Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономические механизмы управления региональным жилищным комплексом тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Ким, Леонид Германович
Место защиты	Ижевск
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономические механизмы управления региональным жилищным комплексом"

На правах рукописи

Ким Леонид Германович

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫМ ЖИЛИЩНЫМ КОМПЛЕКСОМ (на материалах Удмуртской Республики)

Специальности 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика), 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит (кредит и банковская деятельность)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических нз^-

ОЗ159270

Ижевск - 2007

003159270

Работа выпонена в ФГОУ ВПО Ижевская государственная сельскохозяйственная академия

Научный руководитель: , доктор экономических наук, профессор,

Шишкин Михаил Иванович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор,

Боткин Игорь Олегович, профессор кафедры гражданско-правовых дисциплин Ижевского филиала Нижегородской академии МВД РФ

Кандидат экономических наук, доцент Ишманова Наталья Сергеевнака доцент кафедры экономической теории ГОУ ВПО Удмуртский государственный Университет

Ведущая организация: Министерство экономики Удмуртской

Республики

Защита диссертации состоится л23 октября 2007 г в 17 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212 275 04 в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Удмуртский государственный университет по адресу 426034, г Ижевск, ул Университетская, 1, корп 4, ауд 444

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Удмуртский государственный университет, с авторефератом можно ознакомиться на официальном сайте ГОУ ВПО "УдГУ" http /v4 udsu /science/abstract

Автореферат разослан л21 сентября 2007 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, профессор

А.С Баскин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследований. В связи с переходом к рыночным принципам решения вопросов обеспечения жильем одной из существенных проблем социально-экономического развития России стал многократный разрыв между размером текущих денежных поступлений граждан (зарплата, предпринимательский доход) и высокой стоимостью объектов жилой недвижимости

В условиях заметного снижения возможностей государства и предприятий по финансированию жилищного строительства в стране сложилась ситуация, когда большая часть населения не имеет возможности улучшить свои жилищные условия Если раньше для граждан главным способом решения жилищной проблемы являлось получение государственного жилья, то сегодня эта задача решается в основном путем приобретения или строительства жилья за счет собственных сбережений Между тем, жилищный вопрос в наибольшей степени затрашвает группы населения с низкими и средними доходами, которые не в состоянии единовременно внести все средства за приобретаемое жилье

В настоящее время с помощью ипотечного кредитования дожна решаться проблема обеспечения населения жильем С помощью механизма ипотеки произойдет приток средств на рынок жилья, оживится строительство и сопряженные с ним секторы промышленности, расширятся рабочие места, повысятся доходы населения и бюджетов всех уровней Поэтому необходимо использовать те реальные условия и возможности, которыми располагают регионы, создавать необходимые организационные правовые и финансовые предпосыки для подъема массового строительства жилья с использованием рыночных и государственных механизмов регулирования процессов в этом социально важном секторе экономики

Ипотека является тем звеном экономики, которое обладает возможностью обеспечить взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками, финансово-строительными компаниями и предприятиями стройиндуст-рии и направлять финансовые средства в реальный сектор экономики

Опыт практически всех стран свидетельствует о том, что при правильной организации ипотека постепенно трансформируется в самофинансируемую систему, которая будет формироваться и обеспечивать функционирование всего рынка жилья

Исходя из вышесказанного, актуальность темы диссертационной работы обусловлена во-первых, значимостью ипотечного жилищного кредита в решении актуальной проблемы социально-экономического развития России -

обеспечения собственным жильем основной части населения страны Во-вторых, недостаточным исследованием многих методологических и теоретических вопросов функционирования ипотечного жилищного кредита В-третьих, необходимостью разработки конкретных практических рекомендаций по совершенствованию и развитию ипотечного жилищного кредитования в России, активизации проявления его социально-экономической роли

Область исследования соответствует паспорту специальностей ВАК

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) - 5 9 Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем, 5.16 Управление экономикой регионов на национальном, региональном и муниципальном уровнях, функции и меха-' низм управления, разработка, методическое обоснование, анализ, оценка эффективности организационных схем и механизмов управления

Специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит (кредит и банковская деятельность) -9 4. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инсгру мен гов, форм и методов кредитования, 9 16 - Новые банковские продукты, виды, технология создания, способы внедрения

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты проблемы формирования рынка ипотечного жилищного кредитования нашли отражение в трудах как зарубежных, так и отечественных ученых Институциональные основы организации в России рынка, и рынка жилья в частности, исследуются в работах О Белокрыловой, А Думнова, Н Косаревой, О Леппке, С Максимова, И Нестерова

Исторический опыт формирования различных систем ипотечного жилищного кредитования и особенности создания такой системы в России рассматриваются в работах 3 Гариповой, С Гришаева, А Копейкина, М Логинова, И. Лузина, Г Матюхтаа, Д Сергеева, Г Циплиной Актуальные вопро- -сы выбора модели ипотечного жилищного кредитования нашли отражение в трудах А Зельднера, В Кудрявцева, Н. Новицкого, П Павлова, В Потеро-вича, О Старкова, Р Южелевекого

Для отражения связи исследуемой проблемы с достижением устойчивого экономического развитии в стране и регионе привлечены работы Л Абакина, А Бузгалина, М. Гузева, О Иншакова, Д Львова, Н Моисеева, Р Ну-реева, А. Урсул, И Шабупиной и др Использованы работы, раскрывающие особенности создания регионального рынка жилья и развития региональных

систем ипотечного жилищного кредитования таких авторов, как Л Андреева, Г Буряков, А Ларионов, Р Нугалиев, В Поляков. Н Симакова, и др

В Удмуртской Республике проблемы развитая регионального рынка жилья отражены в работах Боткина О. И, Некрасова В И, Осипова А К

Вместе с тем при изучении регионального аспекта проблемы ипотечного жилищного кредитования основной упор во многих работах делается на рассмотрение ипотеки как специального кредитного института, его места на финансовом рынке, моделей и схем жилищной ипотеки В ряде работ дается анализ отдельных нормативных документов, вводящих в правовое поле формирования данного института.

При этом остается недостаточно исследованной проблема места, роли и функций ипотечного жилищного кредитования в механизме устойчивого развития экономики региона Рост объемов ипотечного кредитования в регионах предполагает также обобщение опыта разработки региональных ипотечных программ и раскрытие места ипотеки в механизме региональной инвестиционной жилищной политики. Остается недостаточно изученной и роль ипотеки в механизме развития корпоративных образований

Актуальность рассматриваемой проблемы и одновременно недостаточная ее разработанность, а также высокая востребованность на практике формирования эффективных региональных систем ипотечного жилищного кредитования предопределили выбор темы диссертационной работы, постановку цели и задач исследования

Целью исследования является разработка научно обоснованных подходов к созданию эффективной системы ипотечного жилищного кредитования как фактора устойчивого разлития экономики региона

В соответствии с указанной целью в диссертации решаются следующие основные задачи

- раскрыть место и роль ипотечного жилищного кредитования в создании рынка жилья в России,

- выявить особенности договора ипотеки и его основных элементов;

- проанализировать развитие ипотечного жилищного кредитования в истории российского государства,

- на примере конкретного региона выявить значение и особенности схем ипотеки в механизме региональной инвестиционной жилищной политики,

- показать роль ипотечного жилищного кредитования как экономической основы развития современной жилищной политики с использованием данных по конкретному региону

Объектом диссертационного исследования выступает система ипотечного жилищного кредитования как фактор устойчивого развитая экономики и особенности ее создания и функционирования в Удмуртии

Предметом исследования являются экономические отношения, возни- -кающие в процессе формирования, функционирования и развития региональных систем ипотечного жилищного кредитования

Методологической основой исследования является диалектический метод и системный подход, обеспечивающие возможность изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, классификация, сравнение, анализ и синтез

Теоретическую базу работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, монографические работы, диссертационные исследования, материалы периодической печати, внутренние инструкции кредитных организаций

Информационной базой диссертации послужили материалы Банка России и ГУ Банка России по Удмуртии, Министерства финансов РФ, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, зарубежных инохечных ассоциаций; данные Федеральной службы статистики и Удмуртского государственного комитета статистики, информация научных и научно-практических конференций и семинаров, сайтов сети Internet, а также материалы по проблематике исследования, опубликованные в монографиях и средствах массовой информации ("Коммерсантъ", "Деньги и кредит", "Бизнес и банки", "Рынок ценных бумаг", "Аналитический банковский журнал", "Экономика и жизнь", "Ипотека и недвижимость" и др )

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в нем проведено всестороннее исследование ипотечного жилищного кредитования и даны рекомендации по развитию ипотеки в регионе. Конкретно научная новизна исследования определяется следующими результатами

- определены понятия эффективного ипотечного кредитования и регионального механизма ипотечного кредитования;

- уточнены особенности ипотечного жилищного кредитования, -рассмотрены основные тенденции развития ипотечного жилищного

кредитования в регионе на примере Удмуртской республики рост рефинансирования ипотечных кредиторов со стороны Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и повышение его значимости в развитии ипотеки, рост числа банков, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты, расширение количества банковских программ по ипотечному жилищному, кредитованию, увеличение сроков кредита и снижение его стоимости, либе-

рализация требований к размеру первоначального взноса и к платежеспособности заемщиков,

- уточнены факторы, которые препятствуют развитию ипотечного жилищного кредитования. К ним относятся общеэкономические факторы (нестабильная экономическая ситуация в России, недостаток догосрочных финансовых средств, ограниченность финансовых возможностей бюджетов в регионах для поддержки местных ипотечных программ, завышение цен на строящееся жилье) и факторы, которые ограничивают деятельность банков на рынке ипотечного жилищного кредитования (процедура андеррайтинга заемщиков, снижающая доходность банковской услуги, нехватка квалифицированных специалистов по ипотеке, риски, связанные с ипотекой),

- предложена модель функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в регионе Проведен сравнительный анализ различных моделей

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что выпоненное диссертационное исследование развивает понятийный и методологический аппарат научного направления, связанного с развитием ипотечного жилищного кредитования в России Основные положения диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации Закономерным итогом такого подхода является возможность практического применения рекомендаций, которые были даны в диссертационном исследовании

Теоретические положения и практические рекомендации диссертационного исследования могут быть положены в основу дальнейших исследований проблем развития ипотечного жилищного кредита в России, использованы в учебном процессе при изучении курсов "Организация деятельности коммерческого банка", "Деньги, кредит, банки", "Банковские риски", "Рынок ценных бумаг", для разработки спецкурсов по ипотечному жилищному кредиту,

Разработанные в диссертации практические рекомендации могут быть использованы

- федеральными органами управления и Центральным банком Российской Федераций для совершенствования теоретической базы государственной политики в сфере ипотечного жилищного кредитования, при разработке концепций его развития и осуществлении государственного регулирования,

- руководством регионов Российской Федерации при создании и совершенствовании региональных, систем ипотечного жилищного кредитования с учетом интересов кредитных организаций,

- кредитными организациями при разработке и реализации ипотечных программ в целях расширения ресурсной базы, выбора инструментов креди-

тования с учетом задач управления рисками ипотечного жилищного кредитования, оптимизации проведения андеррайтинга заемщиков

Апробация результатов исследования По теме диссертации опубликовано 7 научных работ общим объемом 30,3 п л. (в том числе авторских 14,2 п л ) Они получили отражение и одобрение на конференциях при Союзе научных и инженерных общественных отделений Удмуртской Республики (2005 - 2007 гг ), ФГОУ ВПО Ижевский ГТУ (2006 - 2007 гг )

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников, включающего 233 наименований, 17 приложений. Основное содержание работы изложено на 176 страницах машинописного текста В тексте имеется 13 таблиц (в том числе 3 таблицы в приложении) и 46 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, рассмотрено состояние изученности проблемы, раскрыты цель, задачи, предмет и объект исследования, представлены научная новизна, практическая значимость и апробация результатов исследования.

В первой главе Научные основы ипотечного кредитования на региональном рынке недвижимости рассмотрены теоретические основы формирования эффективного ипотечного кредитования, оценка эффективности ипотечного кредитования; экономико-правовая основа ипотечных отношений

Во второй главе Исследование проблем развития и реализации жилищных программ в регионе проведен анализ особенностей развития ипотеки на современном этапе, рассмотрены основы формирования рыночной системы ипотечного жилищного кредитования, обобщен опыт развития ипотечного кредитования за рубежом

В третьей главе Повышение эффективности ипотечного кредитования на уровне субъекта Российской Федерации обоснованы механизмы коммерческого ипотечного кредитования, предложены принципы развития системы внебюджетного финансирования жилищного строительства на основе жилищных сертификатов строительства жилья в регионе

В выводах и предложениях обобщены основные результаты исследования и даны рекомендации по формированию эффективных ипотечных отношений в Удмуртии и России

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ

1. Уточнены понятия эффективного ипотечного кредитования и регионального механизма ипотечного кредитования.

Российское гражданское право под ипотекой понимает залог недвижимого имущества, которое остается во владении и пользовании дожника Следует отметить, что норма, в соответствии с которой это имущество не передается залогодержателю, является императивной. Необходимость такого решения очевидна это имущество позволяет собственнику по своему усмотрению и независимо от чьей-либо воли использовать принадлежащее ему имущество не только для удовлетворения своих потребностей, но и для получения доходов, за счет которых он будет расплачиваться со своими кредиторами, включая залогодержателя

Ипотечный кредит представляет собой обязательство, выпонение которого обеспечено залогом недвижимости Ипотека как способ финансирования приобретения жилья представляет собой систему экономических отношений по поводу купли-продажи жилья, в которой кроме покупателя и продавца жилья участвуют кредитор и инвестор, с помощью которых осуществляется финансирование Сумма и срок ипотечного кредита, зависят от размера ежемесячных доходов заемщика, а собственно ипотечный кредит представляет собой капитализированную будущую решу

Становление и развитие системы ипотечного кредитования является позитивным показателем в развитии жилищной темы Ипотека - лишь один из способов обеспечения жильем населения Он ориентирован преимущественно на слои населения с высокими и средними доходами, поэтому в современных условиях актуальным является разработка комплексной программы по решению жилищной проблемы

По нашему определению, эффективное ипотечное кредитование - это кредитование, оказывающее непосредственное влияние на увеличение темпов строительства недвижимости, способствующее получения права собственности населения на качественное жилье

Эффективное кредитование не является причиной повышения цен на недвижимость н не способствует развитию спекулятивных сделок на рынке жилья

Эффективное ипотечное кредитование способствует оптимизации использования экономических ресурсов в целом

Мы считаем, чгго основное финансово-экономическое значение ипотеки проявляется в том, что она стимулирует покупателей жилья осуществлять

сбережения, а затем ежемесячно часть дохода также направлять не на потребление, а на обслуживание ипотечного кредита.

Ипотечный кредит по своей сущности является исключительно целевым Поэтому направление его использования также увеличивает инвестиционную активность, поскольку недвижимость является инвестиционным товаром Увеличение объема сбережений в экономике и направление этих сбережений на инвестиционные вложения позволяет мобилизовать внутренние ресурсы роста в догосрочной перспективе.

Ипотечное кредитование непосредственно связано с эффектом мультипликатора, следствием которого является существенное увеличение числа рабочих мест, рост доходов населения и бюджетов всех уровней Поэтому важно использовать возможности, которыми располагают субъекты Российской Федерации и создавать необходимые предпосыки (в первую очередь - организационные, правовые, финансовые) дня развития массового строительства жилья с использованием как рыночных, так и государственных механизмов

Аккумуляция временно свободных средств

Распределение финансовых ресурсов

Увеличение эффективности использования средств

Усковение экономических отношений

РОЛЬ ИПОТЕКИ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ

Рис 1 Факторы экономического роста при использовании ипотечного кредитования

Система ипотечного кредитования является составной частью программы по обеспечению жильем населения России Создание комплексной системы обеспечения граждан жильем до сих пор не находит дожного отражения в государственной политике

Развитие рынка недвижимости, по нашему мнению, уже в ближайшем будущем приведёт к созданию специализированных ипотечных банков Основной мерой, способствующей росту активности банковской деятельности в данной сфере будет введение в хозяйственный оборот ипотечных ценных бумаг

Развитие ипотеки непосредственно связано с крупными городами, особенно - центрами регионов В качестве перспективного направления развития ипотечного кредитования считаем целесообразным развитие двухуровневой ипотечной системы по типу расширенной открытой модели ипотечного кредитования во всех субъектах России

На основании анализа развития ипотеки за рубежом, в России и в российских регионах, автор делает вывод, что региональный механизм ипотечного кредитования - это комплекс мер, обеспечивающих формирование и развитие взаимовыгодных догосрочных экономических отношений, связанный с вовлечением в хозяйственную деятельность экономического и других потенциалов территории, а также с повышением эффективности использования потенциала региона в развитии экономики Итогом реализации подобных механизмов является обеспечение населения доступным жильем, развитие строительной и других отраслей, а также банковской и финансовой систем

Региональный механизм ипотечного кредитования по своей сущности представляет совокупность организационно-экономических отношений и процессов, определяющих направления финансовых потоков регионального рынка недвижимости

2. Определены особенности ипотечного жилищного кредитования на региональном уровне.

Ситуация в сфере жилищного кредитования в 1993 г, накануне принятия правительством новой стратегии и начала этапа поиска коммерческими банками их собственного места в этой сфере, отличалась следующими чертами.

- узкий круг субъектов ипотечного кредитования,

- небольшие объемы выданных ипотечных кредитов,

- весьма ограниченные размеры бюджетных ресурсов, которые могли бы быть использованы на поддержку жилищного сектора, и крайне неэффективное их использование;

- высокие и нестабильные темпы инфляции, которые предполагают высокий риск процентной ставки при догосрочном кредитовании, поскольку обязательства банковской системы в основном сконцентрированы в краткосрочных пассивах,

- высокий кредитный риск, связанный с неясностью вопроса обращения взыскания на заложенное имущество,

- исключительно низкая доступность жилья, а так же резко отрицательные реальные (относительно инфляции) ставки процентов по депозитам, что делало для групп населения со средними доходами невозможными приобретение жилья за наличные средства, а также их накопление

Эти факторы и определили направления новой политики Правительства России в сфере жилищного финансирования, разработку необходимой законодательной базы для развития догосрочного жилищного кредитования, а также особенности деятельности банков по апробированию возможностей предоставления ипотечных кредитов населению на строительство и приобретение жилья

В настоящее время в России сложилась ситуация, когда формирование системы догосрочного ипотечного жилищного кредитования стало не только актуальной, но и осуществляемой задачей В новых условиях зарождающегося рынка приватизация жилищного фонда и бурного роста рынка недвижимости, развитие различных форм кредитования, многие из которых лишь условно можно было отнести к ипотечным, происходило по двум направлениям С одной стороны, сам рынок вызвал к жизни различные формы кредитования, реализуемые в инициативном порядке банками, строительными компаниями, с другой стороны - региональные власти, понимая большой потенциал ипотеки как формы улучшения жилищных условий, предпринимали различные меры для развития ипотеки в регионах

Если рассматривать развитие ипотечного жилищного кредитования с точки зрения специализированных банков (ССК), занимающихся ипотечным кредитованием, а не только со стороны коммерческих банков, то ССК будут выдавать ипотечные кредиты по определенной технологии, отличающей их от других видов банковского кредитования. Следовательно, этот факт также будет являться отличительной особенностью ипотечного жилищного кредитования

При использовании зарубежного опыта необходимо в первую очередь руководствоваться современными реалиями и учитывать особенности отечественных экономических отношений

Подводя итоги проведённого нами социологического исследований, можно обоснованно утверждать, что ипотечное кредитование в настоящее время для большинства населения является недоступным, а сам институт ипотеки находится ещё на стадии становления

Рис 2 Отрицательные последствия ипотеки и пути их преодоления

Ипотека является одним из инструментов решения жичищной проблемы, но ее отрицательные последствия сопоставимы с положительными Доступное кредитование для широких слоев населения и стабилизация рынка жилья возможно в среднесрочной перспективе

Становление высокоэффективных ошошений в сфере ипотечного кредитования - длительный и сложный процесс Он во многом зависит от государственной политики, стратегии и тактики по отношению к развитию ипотеки и определения ее роли в решении жилищного вопроса

3. Рассмотрены основные тенденции развития ипотечного жилищного кредитования в регионе (на примере Удмуртской республики).

В Удмуртии в очереди на улучшение жилищных условий сегодня стоит 55тыс семей В целом обеспеченность жильем в республике составляет 18,3 кв м на человека (в среднем по России эта цифра достигает 20 кв м ) Четвертую часть всего жилого фонда республики составляет в настоящее время ветхое и аварийное жилье В таких условиях сегодня проживают 45 тыс человек

Одним из приоритетных направлений национального проекта Доступное жильё является увеличение объемов ипотечного кредитования, которое может помочь многим гражданам решить жилищную проблему.

1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 о

Рис. 3. Ввол в действие жилых домов в городе и на селе (2006 г.) в Удмуртской Республике (4) и соседних регионах - Республике Татарстан (1), Республике Башкортостан (2), Пермском крае (3) и Кировской области (5)

В настоящее время в Удмуртии функционирует несколько схем получения кредитных ресурсов: ипотечное кредитование, льготное кредитование, ипотечное кредитование с компенсацией процентной ставки, с 2006г, начала работать жил и щно-накопительная ипотечная схема. Кроме того, можно приобрести жилье в рассрочку, вступив в жилищно-строительный кооператив (ЖСК). Сегодня услуги по ипотечному кредитованию предлагает практически каждый коммерческий банк. Свои собственные ипотечные программы предлагают порядка 15 банков.

Агентство ипотечного жилищного кредитования, привлекая е рынка догосрочные и относительно недорогие ресурсы, дает банкам возможность выйти на рынок с действительно масштабными программами на базе стандартных рублевых кредитов. Оператором АИЖК в республике выступает Ипотеч-

ная корпорация УР (ИКУР) Трехстороннее соглашение между правительством УР, АИЖК и Ипотечной корпорацией действует с 2003г Говоря о цифрах, только в 2005году в республике Ипотечной корпорацией УР и коммерческими банками было выдано кредитов на сумму 872,3 мн р , 2,5тыс семей на практике смогли улучшить свои жилищные условия

В настоящее время в Удмуртской республике в качестве первичных кредиторов по федеральной программе АИЖК выдают кредиты 6 банков. Еще с рядом банков ведутся переговоры о перспективах их участия Помимо этого Ипотечная корпорация УР (ИКУР) выступает в качестве первичного кредитора (на ее долю сегодня приходится почти 50 % всех выданных ипотечных кредитов)

Таблица 1

Сравнительная таблица условий оформления ипотечных сделок в ОАО Мобибанк и АКБ Ижкомбанк

| ОАО Мобибанк 1 АКБ Ижкомбанк

Процентная ставка

Вторичный рынок жилья 12-16% 12-16%

Строящееся жилье 20% (только на дома Талана и Римского квадрата) 16-20% в зависимости от застройщика жилья

Срок кредитования

Максимальны? возраст заемщиков до испонения 60 лет до испонения 75 лет

Накладные расходы, сопровождающие оформление ипотечной сдеки

Комиссия банка 1 Д5% от суммы кредита при зачислении кредита в момент государственной регистрации сдеки 1% от суммы кредита в момент государственной регистрации сдеки

2,5% от суммы кредита при зачислении кредита в день подачи документов на гос регистрацию 2% от суммы кредита при зачислении кредита в день подачи документов на гос регистраицю

Комиссия по оформлению документов 0,8-2% в зависимости от стоимости квартиры 2,5% от стоимости покупаемой квартиры

Стоимость оценки квартиры 600-1000р, Эксо-Нжевск, лйнком-Эксперт 750 р РАО Стандарт

Среди кредитных организаций Удмуртской республики наиболее активно работают по федеральной программе АКБ Ижкомбанк и ОАО Мобил-банк Несмотря на то, что условия кредитования по программе АИЖК одинаковы, стандарты единообразны, некоторые условия оформления ипотечных сделок в этих банках все же различаются (см табл 1) Жирным шрифтом выделены преимущества каждого из этих банков

Для социально незащищенных слоев населения с 1994г в республике действует схема льготного ипотечного кредитования Льготный кредит выдается сроком до 20 лет под 7% годовых Оставшаяся сумма (до 14%) компенсируется из местного бюджета По словам замминистра строительства, архитектуры и жилищной политики УР А Г Ходырева, в очереди на получение льготных кредитов в республике на сегодняшний день стоят 13,8 тыс семей, из них 5 тыс составляют категорию молодых семей В этом году на льготное жилищное кредитование планируется выделить порядка 40 мн р

С 2006 года в республике действует схема ипотечного кредитования с компенсацией процентной ставки Эта схема компенсации части общих платежей заемщика предполагает компенсацию процентной ставки с 14% до 7% в первые три года - в самый непростой период для заемщика

Сравнительно новой моделью кредитования является ипотечная схема, которая начала действовать в Удмуртии с 2006 г. Это направление в кредитовании предусматривает взаимодействие ЖСК и Ипотечной корпорации УР В реализации ипотечной жилищно-накопительной схемы на территории республики большая роль отводится сотрудничеству Министерства строительства, архитектуры и жилищной политики УР и группы компаний Строим вместе, которая работает как на рынке первичного жилья, вкладывая значительные средства в строительство жилых домов, так и на вторичном рынке

Мы считаем, что региональный рынок недвижимости может успешно функционировать в догосрочной перспективе только при сбалансированном развитии ипотечного кредитования и строительства.

Уровень развития ипотечного кредитования и структура строительства в городе и на селе существенно отличается, что отражается отрицательным образом на становлении высокоэффективных отношений в системе город-село и экономических связей региона в целом

ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ

ВОЗМОЖНОСТИ

НЕГАТИВНЫЕ СТОРОНЫ

Рис 4 Предпосыки и возможности для развития ипотеки в Удмуртской Республике

4. Уточнены факторы, которые препятствуют развитию ипотечного жилищного кредитования.

Причины, сдерживающие развитие ипотеки в России на современном этапе, можно подразделить на четыре группы

- недостаточное правовое обеспечение ипотеки,

- относительно низкий уровень развития банковской системы,

- социально-экономическая и финансовая нестабильность в обществе,

- недостаточный уровень научной и коммерческой обеспеченности по развитию ипотеки

Проведенное в ходе диссертации исследование позволяет назвать следующие исходные принципы, которые могут быть использованы для совершенствования организации ипотечного кредитования в АКБ Ижкомбанк (ОАО)

При догосрочном ипотечном кредитовании исключительное значение для заемщика имеет установление оптимального режима процентных платежей, то есть схема погашения кредита Для привлечения новых заемщиков и охвата тех клиентов, которые по тем или иным причинам не могут получить' кредит по федеральной программе АИЖК, банк мог бы разработать и предложить новые ипотечные продукты, например, ипотечный кредит для молодой семьи с меньшим первоначальным взносом, кредит с двухнедельным графиком аннуитетных платежей, с регулируемой отсрочкой платежа (ИРОП) или кредит с фиксированной выплатой основного дога

Ввиду отсутствия предложения таких видов кредитов на ипотечном рынке Удмуртской республики, а также учигывая то, что они оказываются в том или ином аспекте выгоднее для заемщика, чем стандартные кредиты АИЖК, нам представляется, что новые ипотечные продукты будут пользоваться спросом у населения В этом случае банк не сможет прорефинансиро-вать эти кредиты в АИЖК, но он может назначить приемлемую для себя процентную ставку по ним с учетом того, что все сопутствующие риски будет нести он сам

Согласно официальным данным, АИЖК в рамках своей программы планирует снизить ставку по ипотечным кредитам к 20 Юг до 8% Данный фактор стимулирует многих заемщиков брать ипотеку сегодня даже под 12% Для решения этой проблемы АИЖК предлагает тем заемщикам, которые не-' сколько лет назад брали ипотечный кредит под 16%, 15% или 14%, перекредитование под ту процентную ставку, под которую они попали бы по сегодняшним условиям федеральной программы И АКБ Ижкомбанк, начиная с 2006 г уже начал проводить такие процедуры для своих заемщиков Таким образом, в целях расширения ипотечного спроса необходимо довести эту

информацию посредством СМИ, проведения встреч, семинаров и конференций до максимального количеС1ва человек

Решиться заемщику на ипотеку мешает также тот фактор, что, взяв ипотечный кредит на квартиру на 20 или 30 лет, они оказываются привязанны-' ми к ней и в течение всего срока погашения кредита не могут эту квартиру без разрешения банка ни продать, ни подарить. В связи с этим, банку предлагается отработать схемы, при которых у заемщика появится возможность продажи заложенной по ипотеке квартиры с кредитным остатком, го есть перенос залога с одного заемщика на другого. Некоторые разработки касательно этой проблемы банком уже ведутся

Увеличить кредитный спрос на ипотеку можно также с помощью выхода на новые рынки с 2005г АКБ Инкомбанк начал осуществлять кредитование в городах Удмуртской республики- Глазов, Воткинск, Сарапул, Можга В малых городах и селах УР большим спросом пользуется кредитование малоэтажной индивидуальной застройки Агентство по ипотечному жилищному кредитованию не запрещает банкам кредитовать заемщиков и из других республик, областей в настоящее время АКБ Ижкомбанк предлагает кредиты не только жителям Удмуртской республики, но и Татарстана, Пермского края В этом направлении банку необходимо продожать развитие и осуществлять поиск новых перспективных рынков

Как показал проведенный анализ структуры доходов банка от операций' с ипотечным жилищным кредитованием, наибольший удельный вес здесь занимает комиссия банка за формирование кредитного дела и андеррайтинг заемщика Она составляет 2,5% от стоимости приобретаемой квартиры, в то время как в Мобибанке эта комиссия дифференцирована в зависимости от стоимости квартиры от 0,8 до 2% (чем дороже квартира, тем меньше комиссия), в Газпромбанке она не превышает 2% В этом отношении у Мобил-банка и Газпромбанка явное преимущество перед АКБ Ижкомбанк Этот момент становится все более актуальным в связи с тем, что цены на квартиры в догосрочном периоде повышаются. Следовательно, накладные расходы при оформлении ипотечной сдеки для заемщика играют весьма важную роль Целесообразным видится снижение комиссии банка хотя бы до 2%

Как показали расчеты, существующая в настоящее время стратегия по удержанию выданного ипотечного кредита на балансе банка в течение 1-2 мес наиболее прибыльная Чем выше оборачиваемость кредитных средств, тем большую рентабельность получает банк от выдачи и рефинансирования ипотечных кредитов Мы считаем целесообразным рекомендовать АКБ Ижкомбанк придерживаться в дальнейшем избранной стратегии

5. Предложена модель функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в регионе.

В диссертации проводится сравнительная оценка действующей модели ипотечного кредитования, модели Портновой Э X, и авторской модели

Основываясь на результатах, полученных в ходе исследования, можно основано утверждать, что целесообразно поное упразднение института регионального оператора и снижение роли при совершении сделок риэторских и оценочных компаний Также считаем, что тарифы страховых компаний не всегда соответствуют объективной реальности и связаны с избыточным пессимизмом страховщиков.

Модель регионального механизма Портновой Э X связана с учётом функционирования территориальных платежей электронной системы и регионального общественного фонда банковского управления

Мы считаем, что создание общего фонда банковского управления в модели Портновой Э X, имеет больше отрицательных последствий, нежели положительных. По существу, региональный механизм таким образом усложняется, данный фонд будет лишним звеном, приводящим не к повышению эффективности отношений, а к их усложнению и замедлению Усложнение механизма также приведет к росту косвенных издержек, связанных с ипотечным кредитованием

Проведенный в работе сравнительный анализ различных аспектов экономико-правовых отношений действующего механизма ипотечного кредитования позволил нам разработать следующую модель функционирования регионального рынка ипотечного кредитования (рис 3 2 1)

В данной модели сервисный агент (АКБ Ижкомбанк) продает закладные АИЖК и обеспечивает кредитными ресурсами покупателя квартиры Сервисный агент стимулирует привлечение финансовых ресурсов в строительные организации, которые обеспечивают платежеспособный спрос со стороны населения новыми объектами жилой недвижимости

Инвесторами могут выступать различные фонды (внебюджетные, страховые компании и др.), организации, имеющие временно свободные финансовые ресурсы и т д Таким образом, повышается эффективность использования временно свободных в экономике региона средств и увеличиваются темпы строительства

Сервисным агентом, по нашему мнению, дожен выступать ведущий банк региона Это позволит функционировать данной модели наиболее эффективно

Участие в ипотечном кредитовании региональных банков позволит - снизить уровень централизации финансового капитала,

- увеличить экономическую активность непосредственно в регионах (через эффект мультипликатора),

- увеличить эффективность использования ресурсов региона, в первую очередь - капитала (как финансового, так и физического)

Отличительными чертами данной модели является

- минимизация роли посреднических организаций (риэторов и пр ),

- стимулирование строительства и кредитование первичного жилья,

- транспарентность (прозрачность),

- максимизация привлекаемых средств инвесторов и т д

Рис 5 Авторская модель регионального механизма ипотечного кредитования (на примере УР)

В целом предлагаемая нами модель регионального механизма ипотечного кредитования, учитывающая внедряемую в России модель, позволяет аккумулировать внутренний региональный финансовый ресурс для повышения доступности жилья, обеспечения населения социальным жильем и снижения финансовых рисков в строительстве жилья

Разрабатывая программу ипотечного кредитования для Удмуртии, мы заложили в ее основу следующие принципы.

1) ориентация в перспективе на внебюджетные источники финансирования Реализация этого принципа позволит уменьшить нагрузку на региональные и местные бюджеты и увеличить клиентскую базу ипотеки

2) сохранение социально-ориентированной системы ипотечного кредитования Реализация этого принципа позволит расширить клиентскую базу ипотеки за счет привлечение в ипотеку не только высокодоходных слоев населения, на низко- и среднеобеспеченных.

3) ориентация ипотеки в первую очередь на строительство жилья Реализация этого принципа позволит уменьшить финансовую нагрузку на вторичный рынок жилья и улучить качественный уровень жилищных условий

Для реализации вышеназванных принципов целесообразно создать целевую программу, направленную на догосрочное финансирование и ипотечное кредитование строительства и приобретения жилья Источниками финансирования программы являются

федеральный бюджет в части его гарантий федерального бюджета, выделяемых на эти цели, а также средств ОАО Агентство по ипотечному, жилищному кредитованию, направленных на выкуп закладных, выпущенных в республике по стандартам Агентства,

средства, предусмотренные законом о республиканском бюджете на соответствующий финансовый год на финансирование данной программы,

муниципальные инвестиции, передаваемые республиканскому фонду поддержки индивидуального жилищного строительства в виде объектов незавершенного строительства и площадок под строительство,

средства кредитных организаций,

рефинансированные средства программы,

собственные средехва граждан,

субсидии (в том числе государственные жилищные сертификаты) за счет средств бюджетов всех уровней,

средства хозяйственных организаций, участвующих в реализации программы

Государственным заказчиком программы (далее - Заказчик) может стать Правительство Удмуртии Испонителем программы - республиканский. фонд поддержки индивидуального жилищного строительства (далее - Фонд)

Основными функциями Фонда в рамках реализации настоящей программы являются аккумулирование, учет и распределение средств, предусмотренных для реализации программы, обеспечение условий реализации программы в республике и направление рефинансируемых средств на повторную выдачу целевых ипотечных займов Целевые ипотечные займы (да-

лее - займы) предоставляются заемщикам для приобретения и строительства жилых помещений на территории республики с соблюдением требований нормативных правовых актов Российской Федерации и Удмуртии и в соот-' ветствии с основными принципами кредитования целевого использования, обеспеченности, срочности, возмездности, возвратности

На предоставление займов работникам организаций, финансируемых из республиканского бюджета, Фонд ежегодно направляет средства в объеме не менее 50 процентов объема средств, выделяемых на реализацию программы в соответствии с законом о республиканском бюджете на соответствующий финансовый год Ежегодное распределение средств республиканского бюджета на реализацию программы по муниципальным образованиям производится попечительским советом Фонда Данное распределение осуществляется с учетом участия муниципальных образований в реализации программы

Процентная ставка за пользование займами, выдаваемыми Фондом работникам организаций, финансируемых за счет средств республиканского и местных бюджетов, устанавливается в размере 1/4 ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации Такой уровень процентной ставки был установлен исходя не из экономической целесообразности, а с целью решения социальной жилищной проблемы отдельных слабообеспеченных категорий населения Удмуртии Процентная ставка за пользование займами,' выдаваемыми в рамках реализации программы с использованием средств кредитных и иных коммерческих организаций, устанавливается в соответствии с соглашением Фонда и юридического лица, предоставившего денежные средства

В рамках программы заемщик дожен внести первоначальный взнос в размере не менее тридцати процентов собственных или полученных в виде субсидий средств от стоимости приобретаемого или строящегося жилого помещения Сумма займа не может превышать семидесяти процентов рыночной стоимости завершенного строительства жилого помещения на момент выдачи займа или стоимости приобретаемого жилого помещения, причем сумма займа дожна составлять не более трех тысяч минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на день выдачи займа

Заем выдается на срок до пятнадцати лет включительно, но в любом случае срок ограничивается наступлением общеустановленного пенсионного возраста заемщиков и поручителей - физических лиц

Максимально допустимая сумма займа, выдаваемого отдельному заемщику, определяются с учетом среднемесячного совокупного дохода заем-' щика и членов его семьи, для работников организаций, финансируемых за

счет средств республиканского и местных бюджетов - по результатам конкурса, проводимого Фондом

Реализация программы ипотечного кредитования в Удмуртии обеспечит следующий социально-экономический эффект:

1 Улучшение жилищных условий населения и демографической ситуации в республике

2 Создание способа концентрации различных источников финансирования, в том числе бюджетов всех уровней, для решения проблем в жилищной сфере

3 Экономический рост (рост ВРП) за счет роста налогооблагаемой базы в строительстве и смежных отраслях.

4 Социальный эффект программы ипотечного кредитования состоит в том, что формируются допонительные цели, стимулы эффективного труда и сохранения семьи

Реализация программы позволит на практике отработать условия, позволяющие в дальнейшем перейти к ее самофинансированию.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ

1 Суетин С Н, Шишкин М И, Ким JI Г Экономические взаимоотношения в системе город-село Монография - Ижевск Ассоциация Научная книга, 2006 - 12,5 п л (авт 1,2 п л )

2 Ким Л Г, Суетин С Н, Шишкин М И Механизмы повышения эффективности ипотечного кредитования Монография. - Ижевск Ассоциация Научная книга, 2007 -16,0 п.л. (авт 11,4 п л)

3 Ким Л Г Развитие ипотечных программ в регионах // Наука Удмуртии, Ижевск, 2006 - № 5 -0,45 п л.

4 Ким Л Г, Шишкин М И Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования в Удмуртской Республике // Наука Удмуртии, Ижевск, 2006 -№ 6.-0,4 п л (авт 0,3 п л )

5 Ким Л Г. Эффективные механизмы ипотечного кредитования // Вестник ИжГТУ, Ижевск, 2007 -№> 1 -0,12 п л.

6 Ким Л Г, Суетин С.Н Современное состояние и перспективы развития ипотечного кредитования в Удмуртии // Наука Удмуртии Ижевск, 2007 -№ 3 - 0,5 п л. (авт. 0,4 п л)

7. Ким Л Г Экономическое содержание и перспективы современной жилищной системы // Научный журнал Российского Государственного педагогического университета им А И Герцена, выпуск Аспирантские тетради Спб, 2007 -№ 16 (40)-0,33 п л.

Ким Леонид Германович

Экономические механизмы управления региональным жилищным комплексом (на материалах Удмуртской Республики)

Автореферат

Р№ 020764 от 29 04 98 г

Подписано в печать 18 09.2007 Формат 60x84 1/16 Отпечатано на ризографе Уч-изд. л 1,83 Уел печл 1,54 Тираж 100 экз Заказ № 711/2

Издательство Института экономики УрО РАН 620014, Екатеринбург, ул Московская, 29

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ким, Леонид Германович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ.И

1.1. Теоретические основы формирования эффективного ипотечного кредитования.

1.2 Оценка эффективности ипотечного кредитования.

1.3 Экономико-правовая основа ипотечных отношений.

ГЛАВА II. ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМ РАЗВИТИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ ЖИЛИЩНЫХ ПРОГРАММ В РЕГИОНЕ.

2.1 Особенности развития ипотеки на современном этапе.

2.2. Формирование рыночной системы ипотечного жилищного кредитования.

2.3.Обобщение опыта развития ипотечного кредитования за рубежом.

ГЛАВА III. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА УРОВНЕ СУБЪЕКТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

3.1. Механизмы коммерческого ипотечного кредитования строительства жилья в регионе.

3.2 Модель регионального механизма ипотечного кредитования.

3.3. Развитие системы внебюджетного финансирования жилищного строительства на основе жилищных сертификатов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономические механизмы управления региональным жилищным комплексом"

Актуальность темы исследований. В связи с переходом к рыночным принципам решения вопросов обеспечения жильем одной из существенных проблем социально-экономического развития России стал многократный разрыв между размером текущих денежных поступлений граждан (зарплата, предпринимательский доход) и высокой стоимостью объектов жилой недвижимости.

В условиях заметного снижения возможностей государства и предприятий по финансированию жилищного строительства в стране сложилась ситуация, когда большая часть населения не имеет возможности улучшить свои жилищные условия. Если раньше для граждан главным способом решения жилищной проблемы являлось получение государственного жилья, то сегодня эта задача решается в основном путем приобретения или строительства жилья за счет собственных сбережений. Между тем жилищный вопрос в наибольшей степени затрагивает группы населения с низкими и средними доходами, которые не в состоянии единовременно внести все средства за приобретаемое жилье.

Формирование системы догосрочного ипотечного жилищного кредитования происходит в сложной экономической ситуации. С одной стороны, статистика и специальные обследования фиксируют достаточно низкий уровень жилищной обеспеченности хозяйств и соответственно высокий уровень потребности в улучшении жилищных условий, с другой -неразвитость ипотечного рынка. Во всем мире дома и квартиры покупаются преимущественно с помощью ипотеки. Формы и виды их приобретения везде разные, хотя есть и общие черты, основу составляют кредитные ресурсы. О развитии и стабильности финансово-экономической системы любого общества можно судить по масштабу использования кредитов гражданами и предприятиями. В мировой практике ипотечное кредитование принрсит банкам стабильный доход при сравнительно небольших рисках (так как залогом выступает недвижимость). В России ипотечное жилищное кредитование пока не получило дожного развития.

Исходя из вышесказанного, актуальность темы диссертационной работы обусловлена: во-первых, значимостью ипотечного жилищного кредита в решении актуальной проблемы социально-экономического развития России -обеспечения собственным жильем основной части населения страны; во-вторых, неразработанностью многих методологических и теоретических вопросов функционирования ипотечного жилищного кредита; в-третьих, необходимостью разработки конкретных практических рекомендаций' по совершенствованию и развитию ипотечного жилищного кредитования в России, активизации проявления его социально-экономической роли.

Область исследования соответствует паспорту специальностей ВАК

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) - 5.9 Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем; 5.16 Управление экономикой регионов на национальном, региональном и муниципальном уровнях, функции и механизм управления; разработка, методическое обоснование, анализ, оценка эффективности организационных схем и механизмов управления.

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (кредит и банковская деятельность) - 9.4. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования; 9.16 - Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты проблемы формирования рынка ипотечного жилищного кредитования нашли отражение в трудах как зарубежных, так и отечественных ученых. Институциональные основы организации в России рынка, и рынка жилья в частности, исследуются У в работах О. Белокрыловой, А. Думнова, Н. Косаревой, О. Леппке, С. Максимова, И. Нестерова, Д. Норта, Г. Офер, Р. Страйк, В. Яхимович, К. Яшенкова и др.

Исторический опыт формирования различных систем ипотечного жилищного кредитования и особенности создания такой системы в России рассматриваются в работах 3. Гариповой, С. Гришаева, А. Копейкина, М. Логинова, И. Лузина, Г. Матюхина, Д Сергеева, Г. Циплиной. Актуальные вопросы выбора модели ипотечного жилищного кредитования нашли отражение в трудах А. Зельднера, В. Кудрявцева, Н. Новицкого, П. Павлова, В. Потеровича, О. Старкова, Р. Южелевского.

Для отражения связи исследуемой проблемы с достижением устойчивого экономического развитии в стране и регионе привлечены работы Л. Абакина, А. Бузгалина, М. Гузева, О.Иншакова, Д. Львова, Н. Моисеева, Р. Нуреева, А. Урсул, И. Шабупиной и др. Использованы работы, раскрывающие особенности создания регионального рынка жилья и развития региональных систем ипотечного жилищного кредитования таких авторов, как Л. Андреева, Г. Буряков, А. Ларионов, Р. Нугалиев, В. Поляков, Н. Симакова, и др.

Рост объемов ипотечного кредитования в регионах предполагает обобщение опыта разработки региональных ипотечных программ и раскрытие места ипотеки в механизме региональной инвестиционной жилищной политики. Остается недостаточно изученной и роль ипотеки в механизме развития корпоративных образований.

Актуальность рассматриваемой проблемы и одновременно недостаточная ее разработанность, а также высокая востребованность на практике формирования эффективных региональных систем ипотечного жилищного кредитования предопределили выбор темы диссертационной работы, постановку цели и задач исследования.

Целью исследования является разработка научно обоснованных подходов к созданию эффективной системы ипотечного жилищного кредитования как фактора устойчивого разлития экономики региона.

В соответствии с указанной целью в диссертации решаются следующие основные задачи:

- раскрыть место и роль ипотечного жилищного кредитования в создании рынка жилья в России; выявить особенности договора ипотеки и его основных элементов; проанализировать развитие ипотечного жилищного кредитования в истории российского государства;

- на примере конкретного региона выявить значение и особенности схем ипотеки в механизме региональной инвестиционной жилищной политики; показать роль ипотечного жилищного кредитования как экономической основы развития современной жилищной политики с использованием данных по конкретному региону.

Объектом диссертационного исследования выступает система ипотечного жилищного кредитования как фактор устойчивого развития экономики и особенности ее создания и функционирования в Удмуртии.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования, функционирования и развития региональных систем ипотечного жилищного кредитования.

Методологической основой исследования является диалектический метод и системный подход, обеспечивающие возможность изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, классификация, сравнение, анализ и синтез.

Теоретическую базу работы составили законодательные' и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, монографические работы, диссертационные исследования, материалы периодической печати, внутренние инструкции кредитных организаций.

Информационной базой диссертации послужили материалы Банка России и ГУ Банка России по Удмуртии, Министерства финансов РФ, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, зарубежных ипотечных ассоциаций; статистические данные Федеральной службы госстатистики и Удмуртского комитета госстатистики; информация научных и научно-практических конференций и семинаров, сайтов сети Internet, а также материалы по проблематике исследования, опубликованные в монографиях и средствах массовой информации ("Коммерсантъ",. "Деньги и кредит", "Бизнес и банки", "Рынок ценных бумаг", "Аналитический банковский журнал", "Ипотека и недвижимость" и др.).

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в нем проведено всестороннее исследование ипотечного жилищного кредитования и даны рекомендации по развитию ипотеки в регионе. Конкретно научная новизна исследования определяется следующими результатами:

- уточнены понятия эффективного ипотечного кредитования и регионального механизма ипотечного кредитования;

- определены особенности ипотечного жилищного кредитования на региональном уровне;

-рассмотрены основные тенденции развития ипотечного жилищного кредитования в регионе (на примере Удмуртской республики): рост рефинан сирования ипотечных кредиторов со стороны Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и повышение ,его, значимости в развитии ипотеки, рост числа банков, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты, расширение количества банковских программ по ипотечному жилищному кредитованию, увеличение сроков кредита и снижение его стоимости;

- уточнены факторы, которые препятствуют развитию ипотечного жилищного кредитования. К ним относятся общеэкономические факторы (нестабильная экономическая ситуация в России, недостаток догосрочных финансовых средств, ограниченность финансовых возможностей бюджетов в регионах для поддержки местных ипотечных программ, завышение цен на строящееся жилье) и факторы, которые ограничивают деятельность банков на рынке ипотечного жилищного кредитования (процедура андеррайтинга заемщиков, снижающая доходность банковской услуги; нехватка квалифицированных специалистов по ипотеке; риски, связанные с ипотекой);

- предложен механизм функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в регионе, предполагающий участие банков в формировании уставного капитала Регионального оператора АИЖК и распределение лимита на рефинансирование кредитов между банками соответственно их вкладам в уставной капитал, обоснована схема кредитования граждан на улучшение жилищных условий с помощью Регионального оператора.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что выпоненное диссертационное исследование развивает понятийный и методологический аппарат научного направления, связанного с развитием ипотечного жилищного кредитования в России. Основные положения диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации. Закономерным итогом такого подхода является возможность практического применения рекомендаций, которые были даны в диссертационном исследовании.

Теоретические положения и практические рекомендации диссертационного исследования могут быть положены в основу дальнейших исследований проблем развития ипотечного жилищного кредита в России, использованы в учебном процессе при изучении курсов "Организация деятельности коммерческого банка", "Деньги, кредит, банки", "Банковские риски", "Рынок ценных бумаг", для разработки спецкурсов по ипотечному жилищному кредиту,

Разработанные в диссертации практические рекомендации могут быть использованы:

- федеральными органами управления и Центральным банком Российской Федераций для совершенствования теоретической базы государственной политики в сфере ипотечного жилищного кредитования, при разработке концепций его развития и осуществлении государственного регулирования;

- руководством регионов Российской Федерации при создании и совершенствовании региональных, систем ипотечного жилищного кредитования с учетом интересов кредитных организаций;

- кредитными организациями при разработке и реализации ипотечных программ в целях расширения ресурсной базы, выбора инструментов кредитования с учетом задач управления рисками ипотечного жилищного кредитования, оптимизации проведения андеррайтинга заемщиков.

Апробация результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 6 научных работ общим объемом 30,3 п. л. (в том числе авторских 14,2 п. л.). Они получили отражение и одобрение на конференциях при Союзе научных и инженерных общественных отделений Удмуртской Республики (2005 - 2007 гг.), ФГОУ ВПО Ижевский ГТУ (2006 - 2007 гг.).

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трёх глав, выводов и предложений, списка использованных источников, включающего 233 наименований, 17 приложений. Основное содержание работы изложено на 176 страницах машинописного текста. В тексте имеется 13 таблиц (в том числе 3 таблицы в приложении) и 46 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, рассмотрено состояние изученности проблемы, раскрыты цель, задачи, предмет и объект исследования, представлены научная новизна, практическая значимость и апробация результатов исследования. У

В первой главе Научные основы ипотечного кредитования на региональном рынке недвижимости рассмотрены теоретические основы формирования эффективного ипотечного кредитования, оценка эффективности ипотечного кредитования; экономико-правовая основа ипотечных отношений.

Во второй главе Исследование проблем развития и реализации жилищных программ в регионе проведён анализ особенностей развития ипотеки на современном этапе, рассмотрены основы формирования рыночной системы ипотечного жилищного кредитования; обобщён опыт развития ипотечного кредитования за рубежом.

В третьей главе Повышение эффективности ипотечного кредитования на уровне субъекта Российской Федерации обоснованы механизмы коммерческого ипотечного кредитования, предложены принципы развития системы внебюджетного финансирования жилищного строительства на основе жилищных сертификатов строительства жилья в регионе

В выводах и предложениях обобщены основные результаты исследования и даны рекомендации по формированию эффективных ипотечных отношений в Удмуртии и России.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ким, Леонид Германович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время ипотечное кредитование находится на стадии формирования. В связи с этим актуальными являются вопросы развития и совершенствования отношений по поводу ипотеки. Проведенное в ходе диссертации исследование позволяет определить следующие исходные принципы, которые могут быть использованы для совершенствования организации ипотечного кредитования в России: как на федеральном, так и региональном уровнях.

Российское гражданское право под ипотекой понимает залог недвижимого имущества, которое остается во владении и пользовании дожника. Следует отметить, что норма, в соответствии с которой это имущество не передается залогодержателю, является императивной. Необходимость такого решения очевидна: это имущество позволяет собственнику по своему усмотрению и независимо от чьей-либо воли использовать принадлежащее ему имущество не только для удовлетворения своих потребностей, но и для получения доходов, за счет которых он будет расплачиваться со своими кредиторами, включая залогодержателя.

Ипотечный кредит представляет собой обязательство, выпонение которого обеспечено залогом недвижимости. Ипотека как способ финансирования приобретения жилья представляет собой систему экономических отношений по поводу купли-продажи жилья, в которой кроме покупателя и продавца жилья участвуют кредитор и инвестор, с помощью которых осуществляется финансирование. Сумма и срок ипотечного кредита, зависят от размера ежемесячных доходов заемщика, а собственно ипотечный кредит представляет собой капитализированную будущую ренту.

Становление и развитие системы ипотечного кредитования является позитивным показателем в развитии жилищной темы. Ипотека - лишь один из способов обеспечения жильем населения. Он ориентирован преимущественно на слои населения с высокими и средними доходами, поэтому в современных условиях актуальным является разработка комплексной программы по решению жилищной проблемы. У

Причины, сдерживающие развитие ипотеки в России на современном этапе, можно подразделить на четыре группы:

-недостаточное правовое обеспечение ипотеки;

- относительно низкий уровень развития банковской системы;

- социально-экономическая и финансовая нестабильность в обществе;

- недостаточный уровень научной и коммерческой обеспеченности по развитию ипотеки.

Мы определяем механизмы экономических взаимоотношений между субъектами ипотеки как комплекс мер, обеспечивающих формирование и развитие взаимовыгодных догосрочных экономических отношений, связанный с вовлечением в хозяйственную деятельность экономического и У других потенциалов территории, а также с повышением эффективности использования потенциала региона в развитии экономики. Итогом реализации подобных механизмов является обеспечение населения доступным жильём, развитие строительной и других отраслей, а также банковской и финансовой систем.

По нашему мнению, эффективное ипотечное кредитование - это кредитование, оказывающее непосредственное влияние на увеличение темпов строительства недвижимости, способствующее получения права собственности населения на качественное жильё.

Эффективное кредитование не является причиной повышения цен на недвижимость и не способствует развитию спекулятивных сделок на рынке У купли-продажи жилья.

Эффективное ипотечное кредитование способствует оптимизации использования экономических ресурсов в целом.

Мы считаем, что основное финансово-экономическое значение ипотеки проявляется в том, что она заставляет покупателей жилья осуществлять сбережении, а затем ежемесячно часть дохода также направлять не на потребление, а на обслуживание ипотечного кредита.

Ипотечный кредит по своей сущности является исключительно целевым.

Поэтому направление его использования также увеличивает инвестиционную активность, поскольку недвижимость является инвестиционным товаром.

Увеличение объема сбережений в экономике и направление этих сбережений на инвестиционные вложения позволяет мобилизовать внутренние ресурсы роста в догосрочной перспективе.

Ипотечное кредитование непосредственно связано с эффектом мультипликатора, следствием которого является существенное увеличение числа рабочих мест, рост доходов населения и бюджетов всех уровней. Поэтому важно использовать возможности, которыми располагают субъекты Российской Федерации и создавать необходимые предпосыки (в первую очередь - организационные, правовые, финансовые) для развития массового строительства жилья с использованием как рыночных, так и государственных механизмов.

Система ипотечного кредитования является составной частью программы по обеспечению жильем населения России. Создание комплексной системы обеспечения граждан жильем до сих пор не находит дожного отражения в государственной политике.

Развитие рынка недвижимости, по нашему мнению, уже в ближайшем будущем приведёт к созданию специализированных ипотечных банков. Основной мерой, способствующей росту активности банковской деятельности в данной сфере будет введение в хозяйственный оборот ипотечных ценных бумаг.

В качестве перспективного направления развития ипотечного кредитования считаем целесообразным развитие двухуровневой ипотечной системы по типу расширенной открытой модели ипотечного кредитования во всех субъектах России. Развитие ипотеки непосредственно связано с крупными городами, особенно - центрами регионов.

Одним из приоритетных направлений проекта Доступное и комфортное жилье - гражданам России является увеличение объемов ипотечного кредитования, которое может помочь многим гражданам решить жилищную проблему.

В настоящее время в Удмуртии функционирует несколько схем получения кредитных ресурсов: ипотечное кредитование, льготное кредитование, ипотечное кредитование с компенсацией процентной ставки, с 2006г. начала работать жилищно-накопительная ипотечная схема. Кроме того, можно приобрести жилье в рассрочку, вступив в жилищно-строительный кооператив (ЖСК).

Сегодня услуги по ипотечному кредитованию предлагает практически каждый коммерческий банк. Свои собственные ипотечные программы предлагают порядка 15 банков.

Агентство ипотечного жилищного кредитования, привлекая с рынка догосрочные и относительно недорогие ресурсы, дает банкам возможность выйти на рынок с действительно масштабными программами на базе стандартных рублевых кредитов. Оператором АИЖК в республике выступает Ипотечная корпорация УР (ИКУР). Трехстороннее соглашение между

Сравнительно новой моделью кредитования является ипотечная У жилищно-накопительная схема, которая начала действовать в Удмуртии с 2006г. Это направление в кредитовании предусматривает взаимодействие ЖСК и Ипотечной корпорации УР. В реализации ипотечной жилищно-накопительной схемы на территории республики большая роль отводится сотрудничеству Министерства строительства, архитектуры и жилищной политики УР и Группы компаний Строим вместе, которая работает как на рынке первичного жилья, вкладывая значительные средства в строительство жилых домов, так и на вторичном рынке.

Разрабатывая программу ипотечного кредитования для Удмуртии, мы заложили в ее основу следующие принципы:

1) ориентация в перспективе на внебюджетные источники финансирования. Реализация этого принципа позволит уменьшить нагрузку на региональные и местные бюджеты и увеличить клиентскую базу ипотеки.

2) сохранение социально-ориентированной системы ипотечного кредитования. Реализация этого принципа позволит расширить клиентскую базу ипотеки за счет привлечение в ипотеку не только высокодоходных слоев населения, на низко- и среднеобеспеченных.

3) ориентация ипотеки в первую очередь на строительство жилья. Реализация этого принципа позволит уменьшить финансовую нагрузку на вторичный рынок жилья и улучить качественный уровень жилищных условий.

Для реализации этих принципов целесообразно создать целевую программу, направленную на догосрочное финансирование и ипотечное кредитование строительства и приобретения жилья.

Мы считаем, что региональный рынок недвижимости может успешно функционировать в догосрочной перспективе только при сбалансированном развитии ипотечного кредитования и строительства.

Уровень развития ипотечного кредитования и структура строительства в городе и на селе существенно отличается, что отражается отрицательным образом на становлении высокоэффективных отношений в системе город-село.

Реформы, активно проводимые федеральными органами власти, дожны проводиться максимально объективно и взвешено; приводить к решению жилищной проблемы, в том числе через развитие ипотеки. Реформы не всегда поностью учитывают специфику отечественной экономики и общества в целом. Для достижения основной цели при разработке законопроектов необходимо сотрудничество учёных разных областей знаний, чьи интересы связаны с ипотечным кредитованием; представителей бизнеса и власти - местной, региональной и федеральной.

Становление высокоэффективных отношений в сфере ипотечного кредитования - длительный и сложный процесс. Он во многом зависит от государственной политики, стратегии и тактики по отношению к развитию ипотеки и определения её роли в решении жилищного вопроса.

Россия имеет частично западный, частично восточный менталитет. Исследования показывают, что необходимо заимствовать опыт не только у США и передовых западноевропейских стран, но и у других государств.

При использовании зарубежного опыта необходимо в первую очередь руководствоваться современными реалиями и учитывать особенности отечественных экономических отношений

Подводя итоги проведённого нами социологического исследования, можно обоснованно утверждать, что ипотечное кредитование в настоящее время для большинства населения является недоступным, а сам институт ипотеки находится ещё на стадии становления.

Ипотека является одним из инструментов решения жилищной проблемы, но её отрицательные последствия сопоставимы с положительными. Доступное кредитование для широких слоёв населения и стабилизация рынка жилья возможно в среднесрочной перспективе.

Нами также были определены принципы, которые могут быть использованы для совершенствования организации ипотечного кредитования в кредитных организациях (банках) в том числе - в АКБ Ижкомбанк (ОАО).

При догосрочном ипотечном кредитовании исключительное значение для заемщика имеет установление оптимального режима процентных платежей, то есть схема погашения кредита. Для привлечения новых заемщиков и охвата тех клиентов, которые по тем или иным причинам не могут получить кредит по федеральной программе АИЖК, банк мог бы разработать и предложить новые ипотечные продукты. Например, ипотечный кредит для молодой семьи с меньшим первоначальным взносом, кредит с двухнедельным графиком аннуитетных платежей, с регулируемой отсрочкой платежа (ИРОП) или кредит с фиксированной выплатой основного дога.

Ввиду отсутствия предложения таких видов кредитов на ипотечном рынке Удмуртской республики, а также учитывая тот факт, что они оказываются в том или ином аспекте выгоднее для заемщика, чем стандартные кредиты АИЖК, нам представляется, что новые ипотечные продукты будут пользоваться спросом у населения. Безусловно, в этом случае банк не сможет прорефинансировать эти кредиты в АИЖК, но он может назначить приемлемую для себя процентную ставку по ним с учетом того, что все сопутствующие риски будет нести он сам.

Известно, что АИЖК в рамках своей программы планирует снизить ставку по ипотечным кредитам к 2010г. до 8%. Данный фактор отпугивает многих заемщиков брать ипотеку сегодня даже под 12% годовых. Для решения этой проблемы АИЖК предлагает тем заемщикам, которые несколько лет назад брали ипотечный кредит под 16%, 15% или 14%, перекредитование под ту процентную ставку, под которую они попали бы по современным условиям федеральной программы.

АКБ Ижкомбанк, начиная с 2006г. уже начал проводить такие процедуры для своих заемщиков. Таким образом, в целях расширения ипотечного спроса необходимо довести эту информацию посредством СМИ, проведения встреч, семинаров и конференций до как можно большего количества человек.

Решиться заемщику на ипотеку мешает еще и тот фактор, что, взяв ипотечный кредит на квартиру на 20 или 30 лет, они оказываются привязанными к ней и в течение всего срока погашения кредита не могут эту квартиру без разрешения банка ни продать, ни подарить. Мы предлагаем банку отработать схемы, при которых у заемщика появится возможность продажи заложенной по ипотеке квартиры с кредитным остатком, то есть перенос залога с одного заемщика на другого. Некоторые разработки касательно этой проблемы банком уже ведутся.

Увеличить кредитный спрос на ипотеку можно также с помощью выхода на новые рынки: с 2005г. АКБ Ижкомбанк начал осуществлять кредитование в городах Удмуртской Республики: Глазов, Воткинск, Сарапул, Можга.

В малых городах и селах УР большим спросом пользуется кредитование малоэтажной индивидуальной застройки. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию не запрещает банкам кредитовать заемщиков и из других республик, областей: в настоящее время АКБ Ижкомбанк предлагает кредиты не только жителям Удмуртской Республики, но и у

Татарстана, Пермского края. В этом направлении банку необходимо продожать развитие и осуществлять поиск новых перспективных рынков.

Как показал проведенный анализ структуры доходов банка от операций с ипотечным жилищным кредитованием, наибольший удельный вес здесь занимает комиссия банка за формирование кредитного дела и андеррайтинг заемщика. Она составляет 2,5% от стоимости приобретаемой квартиры, в то время как в Мобибанке эта комиссия дифференцирована в зависимости от стоимости квартиры от 0,8 до 2% (чем дороже квартира, тем меньше комиссия), в Газпромбанке она не превышает 2%. В этом отношении у Мобибанка и Газпромбанка явное преимущество перед АКБ Ижкомбанк. у

Данный момент становится все более актуальным в связи с тем, что цены на квартиры постоянно растут, а значит, накладные расходы при оформлении ипотечной сдеки для заемщика играют весьма важную роль. Целесообразным видится снижение комиссии банка хотя бы до 2%.

Как показали расчеты, существующая в настоящее время стратегия по удержанию выданного ипотечного кредита на балансе банка в течение 1-2 мес. наиболее прибыльная. Чем выше оборачиваемость кредитных средств, тем большую рентабельность получает банк от выдачи и рефинансирования ипотечных кредитов. Остается рекомендовать АКБ Ижкомбанк придерживаться в дальнейшем избранной стратегии.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ким, Леонид Германович, Ижевск

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. М.: Юридическая литература, 1993. - 64 с.

2. Конституция Удмуртской Республики от 7 декабря 1994 г. (с изм. От 26 февраля 2002 г.) // ИПБ Гарант.

3. Градостроительный кодекс Российской Федерации от 7 мая 1998 г. // ИПБ Гарант.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. (с изм. от 11 ноября 2003 г.) // ИПБ Гарант.

5. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 января 1996 г. (с изм. от 11 ноября 2003 г.) // ИПБ Гарант.

6. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 3 от 26 ноября 2001 г. (с изм. от 11 ноября 2003 г.) // ИПБ Гарант.

7. Жилищный кодекс Российской Федерации // ИПБ Гарант.

8. Федеральный закон РФ от 16.07.1998г. Об ипотеке (залоге недвижимости) // ИПБ Гарант.

9. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ Об ипотечных ценных бумагах // ИПБ Гарант.

10. Федеральный закон Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации от 06. 10. 2003 г. № 131-ФЭ // ИПБ Гарант.

11. Федеральный закон от 30.12.2004 №214-ФЗ Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации // ИПБ Гарант.

12. Федеральный закон от 24.12.2002 № 179-ФЗ О внесении в некоторые акты законодательства Российской Федерации изменений и допонений, направленных на развитие системы ипотечного жилищногокредитования (заимствования) // ИПБ Гарант.

13. Федеральный закон от 21 июля 1997г. №122-ФЗ ' О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним // Собрание законодательства РФ. 1997. № 30.

14. Федеральный закон от 30.12.2004 №118-ФЗ О кредитных историях // ИПБ Гарант.

15. Федеральный закон РФ О рынке ценных бумаг от 22.04.1996. // ИПБ Гарант.

16. Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации // ИПБ Гарант.

17. Федеральный Закон РФ №72-ФЗ О товариществах собственников жилья от 15.06.1996 // ИПБ Гарант.

18. Федеральная целевая программа Жилище на 2002-2010 rf. (в ред. Постановления Правительства РФ от 14.02.2002г. №104) // ИПБ Гарант.

19. Закон Удмуртской Республики О программе социально-экономического развития Удмуртской Республики на 2005-2009 годы от 12.11.2004 г. № 60-РЗ изд. офиц. - Ижевск, 2004. - 305 с.

20. Указ Президента РФ от 9 апреля 1993 г. N 442 "О мерах по обеспечению права граждан на жилище" // ИПБ Гарант.

21. Указ Президента РФ О разработке федеральной целевой программы Свой дом от 23 марта 1996 г. №420 // ИПБ Гарант.

22. Указ Президента РФ О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья от 29 марта 1996 г. № 430 // ИПБ Гарант.

23. Постановление Правительства РФ от 19 июня 1994 г. N 708 "О подпрограмме Федеральной целевой программы "Жилище" "Структурная перестройка производственной базы жилищного строительства" // ИПБ Гарант.

24. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996г. №1010 Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию // ИПБ Гарант.

25. Постановление Правительства РФ от 25.08.2001 № 628 Об утверждении правил предоставления государственных гарантий Российской Федерации по заимствованиям открытого акционерного общества Агентство по ипотечному жилищному кредитованию // ИПБ Гарант.

26. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000г. № 28 О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации // ИПБ Гарант.

27. Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 846 О предоставлении государственной гарантии РФ по заимствованиям открытогоакционерного общества Агентство по ипотечному жилищномукредитованию // ИПБ Гарант.

28. Постановление Правительства РФ от 29 января 2007 г. N 51 "О проведении эксперимента по ипотечному кредитованию участников накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих" // ИПБ Гарант.

29. Постановление Правительства УР от 3 октября 2005 г. N 137

30. О компенсации за счёт средств бюджета Удмуртской Республики гражданам части платежей по ипотечным жилищным кредитам (займам) // ИПБ Гарант.

31. Постановление Государственного Совета УР от 23 ноября 2004 г.

32. N 364-III "О Республиканской целевой программе "Жилище" на 2005-2010 годы" // ИПБ Гарант.

33. Постановление Правительства УР от 8 февраля 1999 г. N 176 "О плане мероприятий по реализации республиканской целевой программы "Жилище" на период до 2005 года // ИПБ Гарант.

34. Абакин JI. Перспективы экономики России на исходе XX века // Экономист. 1996. - №12. - С. 17-26.

35. Аберкромби Н. Социологический словарь: Пер. с англ. / Аберкромби Н., Хил С., Теренер Б. С.; Ред. Ерофеев С. А. М.: Экономика, 2000.-416 с.

36. Анистратенко А.И., Ларионов А.Н. Индивидуальное жилищное строительство: вчера, сегодня, завтра. Вогоград, 1998.

37. Анненков К. Система русского гражданского права / К. Анненков. -СПб., 1901.-327 с.

38. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М., 2005.

39. Асаул А.Н. Корпоративные структуры в региональном инвестиционно-строительном комплексе / А.Н. Асаул, А.В. Батрак. ->М., СПб.: Изд-во АСВ, 2001.- 168с.

40. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит. 2004. № 4.

41. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. М., 2004.

42. Белокрылова О.С. Региональные особенности реализации модели ипотечного кредитования // Финансы. 2005. № 1.

43. Бехметьева Ю.М. Становление системы ипотечного кредитования в России // Уровень жизни населения регионов России . 2004. №4.

44. Богатырев Ф. Как дальше регулировать оборот недвижимости (Обсуждение Концепции гражданского законодательства о недвижимомимуществе)//Хоз-во и право. 2003. №11.

45. Борисов А. Б. Большой экономический словарь / А. Б. Борисов. -М.: Книжный мир, 2002.- 895 с

46. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право: общие положения. М., 1998.

47. Брусницын Е. А. Ипотечное жилищное кредитование, на региональном рынке недвижимости: Дис. канд. экон. наук. Вогоград, 2003. -173 с.

48. Будаков Д. Ю. Проблемы ипотечного кредитования // Деньги и кредит. 2002. № 9.

49. Бузырев В. В., Чекалин В. С. Экономика жилищной сферы: Учеб. Пособие. М., 2001.

50. Бутенко И. А. Организация прикладного социологического исследования / И. А. Бутенко. М.: Тривола, 1998. - 226 с.

51. Валуйский А. Ипотека морских судов / А. Валуйский // Бизнес-адвокат. 2001. - № 7-8. - С. 17 -19.

52. Васильев А. Доходы обетованные / А. Васильев // Деньги. 2J007. -№13.-С.84-86.

53. Веремейкина В.Д. Статистический анализ динамики развития ипотечного кредитования // Банковские услуги. 2002. № 4.

54. Воков Ю.Г. Диссертация: подготовка, защита, оформление: практическое пособие / Ю.Г. Воков; под ред. Н. И. Загудова. М.: Гардарики, 2001. - 158 с.

55. Воробьев Ю. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. 1995. №11.

56. Воскресенский А. За каменной стеной / А. Вознесенский // Коммерсант Первый рейтинг. - 2007. - №1. - С. 130 -133.

57. Воскресенский А. Пригород против города / А. Воскресенский // Деньги. 2007. - №13. - С.78 - 79.

58. Гарипова 3.JI. Влияние цикличности рынка жилья на залоговую стоимость в ипотечном кредитовании // Банковское дело. 2005. № 4.

59. Гарипова 3.JL Рынок жилищной ипотеки: развитие социальных кредитных институтов // Банковское дело. 2004. № 1.

60. Горемыкин В. А., Бугулов ЭР. Экономика недвижимости. Учебник.- М.'.Информационно-издательский дом Филинъ, 1999. 592 с.

61. Гражданское право: Учеб. / Под ред. А.Г. Капина, А.И. Масляева. МД 2000.

62. Гришаев С.П. Комментарий к Федеральному закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)". "Юристъ", 2003 г. // ИПБ Гарант.

63. Грудцына Л.Ю. Козлова М.Н. Ипотека. Кредит. Комментарий жилищного законодательства. М., 2006.

64. Дмитриева Е. Москва на отшибе / Е. Дмитриева // Деньги. 2007. -№13.-С.80-82.

65. Ем В. С., Синельников А. М. Ипотечное кредитование в России / С. В. Ем, А. М. Синельников. М., 1995. - 316 с.

66. Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф.

67. Жуков, JI. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; под ред. Проф. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2002. - 623 с. 51.

68. Завьялова В. Ипотека: новинки сезона // Финансы. 2003. № 20.

69. Зайпулина С. Р. К вопросу обращения взыскания на предмет ипотеки / С. Р. Зайтулина // Юрист. 2006. - №12. - С.14 - 15.

70. Залесова М.Г. Процесс секьюритизации как механизм совершенствования системы догосрочного кредитования // Банковское дело. 2004. № 12.

71. Занг В.- Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории: Пер. с англ. / В.- Б. Занг. М.: Мир, 1999. -335 с.у

72. Захаров Р. 3. Развитие ипотеки зависит не только от банков: вопросы развития ипотечного кредитования / Р. 3. Захаров // Аналитический банковский журнал. 2006. -№11.- С.36 - 39.

73. Иванов В.В. Все об ипотеке. М.: МТ-ПРЕСС, 2000. - 235 с.

74. Игнатьева М. Ипотечная география / М. Игнатьева // Вестник ФГУП Ростехинвентаризация. 2007. - №7. - С. 5.

75. Игнатьева М. От Привожского федерального округа в селекторном совещании принял участие пономочный представитель Президента РФ Александр Коновалов / М. Игнатьева // Вестник ФГУП Ростехинвентаризация. 2007. - №7. - С. 5.

76. Изард У. Методы регионального анализа: введение в науку орегионах. Сокр. перев. с англ. / У. Изард. -М.: Прогресс, 1968. 659 с.

77. Ильин И. А. Экономика городов: региональный аспект развитая / И. А. Ильин. М.: Наука, 1982. 208 с.

78. Ильин Ю. А. Формирование системы экономических отношений в аграрном секторе экономики. Ч. 1. Ипотечный механизм в сельском хозяйстве / Ю. А. Ильин, Н. И. Собин, М. И. Шишкин. Ижевск, 2002. -180 с.

79. Инвестиции в недвижимость Ч время пришло? / Институт экономики города.// Рынок ценных бумаг. 2002. - №24(183) - С. 10-16

80. Ипотека в Оренбуржье: становление и развитие. Научно-практическое пособие / Под ред. д. э. н. проф. Н. К. Борисюка. Оренбург, 2002.

81. Ипотечно-инвестиционный анализ: Учеб. пособие. /Под ред. В.Е. Есипова. СПб., 1998.

82. История создания и развития ипотечных банков в Германии // Финансист. 1997. № 3.

83. Камыков Ю.Х. Избранное. Труды. Статьи. Выступления. М.,1998.

84. Камышанский EJI. Ограничения права собственности (гражданско-правовой анализ). Автореф. дис. доктора юрид. наук. СПб., 2000.

85. Капустина Н. Ипотека с поной выкладкой / Н. Капустина // Огонёк. 2006. - №13. - С.44 - 45.

86. Карасев Н. Доступные финансовые механизмы для улучшения жилищных условий // Строительная газета. 2003. № 614.

87. Каримов Б.Н. Проблемы участия банков в ипотечном кредитовании // Банковское дело. 2000. №10.

88. Киданов В. Почему в России ипотека работает только в Оренбурге? //Аналитический банковский журнал. 2002. № 11.

89. Ковалёв К. Ценовые пояса мира / К. Ковалёв // Коммерсант -Первый рейтинг. 2007. - № 1. - С. 134 - 139.

90. Кожина Ю.А. Договор ипотеки жилых помещений: Автореф. дис. . канд. юрид. наук. Вогоград. 2002.

91. Колобов С.С., Колобова B.C. Жилищное ипотечное кредитование: Состояние и перспективы развития. М., 2002.

92. Комментарий к Федеральному закону Об ипотеке / Под общ. ред. И.Д. Грачёва. М.: ИНФРА-М, 1999. - 348 с.

93. Коннов В. Н. Ипотечное кредитование покупки жилья как механизм формирования финансовых ресурсов предприятий жилищно-строительного комплекса: Дис. канд. экон. наук. Ростов н/Д, 2003. - 162 с.

94. Копанев Г. В. Региональная экономика (вводная часть) / Г. В. Копанев. Ижевск: Персей, 1994. - 196 с.

95. Косарева Н.Б. Безвозмездные субсидии. Какова их отдача // Строительная газета. 2002. №41.

96. Косарева Н.Б. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования. М., 2002.

97. Косенко Е.В. Залог недвижимости по гражданскому праву РФ; Автореф. Дис. канд. юрид. наук, Саратов, 2004.

98. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М. Н. Крейнина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2001.-400 с.

99. Крупное Ю.С. О природе банковского ипотечного жилищного кредитования // Бизнес и банки. 2004. № 6.

100. Крупное Ю.С. Оценка риска по ипотечным жилищным ссудам // Бизнес и банки. 2005. № 20.

101. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования: Учеб. пособие. М.: Высш. школа, 1998. - 214с.

102. Кузин Ф. А. Кандидатская диссертация. Методика написания, правила оформления и порядок защиты: практическое пособие для аспирантов и соискателей / Ф. А. Кузин. 7-е изд., доп. - М.: Ось-89, 2005. - 224 с.

103. Кузьмин В.П. Принцип системности в теории и методологии К. Маркса. М: Политиздат, 1986;-391с.

104. Курс экономической теории: учебник 4-е допоненное и переработанное издание / Под общ. ред. Чепурина М. Н., Кисилёвой Е. А.

105. Киров: АСА, 2001. 752 с.

106. Лаврушин О. И. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 672 е.: ил.

107. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред О.И. Лаврушина. 2-изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. 464 с.

108. Лазарова Л.Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах // Финансы. 2005. № 6. / Москва. С. 22-25.

109. Лазарова Л.Б. Взаимосвязь строительного и ипотечного рынков // Банковское дело. 2006. № 1. / Москва. С. 38^2.

110. Лазарова Л.Б. Ипотечное жилищное кредитование. Владикавказ,2005.

111. ИЗ. Лазарова Л. Б. Ипотечное кредитование в механизме формирования жилищного рынка России: автореф. дис. на соискание учёной степени доктора экономических наук / Л. Б. Лазарова. СПб.: изд-во СПбГУ,2006. Ч 32 с.

112. Лазарова Л.Б. Особенности подхода к жилищной политике // Экономист. 2006. № 10. / Москва. С. 72-78.

113. Лазарова Л. Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка // Банковское дело. 2006. № 1.

114. Лапидиус М. X. Банки и банковские операции в России. 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. М. X. Лапидиуса. - М.: Финансы и статистика, 2001. -368 с.

115. Ларионов А. Н. Социально-экономический потенциал современного рынка жилья в России: Дис. канд. экон. наук. Вогоград, 1998.-218 с.

116. Лексис В. Кредит и банки. М., 2003.

117. Лисенкова О. Ю. Механизм ипотечного кредитования в формировании регионального рынка жилья Дис. канд. экон. наук. Новгород,2003.-165 с.

118. Литвинов В. А. (доктор экономических наук) Кому доступна ипотека / В. А. Литвинов // Уровень жизни населения регионов России. -2006. №5/6. - С.80 - 84.

119. Логинов М. Ипотечное кредитование строительства жилья // Экономист. 2002. № 9.

120. Логинов М. П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России // Деньги и кредит. 2003. № 12.

121. Логинов М. П. Андеррайтинг ипотечных кредитов. // Финансы и кредит. 2002. № 8.

122. Логинов М. П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит. 2002. № 4.

123. Локшина С. М. Краткий словарь иностранных слов. 10-е изд., стер / С. М. Локшина. - М.: Русский язык, 1988. - 632 с.

124. Лосев С. Организация выпуска ипотечных облигаций // Рынок ценных бумаг. 1999. № 19.

125. Максимова Н. Жилья будет больше / Н. Максимова // Ижевский проспект. 2007. - №14. - С.2.

126. Маков А. П. Экономическая эффективность промышленного производства / А. П. Маков, Н. Н. Таланова. М.: Наука, 1983. - 287 с.

127. Маловецкий А. В. Город и предприятия: условия совместного развития / А. В. Маловецкий. М.: Эдиториал УРСС, 2002. - 296 с.

128. Маркс К. Избранные произведения в двух томах. Том I / К. Маркс, Ф. Энгельс. М. - 1955. - 636 с.

129. Маркс К. О кооперации / К. Маркс, Ф. Энгельс, В. И. Ленин. М.:У1. Политиздат, 1988. 319 с.

130. Маркс К. Капитал. Критика политической экономики. Том I / К. Маркс.-М.-1955.-794 с.

131. Маркс К. Капитал. Критика политической экономики. Том II / К. Маркс.-М.-1955.-530 с.

132. Маркс К. Капитал. Критика политической экономики. Том III / К. Маркс. -М.-1955. -930 с.

133. Матюхин Г.Г. Ипотека: социальные, экономические и технические проблемы // Банковское дело. 2003. № 3.

134. Матюхин Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования // Банковское дело. 2004. № 3

135. Мейер Д.И. Русское гражданское право. СПб., 2002. 4.2.

136. Мейзлер М. Ипотека: все-таки вопросов больше, чем ответов // Строительная газета. 2002. № 46.

137. Минц В.М. Готов ли рынок? Перспективы использования ипотечных ценных бумаг для жилищного финансирования. // Рынок ценных бумаг. Ч2002.-№4(211).-С. 20-24.

138. Минц В.М. Контрактно-сберегательная система и ипотечное кредитование // Бизнес и банки. 2002. № 7.

139. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России // Банковское дело. 2002. № 6.

140. Мовсесян А. О стратегии государственногорегулировании экономики // Экономист. -1998. №10. - С. 14-21.

141. Мурычев А. Проблемы и перспективы развития ипотеки в РФ / А. Мурычев // Банковское дело. 2006. - №9. - С.8 -10.

142. Некрасов Н. Н. Региональная экономика: Теория, проблемы, методы. 2-е изд. / Н. Н. Некрасов М.: Экономика, 1978. - 344 с.

143. Осадченко И. В. К вопросу о государственном стимулировании развития в России жилищной ипотеки / И. В. Осадченко // Жилищное право. -2006. №7. - С.2 - 7.

144. Осипов А. К. Региональная экономика. Учебное пособие / А. К. Осипов. Ижевск: Издательский дом Удмуртский университет, 2002. 296 с.

145. Осокина И.Л., Смирнов В.В. Догосрочное жилищное финансирование в современных экономических условиях Российской Федерации: Опыт и рекомендации. Методическое пособие. М., 2001.

146. Павлов И.В. Ипотечное жилищное кредитование. Дис. канд. экон. наук. М., 2003.

147. Павлов К. В. Патоэкономика (паталогические процессы в экономике). Учебное пособие / К. В. Павлов, М. И. Шишкин. Ижевск: ШЕП, 2002.-377 с.

148. Павлов К. В. Теория экономического ядра / К. В. Павлов, М. И. Шишкин. Ижевск: Удмуртия, 1996. 92 с.

149. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование в России: история и современность // Банковское дело. 2000. № 10.

150. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования // Деньги и кредит. 2003. № 3.

151. Пискунова М.Г. Практические аспекты государственной регистрации ипотеки // Правовое регулирование рынка недвижимости. 2000. №2-3.

152. Победоносцев К.П. Курс гражданского права. Ч. 1. Вотчинные права. СПб., 1896.

153. Поляков В.Г. Ипотечное кредитование жилищного строительства в Нижне-Вожском регионе. Вогоград, 1999.

154. Поляковский Г. Жилищная экономика. Зарубежный экономический учебник. Пер. с англ. М: Дело, 1996. - 223 с.

155. Пономарев В.Н. Ипотека на пути к широкой практике // Строительная газета. 2003 . № 9.

156. Пономарев В.Н. Основная задача привлечение в ипотеку частного капитала//Аналитический банковский журнал. 2002.№ И.

157. Пономарев В. Система ипотечного кредитования // Экономика России: XXI в. 2003. № 11.

158. Попов Н. А. Экономика сельского хозяйства: Учебник / Н. А. Попов. М.: Издательство "Дело и Сервис", 2001. - 368 с.

159. Портнова Э. X. Развитие регионального механизма ипотечного кредитования: автореф. дис. на соискание учёной степени кандидата экономических наук / Э. X. Портнова. Пермь: Типография НИИУМС, 2007. Ч 28 с.

160. Проскурин В.А. О совершенствовании практики ипотечного жилищного кредитования // Банковское дело. 2000. № 6.

161. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: учебное пособие. СПб.,2005.

162. Рахман И.А. Методы ценообразования объектов недвижимости в строительстве. М.: МАКС Пресс, 2001. - 126с.

163. Регионализация в развитии России: географические процессы и проблемы / под ред. А. И. Трейвиша и С. С. Артоболевского. М.: Эдиториал УРСС, 2001.-296 с.

164. Региональная промышленная политика: Материалы научно-практической конференции, 9 июня 1998. Вогоград: Ком. по печати и информации, 1999. - 136с.

165. Региональная экономика: Учебник для вузов / Т. Г. Морозова, М. П. Победина, Г. Б. Поляк и др.; Под. ред. Проф. Т.Г. Морозовой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 472 с.

166. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2003: Статистический сборник / Госкомстат России. М., 2003. - 895 с.

167. Рогожин Н. Влияние судебных решений на ипотечное законодательство // Закон. 2002. № 10.

168. Российское общество: социологические перспективы / Горяйнов В. Л., Жукова Т. И., Коржева Э. М. и др.; Российская Академия наук, институт системного анализа; [Редкол: Б. В. Сазонов (отв. ред.) и др.]. М.: Эдиториал УРСС, 2000. - 342 е.: ил.

169. Российский статистический ежегодник / Госкомстат России. М.2006.

170. Россия и страны мира / Госкомстат России. М., 2006.

171. Сергеев Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта // Рынок ценных бумаг. 2003. № 4.

172. Сергеева И.А. Ипотечно-инвестиционные механизмы в реализации жилищной политики (международный опыт применения ипотечно-инвестиционных механизмов в реализации жилищной политики Москвы): Учебно-практическое пособие. М., 2000.

173. Симонов Ю.Ф. Жилищный кредит. М,- Ростов-на-Дону, 2004.

174. Синайский В.И. Русское гражданское право. М., 2002.

175. Системный анализ экономики региона. Часть I: Учебное пособие / Составители и научные редакторы К. В. Павлов, М. И. Шишкин. Ижевск: Удмуртия, 1999.-348 с.

176. Системный анализ экономики региона. Часть III: Учебное пособие / Составители и научные редакторы К. В. Павлов, М. И. Шишкин. Ижевск: Удмуртия, 1999.-348 с.

177. Скворцов В.В. Возможности повышения обеспечительной функции залога за счет изменения норм законодательства о залоге // Гражданин и право. 2002. № 1.

178. Скогорева А. Ипотека поднимает цену. Цена поднимает ипотеку: ипотека сделала жильё таким дорогим, что его невозможно купить без ипотеки / А. Скогорева // Банковское обозрение. 2006. - №8. - С. 12 -18.

179. Смирнов В. В. Деятельность городских кредитных обществ -ипотечных учреждений нового типа в дореволюционной России // Финансы и кредит. 2003. № 8.

180. Смирнов В.В., Лукина З.П. Комментарий к Федеральному Закону

181. Об ипотеке (залоге недвижимости)" "Правовая культура", 1999 г. // ИПБ Гарант.

182. Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. Прохоров А. М. -3-е изд. -М.: Сов. Энциклопедия, 1984. 1600с., ил.

183. Строев Е. С. Многоукладная аграрная экономика и российская деревня (середина 80-х 90-е годы XX столетия) / Е. С. Строев, С.А. Никольский, В. И. Кирюшин и др.; Под ред. Е. С. Строева. - М.: Колос, 2001. - 622 с.

184. Строев Е. С. Самоопределение России и глобальная модернизация / Е. С. Строев. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2001. - 351 с.

185. Строительство в Удмуртской Республике. 2005 год. Статистический сборник. Ижевск, 2006 г.

186. Строительство в Удмуртской Республике за январь-июнь 2006 г. Статистический бюлетень. Ижевск, 2006 г.

187. Суетин С. Н. Город и предприятия: стратегия совместного развития. Отечественный и зарубежный опыт / С. Н. Суетин // Реальный сектор экономики: теория и практика управления: период, науч.-практ. журнал. Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2005. - №. 4 - С. 152 -155.

188. Суетин С. Н. Город и село: стратегия совместного развития / С. Н. Суетин // Материалы региональной научно-практической конференции молодых учёных и специалистов Оренбургской области. Часть I. Оренбург: ИПК ГОУ ОГУ. - 2005. - С. 139 -140.

189. Суетин С. Н. Организационно-экономические механизмы государственного регулирования эффективных взаимоотношений в системе город-село / С. Н. Суетин // Наука Удмуртии. Ижевск, 2005. №2. - С. 163 -174.

190. Суетин С. Н. Экономические взаимоотношения в системе город-село: Монография / С. Н. Суетин, М. И. Шишкин, JI. Г. Ким. Ижевск: Ассоциация Научная книга, 2006. - 208 с.

191. Тимошина Т.М. Экономическая история зарубежных стран: Учебное пособие / Т. М. Тимошина; под ред. проф. М. Н. Чепурина. 4-е изд., доп. - М.: Юридический Дом Юстицинформ, 2003. - 496.

192. Токовый словарь русского языка: Для сред, школ / А.Е. Баханьков, И. М. Гайдулевич, П. П. Шуба. 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Нар. асвети, 1985.-335 с.

193. Токушкин А.В. Комментарий (постатейный) к Федеральному закону от 16 июля 1998 г. N102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" -2005 г. // ИПБ Гарант.

194. Туган-Барановский М. И. Экономические очерки / М. И. Туган-Барановский. М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 1998.-527 с.

195. Турагин В. Ю. Правовое регулирование ипотеки на федеральном и региональном уровнях / В. Ю. Турагин, О. И. Самострелова // Юрист. 2006. - №6. - С.З - 7.

196. Урчукова Ж.М. Особенности организации ипотечного жилищного кредитования в современных условиях //Финансы. 2002. № 1.

197. Устюгов С. Ипотека под защитой / С. Устюгов // Эксперт. 2006. -№30.-С. 13.

198. Фадеев А.В. Договор ипотеки и его государственная регистрация: Автореф. дис. канд. юрид. наук. Вогоград, 2002.

199. Философский словарь / Под ред. И. Т. Фролова. 5-е изд. - М.: Политиздат, 1986. - 590 с.

200. Финансово-кредитный словарь / Под ред. А. Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 248 с.

201. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / под ред. Проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2003.

202. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. М. В. Романовского, проф. О. В. Врублёвской, проф. Б. М. Сабанти. М.: Юрайт-М, 2001. - 504 с.

203. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. 2-е изд.,перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 607 с.У

204. Финансы: учеб. пособие / Под ред. А. М. Ковалёвой. Изд. 3-е, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1998. - 384 с.

205. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. JI. А. Дробозиной. М.: Финансы, 1999.-269 с.

206. Финансы: учеб. пособие / Под ред. В. М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995. - 321 с.

207. Хафина P.O. Значение и сущность договора в советском социалистическом гражданском праве / Р. О. Хафина М., 1954. - 172 с.

208. Худокормов А. Г. История экономических учений: Учебник / А. Г. Худокормов. -М.: ИНФРА-М, 1998. 128 с.

209. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 20бЗ. -448 с.

210. Цылина Г.А. Ипотека Ч жилье в кредит, Ч М.: Экономика 2001. Ч 360с.

211. Чаянов А. В. Избранные труды / Редкол. Сер.: В. Е. Адамов и др. -М.: Финансы и статистика, 1991. 432 с.

212. Чернышев А. Без бюджетных ресурсов ипотеку не поднять // Аналитический банковский журнал. 2002. №11.

213. Чистов J1.M. Экономика строительства. СПб.: Питер, 2002. - 256с.

214. Шаврин О. И. Как формировать выводы по диссертации и составить заключение диссертационного совета / О. И. Шаврин, ИжГТУ. -Ижевск, 2002.-27 с.

215. Шапошников В. Реванш регионов / В. Шапошников // РБК. 2007. -№1.-С.74-75.

216. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права. М.,1995.

217. Шуляк П. Н., Белотелова Н. П. Финансы: Учебное пособие (спримененрием структурно-логических схем) / П. Н. Шуляк, Н. П. Белотелова. 2-е изд., испр. И доп. - М.: Издательский Дом Дашков и К0, 2001. - 452 с.

218. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов Под общей ред. П.Г. Грабового. Смоленск: Изд-во Смолин Плюс, М.: Изд-во АСВ, 1999.-567с.

219. Экономика недвижимости: Учебное пособие. / Под ред. В.И. Ресина.- М.: Дело, 1999 г.

220. Экономика строительства / Под ред. И. С. Степанова. М.: Юрайт,1997. - 416с.

221. Экономика сельского хозяйства. В. А. Добрынин, А. В. Беляев, П. П. Дунаев и др.; Под ред. В. А. Добрынина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Агропромиздат, 1990. - 476 с.

222. Экономика сельского хозяйства / И. А. Минаков, JI.A. Сабетова, Н.И. Куликов и др.; Под ред. И.А. Минакова. М.: Колосс, 2003. - 328 с.

223. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В. Д. Камаева. 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Гуманит. Изд. центр ВЛАДОС, 2000. - 640 е.: ил.

224. Ядов В. А. Стратегия социологического исследования: описание, объяснение, понимание социальной реальности: Учебник для студентов вузов / В. А. Ядов; в сотр. С В. Р. Семёнова. 6-е изд. - М.: Академкнига: Добросвет, 2003. - 595 е.: ил.

225. Dornbusch Rudiger, Fisher Stanley, Startz Richard Macroeconomics. -Boston: McGraw-Hill. 2001. -573p.

226. Goodway Nick. Hike in rates fails to slow the rise in house prices // N. Goodway. London Lite, 31 August 2006. - P. 21

227. Grey E. R., Smeltzez J.R. Management: the competitive edge. New York: Macmillan Publishing Company. Inc., 1989. - 818 p.

228. Langlois R. Rationality, Institution and Explanation // In R. Langlois, ed. Economic as a Rocess. Essays in the University Press, 1990. - P. 228.

229. The Oxford Popular English Dictionary. Oxford: Oxford Univercity1. Press, 2001. 606 p.

230. Интервьюер Суетин Сергей Николаевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры Финансы и кредит НОУ ВПО КИГИТ

231. Предоставьте личные сведения:1. Год рожденияПрофессия;

232. Место жительства Семейное положение

233. Уровень образованияСоциальное положение1. Допонительно2.0цените материальное положение своей семьи:

234. A) живём очень бедно Б) живём бедно

235. B) живём неплохо Г) живём хорошо Д) живём отлично

236. Поностью ли Вы адаптировались к рыночным условиям?

237. Вы чаще предоставляете деньги в дог или заимствуете?

238. Можно ли в настоящее время, не используя вообще кредитные ресурсы, совершать крупные покупки (автомобиль, недвижимость)?

239. Существует ли для Вас жилищная проблема? У Ваших родственников, друзей?7.0пишите дом Вашей мечты:

240. Возможно ли реализовать эту мечту и при каких условиях?

241. Напишите минимум пять вариантов наиболее оптимального вложения денежных средств в современных условиях

242. Ю.Нужны ли Вам в настоящее время заёмные средства? На какие цели вы бы использовали полученный кредит?

243. Н.При какой максимальной ставке процента Вы готовы взять кредит?

244. Какой срок кредитования для Вас является оптимальным?

245. При какой минимальной ставке процента Вы готовы предоставить денежные средства банку? На какой максимальный срок?

246. Вы сторонник плановой или рыночной экономики?

247. Как Вы считаете, может ли один и тот же человек высокоэффективно распоряжаться финансовыми ресурсами семьи, организации, государства?

248. Экономику какой страны Вы оцениваете как наиболее ориентированную на удовлетворение потребностей конкретного человека?

249. Кроме развития ипотеки какие ещё инструменты можно использовать для решения жилищного вопроса?

250. Считаете ли Вы целесообразным сокращать рынок аренды жилья и расширять рынок купли-продажи?

251. Возможно ли решить жилищный вопрос, реализуя национальный проект Доступное жильё?

252. Считаете ли Вы целесообразным ограничить количество квартир, являющихся собственностью одного лица до 1-2?

253. Готовы ли Вы дать ближнему рубль, если он принесёт ему 10 руб.? На каких условиях?

254. Вы рискованный человек? Можете привести примеры вашего максимального риска в экономических вопросах?23.сли бы у Вас был выбор, в каком населённом пункте (город/село), в какой стране Вы бы жили?

255. По каким причинам Вы не переезжаете туда?

256. Считаете ли Вы, что предоставление ипотечных кредитов даёт возможность решить жилищную проблему?

257. В чём видите основные причины повышения цен на недвижимость?

258. Какие экономические показатели развития России имеют в настоящее время неудовлетворительное значение?

259. Доверяете ли Вы официальным статистическим данным?

260. Как Вы оцениваете деятельность Правительства РФ в настоящеевремя (по 10-ти бальной шкале)? Правительства1. УР

261. Как Вы оцениваете деятельность Президента РФ (по 10-ти бальной шкале)?Президента1. УР?

262. Какие экономические проблемы государственными структурами решаются неправильно? Каким образом их необходимо решать?

263. Получаете ли Вы доходы в виде процентов, дивидендов, рентных платежей и т. д.? Укажите источники:

264. Получаете ли Вы доходы от личного подсобного хозяйства? Насколько они значимы для Вас?

265. Получаете ли Вы постоянно на безвозмездной основе денежные средства и другие виды помощи (просьба указать) от своих близких, родственников?

266. Возможно ли повторение в современных условиях финансового кризиса образца 1998 г.? Почему?

267. Возможно ли повторение кризиса в ближайшие 5-10 лет? Почему?

268. Может ли Россия выйти на первое место в мире по уровню социально-экономического развития? Когда это может произойти?

269. Когда в России будет воплощён в реальность тезис каждой семье -отдельную квартиру (Ваш прогноз)?

270. Как Вы относитесь к возможному введению налога на имущество для физических лиц, его роль в развитии рынка недвижимости?

271. Дожно ли государство ограничивать количество квартир и других объектов недвижимости у одного физического лица?

272. Следует ли развивать ипотеку на селе?

273. Ипотечное кредитование способствует больше повышению цен на рынке недвижимости или доступности жилья?

274. В условиях современной реальности Вы предпочитаете покупку или аренду жилья?

275. По Вашему мнению, рост цен на недвижимость может привести к развитию пригородных районов?

276. Вы планируете переехать из города в случае дальнейшего роста цен на недвижимость и её аренду?

277. Как Вы относитесь к переводу жилого фонда в нежилой, к открытию на первых этажах домов магазинов, офисов и т. п.?

278. Как Вы считаете, в какой точке мира вложения в недвижимость являются самыми выгодными и почему?

279. Как Вы считаете, в какой точке мира вложения в недвижимость являются самыми невыгодными и почему?

280. В каком регионе России жилищная проблема решается наиболее оптимальным образом?

Похожие диссертации

• Развитие экономических механизмов и технологий управления региональными имущественными комплексами
• Формирование организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительным комплексом региона в современных условиях
• Организационно-экономический механизм управления региональными инвестиционными проектами на основе государственно-частного партнерства
• Организационно-экономический механизм управления эксплуатацией жилищного фонда в городе
• Анализ и экономический механизм управления инвестиционно-строительным комплексом