Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Эффективность кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Бабурина, Наталья Алексеевна
Место защиты	Тюмень
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Эффективность кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка"

Бабурина Наталья Алексеевна

ЭФФЕКТИВНОСТЬ КРЕДИП10ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08 00 10 -Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Екатерш 1бург-2007

003068929

Работа выпонена на кафедре банковского и страхового дела ГОУ ВПО Тюменский государственный университет

Научные руководители

Доктор экономических наук, профессор Бушуева Галина Александровна Доктор экономических наук, профессор Веретенникова Ольга Борисовна

Официальные оппоненты

Доктор экономических наук, профессор Леонтьев Владимир Евгеньевич Кандидат экономических наук, профессор Решетникова Татьяна Владимировна

Ведущая организация

ГОУ ВПО Новосибирский государственный университет экономики и управления

Защита состоится л17 мая 2007 года в 12 00 на заседании диссертационного совета Д 212 287 02 при ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет по адресу 620219, г Екатеринбург, ул 8 Марта/Народной Воли, 62/45, аул 357, Зал заседаний ученого совета

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет

С авторефератом можно ознакомиться на официальном сайте ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет \vwvv ияне ш

Автореферат разослан апреля 2007 года

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Е Г Князева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Ориентация банковского секюра на усиление взаимосвязи с реальным сектором экономики, прежде всего на кредитной основе, является приоритетной задачей, постановка которой прослеживается в основных стратегических документах банка России и Ассоциации российских банков Банки являются универсальными посредниками, обладающими необходимыми правами и инструментами по трансформации временно свободных денежных средств в кредитные вложения В условиях нехватки собственных средств и недоступности для большинства предприятий иных привлеченных и заемных источников финансирования инвестиций банковские кредиты являются основным источником осуществления шшестиционных проектов, от испонения которых зависит расширение ассортимента выпускаемой продукции и ока*ываемых услуг и их качество, повышение эффективности и конкурентоспособности деятельности организации

В структуре кредитных портфелей российских коммерческих банков наметилась положительная тенденция увеличения объема и удельного веса кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора экономики на догосрочной основе на инвестиционные цели В то же время в структуре источников финансирования основных фондов банковские кредиты занимают небольшой удельный вес С одной стороны, наблюдается наращение кредитно-инвестшщошюй активности коммерческих баков, с другой - существуют факторы, препятствующие повышению роли банков в инвестиционных процессах

Одним из таких факторов является высокий уровень риска кредитования инвестиционных проектов, что требует от банка высокой степени организации менеджмента крсдитно-инвестиционной деятельности Осуществляя кредитование инвестиционных проектов, коммерческие банки дожны основывать процесс принятия управленческих решений на достижении оптимального соотношения между максимизацией прибыли и минимизацией риска

Разработка комплексного подхода к оценке эффективности кредашю-инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом его функций и роли в экономической системе и выработка рекомендаций по повышению эффективности становится приоритетной научно-практической задачей, особенно в условиях недостаточно глубокой проработки данной темы в исследованиях экономистов

Цель диссертационного исследования Разработка комплексного теоретико-методологического механизма оценки и управления эффективностью кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка и его апробация в кредитных организациях банковского сектора

Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи

- изучить функции и роль банков в экономической системе,

- определить место кредитно-штестиционной деятельности в системе кредитных отношений и систематизировать точки зрения экономистов на ее эффективность,

- оценить спрос и предложение банковских кредитно-инвестициошгых ресурсов на региональном рынке и проанализировать осуществление кредитно-штестиционной деятельности как банковским сектором Тюменской области, так и на примере одного из ведущих банков региона,

- разработать и апробировать комплексную методику оценки эффективности кредитно-штестиционной деятельности банка,

рассмотреть совокупность организациошю-управленческой документации коммерческого банка, регламентирующей реализацию кредитной политики,

выявить проблемы осуществления и предложить пути повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банков

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между коммерческими банками и хозяйствующими субъектами по поводу предоставления кредитов на осуществление реальных инвестиций в целях достижения экономической и социальной эффективности

В качестве объекта исследования выступает кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков

Теоретико-методологическую основу исследования формируют труды отечественных и зарубежных экономистов в областа банковского дела, экономической теории, финансов предприятий, инвестиций, финансового менеджмента, а также система нормативно-правовых актов

В исследованиях отечественных экономистов, посвященных проблемам, затрагиваемым в диссертационном исследовании, можно выделить труды Д Л Алахвердяна, С В Бажанов ГН Белоглазовой, ГА Бушуевой, Л С Бляхмана,ОБ Веретешвжовой, Л А Дробозиной, Н Е Егоровой, Е П Жарковской, В П Иваницкого, А Ю Казака, Л Н Красавиной П Кроливецкой, О И Лаврушина, МХ Лапидуса, ЮИ Львова, МС Марамыпш Ю С Масленченкова, Е И Мельниковой, А В Мочанова, В А Москвина, А И Ольшаного Г С Пановой, Б А Райзберга, А М Смулова, А М Тавасиева, Л С Тарасевича, А Д Шереме идр

Аспекты, освещенные в диссертационном исследовании, подлежали изучению такж такими зарубежными исследователями, как Г Асхауер, Д У Блэкуэл, С Л Брю, Б Бухвальд

ЭДж Долан, Р Дорнбуш, ДжМ Кеинс, ДС Кидуэл, КР Макконнел, ЭМ Морсман, Н Г Мэнкью, Р Л Пстерсон, Д Пофреман, П С Роуз, П Самуэльсон, С Фишер, Ф Форд и Др

Информационная база исследования основана на статистических данных Федеральной службы государстве! шой статистики в том числе ее территориального органа по Тюменской области, данных Банка России и ГУ ЦБ по Тюменской области, финансовой отчетности исследуемого регионального банка, материалов Интернет-изданий по изучаемым в диссертационном исследовании вопросам

Научная новизна заключается в следующем

1 На основании анализа фундаментальных исследований экономистов предложен авторский взгляд на функции и роль банков в экономической системе для раскрытия их сущности Введено понятие социальный потенциал банковской системы для учета в процессе осуществления банковской деятельности трансформационных социально-ориентированных тенденций в экономике

2 Дана классификация кредитной деятельности коммерческого банка по экономическому назначению в целях определения места кредитно-штестиционной деятельности в системе кредитных отношений Предложены авторские определения понятиям кредигно-инвестиционная деятельность банка для выявления ее специфических особенностей и критериев осуществления и лэффективная кредитно-инвестиционная деятельность банка для формирования теоретической базы разработки методики ее оценки

3 Предложен методологический подход к определению эффективности, введены термины лингграэффекгавность деятельности банка и лэкстраэффективность деятельности банка в цепях формирования системы показателей, характеризующих деятельность банка не только как обособленного института, но и элемента экономической системы страны Разработала комплексная методика оценки эффективности кредитно-игоестициошюй деятельности банка для повышения качества принятия управленческих решений банковскими менеджерами

4 Разработан кредитно-инвестиционный меморандум банка в целях регламентации стратегических направлений кредитно-инвестиционной деятельности банка, детального закрепления процедур ее осуществления, распределения центров ответственности по стациям кредиттю-шгоестиционного процесса и определения аналитических процедур

5 Предложена графическая модель влияния кредитно-инвестиционной деятельности банка на макроэкономические показатели, для определения внешних эффектов от ее осуществления и для расширения аналитических показателей развития банковского сектора

Практическая значимость работы заключается в возможности применения коммерческими баиками разработанной автором методики оценки эффективности кредита о-инвесгициошгой деятельности и предложенной структуры управленческой документации в процессе управления операциями но кредитованию инвестиционных проектов в целях повышения экономической и социальной эффективности

Органам управления и регулирования банковской деятельностью основные выводы и результаты по диссертационному исследованию позволят расширить систему аналитических показателей развития банковского сектора и сформировать в глазах общественности взгляд на банк не только как на институт, преследующий своей целью получение прибыли, но и как на институт, способный оказывать воздействие своей деятельностью на социальные процессы и экономическую эффективность других субъектов хозяйствования

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные теоретические аспекты диссертационного исследования и практические рекомендации обсуждались и были одобрены на П Всероссийской научно-практической конференции Стабилизация экономического развития Российской Федерации (Пенза, 2003), 1, П, Ш, IV ежегодной научно-практической конференции аспирантов и соискателей Международного института финансов, управления и бизнеса ТюмГУ Социально-экономические проблемы трансформационной экономики (Тюмень, 2003, 2004, 2005, 2006), Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 75-летию Тюменского государственного университета Регион экономические и правовые проблемы и перспективы развития (Тюмень, 2005), Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 75-летию Тюменского государственного университета Акгуальные проблемы социально-экономических трансформаций России (Тюмень, 2005), научно-практической конференции Ассоциации кредитных организаций Тюменской области Банковская система и экономический рост Опыт Тюменской области (Тюмень, 2006)

Результаты, полученные в диссертационном исследовании, применяются в деятельности коммерческих банков региона и филиалов иногородних банков, осуществляющих свою деятельность в Тюменской области Основные положения и выводы по диссертациошюму исследованию используются в ГОУ ВПО Тюменский государственный университет при разработке и изучении дисциплин Организация деятельности коммерческого банка, Региональная банковская система, Банковское дело

Внедрение результатов диссертационного исследования подтверждается соответствующими документами

Публикации По теме диссертации опубликовано 15 работ общим объемом 3,13 п л, в том числе в Вестнике Тюменского государственного университета, рецензируемого ВАК

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 14 приложений, включает 12 таблиц, 26 рисунков Список использованной литературы состоит из 294 наименований

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, поставлены цель и задачи исследования, определены объект и предмет исследования, рассмотрена теоретико-методологическая и информационная база исспедования, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы, представлена апробация результатов исследования

Первая глава Сущность кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка и оценка ее эффективности посвящена изучению функций и роли банка в экономической системе, их проявлению в кредитной деятельности, определению понятия социальный потенциал банковской системы, кредитно-ишсстиционная деятельность банка, лэффективная кредитно-инвестиционная деятельность банка

Вторая глава Анализ кредатго-штвестициошюй деятельности коммерческих банков (на примере Тюменской области) построена на оценке спроса и предложения банковских кредагно-ивесгиционных ресурсов на уровне региона, выявлении тенденций и проблем осуществления кредитно-инвестициошюй деятельности банков в Тюменской области в целом и на примере одного из крупнейших региональных банков

Третья глава Методы оценки и управления эффективностью кредитно-шшеепщионной деятельности коммерческих банков посвящена разработке методики оценки эффективности кредитно-инвестициошюй деятельности коммерческого баша, определению стратегических направлений и перспектив повышения эффективности исследуемой деятельности банков Российской Федерации

В заключении обобщены результаты диссертационного исследования, сделаны выводы и даны рекомендации

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ,

ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. На основании анализа фундаментальных исследований экономистов предложен авторский взгляд на функции и роль банков в экономической системе для раскрытия их сущности. Введено понятие социальный потенциал банковской системы для учета в процессе осуществления банковской деятельности трансформационных социально-ориентированных тенденций в экономике.

Коммерческие банки, осуществляя огромный спектр банковских операций и услуг, выпоняют разпообразтпле функции в экономической системе страны Проведенный анализ фундаментальных исследований отечественных и зарубежных экономистов по вопросам банковского дела позволил выявить отсутствие единого методологического подхода к определению функций банка, которые рассматриваются и с позиции назначения коммерческих банков в экономике, и с позиции выпоняемых операций В связи с чем в литературе довольно часто встречается отождествление функций и операций коммерческого банка, приводятся характеристики определенных видов деятельности банка, перемежаются функции и роль банка в экономике Сходство точек зрения на функции коммерческого банка заключается в том, что все они раскрывают только экономический аспект деятельности, но не вскрывают социальный С точки зрения автора, необходимо рассматривать функции коммерческого банка с учетом его взаимосвязи с внешней средой своего существования, с позиции взаимодействия с другими элементами экономической системы На основании этого нами предлагается рассматривать только одну функцию банка - посредническую

Посредническая функция коммерческого банка находит свое отражение в том, что банк связан с другими элементами экономической системы путем осуществления посредничества Посредничество банка проявляется в посредничестве в платежах, в кредите, на рынке ценных бумаг и пр Выпоняя посредническую функцию, банк выступает институтом, обладающим информацией, владеющим технологией и оперирующим инструментами, в совокупности позволяющими ему находить баланс интересов между владельцами временно свободных денежных средств и субъектами, нуждающимися в них, облегчать осуществление платежей между контрагентами, сводить финансовые интересы различных сторон Функционируя в качестве посредника, коммерческий банк является проводником денежно-кредитной политики Центрального банка и, соответственно, оказывает влияние на экономические процессы и состояние экономики в целом Без существования системы коммерческих банков применение многих методов денежно-кредитной политики было бы невозможно или затруднено Именно, благодаря осуществлению посредничества в аккумуляции и перераспределении временно свободных денежных средств от сберегателей к заемщикам, возможна кредитная эмиссия денег банковской системой Однако, осуществляя посредничество, банк способен воздействовать не только на экономические, но и на социальные процессы Последнее направление не разработано в экономической литературе, но представляется актуальным в условиях современного развития общества

На наш взгляд, банк как элемент экономической системы при реализации посреднической функции в экономике выпоняет важную роль, которая обусловлена его

назначением в экономике Назначение коммерческого банка заключается в том, что он является посредником в экономике Играя роль посредника, багпс обеспечивает

1 Концентрацию временно свободных денежных средств

2 Перераспределение аккумулированных ресурсов в соответствии с потребностями экономики и экономической выгодой

3 Ускорение, упорядочение и рационализацию денежного оборота

4 Передачу экономике импульсов денежно-кредитной политики

5 Осуществление сбалансированной деятельности, направленной на достижение как собственных интересов банка, так и интересов общества, в котором банк функционирует

Обеспечение баланса собственных и общественных интересов обуславливается, прежде всего, решением задачи оптимизации деятельности в заданных рамках, которая находит свое отражение в нахождении оптимального соотношения критериев прибыльность - ликвидность Достижение данного соотношения позволит сбалансировать общественную заинтересованность в бесперебойном функционировании банка, выпонение им принятых на себя обязательств и прибыль, потребность в получении которой испытывают акционеры, кредиторы и вкладчики банка, а также сама кредитная организация в целях сохранения себя как экономической единицы

Вместе с тем общественная значимость коммерческого банка находит свое отражение не только в сочетании критериев прибыльность - ликвидность, но и в способности при осуществлении посреднической функции и выпонении операций оказывать влияние на социальные процессы В связи с этим назрела необходимость определения понятия социальный потенциал банковской системы

Социальный потенции банковской системы - возможность, способность банковской системы страны, обладая совокупностью ресурсов, посредством применения экономических механизмов, использовать их на осуществление определенных действий с целью достижения социальных эффектов

2. Дана классификация кредитной деятельности коммерческого банка по экономическому назначению в целях определения места кредитно-инвестиционной деятельности в системе кредитных отношений. Предложены авторские определения понятиям кредитно-инвестиционная деятельность банка для выявления ее специфических особенностей и критериев осуществления и лэффективная кредипнмшвестнцнонная деятельность банка для формирования теоретической базы разработки методики ее оценки

При осуществлении кредитной деятельности, как операции, структурирующей само понятие банк, реализуется его назначение в экономике Поэтому возникает объективная необходимость классификации деятельности банка по предоставлению кредита согласно целевому назначению и роли в экономике Таким образом, автором предлагается деление кредитной деятельности банка по экономическому назначению на следующие виды кредитно-оборошая, кредитно-инвестиционная, кредитно-потребительская

Приведенная группировка касается кредитной деятельности банка в целом и затрагивает кредитование и юридических, и физических лиц, которые используют полученные во временное пользование денежные средства на попонение оборотных средств, на инвестиционные цели предприятий и организаций и удовлетворение индивидуальных потребностей Особенность кредитно-шшестиционной деятельности коммерческого банка заключается в том, что она сопряжена со значительными рисками, сроками и суммами, что требует от работников банка высокой компетенции и грамотного менеджмента

Автором в целях разграничения роли банка как инвестора и кредитного посредника был проведен компаративный анализ категорий кредит и инвестиции В сегменте реальных инвестиций инвестор осуществляет поиск источников инвестиционных ресурсов в целях осуществления капиталовложений Коммерческий банк является одним из поставщиков данных ресурсов Предоставляя кредит на инвестиционные цели, банк не является инвестором, а только отдает во временное пользование денежные средства на возвратной и платной основе в стремлении получить свой собственный доход в виде процента Следовательно, говоря о кредитно-инвестициошюй деятельности, мы не подразумеваем участие банка как инвестора в реализации инвестиционного проекта, а лишь выделяем специфическое направление кредитной деятельности банка, подразумевая, что кредит предоставляется на осуществление инвестиционного проекта. Таким образом, кредит является лишь одним из источников инвестиционных ресурсов Занимаясь кредитно-штестиционной деятельностью, банк выходит на инвестиционный рынок в качестве особого субьекта, выпоняющего не роль инвестора, а роль посредника, аккумулирующего на рынке временно свободные денежные средства физических и юридических лиц и трансформирующего их в кредитные ресурсы, которые становятся инвестиционными ресурсами только после осуществления инвестиций заемщиком

Таким образом, по мнению автора, кредитно-инвестиционная деятельность банка -деятельность по предоставлению денежных средств заемщику на догосрочной основе и условиях платности, возвратности с целью использования этих средств последним для реализации инвестиций в форме капиталовложений

При отнесении деятельности банка к кредитно-инвестициогаюй автором выделены следующие критерии

1 Кредит предоставляется на условиях срочности, платности, возвратности

2 Срок кредита превышает 1 год

3 Кредитные ресурсы используются заемщиком для реализации инвестиций в форме капиталовложений

Вопросы эффективности кредитно-шшеепщношюй деятельности не разработаны экономистами Аспекты эффективности изучаются либо в целом по банку, либо по кредитной деятельности, но и они не формализованы и не систематизированы в единую методику

Обобщая исследования экономистов, следует отметить, что в основном эффективность деятельности банка рассматривается с позиции финансовых результатов, доходности и рентабельности В единичных работах встречается упоминание и о рисках Тем не менее, едины данные точки зрения в том, чю все критерии эффективности сводятся к экономическим Социальные критерии эффективности не упоминаются В то же время банк, являясь общественным институтом, затрагивает и интересы общества, в котором функционирует и благодаря интересам которого возник Поэтому нельзя рассматривать эффективность деятельности коммерческого банка только с позиции экономической результативности, необходимо учитывать и социальную эффективность

Автор предлагает применять следующее определение эффективной кредшно-штестиционной деятельности банка - это рациональная, основанная на достижении максимальной рентабельности при соблюдении критериев ликвидности, устойчивости, надежности, принципов кредитования и социальной ответственности деятельность банка по предоставлению денежных средств заемщику на инвестиционные цели

3. Предложен методологический подход к определению эффективности, введены термины шпграэффективность деятельности банка и жстраэффективность деятельности банка в целях формирования системы показателей, характеризующих деятельность банка не только как обособленного института, но и элемента экономической системы страны. Разработана комплексная методика оценки эффективности кредитно-ннвестиционнон деятельности банка для повышения качества принятия управленческих решений банковскими менеджерами.

Оценка эффективности кредитно-шшесгициошгой деятельности банка дожна носить системный характер, учитывающий множество критериев, как экономического, так и социального характера. На основании обобщения точек зрения экономистов на понятие эффективность и при учете функций банков в экономической системе автор предлагает

рассматривать эффективность как комплексное понятие, включающее в себя две составляющие экономическую эффективность и социальную эффективность Помимо этого следует учитывать, что эффективность деятельности кредитной организации находит свое проявление не только в показателях, характеризующих деятельность самого банка как обособленного института, но и показателях, характеризующих деятельность банка как элемента экономической системы страны

Автором предлагается ввести новую терминологию в рассмотрение эффективности деятельности банка и рассматривать ее как совокупность интраэффективности и экстраэффективности Это является новым методологическим подходом к определению эффективности

Интраэффективность - это эффективность деятельности банка как обособленного института, определяющая внутренние результаты его функционирования

Экстраэффективность - это эффективность деятельности банка как элемента экономической системы страны, определяющая влияние, которое кредитная организация оказывает на другие ее элементы

Автором предлагается методика оценки эффективности кредитно-инвестициошгой деятельности банка. Предпосыками разработки методики послужило отсутствие комплексного, методологически и методически оформленного подхода к оценке эффективности деятельности банка по кредитованию инвестиционных проектов, который бы применяся в процессе принятия управленческих решений в кредитной организации

Цель предлагаемой методики - оценка эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка и выявление резервов ее повышения, представленной в виде управленческой технологии, предусматривающей последовательное выпонение действий, направленных на достижение указанной цели Задачами методики являются

- Оценка кредттю-штестиционной деятельности банка с позиции его способности генерировать доход и прибыль и обеспечивать рентабельность деятельности

- Выявление рисков кредитно-инвестиционной деятельности и разработка методов их снижения

- Определение результатов, которые получит заемщик от осуществления инвестиционного проекта, возможность реализации которого зависела от получения банковского кредита

- Выявление социальной эффективности кредитно-инвестиционной деятельности для акционеров (пайщиков) и сотрудников банка и социальных групп, связанных с осуществлением кредтуемого инвестиционного проекта

Методика состоит из двух разделов, каждый из которых затрагивает экономический и социальный аспект (рис 1)

Рис 1 Методический подход к оценке эффективности кредитно-штестиционной деятельности коммерческого банка

Экономическая интраэффективность банка включает в себя показатели, характеризующие деятельность банка как экономического института, преследующего цель получения прибыли и сохранения себя в экономической системе, как целого Оценка экономической интраэффективносги делится на два блока, первый из которых основан на оценке финансовых результатов, доходности и рентабельности, второй - оценке риска кредитно-гашестициошюй деятельности банка.

Оценка финансовых результатов, доходности и рентабельности проводтся с применением статистических методов анализа, в частности, структуры, динамики и индексного, а также с использованием финансовых коэффициентов В целях повышения эффективности менеджмента кредитования инвестиционных проектов автор предлагает, применяя индексный метод анализа, исследовать факторы, влияющие на рентабельность и прибыль кредитно-инвестиционной деятельности банка Для этого рентабельность и прибыть представим следующими выражениями

ПКИД _ Пкщ у Дкид

Ч П 3 ^

тт -Т х ^кид х Пкид П\

11 КПД - 3КИЛ * 77 Х Д ()

Зкид Д КИД

или, используя соотвегствующие условные обозначения

Ккид=\\>хс1 (3)

п киа = а х а х и' (4)

где ЯкИд - рентабельность креднтно-инвестнциотюй деятельности,

ПКид - прибыль, полученная от осуществления кредитао-инвеспщионной деятельности,

ЗКИд - средний размер кредитно-инвестищюнной задоженности,

Дкид -доходы от кредитно-шшестициощюй деятельности Если проводить анализ с высокой степенью детализации, то следует вычленять показатели по каждому заключенному договору, либо применить обобщенный подход в целом по кредитно-юшестициошгой деятельности

Автором нредшается углубить индексный метод анализа указанных факторов за счет определения следующих коэффициентов эффективности

(а) Аа (5)

Показывает, на сколько рублей произойдет изменение прибыли под влиянием

изменения фактора а на рубль изменения средней величины 1федицю-шшестиционной задоженности

*">Ч(6)

Показывает, на сколько рублей произойдет изменение прибыли под влиянием изменения фактора с! на процентный пункт изменения доходности кредигно-ишестиционной деятельности

Д _ А77дяд(^)

Показывает, на сколько рублей произойдет изменение прибыли под влиянием фактора н> на процентный пункт изменения доли прибыли в доходах

Даш гая система показателей, на наш взгляд, позволит повысить возможности управления получаемым результатом с помощью предлагаемой модели Например, пропорционально увеличивая доходность и зная соответствующий коэффициент эффективности, можно определить, насколько изменится прибыль по кредшно-инвестиционной деятельности банка под влиянием доходности при прочих равных условиях и к чему приведет снижение данного показателя

Допонить оценку доходности и рентабельности считаем целесообразным за счет выявления доли работающей (приносящей доход) крсдишо-итестициотшой задоженности в общем ее обьсме, что позволит дать более глубокую шггерпретащио причин Изменения доходов и рентабельности исследуемой деятельносш

Второй блок анализа экономической шпраэффект ивности включает в себя анализ риска осуществления кредитно-итгеестиционной деятельности

Была произведена авторская оценка взаимосвязи типичтпх рисков, возникающих в деятельности банка при кредитовании инвестиционных проектов В результате выявлено, что по отношению к кредитному риску другие либо возникают обособленно, либо влияют на его увеличение Обособленными являются риск ликвидности и процентный риск Следовательно, в методику была заложена оценка кредитного, процентного рисков и риска ликвидности

Оценка кредитного риска, прежде всею, проводится путем анализа кредитно-инвестициошюго портфеля с применением системы финансовых коэффициентов Кроме этого необходимо оценить степень диверсификации кредитно-шшестиционного портфеля по отраслям, группам риска, категориям качества, выявить уровень обеспеченности возвратности кредита Допонить оценку кредитного риска по исследуемой деятельности возможно за счет оценки качества ее менеджмента на основе таких критериев, как наличие формализованного кредитно-шгоестиционного меморандума, отсутствие случаев нарушения внутренних документов, регламентирующих осуществление исследуемой деятельности, и наличие формализованных санкций за подобное нарушение, существование системы стимулов и рычагов воздействия па деятельность работников кредошо-инвестициошюго департамента, наличие и понота оформления кредитных досье заемщиков

Оценку ликвидности автор предлагает осуществлять на основе норматива догосрочной ликвидности, сопоставления сроков привлечения кредитно-инвестиционных ресурсов со сроками их размещения, выявления наличия фактов трансформации краткосрочных ресурсов в кредитные вложения на длительный срок, нахождения уровня оседания привлеченных кредитно-инвестициоштых ресурсов в целях установления стабильной их части, определения степени диверсификации источников формирования кредитно-шшестиционного потенциала Автор считает целесообразным проводить сравнение среднего срока хранения привлеченной части кредитно-шшестиционных ресурсов со скоростью оборота кредипго-шшестиционнои задоженности

По процентному риску следует придерживаться такого метода его выявления, как ОАР-анализ

Социальная шгграэффективность кредитно-штестициошюй деятельности банка нроявляегея в способности достигать социальных эффектов для акционеров (пайщиков) и работников банка

Основным социальным результатом для акционеров (пайщиков) будет получение максимального уровня дохода в виде дивидендов (доходов на пай) Обеспечение данного эффекта достигается путем максимизации прибыли, которая служит источником выплаты дивидендов (доходов) акционерам, пайщикам банка Считаем, что напрямую для акционеров (пайщиков) социальную эффективность просчитать невозможно Можно опосредованно использовать показатели рентабельности кредитао-инвестиционной деятельности и удельного веса прибыли от нее в общем объеме прибыли банка для определения вклада данной деятельности в обеспечение формирования источзгика дохода акционеров (пайщиков)

Социальными результатами для работников кредитно-инвестиционного отдела будут являться следующие заработная плата и надбавки к заработной плате, отчисления на социальные нужды, выплаты социального характера, расходы на улучшение качества рабочего места, автоматизация труда банковского работника, прирост рабочих мест и пр В зависимости от смыслового значения показателя социальной щгграэффективности предлагаем данные эффекты сопоставлять с расходами, прибылью по кредитно-инвестициогагой деятельности и определять прирост эффекта на единицу прироста затрат, количества выданных кредитов и пр

Считаем целесообразным осуществлять сопоставление темпов прироста заработной платы на одного работника и темпов прироста прибыли на 1 работника Одновекторное изменение данных показателей свидетельствует о применении банком технологий стимулирования труда работников, что приводит и к социальной интраэффектнвносга, и к экономической интраэффекгивности, как результату заинтересованности работников банка в повышении финансовых результатов банка

Вторым разделом оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка является оценка ее экстраэффективности

Показатели экономической экстраэффекгавности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка заключаются в определении той отдачи, которую получит предприятие в результате осуществления инвестиционного проекта, возможность реализации которого зависела от получения кредита Экономическая экстраэффекгивность находит свое отражение в показателях, характеризующих соотношение определенного экономического эффекта от получения заемных средств на рубль кредитных вложений Такими эффектами являются изменение объема выпуска продукции, выручки, прибыли от ее реализации,

снижение себестоимости, материалоемкости продукции, изменение производительности труда и пр

Оценка социальной экстраэффективносш заключается в выявлении социальных эффектов, достигаемых по результатам осуществления инвестиционного проекта, который кредитует банк, и их сопоставлении с объемом выделяемого кредита

По результатам изучения различных инвестиционных проектов и фундаментальных исследований, посвященных оценке инвестиций, автором были выделены следующие социальные группы, интересы которых затрагиваются в результате осуществления инвестиций (см табл 1)

Выявленные эффекты положены в основу предлагаемой нами системы коэффициентов для оценки социальной экстраэффекгавности кредитно-инвестиционной деятечыюсги банка

Таблица 1

Социальные эффекты, возникающие в результате осуществления инвестиционного

проекта хозяйствующим субъектом - заемщиком

№ п/п Социальная группа Эффекты от осуществления инвестиционного проекта хозяйствующим субъектом - заемщиком

1 Акционеры (паищики) хозяйствующего субъекта Изменение благосостояния, выражающееся в изменении доходов на акцию или пай и изменение рыночной стоимости предприятия

2 Административный персонал заемщика Изменение уровня доходов в результате изменения заработной платы и надбавок к ней, изменение статуса в фирме, пр

3 Работники хозяйствующего субьекга, реализующего инвестиционный проект Изменение жилищных и культурно-бытовых условии, измените условий труда, изменение численности работников, занятых тяжелым физическим трудом или во вредных условиях производства, изменение уровня образования и квалификации, изменение заработной платы, изменение социальных выплат со стороны работодателя, наличие социального пакета, высвобождение рабочего времени и пр

4 Потребители продукции, произведенной в результате реализации инвестиционного проекта Изменение степени удовлетворенности товарами, работами, услугами за счет изменения их стоимости, качества и количества реализации, высвобождение рабочего времени и пр

5 Жители того региона (страны), в котором инвестиционный проект будет осуществляться Изменение количества рабочих мест, изменение уровня безработицы, воздействие на окружающую среду, изменение возможности государства оказывать социальную поддержку за счет изменения отчислений во внебюджетные фонды социального назначения и в бюджет, изменение состояния платежного баланса страны, изменение жилищных условий населения, изменение культурно-бытовой инфраструктуры и пр

4 Разработан кредитно-инвсстицнонный меморандум банка в целях регламентации стратегических направлений кредитно-инвестиционной деятельности банка, детального закрепления процедур ее осуществления, распределения центров ответственности по стадиям кредитно-инвестиционного процесса и определения аналитических процедур.

Необходимость разработки кредитно-инвестициошюго меморандума обусловлена потребностью регламентации стратегических направлений кредитао-инвестиционной деятельности банка, детального закрепления процедур ее осуществления, распределения центров ответственности по стадиям кредитно-инвестициошюго процесса и определением аналитических процедур в целях повышения эффективности Определяется подход детализации политики особенностями осуществления кредихно-шшестиционной деятельности банка, ее неопределенностью в связи с длительными сроками реализации, а следовательно, и особыми методами управления банковскими бизнес-процессами, направленными на достижение оптимального соотношения между рентабельностью, риском, ликвидностью и социальной ответственностью в рамках узкого направления кредитных операций банка, связанного с кредитованием инвестиционным проектов

Основываясь на теоретических знаниях и практическом опыте, предлагаем следующую структуру документации, регламентирующей кредитную деятельность банка, отраженную на рис 2

Рис 2 Иерархическая совокупность документов, регламентирующих кредитную деятельность коммерческого банка

Таким образом, меморандумы по направлениям кредитной деятельности банка -промежуточное звено между общими приоритетами и директивами и конкретными инструкциями и стандартами Данные меморандумы представляют собой детализацию общей политики по основным блочным направлениям кредитования

Тем самым креднтно-штестиционный меморандум - элемент системы регламентирующей кредитной документации, представляющий собой документ, в котором закреплены приоритеты кредитно-инвестиционной деятельности банка и механизмы их реализации

Кредитно-инвестшщошшш меморандум - внутрибанковский документ, направленный на регулирование кредитно-инвестиционной деятельности банка в целях обеспечения ее эффективности, в котором сочетаются ориентиры и приоритеты, принципы, техника кредитно-ш гвеспи [ионной деятельности баша

Кредитно-шшестиционный меморандум представлен совокупностью разделов и подразделов, регламетггирующих отдельные компоненты кредитно-штестиционной деятельности банков На основе анализа практики составления документов кредитной политики автором предлагается следующая структура кредитно-инвестициошюго меморандума банка

1 Цели и задачи кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

2 Управление кредитно-инвестиционным потенциалом банка

3 Организация процесса кредитования инвестиционных проектов

4 Управление рисками кредитно-инвестициошюй деятельности банка 4 1 Принципы управления рисками

4 2 Оценка кредитоспособности заемщика

4 3 Оценка бизнес-плана инвестиционного проекта.

4 4 Формы обеспечения возвратности кредита

4 5 Резервы на возможные потери по ссудам

4 6 Управление кредитно-инвестиционным портфелем банка

4 7 Прочие методы управления рисками кредитно-инвестиционной

деятельности

5 Процентная политика

6 Организация системы контроля за крсдитно-инвестиционлой деятельностью

7 Работа с проблемными кредитами

8 Заключительные положения

Предлагаемый кредитно-шшестиционный меморандум разрабатывается в соответствии с банковской политикой в целом, кредитной политикой в частности, в рамках балансировки критериев риска, ликвидности, доходности Кредитно-инвестиционный меморандум дожен

соответствовать действующим нормативно-правовым актам, требованиям Центрального Банка РФ, миссии и целям банка, концепции банка по управлению рисками

5 Предложена графическая модель влияния кредитно-инвестиционной деятельности банка на макроэкономические показатели, для определения внешних эффектов от ее осуществления и для расширения аналитических показателей развития банковского сектора

По кредитно-инвестиционной деятельности автором предлагается модель влияния коммерческих банков на макроэкономические показатели (см рис 3), которая построена с применением графического метода Данная модель позволяет вычленить разнообразные эффекты, которые могут быть положены в основу экстраэффекшвности деятельности коммерческого банка в частности и их совокупности в целом Модель вскрывает глубинные процессы, которые влечет за собой кредитно-инвестициошш деятельность банка, то вскрывается цепочка реакций на предоставление инвестиционного кредита

1 Привлечение коммерческими банками средств населения

2 Предоставление за счет сформировшшых кредипкмшвестициошпх ресурсов догосрочного кредита на реализацию инвестиций в форме капиталовложений Капиталовложения осуществляются в виде нового строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения, что влечет за собой различные экономические и социальные эффекты

расширение выпуска и ассортимента продукции, повышение ее качества, увеличение количества рабочих мест, тем самым увеличите занятости, снижение безработицы,

снижение травмоопасности производства и уровня смертности на производстве за счет внедрения передовой техники и технологии,

увеличение заработных плат работников, а тем самым и национального дохода, что, соответственно, влияет на уровень личного потребления и накопления,

увеличение прибыли предприятий, тем самым расширение возможности реализации социальных программ со стороны предприятия, пр эффекты

3 Выплата заработной плата работникам предприятий реального сектора экономики

4 Уплата процента банку за пользование заемными средствами, тем самым формирование доходов кредитной организации и обеспечение заработной платой и надбавками к ней работников банка.

Рис 3 Модель влияния кредитно-инвестиционной деятельности

коммерческих банков на макроэкономические показатели

5 Уплата процентов вкладчикам по депозитам, дивидендов акционерам и, тем самым, допонительное увеличение их доходов

6 Поставка на потребительский рынок товаров и услуг, произведенных в более широком ассортименте и более высокого качества за счет осуществления капиталовложений Следовательно, более поное удовлегворение потребностей потребителей

7 Перераспределение доходов на потребление

8 Наиболее поное удовлетворение спроса

9 Получение выручки от реализации

10 Уплата налогов государству, тем самым формирование доходной части бюджета и расширение возможности государства по реализации социальных и экономических программ

11 Социальные трансферты, бюджетные субсидии, субвенции

В экономическом и социальном развитии страны кредшно-инвесгиционная деятельность банков содействует ускорению роста совокупного общественного продукта и его составляющих валового внутреннего продукта и национального дохода, более быстрому обновлению и модернизации основных фондов предприятий, благодаря стимулированию инвестиционного процесса в форме капитальных вложений, тем самым улучшению качества и конкурентоспособности продукции, услут, способствует росту производительности и приводит к другим социальным и экономическим эффектам Догосрочный кредит также ведег к увеличению платежеспособного инвестиционного спроса в смежных отраслях Тем самым возникает мультипликационный эффект увеличения ВВП и национального дохода. Увеличение национального дохода влечет изменение налоговых поступлений в бюджет и расширение возможности государства для осуществления мероприятий, предусмотренных в рамках социально-экономической политики Тем самым осуществление политики кредитной экспансии помимо воздействия на денежную массу оказывает влияние и на другие макроэкономические показатели

Внедрение в систему разработки аналитических показателей развития банковского сектора предлагаемой модели позволит повысить аналитичность банковской деятельности и сформировать в глазах общественности взгляд на банк как системный институт, который действует не только в своих интересах, но и затрагивает в результате осуществления своей деятельности интересы других субъектов экономической системы

Таким образом, это даст возможность оценивать не только интраэффективностъ банковской деятельности, но и экстраоффективность, и тем самьм предоставит возможность более оптимально вырабатывать управлетеские решения по развитию банковского сектора

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ

1 Бабурина Н А Кредита о-инвестиционный потенциал банка понятие и элементы // Вестник ЪомГУ Тюмень Издательство ТюмГУ, 2006, №3,0,17 пл

2 Бабурина Н А Проблемы догосрочного кредитования российскими коммерческими банками реального сектора экономики// Стабилизация экономического развития Российской Федерации сборник материалов И Всероссийской научно-практической конференции Пенза РИОПГСХА, 2003,0,13 пл

3 Бабурина Н А Особенности процесса догосрочного кредитования коммерческими банками предприятий реального сектора экономики // Известия Международного института финансов, управления и бизнеса Ежегодный научный сборник Выпуск I Тюмень Издательство ТюмГУ, 2004,0,32пл

4 Бабурина НА Социальный потенциал банковской системы РФ и формы его проявления// Социально-экономические проблемы трансформационной экономики Сборник материалов конференции Тюмень Издательство ТюмГУ, 2004,0,12пл

5 Бабурина НА Влияние догосрочного банковского кредитования на социально-экономические показатели развития Тюменской области// Социально-экономические проблемы трансформационной экономики Сборник материалов Выпуск 2 Тюмень Издательство Вектор Бук, 2005,0,12 пл

6 Бабурина НА Кредитно-шпзестициошюе взаимодействие коммерческих банков и предприятий реального сектора экономики с целью достижения социальных эффектов// Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России Сб материалов Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 75-летию Тюменского государственного университета В 2-х ч, Ч 1 Тюмень Издательство Вектор Бук, 2005, 0,21 пл

7 Бабурина IIA Оценка кредитно-итшестициошюго потенциала банков Тюменской области// Регион экономические и правовые проблемы и перспективы развития Сборник статей Тюмень Типография ООО ИПЦ Экспресс, 2005,0,44 пл

8 Бабурина НА Роль коммерческих банков в Ханты-Мансийском автономном округе// ЮГОРИЯ, Энциклопедия Ханты-Мансийского автономного округа, т4 доп Ханты-Мансийск, 2005,0,1 пл

9 Бабурина НА Кредитно-штестиционный потенциал банка и источники его формирования// Социально-экономические проблемы трансформационной экономики Сборник материалов Выпуск 3 Тюмень Издательство Вектор Бук, 2006,0,19 пл

10 Бабурина Н А, Казакова ОН Проблемы и возможности применения факторных моделей финансового анализа в банковской деятельности// Научное обозрение М Издательство Наука, 2006, №3,0,24/0,12

11 Бабурина НА, Казакова ОН Логарифмирование как эффективный способ факторного анализа деятельности коммерческого банка'/ Научное обозрение М Издательство Наука, 2006, №3,0,24/0,12 пл

12 Бабурина Н А Анализ банковского кредитования реального сектора экономики региональный аспект // Известия Международного института финансов, управления и бизнеса Ежегодный научный сборник Выпуск 3 Издательство Вектор Бук, 2006, 0,38 пл

13 Бабурина НА Субсидирование процентов по кредиту как инструмент финансовой политики государства // Социально-экономические проблемы трансформационной экономики Сборник материалов Выпуск 4 Тюмень Издательство Вектор Бук, 2006,0,15 пл

14 Бабурина 11А Социальная эффективность кредитно-инвестициогшой деятельности банковского сектора // Банковская система и экономический рост опыт Тюменской области Тюмень Типография Печатник, 2006,0,14 пл

15 Бушуева ГА, Верегешшкова ОБ, Бабурина НА Кредитно-инвестиционная деятельность банков Тюменской области тенденции развитая и региональная специфика // Финансы, денежное обращение и кредит научные записки/ отв ред акад А Ю Казах -Екатеринбург Издательство Уральского государственного экономического университета, 2007 ЧВып 22,1,08 пл /0,42 пл

Подписано в печать 16 04 2007 Формат бумаги 60x84 Бумага для множительных аппаратов Печать плоская Уел , печ л 1,5 Заказ 136 Тираж 150 экз Издательство

Уральского государственного экономического университета

_Екатеринбург, ул 8 Марта /Народной воли, 62/45_

ПОП УрГЭУ Уральским государственный

Экономический университет

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бабурина, Наталья Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ

1 .СУЩНОСТЬ КРЕДИТНаИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ОЦЕНКА ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ

1.1. Функции и роль банков в экономической системе

1.2. Место кредитно-инвестиционной деятельности в системе кредитных отношений

1.3. Методологические основы оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка

2. АНАЛИЗ КРЕДИТНаИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ (НА ПРИМЕРЕ ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ)

2.1.Оценка спроса и предложения банковских кредитно-инвестиционных ресурсов на региональном уровне

2.2. Оценка кредитно-инвестиционной деятельности банков Тюменской области

2.3. Анализ кредитно-инвестиционной деятельности регионального банка

3. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ КРЕДИТНаИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАЖОВ

3.1. Методика оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

3.2. Стратегические направления повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка и пути их реализации

3.3. Перспективы повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков Российской Федерации

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эффективность кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка"

Актуальность темы исследования.

Ориентация банковского сектора на усиление взаимосвязи с реальным сектором экономики, прежде всего на кредитной основе, является приоритетной задачей, постановка которой прослеживается в основных стратегических документах Банка России и Ассоциации российских банков. Банки являются универсальными посредниками, обладающими необходимыми правами и инструментами по трансформации временно свободных денежных средств в кредитные вложения. В условиях нехватки собственных средств и недоступности для большинства предприятий иных привлеченных и заемных источников финансирования инвестиций банковские кредиты являются основным источником осуществления инвестиционных проектов, от испонения которых зависит расширение ассортимента выпускаемой продукции и оказываемых услуг и их качество, повышение эффективности и конкурентоспособности деятельности организаций.

В структуре кредитных портфелей российских коммерческих банков наметилась положительная тенденция увеличения объема и удельного веса кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора экономики на догосрочной основе на инвестиционные цели. В то же время в структуре источников финансирования основных фондов банковские кредиты занимают небольшой удельный вес. С одной стороны, наблюдается наращение кредитно-инвестиционной активности коммерческих банков, с другой - существуют факторы, препятствующие повышению роли банков в инвестиционных процессах.

Одним из таких факторов является высокий уровень риска кредитования инвестиционных проектов, что требует от банка высокой степени организации менеджмента кредитно-инвестиционной деятельности. Осуществляя кредитование инвестиционных проектов, коммерческие банки дожны основывать процесс принятия управленческих решений на достижении оптимального соотношения между максимизацией прибыли и минимизацией риска.

Разработка комплексного подхода к оценке эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом его функций и роли в экономической системе и выработка рекомендаций по повышению эффективности становится приоритетной научно-практической задачей, особенно в условиях недостаточно глубокой проработки данной темы в исследованиях экономистов.

Цель диссертационного исследования.

Разработка комплексного теоретико-методологического механизма оценки и управления эффективностью кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка и его апробация в кредитных организациях банковского сектора.

Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи: изучить функции и роль банков в экономической системе;

- определить место кредитно-инвестиционной деятельности в системе кредитных отношений и систематизировать точки зрения экономистов на ее эффективность; оценить спрос и предложение банковских кредитно-инвестиционных ресурсов на региональном рынке и проанализировать осуществление кредитно-инвестиционной деятельности как банковским сектором Тюменской области, так и на примере одного из ведущих банков региона; разработать комплексную методику оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка;

- рассмотреть совокупность организационно-управленческой документации коммерческого банка, регламентирующей реализацию кредитной политики; выявить проблемы осуществления и предложить пути повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банков.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между коммерческими банками и хозяйствующими субъектами по поводу предоставления кредитов на осуществление реальных инвестиций в целях достижения экономической и социальной эффективности.

В качестве объекта исследования выступает кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков.

Теоретико-методологическую основу исследования формируют труды отечественных и зарубежных экономистов в области банковского дела, экономической теории, финансов предприятий, инвестиций, финансового менеджмента, а также система нормативно-правовых актов.

В исследованиях отечественных экономистов, посвященных проблемам, затрагиваемым в диссертационном исследовании, можно выделить труды ДА Алахвердяна, СБ. Бажанова, Г.Н. Белоглазовой, ГА Бушуевой, Л.С. Бляхмана, О.Б. Веретенниковой, JIA Дробозиной, Н.Е. Егоровой, Е.П. Жарковской,

B.П. Иваницкого, А.Ю. Казака, JI.H. Красавиной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, М.Х. Лапидуса, Ю.И. Львова, М.С. Марамыгина, Ю.С. Масленченкова, Е.И. Мельниковой, A.B. Мочанова, В.А. Москвина, А.И. Олыпаного, Г.С. Пановой, Б А Райзберга, AM. Смулова, А.М.Тавасиева, Л.С. Тарасевича, АД Шеремета и др.

Аспекты, освещенные в диссертационном исследовании, подлежали изучению также такими зарубежными исследователями, как Гсхауер, Д.У. Блэкуэл, С.Л.Брю, Б. Бухвальд, Э.Дж. Долан, Р. Дорнбуш, Дж.М. Кейнс, Д.С.Кидуэл, К.Р.Макконнел, Э.М. Морсман, Н.Г. Мэнкью, Р.Л. Петерсон, Д. Пофреман, П.С.Роуз, П. Самуэльсон,

C. Фишер, Ф. Форд и др.

Информационная база исследования основана на статистических данных Федеральной службы государственной статистики, в том числе ее территориального органа по Тюменской области, данных Банка России и ГУ ЦБ по Тюменской области, финансовой отчетности исследуемого банка, материалов Интернет-изданий по изучаемым в диссертационном исследовании вопросам.

Научная новизна заключается в следующем:

1. На основании анализа фундаментальных исследований экономистов предложен авторский взгляд на функции и роль банков в экономической системе для раскрытия их сущности. Введено понятие социальный потенциал банковской системы для учета в процессе осуществления банковской деятельности трансформационных социально-ориентированных тенденций в экономике.

2. Дана классификация кредитной деятельности коммерческого банка по экономическому назначению в целях определения места кредитно-инвестиционной деятельности в системе кредитных отношений. Предложены авторские определения понятиям кредитно-инвестиционная деятельность банка для выявления ее специфических особенностей и критериев осуществления и лэффективная кредитно-инвестиционная деятельность банка для формирования теоретической базы разработки методики ее оценки.

3. Предложен методологический подход к определению эффективности, введены термины линтраэффективность деятельности банка и лэкстраэффективность деятельности банка в целях формирования системы показателей, характеризующих деятельность банка не только как обособленного института, но и элемента экономической системы страны. Разработана комплексная методика оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка для повышения качества принятия управленческих решений банковскими менеджерами.

4. Разработан кредитно-инвестиционный меморандум банка в целях регламентации стратегических направлений кредитно-инвестиционной деятельности банка, детального закрепления процедур ее осуществления, распределения центров ответственности по стадиям кредитно-инвестиционного процесса и определения аналитических процедур.

5. Предложена графическая модель влияния кредитно-инвестиционной деятельности банка на макроэкономические показатели, для определения внешних эффектов от ее осуществления и для расширения аналитических показателей развития банковского сектора

Практическая значимость работы заключается в возможности применения коммерческими банками разработанной автором методики оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности и предложенной структуры управленческой документации, которые могут быть использованы в процессе управления операциями по кредитованию инвестиционных проектов в целях повышения экономической и социальной эффективности.

Органам управления и регулирования банковской деятельностью основные выводы и результаты по диссертационному исследованию позволят расширить систему аналитических показателей развития банковского сектора и сформировать в глазах общественности взгляд на банк не только как на институт, преследующий своей целью получение прибыли, но и как на институт, способный оказывать воздействие своей деятельностью на социальные процессы и экономическую эффективность других субъектов хозяйствования.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные теоретические аспекты диссертационного исследования и практические рекомендации обсуждались и были одобрены на П Всероссийской научно-практической конференции Стабилизация экономического развития Российской Федерации (Пенза, 2003), I, П, Ш, IV ежегодной научно-практической конференции аспирантов и соискателей Международного института финансов, управления и бизнеса ТюмГУ Социально-экономические проблемы трансформационной экономики (Тюмень, Х 2003, 2004, 2005, 2006), Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 75-летию Тюменского государственного университета Регион: экономические и правовые проблемы и перспективы развития (Тюмень, 2005), Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 75-легию Тюменского государственного университета Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России (Тюмень, 2005), научно-практической конференции Ассоциации кредитных организаций Тюменской области Банковская система и экономический рост. Опыт Тюменской области (Тюмень, 2006).

Результаты, полученные в диссертационном исследовании, применяются в деятельности коммерческих банков региона и филиалов иногородних банков, осуществляющих свою деятельность в Тюменской области. Основные положения и выводы по диссертационному исследованию используются в ГОУ ВПО Тюменский государственный университет при разработке и изучении дисциплин Организация деятельности коммерческого банка, Региональная банковская система, Банковское дело.

Внедрение результатов диссертационного исследования подтверждается соответствующими документами.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 15 работ общим объемом 3,13 п.л., в том числе в Вестнике Тюменского государственного университета, рецензируемого ВАК.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Бабурина, Наталья Алексеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе был проведен комплексный анализ фундаментальных и прикладных исследований по вопросам банковской деятельности в целом и кредитно-инвестиционной в частности, который позволил разработать методологию и методику оценки эффективности коммерческих банков и выработать рекомендации по ее повышению.

Коммерческие банки, осуществляя огромный спектр банковских операций и услуг, выпоняют разнообразные функции в экономической системе страны. Проведенный анализ фундаментальных исследований отечественных и зарубежных экономистов по вопросам банковского дела позволил выявить отсутствие единого методологического подхода к определению функций банка, которые рассматриваются и с позиции назначения коммерческих банков в экономике, и с позиции выпоняемых операций. В связи с чем в литературе довольно часто встречается отождествление функций и операций коммерческих банков, приводятся характеристики определенных видов деятельности банков, перемежаются функции и роль банка в экономике. Сходство воззрений на функции банков заключается в том, что все они раскрывают только экономический аспект деятельности банков, но не вскрывают социальный.

Банк как элемент банковской системы и, следовательно, экономической системы, не является обособленным институтом, он находится во взаимосвязи с внешней средой своего существования. Тем самым, как нам представляется, необходимо рассматривать функции банка с точки зрения того, каким образом банк связан с другими элементами экономической системы во взаимодействии, как они зависят от него. Следовательно, функции банков в своей совокупности воспроизводят целостное представление о месте и назначении банка в экономической системе. Функции банка дожны отражать его сущность и учитывать воздействие, которое он оказывает в результате функционирования на внешнюю среду своего существования.

Учитывая вышеозначенное, автором предлагается рассматривать только одну функцию банка - посредническую. Посредническая функция банка находит свое отражение в том, что банк связан с другими элементами экономической системы путем осуществления посредничества. Посредничество банка проявляется в посредничестве в платежах, в кредите, на рынке ценных бумаг и пр. Выпоняя посредническую функцию, банк выступает институтом, обладающим информацией, владеющим технологией и оперирующим инструментами, в совокупности позволяющими ему находить баланс интересов между владельцами временно свободных денежных средств и субъектами, нуждающимися в них, облегчать осуществление платежей между контрагентами, сводить финансовые интересы различных сторон. Функционируя в качестве посредника, коммерческий банк является проводником денежно-кредитной политики Центрального банка и, соответственно, оказывает влияние на экономические процессы и состояние экономики в целом. Без существования системы коммерческих банков применение многих методов денежно-кредитной политики было бы невозможно или затруднено. Именно благодаря осуществлению посредничества в аккумуляции и перераспределении временно свободных денежных средств от сберегателей к заемщикам возможна кредитная эмиссия денег банковской системой. Однако, осуществляя посредничество, банк способен воздействовать не только на экономические, но и на социальные процессы. Последнее направление не разработано в экономической литературе, но представляется актуальным в условиях современного развития общества

На наш взгляд, банк как элемент экономической системы при реализации посреднической функции в экономике выпоняет важную роль, которая обусловлена его назначением в экономике. Назначение заключается в том, что банк является посредником в экономике. Играя роль посредника, банк обеспечивает выпонение не только экономического предназначения, но и осуществление сбалансированной деятельности, направленной на достижение как собственных интересов банка, так и интересов общества, в котором банк функционирует.

Обеспечение баланса собственных и общественных интересов обуславливается, прежде всего, решением задачи оптимизации деятельности в заданных рамках, которая находит свое отражение в нахождении баланса критериев прибыльность - ликвидность. Достижение оптимального соотношения критериев прибыльность - ликвидность позволит сбалансировать общественную заинтересованность в бесперебойном функционировании банка, выпонение им принятых на себя обязательств и прибылью, потребность в получении которой испытывают акционеры, кредиторы и вкладчики банка, а также сама кредитная организация в целях сохранения себя как экономической единицы.

Вместе с тем общественная значимость банка находит свое отражение не только в сочетании критериев прибыльность - ликвидность, но и в способности при осуществлении посреднической функции и выпонении операций оказывать влияние на социальные процессы, что приобретает особую актуальность в условиях современных тенденций развития стран. В связи с этим назрела необходимость определения понятия социальный потенциал банка, банковской системы.

На основе синтеза терминов социальный и потенциал автором приводится понятие социальный потенциал банковской системы.

Социальный потенциал банковской системы - возможность, способность банковской системы страны, обладая совокупностью ресурсов, посредством применения экономических механизмов, использовать их на осуществление определенных действий с целью достижения социальных эффектов, влияния на изменение социальной структуры и изменение общественных производственных отношений.

Посредническая функция банка наиболее ярко проявляется в посредничестве в кредите. Кредитная деятельность банка - деятельность, органически присущая кредитной организации, являющаяся логичным проявлением сущности банка Посредством осуществления кредитной деятельности банк наиболее поно выпоняет роль концентрации временно свободных денежных средств и их перераспределения в соответствии с потребностями экономики и экономической выгодой.

В экономической литературе рассматриваются многообразные виды банковских кредитов, которые классифицируются по следующим основаниям: по группам заемщиков, по назначению, по сфере функционирования, по срокам, по размерам, по обеспечению, по качеству обеспечения, по методам погашения, по валюте, по экономическому назначению, по технике предоставления, по способу предоставления, по порядку предоставления, по категории качества, по целевой направленности. В то же время возникает объективная необходимость классификации деятельности банка по предоставлению кредита, согласно целевому назначению и роли в экономике. Таким образом, автором предложено деление кредитной деятельности банка по экономическому содержанию на следующие виды: кредитно-инвестиционная, кредитно-оборотная, кредитно-потребительская.

Приведенная группировка касается кредитной деятельности банка в целом и затрагивает кредитование и юридических, и физических лиц, которые используют полученные во временное пользование денежные средства на попонение оборотных средств, на инвестиционные цели предприятий и организаций и удовлетворение индивидуальных потребностей.

На основе компаративного анализа понятий кредит и линвестиции была разграничена роль банка как кредитного посредника и как инвестора. Аккумуляцию инвестиционных ресурсов осуществляет инвестор в стремлении осуществить инвестиции, коммерческий банк, предоставляя кредит на инвестиционные цели, инвестором не является, так как не осуществляет преобразования ресурсов в затраты, а лишь предоставляет во временное пользование денежные средства на возвратной и платной основе в стремлении получить свой собственный доход в виде процента. Занимаясь кредитно-инвестиционной деятельностью, банк выходит на инвестиционный рынок в качестве особого субъекта, выпоняющего не роль инвестора, а роль посредника, аккумулирующего на рынке временно свободные денежные средства физических и юридических лиц и трансформирующего их в кредитные ресурсы, которые становятся инвестиционными ресурсами только после осуществления инвестиций заемщиком.

Таким образом, по мнению автора, кредитно-инвестиционная деятельность банка - деятельность по предоставлению денежных средств заемщику на догосрочной основе и условиях платности, возвратности, с целью использования этих средств последним д ля реализации инвестиций в форме капиталовложений.

При отнесении деятельности банка к кредитно-инвестиционной автором выделены следующие критерии: кредит предоставляется на условиях срочности, платности, возвратности; срок кредита превышает 1 год; кредитные ресурсы используются заемщиком для реализации инвестиций в форме капиталовложений.

Для формирования теоретической базы разработки методики оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка автор на основе обобщения методологических подходов предлагает следующее определение эффективной кредитно-инвестиционной деятельности банка - это рациональная, основанная на достижении максимальной рентабельности при соблюдении критериев ликвидности, устойчивости, надежности, принципов кредитования и социальной ответственности деятельность банка по предоставлению денежных средств заемщику на инвестиционные цели.

В целях оценки развития кредитно-инвестиционной деятельности банка нами был исследован банковский сектор Тюменской области. По результатам анализа была выявлена потребность в инвестиционных ресурсах в реальном секторе экономики, которая обусловлена возрастной структурой и высокой степенью износа основных фондов. По соотношению коэффициентов выбытия и обновления основных фондов наблюдаются положительные инвестиционные процессы в области, которые обеспечиваются в основном за счет собственных, бюджетных средств и средств иностранных инвесторов. Банковские ресурсы в источниках финансирования занимают незначительное место, что обусловлено, с одной стороны, отсутствием инвестиционных проектов с такой рентабельностью, которая покрыла бы стоимость кредита, с другой стороны, те компании, которые этими проектами обладают, а это предприятия нефтегазового комплекса, реализуют их за счет собственных средств, либо привлекают кредиты на международном рынке капитала. Сложившаяся ситуация определяется также высокой рискованностью вложения средств на длительные сроки для осуществления реальных инвестиций, так как банковские риски, в частности, кредитный, усиливаются под воздействием инвестиционных рисков.

Банки Тюменской области обладают в то же время потенциалом наращения кредитно-инвестиционной активности, что определяется последовательной тенденцией к увеличению собственных средств (капитала) банка и наращением привлеченной составляющей кредитно-инвестиционного потенциала. В составе привлеченных источников формирования кредитно-инвестиционного потенциала банков наблюдается преобладание средств физических лиц при одновременной тенденции к увеличению доли средств юридических лиц. Следует отметить, что в институциональном разрезе именно банки Тюменской области сосредоточили наибольший удельный вес сформированного за счет привлеченных средств кредитно-инвестиционного потенциала, далее следуют филиалы иногородних банков и Западно-Сибирский банк Сбербанка России. Банковский сектор региона продожает работу по привлечению денежных средств физических лиц, возможность реализации которой обуславливается наращением денежных доходов населения и применением различных механизмов стимулирования сбережений со стороны коммерческих банков, в частности, механизма дифференциации процентных ставок по срокам. В то же время ресурсной базы банков, определяющей их кредитно-инвестиционный потенциал, не достаточно для удовлетворения инвестиционных потребностей реального сектора экономики.

Увеличение ресурсной составляющей кредитно-инвестиционного потенциала обуславливает наращение кредитно-инвестиционной активности коммерческих банков банковского сектора региона. Догосрочные кредиты в структуре кредитного портфеля банков имеют тенденцию к росту, которая прослеживается и в абсолютных значениях. По результатам анализа было также выявлено, что сформированный за счет привлеченных источников кредитно-инвестиционный потенциал банков более чем в два раза превышает объемы кредитно-инвестиционной деятельности банковского сектора области, тем самым наблюдается значительный резерв, обуславливающий возможность наращения кредитно-инвестиционной активности. Подобный анализ был проведен и на примере конкретного банка Тюменской области, который позволил выявить единообразные тенденции.

Оценка кредитно-инвестиционной деятельности регионального банка позволила выявить положительную динамику в формировании кредитно-инвестиционного потенциала и кредитно-инвестиционной деятельности. Банк за весь анализируемый период осуществлял кредитование предприятий и организаций реального сектора экономики на инвестиционные цели, однако, вес данной деятельности в кредитном портфеле снижается в результате развития альтернативных видов кредитования, в частности, кредитования населения на потребительские нужды и развития ипотечного-жилищного кредитования в рамках реализации Национальной программы Доступное жилье - гражданам России. Следует порекомендовать банку продожить работу по наращению ресурсной базы за счет средств, привлеченных на срок свыше 1 года, в целях снижения риска ликвидности более поно диверсифицировать кредитно-инвестиционньш портфель по отраслям, повысить качество управления кредитными рисками и продожать работу по кредитованию инвестиционных проектов значимых для области отраслей реального сектора экономики, в частности, в рамках сотрудничества с областным бюджетом.

Проведенный анализ позволил выявить тенденции развития кредитно-инвестиционной деятельности банков по области в целом и по региональному банку в частности. Положительным моментом является наращение объемов кредитно-инвестиционной деятельности наряду с увеличением кредитно-инвестиционных ресурсов. Негативным, является то, что отсутствует тесная положительная связь между объемами кредитно-инвестиционной деятельности и инвестициями в основной капитал предприятий и организаций области. Следует отметить, что многие банки не стремятся к активизации кредитно-инвестиционной деятельности, что обусловлено даже не столько отсутствием кредитно-инвестиционных ресурсов, сколько высокими рисками кредитования инвестиционных проектов. Длительные сроки осуществления инвестиций затрудняют достоверное прогнозирование денежных потоков и требуют от банка проведения грамотного менеджмента кредишо-инвестиционного портфеля в целях выявления снижения его качества и пресечения этого. Для повышения качества принятия управленческих решений банковскими менеджерами вами предлагается методика оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности, основанная на авторском методологическом подходе.

Автором предлагается ввести новую терминологию в рассмотрение эффективности деятельности банка и рассматривать ее как совокупность интраэффективности и экстраэффективности.

Интраэффективностъ - это эффективность деятельности банка как обособленного института, без учета влияния на внешнюю среду. Эффективность банка как результат деятельности, направленной на себя.

Экстраэффективность - это эффективность деятельности банка как народнохозяйственного института, как элемента экономической системы страны, который оказывает влияние своей деятельностью на другие ее элементы. Эффективность банка как результат деятельности, направленной на вне.

Разработанная методика комплексно сочетает оценку социальной и экономической интраэффективности и экстраэффективности деятельности банка.

Первым разделом методики является оценка интраэффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка. Экономическая интраэффективносгь банка включает в себя показатели, характеризующие деятельность банка как экономического института, преследующего цель получения прибыли и сохранения себя в экономической системе как целого. Оценка экономической интраэффективности делится на два блока, первый из которых основан на оценке финансовых результатов, доходности и рентабельности, второй -оценке риска кредитно-инвестиционной деятельности банка.

Социальная интраэффективность кредитно-инвестиционной деятельности банка проявляется в способности достигать социальных эффектов для акционеров (пайщиков) и работников банка.

Вторым разделом оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка является оценка ее экстраэффективности.

Показатели экономической экстраэффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка заключаются в определении той отдачи, которую получит предприятие в результате осуществления инвестиционного проекта, возможность реализации которого зависела от получения кредита. Экономическая экстраэффективность находит свое отражение в показателях, характеризующих соотношение определенного экономического эффекта от получения заемных средств на рубль кредитных вложений. Такими эффектами являются: изменение объема выпуска продукции, выручки, прибыли от ее реализации, снижение себестоимости, материалоемкости продукции, изменение производительности труда и пр.

Оценка социальной экстраэффективности заключается в выявлении социальных эффектов, достигаемых по результатам осуществления инвестиционного проекта, который кредитует банк и их сопоставлении с объемом выделяемого кредита. По результатам изучения различных инвестиционных проектов и фундаментальных исследований, посвященных оценке инвестиций, нами были выделены социальные группы, интересы которых затрагиваются в результате осуществления инвестиций. Выявленные эффекты кладутся в основу предлагаемой нами системы коэффициентов для оценки социальной экстраэффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка.

В качестве стратегических направлений повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка нами предлагается внедрение в систему кредитно-управленческой документации кредитно-инвестиционного меморандума Необходимость разработки кредитно-инвестиционного меморандума обусловлена потребностью регламентации стратегических направлений кредитно-инвестиционной деятельности банка, детального закрепления процедур ее осуществления, распределения центров ответственности по стадиям кредитно-инвестиционного процесса и определением аналитических процедур в целях повышения эффективности. Определяется подход детализации политики особенностями осуществления кредитно-инвестиционной деятельности банка, ее неопределенностью в связи с длительными сроками реализации, а следовательно, и особыми методами управления банковскими бизнес-процессами, направленными на достижение оптимального соотношения между рентабельностью, риском, ликвидностью и социальной ответственностью в рамках узкого направления кредитных операций банка, связанного с кредитованием инвестиционным проектов.

Основываясь на теоретических знаниях и практическом опыте, нами была предложена иерархическая структура документации, регламентирующей кредитную деятельность банка. Таким образом, меморандумы по направлениям кредитной деятельности банка - промежуточное звено между общими приоритетами и директивами и конкретными инструкциями и стандартами. Данные меморандумы представляют собой детализацию общей политики по основным блочным направлениям кредитования. Тем самым кредитно-инвестиционный меморандум - элемент системы регламентирующей кредитной документации, представляющий собой документ, в котором закреплены приоритеты кредитно-инвестиционной деятельности банка и механизмы их реализации.

Кредитно-инвестиционный меморандум - внутрибанковский документ, направленный на регулирование кредитно-инвестиционной деятельности банка в целях обеспечения ее эффективности, в котором сочетаются ориентиры и приоритеты, принципы, техника кредитно-инвестиционной деятельности банка.

Кредишо-инвестиционньш меморандум представлен совокупностью разделов и подразделов, регламентирующих отдельные компоненты кредитно-инвестиционной деятельности банков. На основе анализа практики составления документов кредитной политики, автором предлагается структура кредитно-инвестиционного меморандума банка.

В диссертационном исследовании предложена графическая модель влияния кредитно-инвестиционной деятельности на макроэкономические показатели, которая может быть использована при разработке мероприятий по управлению банковским сектором, направленных на повышение эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банков. Данная модель позволяет вычленить разнообразные эффекты, которые могут быть положены в основу экстраэффекгивности деятельности коммерческого банка в частности и их совокупности, в целом. Модель вскрывает глубинные процессы, которые влечет за собой кредитно-инвестиционная деятельность банка, т.о. вскрывается цепочка реакций на предоставление инвестиционного кредита.

Повысить аналитичность банковской деятельности и сформировать в глазах общественности взгляд на банк как системный институт, который действует не ' только в своих интересах, но и затрагивает в результате осуществления своей деятельности интересы других институтов экономической системы, позволит внедрение в систему аналитических показателей развития банковского сектора Банка России макроэкономических индикаторов не обособленно, а во взаимосвязи с показателями, характеризующими банковский сектор. Таким образом, это позволит изучать не только интраэффективность банковской деятельности, но и экстраэффективность, и тем самым даст возможность более оптимально вырабатывать управленческие решения по развитию банковского сектора.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бабурина, Наталья Алексеевна, Тюмень

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30.11.1994г. №51-ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть вторая от 26.01.1996г. №14-ФЗ.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации часть третья от 26.11.2001г. №146-ФЗ.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации часть четвертая от 18.12.2006г. №230-Ф3.

5. Закон РСФСР Об инвестиционной деятельности в РСФСР от 26.06.1991г.

6. Закон Тюменской области О поддержке отдельных видов промышленной деятельности в Тюменской области от 28.12.2004г. № 295.

7. Инструкция ЦБР Об обязательных нормативах банков от 16.01.2004г. №110-И.

8. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31.07.1998г. №146-ФЗ.

9. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая от 05.08.2000г. №117-ФЗ.

10. Письмо ЦБ РФ О типичных банковских рисках от 23.06.2004г. №70-Т.

11. Положение Банка России О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгатерского учета от 26.06.1998г. №39-П

12. Положение ЦБР О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций от 10.02.2003г. №215-П

13. Положение ЦБР О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) от 31.08.1998г. №54-11

14. Положение ЦБР О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности от 26.03.2004г. №254-П.

15. Положение ЦБР О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери от 20.03.2006г. №283-П.

16. Положение ЦБР О правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации от 05.12.2002г. №205-П.

17. Указание оперативного характера ЦБР О рекомендациях по проведению анализа деятельности кредитных организаций и развития банковских услуг в регионе от 28.12.2004г. №151-Т.

18. Указание ЦБР О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации от 16.01.2004г. №1376-У.

19. Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 02.12.1990г. №395-1.

20. Федеральный закон О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации от 23.12.2003.Г. № 177-ФЗ.

21. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25.02.1999г. №39-Ф3.

22. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. СПб: Питер, 2002. - 224с

23. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Колос-Пресс, 2002. - 382с.

24. Алахвердян Д.А. Финансово-кредитная система СССР. М.: Издательство Наука, 1982.-365с.

25. Анализ деятельности коммерческого банка / АОЗТ ВЕЧЕ, составление АО Московское Финансовой Объединение, под.общ.ред. С.И.Кумок, 1994. 400с.

26. Арсланбеков-Федоров А.А. Система внутреннего контроля коммерческого банка / А.А.Арсланбеков-Федоров; Под ред.проф. АМТавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 191с.

27. Архипов В.М., Окулова Е.Э. Оценка социальной составляющей инвестиционных проектов. // Финансы и кредит, 2003, №4, с.15-19.

28. Афанасьева О.Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело, 2004, №4, с.34-37.

29. Бабич АМ, Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. М.: ЮНИШ-ДАНА, 2000. - 687с.

30. Бабурина НА Анализ банковского кредитования реального сектора экономики: региональный аспект // Известия Международного института финансов, управления и бизнеса: Ежегодный научный сборник. Выпуск 3. Издательство Вектор Бук, 2006, с.3-8.

31. Бабурина Н.А. Кредитно-инвесгиционньш потенциал банка и источники его формирования// Социально-экономические проблемы трансформационной экономики: Сборник материалов. Выпуск 3. Тюмень: Издательство Вектор Бук, 2006, с.157-159.

32. Бабурина НА. Кредитно-инвестиционньш потенциал банка: понятие и элементы // Вестник ТюмГУ.Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2006, №3, с.208-210.

33. Бабурина Н.А. Оценка кредитно-инвестиционного потенциала банков Тюменской области// Регион: экономические и правовые проблемы и перспективы развития. Сборник статей. Тюмень: Типография ООО ИПЦ Экспресс, 2005, с. 16-24.

34. Бабурина Н.А. Роль коммерческих банков в Ханты-Мансийском автономном округе// ЮГОРИЯ, Энциклопедия Ханты-Мансийского автономного округа, т.4. доп. Ханты-Мансийск, 2005. 391с.

35. Бабурина Н.А. Социальная эффективность кредитно-инвестиционной деятельности банковского сектора // Банковская система и экономический рост: опыт Тюменской области. Тюмень: Типография Печатник, 2006, с.71-73.

36. Бабурина Н.А. Социальный потенциал банковской системы РФ и формы его проявления// Социально-экономические проблемы трансформационной экономики: Сборник материалов конференции. Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2004, с.3-6.

37. Бабурина Н.А. Субсидирование процентов по кредиту как инструмент финансовой политики государства // Социально-экономические проблемы трансформационной экономики: Сборник материалов. Выпуск 4. Тюмень: Издательство Вектор Бук, 2006, с. 105-108.

38. Бабурина RA., Казакова О.Н. Логарифмирование как эффективный способ факторного анализа деятельности коммерческого банка// Научное обозрение. М: Издательство Наука, 2006, №3, с.136-139.

39. Бабурина RA., Казакова О.Н. Проблемы и возможности применения факторных моделей финансового анализа в банковской деятельности// Научное обозрение. М.: Издательство Наука, 2006, №3, с.133-136.

40. Банки и их роль в развитии регионов // Банковское дело, 2003, №3, с.2-14

41. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга I. М.: ТОО инжиниринго-консатинговая компания ДеКа, 1995. - 688с.

42. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга Ш. М.: ТОО инжиниринго-консатинговая компания ДеКа, 1995. - 576с.

43. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка. М.: ТОО Инжиниринго-консатинговая компания' ДеКА, 1995.-112с.

44. Банковский маркетинг / АОЗТ "ВЕЧЕ", Составление АО "Московское Финансовое Объединение", под общ. ред. А.В.Фалько, 1994. 320с.

45. Банковское дело/ Под ред. Г.Н.Белоглазовой и Л.НКроливецкой. СПб.: Питер, 2002.-384с.

46. Банковское дело: курс лекций/ ЕЖарковская, И.О.Аренде. 3-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА - Л, 2006. - 400с.

47. Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е изд. М.: Издательство Консатбанкир, 2001. - 432с.

48. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие для вузов / Под ред.проф. А.М.Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 863с.

49. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. -5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006. - 592с.

50. Банковское депо: Учебник / под ред. д-ра экон.наук, проф. Г.Г.Коробовой. -М:Юристъ, 2002.-751с.

51. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 672с.

52. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. ВИКолесникова, проф. Л.П.Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2002. -464с.

53. Баринов А.Э. Снижение рисков при кредитовании и инвестировании проектов в России // Банковское дело, 2005, №6, с.64-72.

54. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. -М.: Логос, 2002. 152с.

55. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Логос, 2002. - 344с.

56. Белоглазова Г.Н., Никитина Т.В. Основные аспекты и направления развития современной банковской науки // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, СПб, 2005, №3 (43), с.69-81.

57. Белоцерковский В.И., Федорова Е.А. Методический подход к определению справедливой стоимости ссудной задоженности кредитной организации в соответствии с МСФО// Финансы и кредит, 2005, №2(170), с.33-36.

58. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2004. - 256с.

59. Бибикова Е.А., Котина О.В. Сберегательная система: подход к определению состава и содержания основных элементов // Деньги и кредит, 2003, №6, с.48-54.

60. Бляхман Л.С. Экономика, организация управления и планирования научно-технического прогресса. М., 1991. 409с.

61. Бомол У.Дж. Экономикс. Принципы и политика: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / У.Дж.Бомол, А.С.Блайндер; Пер. с англ. В.Н.Егорова.; Под ред. проф. А.Г.Грязновой. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. -927с.

62. Боровкова В.А., Мурашова С.В. Основы теории финансов и кредита. СПб.: Питер, 2004. -176с.

63. Братин А. Участие коммерческих банков в финансировании инвестиций в реальный сектор экономики // Инвестиции в России, 2004, №3, с. 17-20.

64. Брюков В. Главное орудие дешевый кредит // Национальный банковский журнал, 2006, №3(26) - Ссыка на домен более не работаетp>

65. Брюков В. Прелюдия к новому переделу. Система страхования вкладов меняет расклад сил на рынке депозитов. / Национальный банковский журнал, 2006, №4(27) Ссыка на домен более не работаетp>

66. Буевич С.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого бант: учеб. пособие и практикум / С.Ю.Буевич. М.: Экономиста, 2006. - 240с.

67. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2004. - 160с.

68. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. МХЛапидуса.-М.: Финансы и статистика, 1996. 336с.

69. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций. Пер. с нем. А.Ф.Каган-Шабшай. М: АО ДИС, 1994 - с.234.

70. Бюлетень общеэкономической и банковской статистики// Главное управление Центрального банка РФ по Тюменской области, Т., 2000, 2001, 2002,2003,2004,2005,2006.

71. Валентей С. Контринновационная среда российской экономики // Вопросы экономки, 2005, №10, с. 132-143.

72. Ван Хорн Дж.К. основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл.ред.серии Я.В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 2003. - 800с.

73. Введение в банковское дело / Под ред. Г.Асхауера. М.: ИПФ Мир и культура, 1997.-627с.

74. Власова М.А. Причины и пути преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе российской экономики // Финансы и кредит, 2005, №36 (204), с.57-62.

75. Воронов К. Основные понятия теории инвестиционного анализа // wvvw.iteam.гu/pubUcations/stшtegy/secton19/al1icle167/

76. Воронцов И. Деньги населения: активная борьба за клиента // Банковское дело, 2003, №5, с.41-43.

77. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. СПб.: Издательство С.-Петербургского университета, 1998. -528с.

78. Выступление Председателя Банка России СМИгнатьева на IV Международной научной конференции Модернизация экономики России: социальный контекст (2 апреля 2003г.) // Деньги и кредит, 2003, №8, с.3-6.

79. Гамццов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 1994.-94с.

80. Герасимова Е.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации. М.: Финансы и статистика, 2006. - 392с.

81. Геронина Н.Р. Теоретико-методологические основы исследования инвестиционного потенциала финансовых ресурсов домашних хозяйств в методологии системы национальных счетов.// Финансы и кредит, 2005, №8 (176), с.74-80.

82. Гимпельсон В, Капелюшников Р. Нестандартная занятость и российский рынок труда. // Вопросы экономики, 2006, №1, с.122-142.

83. Глазьев С. У нас макроэкономика абсурда // Национальный банковский журнал, 2006, №4(27) Ссыка на домен более не работаетp>

84. Глисин Ф., Китрар Л. Инвестиционная активность промышленных организаций // Инвестиции в России, 2006, №4, с. 16-22.

85. Голышев В.Г. Сдеки в кредитной сфере. М.: МЗ Пресс, 2003. - 96с.

86. Государственное финансирование научно-технического прогресса в развитых капиталистических странах / А.В.Жемчужников, А.В.Токушин, ИАКравченко и др.; Н.-и.фин.ин-т. М.: Финансы и статистика, 1989. -239с.

87. Грюнинг X. ван., Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовымриском / Пер. с англ.; вступл. сл. д.э.н. К.Р.Тагирбекова М.: Издательство Весь Мир, 2004. - 304с.

88. Гуревич М.И., Горшков О.В. Предложения по развитию банковского сектора России//Банковское дело, 2003, №1, с.16-18.

89. Данилова О.В. Сущность и функции социально ответственного бизнеса в рыночной экономике// Финансы и кредит, 2005, №25(193), С.51-54.

90. Денежное обращение и кредит при капитализме: Учебник/ Под ред. ЛКрасавиной. 3-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 1989. -365с.

91. Денежное обращение и кредит СССР: Учебник / Под ред. В.СГеращенко. -4-е изд., перераб и доп. М.: Финансы и статистика, 1986. - 375с.

92. Денежное хозяйство предприятий: учебник для вузов/ А.Ю.Казак, О.Б.Веретешшкова, М.СМарамыгин, К.В.Ростовцев; под ред.проф. А.Ю.Казака, проф. О.Б.Веретенниковой. 2-е изд., испр. - Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2006. - 464с.

93. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. -464с.

94. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов /А.Ю.Казак, М.С.Марамыгин, Е.Нрокофьева, Е.Г.Шатковская, ОАСолодова, ТДСиколенко; под ред.проф. А.Ю.Казака, проф. М.С.Марамыгина. -Екатеринбург: Издательство АМБ, 2006. 688с.

95. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. /Г.Е.Апатов, Ю.В.Базулин и др.; под ред. В.В.Иванова, БЙСоколова. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2004. -624с.

96. Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ // Инвестиции в России, 2003, №1, с.3-13.

97. Деятельность коммерческих банков: Учебное пособие / под ред.проф., д.э.н. А.В.Катырина. Ростов н/Д: Феникс, 2004. -384с.

98. Добров В.Н., Крашенинников В.И. Финансирование и кредитование в промышленности: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1991. -168с.

99. Доклад о социальных инвестициях в России за 2004 год/ Под общей ред. С.Е.Литовченко М.: Ассоциация менеджеров, 2004г. - 77с.

100. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер. с англ. В.Лукашевича и др.; Под общ.ред. ВЛукашевича. JI., 1991.-448с.

101. Доги и кредиты в современной капиталистической экономике/ Бабинцева Н.С., Воронин C.B., Мочерный C.B. и др/ Под ред. НВ.Раскова, Ю.В. Пашкуса, ШСКлючникова. Л.; Издательство Ленинградского университета, 1989.-216с.

102. Дубровский В.Ж., Чайкин Б.И. Экономика и управление предприятием (фирмой): Учебник. Екатеринбург: Изд-во Урал.гос.экон.ун-та, 1998. -443с.

103. Евсюков В.В., Кочетыго А.А., Д.Н.Трутнев Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка // Банковское дело, 2005, №7, с.62-65.

104. Евтух А.Т. Теория кредита: социально-экономический аспект. // Финансы и кредит, 2005, №25(193), с.21-27.

105. Егорова НЕ., Смулов А.М. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-пракг. пособие. М.: Дело, 2002. -456с.

106. Ежемесячная информация Главного управления Центрального банка РФ по Тюменской области Динамика отдельных показателей кредитных организаций Тюменской области, 2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006.

107. Ендовицкий Д. А Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под ред.проф. Л.Т.Гиляровской. -М.: Финансы и статистка, 2001. 400с.

108. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб.пособие / Под ред. Л.Т.Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003. - 352с.

109. Епифанов В.А. Инвестиционная деятельность региона в условиях дефицита финансовых ресурсов // Финансовый бизнес, 2003, март-апрель, с.22-29.

110. Ефремова Т.Ф. Новый словарь русского языка. Токовый словообразовательный. М.: Русский язык, 2000 г., с.674. Т2: П-Я

111. Жарковская Е., Аренде И. Банковское дело: Курс лекций. М.: ИКФ Омега-Л, 2002,-399с.

112. Живалов В.Н. Финансовая система России: эффективность и устойчивость коммерческих банков. М.: ОАО Издательство Экономика, 1999.-263с.

113. Жуков Л. Финансово-экономический анализ в методике оценки эффективности инвестиций // Инвестиции в России, 2004, №10, с.34-39

114. Закиров Р.З. Проблемы капитализации банков // Деньги и кредит, 2006, №3, с.39-41

115. Захаров B.C. реформе кредитно-денежной системы -15 лет. // Деньги и кредит, 2003, №8, с.7-14.

116. ИИванюков. Политическая экономия как учение о процессе развития экономических явлений. Москва. 1886. Типография А.И.Мамонтова и Ко. 473С.

117. Иваницкий В.П., Мельникова Е.И. Методологические аспекты инвестирования сбережений населения России: Монография. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. - 219с.

118. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М.: Финансы и статистика, 2002. - 176с.

119. Иванова Е.В. Взаимодействие банковского и промышленного капиталов в Кемеровской области. // Финансы и кредит, 2006, №2(206), с. 16-21.

120. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб.пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. ВАСлепова. -М.:Юристъ, 2002. 480с.

121. Ильин М., Тихонов А. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России. М.: Альпина Паблишер, 2002. - 287с.

122. Ильясов С.М., Бацына С.Ю., Цапиева O.K. Взаимодействие банковского сектора и реальной экономики региона // Деньги и кредит, 2003, №7, с.35-38.

123. Инвестируйте в Россию// Бюлетень// Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации// Департамент инвестиционной политики, 2005, 16с.

124. Инвестиционная деятельность: учебное пособие / RB.Киселева, ТВ.Боровикова, Г.В.Захарова и др. ; под ред. Г.П.Подшиваленко и КВ.Киселевой. -М.: КНОРУС, 2005. -432с.

125. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. пособие / С.Н.Кабушкин. М.: Новое знание, 2004. - 336 с.

126. Казак А.Ю., Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Финансовая политика в системе корпоративного управления. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2004.-268с.

127. Казак А.Ю., Марамыпш М.С. Денежно-кредитная политика и инвестиции в транзитивной экономике. Екатеринбург: Изд-во Урал.гос.экон.ун-та, 2001. - 271с.

128. Каламбет А., Юдин В. Проблемы инвестиций в основной капитал предприятий // Инвестиции в России, 2005, № 1, с.8-14.

129. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М.: Анкил, 2005 - 328с.

130. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. М.: Анкил, 2000. - 272с.

131. Кашин Ю.И. О кредите, кредитно-денежной политике и роли Банка России. // Деньги и кредит, 2003, №7, с.47-51.

132. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.:Гелиос АРВ, 1999.-352с.

133. Кццуэл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб: Издательство Питер, 2000. - 752с.

134. Кикоть И.И. Финансирование и кредитование инвестиций :Учеб.пособие / ИИКикогь. Мн.: Выш.шк., 2003. - 255с.

135. Киселев A.B. Экономико-математическая модель распределения совокупности кредитов, минимизирующая сумму дисконтированных срочных уплат. // Финансы и кредит, 2004, № 22 (160), с.11-13.

136. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2003. - 144с.

137. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / JI.T. Гиляровская, СШТаневина. -СПб.: Питер, 2003. 240с.

138. Конечное потребление домашних хозяйств: тенденции и место России в мире // Официальный сайт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ИНП РАН Ссыка на домен более не работаетp>

139. Коркин В.М. Ссудный рынок России. М.: Экзамен, 2001. - 320с

140. Коробова Г.Г. Роль кредита в ускорении научно-технического прогресса М.: Финансы и статистика, 1986. - 127с.

141. Кредитование реального сектора экономики коммерческими банками // Банковское дело, №6,2004, с.2-5.

142. Кроливецкая Л.П. Кредит при поном хозрасчете. М.: Финансы и статистика, 1991. - 144с.

143. Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб.пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 384с.

144. Кудрин А. Банки сокращают инвестиции в производство // Национальный банковский журнал, 2006, №5(28) Ссыка на домен более не работаетp>

145. Кузьмина JIB. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта// Финансы, деньги, инвестиции, 2005, №3, с.31-34.

146. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка: практ.пособие / А.Е.Кулаков. М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2004. - 256с.

147. Купчинский В.А., Улинич A.C. Система управления ресурсами банка М.: Экзамен, 2000. - 224с.

148. Курс экономики: Ученик/ Под ред. Б.А.Райзберга. ИНФРА - М, 1997. -720с.

149. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н. Афанасьева, СКорниенко / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврупшн& М: КНОРУС, 2005.-256с.

150. Лаврушин О.И. Кредит как стоимостная категория социалистического воспроизводства. М.: Финансы и статистика, 1989. - 175с.

151. Лаврушин О.И. О роли кредита как инвестиционного ресурса развитая экономики России. // Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2004. - 316 с.

152. Лаптырев ДА. Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы-задачи-модели-методы / ДАЛаптырев. М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2005. -296с.

153. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М.: Издательство Консатбанкир, 2003. - 272с.

154. Липсиц И.В., Косов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учеб.пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономиста, 2004. - 347с.

155. Лопатин В.В., Лопатин А.Е. Русский токовый словарь 6-е изд., стереотип. - М.: Русский язык, 2000 г., - 661с.

156. Майер В.Ф. Планирование социального развития и повышения уровня жизни народа. -М.: Изд-во МГУ, 1988. -271с.

157. Макконнел K.P., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Пер. с 13-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 1999. - 974с.

158. Максютов A.A. Банковский менеджмент: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Альфа-Пресс, 2005. - 368с.

159. Максютов A.A. Основы банковского дела. М.:Бератор-Пресс, 2003. -384с.

160. Масленников В.В., Соколов Ю.А. Национальная банковская система: Научное издание: Москва, ТД Элит-2000, 2002. 256с.

161. Масленченков Ю.С. Дубанков А.П. Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка. 2-е издание М.: Издательская группаБДЦ-пресс, 2003. -168с.

162. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 399с.

163. Масленченков Ю.С., Тавасиев AM. Банк партнер предприятия: расчетно-платежные операции и хеджирование: Учеб. пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 351с.

164. Мелехин Ю.В. Рынок сбережений. Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России. М.: Издательский Центр Акционер, 2002. -152с.

165. Мелехин Ю.В. Сберегательное поведение: мотивы и функции. М.: Издательский Центр Акционер, 2003. -171с.

166. Меликьян ГГ. Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы. // Деньги и кредит, 2006, №1, с.3-7.

167. Мещеряков Г.Ю. Банковские операции на рынке ссудного капитала: вопросы теории и практики / под ред. М.Х.Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2006. - 512с.

168. Митрофанова И.В., Чепрасов Е.В. К вопросу о проблеме конвертации сбережений домохозяйств в инвестиционные ресурсы экономики // Финансы и кредит, 2005, №30, с. 11-20.

169. Мицек С.А. Производственная функция, распределение доходов и экономический рост в Российской Федерации // Финансы и кредит, 2005, №29 (197), с.74-77.

170. Моисеев С. Живой барометр. Молодое поколение выбирает банки и их услуги. / Национальный банковский журнал, 2006, №4(27) Ссыка на домен более не работаетp>

171. Мочанов A.B. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272с.

172. Морсман Э. Искусство коммерческого кредитования / Эдгар Морсман: Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 187с.

173. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001. -240с.

174. Мурычев AB. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса // Деньги и кредит, 2006, №3, с. 12-14.

175. Никитин С.М, Степанова М.П. Рынок и социальная политика государства // Деньги кредит, 2005, № 1, с. 12-20.

176. О влиянии налоговых инициатив на инвестиционную активность в экономике // Официальный сайт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ИНП РАН Ссыка на домен более не работаетp>

177. Об изменениях пропорций производства, распределения и использования ВВП // Официальный сайт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ИНП РАН -Ссыка на домен более не работаетp>

178. Ожегов С.И. Словарь русского языка: 70000 слов/ Под ред. Н.Ю.Шведовой ,-22е изд., стер.-М.: Рус.яз., 1990. -921с.

179. Олоян К.А. Оценка кредитного качества контрагента: зарубежная и российская практика. // Финансы и кредит, 2005, №34 (202), с.49-56.

180. Олыпаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. / Под ред. Е.Г. Ищенко, В.И.Алексеева. М.: Русская Деловая Литература, 1998.-352с.

181. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник /Г.И.Кравцова, НКВасиленко, И.К.Козлова и др.; Под общ. ред. Г.И.Кравцовой. -Мн.: БГЭУ, 2001 -512с.

182. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона / С.КОрлов М.: ЗАО Издательство Экономика, 2004. - 302с.

183. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб.пособие / Под ред. О.Г.Семенюгы. Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 448с.

184. Официальный сайт Банка России www.cbr.ru.

185. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: Финансы и статистика, 1996. 272с.

186. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого баню. М.: ИКЦ ДИС, 1997.-464с.

187. Папирян Г.А. Экономика и управление банковской сферой: международный аспект / Г.А.Папирян. М.: ЗАО Издательство Экономика. 2004. - 150с.

188. Печникова A.B., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. М:ФОРУМ:ИНФРА-М, 2005. - 368с.

189. Пещанская ИВ. Организация деятельности коммерческого банка: Учеблособие. -М.:ИНФРА-М, 2001.- 320с.

190. Плисецкий Д Инвестиции и экономическая безопасность России // Инвестиции в России, 2003, №1, с.23-26.

191. Показатели радуют. Зато риски огорчают/ Национальный банковский журнал, 2006, №4(27) Ссыка на домен более не работаетp>

192. Пофреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М.: ИНФРА - М, 1996.-624с.

193. Послание Президента Федеральному Собранию Российской Федерации, 10.05.2006.

194. Почему простаивают производственные мощности России // Банковское дело, 2004, №6, с.6-13

195. Принципы макроэкономики. 2-е изд./ Мэнкью Н.Г. СПб.: Питер, 2003.-576с.

196. Программа Национальная банковская система России 2010 2020. -www.arb.ru.

197. Прокофьева Т.Ю. Социальные рыночные услуги в России: тенденции развития. // Финансы и кредит, 2005, №22 (190), с.68-73.

198. Пястолов С. Особенности предложения труда российских домохозяйств // Вопросы экономики, 2005, №8, с. 124-138.

199. Райзберг БА. Курс управления экономикой. СПб.: Питер, 2003. - 528 с.

200. Региональная экономика/Градов А.П, Кузин Б.И., Медников М.Д., Соколицын A.C. -СПб.: Питер, 2003. 222с.

201. Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала // Банковское дело, 2005, №5, с. 17-20.

202. Рогова О., Нешитой А. О проблемах теории и практики социальной экономики // Инвестиции в России, 2005, №1, с47-48.

203. Роджер Лерой Милер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньга и банковское дело: Пер.с англ. -М.: ИНФРА-М, 2000. 856с.

204. Родзинский Ю.Л. Банковская деятельность. Регулирование и надзор. Сравнительный анализ денежно-кредитного регулирования и контроля в США и России. / СПб.: Альфа, 2000. 112с.

205. Рожков О.П. Вопросы практического взаимодействия банков, предприятий и региональных органов испонительной власти // Ссыка на домен более не работаетdoc/23 .html.

206. Рожков ОЛ. Государственная поддержка инвестиционной деятельности в регионе в форме субсидирования части процентной ставки по банковским кредитам, привлекаемым предприятиями на осуществление инвестиционных проектов // Ссыка на домен более не работаетdoc/21 .html.

207. Роль банка в повышении эффективности капитальных вложений./ Под ред. П.ДПодшиваленко, М.А.Песселя. М.: Финансы, 1980. - 205с.

208. Роль банков на финансовом рынке (по материалам заседания круглого стола) // Деньги и кредит, 2006, №3, с.60-71.

209. Роль банковского сектора в обеспечении устойчивого роста экономики (обзор материалов обсуждения за круглым столом) // Деньги и кредит, 2003, №8, с.60-65.

210. Росновская О. Банки и инвестиции. Проблемы взаимодействия банков и промышленных предприятий. // Инвестиции в России, 2005, №9, с. 13-17.

211. Российские банки. Прошлое и настоящее. С.В.Бажанов, М.Х.Лапидус, Ю.И. Львов, Л.С.Тарасевич. СПб.: Издательство КультИнформПресс. 2004. -с.624.

212. Российские источники инвестиционных ресурсов// Банковское дело, №5,2004, с. 16-18.

213. Роуз Питер С. Банковский менеджмент/ Пер.с анг. Со-2-го изд. М.: Дело тд, 1995. 768с.

214. Рудько-Силиванов В.В. Инвестиционное взаимодействие банков и предприятий на региональном уровне // Деньги и кредит, 2005, №6, с.14-16.

215. Рыкова И.Н., Ремизов ДС. Формирование эффективного механизма синдицированного кредитования в России // Финансы и кредит, 2005, №26(194), с.2-10.

216. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Кредитный потенциал коммерческого банка, его роль в деятельности банка и методология оценки. // Финансы и кредит, 2005, №25 (193). с. 10-20.

217. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Оценка кредитного потенциала банковской системы Ставропольского края: от методологии к практике. // Финансы и кредит, 2006, №3(207), с.2-5

218. Сайт Совета при Президенте России по реализации приоритетных национальных проектов и демографической политике, Ссыка на домен более не работает

219. Самуэльсон П. Экономика. Т. 1. М.:НПО Агон, 1992. - 334с.

220. Саркисянц А.Г. Банки и реальный сектор на современном этапе // Банковское дело, 2006, №2, с.6-12.

221. Седин А.И, Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка. -ht^.V/www.cfin.ni/ta^

222. Сибиряков А.И. Коммерческий банк сегодня. М.: Издательство Консатбанкир, 2002. - 144с.

223. Силасте Г.Г. Социальная сущность денег // Финансовый бизнес, 2003, январь-февраль, с.44-55.

224. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации // Деньги и кредит, 2000, с.20-26.

225. Словарь русского языка в 4х т./ АН СССР, Ин-т рус.яз.; Под ред. А.П.Евгеньевой.-2-е изд., Испр. и доп.-М.: Русский язык, 1981-1984. ТЗ П-Р 1984.-752с.

226. Смирнов О.Е. Кредитование реальных инвестиционных проектов (на примере Сбербанка России) Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Екатеринбург 2001

227. Смулов А.М Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и кризисные ситуации. М.: Финансы и статистика, 2003. - 496с.

228. Соболева И. Социальная ответственность бизнеса: глобальный контекст и российские реалии // Вопросы экономики, 2005, №10, с.90-102.

229. Соколов Ю.А., Амосова НА. Система страхования банковских рисков. Научное издание. М.: ООО Издательство Элит, 2003. - 288с.

230. Станкевич A.C. Обзор вариантов догосрочного финансирования предприятий. // Финансы и кредит, 2006, № 6(210), с.37-41.

231. Статистический ежегодник: Стат.сб.в 4-х частях. 4.1. (I) /Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области. Т., 2006. - 313с.

232. Статистический ежегодник: Стат.сб.в 4-х частях. 4.1. (П) /Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области. Т., 2006. - 292с.

233. Степченко H.A. Развитие человеческого капитала в условиях глобализации мировой экономики // Финансы и кредит, 2005, №35(203) с.50-52.

234. Сулакшин С.С. Ссудный фонд промышленности ключевое решение инвестиционных проблем России. М., Научный эксперт, 2004. - 82с.

235. Сухарев О. Государственное регулирование экономики: инвестиционные аспекты промышленной и региональной политики / Инвестиции в России, 2006, №1, с.26-33.

236. Сухарев О. Государственное регулирование экономики: инвестиционные аспекты промышленной и региональной политики / Инвестиции в России, 2006, №2, с.37-40.

237. Тавасиев А.М, Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб.пособие / Под ред. А.М.Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005. - 304с.

238. Тавасиев AM, Филиппов А. О видах кредитной деятельности банка. // Банковское дело, 2003, №3., с. 16-20.

239. Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. Тюмень: Издательство Вектор Бук, 2003. - 192с.

240. Тезисы к выступлению по вопросу О приоритетных задачах и направлениях социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005 2008 годы) - Ссыка на домен более не работаетp>

241. Терентьев Н. Некоторые актуальные вопросы отбора инвестиционных проектов // Инвестиции в России, 2005, №5, с.27-30.

242. Титова Н.Е., Кожаев ЮЛ Деньги, кредит, банки: Учеблособие для студ.высш.учеб.заведений. М.: Гуманит.изд.центр ВЛАДОС, 2003. - 368с.

243. Токовый словарь русского языка: в 4т./ Сост. В.В.Виноградов, Г.СХВинокур, БАЛарин и др; Под ред. ДН.Ушакова. М.: Русские словари, 1994. Т:4:-754с

244. Тосунян Г. Энергия финансов преобразит Россию // Национальный банковский журнал, 2006, №2(25)-Ссыка на домен более не работаетp>

245. Турманидзе Т. Методические вопросы оценки эффективности инвестиций // Инвестиции в России, 2005, №2, с.22-30.

246. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. М.:Финансы и статистика, 2005. - 608с.

247. Уайганг ДП. Осваиваем банковское дело: Пер с англ. / Под ред. ВА.Микрюкова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. 240с.

248. Улюкаев А. Не надо драматизировать ситуацию // Национальный банковский журнал, 2006, №4(27) Ссыка на домен более не работаетp>

249. Управление деятельностью коммерческого банка/ Под ред. д-ра эконом.наук, проф. О.И.Лавруншна. М.: Юрист, 2002. - 688с.

250. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. -М.:Финансы и статистика, 2004. 352с.

251. Управление человеческими ресурсами / Под ред. М-Пула, М.Уорнера. Спб.: Питер, 2002. - 1200с.

252. Уровень жизни населения: понятия, индикаторы, ситуация в России. // Официальный сайт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ИНП РАН Ссыка на домен более не работаетp>

253. Филатов О.К., Рябова Т.Ф., Минаева Е.В. Экономика предприятий (организаций): Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 512с.

254. Финансирование и кредитование капитальных вложений. Зулас К.Г. -3-е изд., перераб. и доп. Вища шк. Головное изд-во, 1986. - 336с.

255. Финансово-кредитный механизм и банковские операции/ под ред.В.И.Букато, МХЛапидуса. М.: Финансы и статистика, 1991. - 272с.

256. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ НФ.Самсонов, ШХБаранникова, А.А. Володин и др.; Под ред.проф. НФ.Самсонова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. -495с.

257. Финансы и кредит СССР: Учебник / ЛАДробозина, В.В.Деменцев, B.C. Захаров и др.; Под ред.проф. Л.А.Дробозиной. 2-е изд., перераб. и доп. -М. .'Финансы и статистика, 1988. - 463с.

258. Финансы и кредит СССР: Учебник / Под ред. ЕВ.Коломина. М.: Финансы и статистика, 1984. -277с.

259. Финансы и кредит: Учебник / Под редроф. М.В.Романовскош, проф. Г.НБелоглазовой. М.\ Высшее образование, 2006. - 575 с.

260. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. / Под редакцией В.К.Сенчагова, АЛАрхипова. М.: Проспект, 2001. - 496с

261. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Г.Б.Поляка. 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 512 с.

262. Фомин Д. Специфика обеспечения в банковском кредитовании // Инвестиции в России, 2005, №10, с.36-41.

263. Фрост С.М. Настольная книга банковского аналитика: Деньги, риски и профессиональные приемы / Пер.с англ.; За науч.ред.М.В.Рудя -Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2006. 672с.

264. Хашиева Л.Х-М. Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка: классификация, характеристика и основные тенденции развития. // Финансы и кредит, 2005, №28, с.28-37.

265. Хитер Кен. Экономика отраслей и фирм: Пер с англ.- М.: Финансы и статистика, 2004. 480с.

266. Царева М. Затянувшаяся безотзывность. Кто против длинных денег"? / Национальный банковский журнал, 2006, №4(27) Ссыка на домен более не работаетp>

267. Ченоков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. для вузов. -М.:Высш.шк., 1998. -272с.

268. Ченоков В А Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. М.: Финансы и статистика, 1989. - 95с.

269. Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ. М: Издательство Консатбанкир, 2001. - 288с.

270. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: ИНФРА-М, 1995.-272с.

271. Чернов В А Инвестиционная стратегия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 158с.

272. Чистяков М.В. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата социологических наук: Социальный аспект инновационной политики банков в сфере обслуживания населения.

273. Чудновский Г А Кредитные отношения с промышленностью. М: Финансы и статистика, 1986. -112с.

274. Шеремет АД Финансовый анализ в коммерческом банке/ А. ДШеремет, Г.Н.Щербакова. М.:Финансы и статистика, 2002. - 256с.

275. Шигалова Р.Р., Кириченко Е.Г. Взаимодействие банков с региональной экономикой // Деньги и кредит, 2003, №8, с. 15-18.

276. Шин Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне // Инвестиции в России, 2005, №5, с.31-33.

277. Шишканов М. Банки дожны быть конкурентны, прозрачны и независимы/ Национальный банковский журнал, 2006, №4(27) -Ссыка на домен более не работаетp>

278. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам) / Галина Щербакова. М.: Вершина, 2006. - 464с.

279. Эдгар М. Морсман Управление кредитным портфелем / Пер. с англ. -М.: Алыгана Бизнес Букс, 2004. 208с.

280. Экономика и статистика фирм: Учебник / В.Е.Адамов, С.Д-Ильенкова, Т.П.Сиротина, САСмирнов; Под ред. д-ра экон. наук, проф.

281. СДИльенковой. 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. -288с.

282. Экономика предприятия/ Под ред.Е.Л.Кангора СПб: Питер, 2002. -352с.

283. Экономика предприятия: Учеблособие / В.П.Волоков, АЛИльин, ВСтанкевич и др.; Под общ. ред. А.И.Ильина, В.П.Вокова М.: Новое знание, 2003.-677с.

284. Экономика предприятия: Учебник / Под ред.проф.Н.А.Сафронова. -М.:Юристь, 2001.-608с.

285. Экономика региона: взаимодействие реального и финансового секторов: Монография / Под ред. П.М.Килина и И.А.Лиман. Тюмень: Тюменский государственный университет, 2005. - 324с.

286. Якобсон Л.И. Эффективность и качество работы в непроизводственной сфере. М., 1984.-317с.

287. Ясин Е. Государство и экономика на этапе модернизации // Вопросы экономики, 2006, №6, с.4-30.

288. Социальные эффекты, возникающие при осуществления коммерческого банка Социальный эффект

289. Ипотечное-жишцное кредитование Улучшение жилищных условий населения. - Увеличение занятости в строительной сфере и смежных отраслях. - Пр.

290. Кредитование на получение образования Повышение уровня образования. - Подъем по карьерной и социальной лестнице. - Повышение уровня жизни. - Пр.

291. Потребительское кредитование Удовлетворение потребности в приобретении товаров в настоящий момент времени. - Приобретение техники приводит к высвобождению рабочего времени, снижению трудоемкости процессов жизнедеятельности. - Пр.

292. Пределы кредитао-инвестиционного потенциала банка.

293. Элементы кредитно-инвестиционньк ресурсов банка.

294. Результаты регрессионно-корреляционного анализа влияния реальных доходов населения Тюменской области на реальныесбережения1. Регрессионная статистика1. Множественный Я 0,798245

295. Я-квадрат 0,637196 Нормированный Яквадрат 0,606962

296. Стандартная ошибка 18770,051. Наблюдения 141. Дисперсионный анализ1. Значимость1. Ш^^

297. Регрессия 1 7425271525 7425271525 21,07567 0,000621

298. Остаток 12 4227778031 3523148361. Итого 13 116530495571. Коэффициенты1. Стандартная ошибкагстатистика1. Р-Значение

299. У-пересечение Переменная X 140740,09 0,23354616840,93547 0,0508723662,419111015 4,5908246390,03237 0,000621

300. Результаты регрессионно-корреляционного анализа влияния догосрочного банковского кредитования на инвестиции в основнойкапитал в реальном секторе экономики1. Регрессионная статистика

301. Множественный Я 0,4417890461. Я-квадрат 0,1951775611. Нормированный Я-квадрат 0,114695317

302. Стандартная ошибка 74730,435531. Наблюдения 121. Дисперсионный анализ1. ЗначимостьГ

303. Регрессия 1 13543310549 13543310549 2,425100886 0,150462008

304. Остаток 10 55846379941 55846379941. Итого 11 693896904901. Стандартная ^

305. Коэффициентыошибкастатистика Р-Значение^

306. У-пересечение 170537,5329 40257,2058 4,236198948 0,001726773 з

307. Переменная XI7,0136585354,503806392 1,557273543 0,150462008^

308. Результаты множественного регрессионно-корреляционного анализа влияния бюджетных средств (XI) и догосрочного банковского кредитования (Х2) на инвестиции в основной капитал в реальном секторе экономики1. Регрессионная статистика

309. Множественный Я 0,955877309 Я-квадрат 0,913701431 Нормированный Я-квадрат 0,870552146 Стандартная ошибка 36099,76186 Наблюдения71. Дисперсионный анализ55 МБ Значимость Т7

310. Регрессия 2 55191141246 27595570623 21,17535525 0,007447443

311. Остаток 4 5212771224 13031928061. Итого 6 60403912471

312. Коэффициенты Стандартная ошибка ^статистика Р-Значение

313. У-пересечение -28560,57512 50258,641 -0,568271934 0,600232917

314. Переменная XI 6,283949648 1,24826207 5,03415893 0,007312051

315. Переменная X 2 10.05404005 7.793013026 1.290135153 0.266534556

316. Структура задоженности по кредитам, предоставленным банковским сектором Тюменской области юридическим лицам по видам экономической деятельности, на 01.01,2006г.в рубляхв иностранном валюте

317. Добыча полезных ископаемых Н Обрабатывающие производства

318. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

319. Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство Строительство1. Транспорт и связьв Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования1. Прочие виды деятельности

320. Рисунок составлен на основе:122этз К Й1. О ^т ё Ч1

321. Динамика структуры кредитов по срочности, предоставленных предприятиям и организациям реального сектора экономики за 2000-2005ГГ.банковским сектором Тюменской областибанками Тюменской обгасти100% 80% 60% 40% 20% 0%1. Ывия1. Иц

Похожие диссертации

• Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков России
• Развитие инновационно-инвестиционной деятельности коммерческого банка на основе современных технологий
• Инструменты стратегического управления инвестиционной деятельностью коммерческих банков в инновационной сфере
• Синергетика профессиональной и инвестиционной деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг
• Совершенствование инвестиционной политики коммерческих банков в условиях реализации антикризисных программ