Формирование инвестиционной политики российских промышленных предприятий в современных экономических условиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Сафронов, Алексей Алексеевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование инвестиционной политики российских промышленных предприятий в современных экономических условиях"
На правах рукописи
03462Т0Б
Сафронов Алексей Алексеевич
Основные направления инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России
Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Специализация - 15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность. Область исследования- 15.21. Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металургическом комплексах)
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
о 5 идр 2::э
Москва - 2009
003462706
Диссертационная работа выпонена на кафедре менеджмент Московского государственного областного университета
Научный руководитель:
кандидат экономических наук, доцент Жураховская Ирина Михайловна
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Кропин Юрий Анатольевич
кандидат экономических наук, доцент Терская Галина Алексеевна
Ведущая организация:
Московский региональный институт высшего социально-экономического образования
Защита диссертации состоится л 19 марта 2009 года в 13 час. на заседании Диссертационного совета Д 212.155.10 в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Московский государственный областной университет по адресу: 105005, Москва, ул. Радио, д.10-а, корп.1, ауд.201.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Московский государственный областной университет, а с авторефератом -на официальном сайте университета Ссыка на домен более не работает.
Автореферат разослан л_ февраля 2009 года.
Ученый секретарь
Диссертационного совета Д 212.155.10
кандидат экономических наук, доцент _ И.М.Жураховская
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы. Экономический рост любого государства во многом определяется двумя факторами - инвестиционной и предпринимательской активностью. В последнее время в экономической теории усилилось внимание к проблемам инвестиционного процесса в связи с необходимостью модернизации экономики, ее структурных преобразований, а также повышения эффективности производства на промышленных объектах.
Однако в силу быстрых перемен в институциональной сфере и хозяйственном механизме России возникает необходимость нового, более глубокого анализа инвестирования и регулятивных действий государства в трансформируемой экономике. Современный этап развития экономики России связан с формированием рыночных отношений в стране. Исходя из основных положений экономической теории, роль государства в рыночной экономике, как непосредственного инвестора, сохраняется в основном для основных жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы, непривлекательных для частных инвесторов.
С позиций настоящего времени существующие теоретические и практические разработки стали недостаточными для эффективного управления промышленным производством в отраслях экономики России. Это проявляется в неоднозначном понимании сущности инвестиционного процесса, различных подходах к оценке инвестиционной привлекательности отраслей промышленности, обоснованию инвестиционных решений. Параметры ВВП и его структура формируются под влиянием множества факторов, одним из которых является объем инвестиций.
В условиях трансформации российской социально-экономической системы первоочередной выступает проблема мобилизации инвестиционных ресурсов. В то время, когда на разных уровнях экономики ведется поиск источников финансирования для покрытия инвестиционных потребностей и основной акцент при этом делается на привлечение иностранного капитала, остается не выявленным реальный потенциал, сосредоточенный в промышлен-
ности России. Это вызывает необходимость получения максимально поной и объективной информации о состоянии инвестиционной деятельности в отраслях, на основе которой будущие инвестиционные решения были бы максимально результативны. В связи с вышесказанным выбранная тема исследования представляется весьма актуальной.
Степень научной разработанности проблемы. Изучение сущности процесса инвестирования занимает особое положение в теоретических и практических работах многих экономистов. Процесс инвестирования был положен в основу изучения многих экономических явлений. Проблема инвестирования составляет предмет исследования многих авторов. Среди них особо следует выделить таких российских ученых как: А.Ф.Андреев, С.А. Березина, И.А. Булавинова, Е.В. Волянская, С.И. Востокова, А.И. Гриценко, И.И. Грызова, Т.В. Диденко, В.Ф. Дунаев, Т.И. Егорова, Н.И. Епихова, И.Ю. Еремина, М.П. Жонерович, Т.Л.Зайцева, В.Д.Зубарева, Л.Г. Злотникова, К.В. Захаров, Л.В. Колядов, Э.А. Крайнова, Крылов H.A., С.Г. Лопатина, Ф.Р. Матвеев, Максимов, Л.А. Мелетъев, В.И. Назаров, В.Д. Наливкин, Г.И. Но-вак, Л.Н. Охвагина, Г.П. Сверчков, O.A. Сергеева, И.Ф. Симонова, Е.А. Смирнова, В.В. Тимофеев, В.Е. Хазанов, В.И. Фейгин и др.
Среди зарубежных авторов важную роль в качестве отправной точки для проведенного исследования сыграли работы Дж. М. Кейнса, Дж. Гел-брайта, Ф. Кэне, К. Маркса, Д Рикардо, А. Смита, Дж. Макконела, П. Саму-эльсон, Стенли Брю, М. Фридмен, И. Шумпетера, и др.
При работе над диссертацией были использованы труды научных колективов отраслевых институтов, а также материалы и документы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства промышленности и энергетики РФ, Министерства регионального развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, Торгово-промышленной палаты (ТПП), Московского государственного университета им. М.В.Ломоносова, Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН и др.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы являет-
ся разработка теоретических положений, методического инструментария и практических рекомендаций по совершенствованию инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России
В соответствии с поставленной целью в диссертации осуществлялось решение следующих задач, определивших структуру работы:
- систематизировать теоретические основы к исследованию инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства;
- раскрыть актуальные проблемы разработки инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России;
- предложить основные направления совершенствования инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России.
Объектом исследования являются промышленные предприятия РФ.
Предмет исследования - организационно-хозяйственные механизмы, методы управления и регулирования инвестиционным процессом на предприятиях промышленности РФ.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области инвестиций, корпоративных финансов, экономического роста, экономической эффективности и безопасности, хозяйственного механизма, государственного регулирования, планирования и программирования, а также экономики народного хозяйства.
В качестве инструментов исследований использовались методы: системный подход, комплексно-факторный, абстрактно-логический, экономико-статистический, методы анализа, обобщения и аналогии, сравнительных и экспертных оценок, статистической обработки данных.
Информационной базой исследования послужили статистические и
другие информационные источники, материалы, характеризующие финансовую и инвестиционную деятельность промышленных предприятий России, экспертные заключения, законодательные акты и другие нормативно-правовые документы в хозяйственной сфере.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке организационно-методических положений и практических рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Доказано, что для повышения эффективности производства промышленного комплекса страны необходима системная отраслевая инвестиционная политика, которая дожна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.
2. В результате систематизации теоретических основ исследования инвестиционной политики на промышленных предприятиях показано, что первоначальным этапом при привлечении инвестиций необходимо учитывать предстоящую технологическую структуру инвестиций. При этом, существуют особенности и специфика технологической структуры инвестиционных вложений в зависимости от типа, масштаба, географии, отрасли производства.
3. Комплексный анализ деятельности промышленных предприятий России, а также учет тенденций развития мировой экономики показал, что в среднесрочной перспективе будет наблюдаться снижение инвестиционной активность во всех отраслях экономики. В связи с этим, со стороны государства потребуется поддержка базовых отраслей промышленности, без развития которых невозможно развитие страны.
4. Показано, что эффективное производство возможно только на системном подходе к развитию всего народного хозяйства, так как неравномер-
ность инвестирования по отдельным инфраструктурным направлениям, консервирует технологическое отставание ряда отраслей транспорта и связи, модернизация которых необходима для преодоления технологической отсталости и развития экономики в целом.
5. Для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию, и в силу своей специфики отличаются либо достаточным постоянством, либо постоянной тенденцией к изменению.
6. Предложены практические рекомендации по формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности, позволяющие обеспечить максимальную эффективность использования государственных ресурсов и устранить дисбаланс в развитии отраслей промышленности за счет оптимизации системы распределения дотационных средств.
Теоретическая и практическая значимость работы. Основные положения и выводы проведенного исследования могут быть учтены и внедрены в управление промышленными предприятиями при разработке инвестиционной политики, а также в преподавании ряда конкретно-экономических дисциплин, в которых значительное внимание уделяется экономике, организации и управлению промышленностью.
Апробация результатов исследования. Результаты исследования и методические положения по разработке основных направлений инвестиционной политики на промышленных предприятиях были доложены, обсуждены и одобрены на конференциях, научных семинарах, совещаниях, заседаниях, дискуссиях, диспутах, проводимых кафедрой менеджмент МГОУ.
Разработанные в диссертации методологические положения и рекомендации нашли свое применение в НИР Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов в рамках реализации мероприятий по повышению эффективности управления инвестиционными процессами на предприятиях промышленности.
По теме диссертационного исследования опубликовано 6 научных ра-
бот, общим объемом 4,1 п.л., в том числе две статьи опубликованы в изданиях: Предпринимательство. - М., № 4,2008.; Труды Вольного экономического общества России. - М., т.95, №3, 2008., которые являются рецензируемыми и подписными изданиями, предназначенными для публикаций научных статей докторантов, аспирантов и соискателей.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цели и задачи исследования, определены объект и предмет исследования, теоретическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость, данные об апробации и реализации результатов исследования.
Первая глава диссертации Теоретические подходы к формированию основных направлений инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства посвящена исследованию современного состояния проблемы. Показано, что при определении экономического содержания инвестиций принципиальным является выявление взаимосвязи и структурной соподчиненности ("рисунок 1)
Рисунок 1. Взаимосвязи и структурная соподчиненность инвестиций.
Производственный подход к теории инвестиций отражает цель их использования. В теории производства, и в целом в микроэкономике, инвестиции рассматриваются как процесс создания нового капитала (включая как средства производства, так и человеческий капитал).
Важную роль в подъеме экономики и повышении эффективности производства играет отраслевая инвестиционная политика, которая является составной частью государственной инвестиционной политики. Она дожна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики. Под отраслевой инвестиционной политикой понимаются выбор и инвестиционная поддержка приоритетных отраслей хозяйства, разви-
тие которых обеспечивает экономическую и оборонную безопасность страны, экспорт готовой продукции, ускорение НТП и динамизм развития экономики страны на ближайшую и дальнейшую перспективу. С переходом на рыночные отношения все большую роль в инвестиционной деятельности стали играть коммерческие организации в связи с перераспределением финансовых потоков в пользу последних. Исходя из этого, существенно повышается роль инвестиционной политики на микроуровне.
На этапе привлечения инвестиций необходимо анализировать расходы инвестиционных вложений по направлениям вложения капитала и их удельный вес в общей стоимости инвестиционных вложений, которые будут определять технологическую структуру инвестиций (рисунок 21.
Рисунок 2. Технологическая структура инвестиционных вложений промышленных предприятий1
Важно отметить, что структура инвестиционных вложений в России будет со временем видоизменяться. Эти изменения, в частности, будут свя-
1 По результатам исследования
заны с изменениями действующего законодательства и его постоянным совершенствованием. Следует также отметить, что технологическая структура инвестиций по отдельным видам производств может и дожна существенно отличаться от среднестатистических данных.
Предприятия при осуществлении инвестиционной деятельности дожны постоянно планировать технологическую структуру инвестиций исходя из необходимости обеспечения поной сбалансированности средств производства и трудовых ресурсов. Данное планирование означает комплексное планирование всех материальных, финансовых, трудовых ресурсов, которыми располагает предприятие.
При разработке инвестиционной политики необходимо учитывать различные риски. Риск может быть определен как вероятность того, что прогнозируемые события не произойдут. Он является необходимым атрибутом решения только тогда, когда различим выбор между альтернативами.2
В силу того, что инвестиционная деятельность предполагает выбор между альтернативами инвестиций, то они постоянно подвергаются в той или иной степени риску. При этом готовность идти на риск при осуществлении конкретных инвестиций находится под воздействием ряда факторов (рисунок 3).
Рисунок 3. Факторы риска осуществления инвестиционной деятельности в промышленности3
1 Половинкин П., Зозукж А. Предпринимательские риски и управление ими (теоретико-методологический и организационный аспект) // Российский экономический журнал. -2007.-№>9)
Следует также обозначить объективные факторы риска: непредвиденные изменения в процессе производства (выход из строя техники, ее моральное старение), во внутрихозяйственных отношениях, финансовые проблемы фирмы и т.д. Такие факторы, как низкое качество управленческих, рабочих кадров и специалистов, ошибки при принятии решений, малокомпетентная работа управленческих и иных служб и др., относят к субъективным факторам, влияющим на уровень риска.
Ресурсное обеспечение инвестиционной деятельности является исходной базой, на основе которой осуществляется формирование инвестиционного механизма для реализации поставленных в конкретном проекте целей. Наличие ресурсов, их органическое и техническое строение определяют возможности ведения инвестиционной деятельности.
По результатам исследования в первой главе сделаны выводы:
1. Доказано, что для повышения эффективности производства промышленного комплекса страны необходима системная отраслевая инвестиционная политика, которая дожна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.
2. В результате систематизации теоретических основ исследования инвестиционной политики на промышленных предприятиях показано, что первоначальным этапом при привлечении инвестиций необходимо учитывать предстоящую технологическую структуру инвестиций. При этом, существуют особенности и специфика технологической структуры инвестиционных вложений в зависимости от типа, масштаба, географии, отрасли производства.
Во второй главе диссертационного исследования Актуальные проблемы формирования основных направлений инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах эффективности производства в результате анализа установлено, что в недавнем прошлом по темпам роста ВВП Россия отставала только от Китая и Казахстана и занимает 3 место в мире. В Китае за 2007 год динамика ВВП составила 11,9%, в Казахстане
8,5%, в России 8,1%. За январь-август 2008 г. аналогичные показатели составили 10,4%, 5,2% и 7,7% соответственно.
По данным МЭРТ темп роста ВВП в России в I квартале 2008 г. составил 8,5% к соответствующему периоду предыдущего года. Во II квартале имело место замедление, в результате которого данный показатель снизися до 7,5%. Падение в III квартале осуществилось до оценки в 7,1%. Таким образом, прирост за первые три квартала текущего года составляет 7,7%. По прогнозам МВФ годовая динамика ВВП в 2008 году ожидается на уровне 7%, а в 2009 г. - 5,5%. Однако с учетом настоящей ситуации стоит, скорее, ожидать спад реального ВВП в 2009 г.
Рисунок 4. Формирование ВВП по годам в 2002-2009 гг. (2008-2009 гг. -прогноз) в текущих ценах, трн. руб.4
Основным фактором экономического роста в России в 2008 году являлась торговля, которая занимала в структуре вклада в рост ВВП более 25% (по данным МЭРТ). Однако необходимо учитывать, что развитие торговли базируется на росте потребительского спроса и доступности кредитования, в связи с чем в ближайшие 10 месяцев в данном секторе экономики следует ожидать спад потребительской активности.3 Что касается промышленного производства, снижение темпов роста уже очевидно: если прирост за первые
4 Источник: ФСГС РФ, 2008
Так, если среднемесячный прирост потребительского рынка составил в июле 1,2% (с исключением сезонной составляющей), в сентябре данный показатель опустися до 0,1%.
три квартала 2007 г. составили 6,6%, то в 2008 г. - всего 5,4%. Годовой прирост прогнозируется на уровне 3,4%. Замедление темпов роста данного сектора связано с сокращением роста в сфере полезных ископаемых и оборудования. Стоит отметить, что отрицательное воздействие внешних факторов -снижение цен на нефть и ухудшение экономической ситуации большинства стран - отразились на внешнеэкономической деятельности России пока не в поной мере.6
По итогам 2007 года, темпы роста инвестиций в основной капитал оцениваются на уровне 21,1%, тогда как в 2006 г. данный показатель составил 13,7%. Темпы роста инвестиций в основной капитал в первом квартале 2008 г. оставались на стабильно высоком уровне: относительно первого квартала 2007 г. прирост составил 20,2%. В ускорении инвестиций важнейшую роль сыграл рост инвестиционного спроса в нефтегазовом комплексе, в производстве продовольствия, в секторе операций с недвижимым имуществом7.
2006г О 2007г И2008г
Рисунок 5. Инвестиции в основной капитал ежемесячно (мрд. руб.).
Так, экспорт в трех кварталах 2008 года по данным Банка России увеличися по сравнению с тем же периодом в 2007 г. в потора раза (372 мрд. дол. США), импорт - в 1,4 ]эаза (218,7 мрд. дол. США).
МЭРТ 08.02.2008.
Однако во второй половине 2008 г. ситуация изменилась в связи с финансовым кризисом на мировом рынке, повлекшим за собой утечку капитала, ограничение по заимствованиям и снижение доходов. Уже к сентябрю инвестиционный рост с начала 2008 года составил всего 13,1%, в то время как в 2007 г. за тот же период инвестиции в основной капитал возросли до 20,9%. По прогнозам МЭРТ, в 2008 г. годовой прирост инвестиций в основной капитал не превысит 11,1%.
Таблица 1.
Инвестиции в основной капитал и в отрасль строительство в фактически действовавших ценах, 2003-2008 гг., мрд. руб.8
2003 2004 2005 2006 2007 2008 янв-сент 2008 прогноз
Инвестиции в основной капитал 2186,4 2865,0 3611,1 4730,0 6626,8 5598,7 5900
Инвестиции в отрасль строительства 102,2 123,1 172,7 288,4 399,8 н/д н/д
Основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал для большинства организаций в 2007 г. являлись собственные средства, их использовали 87% респондентов, кредитные и заемные средства - 46% (в 2006 г. соответственно 87% и 40%). В 2009 году прогнозируется снижение инвестиций в основной капитал до 20%.
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2006 2009
Рисунок 6. Динамика притока прямых иностранных инвестиций в Россию в 2002-2009 гг. (2008-2009 гг. - прогноз) гг., мрд. дол. США9
8 Источник: ФСГС РФ, 2008
9 Источник: ФСГС РФ, 2008, прогноз
По данным Росстата на конец сентября 2008 г. сумма накопленного иностранного капитала в России составила 251,3 мрд. дол. США. В 2007 г. этот показатель составил 197,8 мрд. дол. США. Более половины накопленного иностранного капитала составляют прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе. В числе основных стран-инвесторов Кипр, Великобритания, Нидерланды, Германия.
Поступление иностранных инвестиций в 2008 г. к сентябрю составило 75,8 мрд. дол. США, что на 13,8% ниже того же периода 2007 г. При этом в первом квартале было инвестировано 17,3 мрд. дол., во втором - 29,3 мрд., в третьем - 29,2. По сравнению с предыдущем годом инвестиционная активность иностранных государств была менее активная в первом полугодии и на 6,1% более активна в III квартале.
Таблица 2.
Поступления прямых иностранных инвестиций, 2002-2008 гг. (мн. дол.
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 янв-сент
Иностранные инвестиции, всего 19780 29699 40509 53651 55109 120941 75795
в том числе прямые инвестиции 4002 6781 9420 13072 13678 27797 19201
из них взносы в капитал 1713 2243 7307 10360 8769 14794 11882
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 1300 2106 1695 2165 3987 11664 6272
прочие прямые инвестиции 989 2432 418 547 922 1339 912
Необходимо отметить, что в связи с общемировым финансовым кризисом, также неопределенностью внутри страны ожидается снижение притока иностранного капитала.
Настоящая структура производства в России ориентирована на сырьевую модель развития народного хозяйства, что несет в себя ряд рисков, определяющих ее эффективность (рисунок 7).
В условия общемирового кризиса необходимо со стороны государства создание условий способствующих уходу от развития, основанного на сырьевой модели. Для перехода на инновационный путь необходимо стимулировать промышленные предприятия, имеющие эффективное производство.
10 Источник: ФСГС, МЭРТ, 2008
Рисунок 7. Риски сырьевой модели развития народного хозяйства11
Эффективное производство возможно только на системном подходе к развитию всего народного хозяйства. Так неравномерность инвестирования по отдельным инфраструктурным направлениям, консервирует технологическое отставание ряда отраслей транспорта и связи, модернизация которых необходима для преодоления технологической отсталости и развития экономики в целом.
По результатам исследования во второй главе сделаны выводы:
1. Комплексный анализ деятельности промышленных предприятий России, а также учет тенденций развития мировой экономики показал, что в среднесрочной перспективе будет наблюдаться снижение инвестиционной активность во всех отраслях экономики. В связи с этим, со стороны государства потребуется поддержка базовых отраслей промышленности, без развития которых невозможно развитие страны.
2. Показано, что эффективное производство возможно только на системном подходе к развитию всего народного хозяйства, так как неравномерность инвестирования по отдельным инфраструктурным направлениям, кон-
11 По результатам исследования
сервирует технологическое отставание ряда отраслей транспорта и связи, модернизация которых необходима для преодоления технологической отсталости и развития экономики в целом.
В третьей главе диссертационного исследования Организационно-методические положения и практические рекомендации по разработке инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах эффективности производства установлено, что при выборе формы и способа финансирования инвестиционных проектов необходимо учитывать и анализировать существующие виды (рисунок 8) инвестирования. От того, насколько будет правильным выбор, зависит эффективность всего производства промышленного предприятия.
Рисунок 8. Формы и способы финансирования инвестиционных
проектов
Для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию (рисунок 9), и в силу своей специфики отличаются либо достаточным постоянством, либо постоянной тенденцией к изменению. Подобный подход позволяет реализовать принципы достаточного разнообразия, минимальной существенной достаточности и целевой ориентации.
Методический аспект классификации факторов, определяющих инвестиционную ситуацию в промышленном комплексе, заключается в обосновании таких подходов, которые обеспечат учет как чисто отраслевых и территориальных изменений, так и их взаимовлияние. При этом необходимо иметь в виду и традиционные факторы, определяющие ход инвестициошюго процесса, и собственно последствия рыночного реформирования всей системы экономических отношений в целом в отрасли, а не только в инвестиционной сфере.
Система факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность отраслей промышленности
Политический Ч отражает отношение органов власти к развитию инвестиционной деятельности в отраслях промышленности; определяется структурой власти, режимом правящей партии, отношением между различными ветвями власти и различными партиями; показывает и характеризует стабильность государственного устройства
Ресурсно-сырьевой Ч отражает доступность необходимого объема природно-сырьевой базы, обеспечивающего нормальное функционирование отраслей промышленности.
Производственный Ч определяет уровень развития производства в соответствующей отрасли.
ПотребительскийЧхарактеризуется уровнем потребления произведенных товаров определенных отраслей промышленности.
Инфраструктурный Ч определяется наличием и разбитием вспомогательных отраслей экономики, обслуживающих производство и обеспечивающих строительство дорог, каналов, водохранилищ портов, мостов, аэродромов, развитие энергетического хозяйства, транспорта, связи, водоснабжения и канализации и др.
ИнвестиционныйЧхарактеризуется уровнем и динамикой инвестиций в отрасли промышленности.
Экологический Ч проявляется во всех отраслях материального производства и имеет отношение ко всем субъектам рыночных отношений.
Макроэкономический Ч определяет общие тенденции развития страны; характеризуется взаимоотношениями с другими странами, уровнем валютного курса.
Финансовый Ч определяется положениями и реализацией монетарной, налоговой, амортизационной политик, уровнем банковского кредитования, государственного и зарубежного финансирования; определяет стабильность финансовой сферы и прогиозируемость доходов в будущем.
Кадровый фактор Ч определяется уровнем подготовки экономически активного населения.
Социальный Чхарактеризуется тенденциями изменения численности населения, его омоложения и старения, стилем жизни, уровнем преступности и отношением внутри и между социальными группами.
Инновационный Ч определяется развитием науки и тенденциями превращения ее в непосредственную производительную силу
Рисунок 9. Система факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность отраслей промышленности12
12 По результатам исследования
Учет вышеперечисленных факторов позволяет оценить инвестиционную привлекательность отрасли. Каждый фактор характеризуется определенным набором показателей, состав которых определяется уровнем и особенностями оцениваемой отрасли.
Таблица 3.
Система показателей оценки инвестиционной привлекательности
отрасли
Показатель Формирование показателя
1. Ресурсно-сырьевой фактор
Уровень монополизма в отрасли поставщика Отношение числа предприятий-монополистов к общему числу предприятий
Доля транспортно - заготовительных расходов в себестоимости продукции отрасли Отношение транспортно-заготовительных расходов к себестоимости изделий
2. Производственный фактор
Рентабельность продукции Отношение суммы балансовой прибыли к затратам на производство продукции
Изменение затрат на рубль про- По данным статистики
Темп роста прибыли на предприятиях отрасли Отношение прибыли текущего года к прибыли предыдущего гола
Темп роста промышленного производства Отношение объема промышленного производства текущего года к объему промышленного производства предыдущего года
Уровень конкуренции в отрасли Отношение числа предприятий-конкурентов к общему числу предприятий
Уровень монополизма в отрасли Отношение числа предприятий-монополистов к общему числу предприятий
Структура собственности в отрасли Доля частной и смешанной с иностранным участием собственности в общем объеме продукции отрасли
3. Потребительский фактор
Спрос на продукцию отрасли По данным статистики
Рост потребления Отношение текущего объема потребления к объему потребления в предыдущем году
4. Инвестиционный фактор
Рост инвестиций Отношение текущего объема инвестиций к объему инвестиций в предыдущем периоде
Доля государственных инвестиций в общем объеме ресурсов Отношение объема государственных инвестиций к общему объему инвестиций в отрасли
Доля капвложений Отношение объема капвложений к общему объему инвестиций в отрасли
Рентабельность инвестиций Отношение чистой прибыли к объему инвестиций
5. Экологический фактор
Показатель Формирование показателя
Объем выбросов в атмосферу По данным статистики
Уровень экологической напряженности в отрасли Определяется по уровню обезвреживания вредных отходов производства
Объем сброса загрязненных сточных вод По данным статистики
6. Финансово-экономический фактор
Динамика экономического развития отрасли По данным статистики
Доля прибыльных предприятий в отрасли Отношение числа предприятий отрасли, имеющих прибыль, к общему числу предприятий данной отрасли
Устойчивость отрасли к инфляции Отношение индекса цен продукции в отрасли к темпу инфляции
Текущая инфляция По данным статистики
Динамика инфляции Отношение темпа инфляции текущего года к предыдущему
Рост экспорта продукции Отношение объема экспорта текущего года к предыдущему
Доля вывозимой продукции в общем объеме прошводегеа Отношение объема экспорта к объему производства в отрасли
Рост импорта продукции Отношение объема импорта текущего года к предыдущему
Доля ввозимой продукции в общем объеме потребления Отношение объема импорта к объему потребления продукции отоасли
Изменение курса национальной валюты По данным статистики
Динамика курса национальной валюты Отношение курса национальной валюты текущего года к предыдущему
7. Кадровый фактор
Доля работников с высшим и средним специальным образованием По данным статистики
Устойчивость кадрового состава Отношение числа выбывших в связи с сокращением работников предприятий к общей численности работающего населения
Уровень безработицы По данным статистики
Средняя стоимость одного часа рабочего времени в регионе По данным статистики
Социальная значимость отрасли Удельный вес численности работников, занятых в отрасли, в общей численности работников, занятых в стране
8. Инновационный фактор
Уровень внедрения достижений нтп Количество лет, необходимых для внедрения в производство достижений НТП с момента их регистрации
Среднегодовое количество инноваций в отрасли
Развитие инвестиционного процесса определяется инвестиционной при-
влекательносгью и инвестиционной активностью, при этом основным показателем, характеризующим развитие инвестиционного процесса, является приток инвестиций в отрасль.
Управление инвестиционным процессом подразумевает разработку мероприятий, направленных на достижение поставленной цели. Поэтому основная цель управления инвестиционным процессом будет заключаться в достижении требуемого объема инвестиций в социально-экономическую систему. Для разработки мероприятий, направленных на реализацию этой цели, необходимо определить сферу и объемы воздействия, поэтому необходимо установить разницу между требуемым и ожидаемым объемом вложений при сохранении установившихся тенденций.
Для определения ожидаемых объемов вложений в отрасль предлагается построить модель прогнозирования, основанную на учете тенденций развития отрасли.
Показано, что прогнозируемые объемы инвестиций в отрасли промышленности позволяют сделать вывод о колебательной динамике инвестиционной активности, а также выявить необходимость регулирования инвестиционных процессов в зависимости от стадии жизненного цикла отрасли.
Для выделения наиболее значимых для инвесторов факторов, учитывающих специфику развития промышленного сектора, проведен анализ инвестиционной привлекательности отраслей промышленности РФ. Что позволило сделать следующие выводы:
- рост научного потенциала в отраслях промышленности;
- высокая степень дифференциации отраслей промышленности по уровню развития и состоянию инвестиционной привлекательности;
- существование препятствий к формированию прочного экономического пространства, в том числе барьеров для межотраслевого движения товаров, капиталов и рабочей силы, неурегулированность межбюджетных отношений;
- низкое качество менеджмента, техническая и технологическая отста-
лость, и высокая степень физического износа производственного аппарата большинства предприятий, их медленная адаптация к новой экономической среде;
- неэффективная структура накоплений, низкая понота трансформации накоплений в инвестиции, а также малый объем инвестиций, направляемых на техническое перевооружение экономики и на улучшение организации производства и управления;
- низкий уровень платежной дисциплины и собираемости налогов, существование в экономике значительного числа нежизнеспособных предприятий;
- неэффективная структура экспорта и импорта, существенная зависимость от конъюнктуры мирового рынка по ряду товарных позиций, утечка капиталов за рубеж, имеющая место практика монопольного поведения иностранных производителей на внутреннем рынке, сохранение дискриминационных условий для российских экспортеров на мировых рынках;
- редкое применение, как на отраслевом уровне, так и на уровне предприятий консатинга и маркетингового мониторинга при оценке эффективности инвестиций и их структуры.
Для устранения перечисленных проблем требуется разработка мероприятий, учитывающих специфические особенности развития каждой из отраслей промышленности.
Активизация привлечения инвестиций в российскую экономику связана с определенным набором мер государственного воздействия на этот процесс. Автор выделяет следующие направления осуществления данных мер:
1. снижение инвестиционных рисков и создание благоприятного имиджа России;
2. создание привлекательных условий для инвестирования и улучшение инвестиционного климата, в том числе борьба с налоговым терроризмом;
3. совершенствование государственного регулирования процесса инвестирования.
4. совершенствование корпоративного управления организаций (пред-
приятий) отраслей.
Выпонение перечисленных выше мероприятий позволит, во-первых, повысить инвестиционную привлекательность отраслей промышленности, что обеспечит желаемый приток инвестиций в производственный сектор, во-вторых, оптимизировать структуру государственных инвестиционных вложений, что повысит эффективность их использования, в-третьих, обеспечит устойчивые позиции отечественной продукции на внутреннем и внешнем рынках.
Все это будет способствовать повышению эффективности функционирования экономики в целом, ее стабилизации и большей социальной направленности; снизится социальная напряженность, улучшится благосостояние граждан, повысится производительность труда.
По результатам исследования в третьей главе сделаны выводы:
1. Для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию, и в силу своей специфики отличаются либо достаточным постоянством, либо постоянной тенденцией к изменению.
2. Предложены практические рекомендации по формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности, позволяющие обеспечить максимальную эффективность использования государственных ресурсов и устранить дисбаланс в развитии отраслей промышленности за счет оптимизации системы распределения дотационных средств.
В заключении сформулированы основные выводы и обобщены результаты исследования, подтверждающие достижение поставленной цели и решение сформулированных задач:
- обобщена и допонена технологическая структура инвестиционных вложений промышленных предприятий (рисунок 2):
- обозначены факторы риска осуществления инвестиционной деятельности в промышленности (рисунок 3);
- рассмотрена динамика притока прямых иностранных инвестиций в Россию и дан прогноз на 2009 год (рисунок 6):
- для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию ("рисунок 8):
- обоснована система факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность отраслей промышленности (рисунок 9);
- предложена система показателей оценки инвестиционной привлекательности отрасли (таблица 3).
ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
В изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России:
1. Сафронов A.A. Специфика инвестиционных процессов в отраслях народного хозяйства России // Предпринимательство. - М., № 4, 2008. - 0,3 п.л.
2. Сафронов A.A. Анализ подходов к формированию политики эконо-мизации производства на промышленных объектах // Труды Вольного экономического общества России. - М., т.95, №3,2008. - 0,3 п.л.
Другие публикации:
3. Сафронов A.A. Инвестиционная стратегия экономизации производства на промышленных объектах России // Труды научно-практического семинара круглого стола НУИСУ. Выпуск №3, М., 2007. - 0,8 п.л.
4. Сафронов A.A. Государственная поддержка инвестиционной политики в интересах экономизации производства на промышленных объектах современной России // Сборник научных статей аспирантов ИБПУ, Москва, 2007,- 1,0 п. л.
5. Сафронов A.A. Инвестиционная политика в интересах экономизации производства на промышленных объектах современной России // Сборник научных трудов ВНО.М., 2008. -1,2 п.л.
6. Сафронов A.A. Формирование инвестиционной политики в интересах экономизации производства на промышленных объектах России // Экономист Подмосковья. 2008. №1. - 0,5 п.л.
Принято к испонению 15/01/2009 Испонено 17/01/2009
Заказ № 131 Тираж: 100 экз.
Типография л11-й ФОРМАТ ИНН 7726330900 115230, Москва, Варшавское ш., 36 (495) 975-78-56 www.autoreferat.ru
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сафронов, Алексей Алексеевич
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ
ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ В ИНТЕРЕСАХ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА
1.1 Научно-методические аспекты исследования инвестиционной 9 политики на промышленных предприятиях
1.2 Мониторинг формирования основных направлений 21 инвестиционной политики на промышленных предприятиях
1.3 Государственная поддержка инвестиционной деятельности в 33 интересах повышения эффективности производства на промышленных предприятиях
Выводы по Главе 1.
ГЛАВА 2. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ В ИНТЕРЕСАХ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА
2.1 Анализ инвестиционной деятельности в промышленном комплексе 52 России
2.2 Специфика инвестиционных процессов в отраслях народного 62 хозяйства России
2.3 Концептуальные проблемы разработки инвестиционной политики 78 на промышленных предприятиях в интересах эффективности производства
Выводы по Главе 2.
ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И 99 ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАЗРАБОТКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ В ИНТЕРЕСАХ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА
3.1 Инвестиционная стратегия повышения производства на 99 промышленных предприятиях
3.2 Гипотетическая модель формирования инвестиционной политики 121 на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России
3.3 Рациональный агоритм управления инвестиционной политикой на 131 промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России
Выводы по Главе 3.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование инвестиционной политики российских промышленных предприятий в современных экономических условиях"
Актуальность темы. Экономический рост любого государства во многом определяется двумя факторами - инвестиционной и предпринимательской активностью. В последнее время в экономической теории усилилось внимание к проблемам инвестиционного процесса в связи с необходимостью модернизации экономики, ее структурных преобразований, а также повышения эффективности производства на промышленных объектах.
Однако в силу быстрых перемен в институциональной сфере и хозяйственном механизме России возникает необходимость нового, более глубокого анализа инвестирования и регулятивных действий государства в трансформируемой экономике. Современный этап развития экономики России связан с формированием рыночных отношений в стране. Исходя из основных положений экономической теории, роль государства в рыночной экономике, как непосредственного инвестора, сохраняется в основном для основных жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы, непривлекательных для частных инвесторов.
С позиций настоящего времени существующие теоретические и практические разработки стали недостаточными для эффективного управления промышленным производством в отраслях экономики России. Это проявляется в неоднозначном понимании сущности инвестиционного процесса, различных подходах к оценке инвестиционной привлекательности отраслей промышленности, обоснованию инвестиционных решений. Параметры ВВП и его структура формируются под влиянием множества факторов, одним из которых является объем инвестиций.
В условиях трансформации российской социально-экономической системы первоочередной выступает проблема мобилизации инвестиционных ресурсов. В то время, когда на разных уровнях экономики ведется поиск источников финансирования для покрытия инвестиционных потребностей и основной акцент при этом делается на привлечение иностранного капитала, остается не выявленным реальный потенциал, сосредоточенный в промышленности России. Это вызывает необходимость получения максимально поной и объективной информации о состоянии инвестиционной деятельности в отраслях, на основе которой будущие инвестиционные решения были бы максимально результативны. В связи с вышесказанным выбранная тема исследования представляется весьма актуальной.
Степень научной разработанности проблемы. Изучение сущности процесса инвестирования занимает особое положение в теоретических и практических работах многих экономистов. Процесс инвестирования был положен в основу изучения многих экономических явлений. Проблема инвестирования составляет предмет исследования многих авторов. Среди них особо следует выделить таких российских ученых как: А.Ф.Андреев, С.А. Березина, И.А. Булавинова, Е.В. Волянская, С.И. Востокова, А.И. Гриценко, И.И. Грызова, Т.В. Диденко, В.Ф. Дунаев, Т.И. Егорова, Н.И. Епихова, И.Ю. Еремина, М.П. Жонерович, Т.Л.Зайцева, В.Д.Зубарева, Л.Г. Злотникова, К.В. Захаров, Л.В. Колядов, Э.А. Крайнова, Крылов Н.А., С.Г. Лопатина, Ф.Р. Матвеев, Максимов, Л.А. Мелетьев, В.И. Назаров, В.Д. Наливкин, Г.И. Новак, Л.Н. Отвагина, Г.П. Сверчков, О.А. Сергеева, И.Ф. Симонова, Е.А. Смирнова, В.В. Тимофеев, В.Е. Хазанов, В.И. Фейгин и др.
Среди зарубежных авторов важную роль в качестве отправной точки для проведенного исследования сыграли работы Дж. М. Кейнса, Дж. Гебрайта, Ф. Кэне, К. Маркса, Д Рикардо, А. Смита, Дж. Макконела, П. Самуэльсон, Стенли Брю, М. Фридмен, И. Шумпетера, и др.
При работе над диссертацией были использованы труды научных колективов отраслевых институтов, а также материалы и документы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства промышленности и энергетики РФ, Министерства регионального развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, Торговопромышленной палаты (ТПП), Московского государственного университета им. М.В.Ломоносова, Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН и др.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических положений, методического инструментария и практических рекомендаций по совершенствованию инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России
В соответствии с поставленной целью в диссертации осуществлялось решение следующих задач, определивших структуру работы: систематизировать теоретические основы к исследованию инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства;
- раскрыть актуальные проблемы разработки инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России; предложить основные направления совершенствования инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России.
Объектом исследования являются промышленные предприятия РФ.
Предмет исследования - организационно-хозяйственные механизмы, методы управления и регулирования инвестиционным процессом на предприятиях промышленности РФ.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области инвестиций, корпоративных финансов, экономического роста, экономической эффективности и безопасности, хозяйственного механизма, государственного регулирования, планирования и программирования, а также экономики народного хозяйства.
В качестве инструментов исследований использовались методы: системный подход, комплексно-факторный, абстрактно-логический, экономико-статистический, методы анализа, обобщения и аналогии, сравнительных и экспертных оценок, статистической обработки данных.
Информационной базой исследования послужили статистические и другие информационные источники, материалы, характеризующие финансовую и инвестиционную деятельность промышленных предприятий России, экспертные заключения, законодательные акты и другие нормативно-правовые документы в хозяйственной сфере.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке организационно-методических положений и практических рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Доказано, что для повышения эффективности производства промышленного комплекса страны необходима системная отраслевая инвестиционная политика, которая дожна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.
2. В результате систематизации теоретических основ исследования инвестиционной политики на промышленных предприятиях показано, что первоначальным этапом при привлечении инвестиций необходимо учитывать предстоящую технологическую структуру инвестиций. При этом, существуют особенности и специфика технологической структуры инвестиционных вложений в зависимости от типа, масштаба, географии, отрасли производства.
3. Комплексный анализ деятельности промышленных предприятий России, а также учет тенденций развития мировой экономики показал, что в среднесрочной перспективе будет наблюдаться снижение инвестиционной активность во всех отраслях экономики. В связи с этим, со стороны государства потребуется поддержка базовых отраслей промышленности, без развития которых невозможно развитие страны.
4. Показано, что эффективное производство возможно только на системном подходе к развитию всего народного хозяйства, так как неравномерность инвестирования по отдельным инфраструктурным направлениям, консервирует технологическое отставание ряда отраслей транспорта и связи, модернизация которых необходима для преодоления технологической отсталости и развития экономики в целом.
5. Для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию, и в силу своей специфики отличаются либо достаточным постоянством, либо постоянной тенденцией к изменению.
6. Предложены практические рекомендации по формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности, позволяющие обеспечить максимальную эффективность использования государственных ресурсов и устранить дисбаланс в развитии отраслей промышленности за счет оптимизации системы распределения дотационных средств.
Теоретическая и практическая значимость работы. Основные положения и выводы проведенного исследования могут быть учтены и внедрены в управление промышленными предприятиями при разработке инвестиционной политики, а также в преподавании ряда конкретно-экономических дисциплин, в которых значительное внимание уделяется экономике, организации и управлению промышленностью.
Апробация результатов исследования. Результаты исследования и методические положения по разработке основных направлений инвестиционной политики на промышленных предприятиях были доложены, обсуждены и одобрены на конференциях и семинарах посвященных вопросам инвестиционной политики на промышленных предприятиях, в том числе на научно-практической конференции в
Теоретические положения диссертационной работы использовались в учебном процессе при прочтении курса Экономика промышленности, Инвестиции.
Разработанные в диссертации методологические положения и рекомендации нашли свое применение в НИР Национального университета инженерных специальностей и управления в рамках реализации мероприятий по повышению эффективности управления инвестиционными процессами на предприятиях промышленности.
По теме диссертационного исследования опубликовано научных работ, общим объемом п.л., в том числе две статьи опубликованы в изданиях:которые являются рецензируемыми и подписными изданиями, предназначенными для публикаций научных статей докторантов, аспирантов и соискателей.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сафронов, Алексей Алексеевич
1. Для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию, и в силу своей специфики отличаются либо достаточным постоянством, либо постоянной тенденцией к изменению.
2. Предложены практические рекомендации по формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности, позволяющие обеспечить максимальную эффективность использования государственных ресурсов и устранить дисбаланс в развитии отраслей промышленности за счет оптимизации системы распределения дотационных средств.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инвестиционная деятельность является одной из основных форм экономической деятельности человека. В процессе инвестиционной деятельности решаются важные государственные проблемы воспроизводства и роста экономической системы. По нашему мнению, инвестиционная деятельность - это организация и координация целенаправленного использования возможностей экономической системы для развития.
В результате данного исследования автор пришел к ряду выводов. Основными являются следующие:
1. В диссертации рассмотрены сущность, внутреннее содержание и историческое развитие категорий линвестиции, линвестиционный климат, линвестиционная привлекательность, линвестиционный потенциал, линвестиционный риск, линвестиционная активность. Предложена схема взаимодействия основных категорий инвестиционного процесса, отражающая особенности его развития и возможности государственного регулирования.
2. К основным элементам инвестиционной деятельности, определяющим возможности развития экономической системы, относятся: инвестиции, инвестиционный потенциал, инвестиционные процессы и инвестиционная политика, сущность и принципы которых раскрываются в работе через рассмотрение стратегического поведения и совокупности экономических отношений между субъектами по поводу возможности присвоения, использования и развития инвестиционных ресурсов, обеспечивающих определенный экономический рост.
3. Мы считаем, что инвестиции - это способ помещения капитала, который дожен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину прибыли (дохода) или достичь социального, экологического и экономического эффекта
4. Важную роль в подъеме экономики и повышении эффективности производства играет отраслевая инвестиционная политика, которая является составной частью государственной инвестиционной политики. Она дожна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики. Под отраслевой инвестиционной политикой понимаются выбор и инвестиционная поддержка приоритетных отраслей хозяйства, развитие которых обеспечивает экономическую и оборонную безопасность страны, экспорт готовой продукции, ускорение НТП и динамизм развития экономики страны на ближайшую и дальнейшую перспективу.
5. Успешная реализация инвестиционного проекта в определенной мере зависит не только от обоснованного выбора кредитов (инвесторов), но и от источников кредитования, которыми, как отмечалось выше, могут быть международное финансовые организации, специализированные агентства экспортных кредитов, , правительство страны, принимающей объект (инвестирования), коммерческие и государственные банки, финансовые, инвестиционные, лизинговые и другие политики, частные лица.
6. Основным источником (движущей силой) инвестиционных процессов является устранение противоречий на этапе принятия управленческих решений в реализации инвестиционных процессов. Противоречия носят внутренний характер (между целями, стратегиями, политикой, методами, механизмами и инструментами) и внешний характер (между субъектами).
7. В целях стимулирования инвестиционного процесса и создания более благоприятного климата законодательством необходимо предусмотреть условия льготного налогообложения для инвесторов как российских, так и зарубежных, привязывая их к видам объекта инвестирования и их объемам. Еще один фактор привлечения кредитных ресурсов для финансирования инвестиционных проектов - система государственно-коммерческих гарантий.
8. Улучшение инвестиционного климата в Российской экономике - это не только тактическая, но и стратегическая задача. С ее решением связаны проблемы освоения новейших технологий, современные способы организации производства, пути выхода на мировой рынок, повышения занятости и жизненного уровня населения, обеспечение экономического роста, социально -экономической стабильности и безопасности общества.
9. Выявлены основные проблемы развития инвестиционной привлекательности в экономике России : высокая степень износа основных фондов в реальном секторе экономики, ограниченность возможности внутреннего инвестирования; снижение технического и кадрового потенциала в высокотехнологических секторах экономики, усиление позиции конкурирующего импорта на внутреннем рынке; отсутствие высококвалифицированных кадров высшего и среднего управленческого звена в реальном секторе экономики, ориентированных на рыночные условия; отсутствие маркетинга региональных возможностей инвестирования; неэффективный инвестиционно-инновационный механизм реализации инвестиционного потенциала региональной экономики.
10. В ходе рыночных преобразований, проводимых вплоть до последнего времени в отраслях промышленности было предоставлено право самим приспосабливаться к рыночным условиям. Предприятия как объекты реструктуризации оказались практически лишенные внимания на федеральном уровне. Либерализация цен и внешнеэкономических связей, установление макроэкономических правил игры в финансовой сфере не смогли обеспечить внутреннюю адаптацию предприятий отраслей к рынку. Напротив, к дореформенным проблемам добавились новые - нехватка оборотных средств, снижение качества внутреннего управления, торможение воспроизводственных процессов, рост социальной напряженности в отношениях собственников и наемных работников, нечеткость расщепления прав собственности, неэффективность производства.
11. Выделение специфических особенностей регионов в период трансформации экономических отношений связано с реализацией следующих факторов: ,
- ускорение формирования ограничений на инвестиционную деятельность;
- рост диспропорций в инвестиционных процессах.
Ускорение формирования ограничений на инвестиционную деятельность имеет под собой следующие причины:
- экономико-экологические, которые вызваны пересмотром политики ресурсопотребления и рационального природопользования, а также действием эффекта глобализации и влиянием международных организаций;
- экономико-социальные, вызванные ростом социальных требований общества, проявлением активности населения при защите своих интересов в инвестиционном процессе;
- экономико-политические, которые вызваны реализацией интересов государства по сохранению своей целостности и безопасности.
12. Инвестиционный потенциал отрасли представляет собой сложное экономическое явление: он формируется совокупным воздействием отдельных частных факторов. Количественная оценка данного показателя нами осуществлена посредством расчета интегрального коэффициента, учитывающего особенности трансформационных процессов в экономике.
13. Подробный сравнительный анализ новых методик измерения инвестиционной привлекательности регионов и результатов их применения показал, что, несмотря на определенные позитивные сдвиги, достигнутые за последние годы в изучении и оценке инвестиционных процессов в регионах РФ, большинству из этих разработок присущ ряд методологических упущений, следствием чего является недостаточная достоверность полученных результатов.
14. На основе анализа основных методик измерения инвестиционной привлекательности регионов России, можно сделать следующие выводы:
- Ни одна из рассмотренных методик не отвечает в поной мере требованиям достоверности полученных результатов, ввиду несовершенства используемых методических подходов. Применение любой из них для целей формирования перспективной государственной региональной инвестиционной политики, для среднесрочного прогнозирования состояния региональной инвестиционной сферы и для других целей требует проведения ряда трудо емких и дорогостоящих экспертных процедур, не позволяющих к тому же элиминировать влияние субъективных оценок из-за преимущественной роли, отводимой экспертным бальным оценкам.
- Отказ от экспертных оценок также не дает желаемого результата, поскольку выводит за рамки инвестиционной привлекательности такие ее частные составляющие, которые не поддаются количественному измерению.
- В каждой из рассматриваемых методик существуют свои положительные моменты, которые необходимо использовать в дальнейшем, при разработке более совершенной, универсальной методики.
15. В ходе работы был проведен всесторонний анализ существующих под ходов к оценке инвестиционной привлекательности отраслей.
Диссертантом обоснована целесообразность использования для оценки инвестиционной привлекательности, модель включающей две составляющие: экономическую и рисковую. Использование методики оценки инвестиционной привлекательности позволяет:
- разрабатывать мероприятия по управлению инвестиционным процессом в отраслях, поскольку подход ориентирован на ведущую роль органов управления в развитии инвестиционного процесса; увязывать полученные значения показателя инвестиционной привлекательности с финансовыми расчетами инвесторов;
- применять ее для сравнения отраслей, расположенных в различных регионах и странах.
Однако следует отметить, что методика оценки была ориентирована на определение инвестиционной привлекательности отраслей экономики, поэтому использование подхода требует совершенствования за счет расширения числа используемых показателей, необходимых для учета специфических особенностей развития отраслей промышленности.
16. Для выделения наиболее значимых для инвесторов факторов, учитывающих специфику развития промышленного сектора, был проведен анализ инвестиционной привлекательности отраслей промышленности РФ. Это позволило сделать следующие выводы:
- рост научного потенциала в отраслях промышленности;
- высокая степень дифференциации отраслей промышленности по уровню развития и состоянию инвестиционной привлекательности; существование препятствий к формированию прочного экономического пространства, в том числе барьеров для межотраслевого движения товаров, капиталов и рабочей силы, неурегулированность межбюджетных отношений;
- низкое качество менеджмента, техническая и технологическая отсталость, и высокая степень физического износа производственного аппарата большинства предприятий, их медленная адаптация к новой экономической среде;
- неэффективная структура накоплений, низкая понота трансформации накоплений в инвестиции, а также малый объем инвестиций, направляемых на техническое перевооружение экономики и на улучшение организации производства и управления;
- низкий уровень платежной дисциплины и собираемости налогов, существование в экономике значительного числа нежизнеспособных предприятий;
- неэффективная структура экспорта и импорта, существенная зависимость от конъюнктуры мирового рынка по ряду товарных позиций, утечка капиталов за рубеж, имеющая место практика монопольного поведения иностранных производителей на внутреннем рынке, сохранение дискриминационных условий для российских экспортеров на мировых рынках;
- редкое применение, как на отраслевом уровне, так и на уровне предприятий консатинга и маркетингового мониторинга при оценке эффективности инвестиций и их структуры.
Для устранения перечисленных проблем требуется разработка мероприятий, учитывающих специфические особенности развития каждой из отраслей промышленности.
17. На основе анализа существующих методов и подходов определения инвестиционной привлекательности отраслей, а также анализа инвестиционной привлекательности РФ автором предложена система показателей оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности. При этом следует отметить, что ряд факторов, определяющих инвестиционную привлекательность социально-экономических систем, не имеет особенностей на отраслевом уровне. К таким факторам следует отнести политический, макроэкономический, социальный и инфраструктурный. С учетом этого предлагаемая система включает 23 показателя, отражающих специфику развития промышленного сектора экономики и позволяющих охватить наиболее значимые для инвестора стороны экономического развития отрасли.
18. На базе предложенной системы показателей диссертантом по данным Госкомстата за 2002-2006 гг. определены показатели инвестиционной привлекательности отраслей промышленности с учетом экономической и рисковой составляющих. Аналитическое исследование стадий жизненного цикла отраслей и полученных значений показателей инвестиционной привлекательности позволили выявить взаимосвязь между стадией жизненного цикла отрасли и ее инвестиционной привлекательностью. На основе полученных результатов построена модель развития инвестиционного процесса отрасли с учетом изменения стадий жизненного цикла.
19. Используя методы корреляционного и регрессионного анализа, доказана взаимосвязь между показателем инвестиционной привлекательности и объемом инвестиций. При помощи стандартных процедур прогнозирования были построены модели прогнозирования объема инвестиций в отрасли промышленности с учетом стадии жизненного цикла. По всем параметрам статистического анализа они являются достоверными и приемлемыми для использования. Полученные зависимости использованы для прогнозирования объемов инвестиций в основной капитал отраслей промышленности РФ с 2008 по 2020 гг., что позволило выявить основные направления инвестиционной политики в промышленном секторе экономики.
Предложенный подход к формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности позволяет регулировать приток инвестиций в основной капитал отраслей промышленности в краткосрочной и среднесрочной перспективах с целью обеспечения равномерного использования имеющихся средств, более пропорционального распределения ресурсов и повышения эффективности использования имеющихся инвестиций.
20. Выпонение перечисленных выше мероприятий позволит, во-первых, повысить инвестиционную привлекательность отраслей промышленности, что обеспечит желаемый приток инвестиций в производственный сектор, во-вторых, оптимизировать структуру государственных инвестиционных вложений, что повысит эффективность их использования, в-третьих, обеспечит устойчивые позиции отечественной продукции на внутреннем и внешнем рынках.
Все это будет способствовать повышению эффективности функционирования экономики в целом, ее стабилизации и большей социальной направленности; снизится социальная напряженность, улучшится благосостояние граждан, повысится производительность труда.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сафронов, Алексей Алексеевич, Москва
1. Абакин Л.И. Политическая экономия и экономическая политика. -М.: Мысль, 1970.
2. Абдулаев Р. Интелектуальный мир, модель экономического пространства, законы идеальной экономики. С. - Петербург: Юность, Петрополь, 1994.
3. Алимова Т, Малые предприятия в экономике России (статистический анализ) / Предпринимательство в России. Ежеквартальный журнал Института стратегического анализа и развития предпринимательства. №2 (13), 1998. ее. 43-56.
4. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике: Учеб. для вузов. Ч М.: Финансы и статистика, 2007. Ч 364 с.
5. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ: Уч. пособие для программ под готовки управленческого персонала М.: Дело, 2000.
6. Арбатов А.А., Конопляник А.А., Курский А.Н., Мирончев Ю.П., Швембертер Ю.Н. Проблемы воспроизводства сырьевой базы, потребления, правового регулирования и привлечения инвестиций// Нефть России. М.: Геоинформмарк, 2006.
7. Арефьев М.И. Регрессионный анализ воздействия макроэкономических переменных на уровень реальных инвестиций. -Сократовские чтения в Международном университете, М., 2001, с. 24 - 28.
8. Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.
9. Барыкин С. Е. Инвестиционный менеджмент: Формирование оптимального портфеля реальных проектов: Учеб. пособие СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2006
10. Берен С. В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. Перераб. и допон. изд. М.: АОЗТ Интерэксперт, ИНФРАЧМ, 1995.
11. Береснева Н.А., Комарова А.В. Математические модели экономики: Учеб.-метод. пособие. ЧНовосибирск, 2006. Ч 136 с.
12. Бесчинский А.А., Клокова Т.И., Баграмян И.С. Мировая торговля энергоресурсами // Евразийский рынок энергоресурсов: новые стимулы и приоритеты устойчивого развития: Докл. Междунар. науч. конф. 22-24 ноября 20065- М.: МТЭА, 2006. С.41-56.
13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев, МП ИТЕМ ТД, Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995.
14. Блинов А.О., Санин И.И. Менеджмент предпринимательских структур. Подольск: Сатурн-С, 2006. - 432 с.
15. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: Инфра - М, 1995.
16. Бугаков Ю. В. Инвестиционное проектирование и предпринимательские риски / Ю. В. Бугакова, Л. П. Смирнова; М-во сел. хоз-ва Рос. Федерации, Краснояр. гос. аграр. ун-т Красноярск.: Краснояр. гос. аграр. ун-т, 2004
17. Бурков А.Л. Политика экономических реформ и институциональные преобразования / РАН. Урал, отд-ние. Ин-т экономики. Ч Екатеринбург, 2005. Ч Препринт . Ч 50 с.
18. Бухвальд Е., Виленский А. Российская модель взаимодействия малого и крупного предпринимательства/ Вопросы экономики, №12, 2006. -с. 66-78
19. Валинурова Л.С. Инвестиционный процесс: оценка, прогнозирование, регулирование (модель ОПР) Уфа, РИО БАГСУ, 2003.
20. Валинурова Л.С. Управление инвестиционным процессом в экономических системах М.: изд-во Палеотип, 2002.
21. Васильчук Ю. Постиндустриальная экономика и развитие человека. // Мировая экономика и международные отношения. 2006,- №9.-с. 25-29, №10.-с.18-22.
22. Витте С.Ю. Собрание сочинений и документальных материалов в пяти томах. Том I. Пути сообщения и экономическое развитие России. Книга вторая. Часть первая. //М. Наука - 2004 - 647 с.
23. Вогин Н.А., Плакся В.И. Доходы и занятость: мотивационный аспект. -М.: Луч, 2004.-263с.
24. Вокодав Ю.П., Олейников Е.А., Филин С.А., Пирогов М.В. Инвестиционная политика современной России. Под ред. акад. Е.А. Олейникова. М.: Рос.экон.акад., 2001.
25. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснование. С-Пб: Издательство С. -Петербургского университета, 1998.
26. Вяхирев Р. И. Состояние и тенденции развития предпринимательства в России / Газовая промышленность № 12, 2006, с. 27
27. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. -М.: Дело, 1997.
28. Глушкова Т. Г. Инвестиционный потенциал региона: некоторые подходы к анализу // Региональная стратегия устойчивого социально-экономического роста: Тез. докл. Межрегиональной научно-практической конференции. Часть 1. Екатеринбург, 1998.
29. Горбатенко О. И. Формирование эффективной инвестиционной политики предприятия. Анализ фондового рынка и подходы к созданию и управлению финансовых активов / О. И. Горбатенко; Бегор. гос. технол. акад. строит, материалов Бегород : БеГТАСМ, 2006
30. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 5 декабря 1994 г. -№32. - Ст. 3301.
31. Григорьев Г.А., Прищепа О.М., Отмас А.А. Компьютерная технология анализа и экономической оценки инвестиционных проектов (программная система INVESTOR) // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1997. - № 6. - с.51-52.
32. Грицай О.В., Иоффе Г .В., Трейвиш А.И. Центр и периферия в региональном развитии. М., 1991.
33. Гутман Г.В., Мироедов А.А., Федин С.В. Управление региональной экономикой. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 12.
34. Денисенко, О.А., Евдокимов, Ф.И., Кучер, А.Т. и др. Экономика промышленного предприятия: Учеб. пособ. для вузов/ Под ред.: Ф.И. Евдокимова, Т.Б. Надтоки; Донецк, нац. техн. ун-т.-2-е изд., перераб. и доп.-Донецк,2005.-434с.
35. Джоскоу П. Специфичность активов и структура вертикальных отношений: эмпирические свидетельства // Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: ДЕЛО, 2001,- С. 175-205.
36. Догопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике; экономические проблемы и поведение.- М.: Дело, 1995. 288 с.
37. Догосрочный прогноз развития экономики России на 2007-2030 гг. (по вариантам) / РАН РФ: Институт народнохозяйственного прогнозирования, Москва май 2007 г., с 10
38. Дробот В. Н., Романов М. А. Предпринимательство в современной России: социально-политический аспект // Вестник Московского университета. Сер. 12, Политические науки. 2005. - N 6. - С. 612
39. Друкер П, Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения. Пер. с англ.- М.: ФАИР-ПРЕСС, 1998. 285с.
40. Дятлов С.А. Рабочая сила в системе рыночных отношений. -СПб.: изд-во СПбУЭФ, 2006 116 с.
41. Егорова Н.Е., Мати Е.Р. Малый бизнес в России: экономический анализ и моделирование. М.: ЦЭМИ РАН, ИСЭПП РАН, 1997
42. Жеребко А.Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. М.: "Анкил", 2006. - 128 с.
43. Закон РФ от 31 июля 1998 г. №14б-ФЗ Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. (С изм. и доп. От 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января 2000 г.
44. Замараев Б. Сбережения: проблемы формирования и использования// Экономист. -2004. -№9. -С.59-67.
45. Иванов Н. И. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в регионе / Н. И. Иванов Мурманск : Астерион, 2005
46. Игнатова Т. В. Приватизация в системе государственного регулирования экономики. Ч Ростов н/Д: Изд-во Северо-Кавказ акад. госслужбы, 2006
47. Кашанина Т.В. Предпринимательство (правовые основы). -М.: Юрид. лит., 2007. 176 с.
48. Кирцнер И. Конкуренция и предпринимательство / Под. ред. проф. А.Н. Романова. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
49. Колесникова JI.A. Планирование и оценка эффективности программ развития предпринимательства/ Предпринимательство в России. Ежеквартальный журнал. ИСАРП. М., 1997, №4(11), ее. 30-37.
50. Конопляник А.А. От монополии к конкуренции// Нефть и Капитал. 2002. - №3 - С. 16-19.
51. Корнеев С.М. Договор о снабжении электроэнергией между социалистическими организациями. М., 1956. с. 13
52. Королькова Е.И. Естественная монополия: регулирование и конкуренция // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2006. -№ 1 -С.83-112.
53. Костин JI.A. Факторы повышения эффективности экономики в условиях рынка. М.: Знание, 2005. - 62 с.
54. Коуз Р.Г. Нобелевская лекция Институциональная структура производства// Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. -М.: ДЕЛО, 2006.- С.340-351.
55. Коуз Р.Г. Природа фирмы // Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: ДЕЛО, 2006.- С.33-111.
56. Кошкин В. Приватизация в России: необходимость и содержание новых подходов // Пробл. теории и практики упр. Ч М., 2006. Ч № 6. Ч С. 20-23
57. Лепешкина С. В. Формирование оптимальной структуры инвестиционного капитала проекта, имеющего социальную направленность. Монография, Барнаул, 2006, с. 207
58. Лисин B.C. Преобразования отношений собственности в стратегии российских экономических реформ. Ч М.: Высш. шк., 2005. Ч 134 с.
59. Макаров А.А. Мировая энергетика и Евразийское энергетическое пространство. -М.: Энергоатомиздат, 2007. -280 с.
60. Макаров А.А., Шапот Д.В., Лукацкий A.M., Малахов В.А., Инструментальные средства для количественного исследования взаимосвязиIэнергетики и экономики. // Экономика и математические методы. 2006 №1.
61. МакКоннел Кэмпбел Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: принципы, проблемы и практика. В 2-х т. Пер. с англ. 11-го изд. Т. 2. М.: Республика, 1993.-400 с.
62. Максимцев И. А. Промышленность России и проблемы глобализации / А. А. Максимцев; Санкт-Петербург : Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2006
63. Маршал А. Принципы экономической науки. В 3-х томах./Пер. с англ. М. : Прогресс, 1993.
64. Мастепанов A.M. Региональные и внешнеэкономические аспекты энергетической политики России. М.: ВНИИОЭНГ, 1997. - 328 с.
65. Мокичев С.В. Реформирование предприятий и трансформация отношений собственности: диалектика взаимосвязи // Учен. зап. Казан, гос. ун-та. Ч Казань, 2007. Ч Т. 137. Ч С. 4-20
66. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 3 августа 1998 г.-31.-Ст. 3824.
67. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики/ Пер. с англ. М.: Фонд экономической книги НАЧАЛА, 2007. - 180 с.
68. О текущей ситуации развития промышленного производства (январь-декабрь) / данные Министерства промышленности и энергетики РФ, январь 2007
69. Олейник А.Н. Институциональная экономика. Ч М.: Вопросы экономики, ИНФРА-М, 2006. Ч С. 264Ч270.
70. Отраслевые прогнозы научно-технического развития для реализации новой Энергостратегии России (часть 1 нефтедобывающая промышленность; нефтеперерабатывающая промышленность). ИНЭИ РАН, 2000 г.
71. Очерки истории российской экономической мысли. Под ред. акад. Л.И. Абакина, Монография М. // Наука 2005 - 366 с.
72. Предпринимательский потенциал российского общества: анализ и рекомендации по содействию вовлечению населения в малый бизнес (итоговый аналитический отчет) Московский общественный научный фонд. Москва, сентябрь 2006 г.
73. Распоряжение Правительства РФ Об утверждении Энергетической стратегии РФ на период до 2020 г. от 28 августа 2003 г. № 1234-р.
74. Региональная экономика: Учебник / Под ред. В.И. Видянина, М.В. Степанова. М.: ИНФРА-М, 2005.
75. Российский статистический ежегодник 2006, Стат. Сборник. М. Госкомстат-2006, 790 с.
76. Савельев С. В. Особенности распределения прибыли предприятий в России // Повожский гуманитарный журнал. 2006, № 1.
77. Серов Г.П. Экологическая безопасность населения и территорий Российской Федерации. (Правовые основы, экологическое страхование и экологический аудит). Учебное пособие. М.: "Анкил", 1998. - 208 с.
78. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов/ Антология экономической классики. Т.1. М.: Экономика, 1993 - с. 376.
79. Социальное планирование в отраслях промышленности. Некоторые вопросы методологии / под ред. В.Р.Полозова. М.: Наука, 1981.
80. Социально-экономический потенциал региона: проблемы оценки, использования и управления / Под. Ред. чл.-корр. РАН А. И. Татаркина. -Екатеринбург, 1997.
81. Статистический сборник "Социальное положение и уровень жизни населения России", Госкомстат России, Москва, 2006, с 305.
82. Статистическое моделирование и прогнозирование / Под редакцией Гранберга А. Г. М. Финансы и статистика, 1990, 347 с.
83. Статистическое обозрение. Ежеквартальный журнал. М.: Госкомстат, 2000- 2007 - № 33 - 67.
84. Степанов Ю. В., Агнаева JI. Ю., Уманский A. JI. и др. Рост инвестиционной активности решающее условие структурной перестройки экономики // Деньги и кредит, 1996, №1, с. 27-35.
85. Степанян Т.М. Предпринимательство в России: состояние, тенденции, перспективы: Учеб. пособие М. РГОТУПС 2006, 207 с.
86. Тарасевич Е. И. Финансирование инвестиций в недвижимость. -СПб: ГТУ, 1996.
87. Тарханов А.В., Леденев С.В. Финансовые источники формирования инвестиционного потенциала экономики России. //Финансы и кредит, № 10/82, август, 2001, с. 2-12.
88. Тарханов А.В., Леденев С.В. Финансовые источники формирования инвестиционного потенциала экономию! России. //Финансы и кредит, № 10/82, август, 2001, с. 2-12.
89. Трансформация социально-экономических отношений российского общества. Под ред. д.э.н. Карпухина Д.Н. и д.э.н. Сорокина Д.Е. /М.,ИЭ РАН-2006-350 с.
90. Турбина К.Е. Инвестиционный прогресс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Издательский центр Анкил, 1995.
91. Уильямсон О. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка // Теория фирмы. СПб.: Экономическая школа, 1995. С. 33-53.
92. Управление инвестициями: в 2-х т./В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.ДШапиро и др. М.: Высшая школа, 1998.
93. Уринсон Я. Инвестиционный климат в России // Вопросы экономики, 1994, №8, с. 12-22.
94. Уринсон Я. Перспективы инвестиционной активности. // Экономист, 1997, №2, с. 3-9.
95. Утевский А.С. Приватизация и последующее развитие предприятий - Санкт-Петербург, 2005 г. - 140 с.
96. Федорова Г.В. Технология информационного обеспечения динамической межотраслевой модели "Энергетика в экономике".// Проблемы и методы исследования роли ТЭК в экономике. М.: Энергоатомоиздат, 2001.
97. Федотова М. А. Доходы предпринимателя. М.: Финансы и статистика, 1993.
98. Фельзенбаум В. Иностранные инвестиции в России // Вопросы экономики, 1994, № 8, с. 25-31.
99. Филатов В. Проблемы инвестиционной политики в индустриальной экономике переходного типа // Вопросы экономики, 1994, №7, с. 13-20.
100. Фишер П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность Российской Федерации // Проблемы теории и практики управления, 2000, №3 -с. 64-71.
101. Фишер П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность Российской Федерации // Проблемы теории и практики управления, 2000, №3 -с. 64-71.
102. Фонотов А., От мобилизационного к инновационному типу развития// "Вопросы экономики", 1993
103. Хачатуров Т. С., Красовский В. П. Инвестиционный потенциал и его использование // Вестник Академии Наук СССР / Серия экономическая, 1981, №10, с. 67-76.
104. Хейман С. Производственный и научно-технический потенциал СССР. //Вопросы экономики, 1982, № 12, с. 13-22.
105. Хозяинова М. Прямые инвестиции и национальная экономика: мировой опыт // Рынок ценных бумаг, 1998, № 11, с. 48-51.
106. Хот Роберт, Барнес Сет Б. Планирование инвестиции: Пер. с. англ. М: Дело ТД, 1994.
107. Ш.Хоскинг А. Курс предпринимательства: практическое пособие./ Пер. с англ. -М.: Междунар. отношения, 1993. 352 с.
108. Чайковская Л.А., Филин С.А. Финансовые инвестиции: их оценка и учет. // Финансы и кредит, № 7/97, апрель, 2002, с. 24-32.
109. Чебанов С.В. Иностранные инвестиции: тенденции 90-х годов // МЭиМО, 1997, №3, с. 8-23.
110. Черняк В. 3. Управление инвестициями в строительном инвестировании. М.: Русская деловая литература, 1998.
111. Четыркин Е.М. Финансовый анализ прямых инвестиций. М.: Дело, 1998.
112. Пб.Шамхалов Ф. Государство и экономика: Власть и бизнес. Ч М.: Экономика, 1999. Ч С. 32.
113. Шапот Д.В., Малахов В.А. Методические средства исследования взаимовлияния экономики и ее энергетического сектора. // Открытый семинар "Экономические проблемы энергетического комплекса", ИНП РАН, Москва, 2006.
114. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. М.: ТЕИС, 2006.-519 с.
115. Шахназаров А., Ройзман И. Инвестиционная привлекательность регионов // Инвестиции в России, 1996, № 9, с. 5-19.
116. Шевчук Л.М., Лукьянов А.С., Кудрявцев А.А. Риск-анализ в задачах стратегического планирования для крупных энергетических компаний//Известия Академии наук. Энергетика. 2005. - № 2. - С.52-64.
117. Шерер Ф.М., Росс Д. Структура отраслевых рынков. Ч М.: ИНФРА-М, 2006;
118. Шерр И.-Ф. Учение о торговле. /Репринт. М.: Перспектива.
119. Шибакин О.Ю. Проблемы и методы построения сценариев социально -экономического развития. М.: Финансы и статистика, 1992.
120. Шиничиро Табата. Инвестиционный кризис в России. // Вопросы статистики, 1998, № 5, с. 31-36.
121. Шмелев Н. Экономика и общество. // Вопросы экономики, 2005,1.
122. Шмелев Н., Экономические перспективы России // Вопросы экономики, 1995, №1.
123. Эконометрическое моделирование: Учебник. / Под ред. Федорова М.О. Минск: ИП Экоперспекгива, 1992.
124. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебник. Под ред. Злобина Б. К. М.: Экономика, 2007, - 450 с.
125. Экономика отрасли / Под ред. А.С. Пелиха. Ростов н/Д.: Феникс, 2006. - 448 с.
126. Экономика: Учебник /Под ред. доц. А.С. Булатова. М.: Издательство БЕК, 1997.
127. Экономико-географическое прогнозирование в капиталистических и развивающихся странах. Под ред. Ж. Мату к. М.: Мир, 1978.
128. Экономическая география России: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Т.Г. Морозовой. 2-е изд., пепераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.
129. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. -М.: ИНФРА-М,1998.
130. Эффективность государственного управления: Пер. с англ. Общ. ред. С.А. Батчикова и С.Ю. Глазьева. М.: Фонд За экономическую грамотность, Российский экономический журнал, Изд-во АО Консатбанкир, 2006,. 848 с.
131. Яковец Ю.В, Циклы, кризисы, прогнозы. М.: Наука, 1999. - 448с.
132. Яковец Ю.В., Пирогов Е.В., Попов Б.Е. Закономерности и перспективы цикличной динамики науки, культуры и образования. АНХ при Правительстве РФ - Ассоциация Прогнозы и циклы. М.: 1996. -128 с.
133. Яременко Ю.В. Избранные труды в трех книгах. Кн. 1. Теория и методология исследования многоуровневой экономики. М.: Наука, 1997.
Похожие диссертации
- Стратегия развития машиностроительных предприятий в современных экономических условиях
- Формирование инвестиционной политики финансово-промышленных объединений
- Организационно-экономический механизм формирования стратегии выхода российских промышленных предприятий на внешний рынок
- Формирование механизма эффективного управления деятельностью промышленного предприятия в современных экономических условиях России
- Формирование механизма эффективного управления промышленного предприятия в современных экономических условиях России