Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономическая оценка деятельности предприятий мостостроения при реализации инвестиционных проектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Чугина, Елена Борисовна
Место защиты Москва
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономическая оценка деятельности предприятий мостостроения при реализации инвестиционных проектов"

На правах рукописи

ЧУГИНА ЕЛЕНА БОРИСОВНА

Экономическая оценка деятельности предприятий мостостроения при реализации инвестиционных проектов

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами - строительство)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004

Работа выпонена на кафедре Экономика строительного производства Московского государственного университета путей сообщения (МИИТ)

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Воков Борис Андреевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Абрамов Сергей Ильич

кандидат экономических наук Онищук Константин Владимирович

Ведущая организация: ФГУП НПФ "Космотранс"

Защита состоится 19 февраля 2004 г. в 16 часов на заседании диссертационного совета Д 218.005.12 в Московском государственном университете путей сообщения по адресу: 127994, ГСП, Москва, ул. Образцова, д. 15, ауд. 3107.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Университета.

Отзывы на автореферат в двух экземплярах, заверенные печатью просим направлять в совет Университета.

Автореферат разослан л19 января 2004 года.

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н., доцент

2004-4 20613

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В связи с переходом на рыночные

отношения в России большое значение уделяется оценке инвестиционно-строительной деятельности с использованием методологии международной практики. При этом оценка эффекта и эффективности реализации инвестиционных проектов как правило производиться с позиции инвестора, заказчика. Однако подрядчику необходим. метод экономической оценки деятельности предприятия с учетом его материальных, финансовых, трудовых ресурсов при реализации конкретного инвестиционного проекта. Научные исследования по экономической оценке деятельности предприятий при реализации отдельных инвестиционных проектов для мостостроения не выпонялись.

Экономическая оценка деятельности = предприятий в мостостроении", дожна проводиться с целью поиска мероприятий по снижению затрат, рационального использования внутренних резервов подрядчика, повышение производительности труда, увеличение эффекта (прибыли).

Как правило, в мостостроении подрядные организации реализует несколько инвестиционных проектов одновременно. Для успешной работы организации в целом необходим анализ каждого инвестиционного проекта в отдельности. В этом случае, экономическая оценка предприятий мостостроения может быть сведена к определению эффекта от инвестиционной, операционной, финансовой деятельности при реализацш-отдельных инвестиционных проектов.

Вопросам оценки эффективности инвестиционных проектов посвященььтруды Абрамова А.П., Болотина А.В., Вокова Б.А., Ермакова И.Г., Жуковского Ю.Б., Мандель Л.Д., Коссова В.В., Лившица- В.Н., Сабанеева С.Н, Сайфулина Р.С., Серова В.П., Терешиной Н.П., Шахназарова . А.Г., Шеремета А.Д., Хачатурова Т.С., Хибухина В.П. и других. Многие . теоретические и практические вопросы оценки эффективности

инвестиционных проектов на

экономической литературе, законодательных актах, в инструктивно-методических материалах.

Достоверность результатов исследования подтверждается выбором реальной исходной информации, обобщением трудов зарубежных и отечественных ученых. Предложенная в диссертации методика ориентирована для практических решений при использовании подрядчиков реализации инвестиционных проектов в мостостроении.

Целью научного исследования является разработка принципов ;и методов определения экономического эффекта при реализации инвестиционных проектов для подрядных организаций мостостроения, с учетом следующих условий: инвестором проект принят-эффективным на стадии разработок, согласований, утверждений, известны, сроки строительства и стоимость контракта.

Реализация поставленной цели научного исследования предполагает решение следующих задач исследования:

- анализ денежных средств в мостостроении от инвестиционной, операционной, финансовой деятельности;

- анализ динамики затрат по экономическим элементам: (материалы, заработная плата, амортизация, прочие затраты) в мостостроении; анализ налоговых выплат в подрядных мостостроительных организациях; -разработка методики Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении;

- апробирование методики на конкретных объектах мостостроения;

- разработка компьютерной программы для выбора варианта производства работ при реализации проекта подрядчиком с использованием электронных таблиц EXCEL;

- обоснование мероприятий по повышению эффекта деятельности в подрядных мостостроительных организациях.

Объектом исследования выступает производственная деятельность предприяти в мостостроении.

Предметом исследования являются методы экономической оценки деятельности предприятий на стадии реализации проекта с точки зрения подрядчика.

Методология исследования базируется на федеральной и отраслевой, методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов, законодательных и нормативно-методических документов Российской Федерации, трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых по данному вопросу, моделирование экономических ситуаций с помощью электронных таблиц EXCEL.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- разработана методика Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении с точки зрения подрядчика; разработана компьютерная программа по методике.

- выделена специфика, денежных потоков от инвестиционной, операционной, финансовой деятельности в мостостроении;

- на основе произведенного анализа динамики себестоимости за последние три года в подрядной мостостроительной организации выведены средние показатели удельного веса материалов, заработной платы, амортизации, прочих затрат, выявлена корреляционная модель прочих затрат от заработной платы в мостостроении;.

Практическая значимость исследования заключается в том, что на основе принципов и методов, содержащихся в диссертации, разработанная методика позволяет подрядным организациям, самостоятельно производит; расчеты по экономической оценке деятельности предприятий при реализации инвестиционных проектов, моделировать ситуации производства работ, производить расчет займов и ссуд в банках под данный объект.

Апробация работы. Основные положения диссертации использованы для расчета эффекта реализации инвестиционных проектов в филиале ОАО

Мостострой №6 Мостоотряд №37. Результаты работы были доложены на 60-й научно-технической конференции Неделя науки -2000 в ПГУПС, международной конференции Современные проблемы проектирования, строительства и эксплуатации транспортных объектов в ПГУПС 2002 г.

Публикации. По теме диссертации в открытой печати опубликовано четыре работы.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы. Общий объем работы составляет 114 машинописных страниц, в том числе 9 рисунков, 22 таблицы, библиографический список состоит из 56 наименований.

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, сформулированы цели и задачи исследования; определена научная новизна и практическая значимость проведенного исследования.

В первой главе рассмотрен отечественный и зарубежный опыт оценку эффекта инвестиционных проектов. Вклад в развитие методов оценки эффекта внесли многие ученые, инженеры, причем разнообразие задач нашло свое отражение в предлагаемых ими приемов.

До 1917 г. в России экономический эффект определяся как разница между расходами сравниваемых проектов. Предлагалось использовать показатель расходов как сумму эксплутационных расходов и части единовременных затрат, соответствующей проценту на строительный капитал.

После 1917 г. в России экономический эффект определяся как разницг, между результатом и приведенными затратами. В 1988 г. была разработана Методика определения эффективности капитальных вложений, рекомендованная в качестве временной методики. Расчеты основывались на комплексном народнохозяйственном подходе. На отдельном предприятии

экономический эффект инвестиций рекомендовалось определять как вызванный ими прирост прибыли или хозрасчетного дохода. Основным показателем в выборе вариантов проекта были приняты приведенные затраты. Результаты и затраты устанавливаются с учетом фактора времени, с вводом коэффициента дисконтирования (приведения) стоимостных показателей.

Переход экономики в нашей стране к рыночным отношениям обусловил необходимость переосмысления принципов и методов определения экономической эффективности инвестиций с позиции субъекта (собственника), финансирующего капиталоемкое мероприятие.

В 1994 г. рядом государственных органов - Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов и Госкомпромом были изданы "Методические рекомендации по оценки эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования". Данные рекомендации содержат основные понятия, термины, принципы, положения и показатели инвестиционных проектов. Рекомендации основываются на методологии, широко применяемой в современной международной практике, и согласуются с методами принятыми Комитетом по промышленному развитию при ООН'(ЮНИДО). Эффект определяется - чистым доходом (ЧД). Это накопленная сумма эффектов за весь период расчета.

В 1998 г. разработаны Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте МИИТ, ВНИИЖТ, Департаментом экономики МПС и Государственным институтом? технико-экономических изысканий и проектирования железнодорожного транспорта авторским колективом под руководством проф. д.э.н. Б.А. Вокова, Методика оценки эффективности инвестиционных проектов на Октябрьской железной дороге. Данные методики разработаны с позиции заказчика. Подрядчику дается только рекомендация, что может быть в качестве результата - эффекты по варианту с меньшей трудоемкостью работ, меньшей величиной сметной заработной платы, экономия условно -

постоянной части накладных расходов за счет меньшей продожительности строительства (реконструкции).

Строительство (реконструкция) искусственных сооружений - это процесс, в котором принимают участие все службы подрядчика. В работе подрядной организации уделяется внимание функциям управления:

- планирование;

- организация;

- активизация;

- учет;

- контроль;

- анализ; -регулирование.

В мостостроении под планирование понимается разработка предполагаемого выпонения строительно-монтажных работ по месяцам по каждому объекту. Для этого разрабатывается план-задание на каждый объект в физическом и стоимостном выражении ежемесячно с учетом возможностей подрядчика и условий строительства.

Организация работ в мостостроении предполагает расстановку трудовых ресурсов, машин и механизмов, поставку материалов, согласование производственных процессов. Техническим отделом подрядчика разрабатываются проекты производства работ, предлагаются варианты монтажа конструкций, крепления, с учетом возможностей организации, предлагаются замечания к проекту.

Активизация трудовой деятельности формируется на материальном стимулировании и межличностных отношениях между работниками в мостостроительных организациях. В колективных договорах предусмотрено положение о премировании работников.

В мостостроении под контролем в первую очередь понимается качество выпоненных строительно-монтажных работ. Для этой цели в организациях созданы специализированные отделы (отдел качества:

лаборатория). Контроль так же нацелен на выявление отклонений по срокам строительства, оплаты работ.

Функции дожны быть в тесном взаимодействии, обеспечивая требуемое совокупное воздействие на результат - строительство путепровода-(моста) дожно быть прибыльным для подрядчика.

Во второй главе разработана методика Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении. Для определения экономического эффекта реализации инвестиционного проекта в мостостроении предлагается исходить из анализа, денежного потока. Определение эффекта на каждом шаге, а так же суммарное его выражение по окончанию строительства (реконструкции).

Решить вопрос для подрядчика - какая может быть фактическая максимальная прибыль при реализации проекта? Подрядчик заранее дожен определиться с поставщиками материалов, сторонними организациями, а так же с объемом работ, который можно выпонить на собственной базе (заготовка арматуры, изготовление бетона, раствора и железобетонных конструкций, щитов опалубки и т.п.).

При реализации инвестиционного проекта подрядчику необходимо составить, базовый вариант до начала строительства (рис. 1) и выбрать оптимальный вариант организации строительства. Подрядчик разрабатывает -проекты производства работ (ППР). Например, просчитываются варианты:

1) сооружения промежуточных и крайних опор последовательно, паралельно;

2) варианты сборки, монтажа пролетного строения;

3) варианты сложно-вспомогательных сооружений и устройств;

4) другие варианты.

Рис.1 Агоритм расчета эффекта от реализации инвестиционных проектов на I этапе

При оценке каждого варианта организации строительства подрядчик определяет основные показатели:

- экономический эффект (прибыль). Выбирается вариант с максимальной прибылью.

- минимальный временной интервал, при котором подрядчиком выпонена поностью реализация инвестиционного проекта с высоким качеством работ. Срок строительства искусственного сооружения дожен быть меньше или равен сроку строительства указанного в договоре подряда.

Принципиальным условием I этапа является положительный эффект в каждом месяце реализации проекта. Если на каком либо шаге расчета получается отрицательный эффект в денежном. потоке, то необходимо пересмотреть составляющие данного значения. Исключить варианты организации строительства имеющие отрицательные сальдо денежного потока на каком-либо шаге расета. Подрядчик не может допустить убыток в каком-либо месяце при реализации проекта.

Немаловажной составляющей являются исходные данные для оценки инвестиционного проекта подрядных мостостроительных организациях:

1. Ведомость объемов работ на строительство (реконструкцию) искусственного сооружения.

2. Сумма контракта.

3. Сроки строительства.

4. Количество трудовых ресурсов.

5. Количество машин и механизмов для реализации инвестиционного проекта.

6. Ставки налогов.

На первом шаге расчета определяются величины притока денежных средств от операционной деятельности по месяцам (таб. 1). Данные денежного притока формируются по видам работ строительства (реконструкции) искусственного сооружения.

Таблица 1.

Составляющие денежного притока

№ п\п Наименование данных Графы расчета

1 2 3 4 15

апрель ... всего

1 Подготовка территории к Х строительству тыс. руб. 281,4 ... 281,40

2 Устройство строительной площадки и площадки для складирования тыс. руб. 1321,7Й

3 Сооружение крайних опор тыс. руб. 330 4309,50

4 Сопряжение с насыпью тыс. руб. 1474,40

5 Сооружение промежуточных опор тыс. руб. ... 1055,20

6 Пролетное строение тыс. руб. ... 7961,80

7 Устройство проезжей части тыс. руб. 1430,80

8 Устройство конусов тыс. руб. 3230,90

9 Устройство лестничных сходов тыс. руб. 291,60

10 Устройство ж.б. дренажных лотков тыс. руб. 208,40

11 Прочие затраты тыс. руб. 21,40 ... 754,80

12 Содержание аппарата заказчика тыс. руб.' 0 ... 0,0и'

13 Проектно-изыскательские работы тыс. руб. 0 0,00

14 Непредвиденные работы и затраты тыс. руб. 0 0,00

15 Величина притока без НДС тыс. руб. 0,633 ... 22320,0

Целесообразно рассмотреть на втором шаге денежный отток в виде обобщенной группировки затрат по экономическому содержанию (материальные затраты, затраты на оплату труда, суммы начисленной амортизации, прочие затраты) с учетом специфики мостостроения.

На основании данных подрядной мостостроительной организации (филиал ОАО Мостострой №6 Мостоотряд №37) за 2000-2002 г.г. произведен анализ динамики затрат и определен средний удельный вес элементов затрат (таб. 2).

В мостостроительной подрядной организации к материальным затратам относят:

М = М1+М2+МЗ + М4 (1)

Таблица 2

Структура затрат за 2000-2002 г.г.

(процент)

№ п.п Наименование затрат 2000г. 2001г. 2002г. Средний удельный вес в составе затрат

1 2 3 4 5 6

1 Материалы (М) 51,52 46,44 45,06 47,53

2 Заработная плата (ЗП) 25,41 34,56 34,19 31,67

3 Амортизация (А) 1,82 2,38 2,19 2,15

4 Прочие затраты (П) 21,25 16,62 18,57 18,65

Итого 100 100 100 100

где, Ml - материальные затраты используемых в производстве материалов и конструкций в тех составляющих, которые оплачены сторонним организациям: покупная стоимость, оплата услуг по доставке на склады организации сторонним транспортом, оплата других затрат по заготовлению ресурсов (наценки, таможенные пошлины и др.) тыс. руб.; Например, железобетонные конструкции балок, стоек, ригелей, шпунт металоконструкции и другие.

М2 - затраты на приобретение инструментов, инвентаря, приборов.. лабораторного оборудования, спецодежды и другого имущества и другие аналогичные расходы, тыс. руб.;

Например, хайлайт - перчатки для защиты рук на арматурных работах, респираторы при малярных и сварочных работах, монтажные пояса при работе на высоте, нивелиры и другие.

Перерасход (экономия) материальных затрат определяется ежемесячно как разность между количеством, которое дожно быть по норме (например, чертежам) и фактическим расходом. Перерасход материала по количеству, разрешенный руководителем строительной организации к, списанию- нг, себестоимость отражается в учете как документированное отклонение от норм расхода. Перерасход материала при его необоснованности подлежит возмещению за счет виновных лиц в порядке, установленном действующим законодательством РФ за ущерб, причиненной организации.

МЗ - брак исправимый или неисправимый (окончательный), тыс. руб.; Исправимым браком считаются работы, которые технически возможно и экономически целесообразно применить. Брак подразделяется на внутренний, выявленный строительной организацией, и внешний, выявленный при эксплуатации объекта.Выявленный брак оформляется актом, составляемым работниками строительных лабораторий, инженерами по качеству или лицами в соответствии с договорами на строительство. М4 - технологические потери при производстве, транспортировке, тыс. руб.; Это стоимость приобретаемых со стороны топлива, энергии, пара, .воды4 запасных частей для ремонта строительных машин и механизмов, работ и услуг производственного характера, эксплуатация, техническое обслуживание и ремонт строительных машин и механизмов, в том числе используемых в подсобных, вспомогательных производствах.

Подрядные мостостроительные организации на собственных производственных базах имеют возможность изготавливать основные материалы, конструкции по стоимости ниже рыночной. Например, бетоны и растворы разных марок, арматурные каркасы, щиты опалубки, сборные железобетонные конструкции - блоки, сваи и др.

В мостостроительной подрядной организации к,расходам на оплату труда относят:

ЗП = ЗШ+ЗП2+ЗГО (2)

где, ЗП1 - основная заработная плата, тыс. руб.;

К этому элементу относят, оплату сдельно, повременно, сверхурочные, ночные, работа в выходные и праздничные дни, бригадирские, отпускные, разъездные, суммы физическим лицам по договорам гражданско-правового характера и др.

ЗШ - выплаты стимулирующего и компенсационного характера, тыс. руб.; Например,- премия за ввод объекта, пособия (по рождению, выходное, матерям), погребение, учебный отпуск, стипендии, материальные помощи.

ЗПЗ - выплаты и доплаты в пользу работника, согласно. Колективного договора, тыс. руб.;

Например, оплата путевок на лечение и отдых, экскурсии и др. В диссертационной работе оплата труда определяется:

1) по основному производственному персоналу (монтажники стальных и железобетонных конструкций, плотники, бетонщики, сварщики, машинисты кранов, бульдозеров и т.п.).

2) по вспомогательному производственному. персоналу (машинисты котельной, операторы БСУ, слесаря и др).

3) по персоналу автотранспорта (водители, слесаря по ремонту автотранспорта и др.).

4) по административно-управленческому персоналу (прорабы мастера строительных и монтажных работ, нормировщицы, диспетчера, и др.)

5) по снабженческому персоналу.

6) по прочему персоналу (уборщицы, вахтеры, сторожа, раздатчицы комплексных обедов).

Для расчета экономического эффекта реализации конкретного инвестиционного проекта сумма амортизации (А) определяется со стоимости машин и механизмов (А1), зданий и сооружений (А2), участвующих при строительстве (реконструкции) данного объекта, согласно нормам амортизации.

А = А1+А2 (3)

Последним элементом являются прочие расходы, в его состав входят: П = П1 + П2 + ПЗ + П4 + П5 (4)

где, П1 - расходы на ремонт основных средств, тыс. руб.; Расходы включают в себя стоимость расходуемых материалов, используемьк для ремонта, запасных частей, оплату труда работников, осуществляемых ремонт, а так же оплата работ, выпоненных сторонними организациями. П1- расходы на освоение природных ресурсов, тыс. руб.;

Например, расходы на. подготовку территории к ведению строительно-монтажных работ в соответствии с установленными требованиями к безопасности окружающей среды.

ГО - расходы на научные исследования и (или) опытно-конструкторские разработки, тыс. руб.;

П4 - расходы на обязательное и добровольное страхование имущества, тыс. руб. Например, страхование средств транспорта, грузов, основных средств производственного значения, рисков, связанных с выпонением строительно-монтажных работ.

П5 - прочие расходы, связанные с производством и реализацией, тыс. руб. К данному элементу прочих расходов относятся:

- налоги, сборы, начисляемые в соответствии с законодательством о налогах и сборах,

- платежи за выбросы (сбросы) загрязняющих веществ;

- расходы по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности;

- расходы на оплату юридических, информационных, консультационных и других аналогичных услуг,

- аудиторские услуги;

- расходы на подготовку и переподготовку кадров;

- расходы на канцелярские товары;

- представительские расходы;

- плата за нотариальное оформление документов;

- затраты на командировки;

- затраты, связанные с рекламой, включая участие в выставках;

- расходы, связанные с приобретением права на использование программ для ЭВМ и баз данных, а так же их обновление;

- расходы на услуги связи (почтовые, телефонные, спутниковые, электронная почта и другие).

Анализ прочих затрат показал устойчивую их зависимость от заработной платы. В диссертационной работе рассчитан коэффициент корреляции 0,89.

На третьем шаге определяется сальдо от инвестиционной деятельности организации. Денежный поток формируется как результат покупки, продажи, аренды- земли, зданий, сооружений, оборудования, машин, механизмов, нематериальных активов. Подрядчик на первом этапе дожен определиться достаточно ли механизирована организация для реализация инвестиционных проектов или необходимо арендовать закупить оборудование, технику.

На четвертом шаге определяется сальдо от финансовой деятельности организации. Денежный поток от финансовой деятельности в мостостроении формируется как авансы, субсидии, заемные средства, акционерный капитал. Например, подрядчик может оговорить авансы в договоре подряда. на. приобретение дорогостоящих балок пролетного строения.

На пятом шаге формируются финансовые притоки и оттоки от всех видов деятельности и определяется эффект от реализации инвестиционного проекта..

На II этапе (рис. 2) реализации инвестиционного проекта подрядчиком выпоняются строительно-монтажные работы. На данном этапе подрядчик сопоставляет фактические данные с планируемыми. Если, фактический, эффект на рассчитываемом шаге меньше планируемой на I этапе или меньше нуля (убыток), то подрядчик дожен проанализировать ситуацию, принять решение для изменения ситуации в следующем месяце.

Во первых, проанализировать денежный приток. Заказчиком могут быть не приняты выпоненные работы. Например, отсутствие финансирования объекта.

Уменьшение или отсутствие денежного притока от инвестиционной и финансовой деятельности. Например,.подрядчик.предоставлял в аренду 3 миксера на 20 дней, фактически были использованы 3 миксера 10 дней.

Рис 2. Агоритм расчета эффекта реализации инвестиционных проектов в мостостроении на II этапе

Во вторых, проанализировать денежный отток. Сопоставить фактическую себестоимость с плановой, в особенности материальные затраты. Так как резкое увеличение фактической цены на материалы, может существенно повлиять на ситуацию. Например, увеличение железнодорожных тарифов для перевозки свай. Просрочка платежа на запасные части импортного крана.

Увеличение денежного оттока от инвестиционной или финансовой деятельности. Например, подрядчик арендовал баковоз на 5 дней, а фактически использовал 10 дней из-за срывов в поставке с завода.

Таким образом, на втором этапе подрядчик принимает решения для изменения ситуации на следующих шагах расчета.

По данному агоритму подрядчик просчитывает реализацию нескольких инвестиционных проектов и видит ситуацию в целом по организации.

Становится очевидным необходимость применения компьютеризации поиска решений. Расчет производится по агоритму методики оценки, эффективности ИП в мостостроении с выдачей промежуточных и итоговых: результатов в удобной для анализа форме. В работе предлагаются примеры расчета эффекта реализации инвестиционного проекта с использованием электронных таблиц EXCEL. Показана возможность изменения данных в процессе строительства.

Для формирования реальных затрат особое внимание уделяется в третьей главе анализу налоговых выплат в подрядных мостостроительных организациях. В диссертационной работе рассмотрены особенности и льготы по налогооблагаемой базе у предприятий мостостроения. Из общего размера налогов и сборов наибольший вес имеют НДС, налог на прибыль, ЕСН, подоходный налог.

В приложении апробирована методика на примере строительство путепровода через железнодорожные пути на ПК 4 обход города Лодейное Поле.

Исходные данные:

1) Стоимость работ по договору составляет с НДС 26,7 мн. руб.

2) Срок строительства по договору - 10 месяцев.

3) Подрядная организация обладает трудовыми ресурсами, необходимым, количеством машин и механизмов в поном объеме.

Первый вариант организации строительства предполагает возведение опор путепровода (крайних и промежуточных) последовательно.

Второй предполагает возведение опор паралельно, кредит в сумме 5 мн. руб.

Третий вариант, организации строительства предусматривает паралельное сооружение опор, кредита до 1,5 мн. руб.

Основные показатели инвестиционного проекта сводятся в табл. 3

Таблица 3

Наименование Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3

Эффект (прибыль), мн. руб. 3,921- Щ 4,048

Срок строительства 11 месяцев 10 месяцев 10 месяцев

Отрицательное сальдо на есть есть нет

любом шаге расчета

Первый вариант предполагает увеличение срока строительства до 11 месяцев, что не соблюдается условиям договора.

Вторым вариантом не соблюдает принципиальное условие согласно агоритма расчета на I этапе - отрицательное сальдо на 4 шагах расчета.

В результате анализа выбирается для реализации инвестиционного проекта.вариант 3. Эффект составляет 4,048 мн.. руб. больше, чем по варианту 1,2. Срок строительства соблюдается по договору.

Заключение

1. Диссертационное исследование показало, что экономическая оценка деятельности предприятия в мостостроении при реализации инвестиционных проектов может определяться с учетом внутренних возможностей

подрядчика, базирующихся на определении эффектов от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

2. В работе предлагается агоритм расчета оценки экономического эффекта реализации инвестиционных проектов в подрядных мостостроительных организациях, который учитывает денежные притоки и оттоки в два этапа.

Принципиальным условием расчета на I этапе является положительное сальдо на каждом шаге расчета (месяце), так как подрядчик не может допустить убыток.

Для выпонения данного условия необходимо проанализировать несколько вариантов производства работ, которые учитывали бы возможности подрядной организации - наличие трудовых ресурсов, машин и механизмов, оборотных средств, для реализации конкретного объекта. Подрядчик реализует несколько объектов одновременно, поэтому ресурсы его ограничены. Следовательно, подрядчик дожен уделить большое внимание исходным данным проекта.

3. Исследование показало, что целесообразно рассмотрение денежного оттока в виде обобщенной группировки затрат по экономическому содержанию в подрядных мостостроительных организациях.

4. На основании анализа данных подрядной организации за последние три года определены средние удельные веса в структуре затрат: материалов (47,53%), амортизации (2,15%), затрат на оплату труда (31,67%), прочих расходов (18,65%).

В результате анализа прочих затрат, в работе выявлена устойчивая зависимость их от заработной платы с коэффициентом корреляции 0,89.

Анализ налоговых выплат показал особенности и льготы в подрядных мостостроительных организациях.

5. На основе результатов выпоненных исследований была разработана методика Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении. Показана работоспособность методики на конкретном объекте - путепровод через железнодорожные пути на ПК 4 обход г. Лодейное Поле.

6. На основе агоритма расчета по предложенной методике составлен программный продукт в электронных таблицах EXCEL, который позволяем подрядчику просчитывать варианты производства работ реализации инвестиционных проектов и выбирать наиболее эффективный.Обработка данных в электронных таблицах позволяет подрядчику сократить время для анализа ситуаций.

Программный продукт позволяет учитывать изменения в ходе строительства: цены на материал, вида и количества материла, поощрения и наказание в заработной плате, приобретение или выбытие машин и оборудования, кредитование, варьировать сроком строительства.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:.

1. Чугина Е.Б. Эффективность инвестиционных проектов в мостостроении. //60-я научно-техническая конференция Неделя науки - 2000, СПб, ПГУПС, апрель 2000 г.

2. Чугина Е.Б.,. Хибухин В.П. Оценка инвестиционных проектов с точки зрения его участников.// Современные проблемы проектирования, строительства и эксплуатации транспортных объектов материалы международной конференции, ПГУПС, Санкт-Петербург, 2003 г.

3. Чугина Е.Б., Хибухин В.П. Финансовые потоки инвестиционного проекта в мостостроении с позиции подрядчика.//Современные проблемы

проектирования, строительства и эксплуатации транспортных объектов материалы международной конференции, ПГУПС, Санкт-Петербург, 2003 г. 4. Чугина Е.Б., Меркушева B.C. Оценка эффективности инвестиционных проектов на стадии реализации с помощью ЭВМ.//Современные проблемы проектирования, строительства и эксплуатации транспортных объектов материалы международной конференции, ПГУПС, Санкт-Петербург, 2003 г.

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами - строительство)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать -J6.0i.0k, Усл.-печ.л.-1,5.

Печать офсетная. Бумага для множит, апп. Формат 60X84 1/16 Тираж -0 экз. Заказ № 4 6.

Типография МИИТ, 127994, Москва, ул. Образцова, 15.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Чугина, Елена Борисовна

Введение

Глава 1. Анализ теории и практики экономического эффекта инвестиционных проектов.

1.1 Отечественный и зарубежный опыт определения эффекта инвестиционных проектов

1.2 Функции управления

1.3 Цель и задачи диссертационного исследования

Глава 2. Методика Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении.

2.1 Агоритм методики

2.2. Исходные данные

2.3. Денежные потоки от операционной деятельности

2.3.1 Денежный приток в мостостроении

2.3.2. Материальные расходы

2.3.3. Расходы на оплату труда

2.3.4 Сумма начисленной амортизации

2.3.5 Прочие расходы

2.4. Денежный поток от инвестиционной и финансовой деятельности

2.5. Расчет денежного потока

Глава 3. Учет налоговых выплат при определении эффекта в подрядных мостостроительных организациях

3.1. Налог на добавленную стоимость НДС

3.2. Налог на прибыль

3.3. Налог на доходы с физических лиц

3.4. Единый социальный налог

3.5. Транспортный налог

3.6. Плата за загрязнение окружающей среды

3.7. Пошлина государственная и таможенная

3.8. Местные налоги и сборы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическая оценка деятельности предприятий мостостроения при реализации инвестиционных проектов"

Актуальность темы исследования. В связи с переходом на рыночные отношения в России большое значение уделяется оценке инвестиционно-строительной деятельности с использованием методологии международной практики. При этом оценка эффекта и эффективности реализации инвестиционных проектов как правило производиться с позиции инвестора, заказчика. Однако подрядчику необходим метод экономической оценки деятельности предприятия с учетом его материальных, финансовых, трудовых ресурсов при реализации конкретного инвестиционного проекта. Научные исследования по экономической оценке деятельности предприятий при реализации отдельных инвестиционных проектов для мостостроения не выпонялись.

Экономическая оценка деятельности предприятий в мостостроении, дожна проводиться с целью поиска мероприятий по снижению затрат, рационального использования внутренних резервов подрядчика, повышение производительности труда, увеличение эффекта (прибыли).

Как правило, в мостостроении подрядные организации реализует несколько инвестиционных проектов одновременно. Для успешной работы организации в целом необходим анализ каждого инвестиционного проекта в отдельности. В этом случае, экономическая оценка предприятий мостостроения может быть сведена к определению эффекта от инвестиционной, операционной, финансовой деятельности при реализации отдельных инвестиционных проектов.

Вопросам оценки эффективности инвестиционных проектов посвящены труды Абрамова А.П., Болотина A.B., Вокова Б.А., Ермакова И.Г., Жуковского Ю.Б., Мандель Л.Д., Коссова В.В., Лившица В.Н., Сабанеева С.Н, Сайфулина P.C., Серова В.П., Терешиной Н.П., Шахназарова А.Г., Шеремета А.Д., Хачатурова Т.С., Хибухина В.П. и других. Многие теоретические и практические вопросы оценки эффективности инвестиционных проектов на сегодняшний день нашли отражение в экономической литературе, законодательных актах, в инструктивно-методических материалах.

Достоверность результатов исследования подтверждается выбором реальной исходной информации, обобщением трудов зарубежных и отечественных ученых. Предложенная в диссертации методика ориентирована для практических решений при использовании подрядчиком реализации инвестиционных проектов в мостостроении.

Целью научного исследования является разработка принципов и методов определения экономического эффекта при реализации инвестиционных проектов для подрядных организаций мостостроения, с учетом следующих условий: инвестором проект принят эффективным на стадии разработок, согласований, утверждений, известны сроки строительства и стоимость контракта.

Реализация поставленной цели научного исследования предполагает решение следующих задач исследования:

- анализ денежных средств в мостостроении от инвестиционной, операционной, финансовой деятельности;

- анализ динамики затрат по экономическим элементам (материалы, заработная плата, амортизация, прочие затраты) в мостостроении; анализ налоговых выплат в подрядных мостостроительных организациях;

- разработка методики Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении;

- апробирование методики на конкретных объектах мостостроения;

- разработка компьютерной программы для выбора варианта производства работ при реализации проекта подрядчиком с использованием электронных таблиц EXCEL;

- обоснование мероприятий по повышению эффекта деятельности в подрядных мостостроительных организациях.

Объектом исследования выступает производственная деятельность предприятий в мостостроении.

Предметом исследования являются методы экономической оценки деятельности предприятий на стадии реализации проекта с точки зрения подрядчика.

Методология исследования базируется на федеральной и отраслевой методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов, законодательных и нормативно-методических документов Российской Федерации, трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых по данному вопросу, моделирование экономических ситуаций с помощью электронных таблиц EXCEL.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- разработана методика Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении с точки зрения подрядчика; разработана компьютерная программа по методике.

- выделена специфика денежных потоков от инвестиционной, операционной, финансовой деятельности в мостостроении;

- на основе произведенного анализа динамики себестоимости за последние три года в подрядной мостостроительной организации выведены средние показатели удельного веса материалов, заработной платы, амортизации, прочих затрат, выявлена корреляционная модель прочих затрат от заработной платы в мостостроении;

Практическая значимость исследования заключается в том, что на основе принципов и методов, содержащихся в диссертации, разработанная методика позволяет подрядным организациям, самостоятельно производить расчеты по экономической оценке деятельности предприятий при реализации инвестиционных проектов, моделировать ситуации производства работ, производить расчет займов и ссуд в банках под данный объект.

Апробация работы. Основные положения диссертации использованы для расчета эффекта реализации инвестиционных проектов в филиале ОАО Мостострой №6 Мостоотряд №37. Результаты работы были доложены на 60-й научно-технической конференции Неделя науки -2000 в ПГУПС, международной конференции Современные проблемы проектирования, строительства и эксплуатации транспортных объектов в ПГУПС 2002 г.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Чугина, Елена Борисовна

Заключение

1. Диссертационное исследование показало, что экономическая оценка деятельности предприятия в мостостроении при реализации инвестиционных проектов может определяться с учетом внутренних возможностей подрядчика, базирующихся на определении эффектов от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

2. В работе предлагается агоритм расчета оценки экономического эффекта реализации инвестиционных проектов в подрядных мостостроительных организациях, который учитывает денежные притоки и оттоки в два этапа.

Принципиальным условием расчета на I этапе является положительное сальдо на каждом шаге расчета (месяце), так как подрядчик не может допустить убыток.

Для выпонения данного условия необходимо проанализировать несколько вариантов производства работ, которые учитывали бы возможности подрядной организации Ч наличие трудовых ресурсов, машин и механизмов, оборотных средств, для реализации конкретного объекта. Подрядчик реализует несколько объектов одновременно, поэтому ресурсы его ограничены. Следовательно, подрядчик дожен уделить. большое внимание исходным данным проекта.

3. Исследование показало, что целесообразно рассмотрение денежного оттока в виде обобщенной группировки затрат по экономическому содержанию в подрядных мостостроительных организациях.

4. На основании анализа данных подрядной организации за последние три года определены средние удельные веса в структуре затрат: материалов (47,53%), амортизации (2,15%), затрат на оплату труда (31,67%), прочих расходов (18,65%).

В результате анализа прочих затрат в работе выявлена устойчивая зависимость их от заработной платы с коэффициентом корреляции 0,89.

Анализ налоговых выплат показал особенности и льготы в подрядных мостостроительных организациях. е

5. На основе результатов выпоненных исследований была разработана методика Оценка экономического эффекта реализации инвестиционных проектов подрядных организаций в мостостроении. Показана работоспособность методики на конкретном объекте - путепровод через железнодорожные пути на ПК 4 обход г. Лодейное Поле.

6. На основе агоритма расчета по предложенной методике составлен программный продукт в электронных таблицах EXCEL, который позволяет подрядчику просчитывать варианты производства работ реализации инвестиционных проектов и выбирать наиболее эффективный. Обработка данных в электронных таблицах позволяет подрядчику сократить время для анализа ситуаций.

Программный продукт позволяет учитывать изменения в ходе строительства: цены на материал, вида и количества материла, поощрения и наказание в заработной плате, приобретение или выбытие машин и оборудования, кредитование, варьировать сроком строительства.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Чугина, Елена Борисовна, Москва

1. Безруких П.С. Состав и учет издержек производства и обращения. М: ФБК 1996 г.

2. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. М: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-254 с.

3. Вахнина М. Строительство: чего стоит снизить его себестоимость. СПб: бюлетень Стройинформ №1, 2002 г.

4. Воков Б.А., Беляев Б.А., Болотин A.B., Каверин A.C., Кокин М.В., Лобанова Н.С., Мальцев сГ.Д., Муджири Т.М. Проектно-сметное дело в железнодорожном строительстве. М: ИПК Жедориздат, 2000 г.

5. Воков Б.А., Муджири Т.М., Прокудин И.В. Менеджмент в железнодорожном строительстве. М: Транспорт 1998 г.

6. Донцова Л.В. Экспресс-метод оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности строительных организаций. СПб, бюлетень "Стройинформ" №10, октябрь 1999 г.

7. Есипов В.Е. Ипотечно -инвестиционный анализ. СПб: СПб ГУ экономики и финансов 1998 г.

8. Жинкин Г.Н., Луцкий С.Я., Спиридонов Э.С. Строительство железных дорог. М: Транспорт 1995 г.

9. Жуковский Ю.Б., Мандель Л.Д., Сабанеев С.Н. Экспертиза в инвестиционном процессе Германии. М: ГУПЦЦПП, 1998 .

10. Ю.Завлин П.Н., Васильев A.B., Кноль А.И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов (современные подходы). Санкт-Петербург, Наука, 1995 г.

11. П.Коротеев A.M. Планирование, организация и управление транспортным строительством. М: Транспорт, 1989 г.

12. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). М: Экономика, 2000 г.

13. Красовский В.П., Лойтер М.Н., Зотова Т.Г. Методика определения эффективности капитальных вложений. М: Наука 1990 г.

14. М.Малькова Т.Н. Древняя бухгатерия: какой она была? М: Финансы и статистика 1995 г.

15. Нанасов П.С. Управление проектом. М: Из-во АСВ, 2000 г.16,Осипов В.О. Мосты и тоннели на железных дорогах. М: Транспорт, 1988.

16. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микро экономика. М: Дело 1992 г.

17. Подшиваленко Г.П., Клепальская C.B. Оценка эффективности реальных инвестиций М: финансовая академия при Правительстве Р.Ф. 1998 г.

18. Степанов И.С., Воков Б.А., Шайтанов В.Я., Лукманова И.Г., Романова С.С., Давиденко В.П. Экономика строительства. М:Юрайт, 1997.-120 с.

19. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. М: ТЕИС, 1999

20. Черняк В.В. Уроки старых мастеров. М: Стройиздат, 1989 г.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М: ИНФРА-М, 1996 г.23.3акон Санкт-Петербурга от 23.11.2001 №784-102 О внесении изменений и допонений в законы Санкт-Петербурга, регулирующие вопросы налогообложения

22. Методика оценки эффективности инвестиционных проектов на Октябрьской железной дороге от 29 июня 1998 г. № ННК-7/110.

23. Методы экономической эффективности инвестиционных проектов в составе бизнес-плана и новой техники в строительстве. СПб: Стройинформ №11 ноябрь 1999 г.

24. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утверждены Госстроем России, Минэкономики России, Минфинансов России, Госкомпромом России 31.03.94 №7-12/47.

25. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политике предприятия. №118 от 01 октября 1997 г. Экономика и жизнь" №50 декабрь 1997 г.

26. Методические рекомендации по планированию и учету себестоимости строительных работ, утвержденные Минстроем России 04.12.95 №БЕ-11-260/7 (в редакции письма Госстроя России от 14.08.97 №ВБ-13-185/7).

27. Методические указания по определению стоимости строительной продукции на территории Российской Федерации МДС 81 1.99. Госстрой России - М: ГУП ЦПП, 1999 г.

28. Методические указания по разработке сметных норм и расценок на эксплуатации строительных машин и автотранспортных средств МДС 81 -3.99. Корпорация Трансстрой ЗАО Трансэкономсервис выпуск 5 (95) май 2000 г., г. Москва.

29. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть вторая (в редакции Федерального закона от 29.12.2000 №166-ФЗ).

30. Обзор налогов и других обязательных платежей, действующих в Санкт-Петербурге в 2002 году (по состоянию на 21 мая 2002 г.), редакция СПС КонсультантПлюс: СПб Выпуск.

31. Письмо Минприроды от 27.11.1992 г. в редакции письма Минприроды РФ от 18.08.1993 № 03-15/65-4400 Базовые нормативы платы за выбросы, сбросы загрязняющих веществ в окружающую среду и размещение отходов. Коэффициенты, учитывающие экологические факторы.

32. Письмо МНС РФ от 13.09.2000 № ВГ-6-03/7370 О разъяснении п.35 инструкции МНС России от 04.04.2000 №59

33. Письмо МНС от 28.12.2001 г. №ВБ-6-21/1004. О ставках земельного налога и арендной платы в 2002 году.

34. Постановление Правительства РФ от 20.02.2002 г. №121 Об изменении и признании утратившими силу некоторых актов Правительства РФ по вопросам налогообложения прибыли организации.

35. Постановление Правительства РФ от 01 января 2002 г. №1 Классификатора основных средств, включаемых в амортизационные группы. Корпорация Трансстрой ЗАО Трансэкономсервис г. Москва. 3(117) март 2002 г.

36. Порядок определения налоговой базы при ставке 0% утвержден Постановлением Правительства РФ от 21.08.2001 №602.

37. Российский статистический ежегодник 2002 г.

38. Сборник Стройцена апрель 2002 г. Санкт-Петербург.

39. Справочник Транспорт и логистика в России. Корпорация Трансстрой, г. Москва, 1999 г.

40. Федерапьный закон от 02.12.1990 №395-1 О банках и банковской деятельности.

41. Федеральный закон от 07.08.2001 №119-ФЗ Об аудиторской деятельности.

42. Федеральный закон от 14.12.2001 №163-Ф3. 737. Об индексации ставок земельного налога.

43. Федеральный закон от 30.12.2001 №194-ФЗ (ред. от 12.03.2002г.) О федеральном бюджете на 2002 год.

44. Федеральный закон от 24.12.2002 №176-ФЗ О федеральном бюджете на2003 год.

Похожие диссертации