Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Достаточность капитала коммерческого банка и её оценка органами надзора тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Стишковский, Алексей Владимирович
Место защиты Москва
Год 2003
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Стишковский, Алексей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА И ЕЕ ОЦЕНКИ

1.1 СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА БАНКА

1.2 СИСТЕМА ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО

БАНКА:МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ПОДХОД

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОЙ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА ОРГАНАМИ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА

2.1. МИРОВОЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА БАНКОВ ОРГАНАМИ

2.2 АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ БАНКОМ РОССИИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

3.1 ПРОЦЕСС КОНВЕРГЕНЦИИ РОССИЙСКОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА И МИРОВЫХ СТАНДАРТОВ В ДАННОЙ ОБЛАСТИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

3.2 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Достаточность капитала коммерческого банка и её оценка органами надзора"

В настоящее время проблема оценки достаточности капитала актуальна для коммерческих банков и для регулирующих органов, призванных осуществлять надзор за функционированием банковской системы. Различные подходы к оценке достаточности капитала банка широко обсуждаются специалистами в области банковского дела различных стран, дискуссии ведутся как в рамках национальных банковских систем, так и на уровне международных финансово-кредитных организаций.

Причины столь пристального внимания к данной теме кроются в обоюдной (для банков и для падзорпых органов) важности такого источника банковских ресурсов, как собственный капитал. В деятельности кредитных организаций капитал (несмотря на незначительный удельный вес его в объеме пассивов) играет существенную роль: на стадии создания банка он служит источником для финансирования вложений в основные средства, в ходе текущей деятельности - используется для погашения возникающих убытков, при прекращении деятельности - может являться источником погашения обязательств перед кредиторами, вкладчиками.

Для регулирующих органов капитал служит удобным инструментом, с помощью которого можно эффективно влиять на деятельность банков, ограничивая рискованные операции и стимулируя надежные вложения с целью укрепления стабильности банковской системы и экономики страны в целом.

В настоящее время вопрос оценки достаточности капитала коммерческих банков имеет важное значение для развития российской банковской системы. Во-первых, серьезную озабоченность специалистов вызывает современная практика формирования фиктивных капиталов многими, в т.ч. и крупнейшими, кредитными организациями. Решение данной проблемы в теоретическом и прикладном аспектах имеет принципиальное значение, поскольку банковской деятельности (особенно в условиях современной российской экономики) присущ рискованный характер. Вместе с этим, реальная оценка достаточности капитала банка, одновременно с ростом капитализации, позволит повысить привлекательность кредитных организаций для вкладчиков и кредиторов, расширить их ресурсную базу, улучшит инвестиционный климат в стране. Одновременно, рост достаточности капитала будет способствовать развитию банковских операций, позволяя кредитным организациям компенсировать уровень принимаемых рисков, развитию рынка ссудного капитала, финансовых рынков.

Одной из важных задач развития российских коммерческих банков является укрепление их конкурентоспособности по отношению к зарубежным кредитным организациям, что во многом зависит от повышения адекватности опенки достаточности капиталов коммерческих банков международным стандартам, ужесточения требований органов надзора в части роста реальной капитализации кредитных организаций, формирования капитала надлежащими активами.

Исходя из вышеизложенного, проблемы оценки достаточности собственного капитала чрезвычайно важны как для самих банков, так и банковской системы в целом. Рассматривая понятие достаточность капитала как дуалистичное, можно выделить два основных подхода к его раскрытию: во-первых, с точки зрения субъектов регулирования (орган надзора) и, во-вторых, с точки зрения объектов регулирования (коммерческие банка).

Учитывая первостепенную роль органов надзора в формировании методологии оценки достаточности капитала банков, в том числе в части её соответствия международным стандартам, основное внимание в исследовании уделено анализу тех аспектов темы оценки достаточности капитала, которые связаны с органами банковского регулирования.

Целью диссертационного исследования стало развитие теоретико-методологических подходов к оценке достаточности капитала коммерческих банков органами банковского регулирования и надзора, обобщение и систематизация мирового опыта в данной сфере, разработка рекомендаций по совершенствованию практики оценки достаточности капиталов кредитных организаций Банком России. Объектом диссертационного исследования является деятельность органов банковского регулирования по оценке достаточности капитала коммерческих банков. Предмет исследования - теоретические и методологические основы проведения оценки достаточности капитала коммерческого банка органом надзора.

Направления исследования формировались с учетом следующих положений:

1) изучение вопросов оценки достаточности капитала дожно включать детальный анализ ключевых понятий темы, определяющий структуру работы. К ним относятся капитал банка, функции, выпоняемые капиталом, понятие достаточности капитала банка;

2) изучение достаточности капитала банка с позиции органа надзора требует более серьезных исследований теоретических основ оценки достаточности капитала, чем при 4 анализе достаточности с позиций объекта оценки (коммерческого банка). Это объясняется тем, что задачи органа банковского регулирования предусматривают применение системы оценки достаточности, включающей различные взаимообуславливающие компоненты. Следовательно, оценка достаточности дожна рассматриваться с комплексных позиций, с применением системного подхода к раскрытию данного понятия и его практической реализации;

3) в исторической перспективе рассмотрение вопросов оценки достаточности капитала банков, пройдя внутристрановой этап, поднялось до уровня международных финансово-кредитных организаций, где в ходе обсуждений был выработан единый ряд принципов, правил и методов, согласно которым предлагается осуществлять оценку достаточности капитала банка па национальном уровне. Соглашение, содержащее эти принципы, правила и методы, было одобрено и введено в действие абсолютным большинством развитых и определенным числом развивающихся стран (Basel Capital Accord).

Таким образом, в области анализа достаточности капитала банка созданы международные стандарты оценки, постоянно совершенствуемые с учетом новейших тенденций в развитии мирового банковского бизнеса, для чего при Банке международных расчетов (Базель, Швейцария) создана специальная рабочая группа. Данный фактор необходимо учитывать при раскрытии темы диссертационного исследования;

4) анализ практики оценки достаточности капитала банков необходимо проводить с учетом экономических особенностей той среды, в которой функционирует национальная банковская система. В данном случае, учитывая стандартизацию методологии оценки, сопоставление российской теории и практики оценки с международным опытом предполагает учет наиболее важных отличий, которые существуют между современной российской экономикой и теми условиями, в которых функционирует банковская система развитых стран;

5) поскольку Банк России уже имеет сложившуюся систему оценки достаточности капитала кредитных организаций, необходимо (принимая во внимание возможные издержки п последствия), чтобы предлагаемые поправки и усовершенствования не приводили к разрушению или кардинальной перестройке этой системы. При этом следует сначала проанализировать недостатки, выявившиеся в ходе практического применения действующей 5 методики оценки достаточности капитала, а затем предложить для использования рекомендации, которые дожны быть максимально увязаны с практикой регулирования.

На основании вышеизложенного были определены задачи исследования:

1) анализ фундаментальных вопросов теории достаточности капитала - понятие и сущность капитала банка, его функции, достаточность капитала банка;

2) разработка и обоснование теоретической концепции системы оценки достаточности капитала (с позиций органа надзора), основных её элементов, их иерархии и взаимосвязи;

3) изучение международной практики оценки достаточности капитала органами надзора, этапов её эволюции, современного состояния, достоинств и недостатков, направлений развития;

4) анализ российского опыта оценки достаточности капитала банка органом банковского регулирования, выявление имеющихся проблем и недостатков;

5) разработка рекомендаций по предолепию выявленных проблем и совершенствованию практики оценки достаточности капитала банков органом надзора.

При формировании выводов и предложений важно обеспечить: 1) учет принятых на международном уровне требований и рекомендаций, а также перспектив их изменения и развития; 2) соотнесение предлагаемых изменений и выявленных особенностей практики ведения . банковского бизнеса; 3) сопоставимость разрабатываемых предложений с методологией и организацией действующей в России системы банковского надзора, в том числе в отношении соблюдения банками требований к достаточности капитала.

Научная новизна работы состоит в создании подходов к решению важной научной и методологической проблемы Ч оценки достаточности капитала коммерческого банка, выявлении принципов построения и функционирования систем оценки достаточности капитала, направленных на повышение эффективности надзорных функций центральных банков, разработке теоретических основ методик оценки достаточности капитала. Анализ проблем оценки достаточности капитала осуществляся с учетом современных тенденций развития мирового опыта. Обоснован комплексный подход к решению проблемы достаточности капитала.

Основные результаты работы, содержащие научную новизну, заключены в следующем:

- определена специфика капитала банка как особого экономического субъекта -финансового посредника;

- в отличие от распространенных в экономической литературе дефиниций капитала банка, дано авторское определение капитала банка, базирующееся па признаках, отражающих содержание, а не внешние формы составных элементов капитала;

- допонены и развиты представления о содержании и перечне функций капитала банка па основе систематизации и классификации существующих в современной экономической науке взглядов па функции, выпоняемых капиталом банка;

- раскрыто содержание достаточности капитала банка и дано авторское определение достаточности капитала как понятия, иерархически связанного с сущностью капитала банка и выпоняемыми им функциями;

- с системных позиций разработано представление об оценке достаточности капитала банка, определена цель, задачи, элементы и структура системы оценки достаточности капитала банка;

- сформулированы и обоснованы требования к организации процесса оценки достаточности капитала органом банковского надзора;

- на основе анализа специфических черт банка как предприятия-посредника, использующего механизм кредитио-дспозитного расширения для минимизации издержек по формированию капитала, выявлены причины формирования капитала ненадлежащими активами;

- разработана методика оценки достаточности капитала с учетом новых для действующей практики оценки видов рисков (процентного и операционного);

- обоснована необходимость и предложены пути индивидуализации минимально допустимого значения норматива достаточности капитала.

Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в ней выводы и рекомендации могут быть широко использованы Банком России и коммерческими банками при построении систем оценки достаточности капитала и создании методик оценки достаточности капитала, при практической организации процесса оценки, для увеличения объективности и точности оценки достаточности капитала банка. Самостоятельное практическое значение имеют следующие результаты исследования:

- предложена методология системы оценки достаточности капитала, обоснованы принципы организации и проведения оценки;

- выработаны предложения по решению наиболее актуальной в настоящее время проблемы формирования капитала банков ненадлежащими активами;

- обоснованы направления конвергенции российской системы оценки достаточности капитала банков и современных мировых тенденций в данной области;

- приведены способы устранения методологических недостатков, присущих современной практике оценки достаточности капитала;

- сформулированы предложения по повышению точности и объективности оценки путем применения корректировок показателя капитал, показателей рисков, норматива достаточности капитала.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования стали труды ведущих зарубежных и российских специалистов, раскрывающих подходы к оценке достаточности капитала банков органами надзора (Пельцмап Р., Минго У., Райм Д., Ольхова Р.Г., Косой A.M., Пашковская И.В., Рогов М.А. и т.д.), методические и аналитические материалы Банка России, коммерческих банков, международных финансово-кредитных институтов, Федеральной резервной системы США.

Методика исследования основывалась на принципах логики (дедукция, индукция), методах группировки, сравнения, классификации, статистического и графического анализа, научной абстракции, моделирования.

Информационно-статистическая база исследования представлена банковским законодательством Российской Федерации (в том числе нормативными актами Банка России), статистическими данными зарубежных финансово-кредитных организаций, центральных банков, Банка России, информационных агентств. Исследование практики оценки достаточности было проведено на основе данных Банка России и коммерческих банков.

Вместе с этим, при проведении исследования автором использовася опыт практической работы в ГУ ЦБ РФ по г. Москве и коммерческих баках. Результаты исследования нашли свое отражение в печатных работах автора, были апробированы и применены в деятельности аналитических подразделений коммерческих банков, при создании систем управленческого учета банков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Стишковский, Алексей Владимирович

Заключение

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Стишковский, Алексей Владимирович, Москва

1. Федеральный закон О Центральном Банкс Российской Федерации (Банке России) (в ред.

2. Федерального закона от 10.01,2003 N 5-ФЗ)

3. Федеральный закон О банках и банковской деятельности (в ред. Федеральных законов от0302.199бЫ17-ФЗ, от31.07.1998Ы151-ФЗ,от05.07.1999Ы 126-ФЗ,от 08.07.1999 N 136

4. ФЗ, от 19.06.2001 N 82-ФЗ, от 07.08.2001 N 121-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 30.06.2003 N86-ФЗ)

5. Инструкция ЦБР от 1 октября 1997 г. N 1 "О порядке регулирования деятельности банков" (вредакции приказа ЦБР от 1 октября 1997 г. N 02-430)

6. Положение ЦБР от 1 июня 1998 г. N 31-П "О методике расчета собственных средств(капитала) кредитных организаций"

7. Положение ЦБР от 10 февраля 2003 г. N 215-П "О методике определения собственныхсредств (капитала) кредитных организаций"

8. Положение ЦБР от 24 сентября 1999 г. N 89-П "О порядке расчета кредитнымиорганизациями размера рыночных рисков" 1.ternational convergence of capital measurement and capital standards. Basle committee on banking supervision. Basle, 1988

9. Amendment of the Basle Capital Accord in respect of the inclusion of general provisions/generalloan-loss reserves in capital. Basle committee on banking supervision. Basle, 1991

10. Amendment to the capital accord to incoфorate market risks. Basle Committee on bankingsupervision, 1996. 56 pp.

11. Treatment of potential exposure for off-balance-sheet items. Basle committee on bankingsupervision. Basle, 1995

12. The new Basel capital accord. Consultative document. Basel Committee on Banking Supervision.1. Basel, 2001. 133 pp.

13. A new capital adequacy framework. Consultative paper. Basel Committee on Banking Supervision.1. Basel, 1999.62 pp.

14. The new Basel capital accord: an explanatory note. Secretariat of the Basel Committee on Banking

16. Capital requirements and bank behaviour: the impact of the Basle accord. Basle committee onbanking supervision working paper. No. 1. Basle, 1999. 64 pp.

17. Results of the second quantitative impact study. Basel committee on banking supervision. Basel,2001. 10 pp.

18. The standardised approach to credit risk. Basel committee on banking supervision. Basel, 2001. 56pp.

19. The Internal Ratings-Based Approach. Basel committee on banking supervision. Basel, 2001. 108pp.

20. Principles for the management and supervision of interest rate risk. Basel committee on bankingsupervision. Basel, 2001.42 pp.

21. Operational Risk. Basel committee on banking supervision. Basel, 2001. 30 pp.

22. Supervisory review process. Basel committee on banking supervision. Basel, 2001 16 pp.

23. BIS consolidated banking statistics for the first quarter of 2002. Basel, 2002. 38 pp.

24. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. М., 1998

25. Долан Э.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М,, 1991

26. Жуков Б.И. Банки и банковские операции. М., 1997

27. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М., 1991

28. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки. М., 1991

29. Розенберг Д. Словарь банковских терминов. МД 1997

30. Черепанов А.Ю. Регулирование деятельности кредитных организаций. М., 2000

31. Антипова О. Институциональная достаточность банковского капитала. //Банковское дело,1997, №7, стр. 16-19

32. Буклемишев О. Банковский капитал и его регулирование, //vvww.vedi.ru

33. Киселев В. Банковский капитал - несущая конструкция рыночной экономики. //Финансовыйбизнес, 1997, №12, стр. 17-23

34. Констаидян А. Роль СК и анализ достаточности капитала //Финансист, 1997, №2, стр. 28-31

35. Косой А. Капитал коммерческого банка. //Деньги и кредит, 1993, №9, стр.33-44

36. Ольхова Р. Общие проблемы формирования капитала банка. //Банковские услуги, 1998,№№6 (стр. 3-9), 7 (стр.3-6)

37. Папжовская И. Вопросы анализа структуры собственных средств коммерческих банков.//Банковские услуги, 1995, №2, стр.8-10

38. Проскурин л . Капитал банка- первая линия обороны //Финансовый бизнес, 1997, №3, стр.911

39. Проскурин Л. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности //Деньги икредит, 1996, №10, стр.52-55

40. Симановский Л.Ю. Об отдельных аспектах регулирования банковской деятельности //Деньгии кредит, 1998, №9, стр. 14-22

41. Цынкуш Т. Банковский капитал с позиций современных банковской теории. //Финансист,1997,№11,стр.44-45

42. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Центратьный банк Российской

43. Федерации. Департамент банковского регулирования и надзора. №6, апрель 2003 года.

44. California banking in the 19'*' century. National bureau of economic research. Working paper

45. No.7187. Cambridge (MA), 1999. 35 pp.

46. The regulation and supervision of bank holding companies. Colorado state university. Workingpaper No. 166. Fort Collins, 1994. 24 pp.

47. Maria Concctta Chiuri, Giovanni Ferri, Giovanni Majnoni.The Macroeconomic Impact of Bank

48. Capital Requirements in Emerging Economies: Past Evidence to Assess the Future. The World

49. Bank. University of Bari (Italy), 2001. 29 pp.

50. Giovanni Ferri, Li-Gang Liu, Giovanni Majnoni. Mow the proposed Basel guidelines on ratingagency assessments would affect developing countries. World Bank. University of Bari (Italy), 2001.32 pp.

51. Allen N. Berger, Richard J. Herring, Giorgio P. Szego. The Role of Capital in Financial1.stitutions. Working Paper 95-01, Wharton, 1995. 69 pp.

52. Capital adequacy standard: are they sufficient? University of Cambridge working paper No.165.

53. ESRC center for business research, Cambridge, 2000.45 pp.

54. Thilo Pausch, Peter Welzel. Credit Risk and the Role of Capital Adequacy Regulation. Universityof Augsburg, 2002. 17 pp.

55. Mark Carey. Dimensions of credit risk and their relationship to economic capital requirements.

56. National Bureau of Economic Research. Working Paper 7629. Cambridge (MA), 2000. 40 pp.

57. Constantinos Stephanou. Regulating Market Risk in Banks. The world bankfinancial sector development department, 1996. 48 pp.

58. Victor E. Barrios, Juan M. Blanco. The effectiveness of bank capital adequacy requirements: atheoretical and empirical approach. University of Valencia, 2000. 25 pp.

59. Gary Gorton, Andrew Winton. Bank capital regulation in general equilibrium. National Bureau of

60. Economic Research. Working Paper 5244. Cambridge (MA), 1995. 47 pp.

61. Douglas W, Diamond, Raghuram G. Rajan, A theory of bank capital. National bureau of economicresearch. Working Paper 7431. Cambridge (MA), 1999. 58 pp.

62. Agganval, R and К Jacques (1997:) "A Simultaneous Equations Estimation of the Impact of Prompt

63. Corrective Action on Bank Capital and Risk," in Financial Services at the Crossroads: Capital

64. Regulation in the 21st Century, Conference, 26-27 February 1998, Federal Reserve Bank of New1. York.

65. Bank of Japan (1998): "Annual Reviewof Monetary and Economic Developments in Fiscal 1997,"

66. Public Relations Department, Tokyo, Japan.

67. Carey, Mark (1995): "Are Bank Loans Mispriced?", Board of Governors of the Federal1. Reserve System, 21 March.

68. Cooper, Kerry, James Kolari and John Wagster (1991): "A Note on the Stock Market Effects of the

69. Adoption of Risk-based Capital Requirements on International Banks in Different Countries," Journalof Banking and Finance, 15, pp. 367-381.

70. Dahl, D and M F Spivey (1995): "Prompt Corrective Action and Bank Efforts to Recover from Undercapitalisation,"

71. Journal of Banking and Finance, 19, pp 225-243.

72. Dahl, D and R E Shrieves (1990): "The Impact of Regulation on Bank Equity Infusions," Journal of

73. Banking and Finance, 14, pp. 1209-28.

74. Dietrich, J К and С James (1983): "Regulation and the Determination of Bank Capital Changes,"

75. Journal of Finance, 38, pp. 1651-1658.

76. Ediz, S, I Michael and W Pcrraudin (1998): "Bank Capital Dynamics and Regulatory Policy," Bank of1. England.

77. Federal Reserve System Task Force on Internal Credit Risk Models: "Credit Risk Models at Major

78. U.S. Banking Institutions: Current State of the Art and Implications for Assessments of Capital

79. Adequacy," Board of Governors of the Federal Reserve System (May 1998).

80. Furlong, F and M С Keeley (1989): "A Re-cxamination of Mean Variance Analysis of Bank Capital

81. Regulation: A Note," Journal of Banking and Finance, 13, p. 883-91,

82. Hall, В (1993): "How Has the Basic Accord AfTectcd Bank Portfolios?" Journal of the Japanese and1.ternational Economies, 7, pp. 8-440.

83. Hancock, Diana, Andrew J Laing and James A Wilcox (1995): "Bank Capital Shocks: Dynamic

84. Effects on Securities, Loans, and Capital," Journal of Banking and Finance, 19, pp. 661-677.

85. Hancock, Diana and James A Wilcox (1997): "Bank capital. Non-bank Finance, and Real Estate

86. Activity," Journal of Housing Research, 8, pp. 75-105.

87. Hancock, Diana and James A Wilcox (1998): "The "Credit Crunch" and the Availability of Credit to

88. Small Business," Journal of Banking and Finance, forthcoming.

89. Hancock, D and J A Wilcox (1994): "Bank Capital, Loan Delinquencies, and Real Estate Lending,"

90. Journal of Housing Economics, 3, pp. 121-146.

91. Haubrich, J and P Wachtel (1993): "Capital Requirements and Shifts in Commercial Bank Portfolios,"

92. Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review, 29, pp. 2-15.

93. Jacques, К T and P Nigro (1997): "Risk-Based Capital, Portfolio Risk and Bank Capital: A

94. Simultaneous Equations Approach," Journal of Economics and Business, 49, pp. 533-547.

95. Keeley, M С (1988): "Bank Capital Regulation in the 1980s: Effective or Ineffective?" Federal

96. Reserve Bank of San Francisco Economic Review, Winter.

97. Kim, Sun Вас and Ramon Moreno (1994): "Stock Prices and Bank Lending Behaviour in Japan,"

99. Madura, Jeff and Emillio R Zarruk (1993): "Market Reaction to Uniform Capital Adequacy

100. Guidelines in the Banking Industry," Journal of Economics and Finance, Spring, pp. 59-72.

101. Mingo, J (1975): "Regulatory Influence on Bank Capital Investment," Journal of Finance, 30,pp. 1111-1121.

102. Peek, Joe and Eric S Rosengren (1997b): "Collateral Damage: Effects of the Japanese Real Estate

103. Collapse on Credit Availability and Real Activity in the United States," Working paper. Federal

105. Peek, J and E Rosengren (1997): "The International Transmission of Financial Shocks: Tlie Case of

106. Japan," American Economic Review, 87, pp. 495-505.

107. Pcltzman, S (1970): "Capital Investment in Commercial Banking and Its Relation to Portfolio

108. Regulation," Journal of Political Economy, 78, pp. 1-26.

109. Rime, Bertrand (1998): "Capital Requirements and Bank Behaviour: Empirical Evidence for

110. Switzerland," Swiss National Bank.

111. Shrieves, R E and D Dahl (1992): "The Relationship Between Risk and Capital in Commercial

112. Banks," Journal of Banking and Finance, 16, pp. 439-457.

113. Wagster, John D (1996): "Impact of the 1988 Basle Accord on International Banks," Journal of

115. Wall, L D and D R Peterson (1995): "Bank Holding Company Capital Targets in the early 1990s: The

116. Regulators versus the Markets," Journal of Banking and Finance, 19, pp. 563-74.

117. Wall, L D and D R Peterson (1987): "The Effect of Capital Adequacy Guidelines on large Bank

118. Holding Companies," Journal of Banking and Finance, 11, pp. 581-600.

119. Bitter L.S., Silbcr W.L. Principlesof money, banking and financial markets. 1991.

120. Cooper S.K. Money, the financial system and economic policy. 1983

121. Kaufman G.G. The US financial system. Money, markets and financial institutions. New Jersey, 1992

122. Manual of examination policies. Federal Deposit Insurance Corporation, Washington, 1997

123. Mclishcr R.W., Welshans M.T. Finance. Introduction to markets, institutions and management. Cincinnati,1988

124. Ware D. Basic principles of banking supervision. Handbooks in Central Banking, No. 7. London, 1996

Похожие диссертации