что наиболее приближены к оптимальным значения VaR, рассчитанные по месячному периоду (около 30 рабочих дней) Коэффициент доверительного уровня дает количественную характеристику точности прогноза и выбирается в зависимости от предпочтений (уровня) банка вести рисковую политику Наиболее широко используемый - 95% уровень (коэффициент 1,65), который означает вероятность превышения расчетного VaR
Var = k а Г, (2)
где к - коэффициент выбранного доверительного уровня, а - стандартное отклонение случайной величины, У - заданный объем ресурсов в стоимостном выражении Однако, использование дельта-нормального метода возможно лишь при соответствии изучаемых статистических данных нормальному закону распределения Компания RiskMetncs обеспечивает доступ к такой информации только по западным рынкам, что существенно ограничивает использование этого метода в России
В этой связи, в диссертации предложена адаптация VaR дельта-нормального метода к отечественным условиям, путем введения ежедневных данных о котировках курсов валют (ценных бумаг) относительно российского рубля (базовой валюты) и оценки его курса на нормальность распределения посредством расчета на значениях выборки функции эксцесса (для нормального распределения значение эксцесса < 3) В случае если значение эксцесса превышает 3, то это свидетельствует о несоответствии ряда нормальному распределению и расчет VaR только на основании данного метода с высокой вероятностью может привести к существенным отклонениям расчетных значений от фактических
Gap - общепризнанное понятие в банковской практике позволяющее оценить и локализовать величину потенциальных потерь в результате влияния процентного риска Однако, стандартный метод Gap не дает рекомендаций по управлению активами и пассивами нечувствительными к процентной ставке Между тем, распределение активов и пассивов по срокам, объемам требований и обязательств позволяет анализировать не
только процентный риск, но и риск ликвидности, задействовав ресурсы нечувствительные к изменению ставки процента Этому способствует специфика банковской деятельности по привлечению и размещению денежных средств, а также особенность движения денежных потоков, что позволяет при необходимости проводить догосрочные операции за счет пусть и краткосрочной, но более стабильной ресурсной базы
В связи с чем, в диссертации проведено усовершенствование методики Gap путем расчета в средствах до востребования -нечувствительных к процентной ставке ресурсах методом минимального остатка стабильной части Предполагается, что высоколиквидными активами обеспечивается только нестабильная часть обязательств до востребования, величина которой представляет собой превышение фактического объема (для целей планирования - прогнозный объем) обязательств до востребования над стабильной частью. Следовательно, стабильную часть средств можно рассматривать как относительно догосрочный пассив при формировании оптимальной структуры баланса банка И обратно этому, нестабильную часть остатков необходимо учитывать как средства до востребования и относить к контролю за соблюдением текущей ликвидности банка
Для управления ценовым риском предложен метод параметрического (ценностного) ценообразования, который основан на расчете цены банковского продукта, как функции целевого назначения и срока использования (вложения) средств, а также чувствительности клиентов к цене и ценовым маневрам конкурентов, согласно зависимостей на кредитные (см формула 3) и депозитные (см формула 4) услуги (операции)
Д, = (V + МтД +Д)х(1 + МТ) х 100%, (3)
где Д, - ставка желаемой доходности по кредиту, %,
- реальная ставка привлечения (с учетом накладываемых ЦБ РФ резервных требований), десятичная дробь,
Mmm - мертвая точка доходности, десятичная дробь, Пр - премия за риск, уплачиваемая i-м заемщиком и зависящая от его класса, десятичная дробь,
М, - предельное значение маржи, зависит от срока заимствования и включает инфляционные ожидания (эффект Фишера), десятичная дробь.
Hj=(im-M......-/7Д)х(1-Л/г)хЮ0%, (4)
где Иj - ставка желаемой затратности по депозиту, %, im - фактическая ставка размещения (реальная, с учетом накладываемых ЦБ РФ резервных требований, цена размещения ресурсов), десятичная дробь
М, =(1 + М)х(1 + г)-1, (5)
где Ы - ожидаемая доходность банковской операции утвержденная колегиальным органом банка, десятичная дробь;
г - уровень инфляции за определённый период времени, десятичная дробь.
Наиболее сложным и неоднозначным элементом, является определение ставки премии за риск ( Пр ). Для её расчёта предложена шкала премии за риск (см. табл. 3), особенность которой в том, что надбавка ориентирована на уровень цен отечественного денежного рынка, а субъективность отнесения клиента к тому или иному классу частично решена за счёт результатов оценки кредитоспособности клиентов (исключив категорию - безнадёжные).
Таблица 3 - Шкала премии за риск
ШаШШШЙШШШШ
Стандартные 0,0
Нестандартные
Сомнительные
Проблемные
где N - надбавка, выраженная десятичной дробью, зависит от уровня цен на денежном рынке в данный момент времени (МГООК).
Формально-логическое описание модели оптимизации, заключается в математической формализации описания задач текущего планирования банковских операций: целевой функции, представленной линейной формулой прибыли и системы ограничений.
В соответствии с системой риск-менеджмента, формальнологическим описанием оптимизационной модели формируется информационно-аналитическая база механизма (см, рисунок 2).
Рисунок 2 - Формирование информационно-аналитической базы
В третьей главе Апробация механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска излагаются условия и результаты поэтапной реализации механизма на конкретном примере с подготовкой практических рекомендаций по его использованию
Разработанный механизм текущего планирования банковских операций в условиях риска был апробирован на примере работы ООО Костромаселькомбанк К моменту реализации механизма, текущее планирование в банке осуществляется на основе мнения и интуиции аналитиков с учетом экспертных оценок банковских рисков
Исходными данными для формирования информационно-аналитической базы послужили ретроспективные и текущие показатели внешней и внутренней среды на 01 08 2007г
Исходной информацией для процесса моделирования послужили данные декомпозиции общей формулы прибыли представленные в виде функции цели, исходного баланса и системы ограничений, которые были получены из информационно-аналитической базы
Перед началом моделирования, согласно графика платежей по уже заключенным сдекам проведена корректировка бухгатерского баланса на ожидаемое движение ресурсов в плановом периоде с преобразованием последнего к агрегированному виду, согласно предложенного в диссертации агоритма
В результате, получен исходный баланс, который представляет собой пессимистический сценарий развития деятельности банка на плановый период. Данные по статьям до востребования в исходном балансе банка до корректировки представляют собой прогнозные значения на 01 08 2006г сформированные на основе ретроспективной информации о динамике временного ряда (глубиной 30 измерений) на основе модели Брауна (метода статистического прогнозирования)
В группе нормативных ограничений для отражения созданных банком резервов, в соответствии с требованиями ЦБ РФ принимаются следующие нормы Фор - 3,5%, РВПС - 2% (предполагается, что в плановом периоде состояние кредитного портфеля не ухудшиться более рисковыми ссудами)
В группе адаптационных ограничений
- для возможности использования УаИ. провели оценку динамики распределения данных о курсе долара США к российскому рублю (глубиной 30 измерений) на соответствие нормальному закону распределения, посредством расчета функции эксцесса Фактическое значение получилось равным 0,92 (меньше 3) Данный результат позволяет справедливо охарактеризовать распределение как близкое к нормальному и сделать вывод о возможности эффективного использования УаЯ-анализа для оценки потерь по открытым в настоящий момент валютным позициям,
- для возможности трансформации по срокам ресурсов не только чувствительных, но и нечувствительных к изменению ставки процента, на основе ежедневных данных об остатках средств в каждой валюте на счетах обязательств до востребования (глубина периода пол года) определили стабильную часть ресурсной базы В результате анализа выборки, стабильная часть средств составила в рублях 39746008,13 руб , в валюте (рублевый эквивалент) 2978021,47 руб ,
- для расчета сбалансированной цены банковского продукта предельное значение маржи принято на уровне 5% Согласно расчетов мертвая точка доходности составила 0,16%
Полученную таким образом модель (целевую функцию (см формулу 1) и систему ограничений (см табл 2) оптимизировали Решение задачи оптимизации, осуществляли методом линейного программирования, где математическую обработку данных обеспечивали на ПЭВМ в программе Microsoft Excel, с использованием данных полученных из автоматизированной банковской системы. В результате решения оптимизационной задачи получили оптимальный баланс банка -оптимистичный сценарий
Обоснование диапазонов плановых заданий осуществлялось исходя из сопоставления данных исходного и оптимального балансов банка В результате получили либо положительные, либо отрицательные либо нулевые значения параметров банковских операций Рассмотрев их относительно нуля, сформировали диапазоны плановых значений параметров, в пределах которых необходимо проводить операции по привлечению или размещению ресурсов банка с целью выпонения всех названных ограничений Результаты расчета представляют собой плановые задания для ответственных подразделений на текущий плановый период и определяют траекторию перехода к новой структуре баланса
Сущность реализации плановых заданий состоит в том, что в зависимости от рассчитанного оптимального состава (по срокам, сумма, ставкам и объемам) привлекаемых и размещаемых средств можно ограничить отдельные операции и, напротив, активизировать другие
Реализация плановых заданий, полученных в ходе оптимизации, позволила эффективно перераспределить ресурсы, избавившись от избыточной ликвидности, а также несколько снизить ставки размещения, и повысить ставки привлечения, без потери в прибыли, но с явным увеличением конкурентоспособности банка и привлекательности для клиента, что позволило принимать наиболее результативные управленческие решения по размещению средств в активы и привлечению средств в пассивы, в разрезе отдельных инструментов, опираясь на определенные сроки, ставки, суммы и риски. Полученные результаты привели к росту показателей рентабельности активов и капитала на 0,1% и
0,74% соответственно,,при этом все значения обязательных нормативов ЦБ РФ превышали минимально требуемые, но не превосходили оптимальных пределов надежности
В заключении сформулированы основные выводы и результаты, полученные в ходе диссертационного исследования
Основные положения диссертационной работы отражены в следующих публикациях:
НАУЧНЫЕ РАБОТЫ, ВКЛЮЧЁННЫЕ В ПЕРЕЧНИ УТВЕРЖДЁННЫЕ ВАК
1 Бабенко С А, Ефимов Д Ю Механизм планирования операционной деятельности коммерческого банка // Вестник Костромского Государственного Университета №3, 2006г - 0,33 п л
2 Ефимов Д Ю Исследование пространства текущего планирования банковских операций // Вестник Костромского Государственного Университета №12,2006г -0,8пл
НАУЧНЫЕ РАБОТЫ В ЖУРНАЛАХ И НАУЧНО-ТЕМАТИЧЕСКИХ СБОРНИКАХ
3 Ефимов Д Ю Оптимизация баланса коммерческого банка как фактор повышения эффективности его деятельности // Вестник Костромского государственного технологического университета. Кострома- КГТУ, 2005 - №12 - 0,13 п л
4 Ефимов Д Ю Совершенствование системы управления ресурсами в коммерческом банке // Научные труды молодых ученых КГТУ -Костромской гос технол ун-т - Вып 6 - Кострома КГТУ, 2005 - Часть 2 (секции IX-XII) -0,13 п л
5 Ефимов ДЮ Перспективы развития ипотечного кредитования в регионах (на примере Костромской области) // Сб статей Томского Государственного Университета Вып 4, 2005г - 0,27 п.л
6 Ефимов Д Ю. Роль коммерческих банков в развитии региона (на примере Костромской области) // Сб статей Томского Государственного Университета Вып 4, 2005г - 0,27 п л
7 Ефимов Д Ю Методы оперативного управления ресурсами банка // Методология экономической науки проблемы и перспективы развития сборник научных трудов по итогам Международной научной конференции Кострома Изд-во Костромского государственного технологического университета, 2006 - 0,27 п л
Ефимов Дмитрий Юрьевич
Автореферат
Подписано в печать 19 09.2007 Формат бумаги 60x84 1/16 Печать трафаретная Печ. л 1,2 Тираж 100 экз
Отпечатано в учебной мастерской малой полиграфии и оперативной печати ГОУ ВПО Костромской государственный университет им Н А Некрасова 156961, г Кострома, ул 1 Мая, 14
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ефимов, Дмитрий Юрьевич
Глава 1. Теоретические и прикладные аспекты текущего планирования банковских операций в условиях риска.
1.1. Сущность и организация текущего планирования банковских операций.
1.2. Современные подходы к текущему планированию банковских операций.
1.3. Теоретические положения механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска.
Глава 2. Методическое обеспечение механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска.
2.1. Система риск-менеджмента банковских операций.
2.2. Формально-логическое описание модели оптимизации параметров банковских операций.
2.3. Информационно-аналитическая база: показатели, критерии, источники.
Глава 3. Апробация механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска.
3.1. Формирование информационно-аналитической базы.
3.2. Формирование диапазонов плановых заданий.
3.3. Оценка результатов практической реализации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска"
Актуальность темы исследования. Банк как важнейший кредитно-финансовый институт реализует экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов, населения, выпоняя операции (услуги) по аккумулированию ссудного капитала и организации его движения в сфере производства и потребления.
Современный рынок банковских услуг является сложным, многофакторным, динамичным, с высокой степенью конкуренции. Он функционирует и развивается под влиянием экономических, финансовых, политических, социальных и других процессов, происходящих в мире, стране и регионе, и характеризуется усложнением инфраструктуры, укрупнением и консолидацией банковского капитала, интенсификацией процессов интеграции российских и зарубежных банков. Очевидно, что реализация банковских операций сопряжена с множеством рисков получения (неполучения) дохода, необходимого для покрытия всех издержек и формирования прибыли банка.
Народнохозяйственная значимость и высокий уровень риска банковских операций побуждает государство к установлению ограничений (нормативов) на привлечение и размещение ресурсов банка, направленных на поддержание стабильности банковской системы и защиту интересов вкладчиков и кредиторов.
В этих условиях конкурентоспособность банка, эффективность (прибыльность) его операций определяется исключительно качеством выпонения всех функций управления, и в частности текущего планирования. В свою очередь качество текущего планирования банковских операций, которое трансформирует догосрочные стратегические задачи до уровня конкретных значений параметров банковских операций на ближайшую перспективу, определяется понотой и точностью оценки и учёта банковских рисков.
Теория и практика банковского риск-менеджмента предлагает множество методов их оценки и учёта, в том числе экспертных, статистических, аналитических. Однако представленные в специальной литературе подходы к управлению и планированию банковских операций используют главным образом экспертные методы, кроме того, они носят постановочный характер и не рассматривают многие вопросы методического обеспечения текущего планирования банковских операций, такие как обоснование цели и принципов механизма текущего планирования, формирования его информационной базы, выбор методов его реализации и т.п.
Степень научной разработки темы. В научных трудах известных отечественных (Гиляровская J1.T., Егорова Н.Е., Ковалёв В.В., Кулаков А.Е., Лаврушин О.И., Лаптырев Д.А., Масленченков Ю.С., Паневина С.Н., Панова Г.С., Смулова A.M., Фетисов Г.Г. и др.) и зарубежных (Бартроп Дж., Барроу П., Грюнинг X., МакНотон Д., Рид Э., Роуз С., Сили К., Синки Д.Ф., Эджворт Ф. и др.) учёных освещены отдельные аспекты исследуемой проблемы: установлена роль, особенности, условия эффективной реализации текущего планирования банковских операций в системе планирования деятельности банка; определён инструментарий риск-менеджмента банка; обозначены методические подходы к текущему планированию банковских операций; представлены модели управления и планирования банковской деятельности.
Планирование, в том числе текущее, является ключевой функцией управления банком, поскольку обосновывает цели банковской деятельности, методы их достижения, а также содержание, последовательность и сроки выпонения работ (операций).
Текущее планирование банковских операций определяется как элемент общей системы планирования, отличающийся краткосрочностью и характером решаемых задач по детализации стратегических и оперативных планов.
Главное условие его эффективной реализации - необходимость учёта влияния рисков на величину параметров банковских операций.
Проблемы управления банковскими рисками освещены в научной литературе такими авторами, как: Батракова Л.Г., Болотина E.H., Братанович С., Грюнинг X., Иода Е.В., Ларионова И.В., Лобанов A.A., Мешкова Л.Л., Рогов М.А., Роуз С., Смирнов A.B., Тавасиев A.M., Черкасов В.Е., Чугунов A.B. и др. В их трудах раскрываются различные виды классификаций банковских рисков; подходы и способы к управлению рисками; методы оценки рисков.
Обобщение международного опыта поддержания стабильности банковской системы и защиты интересов вкладчиков и кредиторов представлено в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору. Основным инструментом решения этой проблемы в России является система обязательных нормативов ЦБ РФ.
В современной теории и практике планирования банковских операций благодаря исследованиям, выпоненными такими учёными, как: Киселёв В.В., Масленченков Ю.С., Панова Г.С., Синки Дж.Ф., Шеремет А.Д. и др. выделены три основные исторически сложившихся подхода к планированию: лобщего фонда, распределения и научного управления или лисследование операций. Наиболее эффективным из них признаётся научное управление, принципиально важным элементом которого выступает построение модели.
Модели управления и планирования банковской деятельности предлагают многие отечественные и зарубежные авторы, в частности: Батенспергер Э., Кулаков А.Е., Лаптырев Д.А., Лукьянов А.И., Сили К., Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Эджворт Ф. и д.р. Их главная идея состоит в оптимизации значений параметров банковских операций по критерию максимума прибыли на основе информации бухгатерского баланса банка, где определяющим элементом системы ограничений является величина рисков, а формой . представления результата оптимизации - конкретные значения параметров банковских операций.
Проведённые автором исследования выявили ряд недостатков предлагаемых моделей. Прежде всего, доминирует выбор параметров активных операций в качестве моделируемых, что не позволяет в поной мере анализировать ресурсы банка с точки зрения эффективного управления и планирования. Кроме того, слабо используются аналитические методы в оценке банковских рисков, что снижает объективность результатов моделирования. Формирование результатов оптимизации в виде конкретных значений параметров банковских операций, а не диапазона их варьирования в условиях неопределённости рынка банковских услуг некорректно. Практически отсутствуют публикации, рассматривающие вопросы обоснования выбора видов рисков и методов оценки их влияния на параметры банковских операций, а также - методического обеспечения текущего планирования банковских операций в целом.
В этой связи, появляется необходимость в углублении теоретических и прикладных исследований в области текущего планирования банковских операций. Актуальность и недостаточная научная и практическая разработанность вопросов методико-организационного обеспечения текущего планирования банковских операций обусловили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в обосновании механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска и его методического обеспечения.
В соответствии с поставленной целью в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:
-уточнены теоретические и прикладные аспекты текущего планирования банковских операций в условиях риска;
-осуществлён анализ и оценка имеющихся подходов к организации текущего планирования банковских операций;
-обоснованы теоретические положения механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска;
- разработано методическое обеспечение механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска: система риск-менеджмента банковских операций, формально-логическое описание модели оптимизации параметров банковских операций, формирование информационно-аналитической базы;
-выпонена апробация механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска на примере работы регионального банка и подготовлены практические рекомендации по его использованию.
Объектом исследования является система управления операционной деятельностью банка.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в механизме текущего планирования банковских операций в условиях риска.
В качестве гипотезы выдвинуто предположение о зависимости эффективности текущего планирования банковских операций от обоснованности выбора вида банковских рисков и методов оценки их влияния на параметры банковских операций.
Методологической основой исследования являются концептуальные положения отечественных и зарубежных учёных. Исследование базируется на процессном подходе, принципах системности, сбалансированности, оптимальности и сценарности. Использовались методы системного, ситуационного и функционального анализа, экспертных и рейтинговых оценок, методы математико-статистического анализа, моделирования и др.
Теоретической основой исследования послужили научные труды и публикации отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.
Информационную базу исследования составляют официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Главного управления Банка России по Костромской области о состоянии и развитии экономики и банковского сектора, фактические данные региональных отечественных банков, законодательные и нормативно-методические материалы Банка России.
Диссертация выпонена в соответствии с пунктами 9.7 и 9.17 паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
1. Уточнена сущность текущего планирования банковских операций, как функции управления состоящей в обосновании диапазонов значений параметров банковских операций в соответствии со стратегическими и оперативными целями банка на основе исследования зависимости их значений от величины рисков;
2. Обоснован механизм текущего планирования банковских операций в условиях риска, который включает процессы подготовки, принятия и последующей оценки управленческих решений об оптимистичном и пессимистичном сценариях плановых заданий, а также обоснование предельных параметров банковских операций, их оптимизацию с учётом рисков по критерию - максимум прибыли;
3. Построена модель оптимизации параметров банковских операций, отличительная особенность которой состоит во введении по каждому из моделируемых параметров ограничений, отражающих их чувствительность к изменению рыночных факторов и адаптации методов оценки основных банковских рисков к конкретной управленческой задаче банка - текущему планированию банковских операций;
4. Предложен научно-обоснованный подход к установлению в системе риск-менеджмента банка сбалансированности:
-активов и пассивов, чувствительных к курсам валют (котировкам ценных бумаг), по величине и срочности, отличающийся адаптацией методики VaR-анализа к российскому валютному (фондовому) рынку путём введения базовой валюты - российского рубля и оценки его курса на нормальность распределения;
-активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, по величине и срочности, отличающийся усовершенствованной методикой Gap-анализа, которая связывает Gap с определенной структурой баланса банка (активов и пассивов), позволяющая, помимо стандартной возможности оценить риск процентных ставок по срокам возникновения, дать рекомендации по целесообразному изменению активов и пассивов, не чувствительных к процентной ставке;
-цены банковского продукта, отличительная особенность которого состоит в учете его экономической ценности, как функции целевого назначения и срока использования (вложения) средств, а также в учете чувствительности клиентов к цене и ценовым манёврам конкурентов.
Теоретическая значимость исследования заключается в развитии теории управления банковской деятельностью в части обоснования механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска.
Практическая значимость заключается в том, что положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы:
-Банком России при разработке и реализации стратегии совершенствования системы риск-менеджмента в рамках международных стандартов управления;
-в работе региональных банков, как при организации и осуществлении текущей (ежедневной) деятельности, так и бизнес-планировании, а также стресс-тестировании;
-в процессе преподавания теоретических и практических аспектов организации планирования в составе экономических дисциплин, а также в системе подготовки и переподготовки банковских работников.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы изложены и получили одобрение на международной научной конференции Методология экономической науки: проблемы и перспективы развития (г.Кострома, 2005 год).
Отдельные теоретические положения диссертации используются в процессе подготовки и преподавания учебной дисциплины Организация деятельности коммерческого банка специализации Банковское дело специальности Финансы и кредит в Костромском государственном технологическом университете (имеется акт внедрения).
Обоснованные в диссертации рекомендации по установлению сбалансированной цены банковского продукта и сбалансированности активов и пассивов, как чувствительных, так и не чувствительных к изменению процентных ставок внедрены в деятельность ООО Костромаселькомбанк (имеется акт внедрения).
По теме диссертации автором опубликовано 7 научных работ. Объём публикаций по теме диссертации составляет 2,2 печатных листа, в том числе в журналах рекомендованных ВАК 1,13 печатных листа.
Структура и объём диссертации. Диссертация изложена на 168 страницах печатного текста, состоит из введения, трёх глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка использованных источников и литературы, в котором 126 наименований, 12 приложений, 29 таблиц и 9 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ефимов, Дмитрий Юрьевич
Заключение
Исследование пространства категории текущее планирование банковских операций показало, что основными характеристиками планирования определяющими его содержание являются: цель, принципы, стадии и методы осуществления, которые зависят от объекта, уровня и горизонта планирования.
В наиболее общем виде:
-планирование - это функция управления, цель которой состоит в разработке планов, осуществления определённой деятельности (объект планирования) и предполагающая обоснование целей (задач), а также содержания, объёмов, последовательности, сроков выпонения работ по их достижению, позволяющих обеспечить эффективное функционирование и развитие организации в будущем;
-принципы планирования - интегрированность с общей системой управления, непрерывность, оперативность, альтернативность, оптимальность, ориентированность на стратегические цели развития организации;
-стадии планирования - определение направлений и приоритетов развития, а также локальных, целей и задач; сбор и оценка информации; выявление ограничений и построение прогнозов; выявление и выбор наилучшей из альтернатив для достижения поставленных целей и задач; реализация плана; контроль за выпонением плановых показателей.
Текущее планирование в отличие от планирования других уровней (стратегического и оперативного), в наибольшей мере отражает текущую ситуацию на рынке, обеспечивает последовательную трансформацию стратегических и оперативных целей в конкретные, более детальные задания на ближайшую перспективу (как правило, на день).
Банковские операции как объект текущего планирования характеризуются тем, что:
-их перечень и содержание регламентированы Федеральным законом ЦБ РФ О банках и банковской деятельности №395-1;
-выпоняют главную функцию банка - аккумулирование ссудного капитала (пассивные операции) и организация его движения в сфере производства и потребления (активные и посреднические операции), и обеспечивают достижение его главной цели, согласно, Федерального закона О банках и банковской деятельности №395-1 - получение прибыли;
-основными параметрами банковских операций, определяющими величину прибыли, являются: годовая процентная ставка доходности активной операции; сумма размещённых денежных средств в активную операцию; годовая процентная ставка затратности пассивной операции; сумма привлечённых денежных средств в пассивную операцию;
- плановые значения параметров банковских операций дожны обосновываться с учётом риска, который выражает вероятность неблагоприятного влияния факторов внешней и внутренней среды. Наиболее значимыми банковскими рисками являются: рыночный (разновидностями рыночного риска являются: фондовый, валютный и процентный), кредитный, ликвидности, ценовой, чрезвычайный риск (форс-мажорных обстоятельств).
Кредитный риск, отражающий платёжеспособность контрагента, рыночный и риск ликвидности банка, характеризуют его устойчивость и надёжность, обуславливают стабильность банковской системы и защиту интересов вкладчиков и кредиторов. Это обстоятельство побуждает государство к участию в организации управления данными рисками через систему обязательных ограничений (нормативов) в виде условий достаточности банковских ресурсов, реализуя общепризнанные подходы к управлению банковскими рисками (избежание, локализация, резервирование, диверсификация).
Наибольшее влияние на величину прибыли банка оказывают ценовые и рыночные риски, которые обусловлены технологией ценообразования на банковские продукты, колебаниями процентных ставок, курсов валют, цен акций, и воздействуют на стоимость финансовых инструментов.
Общепризнанными подходами оценки банковских рисков являются: статистический, аналитический и экспертный, который чаще всего используется в банковской практике.
Содержание и главная цель текущего планирования банковских операций состоит в поддержании оптимального соотношения между прибылью и величиной рисков, точность и адекватность результатов текущего планирования банковских операций зависит от качества оценки, а точнее от выбора методов оценки этих рисков.
Эффективность текущего планирования банковских операций определяется прежде всего его организационными характеристиками, а именно целью, установленными принципами, применяемыми методами, агоритмами и методическим обеспечением.
Анализ существующих подходов к организации текущего планирования банковских операций показал, что:
-в большинстве российских банков, как правило, текущее планирование банковских операций осуществляется экспертными методами, основанными на мнении и интуиции аналитиков, а формализованный аппарат принятия текущих планов практически отсутствует, либо разрабатывается индивидуально, но ввиду жёсткой конкуренции в банковской сфере и действующей в этой связи коммерческой тайной, не публикуется;
- в теории банковского менеджмента отсутствуют целостные механизмы текущего планирования банковских операций, которые одновременно определяли бы цели, принципы, методы, агоритмы и его методическое обеспечение, однако имеются отдельные их элементы: методические подходы к формированию текущих планов, оценке и управлению рисками, модели оптимизации параметров банковских операций и т.д.;
-в основе современной теории и практики планирования банковских операций исторически сложились три основных методических подхода (принципа) к формированию текущего плана банковских операций: лобщего фонда, распределения и научного управления или лисследование операций;
- наиболее сбалансированный подход, реализуется в методе научного управления, отличительная особенность которого, заключается в использовании оптимизационных моделей, позволяющих принимать объективные решения в ситуациях, слишком сложных для простой причинно-следственной оценки альтернатив;
- общими признаками оптимизационных моделей планирования банковских операций являются: оптимизация значения параметров банковских операций, строится по критерию максимум прибыли на основе информации бухгатерского баланса коммерческого банка, где определяющим элементом системы ограничений выступает величина банковских рисков, а формой представления результата оптимизации являются конкретные значения параметров банковских операций;
-отличительные признаки моделей связаны с выбором: моделируемых параметров банковских операций и соответственно структуры агрегирования балансовой информации; учитываемых рисков и методов их оценки; технологии реализации модели, что в совокупности обуславливает точность и адекватность модели текущей рыночной ситуации;
- в качестве моделируемых в основном выбираются параметры активных операций, что в отсутствии совокупного подхода не позволяет в поной мере анализировать ресурсы банка с точки зрения эффективного управления и планирования, а методы оценки рисков - экспертные, тогда как аналитические, позволяющие объективно, расчётным путём достоверно получить более точные результаты, используются недостаточно;
- невозможность мгновенно изменить структуру баланса банка, неопределённость будущего и, как следствие, невозможность определения точных цифр и ориентиров планирования, обуславливают идентификацию по каждому из важнейших направлений не конкретные значения параметров банковских операций, а некоторого коридора, в границах которого может варьировать тот или иной показатель;
-большинство моделей носят постановочный характер и не дают соответствующего информационно-аналитического и методического обеспечения их реализации, тогда как, системный подход требует рассмотрения текущего планирования банковских операций как системы взаимосвязанных и взаимозависимых элементов: методологии, структуры, технологии, информационного обеспечения, ориентированных на достижение поставленных целей;
-современный процесс текущего планирования банковских операций, осложняется неэффективностью его отдельных стадий: недостатком интеграции со стратегическими и оперативными целями, с информационной средой существующей в банке, условностью в определении целого ряда ограничений и формировании прогнозов.
Основываясь на выявленных факторах эффективности текущего планирования банковских операций и существующих подходах, в работе предложен механизм текущего планирования банковских операций в условиях риска, основными характеристиками которого являются:
-понятие текущего планирования, которое выделяет в качестве главной, проблему обоснования параметров банковских операций посредством оптимизации соотношения величины банковских рисков и прибыли банка;
- цель - обоснование сценариев плановых заданий (пессимистического и оптимистического);
-сущность - подготовка, принятие и последующая оценка управленческих решений об установлении величины параметров банковских операций, на основе оптимизации соотношения величины банковских рисков (ликвидности, кредитного, ценового, рыночных) и прибыли; -основные принципы: системность, согласно которого текущее планирование банковских операций рассматривается как функция системы управления банком и элемент системы планирования его деятельности; интегрированность с системой управления банком в целом, а также информационно-программной средой банка (АБС), которая проявляется в унификации формата данных, сокращении сроков формирования и согласования планов, увеличении точности и аналитических возможностей; оптимальность, обеспечивает согласование интересов государства, банка и клиента, согласно которому осуществляется оценка возможных альтернатив и выбор наилучшего; балансовый принцип, реализуется в использовании бухгатерского баланса банка, являющегося основным синтезирующим источником информации о финансово-хозяйственной деятельности, где отражаются параметры банковских операций; сценарность, предусматривает формирование моделируемых параметров банковских операций в виде некоторого диапазона, в границах которого может варьировать тот или иной параметр операции; контроля эффективности механизма текущего планирования банковских операций на основе её оценки по результатам учёта, и в случае необходимости последующей корректировки.
-методы математического программирования с использованием стандартных программ оптимизации;
- агоритм, который включает следующие этапы: определение направлений и приоритетов развития, а также локальных, целей и задач; сбор и оценка информации; выявление ограничений и построение прогнозов, выявление и выбор наилучшей из альтернатив для достижения поставленных целей и задач; реализация плана; контроль за выпонением плановых показателей, среди которых основным является выявление и выбор наилучшей из альтернатив, основанном на оптимизационной модели.
Разработана модель оптимизации параметров банковских операций, предполагающая введение по каждому из моделируемых параметров ограничений, отражающих их чувствительность к изменению рыночных факторов (процентных ставок, курсов валют, цен акций) и адаптации общих методических оценок основных банковских рисков к конкретной управленческой задаче банка - текущему планированию банковских операций, основными характеристиками которой являются:
-моделируемые параметры: годовая процентная ставка доходности активной операции; сумма размещённых денежных средств в активную операцию; годовая процентная ставка затратности пассивной операции; сумма привлечённых денежных средств в пассивную операцию;
-основной источник информации бухгатерский баланс, агрегированный в соответствии с моделируемыми параметрами банковских операций;
- определяющий элемент системы ограничений - величина банковских рисков: ликвидности, кредитного, ценового и рыночных (фондовый, валютный, процентный);
-подходы к учёту основных банковских рисков: ликвидности, кредитного и рыночного (фондового, валютного) -через обязательные нормативы ЦБ РФ; ценового - через установление цены банковского продукта на основе его экономической ценности, как функции целевого назначения и срока использования (вложения) средств, а также чувствительности клиентов к цене и ценовым манёврам конкурентов; рыночных (фондовый, валютный, процентный) - через обеспечение сбалансированности активов и пассивов, чувствительных к процентной ставке, курсам валют, котировкам, по величине и срочности на основе методик Уаг-анализа и GAP-разрывов.
- функцию цели, представленную линейной формулой прибыли; -систему ограничений, включающей: балансовые ограничения - основаны на соблюдении балансового принципа; нормативные ограничения - основанные на соблюдении значений обязательных нормативов ЦБ РФ; адаптационные ограничения - основаны на поддержании требуемого уровня доходности банковских операций.
-в качестве технологии реализации модели автором выбран Microsoft Excel, в виду того, что данная среда разработки является наиболее распространённой, входит в ставший фактически стандартом в России комплект офисных приложений Microsoft Office и является мощным и в тоже время простым в освоении средством разработки и анализа;
-исходный баланс банка, предназначенный для обоснования пессимистического сценария плановых заданий, строится на основе корректировки бухгатерского баланса банка закрытого операционного дня на ожидаемое движение ресурсов банка в плановом периоде (в том числе согласно, заключённым и предполагаемым к заключению договорам);
-оптимальный баланс коммерческого банка, служит обоснованием оптимистического сценария плановых заданий и формируется по итогам оптимизационного моделирования.
Разработано методическое обеспечение механизма текущего планирования банковских операций, служащее для определения предельных значений элементов системы ограничений, включающее обоснование системы риск-менеджмента банковских операций:
-управление риском ликвидности, путём локализации несбалансированного спроса на ресурсы (активы, пассивы), осуществляется через нормирование требований и обязательств, согласно Инструкции №110-И, на основе показателей обязательных нормативов (HI, Н2, НЗ, Н4);
-управление кредитным риском путём локализации кредитных требований банка к заемщикам и создание резерва на потери, согласно Положения №254-П, Инструкции №110-И, на основе показателей обязательных нормативов (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1) и норм отчислений резервов на возможные потери по ссудам;
-управление валютным (фондовым) риском, путём локализации колебаний валютных курсов (котировок ценных бумаг), осуществляется через нормирование открытых валютных позиций, согласно Инструкции № 124-И, а также через нормирование допустимых потерь, через адаптированную к российскому валютному и фондовому рынку методику VaR-анализа, путём введения базовой валюты Ч российского рубля, оценки его курса на нормальность распределения, группировки иностранных валют и корректировки прогнозов на основе анализа динамики параметров изменчивости и взаимосвязи их курсов по отношению к российскому рублю;
-управление процентным риском, путём локализации Сар-разрывов, осуществляется через их нормирование на основе усовершенствованной методики Gap-анализа, которая связывает Gap с определенной структурой баланса банка (активов и пассивов), позволяющий помимо стандартной возможности оценить риск процентных ставок по срокам возникновения дать рекомендации по целесообразному изменению активов и пассивов, не чувствительных к процентной ставке;
-управление ценовым риском, путём установления цены банковского продукта с учетом его экономической ценности, осуществляется через расчёт цены, как функции целевого назначения и срока использования (вложения) средств, а также чувствительности клиентов к цене и ценовым манёврам конкурентов.
Использование разработанного механизма текущего планирования банковских операций в условиях риска позволяет:
-принимать наиболее результативные управленческие решения по размещению средств в активы и привлечению средств в пассивы, в разрезе отдельных инструментов, опираясь на определенные сроки, ставки, суммы и риски;
-выявить источники повышения доходности отдельных операций, определить стабильность, получаемой банком прибыли и высоко рискованные операции, приведшие или потенциально способные привести к допонительным расходам;
-ежедневно иметь возможность просматривать все планируемые изменения в структуре баланса по состоянию на текущую дату и ближайшую перспективу, а на основе многовариантных расчетов, формировать соответствующую нормативным требованиям структуру баланса банка на перспективный период при различных значениях управляющих параметров (сценариях);
-оценить эффективность управления банка в целом, корректировать проводимую банком стратегию по привлечению, размещению средств, управлению ликвидностью, антикризисному управлению;
-проводить стресс-тестирование на случай неожиданного изменения конъюнктуры рынка, моделировать как уже прошедшие кризисы, так и те, которых еще не было;
-с равным успехом применяться как в крупных многофилиальных банках, так и в малых региональных банках, а, кроме того, может быть весьма полезен в работе отдельных филиалов многофилиальных банков.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ефимов, Дмитрий Юрьевич, Кострома
1. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 "О банках и банковской деятельности" (ред. от 17.05.2007, с изм. от 24.07.2007)
2. Положение ЦБ РФ от 29.03.2004 №255-П Об обязательных резервах кредитных организаций (ред. от 14.05.2007)
3. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 №254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности (ред. от 12.12.2006)
4. Положение ЦБ РФ от 09.10.2002 №199-П "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории российской федерации " (ред. от 09.04.1998)
5. Положение №205-П от 05.12.2002г. О правилах ведения бухгатерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации (ред. от 11.12.2006, с изм. от 26.03.2007)
6. Положение Банка России от 05.01.1998 №14-П О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации (ред. от 31.10.2002)
7. Положение ЦБ РФ от 09.07.2003 №232-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери
8. Положение ЦБ РФ от 24.09.1999 №89-П О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков (ред. от 30.11.2004)
9. Положение ЦБ РФ от 26.06.1998 №39-П "О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгатерского учёта" (ред. от 24.12.1998)
10. Ю.Положение ЦБ РФ от 01.11.1996 №50 "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций сдрагоценными металами" (ред. от 09.04.1998)
11. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 №1376-У О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации (ред. от 18.06.2007)
12. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1379-У Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для участия в системе страхования вкладов (ред. от 20.09.2006)
13. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И Об обязательных нормативах банков (ред. от 20.03.2006)
14. Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005г. №124-И Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями
15. Телеграмма ЦБ РФ № 1473-У от 07.07.2004г. Об изменении нормативов обязательных резервов кредитных организаций и проведении внеочередного регулирования размера обязательных резервов
16. Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 №70-Т О типичных банковских рисках Книги
17. Ален П.Х. Реинжиниринг банка: программа выживания и успеха. М., 2002. - 264.
18. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-471 с.
19. Банковский менеджмент: Учеб.пособие / Под общей ред. Иода Е.В. Тамбов: Изд-во Тамб.гос. техн.ун-та 2001г. 192 с.
20. Банковское дело: Справ, пособие / М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В.
21. Трохова и др.; Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994. - 397 с.
22. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 863 с.
23. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000. - 576 с.
24. Барроу П. Бизнес-план, который работает. М.: "Альпина Бизнес Букс", 2006.-288 с.
25. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. -М.: Логос, 2002. 152 с.
26. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация "Логос", 2000. 344 с.
27. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 192 с.
28. Бланк H.A. Управление активами. К.: "Ника-Центр", 2000. - 720 с.
29. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: ЗАО "Финстатинформ", 1998. - 196 с.
30. Бодров В.И., Лазарева Т.Я., Мартемьянов Ю.Ф. Математические методы принятия решений: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2004. -124 с.
31. Бюлетень банковской статистики. №12 (151)
32. Веснин В.Р. Основы менеджмента. М.: Т.Д. "Элит-200", 2001.-440 с.
33. Виноградова Т.Н. Банковские операции: Учеб. пособие. Ростов н/Д: "Феникс", 2001.-384 с.
34. Глебов Н.И., Кочетов Ю.А., Плясунов A.B. Методы оптимизации. Учеб. Пособие / Новосиб. Ун-т. Новосибирск, 2000. 105 с.
35. Грюнинг X. ван, Брайнович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления финансовым риском / Пер. с англ.; вступ. сл. д.э.н. K.P. Тагирбекова М.: Издательство "Весь Мир", 2004. -304 с.
36. Данилов H.H. Курс математической экономики. //Кемеровский государственный университет. Издательство Сибирского отделения Российской академии наук. 2002г. 445 с.
37. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятие и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: учеб.-практ. пособие. -М.: Дело, 2002. 456 с.
38. Иванов В.В. Анализ надёжности банка. Практическое пособие. М.: Русская Деловая Литература, 1996. - 320 с.
39. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина E.H. Классификация банковских рисков и их оптимизация / Под общ. ред. проф. Е. В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. 120 с.
40. Кабушкин Н.И. Основы менеджмента: Учеб. Пособие. 3-е изд. - Минск: "Новое знание", 2000. - 336 с.
41. Киселёв В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление). М.: Финстатинформ,1998.-400 с.
42. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. - 768 с.
43. Козлова Е.П., Галанина E.H. Бухгатерский учёт в коммерческих банках. -М.: Финансы и статистика, 2000. 640 с.
44. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. СПб.: Питер, 2003. -240 с.
45. Котлер Филип, Армстронг Гари, Сондерс Джон, Вонг Вероника. Основы маркетинга: Пер. с англ. 2-е европ. изд. - М.; СПб.; К.: Издат. дом "Вильяме",1999.- 1056 с.
46. Кризис 1998 года и восстановление банковской системы / Л. Сычева, Л. Михайлов, Е. Тимофеев и др.; Под ред. М. Дмитриева и С. Васильева; Моск. Центр Карнеги. Ч М.: Гендальф, 2001. 308 с.
47. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка: практ. пособие / А.Е. Кулаков. М.: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2004. - 256 с.
48. Кучин Л.Б., Смирнова Л.Р., Зайцева В.О. Факторинг финансовая схема управления вексельными потоками. М.: ООО Верже-AB, 2000. - 144 с.
49. Лаптырев Д.А. Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы задачи - модели - методы / Д.А. Лаптырев. - М.: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2005. - 296 с.
50. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.
51. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М.: Издательство "Консатбанкир", 2003. - 272 с.
52. Лепа Р.Н. Информационные технологии в финансовом менеджменте. Курс лекций. Часть 1. Донецк: ДИЭХП, 2001. - 86 с.
53. Липсиц И.В. Ценообразование и маркетинг в коммерческом банке: Учеб. пособие / И.В. Липсиц. М.: Экономисть, 2004. - 123 с.
54. Максютов A.A. Основы банковского дела. М.: Бератор-Пресс, 2003. - 384 с.
55. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика: М.: ООО Издательско-Консатинговая Компания "ДеКА", 1998. -432 с.
56. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996. - 160 с.
57. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы // Базельский комитет по банковскому надзору. Банк международных расчетов, июнь 2004. 216 с.
58. Меныпиков И.С., Шелагин Д.А. Рыночные риски: модели и методы. //Под ред. академика A.A. Петрова. Вычислительный центр РАН, 2000 г. Св. план 2000, поз. 11 -55 с.
59. Моделирование риска и рисковых ситуаций: Учебное пособие /В.И.
60. Максимов, О.И. Никонов, Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2004. 82 с.
61. Мониторинг состояния экономики и денежно-кредитной сферы Костромской области. / ГУ Банка России по Костромской области. Выпуск №8 (74) на 01.08.2007г.
62. Организация работы в банках: В 2-х томах. Т.1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам / Диана МакНотон, Дональд Дж.Карсон, Клайтон Таунсенд Дитц и др.: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2002. - 336 с.
63. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.
64. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1997. - 272 с.
65. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. - 120 с.
66. Роуз С. Банковский менеджмент. / М.: Дело тд. 2000 г. 768 с.
67. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия "Экономика и управление". -Ростов н/Д: Издательский центр "МарТ", 2002. 416 с.
68. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ., с 4-го изд. М.: Gatallaxy, 1994. - 1064 е.
69. Смирнов A.B. Управление ресурсами и финансово аналитическая работа в коммерческом банке. М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2002. - 176 с.
70. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка. М.: О-во "Знание" РСФСР, 1991. - 80 с.
71. Справочник банкира / Под редакцией проф. Уткина Э.А. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ. Издательство ЭКМОС, 1998. - 432 с.
72. Тавасиев A.M., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: Учебник для средних проффесиональных учебных заведений / Под ред. проф. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002. - 527 с.
73. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы её оценки. -М.: Финансы и статистика, 1999. 168 с.
74. Финансово кредитный энциклопедический словарь / Кол. авторов; Под общ. ред. A.B. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 1168 с.
75. Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие / Под ред. действ, члена Акад. инвестиций РФ, д-р экон. наук, проф. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 480 с.
76. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой, изд. 2-е перераб. и доп. М.: Издательство "Перспектива", 1997. -574 с.
77. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.
78. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. М.: Финансы и статистика, 2002. - 256 с. 86.Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ. - М.: Издательство "Консатбанкир", 2001. - 288 с.
79. Экономико-математические методы и модели (Микроэкономика). Учебное пособие. РУДН 1998 г. 96 с.
80. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. (3-е издание) / Под ред. A.A. Лобанова, A.B. Чугунова. М.: "Альпина Бизнес Букс", 2007. - 878 с. Статьи
81. Абламонов С. Научное управление активами коммерческого банка.// Банковские технологии №7,2004 г. С.30-32
82. Баландин Б.М. Информационно-аналитическое обеспечение управления активами и пассивами банка. //Деньги и кредит. №10, 2002. С.40-42
83. Домберт А., Робенс Б. Анализ платёжеспособности при предоставлении крупных кредитов. //Финансист. №11 (178), 1997. С.84-85
84. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики. //Деньги и кредит. №5, 2002. С.60-65
85. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке. //Деньги и кредит. №2 2000. С.40-49
86. Ильясов С.М. Об оценке кредитоспособности банковского заёмщика. //Деньги и кредит. №9, 2005. С.28-34
87. Ковалёв П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков. // Управление в кредитной организации, №3, 2006. С.27-30
88. Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация. //Деньги и кредит. №6 2004. С.43-50
89. Королёв О.Г. Анализ управления рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций. //Деньги и кредит. №2, 2002. С.43-48
90. ЛевинаЮ. Качественные характеристики аналитической информацию // Аналитический банковский журнал. №4 (71) апрель 2001. С.61-63
91. Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заёмщиков. //Деньги и кредит. №10 2002. С.31-34
92. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками. // Деньги и кредит. №12 2003. С.49-60
93. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками. //Деньги и кредит. №3,2004. С.30-35
94. Рогачёв А.Ю. Методы расчёта рисковой стоимости в банковской практике. //Деньги и кредит. №9,2005. С.41-45
95. Воков С.Н. Математика в финансах, Ссыка на домен более не работаетnews.htm ПЗ.Гугнин В., Исаева Н. Банковский кризис 2004: случайность илизакономерность, Ссыка на домен более не работаетarhiv/2005/01/index.html
96. Екушов А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке "Банковские Технологии", №1 1999 Ссыка на домен более не работаетanalisys/1998-01/02.html
97. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора. Ссыка на домен более не работает
98. Особенности автоматизации банковской деятельности. // Ссыка на домен более не работает2/9/
99. Риск-практикум. Управление рыночным риском// Супрунович Е.Б., Киселева И.А. 15.09.2004г. Ссыка на домен более не работаетarticles.php7category-002.
100. Розанова Е.Ю. Информационная база финансового менеджмента. Ссыка на домен более не работаетindex.php?langid=l&menuid=l 13
101. Социально-экономическая ситуация в 2007 году, Ссыка на домен более не работает
102. Станиславчик E.H. Минимизация рисков в российском бизнесе. Ссыка на домен более не работаетarticle.php?idarticle=001155
103. Тютюнник A.B. Выбор автоматизированной банковской системы. Ссыка на домен более не работаетabs.htm
104. Шахов В.Н. Автоматизированная банковская система. Проблемы, поиски, решения, Ссыка на домен более не работаетpubs.htm
Похожие диссертации
- Условия риска как фактор реализации экономического потенциала банковского предпринимательства
- Формирование стратегии управления региональной банковской системой
- Формирование механизма устойчивого развития зернопродуктового подкомплекса
- Совершенствование механизма антикризисного управления банковской системой
- Государственное регулирование банковского сектора в условиях стабилизации региональной экономики