Формирование финансовых ресурсов региона

Найденова, Татьяна Анатольевна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование финансовых ресурсов региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Найденова, Татьяна Анатольевна
Место защиты	Сыктывкар
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование финансовых ресурсов региона"

На правах рукописи

НАЙДЕНОВА Татьяна Анатольевна

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ РЕГИОНА (НА МАТЕРИАЛАХ РЕСПУБЛИКИ КОМИ)

08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

СЫКТЫВКАР 2004

На правах рукописи

НАЙДЕНОВА Татьяна Анатольевна

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ РЕГИОНА (НА МАТЕРИАЛАХ РЕСПУБЛИКИ КОМИ)

08.00.05. Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

СЫКТЫВКАР 2004?1 Х

Диссертационная работа выпонена на кафедре финансового менеджмента финансово-экономического факультета Сыктывкарского государственного университета.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Бадокина Евгения Андреевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Иванов Валентин Александрович; кандидат экономических наук, доцент Ильина Луиза Ивановна

Ведущая организация: Санкт-Петербургская государственная

лесотехническая академия им. С. М. Кирова

Защита состоится л_ _ 2004 г. в 14 час. 30 мин. на

заседании регионального диссертационного совета КМ 004.015.01 при Институте социально-экономических и энергетических проблем Севера Коми научного центра Уральского отделения Российской академии наук по адресу: 167982, г. Сыктывкар, ул. Коммунистическая, 26.

С содержанием диссертации можно ознакомиться в библиотеке Коми научного центра УрО РАН по адресу: г. Сыктывкар, ул. Коммунистическая, 24.

Автореферат разослан л 28 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук, л,

старший научный сотрудник Л. А- Кузиванова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Переход экономики России на рыночные отношения кардинально изменил структуру управления финансами, что привело к существенным переменам в перераспределении финансовых средств между уровнями государственной власти и обусловило необходимость преобразования всей системы формирования и использования финансовых ресурсов государства и хозяйствующих субъектов.

В результате проводимой социально-экономической политики, направленной на укрепление вертикали власти за счет централизации финансовых средств на федеральном уровне, происходят изменения налогового и бюджетного законодательства, которые приводят к неоправданному сокращению налогооблагаемой базы, некомпенсируемым потерям выпадающих доходов территориальных бюджетов, к установлению диспропорции в распределении финансовых ресурсов в пользу федерального центра, что, в конечном счете, ведет к вымыванию финансовых ресурсов из региона.

Несмотря на то, что экономические показатели, достигнутые в Республике Коми, свидетельствуют о таких положительных тенденциях, наметившихся в социально-экономическом развитии региона, как рост валового регионального продукта, увеличение объема капитальных вложений в основной капитал и реальных доходов населения, имеют место и негативные моменты. К их числу относятся:

- наличие большого числа убыточных предприятий;

- чрезмерно большая кредиторская и дебиторская задоженность организаций, что приводит к существенным потерям налоговых источников бюджета, сокращает долю прибыли в финансовых ресурсах;

- низкий уровень денежных средств кредитно-банковской сферы в финансовом обороте, не позволяющий сформировать стабильный ссудный фонд для догосрочного кредитования;

- незначительный объем средств населения, вовлекаемых в хозяйственный оборот;

- утечка промышленного капитала через теневые структуры.

Для преодоления отрицательных явлений в экономике республики, необходимо создать условия для укрепления финансовой базы региона, основанной на финансовых ресурсах, эффективное управление которыми будет способствовать обеспечению его инвестиционного роста и устойчивого развития.

В этой связи актуальными являются

1) обобщение накопленных теоретических знаний и практического опыта в области формирования финансовых ресурсов;

2) разработка практических рекомендаций по повышению эффективности управления ими с целью обеспечения расходных пономочий органов государственной власти региона.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и методологические вопросы разработки формирования и использования финансовых ресурсов рассмотрены в работах зарубежных ученых, в частности X. Мар-тинеса, С. Уолеса, Р Бола, Дж. Стшлица, Дж Кейнса, А. Пигу, М. Блау-га, Дж. Стрита, Д Химана, Д. Брандера, Г. Мюрдаля, Р. Барра, ГТ. Саму-эльсона.

В отечественной экономической литературе проблемы формирования финансовых ресурсов региона и хозяйствующих субъектов, финансового менеджмента в бюджетном процессе на уровне региона рассмотрены, в частности, в работах М. В. Романовского, О В. Врублевской, Б. М. Са-баяти, Н. А Колесниковой, Л. П Павловой, Г. Б. Поляка, В. М. Родионо-вой, В. М. Рябцева, Г. И. Чудимина, В. К. Сенчагова, Ю. В. Пешехонова, Г. Я. Шаховой, Ю. Г. Швецова.

В Республике Коми проблемы формирования и управления финансовыми ресурсами региона разрабатываются Е. А. Бадокиной, Ю. А. Гад-жиевым, Т. Е. Дмитриевой, В. А. Ивановым, Л. И. Ильиной, Г. А. Князевой, В. Н. Лаженцевым, Ю. С. Новиковым, А. П. Шихвердиевым.

Однако комплексного научного освещения и дожной практической разработки проблема формирования финансовых ресурсов применительно к современным экономическим условиям не получила. Это находит выражение в недостаточной эффективности мероприятий по формированию финансовых ресурсов региона, в неоправданных оттоках финансовых ресурсов из региона, в нечеткой инновационной и бюджетной политике на уровне региона.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы являются:

- развитие теоретических основ формирования финансовых ресурсов региона;

- разработка концептуального подхода и практических рекомендаций по допонительной мобилизации финансовых ресурсов, обеспечивающих устойчивый рост региональной экономики.

Достижение поставленной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач:

- изучить теоретико-методологические основы формирования финансовых ресурсов региона, дать определение понятия финансовые ресурсы региона, показать финансовые ресурсы не только как распределительную категорию, но и как количественную характеристику финансового результата процесса регионального воспроизводства, раскрыть их экономическое содержание как объекта и инструмента управления региональной экономикой;

- обосновать критерий оценки достаточности финансовых ресурсов для обеспечения реализации основных задач социально-экономической политики региона;

- систематизировать составные элементы финансовых ресурсов региона и выявить основные факторы, определяющие их состав, структуру и динамику;

- исследовать состояние финансовых ресурсов Республики Коми и оценить их влияние на темпы экономического роста региона;

- разработать практические рекомендации по организации достаточного формирования финансовых ресурсов в целях обеспечения устойчивых темпов развития региональной экономики.

Объект исследования - регион как совокупность хозяйствующих субъектов и институтов, осуществляющих формирование финансовых ресурсов.

Предметом исследования выступают финансовые отношения, складывающиеся в процессе формирования финансовых ресурсов как внутри региона, так и во взаимоотношениях с федеральным центром.

Теоретической и методологической базой исследования служат труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию финансовых ресурсов как формы материализации финансовых отношений.

В ходе исследования использовались общенаучные методы, такие как анализ и синтез, индукция и дедукция, логическое моделирование, а также статистические методы обработки данных.

Основным методом диссертационного исследования является диалектический подход, позволяющий рассматривать финансовые ресурсы как единство формирования и использования централизованных фондов денежных средств. Кроме того, использовались системный подход (позво-

ляющий рассматривать целое как взаимосвязанные части), стратегический подход (позволяющий рассматривать регион в неразрывной связи с его внешней и внутренней средой), функциональный подход (позволяющий анализировать функции организаций в обеспечении эффективного движения финансовых ресурсов), ситуационный подход (позволяющий ограничивать число рассматриваемых факторов, важнейших в данной ситуации).

Информационно-аналитической базой диссертационного исследования послужили материалы Госкомстата Республики Коми, финансовая документация Министерства финансов Республики Коми, Министерства экономического развития Республики Коми за 1995-2003 гг., публикации периодической печати в области финансов, финансового менеджмента, бюджетного процесса, законодательные акты, регламентирующие финансовую деятельность хозяйствующих субъектов и государства, нормативно-методическая документация по вопросам бюджетного процесса, межбюджетных отношений, финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, материалы научных конференций по вопросам управления финансовыми отношениями.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в хом, что финансовые ресурсы показаны как результат регионального воспроизводства, выражающий эффективность его функционирования, проанализированы и систематизированы принципы и методы формирования финансовых ресурсов региона с учетом особенностей рыночных условий хозяйствования, характера взаимоотношений регионов России с федеральным центром.

Диссертантом получены следующие теоретические и методологические результаты, являющиеся предметом защиты:

- на основе исторического подхода к изучению современных финансовых теорий и теорий управления впервые финансовые ресурсы рассматриваются как объект и инструмент управления экономикой региона;

- доказана необходимость использования показателя финансовой обеспеченности региона для оценки различий в уровне социально-экономического развития территорий, обоснована методика его расчета;

- проанализированы состав, структура и динамика финансовых ресурсов региона и на этой основе выявлены основные позитивные и негативные тенденции их формирования;

- выявлены резервы увеличения финансовых ресурсов региона за счет эффективного финансового менеджмента на предприятиях реального сектора экономики;

- обоснованы меры финансово-кредитной политики, направленные на вовлечение в финансовый оборот республики денежных сбережений населения и использование их в качестве источника финансирования инвестиций;

- разработаны предложения по совершенствованию межбюджетных отношений в направлении предотвращения необоснованного перераспределения финансовых ресурсов из региона в федеральный центр.

Практическая значимость работы связана с возможностью использования основных положений и выводов для совершенствования системы управления финансовыми ресурсами в регионе. Это позволит институциональным единицам на более качественном уровне выпонять функции учета, анализа, планирования, регулирования, контроля за формированием финансовых ресурсов. Предложенный метод оценки достаточности финансовых ресурсов может быть использован для проведения мониторинга за формированием финансовых ресурсов с целью обеспечения заданных темпов роста региональной экономики. Реализация мер по допонительной мобилизации финансовых ресурсов позволит расширить финансовую базу региона с целью вовлечения в финансовый оборот внутренних резервов.

Материалы и результаты данного исследования будут полезны при подготовке специалистов в области государственного и муниципального управления, при разработке учебных курсов Финансовый менеджмент, Финансы, Бюджетная система России, Налоги и налогообложение, Финансовое обеспечение региона.

Апробация работы. Основные положения диссертации прошли апробацию на международных, всероссийских и региональных конференциях (в частности, на Международной научно-практической конференции Бюджетная политика регионов, городов и коммун на Севере Европы (Петрозаводск, 2001 г.); Всероссийской научной конференции Северный регион: наука и социокультурная динамика (Сургут, 2002 г.); республиканской научно-практической конференции Управление государственной собственностью, корпоративное управление и экономический рост (Сыктывкар, 2003 г.)), а также положены в основу работы по госбюджетной теме кафедры финансового менеджмента СыктГУ Эффективный финансовый менеджмент (№ ГР 01.20.02 11753). Кроме того, они могут

спа1ь базой для продожения научно-практических исследований в области совершенствования регионального финансового менеджмента.

Г1о результатам исследования опубликовано 14 работ общим объемом 5,2 п. л.

Структура и основное содержание работы. Диссертация состоит из введения, грех глав, заключения, библиографии

Во введении отражены актуальность темы, степень разработанности проблемы, определены цель, задачи, объект, предмет, методология исследования, научная новизна, практическая значимость и апробация полученных результатов.

В первой главе Теоретические и методологические основы формирования финансовых ресурсов региона обосновано экономическое содержание финансовых ресурсов как объекта и инструмента управления региональной экономикой, характеризуется информационная база управления финансовыми ресурсами и система показателей оценки достаточности финансовых ресурсов региона.

Во второй главе Оценка состояния финансовых ресурсов Республики Коми проведен системный анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов в регионе в современных условиях хозяйствования, выявлены факторы внешнего и внутреннего характера, влияющие на объем и качество формирования финансовых потоков Республики Коми.

В третьей главе Совершенствование системы формирования финансовых ресурсов Республики Коми обоснованы резервы увеличения финансовых ресурсов региона за счет эффективного финансового менеджмента, вовлечения денежных средств населения в финансовый оборот республики, внесения изменений в механизм межбюджетных отношений.

В заключении диссертации сформулированы основные теоретические и практические выводы и рекомендации по результатам выпоненного исследования.

II. ОСНОВНЫЕ ЗАЩИЩАЕМЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Финансовые ресурсы региона - это фонды денежных средств аккумуляционного характера, находящиеся в распоряжении органов государственной власти субъекта Российской Федерации и хозяйствующих структур, предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и удовлетворения потребностей региона в общественных товарах и услугах. Финансовые ресурсы как объект управления выпоняют такие функции, как аккумуляция денежных средств в различных фондах, распределение денежных средств по направлени-1 ям использования. Экономическое содержание финансовых ресурсов

как инструмента управления раскрывается в следующих функциях: рационализация структуры производства; обеспечение темпов экономического роста; обеспечение социальных гарантий населения; оптимизация взаимоотношений с центром.

В развитых странах с рыночной экономикой на макроуровне не выделяется показатель финансовых ресурсов. Преодоление диспропорций и структурная перестройка для достижения равновесия на рынке осуществляются путем монетаристских или налоговых мер со стороны государства.

В России понятие финансовые ресурсы введено в научный оборот в первые годы советской власти как реакция на необходимость социалистического государства эффективно распределять денежные средства для расширенного воспроизводства и с тех пор стало дискуссионным. Несмотря на столь продожительную дискуссию, результаты проведенного нами исследования показывают, что в современной научной экономиче-ч ской литературе отсутствует комплексное и всестороннее определение

, данного понятия.

Можно выделить две крайние позиции в трактовке финансовых ре, сурсов. Первая - финансовые ресурсы отождествляются с совокупностью всех денежных средств, которьми располагает территория. Вторая - финансовые ресурсы региона рассматриваются как распределительная категория, характеризующая бюджетные средства государства.

На наш взгляд, такие определения финансовых ресурсов недостаточно аргументированы. Прежде всего у дефиниции первого рода отсутствует четкий критерий, на основе которого можно было бы установить количественные границы финансовых ресурсов, необоснованно включаются в их состав те денежные средства, которые характеризуют не доход, а затраты региональной экономики (например, заработная плата), не определено, кто является собственником финансовых ресурсов, не учитываются специфи-

чсские признаки финансовых ресурсов, позволяющие охарактеризовать отличие от категории денежные средства. К числу таких особенностей относятся нижеследующие характеристики финансовых ресурсов-

это фонды денежных средств аккумуляционного характера, которые образуются в результате производства, распределения и перераспределения валового регионального продукта;

- это конечные доходы, т е. денежные средства, которые предназначены для обмена на товары и услуги;

- они образуются в результате реализации товаров и услуг, т е. это те доходы, которые имеют материальное покрытие;

- источники их формирования (составляющие элементы) - прибыль, амортизация, налоги и неналоговые доходы, прочие поступления;

- являясь конечным результатом процесса воспроизводства, они используются для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта основных фондов, прироста оборотных средств, приобретения оборудования и инвентаря для бюджетных организаций, затрат на социально-культурные мероприятия, науку, оборону, содержание органов государственной власти и управления.

У дефиниций второго рода отсутствует воспроизводственная основа формирования финансовых ресурсов.

С учетом перечисленных особенностей финансовые ресурсы рассматриваются нами как результат общественного воспроизводства. В диссертации аргументируется, что финансовые ресурсы представляют собой фонды денежных средств аккумуляционного характера, предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и выравнивания уровней экономического и социального развития муниципальных образований. Такая трактовка финансовых: ресурсов позволяет включить их в систему управления регионом, целью которого является обеспечение экономического роста, финансовой устойчивости, экономической безопасности, предотвращения возможной финансовой несостоятельности региона. С этих позиций финансовые ресурсы можно рассматривать как объект и инструмент управления региональной экономикой.

Как объект управления финансовые ресурсы дожны адаптироваться к внешней среде, непосредственно влияющей на процессы их мобилизации и использования, определяя их состав и структуру. В этом качестве финансовые ресурсы выпоняют следующие функции:

- аккумуляция денежных средств в различных фондах;

- распределение денежных средств по направлениям использования.

Институциональная структура финансовых ресурсов как объекта

управления, отраженная на рисунке ниже, свидетельствует о том, что фи-

нансовые ресурсы потенциально создаются в сфере производства. Однако реальное их формирование происходит на стадии распределения в результате вычленения из выручки конкретных экономических форм реализованной стоимости.

Источники финансовых ресурсов

Прибыль

Средства бюджетов всех уровней и целевых бюджетных фондов

Доходы организаций

Амортизация

Налоговые и неналоговые доходы, сборы, пошлины

Доходы внебюджетных фондов

Доходы организаций (нераспределенная прибыль и неиспользуемая амортизация)

Взаиморасчеты с федеральным центром

Средства, перечисляемые в федеральный центр-вычитаются

Средства, получаемые из федерального центра -прибавляются

Фонд компенсаций Фонд софинансирования социальных расходов

Фонд регионального развития Средства, получаемые по линии внебюджетных фондов

Финансовые ресурсы региона

Механизм формирования и использования финансовых ресурсов региона как объекта управления

В качестве инструмента управления финансовые ресурсы следует рассматривать как объект собственности, который может быть использован для регулирования экономики и выравнивания уровней социально-экономического развития территорий посредством:

- разработки финансовой стратегии региона, организаций, отраслей и районных комплексов;

- формирования эффективных систем информационного обеспечения через разработку финансового баланса региона;

анализа их формирования по источникам, секторам экономики, в территориальном разрезе и по направлениям использования;

- прогнозирования и планирования объема финансовых ресурсов с точки зрения институционального и управленческого подходов;

- контроля за эффективным использованием финансовых ресурсов

2. В качестве универсального и легко формализуемого показателя, базирующегося на финансовом потенциале региона и характеризующего его экономическое развитие, предлагается использовать финансовую обеспеченность региона.

В современной экономической литературе существуют различные подходы к оценке финансовой обеспеченности региона.

В категориях экономической безопасности достаточность финансовых ресурсов оценивается через отношение:

дефицита бюджета региона к валовому региональному продукту;

- кредиторской задоженности предприятий и организаций к валовому региональному продукту;

- сальдированной прибыли предприятий и организаций к валовому региональному продукту.

Данные показатели в количественной форме отражают угрозы экономической безопасности, обладают высокой чувствительностью и изменчивостью и поэтому способны предупреждать органы государственной власти субъектов РФ и субъектов рынка о возможных опасностях в связи с изменением макроэкономической ситуации, принимаемыми правительством мерами в сфере экономической политики. Кроме того, эти показатели характеризуются достаточно высокой степенью взаимодействия, которое существует всегда, но только при высокой степени опасности становится очевидным. Несмотря на важность накопления информационной базы числовых значений показателей, их нельзя прямо использовать для прогнозирования возможного состояния экономики региона.

С точки зрения второго подхода достаточность финансовых ресурсов отражает масштабы и уровень финансового оборота региона, и поэтому

она может быть выражена через соотношение накопленных финансовых активов и вещественного национального богатства в стоимостном выражении. Данный показатель отражает масштабы денежных средств в финансовом обороте республики. Однако возникают сложности с его расчетом, поскольку в республике отсутствует статистика, характеризующая размеры и динамику национального богатства.

Традиционно для оценки финансового состояния регионов используется показатель бюджетной обеспеченности, т. е. среднедушевой бюджетный доход. Однако этот показатель ограничен финансовыми потоками в государственных учреждениях и не характеризует в достаточной мере использование финансового потенциала региональной экономики. Кроме того, важно учитывать, что население пользуется общественными товарами и услугами, предоставляемыми внебюджетными фондами и хозяйствующими субъектами.

Учитывая достоинства и недостатки существующих показателей оценки достаточности финансовых ресурсов, мы считаем целесообразным исходить из принципа сбалансированности объема финансовых ресурсов органов власти каждого уровня и их пономочий, соблюдение которого позволит региону обеспечить выравнивание уровня социально-экономического развития населения, оптимизировать отношения с центром, создаст условия для экономического роста.

Поэтому для оценки финансовой обеспеченности региона нами предлагается использовать показатель обеспеченности жителей региона финансовыми ресурсами. В формализованном виде он может быть представлен следующим образом:

ФП-ФПР-ФРР

где ФОР - финансовая обеспеченность жителей региона, ФП - финансовый потенциал; ФПР - потери финансовых ресурсов; ФРР - неиспользуемые резервы финансовых ресурсов; Ч - средняя численность населения региона.

Эффективное использование финансовых ресурсов будет устанавливаться в том случае, если ФПР и ФРР будут стремиться к нулю.

Регион, на наш взгляд, будет считаться обеспеченным финансовыми ресурсами, если объем производимых и оставляемых на его территории финансовых ресурсов будет не ниже среднероссийского уровня.

Информационной базой для расчета финансовой обеспеченности могут выступать данные финансового баланса региона, учитывающего общий объем финансовых ресурсов региона, включая трансферты из Фонда финансовой поддержки субъектов Российской Федерации (ФФПР). Чтобы данный показатель в поной мере отражал финансовую самодостаточность республики, необходимо совершенствовать методику составления финансового баланса. Для этого следует отражать в нем такие показатели, как потери и неиспользуемые резервы финансовых ресурсов.

Использование показателя финансовой обеспеченности даст возможность сделать более объективной оценку потребности территории в централизованной финансовой помощи и на этой основе усовершенствовать методику расчета доли регионов в ФФПР.

3. Анализ финансовых ресурсов Республики Коми с точки зрения распределения прав собственности на финансовые средства (институциональный подход) позволил выявить как позитивные тенденции процесса их формирования (рост общего объема финансовых ресурсов, увеличение доли налоговых доходов в составе финансовых ресурсов), так и негативные (вымывание финансовых ресурсов из региона, снижение удельного веса доходов внебюджетных фондов в составе источников формирования финансовых ресурсов, сокращение суммы прибыли, полученной прибыльными организациями и увеличение суммы убытков нерентабельных организаций, рост денежных сбережений населения, не задействованных в качестве инвестиционного ресурса).

Как свидетельствуют данные Госкомстата Республики Коми, в 2003 г., по сравнению с 1995 г., наблюдалось увеличение общего объема созданных финансовых ресурсов в 5,1 раза в номинальной оценке. Их рост обусловлен увеличением поступлений от налоговых источников за счег расширения налогооблагаемой базы и улучшения собираемости налогов, доля которых в 2003 г. составила 57,9 % от общей суммы финансовых ресурсов, что на 28,3 процентных пункта больше, чем в 1995 г. Однако на величину налоговых доходов оказывают влияние трансфертные цены, используемые внутри вертикально интегрированных структур топливно-энергетического комплекса, применение которых существенно снижает долю данного источника в составе финансовых ресурсов региона.

Несогласованность отдельных статей законов (в частности, гл. 25 Налогового Кодекса РФ Налог на прибыль организаций и ст. 5 Федерального закона О государственных гарантиях и компенсациях для лиц, работающих и проживающих в районах Крайнего Севера и приравненных к

ним местностях) позволяет нефтяным компаниям, работающим на северных территориях, иметь налоговые преференции в части прибыли, направляемой на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения, что также уменьшает долю налоговых поступлений в источниках финансовых ресурсов.

Сокращение суммы прибыли, полученной организациями, и увеличение суммы убытков негативно отразились на формировании финансовых ресурсов Снижение величины прибыли произошло у организаций нефтедобывающей, целюлозно-бумажной промышленности, строительстве и трубопроводном транспорте. Наибольшее число убыточных предприятий образовалась в угольной отрасли, в промышленности строительных материалов, жилищно-коммунальном хозяйстве. В результате удельный вес сальдированной прибыли в ВРП в 2002 г., по сравнению с 2001 г., сократися на 4,2 %. Аналогичная тенденция наблюдалась в 2003 г.

Переход с 2001 г. со страховых на налоговые методы мобилизации обязательных платежей во внебюджетные фонды способствует формированию неэффективного механизма формирования доходов системы социального страхования, в соответствии с которым основным плательщиком обязательных платежей выступают работодатели, не являющиеся получателями материальной выгоды по социальному страхованию, а следовательно, не заинтересованные в поноте их уплаты. Введение единого социального налога сопровождается сокращением ставок, что существенно подрывает доходную базу внебюджетных фондов, а регрессивная писала ставок по данному налогу, применяемая по сверхдоходам, не имеет значительного распространения. С целью снижения налоговой нагрузки ряд крупных организаций большую часть заработной платы своим работникам выплачивают под видом специальных премий, материальной помощи, выводя из-под обложения единым социальным налогом С 1 января 2002 г не облагаются единым социальным налогом выплаты физическим лицам, не уменьшающие налоговую базу по налогу на прибыль, что привело к снижению поступлений во внебюджетные фонды от данного источника с 27,1 % в 2001 г. до 21,3 % в 2003 г.

Имея достаточный объем финансовых ресурсов, Республика Коми не может обеспечить свои расходные пономочия в поном объеме вследствие проводимой Правительством РФ политики централизации денежных доходов в федеральном бюджете Сальдо обмена финансовыми средствами между республикой и федеральным центром изменилось в пользу последнего и составило в 2003 г. 12,1 мрд руб., что привело к дефициту финансового баланса и, следовательно, оказало отрицательное влияние на финансовую устойчивость республики.

Общая сумма денежных доходов населения за 1995-2003 гг увеличилась в 7,3 раза и составила в 2003 г. 91634 мн руб. Расходы и сбережения за этот период возросли в 8,4 раза и составили 76735,0 мн руб., расходы за пределами республики и прирост денег на руках у населения составили 14 899,4 мн руб В общей сумме денежных доходов населения республики уровень вовлекаемых в финансовый оборот средств крайне невелик, хотя растет размер сбережений населения во вкладах и ценных бумагах. В настоящее время их доля составляет 8-10 % от денежных доходов населения.

4. Преодолению негативных тенденций в формировании финансовых ресурсов региона за счет средств хозяйствующих субъектов будет способствовать рациональное управление дебиторской и кредиторской задоженностью, кредитными ресурсами, оптимизация внутрифирменного перераспределения финансовых ресурсов, управление инвестициями и затратами, комплексный анализ результатов деятельности.

Анализ состояния финансовых ресурсов организаций республики, проведенный автором, свидетельствует о росте кредиторской и дебиторской задоженности, превышении кредиторской задоженности над дебиторской. Наличие негативной тенденции в расчетных отношениях хозяйствующих субъектов региона показывает, что, несмотря на разработку правительством мер по погашению задоженности, причины воспроизводства неплатежей до сих пор не преодолены, поскольку не создан класс эффективных собственников и инвесторов, заинтересованных в развитии производства в республике, федеральный центр не оплачивает своевременно выпоненные заказы и в поной мере не перечисляет средства по федеральным программам, реализуемым в регионе, мультипликативно влияя на рост задоженности. Поэтому в нестабильных условиях политической и экономической конъюнктуры необходимы новые подходы и приоритеты в управлении финансами предприятий.

Проводя политику привлечения инвестиций, предприятия не всегда руководствуются лэффектом финансового рычага, состоящим в том, что привлечение заемных средств рационально с точки зрения результатов финансовой деятельности предприятия только в том случае, если изменение цены на эти средства меньше изменений текущих значений нормы прибыли. Нарушение этого правила ухудшает инвестиционную привлекательность организации, влечет за собой увеличение затрат на покрытие догов за счет собственных средств.

Для обеспечения баланса между платежеспособностью и доходностью необходим ряд мер по регулированию структуры активов с целью конвертации не приносящих доходов активов в денежные средства и ликвидные доходные активы Речь идет о продаже не приносящих доходов активов и тех, которые в силу экономической конъюнктуры, номенклатуры продукции оказываются ненужными либо запасы которых превышают уровень, достаточный для бесперебойного выпуска продукции, пользующейся спросом. Эта работа дожна проводиться на основе специально организованного анализа.

Рациональное использование амортизационного фонда является необходимым условием перехода к устойчивому развитию. В современных условиях наблюдается сокращение размеров фонда накопления, несмотря на то, что он создает условия для развития, поскольку организации чаще всего проедают амортизацию.

Для более эффективного использования амортизационного фонда предлагается использовать опыт Швеции, которая в 80-х гг. приняла закон, предписывающий всем предприятиям открывать специальные инвестиционные счета для зачисления средств с последующим использованием их на финансирование инвестиций. С этой целью следует законодательно оформить открытие амортизационных счетов для организаций с направлением на них всех амортизационных отчислений.

Предприятия нефтегазового сектора Республики Коми перераспределяют текущие активы, используя внутрикорпоративные цены. Для нивелирования последствий использования трансфертных цен внутри вертикально интегрированных структур, вследствие которых возможен вывоз финансовых ресурсов из региона, целесообразно установление договорных отношений корпораций с региональными властями и определение налогооблагаемой базы по месту происхождения доходов, что позволит снизить неоправданное межрегиональное перераспределение финансовых ресурсов.

5. Создание законодательной базы, гарантирующей поную сохранность и возврат вкладов населения, разработка эффективной экономической политики республики, развитие рынка ценных бумаг, совершенствование налогового законодательства в части налогообложения доходов, полученных от организованных форм сбережений населения, расширение спектра сберегательных услуг и других банковских технологий - комплекс мер, которые позволят вовлечь денежные средства населения в финансовый оборот республики и использовать их в качестве источника финансирования инвестиций.

В условиях, когда банки не являются инвестиционным источником, а частые изменения налогового законодательства делают не привлекательным и рискованным российский бизнес для иностранных инвесторов, сбережения населения могут стать одним из источников инвестиций.

Расчеты показывают рост склонности населения республики к сбережениям. В 1998 г. сбережения составляли 781,4 мн руб., в 2003 г они возросли в 18,3 раза и составили 14325,4 мн руб. Следовательно, существует потенциальная возможность трансформирования вкладов населения в инвестиции. Однако для превращения этого потенциала в реальный процесс необходимо:

- обеспечение экономических условий для укрепления доверия населения к банковской системе и обеспечения стабильности депозитных вкладов;

- проведение эффективной экономической политики с целью повышения уровня благосостояния населения, что приведет к росту объема депозитных вкладов в банках и даст возможность устранить трудности сбалансирования ресурсов у существующих кредитных организаций;

- диверсификация ресурсной базы кредитных организаций, прежде всего, за счет ипотечного кредитования и лизинга;

- предоставление льгот в части налогообложения доходов, полученных от организованных форм сбережений населения;

- дальнейшее развитие и совершенствование банковских технологий, таких как широкое использование пластиковых карт, ускорение и повышение надежности безналичных расчетов, расширение ассортимента сберегательных услуг и других банковских технологий.

Анализ структуры использования денежных доходов населения показал, что около 20 % доходов остается в виде наличных денег у населения или частично расходуется за пределами республики. Для вовлечения свободных денежных средств населения необходимо перейти к активной политике занятости и доходов (изменение структуры продаж и развитие сферы услуг в регионе, инвестирование средств, собранных на территории региона в собственные предприятия).

6. Для предотвращения необоснованного перетока финансовых ресурсов, аккумулированных на территории региона, в цептр без адекватного предоставления общественных товаров и услуг предлагается проводить совершенствование межбюджетных отношений в следующих направлениях:

- совершенствование методики расчета трансфертов из Фонда финансовой поддержки субъектов РФ;

- выработка критерия централизации финансовых ресурсов в федеральном бюджете.

Действующая модель межбюджетных отношений в России строится на использовании трансфертов из ФФПР, расчет которых осуществляется на базе среднедушевого бюджетного дохода, что не стимулирует регионы в наращивании налогооблагаемой базы, нацеливает регионы на сохранение иждивенческого подхода. Принимая во внимание перечисленные недостатки, представляется необходимой разработка методики расчета трансфертов, основанной на системе показателей баланса финансовых ресурсов региона, в которой будут учтены все источники финансирования экономического развития региона и направления их использования. Поэтому в качестве критерия для расчета трансфертов предлагается взять норматив финансовой обеспеченности на душу населения.

В нарушение принципа равенства субъектов РФ в отношениях с федеральным центром северный завоз включен в состав трансфертов т ФФПР, что вынуждает регионы-доноры осуществлять его за счет собственных источников. Тем самым северные регионы ставятся в худшие условия по сравнению с регионами, не осуществляющими северный завоз, но получающими финансовую помощь. Нами предлагается исключить из ФФПР субсидии на северный завоз, выделяя средства на эти цели в виде бюджетных ссуд из федерального бюджета, что позволит поставить северные регионы в равное положение с другими регионами и обеспечить рациональное использование предоставленных для северного завоза средств.

Размер финансовой поддержки из федерального бюджета не поставлен в зависимость от экономического роста, полученного благодаря этой помощи. Поэтому при расчете необходимого ее объема, предоставленного из федерального центра, целесообразно учитывать влияние этой помощи на темпы экономического развития региона.

Концентрация финансовых ресурсов в федеральном центре приводит к нарушению вертикальной и горизонтальной сбалансированности бюджетной системы, а следовательно, к нарушению принципа самостоятельности бюджетов, регламентируемого Бюджетным кодексом РФ. Поэтому необходима выработка критерия предела централизации финансовых ресурсов, которым дожна быть та граница, за которой выравнивающая функция межбюджетных отношений действует в ущерб их стимулирующей функции, приводя к иждивенческим настроениям на местах. Таким критерием дожна стать пропорция, закрепленная в Бюджетном кодексе -50 : 50.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Рассмотрение финансовых ресурсов региона позволило автору сделать следующие выводы.

1. Финансовые ресурсы региона выступают как объект и инструмент управления экономикой территории. Являясь объектом управления, финансовые ресурсы представляют собой денежные фонды, обеспечивающие поную аккумуляцию и результативное распределение денежных средств В качестве инструмента управления финансовые ресурсы рассматриваются как объект собственности, используемый для разработки финансовой стратегии региона, отдельных отраслей и организаций, формирования финансового баланса, улучшения структуры производства с целью обеспечения сбалансированности потребностей органа власти субъекта Российской Федерации в финансовых средствах для оказания закрепленного за ними набора обязательных государственных услуг и их финансовых возможностей.

2. Объективная оценка потребности в финансовых ресурсах региона может основываться на использовании показателя финансовой обеспеченности, который следует ввести в государственную статистическую отчетность. Расчетной основой показателя финансовой обеспеченности выступает финансовый потенциал региона. Являясь универсальным, легко формализуемым, конкретным, данный показатель позволяет более точно определить обеспеченность региона финансовыми средствами и на этой основе объективно оценить потребность в них, в т. ч. и в централизованной помощи, а также возможности экономического роста территории.

3. Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов показал, что на финансовый потенциал Республики Коми, сформированный за счет средств хозяйствующих субъектов, бюджетов всех уровней бюджетной системы и внебюджетных фондов, оказало позитивное влияние увеличение поступлений от налоговых источников. В то же время увеличение суммы убытков и снижение прибыли организаций негативно сказалось на объеме финансовых ресурсов. Несмотря на увеличение общего объема финансовых ресурсов, имеет место дефицит финансового баланса, что является следствием проводимой федеральным центром политики, направленной на концентрацию финансовых ресурсов в федеральном бюджете В результате регион не может в поной мере обеспечить региональные власти финансовыми ресурсами, достаточными для выпонения расходных пономочий и создать условия для устойчивого экономического роста.

4. Для организации достаточного формирования финансовых ресурсов за счет средств хозяйствующих субъектов в целях обеспечения устойчивых темпов роста региональной экономики целесообразно осуществить внедрение механизма эффективною финансового менеджмента на предприятиях реальною сектора экономики, имея в виду, прежде всего, оптимизацию внутрифирменного перераспределения финансовых ресурсов, управление инвестициями и капитальными затратами, рациональное управление кредитными ресурсами, дебиторской и кредиторской задоженностью, комплексный анализ результатов деятельности.

5. Вовлечение денежных сбережений населения в финансовый оборот республики через снижение инвестиционного риска посредством гарантирования и страхования банковских вкладов, через восстановление доверия населения (потенциальных инвесторов) к вложениям в ценные бумаги через создание эффективной системы защиты прав инвесторов -одно из направлений допонительного формирования финансовых ресур сов.

6. Принятие за основу формирования межбюджетных отношений критерия распределения финансовых ресурсов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов РФ в соотношении 50 : 50 позволит в равной мере реализовать их выравнивающую и стимулирующую функции и обеспечить регион финансовыми ресурсами в пределах достаточных для выпонения возложенных на него расходных пономочий.

Основное содержание диссертации отражено в следующих публикациях:

1. Финансовые ресурсы как инструмент регулирования региональной экономики // Экономика Северо-Запада: Проблемы и перспективы развития: Тез. докл. III регион, науч.-практич. конф. - СПб., 2001. 0,4 п. л. (в соавторстве, авторских - 0,2 п. л.).

2. Проблемы формирования доходной базы меепшх бюджетов (на примере бюджета МО Город Сыктывкар) // Северный регион: наука и социокультурная динамика: Сб. тез. докл. всеросс. науч. конф. - Сургут: СурГУ, 2002. 0, 1 п. л.

3. Территориальные финансовые ресурсы как инструмент повышения эффективности региональной экономики // Политические, экономические и социакультурные аспекты регионального управления на Европейском Севере: Тез. докл. регион, науч.-практич. конф. - Сыктывкар: КРАГСиУ, 2001. 0,4 п. л.

4. Территориальные финансовые ресурсы как инструмент регионального управления // Вестник СыктГУ. Сер. 6. Экономика, управление, право. Вып. 1 - Сыктывкар, 2002. 0,5 п. л (в соавторстве, авторских - 0,4 п. л.).

5. Государственная и общественная поддержка малого предпринимательства в регионе (на примере Республики Коми). - Сыктывкар, 1999. 5,0 п. л. (в соавторстве, авторских - 2,5 п. л.)

6. Факторы роста финансовых ресурсов региона // Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями: Сб. ст. между-нар. науч.-практич. конф. - Пенза, 2002. 0,4 п. л. (в соавторстве, авторских 0,2 п. л.).

7. Совершенствование системы межбюджетных отношений в регионе (на примере Республики Коми) // Урал на пороге третьего тысячелетия. Тез. докл. и сообщ. всеросс. науч. конф. - Екатеринбург, 2000. 0,1 п. л.

8. Особенности финансового состояния предприятий лесопромышленного комплекса Республики Коми: Тез. докл. междунар. науч.-практич. конф. Научно-технический прогресс в лесном комплексе. -Сыктывкар, 2000. 0,1 п. л.

9. Экономический рост и финансовые ресурсы // Корпоративное управление и привлечете инвестиций: Материалы республик, науч.-практич. конф. - Сыктывкар, 2002. 0,4 п. л. (в соавторстве, авторских -0,2 п. л.).

10. Совершенствование системы межбюджетных отношений между бюджетом субъекта Федерации и местными бюджетами в регионе (на примере Республики Коми) // Бюджетная политика регионов, городов и коммун на Севере Европы: Тез. докл. междунар. науч.-практич. конф. Ч. 1. - Петрозаводск, 2001. 0,1 п. л.

11. Пути увеличения финансовых ресурсов муниципальных образований. В кн.: Вузовская наука - региону: Материалы Ш регион, межвуз. на-уч.-технич. конф. - Вологда: ВоГТУ, 2002. 0,2 п. л. (в соавторстве, авторских - 0,1 п. л.).

12. Финансовые аспекты устойчивого развития // Экономика природопользования и природоохраны: Сб. материалов V междунар. науч.-практич. конф. - Пенза, 2002. 0,2 п. л. (в соавторстве, авторских -0,1 п. л.).

13. Формирование доходов регионального бюджета (на примере Республики Коми) // Управление государственной собственностью, корпоративное управление и экономический рост: Материалы республик, науч.-практич. конф. - Сыктывкар, 2003 г. 0,4 п. л.

14. Источники формирования финансовых ресурсов региона // Про блемы и перспективы Российской экономики: Сб. ст. всеросс. науч. практич. конф. - Пенза, 2003. 0,3 п. л.

Тираж 100

Отпечатано в типографии СЛИ 167982, г. Сыктывкар, ул. Ленина, 39

РНБ Русский фонд

2005-4 13366

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Найденова, Татьяна Анатольевна

Введение

1. Теоретические и методологические основы формирования 9 финансовых ресурсов региона

1.1. Сущность финансовых ресурсов региона

1.2. Информационная база для управления финансовыми ресурсами 22 региона

1.3. Критерии достаточности финансовых ресурсов региона

2. Оценка состояния финансовых ресурсов в Республике Коми

2.1. Анализ состава, структуры, динамики финансовых ресурсов 43 региона

2.2. Собственные средства хозяйствующих субъектов как составная 59 часть финансовых ресурсов Республики Коми

2.3. Анализ бюджетных средств региона

2.4. Анализ внебюджетных фондов в составе финансовых ресурсов 89 региона Республики Коми

3. Совершенствование механизма формирования финансовых 98 ресурсов региона

3.1. Усиление роли ресурсных платежей в формировании финансовых 98 ресурсов

3.2. Модернизация межбюджетных отношений - основа для 121 обеспечения сбалансированности финансовых ресурсов

3.3. Сбережения населения как источник роста финансовых ресурсов 13 2 региона

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование финансовых ресурсов региона"

Актуальность темы исследования. Переход экономики России на рыночные отношения кардинально изменил структуру управления финансами, что привело к существенным переменам в перераспределении финансовых средств между уровнями государственной власти и обусловило необходимость преобразования всей системы формирования и использования финансовых ресурсов государства и хозяйствующих субъектов.

В результате проводимой социально-экономической политики, направленной на укрепление вертикали власти за счет централизации финансовых средств на федеральном уровне, происходят изменения налогового и бюджетного законодательства, которые приводят к неоправданному сокращению налогооблагаемой базы, некомпенсируемым потерям выпадающих доходов территориальных бюджетов, к установлению диспропорции в распределении финансовых ресурсов в пользу федерального центра, что, в конечном счете, ведет к вымыванию финансовых ресурсов из региона.

Несмотря на то, что экономические показатели, достигнутые в Республике Коми, свидетельствуют о положительных тенденциях, наметившихся в социально-экономическом развитии региона, таких как рост валового регионального продукта, увеличение объема капитальных вложений в основной капитал и реальных доходов населения, имеют место и негативные моменты. К их числу относятся: наличие большого числа убыточных предприятий; чрезмерно большая кредиторская и дебиторская задоженность организаций, что приводит к существенным потерям налоговых источников бюджета, сокращает долю прибыли в финансовых ресурсах; низкий уровень денежных средств кредитно-банковской сферы в финансовом обороте, не позволяющий сформировать стабильный ссудный фонд для догосрочного кредитования; незначительный объем средств населения, вовлекаемых в хозяйственный оборот; утечка промышленного капитала через теневые структуры.

Для преодоления отрицательных явлений в экономике республики необходимо создать условия для укрепления финансовой базы региона, основанной на финансовых ресурсах, эффективное управление которыми будет способствовать обеспечению его инвестиционного роста и устойчивого развития.

В этой связи актуальным является обобщение накопленных теоретических знаний и практического опыта в области формирования финансовых ресурсов, разработка практических рекомендаций по повышению эффективности управления ими с целью обеспечения расходных пономочий органов государственной власти региона.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и методологические вопросы разработки формирования и использования финансовых ресурсов рассмотрены в работах зарубежных ученых, в частности, X. Мартинеса, С. Уолеса, Р. Бола, Дж. Стиглица, Дж. Кейнса, А. Пигу, М. Блауга, Дж. Стрига, Д. Химана, Д. Брандера, Г. Мюрдаля, Р. Барра, П. Самуэльсона.

В отечественной экономической литературе проблемы формирования финансовых ресурсов региона и хозяйствующих субъектов, финансового менеджмента в бюджетном процессе на уровне региона рассмотрены, в частности, в работах М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти, Н. А. Колесниковой, Л. П. Павловой, Г. Б. Поляка, В. М Родионовой, В.М. Рябцева, Г. И. Чудимина, В. К. Сенчагова, Ю. В. Пешехонова, Г. Я. Шаховой, Ю. Г. Швецова. В Республике Коми проблемы формирования и управления финансовыми ресурсами региона, разрабатываются Е. А. Бадокиной, Ю. А. Гаджиевым, Т.Е. Дмитриевой, В.А. Ивановым, Л.И. Ильиной, Г.А. Князевой, В. Н. Лаженцевым, Ю. С. Новиковым, А. П. Шихвердиевым.

Однако комплексного научного освещения и дожной практической разработки проблема формирования финансовых ресурсов применительно к современным экономическим условиям не получила. Это находит выражение в недостаточной эффективности мероприятий по формированию финансовых ресурсов региона, в неоправданных оттоках финансовых ресурсов из региона, в нечеткой инновационной и бюджетной политике на уровне региона.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является развитие теоретических основ формирования финансовых ресурсов региона, разработка концептуального подхода и практических рекомендаций по допонительной мобилизации финансовых ресурсов, обеспечивающих устойчивый рост региональной экономики.

Достижение поставленной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач:

- изучить теоретико-методологические основы формирования финансовых ресурсов региона, дать определение понятия "финансовые ресурсы региона", показать финансовые ресурсы не только как распределительную категорию, но и как количественную характеристику финансового результата процесса регионального воспроизводства, раскрыть их экономическое содержание как объекта и инструмента управления региональной экономикой;

- обосновать критерий оценки достаточности финансовых ресурсов для обеспечения реализации основных задач социально-экономической политики региона;

- систематизировать составные элементы финансовых ресурсов региона и выявить основные факторы, определяющие их состав, структуру и динамику;

- исследовать состояние финансовых ресурсов Республики Коми и оценить их влияние на темпы экономического роста региона;

- разработать практические рекомендации по организации достаточного формирования финансовых ресурсов в целях обеспечения устойчивых темпов развития региональной экономики.

Объект исследования - регион, как совокупность хозяйствующих субъектов и институтов, осуществляющих формирование финансовых ресурсов.

Предметом исследования выступают финансовые отношения, складывающиеся в процессе формирования финансовых ресурсов как внутри региона, так и во взаимоотношениях с федеральным центром.

Теоретической и методологической базой исследования служат труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию финансовых ресурсов как формы материализации финансовых отношений.

В ходе исследования использовались общенаучные методы, такие как анализ и синтез, индукция и дедукция, логическое моделирование, а также статистические методы обработки данных.

Основным методом диссертационного исследования является диалектический подход, позволяющий рассматривать финансовые ресурсы как единство формирования и использования централизованных фондов денежных средств. Кроме того, использовались системный подход (позволяющий рассматривать целое как взаимосвязанные части), стратегический подход (позволяющий рассматривать регион в неразрывной связи с его внешней и внутренней средой), функциональный подход (позволяющий анализировать функции организаций в обеспечении эффективного движения финансовых ресурсов), ситуационный подход (позволяющий ограничивать число рассматриваемых факторов, важнейшими в данной ситуации).

Информационно-аналитической базой диссертационного исследования послужили материалы Госкомстата Республики Коми, финансовая документация Министерства финансов Республики Коми, Министерства экономического развития Республики Коми за 1995 - 2003 гг., публикации периодической печати в области финансов, финансового менеджмента, бюджетного процесса, законодательные акты, регламентирующие финансовую деятельность хозяйствующих субъектов и государства, нормативно-методическая документация по вопросам бюджетного процесса, межбюджетных отношений, финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, материалы научных конференций по вопросам управления финансовыми отношениями.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что финансовые ресурсы показаны как результат регионального воспроизводства, выражающий эффективность его функционирования, проанализированы и систематизированы принципы и методы формирования финансовых ресурсов региона с учетом особенностей рыночных условий хозяйствования, характера взаимоотношений регионов России с федеральным центром.