Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование механизма привлечения иностранных инвестиций в российскую сферу инноваций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Махатели, Зураб Бахвович
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Автореферат диссертации по теме "Формирование механизма привлечения иностранных инвестиций в российскую сферу инноваций"

На правах рукописи

МАХАТЕЛИ ЗУРАБ БАХВОВИЧ

ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ СФЕРУ ИННОВАЦИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург - 2008

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов.

Научный руководитель - доктор экономических наук, доцент

Сафаров Гасан Гусейн оглы

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент

Смирнов Александр Александрович

доктор экономических наук, профессор Фирова Ирина Павловна

Ведущая организация - Федеральное государственное

образовательное учреждение высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет

Защита состоится л_ декабря 2008 г. в_часов на заседании

диссертационного совета Д 212.237.02 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов по адресу: 191023,Санкт-Петербург, ул. Садовая, дом 21, аудитория .

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов.

Автореферат разослан л_ ноября 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Сигов В.И.

- ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования

Дальнейшее развитие экономики России на современном этапе возможно только при качественном преобразовании производственного потенциала страны, основой которого является широкое внедрение и распространение научно-технических разработок, отражающих последние достижения науки и наукоемких технологий.

Проблема развития конкурентоспособного технологического потенциала сараны является одной из ключевых проблем в ряду современной России. Инновационный путь развития, названный Президентом России основным в современных экономических условиях, заставляет искать новые подходы к реализации научно-технического потенциала российской экономики, В значительной степени решение данной проблемы зависит от возможности и умения использовать современные финансовые инструменты и механизмы для привлечения инвестиций в высокотехнологичную сферу экономики. Одним из наиболее перспективных путей реализации наукоемких инновационных проектов, связанных со значительными рисками при их реализации, являются иностранные инвестиции, эффективность использования которых при решении аналогичных задач развития национальной экономики подтверждена мировой практикой.

Иностранное инвестирование представляет собой важнейший источник финансирования научных исследований, прикладных разработок и инновационной деятельности в целом. В сущности, принцип иностранного инвестирования представляет собой встроенный в экономику рыночный механизм отбора инновационных проектов. Таким образом, существенная часть научных идей получают рыночную оценку уже на начальной стадии их реализации, что позволяет повысить эффективность отбора наиболее перспективных для субъектов рынка проектов и сконцентрировать инвестиционные ресурсы на главных направлениях развития.

Кроме того, перспективы развития российской экономики на данном этапе, в огромной степени зависят от уровня рыночной адаптации прикладных исследований и возможностей промышленной реализации передовых технологий, эффективности реализации наукоемкой продукции на рынке. При этом развитие инновационной деятельности в российских условиях имеет свою специфику по сравнению с западными странами.

С одной стороны в России существуют объективные предпосыки формирования инновационной экономики - высокий уровень фундаментальной науки, достаточный научно-технический потенциал, который был заложен за годы плановой экономики, высокообразованные и квалифицированные кадры ученых инженеров, рабочих, талантливость российских специалистов.

С другой стороны, экономика, в которой доминировали административные методы, оказалась неспособной к эффективному освоению и внедрению научно-технических достижений. Так, в 1986-1990 гг. в СССР ежегодно регистрировалось количество изобретений, сопоставимое с данными

США и Японии, но внедрялось лишь 25-30% из них, тогда как в развитых странах с рыночной экономикой внедрялось 60-80% изобретений.

Вместе с тем на динамику инвестиций в России накладывается множество процессов, связанных с особенностями трансформационного периода: отсутствие действенных институтов рыночной экономики, специфика отношений собственности, отсутствие четкого понимания характера инвестиционной деятельности, а также ряд других факторов, препятствующих разработке и реализации адекватной государственной политики, улучшению общего инвестиционного климата в стране и формированию догосрочных инвестиционных стратегий самих хозяйствующих субъектов.

Происходящие в стране преобразования обуславливают необходимость смены основополагающих принципов организации и функционирования инвестиционной политики в Российской Федерации.

Поэтому проблема создания экономического механизма, позволяющего генерировать, воспроизводить и использовать научно-технические инновации для повышения темпов экономического развития и качества жизни в России приобретает чрезвычайно актуальное значение. Ее решение, в свою очередь, возможно лишь при условии формирования у научных деятелей и представителей бизнес-сообщества адекватного представления об основных характеристиках инновационных процессов, их движущих силах и закономерностях.

По нашему мнению, активизация инновационных процессов в стране напрямую связана с формированием развернутой системы мотивации инновационной деятельности, направленной на привлечеиие инвестиций, с созданием современного организационно-экономического механизма.

Поэтому важность инновационной сферы в России, перспективы ее развития, становление и развитие инвестиционной среды, и при этом недостаточная изученность специфики функционирования отрасли иностранных инвестиций в инновационной сфере обусловливают

актуальность выбранной темы.

Значимость более углубленного исследования проблемы, поднятой в диссертации, определяется тем, что привлечение иностранных инвестиций в инновационную сферу является важнейшим элементом структурного преобразования производственного и социального потенциала России. И здесь актуальной задачей экономической теории становится изучение и обоснование новых методов и механизма обеспечения эффективности инвестиционной деятельности, соответствующих объективным законам рыночной экономики.

Цель и задачи исследования

Целью данного исследования является - выявить специфику, охарактеризовать инвестиционные аспекты инновационной деятельности России, на основе которых разработать концептуальный подход к формированию механизма стимулирования инновационных процессов на базе привлечения иностранных инвестиций.

В соответствии с определенной целью в диссертационном исследовании поставлены и обоснованы следующие задачи: Проанализировать понятие и виды иностранных инвестиций; исследовать особенности влияния иностранных инвестиций на экономическое развитие принимающего государства;

Изучить содержание инвестиционной политики принимающего государства и средств ее осуществления;

Исследовать структуру и динамику иностранных инвестиций России; изучить особенности инвестиционного климата в России на современном этапе; Проанализировать факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования в России;

Раскрыть теоретическую сущность и значение системы государственного регулирования инновационной сферы;

Рассмотреть зарубежный и отечественный опыт формирования и развития инновационной сферы;установить специфику экономических отношений, возникающих в процессе формирования инновационной сферы, определить роль инвестиций в инновационной сфере;

Уточнить содержание ряда элементов понятийного и научного инструментария, раскрывающих теоретико-методологические аспекты формирования и функционирования инновационной сферы; Обосновать и предложить методы решения существующих проблем инновационной сферы как необходимого условия перехода к инновационному типу экономики;

Исследовать теоретические основы механизма инвестирования инновационной деятельности, выявить особенности взаимодействия субъектов инвестиционно - инновационной сферы и разработать направления повышения его эффективности;

Разработать направления совершенствования механизма привлечения инвестиций в инновационную сферу России;

Определить роль рыночных механизмов в стимулировании и распространении инноваций на основе выявления основных составляющих организационно-экономического механизма инновационной деятельности; Обосновать место иностранных инвестиций в качестве перспективного направления стимулирования и развития инноваций на основе анализа основных источников и механизмов финансирования инновационных процессов, выявления их преимуществ и недостатков;

Разработать концептуальный подход к становлению и развитию инновационных процессов в современных условиях российской экономики на основе активизации привлечения иностранных инвестиций.

Разработанность темы исследования Значительный вклад в решение проблем инновационной деятельности внесли многие отечественные и зарубежные ученые - экономисты. Вместе с тем, при наличии большого числа работ по инвестициям и инновациям теория и практика инвестирования инновационной деятельности изучена недостаточно. Исследованы либо отдельные фрагменты, либо отдельные этапы

инвестирования в инновации. Материалы исследователей выпоненные в последние годы представляют собой существенный научный и практический вклад в решение соответствующих проблем улучшения инновационной деятельности российских предприятий. Вместе с тем, проблема управления инвестициями в инновационную деятельность предприятий носит открытый характер и предусматривает разработку многовариантных и многокритериальных подходов при решении конкретных задач.

Отдельные вопросы регулирования инвестиционной деятельности рассматривались классиками экономической теории, такими как С. Брю, Дж. К. Гебрейт, Дж.М. Кейнс, Э. Класса, Дж. Коммонс, А. Лаффер, Д.С. Линдсея, Р. Льгокес, К. Маркс, П. Самуэльсон, Р. Солоу, У. Шар.

Исследованием инноваций как фактора экономического роста, занимались такие отечественные ученые, как Н.Д.Кондратьев, А.И.Анчишкин, Л.С.Бляхман, С.В.Вадайцев, Д.С.Львов, В.Т.Рязанов, А.Г.Фонотов, а также зарубежные авторы - П.Друкер, Г.Менш, Б.Санто, Б.Твисс, И.Шумпетер и другие.

Высоко оценивая вклад ученых, необходимо отметить дискуссионность данной проблемы. Так как, многие теоретические и методические вопросы, связанные с методологией анализа, методами оценки инвестиционного потенциала, моделированием и прогнозированием инвестиционной деятельности изучены еще не достаточно.

В кругу российских исследователей встречаются различные трактовки понятия линвестиционный потенциал. Помимо теоретических неоднозначностей, предлагаются и различные практические рекомендации по обеспечению эффективности инвестиционной деятельности. В большинстве случаев, предлагаемые модели лишь копируют зарубежные методики без учета особенностей современного состояния инвестиционного процесса в России.

Несмотря на очевидный прогресс, достигнутый в исследованиях теоретических основ инноваций, в данной сфере исследований остается еще множество нерешенных проблем. Среди которых, следует, прежде всего выделить проблемы определения оценки эффективности инновационной деятельности, влияние инновационной деятельности на экономическое развитие стран и регионов, определение механизма и масштабов регулирования этой сферы на региональном и национальном уровнях.

Вместе с тем, до сих пор, по нашему мнению, ощущается отсутствие комплексных научных исследований вопросов иностранного инвестирования в инновационную деятельность с учетом специфики России. Недостаточно разработанными, на наш взгляд, являются проблемы использования иностранных инвестиций как наиболее эффективного источника для инвестиционного обеспечения развития инноваций в масштабе национальной экономики.

Таким образом, представляется необходимым уточнение современного экономического категориального аппарата, в частности, рассмотрение инвестиционного потенциала в инновационной сфере. Также необходима выработка научно обоснованного, учитывающего особенности инновационной

экономики инвестиционного инструментария.

Объект исследования Объектом исследования являются иностранные инвестиции и система их привлечения в инновационную сферу российской экономики.

Предмет исследования Предметом исследования являются формы и методы привлечения и стимулирования иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики, а так же экономические отношения, возникающие в процессе формирования механизма привлечения иностранных инвестиций.

Теоретическая и методическая основа исследования Методологической и теоретической основой исследования послужили современные концепции инвестиционных процессов, представленные в трудах зарубежных и российских экономистов.

В качестве методологической базы диссертационного исследования использована совокупность методов и принципов научного познания и исследования. В ходе исследования были использованы методы системного подхода, экономического анализа, сравнения, синтеза, статистических группировок, прогнозных оценок. Синтез теоретических и прикладных разработок зарубежных и отечественных ученых использован для сравнительного анализа состояния и обоснования путей развития механизма привлечения иностранных инвестиций в область инновационной сферы России.

Методический аппарат аналитической части исследования представляет собой сочетание качественных и количественных методов анализа имеющейся эмпирической информации. Качественному вторичному анализу подверглись статистические и отчетные материалы, публикации альтернативных исследований; качественному первичному анализу - материалы интервью и бесед. К количественным данным, полученным на основе проведенного исследования были применены следующие разновидности статистического анализа: описательный частотный анализ; корреляционный и факторный анализы.

Эмпирической и аналитической базой исследования послужили статистические материалы по субъектам РФ; данные Федеральной службы государственной статистики; законодательная база Российской Федерации в изучаемой области; рейтинги информационного агентства Эксперт-РА; публикации ООН, Юнктад, МВФ и Мирового банка.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

В результате решения сформулированной в диссертационной работе научной цели исследования, связанной с вопросами привлечения иностранных инвестиций в инновационную сферу России, сделаны следующие выводы:

1.Обращение к трактовке термина "инвестиции" в экономической литературе показывает, что в различных школах и направлениях экономической мысли определения понятия "инвестиции" содержат общую существенную черту - связь инвестиций с получением дохода как целевой

установки инвестора. В наиболее общем виде инвестиции понимаются как вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Такой подход к определению понятия "инвестиции" является господствующим как в европейской, так и в американской методологии.

Вместе с тем, по нашему мнению, необходимо различать категории "инвестиций", с одной стороны, и "вложений капитала", с другой стороны, на том основании, что отличительным признаком инвестиций является производительный характер данной категории. При этом под инвестициями понимается, как правило, приобретение средств производства, а под вложениями капитала - покупка финансовых активов.

По нашему мнению развитие рыночных отношений в российской экономике обусловило необходимость пересмотра токования категории "инвестиции" в соответствии с новыми условиями. Характерными чертами формирующегося рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций, по нашему мнению, являются:

Х связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности;

Х рассмотрение инвестиций в единстве двух сторон: ресурсов и вложений;

Х анализ инвестиций не в статике, а в динамике, что позволяет объединить в рамках категории "инвестиции" ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива этого объединения;

Хвключение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический (социальный) эффект.

2.Обобщая взгляды отечественных и зарубежных ученых о теоретических положениях, характеризующих инвестиционные процессы в экономике, мы пришли к следующим выводам.

Во-первых, процесс становления и развития теоретических основ инвестиционной проблематики в значительной степени обусловлен трансформационными процессами и проводимой политикой. Во-вторых, категория "инвестиции" с присущими ей модификациями и допонениями исследована достаточно обстоятельно, но при токовании соответствующих понятий существуют определенные расхождения. Представляется, что неоднозначное токование терминов имеет место в связи с тем, что каждая наука привносит новые моменты в раскрытие сущности инвестиций и связанных с ними понятий. Это противоречие - одна из причин отсутствия связи между теоретическими построениями и практическими рекомендациями.

В-третьих, содержательная сторона понятий и методический инструментарий зачастую остаются за рамками исследований. Концентрация внимания на ограниченном количестве понятий создает значительные трудности в теоретическом осмыслении инвестиционного процесса как целостного явления. Видится, что в осознании этой целостности лежит ключ к пониманию содержания данного процесса.

3. В целях систематизации понятий автором использован графический метод их представления (раскрытый в 1 главе диссертационной работы). В основу построения положены следующие методологические предпосыки:

1. В условиях нарастающей сложности, системности процессов действительности в целях преодоления фрагментарности исследований требуется объединение понятий инвестиционной проблематики в единую конструкцию, которая, по нашему мнению, не претендует на законченность, поскольку время может вносить свои коррективы.

2. В основу формирования конструкции положены принципы иерархичности, сочетания исторического и логического построения.

3. Формирование целостной терминологической конструкции обусловлено необходимостью проведения исследований по инвестиционной проблематике па единой методологической основе.

4. Предложенная конструкция позволяет всесторонне охарактеризовать инвестиционный процесс и тем самым выявить особенности применения указанных понятий в экономике.

5. Раскрытие содержания указанных понятий отражает процесс изменений в инвестиционной сфере.

6. Предпринятая попытка выделения уровней дефинирования понятий, на наш взгляд, способствует выявлению связей и отношений между понятиями.

7. Необходимость построения конструкции диктовалась требованиями системного подхода в изложении понятий, это, в свою очередь, позволит упорядочить их применение в научном обороте и практической деятельности.

4. По нашему мнению, инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда). При этом связь выступает системообразующим фактором, поскольку объединяет все остальные элементы в одно целое. Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий.

5. В тоже время, изучая понятие инвестиций и инвестиционной деятельности в работе уточнено понятие инвестиционный механизм. Понятие линвестиционный механизм зачастую в литературе отождествляется с понятием кредитный механизм и включает в себя следующие элементы: лучастники, субъекты и объекты кредитных отношений. Однако, согласно установившимся положениям теории экономического управления, в состав системы экономических отношений входит механизм реализации экономических отношений. В то же время формирование механизма происходит с учетом особенностей и субъектов, и объекта системы экономических отношений. В специализированной литературе экономические механизмы нередко отождествляются с экономическими методами. Мы считаем, что формирование механизма, в том числе и инвестиционного, осуществляется в рамках определенных целей и принципов с использованием различных экономических методов и технологической основы. Поэтому, автор

считает, что инвестиционный механизм - это механизм инвестирования и управления бюджетными и внебюджетными ресурсами в целях эффективного воспроизводства основных фондов экономики страны или региона. В частности, целями инвестиционного механизма могут быть достижение определенного экономического или социального эффекта, а в качестве технологической основы инвестирования и управления инвестициями могут быть использованы либо традиционные, либо передовые достижения, в том числе Интернет-технологии.

6.По нашему мнению, существует так же отличие инвестиционного процесса от инвестиционного механизма. В целях исследования сущности инвестиционного механизма было определено, что есть линвестиционная деятельность, каким образом взаимодействуют инвестиционный и иные экономические механизмы и как соотносятся такие понятия, как линвестирование и луправление инвестициями. Было установлено , что отличительной особенностью инвестиционного процесса от инвестиционного механизма является то, что содержание первого понятия определяется как последовательность действий, этапов, процедур, тогда как механизм есть своего рода вневременная абстрактная схема реализации этого процесса.

7. На основе проведенного исследования мировой инвестиционной практики, автором выделены три основные формы зарубежного инвестирования присутствующие в России:

1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).

2. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции - основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. Посредниками при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием догосрочных вложений).

3. Прочие инвестиции (среднесрочные и догосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).

8. Исследования по выявлению эффекта зарубежных инвестиций на экономическое развитие принимающей страны установили :

-иностранные инвестиции могут увеличить объем совокупного капитала, а значит, содействовать экономическому росту. Однако необходимо, чтобы зарубежные инвестиции не вытесняли равные суммы национальных капиталов вследствие роста конкуренции на рынках;

- иностранные инвестиции содействуют экономическому росту, если они более рентабельны или прибыльны по сравнению с национальными капиталовложениями;

- вклад иностранных инвестиций в увеличение экономического роста возможен только в условиях наличия связи между иностранными инвестициями и уровнем квалификации трудовых ресурсов.

Наряду с положительными эффектами иностранные инвестиции могут влиять отрицательно на экономическое развитие, и рост экономики принимающей страны:

- вытеснение национальных капиталов и компаний (т.н. эффект crowding out): -содействие оттоку капитала из страны на основе трансфертного ценообразования.

9. Действующих на российском рынке иностранных инвесторов можно условно разделить на 3 группы:

1. инвесторы, действующие в анклавной части общего правового поля национального режима хозяйствования. Эти инвесторы в наибольшей мере защищены от слабо предсказуемых изменений условий хозяйствования благодаря специальным законодательным положениям и/или специальным соглашениям с органами власти на основе законодательных, нормативных актов, дающих им определенные льготы в налоговом, таможенном, организационном режимах деятельности;

2. инвесторы - мекие и средние товаропроизводители, обладающие оригинальной технологией производства продукции и услуг, как правило, имеющие собственные патенты или "ноу-хау", обеспечивающие конкурентоспособность выпускаемых товаров, нацеленные на стабильное рациональное расширение своего производства;

3. инвесторы, ориентирующиеся на получение прибыли спекулятивного характера за счет игры на курсовой стоимости активов и использования факторов экономической нестабильности, присущих переходной экономике.

10. Публикация Госкомстата, Министерства финансов, Министерства экономики и различных экспертов, как отечественных, так и зарубежных, дают совершенно различные данные об объеме иностранных инвестиций в России.

Выявленные в ходе анализа наиболее существенные факторы, обуславливающие столь значительные расхождения в статистике (факторы, увеличивающие исследуемую величину обозначены "+", а уменьшающую ее, "-") можно представить следующим образом:

разные источники оперируют различным кругом форм иностранных инвестиций (скажем, включают или не включают в их величину портфельные инвестиции, вложения в покупку нерезидентами недвижимости на территории России и т.д.) (+);

в условиях падения государственной дисциплины местные статистические органы направляют в Госкомстат непоные сведения об иностранных инвестициях (-);

Х многие российские коммерческие структуры, используя учредительные документы (выписки из торгового реестра и банковского счета) иностранных колег, вносят за них необходимый вклад в уставной фонд и, зарегистрировав предприятие с иностранными инвестициями, используют его как "крышу" для получения льгот в своей коммерческой деятельности (-);

Х предприятия с иностранными инвестициями реинвестируют часть своей прибыли в производство, при этом неизвестно, как отражаются их капитальные вложения в тех или иных данных (+);

11.Рассматривая иностранные инвестиции в экономику страны, необходимо рассмотреть понятие инвестиционный климат, который характеризует степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в страну. Оценка инвестиционного климата основывается на анализе факторов, определяющих инвестиционный климат и способствующих экономическому росту.

В работе был проведен анализ инвестиционного климата России, который дал следующие результаты:

Сильные стороны: географическое положение (близость к европейскому и азиатскому рынку); квалифицированная рабочая сила-наличие значительного количества природных ресурсов на территории страны; относительно низкие издержки факторов производства; принятие Земельного, Таможенного и Налогового Кодексов; растущая покупательная способность внутреннего рынка.

Слабые стороны: коррупция; административные барьеры; высокая неопределенность; значительные регулирующие барьеры для ведения бизнеса; непрозрачность принятия политических решений; неэффективность судебной системы; развитая бюрократия; слабое конкурентное законодательство; организованная преступность.

Возможности: высокий уровень экономического роста; макроэкономическая стабильность; политическая стабильность; проведение структурных реформ. Угрозы: высокая зависимость политической и экономической стабильности от конъюнктуры на мировых рынках нефти; отсутствие согласованной и целенаправленной политики привлечения иностранных инвестиций; слабое инвестиционное законодательство.

12. Анализ международного опыта развития научно-технической сферы показывает, что успешное развитие современной экономики, основанной на знаниях, во многом связано с качеством национальной инновационной системы. По определению, данному в Концепции инновационной политики Российской Федерации, инновация - конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности. В ходе исследования установлено, что инновация возникает в результате использования результатов научных исследований и разработок, направленных на совершенствование процесса производственной деятельности, экономических, правовых и социальных отношений в области науки, культуры, образования, в других сферах деятельности общества. Анализ различных определений инновации проведенный в данной работе приводит к выводу, что специфическое содержание инновации составляют изменения, а главной функцией инновационной деятельности является

функция изменения. Кроме того, предлагается выделить пять типичных изменений:

1) использование новой техники, новых технологических процессов или нового рыночного обеспечения производства (купля - продажа);

2) внедрение продукции с новыми свойствами;

3) использование нового сырья;

4) изменения в организации производства и его материально-технического обеспечения;

5) появление новых рынков сбыта.

13.В развитых странах уже утвердилось понимание того, что для перехода к инновационной экономике необходима целостная национальная инновационная система, преобразующая новое знание в продукты и услуги, необходимые экономике и обществу. Эти национальные инновационные системы, включающие финансовую инфраструктуру, формируются при активном участии государств, которые поддерживают систему научных и инновационных фондов.

В работы был проведен анализ инновационной системы США, где создана одна из самых развитых организационно-правовых инфраструктур поддержки инновационной деятельности. Несмотря на высокую активность частного бизнеса, государство, через поддержку науки и инновационной активности, оказывает существенное прямое и косвенное влияние на повышение конкурентоспособности национального бизнеса.

Великобритания Правительство Великобритании считает содействие развитию науки и инноваций своей стратегической целью. Инновации рассматриваются как ключевой фактор построения экономики, основанной на знаниях. За формирование политики Великобритании в научной сфере, а также за создание и продвижение инноваций в промышленность отвечает Министерство Торговли и Промышленности через свой Офис по Науке и Технологиям.

Канада В Канаде существует хорошо развитая и постоянно совершенствующаяся многокомпонентная инфраструктура государственной поддержки инновационной деятельности. Для стимулирования инновационной деятельности на федеральном, провинциальном, муниципальном, университетском и др. уровнях в Канаде используются различные механизмы -финансовый, правовой, организационный, информационный. Гонконг Формулирование основных принципов и политики Гонконга в научно- технической и инновационной сферах началось в 1990-х годах. Была сформулирована догосрочная цель преобразования Гонконга во всемирный центр развития инноваций и технологий мирового класса, в частности в мирового лидера в области медицины, фармацевтики, информатики, коммуникаций, моды и дизайна.

Сингапур Основным приоритетом экономической стратегии Сингапура в последнее время является развитие бизнеса и предпринимательства в области высоких технологий. Акцент в политике государства сделан на поддержке электронной и химической отраслей промышленности, а также

технологических разработок. Правительство Сингапура большое внимание уделяет инфраструктуре поддержки предпринимательства в научно-технической сфере. Для координации этой деятельности при Министерстве торговли и промышленности созданы Совет по экономическому развитию Сингапура, Совет по стандартам, производительности и инновациям Сингапура и другие структуры.

Швеция Инновационная инфраструктура Швеции развивается весьма активно. Государственные структуры Швеции поддерживают проведение НИОКР и создание новых компаний, в том числе и венчурных. Поддержка оказывается в форме грантов, кредитов, прямых инвестиций, а также посредствам юридических консультаций и консультаций по вопросам бизнеса.

В ходе сравнительного анализа инновационных сфер за рубежом было установлено, что:

1) Несмотря на высокий научный потенциал, Россия пока не может похвастаться прорывами в технологической сфере.

2)Деньги неохотно идут в российскую науку, а бизнес предпочитает закупать технологии за рубежом.

3)По количеству идей, разработок, технологий и проектов, ждущих своей реализации, Россия занимает одно из ведущих мест в мире. Исследования, в ходе которых они рождаются, финансирует преимущественно государство.

14. На современном этапе Государственная инновационная политика России заключается в формировании таких нормативно-правовых и экономических условий, которые стимулировали бы субъектов экономической деятельности к проведению исследований, разработок, НИОКР, приобретению новых знаний и технологий, выпуску новых высококонкурентоспособных товаров и освоению производств. Таким образом, становиться очевидным, что инновационная политика РФ сводится к реализации следующих задач:

1. Создание законодательной базы, стимулирующей и поддерживающей инновации и инновационную деятельность, к которой в первую очередь относятся законы: об общих принципах организации инновационной деятельности и проведения исследований и разработок; о защите интелектуальных прав на объекты научных исследований и разработок; о льготном налогообложении и налоговом стимулировании субъектов инновационной деятельности; о создании особых экономических зон и ином стимулировании субъектов инновационной деятельности;

2. Создание в РФ развитой и эффективной инновационной инфраструктуры, которая заключается: в государственном финансировании фундаментальных и прикладных исследований, осуществляемых высшими учебными заведениями, исследовательскими институтами и прочими субъектами инновационной деятельности, имеющих стратегическое национальное значение; создание и поддержка технопарков, инновационных инкубаторов, центров трансферта технологий, инновационно-технологических центров, наукоградов, венчурных фондов и т.д.; финансовая поддержка высшего и профессионального

образования для подготовки специалистов по управлению инновационной деятельностью.

3. Прямое финансирование отдельных стратегических национальных программ НИОКР, в том числе с привлечением частного инвестиционного капитала.

15. В рамках данной работы рассматривается инновационная инфраструктура, которая определяется как совокупность всех подсистем, обеспечивающих доступ к различным ресурсам и/или оказывающих те или иные услуги участникам инновационной деятельности. Обычно выделяются следующие подсистемы инновационной инфраструктуры. производственно-технологическая: технопарки, инновационно-

технологические центры, бизнес-инкубаторы, центры трансфера технологий ; Финансовая: различные типы фондов - бюджетные, венчурные, страховые, инвестиционные, а также другие финансовые институты, такие как фондовый рынок, особенно в части высокотехнологичных компаний; информационная: собственно базы данных и знаний, и центры доступа, а также аналитические, статистические, информационные и т.п. центры; кадровая: образовательные учреждения по подготовке и переподготовке кадров в области научного и инновационного менеджмента, технологического аудита, маркетинга и т.д.;

экспертно-консатинговая: которую составляют организации, занятые оказанием услуг по проблемам интелектуальной собственности, стандартизации, сертификации, а также центры консатинга, как общего, так и специализирующегося в сферах финансов, инвестиций, маркетинга, управления и т.д.

16.У каждой инновации можно определить стержневую, то есть базовую, основу, жизненного цикла с четко выделенными стадиями. Кроме того, определено, что схемы жизненного цикла различны у инновационного продукта и у инновационной операции. Жизненный цикл нового продукта состоит из семи стадий: разработка нового продукта; выход на рынок; развитие рынка; стабилизация рынка; уменьшение рынка; подъем рынка; падение рынка.

В тоже время при рассмотрении жизненного цикла новой операции следует учитывать три момента.

1. Операция реализуется в форме законченного документа, описывающего всю процедуру выпонения данной операции.

2. Операции реализуются в двух направлениях:

о внутри хозяйствующего субъекта, разработавшего данную операцию; о на рынке, путем продажи операции другим хозяйствующим субъектам.

3. Операции не патентуются, но представляют собой ноу-хау. Поэтому производитель операции может потерять монополию на операцию, не продав ее на рынке. Кроме того, работники других хозяйствующих субъектов могут сами разработать эту операцию, опираясь на какие-то элементы операции, взятые или украденные (промышленный шпионаж) у других хозяйствующих субъектов.

17. На сегодняшний день российский инновационный сектор экономики представлен несколькими сегментами.

Во-первых, - корпоративными структурами (сюда входят научно-исследовательские подразделения крупных компаний или их внутренние венчуры, являющиеся инновационными предприятиями, выделенными из состава корпорации на период создания и коммерческого освоения нововведения и управляемые через специальные отделы).

Во-вторых,Ч государственно-общественными образованиями (учебными заведениями, университетскими исследовательскими центрами, и т.п.). В-третьих, Ч инновационными предприятиями. Такие предприятия являются технологическими лидерами в отраслях двух типов: в динамичных, с быстро меняющейся технологией, и в эмбриональных, только зарождающихся (в остальных отраслях, как правило, техническое развитие осуществляют крупные компании).

18. Среди наиболее важных проблем, которые требуют первоочередной разработки для регулирования инновационной деятельности, в ходе проведенного исследования выделены следующие:

- Разработка новых форм кредитования крупных инновационных проектов.

- Разработка обоснованной государственной научно-технической политики на перспективный период, определение стратегических приоритетов инновационного развития и их ресурсное обеспечение.

- Предоставление государственных гарантий по привлеченным в инновационную сферу кредитам.

- Развитие механизмов консолидации финансовых ресурсов государственного и частного секторов экономики для реализации приоритетных научно-технических задач.

- Содействие формированию и регулированию партнёрского взаимодействия государственных структур, ВУЗов, венчурных фондов и общественных некоммерческих организаций, специализирующихся в инновационной сфере деятельности.

- Создание действенной государственной системы защиты интелектуальных прав собственности и механизмов противодействия производству и продаже подделок и контрафактной продукции.

- Включение инновационных задач в основные программы экономического и социального развития.

- Разработка государственных программ закупки результатов НИОКР и наукоемкой продукции, выпоняемых в инновационных малых предприятиях.

- Разработка и сертификация методов оценки эффективности инновационных программ и проектов с учётом мирового опыта венчурного финансирования.

- Содействие в создании центров технического содействия и передачи технологий малому бизнесу при университетах и исследовательских центрах.

- Содействие развитию частных организаций в сфере экспертизы инновационных проектов.

19. В сложившейся ситуации нехватки финансовых средств в инновационной сфере, особо важным становиться особо тщательный подход к

расходованию уже выделенных средств. В качестве мер повышения эффективности расходования финансовых средств целесообразно использовать:

Х финансирование на безвозвратной основе только инновационных проэктов, имеющих общенациональный характер и влияющих на повышение экономической безопасности страны;

Х расширение практики конкурсного размещения бюджетных средств для реализации инновационных проектов, представляемых организациями бой формы собственности. В этом случае государственные и привлекаемые частные инвестиции выделяются на паритетных началах;

совершенствование механизма образования и использования внебюджетных источников для реализации инновационных проектов. Прежде всего, это касается внебюджетных фондов поддержки научно- исследовательских и опытно-конструкторских работ, часть средств которых будет использоваться на финансирование отечественного и зарубежного патентования и поддержание международных патентов, используемых в инновационных проектах.

20. На основе проведенного анализа, стало очевидно, что для повышения инвестиционной активности в инновационной сферы России необходимо выпонить следующее:

разработать порядок привлечения частных инвесторов в финансирование приоритетных проектов совместно с государством и под его гарантии;

Х при сотрудничестве с международными финансовыми институтами сделать акцент на прямое их финансирование по сравнению с предоставлением кредитов;

Х при организации инвестиционной деятельности обеспечить привлечение средств как государственных, так и частных, как российских, так и иностранных, исключительно на конкурсной основе (на инвестиционных торгах)

Хсоздать комплексную систему страхования инвестиций, которая бы включала не только обязательства и гарантии российского правительства, но и активизацию сотрудничества с иностранными государственными организациями тех стран, которые осуществляют капитальные вложения в российскую экономику, путем заключения двусторонних соглашений о взаимной защите капитальных вложений.

21. Для России значительный интерес представляют принципы, которыми руководствуются государственные органы зарубежных стран при проведении конкретных мероприятий по поддержке инновационных процессов и используемые для их реализации механизмы. Прежде всего, это связано с тем, что основная задача государства в сфере инноваций состоит в том, чтобы преодолеть разрыв между научно-технической сферой (поставщик знания) и хозяйственными субъектами экономики (пользователь).

Политика в отношении инвестиций в инновационную сферу дожна быть сфокусирована на ликвидации формальных ограничений и административных барьеров на пути иностранного капитала, на использовании

системы гарантий, ориентированных на специфику иностранного инвестирования и призванных компенсировать негативные последствия сложившегося инвестиционного климата.

По нашему мнению серьезный прорыв в области инвестирования в инновационную сферу возможен только на системной основе, в стране, где проводится четкая, конструктивная инновационная политика. Россия к ее формированию пока не приступала.

A) По большому счету, нет даже законодательной базы. Федеральный закон "Об инновационной деятельности" все еще в стадии разработки. А без него введение инновационной политики и механизмов ее реализации невозможно. Б) Кроме того, нужен специальный закон "О научной интелектуальной собственности". Или хотя бы надо объединить разрозненные нормативные акты об интелектуальной собственности в единую систему вроде кодекса, как делают во многих странах.

B) Необходимо четко разграничить понятия: инновации, фундаментальная наука и прикладная. Нужно определить, что именно считать инновациями, и какие структуры имеют право заниматься таким разработками.

В ходе подготовки изменений и допонений к закону "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", по мнению автора, необходимо решить следующие задачи:

устранить расхождение между названием Закона и его содержанием;

Х закрепить в Законе все основные условия осуществления инвестиционной деятельности, в том числе базовые изъятия и льготы;

Х четко сформулировать важнейшие понятия ("иностранная инвестиция", "иностранный инвестор", "прямая инвестиция", определение целей осуществления инвестиций, характера и пределов предоставляемых государством гарантий и льгот, выбора приоритетных областей вложения иностранных капиталов);

шире использовать в Законе понятия и терминологию из международных договоров России о защите и взаимном поощрении инвестиций;

Х особо подчеркнуть гражданско-правовую, договорную основу инвестиционных отношений;

Х установить существенные государственные гарантии иностранных инвестиций: от "позучей национализации" и от военных действий, гражданских беспорядков, введения чрезвычайного положения и иных обстоятельств, чреватых ущербом имуществу инвестора. На случай причинения ущерба дожно было быть предусмотрено поное возмещение, включая упущенную выгоду;

Х предусмотреть возможность отказа (поного или частичного) Российского государства от своих суверенных иммунитетов (от иммунитета от привлечения к судебному или арбитражному разбирательству, от предварительного обеспечения иска, от принудительного испонения судебного или арбитражного решения);

Х закрепить возможность применения иностранного или международного права, а также возможность разрешения инвестиционных споров с участием государства в международных арбитражных (третейских) судах.

22. В России, к сожалению, до сих пор отсутствует своя система оценки инвестиционного климата страны и ее отдельных регионов. Иностранные инвесторы ориентируются на оценки многочисленных консатинговых фирм, регулярно отслеживающих инвестиционный климат во многих странах мира, в том числе и в России. Однако оценки инвестиционного климата в России, даваемые зарубежными экспертами на их регулярных заседаниях, проводимых вне Российской Федерации и без участия российских экспертов, представляются мало достоверными, а возможно и ангажированными.

23.0дной из наиболее сложных проблем в аспекте привлечения инвестиций является организация страхования иностранных инвесторов от некоммерческих рисков. Вкладывая капитал в российскую инновационную сферу, инвесторы требуют допонительной премии в размере 20-45% годовых по сравнению с инвестициями в аналогичные активы в странах с рыночной экономикой. Среди важнейших составляющих российского странового риска -социальная и политическая нестабильность, неадекватная защита прав собственности, низкая платежная дисциплина, значительное распространение коррупции и преступности.

24. При разработке механизма привлечения иностранных инвестиций в инновационную сферу государство дожно учитывать их возможное негативное влияние. По мнению зарубежных аналитиков следует выделить три момента:

1) вложение иностранного капитала в инновации происходит одноразово, а вывоз прибыли Ч постоянно. Это ведет к выравниванию объема ранее ввезенного и вывезенного капитала. Таким образом, осуществляется старение инвестиций. Однако далеко не всегда инвестор поностью вывозит полученную прибыль. Чтобы стимулировать реинвестирование полученной прибыли в принимающей стране, необходим стабильный и благоприятный инвестиционный климат.

2) как известно, капитал вкладывается в отрасли, обеспечивающие наиболее быструю и эффективную отдачу, что может привести к диспропорциональному развитию национальной экономики, если государство не будет регулировать направления капиталопотоков.

3) выделяют и психологический момент, а именно отрицательное отношение частнопредпринимательского сектора, отдельных граждан принимающей страны к владению иностранным капиталом прибыльными отраслями, компаниями, влиянием, которые они оказывают на определение стратегии развития той или иной отрасли экономики и др.

25. В рамках предлагаемой в данной работе Программы развития отдельных городов России, как наукоградов первоочередными дожны быть поставлены следующие задачи:

1.Создание современной научной и технологической базы на приоритетных

направлениях научной, научно-технической и инновационной деятельности и научно-технологического комплекса наукограда;

2. Развитие фундаментальных исследований по приоритетным направлениям научно-технологической деятельности наукограда, в том числе дисциплинарных исследований;

3. Формирование и организация реализации крупных инновационных проэктов на основе разработок наукограда и с использованием потенциала научно-технического комплекса наукограда;

4. Реформирование научно-технического комплекса наукограда на основе реструктуризации организаций научно-технического комплекса и их кооперации в рамках "фундаментального ядра" и "инновационной зоны";

5. Создание современного научно-образовательного комплекса на основе кооперации организаций научно-технологического комплекса высших учебных заведений наукограда и международной кооперации в области подготовки кадров и высшего профессионального образования;

6. Создание на базе научно-технологического комплекса наукограда международного научного центра, осуществление широкого международного научно-технического и делового сотрудничества по ключевым направлениям научно-технологической и инновационной деятельности наукограда;

7. Создание условий для развития предпринимательства в инновационной сфере, включая наукоемкое производство с привлечением потенциала научно-технологического комплекса наукограда, оказанием организационной, кадровой и финансовой поддержки;

8. Создание условий для привлечения инвестиций в развитие научно-технологической, инновационной, научно-образовательной сфер и наукоемкого производства;

9. Обеспечение сохранения и развития кадрового потенциала научно-технологического комплекса наукограда;

10. Организация управления и координации деятельности в рамках научно-технологического комплекса наукограда;

11. Создание современной системы инфраструктурной поддержки научной и инновационной деятельности в рамках наукограда, включая информационное обеспечение и услуги в сфере интелектуальной собственности;

По мнению автора, достижение поставленных задач обеспечит осуществление механизма обеспечивающего научно-технологическое и социально-экономическое развитие наукограда и близлежащего региона.

ВКЛАД АВТОРА В ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМЫ

Участие автора состоит в определении цели и задач диссертационного исследования, поиске информации, выборе и изучении объекта и предмета исследования.

Научные положения и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельных исследований автора.

Автором рассматриваются теоретические основы инвестиций и

инновационного процесса; определяется сущность и экономическое значение инвестирования как катализатора развития инновационной деятельности; проводится ретроспективный и перспективный анализ состояния экономики России, на основе которого выявляются основные факторы дальнейшего экономического роста.

Автором оцениваются социально-экономические условия и предпосыки для развития инновационных процессов в стране. Определяются основные проблемы становления инновационной экономики и возможные пути их решения, самостоятельно разрабатывается механизм привлечения иностранных инвестиций.

Проведенный автором в работе анализ подходов к воздействию иностранных инвестиций на российскую сферу инноваций синтезирован и допонен. Понятийный аппарат данной концепции конкретизирован и актуализирован, в связи, с чем автором уточнена схема комплексных мер привлечения иностранных инвестиций.

В работе автором представлен синтез различных мер к установлению принципов построения единого механизма использования инвестиционного потенциала инновационной сферы.

На базе проведенного анализа зарубежных и отечественных трудов в области инвестиций, в работе предложен авторских подход формирования самого понятия инвестиционного потенциала.

Автор самостоятельно обосновывает оптимальный с точки зрения различных целей общества и производства баланс инновационного развития.

На основе проведения критического анализа современных экономических реформ, и исходя из разработанной концепции эффективности инновационной системы, автором даны практические рекомендации, по совершенствованию инвестиционной политики исходя из современных целей инновационной сферы России.

На основе анализа и обработки статистических данных, влияющих на развитие привлекательности инновационной сферы для иностранных инвестиций, определенны основные стратегические факторы привлечения иностранных инвестиций, на основе которых разработана стратегия продвижения и развития инновационной сферы России.

СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке теоретических основ и практических рекомендаций по совершенствованию российского механизма привлечения и регулирования иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики.

Наиболее существенные результаты, отличающиеся новизной: Сформулированы организационно-экономические предпосыки, условия и механизм интеграции иностранных инвестиций в инновационную сферу

российской экономики. В целях интеграции науки, инноваций, производства и реализации макроэкономической стратегии развития инновационной экономики России предложено создание единого органа, ответственного за реализацию развития инновационной экономики, включающего в себя функции управления, организации работы с банками, продвижения рекламы, экспертизы и контроля;

Обосновывается необходимость проведения более активной инвестиционной политики субъектами РФ, для чего предлагается выпонение следующих условий: а) сочетание региональной инвестиционной политики с государственной инвестиционной политикой; б) принятые на уровне региона основные положения инновационной политики дожны быть применены при разработке концепции и программы социально-экономического развития региона, программы структурной перестройки экономики, инвестиционной политики, поддержки малого бизнеса, а также в текущей деятельности органов муниципального самоуправления в решении практических вопросов функционирования отдельных объектов научно-инновационной сферы, определения путей их развития.

Для снижения негативных факторов на состояние инвестиционного климата в России предлагаются следующие меры: а) достижение национального согласия между различными социальными группами, политическими партиями по поводу решения общенациональной проблемы выхода России из экономического кризиса; б) борьба с инфляцией; в) оптимизация правовой базы инвестирования путем внесения изменений в уже имеющиеся законодательные акты; г) усиление борьбы с экономической преступностью; д) создание конкретного механизма предоставления налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на догосрочные инвестиции с целью компенсации убытков по замедлению оборота капитала.

Предлагается создание специализированных арбитражных судов, в компетенцию которых входили бы исключительно рассмотрение споров с участием иностранных инвесторов. Эти суды дожны быть обеспечены адекватными условиями функционирования, что позволит существенно снизить судебные издержки иностранных инвесторов и повысить уровень доверия международного инвестиционного сообщества к защите прав инвесторов в России.

Обосновывается целесообразность учреждения в России поста специального упономоченного для рассмотрения жалоб, которые иностранные инвесторы могут подавать на действия органов государственной власти и управления. Упономоченный контролировал бы соблюдение законных прав и интересов инвесторов органами испонителей власти и дожностными лицами, что способствовало бы максимально конструктивному решению спорных ситуаций.

Практическая значимость исследования

Состоит в том, что выводы и предложения, содержащиеся в диссертационном исследовании могут быть использованы федеральными и региональными органами управления, законодательными органам и частными компаниями при выработке законодательных актов, проектов и программ в ходе проведения эффективной инновационной политики, направленной на привлечение иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики, усиление технологических преимуществ и структурных сдвигов в экономике страны.

Одновременно результаты данной диссертационной работы могут быть использованы в деятельности по совершенствованию процессов в производственно-инновационной сфере, в выработке стратегических направлений инновационной политики и ее реализации директивными (государственными) органами.

Теоретический и аналитический материал диссертационной работы может быть использован в учебном процессе.

Апробация результатов исследования Автором опубликовано три печатных работы на тему диссертационного исследования общим объемом 1,9 п.л.

Структура и объем работы.

Диссертация включает введение, три главы, выводы, рекомендации и библиографию.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Махатели З.Б. Пути повышения инвестиционной привлекательности российской экономики // Вестник Российской академии естественных наук. - 2008. - №2. - 0,5 п.л.

2. Махатели З.Б. Международные аспекты активизации инновационной деятельности // Научные записки кафедры прогнозирования и планирования экономических и социальных систем. Выпуск 9. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2008. - 0,4 пл.

3. Махатели З.Б. Процесс стимулирования иностранных инвестиций в инновационную сферу России: Препринт. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008. -1,0 п.л.

09 - 04 0 83

МАХАТЕЛИ ЗУРАБ БАХВОВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия Р № 020412 от 12.02.97

Подписано в печать 12.11.08. Формат 60x84 1/16. Бум. офсетная. Печ. л. 1,5. Бум. л .0,75. РТП изд-ва СГШГУЭФ. Тираж 70 экз. Заказ 694 .

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д. 21.

2008173512

Похожие диссертации

• Исследование экономических резервов повышения эффективности перевозок на железной дороге
• Формирование механизмов стимулирования иностранных инвестиций в российское промышленное производство
• Механизмы привлечения иностранных инвестиций в экономику регионов России
• Привлечение иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики
• Совершенствование форм, методов и инструментов привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику с учетом отраслевых особенностей