Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономический механизм формирования эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор	Бурховецкая, Татьяна Викторовна
Место защиты	Воронеж
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономический механизм формирования эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах"

На правах рукописи

бурховецкая татьяна викторовна

экономический механизм формирования эффективного СОБСТВЕННИКА в СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ производственных кооперативах

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами

автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж-2003

Работа выпонена на кафедре финансов и кредита Воронежского государственного аграрного университета им. К. Д. Глинки

Научный руководитель - кандидат экономических наук, профессор

Круш Зинаида Андреевна

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Терновых Константин Семенович кандидат экономических наук, доцент Дерюга Анатолий Семенович

Ведущая организация - Мичуринский государственный

аграрный университет

Защита диссертации состоится 19 ноября 2003 г. в 15:00 на заседании диссертационного совета Д.220.010.02 в Воронежском государственном аграрном университете имени К. Д. Г линки по адресу: 394087, г. Воронеж, ул. Мичурина, 1

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного аграрного университета имени К. Д. Глинки

Автореферат разослан 17 октября 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук,

Широбоков В.Г.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена процессами, происходящими в экономике сельского хозяйства России, направленными на переориентацию хозяйственного механизма на рыночный тип хозяйствования. В этих условиях достижение цели экономических реформ - повышение экономической эффективности работы предприятий и, благодаря этому, благосостояния населения, - невозможно без создания нового действенного мотивационного механизма. Отсутствие эффективных собст-

венников на предприятиях и соответствующего механизма реализации их экономических интересов является одной из причин недостаточной трудовой активности, низкой заинтересованности участников сельхозпредприятий в повышении результативности производства.

Для решения данного вопроса в сельском хозяйстве России уже более десяти лет проводится реорганизация предприятий. Однако ориентация лишь на формальную смену собственников в условиях политической и экономической нестабильности, отсутствия обоснованной нормативной базы реформ и цивилизованной рыночной среды, а также тяжелое исходное финансовое положение предприятий пока не привели к повышению результативности труда в сельском хозяйстве.

Вместе с тем, определенные успехи в области стабилизации экономики и необходимость обеспечения ее устойчивого роста актуализируют проблему поиска допонительных стимулов усиления заинтересованности в повышении эффективности производственно-коммерческой деятельности, вытекающих из отношений собственности. Особую остроту принимает исследование проблем, связанных с совершенствованием распределительных отношений в сельском хозяйстве. Распределительные отношения на сельхозпредприятиях, вытекающие из отношений собственности, в настоящее время направлены на формирование новой мотивации труда и

управления, что обеспечивается путем усиления материальной ответственности и заинтересованности всех участников сельхозпредприятия.

Состояние изученности проблемы. Сложность проблем, связанных с формированием эффективных отношений собственности обусловили интерес к ним со стороны многих ученых, что нашло отражение в ряде научных трудов. Их основу составляют фундаментальные работы в области теории экономических интересов и распределительных отношений Л.И. Абакина, И.Н. Буробкина, В.Р. Боева, Г. Волынского, А.И. Воропаева,

A.Ф. Демченко, В.Н. Дикарева, Дж. Б. Кларка, В.И. Ленина, К. Маркса, Г.

B. Плеханова, С.А. Ситаряна, А.Д. Смирнова, А. Смита, Ю.И. Хаустова,

A.Ф. Шишкина Ф. Энгельса и др.

На современном этапе разработке действенного мотивационного механизма на сельскохозяйственных предприятиях посвящены исследования

B.А. Богдановского, В.В. Горлова, И.Б. Загайтова, А.Г. Здравомыслова, З.А. Круш, В.В. Милосердова, Н.Т. Назаренко, A.B. Петрикова, Б.И. Пош-кус, К.С. Терновых, И.Ф. Хицкова, И.М. Четвертакова и др. Определенный интерес представляют идеи зарубежных авторов: Р. Брейли, Дж.К. Ван Хорна, П.Ф. Друкера, Дж. К. Гэбрейта, Дж. Майнера, С. Майерс, М. Милера, Ф. Модильяни, Дж. Стейнера, Дж. Р. Хикса и др.

В то же время в экономической литературе недостаточно исследованными остаются отдельные аспекты распределительных отношений, вытекающих из отношений собственности. Требует дорабогки и экономического обоснования выбор порядка распределения доходов в СХПК, способствующего одновременно повышению экономической устойчивости предприятия, материальной заинтересованности в этом участников производственного процесса и формированию эффективного собственника.

Цель и задачи исследования. Цель настоящего исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке практического механизма формирования эффективного собственника в сельскохозяйст-

венных производственных кооперативах на основе совершенствования экономических взаимоотношений с учредителями (участниками) в сфере распределения.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- исследовать и уточнить теоретические основы разработки экономического механизма формирования эффективного собственника;

- обобщить, систематизировать и выявить содержание экономических интересов основных групп участников СХПК;

- проанализировать влияние сложившихся имущественных отношений в СХПК на формирование экономической ответственности учредителей (участников) за результаты хозяйственной деятельности;

- рассмотреть основные формы повышения материальной заинтересованности учредителей (участников) СХПК в эффективной деятельности предприятия;

- выявить влияние социальной политики предприятия на конечные результаты его деятельности и формирование эффективного собственника;

- обосновать эффективные системы участия членов СХПК в доходах и капитале предприятия.

Предмет и объекты исследования. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах. Объектом исследования были избраны СХПК Бобровского и Лискинского районов Воронежской области. Базовыми хозяйствами послужили СХА им. Чапаева Бобровского района, как наиболее типичное из всей совокупности хозяйств, и СХА им. К. Маркса Бобровского района -как наиболее эффективное в районе.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков мировой экономической мысли, концепции и положении отечественных и зарубежных экономистов по проблемам фор-

мирования и реализации эффективных отношений собственности, а также законодательные акты и постановления Правительства, регламентирующие отдельные элементы изучаемой проблемы.

В процессе исследования применялись следующие методы: диалектический, абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный и др. Для проведения корреляционно-регрессионного анализа использовася пакет прикладных программ МАТНСАЕ).

В качестве информационной базы для проведения исследования взяты отчетные данные хозяйствования указанных предприятий, а также материалы Госкомстата РФ и Воронежской области.

Научная новизна исследования состоит в разработке механизма формирования эффективного собственника в СХПК на основе активизации экономических отношений с учредителями (участниками). В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны:

- сформулировано определение категории лэффективный собственник на сельскохозяйственных предприятиях, включающее единство двух признаков: с одной стороны - материальная ответственность, а с другой -материальная заинтересованность участников предприятия, совладельцем которого они являются. Определено содержание экономического механизма формирования эффективного собственника в СХПК, основным принципом которого является сочетание экономических интересов всех субъектов хозяйствования на предприятии;

- сделан вывод о принципиальных различиях в формировании собственного капитала вновь создаваемых и реорганизуемых предприятий; выделены функции управления формированием собственного капитала при реорганизации сельскохозяйственного предприятия в производственный кооператив, направленные на усиление материальной заинтересованности и ответственности его участников;

- предложен способ индексации индивидуальных имущественных паев в процессе хозяйственной деятельности и при выходе учредителей из состава участников, отличительным признаком которого является учет не только инфляционных процессов, но и эффективности производственно-коммерческой деятельности предприятия;

- обоснована необходимость включения в программу социально-экономического развития СХПК специального раздела Социальная политика с целью усиления мотивации участников предприятия в эффективной деятельности. Предложено использовать комплексный подход к ее разработке в зависимости от степени приоритетности социально-экономических задач предприятия на соответствующей стадии его экономического развития - кризис, самоокупаемость, самофинансирование;

- обобщены и сгруппированы направления дивидендной политики кооператива в зависимости не только от целевых установок и финансовых возможностей предприятия, но и стадий его жизненного цикла - создание, рост, зрелость и спад;

- в допонение к широко используемым в финансовом анализе трем золотым правилам (банковскому, бухгатерского баланса и экономическому) разработано четвертое - правило эффективных собственников, позволяющее выявить как тенденции изменения доходов собственников, так и возможности роста предприятия за счет накоплений;

- в отличие от общепринятого порядка выделения участникам СХПК экономически не обоснованной, иногда произвольно определяемой общим собранием части прибыли в виде дивидендов и кооперативных выплат, предложена модель распределения части валового дохода, направляемой на потребление, с учетом влияния вкладов собственников каждого фактора производства (земли, труда и капитала) на эффективность производства.

Положения диссертации, выносимые на защиту. В работе защищаются следующие наиболее существенные научные результаты, полученные соискателем:

- определение сущности категории лэффективный собственник и содержание экономического механизма его формирования в СХПК;

- необходимость обеспечения рационального сочетания и взаимоувязки экономических интересов всех субъектов хозяйствования на предприятии;

- обоснование сельскохозяйственного производственного кооператива как организационно-правовой формы хозяйствования, обеспечивающей наибольшее согласование экономических интересов его участников;

- подходы к характеристике современного финансового состояния и перспектив развития СХПК на основе комплексного анализа с позиций максимального учета интересов собственников;

- способы и инструменты повышения материальной заинтересованности и ответственности участников СХПК с целью формирования эффективного собственника;

- целесообразность разработки социальной политики СХПК для реализации экономических интересов участников и ее использование при выборе приоритетных целей предприятия на соответствующем этапе экономического развития;

- модель распределения доходов СХПК, направляемых на потребление, способствующая формированию эффективного собственника.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью использования изложенных в диссертации теоретических и методических положений и предложений при разработке программ финансового оздоровления сельхозпредприятий для повышения их эффективности и обеспечения устойчивого экономического роста.

Отдельные теоретические и практические разработки диссертации целесообразно использовать в преподавании курсов Организация сельскохозяйственного производства, Предпринимательство в АПК, Антикризисное управление на экономических факультетах вузов аграрного направления.

Апробация результатов исследования. Основные положения, результаты и выводы диссертационного исследования докладывались в 20002003 гг. на межрегиональных, Всероссийских научных и научно-практических конференциях в Воронежском государственном аграрном университете и Воронежском государственном университете.

Ряд рекомендаций и предложений автора приняты ко внедрению в сельскохозяйственных производственных кооперативах Воронежской области, что подтверждено соответствующими актами внедрения научно-исследовательских разработок и справками об их применении.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 11 печатных работах общим объемом 2,57 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 180 страницах компьютерного текста, включает введение, три главы, выводы и предложения, библиографический список из 197 наименований, 20 таблиц, 6 рисунков и 27 приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, сформулированы ее цель и задачи, определен предмет и объект исследования, раскрыта научная новизна результатов исследования, выносимых на защиту, и предложены направления их практического использования.

В первой главе Теоретические подходы к проблеме формирования эффективного собственника в СХПК рассмотрены теоретические основы

разработки экономического механизма формирования эффективного собственника исходя из теории мотивации хозяйственной деятельности и предложена схема его функционирования в СХПК.

Формирование эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах является необходимым условием обеспечения их финансовой устойчивости и экономического роста.

Исследование понятий лэффективный собственник и лэкономический механизм его формирования на сельскохозяйственных предприятиях показало отсутствие их четких формулировок, поскольку чаще всего экономисты рассматривают лишь эффективность менеджмента. Диссертантом предложено под лэффективным собственником понимать хозяйственника, материально ответственного и заинтересованного в экономии затрат и повышении доходов предприятия, совладельцем которого он является. По мнению автора, основным признаком лэффективного собственника является ответственность за результативность хозяйственной деятельности. Исходя из этого автором определен экономический механизм формирования эффективного собственника как наиболее результативный способ ведения хозяйственной деятельности, основанный на высокой экономической ответственности и заинтересованности участников предприятия. Схема его функционирования представлена на рисунке 1.

Ведущая роль в данном процессе, по мнению, диссертанта, принадлежит отношениям собственности, так как от того, кто является собственником средств производства, зависит, как будет происходить распределение, обмен и потребление созданного продукта и полученных доходов.

Механизм формирования эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах включает регулирование движения паевой собственности между владельцами предприятия; оптимизацию паев; способы выплаты доходов по собственности; методические

подходы к обоснованию пропорций распределения доходов на оплату труда и доходы по собственности и др.

Рисунок 1 - Механизм формирования эффективного собственника

В исследовании установлено, что основным принципом построения экономического механизма формирования эффективного собственника является сочетание интересов всех субъектов хозяйствования на предприятии. Исходя из этого, действие данного экономического механизма направлено на гармонизацию экономических интересов субъектов экономических отношений.

Проблемы сущности экономических интересов и их согласования рассматриваются многими экономистами. Диссертантом выделены и обобщены основные приоритеты участников современных предприятий -работников, собственников и менеджеров, исходя из их отношения к сред-

ствам производства, управлению и способу получения доходов. Наибольшим спектром экономических интересов обладают собственники предприятия, которые, однако, наряду с высокой ответственностью за результаты деятельности имеют самые ограниченные пономочия. В работе подчеркивается, что именно конкретная система удовлетворения экономических интересов, а также степень их согласования создают наиболее сильные стимулы развития производства, а поэтому лежат в основе механизма формирования эффективного собственника.

Экономические интересы, в основном, реализуются в рамках организаций, особенности построения которых в значительной степени определяют их содержание и способы удовлетворения. В ходе анализа организационно-экономического построения предприятий различных форм хозяйствования сделан вывод, что СХПК - наиболее приемлемая с позиций максимального удовлетворения интересов участников предприятия форма, так как в ней высокие мотивация и ответственность обусловлены единством собственности, труда и управления. Поскольку доходы здесь распределяются по труду и собственности, СХПК органически объединяет работника и собственника, что позволяет преодолеть отчуждение работников от средств производства и результатов труда и создает условия для формирования эффективного собственника.

Во второй главе Анализ экономического механизма формирования и реализации эффективных отношений собственности в СХПК обосновывается важное значение в формировании эффективного собственника таких принципов коммерческого расчета как материальная ответственность и заинтересованность участников СХПК в результатах деятельности. С этих позиций представлена комплексная оценка финансово-экономического состояния СХПК Бобровского района Воронежской области (таблица 1).

Таблица 1 - Показатели финансового состояния СХПК Бобровского района в 2001 г.

№ Наименование хозяйства Уровень Рентабель- Коэффици- Коэффициент Коэффи- Коэффици- Отношение Коэффи-

ГШ окупае- ность собст- ент теку- собственных циент ма- ент авто- накопленно- циент

мости, % венного ка- щей лик- оборотных неврен- номия го капитала к транс-

питала, % видности средств ности инвестированному формации

1 СХА Верхнеикорецкая 103,2 -36,9 0,72 -0,39 -3,08 0,08 -0,90 0,06

2 СХА Память Кирова 55 -88,6 0,69 -0,45 -2,84 0,10 -0,38 0,16

3 СХА Корщевская 74,6 -27 0,74 -0,35 -0,75 0,25 -0,33 0,28

4 СХА Россия 97,1 -3,1 1,05 0,05 0,06 0,44 0,13 0,47

5 СХА им. Чапаева 97,2 -1,8 1,54 0,35 0,17 0,76 0,32 0,22

6 СХА им. К. Маркса 127,1 19,3 2,58 0,61 0,64 0,71 1,43 0,71

7 СХА С-Александровская 37 -17,9 0,5 -0,99 -0,44 0,53 -0,38 0,02

8 СХА Нива 83 -25,9 0,69 -0,45 -1,29 0,19 -0,72 0,28

9 СХА им. Крупской 141 22,5 1,39 0,28 0,21 0,65 0,35 0,51

10 СХА Взлет 128,2 36,4 1,12 0,11 0,16 0,43 1,32 0,71

11 СХА Мечетская 147,5 0 0,42 -1,37 0 -0,29 -1,28 0,03

12 СХА Липовка 41,6 0 0,57 -0,76 0 -0,28 -1,27 0,04

13 СХА Маяк 95,7 -6,7 0,99 -0,01 -0,01 0,25 -0,09 0,39

14 СХА 1 Мая 95,7 -9,3 Х1,05 0,05 0,06 0,46 -0,21 0,36

15 СХА Знамя 73,4 -36,9 0,49 -1,05 -5,92 0,08 -0,87 0,26

16 СХА Юдановка 114,4 15,9 1,29 0,23 0,27 0,52 0,34 0,65

17 СХА Песковатка 116,6 12,7 1,46 0,31 0,37 0,54 0,19 0,54

18 СХА Никольское 103 1,4 1,01 0,01 0,01 0,52 -0,34 0,24

19 ГУСПППЗ Большевик 104,6 3,9 1,14 0,12 0,07 0,66 0,31 0,59

20 ФГУППКЗ Чесменский 107,5 -4,9 1,33 0,25 0,25 0,56 0,02 0,41

21 ЗАО Хреновской к/з 72,1 15,1 1.43 0,30 0,31 0,58 1,61 0,49

22 ЗАО Хреновское 108,5 1,6 1,19 0,16 0,12 0,61 -0,01 0,32

23 ООО Хреновские ИПС 102,3 6,2 8,28 0,88 0,46 0,94 0,65 3,12

В среднем по СХПК 104,4 -3,3 0,98 -0,02 -0,03 0,45 -0,14 034

В среднем но району 107,7 1,1 1,08 0,07 0,07 0,52 0,06 0,22

Анализ показал, что в последние годы произошла глубокая дифференциация сельскохозяйственных предприятий по их финансовому состоянию. С одной стороны, выделилась немногочисленная группа сельхозпредприятий, имеющая относительно стабильное финансовое положение и сохраняющая свой производственный потенциал, с другой - большая группа хозяйств, фактически утратившая материальную базу производства и находящуюся на грани банкротства. Ситуация в СХГПС сложилась намного хуже, чем в среднем по хозяйствам района, что свидетельствует о необходимости разработки соответствующих механизмов восстановления их устойчивости.

По мнению диссертанта, эффективность хозяйственной деятельности предприятий можно повысить, прежде всего, укрепив материальную ответственность участников СХПК за результативность производства.

Материальная ответственность и, следовательно, формирование эффективных собственников напрямую зависят от размера принадлежащих им паев, ограничивающих степень предпринимательского риска. Сумма индивидуального имущественного пая в значительной мере определяется способом образования СХПК. Большинство СХПК Бобровского и Лискин-ского районов Воронежской области образованы путем реорганизации из кохозов и совхозов в ходе реформирования сельского хозяйства. Автором сформулированы основные функции управления формированием собственного капитала в реорганизованных СХПК, направленные на усиление материальной ответственности собственников:

Х формирование общего размера собственного капитала предприятия, достаточного для его функционирования;

Х распределение паевого фонда СХПК между его участниками методами, повышающими ответственность собственников за результативность производства;

Х создание неделимого фонда СХПК в размере, обеспечивающем интересы всех участников;

Х образование в составе собственного капитала СХПК целевых денежных фондов, необходимых для его развития.

Анализ распределения паевого фонда между его участниками показал, что во всех СХПК Бобровского района применялась методика, учитывающая трудовой вклад работников за 21 год - с 1970 по 1990 гг. В результате оказалось, что основная часть имущественных паев кооператива находится у неработающих собственников либо у людей предпенсионного возраста (33,3-49,8%) (рисунок 2).

Сщтург ргофедеммм кт > СНА *. Чавим ЙгЮТМ ц/щчшш ют (Э!А û I- йфрга

Рисунок 2 - Структура распределения имущественных паев

В СХА им. Чапаева 25,9% работников не имеют обязательной суммы пая, а 6,33% работников вовсе лишены их (таблица 2). Вместе с тем, паевой фонд пенсионеров составляет в СХА им. Чапаева - 33,3%, а в СХА им. К. Маркса - 49,8% от общей суммы паевого фонда СХПК. Анализ показал, что произошедший в последние годы процесс перераспределения собственности в пользу неработающих членов СХПК снижает материальную заинтересованность трудового колектива в результатах производства, так как уменьшается доля собственников, являющихся одновременно работни-

Таблица 2 - Структура распределения имущественных паев в СХА им. Чапаева (обязательный пай - 10000 руб.)

№ пп Величина пая, руб. Количество основных и ассоциированных членов В том числе Доля собственности в уставном капитале по диапазонам, %

Члены - владельцы обязательных паев Ассоциированные члены Невостребованные паи

человек % человек % человек % человек %

1 0 91 8,33 21 6,33 70 11,63 0

2 До 10000 360 32,94 86 25,90 274 45,51 0,00-0,07

3 От 10001 до 20000 248 22,69 71 21,39 177 29,40 0,07-0,14

4 От 20001 до 30000 149 13,63 93 28,01 56 9,30 0,14-0,21

5 От 30001 до 40000 62 5,67 46 13,86 16 2,66 0,21-0,27

6 От 40001 до 60000 21 1,92 12 3,61 9 1,50 0,27-0,41

7 Более 60000 3 0,27 3 0,90 более 0,41

8 Невостребованные паи 159 14,55 159 100,00 26,87

Итого 1093 100,00 332 100,00 602 100,00 159 100,00

Всего 1093 100,00 332 30,40 602 55,10 159 14,50

ками предприятия. В результате ухудшается качество управления кооперативом, так как падает число членов СХПК, имеющих право голоса. На основе этого сделан вывод, что имеющееся сейчас распределение собственности между участниками кооператива не формирует в дожной мере их ответственность за сохранность вложенного в предприятие капитала, результаты деятельности предприятия и, следовательно, не формирует эффективного собственника. Поэтому возникает необходимость изменения структуры собственности в СХПК.

Сделанный вывод подтверждает проведенное автором исследование зависимости эффективности труда работников кооперативов от их вклада в собственный капитал по 39 кооперативам Воронежской области с помощью корреляционно-регрессионного анализа. Он показал, что с увеличением обеспеченности работников собственным капиталом на один рубль производительность их труда возрастает на 28 копеек.

Для реализации данного процесса предлагается использовать невостребованные паи участников СХПК, внесение собственниками допонительных живых вкладов (имущества, земли и т.п.) и активную социальную политику предприятий.

Исследуя действующий механизм формирования ответственности участников СХПК в пределах своего пая, выявлено, что в процессе функционирования предприятия доля, возвращаемая учредителю при выходе из состава участников, может отличаться от его первоначального вклада в уставный капитал (паевой фонд): при наращивании собственного капитала -быть больше, а при его проедании - меньше внесенной суммы.

В большинстве сельскохозяйственных предприятий Бобровского района наблюдается тенденция к проеданию собственного капитала, вложенного собственниками в среднем на 7-25 %. В 2001 г. сокращение собственного капитала наблюдалось в 61 % всех СХПК района.

Для формирования материальной ответственности собственников за сохранность вложенного капитала диссертант предлагает приводить уставные капиталы СХПК в соответствие с реальной стоимостью их имущества (как, например, это предусмотрено законодательством для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью). С этой целью рекомендуется ежегодно производить расчеты по уточнению и индексации имущественных паев и оглашать их учредителям (участникам) СХПК. В работе предлагается соответствующая методика, основанная на показателе соотношения накопленного и инвестированного капитала.

Инвестированный капитал (ИК) представляет собой сумму средств, первоначально вложенных собственниками в предприятие. Накопленный капитал (НК) - сумма реинвестированной прибыли, резервного капитала и других фондов, образованных в процессе функционирования предприятия. Коэффициент роста капитала собственников К = НК/ИК имеет положительную тенденцию, если он больше О, то есть происходит прирост первоначально вложенных средств.

Неотъемлемый аспект формирования эффективных собственников -повышение их материальной заинтересованности в росте производства.

В ходе исследования выяснено, что собственники предприятия заинтересованы в увеличении стоимости предприятия, которое выражается в росте собственного капитала, а на этой основе - имущественных вкладов и конечных доходов. С позиции текущего момента для них важен конечный результат, то есть прибыль и, следовательно, рентабельность собственного капитала, а с позиции догосрочной перспективы представляет интерес лишь сумма накопленной прибыли.

Исследования показали, что в современной теории и практике управления не применяются специальные показатели, комплексно отражающие эффективность использования собственного капитала сельскохозяйственных производственных кооперативов и уровень материальной заинтересо-

ванности их участников. В этих целях диссертантом предлагается использовать показатели цепных темпов роста чистой прибыли, собственного капитала и накопленного капитала предприятия, обобщенные автором в правило эффективных собственников: ТРнк > ТРск> Тчпр > 100% (1 вариант) или ТРнк > 100%; ТРск > 100%; ТРчпр > 100% (2 вариант), где: ТРнк, ТРск, ТРчпр - цепные темпы роста накопленного капитала, собственного капитала и чистой прибыли.

Данные неравенства отражают следующее:

1) в результате эффективной работы предприятия растут объемы прибыли (ТРчпр), что создает возможность роста доходов собственников (в результате направления прибыли на потребление) либо развития предприятия (за счет накоплений);

2) по сравнению с темпами роста прибыли собственный капитал дожен расти быстрее. В этом случае происходит прирост собственного капитала за счет реинвестируемой прибыли;

3) увеличение накопленного капитала собственников в результате производственно-хозяйственной деятельности (темп роста накопленного капитала) дожен обгонять темпы роста собственного капитала, т. к. рост накопленного капитала означает эффективность использования средств (интенсивный фактор), а рост собственного капитала может быть обусловлен также расширением круга собственников (экстенсивный фактор). Опережающие темпы роста накопленного капитала являются интенсивным фактором роста предприятия и реализации интересов его участников.

Анализ показал, что в 2001 г. правило эффективных собственников выпонялось лишь в трех СХПК Бобровского района из шести, получивших прибыль.

Третья глава Основные направления совершенствования экономического механизма функционирования эффективного собственника посвящена обоснованию роли в этом процессе социальной политики пред-

приятия и разработке предложений по совершенствованию распределения доходов СХПК.

В реализации основной цели экономических реформ (повышение эффективности производства) важную роль играет максимальное задействование человеческого фактора, поскольку стимулирование эффективной работы осуществляется через удовлетворение потребностей каждого человека. Основы формирования определенного жизненного уровня населения закладываются в социальной политике, под которой понимается область деятельности государства и предприятий по отношению к воспроизводству человеческого капитала, оказанию услуг и развитию инфраструктуры.

В последнее время в экономической теории и практике получила развитие концепция социальной направленности и ответственности предприятий. Особенное значение эти вопросы имеют для агроформирований, являющихся, как правило, селообразующими.

Диссертантом обоснована необходимость включения в общую программу социально-экономического развития предприятия особого раздела - Социальная политика. В настоящее время социальная политика на уровне предприятий, как правило, не формируется. Ее отдельные элементы находят отражение лишь в колективных и трудовых договорах. По мнению диссертанта, основной целью социальной политики предприятий дожна быть необходимость закрепления молодого поколения на селе путем создания необходимых социально-бытовых и культурных условий. Важную роль при этом играет стимулирование молодых и многодетных семей путем предоставления им льгот по строительству и содержанию жилья, финансирования детских дошкольных учреждений, школ, здравпунктов и других социально-культурных расходов. Это будет способствовать перераспределению собственности в пользу молодых работников. Приоритеты решения социальных и экономических задач предприятия предлагается устанавливать в зависимости от стадии его экономического развития.

Диссертант полагает, что содержание социальной политики нельзя сводить лишь к социальной защите. Ее значение повышается в условиях экономических преобразований, но в большей степени социальная политика дожна быть нацелена на создание условий для стимулирования трудовой активности людей, их профессионального роста и занятости.

Необходимость выпонения предприятиями социальной роли обосновывается диссертантом с тех позиций, что в условиях нахождения в кризисном состоянии низкий уровень доходов их участников может частично компенсироваться предоставляемыми социальными благами.

Необходимым условием создания действенного мотивационного механизма в аграрном производстве является обеспечение уровня доходов участников предприятий, адекватного стоимости вложенных ими труда и капитала. Каждое предприятие с этой целью дожно при распределении доходов определять обоснованные пропорции между инвестициями на расширение производства, выплатами из прибыли на вложенный капитал и краткосрочными стимулами трудовой активности работников. Для оценки потенциальных возможностей реализации инвестиционной, дивидендной и социальной политики целесообразно использовать факторные модели рентабельности.

Факторная модель коэффициента роста собственного капитала (КРСК), характеризующая дивидендную политику предприятия и его потенциальные возможности по расширению производства может быть представлена, как это предлагают, например, Шеремет А.Д. и Сайфулин P.C., следующей мультипликативной моделью:

КРСК = Норма чистой прибыли х Оборачиваемость активов (фондоотдача) х Коэффициент финансовой зависимости х Норма распределения прибыли на накопление.

Произведенные расчеты на основе данной модели показали, что в последние годы функционирования предприятий при сложившейся поли-

тике распределения прибыли темпы внутреннего устойчивого роста предприятий (собственного капитала) составляют от 0,56 до 25,2% в 2000 г. и от 1,38 до 22,1% в 200] г (таблица 3).

Автором определены нормативные ограничения факторов, вошедших в модель, исходя из требований законодательства и принципов коммерческого расчета: коэффициент финансовой зависимости (1/0,6 = 1,67), норма чистой прибыли (0,3, что примерно необходимо для расширенного воспроизводства), норма накопления прибыли в СХПК - не менее 70% кооперативных выплат после выплаты дивидендов ((100-30) х 70% = 0,49). В результате была получена приемлемая величина устойчивого темпа роста собственного капитала СХПК, которая составит:

КРСК = 0,3 х фондоотдача х 1,67 х 0,49 = 0,25 фондоотдачи.

Исходя из этого, при сложившемся уровне использования ресурсов предприятия отчисления от прибыли в фонд накопления целесообразно устанавливать на таком уровне, который обеспечивает рост собственного капитала не ниже теоретически рассчитанного по данной модели. Остальная прибыль может быть направлена на потребление и, следовательно, экономическое стимулирование участников СХПК.

По мнению диссертанта, пропорции распределения прибыли на накапливаемую и потребляемую части зависят от стадии экономического развития предприятия - фазы жизненного цикла: создание, рост, зрелость и спад. Каждая стадия экономического развития характеризуется своим финансовым состоянием и финансовыми возможностями предприятия, а также определенным набором источников финансирования хозяйственной деятельности. Активная дивидендная политика, способствующая формированию эффективного собственника, возможна, по мнению диссертанта, только на стадиях роста и зрелости предприятия (таблица 4).

Таблица 3 - Мультипликативная модель коэффициента роста собственного капитала в СХПК Бобровского района

2000 2001 КРСК

№ КРСК, Тактические Стратегические КРСК, Тактические Стратегические расчет-

п Наименование СХПК % = факторы факторы % = факторы факторы ный, %

п Пр(Н) Норма Обо- Кт фи- Норма Пр(Н) Норма Обо- Кт Норма

/СК чистой рачи- нансо- распре- /СК чистой рачи- финан распре-

прибы- вае- вой за- деления прибы- вае- совой деления

ли, % 5= мость висимо- прибы- ли, % = мость зави- прибы-

ЧПр/Вр акти- сти = ли на ЧПр/Вр акти- симо- ли на

вов = А/СК накоп- вов = сти = накоп-

Вр/А ление Вр/А А/СК ление

1 СХА Верхненкорецкая -9,9 0,25 2,142 -16,5 0,06 3,800

2 СХА Память Кирова -67,2 0,26 3,155 -84,8 0,16 6,530

3 СХА Коршевская -21,0 0,25 1,943 -34,9 0,28 2,763

4 СХА Россия 0,8 0,53 1,651 -3,1 0,47 2,128

5 СХА им. Чапаева 0,56 3,8 0,22 1,192 0,584 -6,3 0,22 1,266

6 СХА им. К. Маркса 25,20 27,2 1,04 1,653 0,539 13,78 18,9 0,71 1,439 0,714 17,75

7 СХА им. Куйбышева -224,8 0,06 3,663 - - -

8 СХА С-Александровская -132,4 0,09 1,410 -584,5 0,02 1,534

9 СХА Нива -35,5 0,30 3,050 -24,2 0,28 3,822

10 СХА им. Крупской 23,94 35,9 0,51 1,740 0,748 22,10 25,8 0,51 1,709 0,982 12,75

11 СХА Взлет 8,74 7,1 0,62 2,363 0,840 11,57 20,7 0,71 2,477 0,318 17,75

12 СХА Мечетская -61,9 0,36 7,534 -852,5 0,03 -

13 СХА Липовка -146,3 0,21 4,297 -430,2 0,04 -

14 СХА Маяк -4,7 0,30 1,560 -9,2 0,39 1,867

15 СХА 1 Мая 10,9 19,2 0,44 1,219 0,947 -12,8 0,36 2,018

16 СХА Знамя -50,6 0,24 2,106 -36,2 0,26 3,920

17 СХА Юдановка 12,19 16,4 0,58 1,735 0,740 13,53 12,5 0,65 1,957 0,851 16,25

и СХА Песковатка 0,4 0,65 1,539 11,55 12,9 0,54 1,823 0,912 13,50

19 СХА Никольское 3,2 0,29 1,617 1,38 2,9 0,24 2,012 1,000 6,00

Таблица 4 - Приоритеты распределения прибыли и характер дивидендной

политики предприятия в зависимости от стадии его жизненного цикла.

Стадия жизненного цикла Основные факторы, определяющие дивидендную политику Приоритеты направления прибыли

Источники финансирования Финансовое состояние предприятия

Создание 1. Собственный капитал -вклады учредителей Финансовая нестабильность. Дефицит платежных средств. Сдержанные темпы роста оборота с целью укрепления позиции на рынке. 1. Реинвестирование в экономический оборот с целью расширения деятельности и возможных будущих доходов

Рост 1. Собственный капитал учредителей, в т.ч. их допонительные вклады 2. Заемные средства 3. Привлеченные средства - кредиторская задоженность Высокая деловая активность. Дефицит платежных средств. 1. Реинвестирование в экономический оборот. 2. Выплата дивидендов с целью привлечения новых вкладов и учредителей. 3. Капитализация доходов собственников.

Зрелость 1. Собственный капитал учредителей, в т.ч. их допонительные вклады 2. Заемные средства 3. Привлеченные средства - кредиторская задоженность 4. Расширение круга участников - привлечение новых инвесторов Высокая финансовая устойчивость, платежеспособность и деловая активность. 1. Выплата высоких доходов по собственности с целью повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

Спад Как правило, снижение удельного веса собственных источников (за счет потери собственного капитала или выхода учредителей из состава участников) и соответствующий рост заемных. 1. Неплатежеспособность и финансовая неустойчивость. 2. Финансовый кризис. 3. Банкротство. 1. При попытке восстановления платежеспособноеЩ и финансовой устойчивости - мобилизация внутренних (собственных) источников в финансирование производства, минимизация всех видов издержек, в т.ч. выплат учредителям. 2. При невозможности восстановления - ликвидация предприятия с выплатой собственникам ликвидационной квоты.

Приоритеты распределения прибыли, приемлемый для предприятия темп устойчивого роста и цели дивидендной политики формируют возможность и границы использования доходов СХГЖ на выплаты за труд и паевые взносы (земельные и имущественные). Собственник земли получает ренту (арендную плату либо прибыль), собственник капитала - прибыль, собственник рабочей силы - зарплату и другие выплаты по труду.

Доходы по труду и капиталу, имея общую природу, противопоставляются друг другу. Задача первых - стимулирование работников по результатам труда, а вторых - формирование догосрочной заинтересованности собственников в наращивании объемов производства.

Поскольку в СХПК доходы одних участников являются издержками других (зарплата работников или арендная плата владельцев земельных долей уменьшает прибыль собственников имущественных паев), автор полагает, что в сельхозкооперативах (предприятиях с переплетением экономических интересов участников), целесообразно распределять на эти цели не прибыль, а валовой доход после формирования из него необходимых фондов накопления и резервных фондов.

Для установления обоснованных пропорций распределения этой части валового дохода с помощью корреляционно-регрессионного анализа диссертант использовал показатели, характеризующие факторы, участвующие в создании валового дохода (земля, капитал, труд): качество земли, фондооснащенность и обеспеченность трудовыми ресурсами.

В результате обработки данных по СХПК Бобровского и Лискинско-го районов получено уравнение множественной регрессии. Анализ модели показал, что в среднем по исследуемым кооперативам качество земли формирует 19% валового дохода, фондооснащенность - 36,8%, трудообес-печенность - 44,2%. Соответственно этому предлагается аналогичный порядок распределения части валового дохода, направляемой на потребление:

Х на земельные доли - 19%,

Х на имущественные паи (включая кооперативные выплаты) - 36,8%,

Х на труд (включая оплату труда и доплаты к ней) - 44,2%.

Предложенная структура распределения валового дохода в производственных кооперативах способна оказать положительное влияние на активизацию в хозяйственном процессе роли учредителей (участников) СХПК, поскольку максимальному стимулированию подвергаются работники и работники-собственники (то есть наиболее активная часть членов кооператива). Таким образом, изменение механизма распределительных отношений через установление более обоснованного соотношения учния участия в доходах предприятия способствует повышению заинтересованности участников СХПК в эффективной работе и, следовательно, формированию эффективного собственника.

В заключении диссертации сформулированы выводы и предложения по результатам проведенного исследования. Они представлены в автореферате при изложении основного содержания работы.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих

работах:

1. Попова Т.В. Проблемы формирования финансово-эксплуатационных потребностей в АКО / Т.В. Попова // Актуальные проблемы экономики России. Поиск путей решения: Тез. докл. 6 Всероссийской науч. спуд. Конф. - Воронеж, 2000. - 4.2. - с. 343.

2. Попова Т.В. Проблемы формирования ФЭП в АКО / Т.В. Попова // Актуальные проблемы стабилизации и развития агропромышленного производства: Матер. 51 студ. науч. конф. - Воронеж, 2000.-е. 10-13.

3. Попова Т.В. Роль и проблемы совершенствования финансовых взаимоотношений собственников с сельскохозяйственными предприятиями в условиях рыночных реформ / Т.В. Попова //

Финансовый вестник Воронежского государственного аграрного

ронежского государственного аграрного университета. - Воронеж,

2001.-Вып. 7.-с. 81-84.

4. Попова Т.В. Развитие социальной сферы в АКО как одно из направлений реализации финансовых интересов собственников / Т.В. Попова // Организационно - экономический механизм стабилизации и повышения эффективности функционирования АПК. - Воронеж, ВГАУ, 2001. -с. 205-207.

5. Попова Т.В. Экономические интересы участников СХПК: противоречия и направления взаимодействия / Т.В. Попова // Финансовый вестник Воронежского государственного аграрного университета. - Воронеж, 2002. - Вып. 8. - с. 52-57.

6. Попова Т.В. Банкротство как инструмент перераспределения собственности / Т.В. Попова И Экономические отношения в трансформируемой России: эволюция, проблемы, преобразования: Сб. статей Межрегиональной научной конференции. - Воронеж, ВГУ, 2002. - с. 80-83.

7. Попова Т.В. Проблемы создания эффективного механизма мотивации в

АПК России / Т.В. Попова // Актуальные проблемы в транзитивной экономике России: Сб. статей Всероссийской научно-практической конференции. - Воронеж, ВГУ, 2002. - с. 168-171.

8. Попова Т.В. Вопросы формирования доходов граждан аграрного секто-

ра в современных условиях / Т.В. Попова // Финансовый вестник Воронежского государственного аграрного университета. - Воронеж,

2002.-Вып.9.-с. 52-56.

9. Попова Т.В. Финансовый анализ в реализации интересов собственников

предприятий / Т.В. Попова // Современные проблемы экономической теории: Сб. статей Всероссийской научно-практической конференции. - Воронеж, ВГУ, 2003. - с.107-109.

10. Попова Т.В. Финансовые аспекты реализации экономических интересов собственников производственных кооперативов / Т.В. Попова //

Вклад молодых ученых в развитие аграрной науки в начале XXI века: Материалы научно-практической конференции. 4.1. - Воронеж: ВГАУ, 2003. - с. 148-150.

Попова Т.В. Формирование материальной ответственности и заинтересованности участников СХПК / Т.В. Попова // Финансовый вестник Воронежского государственного аграрного университета. -Воронеж, 2003. - Вып. 10. - с. 85-89.

Подписано к печати 09.10.2003 г. Формат 60x84 Бумага кн. - журн. Гарнитура машинопись. Усл. п. л. 1. Тираж 100 экз. Заказ № 430

Воронежский государственный аграрный университет имени К. Д. Глинки

Типография ВГАУ 394087, Воронеж, ул. Мичурина, 1.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бурховецкая, Татьяна Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ПРОБЛЕМЕ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО СОБСТВЕННИКА В СХПК

1.1 Экономические интересы собственников как основа развития предприятий.

1.2 Формирование экономического механизма реализации экономических интересов собственников в СХПК.

2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ ЭФФЕКТИВНЫХ ОТНОШЕНИЙ

СОБСТВЕННОСТИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ КООПЕРАТИВАХ

2.1 Формирование ответственности учредителей (участников) СХПК за результаты производственно-коммерческой деятельности.

2.2 Материальная заинтересованность учредителей (участников)

СХПК в эффективной деятельности.

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО СОБСТВЕННИКА

3.1 Рационализация социальной политики СХПК.

3.2 Совершенствование механизма распределения доходов в СХПК.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический механизм формирования эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах"

Актуальность темы исследования обусловлена процессами, происходящими в экономике сельского хозяйства России, направленными на переориентацию хозяйственного механизма на рыночный тип хозяйствования. В этих условиях достижение цели экономических реформ - повышение экономической эффективности работы предприятий и, благодаря этому, благосостояния населения, - невозможно без создания нового действенного мотивационного механизма. Отсутствие эффективных собственников на предприятиях и соответствующего механизма реализации их экономических интересов является одной из причин недостаточной трудовой активности, низкой заинтересованности участников сельхозпредприятий в повышении результативности производства.

Для решения данного вопроса в сельском хозяйстве России уже более десяти лет проводится реорганизация предприятий. Однако ориентация лишь на формальную смену собственников в условиях политической и экономической нестабильности, отсутствия обоснованной нормативной базы реформ и цивилизованной рыночной среды, а также тяжелое исходное финансовое положение предприятий пока не привели к повышению результативности труда в сельском хозяйстве.

Вместе с тем, определенные успехи в области стабилизации экономики и необходимость обеспечения ее устойчивого роста актуализируют проблему поиска допонительных стимулов усиления заинтересованности в повышении эффективности производственно-коммерческой деятельности, вытекающих из отношений собственности. Особую остроту принимает исследование проблем, связанных с совершенствованием распределительных отношений в сельском хозяйстве. Распределительные отношения на сельхозпредприятиях, вытекающие из отношений собственности, в настоящее время направлены на формирование новой мотивации труда и управления, что обеспечивается путем усиления материальной ответственности и заинтересованности всех участников сельхозпредприятия.

Данные задачи ставились и ранее, в период эксперимента по переходу предприятий на полный хозрасчет и самофинансирование, но в связи с отсутствием реального права собственности на имущество и землю не были решены. В настоящее время появились новые условия хозяйствования, включающие собственность на средства производства, однако конкретный механизм формирования эффективного собственника до сих пор не разработан.

Сложность и разнообразие проблем, связанных с формированием эффективных отношений собственности обусловили интерес к ним со стороны многих ученых, что нашло отражение в ряде научных трудов. Их основу составляют фундаментальные работы в области теории экономических интересов и распределительных отношений Л.И. Абакина, И.Н. Буробкина, В.Р. Боева, Г. Волынского, А.И. Воропаева, А.Ф. Демченко, В.Н. Дикарева, Дж. Б. Кларка, В.И. Ленина, К. Маркса, Г. В. Плеханова, С.А. Ситаряна, А.Д. Смирнова, А. Смита, Ю.И. Хаустова, А.Ф. Шишкина, Ф. Энгельса и др.

На современном этапе разработке действенного мотивационного механизма на сельскохозяйственных предприятиях посвящены исследования В.А. Богдановского, В.В. Горлова, И.Б. Загайтова, А.Г. Здравомыслова, З.А. Круш, В.В. Милосердова, Н.Т. Назаренко, А.В. Петрикова, Б.И. Пошкус, К.С. Терновых, И.Ф. Хицкова, И.М. Четвертакова и др. Определенный интерес представляют идеи зарубежных авторов: Р. Брейли, Дж.К. Ван Хорна, П.Ф. Друкера, Дж. К. Гэбрейта, Дж. Майнера, С. Майерс, М. Милера, Ф. Модильяни, Дж. Стейнера, Дж. Р. Хикса и др.

Несмотря на усилившееся в последние годы внимание к исследованию проблем реализации экономических интересов в сельскохозяйственных производственных кооперативах на основе активизации влияния отношений собственности со стороны ученых и практиков, в экономической литературе недостаточно разработаны отдельные аспекты распределительных отношений, вытекающих из отношений собственности. Требует экономического обоснования выбор того или иного порядка распределения доходов в СХПК, который приведет, с одной стороны, к повышению экономической устойчивости предприятия, а с другой - к усилению материальной заинтересованности участников производственного процесса.

Актуальность и недостаточная разработанность этих и других проблем послужили основанием для проведения данного исследования. * Цель настоящего исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке практического механизма формирования эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах на основе совершенствования экономических взаимоотношений с учредителями (участниками) в сфере распределения.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

Х исследовать и уточнить теоретические основы разработки экономического механизма формирования эффективного собственника;

Х обобщить, систематизировать и выявить содержание экономических интересов основных групп участников СХПК;

Х проанализировать влияние сложившихся имущественных отношений в СХПК на формирование экономической ответственности учредителей (участников) за результаты хозяйственной деятельности;

Х рассмотреть основные формы повышения материальной заинтересованности учредителей (участников) СХПК в эффективной деятельности предприятия;

Х выявить влияние социальной политики предприятия на конечные результаты его деятельности и формирование эффективного собственника;

Х обосновать эффективные системы участия членов СХПК в доходах и капитале предприятия.

Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования эффективного собственника <- в сельскохозяйственных производственных кооперативах.

В качестве объекта исследования были избраны СХПК Бобровского и Лискинского районов Воронежской области. Базовыми хозяйствами послужили СХА им. Чапаева Бобровского района, как наиболее типичное из всей совокупности хозяйств, и СХА им. К. Маркса Бобровского района - как наиболее эффективное в районе.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков мировой экономической мысли, концепции и положении отечественных и зарубежных экономистов по проблемам формирования и реализации эффективных отношений собственности, а также законодательные акты и постановления Правительства, регламентирующие отдельные элементы изучаемой проблемы.

В качестве информационной базы для проведения исследования взяты отчетные данные хозяйствования указанных предприятий, а также материалы Госкомстата РФ и Воронежской области.

В зависимости от поставленных целей и задач применялись следующие методы экономических исследований: диалектический, абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный и др. Для проведения корреляционно-регрессионного анализа использовася пакет прикладных программ MATHCAD.

Научная новизна исследования состоит в разработке механизма формирования эффективного собственника в СХПК на основе активизации экономических отношений с учредителями (участниками). В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы научной новизны:

Х сформулировано определение категории лэффективный собственник на сельскохозяйственных предприятиях, включающее единство двух признаков: с одной стороны - материальная ответственность, а с другой Ч материальная заинтересованность участников предприятия, совладельцем которого они являются. Определено содержание экономического механизма формирования эффективного собственника в СХПК, основным принципом которого является сочетание экономических интересов всех субъектов хозяйствования на предприятии;

Х сделан вывод о принципиальных различиях в формировании собственного капитала вновь создаваемых и реорганизуемых предприятий; выделены функции управления формированием собственного капитала при реорганизации сельскохозяйственного предприятия в производственный кооператив, направленные на усиление материальной заинтересованности и ответственности его участников;

Х предложен способ индексации индивидуальных имущественных паев в процессе хозяйственной деятельности и при выходе учредителей из состава участников, отличительным признаком которого является учет не только инфляционных процессов, но и эффективности производственно-коммерческой деятельности предприятия;

Х обоснована необходимость включения в программу социально-экономического развития СХПК специального раздела Социальная политика с целью усиления мотивации участников предприятия в эффективной деятельности. Предложено использовать комплексный подход к ее разработке в зависимости от степени приоритетности социально-экономических задач предприятия на соответствующей стадии его экономического развития Ч кризис, самоокупаемость, самофинансирование;

Х обобщены и сгруппированы направления дивидендной политики кооператива в зависимости не только от целевых установок и финансовых возможностей предприятия, но и стадий его жизненного цикла Ч создание, рост, зрелость и спад;

Х в допонение к широко используемым в финансовом анализе трем золотым правилам (банковскому, бухгатерского баланса и экономическому) разработано четвертое - правило эффективных собственников, позволяющее выявить как тенденции изменения доходов собственников, так и возможности роста предприятия за счет накоплений;

Х в отличие от общепринятого порядка выделения участникам СХПК экономически не обоснованной, иногда произвольно определяемой общим собранием части прибыли в виде дивидендов и кооперативных выплат, предложена модель распределения части валового дохода, направляемой на потребление, с учетом влияния вкладов собственников каждого фактора производства (земли, труда и капитала) на эффективность производства.

Положения диссертации, выносимые на защиту. В работе защищаются следующие наиболее существенные научные результаты, полученные соискателем:

Х определение сущности категории лэффективный собственник и содержание экономического механизма его формирования в СХПК;

Х необходимость обеспечения рационального сочетания и взаимоувязки экономических интересов всех субъектов хозяйствования на предприятии;

Х обоснование сельскохозяйственного производственного кооператива как организационно-правовой формы хозяйствования, обеспечивающей наибольшее согласование экономических интересов его участников;

Х подходы к характеристике современного финансового состояния и перспектив развития СХПК на основе комплексного анализа с позиций максимального учета интересов собственников;

Х способы и инструменты повышения материальной заинтересованности и ответственности участников СХПК с целью формирования эффективного собственника;

Х целесообразность разработки социальной политики СХПК для реализации экономических интересов участников и ее использование при выборе приоритетных целей предприятия на соответствующем этапе экономического развития;

Х модель распределения доходов СХПК, направляемых на потребление, способствующая формированию эффективного собственника.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью использования изложенных в диссертации теоретических и методических положений и предложений при разработке программ финансового оздоровления сельхозпредприятий для повышения их эффективности и обеспечения устойчивого экономического роста.

Отдельные теоретические и практические разработки диссертации целесообразно использовать в преподавании курсов Организация сельскохозяйственного производства, Предпринимательство в АПК, Антикризисное управление на экономических факультетах вузов аграрного направления.

Ряд рекомендаций и предложений автора приняты к внедрению в сельскохозяйственных производственных кооперативах Воронежской области, что подтверждено соответствующими актами внедрения научно-исследовательских разработок и справками об их применении.

Основные положения, результаты и выводы диссертационного исследования докладывались в 2000-2003 гг. на межрегиональных, Всероссийских научных и научно-практических конференциях в Воронежском государственном аграрном университете и Воронежском государственном университете.

Основные положения диссертации нашли отражение в 11 публикациях. Диссертация объемом 180 страниц машинописного текста состоит из введения, трех глав, выводов и предложений и списка использованной литературы, включающей 197 источников. Работа содержит 20 таблиц, 6 рисунков и 27 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бурховецкая, Татьяна Викторовна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенные исследования позволили сформулировать следующие выводы и предложения.

1. Формирование эффективного собственника в сельскохозяйственном производстве является необходимым условием восстановления финансовой устойчивости и обеспечения экономического роста сельскохозяйственных производственных кооперативов. Проведенное исследование показало, что основной задачей, связанной с формированием эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах, является повышение эффективности мотивационного механизма на основе распределительных отношений, вытекающих из отношений собственности.

2. Исследование сущности понятия лэффективный собственник на сельскохозяйственных предприятиях позволило определить его как хозяйственника, материально ответственного и заинтересованного в экономии затрат и повышении доходов предприятия, совладельцем которого он является. Исходя из этого автором определен экономический механизм формирования эффективного собственника как наиболее результативный способ ведения хозяйственной деятельности, основанный на высокой экономической ответственности и заинтересованности участников предприятия. Механизм формирования эффективного собственника в сельскохозяйственных производственных кооперативах включает регулирование движения паевой собственности между владельцами предприятия, оптимизацию паев; способы выплаты доходов по собственности; методические подходы к обоснованию пропорций распределения доходов на оплату труда и доходы по собственности и др.

3. В результате исследований автором сформулированы основные принципы построения экономического механизма формирования эффективного собственника в СХПК, к которым относятся следующие:

Х сочетание интересов собственников, работников, управленческого персонала и целей предприятия;

Х направленность деятельности всех участников на достижение конечной цели предприятия - максимизация его рыночной стоимости;

Х обеспечение равных возможностей участия в трудовом процессе, капитале, управлении и доходах предприятия для всех его членов;

Х взаимная ответственность всех субъектов экономических взаимоотношений на предприятии.

4. В процессе исследования автором выделены и обобщены основные приоритеты участников предприятий (работников, собственников, менеджеров) исходя из их отношения к средствам производства, управлению и способу получения доходов. Допонено содержание их пономочий и ответственности в организации. Наибольшим спектром экономических интересов обладают собственники предприятия, которые, однако, в настоящее время наряду с высокой ответственностью за результаты деятельности предприятия имеют самые ограниченные пономочия, что и приводит к противоречию интересов. В работе сделан вывод, что именно конкретная система удовлетворения экономических интересов создает сильные экономические стимулы развития производства, а поэтому лежит в основе формирования эффективного собственника.

5. Формирование эффективного собственника на вновь создаваемых и реорганизуемых СХПК имеет свои особенности. Исходя из этого сформулированы основные функции управления формированием собственного капитала СХПК, направленные на усиление материальной ответственности собственников при реорганизации предприятия:

Х формирование общего размера собственного капитала предприятия, достаточного для его функционирования;

Х распределение паевого фонда СХПК между его участниками методами, повышающими ответственность собственников за результативность производства;

Х создание неделимого фонда СХПК в размере, обеспечивающем интересы всех участников;

Х образование в составе собственного капитала СХПК целевых денежных фондов, необходимых для его развития.

6. Проведенная финансово-экономическая оценка состояния СХПК Бобровского района по выбранным показателям, в наибольшей мере отражающим степень удовлетворения интересов собственников кооперативов, позволила сделать вывод о том, что низкая эффективность этих хозяйств обусловлена, с одной стороны, общими экономическими условиями функционирования сельхозпредприятий, а с другой стороны Ч нарушением основных принципов функционирования производственных кооперативов, заложенных в законодательстве о сельскохозяйственной кооперации. Сопоставление указанной группы хозяйств с кооперативами Лискинского района, в которых наблюдается достаточно высокая экономическая эффективность, дает основание сделать вывод, что использование механизма управления имущественными и распределительными отношениями даст значительный экономический эффект в работе СХПК.

7. Эффективность работы сельхозпредприятий зависит от степени материальной ответственности и форм материальной заинтересованности их участников. Одной из форм заинтересованности участников СХПК является увеличение их доли в капитале предприятия. Проведенное исследование зависимости годовой производительности труда работников от уровня их вклада в собственный капитал кооператива с помощью корреляционно-регрессионного анализа показало достаточно существенную зависимость: с увеличением уровня вклада в собственный капитал, приходящегося на одного работника, на 1 руб., его производительность труда повышается на 28 копеек. Однако протекающий процесс перераспределения собственности в пользу неработающих членов СХПК снижает их заинтересованность в результатах производства, так как уменьшается доля собственников, являющихся одновременно работниками предприятия. Это ведет также к утрате управляемости кооперативом, так как падает число членов СХПК, имеющих право голоса. Полученные выводы дают основание предложить сельхозкооперативам постоянно наделять работников имущественными паями, используя для этого невостребованные паи участников СХПК, внесение собственниками допонительных живы вклады и активную социальную политику предприятий.

8. Для усиления материальной ответственности учредителей автором обосновывается необходимость приведения уставного капитала СХПК в соответствие с реальной стоимостью имущества. С этой целью рекомендуется по результатам каждого финансового года производить расчеты по уточнению и индексации индивидуальных имущественных паев. Для этого в работе предлагается методика, основанная на определении коэффициента роста капитала собственников, который равен отношению накопленного капитала к инвестированному. Данная процедура позволит собственникам иметь реальное представление об их имущественном положении, и способна оказать стимулирующий эффект в дальнейшей работе.

9. В ходе исследования выяснено, что материальная заинтересованность участников СХПК представлена в двух аспектах. С одной стороны, они рассчитывают на высокий уровень доходности на вложенный ими капитал, что отражает показатель рентабельности собственного капитала, а с другой - заинтересованы в сохранении и приумножении вложенного капитала, характеризующегося коэффициентом роста собственного капитала. Использование мультипликативных моделей в анализе указанных показателей позволило выявить основные факторы, характеризующие эффективность деятельности предприятий и влияющие на материальную заинтересованность участников СХПК, а также рассчитать теоретически приемлемые значения данных показателей при сложившемся уровне использования ресурсов.

10. Исследование с помощью корреляционно-регрессионного анализа зависимости годовой производительности труда работников СХПК Бобровского и Лискинского районов от уровня их доходов показало наличие очень высокой степени связи. Это позволило сделать вывод о том, что в настоящее время стимулирование участников сельхозпредприятий в виде повышения оплаты труда, премий и других аналогичных выплат (в частности, доходов по собственности) оказывает решающее влияние на эффективность производственно-финансовой деятельности.

11. Для оценки эффективности предприятия с позиций его собственников предлагается использовать показатели цепных темпов роста чистой прибыли, собственного капитала и накопленного капитала предприятия, обобщенные автором в правило эффективных собственников. Указанные показатели отражают: возможность роста доходов собственников (при выплате прибыли на потребление) либо развития предприятия за счет накопления с учетом эффективности использования вложенных средств. Именно опережающие темпы роста накопленного капитала являются интенсивным фактором роста предприятия и реализации интересов участников его предприятия.

12. В условиях социально-ориентированного рыночного хозяйства важной целью функционирования коммерческих организаций является удовлетворение культурно-бытовых и других социальных интересов их участников. В ходе исследования разработана схема приоритетов целей предприятия в зависимости от уровня его экономического развития. В работе обосновывается комплексный подход к решению социально-экономических задач предприятия с необходимостью разработки социальной политики. Автором определены основные направления социальной политики СХПК, которые заключаются, с одной стороны, в эффективной социальной защите уязвимых слоев сельского населения, а с другой, в обеспечении доступности для сельского населения культурно-бытовых и других социальных услуг.

Необходимость выпонения предприятиями социальной роли мотивируется тем, что в условиях экономического кризиса относительно низкий уровень доходов их участников может частично компенсироваться относительно большим объемом предоставляемых социальных благ.

13. Исследования позволили сделать вывод, что распределение доходов на предприятиях, как и другие управленческие решения, дожны быть увязаны с целями предприятия. Основной целью распределительной политики является обеспечение устойчивых темпов роста предприятия и максимально возможного удовлетворения интересов его участников. Приоритеты направления распределения прибыли дожны определяться дивидендной политикой. Автором исследованы и обобщены направления дивидендной политики в зависимости от финансово-экономического положения и стадий жизненного цикла предприятия - создание, рост, зрелость и спад. Каждая стадия экономического развития характеризуется своим финансовым состоянием и финансовыми возможностями предприятия, а также определенным набором источников финансирования.

14. В ходе исследования установлено, что распределительные отношения на предприятиях влияют на производство и обмен через систему стимулирования собственников основных факторов производства Ч земли, труда, капитала. При этом доходы по труду и капиталу, имея общую природу, противопоставляются друг другу. Задача первых - стимулирование работников по результатам труда, вторых - формирование догосрочной заинтересованности собственников в наращивании объемов производства.

Поскольку в СХПК некоторые доходы одних участников являются издержками других (зарплата или арендная плата за землю уменьшают прибыль собственников имущественных паев), автором предлагается в сельхозкооперативах ставить вопрос о распределении не прибыли, а валового дохода.

15. Разработка модели распределения валового дохода, направленного на потребление, позволила обосновать пропорции его деления между основными участниками предприятия - вкладчиками факторов производства соответственно доле участия каждого фактора в создании валового дохода кооператива. С помощью корреляционно-регрессионного анализа определено, что для совокупности исследуемых хозяйств 19% валового дохода целесообразно направлять на оплату земельных долей, 36,8% - имущественных паев и 44,2% - на стимулирование работников.

Исходя из предложенной модели распределения максимальному стимулированию подвергаются работники и работники-собственники, как наиболее активная часть кооператива, способная оказать положительное влияние на конечный результат. Полученная модель позволяет также рационализировать комбинации используемых в деятельности СХПК факторов производства в целях увеличения валового дохода.

Таким образом, изменение механизма распределительных отношений через установление более обоснованного соотношения участия в доходах предприятия способствует повышению заинтересованности участников СХПК в эффективной работе и, следовательно, формированию эффективного собственника.

Проблемы функционирования сельскохозяйственных производственных кооперативов в рыночных условиях хозяйствования требуют дальнейшего углубления исследования теоретических и практических аспектов экономического механизма формирования эффективного собственника, что может стать основой для повышения эффективности сельскохозяйственного производства.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бурховецкая, Татьяна Викторовна, Воронеж

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. // Российская газета от 25.12.1993. №237.

2. Гражданский кодекс Российской федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ. Принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. // Собрание законодательства РФ. 1994. - №32. - Ст. 3301.

3. Гражданский кодекс Российской федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ. Принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г. // Собрание законодательства РФ. 1996. - №5. Ч Ст. 410.

4. Земельный кодекс Российской Федерации от 25 октября 2001 г. №136-ФЗ. Принят Государственной Думой РФ 28 сентября 2001 г. // Собрание законодательства РФ. 2001. - №44. - Ст. 4147.

5. О земельной реформе. Закон РСФСР от 23 ноября 1990 г. // Ведомости съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. Ч 1990. №26. -Ст. 328.

6. Об акционерных обществах. Федеральный закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ. Принят Государственной Думой 24 ноября 1995 г. // Собрание законодательства РФ. 1996. - №1. - Ст. 1.

7. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ. Принят Государственной Думой 27 сентября 2002 г. // Собрание законодательства РФ. 2002. - №43. - Ст. 4190.

8. Об обороте земель сельскохозяйственного назначения. Федеральный закон Российской Федерации от 24 июля 2002 г. №101-ФЗ. Принят Государственной Думой 26 июня 2002 г. // Собрание законодательства РФ. 2002. - №30. - Ст. 3018.

9. О плате за землю. Закон российской Федерации от 11 октября 1991 г. №1738-1 // Ведомости съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. Ч 1991.-№44.-Ст. 1424.

10. О приватизации государственного и муниципального имущества. Федеральный закон от 21 декабря 2001 г. №173-Ф3. Принят Государственной Думой 30 ноября 2001 г. // Российская газета. 2002. - №16.

11. О сельскохозяйственной кооперации. Федеральный закон от 8 декабря 1995 г. №193-Ф3. Принят Государственной Думой 15 ноября 1995 г. // Собрание законодательства РФ. 1995. - №50. - Ст. 4870.

12. О реализации конституционных прав граждан на землю. Указ Президента РФ от 7 марта 1996 г. №337 // Собрание законодательства РФ. 1996. -№11.-Ст. 1026.

13. О порядке осуществления прав собственников земельных долей и имущественных паев. Постановление Правительства Российской Федерации от 1 февраля 1995 г. №96 // Собрание законодательства РФ. 1995. - №7. - Ст. 534.

14. О порядке приватизации и реорганизации предприятий и организаций агропромышленного комплекса. Постановление Правительства Российской Федерации от 4 сентября 1992 г. №708 // Российская газета. 1992. - №211.

15. О порядке реорганизации кохозов и совхозов. Постановление Правительства Российской Федерации от 29 декабря 1991 г. №86 // Собрание постановлений Правительства РСФСР. 1992. - №1-2. - Ст. 9.

16. О Федеральной целевой программе Социальное развитие села до 2010 года. Постановление Правительства Российской Федерации от 3 декабря 2002 г. №858 //экономика сельского хозяйства России. -2003. -32.-с. 31-35.

17. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Приказ Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 1997 г.№118//Экономикаи жизнь. 1998.-№2.-с. 12-16.

18. Абакин Л.И. Новый тип экономического мышления /Л.И. Абакин. -М.: Экономика, 1987.-191 с.

19. Аграрное право: Учебник для вузов / Под ред. Проф. Г.Е. Быстрова и проф. М.И. Козыря; 2-е изд., испр. и доп. М.: Юристь, 1999. - 534 с.

20. Агропромышленный комплекс Ч опыт реформирования и перспективы / Под ред. М.М. Прусака. СПб: Изд-во СПбГАУ, 1999. - 221 с.

21. Акопов В. Национальная и региональная модели благосостояния /В. Акопов, Ю. Гаджиев // Общество и экономика. Ч 2002. №6. - с. 120-139.

22. Андреев Ю. О рассмотрении имущественных споров с участием учредителей аграрных обществ с ограниченной ответственностью / Ю. Андреев // Хозяйство и право. 2000. - №5. - с. 112-119.

23. Андреев Ю.Н. Разрешение имущественных судебных вопросов, возникающих при реформировании сельскохозяйственных предприятий /Ю.Н. Андреев // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001 -№6.-с. 46-51.

24. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия: Пер. с англ. / И. Ансофф. -СПб: Изд-во Питер, 1999.-416 с.

25. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2001. - 840 с.

26. Афанасьев В.И. Диалектика собственности: логика экономической формы / В.И. Афанасьев. Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1991. - 248 с.

27. Бабич А.М Финансы: Учебник /A.M. Бабич, Л.Н. Павлова. М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2000. - 760 с.

28. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. Ч 2-е изд., доп. и перерераб. / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1999. -512 с.

29. Бартенев С.А. История экономических учений / С.А. Бартенев. М.: Юристь, 2001.-456 с.

30. Белоусов Р.А. План, интересы, активность трудящихся / Р.А. Белоусов. -М.: Экономика, 1974. 239 с.

31. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер. с англ., 4-е изд. / М. Блауг. М.: Дело - тд, 1994. - 720 с.

32. Бланк И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. К.: Ника - Центр, 1998.-544 с.

33. Бланк И.А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. К.: Ника - Центр, Эльга, 2002. - 512 с.

34. Богдановский В.А. Повышение трудовой активности сельскохозяйственных работников / В.А. Богдановский // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №1. - с. 50-53.

35. Боев В.Р. Рынок капитала, земельных и трудовых ресурсов / В.Р. Боев, А.Е. Романов, А.Ф. Серков, И.Г. Ушачев, А.А. Шутьков // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - №3. - с. 9-13.

36. Большая Советская Энциклопедия / Под ред. A.M. Прохорова. 3-е изд. -М.: Большая Советская Энциклопедия, 1972.

37. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник / Е.Ф. Борисов. М.: Юристь, 1997. - 568 с.

38. Бороздин С.В. Земельные отношения и аграрные реформы: Монография / С.В. Бороздин. М.: ЮНИТИ - ДАНА, Единство, 2002. - 239 с.

39. Бортникова Л.Б. Правовые проблемы выбора организационно-правовой формы сельхозпредприятий / Л.Б. Борникова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №8. - с. 50-52.

40. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. / Р. Брейли, С. Майерс. М.: ЗАО Олимп - Бизнес, 1997. - 1120 с.

41. Буробкин И.Н. К теории экономических интересов в системе аграрных производственных отношений / И.Н. Буробкин // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №1. - с. 11-13.

42. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Дж. К. Ван Хорн / Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. М.: финансы и статистика, 1996. Ч 799 с.

43. Варианты реорганизации сельскохозяйственных предприятий / Ред. И. Дуэль. М.: НПО Образование, 1998. - 117 с.

44. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем / Ю. Винслав // Российский экономический журнал. 2001. - №2. - с. 15-28.

45. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. Ч 2-е изд., пере-раб. и доп. / О.С. Виханский. М.: Гардарика, 1998. - 296 с.

46. Виханский О.С. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс: 2-е изд. Учебник / О.С. Виханский, А.И. Наумов. М.: Фирма Гардарика, 1996. -416с.

47. Внутрихозяйственный экономический механизм в сельскохозяйственных предприятиях с колективно-долевой собственностью (методические рекомендации). Воронеж: НИИ ЭО АПК ЦЧР РФ, 1993. - 92 с.

48. Волынский Г. Вхождение в рынок. От хозяйственного расчета к коммерческому расчету / Г. Волынский // Российский экономический журнал. 1992 -№10.-с. 138-143.

49. Волынский Г. Интересы, стимулы, материальная заинтересованность / Г. Волынский // Экономические науки. 1978. - №6. - с. 26-33.

50. Воропаев А.И. Экономические интересы в аграрной сфере в условиях перехода к рыночным отношениям / А.И. Воропаев. М.: 1996. - 194 с.

51. Гершкович Б.Я. Обобществление и экономические интересы в социалистическом обществе / Б.Я. Гершкович, В.И. Лившиц, С.С. Слепаков. М.: Высшая школа, 1983.- 127 с.

52. Герштейн Ф. Интересы, заинтересованность, стимулирование / Ф. Гер-штейн // Экономические науки. 1970. - №11.- с. 93-96.

53. Глазунов В.Н. Учет благосостояния владельцев при анализе финансового состояния фирмы / В.Н. Глазунов // Аудит и финансовый анализ. 2000. - №1. -с. 61-76.

54. Горланов С.А. Рынок земли в сельском хозяйстве / С.А. Горланов, Н.Т.' Назаренко, Ю.Ю. Попов. Воронеж: ВГАУ, 1998. - 146 с.

55. Гредин Г. Место материальных потребностей и интересов в системе экономических категорий социализма / Г. Гредин, Ю. Шеляков // Экономические науки. 1970. - №11. - с. 79-85.

56. Губанов С. Система организации и поощрения труда (опыт метод, разраб.) / С. Губанов // Экономист. 1996. - №3. - с. 34-36.

57. Губанов С. Эволюция отношений собственности: форма содержание / С. Губанов // Экономист. - 1997. - №2. - с. 73-84.

58. Гумеров Р. О правообеспечении оборота сельхозземель и задачах утверждения ипотечных механизмов инвестирования в агросфере / Р. Гумеров // Российский экономический журнал. Ч 1999. №1. - с. 51-65.

59. Гусейнов P.M. История экономических учений: Учебное пособие / Р.М.Гусейнов, Ю.В. Горбачева, В.М. Рябцева. Под общ. ред. Ю.В. Горбачевой. Ч М.: ИНФРА М, Новосибирск: Сибирское соглашение, 2000. - 255 с.

60. Дейненко В. Социальное развитие села: проблемы и тенденции / В. Дей-ненко, Д. Торопов // АПК: экономика, управление. 2000. - №7. - с. 21- 26.

61. Демченко А. Экономический потенциал при эффективной земельной реформе в России / А. Демченко, Н. Решетилова, Ю. Ципкин // АПК, экономика, управление. 1998. - №3. - с. 9-15.

62. Дерябина М. Реструктуризация российской экономики через передел собственности и контроля / М. Дерябина // Вопросы экономики. 2001. - №10. - с. 55-69.

63. Дикарев В.Н. Аграрные отношения и собственность в методологии аграрных реформ / В.Н. Дикарев. Воронеж: ВГАУ, 2002. - 232 с.

64. Долотов А.О. О развитии земельной реформы / А.О. Долотов // Экономист. 1999. - № 12. - с. 76-82.

65. Дробышев В.Г. Материальное стимулирование в системе управления АПК / В.Г. Дробышев, А.Ф. Демченко. Воронеж: ВГАУ, 1999. - 260 с.

66. Егерева О.А. Распределительные отношения на сельскохозяйственных кооперативных предприятиях / О.А. Егерева // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - №3. - с. 50-51.

67. Емельянов А. Земельный вопрос в системе российских реформ / А. Емельянов // Экономист. 2001. - №6. - с. 3-11.

68. Ершова И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование: Учебно-практическое пособие / И.В. Ершова. М.: Юристь, 1999. - 397 с.

69. Ефимова М.Р. Общая теория статистики: Учебник. Изд.2-е, испр. и доп. / М.Р. Ефимова, Е.В. Петрова, В.Н. Румянцев. М.: ИНФРА -М, 1999. - 416 с.

70. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала / О.В. Ефимова // Бухгатерский учет. 1999.-№1.-с. 95-101.

71. Замков О.О. Математические методы в экономике: Учебник / О.О. Замков, А.В. Тостопятенко, Ю.Н. Черемных. Под общ. Ред. д. э. н., проф. А.В. Сидо-ровича. М.: Издательство Дело и сервис, 2001. - 368 с.

72. Зарембо Ю. О собственности в современной экономике / Ю. Зарембо //Экономист. 1996. - №7. - с. 84-91.

73. Здравомыслов А.Г. Потребности. Интересы. Ценности / А.Г. Здравомы-слов. М.: Политиздат, 1986. - 223 с.

74. Здравомыслов А.Г. Социология конфликта: Россия на путях преодоления кризиса / А.Г. Здравомыслов. М.: Аспект Пресс, 1995.- 317 с.

75. Земельный вопрос / Е.С. Строев, В.В. Бабашкин, Н.А. Борхунов и др. / Под ред. Е. Строева. М.: Колос, 1999. - 536 с.

76. Зинченко Г.И. Экономические интересы и стимулы в сельском хозяйстве / Г.И. Зинченко. М.: Мысль, 1972. - 294 с.

77. Зяблюк Р. Формы собственности и подъем экономики России / Р. Зяб-люк // Экономист. 1995. - №7. - с. 72-78.

78. Ивашковский С.Н. Микроэкономика: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. / С.К. Ивашковский. - М.: Дело, 2001. - 416 с.

79. История экономических учений (современный этап): Учебник / Под общ. ред. А.Г. Худокормова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 733 с.

80. Ифраимов А.Х. Экономические интересы в системе социальных производственных отношений / А.Х. Ифраимов, В.В. Куликов // Вестник МГУ. Сер. 7, Экономика. 1969. - №3. - с. 21 -31.

81. Карнаухова Е.С. Учет затрат общественного труда / Е.С. Карнаухова. -М.: Издательство Наука, 1973. 328 с.

82. Киселев С. Отношения собственности в аграрном секторе: прошлое, настоящее и будущее / С. Киселев // Экономист. 1996 - №6. - с. 85-90.

83. Кларк Дж.Б. Распределение богатства: Пер с англ. / Дж.Б. Кларк. Науч. ред. А.А. Белых, А.В. Полетаев. М.:Экономика, 1992. - 447 с.

84. Клейнер Г. Управление корпоративными предприятиями в переходной экономике / Г. Клейнер // Вопросы экономики. 1999. - №8. - с. 66-77.

85. Клейнер Г. Эволюция и реформирование промышленных предприятий: 10 лет спустя / Г. Клейнер // Вопросы экономики. 2000. - №5. - с. 62-74.

86. Клепач А. Корпоративное управление в России в 1995-1996 гг. (от предприятия советского типа к фирме, контролируемой менеджерами) / А. Клепач, П. Кузнецов, П. Крючкова //Вопросы экономики. - 1996. - №12. - с. 73-87.

87. Клюкач В.А. Состояние и развитие аграрной экономической науки в России / В.А. Клюкач // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №6. - с. 6-9.

88. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. -432 с.

89. Козаченко В. Собственность: присвоенческий аспект / В. Козаченко // Экономист. 1996. - №12. - с. 64-68.

90. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / Б. Коласс. Пер. с фр. Под ред. проф. Я.В. Соколова. -М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. 576 с.

91. Колесникова JI. Предпринимательство: от максимизации прибыли к синергии социально-экономических систем / JI. Колесникова // Вопросы экономики.-2001.-№10.-с. 40-54.

92. Корняков В. Новая модель отношений собственности (анализ современного опыта) / В. Корняков // Экономист. 1994. - №3. - с. 72-85.

93. Королев Б.Н. Собственность в нашей жизни / Б.Н. Королев. Воронеж: Изд-во Воронежского университета, 1991. - 200 с.

94. Критика немарксистских концепций в преподавании политической экономии: Учебно-методическое пособие / Под ред. А.Д. Смирнова. М.: Высшая школа, 1990.-352 с.

95. Кронрод Я.А. Законы политической экономии социализма / Я.А. Крон-род. М.: Мысль, 1966. - 581 с.

96. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право. Учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. / Н.Ю. Круглова. М.: Издательство РДЛ, 2001. - 912 с.

97. Крутик А.Б. Антикризисный менеджмент / А.Б. Крутик, А.И. Мураввь-ев. СПб: Питер, 2001. - 432 с.

98. Куликов В. К вопросу о природе и структуре интересов / В. Куликов // Экономические науки. 1971. - №7. - с. 20-27.

99. Кучуков Р. Место и роль различных форм собственности в условиях рынка / Р. Кучуков // АПК: экономика, управление. 1998. - №3. - с. 53-57.

100. Ленин В. И. Поное собрание сочинений / В.И. Ленин. М.: Политиздат, 1966.

101. Львов Д. Как лучше распорядиться собственностью? / Д. Львов, В. Гребенников, В. Зотов, В. Пресняков // Вопросы экономики. 1995. - №9. - с. 98106.

102. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 471 с.

103. Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент на предприятиях АПК / А.Н. Люкшинов. М.: Колос, 1999. - 367 с.

104. Макеенко М. И собственность, и аренда / М. Макеенко // АПК: экономика, управление. 2001. - №8. - с. 69-74.

105. Маркс К. Сочинения. 2-е изд. / К. Маркс, Ф. Энгельс. - М.: Политиздат, 1954-1981.

106. Масленчиков Ю. Собственность и управление, как ее неотъемлемое свойство / Ю. Масленчиков // Финансист. 1997. - №8. - с. 86-87.

107. Маслова И. Анализ оценки земельных ресурсов / И. Маслова, А. Панькова, М. Лишанский // Экономист. 1999. - №10. - с. 83-86.

108. Меделяева З.П. Экономические взаимоотношения в сельскохозяйственных предприятиях и их совершенствование в условиях рынка: Учебное пособие / З.П. Меделяева. Воронеж: ВГАУ, 1997. - 77 с.

109. Мескон М.Х. Основы менеджмента: Пер. с англ. / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М.: Дело ТД,1995. - 704 с.

110. Методические разработки по приватизации имущества совхозов и кохозов с последующим преобразованием их в товарищество с ограниченной ответственностью (акционерное общество закрытого типа) / Под общ. ред. доцента З.А. Круш. Воронеж: ВГАУ, 1991. - 104с.

111. Милосердое В. Интересы, собственность, эффективность / В.В. Милосердое// АПК: экономика, управление.-2001. -№12.-с. 4-11.

112. Милосердое В.В. Экономические интересы сельхозпредприятий и владельцев личных подсобных хозяйств / В.В. Милосердое, В.П. Гешель, А.Г. Шурыгин // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2001. -№1.-с. 40-41.

113. Милосердое В.В. Аграрная реформа: необходимость перемен / В.В. Милосердое // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - № 1. - с. 9-10.

114. Москвин Д. О формах собственности на средства производства / Д. Москвин, Ф. Биншток // Вопросы экономики. 1995. - №12. - с. 68-75

115. Муравьев А. Корпоративное управление и его влияние на поведение приватизированных предприятий / А. Муравьев, JI. Савулькин // Вопросы экономики. 1998. - №7. - с. 110-119.

116. Назаренко Н.Т. Экономическое регулирование земельных отношений / Н.Т. Назаренко, С.А. Горланов, Ю.Ю. Попов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. - №9. - с. 18-22.

117. Насонов А.С. Влияние профессии и стажа работы на величину приватизированной собственности / А.С. Насонов, С.А. Насонов // Проблемы реформирования собственности в сельскохозяйственном производстве: Сб. н. тр. Новосибирск: НГАУ, 1994. - с. 47-55.

118. Никонов А.А. Спираль многовековой драмы: Аграрная наука и политика России (18-20 вв.) / А.А. Никонов. М.: Энциклопедия российских деревень, 1995.-574 с.

119. Нурлыгаянов Р. Товарищество на вере новая организационно-правовая форма на селе / Р. Нурлыгаянов // АПК: экономика, управление. - 2000. -№3. - с. 62-66.

120. Общая теория финансов: Учебник / JI.A. Дробозина, Ю.Н. Константинова, JT. П. Окунева и др.; Под ред. JI.A. Дробозиной. М.: Банки и биржи, ЮНИ-ТИ, 1995.-256 с.

121. Овсянко Д.В. Интересы цели - показатели: Взаимосвязь и согласование / Д.В. Овсянко, Г.В. Чернова, А.В. Воронцовский. - СПб.: Изд-во СПбГУ, 1992.-208 с.

122. Организация и регулирование оплаты труда / Под ред. В.В. Адамчука. -М.: Финанстатинформ, 1996. 174 с.

123. Организация сельскохозяйственного производства / Ф.К. Шакиров, В.А. Удалов, С.И. Грядов и др.; под ред. Ф.К. Шакирова. М.: Колос, 2000. - 504 с.

124. Основы экономической теории: Учебное пособие / Под ред. B.J1. Клюни. Мн.: ИП Экоперспектива, 1997. - 336 с.

125. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов / J1.H. Павлова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-400 с.

126. Павлова JI.H. Финансы предприятий / J1.H. Павлова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.-639 с.

127. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / Пер. с фр. / Ж. Перар. М.: Финансы и статистика, 1999. - 360 с.

128. Петриков А.В. Социальные проблемы российской деревни / А.В. Петриков // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1999. -№3.- с. 37-41.

129. Петриков А.В. Аграрная реформа в России и проблемы текущей сельскохозяйственной политики / А.В. Петриков // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №12. - с. 7-8.

130. Петриков А.В. Крупные сельхозпредприятия и изменения социально-экономической структуры аграрного сектора / А.В. Петриков // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №5. - с. 7-9.

131. Петриков А. Земельные отношения: проблемы и решения / А. Петриков, В. Узун // АПК: экономика, управление. 1999. - №6. - с. 3-13.

132. Пизенгольц М.З. Учет имущественных и земельных паев / М.З. Пизен-гольц //Бухгатерский учет. 2000. - №3. - с. 26-30.

133. Пиличев Н.А. Управление агропромышленным производством / Н.А. Пиличев. М.: Колос, 2001. - 296 с.

134. Политическая экономия. Учебник для вузов / Под ред. В.А. Медведева. М.: Политиздат, 1988. - 735 с.

135. Попова Т.Д. Приватизация совхозов и колективной собственности кохозов / T.J1. Попова, М.И. Тамбовская, Т.А. Кормановская. М.: Колос, 1992. -80 с.

136. Пошкус Б.И. Совершенствование экономических отношений в сельскохозяйственных предприятиях / Б.И. Пошкус // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. - №3. - с. 10-12.

137. Приватизация земли и реорганизация сельскохозяйственных предприятий в России. Ч Вашингтон, 1995. 168 с.

138. Приватизация земли и реорганизация сельскохозяйственных предприятий в России. Сборник приложений. Вашингтон, 1995. - 168 с.

139. Приватизация: чему учит мировой опыт / Под общей ред. Б.М. Болотина. М.: Международные отношения, 1993. - 280 с.

140. Радыгин А. Собственность и интеграционные процессы в корпоративном секторе / А. Радыгин // Вопросы экономики. 2001. - №5. - с. 26-45.

141. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Б.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубровская. М.: Инфра - М, 1996. - 496 с.

142. Резников В.Ф. Хозяйственная система села: проблемы экономического регулирования / В.Ф. Резников. Новосибирск: РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИ-ЭСХ, 2002.-244 с.

143. Реформирование и развитие АПК Сибири в условиях перехода к рыночным отношениям / РАСХН: Сиб. отд-ние СибНИИЭСХ. Новосибирск, 1993. - 290 с.

144. Ржаницына JT. Политика доходов: этапы и резервы / Л. Ржаницына // Экономист. 1999. - №9. - с. 62-68.

145. Родионова Г. Частная собственность на землю и мотивация деятельности в сельском хозяйстве / Г. Родионова // АПК: экономика, управление. Ч 1997. -№10.-с. 17-24.

146. Рождественская И. Реформы в социально-культурной сфере: в чьих интересах / И. Рождественская, Р. Шишкин // Вопросы экономики. 1996. - №1. -с. 33-46.

147. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. Мн.: ИП Экоперспектива, 1997. - 498 с.

148. Савченко П. Социальная сфера предприятий / П. Савченко, М. Федорова // Экономист. 1996. - №4. - с. 62-70.

149. Сай С. Земельно-имущественный комплекс России как объект регулирования / С. Сай // Общество и экономика. 2001. - №7-8. - с. 170-182.

150. Салин В.Н. Социально-экономическая статистика / В.Н. Салин, Е.П. Шпаковская. М.: Юристь, 2001. - 461 с.

151. Сарайкин В. Программа реорганизации сельскохозяйственных предприятий / В. Сарайкин, Е. Кузнецова, Н. Светлов // АПК: экономика, управление. -1998.-№9.-с. 20-29.

152. Светлакова Н.А. Проблемы развития организационных форм хозяйствования в аграрном секторе экономики / Н.А. Светлакова. Пермь:, 1993. Ч 159 с.

153. Серова Е.В. Аграрная экономика / Е.В. Серова. М.: ГУ ВШЭ, 1999.480 с.

154. Симмонс Дж. Как стать собственником. Американский опыт участия работников в собственности и управлении / Пер. с англ. / Дж. Симмонс, У. Мэре. -М.: Аргументы и факты, 1993. 299с.

155. Ситарян С.А. Распределительные отношения и эффективность производства / С.А. Ситарян. М.:Финансы, 1980. - 279 с.

156. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов /

157. A.Смит. М.: Соцэкгиз, 1962. - 684с.

158. Соколов А. Организационно-правовая регламентация отношений собственности / А. Соколов, Т. Жужукина, Т. Яшина // АПК: экономика, управление. -1995.-№9.-с. 22-25.

159. Сотникова JI.B. Учет уставного и добавочного капитала / JI.B. Сотни-кова // Бухгатерский учет. 2002. -№13. - с. 7-17.

160. Старовойтов М. Акционерная собственность и корпоративные отношения / М. Старовойтов // Вопросы экономики. Ч 2001. №5. Ч с. 61-72.

161. Степанова Т.А. Кооперативные формы хозяйствования в рыночной экономике АПК: опыт России и Франции / Т.А. Степанова; под ред. проф. А.П. Курносова. Воронеж, ВГАУ. - 1997. - 143 с.

162. Тарасов Н.Г. Формирование распределения доходов сельскохозяйственных кооперативов / Н.Г. Тарасов, В.М. Володин // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - №1. - с. 10-11, 33.

163. Тарасов Н. Доходы работников сельскохозяйственных предприятий / Н. Тарасов, Е. Мочанова // АПК: экономика, управление. 2003. - №6. - с. 56-62.

164. Тарутин А. Банкротство предприятий не может быть способом их реструктуризации / А. Тарутин // Экономист. 2000. - №8. - с. 51-60.

165. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учебное пособие / Т.В. Теплова. М.: ИЧП Издательство Магистр, 1998. - 264 с.

166. Узун В.Я. Станет ли инвестор главной фигурой аграрной реформы? /

167. B.Я. Узун // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2000.-№12.-с. 13-17.

168. Уровень и качество жизни населения (по материалам Кировской области) // Экономист. 2001. - №3. - с. 66-71.

169. Усов JI. Методология построения экономического механизма в системе прогнозирования / JI. Усов, А. Железнякова // АПК: экономика, управление. Ч 1998.-№5.-с. 56-62.

170. Ушачев И. Социально-экономические проблемы развития АПК России / И. Ушачев // АПК: экономика, управление. 2003. - №4. - с. 9-20.

171. Финансово-кредитный словарь. 2-е изд. Стереотип: в 3 т., Т. 3, Р-Я / Гл. ред. Н.В. Гаритовский. -М.: Финансы и статистика, 1994. - 335 с.

172. Финансы / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

173. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2000. - 527 с.

174. Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. A.M. Ковалевой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.

175. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Кочина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Кочиной. М.: ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

176. Хаустов Ю.И. Собственность и экономические интересы / Ю.И. Хау-стов, П.А. Канапухин, С.П. Клинова, В.Н. Просянников. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2000. - 302 с.

177. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ. / Дж.Р. Хикс. М.: Издательская группа Прогресс, 1993.-488 с.

178. Хот Роберт Н. Основы финансового менеджмента / Р.Н. Хот; Пер. с англ. М.: Дело, 1993. - 128 с.

179. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгатерской отчетности / А.Н. Хорин // Бухгатерский учет. Ч 1999. №9. - с. 81-86.

180. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгатерской отчетности / А.Н. Хорин // Бухгатерский учет. Ч 2000. №1. - с. 67-71.

181. Хубиев К. Критерии преобразования собственности / К. Хубиев // Экономист. 1995. - №8. - с. 68-73.

182. Цветкова Г. Кризис трудовой мотивации и его последствия / Г. Цвет-кова // Экономист. 2000. - №4. - с. 51-56.

183. Чаянов А.В. Основные идеи и формы сельскохозяйственной кооперации. Ч 2-е изд. / А.В. Чаянов. -М.: Книгосоюз, 1927. 277 с.

184. Черняев А. Организация аренды земель сельскохозяйственного назначения / А. Черняев, Е. Заворотин // АПК: экономика, управление. 2000. - №6. - с. 64-69.

185. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: ИНФРА - М, 1998. - 343 с.

186. Шехетов А.А. Оценка инвестиционной привлекательности акционерного общества / А.А. Шехетов // Бухгатерский учет и налоги. 2002. - №4. Ч с. 59-66.

187. Шим Джей К. Финансовый менеджмент / Джей К. Шим, Джоэл Г. Си-гел; Пер. с англ. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1996. Ч 400 с.

188. Шишкин А.Ф. Экономическая теория / А.Ф. Шишкин. Воронеж: ВГАУ, 1995.-520 с.

189. Шишкин А.Ф. Эффективность воспроизводства чистого продукта / А.Ф. Шишкин, Н.В. Шишкина. М.: Изд-во Московского государственного социального университета Союз, 2001. - 168 с.

190. Экономика АПК. Общие закономерности развития агропромышленного комплекса: Курс лекций / И.Б. Загайтов, К.С. Терновых, В.И. Коротченков, А.К. Камалян. Воронеж, 1999. - 288 с.

191. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Вокова. Ч 2-е изд. М.: ИНФРА - М, 2000. - 520 с.

192. Экономическая теория. Хрестоматия / Под ред. Е.Ф. Борисова. Ч М.: Высшая школа, 1995. 448 с.

193. Экономическая энциклопедия / Науч.-ред. совет изд-ва Экономика Ин-т экон. РАН; Гл. ред. Л.И. Абакин. М.: ОАО Изд-во Экономика, 1999. -1055 с.

194. Экономические интересы: Сущность, структура, использование (обзор статей) // Экономические науки. 1972. - №5. - с. 3-13.

195. Югай А. Об обороте земельных долей в сельском хозяйстве России / А. Югай // Экономика сельского хозяйства России. 2001. - №11. Ч с. 30-31.

196. Яковец Ю. Предпосыки преодоления инновационного кризиса / Ю. Яковец // Экономист. 1998. - №1. - с. 32-37.

197. Яхъяев М.А. Финансы АПК: механизм оздоровления / М.А. Яхъяев; Науч. ред. B.C. Балабанов. М.: ОАО Изд-во Экономика, 1998. - 199 с.

Похожие диссертации

• Рыночная специфика экономического механизма повышения эффективности функционирования зернопродуктового подкомплекса АПК ЦЧР
• Формирование структур управления в сельскохозяйственных производственных кооперативах: теория и практика
• Формирование организационно-экономических отношений в сельскохозяйственных производственных кооперативах
• Финансирование сельскохозяйственных производственных кооперативов и оптимизация структуры капитала
• Организация внутрихозяйственных отношений в сельскохозяйственных производственных кооперативах