Формирование и развитие ипотечного менеджмента в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ермаков, Сергей Владимирович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2000 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ермаков, Сергей Владимирович
Введение.
Глава 1. Ипотечный менеджмент как особая система управления.
1.1. Сущность и специфика ипотечного менеджмента.
1.2. Основные этапы развития ипотечного менеджмента.
1.3. Проблемы становления ипотечного менеджмента в Российской Федерации.
Глава 2. Основные направления формирования системы ипотечного менеджмента в Российской Федерации.
2.1. Концептуальные основы развития ипотечного менеджмента.
2.2. Разработка модели баланса интересов участников ипотеки.
2.3. Пути совершенствования современных технологий ипотечного менеджмента.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и развитие ипотечного менеджмента в России"
Решение важнейшей проблемы современного социально - экономического развития России неразрывным образом связано с обеспечением населения качественным жильём. Эту сложную задачу невозможно успешно решить без поиска и становления новых для России форм и методов управления в этой сфере деятельности, без привлечения внебюджетных источников финансирования.
Наиболее рациональной системой реализации масштабных жилищных программ в экономически развитых странах является ипотека.
В развитых странах ипотека позволила не только решить жилищную проблему, но и оживила строительную индустрию и ещё ряд отраслей промышленности, связанных с ней. С развитием ипотеки оживились рынки недвижимости и товаров широкого потребления. Во всех странах с развитием ипотеки наблюдася подъём экономики.
Первый российский опыт применения ипотеки показал безусловную перспективность данного направления. Однако, многие причины правового, экономического и организационного характера сдерживают её развитие. Основным сдерживающим фактором является, по мнению автора, отсутствие эффективной системы управления деятельностью участников ипотечных процессов. В связи с этим важнейшей задачей является разработка специфической системы управления - ипотечного менеджмента. Ипотечный менеджмент, являясь специальным менеджментом, по своим целям, мотивациям, методам и моделям управления существенно отличается от банковского и финансового менеджмента.
Сущность ипотечного менеджмента, ключевым моментом которого выступает управление процессом поиска оптимального сочетания интересов участников ипотеки, шире сущности финансового и банковского менеджмента, охватывающих формирование и регулирование финансовых процессов на предприятии и в банке, включая инвестиции и управление структурой капитала предприятия и деятельностью банка.
В отличие от банковского и финансового менеджмента ипотечный менеджмент основывается не только на анализе факторов финансового рынка, прогнозировании экономической ситуации, минимизации рисков, но и на складывающейся социальной ситуации в конкретном регионе по обеспечению граждан жильём, степени развитости рынка недвижимости, состоянии строительной и смежных с ней отраслей промышленности.
Вместе с тем, ипотечный менеджмент является много субъектным процессом, оптимизирующим взаимоотношения нескольких десятков или сотен участников процесса ипотеки.
Ипотечный менеджмент носит в большей мере прикладной характер и его развитие в значительной мере опирается на обобщение практики управления ипотечными процессами.
До июля 1998 года в России не существовало правовой базы для развития ипотеки. Ситуация изменилась после принятия федерального Закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)" и ряда нормативных актов, законодательно оформивших деятельность всех профессиональных субъектов ипотечного рынка (оценочных, риэторских, страховых компаний).
Это позволило ряду субъектов федерации апробировать некоторые ипотечные схемы с учётом местных условий, развитости рынка недвижимости и состояния строительной индустрии. Целью региональных ипотечных программ являлось не только улучшение жилищных условий граждан, но и сохранение в неприкосновенности их конституционных прав на жилище.
Сегодня можно сказать, что за два прошедших года в Российской Федерации созданы предпосыки для развития ипотеки. Однако, несмотря на необходимость динамичного развития ипотеки в России, вопросы ипотечного обслуживания предприятий и граждан остаются некоординированными на федеральном и региональных уровнях, отсутствует единство в трактовке отдельных терминов и понятий, не достаточно научных разработок.
Кроме того, необходимость выработки новой стратегии и тактики управления предприятием в условиях рыночных отношений, модификации взаимоотношений между банками, предприятиями, оценочными, риэторскими и страховыми фирмами требуют повышения квалификации персонала, и прежде всего тех сотрудников, которым приходится стакиваться с большим количеством новых понятий и терминов, в том числе таких как ипотека. Без уяснения их сущности весьма трудно ориентироваться при выборе форм и методов банковского и финансового обслуживания, поиске оптимума во взаимоотношениях между участниками ипотечных процессов.
Органами государственной власти, местного самоуправления пока не выработаны действенные рычаги и механизмы эффективного поддержания баланса интересов участников ипотечных процессов, развития ипотечного менеджмента.
Особые функции, формы и методы ипотечного менеджмента требуют глубокого теоретического осмысления и выработки соответствующих практических рекомендаций, способствующих повышению эффективности реализации ипотечных процессов.
Проблеме проведения ипотеки посвящено большое количество зарубежных и отечественных публикаций.
В сфере исследования проблемы ипотечных процессов известны такие российские учёные и эксперты как В.И.Астахов, В.И.Бусов, В.М.Вилыианский, А.П.Гуров, Б.Д.Завидов, А.П.Иванов, В.А.Клименко, В.А.Кудрявцев, Е.В.Кудрявцева, В.И.Лимаренко, З.П.Лукина, В.В.Смирнов, В.И.Таранков, И.В.Черодионов, А.А.Федорченко.
Вопросы теоретического и практического исследования ипотечного менеджмента освещены и в работах зарубежных авторов: Стефана
Батлера Б., Раймонда Страйка, Рэвиза Чарльза Ж., Джеффери Тель-гарского П., Каторина Марка, Ноуна Ричарда X., Роуза Питера С.
В этих работах рассматриваются теоретические и практические аспекты становления и развития ипотечного менеджмента в России и за рубежом. Сформулировано понятие ипотеки как социально - экономической категории. Проанализирован опыт и условия работы зарубежных ипотечных компаний, разработан и обобщён экономический механизм осуществления ипотечных сделок, расчётов ипотечных платежей, порядок создания ипотечных компаний, отбора и оценки предлагаемых ипотечных проектов.
Следует также отметить, что опыт становления ипотечного менеджмента, изложенный в зарубежных исследованиях, не может быть поностью перенесён в Российские условия. Он не учитывает специфики развития отечественной экономики, финансового рынка, первичного и вторичного рынков недвижимости. Российские исследования носят фрагментарный характер и в них отражены либо теоретические, либо правовые, либо финансовые аспекты ипотечных процессов, а комплексный подход к решению проблемы управления процессом проведения ипотечных операций, оптимизации интересов участников процесса проведения ипотеки ещё не сформирован.
Поэтому современным требованием российской экономики является теоретическая проработка особой системы управления - ипотечного менеджмента.
Объектом данного исследования является процесс формирования и развития ипотечного менеджмента в России.
Предметом исследования выступают управленческие и социально - экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития ипотечного менеджмента.
Целью данной работы является решение важной народно - хозяйственной задачи - разработка концептуальных основ формирования и развития ипотечного менеджмента в России.
Реализация данной цели предполагает решение следующих конкретных задач:
- выявление сущности ипотечного менеджмента как высокоэффективного механизма реализации важнейшей социально - экономической задачи - обеспечения населения жильём;
- проведение анализа становления процесса управления формированием и развитием ипотечного менеджмента в России и за рубежом;
- определение современных российских проблем в управлении развитием ипотечного менеджмента;
- разработка основных подходов к становлению и развитию ипотечного менеджмента, сочетающих интересы участников процесса проведения ипотеки, наиболее рациональные организационно - правовые формы и эффективную финансовую схему;
- подготовка рекомендаций по практической реализации ипотечного менеджмента в современных российских условиях.
Теоретической основой диссертационного исследования послужили работы российских и зарубежных ученых по истории экономического развития, теории управления; прикладные работы по проблеме ипотечных процессов, раскрывающие общие закономерности становления и развития зарубежной ипотеки, федеральные и региональные программы, концепции, законы и другие материалы по управлению процессом проведения ипотечных операций. В диссертационной работе используются историко - факторологический и комплексный методы анализа конъюнктурных процессов, обусловивших развитие ипотечных отношений в России и за рубежом, изучение взаимосвязей участников ипотечных процессов.
Новые научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем:
- решена важная народнохозяйственная задача - сформированы концептуальные основы формирования и развития ипотечного менеджмента в Российской Федерации, включающие структуризацию данного процесса, учёт особенностей и проблем проведения ипотеки в современных российских условиях, разработку модели и методики сочетания интересов участников процесса ипотеки, а также научно - практические рекомендации по эффективной организации управления в сфере реализации ипотечных процессов;
- выявлена сущность ипотечного менеджмента как особой системы управления деятельностью участников ипотечных процессов, ключевой задачей которого является целенаправленное воздействие на процесс обеспечения населения жильём, с целью поиска и обеспечения баланса интересов участников ипотеки: заемщиков (физических и юридических лиц), кредиторов, банков, инвесторов, органов государственной власти, риэторских, страховых и оценочных фирм;
- доказано, что в современных российских условиях только при государственной поддержке, выражающейся в создании научно - производственной базы, экономическом регулировании процессов ипотеки, организации необходимой инфраструктуры и финансовых запасов, возможно эффективное управление ипотечными процессами обеспечивающее оптимальное сочетание интересов участников;
- разработана модель реализации ипотечного менеджмента, включившая в себя следующие компоненты: целевую установку, задаваемую уровнем обеспечения населения жильём; постановку задачи субъектам управления по выявлению минимально достаточного объёма финансовых средств для осуществления ипотечного процесса, определению времени его осуществления, расчёту процентной ипотечной ставки; определению искомых переменных (объёма финансирования, стоимости строительства жилья); установлению пределов, в которых могут находиться значения искомых величин в оптимальном решении (рыночной стоимости жилья, времени реализации площадей); выбору критериев оптимизации объёмов финансирования, не превышающих планируемый объём выручки от реализации жилья и удовлетворяющих требованию достаточности залогового обеспечения;
- обоснована целесообразность использования формы организации совместной деятельности в виде заключения договора простого товарищества как структуры управления ипотечными процессами, в котором регулирующую роль выпоняет государство, а непосредственное управление осуществляет банк;
- даны научно - практические рекомендации по совершенствованию технологий ипотечного менеджмента в российских условиях. В частности, предложены формы и методы правовой поддержки развития ипотеки; выделены основные организационно - экономические факторы повышения эффективности, целенаправленное воздействие на которые регулирует интересы участников ипотеки; и разработаны инвестиционно - финансовые схемы, включающие использование ценных бумаг.
Практическая значимость работы заключается в том, что исследование доведено до конкретных рекомендаций по управлению процессом проведения ипотечных операций.
Отдельные теоретические предложения и выводы, сформулированные в диссертации, реализованы в практической деятельности Сбербанка России и рекомендованы к применению при ипотечном кредитовании жилищного строительства.
Положения и выводы, содержащиеся в диссертации, апробированы в ходе практической деятельности автора и были изложены на ряде научно - практических конференций в 1995 -1999 г.г., проводившихся Центральным банком России, Ассоциацией ипотечных банков, Сберегательным банком России.
Предложенная автором схема управления ипотечным процессом использована обществом с ограниченной ответственностью Редан при строительстве высотного административно - жилого комплекса по адресу: г. Москва, Можайское шоссе, дом 36, общей площадью 24 тысячи квадратных метров. По официальным данным, экономический эффект от внедрения предложенной схемы управления за период с сентября 1999 г. по март 2000 г. составил 67 милионов рублей.
По результатам исследований у автора имеется четыре публикации общим объёмом 1,1 печатных листа.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ермаков, Сергей Владимирович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе проведённого исследования в диссертации сформулированы следующие выводы и предложения.
В современных российских условиях одним из наиболее перспективных направлений по обеспечению населения жильём является развитие ипотеки.
Развитие ипотеки позволит не только решить жилищную проблему, но и оживит строительную индустрию и ряд отраслей промышленности, связанных с ней, расширит рынки недвижимости и товаров широкого потребления.
К настоящему времени созданы правовые условия развития ипотеки, функционирует первичный ипотечный рынок и формируются предпосыки к развитию вторичного рынка ипотечных закладных. Создается база для развития ипотеки в России по классическому варианту: через кредитование конечного потребителя - к самофинансируемой системе, обеспечивающей функционирование всего рынка жилья.
Эффективность развития ипотечных процессов во многом определяется становлением и развитием специфической системы управления - ипотечным менеджментом, который представляет собой процесс управления деятельностью участников ипотеки, где ключевым моментом выступает поиск оптимального сочетания их интересов.
Сущность ипотечного менеджмента шире сущности финансового и банковского менеджмента, охватывающих формирование и регулирование финансовых процессов на предприятии и в банке, так как он основывается не только на анализе факторов финансового рынка, прогнозировании экономической ситуации, минимизации рисков, но и на складывающейся социальной ситуации в конкретном регионе по обеспечению граждан жильём, степени развитости рынка недвижимости, состоянии строительной и смежных с ней отраслей промышленности.
В современных российских условиях эффективное функционирование и развитие ипотечного менеджмента невозможно без соответствующей государственной поддержки ипотечных процессов, которая заключается в создании научно - производственной базы, экономическом регулировании процессов ипотеки, организации необходимой информационной структуры и финансовых запасов на федеральном и региональных уровнях.
Развитие ипотечного менеджмента как особой системы управления в данной специфической сфере деятельности включает в себя три основных направления: разработка инструментария выявления мотивов и достижения баланса интересов участников ипотеки; нахождение наиболее рациональной организационно - правовой формы и организационной структуры управления; выявление и реализация эффективной финансовой схемы.
Нахождение оптимального сочетания интересов и их поддержание на всех этапах реализации ипотечных процессов возможно с помощью соответствующей модели баланса интересов, состоящей из целевой функции, граничных и задающих условий, математического аппарата и инструментария программного обеспечения.
Реализация на практике модели баланса интересов участников ипотеки показала необходимость формирования структур, объединяющих экономические интересы организаций, интегрированных в ипотечный процесс: банков, строительно - монтажных организаций, ипотечных, инвестиционных, страховых, юридических, риэторских, оценочных компаний.
Форма организации совместной деятельности в виде заключения договора простого товарищества, действующего под контролем банка на практике позволяет наилучшим образом поддерживать баланс интересов участников ипотеки, оперативно контролировать и корректировать ход ипотечного процесса, использовать уникальные возможности по минимизации финансовых обременений.
Финансовый механизм, использующий ценные бумаги Сберегательного банка РФ, в ипотечных процессах представляет собой наиболее эффективный инструмент ипотечного менеджмента, позволяющий добиться значительного экономического эффекта от его применения за счёт снижения процентных ставок и возможности правомерного уклонения от законодательных ограничений на расчёты наличными при приобретении площадей.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ермаков, Сергей Владимирович, Москва
1. Конституция Российской Федерации. М., 1993.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. I-II (с доп. на 12 авг. 1996 г.). Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г.: Сб. кодексов Российской Федерации (на 25 авг. 1998 г.) Изд-е 6-е. - М. -1998.
3. Земельный Кодекс Российской Федерации. Принят третьей сессией РСФСР 25 апр. 1991 г.(с изменениями от 24 дек. 1993 г.) по состоянию на 01 апр. 1994 г.:Сб. кодексов Российской Федерации (на 25 авг. 1998 г.) Изд-е 6-е. - М. -1998.
4. Закон о залоге от 29 мая 1992 г. Ведомости Съезда народных депу-татов Российской Федерации й Верховного Совета Российской Федера-ции. М.: Изд-е Верх. Совета Российской Федерации. - №23. -С. 1579- 1591.
5. Закон Российской Федерации Об основах федеральной жилищной политики от 24 декабря 1992 года № 4218-1.
6. Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 2 декабря 1990 года № 395-1. См.: Собр. зак-ва Российской Федерации.- 1996. №6.-С. 1408-1427.
7. Федеральный закон Об ипотеке (залоге недвижимости) от 16 ию-ля 1998 года. Собр. законодательства российской Федерации. -1998. - №29. - С. 6337 - 6409.
8. О внесении изменений и допонений в Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) и Федеральный закон О банках и банковской деятельности. Собр. зак-ва Российской Федерации. - 1998. - №31. - С. 7230 - 7233.
9. О допонительных мерах по развитию ипотечного кредитования. -Указ Президента Российской Федерации от 28 февраля 1996 года №293.- Собр. зак-ва. 1996. - №10. - С. 2286 - 2299.
10. Основные положения о залоге недвижимого имущества ипотеке. - Распоряжение Заместителя Председателя Совета Министров -Правительства Российской Федерации от 22 декабря 1993 года №96-рз// Российская газета. - 1994. - 6 янв.
11. О программе социальных реформ в Российской Федерации на период 1996 2000 годов. - Пост. Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1997 года №222 . - Собр. зак-ва Российской Федерации. -1997. - №10. - С. 2073 - 2122.
12. Об организационном и финансовом обеспечении внедрения систе-мы ипотечного жилищного кредитования в городе Москве. Закон города Москвы от 31 марта 1999 года №11. - Ведомости Московской Думы.-1999. - №5. - С. 18.
13. О введении на территории Москвы единой системы государственной регистрации залога и единого реестра договоров залога. -Пост. Прав-ва Москвы от 20 сентября 1994 года №788. Вестник Мэрии Москвы. - 1994. - №21.
14. О реализации президентской программы Государственные жилищные сертификаты в г. Москве. Пост. Прав-ва Москвы от 28 июля 1998 г., № 567. - Вестник Мэрии Москвы. - М. - 1998. - №20. -С.18.
15. Положение о порядке формирования очереди на получение государственных жилищных сертификатов, их выдачи и регистрации, практического проведения программы Государственные жилищные сертификаты. Вестник Мэрии Москвы. - М. - 1998. - №20. - С. 18- 23.
16. Мэра Москвы от 29 июня 1998 года №644-рм. Вестник Мэрии Москвы. -М.-1998.-№22.
17. О создании рабочей группы Московская ипотечная программа. Расп. Премьера Прав-ва Москвы от 20 июля 1998 года №783-рп. (не опубликовано, утратило силу, в связи с изданием Распоряжения Премьера Правительства Москвы от 04 ноября 1998 г. №1236-рп).
18. О регулировании расчётов в строительстве с использованием векселей и других неденежных видов платежей. Расп. Премьера Прав-ва Москвы от 03 авг. 1998 г. №859 - РП. - Вестник Мэрии Москвы. - М. -1998.-№20.-С.38.
19. Об осуществлении пилотного проекта Московской ипотечной программы. Расп. Мэра Москвы от 07 сентября 1998 года №915-рм. -Вестник Мэрии Москвы. - М. - 1998. - №21. - С. 12.
20. О финансовом обеспечении Московской ипотечной программы. -Расп. Мэра Москвы от 24 марта 1999 года №252-рм (не опубликовано).
21. Исторический очерк пятидесятилетней деятельности С.-Петербургского городского кредитного общества. 1861 5 октября 1911 г. -Спб./1911.
22. Концепция международной программы по ипотечному кредитованию жилищного строительства в России Дом для Вашей семьи. М.: Российская ипотечная ассоциация/ 1998. - 82 с.
23. Недвижимость года/ Ежегодник ассоциации инвесторов Москвы., №1. М., 1998.-104 с.
24. Опыт регионов Российской Федерации по активизации жилищного строительства. -М.: Госстрой России/1999. 21 с.
25. Концепция Московской ипотечной программы. Утверждена Пост. Прав-ва Москвы от 11 авг. 1998 г. О концепции развития ипотечного жилищного кредитования в г. Москве.// Сбережения. 1998. - июль -авг.
26. Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А., Трохова О.В. Банковское дело: Справочное пособие. М.: Экономика, 1993. - 341 с.
27. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М: Финансы и статистика, 1996.-187 с.
28. Басин Е. Ипотечное жилищное кредитование важнейший инструмент решения жилищной проблемы в России, -М.: Госстрой России, 1999.-8 с.
29. Басин Е. Важнейший резерв социального развития// Строительная газета. 1999. - 16 апр.
30. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. Под ред. Белых Л.П. М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997. -631 с.
31. Бодырева Е. В запас на будущие надобности// Время, 1998. 12ноябр.
32. Брызгалин А.В. Налоги и налоговое право в схемах. М.: Аналитика - Пресс, 1997. - 128 с.
33. Бубнова К. Страхование права собственности на недвижимость II Риэтер.- 1998. № 2. - с. 15-21.
34. Бубнова К. Страхование рисков при кредитовании // Риэтер.1998. № 3. - с. 7-9; № 4. - с. 15-18.
35. Бунич П. Сколько дожна стоить квартира//Дом. 1999. - 16 сент. Быковский Л. Перевёрнутый мир, перевернутые люди// Московский комсомолец. -1999. - 19 мая.
36. Васильева И. Возможности народных касс// Московская перспекти-ва. 1999. - 15 апр.
37. Вишневский А.А. Залоговое право. Учеб. и практ. пособие. -М.: Изд-воБЕК.-1995.- 179 с.
38. Воропаев В.И. Управление проектами в России. -М.:Альянс, 1995.- 267 с.
39. Гитман Л. Дж., Джоник М.Д. Основы ивестирования. Пе. С англ. -М.: Дело, 1997.-1008 с.
40. Голубев М., Леонов Е. Петербург тоже хочет ипотеку// Сегодня.1999. 12 июля.
41. Домнин С. Жильё в Москве реально продавать по 250 доларов за метр// Сегодня. 1999. - 22 марта.
42. Ермаков С.В. Собственное жильё от мечты к реальности// Лепта.- 1995. №6.
43. Ермаков С.В. Вместо ипотеки// КоммерсантЪ. 1995. - №9. Ермаков С.В. Рынок жилья// Сбережения. - 1998. - №7-8. Ермаков С.В. Теория и практика ипотеки// Сбережения. - 1999.8.9.
44. Жилищная экономика. Пер. с англ. М: Дело, 1996. - 224 с. Завидов Б.Д. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации Об ипотеке (залоге недвижимости). - М.: Изд-во ПРИОР, 1998. - 160 с.
45. Замураева И. Квартиры будут продавать в дог// КоммерсантЪ. -1998. 16 дек.
46. Иванов А.П., Бусов В.И. Ипотека в России: вчера, сегодня и завтра. -М.-.Пресса, 1994.-146 с.
47. Кац Е. Ипотека только для богатых// Сегодня. - 1999,- 22 окт. Киндеева Е. Прохождение регистрации зависит от поноты и качества документов // Риэтер. - 1998. - № 3. - с. 53-56; № 4. - с. 36-37.
48. Киперман Г .Я. Рыночная экономика. Словарь. М.: Изд-во Республика, 1993. - 524 с.
49. Клименко В., Рогова Е. Принятие закона новый этап развития ипотечного кредитования// Риэтер. - 1998, - № 5. - с. 36-40.
50. Климов А. Вторичный рынок ипотечных кредитов// Бюлетень инвестиций и недвижимости. 1998. - №10. - с. 50-55.
51. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты. С.Петербург, 2000.422 с.
52. Коплус С. Оценка активов при кредитовании под залог имущества // Риэтер. 1998. - № 4. - с. 26-29.
53. Корсикова Т. Что может ипотека// Недвижимость АиФ. 1999.6.
54. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. Учеб. пособие. М.: Высш. шк., 1998.-64 с.
55. Кулакова Н., Бундов М. ЦБ за ипотеку без строителей// Коммерсантъ. - 1999. - 22 июля.
56. Курицкий Б.Я. Поиск оптимальных решений средствами EXEL 7.0. СПб.: BHV - Санкт Петербург, 1997. - 384 с.
57. Леонов Е. Квартиры подешевеют через месяц// Дом. 1999. - 16сент.
58. Лимаренко В.И. Дом для Вашей семьи на Большой Воге: проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах. Теория и практика. Саров Нижегородской обл.: Изд-во Альфа, 1998. -271 с.
59. Лукина 3. Механизм жилищных сбережений граждан // Риэтер.1998. № 3. - с. 42-45; № 4. - с. 52-54.
60. Макаров Г. Единый земельный кадастр необходимое условие для создания цивилизованного рынка недвижимости// Строительная газета.1999. 19 марта.
61. Машинистова Е. Кредитные институты как субъекты ипотечных операций с жильем// Российский экономический журнал. 1996. - №7. -С. 47-56.
62. Новомлинская Е. В Москве будет немецкая ипотека// КоммерсантЪ. -1998.- 05 дек.
63. Основы бизнеса на рынке недвижимости. Сост. С.Н. Максимов. -СПб.: ДЕАН+АДИА-М, 1997. -245с.
64. Пискунова М. Купля-продажа недвижимости: государственная регистрация // Риэтер. 1998. - №4. - с. 48-51; №5. - с. 27-29.
65. Полякова Т., Соколов Д. Как занять 10 ООО доларов// Мир за неделю. 2000. - 25 янв. - 05 фев.
66. Проскурякова Н. Земельные банки для дворян и крестьян// Строительная газета. 1999. - 16 апр.
67. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -М.: ИНФРА, 1997.
68. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд.-М.:Дело ТД,1995.-768 с.
69. Рубинчик О.Б. Не потеряй квартиру, очередник!// Квартира и дача. 1999. - 18 февр.
70. Рустамова П. Дорогая ипотека// АиФ Москва. 2000. - №17. Смирнов В., Лукина 3. Ипотечное жилищное кредитова-ние.-М.Аудитор, 1999. - 112 с.
71. Смирнов В., Арцишевский Л. К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций// Российский экономический журнал. 1997. - № 5 - 6.
72. Смирнов В.В. Залог и страхование. К.: Ярославия, 1995. - 101с.
73. Смирнов В.В., Лукина З.П. Аренда недвижимости (зданий, сооружений, нежилых помещений). Ч М.: Изд-во Ось-89, 1998.-304 с.
74. Смирнов В. Стандарты в деятельности участников рынка недвижимости II Риэтер. М., 1998. - № 3. - С. 3-6; № 4. - С.30-35.
75. Соболева Л. Для ипотеки в Москве есть все, кроме состоятельных граждан// Известия. 1999. - 23 марта.
76. Управление портфелем недвижимости: Учеб. пособие для вузов / Пер. с англ. под ред. проф. С.Г. Беляева. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1998.-391 с.
77. Уткин Э. Риск менеджмент. - М.: Изд-во ЭКМОС, 1998. -288с. Федосеева И. Несколько фрагментов из истории становления ипотеки// Московская Перспектива. - 1999.- 15 апр.
78. Цилина Г. Ипотечное кредитование: о достижениях и проблемах// Российский экономический журнал. 1999. - №7.
Похожие диссертации
- Институциональные основы инвестиционного обеспечения рынка ипотечного кредитования в России
- Повышение качества жилищных условий населения на основе развития ипотечного кредитования
- Формирование и развитие банковской инфраструктуры в России
- Ипотечное кредитование населения России
- Развитие жилищного ипотечного кредитования в России