Доверительные отношения как фактор обеспечения экономической эффективности предпринимательской деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Жаворонков, Павел Владимирович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2012 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Доверительные отношения как фактор обеспечения экономической эффективности предпринимательской деятельности"
005046362
^ I На правах рукописи
ЖАВОРОНКОВ ПАВЕЛ ВЛАДИМИРОВИЧ
ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ ОТНОШЕНИЯ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2012
005046362
Работа выпонена на кафедре Проблем рынка и хозяйственного механизма факультета Институт менеджмента и маркетинга Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования (ГОУ ВПО) Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Мельников Олег Николаевич кафедра Менеджмент ГОУ ВПО Московский государственный технический университет имени Н.Э. Баумана
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Есенькин Борис Семенович Президент ООО ТД Библио-Глобус
доктор экономических наук, доцент Стрелец Ирина Александровна профессор кафедры Прикладная экономика МГИМО (У) МИД РФ
Ведущая организация Санкт-Петербургский государственный
университет экономики и финансов кафедра Экономика труда и трудовые ресурсы
Защита состоится л18 мая 2012 года в 15:00 в зале заседания Ученого совета на заседании диссертационного совета Д 504.001.01 по защите кандидатских и докторских диссертаций при ГОУ ВПО Российская Академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу: 119571, Москва, проспект Вернадского, д. 82.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации.
Автореферат разослан л17 апреля 2012 года.
Ученый секретарь
диссертационного совета Д 504.001.01, кандидат экономических наук
А.А. Шамов
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования
Одним из основных условий достижения целей эффективного предпринимательства является наличие доверительных отношений между бизнес-партнерами. Это подтверждается многочисленными примерами из истории отечественного и зарубежного предпринимательства. Достаточно вспомнить доверительную силу выражения лударить по рукам (в западной практике -джентльменское соглашение), после чего не требовалось письменного подтверждения сдеки. То есть доверие является объективной субстанцией, присутствующей при заключении любых сделок, оказывает непосредственное влияние не только на принятие решения сторонами о выпонении обязательств при подписании бизнес-договоров, но и на их дальнейшее эффективное испонение, и может быть отнесена к нематериальным экономическим ресурсам бизнеса. Это также подтверждается тем, что в настоящее время многими исследователями доказывается, что доверие в современных условиях приобретает статус экономической категории. Оно становится важным фактором, который необходимо учитывать при разработке стратегии развития предприятий не только с позиций рыночных (внешних), но и производственных (внутренних) отношений при становлении систем управления предпринимательскими структурами.
В связи с этим актуальным является необходимость раскрытия экономической роли и значения использования доверия как одной из базовых категорий, определяющих развитие экономики предпринимательства. Это свидетельствует о том, что доверительные отношения между субъектами рынка способствуют, в частности, росту инвестиционной привлекательности бизнеса, увеличению оборотного капитала предприятий и экономики в целом, а также к раскрепощению человеческого капитала.
Сегодня вопросу изучения доверия уделяется значительное внимание со стороны многих ведущих исследовательских центров и университетов мира1. Открывая научный семинар Доверие в экономике: количественная оценка в июле 2006 года, Е.Г. Ясин (научный руководитель НИУ Высшая школа экономики) подчеркнул, что л...нефть и газ нам не помогут. Попытки построить могущество на нефти, также как и раньше - на военной силе, пахнут очередными испытаниями для нашей страны. А главные ресурсы, которые мы можем использовать - это свобода и доверие.
Из изложенного следует, что задача исследования формирования и развития экономики предпринимательства с позиций экономического влияния доверительных отношений внутри фирмы и между партнерами, в том числе, на инвестиционное обеспечение бизнеса, является актуальной.
1 Европейский научно-исследовательский институт экономики, истории, права, политических и социальных наук, Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе, Эйнауди институт экономики и финансов - исследовательский центр центрального банка Италии, Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики и др.
Цель диссертационного исследования - разработка методических рекомендаций по определению влияния уровня доверия на эффективность предпринимательской деятельности.
Задачи исследования:
1. Исследовать доверительные отношения как фактор, влияющий н показатели инвестиционной активности бизнес-партнеров.
2. Разработать классификацию факторов доверия как экономическоГ категории с позиций инвестиционного предпринимательства.
3. Разработать методические рекомендации к оценке доверия как фактора оказывающего экономическое влияние на принятие решений при установлени] доверительных отношений между субъектами предпринимательства.
4. Установить влияние внутреннего (между наемными работниками ] предпринимателями) и внешнего (между бизнес-партнерами) доверия н эффективность привлечения инвестиций в бизнес.
Объектом исследования являются бизнес-структуры, для которы: инвестиционная активность является решающим фактором организации бизнеса.
Предмет исследования - доверительные отношения между бизнес партнерами как фактор, отражающий развитие деловой среды, влияющей н экономическую эффективность инвестиций.
Методологической и теоретической основой диссертационног исследования являются работы зарубежных и российских ученых по проблема> стратегического управления, инвестиционной активности предприятий, управлени: доверием в предпринимательской деятельности.
В числе работ, посвященных проблеме, решаемой в диссертационног исследовании, следует отметить работы таких зарубежных авторов, как: Ф Фукуяма М. Вебер, Д. Акерлоф, О. Уильямсон, М. Стивенсон, С. Кови, Р. Левицки. Также вс больше российских авторов рассматривают доверие в своих работах: A.B. Белянин A.JI. Журавлев, В.П. Зинченко, А.Б. Купрейченко, О.Н. Мельников, Б.З. Мильнер А.К. Ляско, А.Н. Олейник, И.А. Николаев, В.Л. Тамбовцев, Е.Г Ясин и др.
Информационной базой исследования, обеспечивающе1
репрезентативность исходных данных, достоверность, надежность и точност: выводов, рекомендаций и предложений, послужили данные официально! статистики, материалы социологических исследований общественного мнения ш проблеме доверия, проведенных Левада-центром, исследования фонд; Либеральная миссия, экспертные оценки и разработки отечественных i зарубежных экономистов, аналитические данные, опубликованные в научно! литературе и периодической печати. В ходе подготовки диссертационноп исследования изучены материалы научно-практических изданий и конференций информационные ресурсы глобальной сети Интернет и данные из други; источников по теме диссертации. Фактологическую основу диссертации составил! данные по корпорациям и корпоративным объединениям РФ и зарубежных стран, ; также данные, опубликованные в средствах массовой информации различным! агентствами.
В ходе исследования использованы такие методы сбора эмпирически данных, как глубинное интервью, а также вторичный анализ (анализ документов статистических данных). При анализе полученных результатов использовалиа
такие общенаучные методы, как формально-логический метод, метод обобщения, сравнительный метод. Посредством ланонимного анкетирования было опрошено 12 фирм (руководители, менеджеры, специалисты) в Центральном регионе по стандартному интервью (количественный опрос).
Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими научными результатами, полученными лично автором:
1. Доказано, что доверие является одним из основных факторов повышения надежности ведения бизнеса, учет которого особенно важен в момент заключения договоров между бизнес-партнерами, прежде всего, инвестиционных договоров.
2. Разработана классификация факторов, определяющих доверие в различных бизнес-ситуациях - от лавторитарного до демократического типа доверия, от неуправляемого к управляемому доверию. При этом доверие характеризует внутренние отношения между бизнес-партнерами, в то время как риски отражают внешние воздействия на бизнес и не зависят от отношений между партнерами.
3. Впервые для оценки уровня доверительных отношений между бизнес-партнерами в работе предложено ввести коэффициент доверительности (кд), который отражает сложившийся уровень доверия между бизнес-партнерами при заключении договоров в конкретном сегменте рынка в данный момент времени.
4. Разработана методика оценки доверительных отношений между бизнес-партнерами, учитывающая необходимость перевода неуправляемого (лодностороннего) в управляемое (двустороннее) доверие на базе использования введенного в диссертации интегрального коэффициента доверительности. Управляемое доверие призвано луравновешивать риски, имеющие место при совершении любых бизнес-операций.
5. Доказано, что при оценке окупаемости инвестиций необходимо в существующих подходах учитывать влияние на ожидаемую доходность интегрального коэффициента доверительности, учитывающего уровень доверительных отношений не только между самими предпринимателями, но и между будущими испонителями бизнес-проектов.
Практическая значимость и апробация результатов исследования. Сформулированные выводы и разработанные методические рекомендации могут быть применимы в реальной практике стратегического управления бизнесом и привлечения инвестиционного капитала как большими, так и малыми компаниями, выходящими на рынок.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались и получили одобрение на международной молодежной конференции лXXXVII Гагаринские чтения в МАТИ РГТУ им. К.Э. Циоковского в 2011 г. и т.д.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 9 статей и монографий общим объемом 4,73 п.л., в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК в объеме 2,68 п.л.
Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы (122 наименование), 4 приложения; изложена на 130 страницах машинописного текста, содержит 5 рисунков и 7 таблиц.
Основное содержание работы
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяют! цель, объект, предмет, задачи, методология исследования, раскрываются научн; новизна работы, теоретическая значимость и практическая ценност формулируются положения, выносимые на защиту.
В первой главе Анализ особенностей влияния доверительного отношет при формировании предпринимательской среды доказывается, что доверие экономике, является одним из ключевых факторов, влияющих на эффективное инновационной деятельности предприятий, анализируются инструмент управления организацией, исследуются типы и последовательность реализащ стратегии, учитывающей динамику изменения доверия потребителей.
Сегодня, по признанию многих специалистов в области экономики финансов доверие становится самым дорогим активом.
Социально-экономическая ситуация демонстрирует производство воспроизводство доверия через экономические структуры. По мнению Е.Г. Ясин доверие является экономическим ресурсом, влияющим на деловую активное! Доверие необходимо для организации эффективной работы любой без исключен! фирмы. Практика показывает, что доверие многими специалистами воспринимает как один из факторов риска, однако такой подход недостаточно точно отража природу феномена доверия. Поэтому в диссертации доказано отличие меж; понятиями доверие и риск.
Доверие как понятие, на наш взгляд, относится, прежде всего, внутренним факторам (доверие внутри колектива, доверие внутри переговорно: процесса между бизнес-партнерами и т.п.). Риски же всегда характеризуют! внешними факторами (финансовые риски, политические риски и т.д.). Рис! возникают в результате недоверия между партнерами. Отсюда следует, что для тог чтобы бизнес был успешным необходимо риски (внешние фактор! луравновешивать доверием (внутренними факторами). Поэтому сегодня доверие 1 только как социально-психологическое, но и как экономическое явление становит основой для принятия управленческих решений, в том числе при инвестировании развитие фирм как в виде вложения финансовых средств, так и в фор? конфиденциальной информации, времени и эмоционального капитала. Доверие рыночных позиций ведёт к тому, что клиенты, доверяя фирме, делятся с не например, стратегической информацией о своих планах, предпочтениях и опыте.
Таким образом, управление предприятием с учетом доверия как одного 1 факторов, определяющих надежность партнерских отношений и всег, сопровождающих деятельность любой фирмы, выступает необходимым условие повышения эффективности управления бизнесом, в частности, производственны?, процессами и интелектуально-креативными ресурсами современных предприяти Это позволяет обеспечивать рациональность использования творческого потенциа. работников, повышать устойчивость бизнес-процессов в услови: неопределенности, сопровождающей выпонение практически любой рыночне операции.
Отсюда следует, что доверие можно определить как объектив! существующий нематериальный актив каждого предприятия, не зависящий от фор собственности и оказывающий существенное (иногда решающее) влияние 1 формирование межфирменных и производственных экономических отношен! внутри любого колектива. Это дает основание утверждать, что доверие следу!
рассматривать как экономическую категорию, определяющую экономическую эффективность функционирования предпринимательских структур, продуктом деятельности которых является выпуск товаров и/или услуг.
Известно, что любой вид предпринимательской деятельности базируется не только на бизнес-идее, но и на потенциале доверительных отношений между производителем и вероятными потребителями. Это особенно важно для инновационного бизнеса, когда правильный выбор идеи и создание благоприятного климата для формирования необходимых доверительных отношений имеет принципиальное значение, фактически являясь залогом будущего успеха или неудачи инвестиционного проекта. Можно сказать, что постоянный поиск новых идей является двигателем инновационного бизнеса и, в достаточно высокой степени, научно-технического прогресса в целом, но отсутствие формирования доверия как некой оболочки для реализации любой идеи в большинстве случаев приводит к отрицательным результатам ее внедрения на рынок, то есть неуспеху ее коммерциализации.
Идея - это то, с чего начинается процесс инновационного предпринимательства. Точком к возникновению инновационной идеи служит опыт, знание, способности и аккумулированная творческая энергия. Но это недостаточные условия для возникновения идеи. Дожна присутствовать атмосфера доверия, являющаяся питательной средой для возникновения идеи и ее воплощения в тот или иной экономический продукт. Образно говоря, идея развивается аналогично ребенку, находящемуся в плаценте матери, аналогом которого выступает доверие.
Предпринимательских идей требуется множество. Отсюда следует, что в случае отсутствия доверительных отношений в обществе в целом и в бизнес-сообществе, в частности (как питательной среды для рождения все новых и новых идей), нельзя ожидать необходимой инновационной активности в сфере предпринимательства. Так, недостаточное доверие наблюдается в настоящее время в российской экономике, что подтверждается тем, что сегодня инновационная продукция в России не набирает и 1%, а доля России в мировом объеме торговли гражданской наукоемкой продукцией уже в течение ряда лет не превышает 0,3 - 0,5%.
Это объясняет то, что доверие сегодня становится категорией, которую дожны учитывать предприятия при разработке своих стратегических планов. Причем не только в отношении рыночных (внешних) аспектов своей деятельности, но и в отношении организации внутренних систем управления.
При анализе инновационной деятельности следует учитывать и тот факт, что высокая степень предпринимательского риска, создаваемого внешней средой, дожна уравновешиваться адекватной степенью доверия, формируемого внутри бизнеса. Это одно из ключевых обстоятельств, способствующих достижению положительного результата в бизнесе. Указанное состояние равновесия возможно только в условиях максимального доверия и свободы. Следовательно, управление инновационным бизнесом дожно строиться с учетом доверия как одного из факторов, обеспечивающих его устойчивость. Наличие доверительных отношений является, в том числе, одним из необходимых условий повышения эффективности управления ресурсами современных (особенно наукоемких) предприятий. Доверие позволяет обеспечивать рациональность использования творческого потенциала работников, повышать устойчивость организаций в условиях неопределенностей, в которых они функционируют в настоящее время.
Поскольку любая стратегия включает в себя общие правила, на основ которых принимаются обоснованные решения, призванные обеспечиват координированное и упорядоченное достижение целей в догосрочном период' сегодня все более очевидным становится то, что они дожны разрабатываться учетом того уровня доверительных отношений, который существует или которог следует добиваться между испонителями и бизнес-партнерами фирм. Отскц следует, что переходя от выбора стратегии к её реализации необходимо принимат во внимание то, что дожны учитываться следующие факторы: степень надежност доверительных отношений между испонителями по каждому из принимаемы решений внутри фирмы, так и между бизнес-партнерами, причем на всех уровнях от менеджмента до конкретных испонителей2.
Известно, что нередко хорошие идеи терпели неудачу только потому, чт были предложены к осуществлению в неподходящий момент времени при низко уровне доверия между партнерами. То есть стратегический успех определяется I только состоянием рынка и общими экономическими отношениями, но использованием доверия как одного из факторов управления человеческим ресурсами. Для эффективного управления и оптимального использовани возможностей внешней среды менеджмент нуждается в оценке доверия к клиента! а клиенты нуждаются в доверии со стороны менеджеров компаний для более поно адаптации к организационным требованиям.
То есть в настоящее время перед российским бизнесом становится актуально проблема формирования рационального уровня доверия между партнерам] способного противостоять рискам в конкретных условиях. Это приобретает особу актуальность в период подготовки и проведения организационных изменена поскольку атмосфера взаимности между менеджерами и подчиненным] способствует рациональному использованию имеющегося потенциала организации.
Уровень доверия между партнерами по бизнесу во многом определяе договорные цены и результативность организационных изменений, которые, в сво очередь, как и сама категория доверия, не могут быть определены без потенциал материальных и человеческих ресурсов, имеющихся у договаривающихся сторо] Но главную роль, на наш взгляд, с позиций экономики здесь играют ресурс доверия3, которые используются не эффективно.
При этом важно учитывать, что человек - это, в том числе, и экономически ресурс бизнеса. Как справедливо подчеркивал У.Э. Деминг: сегодня нельзя купит или продать человека с его мыслями, знаниями, умениями как это было во времеь древнего Рима. Опираясь на это заключение, в работе впервые было предложен классифицировать доверие как лодностороннее и двухстороннее
В случае с рабом имеет место лодностороннее доверие4 с позиций раба, ког; он односторонне вынужден был поностью доверять свою жизнь хозяину, в то вре\ как хозяин мог практически поностью не доверять рабу. Сегодня же работодател приходиться идти на лодностороннее доверие при приеме вольнонаемно] работника, оценивая его потенциальные возможности, которые могут не оправдатьс и вынужденно возлагая на него определенное доверие в решении бизнес-задач, в п
" п. 1 научной новизны
3 РесурсыЧ это все, что может быть использовано компанией для достижения своих целей, д удовлетворения собственных потребностей и потребностей субъектов внешней срс; (Ссыка на домен более не работает). То есть доверие может быть отнесено к одному из видов нематериальны: ресурсов организации
4 Данное понятие введено автором с целью классификации уровней доверия (см. ниже)
время как работник может не испытывать достаточного доверия к хозяину, механически выпоняя возложенные на него дожностные обязанности.
Двустороннее доверие характеризуется тем, что обе стороны доверяют или вынуждены доверять друг другу. При этом от степени доверительных отношений между ними зависит успешность выпонения устанавливаемых сторонами договорных обязательств.
Во второй главе Разработка принципов управления доверительными отношениями при подготовке и реализации инвестиционных проектов и стратегий предложена разработанная методика реализации стратегии, учитывающая динамику изменения доверия конечных потребителей на протяжении всего жизненного цикла инновационного продукта.
Одним из основных понятий инвестиционного анализа является понятие участника инвестиционного проекта, в качестве которого выступают физическое или юридическое лицо, группа лиц или организация, заинтересованная в реализации или не реализации инвестиционного проекта. В общем случае совокупность участников можно разделить на участников макроэкономического уровня (народное хозяйство страны в целом, федеральный бюджет и т.п.); участников мезоуровня (регион, региональный бюджет, финансово-промышленные группы, отраслевые министерства и т.д.) и участников микроэкономического уровня к последним относятся: автор(ы) (собственник) идеи проекта; автор(ы) (собственник, разработчик) содержания проекта; инвесторы, осуществляющие финансирование разработки и реализации проекта; предприятие (организация, учреждение) или группа предприятий, на улучшение деятельности которых направлен инновационный проект; потребители (рынок) продукции, в разработку, производство или реализацию которой вносит изменение выпонение инвестиционного проекта.
Таким образом, возникает так называемая микроэкономическая линвестиционная конфигурация: автор - разработчик - инвестор - производитель -потребитель продукции. Однако успешность инвестиционных проектов, прежде всего, определяется сложившимся уровнем доверительных отношений между всеми его участниками. Это объясняется тем, что любое из указанных звеньев может оказаться лузким местом из-за недостаточности доверия между конкретными участниками проекта. Сегодня, например, из-за недостаточного уровня доверия таким лузким местом является звено линвестор - производитель продукции. Инвестор чаще всего не доверяет производителю и, оценивая риски, не верит ему.
Это объясняется тем, что каждый из участников инвестиционного проекта, преследуя свои стратегические цели, рассматривает каждый проект с точки зрения соответствия своим интересам, но при этом никто из них не может обойтись без оценки уровня доверия ко всем участникам, вовлеченным в проект. Сегодня это в основном происходит на уровне подсознания, и чаще всего не анализируется с позиций управления этим процессом. Следовательно, особое внимание дожно быть уделено исследованию инвестиционных проектов с позиций оценки доверительных отношений до принятия решения о заключении хозяйственных договоров, причем не только между руководителями, но и между всеми их будущими испонителями.
Известно, что при разработке проекта всегда учитывается риск, связанный с потенциальным недоверием со стороны рынка: в частности, с возможным отторжением его предпринимательской средой, в которой предполагается
реализация проекта и которая в работе классифицирована как внешнее доверие Но одновременно на это накладывается функциональная неопределенное? связанная с уровнем внутреннего доверия, характерным для предприятия, г) будет реализован проект. Следовательно, вероятность успешной реализавд большинства проектов (даже обеспеченных финансовыми ресурсами), значительной степени зависит от внутренних (внутри организации) и внешш доверительных отношений между бизнес-партнерами.
Отсюда следует, что одна из основных причин значительного разрыва меж; теорией и практикой инвестиционного проектирования состоит в высокой степег не только изменчивости и нестабильности микроэкономической среды, в которс реализуются проекты, но и недоверия партнеров друг к другу, переходящее большинстве случаев в зону рисков. Это в настоящее время является одной ] основных причин, сдерживающих инвестиционные процессы в экономи] предпринимательства.
С целью исследования процессов управления формированием доверительнь отношений в диссертации разработана логико-аналитическая модель взаимовлияш процессов доверия, недоверия и рисков, обеспечивающего устойчивость бизнеса.
Для того, чтобы бизнес был успешным необходимо риски (внешние фактор] луравновешивать доверием (внутренними факторами). Недоверие при этом игра! роль демпферной зоны, соединяющей зону доверия с зоной рисков. Она призва1 обеспечить поиск компромиссов, направленных на снижение влияния рисков за сч! усиления доверия между сторонами. Именно в этой зоне можно управля доверием, то есть формированием либо недоверия, переходящего в будущ] доверительные отношения, либо его переходом этих отношений в стадию поно] недоверия, а далее в зону рисков5.
Поскольку любая стратегия невозможна без взаимного доверия меж; потенциальными партнерами, в работе доказано, что до разработки стратегичесвд планов необходимо оценивать существующий и ожидаемый уровень доверия меж; сторонами. При этом любая стратегия строится на ожидании того, что человек т организация будут испонять договор независимо ни от чего, даже в том случа если ни одна из сторон не сможет их контролировать. То есть стратегические план не могут разрабатываться без учета степени доверия между партнерами.
В настоящее время существует достаточно много определений доверия к; понятия. В основном они сводятся к тому, что доверие - это ожидание (по мнени Ф. Фукуямы и др.) того, что члены сообщества буду вести себя честно соответствии с общепринятыми нормами. Доверием сегодня называь неконтролируемое человеком состояние комфортности отношений меж; человеком и его родственниками, друзьями, сослуживцами, колегам руководителями, бизнес-партнерами и т.д. В случае потери такого доверия 01 практически никогда не восстанавливается до прежнего уровня.
Поэтому, при решении бизнес-задач менеджмент дожен добиваться довер] как внутри фирмы между сотрудниками Ч испонителями работ, оговореннь хозяйственными договорами, - и руководством (внутренне доверие), так и бизнес-партнерами (внешнее доверие).
5 п.2 научной новизны
Отсюда возникает проблема управления доверием. В соответствии с разработанной в диссертации логико-аналитической моделью это возможно в пределах зоны недоверия.
Управляемое, демократическое или двустороннее доверие6 - это доверие, характерное в случаях, когда:
1) обе стороны заинтересованы участвовать в формировании доверительных отношений;
2) доверительные отношения между сторонами всегда динамичны и изменяются от поного недоверия в сторону лабсолютного доверия;
3) когда каждая из сторон, имея в момент начала переговоров различный уровень партнерского доверия, стремится к достижению равновесных, а следовательно, равноправных доверительных отношений.
Данное понятие было нами введено с целью установления условий, обеспечивающих устойчивость и повышение конкурентоспособности бизнеса.
Неуправляемое, лавторитарное или лодностороннее доверие7 - это доверие, характерное в случаях, когда:
1) ни одна из сторон не ищет путей к доверительным отношениям;
2) одна из сторон ищет пути сближения, а другая отказывается;
3) обе стороны хотят найти компромисс, но внешние условия не позволяют;
4) одна из сторон теряет доверие по отношению к другой стороне.
Для того, чтобы бизнес был устойчив, необходимо искать пути перехода от неуправляемого доверия к управляемому. Причем это дожно осуществляться на всех уровнях доверия: между странами, регионами, фирмами и людьми. Вначале ищутся компромиссы (иногда это допускается через посредников), а затем отношения дожны переходить в стадию равноправного доверия8.
Известно, что процесс управления может осуществляться только в настоящем и возможен лишь в том случае, если имеется вероятность фиксирования изменений, которые происходят с объектом в результате управленческих воздействий на него.
6 Данное понятие введено автором с целью классификации уровней доверия
Данное понятие введено автором с целью классификации уровней доверия
8 п.2 научной новизны
В третьей главе Разработка методических рекомендаций к практическому использованию факторов доверия, оказывающих решающее влияние на динамику экономических перемен в предпринимательской среде разработана и предложена классификация факторов, характеризующих доверие как инструмент управления достижением экономических целей организации непосредственно в процессе производства и измерения уровня доверия со стороны потребителей при выходе на рынок с инновационными продуктами.
Результаты исследования промышленных и производственных компаний
Для того чтобы доверие укреплялось необходимы структурные преобразования отношений в целом и доверительных отношений, в частности, то есть дожна быть разработана структура мер по налаживанию доверия. Эта процедура занимает длительное время и требует больших финансовых затрат.
Потеря доверия между производителем и потребителями его товара или услуги всегда приводит к огромным экономическим потерям.
Компания Toyota из-за инженерных недоработок и признания своей вины в 2009 г. потеряла доверие со стороны конечных потребителей, что сказалось на выручке и чистой прибыли компании. Общие потери от отзыва автомобилей и связанных с этим судебных исков в общей сложности могут превысить S7 мрд..
Компания GoldStar в 90-е годы прошлого столетия потеряла доверие ; премиального сегмента потребителей. В связи с чем потребовалось изменение лица компании. По данным компании это ей обошлось в 1 мрд. дол.
КБ Туполева из-за катастрофы на 30-ом международном авиасалоне bi Франции в 1973 г с передовых позиций по тем временам с разработкой ТУ-144 из-з возникшего недоверия потенциальных потребителей было отброшено на многие годь назад. Катастрофа подорвала доверие к компании, вследствие чего была упущен весьма чувствительная экономическая выгода.
На этом же авиасалоне со своим сверхзвуковым лайнером Concorde успеш выступала американская компания Lockheed. И это дало компании возможност заключить контракты на производство 20-ти лайнеров. Стоимость каждого из ни оценивалась в $43 мн. (по курсу 1973 г.). То есть КБ Туполева из-за возникшег недоверия по минимальным оценкам потеряло 1 мрд. дол.
С Concorde произошло то же самое. В 2000-м году компания British Airway (ВА) вслед за Air France отменила рейсы Лондон - Нью-Йорк. Это последовал после того как произошла авиакатастрофа Concorde под Парижем, унесшей жизн 114 пассажиров. Доверие было подорвано. Этим мгновенно воспользовалис конкуренты. Прежде всего, авиаконцерн Airbus.
В противовес представленным примерам компания Apple не допускает потер доверия потребителями за счет детальной проработки вопросов, направленных н постоянную поддержку удовлетворения растущих потребностей конечног потребителя: удобство работы, качество, дизайн и т.д. Это позволило компании выйт на 1-е место в мире по капитализации (на 29.02.2012 она составила 500 мрд. дол.).
Можно было бы приводить и еще многочисленные примеры того, как фирмь которые теряли доверие к своей продукции со стороны покупателей и становилис банкротами. Но очень часто на практике имеют место случаи, когда из-э недостаточного уровня доверия между партнерами бизнес-процессы не могут бьп запущены, либо запускаются с огромными временными и финансовыми потерям) Естественно возникает вопрос о том, каким образом можно учитывать доверие пр
заключении сделок. В табл. 1 представлены разработанные автором рекомендации по анализу факторов, которые оказывают влияние на развитие доверительных отношений.
Таблица 1
Пример анализа факторов, влияющих на доверие_
Изменение рыночной ситуации Факторы, определяющие необходимость изменения поля доверительных отношений
Изменение конкурентного поля фирмы в результате ее перехода из сегмента потребителей с меньшим доходом в сегмент потребителей с большим доходом Причины необходимости повышения уровня доверия Компания GoldStar стала выпускать продукцию более высокого качества, для более обеспеченных потребителей, но не имела у них достаточного уровня доверия. В результате компания была вынуждена: 1) поностью изменить свое лицо, 2) предложить новый бренд LG (который в настоящее время конкурентоспособен в более высоком сегменте потребления, чем это было до ребрендинга).
Изменение конкурентного поля фирмы в результате потери ее конкурентного преимущества Причины снижения уровня доверия в бизнесе: 1) Снижение качества продукции. 2) Техногенные катастрофы при эксплуатации изделия (например, катастрофа ТУ 144). 3) Формирование отрицательного общественного мнения (психология потребления). 4) Повышение цены при одном и том же качестве или ухудшении качества продукции. 5) Обещали - не сделали 6) Недоверие от незнания. 7) Излишние давление на конечного потребителя, когда ему становится противно от навязывания товара. 8) Абсолютное доверие характерно для преступных сообществ, в частности, при строительстве коррупционных схем.
На основании проведенного анализа, к факторам, оказывающим влияние на повышение уровня доверия в бизнесе, можно отнести:
1. Повышение доверия как результат длительных отношений между потребителем и производителем (продавцом);
2. Повышение качества продукции, обслуживания, соблюдение сроков испонения и т.п.
3. Супердоверие возникает либо как сложившийся в определенной среде феномен (например, заключение договоров в виде неформального соглашения и принципа лударить по рукам в купеческой Руси), либо на уровне кланов в теневой экономике.
Недостаточность подходов к оценке ожидаемой доходности бизнеса
Для определения степени влияния доверия между бизнес-партнерами на результаты сделок в работе было проведено исследование влияния уровня доверительных отношений на ожидаемое и фактическое получение доходности от заключаемых договоров. Для этого был исследован традиционный подход к оценке доходности с помощью показателя ROI (от англ. Return on Investment) - отношения всей прибыли, полученной в период владения инвестиционным активом, к величине осуществленной инвестиции.
Однако использование традиционного подхода к оценке доходности от вложенных инвестиций (с помощью ROI) при заключении различных сделок в настоящее время явно недостаточно, так как кроме вкладываемых инвестиций он учитывает только те факторы, которые не зависят от участников сдеки. При этом ROI отражает постфактум сдеки. Инвестор же, принимая решение, дожен учитывать не только прогнозные данные о динамике состояния внешней среды (прибыль, которая будет получена в каждый год периода владения инвестиционным активом, стоимость инвестиции к концу периода, доходы, полученные в период владения инвестиционным активом, и т.д.), но и уровень доверия в отношениях с бизнес-партнерами.
Отсюда следует, что для оценки влияния уровня доверия между партнерам] на предполагаемую доходность от инвестиций до заключения сдеки помим< внешних данных, необходимых для оценки ожидаемой доходности ROI, следуе учитывать влияние на данный показатель уровня доверительных отношений межд бизнес-партнерами, который согласно предложенной методике может быть оценен помощью коэффициента доверительности
В проведенном исследовании анализ и оценка ROI и уровня довери проводились по каждой из сделок, совершенных изучаемой компанией. Уровен доверительности оценивася с помощью предложенного в данной работ коэффициента доверительности.
Коэффициент доверительности
В качестве инструмента для оценки уровня доверительных отношений возможности управления доверием нами было предложено ввести в качеств практического показателя коэффициент доверительности .
Коэффициент доверительности кд отражает сложившийся уровень довери между бизнес-партнерами при заключении договоров в конкретном сегменте рынк в данный момент времени.
Поскольку доверие является многофакторной характеристикой, на основани оценки каждого фактора как со стороны отношений между предпринимателями, та и со стороны менеджмента и конкретных испонителей с обеих сторон п заключенным договорам (опыт работы, компетенция, надежность партнера и т.д строится дифференциальный коэффициент доверительности.
Оценку дифференциальных коэффициентов доверительности п конкретным направлениям-характеристикам личности (организациг предлагается проводить с помощью метода экспертной ранговой оценк рассматриваемых событий10, (табл. 2)
9 п 3 научной новизны
10 п.4 научной новизны
Таблица 2
Ранговая оценка доверительных отношеннй между бизнес-партнерами
К Характеристика качественной оценки бизнеса Условие устойчивости бизнеса
0 Абсолютное недоверие Авторитарное или лодностороннее неуправляемое доверие
0,1 Минимальное доверие
0,25 Низкий уровень доверия
0,5 Средний уровень доверия Демократическое или двустороннее управляемое доверие
0,75 Высокий уровень доверия
1 Абсолютное доверие
Дифференциальный коэффициент отражает оценку доверия по одному из факторов субъектов управления (сотрудников и т.п., например - образование, опыт работы и т.д.) и имеет практическое значение для функционального менеджмента.
Совокупность дифференциальных коэффициентов может быть объединена в общий интегральный коэффициент доверительности. Причем, чем большее количество дифференциальных направлений-характеристик будет оценено фирмой, тем более точным будет интегральный коэффициент доверительности.
Интегральный коэффициент представляет интерес для 1ор-менеджмента, а дифференциальные коэффициенты - для менеджмента среднего и низшего уровня управления.
Значение интегрального коэффициента доверительности рассчитывается по формуле:
Ш=1.кд(ф,*щ (1),
кд (ф]~ дифференциальный коэффициент доверительности по 1 - тому фактору
л^- удельный вес -той группы отраслевых факторов.
Значение удельного веса определяется методами экспертной оценки. Для удельного веса дожны выпоняться следующие условия:
0<\У;< 1
\У1+\У2+\Уз+...+ = 1
Влияние доверия па окупаемость инвестиций В принятых подходах на показатель ROI оказывают влияния объективные факторы (рыночные, организационно-технические и т.д.) и не учитываются субъективные (доверие). Для доказательства влияния коэффициента доверительности на доходность заключаемых сделок, нами был проведен анализ, направленный на выявление зависимости между уровнем доверия, имевшим место
при заключении сделок, и их результатом, который выражася в доходности от сделок (ROI).
В работе предложено при оценке окупаемости инвестиций в существующих подходах учитывать влияние на доходность сложившегося уровня доверия между договаривающимися сторонами в данный момент времени
д<Э/ = Ч-*к,*\00%
--С*(~Ч + 1)
G - Gain from investment (доход от инвестиций) С - Cost of investment (инвестиционные затраты)
кд - коэффициент доверительности, отражающий сложившийся уровен доверия между договаривающимися сторонами в данный момент времени
** G и С - внешние факторы, не зависящие от участников переговоров
Результаты исследования практического влияния доверия на результат! сделок компании (на примере ООО Альтаир, специализирующейся на оптово торговле обувью и обувными принадлежностями) показали, что в 2010 г., когд компания не учитывала уровень доверительных отношений, существующих межд партнерами, фактический показатель ROI был на 20-40% ниже ожидаемогс который был оценен при первоначальном заключении договоров.
В 2011 г. компании было предложено при заключении сделок учитыват уровень доверия между бизнес-партнерами. Анализ итогов показал, что в это случае доходность была спрогнозирована более точно. Фактический ROI был ближ к ожидаемому, разница составляла по различным позициям 13-18%.
Отсюда следует, что учет коэффициента доверительности (кд) н предварительном этапе анализа и при заключении сделок позволяет более точн рассчитывать ожидаемый ROI11.
Анализ показал, что:
1. При уровне коэффициента доверительности в пределах кд = [0;0,1] име место минимальный экономический эффект от сделок, что в свою очередь снижае стартовую цену заключаемой сдеки в два и более раза.
2. При коэффициенте доверительности кд = 0,85 отношения меж! партнерами построены на максимальном доверии.
3. В диапазоне кд = [0,85;1,0] возможны случаи лискушаемого обмаь между бизнес-партнерами. В этом случае стартовая цена сдеки может бьп завышена в два и более раза, что характерно для коррупционных сдело Максимальное доверие внутри кланов приводит к обману государства и наживе : счет создания коррупционной атмосферы вокруг честных предпринимателей.
В заключении сформулированы основные выводы, имеющие методическое практическое значение.
11 п.5 научной новизны
1. Успешность бизнеса зависит от уровня доверительных отношений, установленных как внутри организации, так и между бизнес-партнерами. Это подтверждено многочисленными примерами из практики. Исследование данного феномена показало, что в зависимости от уровня доверия между партнерами стартовая цена сдеки может изменяться в пределах от 0,5 до 2 и более раз.
2. Инвестиционный бизнес возможен при интеграции доверия к технико-экономическому и финансовому потенциалу инвестиционных проектов. При этом противодействие высоким рискам, сдерживающим инвестиционные процессы, требует развития доверительных отношений между бизнес-партнерами, которые могут быть оценены с помощью интегрального коэффициента доверительности. Доверие повышает инвестиционную привлекательность проектов и снижает транзакционные издержки, сопровождающие взаимоотношения экономических агентов.
3. Доверие является основой формирования партнерских отношений как вне организации, так и внутри нее. Компания не может быть преуспевающей, если между сотрудниками и руководством не будут установлены доверительные отношения выше среднего уровня доверия. Поэтому до подписания и при организации испонения своих договорных обязательств компании дожны оценивать уровень доверительных отношений между руководителями, менеджментом и конкретными испонителями работ, определяемых условиями хозяйственных договоров.
4. Излишнее доверие может приводить к заключению инвестиционных контрактов с безответственными партнерами, а недостаточное доверие - к не заключению сделок с ответственными партнерами.
5. Максимальное доверие характерно внутри коррупционных кланов, что приводит к обману государства и наживе за счет создания коррупционной атмосферы вокруг честных предпринимателей. В этом случае стартовая цена сдеки может быть завышена в два и более раза.
6. При длительных положительных деловых отношениях уровень доверия повышается. Это приводит к тому, что стартовая цена инвестиционных сделок становится оптимальной.
Основные положения диссертации опубликованы:
1. В изданиях, входящих в список, рекомендованный ВАК:
1.1. Жаворонков П.В., Краевский И.С. Анализ особенностей изменени инновационного потенциала России // Российское предпринимательство. - 2011. №4. - С. 31-35. - 0,56 п.л. в т.ч. авт. 0,28 п.л.
1.2. Мельников О.Н., Жаворонков П.В. Человеческие ресурсы и доверие ка обязательное экономическое условие получения дохода организации // Креативна экономика.Ч 2011. Ч№ 5.-е. 11-16. - 0,54 п.л. в т.ч. авт. 0,27 п.л.
1.3. Мельников О.Н., Жаворонков П.В Доверие как фактор риска предпринимательской и хозяйственной деятельности // Российскс предпринимательство. - 2011. - № 9(2) - с. 179-184. - 0,58 п.л. в т.ч. авт. 0,29 п.л.
1.4. Жаворонков П.В. Доверительные отношения как фактор повышени экономических результатов предпринимательской деятельности фирмы Креативная экономика. Ч 2012. Ч № 3 (63). - С. 63-67 - 0,48 п.л.
1.5. Мельников О.Н., Жаворонков П.В. О влиянии доверительных отношени на эффективность бизнеса // Креативная экономика. Ч 2012. - № 4 - С. 48-54. - 0,5 п.л. в т.ч. авт. 0,26 п.л.
2. В прочих изданиях:
2.1. Жаворонков П.В., Краевский И.С. Россия в инновационной экономике Государственное образовательное учреждение Высшего профессионально1 образования Академия Народного Хозяйства при Правительстве Российскс Федерации - Сборник научных трудов: Модернизация экономики - осно1 повышения эффективности производства, ООО ПИК ГАРМОНИЯ, Моею 2010 г. - 226 е.- С. 45-48. - 0,34 п.л. в т.ч. авт. 0,17 п.л.
2.2. Жаворонков П.В., Краевский И.С. Инновационные проекты под носои // Государственное образовательное учреждение Высшего профессионально! образования Академия Народного Хозяйства при Правительстве Российскс Федерации - Сборник научных трудов: Модернизация экономики - осно] повышения эффективности производства, ООО ПИК ГАРМОНИЯ, Моею 2010 г.-226 е.- С. 49-51. 0,36 п.л. в т.ч. авт. 0,18 п.л.
2.3. Жаворонков П.В. Методологические подходы к венчурнои инвестированию // Экономика, предпринимательство и право № 1 - 2011 г. С. 17-29. - 0,67 п.л.
2.4. Жаворонков П.В., Краевский И.С. Инновационная деятельное Калужской области: эффективность освоения финансов // Вопросы инновационш экономики. Ч 2011. Ч № 2. - 0,68 п.л., в т.ч. авт - 0,34 п.л.
Формат 60x90/16. Заказ 1548. Тираж 100 экз.
Печать офсетная. Бумага для множительных аппаратов.
Отпечатано в ООО ФЭД+, Москва, ул. Кедровая, д. 15
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Жаворонков, Павел Владимирович
ГЛОССАРИЙ.
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ВЛИЯНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО ОТНОШЕНИЯ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
1.1 Доверие как один из определяющих факторов эффективного развития экономики предпринимательства.
1.2. Доверие как фактор формирования благоприятного инвестиционного климата.
1.3. Доверие как фактор развития инновационной деятельности.
ВЫВОДЫ И ПОСТАНОВКА ЗАДАЧ ИССЛЕДОВАНИЯ.
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА ПРИНЦИПОВ УПРАВЛЕНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНЫМИ ОТНОШЕНИЯМИ ПРИ ПОДГОТОВКЕ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И СТРАТЕГИЙ.
2.1 Основы разработки и внедрения эффективных инвестиционных проектов с позиции доверия.
2.2 Доверие как фактор обеспечения устойчивости ведения бизнеса.
2.3 Подход к выбору и реализации инвестиционных стратегий на базе выстраивания доверительных отношений между субъектами предпринимательской деятельности.
2.4 Разработка принципов управления доверием.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ К ПРАКТИЧЕСКОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ФАКТОРОВ ДОВЕРИЯ, ОКАЗЫВАЮЩИХ РЕШАЮЩЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ДИНАМИКУ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПЕРЕМЕН В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ СРЕДЕ.
3.1. Методические рекомендации по формированию доверительной репутации компании.
3.2 Доверительная репутация: роль, потенциал для создания и значение потери в практике российских и зарубежных компаний.
3.3. Примеры изучения изменений доверительных отношений и их ключевых драйверов.
3.4. Коэффициент доверительности.
3.5. Методические рекомендации по оценке доверительных отношений между внешними и внутренними бизнес-партнерами.
3.6. Оценка доходности сделок и окупаемости инвестиций с учетом уровня доверия.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Доверительные отношения как фактор обеспечения экономической эффективности предпринимательской деятельности"
Актуальность темы исследования
Одним из основных условий достижения целей эффективного предпринимательства является наличие доверительных отношений между бизнес-партнерами. Это подтверждается многочисленными примерами из истории отечественного и зарубежного предпринимательства. Достаточно вспомнить доверительную силу выражения лударить по рукам (в западной практике - джентльменское соглашение), после чего не требовалось письменного подтверждения сдеки. То есть доверие является объективной субстанцией, присутствующей при заключении любых сделок, оказывает непосредственное влияние не только на принятие решения сторонами о выпонении обязательств при подписании бизнес-договоров, но и на их дальнейшее эффективное испонение, и может быть отнесена к нематериальным экономическим ресурсам бизнеса. Это также подтверждается тем, что в настоящее время многими исследователями доказывается, что доверие в современных условиях приобретает статус экономической категории. Оно становится важным фактором, который необходимо учитывать при разработке стратегии развития предприятий не только с позиций рыночных (внешних), но и производственных (внутренних) отношений при становлении систем управления предпринимательскими структурами.
В связи с этим актуальным является необходимость раскрытия экономической роли и значения использования доверия как одной из базовых категорий, определяющих развитие экономики предпринимательства. Это свидетельствует о том, что доверительные отношения между субъектами рынка способствуют, в частности, росту инвестиционной привлекательности бизнеса, увеличению оборотного капитала предприятий и экономики в целом, а также к раскрепощению человеческого капитала.
Сегодня вопросу изучения доверия уделяется значительное внимание со стороны многих ведущих исследовательских центров и университетов мира4. Открывая научный семинар Доверие в экономике: количественная оценка в июле 2006 года, Е.Г. Ясин (научный руководитель НИУ Высшая школа экономики) подчеркнул, что л.нефть и газ нам не помогут. Попытки построить могущество на нефти, также как и раньше - на военной силе, пахнут очередными испытаниями для нашей страны. А главные ресурсы, которые мы можем использовать - это свобода и доверие.
Из изложенного следует, что задача исследования формирования и развития экономики предпринимательства с позиций экономического влияния доверительных отношений внутри фирмы и между партнерами, в том числе, на инвестиционное обеспечение бизнеса, является актуальной.
Цель диссертационного исследования - разработка методических рекомендаций по определению влияния уровня доверия на эффективность предпринимательской деятельности.
Задачи исследования:
1. Исследовать доверительные отношения как фактор, влияющий на показатели инвестиционной активности бизнес-партнеров.
2. Разработать классификацию факторов доверия как экономической категории с позиций инвестиционного предпринимательства.
3. Разработать методические рекомендации к оценке доверия как фактора, оказывающего экономическое влияние на принятие решений при
4 Европейский научно-исследовательский институт экономики, истории, права, политических и социальных наук, Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе, Эйнауди институт экономики и финансов - исследовательский центр центрального банка Италии, Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики и др. установлении доверительных отношений между субъектами предпринимательства.
4. Установить влияние внутреннего (между наемными работниками и предпринимателями) и внешнего (между бизнес-партнерами) доверия на эффективность привлечения инвестиций в бизнес.
Объектом исследования являются бизнес-структуры, для которых инвестиционная активность является решающим фактором организации бизнеса.
Предмет исследования - доверительные отношения между бизнес-партнерами как фактор, отражающий развитие деловой среды, влияющей на экономическую эффективность инвестиций.
Методологической и теоретической основой диссертационного исследования являются работы зарубежных и российских ученых по проблемам стратегического управления, инвестиционной активности предприятий, управления доверием в предпринимательской деятельности.
В числе работ, посвященных проблеме, решаемой в диссертационном исследовании, следует отметить работы таких зарубежных авторов, как: Ф Фукуяма, М. Вебер, Д. Акерлоф, О. Уильямсон, М. Стивенсон, С. Кови, Р. Левицки. Также все больше российских авторов рассматривают доверие в своих работах: A.B. Белянин, A.JI. Журавлев, В.П. Зинченко, А.Б. Купрейченко, О.Н. Мельников, Б.З. Мильнер, А.К. Ляско, А.Н. Олейник, И.А. Николаев, В.Л. Тамбовцев, Е.Г Ясин и др.
Информационной базой исследования, обеспечивающей репрезентативность исходных данных, достоверность, надежность и точность выводов, рекомендаций и предложений, послужили данные официальной статистики, материалы социологических исследований общественного мнения по проблеме доверия, проведенных Левада-центром, исследования фонда Либеральная миссия, экспертные оценки и разработки отечественных и зарубежных экономистов, аналитические данные, опубликованные в научной литературе и периодической печати. В ходе подготовки диссертационного исследования изучены материалы научно-практических изданий и конференций, информационные ресурсы глобальной сети Интернет и данные из других источников по теме диссертации. Фактологическую основу диссертации составили данные по корпорациям и корпоративным объединениям РФ и зарубежных стран, а также данные, опубликованные в средствах массовой информации различными агентствами.
В ходе исследования использованы такие методы сбора эмпирических данных, как глубинное интервью, а также вторичный анализ (анализ документов, статистических данных). При анализе полученных результатов использовались такие общенаучные методы, как формально-логический метод, метод обобщения, сравнительный метод. Посредством ланонимного анкетирования было опрошено 12 фирм (руководители, менеджеры, специалисты) в Центральном регионе по стандартному интервью (количественный опрос).
Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими научными результатами, полученными лично автором:
1. Доказано, что доверие является одним из основных факторов повышения надежности ведения бизнеса, учет которого особенно важен в момент заключения договоров между бизнес-партнерами, прежде всего, инвестиционных договоров.
2. Разработана классификация факторов, определяющих доверие в различных бизнес-ситуациях - от лавторитарного до демократического типа доверия, от неуправляемого к управляемому доверию. При этом доверие характеризует внутренние отношения между бизнес-партнерами, в то время как риски отражают внешние воздействия на бизнес и не зависят от отношений между партнерами.
3. Впервые для оценки уровня доверительных отношений между бизнес-партнерами в работе предложено ввести коэффициент доверительности (кд), который отражает сложившийся уровень доверия между бизнес-партнерами при заключении договоров в конкретном сегменте рынка в данный момент времени.
4. Разработана методика оценки доверительных отношений между бизнес-партнерами, учитывающая необходимость перевода неуправляемого (лодностороннего) в управляемое (двустороннее) доверие на базе использования введенного в диссертации интегрального коэффициента доверительности. Управляемое доверие призвано луравновешивать риски, имеющие место при совершении любых бизнес-операций.
5. Доказано, что при оценке окупаемости инвестиций необходимо в существующих подходах учитывать влияние на ожидаемую доходность интегрального коэффициента доверительности, учитывающего уровень доверительных отношений не только между самими предпринимателями, но и между будущими испонителями бизнес-проектов.
Практическая значимость. Сформулированные выводы и разработанные методические рекомендации могут быть применимы в реальной практике стратегического управления бизнесом и привлечения инвестиционного капитала как большими, так и малыми компаниями, выходящими на рынок.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались и получили одобрение на международной молодежной конференции лXXXVII Гагаринские чтения в МАТИ РГТУ им. К.Э. Циоковского в 2011 г. и т.д.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 9 статей и монографий общим объемом 4,73 п.л., в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК в объеме 2,68 п.л.
Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы (122 наименование),
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Жаворонков, Павел Владимирович
Отсутствие или недостаточный уровень доверия приводит к минимизации экономической отдачи от совершения сделок или к её поному отсутствию.
Для того чтобы доверие укреплялось, необходимы структурные преобразования отношений в целом и доверительных отношений в частности, то есть дожна быть разработана структура мер по налаживанию доверия. Эта процедура занимает длительное время и требует значительных финансовых затрат. Одной из ключевых задач является реализация успешных коммуникационных мероприятий, которые призваны обеспечить формирование требуемого уровня доверительной репутации к компании на рынке. Эффективность этих мероприятий во многом будет определяться степенью их проработки и выбранными инструментами реализации.
Потеря доверия между производителем и потребителями его товара или услуги всегда приводит к огромным экономическим потерям, что подтверждается многочисленными примерами из практической истории российского и зарубежного бизнеса. Роль доверительной репутации в практике предпринимательской деятельности, в первую очередь, обуславливается потенциалом ее использования и значением потери.
Часто на практике имеют место случаи, когда из-за недостаточного уровня доверия между партнерами бизнес-процессы не могут быть запущены либо запускаются с огромными финансовыми или временными потерями. Поэтому вопрос о том, каким образом можно учитывать доверие при заключении сделок, является актуальным. В качестве решения данного вопроса предложены рекомендации по практическому анализу факторов, которые оказывают влияние на развитие доверительных отношений. Среди основных параметров следует отметить факторы повышения доверия в результате длительных отношений; повышения качества продукции/услуг/бизнес-процессов; супердоверие.
В качестве инструмента для оценки уровня доверительных отношений и возможности управления доверием предлагается ввести в качестве практического показателя коэффициент доверительности, отражающий сложившийся уровень доверия между бизнес-партнерами при заключении договоров в конкретном сегменте рынка в данный момент времени.
Введены понятия дифференциального коэффициента доверительности (оценки уровня доверия по каждому из факторов методом экспертной ранговой оценки) и интегрального коэффициента доверительности (средневзвешенная оценка дифференциальных коэффициентов; при этом, чем большее количество дифференциальных характеристик будет оценено, тем более точным будет интегральный коэффициент доверительности).
На базе методики коэффициента доверительности и исследования посредством ланонимного анкетирования представителей 12 компаний Центрального региона предложены методические рекомендации по оценке доверительных отношений между внешними и внутренними бизнес-партнерами.
Доказана важность учета при оценке уровня доходности от заключаемых сделок и окупаемости инвестиций уровня доверительных отношений между бизнес-партнерами. Для оценки влияния уровня доверия между партнерами на предполагаемую доходность от инвестиций предложено рассчитывать модифицированный показатель ROI, учитывающий влияние уровня доверительных отношений с помощью включения в расчет коэффициента доверительности. Полученные выводы и предлагаемые рекомендации подтверждены на результатах опытной компании, в которой была внедрена предлагаемая методика.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
1. Успешность бизнеса зависит от уровня доверительных отношений, установленных как внутри организации, так и между бизнес-партнерами. Это подтверждено многочисленными примерами из практики. Исследование данного феномена показало, что в зависимости от уровня доверия между партнерами стартовая цена сдеки может изменяться в пределах от 0,5 до 2 и более раз.
2. Инвестиционный бизнес возможен при интеграции доверия к технико-экономическому и финансовому потенциалу инвестиционных проектов. При этом противодействие высоким рискам, сдерживающим инвестиционные процессы, требует развития доверительных отношений между бизнес-партнерами, которые могут быть оценены с помощью интегрального коэффициента доверительности. Доверие повышает инвестиционную привлекательность проектов и снижает транзакционные издержки, сопровождающие взаимоотношения экономических агентов.
3. Доверие является основой формирования партнерских отношений как вне организации, так и внутри нее. Компания не может быть преуспевающей, если между сотрудниками и руководством не будут установлены доверительные отношения выше среднего уровня доверия. Поэтому при организации испонения своих договорных обязательств компании дожны оценивать уровень доверительных отношений между руководителями, менеджментом и конкретными испонителями работ, определяемых условиями хозяйственных договоров.
4. Излишнее доверие может приводить к заключению инвестиционных контрактов с безответственными партнерами, а недостаточное доверие - к не заключению сделок с ответственными партнерами.
5. Максимальное доверие характерно внутри коррупционных кланов, что приводит к обману государства и наживе за счет создания коррупционной атмосферы вокруг честных предпринимателей. В этом случае стартовая цена сдеки может быть завышена в два и более раза.
6. При длительных положительных деловых отношениях уровень доверия повышается. Это приводит к тому, что стартовая цена инвестиционных сделок становится оптимальной.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Жаворонков, Павел Владимирович, Москва
1. Айкс Б. От предприятия к фирме: заметки от теории предприятия переходного периода/ Б. Айкс, Р. Ритмер//Вопросы экономики. 1994. - №8. - С. 61-68.
2. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс, 1985. -325 с.
3. Алъпидовская M.JT, Ж. Экономические основы теневой экономики и коррупции бюрократического аппарата Текст. // Менеджмент в России и за рубежом, 2008, №1.
4. Анохина М. Е. Стратегическое управление сельскохозяйственным предприятием/ М. Е. Анохина, С. П. Прудников// Вестник кадровой политики аграрного образования и инноваций. 2004. - Вып. №1. - С. 2-6.
5. Ансофф И. Стратегическое управление /И. Ансофф. Ч М.: Экономика, 1989. -519 с.
6. Антикризисное управление/ Под ред. Э. С. Минаева, В. П. Панагушина. -М.: ПРИОР, 1998.
7. Ахметова М.И. Доверительное поле вложений // Креативная экономика. -2012. ~№5. С.
8. Бикмаева, A.B., Павленков, М.М. Контролинг управления развитием потенциала предприятия // Материалы I Международного Конгресса по контролингу: выпуск №1 /Под науч. ред. С.Г.Фалько.- М.: НП лOK, 2011. -С. 7-10.
9. Богдановский Ф. Про ребрендинг финансовой корпорации л УРАСИБ // http: //www. adme. ru/articles/pro-rebrending-finansovoj-korporacii-uralsib-4863/
10. Браун ОС. Деловая репутация строительных компаний // Руководитель строительной организации. N 8. - 2010.
11. Буари, Ф. Паблик рилейшнз, или стратегия доверия Текст.: Учеб. пособие / Ф. Буари М.: Инфра-М., 2001. -178
12. Быкова E.B. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. 2000. Ч с. 56 - 59
13. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью: учебник. М.: КНОРУС, 2005. - 384 с.
14. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2002. Ч22 с.
15. Внедрение BSC: советы от автора концепции Текст. // Финансовый директор № 4 за 2006 год.
16. Воков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Продвинутый курс: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2004. 495 с.
17. Г.Б. Клейнера Стратегии бизнеса: Аналитический справочник, Москва, КОНСЭКО, 1998
18. Гладкова С. Б. Позиционирование коммерческих банков на региональном рынке розничных банковских продуктов и услуг. Бегород: КОНСТАНТА, 2008- 135 с.
19. Гришина И.В., Шахназаров А.Г., Ройзман И.И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализа взаимосвязей // Инвестиции в России, №4, 2000.
20. Гудков A.A. Учет затрат на брендирование и создание благоприятного имиджа торговыми предприятиями // Бухгатерский учет и налоги в торговле и общественном питании. 2010. - N 6. - С. 56 - 61.
21. Гундарин М.В. Книга руководителя отдела PR. СПб.: Питер, 2006. -С. 229.
22. Дж. М. Кейнс Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978 218, 219, 222-224 сс.
23. Дягелъ О.Ю. Банкротство: учет, анализ и аудит: учеб. пособие / О.Ю. Дягелъ, Т.П. Сацук, Т.Э. Неупокоева и др. ; Краснояр. гос. торг. экон. ин-т. - Красноярск, 2008. - 172 с.
24. Жаворонков П.В. Доверительные отношения как фактор повышения экономических результатов предпринимательской деятельности фирмы // Креативная экономика. Ч 2012. Ч№ 3 (63). С. 63-67 - 0,48 п.л.
25. Жаворонков П.В. Методологические подходы к венчурному инвестированию // Экономика, предпринимательство и право № 1 2011 г. -С. 17-29. - 0,67 п.л.
26. Жаворонков П.В., Краевский И.С. Анализ особенностей изменений инновационного потенциала России // Российское предпринимательство. Ч 2011. -№4. С. 31-35. - 0,56 п.л. в т.ч. авт. 0,28 п.л.
27. Жаворонков П.В., Краевский И.С. Инновационная деятельность Калужской области: эффективность освоения финансов // Вопросы инновационной экономики. Ч 2011. Ч№2. -0,68 п.л., в т.ч. авт 0,34 п.л.
28. Журавлев, Купрейченко: Экономическое самоопределение. Теория и эмпирические исследования Институт психологии РАН, 2007 г. - 480 с.
29. Индикаторы инновационной деятельности: 2009. Статистический сборник Текст. М.: ГУ-ВШЭ, 2009.
30. Кириленко Г.Г (2003) Философия и социальная теория; М, изд. Полиграф Информ
31. Кирсанова Е.В. Условия устойчивого функционирования предприятий малого и среднего бизнеса в период экономического кризиса // Вестник Томского государственного университета. 2010. - № 336 - с. 141 - 143
32. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ТКВеби: Изд-eo Проспект, 2007. - 424 с.
33. Кови С. Скорость доверия: То, что меняет все Текст. / Стивен Кови-мл., Ребекка Меррил; пер. с англ. М.: Альпина Паблишерз, 2010.
34. Кови С., Меррил Р., Меррил Р. Главное внимание Ч главным вещам Текст. М.: Альпина Пабли-шерз, 2010.
35. Кови С.Р. Семь навыков высокоэффективных людей: Мощные инструменты развития личности / пер. с англ. 3-е изд. Текст. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.
36. Колинз Д. От хорошего к великому Текст. // Пер. с англ. М.: Манн, 2008.
37. Комаров В.В. Инвестиционная деятельность в СНГ и межгосударственное правовое поле //Промышленность России, №9, 1999.
38. Коуз Р. Природа фирмы. Теория фирмы / Ред. В.М. Гальперин Текст. СПб.: Экономическая школа, 1993.
39. Коучинг на предприятии. Станьте менеджером-тренером. 2-е междунар. изд. М.: Институт консультирования и системных решений, 2006.
40. Курова Г. М. Рентабельность экономических организаций и уровень развития партнерства // Российское предпринимательство.- М.: Креативная экономика, 2011,- N8.
41. Ларионова М.В. Сравнительный анализ опыта оценки исследовательского потенциала университетов Текст. // Вестник международных организаций, 2011, №1.
42. Ли Б. Принцип власти: влияние с уважением и честью Текст. Ч М.: Альпина Паблишерз. 2007.
43. Лингарт И. (1954) Американский прагматизм, Издательство иностранной литературы
44. Лингарт Павленков, М.Н. Разработка методического обеспечения контролинга промышленного предприятия: Монография / М.Н.Павленков -Н.Новгород: Изд-во Вого-Вятской академии гос. Службы, 2006. 155с.
45. Маргерисон Чарльз Дж. Колесо командного управления: Путь к успеху через систему управления командой / Пер. с англ. Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2004. - 208 с.
46. Мельников О.Н. Творческая (созидательная) энергия человека как основной источник формирования экономических и социальных отношений в обществе // Креативная экономика. 2007 г. №1. С. 11-18
47. Мельников О.H. Управление интелектуально-креативными ресурсами наукоемких производств. М.: Креативная экономика, 2010 г.- 378 с.
48. Мельников О.Н. Экономика и управление предпринимательской деятельностью как функции затрат творческой энергии субъектов рынка. -М.: ИД МЕЛАП, 2004 г. -172 с.
49. Мельников О.Н., Жаворонков П.В Доверие как фактор риска в предпринимательской и хозяйственной деятельности // Российское предпринимательство. 2011. - № 9(2) - С. 179-184. - 0,58 п.л. в т.ч. авт. 0,29 п.л.
50. Мельников О.Н., Жаворонков П.В. О влиянии доверительных отношений на эффективность бизнеса // Креативная экономика. Ч 2012. -№ 4 -С. 48-54. 0,52 п.л. в т.ч. авт. 0,26 п.л.
51. Мельников О.Н., Жаворонков П.В. Человеческие ресурсы и доверие как обязательное экономическое условие получения дохода организации // Креативная экономика. Ч 2011. Ч №5. с. 11-16. - 0,54 п.л. в т.ч. авт. 0,27 п.л.
52. Мозгоев А. О. О некоторых терминах, используемых в инвестиционных процессах // Инвестиции в России, №6, 2002.
53. Неупокоева Т.Э. Антикризисное управление организацией (предприятием): Учебное пособие. 2-е изд., доп. и перераб. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009. -134 с.
54. Никитина О.В. Методы оценки инновационной активности промышленных предприятий: автореф. дис. канд. экон. наук. СПб., 2007.
55. Основы наукоемкой экономики (Знания-Креативность-Инновации): Учебник / Под ред. д.э.н., проф. Максимцева И.А. М.: Креативная экономика, 2010 г. - 468 с.
56. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник / колектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина, ИД. Мамоновой. Ч М. : КНОРУС, 2011. 304 с.
57. Поляков В.В. Мониторинг инновационных процессов в научно-технической сфере // Инновации. 2003. - № 5.
58. Пряхин Г.Н. Методические основы культуры управления в социально-экономических системах: Авто-реферат диссертации доктора экон. наук Текст. Екатеринбург: УрГЭУ, 2008.
59. Росенко М.Н.(1997) Основы современной философии, г.Санкт-Петербург; изд. Лань
60. Рыночное хозяйство и риски. / Авт. кол. Российской академии государственной службы при Президенте РФ Архангельский В.Н., Горланов Г.В., Гуртов В.К. и др. СПб: Наука, 2000. - 431 с.
61. Скотт К. Психология оценки и принятия решений. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1998.
62. Токовый словарь русского языка: В 4 т. / Под ред. Д.Н. Ушакова. Ч М.: ООО Издательство Астрель, ООО Издательство ACT, 2000.
63. Уильямсон О. И. Поведенческие предпосыки современного экономического анализа // THESIS. Ч 1993. Вып. 3.
64. Фатхутдинов Р. А. Организация производства: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2002.- С. 454-456.
65. Федеральный закон от 30.12.2004г. № 218-ФЗ О кредитных историях.
66. Федотова М.Г. Коммуникационный менеджмент: учеб. пособие -Омск: Изд-во ОмГТУ, 2006. 76 с.
67. Финансы: Оксфордский токовый словарь: Англо-русский. -М.: Издательство Весь мир, 1997. -217 с.
68. Фияксель Э.А. Организация регионального венчурного кластера Текст. //Инновации, 2007, №11.
69. Фридман Т. Плоский мир. Краткая история XXI века Текст. М.: ACT, 2006.
70. Фукуяма Ф. Доверие: социальные добродетели и путь к процветанию. - ACT Москва, 2008 г. - 736 стр.
71. Хубиев К. Противоречия экономического роста // Экономист, 2005. №8
72. Шарп Ульям Ф. и др. Инвестиции. М.: Инфра-М, 2006. -1 с.
73. Шекшня С. Как эффективно управлять свободными людьми: Коучинг / СтанислаШекшня Ч М: Альпина Паблишерз, 2010.
74. Шо Р.Б. Ключи к доверию в организации. Результативность. Порядочность. Проявление заботы. М.: Дело, 2000.
75. Эрроу К Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов Текст. Thesis, Т.1, Вып. 2, 1993.
76. Яхонтова Е.С. Эффективность управленческого лидерства. М.: ТЕИС, 2002.
77. Abarbanell, J. (1991) Do Analysts' Forecasts Incorporate Information in Prior Stock Price Changes? Journal of Accounting and Economics,
78. Abarbanell, J., Bernard V. (1992) Tests of Analysts' Overreaction/Underreaction to Earnings Information as an Explanation for Anomalous Stock Price Behavior. Journal of Finance,
79. Allen, F., Gale, D. (1992) Stock Price Manipulation. Review of Financial Studies, Vol. 5
80. Amir, E., Ganzach, Y. (1998) Overreaction and Underreaction in Analysts Forecasts. Journal of Economic Behavior & Organization, Vol. 37
81. Arguris C. Organization and Innovation. Homewood, III: Dorsey-Press. 1965.
82. Baker, M., Wurgler, J. (2000) The Equity Share in New Issues and Aggregate Stock Returns. Journal of Finance
83. Ball, R. (1995) The Theory of Stock Market Efficiency: Accomplishments and Limitations. Journal of Applied Corporate Finance,
84. Banerjee, A. (1992) A Simple Model of Herd Behavior. Quarterly Journal of Economics
85. Barber, B. (1994) Noise Trading and Prime and Score Premiums. Journal of Empirical Finance
86. Barber, B., Griffin, P., Lev, B. (1994) The Fraud-on-the-Market Theory and the Indicators of Common Stocks Efficiency. Journal of Corporate Law
87. Barberis, N., Shleifer, A., Vishny, R. (1998) A Model of Investor Sentiment. Journal of Financial Economics
88. Bar sky, R., DeLong, B. (1990) Bull and Bear Markets in the Twentieth Century. Journal of Economic History
89. Baytas, A., Cakisi, N. (1999) Do Markets Overreact: International Evidence. Journal of Banking and Finance
90. Beltratti, A., Shiller, R. (1993) Actual and Warranted Relations Between Asset Prices. Oxford Economic Papers
91. Bernard, V, Thomas, J. (1989) Post-earnings Announcement Drift: Delayed Price Response or Risk Premium? Journal of Accounting Research
92. Bernard, V, Thomas, J. (1990) Evidence that Stock Prices Do Not Fully Reflect the Implications of Current Earnings for Future Earnings. Journal of Accounting and Economics
93. Clifford C. Cooperation, trust, and perceived intentions in a 2 person game //Dissertation Abstracts International. 1971. № 32 (5-a). P. 2797-2798.
94. Deming W. Edwards The New Economics for Industry, Government, Education. Ч 2nd. Ч MIT Press, 2000
95. Hampden-Tuener C.M. An existential learning theory and the integration of T-group research // Journal of Applied Behavioral Science. 1966. №2. P. 367386.
96. Janna V. Smirnova Weak institutions, market failures and transition economies /Edizioni Orizzonti Meridionali, 2008
97. Pearce, D., Barbier, E., Markandiya, (1990) A. Sustainable Development: Economics and Environment in the third World, Edward Elgar Publishing Limited
98. Доверие в экономике: количественная оценка // научный семинар в Высшей школе экономики. Интернет-ресурс: http: //www, liberal, ги/articles/1266
99. Доронина С. Ребрендинг "Сбербанка" не помог ему в рейтинге лучших банков мира // http : //www.firsinews, ru/news/business/l 6853/
100. Официальный сайт Министерства образования и науки РФ -Ссыка на домен более не работаетpro/niu/
101. Официальный сайт Пермского национального исследовательского политехнического университета Ссыка на домен более не работаетp>
102. Официальный сайт Российской венчурной компании -http: //www, rusventure. ru
103. Овсов С. Ребрендинг или рестайлинг? // http: //www, adv-blog.ru/rebrendins-ili-restajlingMmore-344
104. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов: 1995-1996гг. Электронный ресурс. Электрон, дан. - Режим доступа: http: //www, raexpert. ru/ratings/resions/1996/partl/
105. Fitch сделает ребрендинг Сбербанку за десятки милионов доларов // Ссыка на домен более не работаетsberbank/fitch-sdelaet-rebrending-sberbanku-za-desvatki-millionov-dollarov-fitch-50502/
106. Интернет сайт Википедия Ч свободная энциклопедия. // Ссыка на домен более не работаетwiki/NASDA О
107. Интернет сайт // Ссыка на домен более не работаетarticles/2031
108. Интернет сайт // Ссыка на домен более не работает? l=kn iga&5 5 5
109. Интернет сайт. // Ссыка на домен более не работаетconsulting/ru/branding/rebrandinsЧ updated-brand/
110. Интернет сайт. // Ссыка на домен более не работаетarticle523.htm
111. Интернет сайт. //Ссыка на домен более не работаетwiki/LG Group
112. Интернет сайт. //Ссыка на домен более не работаетwiki/Toyota
113. Интернет сайт. // Ссыка на домен более не работаетblog/?p=72
114. Интернет сайт. // Ссыка на домен более не работаетtheme/?tid=88&rid= 1441
115. Интернет сайт. // Ссыка на домен более не работаетinvestors/
Похожие диссертации
- Малое предпринимательство в системе факторов обеспечения экономического роста
- Повышение эффективности предпринимательской деятельности на основе использования выставочных мероприятий
- Оценка экономической эффективности деятельности предпринимательских структур с учетом рисков
- Прогнозирование тенденций развития предпринимательской деятельности в сельском хозяйстве
- Моделирование производительности индивидуального и колективного труда на предприятиях хлопчатобумажной промышленности