Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование и реализация конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Загорский, Андрей Леонидович
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование и реализация конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп"

На правах рукописи

УДК 338.242

Загорский Андрей Леонидович

ФОРМИРОВАНИЕ И РЕАЛИЗАЦИЯ КОНКУРЕНТНЫХ СТРАТЕГИЙ ИНТЕГРИРОВАННЫХ БИЗНЕС-ГРУПП

Специальность: 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Санкт-Петербург 2006

Диссертация выпонена на кафедре прикладной экономики факультета экономики Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Российский государственный педагогический университет имени Л.И.Герцена

Официальные оппоненты: заслуженный деятель науки Российской Федерации, доктор экономических наук, профессор БЛЯХМАН ЛЕОНИД СОЛОМОНОВИЧ доктор экономических наук, профессор ЛАНСКОВ АНАТОЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ доктор экономических наук, профессор МИНКО ИГОРЬ СТЕПАНОВИЧ

Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный университет

Защита состоится л оо _ О^-^/Ли^Л_2006 года в /Г часов

на заседании диссертационного совета Д 212.199.27 в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Российский государственный педагогический университет имени А.И.Герцена по адресу: 191186, г. Санкт-Петербург, наб. р. Мойки, 48, корп. 6, ауд. 13.

С диссертацией можно ознакомиться в фундаментальной библиотеке Российского государственного педагогического университета им. А.И.Герцена

Автореферат разослан л 01 ОА^Я_2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор

А.Я.Линьков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Диссертация посвящена исследованию закономерностей формирования и реализации конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп в России в контексте углубления глобализации и повышения конкурентоспособности отечественной экономики.

Актуальность исследования. Экономическая и политическая стабилизация, достигнутая в России в последние годы, способствовала экономическому росту, увеличению внутреннего потребительского и инвестиционного спроса, стабилизации финансовой системы. Увеличилось число компаний, осваивающих современные методы менеджмента и повышающих свою конкурентоспособность на мировом рынке. Однако экономика продожает оставаться по преимуществу сырьевой, финансовое благополучие компаний обеспечивается, в основном, за счет экспорта сырья, товаров с низкой степенью обработки, а также техники, основанной на разработках 70-80-х гг. XX века. Конкурентоспособность российских товаров на мировом рынке во многом определяется низкими ценами на труд и энергоресурсы, недостаточным уровнем экологических инвестиций, благоприятной конъюнктурой мировых цен на сырье. Эти факторы не могут обеспечить перспективную конкурентоспособность российской экономики.

Ведущую роль в модернизации экономики играют крупные компании, тесно связанные со средним и малым бизнесом. Однако, как показали проведенные в последние годы исследования, некоторые тенденции развития определенной части российских интегрированных бизнес-групп (ИБГ), значительная часть активов которых были сформированы в ходе и посредством процессов приватизации, во многом отличаются от мировой практики, что отрицательно влияет на их конкурентоспособность. Вместе с тем позитивно специфичны тенденции развития российских ИБГ, не участвовавших в приватизации государственного имущества и самостоятельно создавших свои активы. Их развитие становится основой коренной модернизации и структурной реформы российской экономики.

ИБГ как мезоэкономическая структура становится основным звеном современной глобальной экономики, инновационной, интелектуальной и обучающей организацией, одним из ключевых компонентов национальной инновационной системы. Общая и финансовая конкурентоспособность интегрированной бизнес-группы, методы их оценки и пути повышения существенно отличаются от обычных фирм.

В отличие от обычных предприятий ИБГ управляют не отдельным этапом технологического цикла, а мсзоэкономическим, часто межотраслевым комплексом, который тяготеет к охвату всего цикла от разработки нового продукта или разведки природных ресурсов до производства и реализации конечной продукции, а в необходимых случаях Ч вплоть до обслуживания ее потребителей и переработки (ресайклинга) отходов потребления конечной продукции. ИБГ производят большую и постоянно растушую часть ВВП, являются

основным налогоплательщиком и экспортером, создают наибольшие инвестиционные и иные финансовые фонды. Конкурентные стратегии ИЕГ имеют особое значение для их устойчивого развития, они во многом определяют развитие экономической системы в целом.

Институциональные аспекты реформирования предприятий и фирм, их превращения в ИБГ исследованы в работах Л.И.Абакина, С.Б.Авдашевой, Л.С.Бляхмана, И.П.Бойко, В.Е. Дементьева, А.А.Демина, М.В.Докучаева,

A.А.Дынкина, А.В.Жуплева, В.С.Катькало, Г.Б.Клейнера, М.И.Кныша,

B.М.Маевского, И.И.Мазура, Б.З.Мильнера, А.Н.Олейника, Я.Ш. Папэ,

C.П.Перегудова, А.Д.Радыгина, Н.В.Раскова, М.А.Скляра, А.А.Соколова, Б.И. Табачникаса, А.Ё.Шаститао, В.М.Шеина и ряда Зарубежных экономистов (Р.Акоффа, М.Аоки, Дж.Гэбрейта, ПДрукера, Б.Клейна, Р.Коуза, КМенара, Р.Нельсона, Д-Норта, М.Портера, Дж.Сгиглица, Д.Тиса, О.Уильямсона, С.Уинтера, Й.Шумпетера).

Конкурентоспособность и ее инновационные факторы подробно изучены в работах зарубежных авторов И.Ансоффа, Б.Карлофа, Т.Коно, М.Портера, а также в работах отечественных специалистов Г.Л.Азоева, М.В.Ахматовой, М.И. Баканова, В.А.Белоусова, С.В.Емельянова, Г.В.Куликова, Ю.М.Осипова, С.Г.Свистунькова, И.В.Сергеева, Р.А.Фатхутдинова, А.Д.Шеремета и ряда других исследователей.

Теории корпоративных финансов в последние годы посвятили свои работы А.Л.Абрамов, В.В.Бочаров, Р.Брёйли, Дж.Ван Хорн, Л.В.Гончарук, П.Дойль, А.Зель, В.В.Иванов, Т.Келер, В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев, В.С.Леонтьев, С.Майерс, Я.М.Миркин, Дж.Финнерти, Р.Хот, С.Ченг и ряд других экономистов.

По основанию генезиса ключевых активов российские ИБГ делятся на две группы: созданные в ходе приватизации государственного имущества в 1990-х гг. и выросшие из малых и средних предприятий, освоивших новые для России сегменты рынка. Их стратегии существенно различаются. Процесс формирования и реализации конкурентных стратегий ИБГ как крупных мезоэкономических структур, включающих в свой состав - прямо или косвенно Ч определенную совокупность разнородных организаций с собственным балансом, имеет существенную специфику, еще мало исследованную. Это определяет актуальность темы диссертации.

Исходная гипотеза исследования определяется предположениями:

- развитие обобществления производства в условиях глобализации и информатизации экономики приводит к превращению ИБГ, управляющих комплексной технологической цепью (от добычи сырья и разработки новой продукции и технологии до производства и реализации конечной продукции, а также обслуживания ее потребителей и ресайклинга отходов потребления конечной продукции) в основное звено экономики;

- ИБГ занимают лидирующее положение в мировой экопомической системе, формируют и реализуют особую, мезоэкономическую конкурентную стратегию, которая основана на мезоэкономическом системном маркетинге;

- освоение мезоэкономического менеджмента, ориентированного на новые отношения с потребителями, снижение трансакционных издержек и реализацию синергического эффекта, является основой повышения конкурентоспособности и устойчивого развития ИБГ на глобальном рынке.

Объект исследования Ч российские ИБГ, не участвовавшие в приватизации прав на использование природных (производственных) ресурсов и самостоятельно создавшие свои активы.

Предмет исследования Ч организационно-экономические отношения, которые складываются в ИБГ как мезоэкономических структурах, являющихся органической составной частью национальной и глобальной экономической системы.

Целью исследования является развитие теоретических основ формирования и реализации конкурентных стратегий ИБГ межотраслевого профиля, образованных на базе малых и средних фирм и не участвовавших в приватизации прав пользования природными (производственными) ресурсами, обоснование путей повышения конкурентоспособности российских ИБГ на отечественном и мировом рынке.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- обосновать роль ИБГ в глобальной постиндустриальной экономике в качестве мезоэкономической структуры, представляющей закономерный этап развития основного звена народного хозяйства;

- сопоставить тенденции развития ИБГ в мировой и российской экономике, предложить их классификацию;

- выявить особенности ИБГ в основных секторах российской экономики;

- представить концепцию оценки и модель развития финансовой конкурентоспособности ИБГ как органической составной части их общей конкурентоспособности;

- выявить статус ИБГ как инновационной организации, способной стать одним из ключевых компонентов национальной инновационно-образовательной системы и ее региональных кластеров;

- определить роль ИБГ в современной экономической системе с учетом динамики ее развития, выявить особенности и факторы, определяющие конкурентные стратегии ИБГ, самостоятельно создавших свои активы, роль стратегий в обеспечении устойчивого развития ИБГ и экономической системы в целом;

- определить роль стратегического системного маркетинга ИБГ в формировании конкурентных стратегий и тенденции его развития в современных условиях;

- обобщить опыт реализации конкурентных стратегий в ИБГ, связанный с разработкой и осуществлением их налоговой, агентской, инвестиционной, дивидендной и бюджетной политики, а также с их стратегической реструктуризацией.

Теоретической основой исследования послужили эволюционная и институциональная теории экономического развития, научные и приклад-

ные исследования в области микро- и макроэкономики, теории стратегического управления и маркетинга, теории систем, теории и практики управления знаниями.

Информационной базой работы послужили данные Министерства финансов РФ и Банка России, Федеральной службы государственной статистики РФ, Статкомитета СНГ, Всемирного банка и МВФ, Всемирной упаковочной организации (\УРО), сведения из отечественных и зарубежных периодических, монографических и справочных изданий, международных баз коммерческих данных, сведения из корпоративных источников, а также материалы, полученные в результате маркетинговых исследований, проводимых автором и специалистами ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК.

Положения, выносимые на защиту:

- концепция интегрированной бизнес-группы как мезоэкономиче-ской структуры, превращающейся в основное звено глобальной экономики;

- обоснование различий между конгломератами, выпоняющими функции инвестиционных институтов в условиях сырьевой экономики при неразвитом фондовом рынке, и интегрированными бизнес-группами в несырьевых отраслях, самостоятельно создавшими свои активы;

- концепция оценки и модель развития конкурентоспособности интегрированной бизнес-группы;

- обоснование путей развития интегрированной бизнес-группы как инновационной и обучающей организации, управляющей знаниями в сфере своей ключевой компетенции;

- определение роли и функций интегрированной бизнес-группы как инвестиционного института, активно взаимодействующего с фондовым рынком, банковским сектором, институциональными инвесторами, малым и средним бизнесом;

- концепция конкурентной мезоэкономической стратегии интегрированной бизнес-группы;

- обоснование сущности мезоэкономического системного маркетинга как основы формирования стратегий интегрированных бизнес-групп;

- обоснование представления о механизме реализации конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп, включающем налоговую, агентскую, инвестиционную, дивидендную и бюджетную политику, а также стратегию реструктуризации.

Научная новизна результатов исследования состоит в следующем:

- разработана концепция интегрированной бизнес-группы как мезоэкономической структуры, которая расширяет планомерность, реализуемую предприятием (фирмой) в рамках отдельного этапа воспроизводственного цикла, до масштабов межотраслевого научно-производственного комплекса, и тем самым превращается в основное звено глобальной экономики;

- сопоставлены тенденции развития интегрированных бизнес-групп в основных отраслях мировой и российской экономики и обоснованы различия между конгломератами, выпоняющими функции инвестиционных институтов в условиях неразвитого фондового рынка и сырьевой направленности экономики, и интегрированными бизнес-группами, не участвовавшими в приватизации прав на использование природных (производственных) ресурсов, самостоятельно создавшими свои активы и выступающими как стратегические маркетингово-финансовые и научно-производственные центры несырьевых отраслей;

- разработана концепция оценки и модель развития конкурентоспособности интегрированных бизнес-групп;

- обоснованы пути развития интегрированной бизнес-группы как инновационной и обучающей организации, управляющей знаниями в сфере своей ключевой компетенции;

- определены роль и функции интегрированной бизнес-группы как инвестиционного института, который является органической составной частью современной финансовой системы и активно взаимодействует с фондовым рынком, банковским сектором, институциональными инвесторами, малым и средним бизнесом;

- предложена концепция конкурентной стратегии интегрированной бизнес-группы как мезоэкономической стратегии, имеющей особые формы, механизмы, тенденции, внешние и внутрикорпоративные факторы развития;

- обоснована сущность мезоэкономического системного маркетинга как основы формирования стратегий интегрированных бизнес-групп;

- развиты представления о механизме реализации конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп, включающем налоговую, агентскую, инвестиционную, дивидендную и бюджетную политику, а также стратегию реструктуризации.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии, в рамках парадигмы регулируемого информационного рынка, теории трансформации фирмы в горизонтально-интегрированную сетевую структуру, превращающуюся в условиях глобализации постиндустриальной экономики в основной субъект предпринимательства.

Практическая значимость выносимых на защиту положений состоит в том, что в диссертации:

- обобщен опыт развития и повышения конкурентоспособности зарубежных и российских ИБГ в основных отраслях экономики (нефтегазовом, химико-металургическом, лесопромышленном, машиностроительном, оборонно-промышленном, фармацевтическом, потребительском комплексах);

- разработаны предложения о развитии правовой базы функционирования российских ИБГ в целях повышения их конкурентоспособности и социальной ответственности;

- определены пути повышения конкурентоспособности российских ИБГ в сфере упаковки продуктов питания и других потребительских Товаров с учетом социально-демографического прогноза необходимости развития здорового образа жизни;

- сформулированы принципы и основные направления формирования и эффективной реализации стратегий ИБГ в несырьевых отраслях;

- разработаны методические и организационные основы непрерывного и систематического образования и обучения работников ИБГ как фактора их конкурентоспособности.

Рекомендации по использованию результатов исследования. Результаты исследования были успешно использованы при реструктуризации ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК в процессе обоснования отраслевого и межотраслевого позиционирования Группы компаний, проектирования диверсификации профиля коммерческой деятельности Группы компаний, актуализации конкурентной стратегии предприятий Группы компаний, рационализации алокации ресурсов, организации проспективных маркетинговых исследований Группы компаний, отборе направлений венчурных проектов Группы компаний, хеджировании диверсификационных рисков, разработке организационного дизайна внешнего и внутрикорпоративного аутсорсинга и содержательной композиции учебных планов и программ внутрикорпоративной системы модернизации знаний, умений и навыков специалистов Группы компаний. Основные положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы при чтении курсов Стратегический менеджмент и Корпоративные финансы в университетах, а также при подготовке управленческих решений в сфере государственного регулирования межотраслевых социально-экономических процессов. , .

Апробация основных положений диссертации была проведена на Всесоюзной научной конференции Ускорение социально-экономического развития и системное моделирование народнохозяйственных межотраслевых и территориальных пропорций (Москва, 1988), на международном форуме Современная конкурентная стратегия (Беркли, 1993), на международной научно-практической конференции Конкурентные стратегии упаковочного, бизнеса (Гелеен, 1997), на международной конференции Упаковка, маркировка и идентификация промышленной продукции (Москва, 1999 г.), на международном форуме Потенциал упаковочных решений в борьбе с контрафактной продукцией (Стамбул, 2001 г.), на международной конференции Пути борьбы с контрафактной продукцией (Вена, 2002 г.), на международной конференции Актуальные проблемы экономической науки и хозяйственной практики (Санкт-Петербург, 2004 г.), на научно-практической конференции Современные технологии производства картонной тары и упаковки (Санкт-Петербург, 2004 г.), на Первом международном форуме Голография ЭКСПО-2004 (Москва, 2004), на научно-практической конференции Этикетка, маркировка и средства идентификации товара

(Москва, 2005г.), на Втором международном форуме Голография ЭКСГЮ-2005 (Москва, 2005), на ежегодных конференциях Всемирной упаковочной организации (Мумбаи, 2004 г. и Прага, 2005 г.), на Ежегодной конференции Европейской ассоциации производителей этикеточной продукции (ELMA) (Мюнхен, 2005 г.), на Ежегодной конференции Международной ассоциации производителей самоклеящихся материалов (FINAT) (Брюссель, 2005), на Ежегодной конференции Европейской ассоциации металайзеров (ЕМА) (Лиссабон, 2005), на Конференции Адама Смита Саммит Упаковка в СНГ (Москва, 2005 г.), ряде научно-практических конференций и семинаров на факультете менеджмента и экономическом факультете СПбГУ, факультете экономики РГПИ им.А.И. Герцена, а также в практической работе в качестве члена Совета директоров Всемирной упаковочной организации (WPO) от России, председателя Правления национальной Некоммерческой ассоциации производителей и потребителей тарной и упаковочной продукции СОЮЗУПАК и президента Группы компаний ЭКОТЕК. Положения диссертации использованы автором при разработке и внедрении комплекса организационно-экономических мероприятий по повышению конкурентоспособности Группы компаний ЭКОТЕК.

По теме диссертации опубликовано 34 работы, общим объемом 60,6 п.л., в том числе 2 монографии.

Цель и задачи исследования определили структуру диссертации, состоящую из введения, шести глав, заключения, библиографии (558 наименований) и приложений. Общий объем диссертации составляет 355 страниц, включая 5 таблиц, 4 рисунка и 10 приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы диссертации, определены цель и основные задачи исследования, которые связаны с развитием теоретических основ формирования и реализации конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп, образованных на базе малых и средних фирм и не участвовавших в приватизации прав пользования природными ресурсами. Показана практическая ценность работы, ее научная новизна, определены предмет и метод исследования, исходная гипотеза и методологическая основа диссертационного исследования.

В Главе 1 Интегрированные бизнес-группы как основное звено глобальной информационной экономики представлена концепция ИБГ как мезоэкономической структуры, превращающейся в основное звено глобальной информационной экономики.

Основным звеном экономики выступает тот класс экономических субъектов, где создается основная часть ВВП и воспроизводимых элементов национального богатства.

В индустриальной экономике основным производственным звеном являлось предприятие - самостоятельный производственно-технический комплекс, специализированный на выпуске определенной продукции или технологических операциях, принадлежащий индивидуальному, колективному или государственному собственнику и используемый им для предпринимательской деятельности. В централизованно планируемой экономике государство наделяло свои предприятия правосубъектностью, делая их участниками хозяйственного оборота, частично отвечающими по своим обязательствам. Гражданский кодекс РФ (ст. 132) определяет предприятие как объект прав и имущественный комплекс, включающий Основные, оборотные и нематериальные активы (в т.ч. товарные знаки, фирменное наименование и т.д.).

Классическая экономическая теория рассматривала предпринимателя как инициатора поиска новых вариантов организации производства, максимизирующего прибыль при ограничении издержек производства, за счет экономии на масштабе и т.д. и принимающего на себя финансовый риск. В рамках этой концепции фирма автоматически реагирует на рыночную конъюнктуру, получая информацию об изменении цен и точках рыночного равновесия. Эта концепция отражала условия совершенной конкуренции, когда на рынке действовали тысячи фирм, которые могли лишь пассивно следить за рынком. Позже было исследовано поведение фирм в условиях несовершенной конкуренции, когда в результате концентрации капитала число фирм на многих сегментах рынка сократилось и они получили возможность влиять на цены, создавать монопольные группы организаций, использовать многообразие точек рыночного равновесия.

Й. Шумпетер, развивая идею К. Маркса об избыточной прибыли, получаемой новаторами, показал, что предпринимательский доход выше нормального достигается теми, кто умеет предвидеть новые тенденции развития спроса и предложения, находить незанятые ниши рынка, на основе неявного знания своего сегмента рынка внедрять новые продукты, технологии, методы управления. Предпринимательская фирма, по Шумпетеру, по-новому комбинирует известные факторы производства, систематизирует и оптимизирует их, выступает как активный участник рынка, изменяющий его параметры. Эти функции в условиях глобализации наиболее успешно выпоняют интегрированные бизнес-группы (ИБГ).

Современная институциональная теория рассматривает фирму как социальный институт, действующий во взаимосвязи с рыночным механизмом и государством. Фирма не только реагирует на внешнюю рыночную среду, но и активно уменьшает ее неопределенность, образуя центр контрактации с собственниками любых факторов производства. Это позволяет заменить куплю-продажу этих факторов на основе многочисленных рыночных контрактов внутрифирменным административным регулированием.

ИБГ - горизонтально и (или) вертикально интегрированные комплексы, состоящие из нескольких юридических лиц и объединяющие разработку (разведку и добычу), производство, реализацию, послепродажное обслуживание потребителей конечной продукции межотраслевого технологического цикла и ресайклинг отходов потребления конечной продукции. ИБГ как мезоэкономические структуры превращаются в основное звено глобальной экономики. Их организационно-экономические формы и виды весьма многообразны, а тенденции развития в отдельных отраслях российской экономики существенно различаются и не копируют опыт стран ЕС и США.

В диссертации уточнена сущность и основные этапы развития основного звена экономики как субъекта предпринимательства (предприятие, фирма, ИБГ, глобальные предпринимательские сети), выявлены основные направления воздействия информатизации производства на трансформацию основного звена экономики.

В российской литературе выделяются две концепции фирмы. Согласно одной из них, фирма трактуется как крупное предприятие, точнее Ч объединение ряда однородных предприятий.

Согласно другой концепции, фирма качественно отличается от предприятия как предпринимательский, а не только хозяйствующий субъект, распределяющий и использующий ресурсы на основе организацион-Iю-плановых методов, по решению администрации. Фирма при этом рассматривается как организация, расходующая экономические ресурсы для изготовления продукции и услуг, которые она реализует потребителям и другим фирмам. Под это определение попадают и индивидуальное предпринимательство, и товарищество (партнерство), объединяющее несколько участников, и хозяйственные, в т.ч. акционерные, общества.

Некоммерческие организации, роль которых в социально ориентированной рыночной экономике постоянно возрастает, в рамках этой концепции также являются фирмами, поскольку затрачивают экономические ресурсы и реализуют свои продукты и услуги сторонним потребителям, а не используют их для собственных нужд.

С позиций эволюционной и институциональной теории в диссертации сделаны выводы о превращении ИБГ в ведущий субъект современной экономики, осуществляющий планомерное регулирование и контроль за материально-вещественными, информационными и финансовыми потоками в межотраслевом комплексе, межфирменной мезоэкономической технологической цепи. Определены функции ИБГ как мезоэкономической структуры, основные направления и риски их диверсификации, транснационализации, консолидации на основе слияний, поглощений и формирования сетей.

Основной причиной, обусловившей необходимость перехода от фирмы к интегративной структуре (ИБГ) в качестве основного звена экономики, является обобществление производства, определяющее расширение масштабов контрактации и планомерного управления с отдельной

стадии межотраслевого технологического цикла разработка Ч производство - реализация конечного продукта Ч обслуживание потребителей - ре-сайклинг отходов на весь этот цикл.

Фирма как социальный институт регулирования экономических отношений преодолевает ограниченность рыночного механизма, порождая новые ограничения, обусловленные институциональной структурой данного национального и регионального .социума. Для России характерны существенные различия в условиях функционирования фирм в разных регионах. Институциональная теория отвергает представления о фирме как черном ящике, бесструктурном объекте, автоматически реагирующем на рыночные сигналы, связанные с изменением цен на продукцию и факторы производства.

Подтверждаются сделанные еще в 1990-х гг. прогнозы о том, что Интернет приведет к новой системе отношений крупного, среднего и малого бизнеса. При использовании современных информационных технологий формирование сетей с независимыми средними и малыми предприятиями оказывается более эффективным, чем их приобретение. Особое значение имеет создание электронных площадок в качестве базы для интеграции систем снабжения и сбыта всех подразделений корпорации во всех регионах мира, а также формирования стратегических альянсов с конкурирующими компаниями, использующими те же комплектующие изделия, материалы и т.д., а также переход от региональных и национальных к глобальным технологическим цепям и инновационным системам, образующим новую мезоструктуру мировой экономики.

Информатизация производства воздействует на трансформацию основного звена экономики по трем основным направлениям. Во-первых, качественно изменяются связи с поставщиками. Во-вторых, современные информационные технологии позволяют индивидуализировать связь с потребителями. В-третьих, Интранет (внутренние информационные сети) позволяет связать воедино рабочие места в разных предприятиях ИБГ и ее специалистов, работающих далеко от головного офиса.

В первой главе диссертации выделены основные причины трансформации основного звена экономики в постиндустриальную эпоху:

- глобализация экономики, делающая необходимой совместную разработку, кооперированное производство и сбыт продукции предприятиями многих стран, действующими на одном сегменте рынка; '

- информатизация, позволяющая оперативно учитывать и прогнозировать спрос и предложение на мировом рынке, управлять множеством предприятий в разных регионах и странах как единым комплексом;

- быстрое расширение ассортимента продукции и числа альтернативных технологий, сокращение жизненного цикла, переход от массового к серийному и индивидуальному производству на насыщенном рынке с многообразными запросами, что превращает продуктовую и технологическую специализацию в обслуживание определенных сегментов рынка;

- сокращение среднего размера предприятий в результате аутсорсинга (специализации на, ключевой компетенции с освобождением от вспомогательного;, обслуживающего и непрофильного основного производства); Х " .

- увеличение среднего размера фирм в результате консолидации капитала, увеличения доли институциональных инвесторов (инвестиционные, пенсионные, страховые фонды) и публичных компаний (основная часть акционерного капитала рассредоточена между большим числом вкладчиков).

" Роль ИБГ в современной экономике исследуется в диссертации с позиций эволюционной и институциональной теории. Классическая либерально-монетарная теория основана на концепции общего экономического равновесия. Эта теория исходит из того, что в рыночной экономике действуют равноправные экономические субъекты Ч фирмы, которые создают множество технологий и продуктов, стремятся к максимизации прибыли, получают'поную- и надежную информацию о соотношении спроса и предложения через механизм рыночных цен и принимают соответствующие экономические решения. Эта теория исходит из неизменности состава экономических субъектов, их равноценности как участников экономических отношений, стабильности технологического комплекса. Множество вариантов выбора для хозяйственных субъектов считается известным и заданным.

Согласно эволюционной теории, множества вариантов выбора не заданы, а последствия любого выбора неизвестны. Экономическая эволюция рассматривается как процесс роста многообразия, сложности и продуктивности экономики в результате периодической смены технологий, продуктов, хозяйственных субъектов и социальных институтов.

Во-первых, эволюционная теория исходит из того, что экономические субъекты неоднородны и неравноценны. Наиболее передовые из пих Ч новаторы Ч проектируют и осваивают новые технологии, продукты и услуги, новые методы организации маркетинга, производства и управления, осваивают новые рынки, ориентируясь на рост рыночной капитализации и максимум прибыли в догосрочной перспективе. В этом качестве, на наш взгляд, выступают, прежде всего, ИБГ, ибо только они могут привлечь ресурсы для финансирования крупных структурных сдвигов.

Во-вторых, эволюционная теория исходит из того, что развитие современной постиндустриальной экономики не определяется только законами спроса и предложения, а требует реального планомерного регулирования и контроля за информационными потоками, создания инновационной системы. На наш взгляд, эти функции в сотрудничестве с государством могут выпонять ИБГ.

ИБГ при дожной социальной ответственности могут стать основой отбора ресурсов у консерваторов, т.е. основой перелива ресурсов в инно-

вационную сферу. Именно они могут (при условии ликвидации административных барьеров входа на рынок, создании равных конкурентных условий для всех хозяйственных субъектов, снижении инвестиционных рисков) стать важнейшим звеном национальной финансовой и инновационной системы, способной превратить сбережения в инвестиции и привлечь крупные кредитные ресурсы для коренной модернизации российской экономики.

Главное преимущество ИБГ - планомерная организация всего комплекса бизнес-процессов, необходимых для удовлетворения запросов на данном сегменте рынка. До 1990-х гг. речь шла о планомерной организации системы поставок, объединяющей ИБГ с ее поставщиками. В экономической литературе переход от планирования в рамках фирмы к планированию в рамках этой системы был назван революцией снабженческих цепей (supply chain revolution). Производитель конечпой продукции размещает информацию о своих потребностях в комплектующих во внешней сети (extranet) Ч специализированной сети на основе Интернета и его новых версий, объединяющей ИБГ с ее имущественно независимыми поставщиками. ИБГ не владеет этими фирмами, по организует и стимулирует их сертификацию, определяющую соответствие качества продукции требованиям ИБГ.

Новым этапом развития планомерной организации межотраслевого технологического цикла стал переход от снабженческих цепей (supply chain) к комплексным цепям, включающим отношения с потребителями, всесторонний и оперативный учет их запросов (demand-driven chain). Это позволяет планировать и оптимизировать весь технологический процесс, включая маркетинг, исследования и разработки, разведку природных ресурсов, снабжение, производство, сбыт, послепродажное обслуживание и ресайклинг отходов потребления конечной продукции. Появляется возможность получить не только текущую экономию трансакционных издержек, которую обеспечивает обычная фирма, но и создать новую стоимость благодаря расширению горизонта планирования до рамок целого сегмента глобального рынка.

Синхронизация спроса и предложения на материалы, детали, узлы, полуфабрикаты, а затем Ч и на готовые товары и услуги, - в рамках определенного сегмента рынка позволяет сократить сроки освоения новых изделий, производственные запасы, ускорить оборот средств. При этом организуется глобальный конкурентный рынок поставок на предприятие, выпускающее конечный продукт, создается возможность многовариантпого выбора каналов распределения и сбыта продукции.

Переход к постиндустриальному информационному обществу, глобализация, информатизация, насыщение рынка и расширение номенклатуры продукции и технологий приводят к переходу от экономики массового производства, где главным является эффект масштаба, к экономике инди-

видуальных поставок и услуг, ориентированных на конкретного клиента. Цель ИБГ в этих условиях состоит уже не в непрерывном увеличении выпуска стандартной массовой продукции, а в более поном удовлетворении запросов определенного сегмента рынка на основе разработки, своевременной поставки продукции и последующего обслуживания, конкретных заказчиков, увеличения доли услуг в процессе создания добавленной стоимости.

Основными факторами развития ИБГ в новых условиях становятся уже не количество примененного капитала и труда, а знания (новая информация) и управление (умение использовать эту информацию).

По мере развития контрактной экономики все большую роль играют горизонтально интегрированные и специализированные на ключевой компетенции ИБГ, причем не концернового, а сетевого типа. Такие ИБГ обслуживают определенный сегмент рынка, не создавая сложную иерархическую структуру управления. Координация участников сети базируется не только и даже не столько па собственности на их имущество, сколько на владении интелектуальной собственностью, нематериальными активами, оказании логистических, стратегических управленческих и информационно-маркетинговых услуг, передаче технологий и ноу-хау.

Современные ИБГ как новые субъекты глобальной экономики не столько объединяют общие вещные права, сколько выступают как единая система стратегического финансово-инвестиционного, информационно-маркетингового и инновационного управления. В современных условиях ИБГ превращаются в мезоэкономический субъект и социальный институт нового типа, планирующий удовлетворение потребностей определенного сегмента национального или даже глобального рынка, прогнозирующий изменения на этом сегменте, создающий, на основе рекомендательного права (корпоративных стандартов), норм организационной культуры и деловой этики, отношений в колективе и со всеми агентами корпорации, механизм создания, освоения и использования новой финансовой, социально-экономической и технологической информации.

Классификация ИБГ по ведущему фактору и организационной форме интеграции представлена на рис. 1

В диссертации определены основанные на имущественном вещном, имущественном невещном и договорном праве особенности российской модели формирования ИБГ в основных секторах экономики (в нефтегазовом, химико-металургическом, оборонно-промышленном, машиностроительном, авиационном, информационном, лесопромышленном, потребительском, агропромышленном комплексах, а также в торговле).

В последние годы в мировой практике расширение ИБГ все чаще происходит путем включения новых фирм в сеть, контролируемую ИБГ, без приобретения значительных долей их имущества, на основе заключения догосрочных контрактов, предоставления лицензий, ноу-хау, доступа к дефицитным ресурсам, системам маркетинга и сбыта, финансовым рынкам.

Рис.1. Классификация интегрированных бизнес-групп

Сравнительный анализ структуры сделок по слияниям и поглощениям в России и остальном мире (см. табл.1) показывает, что Россию отличает высокая доля слияний и поглощений в горнодобывающей и низкая - в других отраслях промышленности, телекоммуникациях, СМИ, финансовой сфере. Особенно низка в России доля слияний в сфере телекоммуникаций, финансов и страхования, транспорта, химии и фармацевтики, недвижимости и досуга.

Таблица 1.

Отраслевая структура слияний и поглощений (в %)

Отрасли ' Россия Мир в целом

1999 2001 2003 2003

Полезные ископаемые 53 49 83 5

Машиностроение, металообработка 1 6 6 8

Телекоммуникации : 2... 9 5 12

Транспорт 0 4 2 4

Коммунальные услуги 27 0 1 5

Пищевая, легкая, деревообрабатывающая промышленность 4 2 1 4

Финансы, страхование 0 2 1 21

Химия, фармацевтика 4 20 0 12

СМИ, программные продукты 0 0 0 5

Другие отрасли 9 8 1 25

ВСЕГО 100 100 100 100

Характерной тенденцией развития ИБГ является транснационализация - приобретение или создание фирм за рубежом.

К числу способов поглощений, наиболее широко применяемых в России и описанных в литературе, относятся:

- открытая покупка акций по согласованию с другими акционерами;

- первоначально скрытая скупка акций у работников и других миноритарных акционеров без извещения других акционеров и менеджеров;

- оспаривание прав собственности и организация паралельного реестра акционеров;

- покупка акций у местной администрации и государства;

- допонительная эмиссия акций при закрытой подписке (в ряде случаев при блокировании пакета ведущих акционеров по решению суда);

- антифакторинг (скупка догов с целью возбуждения дела о банкротстве и назначения своего внешнего управляющего).

Из-за отсутствия развитого фондового рынка в России слияния и поглощения, как правило, не проводятся через биржу, их сумма не раскрывается, на государственном уровне они не фиксируются. При этом стоимость

сдеки определяется не рыночной ценой активов, а договоренностью сторон и зависит от реальности угроз враждебного поглощения. В связи с этим для реального контроля за ИБГ покупатель стремится приобрести более 51% акций, тогда как за рубежом для этой цели достаточно 20-30%.

Российская модель ИБГ имеет четыре специфические черты. Во-первых, наиболее крупные ИБГ образовались на базе приватизации государственных предприятий, а не консолидации капитала. Счетпая палата в 2004 г. проверила результаты этой приватизации (в 1994-2002 гт. было приватизировано 5475 предприятий) и установила, что стоимость отчуждаемых объектов была занижена (учитывалась балансовая стоимость до начала гиперинфляции, причем лишь материальных активов), реальный конкурс не проводися (участники залоговых аукционов определялись правительством), условия инвестиционных конкурсов не выпонялись и не контролировались, в ходе последующей налоговой оптимизации бюджет понес новые потери.

Во-вторых, для России характерна весьма высокая доля вертикально интегрированных ИБГ. За рубежом, в условиях строгого соблюдения контрактов и развитого рынка, предпочтение в последние годы отдается горизонтальной интеграции, обеспечивающей специализацию на ключевой компетенции.

Третья особенность российских ИБГ связана с тем, что большинство из них ие получают дохода от роста рыночной капитализации, поскольку они не выходят на фондовый рынок, опасаясь враждебного поглощения и государственного вмешательства в их деятельность.

В-четвертых, концентрация капитала, особенно в нефтяной и металургической отраслях, резко усилилась в последние годы. На момент приватизации только на 15%, а в 2000 г. Ч уже на 33% предприятий хотя бы один акционер владел блокирующим пакетом акций. Число предприятий, где контрольным пакетом владеет одно лицо, выросло вдвое, а 2-3 лица Ч вчетверо. В российских условиях это способствовало повышению качества корпоративного менеджмента, расширению горизонта стратегического планирования.

В последние годы, как показал проведенный нами анализ, концентрация собственности значительно повысилась в большинстве отраслей (в алюминиевой, автомобилестроительной, черной и цветной металургии и других отраслях, производящих базовое сырье, в пивоваренной и табачной промышленности). Остальные отрасли, прежде всего авиационная, станкостроение, легкая, мебельная, лесная промышленность, строительство, туристские и другие услуги, пока остаются раздробленными и все более отстают по своей конкурентоспособности от мирового уровня.

Таким образом, имеют место две противоположные тенденции. С одной стороны, укрупнение ИБГ необходимо для планомерного управления мезоэкономикой, восстановления разрушенного в 1990-х гт. среднего звена управления, создания условий для специализации, реструктуризации и сокращения избыточной занятости на предприятиях. С другой стороны,

ИБГ тормозят реструктуризацию экономики, злоупотребляя своей ролью на рынке и связями с властью. Отсюда вытекает необходимость усиления правовой базы, государственного контроля и социальной ответственности ИБГ, ускоренного развития независимого среднего бизнеса.

В Главе 2 Управление конкурентоспособностью интегрированных бизнес-групп исследуется проблема управления конкурентоспособностью ИБГ, которое рассматривается как основа эффективной глобализации российского бизнеса и повышения конкурентоспособности национальной экономики. В диссертации развита система оценок конкурентоспособности па макро-, мезо- и микроэкономическом уровне, обоснована рациональная модель развития ИБГ, ориентированная не только на текущую, но, прежде всего, на перспективную конкурентоспособность. Обобщение опьгга ряда лучших отечественных и зарубежных ИБГ позволило выделить основные направления и методы управления конкурентоспособностью в условиях перехода на международные стандарты финансовой отчешости.

Ключевой проблемой для российских бизнес-групп является необходимость выбора между стратегиями развития как инвестиционной, либо как промышленной ИБГ. В рамках инвестиционной стратегии ИБГ осуществляют поиск в различных отраслях недооцененных либо имеющих большой потенциал развития активов с целью их реструктуризации, повышения стоимости, вывода на фондовый рынок и последующей продажи. Для них особое значение имеет переход на международную финансовую отчетность, превращение ходингов в публичные компании, введение в совет независимых директоров Ч экспертов, не являющихся акционерами или служащими компании, децентрализация управления.

Системный анализ и управление конкурентоспособностью хозяйствующих субъектов предполагает оценку конкурентоспособности работников (востребованность на рынке труда), видов продукции (соотношение цена-качество и цена бренда), технологий (ресурсоемкость, безопасность и экологичность производства), организации производства и управления (надежность поставок, срок испонения заказа, широта ассортимента товаров и услуг, качество обслуживания клиентов), финансов (обеспечение устойчивого развития и окупаемости вложений при приемлемом уровне риска) на уровне предприятия (производство специализированных товаров и услуг), интегрированных бизнес-групп, отраслей и межотраслевых комплексов (кластеров), регионов и муниципальных образований, национальной экономики в целом.

ИБГ играют ключевую роль в повышении региональной и национальной конкурентоспособности. Оценка их конкурентоспособности имеет существенные особенности, поскольку речь идет уже не об отдельных товарах и услугах, а о совокупности конечных продуктов, потребляемых на данном сегменте рынка и об эффективности использования соответствующей технологической цепи.

В диссертации обоснован кластерный подход, связывающий конкурентоспособность региональной экономики с точками роста в межотрас-

левом комплексе, созданием стратегических альянсов ИБГ как организационно-правовой формы кластерного развития. Это изменяет как предмет, так и субъекты конкуренции. Институциональный подход определяет конкуренцию не только как соперничество, но и как способ установления ИБГ общих условий поведения рыночных субъектов.

При анализе конкурентоспособности ИБГ как организационно-правовой формы кластерного развития выделяется внешний эффект (external economics), достигаемый не только за счет пространственной близости к поставщикам, потребителям и соответствующей инфраструктуре, но прежде всего на базе отношений доверия между всеми участниками цепи разработка Ч производство Ч реализация Ч обслуживание потребителей. Это позволяет развивать кооперативную конкуренцию (cooperative competition). Стратегическое взаимодействие и сотрудничество ИБГ, связанных с малым и средним бизнесом, научных учреждений, университетов и местной власти создает новое качество обмена информацией, в т.ч. неявных знаний об особенностях и перспективных запросах данного сегмента рынка.

В итоге создаются стратегические альянсы - принципиально новая форма согласования интересов и объединения усилий конкурирующих компаний. Выделяются две формы интеграции Ч вертикальная (совместные инновационные и инвестиционные проекты, в т.ч. по созданию электронных площадок и логистических центров для работы с поставщиками) и горизонтальная (развитие транспортной и научно-образовательной инфраструктуры, совместные исследования рынка, лоббирование общих интересов в органах власти и средствах массовой информации).

Основной вывод из этого анализа состоит в следующем:

1. Конкуренция в современной экономике осуществляется в основном не между отдельными предприятиями, а между группами взаимосвязанных компаний.

2. Конкурирующие группы компаний все чаще представляют не специализированные отрасли, а межотраслевые комплексы - кластеры Ч центры инновационной активности и экономического роста.

3. Кластеры все чаще формируются на макрорегиональном (межрегиональном), национальном и глобальном (с участием иностранных компаний) уровне.

4. Организационно-правовой формой конкурирующих групп компаний становятся ИБГ, объединенные отношениями собственности и имеющие единый центр управления, и стратегические партнерские сети, где преобладают информационные и технологические, а не имущественные связи, базирующиеся на догосрочных контрактах и общей логистике.

5. Конкурентоспособность ИБГ включает инновационную, финансовую и производственную составляющие.

Все это подтверждает необходимость системного подхода к оценке конкурентоспособности, обоснования системных связей конкурентоспособности отдельного товара, предприятия, ИБГ, отрасли, региона и нацио-

нальной экономики, причем ИБГ играет в этой системе особую роль. На базе системной оценки конкурентоспособности в диссертации предложены аналитические приемы ее исследования, классификация средств ресурсного обеспечения и методов управления конкурентоспособностью.

Рост потенциала предприятия включает рост научно-технического, кадрового, финансового потенциалов и потенциала управления. Однако реальный результат определяют не только возросшие конкурентные преимущества, но и эффективность их использования, выражающаяся, в конечном счете, в росте доходов компании, ее стоимости, увеличении доли на соответствующем товарном рынке. Две неразрывные стороны конкурентоспособности компании обусловливают и допоняют друг друга, но в краткосрочном и догосрочном периоде могут не совпадать. Компания, которая наращивает потенциал без соответствующего роста реализации, либо пытается увеличить реализацию без соответствующего увеличения потенциала, теряет конкурентоспособность.

В диссертации выделены ведущие показатели (добавленная стоимость в расчете на одного работника и рыночная капитализация), интегрирующие все уровни оценки конкурентоспособности ИБГ, обоснована необходимость раздельного учета потенциальной конкурентоспособности (конкурентных преимуществ) и фактических финансовых, а также инновационных и социальных результатов деятельности ИБГ Гсм. рис. 2).

Особое внимание при анализе конкурентных стратегий ИБГ обращено па методы оценки стратегической и текущей конкурентоспособности, ее связь с конкурентоспособностью продукции, технологии, организации и социально-экологической ответственности.

При системной оценке финансовая конкурентоспособность ИБГ не сводится к их платежеспособности и текущей рентабельности. Финансовая конкурентоспособность ИБГ Ч способность финансировать свое устойчивое развитие, обеспечивая при этом нормальную для данной сферы окупаемости вложений рентабельность и увеличение цены бизнеса.

В диссертации представлен анализ результатов перехода ИБГ на международную систему консолидированной финансовой отчетности по МСФО, предлагаемых в литературе изменений в измерении доходов и других финансовых результатов деятельности ИБГ, анализ системы сбалансированных показателей, предлагаемых изменений в структуре годового отчета и т.д.

Главной особенностью ИБГ является преобладание финансовых активов над материальными. Поэтому необходим детальный анализ и прогнозирование финансовых показателей. При анализе ликвидности учитывается (по данным бухучета и по реальной оценке) динамика долей наиболее ликвидных, быстро реализуемых, медленно реализуемых и труднореализуемых активов в соотношении с наиболее срочными обязательствами, краткосрочными, догосрочными и постоянными пассивами. Анализ показывает перспективную ликвидность баланса (платежный излишек) и достаточность собственных средств в обороте.

Рис.2. Составляющие конкурентоспособности ИБГ

Анализ показателей финансовой устойчивости ИБГ показал, что коэффициенты финансовой независимости, финансирования и финансовой устойчивости по рыночной оценке оказались существенно выше, чем по данным бухучета. Однако абсолютной финансовой устойчивости многих ИБГ препятствует недостаточный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для оценки финансового состояния ИБГ необходимо учитывать также общую величину запасов и затрат, функционирующего капитала, источники его увеличения. Для отнесения этого состояния к одному из пяти классов проводится бальная оценка 8 важнейших коэффициентов (абсолютной. критической и текущей ликвидности, капитализации, обеспеченности собственными средствами, финансовой независимости и устойчивости, доли оборотных средств в общей сумме активов).

Выбор конкретной модели развития ИБГ включает обоснование рациональных масштабов аутсорсинга, организацию устойчивых отношений со средним и малым бизнесом, выбор стратегии инвестиций, модели корпоративного управления и агентских отношений, соотношения агрессивной конкуренции с сотрудничеством на базе альянсов.

Конкурентоспособность ИБГ, как правило, проявляется при стратегическом управлении мезоструктурой, массовом производстве стандартной продукции, осуществлении крупных инновационных и инвестиционных проектов, а малого и среднего бизнеса Ч при специализированном серийном и индивидуальном производстве товаров и услуг. Коренная проблема конкурентоспособности российской экономики - организация устойчивых контрактных отношений ИБГ со средним и малым бизнесом, в том числе - на основе аутсорсинга.

При этом в системе управления ИБГ выделяется особая область Ч управление снабженческо-сбытовыми цепями (supply chain management). Глобализация и информатизация позволяют находить поставщиков товаров и услуг по всему миру, что принципиально изменяет конкурентную стратегию.

Основа конкурентных стратегий большинства ИБГ Ч перспективное планирование и обслуживание целого сегмента рынка всем необходимым, т.е. специализация на комплексном обслуживании определенного крута потребителей, а не на выпуске отдельных видов продукции, использовании определенных видов сырья или технологий.

Специализация на ключевой компетенции предполагает реализацию непрофильных активов, выделение вспомогательных и обслуживающих подразделений в дочерние фирмы, передачу ряда управленческих функций, производства комплектующих изделий и т.д. специализированным сторонним фирмам, создание совместно с конкурентами электронных торговых площадок дня управления поставками и сбытом продукции (co-sourcing).

Глава 3 Интегрированная бизнес-группа как инновационная организация посвящена исследованию особенностей ИБГ как организации, обеспечивающей развитие инновационного фактора в части повыше-

ния качества человеческого капитала посредством создания системы непрерывного обучения и управления знаниями.

В современных условиях ИБГ становятся организацией нового типа, соединяющей маркетингово-плановые, производственные, инновационные и обучающие функции. Соединение управления изменениями с развитием и эффективным использованием человеческого капитала, организацией непрерывного и систематического обучения персонала обеспечивает конкурентоспособность ИБГ на глобальном рынке, их тесное сотрудничество со средним и малым бизнесом.

В диссертации обоснованы основные направления создания национально-региональной инновационной системы на основе разделения рисков между государством и бизнесом, венчурного финансирования, правового обеспечения передачи интелектуальной собственности, международной технологической кооперации, развития инновационной инфраструктуры и системы мотивации персонала, а также ведущая роль ИБГ в создании и развитии системы коммерциализации знаний. ИБГ как мезо-экономические структуры разрабатывают и реализуют техническую политику на определенном сегменте рынка, интегрируют науку и производство, финансируют создание радикальных нововведений отраслевого и межотраслевого значения.

В России в последние годы появися ряд работ, где исследуется взаимосвязь производства знаний и предпринимательской среды, механизм их взаимосвязи и кооперации, превращения знаний в технологии, роли государственной политики в формировании инновационной системы. Однако далеко не всегда обосновывается ведущая роль ИБГ в этом процессе. На наш взгляд, эта роль обусловлена следующими факторами.

ИБГ как мезоэкономические структуры разрабатывают и реализуют техническую политику, определяющую развитие определенного сегмента рынка, осуществляют комплексные инновационные проекты, охватывающие все стадии жизненного цикла.

ИБГ, в отличие от среднего и малого бизнеса, способны создавать радикальные нововведения отраслевого и межотраслевого значения. Радикальные нововведения представляют собой нелинейный, стохастический и непрерывный процесс с непредсказуемыми последствиями, рассчитанный в среднем на 10 лет. Для их успешной реализации необходимы:

- сплоченная команда (radical - innovation hub), включающая генератора идей, венчурного капиталиста, экспертов по оценке и управлению проектом, сбору и анализу информации, организации эксперимента;

- объединение разработчиков и организаторов освоения нововведения, отвечающих за его приспособление к требованиям рынка, снижение цены единицы полезного эффекта, расширение сферы применения новшества;

- создание системы мониторинга и управления проектом как элемента матричной структуры ИБГ, управления по результатам;

Стратегическое управление развитием человеческого капитала в ИБГ предполагает управление техническим и организационным знанием.

К числу показателей его развития в ИБГ отнесены доля рабочих мест квалифицированного и высококвалифицированного труда с соответствующими условиями, уровень их компьютеризации, уровень образования, квалификации и оплаты персонала, степень его участия в управлении и организационно-техническом творчестве, стабильность колектива и его ядра, уровень конфликтности, производительность труда по добавленной стоимости.

К числу основных направлений развития и эффективного использования человеческого капитала отнесены стратегическое планирование и увеличение доли финансирования социального развития в общей сумме инвестиций, повышение социальной ответственности ИБГ на основе трехсторонних социальных договоров, поддержание баланса на рынке труда с помощью создания новых рабочих мест, воспитание лидеров бизнеса, привлечение на работу в Россию квалифицированных и способных интегрироваться в российскую культуру мигрантов, освоение комплексного стратегического менеджмента.

Проблемы развития и использования человеческого капитала имеют особое значение для ИБГ. Они обладают разветвленной структурой рабочих мест в разных регионах, с разным уровнем квалификации и содержанием труда, и поэтому имеют возможность (в т.ч. финансовую) создать систему обучения и продвижения кадров внутри ИБГ, снизив, таким образом, их текучесть за ее пределы. Крупные ИБГ могут даже предоставить работу членам семьи своего сотрудника. Вместе с тем, наличие в ИБГ агентской проблемы, их функции как инновационного центра делают необходимым создание специальной системы управления человеческим капиталом во главе с директором по персоналу.

В диссертации представлена концепция формирования в ИБГ центров непрерывного систематического обучения с использованием современных методик образования взрослых и информационных технологий. При этом соответствующие расходы рассматриваются как производственные инвестиции ИБГ, обеспечивающие подготовку работников с высокой экономической культурой, инициативой и самостоятельностью мышления, способностью к самостоятельному поиску и анализу информации, непрерывному обучению. В диссертации развиты методические основы соединения обучения с производительным трудом, сформулированы принципы подготовки в ИБГ работников нового типа.

К числу принципов управления знаниями в ИБГ относятся:

- определение критериев важности и ценности данного вида знаний для ИБГ;

- создание системы поиска, хранения, анализа и представления информации по соответствующим запросам в реальном режиме времени с помощью электронных .базданных;

- классификация информации по продуктовым линиям (заказам), сегментам рынка и бизнес-единицам с организацией ее срочной доставки конкретным специалистам;

- разработка положений о структурных единицах и дожностных инструкций, позволяющих четко установить коммуникации и адресность передачи информации, устранить дублирование в производстве знаний;

- создание системы защиты информации, регламентации доступа и охраны коммерческой тайны, в т.ч. при увольнении владеющих ею работников.

Особое значение имеет электронный обмен данными между службами маркетинга, продаж, сервисного обслуживания и наладки. Наиболее полезные знания следует разместить во внутренней информационной сети, снабдив их ярлыками о целевом и адресном назначении (tagging).

Инфраструктура ИБГ призвана обеспечить не только передачу информации, поступающей извне (поиск по Интернету, сотрудничество с НИИ и университетами) и по вертикали (обучение кадров руководителями и наставниками - коучинг), но и по горизонтали (обмен знаниями между колегами, включая обобщение, фиксирование на электронных носителях и передачу в корпоративную сеть вновь полученных знаний сотрудниками, в т.ч. с помощью видео- и аудиоконференций).

Система управления знаниями в ИБГ позволяет соединить обучение с исследованиями и постоянным изучением передового опыта на базе бен-чмаркинга, сохранить знания при уходе сотрудников из компании, объективизировать их в систематизированном виде, включить в программу обучения в форме тренингов.

Современные ИБГ нуждаются в качественно новой по уровню своей подготовки рабочей силе Ч работниках, овладевших знаниями (knowledge workers). Можно выделить следующие особенности этих работников:

- длительная и высококачественная общеобразовательная и профессиональная подготовка (согласно критериям ЕС, речь идет об 11-летнем школьном и 3-летнем профессиональном обучении, что соответствует российскому аттестату зрелости и диплому среднего специального учебного заведения);

- высокая экономическая культура, позволяющая обходиться без непрерывного текущего руководства, самостоятельно или в составе автономной бригады решать оперативные вопросы организации труда, выбирая наиболее рациональный вариант;

- способность к самообразованию и непрерывному обучению, определяющая возможность и эффективность освоения новых технологий, методов организации производства и других нововведений, участия в организационном и техническом творчестве;

- универсализация подготовки на основе овладения современными компьютерными и информационными технологиями, обеспечивающая мобильность рабочей силы, совмещение профессий;

- инициативность и самостоятельность мышления, понимание стратегии компании, готовность к участию в управлении и идентификация своих интересов с интересами компании.

В Главе 4 Финансовая стратегия интегрированной бизнес-группы в современной экономике анализируется роль стратегического финансового менеджмента в обеспечении конкурентоспособности ИБГ; выделяются актуальные для российских ИБГ звенья их финансовой стратегии.

ИБГ, ведущие хозяйственную деятельность в различных регионах (странах) и отраслях производства, имеют единый центр информационно-маркетингового, инновационного и инвестиционно-финансового управления. В современной России ИБГ выступают не только как хозяйственный субъект и среднее (мезоэкономическое) звено управления, но и как важнейший элемент финансовой инфраструктуры, частично воспоняющий слабость банковской системы и фондового рынка. ИБГ аккумулируют финансовые ресурсы, в т.ч. на зарубежном рынке, распределяют их в наиболее выгодные сферы, владеют банками, инвестиционными и страховыми компаниями. Специализированная банковская система пока не может выпонять эти функции в поном объеме из-за нехватки и низкой консолидации капитала, низкой доли догосрочных кредитов, отсутствия кредитных историй у потенциальных заёмщиков, ограниченного набора финансовых инструментов. Большинство акционерных обществ не раскрывает финансовую информацию, не регистрирует эмиссию акций, не выпускает их в свободную продажу, опасаясь утраты контроля за финансовыми потоками.

В последние годы российские ИБГ активно осваивают методы финансового учета, анализа, планирования и контроля, разработанные мировой экономической наукой. Однако речь идет преимущественно о тактическом финансовом менеджменте, направленном на разрешение кризисных ситуаций, восстановление платежеспособности, предупреждение банкротства, повышение текущей рентабельности, контроль за расходами, оперативное бюджетирование и т.д. Между тем в условиях глобализации и быстрых сдвигов в структуре спроса и технологиях производства особое значение приобретает стратегический финансовый менеджмент, органически связанный с системным социально ориентированным маркетингом, догосрочным прогнозированием, управлением стратегическими изменениями. У российских ИБГ финансовый менеджмент развивается в определенном отрыве от всей системы стратегического управления.

Анализируя систему стратегического управления ИБГ, диссертант предложил определение стратегии ИБГ, сформулировал принципы стратегического управления ИБГ. В работе уточнено содержание стратегического менеджмента ИБГ, его принципы и цели.

К числу главных принципов стратегического управления ИБГ относятся:

- маркетинговая, основа, связанная с выявлением и участием в формировании перспективных запросов потребителей, анализом сдвигов в технологиях и ассортименте продукции, изменений во внешних условиях хозяйствования;

- многоуровневый характер, позволяющий согласовать интересы ИБГ, её участников, бизнес-единиц и аффилированных компаний;

- межотраслевой подход, объектом которого является информационно-технологическая цепь от разработки продукта, разведки и добычи сырья до выпуска и реализации конечной продукции, обслуживания её потребителей и ресайклинга отходов потребления конечной продукции;

- переход от ресурсного к целевому управлению, при котором финансовый результат (рост рыночной капитализации) выступает не как следствие лучшего использования производственной мощности и других ресурсов, а как цель, исходя из которой и ведётся поиск необходимых средств;

- ориентация на развитие и эффективное использование человеческого капитала, инновационное развитие, совершенствование агентских отношений, консолидацию активов на заранее определенном сегменте рынка, поноценное участие в международном разделепии труда как главное конкурентное преимущество ИБГ;

' - развитие аутсорсинга (специализация участников ИБГ на ключевой компетенции с выделением вовне непрофильных активов и функций) и сетевого управления при сохранении за управляющим центром ИБГ функций финансового, маркетингового, инновационно-инвестиционного и организационно-кадрового планирования и контроля.

Автором разработана модель устойчивого роста ИБГ и определено содержание основных элементов финансовой стратегии (стратегическое управление денежными потоками, договыми обязательствами, рентабельностью, амортизационными и резервными фондами, акционерным капиталом, дивидендная стратегия и налоговое планирование).

Выявлено воздействие па финансовую стратегию российских ИБГ инвестиционного климата, характера конкуренции, поведения потребителей, развития ходингового и доверительного управления, увеличения роли внешнеэкономических связей и зарубежных кредитов, новых форм социальной ответственности.

Эта проблема особенно актуальна для ИБГ, включающих материнскую, дочерние и зависимые (аффилированные) компании, не участвовавшие в приватизации государственного имущества по заниженным ценам, работающих в основном на внутренний рынок и не имеющих значительных финансовых резервов, в т.ч. в оффшорных зонах.

Доля крупнейших ИБГ в российской экономике (по объему, продаж, величине экспорта, инвестиций и т.д.) существенно выше, чем во многих развитых зарубежных странах. Зарубежные ИБГ специализируются на ключевой компетенции, освобождаются от непрофильных активов, в т.ч. в финансовой сфере, активно развивают аутсорсинг. Российские ИБГ, сконцентрированные в экспортных сырьевых отраслях, напротив, превратились в конгломераты, которые скупают недооцененные технологически не связанные активы, либо, пользуясь связями со структурами власти, подчи-

ияют себе успешно работающие малые и средние предприятия, нарушая принципы свободной конкуренции.

В диссертации обосновывается необходимость консолидации капитала и создания ИБГ в машиностроении, легкой, мебельной и других отраслях промышленности.

Обобщение опыта зарубежных и российских ИБГ позволило обосновать роль ИБГ в современной финансовой системе, их двустороннюю связь, уточнить содержание и основные направления развития стратегии мезоэкономических структур.

Финансовая система рассматривается как форма организации денежных отношений между коммерческими и некоммерческими организациями, домохозяйствами, муниципалитетами и государством по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта. ИБГ выступают как рыночный субъект и одновременно как орган координации и управления мезоструктурой, выпоняющий функции центра финансового планирования, инвестиционной компании, кредитной и страховой организации.

В диссертации выявлены тенденции развития финансовой стратегии российских ИБГ, связанные с изменениями государственной финансовой политики, определяющей размеры бюджетного дефицита (профицита), государственного дога, денежной массы и инфляции, стабилизационного фонда, валютный курс и т.д., налоговой политики, фондового рынка, кредитной, инвестиционной и страховой системы. При этом использованы данные Министерства финансов и Банка России, Федеральной службы государственной статистики РФ, Статкомитета СНГ, Всемирного банка и МВФ о состоянии и динамике мировой и российской финансовой системы. Обоснованы основные направления реструктуризации фондового рынка и банковской системы, способствующие повышению конкурентоспособности ИБГ.

Целесообразно выделить следующие наиболее актуальные дня российских ИБГ звенья финансовой стратегии.

1. Стратегическое управление денежными потоками. Основной проблемой для многих ИБГ до недавнего времени была слишком высокая доля неденежных расчетов - бартера, векселей и т.д., а также неплатежи потребителей. При этом система бюджетирования сводится лишь к отчету о движении платежных средств. В результате вне анализа оказываются такие важнейшие показатели как маржинальная прибыль, рентабельность, оборачиваемость и т.д.

2. Управление договыми обязательствами в нынешних условиях приобретает для ИБГ особую актуальность. Здесь выделяются три проблемы: обоснование целесообразности заимствований и возможности их замены использованием собственных ресурсов (снижение издержек, реализация излишних активов, использование лизинга, факторинга и т.д.); выбор наиболее рациональной формы заимствований (банковские кредиты, в т.ч. зарубежные, евробонды, российские облигации); стратегия об-

служивания дога, включая досрочный выкуп договых обязательств. Особое значение имеет радикальный пересмотр практики выдачи финансовых гарантий, из-за необоснованного предоставления которых дочерним фирмам, депозитариям и т.д. многие ИБГ понесли большой ущерб.

3. Стратегическое управление рентабельностью. Первой проблемой здесь является устранение многочисленных посредников и оптимизация соотношения между динамикой объема продаж, балансовой и чистой прибыли. В ряде ИБГ в последние годы, несмотря на значительный рост реализации, рентабельность существенно снизилась, а доля чистой прибыли в составе балансовой сократилась. Современные методы структурирования бюджета доходов и расходов компании и бизнес-единиц в ее составе позволяют планировать и анализировать не только конечную (балансовую, чистую) прибыль, но и этапы ее формирования (валовая прибыль, операционные доходы), бюджеты текущей основной деятельности и капитальных затрат. Базой расчета служит валюта баланса, которая отражает реальную стоимость активов с учетом износа основных и нематериальных активов.

4. Введение в действие новых глав Налогового кодекса РФ, отмена налоговых льгот, отказ от серых схем налогового планирования, отнесение большинства деловых расходов на себестоимость изменяют стратегию налогового планирования. Целесообразно выделить налоговый учет и планирование в самостоятельный раздел управления финансами. Для ИБГ особое значение имеет получение статуса консолидированного налогоплательщика, позволяющего решить многие проблемы управления агентскими издержками.

5. Стратегия ИБГ призвана учесть и, по возможности, минимизировать и страховать все виды рисков. Все они, в конечном счёте, оказывают влияние на финансовое положение ИБГ, однако по своему происхождению делятся на нефинансовые (политические, экологические, производственные, связанные с утратой имущества в результате хищений и аварий на транспорте, в торговле и т.д.) и собственно финансовые. Среди последних выделяются связанные с прямыми убытками (биржевые, конкурентные, банкротные), снижением доходности (процентные, кредитные), упущенной выгодой и изменением покупательной способности денег (инфляционно-дефляционные, валютные и т.д.). . Х;

Структурные элементы стратегии планирования ИБГ представлены на рис. 3.

В Главе 5 Системный маркетинг как основа конкурентной стратегии интегрированной бизнес-группы развита концепция стратегического системного маркетинга как основы конкурентного менеджмента несырьевых ИБГ, выявлены его отличия от тактического маркетинга и исследованы направления развития в условиях глобальной конкуренции. Макромаркетинговый аспект интегрированного маркетинга позволяет рассматривать последний как форму регулирования и планирования мезо-экономики.

Рис.3. Направления стратегического планирования интегрированной бизнес-группы

В современной теории макромаркетинга обоснована концепция маркетинга как информационной системы, исходным моментом которой является рыночная информация, а конечным результатом Ч маркетинговая программа как основа стратегического плана. Это справедливо не только для автономно функционирующих фирм, но и для рыночных сетей, характерных для ИБГ. Сетевой фактор меняет структуру и способы управления бизнесом, усиливая значение маркетинговой информации для принятия эффективных предпринимательских решений, стратегического согласования спроса и предложения с учетом синергетического эффекта. ИБГ в состоянии с помощью маркетингового инструментария осуществлять рациональную алокацию ресурсов, позволяющую сделать рынки более сбалансированными. Длительность равновесного состояния при этом определяется горизонтом прогнозирования и качеством моделей обработки результатов маркетинговых исследований.

Системной целью бизнеса ИБГ все чаще становится создание потребителя. Эту цель реализует системный интегрированный маркетинг. Догосрочный прогноз потребностей становится отправным моментом стратегического маркетинга, внутренним мотивом стратегического управления экономической деятельностью. В микроэкономическом маркетинге потребность воспринимается, главным образом, как мотив текущей хозяйственной деятельности, побуждающий к присвоению прибыли с помощью обмена. Мезоэкономический маркетинг ИБГ выступает как основа стратегического планирования воспроизводства в масштабах межотраслевой цепи разработка Ч производство Ч реализация ко

нечного продукта Ч обслуживание его потребителей - ресайклипг, как основа конкурентных стратегий подавляющей части ИБГ. Рыночную капитализацию ИБГ во всё большей степени определяет не стоимость быстро устаревающих материальных активов, а оценка рыночными агентами качества стратегического маркетинга и финансового управления. С этим связано понятие гудвил (good will), которое обычно ассоциируется с успешным ведением бизнеса определенным человеком или фирмой в определенном месте. Этот термин можно перевести на русский язык как вероятность того, что постоянные клиенты будут обращаться к услугам данного бизнеса.

В этой связи исследованы особенности формирования активов ИБГ, включающих, прежде всего, финансовые активы, бренды, гудвил как оценку участниками рынка качества корпоративного управления, отношений ИБГ с потребителями и поставщиками, принадлежащих ей ноу-хау и другой интелектуальной собственности.

Оценка гудвила в России представляет немалые трудности, поскольку многие сдеки по слияниям и поглощениям не регистрируются официально, осуществляются через оффшорные зоны, информация о реальных владельцах бизнеса, участниках сдеки и цене покупки не разглашается и остается неизвестной фондовому рынку. Однако оценивать гудвил как деловую репутацию ИБГ необходимо, особенно для ИБГ из высокотехнологичных и участвующих в международной кооперации отраслей.

Все это делает весьма актуальным анализ новых тенденций развития стратегического маркетинга ИБГ. Первая из них - изменение главного объекта маркетинга. Им становятся не перспективы сбыта производимых товаров, а тенденции развития сегмента рынка, на котором оперирует ИБГ. Сегменты рынка дифференцируются по типам потребителей, мотивам их поведения, социально-демографическим характеристикам, доходам и т.д. При прогнозе поведения покупателей учитывается появление конкурирующих товаров и технологий, новых потребностей, наиболее вероятная частота и периодичность покупок, эластичность цен в зависимости от спроса, позиции конкурентов, варианты организации рекламы, сбыта, послепродажного обслуживания.

Специальный раздел диссертации посвящен стратегическому маркетингу и менеджменту ИБГ на рынке упаковки для продуктов питания (на примере упаковки для напитков). Стратегические интересы ИБГ здесь включают консолидацию активов в законопослушных компаниях, использующих современные технологии, повышение роли отечественных производителей и сокращение импорта напитков невысокого качества, развитие брендов, в т.ч. слабоакогольных и безакогольных напитков с низким содержанием сахара, увеличение выпуска экологичной, фасонной и информационно насыщенной упаковки, перспективных разновидностей этикеток, укупорочных средств и тары.

Анализ тенденций развития рынка напитков подтвердил целесообразность введения государственной монополии на оборот пищевого и технического спирта и необходимость стабилизации уровня и порядка взимания акцизов. Большую прибыль может принести развитие продаж отечественной бутилированной питьевой воды со свойствами витафоров.

В Главе 6 Реализация стратегий и пути повышения конкурентоспособности интегрированных бизнес-групп рассмотрен механизм реализации конкурентных стратегий ИБГ, который связан с агентской, инвестиционной, бюджетной, налоговой и дивидендно-опционной политикой, и выработаны направления реинжиниринга российских ИБГ.

В диссертации обоснованы пути совершенствования механизма принятия стратегических решений в ИБГ на основе прогнозирования изменений и своевременной адаптации к ним с учетом интересов самой ИБГ и ее агентов, вовлечения всех служб управления в разработку конкурентной стратегии, установления показателей ее реализации на всех уровнях управления и соответствующей мотивации персонала.

Взаимоотношения ИБГ с экономической системой определяются следующими основными элементами их стратегии:

- стратегия агентских отношений, включая отношения не только с акционерами, менеджерами, инвесторами, работниками и т.д., но и с дочерними, а также аффилированными компаниями;

- налоговая стратегия, определяющая распределение вновь созданной стоимости между ИБГ, её участниками и государством;

- инвестиционная стратегия, устанавливающая долю финансовых ресурсов ИБГ, направляемую на экстенсивное развитие (слияния и поглощения) и на обновление производства;

- опционная стратегия, от которой зависит заинтересованность менеджеров в росте рыночной капитализации ИБГ;

- эмиссионная стратегия, определяющая эмиссию и выпуск" в свободную продажу акций различных типов (привлечение средств с фондового рынка за счет частичной передачи на сторону финансового контроля);

- кредитная стратегия, устанавливающая объем и формы внешних заимствований.

ИБГ, производящие технологически сложные товары и услуги, все чаще специализируются не по предметному или технологическому признаку, а обслуживают определенный сегмент рынка, предоставляя потребителям разнообразные продукты и услуги, произведенные на предприятиях ИБГ, либо заказанные у сторонних поставщиков на конкурсной основе.

В работе обоснованы основные направления совершенствования налоговой стратегии ИБГ несырьевых отраслей с учетом мирового опыта распределения природной ренты и усиления стимулирующих функций налогообложения.

Анализ доходности ИБГ и дивидендных выплат позволил предложить пути согласования интересов ИБГ и ее основных агентов, принципы опционной политики, позволяющие увеличить гудвил как разность между рыночной капитализацией и оценкой материальных активов ИБГ.

В этой связи рассмотрены приоритеты руководителей ИБГ и профессиональных консультантов, связанные с сочетанием централизации стратегического финансового управления с повышением оперативно-хозяйственной самостоятельности, ответственности и заинтересованности центров затрат, прибыли и инвестиций, развитием рыночно-активированной стратегии, аутсорсинга и стратегических альянсов, использованием системы сбалансированных показателей. Обоснованы принципы реализации конкурентных стратегий и инвестиционной политики ИБГ, цели бюджетирования.

Реализация стратегии ИБГ требует реструктуризации. В диссертации представлена концепция характерной для ИБГ мезоэкономической реструктуризации, связанной с организацией товароматериальных, информационных и финансовых потоков на соответствующем сегменте рынка с целью восстановления или укрепления конкурентоспособности. Реструктуризация рассматривается как комплекс институциональных, технико-экономических, социально-организационных и финансовых мероприятий. Обоснованы основные направления реинжиниринга ИБГ, их институциональной (связанной со структурой собственности и агентских отношений), маркетинговой, технологической, информационной, организационной и кадровой политики.

На основе обобщения российского и зарубежного опыта рекомендована процедура (стадии) реструктуризации ИБГ.

Реализация стратегии ИБГ требует реорганизации всей системы финансового учёта, в т.ч. учета издержек и доходов по каждому сегменту рын-

ка, товарной группе и центру финансовой ответственности, затрат, на фрахт транспортных средств, маркетинг и рекламу. Управление ценовым риском делает для ИБГ необходимым не только самострахование, но и хеджирование рисков с помощью производных финансовых инструментов.

Главные направления реинжиниринга ИБГ включают:

- переориентацию управления с производственных на стратегические маркетинговые цели, связанные с удовлетворением изменяющихся запросов различных групп потребителей;

- объединение бизнес-операций в бизнес-процессы, которые становятся основным объектом управления и закрепляются за бизнес-единицами, специализированными по предметно-замкнутому,. а не технологическому признаку. Это определяет новую организационную структуру ИБГ, поскольку модель бизнес-процесса первична, а структура управления - вторична;

- перестройка информационной системы на базе компьютеризации процесса заключения контрактов и всего документооборота, регламентации и децентрализации процесса принятия решений на основе стандартных программ, единой базы данных и интерактивного доступа через Интернет к глобальным базам данных и системам архивной памяти ИБГ.

В итоге бизнес-процесс можно определить как законченный технологический цикл Ч от приемки сырья, материалов, комплектующих изделий и услуг от внешних поставщиков до реализации готового продукта внешнему потребителю, организации обслуживания готового (конечного) продукта и ресайклинга отходов потребления конечного продукта, - находящийся под контролем единого центра управления. Такие бизнес-процессы формируются лишь в рамках интегрированной компании, а не обычного предприятия, которое, как правило, специализируется на определенном фрагменте технологического цикла. Поэтому ИБГ, вступая в догосрочные контрактные отношения с независимыми в юридическом отношении фирмами, превращают их в своих субподрядчиков или дилеров (multilocal). Получает всё более широкое распространение бизнес-модель, основанная на идеях лог истики, при которой одни бизнес-единицы (серверы) специализируются на производстве комплектующих, а другие - на сборке конечной продукции, имеющей единую торговую марку в регионе (global brand-local touch). Единая корпоративная сеть и электронная платформа позволяют каждому сборщику обращаться к любому серверу.

В диссертации рассмотрены пути развития отношений собственности в процессе проведенной по разработанной автором и осуществленной под его руководством программы реструктуризации. Обобщен опыт Группы компаний ЭКОТЕК, включающей 38 предприятий, расположенных в различных регионах России и за рубежом, не участвовавшей в приватизации и самостоятельно создавшей принадлежащие ей активы, по повышению конкурентоспособности интегрированной компании на российском и мировом рынке на основе реализации принципов, обоснованных в диссертации.

В заключении сформулированы основные выводы, полученные автором.

1. В современной экономике ИБГ представляет собой мезоэкономи-ческую структуру, которая объединяет все стадии межотраслевого ггроиз-водственно-рыночного цикла в единый предпринимательский комплекс на основе установления контрактных отношений нового типа, позволяя повышать конкурентоспособность бизнеса в глобальной рыночной среде путем планомерного регулирования информационных, материальных и финансовых потоков, усиления роли стратегического менеджмента и маркетинга, создания внутрикорпоративных инновационно-обучающих систем.

2. В новой экономике ИБГ превращается в основной субъект предпринимательства как результат трансформации классической фирмы в горизонтально интегрированную сетевую структуру, целью которой является комплексное, более поное удовлетворение потребностей определенного рыночного сегмента на основе повышения доли услуг в процессе создания добавленной стоимости.

3. Основными факторами развития ИБГ становятся знания и управление, а главное конкурентное преимущество формируется за счет синер-гического эффекта, достигаемого вследствие специализации на ключевой компетенции, массового аутсорсинга и наращивания нематериальных активов.

4. В то время как зарубежные ИБГ специализируются на ключевой компетенции и освобождаются от непрофильных активов, российские ИБГ, особенно в экспортных отраслях, превратились в конгломераты, которые скупают недооцененные и технологически не связанные активы, либо нерыночными методами подчиняют себе успешно работающие малые и средние предприятия, нарушая принцип свободной конкуренции.

5. Анализ современных тенденций и различий в стратегиях развития инвестиционно- и промышленно-ориентированных компаний позволил выявить институциональную роль российских ИБГ и прийти к заключению, что ключевую роль в модернизации российской экономики призваны играть ИБГ, не участвовавшие в приватизации прав на использование природных ресурсов.

6. Конкурентоспособность ИБГ определяется тремя составляющими (инновационной, финансовой, производственной) и понимается трояко: как соперничество рыночных субъектов (традиционалистский подход), как механизм уравновешивания спроса и предложения (классико-либеральный подход), как основа формирования отраслевого рынка и способ установления общих условий поведения его участников (институциональный подход); не подтверждается прямая причинно-следственная связь между конкурентоспособностью и экономической свободой.

7. В качестве главных показателей конкурентоспособности следует использовать величину добавленной стоимости в расчете на одного работника, а также стоимость активов, включая материальную составляющую, интелектуальную собственность, промышленные права, имидж; опреде-

ляется конкурентоспособность на трех уровнях: оперативном (продукция), тактическом (производство и общее состояние компании) и стратегическом (инвестиционная привлекательность, измеряемая ростом стоимости компании).

8. Конкурентоспособность ИБГ структурируется как система статистических показателе?! и логических переменных по 5 группам: продукции, технологии, организации, финансам и социальной ответственности; при этом доминирующей является финансовая составляющая конкурентоспособности.

9. Современная ИБГ превращается в инновационную обучающую организацию, которая реализует принцип непрерывного повышения квалификации работников на основе применения современных методик образования взрослых с использованием информационных технологий; при этом затраты на обучение следует рассматривать как производственные инвестиции.

10. Основой формирования конкурентных стратегий ИБГ является стратегический системный маркетинг, который представляет собой инструмент планирования мезоэкономики; главным объектом мезоэкономиче-ского маркетинга становятся не перспективы сбыта производимых товаров, а тенденции обслуживаемых ИБГ рыночных сегментов.

11. Реализация конкурентных стратегий ИБГ предполагает развитие их агентской, налоговой, инвестиционной, бюджетной и дивидендной политики на базе институциональной реструктуризации.

12. Основные направления стратегического реинжиниринга ИБГ связаны со структурой собственности, агентскими отношениями, маркетинговой, финансовой, технологической, информациошюй, организационной и кадровой политикой.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

Научные монографии

1. Загорский АЛ. Конкурентоспособность интегрированных бизнес-групп. - СПб: Изд-во РОСТ, 2004. - 342 е., ил. (21,4 п.л.).

2. Загорский A.JI. Финансовая стратегия интегрированных бизнес-групп. - СПб: Изд-во РОСТ, 2005. - 250 е., ил. (15,5 п.л.).

Научные статьи в научных журналах и колективных сборниках, материалы научно-практических конференций

3. Загорский A.JI. Интегрированные бизнес-группы как основное звено конкурентной экономики // Проблемы современной экономики. - 2004 - № 3 - С. 83 - 87. (1,3 п.л.).

4. Загорский АЛ. К оценке конкурентоспособности интегрированных бизнес-групп П Проблемы современной экономики. - 2004 -№ 4 - С. 93 - 96. (1,1 п.л.).

5. Загорский АЛ. Стратегический системный маркетинг и тенденции его развития // Проблемы современной экономики. Ч 2005 -№ 3-4 - С. 419 - 423. (0,9 п.л.).

6. Загорский АЛ. Рынок этикеточной продукции и влияние интегрированных бизнес-групп. II Пищевая промышленность. Ч 2005 -№ 7 - С. 8 - 11 (0,6 пл.).

7. Загорский АЛ. Роль интегрированных бизнес-групн в современной финансовой системе. // Финансовый мир. Ч 2006. - Выпуск 3.

- С. 86 - 97. (1 п.л.)

8. Загорский A.J1. К вопросу об определении предмета экономики народного образования. //Социально-экономические проблемы образования взрослых: Сб. науч. трудов/ под ред. В.Г.Онушкина. - Л., 1980.-С. 4-17. (1 п.л. ).

9. Ботвинникова Г.С , Загорский А.Л.,.Ройдерман Ф.Д. и др. Основные функции образования и их качественная специфика в условиях научно-технической революции. //Возрастание социально-экономических функций общеобразовательной школы на современном этапе: Межвуз. сб. науч. трудов. - Ростов-на-Дону, 1981. - С. 15

- 24. (0,6 п.л. /0,15 авт.п.л.).

10. Дубровина Е. П., Загорский A.JI., Огарев Е.И. Непрерывное образование как требование НТР и некоторые проблемы его стимулирования. //Возрастание социально-экономических функций общеобразовательной школы на современном этапе: Межвуз. сб. науч. трудов. -Ростов-на-Дону, 1981. - С. 51 - 56. (0,3 п.л. / 0,1 авт.п.л.).

11. Загорский А.Л. Экономическая функция системы народного образования. //Социально-экономические проблемы непрерывного образования взрослых в СССР и за рубежом: Сб.науч. трудов /под ред. В.Г.Онушкина. - Л., 1981,. - С..4-18. (1 пл.).

12. Аристархов C.B., Загорский А.Л. Роль социальной инфраструктуры в повышении полезности рабочей силы.// Динамизм социалистического воспроизводства: закономерности и резервы роста: Межвуз. сб. науч. трудов. - Л., 1986. - С. 79 - 84. (0,4 п.л. / 0,2 авт.п.л.).

13. Загорский А.Л., Сорокин А.И. К вопросу о создании экономического механизма функционирования системы непрерывного образования. // Совершенствование хозяйственного механизма: Тезисы докладов. - Краснодар, 1987. - С. 28 - 29. (0,2 пл. / 0,1 авт.п.л.).

14. Онушкин В.Г., Загорский А.Л., Огарев Е.И. и др. Экономические основы непрерывного образования // Теоретические основы непрерывного образования: Монография / Под ред. В.Г.Онушкина. - М.: Педагогика, 1987 - С. 7 - 120. (7,2 п.л. / 1,8 авт.п.л.)

15. Аристархов С. В., Загорский А.Л. Противоречия занятости и пути их разрешения при интенсивном типе экономического роста. // Методы и факторы интенсификации социалистического общественного воспроизводства: Межвузовский сборник. - Л., 1988 - С. 154 - 160. (0,4 п.л. / 0,2 авт.п.л.).

16. Аристархов C.B., Загорский А.Л. Региональные структуры непрерывного образования. //Всесоюзная научная конференция Ускорение социально-экономического развития и системное моделирование народнохозяйственных межотраслевых и территориальных пропорций. Секция 2. Социальные проблемы региональных систем производства и расселения: Тезисы докладов. - М., 1988. Ч С. 127 -129. (0,2 п.л. / 0,1 авт.п.л.).

17. Загорский А.Л. Экономическое воспроизводство образования. //Социально-экономическая эффективность народного образования. МД 1988.-С. 6-14.(1 пл.).

18. Загорский А.Л., Казарцев С.Д., Сорокин А.И. Социально-экономические проблемы совершенствования оценки эффективности педагогического труда. // Социально-экономические вопросы совершенствования управления народным образованием: Сб. на-уч.трудов. -М, 1989.-С. 74-91. (1,5 п.л. /0,5 авт.п.л.).

19. Загорский А.Л. Перспективы российского рынка этикеточной продукции в контексте глобализации. // Научно-практическая конференция Будущее упаковки (Москва, 1995): Тезисы докладов. Ч М., 1995.-С..9-10. (0,1 пл.).

20. Загорский А.Л. Эволюция российского рынка крупнотиражной этикеточной продукции. // Международный семинар Перспективы российского упаковочного рынка (Москва, 1998 г.): Тезисы докладов. -МД 1998. - С. 12 - 14. (0,2 пл.).

21. Загорский А.Л. Повышение конкурентоспособности продукции многонациональных интегрированных бизнес-групп за счет камуфлирования защитных упаковочных решений. // Международный семинар Потенциал упаковочных решений в борьбе с контрафактной продукцией (Вена, 2001 г.): Тезисы докладов. Ч Вена: 2001 Ч С. 2124. (на англ.яз.) (0,2 п.л.).

22. Загорский А.Л. Формирование стратегического финансового менеджмента в интегрированных бизнес-группах. // Международная научная конференция Актуальные проблемы экономической науки и практики (Санкт-Петербург, 15 - 17 апреля 2004 г.): Секции 5 Ч 12: Материалы конференции. - СПб, 2004. - С. 144 - 146. (0,35 п.л.).

23. Загорский А.Л. Развитие интегрированных бизнес-групп в лесной, бумажной и упаковочной промышленности. //Научно-практическая конференция Современные технологии производства картонной тары и упаковки (Санкт-Петербург, 11-13 октября 2004 г.): Материалы конференции. Ч СПб: 2004 Ч С. 5 Ч 9. (0,3 п.л.).

24. Загорский А.Л., Набандов Б.Р. Перспективы развития технологии МТО в контексте эволюции интегрированных бизнес-групп. // Научно-практическая конференция Современные технологии производства картонной тары и упаковки (Санкт-Петербург, 11 Ч 13 октября 2004 г.): Материалы конференции. - СПб: 2004 Ч С. 74 Ч 76. (0,2 пл. / 0,1 авт.п.л.).

25. Загорский А.Л. Технология экоблисс: революция в производстве Блистер-упаковки. // Научно-практическая конференция Современные технологии производства картонной тары и упаковки (Санкт-Петербург, 11-13 октября 2004 г.): Материалы конференции. - СПб: 2004 - С. 70 - 73. (0,2 п.л.).

26. Загорский А.Л. СОЮЗУПАК: момент истины // Тара и упаковка. -2004-№2-С. 6. (0,25 п.л.).

27. Загорский А.Л. Перспективы развития технологии ЯРГО в контексте эволюции цепей поставок продукции // Тара и упаковка. - 2004 - № 6-С. 26-31.(1,2 п.л.)

28. Загорский А.Л. Эволюция российского рынка этикеточной продукции: влияние ИБГ. // Семинар-практикум Этикетка, маркировка и средства идентификации товара (Москва, 19 апреля 2005 г.): Материалы конференции. - М.,2005 - С. 4. (0,1 п.л.)

29. Загорский А.Л. Российский рынок тары для напитков.// Паккографф Экспресс -2005 - № 2 - С. 4. (0,2 пл.).

30. Загорский А.Л. Упаковка в контексте глобализации.// Международная конференция Адама Смита Саммит Упаковка в СНГû (Москва, 14-16 июня 2005 г.): Материалы конференции. Ч М: 2005 Ч С. 73. (0,1 пл.).

31. Загорский А.Л. Интегрированные бизнес-группы как фактор эволюции упаковочной отрасли России. // Тара и упаковка. Ч 2005 - № 3 -С. 30 - 32. (0,7 пл.).

32. Загорский А.Л. Контрафакт и фальсификация. Защитные решения. // Партнеры и конкуренты: Лабораториум. - 2005 - № 5 - С. 4 - 7. (0,6 пл.).

33. Загорский А.Л. Непосредственная защитная идентификация потребительской продукции голографическими решениями.// Второй международный форум Голография Экспо-2005 (Москва, 27-29 сентября 2005 г.): Материалы конференции. - М: 2005 - С. 16-18. (0,2 пл.).

34. Загорский А.Л. Сессия Совета директоров Всемирной упаковочной организации (^МРО). // Тара и упаковка. - 2005 - № 6 - С. 60 - 61. (0,5 пл.).

Отпечатано,с готового оригинал-макета в ЦНИТ "АСТЕРИОН" Заказ 26. Подписано в печать 27.02.2006 Бумага офсетная. Формат 60x84'/|6. Объем 2,75 п. л. Тираж 100 экз. Санкт-Петербург, 191015, а/я 83, тел. /факс (812) 275-73-00, 970-35-70 E-mail: asterion@asterion.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Загорский, Андрей Леонидович

Введение.

Гл.1 Интегрированные бизнес-группы как основное звено глобальной информационной экономики.

1.1. Основное звено экономики: тенденции развития.

1.2. Интегрированные бизнес-группы как мезоэкономическая структура.

1.3. Классификация интегрированных бизнес-групп.

1.4. Развитие интегрированных бизнес-групп в российской экономике.

Гл.2 Управление конкурентоспособностью интегрированных бизнесгрупп

2.1. Система оценок конкурентоспособности.

2.2. Финансовая конкурентоспособность интегрированных бизнес-групп.

2.3. Конкурентная модель развития интегрированных бизнес-групп

Гл.З Интегрированная бизнес-группа как инновационная организация.

3.1. Интегрированная бизнес-группа как организация, обеспечивающая развитие инновационных факторов конкурентоспособности.

3.2. Развитие и использование человеческого капитала в интегрированной бизнес-группе.

3.3. Управление знаниями в интегрированной бизнес-группе.

3.4. Реализация стратегии развития человеческого капитала в

ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК.

Гл.4 Финансовая стратегия интегрированной бизнес-группы в современной экономике.

4.1. Финансовая стратегия и ее роль в обеспечении конкурентоспособности ИБГ.

4.2. Роль ИБГ в современной финансовой системе.

Гл.5 Системный маркетинг как основа конкурентной стратегии интегрированной бизнес-группы.

5.1. Стратегический системный маркетинг и тенденции его 223 развития.

5.2. Стратегический маркетинг на рынке упаковки для напитков 247 Гл.6 Реализация стратегий и пути повышения конкурентоспособности интегрированных бизнес-групп.

6.1. Агентская, инвестиционная и бюджетная политика ИБГ.

6.2. Пути повышения конкурентоспособности ИБГ, образованных на базе малых и средних фирм, не участвовавших в приватизации прав пользования природными ресурсами.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и реализация конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп"

Экономическая и политическая стабилизация, достигнутая в России в последние годы, способствовала экономическому росту, увеличению внутреннего потребительского и инвестиционного спроса, стабилизации финансовой системы. Увеличилось число компаний, осваивающих современные методы менеджмента и повышающих свою конкурентоспособность на мировом рынке. Однако экономика продожает оставаться по преимуществу сырьевой, финансовое благополучие компаний обеспечивается, в основном, за счет экспорта сырья, либо товаров с низкой степенью обработки, а также техники, основанной на разработках 70-80-х гг. XX века. Конкурентоспособность российских товаров на мировом рынке во многом определяется низкими ценами на труд и энергоресурсы, явно недостаточным уровнем экологических инвестиций, благоприятной конъюнктурой цен на сырье на мировом рынке. Эти факторы не могут обеспечить конкурентоспособность российской экономики уже в ближайшей исторической перспективе.

Ведущую роль в модернизации экономики играют крупные компании, тесно связанные со средним и малым бизнесом. Однако, как показали проведенные в последние годы в России и за рубежом исследования, некоторые тенденции развития определенной части российских интегрированных бизнес-групп (ИБГ), значительная часть активов которых была сформирована в ходе и посредством процессов приватизации, во многих существенных аспектах отличаются от успешной мировой практики, что отрицательно влияет на их конкурентоспособность. Вместе с тем позитивно специфичны тенденции развития российских ИБГ, не участвовавших в приватизации государственного имущества и в основном самостоятельно создавших свои активы. Их развитие становится основой коренной модернизации и структурной реформы российской экономики.

ИБГ как мезоэкономическая структура становится основным звеном современной глобальной экономики, инновационной, интелектуальной и обучающей организацией, звеном национальной инновационной системы. Общая и финансовая конкурентоспособность интегрированной бизнесгруппы, методы их оценки и пути повышения существенно отличаются от обычных фирм. Неоспорим и тот факт, что ИБГ играют все большую роль в финансовой системе.

Финансы как экономическая категория представляют собой систему распределительных отношений, возникающих в процессе формирования и использования фондов денежных средств у хозяйственных субъектов, участвующих в создании совокупного общественного продукта. Наряду с распределительной функцией, финансы выпоняют также резервную, контрольную и регулирующую функции в соответствии с правовыми и основанными на них корпоративными нормами.

В постиндустриальной экономике в условиях глобализации все большую роль в финансовой системе как форме организации денежных отношений между государством и муниципальными образованиями (публичные финансы), домашними хозяйствами и хозяйственными субъектами ИБГ. В отличие от обычных предприятий они управляют не отдельным этапом технологического цикла, а мезоэкономическим, часто межотраслевым комплексом, который тяготеет к охвату всего цикла от разработки нового продукта или разведки природных ресурсов до производства и реализации конечной продукции, а в необходимых случаях -вплоть до обслуживания ее потребителей и переработки (ресайклинга) отходов потребления конечной продукции. ИБГ производят большую часть ВВП, являются основным налогоплательщиком и экспортером, создают наибольшие инвестиционные и другие финансовые фонды.

Конкурентные стратегии ИБГ имеют особое значение для их устойчивого развития, они во многом определяют развитие экономической системы в целом.

Институциональные аспекты реформирования предприятий и фирм, их превращения в интегрированные бизнес-группы исследованы в работах Л.И.Абакина, С.Б.Авдашевой, Л.С.Бляхмана, И.П.Бойко, В.Е.Дементьева,

A.А.Демина, М.В.Докучаева, А.А.Дынкина, Л.И.Евенко, А.В.Жуплева,

B.С.Катькало, Г.Б.Клейнера, М.И.Кныша, В.М.Маевского, И.И.Мазура, Б.З.Мильнера, А.Н.Олейникова, Я.Ш.Паппэ, С.П. Перегудова, А.Д.Радыгина,

Н.В.Раскова, М.А.Скляра, А.А.Соколова, Б.И.Табачникаса, О.А.Третьяк, А.Е.Шаститко, В.М.Шеина и ряда других российских специалистов, а также в работах зарубежных экономистов (Р.Акоффа, М.Аоки, Дж.Гэбрейта, П.Друкера, Б.Клейна, Р.Коуза, К.Менара, Р.Нельсона, Д.Норта, М.Портера, Дж.Стиглица, Д. Тиса, О.Уильямсона, С.Уинтера, Й.Шумпетера).

Теории корпоративных финансов в связи с конкурентоспособностью и реструктуризацией корпораций в последние годы посвятили свои работы

A.Л.Абрамов, В.В.Бочаров, Р.Брейли, Дж.Ван Хорн, Д.Л.Воков, Л.В.Гончарук, П.Дойль, А.Зель, В.В.Иванов, Т.Келер, В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев, В.С.Леонтьев, С.Майерс, Я.М.Миркин, Дж.Финнерти, Р.Хот, С.Ченг и ряд других экономистов.

Конкурентоспособность и ее инновационные факторы подробно изучены в работах зарубежных авторов И.Ансоффа, Б.Карлофа, Т.Коно, М.Портера и других зарубежных ученых, а также в работах отечественных специалистов Г.Л.Азоева, М.В.Ахматовой, М.И.Баканова, Д.И.Баркана,

B.А.Белоусова, Н.Ф.Газизулина, С.В.Емельянова, Г.В.Куликова, Ю.М.Осипова, С.Г.Свистунькова, И.В.Сергеева, Р.А.Фатхутдинова, А.Д.Шеремета и ряда других исследователей.

Если в качестве основания классификации использовать источник ключевых активов, то можно с поным правом утверждать, что по этому основанию все российские ИБГ справедливо разделить на две группы: ИБГ, созданные в ходе приватизации государственного имущества в 90-х гг., и ИБГ, выросшие из малых и средних предприятий, освоивших новые для России сегменты рынка. Сообразно этой классификации можно различать и две соответствующие разновидности ИБГ, стратегии которых существенно различаются. Процесс формирования и реализации конкурентных стратегий ИБГ как крупных мезоэкономических структур, включающих в свой состав -прямо или косвенно - определенную совокупность разнородных организаций с собственным профилем деятельности и с собственным балансом, имеет существенную и притом мало исследованную специфику. Это определяет актуальность темы диссертации.

Исходная гипотеза исследования определяется предположениями:

- развитие обобществления производства в условиях глобализации и информатизации экономики приводит к превращению ИБГ, управляющих комплексной технологической цепью (от добычи сырья и разработки новой продукции и технологии до производства и реализации конечной продукции, а также обслуживания ее потребителей и ресайклинга отходов потребления конечной продукции) в основное звено экономики;

- ИБГ занимают лидирующее положение в мировой экономической системе, формируют и реализуют особую, мезоэкономическую конкурентную стратегию, которая основана на мезоэкономическом системном маркетинге;

- освоение мезоэкономического менеджмента, ориентированного на новые отношения с потребителями, снижение трансакционных издержек и реализацию синергического эффекта, является основой повышения конкурентоспособности и устойчивого развития ИБГ на глобальном рынке.

Объект исследования - российские ИБГ, не участвовавшие в приватизации прав на использование природных (производственных) ресурсов и самостоятельно создавшие свои активы.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения, которые складываются в ИБГ как мезоэкономических структурах, являющихся органической составной частью национальной и глобальной экономической системы.

Целью исследования является развитие теоретических основ формирования и реализации конкурентных стратегий ИБГ, образованных на базе малых и средних фирм и не участвовавших в приватизации прав пользования природными (производственными) ресурсами.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- обосновать роль ИБГ в глобальной постиндустриальной экономике в качестве мезоэкономической структуры, представляющей закономерный этап развития основного звена народного хозяйства;

- сопоставить тенденции развития ИБГ в мировой и российской экономике, предложить их классификацию;

- выявить особенности ИБГ в основных секторах российской экономики;

- представить концепцию оценки и модель развития финансовой конкурентоспособности ИБГ как органической составной части их общей конкурентоспособности;

- выявить статус ИБГ как инновационной обучающей организации, способной стать одним из ключевых компонентов национальной инновационно-образовательной системы и ее региональных кластеров;

- определить роль ИБГ в современной экономической системе с учетом динамики ее развития, выявить особенности и факторы, определяющие конкурентные стратегии ИБГ, самостоятельно создавших свои активы, роль стратегий в обеспечении устойчивого развития ИБГ и экономической системы в целом;

- определить роль стратегического системного маркетинга ИБГ в формировании конкурентных стратегий и тенденции его развития в современных условиях;

- обобщить опыт реализации конкурентных стратегий в ИБГ, связанный с разработкой и осуществлением их налоговой, агентской, инвестиционной, дивидендной и бюджетной политики, а также со стратегической реструктуризацией.

Цель и задачи исследования определили структуру диссертации, состоящей из введения, шести глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В Главе 1 Интегрированные бизнес-группы как основное звено глобальной информационной экономики рассматриваются тенденции развития предприятий, фирм и хозяйственных объединений, их роль в качестве основного звена экономики, сущность ИБГ как мезоэкономической структуры, классификация ИБГ и тенденции их развития в основных секторах мировой и российской экономики.

В Главе 2 Управление конкурентоспособностью интегрированных бизнес-групп предложена система оценок конкурентоспособности, исследованы структура и показатели финансовой конкурентоспособности ИБГ и конкурентная модель их развития.

Глава 3 Интегрированная бизнес-группа как инновационная организация посвящена анализу особенностей ИБГ как организации, обеспечивающей развитие инновационных факторов конкурентоспособности, в том числе человеческого капитала, анализу специфики форматов развития и использования человеческого капитала в ИБГ, включая систему непрерывного систематического обучения, описанию подходов к управлению знаниями в ИБГ и описанию практики реализации стратегии развития человеческого капитала в ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК.

Глава 4 Финансовая стратегия интегрированной бизнес-группы в современной экономике содержит два раздела: первый из них посвящен изучению финансовой стратегии и ее роли в обеспечении конкурентоспособности ИБГ, во втором рассматривается роль ИБГ в современной финансовой системе.

В Главе 5 Системный маркетинг как основа конкурентной стратегии интегрированной бизнес-группы рассматривается сущность стратегического системного маркетинга, тенденции его развития, а также показаны особенности и задачи стратегического маркетинга на рынке упаковки для продуктов питания (на примере упаковки для напитков).

Глава 6 Реализация стратегий и пути повышения конкурентоспособности интегрированных бизнес-групп содержит анализ агентской, инвестиционной и бюджетной политики ИБГ, разворачивающийся в рассмотрение механизма и задач реструктуризации как важнейшего условия эффективной реализации конкурентной стратегии ИБГ.

Теоретической основой исследования послужили эволюционная школа и институциональная теория экономического развития, научные и прикладные исследования в области микро- и макроэкономики, теории стратегического управления и маркетинга, теории систем, теории и практики управления знаниями.

Информационной базой работы послужили данные Министерства финансов Российской Федерации и Банка России, Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Статкомитета СНГ, Всемирного банка и МВФ, Всемирной упаковочной организации (WPO), сведения из отечественных и зарубежных периодических, монографических и справочных изданий, международных баз коммерческих данных; сведения из корпоративных источников, а также материалы, полученные в результате маркетинговых исследований, проводимых автором и специалистами ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК.

На защиту выносятся следующие основные положения:

1. Концепция инегрированной бизнес-группы как мезоэкономической структуры, находящейся в процессе становления основным звеном глобальной экономики.

2. Обоснование различий между конгломератами, выпоняющими функции инвестиционных институтов в условиях сырьевой экономики при недостаточно развитом фондовом рынке, и интегрированными бизнес-группами, самостоятельно создавшими свои активы, ключевая компетенция которых находится за пределами сырьевых отраслей.

3. Концепция оценки и модель развития конкурентоспособности интегрированной бизнес-группы.

4. Обоснование путей развития интегрированной бизнес-группы как инновационной и обучающей организации, управляющей знаниями в сфере своей ключевой компетенции.

5. Определение роли и функций интегрированной бизнес-группы как инвестиционного института, который является органической составной частью современной финансовой системы и активно взаимодействует с фондовым рынком, банковским сектором, институциональными инвесторами, малым и средним бизнесом.

6. Концепция конкурентной мезоэкономической стратегии интегрированной бизнес-группы со свойственными данной стратегии особыми формами, механизмами, тенденциями, а также внешними и внутрикорпоративными факторами развития.

7. Обоснование сущности мезоэкономического системного маркетинга как основы формирования конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп.

8. Обоснование представления о механизме реализации конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп, включающем налоговую, агентскую, инвестиционную, дивидендную и бюджетную политику, а также стратегию реструктуризации.

Научная новизна результатов исследования состоит в следующем:

- разработана концепция интегрированной бизнес-группы как мезоэкономической структуры, которая расширяет планомерность, реализуемую предприятием (фирмой) в рамках отдельного этапа воспроизводственного цикла, до масштабов межотраслевого научно-производственного комплекса, и тем самым постепенно превращается в основное звено глобальной экономики;

- сопоставлены тенденции развития интегрированных бизнес-групп в основных отраслях мировой и российской экономики и обоснованы различия между конгломератами, выпоняющими функции инвестиционных институтов в условиях неразвитого фондового рынка и сырьевой направленности экономики, и интегрированными бизнес-группами, не участвовавшими в приватизации прав на использование природных (производственных) ресурсов, самостоятельно создавшими свои активы и выступающими как стратегические маркетингово-финансовые и научно-производственные центры несырьевых отраслей;

- разработана концепция оценки и модель развития конкурентоспособности интегрированных бизнес-групп;

- обоснованы пути развития интегрированной бизнес-группы как инновационной и обучающей организации, управляющей знаниями в сфере своей ключевой компетенции;

- определены роль и функции интегрированной бизнес-группы как инвестиционного института, который является органической составной частью современной финансовой системы и активно взаимодействует с фондовым рынком, банковским сектором, институциональными инвесторами, малым и средним бизнесом;

- предложена концепция конкурентной стратегии интегрированной бизнес-группы как мезоэкономической стратегии, имеющей особые формы, механизмы, тенденции, внешние и внутрикорпоративные факторы развития;

- обоснована сущность мезоэкономического системного маркетинга как основы формирования конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп;

- развиты представления о механизме реализации конкурентных стратегий интегрированных бизнес-групп, включающем налоговую, агентскую, инвестиционную, дивидендную и бюджетную политику, а также стратегию реструктуризации.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии, в рамках парадигмы регулируемого информационного рынка, теории трансформации фирмы в горизонтально-интегрированную сетевую структуру, превращающуюся в условиях глобализации постиндустриальной экономики в основной субъект предпринимательства.

Практическая значимость выносимых на защиту положений состоит в том, что в диссертации:

- обобщен опыт развития и повышения конкурентоспособности зарубежных и российских ИБГ в основных отраслях экономики (нефтегазовом, химико-металургическом, лесопромышленном, машиностроительном, оборонно-промышленном, фармацевтическом, потребительском комплексах); разработаны предложения о развитии правовой базы функционирования российских ИБГ в целях повышения их конкурентоспособности и социальной ответственности;

- определены пути повышения конкурентоспособности российских ИБГ в сфере упаковки продуктов питания и других потребительских товаров с учетом социально-демографического прогноза необходимости развития здорового образа жизни;

- сформулированы принципы и основные направления формирования и эффективной реализации стратегий ИБГ в несырьевых отраслях;

- разработаны методические и организационные основы непрерывного и систематического образования и обучения работников ИБГ как ключевого фактора ее конкурентоспособности.

Практическая значимость выносимых на защиту положений состоит в следующем:

- обобщен опыт развития и повышения конкурентоспособности зарубежных и российских ИБГ в основных отраслях экономики (нефтегазовый, химико-металургический, лесопромышленный, машиностроительный, оборонно-промышленный, фармацевтический, потребительский комплексы);

- разработаны предложения о развитии правовой базы функционирования российских ИБГ в целях повышения их конкурентоспособности и социальной ответственности;

- определены пути повышения конкурентоспособности российских ИБГ в сфере упаковки продуктов питания и других потребительских товаров с учетом социально-демографического прогноза экономической и социальной необходимости развития здорового образа жизни населения России;

- сформулированы принципы и основные направления формирования и эффективной реализации конкурентных стратегий ИБГ в несырьевых отраслях;

- разработаны методические и организационные основы непрерывного и систематического образования и обучения работников как ключевого фактора конкурентоспособности ИБГ.

Рекомендации по использованию результатов исследования. Положения работы и результаты исследования на протяжении ряда лет были успешно использованы при реструктуризации ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК в процессе обоснования отраслевого и межотраслевого позиционирования Группы компаний, проектирования дифференциации профиля коммерческой деятельности Группы компаний, актуализации конкурентной стратегии предприятий Группы компаний, рационализации алокации ресурсов, организации проспективных маркетинговых исследований Группы компаний, отборе направлений венчурных проектов Группы компаний, хеджировании диверсификационных рисков, разработке организационного дизайна внешнего и внутрикорпоративного аутсорсинга и содержательной композиции учебных планов и программ внутрикорпоративной системы модернизации знаний, умений и навыков специалистов Группы компаний. Основные положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы при чтении курсов Стратегический менеджмент и Корпоративные финансы в университетах, а также при подготовке управленческих решений в сфере государственного регулирования межотраслевых социально-экономических процессов.

Апробация основных положений диссертации была проведена на Всесоюзной научной конференции Ускорение социально-экономического развития и системное моделирование народнохозяйственных межотраслевых и территориальных пропорций (Москва, 1988), на международном форуме Современная конкурентная стратегия (Беркли, 1993), на международной научно-практической конференции Конкурентные стратегии упаковочного бизнеса (Гелеен, 1997), на международной конференции Упаковка, маркировка и идентификация промышленной продукции (Москва, 1999 г.), на международном форуме Потенциал упаковочных решений в борьбе с контрафактной продукцией (Стамбул, 2001 г.), на международной конференции Пути борьбы с контрафактной продукцией (Вена, 2002 г.), на международной конференции Актуальные проблемы экономической науки и хозяйственной практики (Санкт-Петербург, 2004 г.), на научно-практической конференции Современные технологии производства картонной тары и упаковки (Санкт-Петербург, 2004 г.), на Первом международном форуме Голография ЭКСПО-2004 (Москва, 2004), на научно-практической конференции Этикетка, маркировка и средства идентификации товара (Москва, 2005г.), на Втором международном форуме Голография ЭКСПО-2005 (Москва, 2005), на ежегодных конференциях Всемирной упаковочной организации (Мумбаи, 2004 г. и Прага, 2005 г.), на Ежегодной конференции Европейской ассоциации производителей этикеточной продукции (ELMA) (Мюнхен, 2005 г.), на Ежегодной конференции Международной ассоциации производителей самоклеящихся материалов (FINAT) (Брюссель, 2005), на Ежегодной конференции Европейской ассоциации металайзеров (ЕМА) (Лиссабон, 2005), на Конференции Адама Смита Саммит Упаковка в СНГ (Москва, 2005 г.), ряде научно-практических конференций и семинаров на факультете менеджмента и экономическом факультете СПбГУ, факультете экономики РГПИ им.А.И. Герцена, на заседаниях Предпринимательского форума факультета менеджмента СПбГУ, а также в практической работе в качестве члена Совета директоров Всемирной упаковочной организации (WPO) от России, председателя Правления национальной Некоммерческой ассоциации производителей и потребителей тарной и упаковочной продукции СОЮЗУПАК и президента Группы компаний ЭКОТЕК. Положения диссертации использованы автором при разработке и внедрении комплекса организационно-экономических мероприятий по повышению конкурентоспособности Группы компаний ЭКОТЕК.

По теме диссертации опубликовано 34 работы, общим объемом 60,6 п.л., в том числе 2 монографии.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Загорский, Андрей Леонидович

Заключение

1. ИБГ - горизонтально и(или) вертикально интегрированные комплексы, состоящие из нескольких юридических лиц и объединяющие разработку (разведку и добычу), производство, реализацию и послепродажное обслуживание потребителей конечной продукции межотраслевого технологического цикла. ИБГ посредством приобретения свойств мезоэкономической структуры превращаются в основное звено глобальной экономики. Их организационно-экономические формы и виды весьма многообразны, а тенденции развития в разных отраслях российской экономики существенно различаются и не копируют опыт стран ЕС и США.

В диссертации уточнена сущность и основные этапы развития основного звена экономики как субъекта предпринимательства (предприятие, фирма, ИБГ, глобальные предпринимательские сети), выявлены основные направления воздействия информатизации производства на трансформацию основного звена экономики.

С позиций эволюционной и институциональной теории сделаны выводы о превращении ИБГ в ведущий субъект современной экономики, осуществляющий планомерное регулирование и контроль за материально-вещественными, информационными и финансовыми потоками в межотраслевом комплексе, межфирменной мезоэкономической технологической цепи. Определены функции ИБГ как мезоэкономической структуры, основные направления и риски их диверсификации, транснационализации, консолидации на основе слияний, поглощений и формирования сетей.

Обоснована классификация ИБГ по ведущему фактору и организационной форме интеграции. Определены особенности российской модели формирования ИБГ, основанных на имущественном вещном, имущественном невещном и договорном праве, в основных секторах экономики (нефтегазовый, химико-металургический, оборонно-промышленный, машиностроительный, авиационный, информационный, лесопромышленный, потребительский, агропромышленный комплексы), торговля и т.д.

2. Управление конкурентоспособностью ИБГ - основа эффективной глобализации и повышения конкурентоспособности всей российской экономики. В диссертации развита система оценок конкурентоспособности на макро-, мезо- и микроэкономическом уровне, обоснована рациональная модель развития ИБГ, ориентированная не только на текущую, но, прежде всего, на перспективную финансовую конкурентоспособность. Обобщение опыта ряда лучших отечественных и зарубежных ИБГ позволило выделить основные направления и методы управления конкурентоспособностью в условиях перехода на международные стандарты финансовой отчетности.

Обоснован кластерный подход, связывающий конкурентоспособность региональной экономики с точками роста в межотраслевом комплексе, созданием стратегических альянсов ИБГ как организационно-правовой формы кластерного развития. Это изменяет сам предмет, а также субъекты конкуренции. Конкурентоспособность ИБГ включает инновационную, финансовую и производственную составляющие, институциональный подход определяет конкуренцию не только как соперничество, но и как способ установления ИБГ общих условий поведения рыночных субъектов.

Выделены ведущие показатели (добавленная стоимость в расчете на одного работника и рыночная капитализация), интегрирующие все уровни оценки конкурентоспособности ИБГ, обоснована необходимость раздельного учета потенциальной конкурентоспособности (конкурентных преимуществ) и фактических финансовых, а также инновационных и социальных результатов деятельности ИБГ.

Особое внимание обращено на методы оценки стратегической и текущей финансовой конкурентоспособности ИБГ, ее связь с конкурентоспособностью продукции, технологии, организации и социально-экологической ответственности. При системной оценке финансовая конкурентоспособность ИБГ не сводится к их платежеспособности и текущей рентабельности; финансовая конкурентоспособность ИБГ -способность ИБГ финансировать свое устойчивое развитие, обеспечивая при этом нормальную для данной сферы окупаемость вложений, рентабельность и увеличение цены бизнеса.

В диссертации представлен анализ результатов перехода ИБГ на международную систему консолидированной финансовой отчетности по МСФО, предлагаемых в литературе изменений в измерении доходов и других финансовых результатов деятельности ИБГ, системы сбалансированных показателей, изменений в структуре годового отчета и т.д.

Выбор конкретной модели развития ИБГ включает обоснование рациональных масштабов аутсорсинга, организацию устойчивых отношений со средним и малым бизнесом, выбор стратегии инвестиций, модели корпоративного управления и агентских отношений, соотношения агрессивной конкуренции с сотрудничеством на базе альянсов.

3. ИБГ становятся организацией нового типа, соединяющей маркетингово-плановые, производственные, инновационные и обучающие функции. Соединение управления изменениями с развитием и эффективным использованием человеческого капитала, организацией непрерывного и систематического обучения персонала обеспечивает конкурентоспособность ИБГ на глобальном рынке, их тесное сотрудничество со средним и малым бизнесом.

В диссертации обоснованы основные направления создания национально-региональной инновационной системы на основе разделения рисков между государством и бизнесом, венчурного финансирования, правового обеспечения передачи интелектуальной собственности, международной технологической кооперации, развития инновационной инфраструктуры и системы мотивации персонала, а также ведущая роль ИБГ в создании и развитии системы коммерциализации знаний. ИБГ как мезоэкономическая структура разрабатывают и реализуют техническую политику на определенном сегменте рынка, интегрируют науку и производство, финансируют создание радикальных нововведений отраслевого и межотраслевого значения.

Стратегическое управление развитием человеческого капитала в ИБГ предполагает управление техническим и организационным знанием. К числу показателей его развития в ИБГ отнесены доля рабочих мест квалифицированного и высококвалифицированного труда с соответствующими условиями, уровень их компьютеризации, образования, квалификации и оплаты персонала, его участия в управлении и организационно-техническом творчестве, стабильность колектива и его ядра, конфликтность, производительность труда по добавленной стоимости.

К числу основных направлений развития и эффективного использования человеческого капитала отнесены стратегическое планирование и доля финансирования социального развития в общей сумме инвестиций, повышение социальной ответственности ИБГ на основе трехсторонних социальных договоров, поддержание баланса на рынке труда с помощью создания новых рабочих мест, воспитание лидеров бизнеса, привлечение на работу в Россию квалифицированных и способных интегрироваться в российскую культуру мигрантов, освоение комплексного стратегического менеджмента.

В диссертации представлена концепция формирования в ИБГ центров непрерывного систематического обучения с использованием современных методик образования взрослых и информационных технологий, при этом соответствующие расходы рассматриваются как производственные инвестиции ИБГ, обеспечивающие подготовку работников с высокой экономической культурой, инициативой и самостоятельностью мышления, способностью к самостоятельному поиску и анализу информации, непрерывному обучению. В диссертации развиты методические основы соединения обучения с производительным трудом, сформулированы принципы подготовки и финансирования в ИБГ работников нового типа.

В диссертации описан опыт реализации стратегии человеческого капитала в практике деятельности ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК. Этот опыт призван обеспечить в прочный и эффективный сплав профессиональный старт специалистов ИБГ и их непрерывный систематический профессиональный рост, причем такой сплав рассматривается как один из ключевых факторов эффективности системы управления знаниями в инновацинно ориентированных ИБГ.

4. ИБГ, ведущие хозяйственную деятельность в различных регионах (странах) и отраслях производства, имеют единый центр информационномаркетингового, инновационного и инвестиционно-финансового управления. В современной России ИБГ выступают не только как хозяйственный субъект и среднее (мезоэкономическое) звено управления, но и как важнейший элемент финансовой инфраструктуры, частично воспоняющий слабость банковской системы и фондового рынка. ИБГ аккумулируют финансовые ресурсы, в т.ч. на зарубежном рынке, распределяют их в наиболее выгодные сферы, владеют банками, инвестиционными и страховыми компаниями. Специализированная банковская система пока не может выпонять эти функции в поном объеме из-за нехватки и низкой консолидации капитала, низкой доли догосрочных кредитов, отсутствия кредитных историй у потенциальных заёмщиков, ограниченного набора финансовых инструментов. Большинство акционерных обществ не раскрывает финансовую информацию, не регистрирует эмиссию акций, не выпускает их в свободную продажу, опасаясь утраты контроля за финансовыми потоками.

В последние годы российские ИБГ активно осваивают методы финансового учета, анализа, планирования и контроля, разработанные мировой экономической наукой. Однако речь идет преимущественно о тактическом финансовом менеджменте, направленном на разрешение кризисных ситуаций, восстановление платежеспособности, предупреждение банкротства, повышение текущей рентабельности, контроль за расходами, оперативное бюджетирование и т.д. Между тем в условиях глобализации и быстрых сдвигов в структуре спроса и технологиях производства особое значение приобретает стратегический финансовый менеджмент, органически связанный с системным социально ориентированным маркетингом, догосрочным прогнозированием, управлением стратегическими изменениями. У российских ИБГ финансовый менеджмент до сих пор развивается в определенном отрыве от всей системы стратегического управления.

В диссертации предложено определение стратегии ИБГ, сформулированы принципы стратегического управления ИБГ, уточнено содержание стратегического финансового менеджмента ИБГ, его принципы и цели, модель устойчивого роста и содержание основных элементов финансовой стратегии (стратегическое управление денежными потоками, договыми обязательствами, рентабельностью, амортизационными и резервными фондами, акционерным капиталом, дивидендная стратегия и налоговое планирование.

Выявлено воздействие на финансовую стратегию российских ИБГ инвестиционного климата, характера конкуренции, поведения потребителей, развития ходингового и доверительного управления, увеличения роли внешнеэкономических связей и зарубежных кредитов, новых форм социальной ответственности.

Эта проблема особенно актуальна для ИБГ, включающих материнскую, дочерние и зависимые (аффилированные) компании, не участвовавшие в приватизации государственного имущества по заниженным ценам, работающих в основном на внутренний рынок и не имеющих значительных финансовых резервов, в т.ч. в оффшорных зонах.

5. Выявлены особенности и тенденции развития финансов российских ИБГ. Доля крупнейших ИБГ в российской экономике (по объему продаж, величине экспорта, инвестиций и т.д.) существенно выше, чем во многих развитых зарубежных странах. Зарубежные ИБГ специализируются на ключевой компетенции, освобождаются от непрофильных активов, в т.ч. в финансовой сфере, активно развивают аутсорсинг. Российские ИБГ, сконцентрированные в экспортных сырьевых отраслях, напротив, превратились в конгломераты, которые скупают недооцененные технологически не связанные активы, либо, пользуясь связями с правоохранительными органами, подчиняют себе успешно работающие малые и средние предприятия, нарушая принципы свободной конкуренции.

ИБГ, производящие технологически сложные товары и услуги, все чаще специализируются не по предметному или технологическому признаку, а обслуживают определенный сегмент рынка, предоставляя потребителям разнообразные продукты и услуги, произведенные на предприятиях ИБГ, либо заказанные у сторонних поставщиков на конкурсной основе. К таким ИБГ относится и Группа компаний ЭКОТЕК, включающая 38 компаний, расположенных в различных регионах России и за рубежом. Она не участвовала в приватизации и самостоятельно создала принадлежащие ей активы. В диссертации показано применение стратегического системного маркетинга в качестве инструмента определения пределов разумной диверсификации при проектировании и реализации мероприятий по реструктуризации ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК. Особое внимание уделено опыту организации венчурного проекта, связанного с созданием, производством и организацией продвижения на рынок нового поколения пищевых добавок-энергофоров и фармацевтических средств с уникальной гипоксической активностью, который был реализован на платформе углубленного аутсорсинга и в формате предельно гибкой и чувствительной к необходимым изменениям кадровой структуры временного творческого колектива.

6. Обобщение опыта зарубежных и российских ИБГ позволило обосновать роль ИБГ в современной финансовой системе, их двустороннюю связь, уточнить содержание и основные направления развития финансовой стратегии мезоэкономических структур.

Финансовая система рассматривается как форма организации денежных отношений между коммерческими и некоммерческими организациями, домохозяйствами, муниципалитетами и государством по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта. ИБГ выступают как рыночный объект и одновременно как орган координации и управления мезоструктурой, выпоняющий функции центра финансового планирования, инвестиционной компании, кредитной и страховой организации.

В диссертации выявлены тенденции развития финансовой стратегии российских ИБГ, связанные с изменениями государственной финансовой политики, определяющей размеры бюджетного дефицита (профицита), государственного дога, денежной массы и инфляции, стабилизационного фонда, валютный курс и т.д., налоговой политики, фондового рынка, кредитной, инвестиционной и страховой системы. При этом использованы данные Министерства финансов РФ и Банка России, Статкомитета СНГ, Всемирного банка и МВФ о состоянии и динамике мировой и российской финансовой системы. Обоснованы основные направления реструктуризации фондового рынка и банковской системы, способствующие повышению конкурентоспособности ИБГ.

7. Разработана концепция стратегического системного маркетинга как основы финансового менеджмента несырьевых ИБГ, выявлены его отличия от тактического маркетинга и направления развития в условиях глобальной конкуренции, быстрых изменений в поведении потребителей, ассортименте продукции и технологиях. Стратегический маркетинг рассматривается как форма регулирования и планирования мезоэкономики.

В этой связи исследованы особенности формирования активов ИБГ, включающих, прежде всего, финансовые активы, бренд, гудвил как оценку участниками рынка качества корпоративного управления, отношений ИБГ с потребителями и поставщиками, принадлежащих ей ноу-хау и другой интелектуальной собственности.

8. Специальный раздел работы посвящен стратегическому маркетингу и финансовому менеджменту ИБГ на рынке упаковки напитков. Стратегические интересы ИБГ здесь включают консолидацию активов в законопослушных компаниях, использующих современные технологии, предполагают повышение роли отечественных производителей на рынке напитков и сокращение импорта напитков из-за рубежа, развитие сильных отечественных брендов, в т.ч. на рынке слабоакогольных и безакогольных напитков с низким содержанием сахара и с высоким функциональным потенциалом, повышение степени защищенности пищевой продукции от контрафактной фальсификации и несанкционированного злонамеренного нарушения целостности заводской упаковки. Эти задачи становятся содержательным напонением конкурентной стратегии ИБГ:увеличение выпуска экологичной, изготовленной под заказчика, привлекательной, запоминающейся и информационно насыщенной упаковки и тары, дающей возможность осуществлять мониторинг коммерческой и логистической информации в процессе движения продукции в цепочках поставок; введения в хозяйственный оборот новых разновидностей возвратной тары и упаковки и прежде всего в сегменте групповой и транспортной упаковки.

Анализ тенденций развития рынка упаковки для напитков и, соответственно, рынка самих напитков, в частности крепких напитков, подтвердил целесообразность введения государственной монополии на оборот пищевого и технического спирта и необходимость стабилизации уровня и порядка взимания акцизов. Просматриваются большие перспективы у создаваемых в России основанных на оригинальных отечественных научных разработках (например, на пищевых добавках-энергофорах) функциональных напитков, создаваемых в сегменте отечественной бутилированной воды.

9. Механизм реализации финансовой стратегии ИБГ связан с их агентской, инвестиционной, бюджетной, налоговой и дивидендно-опционной политикой. В диссертации обоснованы пути совершенствования механизма принятия финансовых решений в ИБГ на основе прогнозирования изменений и своевременной адаптации к ним с учетом интересов самой ИБГ и ее агентов, вовлечения всех служб управления в разработку финансовой стратегии, установления показателей ее реализации на всех уровнях управления и соответствующей мотивации персонала.

В диссертации обоснованы основные направления совершенствования налоговой стратегии ИБГ сырьевых и несырьевых отраслей с учетом мирового опыта распределения природной ренты и усиления стимулирующих функций налогообложения.

Анализ доходности ИБГ и дивидендных выплат позволил предложить пути согласования интересов ИБГ и ее основных агентов, принципы опционной политики, позволяющие увеличить гудвил как разность между рыночной капитализацией и оценкой материальных активов ИБГ.

В этой связи рассмотрены приоритеты руководителей ИБГ и профессиональных консультантов, связанные с сочетанием централизации стратегического финансового управления с повышением оперативно-хозяйственной самостоятельности, ответственности и заинтересованности центров затрат, прибыли и инвестиций, развитием рыночно-активированной стратегии, аутсорсинга и стратегических альянсов, использованием системы сбалансированных показателей. Обоснованы принципы реализации финансовой стратегии и инвестиционной политики ИБГ, цели бюджетирования.

10. Реализация конкурентных стратегий ИБГ требует коренной реструктуризации. В диссертации представлена концепция характерной для ИБГ мезоэкономической реструктуризации, связанной с организацией товароматериальных, информационных и финансовых потоков на соответствующем сегменте рынка с целью восстановления или укрепления финансовой конкурентоспособности. Реструктуризация рассматривается как комплекс институциональных, технико-экономических, социально-организационных и финансовых мероприятий. Обоснованы основные направления реинжиниринга ИБГ, их институциональной (связанной со структурой собственности и агентских отношений), маркетинговой, технологической, информационной, организационной, кадровой и финансовой реструктуризации. Показан опыт ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК в институциональной, маркетинговой, технологической, информационной, кадровой и финансовой реструктуризации, совершенной в период с 1999 г. в ходе осуществления нескольких вон последовательной комплексной реструктуризации Группы компаний ЭКОТЕК с целью обеспечения дожной конкурентоспособности ИБГ.

На основе обобщения российского и зарубежного опыта, в том числе опыта ИБГ Группа компаний ЭКОТЕК, рекомендована процедура и предложены этапы реструктуризации ИБГ.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Загорский, Андрей Леонидович, Санкт-Петербург

1. Aaker D. Managing brand equity: capitalizing on the value of a brand name. N.Y, 1991-299 p.

2. Ansoff I. Re-creating Corporation. A design of organization of the 21-st century. N.Y., 1999. 336 p.

3. Active asset allocations: strategies and tactics./ R.Ammot, B.Fabozzi (eds.). Chicago, 1992.-425 p.

4. Alio Y. Nokia's network gaining competitiveness for cooperation. Helsinki, 2000.-96 p.

5. An analysis of issues related to accounting for the impairment of long-lived assets and intangibles. Norwalk (Conn.), 1999. 250 p.

6. Asheim B. Industrial districts as a "learning regions" a condition for prosperity? Oslo, 1994. - 315 p.

7. Baets W., Van der Linden, G. Virtual corporate universities: a matrix of Knowledge and Learning for the new digital dawn. Boston, 2003. 224 p.

8. Baker R., Lembke V., King T. Advanced financial accounting. 3-d ed. N.Y., 1996.-1299 p.

9. Banking, capital markets and corporate governance./ H.Osano, T.Tachibanake (eds.). Basingstoke, 2001. 306 p.

10. Bargaining for competitiveness: law, research and case studies. R.Block (ed.). Kalamazoo (Mich.), 2003. 173 p.

11. Barkley D., Henry M. Advantages and disadvantages of targeting industry clusters. Clemson, 2001. 336 p.

12. Bierman H. Corporate financial strategy and decision making to increase shareholder value. New Hope (Pa), 1999. 216 p.

13. Blasi S., Kruse D., Bernstein A. In the company of owners: the truth about stock options. N.Y., 2003. pp.5-10.

14. H.Brown Ph., Green A., Lauder H. High skills: globalization, competitiveness and skill formation. Oxford, 2001. 306 p.

15. Caprio G. Financial history: lessons of the past for reforms of the present. Wash., World Bank, 1995. 462 p.

16. Carmoy H. Global banking strategy: financial markets and industrial decay. Cambridge (Mass.), 1990. 238 p.

17. Cawler E., Mohrman S. Creating a strategic human resources organization: an assessment of trends and new directions. Stanford (CA), 2003. 135 p.

18. Cetterman D. Foundation of empowerment evaluation. Thousand Oaks (CA), 2001.-173 p.

19. Challenge and change: creating a new era of collaboration in adult continuity education. Decal (111.), 1993. 124 p.

20. Charting a course for continuing professional education./ V.Mott, B.Daley (eds.), San Francisco, 2000. 90 p.

21. Checkley K. Cash is still king. Chicago, 1999. 208 p.

22. Christensen C. The past and future of competitive advantage. Oslo, 2000.220 p.

23. Clark G., Tracey P. Global competitiveness and innovation: an agent-centered perspective. N.Y., 2004. 167 p.

24. Cloke K., Goldsmith S. The end of management and the rise of organizational democracy. San Francisco, 2002. 310 p.

25. Competence, governance and entrepreneurship: advances in economy strategic research./ N.Foss, V.Mahnke (eds.). N.Y., 2000. p. 339.

26. Competitiveness and cohesion in EU policies. R.Hall, A.Smith, L.Tsoukalis (eds.). Oxford, 2001. 366 p.

27. Competitiveness and the value of intangible assets. P.Buigues, A.Sacquemin (eds). Cheltenham, UK, preface by R.Prod, 2000. 335 p.

28. Competitiveness matters industry and economic performance. C.Howes, A.Singh (eds). Ann Arbor, 2000. 207 p.

29. Continuing professional education of highly qualified personnel. Paris, OECD, 1995.105 p.

30. Corporate governance, accountability and pressures to perform. I.Demirag (ed), Stamford (Conn.), 1998. 395 p.

31. Corporate reengineering: strategies for growth. J.von Brachel (ed.). N.Y., 1994.-26 p.

32. Cunasekaran A., Khalil 0., Rahman S. (eds.). Hershey (PA), 2003. 367 p.

33. Davenport F.H. Process innovation: reengineering work throough information technology. Boston, 1993. 337 p.

34. Debits, credits, finance and profits. Edey H., Yamey B. (eds.), L., 1974. -163 p.-p. 62-64.

35. Dell D. HR outsourcing: benefits, challenges and trends. N.Y., 2004. 21p.

36. Dess G., Picken J. Beyond productivity: how leading companies achieve superior performance by leveraging their human capital. N.Y., 1999. 244p.

37. Developing external partnerships for cost-effective, enhanced service. L.Dietz, E.Enchelmayer (eds.) San Francisco, 2001. 93 p.

38. Dixon N. Common knowledge: how companies thrive by sharing what they know. Boston, Harvard Business School, 2000. 188 p.

39. Dudik E. Strategic renaissance: new thinking and innovative tools to create great corporate strategies. N.Y., 2000. 259 p.40.0uld M.A. Business processes: modeling and analysis for re-engineering and improvement. N.Y., 1995. 216 p.

40. Eales B. Financial risk management. L., 1995. 278 p.

41. E-Capital: The link between the stock market and the labor market, Brookings Papers on Economic Activity, 2, 2000.

42. Edmonds Т., McNair F., Milam E., Olds P. Fundamental financial accounting concept. N.Y., 1998. 665 p.

43. Enterprise exit processes in transition economics: downsizing, workouts and liquidation. L.Balcerowicz, Ch.Gray. I.Hoshi. Budapest, Central European University. 1998.-307 p.

44. Eskew R., Jensen D. Financial accounting. 5-ed, N.Y., 1996. 896 p.

45. EU productivity and competitiveness: an industry perspective. M.O'Mahony, В .van Ark (eds.). Luxembourg, 2003 273 p.

46. Evans Ph., Wurster T. Blown to bits: how the new economics of information transforms strategy. Boston, Harvard Business School, 2000. 261 p.

47. Feer Vermeulen and H.Barkema. Learning through Acquisitions. //Academy of Management Journal, vol.44, no.3, pp.457-476; New Evidence and

48. Perspectives on Mergers.//Journal of Economic Perspectives, 2001, pp. 103120.

49. Farrel S. Systematic portfolio management. N.Y., 1996.

50. Figuiredo P. Technological learning and competitive performance. Cheltenham, 2001.-314 p.

51. Financial services in the evolving global marketplace. E.Lyn, G.Papaioannou (eds). Hempstead, N.Y., 2002. 197 p.

52. Fisher K. Leading self-directed work teams: a guide to developing new team leadership skills. N.Y., 2000. 339 p.

53. Focus on servant-leadership for the twenty-first century. N.Y., 2002. 396p.

54. Ford D. Managing business relationships. Chichester (UK), 1998, pp. 12-15.

55. Forming and using limited liability companies and partnerships. M.Lubaroff, B.Scherr (eds), N.Y., 1994.

56. Formulating reorganization plans: strategies for success. M.Cook (ed.). N.Y., 1998.

57. Forte E. Internet resources for community college practioners. Los Angeles, 1998.

58. Freeman R. Diversified capitalism: the relation between economic institutions and outcomes. NBER Working paper. N.Y., 2000.

59. From Knowledge management to strategic competence: measuring technological, market and organizational innovation. S.Tidd (ed.), L., 2000. -350 p.

60. Fusaro P., Miller R. What went wrong at Enron. N.Y., 2002.

61. Gart N. Information technology and the corrosion of competitive advantage. N.Y., 2004. 193 p.

62. Gay Ch., Essinger I. Inside outsourcing: an insider's guide to managing the secrets of strategic sourcing. Naperville, IL, 2000. 245 p.

63. Geruning Y., Bratanovic S. Analyzing risk: a framework for assessing corporate governance and financial risk management. Wash., Worlds Bank, 2000.-289 p.

64. Globalization of manufacturing in the digital communication era of the 21-st century: innovation, agility and virtual enterprise. Boston, 1998.

65. Goldsmith N. Outsourcing trends. N.Y., 2003. 13 p.

66. Goldstein S., Ford K. Training in organizations: need assessment, development and evaluation 4-th ed. Belmont, С A. 2002. 410 p.

67. Goodchild M., Janelle D. Spatially integrated social science. N.Y., 2004.

68. Graham L. What have we learned about science and technology from the Russian experience? Cambridge (Mass.), 1999.

69. Grenking H., Bratanovic S. Analyzing banking risk: framework for assessing corporate governance and financial risk management. Wash., Worlds Bank, 2000.

70. Hackett B. Beyond Knowledge management: New Ways to work and learn. N.Y., 2000. 69 p.

71. Hackman S. Leading team: setting the stage for great performance. Boston, 2002.-312 p.

72. Hamalainen T. National competitiveness and economic growth the changing determinants of economic performance in the global economy. Cheltenham, UK, 2003.-380 p.

73. Hammer M. and Champy J. Reengineering the Corporation: A Manifesto for Business Revolution. -N.Y.,Harper Collins. 1993 pp.5-61.

74. Harmon R.C. Reinventing the business: preparing todays enterprise for tomorrow's technology. N.Y., 1996.

75. Haschak P. Corporate statements: the official missions, goals, principles and philosophies of over 900 companies. Jefferson (NC.). 1998. 328 p.

76. Hasty R.W. Retail Management. N.Y., 1997.

77. Heller K. Strategic Brand Management: building, measuring and managing brand equity. N.Y., 1998 c.91-92.

78. Hester C. Industrial groups as systems of contractual governance. N.Y., 1993, p.76.

79. High-technology manufacturing and US competitiveness. Ch.Kelley et al. Santa Monica, С A, Rand Corp, 2004. 139 p.

80. Holland J.H. Emergence: From Chaos to Order. Oxford University Press. -Oxford.- 1998.

81. Holland J.H., Holyoak К.J., Nisbett R.E. and Thagard P.R. Induction: Processes of Inference, Learning and Discovery. Cambridge, MIT Press. -1986.

82. Humphrey D.B., Nobel M. Payment systems: principles, practice and improvements. Washington, World Bank, 1995.

83. Hurst D.K. Meeting the challenge of Organizational Change. L., 1999.

84. Hurst O. Crisis and renewal meeting: the challenge of organizational change. Harvard Business School. Boston, 1995.85.1mel S. Change, connections to adult learning and education. Columbus, OH, 2000.

85. Innovation and social learning: institutional adaptation in an era of technological change. M.Gertler, D.Wolfe (eds.), N.Y., 2002. V.l - 257 p.

86. Innovation and social learning: institutional adaptation in an era of technological change. M.Gertler, O.Wolfe (eds.). N.Y., 2002. V.2 - 258 p.

87. Innovation systems in a global context: the North American experience. R. Anderson et al (eds.), Montreal, 1998.

88. Jin S. The dynamics of Knowledge regimes: technology, culture and national competitiveness. L., 2001. 321 p.

89. Kauffman S. At Home in the Universe. Oxford University Press. N.Y., 1995.

90. Kauffman S. The Origins of Order: Self Organization and Selection in Evolution. Oxford University Press. - N.Y., 1993.

91. Kern T. The relationship advantage information technologies, sourcing and management. Oxford, 2001. 397 p.

92. Knapper Ch. Lifelong learning in higher education. 3-d ed. L., 2000. 238 P

93. Knowing in organizations: a practice based approach. O.Nicolini, S.Cherardi, D.Yanow (eds.), Armonk, N.Y., 2003. 272 p.

94. Knowledge and information technology management: human and social perspectives. N.Y., 2003.

95. Knowledge and Social capital: foundations and applications. E.Lesser (ed.) Boston, 2000.-323 p.

96. Kotler P. Marketing management. N.Y., 1997.

97. Kramer R. Organizing for global competitiveness: the role of corporate headquarters and its leadership in organizational integration. N.Y., 2001.-49 p.

98. Krugman P. The Self-organizing Economy. Basil Blackwell. Oxford. 1996.

99. Kurfas C. Theories of technical chugs and investment: riches and rationality. Houndmills, 1994.

100. Lacity M., Willcocks L. Global information technology outsourcing: in search of business advantage. N.Y., 2001. 354 p.

101. Lass S. Competitiveness, technology and skills. Cheltenham, UK, 2001.-509 p.

102. Learning beyond schooling: new forms of supply and new demands. Paris, OECL, 1995 -56 p.

103. Learning in the internationalization process of firms. A.Blonsterno, O.Sharma (eds.), Cheltenham, UK, 2003. 293 p.

104. Learning organizations in developing cultures for tomorrow's workplace. S.Chawla, S.Renerch (eds.). Portland (Or.), 1995. 547 p.

105. Leonard-Barton D. Building and Sustaining the Sources of Innovation. N.Y., 1995.

106. Lessem R. From management education to civic reconstruction: the emerging ecology of organizations. L, 1999. 358 p.

107. Linder S. Outsourcing for radical change: a bold approach to enterprise transformation. N.Y., 2004. 270 p.

108. Loleman W. Financial services, globalization and domestic policy change. Hound mills, 1996.

109. Lucas H.C. The T-form organization: using technology to design organizations for the 21-st century. San Francisco, 1996.

110. Lundvall B. From fordism to the globalising learning economy: implication for innovation policy. Vienna, 1999.

111. Magretta S., Stone N. What management is: how it works and why It's Everyone's Business. The Free Press. 2002. 256 p.

112. Making connections: technological learning and regional economic change. E. Malecki, P.Dinas (eds.), Aldershot, England, 1999.-282 p.

113. Managers learning in action: management learning, research and education. L.Coghlan et al (eds.), L., 2004. 193 p.

114. Managing business support services: strategies for outsourcing and facilities management. L., 2002. 303 p.

115. Mansfield E. Innovation, technology and the economy: the selected essays. Aldershot (UK), 1995.

116. Manufacturing competitiveness in Asia: how internationally competitive national firms and industries developed in East Asia. K.Jomo (ed.). L., 2003.-217 p.

117. Marchall A. Industry and trade. L., 1919; Regional economics: theory and practice. N.Y., Free press, 1970. - pp.95-102.

118. Martin S. Profiting from multiple intelligences in the workplace. Aldershot, 2001.-237 p.

119. Mazza C. Claim, intentioned persuasion: organizational legitimacy and the rhetoric of corporate mission on statement. Boston, 1999. 250 p.

120. Mc Kenney S. Waves of change: business evolution through information technology. Boston, 1995.

121. Mc Kenzie S. Paradox the next strategic dimension: using conflict to re-energize your business, 1999.

122. McNiff S. Action research in organizations. L., 2000. 331 p.

123. Micklethwait S., Wooldridge A. A future perfect: the challenge and promise of Globalization. N.Y., Grown Business. 2000.

124. Murphy P. Eighty exemplary ethic statements. Notre Dame (Ind.), 1998.-243 p.

125. Narula R. Globalization and technology: interdependence, innovation systems and industrial policy. Cambridge (UR), 2003,243 p.

126. National competitiveness in global economy: the case of Hungary. A.Chikan, E.Czako, Z.Zoltay (eds.), Budapest, 2002. 291 p.

127. Nelson R., Winter S. An evolutionary theory of economic change. Harvard, 1989.

128. Network dynamics in international marketing / Ed. by P.Naudu, P.Turnbukk. New York, 2001.

129. New perspectives on designing and implementing professional development of teachers and adults. K.King, P.Lawler (eds.). San Francisco, 2003.-97 p.

130. Nomura Y. Lifelong integrated education as a creator of the future. Staffordschire, England, 1992-2002.

131. Nooteboom B. Learning and innovation in organizations and economics. Oxford, 2000. 343 p.

132. Outrenit G. Learning and Knowledge management in the firm: from Knowledge accumulation to strategic capabilities Cheltenham, UK, 2000. -330p.

133. Pieters G. The ever-changing organization: creating the capacity for continuous change, learning and improvement. Boca Raton, Flap, 2000. -265 p.

134. Pinhey L. Global education: Internet resources. Bloomington, In, 1998.

135. Plender S. Going off the Rails. N.Y., 2003.

136. Porter M. Clusters and new economics of competition //Harvard business review, 1997,Nov-Dec, p.77-90.

137. Positive organizational scholarship: foundations of a new discipline. K.Cameron, S.Outton, P.Quinn (eds.). San Francisco. 2003. 465 p.

138. Post S., Preston L., Sachs S. Redefining the corporation: stakeholder management and organizational wealth. Stanford (ca), 2002. 320 p.

139. Preskill M. Evaluative inquiry for learning in organizations. H.Preshill, R.Torres (eds.). Thousand Oaks, Calif. 1999. 218 p.

140. Prigogine I. and Stengers I. Order Out of Chaos. Bantam. - N.Y., 1984.

141. Ragowsky A., Ahituv N., Neumann S. Identifying the value and importance of an information system application //Information and Management.- 1996. -Vol.31.-No. 2 pp.89-102.

142. Rapp R. Outsourcing Systems management. Hershey (Pa), 2004.

143. Regulatory reform and competitiveness in Europe. C.Galli, S.Pelkmans (eds), Cheltenham, UK, 2000.

144. Retrozzo O.P., Stepper S.C. Successfully reengineering. N.Y., 1999/

145. Sabel M., Bruner H. Global incorporated: an atlas of the multinational corporation. N.Y., 2003. 165 p.

146. Sagner S. Cashflow reengineering: how to optimize the cashflow timeline and improve financial efficiency. N.Y., 1999. 285 p.

147. Sahay S. Global IT outsourcing: software development across border. Cambridge (UK), 2003. 265 p.

148. Sato S., Humphrey D.B. Transforming payment systems: meeting the needs of emerging market economics. Washington, World Bank, 1995.

149. Schor S. Born to buy. The Commercialized child and the new consumer culture. N.Y., 2004. 275 p.

150. Schumpeter J. The theory of economic development. Cambridge, 1932.

151. Science, technology and innovation policies: Russia-Paris, OECD, 1994.

152. Selnow G. High-tech campaigns: computer technology in political communication. London, 1994,225 p.

153. Shute M. Unfair competition. The Amices journal, 1991, vol. 13, No.3.

154. Soleman D. et al. The ultimate resources. N.Y., 2003. 172 p.

155. Spirac N. The audit committee: performing corporate governance. Boston, 2002. 190 p.

156. Strebel P. The change pack: building commitment to ongoing change. L., 1998.-248 p.

157. Studies in international corporate finance and governance systems: a comparison of the US, Japan and Europe. O.Chew (ed.), N.Y., 1997. 372 P

158. Suh I. Corporation investment policy: does the cashflow constraint matter? Denver, 1999.

159. Swieringa J., Wierdsma A. Becoming a learning organization. Workingman, England, 1992. 154 p.

160. Taylor S. Loss reserving: an actuarial perspective. Boston, 2000. -300 p.

161. Technological dynamism in industrial districts: N.Y., 1994.

162. The American Heritage Dictionary. 2-nd edition. N.Y., 1991 p.204.

163. The corporate university handbook: designing, managing and growing a successful program. N.Y., 2002. 272 p.

164. The Dictionary of Business and Management. L., 2003.

165. The end of the professionals? The restructuring of professional work. S.Broadbent, M.Dietrich, S.Roberts (eds). L., 1997.

166. The European competitiveness and transition report: rating of accession progress, competitiveness and economic restructuring of European and transition economics. A. Warner (ed.). N.Y., 2002. 136 p.

167. The fee of learning: education and the Knowledge society. P.Jawis (ed.) L, 2001.-230p.

168. The future of the multinational company. S.Burkinshaw et al (eds). Chichester, 2003. 268 p.

169. The Global Competitiveness Report, 2004. World Economic Forum.

170. The globalization of robustly and innovation in Eastern Europe: from post socialist restructuring to international competitiveness. Ch.von Hirshhausen, S.Bitzer (eds.), Cheltenham, UK, 2000. - 240 p.

171. The globalizing learning economy. D.Archibald, B.Lendvall (eds.), N.Y., 2001.-307 p.

172. The new financial landscape: force shaping the revolution in banking, risk management and capital markets. Paris, OECD, 1995.

173. The new update on adult learning theory. S.Merriam (ed.). San Francisco, 2001.- 101 p.

174. The strategic management of intellectual capital and organizational Knowledge. M.Bontis et al (eds.). Oxford, 2002. 748 p.

175. The strategic use of learning technologies. E.Burge (ed.), San Francisco, 2000. 105 p.

176. Understanding learning at work. O.Boud, S.Garrick (eds.). L., 1999. -238 p.

177. US Congress. Competition Policy Councils, second annual report. A Competitiveness Strategy for America. Wash., 1993; US Congress. Committee of Governmental Affairs. The role of the Council of Competitiveness in regulatory review. Wash., 1993.

178. US Congress. House Committee on Education and the Workforce, Sub committee on 21-st century competitiveness, Improving adult education for the 21-st century. Wash., 2003.

179. Vonacott M. The learning organization: theory and practice. Columbus, OH, 2000.

180. Wolf F., Fitch Ch. Depreciation systems. Ames (Iowa), 1994. 356p.

181. Woods B. Communication, technology and the development of people. L., 1993.

182. Work process Knowledge. N.Borcham, R.Sanureay, M.Fisher (eds.), L, 2002.-244 p.

183. Zhan J., Ozawa T. Business restructuring in Asia. Copenhagen, 2001.

184. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. /Пер. с англ. М., 2001.-С.293.

185. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. СПб.: Питер, 2002. 542 с. - С.5-8.

186. Абрамов A.J1. Внутренние процессы ходингов. М., 2003.

187. Авдашева С. Бизнес-группы в российской экономике. //Вопр.экономики. 2004. - № 3.

188. Агеев А.И., Рибас B.JL, Недорослев С.Г. и др. Стратегия управления в высокотехнологичном комплексе.

189. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. М., 1996.

190. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. - С. 15.

191. Академия рынка: Маркетинг. /Пер. с франц. А.Дайан, Ф.Букерель и др. Научн.ред. А.Г.Худокормов. М.: Экономика, 1993.- С.15.

192. Акофф Р.Л. Акофф о менеджменте. Альтернативные типы планирования. СПб.: Питер, 2002. 447 с.

193. Актуальные проблемы экономики и хозяйственной практики. Материалы конференции. СПб., 2004, секции 5-12.- С.71-73.

194. Андрианов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике. //Маркетинг. 1999. - № 2.

195. Андронов В.В. Корпоративное предпринимательство: менеджмент, финансы, государственное регулирование. М.: Экономика, 2003. С. 179.

196. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. М., 1999. 414 с.

197. Ансофф И. Стратегическое управление. /Пер. с англ. М.: Экономика, 1989. 519 с. - С.100-102.

198. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. /Под ред. Т.П.Иванова. М., 1995.

199. Антонов Г.Д., Иванова О.П. Предпосыки интеграции и эволюция интеграционных структур в России. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - № 5.

200. Аоки М. Экономическая модель японской фирмы. //Вестник СПбГУ, сер. Экономика. 1992. - № 1. - С.59-61.

201. Аристархов В.А., Загорский A.JI. Противоречия занятости и пути их разрешения при интенсивном типе экономического роста. //Методы и факторы интенсификации социалистического расширенного воспроизводства. Л.: Финансово-эконом.ин-т, 1987.

202. Аристархов С.В., Загорский A.JI. Роль социальной инфраструктуры в повышении полезности рабочей силы. //Динамизм социалистического воспроизводства: закономерности и резервы роста. Л., 1986.

203. Christensen С. The past and future of competitive advantage. Oslo, 2001.

204. Аронов A.M. и др. Диверсификация производства: теория и практика. СПб., 2000.

205. Афанасьева Л. Несостоятельность предприятий в Великобритании. //Антикризисное управление. 2000. - № 5-6.

206. Ахматова М.В. Теоретические модели конкурентоспособности. //Маркетинг. 2003. - № 4. - С.39-48.

207. Багиев Г.Л., Тарасевич В.Л., Лин X. Маркетинг. М.: Экономика, 1999.-703 с.

208. Багиев Г.Л. Методы получения и обработки маркетинговой информации. СПб., 1999 С.92.

209. Баев И.А. Новый подход к реструктуризации компаний. //Финансы. 2001 С. 10-13.

210. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 4-е изд. М.: Финансы и статистика, 1997.

211. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. М.: Финансы и статистика, 1996. 384 с.

212. Балукова В.А. Методология корпоративного подхода к реструктуризации промышленных предприятий в условиях российской экономики. СПб.: СПбГИЭУ, 2002. 203 с.

213. Балукова В.А., Залищевский Г.Д. и др. Стратегический анализ технической реконструкции предприятия. /Под ред. В.Е.Сомова. СПб., СПбГИЭУ, 2001.- 175 с.

214. Бальц М. Некоторые аспекты банкротства на рынке догосрочного ссудного капитала: асимметричная информация, разнорядные права владения, внешние последствия и рычаги. Бонн, 1995.

215. Бандурин В.В., Ларицкий B.C. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. М., 1999.-164 с.

216. Баранов П.В. Финансовый менеджмент. Механизм финансового управления предприятиями. М., 2002. 260 с.

217. Баринов В.А., Макаров JI.B. Корпоративная культура организации в России: кадры менеджмента. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - № 2. - С. 114.

218. Басовский JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М.: Инфра-М, 1999. 260 с.

219. Басовский JI.E. Финансовый менеджмент. М., 2002. 240 с.

220. Башмаков И. Способность и готовность населения оплачивать жилищно-коммунальные услуги. //Вопр. экономики. 2004. - № 4.

221. Беглов A.M. Нефтегазовые ходинги России: генезис, проблемы, перспективы. СПб., 2003.

222. Бекетов Н.П. Перспективы развития национальной инновационной системы России. // Вопр. экономики.- 2004. N 7.

223. Беккер П.С. Человеческое поведение: экономический подход. Избранные труды по экономической теории. М.: ГУ ВШЭ, 2003.

224. Белоусов В.А. Анализ конкурентоспособности фирмы. //Маркетинг в России и за рубежом. 2001. - № 5. - С.63-71.

225. Белых Л.П. Основы финансового рынка. М.: ЮНИТИ, 1999-С.152-153.

226. Беляева Н.М., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные корпоративные структуры: теория и практика. М., 1999.

227. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента. Киев, 2003.

228. Бланк И.А. Управление прибылью. Киев, 1997 С.444

229. Блинов А.Р., Захаров В.Я. Имидж организации как фактор ее конкурентоспособности. //Менеджмент в России и за рубежом. 2003. - № 4. - С.39-40.

230. Блинов Л., Бутырин Г., Добренькова Е. Управленческий консатинг корпоративной организации. М., 2002.

231. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. СПб., 2000. 280 с. - С.202-207.

232. Бляхман Л.С. Экономика научно-технического прогресса, М., 1990 и др.

233. Бляхман Л.С. Экономика, организация управления и планирование научно-технического прогресса. М.: Высшая школа, 1990; Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. СПб., 2000. С.79-124.

234. Бляхман Л.С., Зябриков В.В. Фирма XXI века: новые тенденции. //Вестник СПбГУ, сер.5. 2001. - № 2, - С.25-36.

235. Богатая И.Н. Стратегический учет собственности предприятия. Ростов на Дону, 2001. 320 с.

236. Бойко И.П. Лекции по курсу Экономика предприятия и предпринимательства. Лекция № 1. СПб., 2002. С. 10.

237. Бойко И.П. Российские концерны: воссоздаем то, чего не было. /Современная фирма: зарубежный и отечественный опыт. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. С.35-59.

238. Бойко И.П., Иванов В.В. Приватизация имущества. //Вестник СПбГУ сер.5. - 1993. - № 1 - С.3-7.

239. Бойко И.П., Иванов В.В. Пути активизации инвестиционной деятельности в современных условиях России. //Вестник СПбГУ. -сер.5.-2001.-№ 4-С.4.

240. Бойко И.П., Рыбаков Ф.Ф. Экономика для юристов. Учебник. М.: Проспект, 2003, с. 104.

241. Болоев Т. Ребусы рынка или как увеличить производство в 36 раз.

242. Большаков А.С., Михайлов В.Н. Современный менеджмент: теория и практика. СПб., 2002. С.446.

243. Бонг М.В. Бренд и его роль в деловой репутации промышленного предприятия. /Автореф.диссерт. СПб., 2004.

244. Борисов Г.В. Неоднородность человеческого капитала в переходной экономике России. //Вестник СПбГУ, сер.5. 2003. - №3. -С.56.

245. Бочаров В.В., Леонтьев B.C. Корпоративные финансы. СПб., 2002.

246. Брагин В., Осаковский В. Оценка естественного уровня безработицы в России в 1994-2003 гг. //Вопр. экономики. 2004. - №3.

247. Брагин М.И., Ларионов И.А. Антикризисное управление: общие основы и особенности России. М.: ЮНИТИ, 2000.

248. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М., 1997.-410 с.

249. Бригхем А. Энциклопедия финансового менеджера. М., 1998 -С.254.

250. Бурдавицын С.В. Социальная ответственность в рыночной экономике: методология, проблемы, решения. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000.

251. Бурлацкий А., Айнбидер Г., Головнина К. Роль корпоративного управления в повышении капитализации компании. //Управление компанией. 2003. - № 2 - С. 16.

252. Бьюкенен Дж., Талок Г. Расчет согласия. М., 1997.

253. Бюлетень отечественного товаропроизводителя. Материалы, документы, информация. № 1(7). М., январь, 2002. С.8-12.

254. Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. /Пер. с нем. М.: Экономика, 1995. С. 10-17.

255. Вадайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций. СПб., 2000.

256. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. М.: ЮНИТИ, 2001. 720 с.

257. Валерстайн И. Анализ мировых систем и ситуация в современном мире. СПб.: Университетская книга, 2001.

258. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М., 2001. 862 с.

259. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. /Под ред. Н.И.Елисеевой. М., 1966. С.34.

260. Венчарова И.П., Перерва П.Г. Маркетинг инновационного проекта. Киев, 2001.

261. Владимирова Н.Г. Слияния и поглощения компаний: характеристика современной воны. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002.-№ 9.

262. Воронов JI.A. Моделирование конкурентоспособности продукции предприятия. //Маркетинг. 2003. - № 4. - С.86-94.

263. Воронцовский А.В., Крушвитц JI. Актуальные вопросы оценки стоимости бизнеса. //Вестник СПбГУ, сер. 5. 2003. -№ 2. - С.92-110.

264. Вютрих Х.А., Винтер В.Б. Конкурентоспособность глобальных предприятий. /Пер. с нем. //Проблемы теории и практики управления. -1995. № 3. - С.96-102.

265. Гаррет Б., Дюсюж П. Стратегические альянсы. М., 2002.

266. Гашников В., Морозов А. Магнитогорский металургический комбинат в экономике России. //Вопр. экономики. 2003. - № 7.

267. Гебрейт Дж. Жизнь в наше время. М.: Прогресс, 1986 403 с. -С.226,

268. Гельвановский М.И., Жуковская В.М., Трофимова И.Н., Чертко Н.Т. Национальная конкурентоспособность: понятие, факторы, показатели. //Вопр. статистики. 1999. - № 12. - С. 15-21.

269. Гембл П., Стоун М., Вудпок М. Маркетинг взаимоотношений с потребителем. М.: Фаир-пресс, 2002. 512 с.

270. Генералова М.В. Гудвил как категория бухгатерского учета. /Автореф.диссерт. СПб., 2004.

271. Герстнер JI. (мл.). Кто сказал, что слоны не умеют танцевать? Возрождение корпорации IBM: взгляд изнутри. /Пер. с англ. М.: Альпина паблишер, 2003. 319 с.

272. Гимпельсон В. Дефицит квалифицированных кадров на рынке труда. //Вопр. экономики. 2004. - № 3.

273. Глухов В.В. Менеджмент. М., 2002, с.196; Кондратьев В. Корпоративное управление: особенности и тенденции развития. //Пробл.теории и практики управления. 2002. - № 1. - С.68-75.

274. Голембиовский Дж, Барышников И. Стратегическое управление ценовым риском. //Вопр. экономики. 2003. - № 8.

275. Голуб А. Факторы роста российской экономики и перспективы технического обновления. //Вопр. экономики. 2004. - № 5.

276. Голубев А. Корпоративные процессы в переходной экономике России. //Регион: политика, экономика, социология. 2003. - № 1-2.

277. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. М., 1999.

278. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, практика и методология. М., 2001 С.58.

279. Голубков Е.П., Голубкова Е.Н., Секерин В.Д. Маркетинг: выбор лучшего решения. /Под общ. ред. Е.П.Голубкова. М.: Экономика, 1993. -С.26.

280. Гольдштейн Р.Я. Инновационный менеджмент. М., 2000 С.35, 74.

281. Гончарук В.А. Маркетинговое консультирование. М.: Дело, 1998.

282. Гончарук Л.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами. М., 2002. 263 с.

283. Горисов С. Масштабы и структура неформальной занятости. //Вопр. экономики. 2004. - № 3.

284. Государство и общество: проблемы социальной ответственности. М., 2003.-458 с.

285. Гохан Б. Слияния, поглощения и реструктуризация бизнеса. М.: Альпина бизнес букс, 2004. 741 с.

286. Грачева М. Развитие британских стандартов корпоративного управления: доклад Хиггса. //Вопр. экономики. 2004. - № 1.

287. Григорьев В.В. Оценка предприятий: доходный подход. М., 1998.

288. Григорьев В.В., Островский И.М. Оценка предприятия: имущественный подход. М.: Дело, 2000. 220 с.

289. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М., ИНФРА-М, 1997.

290. Гроув Э. Выживают только параноики. Как использовать кризисные периоды, с которыми стакивается любая компания. М.: Альпина Паблишер, 2003. 200 с.

291. Гроув Э. Как использовать кризисный период, с которым стакивается любая компания. /Пер. с англ. СПб., 2003.

292. Гроус С.М., Валенте М.Г. Оценка финансового состояния. //Муниципальная экономика. Вопросы теории. 2000. № 1. - С. 14-15.

293. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2000.

294. Гутов JI. Проблемы управления. //Вопр.экономики. 2003. - №8.

295. Гутунджян А.К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике: Проблемы теории и практики. М.: Экономика, 2000. 262 с.

296. Дак Дж. Монстр перемен. М., 2003.

297. Данилов Ю. Новая роль фондового рынка в России.

298. Данько Т.П. Управление маркетингом. М.: Инфра-М, 1997; Сергеев И.В. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 1999; Фатхудинов Р.А. Менеджмент конкурентоспособности товара. М., 1999.

299. Дафт P.JI. Менеджмент. 4.4 (Организация). СПб.: Питер, 2002.

300. Двадцать положений по бухгатерскому учету. 13-е изд. М., 2003 С.353-354.

301. Дерябина М. Реструктуризация российской экономики через передел собственности и контроля. //Вопр. экономики. 2001. - №10 -С.55-69.

302. Джексон Т. Интел: взгляд изнутри. Как Энди Гроув создал мирового лидера по производству микросхем. М., 1998.

303. Джордж Дж.М., Джоунс Г.Р. Организационное поведение: основы управления. М., 2003.

304. Дипиаза С., Эккз Р. Будущее корпоративной отчетности. Как вернуть доверие общества. М.: Альпина паблишер, 2003. - 211 е., Дойль П. Маркетинг, ориентированный на стоимость. СПб., 2001 -С.97-98.

305. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. М., 1999. 560 с.-С.36.

306. Докучаев М.В. Российский корпоративный бизнес: проблемы управления, стратегия развития. М.: Academia, 2003. - 382 с.

307. Домнин В.Н. Брендинг: новые технологии в России. СПб.: Питер, 2002. С.23-24.

308. Друкер П. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. М., 1992.-С.41.

309. Друкер П. Эффективность управления: экономические задачи и оптимальные решения. М., 2001. С. 131.

310. Дука Б. Выбор будущего или между заводом и компанией.//Экономические стратегии. 2001. - № 4.

311. Дынкин А.А., Соколов А.А. Интегрированные бизнес-группы: Прорыв в модернизации страны. М., 2002.

312. Евдокимов Е.Ф. Экономическая безопасность необходимое звено в планировании деятельности предприятия. //Экономика и право. -2002.-№2.

313. Егоров С. Человеческий фактор и экономический рост в условиях постиндустриальной цивилизации. //Вопр. экономики. 2004. - № 5.

314. Ершов В.Ф. Реструктуризация производственных систем в машиностроении. СПб.: СПбГИЭУ, 2002. 215 с.

315. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса. СПб.: Питер, 2001.-416 с.

316. Журавская Е., Сонин К. Экономика и политика российских банкротств. //Вопр. экономики. 2004. - № 4.322

317. Загорский A.JI. К вопросу об определении предмета экономики народного образования. //Социально-экономические проблемы образования взрослых. Л., 1980.

318. А. Загорский А.Л. Конкурентоспособность интегрированных бизнесгрупп. СПб: РОСТ. - 2004.

319. Загорский А.Л. Экономическое воспроизводство образования. //Социально-экономическая эффективность народного образования. М., 1989.

320. Загорский А.Л. Экономическое самообразование школьников в условиях коренной перестройки хозяйственного механизма. //Образование в условиях перестройки. М., 1989.

321. Загорский А.Л., Казарцев С.Д., Сорокин B.C. Социально-экономические проблемы совершенствования оценки эффективности педагогического труда.//Социально-экономические вопросы совершенствования управления народным образованием. М., 1989.

322. Загорский А.Л., Сорокин A.M. К вопросу о создании экономического механизма функционирования системы непрерывного образования. //Совершенствование хозяйственного механизма и перестройка работы кафедр политэкономии. 4.2. Краснодар, 1987.

323. Зель А. Корпоративное планирование: догосрочная и среднесрочная перспектива. М.: Изд-во нац.ин-та бизнеса, 2003. 293 с.

324. Зуев А., Мясникова Л. Электронный рынок и новая экономика. Кузнецов А. Электронные рынки и конкуренция. //Вопр. экономики. -2004. № 2.

325. Иванов В.В. Стратегические финансовые решения. //Актуальные проблемы экономики и хозяйственной практики. СПб., 2004. Секции 512. С.70-71.

326. Иванов М., Шустерман Д. Организация как ваш инструмент. М.: Альпина Паблишер, 2003. 380 с.

327. Ивантер А. Кто кого пересидит: У государства нет четкой позиции относительно участия в реструктуризации банковской системы. //Эксперт. 2000. - № 22. - С. 10-11.

328. Ивашковская И.В. Стратегический подход к финансовому управлению крупными корпорациями. //Вестник МГУ, сер. Экономика. -1999.-№5.

329. Информационное обеспечение управления конкурентоспособностью. /Под ред. С.Г.Свистунькова. М.: Прогресс, 2000.

330. Калюжный И.Л. Инновационный менеджмент. М., 2003. С.25.

331. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей: от стратегии к действию. М.: Олимп-Бизнес, 2004. С. 175.

332. Карасев А.Б. О развитии российской системы корпоративного управления. //Менеджмент в России и за рубежом. 2003. - № 5.-С.4-9.

333. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы. М.: Экономика, 1991.

334. Кастельс М. Информационная эпоха. М.: ГУ ВШЭ, 2000. С.114-117.

335. Катков В.М. Реструктуризация: технология оценки руководящих кадров на предприятии. //Консультант директора. 2002. - № 13. -С.20-29.

336. Катькало В.Г. Межфирменые сети: новая организация и стратегия. //Вестник СПбГУ, сер.6. 1999. - № 2(12).

337. Кац М.Л., Шапиро К. Сетевые внешние эффекты, конкуренция и совместимость. /Вехи экономической мысли. Теория отраслевых рынков. Т.5. СПб., 2003. С.504-506.

338. Кашин В.А. Налоговая политика России на современном этапе. //Финансы. 2002. - № 9. - С.38-42.

339. Кейнс Дж.Л. Общая теория занятости, процента и денег. /В кн. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993 263 с. - С.98.

340. Келер Т. Концепция ходинга: организационные структуры и управление. /Пер. с нем., 2-е изд. Обнинск, 1996. - 311 с.

341. Киаак Р. Социальное партнерство западный опыт. //Вопр. экономики. - 1994. - № 5. - С.90-96.

342. Килячкой А., Чадаева Л. Экономическая безопасность АО. //Журнал для акционеров. 1999. - № 3.

343. Клейнер Г. Институциональные аспекты реформирования промышленных предприятий. //Пробл. теории и практики управления. -2002.-№4.

344. Клейнер Г.Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. /Под общей ред. С.Л.Панова. М.: Экономика, 1997. 228 с. - С.24-30.

345. Ключевые проблемы развития предприятий и создания рабочих мест в России. //Чел и труд. 1998. - № 7. - С.90-100.

346. Кныш В.А. Теоретические основы развития системы управления государственными заказами. СПб., 2003.

347. Кныш М.И. Стратегическое управление корпорациями. СПб.: КультИнформПресс, 2002.

348. Кобьел К. Виртуозный маркетинг. М.: Апина бизнес букс, 2004. -208 с.

349. Кобяков А.Б., Хазин М.Л. Закат империи долара и конец Рах Americana. М.: Вече, 2003. 368 с.

350. Ковалев В.В. Бухгатерский учет как наука и практика. //Вестник СПбГУ, сер.5. 2003. - № 1. - С.120-131.

351. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: ФиС, 2002.

352. Ковалёв В.В. Гудвил: трактовка, оценка и отражение в отчётности. //Финансовый менеджмент. Вып.2. /под ред. В.В.Иванова и В.В.Ковалёва. М.: Проспект, 2004.

353. Ковалев В.В. Концептуальные основы бухгатерского учета в исторической ретроспективе: англо-американский подход. //Вестник СПбГУ, сер.5. 2003. - № 2 - С. 111-118.

354. Ковалев В.В. Логика концептуальных основ бухгатерского учета. //Вестник СПбГУ, сер.5. 2003. - № 4. - С.69-78.

355. Ковалев В.В. О критериях определения платежеспособности предприятий. //Бух.учет. 1994. - № 10. - С. 12.

356. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1996-325 с.-С. 320.

357. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

358. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий. М., 2002 идр.

359. Ковалёв В.В., Либман А.В. Управление агентскими издержками в корпорации: введение в проблему. //Вестник СПбГУ. сер.5. - 2001. -№4.

360. Ковзанадзе И. Реструктуризация банковских систем: стратегия и тактика преодоления системных кризисов. //Финансы 2003. - № 3. -С.72-74.

361. Козьминых С.И., Забияко С.В. Концептуальные основы проектирования систем безопасности предпринимательской деятельности, //www.sec.ru.

362. Кондрашова В.К. Проблемы развития экономики предприятия в рыночных условиях. М., 1992. 568 с. Масленникова М. Цели развития организации через призму управленческих теорий. //Пробл. теории и практики управл. - 2002. - № 6. - С.77-83.

363. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. /Пер. с англ. М., 1987.

364. Корпоративное управление в России: есть ли шансы для улучшения. Институт корпоративного права и управления. //Пробл.теории и практики управления. 2002. - № 6. - С.84-89.

365. Котлер Ф. Маркетинг по Котлеру: как создать, завоевать и удержать рынок. М.: Альпина Паблишер, 2003. 296 с.

366. Коттер Дж. Лидерство Мацуситы. Уроки выдающего предпринимателя XX века. М.: Альпина бизнес букс. 2004. 256 с.

367. Коттс Д. Управление инфраструктурой организации. М., 2000. -260 с.

368. Коуз Р. Природа фирмы. / Природа фирмы под ред. О.Уильямсона и С.Уинтера. Пер. с англ. М.: Дело, 2001. С. 102.

369. Коуз Р. Природа фирмы. /Уроки организации бизнеса. Сост. А.А.Демин, В.С.Катькало. СПб., 1994. С.36.

370. Коупленд Т., Колер Т. Стоимость компаний: оценка и упраление. /Пер. с англ. М., 1999.

371. Кочерга А.И. Народнохозяйственный комплекс и социальные проблемы. М., 1977. С.4.

372. Красовский Ю.Д. Сценарии организационного консультирования. М., 2000.-250 с.

373. Крейнер С. Ключевые идеи менеджмента. М.: ИНФРА-М, 2002. -С.50, 55,115.

374. Кроткое A.M., Еленева Ю.Я. Конкурентоспособность предприятия: подходы к обеспечению, критерии, методы оценки. //Маркетинг в России и за рубежом. 2001. - № 6. - С.37.

375. Крюков А.Ф., Крюкова О.И., Савченко И.Ю. Совершенствование системы управления в вертикально-интегрированной компании. //Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 6.

376. Кузнецов Ю.В., Подлесных В.И. Менеджмент. СПб., 2001. -С.265-266.

377. Кузьминов Я., Филонович С. Бизнес-образование в России: состояние и перспективы. //Вопр. экономики. 2004. - № 1.

378. Кукура С.П. Совершенствование структур управления вертикально интегрированными корпорациями. М.: Экономика, 1997. -54 с.

379. Кукура С.П., Мерзляков И.П. Менеджмент: подготовка управленческих кадров. М.: Экономика, 1998. 205 с.

380. Кэ де Ври, Манфред. Мистика лидерства: развитие эмоционального интелекта. М.: Альпина Паблишер, 2003. 311 с.

381. Леон Фон Мизес. О некоторых распространённых заблуждениях по поводу предмета и метода экономической науки. //Thesis. Вып.4. -1994.

382. Левин С.М. Соотношение формальных и реальных прав собственности в переходной экономике России. М., 2002.

383. Ленский Е.В., Цветков В.А. ФПГ: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. М., 1999.

384. Леонов А.И. Интеграционный маркетинг: новая форма управления рыночной деятельности и ее актуальность для России. //Маркетинг в России и за рубежом. 2001. - № 1 - С.23-29.

385. Лифиц И.М. Теория и практика оценки конкурентоспособности товаров и услуг. М., 2001. 224 с.

386. Лутц Р. 8 законов Крайслера: законы бизнеса, которые сделали Крайслер одной из самых успешных в мире автомобильных компаний. М.: Альпина бизнес букс, 2004. 293 с.

387. Луцкий С.Я. Корпоративное управление техническим перевооружением фирм. М.: Высшая школа, 2003.

388. Львов Д. Вернуть ренту народу: резерв для бедных. М., Эксмо, Агоритм. 2004. 256 с.

389. Львов Ю.А., Русинов A.M., Саулин А.Д., Страхова О.А. Управление АО в России. М., 2000.

390. Лякин А.Н. Российская приватизация и формирование национальной модели корпоративного управления. СПб.: Поиск, 2003.

391. Маевский В.М. Эволюционная теория и неравновесные процессы. //Экономическая наука современной России. 1999. - № 4.

392. Мазур И.И. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Экономика, 2001.

393. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Высшая школа, 2000.

394. Макдональд М. Стратегическое планирование маркетинга. М., 2000. С.49.

395. Малинз JI. Менеджмент и организационное поведение. /Пер. с англ. Мн.: Новое знание, 2003. 1039 е.; Организационное поведение. /Под ред. Г.Р.Латфулина, О.Н.Громовой. - М.: Айрис-пресс, 2002.

396. Малые предприятия и рабочие места. // Чел. и труд. 1996. - № 8. - С.85-86; Занятость в неформальном секторе. //Экономист - 1998. - № 6. - С.51-58; Удальцова М. и др. Самозанятость: проблемы и перспективы. //Чел. и труд. - 1996. - № 4. - С. 11-13.

397. Маршал А. Принципы экономической науки. М., 1993; Хикс Дж. Стоимость и капитал. М., 1993.

398. Маршал А. Принципы экономической науки. Т.1. М.: Прогресс, 1993.-С.152,207.

399. Масленченков Ю., Тропин Ю. Реинжиниринг бизнес-процессов. //Бизнес и банки. 1997. - № 6.

400. Маслова И. Формирование социального партнерства в России : проблемы и противоречия. //Вопр. экономики. 1994. - № 5. - С.79-83.

401. Масютин С.А. Механизмы корпоративного управления. М.: Финстатинформ, 2002. 237 с.

402. Матицын А.В. Вертикальная интеграция: теория и практика. М., 2002. Щиборщ К. Вертикальная интеграция в пром. компаниях: основные преимущества и недостатки. //Маркетинг. 2000. - № 6.

403. Мезоэкономика переходного периода: рынки, отрасли, предприятия. /Д.С.Львов, В.Л.Макаров и др. Под ред. Г.Б.Клейнера. -М., 2001.-С. 185-186,516.

404. Мейер Маршал. Оценка эффективности бизнеса. Что будет после Balanced Scorecard? М.: ООО Вершина, 2004. - 272 с.

405. Мермет А. Теория экономического анализа. М.: Инфра-М, 2002.

406. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). М.: Инфра-М, 2000. 96 с.

407. Мильнер Б. Теория организации. 3-е изд. М., 2002.

408. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Раппопорт B.C. Системный подход к управлению организацией. М.: Экономика, 2003.

409. Мильчакова М. Эффективность фондового рынка: институциональный подход. //Вопр. экономики. 2004. - № 5.

410. Миркин Я.М., Лосев С.В., Рубцов Б.Б. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций. М.: Альпина бизнес букс. 2004. 533 с.

411. Мировая экономика. Учебник. /Под ред. проф. А.С.Булатова. М.: Юрисгь, 2001.

412. Модильяни Ф., Милер М. Сколько стоит фирма. М.: Дело, 1999. С.ЗЗ.

413. Моррисей Дж. Целевое управление организацией. М., 2001. 172 с.

414. Мэтьюз Р. Новая модель стратегии: адаптация к современной ситуации в России. //Экономические стратегии. январь-февраль. -2000.

415. Мюррисей Д. Целевое управление в организации. СПб, 2002. -192 с.

416. Нагайцев М. Конструктивное содержание социального партнерства. //Чел. и труд. 1997. - № 7. - С.5-8.

417. Нельсон Р., Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений. М., 2000. С.308.

418. Непрерывное образование как требование НТР и некоторые проблемы его стимулирования. /Возрастание социально-экономических функций общеобразовательной школы на современном этапе: Мужвуз.сб.науч.трудов. Ростов-на-Дону, 1981. С.51-55

419. Николаева С.А., Шебек С.В. Корпоративные стандарты: от концепции до инструкции. М., 2002.

420. Новиков В. О праве собственности на внешние эффекты. //Вопр. экономики. 2004. - № 1.

421. О'Нил У. Преуспевающий инвестор: что нужно знать, чтобы инвестировать с прибылью и избегать больших убытков. М.: Альпина Бизнес букс. 2004.-211 с.

422. Овчинников Г.П. Микроэкономика. Макроэкономика. Т.1. СПб., 1997.-С.111.

423. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1997.

424. Окрепилов В. Управление качеством и конкурентоспособностью. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997 С.59.

425. Осон М. Логика колективных действий. М., 1995.

426. Осадник В. Значение интеграции рыночного и ресурсного подходов для стратегического управления. //Проблемы теории и практики управления. 2001. - № 1.

427. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). М., 2000 - С. 174.

428. Павлов Р.Н. Институты социальной ответственности бизнеса и проблемы корпоративного поведения в России. ЦЭМИ РАН. М., 2003. -49 с.

429. Перар Ж. Управление финансами. М.: ФиС, 1999; Бригхем Ю., Галенски Л. Финансовый менеджмент. СПб., 2001; Хог Р.Н. Основы финансового менеджмента. М., 1993; Шам Д.К., Сител Д.К. Финансовый менеджмент. М., 1996 и др.

430. Перегудов С.П. Корпорации. Общество. Государство. Эволюция отношений. ИМЭМО РАН, М.: Наука, 2003. 350 с.

431. Петренко А.С. Реорганизация корпоративной системы безопасности //www.secutity.ru и др.

432. Петров А.Б. Управление межфирменными технологическими цепями. //Вестник СПбГУ. Сер.5. 2003. - вып.З (№ 21). - С. 141-143.

433. Питере Т. Представьте себе! Превосходство в бизнесе в эпоху разрушений. /Пер. с англ. СПб.: Стокгольмская школа экономики в СПб., 2004.-352 с.

434. Поланьи К. Великая трансформация. СПб: Алетейя, 2002, гл.5. Эволюция рыночной модели.

435. Портер М. Конкуренция. М., 2000. - С.45-46.

436. Портер М., Самплер Дж. и др. Курс МБА по стратегическому менеджменту. М., 2002;

437. Портер М.Е. Международная конкуренция. /Пер.с англ. М.: Международные отношения, 1993. С. 13.

438. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. /Пер. с англ., 2-е изд. М.: Ин-т экономич. развития Всемирного банка, 1994.

439. Предпринимательское право. /Под ред. Н.М.Клейн. М., 1993. -С.29.

440. Природа фирмы /Под ред. О.И.Уильямсона и С.Дж.Уинтера. Пер. с англ. М.: Дело, 2001. - С.258;

441. Porter М. Competitive advantage of nations, N.Y., Free press, 1990.

442. Радыгин А., Энтов Р., Шмелёва И. Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе. М.: МЭПП, 2002.

443. Радыгин А., Энтов С. Инфорсмент прав собственности и контрактных обязательств. //Вопр. экономики. 2003. - № 5.

444. Радыгин А.Д. и др. Особенности формирования национальной модели корпоративного управления. М.: ИЭПП, 2003. 162 с.

445. Распел И. Метод McKinsey. Использование стратегических консультаций для себя и для своего бизнеса. М.: Альпина бизнес букс, 2003.-194 с.

446. Реструктуризация предприятий как способ спасения российской промышленности. М., 1997.

447. Рикертсен Р. Выкуп бизнеса менеджерами. М.: Альпина бизнес букс, 2004.-404 с.

448. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. М., 1986; Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции. М., 1996.

449. Робсон М., Улах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов. М.: ЮНИТИ, 1997.

450. Родионова Т.Н. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М., 1995. С. 131.

451. Ротбард М. Государство и деньги. Как государство завладело денежной системой общества. /Пер. с англ. и франц. /Под ред. Гр.Сапова. Челябинск: Социум, 2003. - 166 с.

452. Рубцов С.В. Целевое управление корпорацией. М., 2001; Минцберг Г. Структура в кулаке. М., 2003.

453. Рудык С., Семенкова М. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения, выкупы договым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000.

454. Румянцев В., Чернявский С. Наука управления на пороге XXI века. //Проблемы теории и практики управления. 1998. - № 1.

455. Рыбаков Ф.Ф., Коростышевская Е.М. Научно-исследовательские центры промышленных фирм. //Вестник СПбГУ. сер.5. - 1999. -вып.1. - № 5. - С.9-10.

456. Санталайнен Т., Воутилайнен Э., Поренне П., Ниссинен Й.Х. Управление по результатам. /Пер. с финского. М.: Прогресс, 1993- С.68.

457. Селезнев А.З. Конкурентные позиции и инфраструктура рынка России. М.: Юристъ, 1999. С.382

458. Сенге П. Танец перемен. М.: Олимп-Бизнес. 2003. С.601

459. Сердюк В.А. Сетевые и виртуальные организации: состояние, перспективы развития. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002. -№5.

460. Сизов Ю. Актуальные проблемы развития российского фондового рынка. //Вопр. экономики. 2003. - № 7.

461. Скуфьина Т., Баранов С. К вопросу о высоких технологиях, издержках легализации и путях их снижения. //Вопр. экономики. -2004. №2.

462. Словарь делового человека. /Под науч.ред. О.В.Амуржаева. М.: Экономика, 1992.-С. 89.

463. См.: Drucker P. Management challenges for the 21-st century. N.Y., Marper Business, 1999. 400 p.

464. См.: Kaplan R.S., Norton D.P. The Balanced Scorecard Measures then drive Performance //Harvard Business Review, 1992. - vol.70. - N 1, pp. 70-99.

465. См.: Барсов A.A. Эффективность общественного производства. М., 1987. С.90-107.

466. См.: Валерстайн И. Конец знакомого мира. М.: Логос, 2003. -С.162-187.

467. См., напр.: Маркетинг./Под ред. А.Н.Романова. М., 1996; Стровский Л.Е. Внешний рынок и предприятие. М.: Финансы и статистика, 1993.

468. Смолин О.Н. Образование взрослых и необходимость дальнейшего совершенствования российского законодательства. //Проблемы современной экономики.- 2002. № 3-4.

469. Смыков В.В. Крупные интегрированные корпорации в региональной экономике. СПб.: Рост, 2004, гл.1. С. 184

470. Совершенствование управления народным образованием в районе. //Сов.педагогика. 1987. - № 10. - С.67-71

471. Современная фирма: зарубежный и отечественный опыт. /Под ред. А.А.Демина. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. С.33-59.

472. Современный маркетинг. /Под ред. В.Е.Хруцкого. М., 2001.

473. Соколов Я.В. Бухгатерский учет как источник данных для принятия управленческих решений. //Вестник СПбГУ, сер.5. 2003. -№ 1. - С.132-138.

474. Соловьев А.И. Экономическая безопасность хозяйственного субъекта, //www.confident.ru.

475. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. М., 1998.-С.53.

476. Сорос Дж. Мыльный пузырь американского превосходства: на что следует направить американскую мощь. /Пер. с англ. М.: Альпина пресс, 2004. 292 с.

477. Социальная ответственность как фактор эффективного развития современного общества (Европейский опыт и Россия), /отв.ред. И.В.Карталова. Институт Европы ГРИ, М., 2002. 203 с.

478. Степанов В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, США, Англии, Франции, Германии. М., 1999. 205 с.

479. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. М/. Перспектива, 1999.

480. Стратегии бизнеса: Аналитический справочник. /Под ред. Г.Б.Клейнера. М.: КОНСЭКО, 1998.

481. Строев Е.С. Самоопределение России и глобальная модернизация. М.: Экономика, 2001. 350 с. - С.38-50, 70-73.

482. Субботин А.К. Проблемы конкурентоспособности ведущих российских компаний. //Россия и совр. мир. 2002 . - № 2.

483. Сул Д. Почему хорошие компании терпят неудачу и как выдающиеся менеджеры их возрождают. М.: Альпина бизнес букс, 2004.-214 с. С.154-156.

484. Сутырин С.Ф., Филиппов Р.Н. Кластеры. Конкурентоспособность Финляндии. //Вестник СПбТУ, сер.5 2004. - № 1. - С.71-78; Информационное сообщество: опыт Финляндии./ Материалы семинара. М., 2002.

485. Сэвис Скотт. Управление активами торговой марки. СПб.: Питер, 2001 -С.15, 76-78.

486. Теоретические основы непрерывного образования. /Под ред. В.Г.Онушкина. М.: Педагогика, 1987. С.7-120

487. Теплова Т.К. Финансовые решения: стратегия и тактика. М., 1998 С.254.

488. Терещенко В.М. Маркетинг: новые технологии в России. СПб.: Питер, 2001.-С. 415

489. Томпсон А., Стрикленд А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1998. 576 с.

490. Тоффлер Э. Шок будущего. М.: ACT, 2003. 557 с. - С. 148-152.

491. Тренев Н.И. Предприятие и его структура. М., 2001; Розанова Н. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической науке. //Вопр.экономики. 2002. - № 1. - С.66, 67.

492. Третьяков М. Конвергенционная модель корпоративного управления //Вопр. экономики. 2004. - № 1.

493. Третьяков М. Конвергенционная модель в корпоративном управлении //Экон.науки 2004. - № 4.

494. Трикер Б. Карманный справочник директора. Основы корпоративного управления от А до Я. М., 2002.

495. Уилер А. Индивидуальность бренда. Руководство по созданию, продвижению и поддержке сильных брендов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.-226 с.

496. Уоти К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании. М.: Дело, 2000. 360 с.

497. Уотерман Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. /Пер. с англ. М.: Прогресс,1998.

498. Управление маркетингом: опыт и проблемы. Вып.1. М.: Альпина Бизнес Букс. 2004. 205 с.

499. Управленческий консатинг: путеводитель по рынку профессиональных услуг. М., 2002. С.263

500. Фасхиев Х.А., Попова Е.В. Как измерить конкурентоспособность предприятия? //Маркетинг в России и за рубежом. 2003. - № 4. - С.53-68.

501. Фатхудинов Р.А. Стратегический менеджмент. М.: Интел-сервис,1999.-С.416

502. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. М.: ИНФРА-М, 2000. 311 с. - С.23.

503. Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг. М.: ИНФРА-М,2002. С.85-86.

504. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. М.: Инфра-М., 1998.-349 с.

505. Фаэй JI. Курс МБА по стратегическому менеджменту. М.: Альпина. Бизнес Курс, 2004. 603 с.

506. Фетисов Г. О выборе целей и инструментов монетарной политики. //Вопр. экономики, 2004. № 2.

507. Финансовое управление фирмой. /Под ред. В.И.Терехина. М.: Экономика, 1998. 350 с.

508. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. /Под ред. Я.Ш.Партэ. М., 1997.

509. Финансы, денежное обращение и кредит. 2-е издание. М., 2004. -С.354-355.

510. Финансы, денежное обращение и кредиты. /Под ред. Г.Б.Поляка. М., 2001.-С.73.

511. Финансы. /Под ред. В.В.Иванова и В.В.Ковалёва. М.: Проспект,2003. С.20-21.

512. Финансы. /Под ред. В.В.Ковалёва. М., 2003. 512 с.

513. Финкельштейн С. Ошибки топ-менеджеров ведущих корпораций: анализ и практические выводы. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. 391 с.

514. Фишмен Дж., Пратт Ш., Гриффит К., Уисон К. Руководство по оценке стоимости бизнеса. М.: Квинто-Консатинг, 2000. С. 370

515. Фокс Дж. Как стать генеральным директором. Правила восхождения к вершинам власти в любой организации. М.: Альпина бизнес букс, 2004. 159 с.

516. Хаейтс Р., Уирайт С., Кларк К. Динамичное производство: как добиться успеха. Сост. В.Е.Хруцкий. М., 1992. С.370-400.

517. Хайем А., Шив Ч. Курс МБА по маркетингу. М.: Альпина Паблишер, 2003. 716 с.

518. Хейфец Б.А. Решение договых проблем. Мировой опыт и российская действительность. М.: Академкнига, 2002. С.366

519. Хенди Ч. Слон и блоха: будущее крупных корпораций и мекого бизнеса. М.: Альпина бизнес букс, 2004. 204 с.

520. Хитон С., Гиббоне Дж. Бизнес во благо. Делаем деньги, делая мир лучше. М.: Добрая книга, 2003. С.383.

521. Храброва И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. М.: Альпина, 2000. С. 198

522. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. Т.2., СПб., 1999. С.63-64.

523. Хэйр П.Дж. Промышленная реструктуризация как средство усиления национальной конкурентоспособности. //Пробл. теории и практики управления. 2002. - № 4.

524. Хэрри М., Шредер М. Sigma. Концепции идеального менеджмента. М.: Эксмо, 2003. С. 18-23.

525. Цветаев В.М. Управление персоналом. СПб.: Питер, 2002. 189 с.

526. Цветков В. Вертикальная интеграция и ФПГ. //Экономист. 2002. - № 3.

527. Цветков В.А. Современное состояние и перспективы развития российских ФПГ. М., 2003.

528. Цуглевич В.Н. Корпоративный менеджмент в условиях нестабильного рынка. М.: Экзамен, 2003. С. 318

529. Ченг С., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы, практика. М.: ИНФРА-М, 2000 685 с. - С.326.

530. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб.: Питер, 2000. 172 с.

531. Шамшилов С.А. Стратегия современного предпринимательства и социального развития корпораций: Рос. экон. акад. им.Г.В.Плеханова; Ин-т менеджмента. М.: Дашков и К0, 2004. 243 с.

532. Шарп У. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1997. С.52.

533. Шаститко А. Реформа антимонопольного регулирования в России: повестка дня и дизайнерский риск. //Вопр. экономики. 2004. -№3.

534. Шатрова Е.В. Стратегические аспекты антикризисного управления. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. С.47

535. Шеин В.М., Жуплев А.В. Корпоративный менеджмент: опыт России и США. М., 2000.

536. Шеховцова JI.C. Конкурентоспособность региона: факторы и метод создания. //Маркетинг в России и за рубежом. 2001. - № 4.

537. Шихвердиев А.П. Корпоративное управление. М.: Акционер, 2001.

538. Шмидт Р., Райт X. Финансовые аспекты маркетинга. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. С.527

539. Шонесси Дж. Конкурентный маркетинг. Стратегический подход. СПб.: Питер, 2001.-864 с.

540. Шопенко В.Д. Государственное регулирование реструктуризации предприятий. М., 2002. 225 с.

541. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995 539 с. - С.152-166.

542. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.-455 с. С.72,165.

543. Щиборщ К. Вертикальная интеграция в промышленных компаниях: основные преимущества и недостатки. //Маркетинг. 2002. - № 6.

544. Щиборщ К.В. Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий отрасли и/или региона. //Маркетинг в России и за рубежом. 2000. - № 5. - С.45.

545. Экономическая функция системы народного образования. //Социально-экономические проблемы непрерывного образования взрослых в СССР и за рубежом: Сб.науч.трудов /под ред. В.Г.Онушкина. Л., 1981.- С.4-18.

546. Эренберг Р., Смит Р. Современная экономика труда: Теория и гос. политика. М.: Изд-во Моск. Ун-та, 1996. 777 с. - С.320-360

547. Эрроу Кеннет Дж. Колективный выбор и индивидуальные ценности. М.: ГУ ВШЭ, 2004. С. 201.

548. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика: Учебное пособие. -М.: Гном-Пресс, 1998, 381 с. - С.23.

549. Янсон Ф. Эпоха инноваций. М., 2002. С.10-15.

Похожие диссертации

• Торговый капитал в интегрированных бизнес-группах
• Формирование и развитие конкурентных преимуществ интегрированных структур в условиях глобализации
• Эффективность стратегий интегрированных бизнес-коммуникаций предпринимательских структур в условиях глобализации
• Формирование системы управления интегрированных бизнес-групп
• Формирование системы управления рисками в интегрированных бизнес-группах