Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Банковское кредитование региональных бюджетов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Дундукова, Марина Владимировна
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2008
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Банковское кредитование региональных бюджетов"

На правах рукописи ии3453343

ДУНДУКОВА Марина Владимировна

БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ

Специальность 08.00.10- Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2008

003453343

Работа выпонена на кафедре финансов и банковского дела ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет.

Научный руководитель - кандидат экономических наук,

доцент Марков Михаил Михайлович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Васшенок Виктор Леонидович

доктор экономических наук, профессор Козловская Эра Анатольевна

Ведущая организация - ГОУ ВПО Санкт-Петербургский

государственный университет экономики и финансов

Защита состоится л3 декабря 2008 года в 11 часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 при Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете по адресу:

196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан 1 ноября 2008 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор

^ В.Н. Рыбин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Аюуальность темы исследования. По мере укрепления и развития финансовой системы РФ возрастает роль бюджетов всех уровней в обеспечении социально-экономического развития территорий соответствующего уровня. В силу специфики формирования и испонения бюджетов, а также социальных и экономических задач, решаемых на основе бюджетного финансирования, органы власти и управления вынуждены использовать банковские кредиты для обеспечения устойчивого финансирования своих расходных пономочий.

Для Российской Федерации важность развития банковского кредитования региональных бюджетов определяется, прежде всего, тем, что в силу неравномерности экономического потенциала, а также особенностей построения отечественной налоговой системы, подавляющее большинство региональных бюджетов являются дефицитными, и, соответственно, большинство регионов являются дотационными. Так, по данным государственной статистики, 80% бюджетов субъектов Российской Федерации являлись в 2007 году дотационными.

Вместе с тем, потенциал банковской системы, который характеризуется последние годы высокими и устойчивыми темпами роста. Так, за 2000-2007 гг. активы банковской системы выросли в 10 раз, банки все в большей степени ориентированы на среднесрочное и догосрочное кредитование всех секторов экономики.

Условия, определенные Бюджетным Кодексом РФ, существенно ограничивают привлечения такими регионами кредитных ресурсов и тем самым значительно затрудняют решение не только стратегических, но и текущих задач социально-экономического развития.

В результате механизм банковского кредитования региональных бюджетов в интересах территориального сообщества применяется в крайне ограниченных размерах и, таким образом, используется недостаточно. Все это определяет необходимость исследования проблем банковского кредитования региональных бюджетов, что и обусловливает актуальность темы диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Основные проблемы формирования и развития региональных бюджетов в условиях рыночной экономики достаточно широко и подробно описаны в научной и учебной литературе отечественными учеными и специалистами: B.JI. Василенка, О.В. Врублевской, A.C. Колесова, В.М. Родионовой, М.В. Романовским и др.

Вопросам развития банковского сектора и кредитования экономики посвящены работы Г.Н. Белоглазовой, О.И. Лаврушина, Э.А. Козловской, Л.П. Кроливецкой, Ю.С. Масленченкова, H.A. Савинской, K.P. Тагирбекова, Г.А. Тосуняна и др.

Вместе с тем, анализ публикаций по выбранной теме диссертационного исследования показал, что вопросы банковского кредитования региональных бюджетов не получили достаточного освещения в теоретических и научно-практических публикациях, что и определило цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных теоретических положений и практических рекомендаций по формированию и совершенствованию механизма банковского кредитования региональных бюджетов.

Для реализации указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

проведен анализ финансового потенциала бюджетной системы России и выявлены тенденции развития;

проанализирована нормативная правовая база, регулирующая финансово-кредитные отношения в сфере банковского кредитования региональных бюджетов;

обобщены разработки отечественных ученых и практиков по проблемам финансового обеспечения регионального развития;

разработаны теоретические положения по уточнению сущности и особенностей системы банковского кредитования региональных бюджетов;

разработаны методические положения по оценке кредитоспособности регионального бюджета и разработаны методические

рекомендации по совершенствованию банковского кредитования региональных бюджетов.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения в сфере управления взаимодействием региональных бюджетов и коммерческих банков.

Объектом исследования является банковское кредитование. Теоретическую и методологическую основу диссертации составили труды зарубежных и отечественных специалистов по теории кредита, банковского и стратегического менеджмента, государственных и муниципальных финансов. Для решения поставленных в работе задач применялись методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, абстракции и обобщения, системный подход.

Информационную базу составили нормативно-правовые и инструктивные материалы по проблемам бюджетных отношений, банковского кредитования, информационные и аналитические материалы Центрального банка РФ, статистические данные Федеральной службы статистики Российской Федерации, Ассоциации российских банков, Санкт-Петербургского информационно-аналитического центра, Ассоциации банков Северо-Запада, информационные ресурсы сети Интернет и материалы периодической печати за период 2001-2008 гг.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем:

уточнена сущность банковского кредитования региональных бюджетов;

обобщены и конкретизированы принципы банковского кредитования региональных бюджетов;

выявлены и конкретизированы основные элементы системы банковского кредитования региональных бюджетов;

систематизированы и классифицированы риски банковского кредитования региональных бюджетов; определены основные методы снижения рисков для коммерческих банков;

развиты методические положения по оценке кредитоспособности регионов.

Практическая значимость результатов диссертационного

исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы региональными органами влас ти и управления и коммерческими банками при определении путей повышения эффективности своей деятельности.

Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам Бюджетная система РФ, Финансы и кредит, Государственные и муниципальные финансы, Банковский менеджмент в ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет.

Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на VI-IX Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (2004 -2007 гг.) в Санкт-Петербурге.

Методические положения и рекомендации, разработанные в диссертации, использованы при разработке программ по совершенствованию управления развитием потребительского кредитования в санкт-петербургском коммерческом банке, а также Комитете финансов Санкт-Петербурга.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, методологическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость.

В первой главе диссертации Ч Тенденции и проблемы банковского кредитования региональных бюджетов в РФ - выявлены тенденции и проблемы развития региональных бюджетов; проанализировано нормативное правовое обеспечение бюджетно-кредитных отношений в РФ; обобщены теоретические и методические подходы к разработке проблем банковского кредитования региональных бюджетов.

Во второй главе - Теоретические основы банковского кредитования региональных бюджетов Ч выявлены сущность и особенности банковского кредитования региональных бюджетов; обобщены принципы

банковского кредитования региональных бюджетов; определены основные элементы системы банковского кредитования региональных бюджетов и конкретизировано их содержание; выявлены и систематизированы риски банковского кредитования региональных бюджетов и определены методы их снижения.

В третьей главе - Методические положения по форшрованию и совершенствованию банковского кредитования региональных бюджетов - разработаны методические положения по оценке кредитоспособности регионального бюджета; проведена апробация разработанных методических положений; определены общие условия совершенствования банковского кредитования региональных бюджетов в Российской Федерации.

В Заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 10 научных работах общим объемом 2,5 п. л.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Банковское кредитование играет значимую роль в современных социально-экономических системах, обеспечивая удовлетворение потребностей субъектов экономики в соответствии с его платежеспособностью в товарах и услугах. Традиционно банковские кредиты являются одним из важных источников финансовых ресурсов для обеспечения целей государственного управления на всех его уровнях.

Проведенный в диссертации анализ развития бюджетов регионов страны позволил сделать следующие выводы:

современный этап характеризуется ростом доходов и расходов как консолидированного, так и федерального бюджета РФ. При этом доля региональных бюджетов в доходах и расходах консолидированного бюджета имеет тенденцию к снижению;

в целом наблюдаются значительные диспропорции в социально-экономическом развитии территорий: по уровню доходов населения, по

уровню их бюджетной обеспеченности; имеет место несоответствие между ресурсным потенциалом большинства регионов и их инвестиционной привлекательностью;

налоговая система РФ и сформированная практика трансфертов и дотаций не стимулирует развитие финансового потенциала регионов;

развитие отечественного банковского сектора характеризуется высокими темпами роста, усилением конкуренции между коммерческими банками, активизацией коммерческих банков в сфере среднесрочного и догосрочного кредитования; осознанием социальной ответственности коммерческих банков, что формирует предпосыки для активного взаимодействия коммерческих банков и региональных властей в области банковского кредитования региональных бюджетов;

банковское кредитование региональных бюджетов осуществляется, как правило, эпизодически и связано с покрытием кассовых разрывов региональных бюджетов;

основными инвесторами и кредиторами на рынке региональных заимствований являются банки. Так, в структуре регионального дога банковские кредиты ежегодно составляют 50-70% всех заимствований регионов; банки аккумулируют в своих портфелях порядка 60-70% всех выпущенных региональных ценных бумаг.

Динамика основных параметров развития бюджетов и банковского сектора в Российской Федерации представлена в табл. 1.

Проведенный в диссертационной работе анализ нормативного правового обеспечения банковского кредитования региональных бюджетов позволил сделать следующие выводы:

бюджетное законодательство строго определяет условия заимствований для региональных бюджетов;

банковское законодательство регулирует процентные ставки без учета социально-экономической значимости кредитуемых проектов и субъектов;

региональное законодательство не позволяет значимым образом регулировать условия заимствований и предоставляемых залогов и гарантий.

Таблица 1

Динамика основных параметров развития бюджетов и банковского сектора в РФ

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Консолидированный бюджет РФ, доходы, мрд. руб. 3519,2 4138,7 5429,9 8579,6 10625,8 13250,7

Кон солидированн ый бюджет РФ, расходы, мрд. руб. 3422,3 3969,9 4669,7 6820,6 8375,2 11245,8

Федеральный бюджет, доходы, мрд. руб. 2 125,7 2 562,6 3 273,8 4 979,8 6 170,5 7 443,9

Федеральный бюджет, расходы, мрд. руб. 1 947,4 2 414,4 2 768,1 3 539,5 4431,1 6 531,4

Региональные бюджеты, доходы, в мрд. руб. 1 393,50 1 576,09 2 156,06 3 599,84 4 455,32 5 806,78

Региональные бюджеты, расходы, мрд. руб. 1 474,90 1 555,55 1 901,61 3 281,15 3 944,12 4 714,41

Ч о региональных бюджетов в консолидированном бюджете 42 38 35 38 37 36

Количество кредитных организаций 2001 1826 1666 1516 1409 1345

Активы банковского сектора, в % к ВВП 35,3 38,3 42,3 41,9 45,1 52,2

Кредиты, предоставленные юр. лицам, мрд. руб. 372,8 1886,7 2610,5 3609,1 4820,2 6720,9

Кредиты, предоставленные организациям, банкам и фнз. лицам, мрд. руб. 1467,5 2028,9 2910,2 4227,9 5999,4 8786,1

Банковские вклады, привлеченные кредитными организациями, мрд. руб. 971,6 1362,3 1923,7 2653,2 3825,4 5659,3

Вложения кредитных организаций в государственные договые обязательства, мрд. руб. 338388 412767 446969 435608 492047 537245

Вложения кредитных организаций в государственные договые обязательства субъектов РФ и местных органов власти, мрд. руб. 8427 22017 48522 79064 88208 100430

Проведенный анализ результатов теоретических, методических и практических исследований по вопросам банковского кредитования региональных бюджетов в работах отечественных авторов позволил сделать вывод, о том, что в целом в опубликованных работах раскрыты основы бюджетного процесса, общие условия кредитования юридических и физических лиц, вопросы, связанные с определением кредитоспособности регионов, методами оценки их бюджетной безопасности.

Вместе с тем, вопросы банковского кредитования региональных бюджетов слабо освещены в специальной литературе: не определены особенности, принципы, условия, риски банковского кредитования региональных бюджетов; не показаны в логической взаимосвязи элементы системы банковского кредитования региональных бюджетов; требуют конкретизации методики оценки кредитоспособности регионов и их бюджетов.

В диссертационной работе определены отличительные черты кредитов, предоставляемых органам государственной власти, основные из которых:

отсутствие инвестиционного характера, то есть полученные средства не направляются на обеспечение процесса расширенного воспроизводства и создание новой стоимости, а трансформируются в допонительные финансовые ресурсы и идут на покрытие всей совокупности государственных расходов;

обеспечением по кредитам, предоставленным бюджетам, как правило, служит имущество, находящееся в собственности государства.

Одним из современных методов бюджетного финансирования социально-экономического развития территорий является разработка и реализация целевых программ. При этом, как показал проведенный анализ, в условиях ограниченности бюджетных средств, а также необходимости максимального задействования финансового потенциала региона для реализации целевых программ, одним из эффективных инструментов является привлечение допонительных заемных средств. В диссертационном исследовании выявлены основные факторы,

сдерживающие процесс кредитования региональных целевых программ и инвестиционных проектов, к которым относятся:

^ неустойчивое финансовое положение предприятий, низкий

уровень их рентабельности и платежеспособности; ^ недостаточная рентабельность инвестиционных проектов, представляемых предприятиями, длительность сроков их реализации;

^ как правило, низкая ликвидность предоставляемого

предприятиями в залог кредитным организациям имущества; ^ ограниченность условий предоставления государственных

гарантий по инвестиционным проектам. В диссертации на основе анализа подходов к определению кредитоспособности предложено определение кредитоспособности субъекта Российской Федерации, под которым понимается способность субъекта РФ своевременно и в поном объеме выпонять условия кредитного банковского договора по возврату основной суммы дога и. процентов по нему в соответствии с действующим законодательством.

В диссертационной работе определены основные цели, определяющие взаимоотношения между кредитными организациями и субъектами РФ по вопросам кредитования, а именно:

^ решение проблем финансирования бюджетного дефицита; ^ проведение региональной финансово-кредитной политики, направленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональных экономик;

^ поддержка муниципальных образований в решении неотложных социально-экономических задач;

поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.

На основе анализа современного состояния кредитных взаимоотношений в РФ выявлены проблемы в области банковского кредитования бюджетов, основные из которых:

^ региональные и местные бюджеты остаются недостаточно прозрачными, отсутствует целостная система мониторинга

состояния и качества управления государственными и муниципальными финансами; ^ официальная финансово-экономическая информация является в

отдельных случаях противоречивой; ^ органы власти не в поной мере несут ответственность за

невыпонение своих финансовых обязательств. На развитие банковского кредитования региональных бюджетов в Российской Федерации оказывают влияние факторы, которые в работе сгруппированы на внешние и внутренние (табл. 2), при этом среди участников рынка муниципального и регионального кредитования выделены 3 группы: первая группа - лидеры рынка (в отличие от рынка коммерческого кредитования, здесь 3 лидера, и их основное конкурентное преимущество - наличие развитой филиальной сети); вторая группа -крупные банки, кредитующие Москву и Санкт-Петербург; третья группа -банки, расположенные в регионах с момента своего учреждения. В диссертации выявлены;

основные этапы процесса банковского кредитования региональных бюджетов и разработан его агоритм (рис. 1); ^ обобщены принципы формирования кредитной инфраструктуры; ^ разработана схема работы банка на рынке банковского кредитования региональных бюджетов, включающая в себя четыре основных взаимодопоняемых этапа; классифицированы методы регулирования рынка банковских кредитов, которые разделены на экономические и организационно-правовые. В диссертации показано, что предоставление кредитных продуктов субъектам РФ и муниципальным образованиям, как и кредитование других категорий заемщиков, несет в себе кредитный риск. Количественная оценка данного риска играет решающую роль в управлении им с целью минимизации возможных потерь банка.

В диссертации выделены основные требования, учет которых необходим при определении уровня риска кредитного продукта, предоставленного банком субъекту Российской Федерации или муниципальному образованию:

Таблица 2

Факторы, оказывающее влияние на развитие банковского кредитования региональных бюджетов

Благоприятные Неблагоприятные

Внутренние накопление опыта банковского кредитования региональных бюджетов разработка и реализация новых банковских продуктов кредитования разработка современных методов управления кредитными рисками возрастание интереса банков к новым банковским кредитным продуктам наличие механизма рефинансирования кредиторов высокие процентные ставки но банковским кредитам высокий уровень кредитных рисков недостаточная развитость инфраструктуры кредитных отношений низкий уровень информационной прозрачности рынка банковских кредитов дефицит квалифицированных специалистов дефицит длинных денег > жестко регламентированные требования головных офисов по отношению к филиалам

Внешние государственная поддержка участников рынка банковского кредитования региональных бюджетов создание системы страхования вкладов граждан " создание системы бюро кредитных историй * функционирование и развитие инфраструктуры рынка банковских кредитов стабильность экономическог о развития быстрота и адекватность реакции на изменение спроса на кредит со стороны банков рост кредитоспособности регионов высокая стоимость кредитных ресурсов несовершенство системы нормативно-правового регулирования рынка банковского кредитования региональных бюджетов недостаточная развитость системы бюро кредитных историй отсутствие возможности страхования кредитного риска жесткие требования со стороны Центрального банка РФ по отношению к выпонению экономических нормативов недостаточно высокий уровень развития банковской системы высокие темпы инфляции высокое значение С1авкн рефинансирования Центрального банка РФ Х несовершенство денежно-кредитной политики Центрального банка РФ

_I.Подготовительный этап_

1.1. Подготовка специальной программы по кредитованию региональных +

1.2. Изучение динамики основных показателей развития рынка банковского кредитования региональных бюджетов т

1.3. Расчет основных показателей эффективности кредитования региональных __бюджетов_

1.4. Подготовка основного пакета документов для участия банка в тендере на _представление кредитных ресурсов региону_

........._________

111.Э т а п кредитования_

3.1. Заключение кредитного договора | _1_

3.2. Предоставление кредитных ресурсов региону_

Ч--"<->=............

IV. Мониторинг финансового _состояния региона_

4.1. Анализ показателей финансового и социального развития

4.2. Формирование заключения о текущем финансовом состоянии и _кредитоспособности региона_

--- -^. ................ ..........

V . Заключительный этап кредитован ия

| 5.2. Выплата процентов за пользование кредитными продуктами | I 5.1. Погашение банковского кредита ~]

Рис. 1. Агоритм процесса банковского кредитования региональных бюджетов

расчет уровня риска производится с целью отнесения кредитного продукта к определенной категории качества риска;

расчет уровня риска производится при предоставлении кредитного продукта в случае изменения условий действующего кредитного продукта, а также иных существенных параметров, способных влиять на вероятность неиспонения заемщиком своих обязательств перед банком, при регулярном мониторинге финансового состояния субъекта-заемщика.

При проведении анализа финансового состояния субъекта РФ или муниципального образования обязательным является проверка соблюдения действующих на момент проведения анализа предельных соотношений, предусмотренных Федеральным законодательством и нормативными актами законодательных органов субъектов Федерации и муниципальных образований. Так, действующей редакцией Бюджетного кодекса РФ предусмотрены следующие предельные соотношения (табл. 3).

Таблица 3

Основные нормативные показатели оценки финансового состояния

субъекта РФ или муниципального образования

Контролируемый показатель База сравнения Предельно допустимое соотношение

Размер дефицита бюджета субъекта Российской Федерации или местного бюджета, утвержденный законом субъекта Российской Федерации о бюджете на соответствующий год (нормативным актом представительного органа местного самоуправления о бюджете на соответствующий период) Объем доходов бюджета субъекта Российской Федерации (местного бюджета) без учета финансовой помощи из федерального бюджета и бюджета субъекта Российской Федерации Для с>бъекта Российской Федерации -15%; для местного бюджета - 10%

Предельный объем государственного дога субъекта Российской Федерации, муниципального дога Объем доходов соответствующего бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровкей бюджетной системы Российской Федерации 100%

Объем расходов на обслуживание государственного дога субъекта Российской Федерации или муниципального дога в текущем финансовом году Объем расходов бюджета соответствующего уровня 15%

На основе проведенного анализа факторов, влияющих на развитие банковского кредитования региональных бюджетов, в диссертационной работе выделены основные риски, которые сгруппированы на общие -экономические и политические, и специфические, связанные с организацией самого процесса кредитования.

В диссертационной работе определены основные факторы, влияющие на развитие банковского кредитования региональных бюджетов (табл. 4).

Таблица 4

Основные факторы, влияющие на развитие _банковского кредитования региональных бюджетов_

Факторы

Уровень экономического благосостояния общества потенциального региона, наличие в достаточном объеме товаров и услуг

Уровень доходов населения, уровень цен, структура потребления, уровень и характер

отложенного спроса, совокупность потребностей населения региона

Уровень инфляции, устойчивость экономической и финансовой систем

Уровень спроса на различные формы банковского кредита в стране в целом, в отдельном

регионе, в муниципальном образовании

Уровень развития банковской и социальной инфраструктуры

Заявленные принципы денежно-кредитной политики, бюджетной, налоговой, инвестиционной, социальной, региональной, отраслевой политики

Наличие государственных программ и государственных структур поддержки банковского

кредитования региональных бюджетов

Степень поддержки государством банковского сектора

Законодательная база, регламентирующая права, обязанности и ответственность в сфере банковского кредитования региональных бюджетов

Банковские правила и обычаи в сфере банковского кредитования региональных бюджетов

Наличие опыта и специалистов по банковскому кредитованию региональных бюджетов в коммерческом банке

Разработанность технологий и процедур банковского кредитования региональных бюджетов

Разработанность регламентов оценки кредитоспособности региона Позиционирование банка на рынке банковского кредитования региональных бюджетов Степень развития филиальной сети коммерческого банка Уровень надежности коммерческого банка Уровень банковского менеджмента

Стимулирование персонала на заинтересованную работу с региональными бюджетами Наличие степени доверия в отношениях коммерческого банка с региональными органами власти

В диссертации разработан методический подход к оценке кредитоспособности регионов (рис. 2), который включает в себя:

конкретизацию факторов, влияющих на оценку кредитоспособности региона,

расчет совокупности показателей, характеризующих состояние финансовой базы субъекта Российской Федерации и используемых для расчета кредитного рейтинга региона.

Факторы, определяющие кредитоспособность региона

Экономическое и социальное развитие региона

Состояние бюджета субъекта Федерации качество бюджетного администрирования

Договые

обязательства

региональной

администрации

Политическая ситуация особенности административного устройства субъекта РФ

'Х Показатели, определяющие кредитоспособность региона

ресурсный

потенциал

региона,

инфраструктура

региона;

развитие

региональной

экономики;

количество

крупных

предприятий;

среднедушевой

доход населения;

динамика уровня

безработицы;

динамика

численности

населения;

объем ВРП па

душу населения

показатели испонения бюджета; договые показатели бюджета; показатели финансового сое гояния; показатели темпов роста доходов и расходов бюджета: показатели, характеризующие качество управления бюджетом и бюджетного администрирования в регионе

объем и структура регионального дога;

ахгивы региона и

управление ими;

кредитная история

региона;

управление

региональным

догом;

отношение

затрат на

обслуживание

дога к текущим

доходам;

просроченного дога в

структуре дога

административное устройство субъекта Федерации; вероятность политической нестабильности; наличие или отсу1ствие конфликтной ситуации между региональной и федеральной властью; наличие внутриполитической оппозиции

Присвоение категории (класса) кредитного рейтинга субъекта Федерации' '

Инвестиционная категория рейтинга

Рейтинг ААА, АА, А, ВВВ

Спекулятивная категория рейтинга

Рейтинг ВВ, В

Аутсайдерская категория рейтинга

Рейтинг ССС, СС, С, В

Рис. 2. Факторы и показатели, учитываемые при определении кредитоспособности региона

Реализация разработанных в диссертации теоретических положений и методических рекомендаций позволит повысить эффективность банковского кредитования региональных бюджетов и создаст более благоприятные условия удовлетворения социальных и экономических потребностей региона.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Статья, опубликованная в рекомендованных ВАК изданиях

1. Дундукова М. В. Банковское кредитование региональных бюджетов в Российской Федерации // Вестник ИНЖЭКОНА. Вып. 6 (25). -СПб.: СПбГИЭУ, 2008. С. 213-215. - 0,3 п.л.

Статьи, опубликованные в прочих научных изданиях

2. Дундукова М.В. Банковское кредитование как инструмент финансирования бюджетов регионов // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 13. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,26 п. л.

3 .Дундукова М.В. Заемное финансирование инвестиционных программ регионов // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы 6-й межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,2 п. л.

Л. Дундукова М.В. Определение риска банковского финансирования региональных бюджетов // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Материалы 8-й научн.-практ. конф. студ. и асп. -СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,10 п. л.

5. Дундукова М.В. Банковское кредитование государства (на примере Германии) // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 8. / Под ред. А. И. Михайлушкина, Н. А. Савинской. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,5 п. л.

6. Дундукова М.В. Методологические аспекты управления государственным догом // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 14. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,18 п. л.

1. Дундукова М.В. Банковское финансирование донорских и дотационных регионов // Актуальные проблемы финансов и банковского

дела: Сб. науч. тр. Вып. 9. / Под ред. А. И. Михайлушкина, Н. А. Савинской. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,5 п. л.

8.Дупдукова М.В. Методологические аспекты оценки финансового состояния региональных бюджетов // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Материалы 9-й научн.-практ. конф. студ. и асп. - СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - 0,10 п. л.

9. Дупдукова М.В. Методики банковского финансирования региональных бюджетов // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 15. - СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - 0,18 п. л.

10. Дупдукова М.В. Правовые аспекты решения проблемы финансовой несостоятельности субъектов РФ // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы 9-й межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2007. - 0,18 п. л.

Подписано в печать / yv: Формат 60x84 Vie. Печ. л. О. Тираж SOO экз. Заказ 7SO.

ИзПК СПбГИЭУ. 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 31

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Дундукова, Марина Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ В РФ.

1.1. Современные тенденции развития банковского кредитования региональных бюджетов.

1.2. Нормативно-правовое обеспечение кредитования региональных бюджетов.

1.3. Анализ теоретических и методических подходов к исследованию проблемы кредитования региональных бюджетов.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ.

2.1. Банковское кредитование региональных бюджетов: сущность, факторы, этапы взаимодействия банков и субъектов.

2.2. Система банковского кредитования региональных бюджетов: субъекты, объекты, инфраструктура.

2.3. Риски банковского кредитования региональных бюджетов.

ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО

ФОРМИРОВАНИЮ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ.

3.1. Банковское кредитование региональных бюджетов: сущность, факторы, этапы взаимодействия банков и субъектов.

3.2. Основные направления совершенствования банковского кредитования региональных бюджетов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковское кредитование региональных бюджетов"

Актуальность темы исследования. По мере укрепления и развития финансовой системы РФ возрастает роль бюджетов всех уровней в обеспечении социально-экономического развития территорий соответствующего уровня. В силу специфики формирования и испонения бюджетов, а также социальных и экономических задач, решаемых на основе бюджетного финансирования, органы власти и управления вынуждены использовать банковские кредиты для обеспечения устойчивого финансирования своих расходных пономочий.

Для Российской Федерации важность развития банковского кредитования региональных бюджетов определяется, прежде всего, тем, что в силу неравномерности экономического потенциала, а также особенностей построения отечественной налоговой системы, подавляющее большинство региональных бюджетов являются дефицитными, и, соответственно, большинство регионов являются дотационными. Так, по данным государственной статистики, 80% бюджетов субъектов Российской Федерации являлись в 2007 году дотационными.

Вместе с тем, потенциал банковской системы, который характеризуется последние годы высокими и устойчивыми темпами роста. Так, за 2000-2007 гг. активы банковской системы выросли в 10 раз, банки все в большей степени ориентированы на среднесрочное и догосрочное кредитование всех секторов экономики.

Условия, определенные Бюджетным Кодексом РФ, существенно ограничивают привлечения такими регионами кредитных ресурсов и, тем самым, значительно затрудняют решение не только стратегических, но и текущих задач социально-экономического развития.

В результате механизм банковского кредитования региональных бюджетов в интересах территориального сообщества применяется в крайне ограниченных размерах и, таким образом, используется недостаточно. Все это определяет необходимость исследования проблем банковского кредитования региональных бюджетов, что и обусловливает актуальность темы диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Основные проблемы формирования и развития региональных бюджетов в условиях рыночной экономики достаточно широко и подробно описаны в научной и учебной литературе отечественными учеными и специалистами: B.JI. Василенком, О.В. Врублевской, A.C. Колесовым, В.М. Родионовой, М.В. Романовским и др.

Вопросам развития банковского сектора и кредитования экономики посвящены работы Г.Н. Белоглазовой, О.И. Лаврушина, Э.А. Козловской, Л.П. Кроливецкой, Ю.С. Масленченкова, H.A. Савинской, K.P. Тагирбекова, Г.А. Тосуняна и др.

Вместе с тем, анализ публикаций по выбранной теме диссертационного исследования показал, что вопросы банковского кредитования региональных бюджетов не получили достаточного освещения в теоретических и научно-практических публикациях, что и определило цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных теоретических положений и практических рекомендаций по формированию и совершенствованию механизма банковского кредитования региональных бюджетов.

Для реализации указанной цели были поставлены и решены следующие задачи: проведен анализ финансового потенциала бюджетной системы России и выявлены тенденции развития; проанализирована нормативная правовая база, регулирующая финансово-кредитные отношения в сфере банковского кредитования региональных бюджетов; обобщены разработки отечественных ученых и практиков по проблемам финансового обеспечения регионального развития; разработаны теоретические положения по уточнению сущности и особенностей системы банковского кредитования региональных бюджетов; разработаны методические положения по оценке кредитоспособности регионального бюджета и разработаны методические рекомендации по совершенствованию банковского кредитования региональных бюджетов.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения в сфере управления взаимодействием региональных бюджетов и коммерческих банков.

Объектом исследования является банковское кредитование.

Теоретическую и методологическую основу диссертации составили труды зарубежных и отечественных специалистов по теории кредита, банковского и стратегического менеджмента, государственных и муниципальных финансов. Для решения поставленных в работе задач применялись методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, абстракции и обобщения, системный подход.

Информационную базу составили нормативно-правовые и инструктивные материалы по проблемам бюджетных отношений, банковского кредитования, информационные и аналитические материалы Центрального банка РФ, статистические данные Федеральной службы статистики Российской Федерации, Ассоциации российских банков, Санкт-Петербургского информационно-аналитического центра, Ассоциации банков Северо-Запада, информационные ресурсы сети Интернет и материалы периодической печати за период 2001-2008 гг.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем: уточнена сущность банковского кредитования региональных бюджетов; обобщены и конкретизированы принципы банковского кредитования региональных бюджетов; выявлены и конкретизированы основные элементы системы банковского кредитования региональных бюджетов; систематизированы и классифицированы риски банковского кредитования региональных бюджетов; определены основные методы снижения рисков для коммерческих банков; развиты методические положения по оценке кредитоспособности регионов.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы региональными органами власти и управления и коммерческими банками при определении путей повышения эффективности своей деятельности.

Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам Бюджетная система РФ, Финансы и кредит, Государственные и муниципальные финансы, Банковский менеджмент в ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет.

Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на VI

IX Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (2004 - 2007 гг.) в Санкт-Петербурге.

Методические положения и рекомендации, разработанные в диссертации, использованы при разработке программ по совершенствованию развития банковского кредитования региональных бюджетов в санкт-петербургском коммерческом банке.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Дундукова, Марина Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковское кредитование играет значимую роль в современных социально-экономических системах, обеспечивая удовлетворение потребностей субъектов экономики в соответствии с его платежеспособностью в товарах и услугах. Традиционно банковские кредиты являются одним из важных источников финансовых ресурсов для обеспечения целей государственного управления на всех его уровнях.

Проведенный в диссертации анализ развития бюджетов регионов страны позволил сделать следующие выводы: современный этап характеризуется ростом доходов и расходов как консолидированного, так и федерального бюджета РФ. При этом доля региональных бюджетов в доходах и расходах консолидированного бюджета имеет тенденцию к снижению; в целом наблюдаются значительные диспропорции в социально-экономическом развитии территорий: по уровню доходов населения, по уровню их бюджетной обеспеченности; имеет место несоответствие между ресурсным потенциалом большинства регионов и их инвестиционной привлекательностью; налоговая система РФ и сформированная практика трансфертов и дотаций не стимулирует развитие финансового потенциала регионов; развитие отечественного банковского сектора характеризуется высокими темпами роста, усилением конкуренции между коммерческими банками, активизацией коммерческих банков в сфере среднесрочного и догосрочного кредитования; осознанием социальной ответственности коммерческих банков, что формирует предпосыки для активного взаимодействия коммерческих банков и региональных властей в области банковского кредитования региональных бюджетов; банковское кредитование региональных бюджетов осуществляется, как правило, эпизодически и связано с покрытием кассовых разрывов региональных бюджетов; основными инвесторами и кредиторами на рынке региональных заимствований являются банки. Так, в структуре регионального дога банковские кредиты ежегодно составляют 50-70% всех заимствований регионов; банки аккумулируют в своих портфелях порядка 60-70% всех выпущенных региональных ценных бумаг.

Проведенный в диссертационной работе анализ нормативного правового обеспечения банковского кредитования региональных бюджетов позволил сделать следующие выводы: бюджетное законодательство строго определяет условия заимствований для региональных бюджетов; банковское законодательство регулирует процентные ставки без учета социально-экономической значимости кредитуемых проектов и субъектов; региональное законодательство не позволяет значимым образом регулировать условия заимствований и предоставляемых залогов и гарантий.

Проведенный анализ результатов теоретических, методических и практических исследований по вопросам банковского кредитования региональных бюджетов в работах отечественных авторов позволил сделать вывод, о том, что в целом в опубликованных работах раскрыты основы бюджетного процесса, общие условия кредитования юридических и физических лиц, вопросы, связанные с определением кредитоспособности регионов, методами оценки их бюджетной безопасности.

Вместе с тем, вопросы банковского кредитования региональных бюджетов слабо освещены в специальной литературе: не определены особенности, принципы, условия, риски банковского кредитования региональных бюджетов; не показаны в логической взаимосвязи элементы системы банковского кредитования региональных бюджетов; требуют конкретизации методики оценки кредитоспособности регионов и их бюджетов.

В диссертационной работе определены отличительные черты кредитов, предоставляемых органам государственной власти, основные из которых: отсутствие инвестиционного характера, то есть полученные средства не направляются на обеспечение процесса расширенного воспроизводства и создание новой стоимости, а трансформируются в допонительные финансовые ресурсы и идут на покрытие всей совокупности государственных расходов; обеспечением по кредитам, предоставленным бюджетам, как правило, служит имущество, находящееся в собственности государства.

Одним из современных методов бюджетного финансирования социально-экономического развития территорий является разработка и реализация целевых программ. При этом, как показал проведенный анализ, в условиях ограниченности бюджетных средств, а также необходимости максимального задействования финансового потенциала региона для реализации целевых программ, одним из эффективных инструментов является привлечение допонительных заемных средств. В диссертационном исследовании выявлены основные факторы, сдерживающие процесс кредитования региональных целевых программ и инвестиционных проектов, к которым относятся: неустойчивое финансовое положение предприятий, низкий уровень их рентабельности и платежеспособности; недостаточная рентабельность инвестиционных проектов, представляемых предприятиями, длительность сроков их реализации; как правило, низкая ликвидность предоставляемого предприятиями в залог кредитным организациям имущества; ограниченность условий предоставления государственных гарантий по инвестиционным проектам.

В диссертации на основе анализа подходов к определению кредитоспособности предложено определение кредитоспособности субъекта Российской Федерации, под которым понимается способность субъекта РФ своевременно и в поном объеме выпонять условия кредитного банковского договора по возврату основной суммы дога и процентов по нему в соответствии с действующим законодательством.

В диссертационной работе определены основные цели, определяющие взаимоотношения между кредитными организациями и субъектами РФ по вопросам кредитования, а именно: решение проблем финансирования бюджетного дефицита; проведение региональной финансово-кредитной политики, направленной' на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональных экономик; поддержка муниципальных образований в решении неотложных социально-экономических задач; поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.

На основе анализа современного состояния кредитных взаимоотношений в РФ выявлены проблемы в области1 банковского кредитования бюджетов, основные из которых: региональные и местные бюджеты остаются недостаточно прозрачными, отсутствует целостная система мониторинга состояния и качества управления) государственными и муниципальными финансами; официальная финансово-экономическая информация является в отдельных случаях противоречивой; органы власти не- в поной мере несут ответственность за невыпонение своих финансовых обязательств.

На развитие банковского кредитования региональных бюджетов в Российской Федерации оказывают влияние факторы, которые в работе сгруппированы на внешние и внутренние, при этом среди участников рынка муниципального и регионального кредитования выделены 3 группы: первая группа - лидеры рынка (в отличие от рынка коммерческого кредитования, здесь 3 лидера, и их основное конкурентное преимущество - наличие развитой филиальной сети); вторая группа - крупные банки, кредитующие Москву и Санкт-Петербург; третья группа - банки, расположенные в регионах с момента своего учреждения.

В диссертационной работе выявлены:

ХS основные этапы процесса банковского кредитования региональных бюджетов и разработан его агоритм; обобщены принципы формирования кредитной инфраструктуры; S разработана схема работы банка на рынке банковского кредитования региональных бюджетов, включающая в себя четыре основных взаимодопоняемых этапа;

ХS классифицированы методы регулирования рынка банковских кредитов, которые разделены на экономические и организационно-правовые.

В диссертации показано, что предоставление кредитных продуктов субъектам РФ и муниципальным образованиям, как и кредитование других категорий заемщиков, несет в себе кредитный риск. Количественная оценка данного риска играет решающую роль в управлении им с целью минимизации возможных потерь банка.

В диссертации выделены основные требования, учет которых необходим при определении уровня риска кредитного продукта, предоставленного банком субъекту Российской Федерации или муниципальному образованию: расчет уровня риска производится с целью отнесения кредитного продукта к определенной категории качества риска; расчет уровня риска производится при предоставлении кредитного продукта в случае изменения условий действующего кредитного продукта, а также иных существенных параметров, способных влиять на вероятность неиспонения заемщиком своих обязательств перед банком, при регулярном мониторинге финансового состояния субъекта-заемщика.

При проведении анализа финансового состояния субъекта РФ или муниципального образования обязательным является проверка соблюдения действующих на момент проведения анализа предельных соотношений, предусмотренных Федеральным законодательством и нормативными актами законодательных органов субъектов Федерации и муниципальных образований.

На основе проведенного анализа факторов, влияющих на развитие банковского кредитования региональных бюджетов, в диссертационной работе выделены основные риски, которые сгруппированы на общие экономические и политические, и специфические, связанные с организацией самого процесса кредитования.

В диссертационной работе определены основные факторы, влияющие на развитие банковского кредитования региональных бюджетов.

В диссертации разработан методический подход к оценке кредитоспособности регионов, который включает в себя: конкретизацию факторов, влияющих на оценку кредитоспособности региона, расчет совокупности показателей, характеризующих состояние финансовой базы субъекта Российской Федерации и используемых для расчета кредитного рейтинга региона.

Реализация разработанных в диссертации теоретических положений и методических рекомендаций позволит повысить эффективность банковского кредитования региональных бюджетов и создаст более благоприятные условия удовлетворения социальных и экономических потребностей региона.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Дундукова, Марина Владимировна, Санкт-Петербург

1. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ДОКУМЕНТЫ

2. Конституция Российской Федерации от 25.07.2003 г.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации (Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ).

4. Гражданский кодекс Российской Федерации от 22.12.1995 г.

5. Федеральный закон от 15 августа 1996 г. № 115-ФЗ О бюджетной классификации Российской Федерации (утратил силу)

6. Федеральный закон от 4 июля 2003 г. № 95-ФЗ Об общих принципах организации законодательных (представительных) и испонительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации

7. Федеральный закон от 6 октября 2003 г. №131-Ф3 Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации

8. Федеральный Закон РФ от 03.02.1996 г. № 17-ФЗ О банках и банковской деятельности

9. Федеральный Закон РФ от 10.12.2003 г. № 173-Ф3 О валютном регулировании и валютном контроле

10. Федеральный Закон РФ от 30.12.2004 г. № 219-ФЗ О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона О кредитных историяхû

11. Федеральный Закон РФ от 21.07.2005 г. № 110-ФЗ О внесении изменений в Федеральный закон О кредитных историях

12. Федеральный Закон РФ от 23.06.1999 г. № 117-ФЗ О защите конкуренции на рынке финансовых услуг

13. Федеральный Закон РФ от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ О кредитных историях

14. Федеральный Закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)

15. Закон РФ от 13 ноября 1992 г. № 3877-1 О государственном внутреннем доге Российской Федерации

16. Федеральный закон от 26.12.1994 г. № 76-ФЗ О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям

17. Закон Санкт-Петербурга от 30.03.2001 № 234-30 О государственном доге Санкт-Петербурга

18. Закон Ленинградской области О государственном внутреннем и внешнем доге Ленинградской области № 2-03 от 15.03.1996 г.

19. Инструкция Банка России Об обязательных нормативах банков № 110-И от 16.01.2004 г.

20. Постановление Правительства Российской Федерации О единой системе управления государственным догом Российской Федерации № 245 от 4 марта 1997 г.

21. Постановление Правительства Российской Федерации О Программе развития бюджетного федерализма в Российской Федерации на период до 2005 года № 584 от 15 августа 2001 г.

22. Постановление Правительства РФ от 07.04.04. № 185 Вопросы Министерства финансов Российской Федерации

23. Постановление Правительства РФ от 04.03.1997 № 245 О единой системе управления государственным догом Российской Федерации

24. Постановление СМ РФ от 16.10.1993 № 1060 Об организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов

25. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации Об упорядочении работы по формированию и обслуживанию государственного внутреннего дога Российской Федерации № 11 от 19 января 1996 г.

26. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации Об утверждении Указаний о порядке применения бюджетной классификации Российской Федерации № 38н от 25 мая 1999 г.

27. Апатова Э.С. Развитие кредитных отношений и роль банковской системы в их совершенствовании. Казань: Таглимат, 2003. - 92 с.

28. Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков. М.: Элит, 2003.

29. Анализ бюджетной задоженности в Российской Федерации. Способы погашения и методы профилактики ее возникновения. Научные труды № 54Р / Баткибеков С., Золотарева А., Киреева А., Крылов В. и др. М.: Институт экономики переходного периода, 2003.

30. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы и статистика, 2007.

31. Банковский сектор России: от стабилизации к эффективности / Под ред. д.э.н., проф. Савинской H.A., д.э.н., проф. Белоглазовой Г.Н. СПб.: СПбГУЭиФ, 2003.

32. Банковское дело: Учебник 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2001.

33. Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. М.: Финансы и статистика, 2006.

34. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2008.

35. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-Пресс, 2003.

36. Бернар И., Коли Ж.-К. Токовый экономический и финансовый словарь: французская, русская, немецкая, испанская терминология в 2-х тт.: Пер. с фр. -М.: Междунар. отношения, 1997.

37. Бюджет Санкт-Петербурга на 2006 г. в кратком изложении.- СПб: Комитет финансов Санкт-Петербурга, 2006.

38. Бюджетирование: шаг за шагом / Е. Добровольский, Б. Карабанов, П. Боровков, Е. Глухов, Е. Бреслав.- СПб.: Питер, 2008.

39. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / О.В. Врублевская и др.; Под ред. О.В. Врублевской, М.В. Романовского. 3-е издание, испр. и перераб. - М.: Юрайт-Издат, 2003.

40. Бюджетное право: учебн. пособие для вузов / Н.Д. Эришвили, О.В. Староверова, Д.А. Ремиханова и др.; Под ред. проф. A.M. Никитина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2001.

41. Вавилов Ю.Я. Государственный дог. М.: Фин. Акад. при Прав-ве РФ, 2004.

42. Василенок В.Л. Социально-экономические проблемы в постперестроечной России. СПб., Изд-во СПбГУНТиПТ, 2000.

43. Вахрин П.И. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2003.

44. Владимирова М.П., Козлов А.И., Пряничников С.Б. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов. М.: Академический Проект, 2004.

45. Годин A.M. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник /

46. A.M. Годин, Н.С. Максимова, И.В. Подпорина.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Дашков и К, 2006.

47. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Никифорова

48. B.Д., Островская В.Ю. СПб.: Питер, 2004.

49. Государственные финансы России: XIX Ч первая четверть XX века: Учеб. пособие для вузов / Под ред. И.В.Караваевой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

50. Данилов Ю.А. Рынки государственного дога: мировые тенденции и российская практика. М.: ГУ ВШЭ, 2002.

51. Деева А.И. Финансы. Учебное пособие. М.: Экзамен, 2002.

52. Деньги, кредит, банки: Уч. для вузов / Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова A.B. и др.; Под ред. проф. Жукова Е.Ф. М.: ЮНИТИ, 2002.

53. Деньги, кредит, банки: Уч. для вузов / Под ред. Лаврушина О.И. -2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2002.

54. Деньги, кредит, банки: Учебник / ФИНЭК; Под ред. Г.Н. Белоглазовой.- М.: Юрайт, 2007.

55. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. проф. Иванова В.В., проф. Соколова Б.И. М.: Проспект, 2006.

56. Дроздова А.В. Управление кредитным банковским риском: Уч. пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

57. Жанинский В.Б. Отдельные тенденции государственного финансового контроля за государственным догом Российской Федерации. Элиста: КИСЭПИ, 2006.

58. Зотов В.А. Банковские риски на практике. Бишкек, 2000.

59. Зотов В.Б. Система муниципального управления в схемах: Учебное пособие. 2-е изд. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2007.

60. Кабашкин В.А. Государственное регулирование постприватизационной поддержки субъектов хозяйствования. -Вогоград.: Изд. ВоГУ, 2006.

61. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие М.: Новое знание, 2004.

62. Казимагомедов А.А. Организация денежно-кредитного регулирования. М.: Финансы и статистика, 2002.

63. Карпов А.Е. 100 % практического бюджетирования.- 4-е изд. М.: Результат и Качество. Бюджетирование как инструмент управления. - 2007.

64. Климанов В.В. Региональное развитие и экономическая самостоятельность субъектов Российской Федерации. М.: Эдиториал УРСС, 2000.

65. Козловская Э.А., Козловский В.А., Савруков Н.Т. Логистический менеджмент: Учебник. Лань, 2002.

66. Колесов А. С. Бюджетная политика и межбюджетные отношения в субъектах Российской Федерации. М.: Финансы, 2007.

67. Колесов A.C., Гуртов В.А., Ревайкин A.C., Сигова C.B. Бюджетная политика и межбюджетные отношения в субъектах Российской Федерации / Под ред. A.C. Колесова. М.: Финансы, 2007.

68. Корчагин Ю.А. Региональная финансовая политика и экономика.-Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.

69. Леонов С.Н. Кредитоспособность региона / Отв. ред П.А. Минакир. Рос. акад. Наук. Дальневост. отд-ние. Ин-т экон. Исследований. Хабаровск: РИОТИП, 2003.

70. Леонов С.Н., Иванченко О.Г., Рензин О.М. Формирование финансовой базы региона. Владивосток: Дальнаука, 2001.

71. Леонов С.Н., Корсункский Б.Л. Региональная политика: ресурсный аспект / Отв. Ред. П.А. Минакир, Ин-т экон. исследований, Хабаровск: РИОТИП, 2003.

72. Лященко В.П. Государственное регулирование деятельности коммерческих организаций. Монография. М.: Новый Век, 2001.

73. Макконел K.P., Брю С.Л. Экономика: Принципы, проблемы и политика. // Пер. с англ. М.: Республика, 1992.

74. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Практика бюджетирования на предприятиях России. Ч М.: Изд-во: БДЦ-Пресс, 2004.

75. Муниципальное управление: эффективность муниципального менеджмента: Учебник / РГГУ; С.А. Кирсанов, А.Т.Ошурков, Е.П. Истомин, Л.В. Резанов.- СПб: ООО Андреевский издательский дом, 2008.

76. Муниципальное управление: эффективность муниципального менеджмента: Учебник / Российский государственный гидрометеорологический университет; С.А. Кирсанов, А.Т. Ошурков, Е.П. Истомин, Л.В. Резанов. СПб.: ООО Андреевский издательский дом, 2008.

77. Мысляева И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008.

78. Нешитой A.C. Финансы и кредит: Учебник. М: МаркетДС, 2007.

79. Нешитой A.C. Финансы: Учебник. 8-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2008.

80. Никифорова В.Д., Островская В.Ю. Государственные и муниципальные ценные бумаги. СПб.: Питер, 2004.

81. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2000.

82. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие для вузов. М.: ИНФРА-М, 2001.

83. Половинкин П.Д. Савченко А.Д. Основы управления государственной собственностью в России: проблемы теории и практики. -М.: Издательство Экономика , 2000.

84. Региональное финансовое планирование: обзор зарубежного и российского опыта / И.Н. Богуш, С.В. Демин, Н.Б. Жунда, Н.П. Мейлахс и др.; сер. Проект Финансовое планирование. СПб.: ГП МЦСЭИ Леонтьевский центр, 2003.

85. Родзинский Ю.Л. Банковская деятельность. Регулирование и надзор. СПб.: Альфа, 2000.

86. Роик В.Д. Социальный бюджет России: содержание, структура и методы оценка / РАГС при Президенте РФ. М.: РАГС, 2008.

87. Романовский М.В., Врублевская О.В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. М.: Юрайт-Издат, 2004.

88. Российский статистический ежегодник. 2007: Стат. Сб. / Фед. служба фин. статистики России. М., 2008.

89. Савинская H.A. Слияние банков. М.: Руда и металы, 2001.

90. Санкт-Петербург. 2006-2007 / Комитет финансов Санкт-Петербурга; Межд. центр соц. экон. исслед. Леонтьевский центр. - СПб: МЦСЭИ Леонтьевский Центр, 2007.

91. Сапожков A.A. Кредитные преступления: незаконное получение кредита и злостное уклонение от погашения кредиторской задоженности. СПб.: Юридический центр Пресс, 2002.

92. Свищева В.А. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. М.: Дашков и К, 2008.

93. Селищев A.C. Деньги. Кредит. Банки. СПб.: Питер, 2007.

94. Социально-экономическая эффективность: опыт США. Роль государства / В.И.Марцинкевич, Е.В.Яровая, А.А.Шлихтер и др. -М.: Наука, 1999.

95. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело тд, 2000.

96. Трофимов Г.Ю. Внешний дог и кредитно-денежная политика. -М.: ИЭПП, 2001.

97. Фетисов Г.Г. Региональная экономика и управление: Учебник / Г.Г.Фетисов, В.П.Орешин. М.: Инфра-М, 2008.

98. Финансы: Учебное пособие / Под ред. В. М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2006.

99. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации: Учебник / Л.И. Сергеев, А.Н. Соколов, В.П. Жданов, А.Г. Мгацаканян и др.; Под ред. проф. Л.И. Сергеева. Калининград, Батийский институт экономики и финансов (БИЭФ), 1999.

100. Финансы и кредит: Конспект лекций / Под ред. Г.Н. Белоглазовой.-М.: Юрайт, 2007.

101. Финансы и кредит: Учебник / СПбГУЭФ; Под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой. М.: Высшее образование, 2006.

102. Финансы и кредит: Учебник / СПбГУЭФ; Под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой.- М.: Высшее образование, 2007.

103. Финансы и кредит: Учебное пособие / Под ред. А.М.Ковалевой.-М.: Финансы и статистика, 2006.

104. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд., 2003.

105. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник/ Под ред. Г.Б.Поляка.- 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

106. Хайхадаева О.Д. Государственный дог Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

107. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики: Учебник / ВАВТ.- М.: Экономистъ, 2006.

108. Яндиев М.И. Финансы регионов. М.: Финансы и статистика, 2002.

109. Ясин Е.Г. Российская экономика. Истоки и панорама рыночных реформ. М.: ГУ ВШЭ, 2002.

110. СТАТЬИ, ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ

111. Абутолипов М. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска // Деньги и кредит. 2000. - № 10.

112. Березина М.П. Проблемы совершенствования бюджетной политики регионов, городов и коммун России и стран Северной Европы // Финансы. 2003. - № 7. - С. 20.

113. Ш.Бирюков А.Г., Данчиков Е.А. Механизм совершенствования бюджетной политики субнациональных властей // Финансы. Ч 2003.-№2.-С. 6.

114. Бюлетень банковской статистики. 2006. - № 6 (157). - 161с.

115. Бюлетень банковской статистики. 2006. - № 7 (158). - 163 с.

116. Внешний дог России: уроки и перспективы (по материалам круглого стола, проведенного в Финансовой академии при

117. Правительстве Российской Федерации) // Деньги и кредит. 2001. - № 9.

118. Володарская А.М., И.В.Шевченко. Бюджетное финансирование промышленной политики на уровне субъектов РФ // Финансы и кредит. 2003. - № 23 (137). - С. 36.

119. Воронин Ю.М., Кабашкин В.А. Управление государственным догом // Экономист. 2006. № 1.

120. Гаевский Д. Быстрое привлечение необеспеченного финансирования на международных рынках возможно // Рынок ценных бумаг.- 2004. № 14 (269). - С. 39.1 ^.Государственный и муниципальный дог / Под ред. Л.И. Ушвицкого. М.: Финансы и статистика, 2007.

121. Грот Р. Оценка кредитоспособности, обращение в будущее // Бизнес и банки. 2000. - № 22.

122. Грудинский В. Цели заимствований городов и регионов // Рынок ценных бумаг. 2001. - № 24 (207). - С. 78.

123. Деменцев В.В. Внешний дог России в системе международной задоженности // Финансы. 2003: - № 12. - С. 18.

124. Джикович В.В. Банковская система Северо-Запада: пути совершенствования // Сборник статей конференции Ч выставки Банки и бизнес Северо-Запада России: пути развития. Санкт-Петербург, 2004. - С. 33.

125. Джикович В.В. Еще один год вместе // Северо-Западный банковский журнал. 2006. - № 2. - С. 4 - 6.

126. Джикович В.В. Итоги банковского 2005 года // Северо-Западный банковский журнал. 2006. - № 2. Ч С. 35 - 38.

127. Дроздов О.И. Размещение средств федерального бюджета на банковские депозиты // Финансы. 2008. № 9. с. 30-34.

128. Дундукова М. В. Банковское кредитование региональных бюджетов в Российской Федерации // Вестник ИНЖЭКОНА. Вып. 6 (25). СПб.: СПбГИЭУ, 2008. - С. 213-215.

129. Дундукова М.В. Банковское кредитование государства (на примере Германии) // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 8. / Под ред. А. И. Михайлушкина, Н. А. Савинской. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.

130. Дундукова М.В. Банковское кредитование как инструмент финансирования бюджетов регионов // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 13. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.

131. Дундукова М.В. Банковское финансирование донорских и дотационных регионов // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 9. / Под ред. А. И. Михайлушкина, Н. А. Савинской. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.

132. Дундукова М.В. Заемное финансирование инвестиционных программ регионов // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы 6-й межвуз. конф. асп. и докт. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.

133. Дундукова М.В. Методики банковского финансирования региональных бюджетов // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 15. СПб.: СПбГИЭУ, 2006.

134. Дундукова М.В. Методологические аспекты оценки финансового состояния региональных бюджетов // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Материалы 9-й научн.-практ. конф. студ. и асп. СПб.: СПбГИЭУ, 2006.

135. Дундукова М.В. Методологические аспекты управления государственным догом // Современные проблемы экономики иуправления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 14. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.

136. Дундукова М.В. Определение риска банковского финансирования региональных бюджетов // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Материалы 8-й научн.-практ. конф. студ. и асп. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.

137. Дундукова М.В. Правовые аспекты решения проблемы финансовой несостоятельности субъектов РФ // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы 9-й межвуз. конф. асп. и докт. СПб.: СПбГИЭУ, 2007.

138. Жанинский В.Б. Отдельные вопросы управления региональным догом в Российской Федерации на современном этапе // Финансы и кредит. № 10. 2008. с. 61-63.

139. Жигаев А.Ю. Роль государственного дога в рыночной экономике // Деньги и кредит. 2004. - № 5. - С. 43.

140. Завьялов Д.Ю. Взаимодействие органов государственной власти и местного самоуправления: бюджетный аспект // Финансы и кредит. 2008. № 17. с. 24-34.

141. Зуев Д.С. Об оценке эффективности управления договыми обязательствами регионов // Финансы. 2008. № 3. с. 24-26.

142. Иванова Л.Н. Совершенствование управления региональными договыми обязательствами // Финансы и кредит. 2008. № 7. с. 3840.

143. Карпинский Я. Историческая несправедливость или геополитическая месть // Московский комсомолец. 2003. - № 23.

144. Крылова JI.И. Региональная экономика и межрегиональная интеграция // Проблемы современной экономики. 2007. - № 2.

145. Лавров А., Литвак Дж., Сареленд Д. Реформа межбюджетных отношений в России: Федерализм, создающий рынок // Вопросы экономики. -2001. № 4.

146. Лыскова Л. Региональные финансовые рынки: возможные оценки уровня развития // Федерализм. 1998. № 2.

147. Максимова K.M. Отдельные вопросы совершенствования механизма управления государственными и муниципальными гарантиями // Финансы и кредит. 2008. № 15. с. 35-38.

148. Мехряков В.Д. О развитии российского рынка банковских услуг // Финансы. 2002. - № 6.

149. Мещеряков И. Развитие рынка кредитования региональных и местных органов власти в 2004-2006 гг. // Рынок ценных бумаг. -2006.-№9.-С. 76-79.

150. Моисеев А.К. Внешний дог России состояние и проблемы платежеспособности // Проблемы прогнозирования. - 2000. - № 4. Ч С 99.

151. Момент истины для российских банков. Аналитический отдел ИГ Атон // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 14 (269). - С. 43.

152. Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году. М., 2008.

153. Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году. Ч М., 2007.

154. Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году. М., 2006.

155. Развитие банковской системы Санкт-Петербурга // СевероЗападный банковский журнал. Ч 2006. № 2. Ч С. 26 - 28.

156. Родионова В.М. О бюджетной политике и межбюджетных отношениях в субъектах РФ // Финансы. 2008. № 7. с. 67-69.

157. Рыбаков Ф.Ф. Особенности реформирования экономики Санкт-Петербурга // Проблемы современной экономики. 2005. - № 1 (13).

158. Селезнев А. Государственный дог: илюзии и реальность // Экономист. 2004. - № 3. - С. 31.

159. Силуанов А.Г. Успешных регионов в России становится все больше // Финансы. 2007. № 6. с. 3-6.

160. Смирнов О.В. Государственный внешний дог России: проблемы и перспективы // Финансы. 2001. - № 8. Ч С. 72.

161. Соменков А. Д. Государственное регулирование бюджетных отношений в условиях интеграции // Финансы. 2004. - № 1. Ч С. 16.

162. Степанов Ю.В. Экономический анализ и мониторинг предприятий в системе Банка России // Деньги и кредит. 2000. - № 12.

163. Тема круглого стола в Совете Федерации государственный дог // Аудитор. - 2003. - № 2. - С. 5.

164. Титов В.В. Развитие банковской системы Северо-Запада// СевероЗападный банковский журнал. Ч 2006. № 1. Ч С. 26 - 29.

165. Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. 2003. - № 9. - С. 39 - 47.

166. Уровень кредитоспособности субъектов РФ за 2003 г. // Экономика и жизнь. 2004. - № з. с. 35.

167. Финансовая стабильность основа развития экономики России / Материалы расширенного заседания Колегии Минфина России // Финансы. 2008. № 5. с. 3-12.

168. Хейфиц Б.А. Этапы становления договой политики // Финансы. 2003. №4.

169. Шагжиева Т.С., Дырхеева Н.В. Организационно-правовые основы обслуживания государственного внутреннего дога Российской Федерации // Финансы и кредит. 2004. - № 5 (143). - С. 73.

170. Шадрин А. Субфедеральные и муниципальные заимствования: итоги, проблемы, перспективы // Рынок ценных бумаг. 2001. - № 12.

171. Шафиев М.М. Проблемы развития и совершенствования банковской системы России // Банковское право. Ч 2006. № 3. Ч С. 16- 17.

172. Шустов В.В. Региональные субъекты: вкладчики или заемщики? // Банковское обозрение. 2007. - № 11.1.. РАБОТЫ НА ИНОСТРАННЫХ ЯЗЫКАХ

173. Eaton J. Public debt guarantees and private capital flight // World Bank Economic Review 7. 1987.

174. Barro R. Optimal Debt Management of Indexed and Nominal Debt // NBER Working Paper. 1997. № 6197.

175. Goldfain I. On Public Debt Indexations and Denomination // Brandeis University, WP. 1996. № 345.

Похожие диссертации