Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономический механизм формирования региональных инвестиционных программ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Смирнова, Татьяна Михайловна
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономический механизм формирования региональных инвестиционных программ"

На правах рукописи

Смирнова Татьяна Михайловна

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОГРАММ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

Специализация - региональная экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2005

Диссертация выпонена на кафедре государственного и муниципального управления Государственного университета управления.

Научный руководитель- доктор экономических наук, профессор

Зотов В.Б.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Фалькевич Н.А.;

кандидат экономических наук, профессор Годин A.M.

Ведущая организация- Федеральное государственное научное

учреждение Российский научный центр государственного и муниципального управления

Защита диссертации состоится 6 октября 2005 г. в 14:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.049.12 при Государственном университете управления по адресу. 109542, Москва, Рязанский проспект, д. 99, зал заседаний Ученого совета Института государственного и муниципального управления, аудитория А-319.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан 6 сентября 2005 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.049.12, /

кандидат экономических наук, доцент Х Ч И.А.Острина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Реализация масштабных преобразований в экономике России и ее регионов, связанных с формированием стабильных рыночных отношений и переходом на путь устойчивого экономического развития, требует значительной активизации инвестиционных процессов на всех уровнях управления. Существенный рост инвестиционной активности невозможно обеспечить без качественного совершенствования механизма управления и финансирования инвестиционной деятельности. Ведущая роль в реализации этих преобразований дожна принадлежать территориальным системам и, в первую очередь, регионам.

Рост инвестиций является одним из основных факторов, способствующих подъему промышленного производства, общему оздоровлению экономики, решению проблем изношенности основных фондов в промышленности и других отраслях региональной экономики и обновления региональной технической и технологической базы. Производственный потенциал, созданный на 90% до перехода на рыночные отношения, стареет, резко падает эффективность его использования, все больше средств требуется на его поддержание. Кроме того, часть основных средств уже не в состоянии производить продукцию, которая востребована рынком. В силу этих и других причин чрезвычайно острой для российских регионов остается проблема простого и расширенного воспроизводства материально-технической базы, которая определяется уровнем развития и характером размещения производительных сил. Поскольку регионы России принципиально различаются по составу и численности населения, географическому положению, наличию природных ресурсов и другим техническим, экономическим, политическим и социальным параметрам, можно утверждать, что процессы воспроизводства имеют свою территориальную специфику.

Структура системы финансирования инвестиционной деятельности территорий стихийно сложилась в период девяностых годов, строилась на сочетании государственных и негосударственных источников, однако при неустойчивости финансирования и отсутствии экономического стимулирования инвестиционной деятельности она не могла быть эффективным инструментом, обеспечивающим экономическое развитигмс ррпшри Гидастоящее время, при достижении определенной стабилизации экедщу^^^^^^нвестиционных

процессов, у территорий появилась возможность активного воздействия на структуру финансирования инвестиционной деятельности посредством разработки и реализации комплексных инвестиционных программ социально-экономического развития региона и территориальных систем различного уровня в его составе. Использование эконометрических методов, системы балансов инвестиционных ресурсов, а также балансовой схемы распределения инвестиций позволяют с достаточной достоверностью оценить инвестиционные потребности и возможности территорий и определить оптимальную схему распределения инвестиционных ресурсов региона. При этом основной акцент в региональной стратегии определения источников финансирования развития территории дожен переместиться на максимальное использование собственных и привлекаемых инвесторами финансовых ресурсов. Региональная инвестиционная политика становится реальной базой для развития территориальных образований. В этих условиях необходимость преодоления кризиса российской экономики неизбежно ставит вопрос изменения как инвестиционной политики государства в целом, так и его субъектов в ряд наиболее актуальных.

Целью диссертационной работы является разработка организационно-экономических основ и методических подходов к формированию и реализации региональных инвестиционных программ как составной части механизма управления экономическим потенциалом региона.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решаются следующие задачи:

- анализ системы управления развитием территории российских регионов и привлечением инвестиций на цели регионального развития;

- исследование сущности и содержания региональной инвестиционной политики с учетом территориальной специфики, методик формирования инвестиционного рейтинга территории и методов его повышения;

- определение места и роли региональных инвестиционных программ в системе управления развитием территории, исследование источников финансирования инвестиционных проектов, в т.ч. за счет средств бюджета развития;

- теоретическое обоснование и разработка механизма оптимизации инвестиционных программ субъектов РФ, рекомендаций по управлению

процессами формирования и реализации региональных инвестиционных программ, обеспечивающих переход к устойчивому развитию территории;

- разработка программно-целевой концепции бюджета развития и новой модели формирования инвестиционной политики на региональном уровне.

Объектом исследования является инвестиционный и финансовый потенциал субъекта РФ.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в инвестиционном комплексе регионального уровня, стратегические направления и тактические приемы, условия и механизмы, применяемые для повышения инвестиционной активности регионов.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют положения общей экономической теории, исследования зарубежных и отечественных специалистов в области региональной экономики, территориального управления и управления инвестиционной деятельностью.

Вопросы, связанные с методологией анализа отдельных аспектов регионального планирования инвестиций, нашли свое отражение в научных трудах отечественных ученых А.Г.Аганбегяна, В.С.Барда, И.А.Бланка, В.В.Бочарова, Е.П.Голубкова, А.Г.Гранберга, А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, В.В.Ковалева, В.В.Шеремета, Р.И.Шнипера и др. Вопросам оптимизации инвестиционных программ посвящены работы П.Л.Виленского, А.И.Карасева, В.Н.Лившица, Л.Ф.Пресняковой, С.А.Смоляка и ряда других. Известны также работы в этой сфере зарубежных ученых С.Беренса, Ф.Гила, А.Зеля, В.Кинга, Д.Клиланда, У.Мюррея, М.Райта, Л.Хота и др.

В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы как научная абстракция, анализ и синтез, логический анализ, методы группировки и сравнения, экспертных оценок, экономико-математическое моделирование, системный экономический анализ.

Информационной базой исследования послужили официальные законодательные и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской Федерации и субъектах РФ, аналитические данные, опубликованные в научной литературе и периодической печати, а также собственные исследования и расчеты автора.

Научная новизна диссертационной работы заключается в обосновании концептуальных и методических положений, отражающих основные

направления развития системы управления региональными инвестиционными программами, обеспечивающих восстановление инвестиционного процесса, переход к решению стратегических задач структурной перестройки и к устойчивому развитию экономики российских регионов.

Получены новые научные результаты:

- обобщены экономические методы активизации инвестиционной деятельности в субъектах РФ, систематизированы принципы и подходы к управлению инвестиционным развитием территории, определены место и роль бюджетных инвестиций при решении приоритетных для региона задач экономического развития;

- разработаны методические основы управления формированием и реализацией инвестиционных программ субъектов федерации, включая принципы, методы, модели оптимизации; выделен новый тип инвестиционных программ, формируемых на базе отбора готовых инвестиционных проектов с учетом специфики региона и целей его развития;

- предложен механизм финансирования целевых комплексных инвестиционных программ региона, основанный на разделении финансовых потоков между инвесторами для создания инвестиционных объектов и региональными органами власти для создания необходимой инфраструктуры инвестиционного рынка;

- сформулирован методический подход и механизм оптимизации целевых инвестиционных программ субъектов федерации, включая математическую модель распределения бюджетных ресурсов на инвестиционные цели;

- разработаны методические рекомендации по организации управления процессами формирования и реализации инвестиционных программ, разработана соответствующая информационная модель, позволяющая провести в оперативном режиме корректировку программы при изменении условий ее реализации;

- обоснована программно-целевая концепция формирования бюджета развития на региональном уровне и разработан механизм формирования региональной инвестиционной политики, основанный на системе количественно определенных целей наращивания инвестиционной базы, увязанной с конкретными проблемами развития региона.

Достоверность научных результатов и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации,

подтверждается применением научных методов исследования, достаточно представительным информационным обеспечением, понотой анализа теоретических и практических разработок, практической проверкой и внедрением результатов исследования.

Значение для теории и практики научных результатов. Теоретическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений и выводов исследования для дальнейшего развития методики повышения инвестиционной активности на региональном уровне и выработке на этой основе методических подходов к оптимизации соответствующих инвестиционных программ.

Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что применение разработанных научных положений, методик и рекомендаций способствует обеспечению развития регионов в сложных условиях рыночной экономики, эффективному управлению стратегическим развитием и повышению инвестиционной активности регионов. Предлагаемые методы дают возможность провести структурную перестройку экономики, развивать инвестиционную активность, что обеспечивает повышение экономической стабильности и переход к устойчивому развитию в целом.

Апробация работы. Основные положения и полученные научные результаты обсуждались и получили одобрение на Международных научно-практических конференциях Актуальные проблемы управления (г. Москва, 2003, 2004), Всероссийских научно-практических конференциях Реформы в России и проблемы управления (г. Москва, 2004,2005) и др.

Внедрение результатов исследования. Разработанные методические и практические рекомендации и предложения использованы Правительством Москвы при разработке проектов законодательных актов и нормативных правовых документов в сфере управления инвестиционной деятельностью и Государственным университетом управления в учебном процессе.

Публикации. Всего по теме диссертации автором опубликовано 4 научные работы общим объемом 1,1 п.л. Работы раскрывают содержание региональной инвестиционной политики, формы и механизмы управления региональными инвестиционными программами.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Работа изложена на 167 страницах основного текста, в которых содержится 23 рисунков и 12 таблиц. Список литературы включает 157 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов.

Структура работы

Введение

Глава 1. Методические основы управления инвестиционным развитием территории.

1.1. Теория системы управления инвестиционным развитием региона.

1.2. Региональная инвестиционная политика.

1.3. Целевые комплексные инвестиционные программы регионов

Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности регионов РФ.

2.1. Анализ инвестиционной привлекательности территорий.

2.2. Анализ организационных основ бюджетного инвестирования.

2.3. Механизм проведения экспертизы и оценки региональных инвестиционных проектов.

Глава 3. Механизм управления процессами формирования и реализации региональных инвестиционных программ.

3.1. Методический подход к совершенствованию механизма управления процессами формирования региональных инвестиционных программ.

3.2. Математическая модель оптимизации финансирования региональной инвестиционной программы.

3.3. Информационная модель процесса принятия решений по формированию региональных инвестиционных программ.

3.4. Бюджетные инвестиции и оценка проекта.

Выводы и предложения

Список литературы

Приложения

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

С началом рыночных преобразований субъекты федерации получили определенные возможности для самостоятельного решения многих социально-экономических проблем, особенно за счет укрепления местной финансовой

базы и расширения прав по региональному самофинансированию. Вместе с тем, субсидирование текущих расходов регионов федеральным центром не оказывает прямого влияния на территориальное перераспределение инвестиций, тем самым закрепляются сложившиеся различия в уровне бюджетной обеспеченности, подрываются стимулы к развитию региональной инфраструктуры, снижается эффективность использования бюджетных капиталовложений.

Недоучет на федеральном уровне особенностей вхождения различных регионов в рынок и адаптации их экономики к рыночной среде привел, в частности, к тому, что на фоне продожающегося спада капитальных вложений постепенно стабилизируется, а в некоторых регионах даже уменьшается степень самофинансирования инвестиционного процесса, который в рыночной экономике играет главную роль в развитии территориального потенциала. Одновременно последовательно расширяется круг субъектов федерации, где наблюдаются опережающие по сравнению со среднероссийскими темпы свертывания инвестиционной деятельности: к началу 2005 г. таких регионов более шестидесяти, тогда как в начале 90-х годов их было около двадцати. Анализ региональных аспектов инвестиционной политики свидетельствует о том, что в большинстве регионов инвестиционный климат не улучшается, и реальные предпосыки для обновления ими собственного производственного потенциала не созданы.

К настоящему времени различные экономические методы активизации инвестиционной деятельности применяются региональными администрациями лишь сорока семи субъектов федерации. В шестнадцати регионах используется предоставление налоговых льгот инвесторам, в двадцати пяти - страхование рисков залогом государственного имущества, в восемнадцати - участие региональных бюджетов в финансировании перспективных инвестиционных проектов. Те регионы, которые проводят активную инвестиционную политику, в различных инвестиционных рейтингах оцениваются как имеющие наиболее благоприятный инвестиционный климат (рисунок 1).

На основе анализа организации финансирования инвестиционных программ в регионах в диссертации предложен усовершенствованный механизм финансирования, основанный на разделении объемов финансирования на несколько частей: технологически необходимые затраты и инфраструктурные затраты, которые, в свою очередь, включают две

Рисунок 1 - Инвестиционный климат в российских регионах

составляющие: внешнюю (финансируемую за счет средств региона) и внутреннюю (финансируемую непосредственно инвесторами).

Предложены следующие варианты организации финансирования.

1. Технологически необходимые затраты финансируются инвесторами в поном объеме, инфраструктурные в поном объеме финансируются регионом.

2. Технологически необходимые затраты финансируются непосредственно инвесторами, инфраструктурные - на долевых началах инвесторами и регионом.

3. Самофинансирование. Все затраты по формированию и реализации программы финансируются инвесторами. Регион участвует в программе посредством предоставления инвесторам различного рода преференций и льгот.

В диссертации проанализированы достоинства и недостатки всех вариантов и сделан вывод о целесообразности использования двух первых вариантов. Выбор между ними осуществляется исходя из экономического и финансового положения региона.

Для обоснования необходимых объемов финансирования инфраструктурных затрат в работе проанализированы инфраструктурные функции и основные аспекты инфраструктурного обеспечения инвестиционного планирования. В составе инфраструктуры особое внимание уделено инфраструктуре реальных инвестиций и управленческой инфраструктуре, чему до настоящего времени, по мнению автора, не уделялось достаточного внимания.

Проведенное исследование показало, что современные инвестиционные программы субъектов РФ чаще всего представляют собой неорганизованную совокупность отдельных инвестиционных проектов, не всегда точно определяется место инвестиционных программ среди других программно-целевых документов, что, в свою очередь не позволяет поностью использовать их ресурсный потенциал. Такой подход, когда программными свойствами наделяются документы, выпоняющие чисто координационные функции и совершенно не обладающие качествами, присущими программам, не позволяет обеспечить надлежащую эффективность их реализации. Для таких документов, как правило, не разрабатывается единая критериальная база оценки эффективности их реализации, а общий экономический эффект определяется как сумма эффектов от реализации отдельных инвестиционных проектов. При доработке таких документов для их трансформации в программы, а также при разработке инвестиционных стратегий и целевых программ разного уровня и направленности, при распределении имеющихся ресурсов, в т.ч. бюджетных, между инвестиционными проектами и в ряде других случаев возникает целый ряд методических задач, без решения которых невозможно добиться максимального эффекта от их реализации. К таким задачам автор относит, в частности, оптимизацию целевых комплексных инвестиционных программ (ЦКИП) регионального уровня.

Необходимость корректировки подходов к использованию целевых программ как инструмента региональной экономической политики диктуется, в том числе, проведением административной реформы и смещением акцента в бюджетной политике на достижение конкретных результатов. Так, в процессе административной реформы и реформирования государственного управления уже на этапе уточнения и разграничения функций органов управления необходимо определять те функции, которые целесообразно реализовывать программными методами.

По мнению автора, при оптимизации инвестиционных программ следует исходить из следующих предпосылок, определяющих ее необходимость: рассмотрение ЦКИП как самостоятельной и сложной социально-экономической системы открытого типа; системы с достаточно сложной структурой внутренних финансовых, технологических, инфраструктурных, информационных и др. взаимосвязей; системы с достаточно развитой управленческой инфраструктурой.

В диссертации сформулированы условия, определяющие возможность оптимизации ЦКИП:

1) наличие общего централизованного фонда финансирования ЦКИП, который может быть тем или иным образом распределен между отдельными инвестиционными проектами и испонителями;

2) возникновение при реализации ЦКИП определенного системного синергетического эффекта за счет появления при реализации программ принципиально новых качественных характеристик (инфраструктуры более высокого уровня и качества, более совершенных технологий, более современных систем снабжения и т.п.);

3) наличие возможностей маневрирования материальными потоками, необходимыми для реализации программы;

4) наличие возможностей сокращения длительности периода формирования и реализации ЦКИП;

5) маневрирование сроками начала и окончания реализации отдельных проектов, входящих в программу.

Предлагаемая автором модель оптимизации предполагает:

- определение принципов оптимизации;

- постановку задач оптимизации и выбор наиболее целесообразных из них для конкретных инвестиционных программ;

- определение целей и критериев оптимизации;

- разработку системы финансирования ЦКИП и моделирования системы ее денежных потоков;

- анализ условий реализации инвестиционных программ и выработка на этой основе системы ограничений при постановке задач оптимизации.

В работе сформулированы следующие принципы оптимизации:

- сохранение баланса интересов отдельных инвесторов, региона и государства, т.е. проведение оптимизации таким образом, чтобы общие экономические и финансовые показатели всех участников инвестиционного процесса не ухудшались, при этом база социального развития региона дожна остаться стабильной или улучшиться;

- обеспечение максимально возможной эффективности оптимизации может быть достигнуто только при условии нахождения того варианта программ, который потребует минимального ресурсного обеспечения;

- информационная достаточность проводимой оптимизации может быть обеспечена только при создании адекватной уровню сложности и характеру задач программы системы информационного обеспечения;

- комплексный характер оптимизации означает, что она дожна коснуться всех значимых для формирования и реализации ЦКИП аспектов (организационно-структурного, финансового и др.).

Соблюдение принципа баланса интересов диктует цели оптимизации, которые оцениваются соответствующими критериальными показателями и состоят в следующем:

- минимизация издержек на формирование и реализацию программы при сохранении либо улучшении технико-технологического уровня и уровня качества всех инвестиционных объектов за счет снижения по каждому инвестиционному проекту инфраструктурных издержек при формировании и эксплуатации общей для инвестиционной программы инфраструктуры;

- максимизация эффекта от реализации программы, который оценивается размером чистого дисконтированного дохода, полученного в целом по программе и являющегося критериальным показателем для оптимизации;

- минимизация периода формирования и реализации инвестиционной программы за счет разновременности запуска отдельных инвестиционных проектов и возможностью маневрирования этим параметром при сохранении установленной системы ограничений.

В диссертации подробно рассмотрены основные виды оптимизации, в т.ч. по технологическому принципу (оптимизация функциональной структуры программы, организационно-структурная, ресурсная, качественная оптимизация) и по степени охвата критериальных показателей (монокритериальная, поликритериальная, сквозная), и сделан вывод, что в большинстве случаев на практике осуществляется монокритериальная оптимизация финансового типа, где в качестве критерия используют чистый дисконтированный доход. В конечном итоге все виды оптимизации в комплексе дают возможность руководству ЦКИП обеспечить максимальный эффект от реализации программы и возможность использования оптимизации как эффективного инструмента стратегического и оперативного управления программой и ее мониторинга.

Предлагаемый в работе методический подход к оптимизации ЦКИП можно определить следующим образом.

На первом этапе на основе проверки признаков программной принадлежности проводится качественная оптимизация, позволяющая наиболее обоснованно осуществить первый этап отбора инвестиционных проектов для включения в ЦКИП.

На втором этапе осуществляется организационно-структурная оптимизация, цель которой найти наиболее приемлемый вариант структуры программы и тем самым обеспечить минимальные затраты на ее формирование и реализацию.

На третьем этапе решается задача оптимизации системы финансирования ЦКИП на основе использования двух механизмов: ' внутреннего рефинансирования (при маневрировании сроками запуска и окончания отдельных инвестиционных проектов и использовании получаемых промежуточных доходов) и изменения коэффициента внешнего инфраструктурного обеспечения программы.

На заключительном этапе оптимизируются системы денежных потоков программы, т.е. достигается баланс положительных (получения промежуточных и конечного дохода от реализации инвестиционных проектов и программы в целом) и отрицательных (направленных на обеспечение программы) денежных потоков.

Наиболее прогрессивной, по мнению автора, является методика оптимизации, основанная на использовании математических моделей, которые чаще всего относятся к моделям линейного или динамического программирования. Этот вид оптимизации заключается в решении комплекса соответствующих математических моделей на основе необходимых программных средств и процедур, что обеспечивает вариативность решений, а также адекватную (по скорости и содержанию) реакцию руководства программы на изменения внутренних и внешних условий реализации ЦКИП.

Математически разработанная в диссертации модель оптимизации инвестиционной программы субъекта федерации может быть записана в следующем виде:

Й ЧДД, = -пшх

л 1*0 и + Ь)

/I 1*0

1 7 = 1,2.....л

Г, =0,1; / = 0,1.../? -1; у = 1,2.....л

где ЧДД - чистый дисконтированный доход по каждому из j инвестиционных проектов; 3 - затраты (объемы финансирования) по каждому из j инвестиционных проектов; ОФ - общий объем финансирования инвестиционной программы.

Сформулированная задача оптимизации финансирования региональной инвестиционной программы относится к классу задач динамического программирования. Результатом решения поставленной задачи является подмножество инвестиционных проектов, обеспечивающее минимальный объем финансирования инвестиционной программы. Практическое использование разработанной в диссертации двухступенчатой математической модели предполагает существенные изменения в характере и содержании плановых процедур, осуществляемых органами регионального управления при формировании и реализации программных документов.

Принятие решений в области формирования инвестиционных программ региона включает в себя несколько этапов (рисунок 3).

На первом этапе производится разработка иерархической системы критериев оценки инвестиционных проектов, на основании которых проекты будут ранжироваться по степени соответствия основным целям развития региона.

Второй этап заключается в предварительном отборе инвестиционных проектов и формировании предварительной инвестиционной программы. Здесь на основе разработанной иерархической системы критериев и системы признаков программной принадлежности производится оценка представленных на рассмотрение инвестиционных проектов и отбор проектов, отличающихся наиболее высокой степенью соответствия инвестиционной политике региона.

На третьем этапе формирования инвестиционной программы проводится оценка реализуемости включенных в программу проектов, возможности совместной реализации отдельных проектов, а также оценка коммерческой эффективности проектов.

Г " Начало )

Ч:"ГЧ:"

Выявление основных целей регионального развития

Формирование иерархической оценочной системы

Выявление задач инвестиционной политики региона С_^

< / ^-^

Формирование системы критериев оценки проектов с ^

-> БД

О | | || &

< 1=1 н >Ч<>

Ввод основных показателей цнвестицион но го проекта

Оценка соответствия проекта признакам программной принадлежности

Рисунок 3 - Агоритм принятия решений по формированию инвестиционной программы региона

При формировании инвестиционных программ региона необходимо учитывать потребность в стабильном характере воспроизводства и постоянном сохранении и росте потенциала региона.

По мнению автора, обобщенный критерий оценки инвестиционных проектов для включения их в региональную инвестиционную программу дожен включать ряд показателей, отражающих такие направления деятельности компании, как научные исследования, развитие технологий, развитие продукции. В обобщенный критерий рекомендуется включить следующие группы оценочных показателей.

1. Рыночные критерии: предполагаемый объем продаж, время выхода продукции на рынок, влияние нового продукта на существующие продукты аналогичного профиля, структура ценообразования, конкуренция, сбыт.

2. Научно-технические критерии: согласованность проекта со стратегией технического и технологического развития региона, вероятность технического успеха, патентная чистота, наличие научно-технических ресурсов, перспектива последующих разработок.

3. Финансовые критерии: стоимость и время разработки, движение наличных средств, прибыль компании, влияние на другие проекты инвестиционной программы.

4. Производственные критерии: производственные мощности для реализации проекта, издержки производства.

5. Экологические и внешние критерии: возможные вредные воздействия продуктов и производственных процессов на окружающую среду, воздействие на уровень занятости населения и пр.

Рекомендуемые инвестиционные проекты проверяются на реализуемость на основе анализа системы их финансирования.

Для практической реализации технологии формирования целевых комплексных программ в автоматизированном режиме, а также для их оперативной корректировки в работе предлагается для каждой стадии реализации агоритма принятия решений по формированию инвестиционной программы региона создание соответствующих банков данных. Например, на стадии предварительного отбора инвестиционных проектов для включения их в инвестиционные программы формируется банк данных по инвестиционным проектам, разработанным в регионе. Основой формирования и эксплуатации

такого банка данных является создание региональной информационной системы и разработка механизма включения в нее информации обо всех появляющихся в регионе инвестиционных предложениях, бизнес-проектов и инвестиционных проектах. Подобные банки данных предлагается создавать как на базе региональных органов власти, так и на базе специализированных информационных организаций или на базе других организаций, имеющих необходимые сетевые подключения и соответствующую техническую базу.

В диссертации разработана программно-целевая концепция бюджета развития, согласно которой процессы проектирования, формирования и испонения бюджета развития комплексно увязываются в единую чётко очерченную программу действий, имеющую свою иерархию целей и подцелей, и представлен новый механизм формирования региональной инвестиционной политики (рисунок 4), где центральное место в формировании региональной инвестиционной политики занимает разработка системы целей укрепления инвестиционной основы развития территории.

Рисунок 4 - Механизм разработки региональной инвестиционной

политики

Поскольку привлекаемые инвестиции рассматриваются как одно из средств решения проблемы развития территории региона, то необходимо определить потребности в инвестиционных ресурсах в различное время. Такие

данные могут быть получены из анализа материалов прогнозно-аналитического характера. При сравнении наиболее вероятным результатом будет превышение величины потребных инвестиционных ресурсов над оценкой, полученной в результате прогноза. Поэтому необходимо определить величину потребностей региона в инвестиционных ресурсах, не обеспеченных соответствующими кредитами, займами и т.п. Это можно рассматривать как главную цель укрепления инвестиционной базы территории.

Далее главная цель региональной инвестиционной политики структурируется в разрезе отдельных проблем развития территории, решение которых не обеспеченно инвестиционными ресурсами. В результате может быть получена система количественно определенных целей наращивания инвестиционной базы, увязанная с конкретными проблемами развития региона.

Порядок формирования регионального банка инвестиционных предложений в самом общем виде может выглядеть следующим образом (рисунок 5).

Рисунок 5 - Порядок формирования регионального банка инвестиционных проектов и бизнес-планов

Для реализации системы целей региональной инвестиционной политики в разрезе проблем развития территории может осуществляться генерация инвестиционных предложений. Перечень таких предложений разрабатывается, как правило, непосредственно структурами местного самоуправления или по

их поручению с учетом принятых целей и приоритетов развития, в результате анализа величины и эффективности использования местного потенциала, также генерация инвестиционных предложений может осуществляться снизу, то есть от предприятий, организаций и отдельных предпринимателей.

Далее органами власти осуществляется отсев инвестиционных предложений, реализация которых представляется не целесообразным, после чего проводится формирование упорядоченного перечня инвестиционных предложений. Такое ранжирование может быть осуществлено с использованием следующих критериев:

- величина привлекаемых инвестиционных ресурсов;

- актуальность проблемы, для решения которой необходимы инвестиции;

- эффективность использования инвестиционных ресурсов и т.п.

Затем формируется банк инвестиционных бизнес-планов, развивающих и

конкретизирующих инвестиционные предложения.

Большое количество рисков, связанных с реализацией конкретных проектов, можно уменьшить путем проведения следующих мероприятий:

- распределение риска между участниками проекта подразумевает привлечение как можно большего числа инвесторов проекта, что позволяет инициаторам проекта аккумулировать значительные средства, а остальным участникам в случае неудачи - снизить потери;

- снижение рисков в плане финансирования проекта, то есть проект дожен иметь достаточный запас прочности;

- страхование рисков. Следует стимулировать предпринимателей к страхованию рисков по инвестиционным проектам.

В условиях, когда региональный бюджет испытывает острую нехватку средств, которые можно было бы инвестировать в экономику и социальную сферу региона, возникает проблема выделения приоритетов (главных, наиболее значимых направлений) инвестиционной бюджетной политики. Тех направлений, которые в ближайшем и отдаленном будущем дадут наибольший социальный и экономический эффект; будут способствовать повышению качества и уровня жизни населения. Решение этой проблемы довольно неоднозначно.

Процесс выбора приоритетных направлений, по мнению автора, дожен включать ряд этапов.

Этап 1. Составление перечня возможных направлений бюджетных инвестиций. В качестве источников информации для составления перечня использовались данные экспертного опроса. Анализ результатов опроса экспертов позволяет сформировать ряд возможных направлений бюджетных инвестиций, состоящий из перечня отраслей региональной экономики и социальной сферы (например, развитие медицины или образования, строительство жилья, поддержка малого предпринимательства и т.д.). При ранжировании большего по объему перечня необходимо использовать более сложные техники, например, технику парных сравнений. Общая приоритетность конкретного направления бюджетных инвестиций определялась по сумме рангов, полученных данным конкретным направлением.

Этап 2. Ранжирование спектра возможных направлений бюджетных инвестиций по четырем критериям на основе использования техники простого ранжирования направлений со стороны экспертов. В качестве экспертов дожны выступать представители подразделений администрации регионов и муниципального образования, отвечающие за социальную и экономическую сферу. В качестве критериев ранжирования рекомендуется применять:

- максимум прироста доходов бюджета в ближайшие 1-2 года;

- максимум прироста доходов бюджета в отдаленной перспективе;

- повышение уровня жизни наиболее значительной части населения;

- максимум роста качества удовлетворения потребностей жителей.

Построение общего ранжированного ряда направлений бюджетных

инвестиций осуществляется по сумме полученных рангов по указанным четырем критериям.

Данные ранжирования предлагается сопоставлять с данными опроса населения, что позволяет выявить наиболее (высокое расхождение в оценках) и наименее проблемные направления бюджетных инвестиций (ранги в оценках экспертов и опрошенного населения совпадают).

ВЫВОДЫ и ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Для обеспечения значительного и стабильного роста инвестиционной активности в стране и регионах необходимо разработать и реализовать принципиально новую государственную стратегию совершенствования процессов финансирования и управления инвестиционной деятельностью. В ее основе дожен лежать целый ряд базовых принципов и подходов. Среди них можно выделить: (1) оптимальное сочетание рыночных методов хозяйствования с внедрением рациональных форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности; (2) поощрение и поддержку со стороны государства субъектов хозяйствования, активно занимающихся инвестиционной деятельностью, особенно в сфере производства; (3) комплексность и многоканальность финансирования инвестиционной деятельности; (4) селективное государственное финансирование развития приоритетных отраслей, сфер, производств и объектов, обеспечивающих ускоренное социально-экономическое развитие территорий и высокую окупаемость финансовых вложений; (5) ограниченное вмешательство государства в сферу управления инвестиционной деятельностью; (6) приоритетность использования региональных органов власти для управления инвестиционным процессом; (7) координирующую, стимулирующую и организационную функцию государственных органов в управлении инвестиционной деятельностью; (8) приоритетность законодательных, экономических и организационных форм и методов управления инвестиционным процессом и др.

2. Несмотря на то, что в настоящее время доля государственных источников в общем объеме инвестиций по большинству регионов не превышает 10-20%, влияние их на развитие территорий часто является определяющим. Ведущая роль государственного финансирования определяется рядом факторов. Эти вложения можно концентрированно направлять на решения приоритетных для региона задач экономического развития, вкладывать в реализацию наиболее экономичных и высокодоходных проектов. Большая часть этих средств расходуется на строительство и реконструкцию объектов непроизводственной и социальной сфер, в которые инвесторы сегодня вкладывают свои ресурсы весьма неохотно. Эти ресурсы могут выступать в

качестве своеобразного катализатора для привлечения инвестиций из других отечественных и иностранных источников, они могут явиться реальным источником попонения доходной части территориальных бюджетов при целенаправленном и эффективном своем использовании. Использование этих средств обеспечивает возможность экономического регулирования инвестиционной политики многих предприятий и организаций, а также территорий различного иерархического уровня без прямого административного вмешательства.

3. В условиях возрастания роли государственного регулирования инвестиционных процессов существенно повышается роль инвестиционного планирования и одного из его основных видов - формирования целевых комплексных инвестиционных программ (ЦКИП) на всех уровнях хозяйственной системы России. Изучение региональных программных документов, определяющих нормативную базу формирования ЦКИП, позволяет утверждать, что существующие в настоящее время инвестиционные программы представляют собой несистемный набор отдельных инвестиционных проектов. Предложенный в работе механизм формирования целевых комплексных инвестиционных программ основывается на базе инвестиционных проектов, разработанных и предлагаемых для включения в программу отдельными инвесторами. Практическая реализация такого механизма поставила ряд принципиально новых методических и организационных вопросов, исследования и поиск путей решения которых явились предметом диссертации и определили ее задачи. Более широкое использование ЦКИП позволяет придать региональным инвестиционным процессам характер организованности и предсказуемости.

4. Одним из основополагающих направлений государственной стратегии совершенствования системы финансирования и управления инвестиционным процессом является формирование комплексной многоканальной системы финансирования инвестиционной деятельности территорий. На основе анализа организации финансирования инвестиционных программ в регионах в диссертации предложен усовершенствованный механизм финансирования. В существующих программах объемы финансирования рассматриваются как структурно однородные, в диссертации предлагается рассматривать структуру финансирования как состоящую из нескольких частей: технологически необходимых затрат и инфраструктурных затрат, состоящих, в свою очередь, из

двух частей - внешней (финансируемой за счет средств региона) и внутренней (финансируемой непосредственно инвесторами).

5. Уровень финансирования регионом инфраструктурных затрат положен в основу оптимизации системы финансирования ЦКИП. Для обоснования необходимых объемов финансирования инфраструктурных затрат в диссертации проанализированы инфраструктурные функции и основные аспекты инфраструктурного обеспечения инвестиционного планирования в целом и ЦКИП в частности. Анализ существующих систем управления региональными программами развития позволил сделать вывод о неадекватности применяемых линейно функциональных структур управления временному характеру и динамике инвестиционных процессов. Для решения этой проблемы в диссертации определены принципы и разработан механизм использования для управления инвестиционными процессами структур со свободно ориентированными элементами.

6. Предложенная двухступенчатая математическая модель оптимизации системы финансирования ЦКИП последовательно решает две задачи оптимизации. Первая - оптимизация объема финансирования - решается на базе использования двух механизмов: внутреннего рефинансирования промежуточных доходов, полученных от реализации отдельных инвестиционных проектов до срока завершения ЦКИП в целом, а также механизма маневрирования коэффициентом внешнего инфраструктурного обеспечения ЦКИП, осуществляемого регионом и позволяющего в определенных пределах снизить инфраструктурные затраты в целом по программе на базе централизации инфраструктурных функций.

Вторая задача - нахождение максимального чистого дисконтированного дохода - решается на базе первой, а также с учетом возможностей отбора наиболее эффективных инвестиционных проектов и маневрирования сроками и формами их запуска в реализацию.

7. Методические рекомендации по практическому использованию результатов оптимизации в системе управления процессами формирования и реализации ЦКИП представляют собой агоритм действий органов регионального управления по формированию региональных ЦКИП. Использование разработанного агоритма позволяет обеспечить вариативность расчетов и повысить уровень обоснованности принимаемых решений по вопросам включения тех или иных инвестиционных проектов, предлагаемых

различными инвесторами, в целевую комплексную инвестиционную программу региона.

Список основных публикаций по теме диссертации

1. Смирнова Т.М. Проблемы управления региональными инвестициями. // Реформы в России и проблемы управления - 2005. - М.: ГУУ, 2005. - 0,2 п.л.

2. Смирнова Т.М. Региональные аспекты инвестиционной политики. // Вестник Университета. Серия Социология и управление персоналом. - 2004. -№ 4. - 0,3 п.л.

3. Смирнова Т.М. Формирование региональных инвестиционных программ. // Материалы Муниципального Форума Развитие института местного самоуправления в новых законодательных условиях. - СПб.: ИУиЭ, 2004.-0,25 п.л.

4. Смирнова Т.М. Методы стратегического анализа частных инвестиций населения. - Инвестиции. - 2004. - №1. - 0,35 п.л.

Подл, в печ. 05.09.2005. Формат 60x90/16. Объем 1,5 печл. Бумага офисная. Печать цифровая. Тираж 50 экз. Заказ № 815

ГОУВПО "Государственный университет управления" Издательский центр ГОУВПО "ГУУ"

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

РНБ Русский фонд

2006-4 12550

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Смирнова, Татьяна Михайловна

Введение

ГЛАВА 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ РАЗВИТИЕМ ТЕРРИТОРИИ

1.1. Теория системы управления инвестиционным развитием региона

1.2. Региональная инвестиционная политика

1.3. Целевые комплексные инвестиционные программы регионов

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНОВ РФ

2.1. Анализ инвестиционной привлекательности территорий

2.2. Анализ организационных основ бюджетного инвестирования ^

2.3. Механизм проведения экспертизы и оценки региональных инвестиционных проектов ^

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕССАМИ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОГРАММ

3.1. Методический подход к совершенствованию механизма управления процессами формирования региональных инвестиционных программ ^

3.2. Математическая модель оптимизации финансирования региональной инвестиционной программы ^

3.3. Информационная модель процесса принятия решений по формированию региональных инвестиционных программ

3.4. Бюджетные инвестиции и оценка проекта 1 Q

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический механизм формирования региональных инвестиционных программ"

Актуальность темы исследования. Реализация масштабных преобразований в экономике России и ее регионов, связанных с формированием стабильных рыночных отношений и переходом на путь устойчивого экономического развития, требует значительной активизации инвестиционных процессов на всех уровнях управления. Существенный рост инвестиционной активности невозможно обеспечить без качественного совершенствования механизма управления и финансирования инвестиционной деятельности. Ведущая роль в реализации этих преобразований дожна принадлежать территориальным системам и, в первую очередь, регионам.

Рост инвестиций является одним из основных факторов, способствующих подъему промышленного производства, общему оздоровлению экономики, решению проблем изношенности основных фондов в промышленности и других отраслях региональной экономики и обновления региональной технической и технологической базы. Производственный потенциал, созданный на 90% до перехода на рыночные отношения, стареет, резко падает эффективность его использования, все больше средств требуется на его поддержание. Кроме того, часть основных средств уже не в состоянии производить продукцию, которая востребована рынком. В силу этих и других причин чрезвычайно острой для российских регионов остается проблема простого и расширенного воспроизводства материально-технической базы, которая определяется уровнем развития и характером размещения производительных сил. Поскольку регионы России принципиально различаются по составу и численности населения, географическому положению, наличию природных ресурсов и другим техническим, экономическим, политическим и социальным параметрам, можно утверждать, что процессы воспроизводства имеют свою территориальную специфику.

Структура системы финансирования инвестиционной деятельности территорий стихийно сложилась в период девяностых годов, строилась на сочетании государственных и негосударственных источников, однако при неустойчивости финансирования и отсутствии экономического стимулирования инвестиционной деятельности она не могла быть эффективным инструментом, обеспечивающим экономическое развитие территорий. В настоящее время, при достижении определенной стабилизации экономических и инвестиционных процессов, у территорий появилась возможность активного воздействия на структуру финансирования инвестиционной деятельности посредством разработки и реализации комплексных инвестиционных программ социально-экономического развития региона и территориальных систем различного уровня в его составе. Использование эконометрических методов, системы балансов инвестиционных ресурсов, а также балансовой схемы распределения инвестиций позволяют с достаточной достоверностью оценить инвестиционные потребности и возможности территорий и определить оптимальную схему распределения инвестиционных ресурсов региона. При этом основной акцент в региональной стратегии определения источников финансирования развития территории дожен переместиться на максимальное использование собственных и привлекаемых инвесторами финансовых ресурсов. Региональная инвестиционная политика становится реальной базой для развития территориальных образований. В этих условиях необходимость преодоления кризиса российской экономики неизбежно ставит вопрос изменения как инвестиционной политики государства в целом, так и его субъектов в ряд наиболее актуальных.

Целью диссертационной работы является разработка организационно-экономических основ и методических подходов к формированию и реализации региональных инвестиционных программ как составной части механизма управления экономическим потенциалом региона.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решаются следующие задачи:

- анализ системы управления развитием территории российских регионов и привлечением инвестиций на цели регионального развития;

- исследование сущности и содержания региональной инвестиционной политики с учетом территориальной специфики, методик формирования инвестиционного рейтинга территории и методов его повышения;

- определение места и роли региональных инвестиционных программ в системе управления развитием территории, исследование источников финансирования инвестиционных проектов, в т.ч. за счет средств бюджета развития;

- теоретическое обоснование и разработка механизма оптимизации инвестиционных программ субъектов РФ, рекомендаций по управлению процессами формирования и реализации региональных инвестиционных программ, обеспечивающих переход к устойчивому развитию территории;

Х - разработка программно-целевой концепции бюджета развития и новой модели формирования инвестиционной политики на региональном уровне.

Объектом исследования является инвестиционный и финансовый потенциал субъекта РФ.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в инвестиционном комплексе регионального уровня, стратегические направления и тактические приемы, условия и механизмы, применяемые для повышения инвестиционной активности регионов.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют положения общей экономической теории, исследования зарубежных и отечественных специалистов в области региональной экономики, территориального управления и управления инвестиционной деятельностью.

Вопросы, связанные с методологией анализа отдельных аспектов регионального планирования инвестиций, нашли свое отражение в научных трудах отечественных ученых А.Г.Аганбегяна, В.С.Барда, И.А.Бланка, В.В.Бочарова, Е.П.Голубкова, А.Г.Гранберга, А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, В.В.Ковалева, В.В.Шеремета, Р.И.Шнипера и др. Вопросам оптимизации инвестиционных программ посвящены работы П.Л.Виленского, А.И.Карасева, В.Н.Лившица, Л.Ф.Пресняковой, С.А.Смоляка и ряда других. Известны также работы в этой сфере зарубежных ученых С.Беренса, Ф.Гила, А.Зеля, В.Кинга, Д.Клиланда, У.Мюррея, М.Райта, Л.Хота и др.

В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы как научная абстракция, анализ и синтез, логический анализ, методы группировки и сравнения, экспертных оценок, экономико-математическое моделирование, системный экономический анализ.

Информационной базой исследования послужили официальные законодательные и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской Федерации и субъектах РФ, аналитические данные, опубликованные в научной литературе и периодической печати, а также собственные исследования и расчеты автора.

Научная новизна диссертационной работы заключается в обосновании концептуальных и методических положений, отражающих основные направления развития системы управления региональными инвестиционными программами, обеспечивающих восстановление- инвестиционного процесса, переход к решению стратегических задач структурной перестройки и к устойчивому развитию экономики российских регионов.

Получены новые научные результаты: обобщены экономические методы активизации инвестиционной деятельности в субъектах РФ, систематизированы принципы и подходы к управлению инвестиционным развитием территории, определены место и роль бюджетных инвестиций при решении приоритетных для региона задач экономического развития; разработаны методические основы управления формированием и реализацией инвестиционных программ субъектов федерации, включая принципы, методы, модели оптимизации; выделен новый тип инвестиционных программ, формируемых на базе отбора готовых инвестиционных проектов с учетом специфики региона и целей его развития; предложен механизм финансирования целевых комплексных инвестиционных программ региона, основанный на разделении финансовых потоков между инвесторами для создания инвестиционных объектов и региональными органами власти для создания необходимой инфраструктуры инвестиционного рынка;

- сформулирован методический подход и механизм оптимизации целевых инвестиционных программ субъектов федерации, включая математическую модель распределения бюджетных ресурсов на инвестиционные цели;

- разработаны методические рекомендации по организации управления процессами формирования и реализации инвестиционных программ, разработана соответствующая информационная модель, позволяющая провести в оперативном режиме корректировку программы при изменении условий ее реализации;

- обоснована программно-целевая концепция формирования бюджета развития на региональном уровне и разработан механизм формирования региональной инвестиционной политики, основанный на системе количественно определенных целей наращивания инвестиционной базы, увязанной с конкретными проблемами развития региона.

Достоверность научных результатов и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, подтверждается применением научных методов исследования, достаточно представительным информационным обеспечением, понотой анализа теоретических и практических разработок, практической проверкой и внедрением результатов исследования.

Значение для теории и практики научных результатов. Теоретическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений и выводов исследования для дальнейшего развития методики повышения инвестиционной активности на региональном уровне и выработке на этой основе методических подходов к оптимизации соответствующих инвестиционных программ.

Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что применение разработанных научных положений, методик и рекомендаций способствует обеспечению развития регионов в сложных условиях рыночной экономики, эффективному управлению стратегическим развитием и повышению инвестиционной активности регионов. Предлагаемые методы дают возможность провести структурную перестройку экономики, развивать инвестиционную активность, что обеспечивает повышение экономической стабильности и переход к устойчивому развитию в целом.

Апробация работы. Основные положения и полученные научные результаты обсуждались и получили одобрение на Международных научно-практических конференциях Актуальные проблемы управления (г. Москва, 2003, 2004), Всероссийских научно-практических конференциях Реформы в России и проблемы управления (г. Москва, 2004, 2005) и др.

Внедрение результатов исследования. Разработанные методические и практические рекомендации и предложения использованы Правительством Москвы при разработке проектов законодательных актов и нормативных правовых документов в сфере управления инвестиционной деятельностью и Государственным университетом управления в учебном процессе.

Публикации. Всего по теме диссертации автором опубликовано 4 научные работы общим объемом 1,1 п.л. Работы раскрывают содержание региональной инвестиционной политики, формы и механизмы управления региональными инвестиционными программами.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Работа изложена на 167 страницах основного текста, в которых содержится 23 рисунка и 12 таблиц. Список литературы включает 157 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Смирнова, Татьяна Михайловна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Для обеспечения значительного и стабильного роста инвестиционной активности в стране и регионах необходимо разработать и реализовать принципиально новую государственную стратегию совершенствования процессов финансирования и управления инвестиционной деятельностью. В ее основе дожен лежать целый ряд базовых принципов и подходов. Среди них можно выделить: (1) оптимальное сочетание рыночных методов хозяйствования с внедрением рациональных форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности; (2) всемерное поощрение и поддержку со стороны государства субъектов хозяйствования, активно занимающихся инвестиционной деятельностью, особенно в сфере производства; (3) комплексность и многоканальность финансирования инвестиционной деятельности; (4) селективное государственное финансирование развития приоритетных отраслей, сфер, производств и объектов, обеспечивающих ускоренное социально-экономическое развитие территорий и высокую окупаемость финансовых вложений; (5) ограниченное вмешательство государства в сферу управления инвестиционной деятельностью; (6) приоритетность использования региональных органов власти для управления инвестиционным процессом; (7) координирующую, стимулирующую и организационную функцию государственных органов в управлении инвестиционной деятельностью; (8) приоритетность законодательных, экономических и организационных форм и " методов управления инвестиционным процессом и др.

2. Несмотря на то, что в настоящее время доля государственных источников в общем объеме инвестиций по большинству регионов не превышает 10-20%, влияние их на развитие территорий часто является определяющим. Ведущая роль государственного финансирования определяется рядом факторов:

- эти вложения можно концентрировано направлять на решения приоритетных для региона задач экономического развития, вкладывать в реализацию наиболее экономичных и высокодоходных проектов;

- большая часть этих средств расходуется на строительство и реконструкцию объектов непроизводственной и социальной сфер, в которые инвесторы сегодня вкладывают^ свои ресурсы весьма неохотно;

- эти ресурсы могут выступать в качестве своеобразного катализатора для привлечения инвестиций; из других отечественных и иностранных источников;

- они могут явиться реальным источником попонения доходной части территориальных бюджетов при целенаправленном и эффективном своем использовании;

- использование этих средств обеспечивает возможность экономического регулирования инвестиционной политики многих предприятий и организаций, а также территорий различного иерархического уровня без прямого административного вмешательства.

3. В условиях возрастания роли государственного регулирования инвестиционных процессов существенно повышается роль инвестиционного планирования и одного из его основных видов - формирования целевых комплексных инвестиционных программ (ЦКИП) на всех уровнях хозяйственной системы России. Изучение региональных программных документов, определяющих нормативную базу формирования ЦКИП, позволяет утверждать, что существующие в настоящее время инвестиционные программы представляют собой несистемный набор отдельных инвестиционных проектов. Предложенный в работе механизм формирования целевых комплексных инвестиционных программ основывается на базе инвестиционных проектов, разработанных и предлагаемых для включения в программу отдельными инвесторами. Практическая реализация такого механизма поставила ряд принципиально новых методических и организационных вопросов, исследования и поиск путей решения которых явились предметом диссертации и определили ее задачи. Более широкое использование ЦКИП позволяет придать региональным инвестиционным процессам характер организованности и предсказуемости.

4. Одним из основополагающих направлений государственной к стратегии совершенствования" системы финансирования и управления инвестиционным процессом является формирование комплексной многоканальной системы финансирования инвестиционной деятельности территорий. На основе анализа организации финансирования инвестиционных программ в регионах в диссертации предложен усовершенствованный механизм финансирования. В существующих программах объемы финансирования рассматриваются как структурно однородные, в диссертации предлагается рассматривать структуру финансирования как состоящую из нескольких частей: технологически необходимых затрат и инфраструктурных затрат, состоящих, в свою очередь, из двух частей - внешней (финансируемой за счет средств региона) и внутренней (финансируемой непосредственно инвесторами).

5. Уровень финансирования регионом инфраструктурных затрат положен в основу оптимизации системы финансирования ЦКИП. Для обоснования необходимых объемов финансирования инфраструктурных затрат в диссертации проанализированы инфраструктурные функции и основные аспекты инфраструктурного обеспечения инвестиционного планирования в целом и ЦКИП в частности. Анализ существующих систем управления региональными программами развития позволил сделать вывод о неадекватности применяемых линейно функциональных структур управления временному характеру и динамике инвестиционных процессов. Для решения этой проблемы в диссертации определены принципы и разработан механизм использования для управления инвестиционными процессами структур со свободно ориентированными элементами.

6. Предложенная двухступенчатая математическая модель оптимизации системы финансирования ЦКИП последовательно решает две задачи оптимизации. Первая - оптимизация объема финансирования -решается на базе использования двух механизмов: внутреннего рефинансирования промежуточных доходов, полученных от реализации отдельных инвестиционных проектов до срока завершения ЦКИП в целом, а также механизма маневрирования коэффициентом внешнего инфраструктурного обеспечения ЦКИП, осуществляемого регионом и позволяющего в определенных пределах снизить инфраструктурные затраты в целом по программе на базе централизации инфраструктурных функций.

Вторая задача - нахождение максимального чистого дисконтированного дохода - решается на базе первой, а также с учетом возможностей отбора наиболее эффективных инвестиционных проектов и маневрирования сроками и формами их запуска в реализацию.

7. Методические рекомендации по практическому использованию результатов оптимизации в системе управления процессами формирования и реализации ЦКИП представляют собой агоритм действий органов регионального управления по формированию региональных ЦКИП. Использование разработанного агоритма позволяет обеспечить вариативность расчетов и повысить уровень обоснованности принимаемых решений по вопросам включения тех или иных инвестиционных проектов, предлагаемых различными инвесторами, в целевую комплексную инвестиционную программу региона.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Смирнова, Татьяна Михайловна, Москва

1. Конституция РФ. Изд. Право, 2000 г.

2. Федеральный закон от 6 октября 2003 г. №131-Ф3 Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации.

3. Закон Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений. №39-Ф3 от 25 февраля 1999.

4. Концепция стратегического развития России до 2010 г. Программный документ. М.: 2001

5. Основные положения региональной политики в РФ. / Программный документ. Собрание законодательства РФ. М.:1996. №23, ст. 2756

6. Абдурахимов Ю.В. Взаимодействие органов местного самоуправления и государственной власти в регионе// Регион: экономика и социология.1998.-№ 1.- С.148-153.

7. Абрамов В.Ф. Местное самоуправление: идея и опыт // Социс. 1997. № 1,-С.120-126.

8. Агафонов Б. А. Анализ стратегии и разработка комплексных программ. -М.: Наука, 1990

9. Адамеску А.А. Современная роль региональных программ // Регионология.1999, №3

10. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика. 1999

11. Арский Ю.М., Яцкова С.П. Информационное обеспечение инвестиционных проектов и программ // Научно-техническая информация. Серия 1. Организация и методика информационной работы. 1995, №6.

12. Бабун Р., Старченко Е. Организационные структуры администраций городов: проблемы оптимизации// Городское управление. Ч 2003. № 5.

13. Бакитжанов А., Филин С. Инфраструктура государственного управления как составная часть инвестиционной инфраструктуры. //Инвестиции в России. №9, 200 I.C.I 8-26

14. Бандман М.Н. Государственная региональная экономическая политика // Регионология. -1996, №3

15. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.:Изд-во Экзамен, 2000

16. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.'.Финансы и статистика, 1998

17. Бирюков А.Г. К оценке бюджетной обеспеченности регионов. Финансы.2001. №4.

18. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. К.: Эльга -Н, Ника -центр. 2001

19. Богаткова JI.B. Становление муниципальной информационной системы// Вопросы статистики. 1999.- № 5.- С.82-83.

20. Бокатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ. -М.: ЮНИТИ,2001.

21. Борисов А., Ореховский П. Города: системный анализ// Муниципальная экономика. 2001. - № 3.

22. Бурцева Т. Характеристика инвестиционной привлекательности города// Муниципальная экономика. 2001. - № 3.

23. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2001

24. Виткин М.П. Программирование региональной экономики: учебное пособие, изд-во Кемеровского ГУ, Кемерово, 1996

25. Владимирова А., Руднев Ю. Модель оптимизации инвестиционных программ с непрерывными потоками денежных платежей. // Инвестиции в России. №10, 2001, с. 38-44

26. Велихов Л А. Основы городского хозяйства. Обнинск: Институт муниципального управления, 1995.- 216 с.

27. Визгалов Д. Как измерить успех программы развития города?// Городское управление. 2002. - № 8. - С. 25-28.

28. Виноградов В.Н. Муниципальный менеджмент в режиме программно-целевого планирования// Городское управление. Ч 2002. № 8. - С. 29-37.

29. Виноградов В.Н., Эрлих О.В. Вовлечение общественности города в разработку и реализацию стратегического плана: теория, практика, технологии. Ч Спб.: Леонтьевский центр, 2001. 88 с.

30. Воронин А.Г. Муниципальное хозяйство и управление: проблемы теории и практики. М.: ФИС, 2002.-176 с.

31. Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. СПб. Изд-во СПб. ГУ, 1998

32. Галиакберова А.А., Арсланова С.К. Модернизация муниципального управления// Финансовая газета. Региональный выпуск. Ч 1998. № 51.

33. Гил Ф., Мюррей У., Райт М. Практическая оптимизация. -М.: Мир, 1985

34. Гладышев А.Г., Иванов В.Н., Мельников С.Б., Патрушев В.И. Основы современного муниципального управления. М., 2000. -198 с.

35. Годин В.В., Корнеев И.К. Информационное обеспечение системы управления: Учебник. -М. .'Мастер, Высшая школа, 2001

36. Голубков Е.П. Программно-целевой метод управления. -М.:2002, 297с.

37. Государственное регулирование рыночной экономики. / Под ред. И.И. Столярова. М.: Дело. 2001

38. Гранберг А. Стратегия территориального социально-экономического развития России: от идеи к реализации. // Вопросы экономики. №9, 2001

39. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. М.:2001

40. Гранберг А. Проблемы и принципы стратегии территориального развития России. В сб. Проблемы стратегии территориального развития России, М.: СОПС, 2000, С.5-19

41. Гринчель Б.М. Основы догосрочного планирования развития города в условиях рыночной экономики// Евроград. 1993.- №3.- С.25-35

42. Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активностироссийский регионов: методические определения и анализ взаимосвязи. //Инвестиции в России. №4^ 2001, с. 5-16

43. Гусева К. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах. //Экономист. №5, 1997

44. Давыдова Н., Тимофеева О. Устойчивое развитие города. Вопросы разработки стратегии// Муниципальная экономика. 2000. - № 4.

45. Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ //Инвестиции в России, №1,2003

46. Добрышина J1.H. Методологические основы программного управления региональными системами. М.: ГУУ, 1999, 12 с.

47. Доничев О.А., Воков Г.К. Формирование эффективной системы регулирования инвестиций в регионе. СПб. 1996

48. Дрогобыцкий И.Н. Информационное моделирование экономических систем М.: Изд-во Финансовой академии, 1999

49. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. -М.: Финансы и статистика, 2001

50. Жихаревич Б.С. Современная экономическая политика городских и региональных властей. Спб., 1995.

51. Зель А. Инвестиции и финансирование: планирование и оценка проектов / Пер. с нем. -Universitat Bremem, 1996

52. Зотов В.Б. и др. Система муниципального управления. Ч Учебник Ч Изд. Питер, 2005 г.

53. Зубаревич Н.В. Социальное развитие регионов России: проблемы и тенденции переходного периода. М.: УРСС, 2003. - 264 с.

54. Епифанов В.А. Основные направления развития проектно-строительного инвестиционного комплекса в современной градостроительной системе. -М.: ЦСЭП, 1996.-42 с.

55. Ермошенко Н.Н. Опыт самоуправления за рубежом. Киев: УкрИНЭИ. 1992.-56 с.

56. Иванов В.В., Кодаева Н.Т. Российская инновационная система: территориальный подход// Инновации. Ч 2000. № 9-10.

57. Иванов В.В., Петров Б.И., Плетнев К.И. Территории высокой концентрации научно-технического потенциала в странах ЕС. М.: Сканрус, 2001.

58. Иванова В.Н., Гузов Ю.Н., Безденежных Т.И. Технологии муниципального управления. -М.: Финансы и статистика, 2003. Ч396с.

59. Иванов В.Н. и др. Ресурсы региона: инновационные технологии реализации. -М.:Н.Новгород, 1995, 146 с

60. Игнатов В.Г. Становление государственного и муниципального управления в современной России. РнД, 1998, 128 с.

61. Инвестиционная политика в России. / Под ред. Н.А.Новицкого. М.: ИЭРАН, 1998.

62. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. М.: 1998

63. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. -М.: Финансы и статистика, 2002

64. Колесник Е. Бизнес и город стратегическое партнерство// Муниципальная экономика. Ч 2001. - № 3.

65. Королев С.В. Теория муниципального управления. М. ВИНИТИ.1999.

66. Кривошеин А.Н. Управление инвестициями в субъекте Федерации: Дис. канд., эконом, наук. М., 1998

67. Крушвиц JL Инвестиционные расчеты / Пер. с нем. Под общей ред. В.В. Ковалева и З.А. Сабова. -СПб. Питер, 2001

68. Лаженцев В.Н. Методология государственного регулирования территориального развития на уровне субъекта федерации. Сыктывкар, 1998.

69. Лаженцев В.Н. Территориальное развитие: методика и опыт регулирования. -СПб. Наука, 1996, 107с

70. Лившиц А .Я., Новиков А.В., Смирнягин Л.В. Региональная стратегия. / Регион, экономика и социология, 1994, №3

71. Лексин В.Н., Швецов А.Н. Государство и регионы. Теория и практика государственного регулирования территориального развития. М.: УРСС, 2000. -368 с.

72. Леонтьев Г.К. Местное самоуправление Ч ресурс государства для управления развитием// Городское управление. 2002. - №№ 5, 6.

73. Лола А. Принципы управления крупнейшим городом// Проблемы теории и практики управления. 1997.- 2.- С.73-80.

74. Лукша О.П., Сушков П.В., Яновский А.Э. Управление стратегическими планами и программами местного развития. Обнинск, 2003. - 68 с.

75. Методические рекомендации по оценке эффективности проектов и их отбору для финансирования. М., 2000

76. Мильчакова Н.Н. Методологические проблемы инвестирования нэоэкономики. М., 1998

77. Москвин В. Создание рынка инвестиционных проектов в России // Инвестиции в России. 2001, №12, С.26-27

78. Марчук Н. Реализация социальных программ на уровне местного самоуправления// Городское управление. 1998.- № 6.- С.48-62.

79. Методические рекомендации по разработке и реализации стратегического плана городского развития/ Под. ред. Гринчеля Б.М., Костылевой Н.Е./ СПб, Институт проблем региональной экономики Российской академии наук, 2001. 194 с.

80. Методические рекомендации по формированию концепции социально-экономического развития муниципального образования. М.: РИЦ Муниципальная власть, 2000.

81. Михеева Н.Н. Региональная экономика и управление. Хабаровск: РИОТИП, 2000.

82. Мищенко В. Государственное регулирование развития городской экономики// Муниципальная экономика. 2003. - № 1.

83. Новицкий Н.А. Ориентиры инвестиционной и инновационной политики.// Экономист, 1999, №3

84. Новицкий Н. Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ // Экономист. 2001, №6, С.27-34

85. О концепции региональной политики. // Экономист. 1998, №3

86. О ходе реализации федеральных целевых программ. Доклад Минэкономразвития. М.: 1998.

87. Оптнер С. Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем. М., 1969.

88. Олейник А. Институциональная экономика. М.: ИНФРА-М, 2000.

89. Ореховский П.А. Проблемы разработки комплексной социально-экономической программы развития города/ Программы развития муниципальных образований: Сб. материалов. М., 1998.

90. Перегудов Ф.И., Тарасенко Ф. Введение в системный анализ: Учебное пособие для вузов. -М.: Высшая школа, 1984

91. Преснякова Л.Ф. Системный анализ и программно-целевое планирование: Учебное пособие. -М.: МИНХ им. Г.В.Плеханова, 1989.

92. Радченко А.И. Основы государственного и муниципального управления: системный подход: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. Ростов-на-Дону, 2001.- 720 с.

93. Райченко А.В. Прикладная организация. СПб.: Питер, 2003.

94. Раман М. Региональное программно-целевое планирование и управление // Вопросы экономики, 1982, №3

95. Региональная экономика / Под ред. Т.Г.Морозовой. -М.:ЮНИТИ, 1995

96. Региональное программирование в развитых капиталистических странах / Отв.ред. Л.Н.Карпов, О.С.Богданов. -М.:1974, 82с.

97. Региональные комплексные программы и методы их разработки. -Новосибирск, 1981,62с.

98. Региональные проблемы управления хозяйства (зарубежный опыт) / Под ред. Э.Б.Алаева, С.С.Артоболевского. -М.: 1990, 94с.

99. Региональные программы: перспективные вопросы // Экономист. 1997, №3.

100. Регионоведение / Под ред. Т.Г.Морозовой. -М.: ЮНИТИ, 1998.

101. Резниченко Методологические основы управления инвестициями. //Экономика строительства, №10, 1995.

102. Рейтинг финансовой устойчивости регионов России. М.:Интерфакс, 2000.

103. Руднев А.В. Инновационный менеджмент: Учебное пособие/ ГУУ.М., 1998.

104. Руднева Е.В. Целевые комплексные программы. Организационно-экономический механизм. -М.: Наука, 1984, 264с.

105. Савин В. Тенденции, задачи и приоритеты в сфере инвестиций в промышленности и науке. // Инвестиции в России. №9, 2001.

106. Серов В.М., Ивановский B.C., Козловский А.В. Инвестиционный менеджмент. М.:Финстатинформ. 2000.

107. Сибуя М., Ямомото Т. Агоритмы обработки данных. -М., 1986.

108. Сидоров М.Н. Концепции разработки государственных федеральных программ. Экономика. Предпринимательство. Окружающая среда. 1994, вып.1.

109. Сидоров М.Н. Комплексные ресурсы государственных федеральных программ // Экономика, предпринимательство, окружающая среда. 1994, вып.1.

110. Смоляк С.А. Оценка эффективности проектов в условиях нечеткой вероятностной неопределенности // Экономико-математические методы. -2001, №1, С.3-17.

111. Советов Б.Я., Яковлев С.А. Моделирование систем. Учебник для вузов. -М.: Высшая школа, 1998.

112. Солодовников А.С., Бабайцев В.А., Браилов А.В. Математика в экономике. Учебник для вузов. -М.: Финансы и статистика, 1999.

113. Степанов Ю.В. и др. Анализ и прогнозирование региональных экономических процессов // Деньги и кредит, 1996, №12.

114. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. / Кныш М.Н., Перекатов Ю.П., Тютиков Ю.П. СПб. 1998.

115. Стратегическое планирование в российских муниципалитетах: Муниципальное управление. Вып.5. М.: Муниципальная власть, 2000. -163 с.

116. Стратегия развития муниципального образования. Нижний Новгород, 2001.- 101 с.

117. США: государство, человек, экономика (региональные аспекты). Под ред. Лебедевой Л.Ф. М.: Анкил, 2001. - 224 с.

118. Тамбовцев В.Л., Фонотов А.Г. Целевые комплексные программы. -М.: Знание, 1982, 65с.

119. Тельнов Ю.Ф. Проектирование экономических информационных систем. М. 1992.

120. Терехин В.И., Шумаков Е.С. Макроэкономическая модель экономики региона // Вестник РГРТА, 1998, вып.4.

121. Территориальное управление экономикой. Словарь-справочник. -М.: Финансы, 1997, 234с.

122. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М.: Экономика. 1999.

123. Уемов А.И. Логические основы метода моделирования. -М.: Мысль, 1971.

124. Ульянов Е., Масленникова О. Инвестиционный рынок России: оценка ситуации. // Инвестиции в России. №12, 2000, с. 10-14

125. Управление инвестициями / Под ред. В.В. Шеремета. В 2-х т. М.:Высшая школа. 1998.

126. Управление инвестициями. В 2-х томах. Колектив авторов. -М.:Высшая школа, 1998.

127. Федеральные и региональные целевые программы РФ. Информационные выпуски №№ 1-13. -М.:ВИНИТИ, 1995 -1998.

128. Федоров В.П. Региональное программирование в переходной экономике. -Тверь, 1998,219с.

129. Федотов А.А. Региональная инвестиционная политика: проблемы и пути решения. //Федерализм, 1996, №2.

130. Филиппов Ю.В., Авдеева Т.Т. Основы развития местного хозяйства: Учебник. М.: Дело, 2000.- 264 с.

131. Хот Л., Беренс С. Планирование инвестиций. Пер. с англ. -М.:Дело-ТД, 1994.

132. Хорунжина А.В. Анализ и оценка региональных инвестиционных процессов: автореферат дисс. канд. эк. наук. Новосибирск. Институт экономики и организации, 2000.

133. Христенко В.Б. Межбюджетные отношения и управление региональными финансами.- М.: Дело, 2002.

134. Цицин П., Казиник Е. Финансирование программ развития регионов // Правило игры, 1997, №2

135. Черняк Ю.И. Системный анализ в управлении экономикой. -М.: Финансы 1971,210с.

136. Шапиро Д.Н. Принятие решений в системах организационного управления. -М.: Энергоиздат, 1983.

137. Широков А.Н. Основы местного самоуправления (введение в муниципальное управление): Учеб. пособие. М.: РИЦ Муниципальная власть, 2000.- 304 с.

138. Шнипер Р.И. Региональное программное планирование. Новосибирск. 1987.

139. Шнипер Р., Воевода И., Гузнер С. Региональная программа и принципы ее разработки. -Новосибирск, 1986, 62с.

140. Шнипер Р.И. Методологические вопросы разработки комплексных территориальных программ // Вестник АН СССР, 1983, вып.1.

141. Шнипер Р.И., Новоселов А.С. Региональные проблемы рынковедения. Экономический аспект. -Новосибирск, 1993, 316с.

142. Экономико-математические методы и модели. Уч.пос. для вузов /В.В.Федосеев, А.И.Гармаш, Д.М.Дайнбергов и др. Под ред. В.В.Федосеева. -М.:ЮНИТИ,2000.

143. Экономическая теория. Учебник / Под общей редакцией В.И. Ведяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, JI.C. Тарасовича. Инфра-М., М, 2000. 714с.

144. Экономическая теория. Микроэкономика 1,2. Учебник / Под общей редакцией Г.П. Журавлевой. Изд-во Торговая корпорация Дашков и К;. М., 2004.

145. Элизабет Р., Джейни Т. и др. Кредитоспособность российских регионов в 1999-2000 гг.- Рынок ценных бумаг. 2000. №5.

146. Юнь О.М., Ковальцев Г.И. Федеральные целевые программы РФ: организационно-методические вопросы подготовки и реализации федеральных и региональных программ в России. ВИНИТИ, 1997

147. Юрьев В.М. Транзитарное хозяйство России: детерминизм экономических интересов. М.: 1997

148. Якобсон А.Я. Территориальная организация региональной политики. РАН. Сиб.отд. Ин-т экономики и организации промышленного производства. Новосибирск, 1994

149. Янг С. Системное управление организацией. М.: 1972.

150. Ясин Е. Экономический рост как цель и как средство (современная ситуация и перспективы российской экономики) // Вопросы экономики. 2001, №9, с.4-14.

151. J. Hauschildt, R.H. Steinkuhler, The Role of Science and Technology Parks in NTBF Development

152. R. S. Jonash, The Real Estate Component: Research Parks and Incubators, in: Technology Transfer and Economic Development, Report of a Forum on Technology Transfer, USA, 1990.

Похожие диссертации

• Формирование региональных инвестиционных программ жилищного строительства
• Совершенствование механизма формирования региональных целевых программ
• Организационно-экономический механизм управления региональными инвестиционными проектами на основе государственно-частного партнерства
• Организационно-экономический механизм формирования региональных целевых программ социально-экономического развития
• Механизм управления региональными инвестиционными программами