Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Банковская политика в области управления собственным капиталом тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Соколов, Петр Сергеевич
Место защиты	Вогоград
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Банковская политика в области управления собственным капиталом"

На правах рукописи

СОКОЛОВ Петр Сергеевич

БАНКОВСКАЯ ПОЛИТИКА В ОБЛАСТИ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Вогоград - 2008

003448990

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Вогоградский государственный университет.

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Гукова Альбина Валерьевна.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент

Литвинова Ала Владимировна; кандидат экономических наук Тостопятая Марина Петровна.

Ведущая организация: НОУ Московский банковский институт.

Защита состоится 24 октября 2008 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет по адресу: 400062, г. Вогоград, просп. Университетский, 100, ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет, аудитория 2-05 В.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет.

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет - Ссыка на домен более не работаетp>

Автореферат разослан 24 сентября 2008 года.

Учёный секретарь диссертационного совета доктор экономических наук ^^^у

М.В. Гончарова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Преобразования, происходящие в банковской системе Российской Федерации, обострили потребность рационализации банковской деятельности по привлечению и размещению денежных ресурсов. Риск убытков, особенно при кредитовании, обусловливает необходимость разработки комплексной банковской политики, в которой приоритетное положение занимает область управления собственным капиталом.

Наличие нормативно определённого объёма собственного капитала банка не является гарантией его устойчивости в будущем, а несоблюдение требований о достаточности собственного капитала влияет на финансовые результаты и может привести благополучный банк к банкротству. Следовательно, эффективный процесс управления собственным капиталом, а не просто мониторинг его наличия, является существенным фактором в достижении устойчивого экономического роста банка в рыночных условиях, а совершенствование банковской политики в области управления собственным капиталом банка целесообразно рассматривать как метод достижения его конкурентоспособности, устойчивости и безопасности.

Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего изучения банковской политики в области управления собственным капиталом, что позволит, во-первых, уточнить методические основы управления собственным капиталом банков, во-вторых, определить пути совершенствования банковской политики управления собственным капиталом, направленные на обеспечение конкурентоспособности, безопасности и устойчивости коммерческого банка.

Степень разработанности проблемы. Несмотря на большое количество работ, посвященных банковской деятельности, существует необходимость всестороннего изучения направлений банковской политики в области управления собственным капиталом и обеспечения его достаточности.

Различные аспекты банковской политики рассматривались в трудах зарубежных и отечественных ученых-экономистов: Н. Акиры, Э. Гила, Р. Коттера, Т. Коха, К. Макконела, П.С. Роуза, Ж. Ривуара, Э. Рида, Дж. Синки, Г.Н. Белоглазовой, P.C. Бекова, A.A. Гавриленко, М.В. Гончаровой, Е.Ф. Жукова, В.И. Колесникова, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, О.Г. Семенюты, В.М. Усоскина и др.

Проблемы управления собственным капиталом коммерческих банков в условиях российской экономики с разной степенью поноты затрагиваются в трудах учёных-экономистов и практикующих банкиров: Л.Г. Батраковой, В.И. Букато, В.В. Глухова, Я.Н. Дубенецкого, Р.З. Закирова, С.М. Игнатьева, Н.И. Кабушкина, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Л.П. Кроливецкой, Ю.С. Масленченкова, Н.С. Пронской, А.Ф. Рябовой, Г.А. Тосуняна и др.

Вместе с тем, существует необходимость всестороннего изучения основных направлений банковской политики в области управления собственным капиталом с позиций системного подхода, особенностей его функционирования в условиях российской экономики и определения на этой основе методических рекомендаций по совершенствованию управления капиталом для отечественных банков. Результаты научных исследований большинства перечисленных учёных послужили базой для более глубокого изучения проблем обеспечения достаточности собственного капитала и обоснования методов укрепления финансовой устойчивости банка.

Недостаточные изученность и степень разработанности проблемы, с одной стороны, и научно-практическая значимость - с другой, предопределили выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.

Цель исследования. Целью исследования является разработка методического инструментария, обеспечивающего выбор стратегии нацеленной на достижение финансовой устойчивости коммерческого банка, на основе теоретического обоснования направлений банковской политики в области управления собственным капиталом.

В соответствии с указанной целью в диссертационной работе поставлены следующие задачи:

- реализовать системный подход к изучению различных аспектов банковской политики управления собственным капиталом, позволяющий уточнить его содержание, выделить основные подсистемы и особенности;

- обосновать комплекс принципов управления собственным капиталом банка, обеспечивающих сбалансированность банковской политики в данной области;

- провести сравнительный анализ темпов роста рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала и сформировать агоритм принятия решений в области формирования собственного капитала банка;

- разработать способ своевременного предупреждения угрозы снижения норматива достаточности собственных средств (капитала) банка Н1;

- предложить практические пути совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом, способствующие повышению безопасности и финансовой устойчивости банка.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающая в процессе управления собственным капиталом коммерческого банка и обеспечивающая его финансовую устойчивость и надежность.

Объект исследования - деятельность коммерческих банков по разработке и реализации политики в области управления собственным капиталом.

Методологической и теоретической основой исследования

послужили теоретические положения и методологические подходы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов по исследуемым проблемам, нормативные документы РФ, касающиеся банковской деятельности. В работе были использованы следующие методы исследования: системный подход, метод научной абстракции, методы

экономико-статистического анализа, финансовой математики, финансового анализа, экспертных оценок.

Информационно-эмпирической базой исследования стали факты, установленные на основе анализа данных статистических и финансово-экономических российских и зарубежных изданий; материалы научных семинаров и конференций; законодательные и иные нормативные акты, регламентирующие деятельность российских коммерческих банков; публикации в экономической литературе, посвященные проблемам развития банковской сферы; данные Федеральной службы государственной статистики, Минфина РФ, Центрального банка РФ, периодической печати.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Банковская политика в области управления собственным капиталом представляет собой совокупность действий, направленных на достижение компромисса между рискованностью и доходностью операций банка, а также связанных с выбором и обоснованием наиболее выгодного размещения его собственных средств в соответствии с выбранной стратегией. Основной целью данной политики является обеспечение эффективного функционирования планово-нормативной, информационно-аналитической, контрольной подсистем управления, а индикатором ее эффективности - наличие устойчивого роста стоимости собственного капитала банка при условии выпонения требований относительно его достаточности.

2. Основными принципами управления собственным капиталом коммерческого банка, обеспечивающими реализацию сбалансированной банковской политики, являются: соответствие стратегии развития банка и масштабов его деятельности действующему законодательству; комплексность планово-нормативной, информационно-аналитической, контрольной подсистем управления; ограниченность объемов банковских операций размером собственного капитала; динамичность объема и структуры

собственного капитала банка в соответствии с изменениями факторов внешней и внутренней среды.

3. Управление собственным капиталом коммерческого банка характеризуется следующим противоречием: с одной стороны, развитие банка осуществляется преимущественно за счет привлеченных средств, с другой стороны, масштабы деятельности банка жестко привязаны к размеру его собственного капитала. Следовательно, принятие решений в области формирования собственного капитала банка целесообразно осуществлять на основе сравнительного анализа темпов роста рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала.

4. Минимизация расходов на создание резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности (РВПС), ведет к росту прибыли банка и оптимальному значению Н1. Низкое качество кредитного портфеля характеризуется задержкой и непоступлением процентных доходов, повышением расходов на РВПС, соответственно, прибыль банка уменьшается, что ведет к снижению значения норматива Н1. Взаимосвязь между нормативом достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) и качеством кредитного портфеля обусловливает необходимость расчета допонительного показателя Н1.1 как отношения собственного капитала банка к величине кредитного портфеля.

5. С целью повышения надежности и устойчивости российских коммерческих банков целесообразно рекомендовать:

- определять минимальный размер уставного капитала вновь создаваемого российского банка в рублях с целью исключения валютного риска;

- законодательно запретить наращивать кредитный портфель без соответствующего увеличения собственного капитала банка и доли его ликвидных активов;

- сформировать систему мониторинга темпов роста и структуры рисковых активов, обязательств, величины собственного капитала, а также качества кредитного портфеля банка, направленную на раннее выявление проблем,

возникающих в процессе управления собственным капиталом, и позволяющую повысить эффективность реализации выбранной банком стратегии развития;

- не учитывать при подсчете величины собственного капитала вложения банка в акции (доли участия), приобретенные для инвестирования, независимо от размера приобретаемой доли капитала организации-эмитента.

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем:

Х уточнено содержание банковской политики управления собственным капиталом посредством конкретизации цели и индикаторов ее достижения, что развивает теоретические основы управления банковскими пассивами;

Х комплексно представлены принципы управления собственным капиталом коммерческого банка (соответствие законодательству, комплексность подсистем управления, ограниченность активных операций размером собственного капитала и его динамичность под влиянием факторов внешней и внутренней среды), реализация которых позволит обеспечить разработку сбалансированной политики в области формирования банковских пассивов и активов;

Х разработан агоритм принятия решений в области формирования собственного капитала банка, основанный на поэтапном сравнении темпов роста рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала;

Х обоснована необходимость использования показателя отношения собственного капитала банка к величине кредитного портфеля (Н1.1), что позволяет своевременно предупредить угрозу снижения норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1);

Х предложены пути совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом, способствующие повышению финансовой устойчивости, безопасности и конкурентоспособности российских коммерческих банков, включающие рекомендации по изменению действующего законодательства и мониторингу показателей,

уточняющих и допоняющих официальный норматив достаточности собственных средств банка.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется комплексным представлением банковской политики в области управления собственным капиталом: цели, содержания, принципов, индикаторов эффективности, что является приращением научного знания в области банковского дела.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке рекомендаций по применению допонительных нормативов достаточности собственного капитала, агоритмизации выбора и обосновании основных направлений политики банка на основе сравнительного анализа темпов роста собственного капитала, рисковых активов и обязательств.

Теоретическая и практическая ценность выводов и рекомендаций диссертации состоит в их направленности на совершенствование деятельности коммерческих банков, что будет способствовать повышению устойчивости, безопасности и конкурентоспособности всей банковской системы. Материалы диссертации могут быть использованы кредитными организациями в целях эффективного управления собственным капиталом, а также в преподавании дисциплин Финансовый менеджмент в банке, Банковское дело, Анализ деятельности коммерческого банка.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации прошли апробацию на региональной научно-практической конференции в рамках научной сессии Вогоградского государственного университета (г. Вогоград, 2008 г.) и на VI всероссийской научно-практической конференция Современное состояние и перспективы развития экономики России (г. Пенза, 2008 г.). Результаты исследования нашли практическое применение в деятельности ФКБ Юниаструм Банк в Вогограде.

Публикации. По материалам исследования опубликовано 6 научных статей общим объемом авторского вклада 2,05 п.л., в том числе 2 статьи в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и 8 приложений. Общий объем диссертации составляет 198 страниц. Работа содержит графический и табличный материал (15 таблиц и 5 рисунков).

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируются цель, задачи, теоретическая и практическая значимость исследования, его предмет и объект, теоретические и методологические основы работы, выделяются основные положения, выносимые на защиту, и ее научная новизна.

В первой главе диссертации - Теоретические основы управления собственным капиталом коммерческих банков - исследуются содержание и принципы управления собственным капиталом банка, его структура, а также особенности регулирования достаточности собственного капитала коммерческих банков в современной экономике.

Во второй главе - Обеспечение сбалансированной банковской политики в области управления собственным капиталом - анализируется влияние собственного капитала банков на устойчивость финансовой деятельности коммерческих банков, а также рассматриваются варианты управления капитализацией банка во взаимосвязи с показателем достаточности собственного капитала при расширении объемов банковских операций.

В третьей главе - Основные направления совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом -предложен комплекс мероприятий в области управления собственным капиталом банка, способствующий повышению его финансовой устойчивости и безопасности, а также обоснована возможность эффективной организации банковских операций в процессе управления банковскими

пассивами, конкретизирован методический инструментарий для реализации изложенных рекомендаций.

В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения научного и практического характера.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Сущность банковской политики в области управления собственным капиталом. К основным задачам функционирования собственного капитала банка относятся достижение его прибыльности и финансовой устойчивости при расширении масштабов деятельности, обеспечение доверия клиентов к банку и покрытие потенциальных потерь, свойственных банковскому делу. Поэтому собственный капитал банка можно рассматривать как основу обеспечения его устойчивости, безопасности и конкурентоспособности.

Использование системного подхода предусматривает, с одной стороны, обоснование и представление собственного капитала коммерческого банка в виде относительно устойчивой самоорганизующейся системы, а с другой -определение взаимоотношений между отдельными его элементами и объектами вложений. Данная позиция позволило автору уточнить и допонить содержание следующих категорий:

Х банковская политика в области управления собственным капиталом представляет собой совокупность действий, направленных на достижение компромисса между рискованностью и доходностью операций банка, а также связанных с выбором и обоснованием наиболее выгодного размещения им собственных средств в соответствии с выбранной стратегией. Основной целью данной политики является обеспечение эффективного функционирования планово-нормативной, информационно-аналитической, контрольной подсистем, которое обусловливает устойчивый рост стоимости (ценности) собственного капитала. Ценность собственного капитала банка можно записать как сумму вложенных в

собственный капитал кредитной организации текущих инвестиций и ожидаемых избыточных доходов инвесторов от этих и будущих вложений:

Ценность собственного капитала = = текущие вложения в собственный капитал + + приведенная ценность ожидаемых избыточных доходов инвесторов (1) в собственный капитал

Исходя из содержания формулы (1), автор убежден, что при разработке банковской политики необходимо делать акцент на достижение роста текущей стоимости (ценности) избыточных доходов инвесторов в собственный капитал, поскольку именно будущие избыточные доходы обеспечивают банку возможность устойчивого и конкурентоспособного развития в догосрочной перспективе, в отличие от текущих вложений, обеспечивающих его устойчивость в краткосрочной перспективе. Х система управления собственным капиталом коммерческого банка -это совокупность элементов, находящихся во взаимосвязи и воздействующих на процесс формирования и использования собственного капитала банка в рамках определенных принципов и методов управления данными процессами.

Эффективное управление собственным капиталом банка дожно представлять собой отлаженную систему, включающую в себя планово-нормативную, информационно-аналитическую, контрольную подсистемы. Планово-нормативная подсистема направлена на решение задач выбора наиболее рациональных источников попонения собственного капитала с учетом неопределенностей факторов внешней среды. Информационно-аналитическая подсистема предназначена для сбора необходимой информации: маркетинговой, правовой, о ликвидности, уровне рентабельности банковских операций, о качестве кредитного портфеля и др. В её рамках дожна быть произведена оценка рыночной стоимости банка. Контрольная подсистема призвана своевременно, поно, достоверно анализировать эффективность использования финансовых ресурсов банка, определять соответствие фактических значений экономических нормативов установленным Центральным Банком РФ.

Управление собственным капиталом банка направлено на увеличение каждого элемента собственного капитала и оптимизацию показателей, используемых при расчете достаточности собственного капитала. Однако эффективность управления собственным капиталом во многом обеспечивается эффективностью управления привлеченными средствами банка. Поэтому систему управления собственным капиталом банка целесообразно рассматривать только в рамках единого комплекса управления банком, ориентированного на обеспечение максимальной прибыли при минимальном риске потерь в условиях постоянно изменяющейся внешней экономической среды.

Принципы управления собственным капиталом банка.

Эффективность банковской политики в области управления собственным капиталом в большей степени предопределяется особенностями регулирования достаточности собственного капитала коммерческого банка. Обусловлено это, во-первых, временным ограничением реализации банковских сделок, во-вторых, выбором направлений финансовых вложений, в-третьих, регулированием показателя достаточности капитала через изменение структуры и величины рисковых активов, влекущим за собой изменения в управлении сбалансированностью активных и пассивных операций, в кредитной, депозитной, процентной политике, а также политике управления ликвидностью, что, в свою очередь, требует пересмотра процедур выпонения соответствующих операций банка.

В связи с этим особую актуальность при разработке направлений совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом приобретают принципы его управления. К основным принципам отнесены следующие:

Х соответствие - управление собственным капиталом осуществляется согласно правилам и положениям, разработанным банком, в основе которых лежат требования законодательных актов и инструктивных документов Центрального Банка с учетом особенностей стратегии развития, масштабов

деятельности, величины активов, взвешенных по степени риска, величины филиальной сети, уровня квалификации персонала;

Х комплексность - управление собственным капиталом банка дожно осуществляться в тесной взаимосвязи таких подсистем, как целевая, информационно-аналитическая и контролинговая;

Х ограниченность - увеличение объемов банковских операций, привлекаемых депозитных ресурсов, их последующее размещение в активные операции, особенно кредитные, обусловлены размером собственного капитала;

Х динамичность - увеличение объема и оптимизация структуры собственного капитала банка, выбор форм его привлечения обусловлены постоянным изменением факторов внешней и внутренней среды, в первую очередь, изменением конъюнктуры рынка капитала, что приводит к необходимости разработки эффективных управленческих решений в каждом конкретном случае.

Вышеперечисленные принципы управления собственным капиталом банка способствуют выбору рациональной организации его процесса и реализации эффективной банковской политики.

Агоритм принятия решений в области формирования собственного капитала коммерческого банка. Управление собственным капиталом банка в своей основе имеет противоречие: с одной стороны, развитие банка осуществляется преимущественно за счет привлеченных средств, с другой стороны, масштабы деятельности банка жестко привязаны к размеру его собственного капитала. Следовательно, принятие решений в области формирования собственного капитала банка целесообразно осуществлять на основе сравнительного анализа темпов роста рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала. В ходе сравнительного анализа показателей основных банковских операций в надежных и проблемных банках установлено, что темпы их изменения различны, но прослеживается почти паралельная тенденция то роста, то падения в объемах активов, кредитов,

депозитов и обязательств банков. Особенно ярко выражена взаимосвязь между активами, кредитами и капиталом. На рис. 1 графически отражена одинаковая динамика основных показателей в банковской системе России, подтверждающая справедливость связи активов, обязательств и собственного капитала.

ХАктивы Л Креди-ты

Обязательства ЧЧДепозиты

Капитал

Рис. 1. Динамика основных показателей деятельности российских коммерческих банков Источник' рассчитано автором по данным: Ссыка на домен более не работаетom4em Отдельные показатели деятельности кредитных организаций за 2000-2006 г.г.

Таким образом, эффективная банковская политика в области управления

собственным капиталом возможна только при условии сбалансированности

темпов роста рисковых активов, обязательств и собственного капитала банка.

Необходимость взаимосвязи различных аспектов управления собственным

капиталом коммерческого банка обоснована не только высоким риском потерь

при осуществлении банковской деятельности, но и тем, что отдельные банки

проводят агрессивную кредитную политику без жесткой увязки с процессом

капитализации. В работе предложено поэтапное сравнение темпов роста

рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала с

выделением в каждом случае основных угроз и соответствующих

рекомендаций (таблица 1, рис. 2).

Таблица 1

Характерные угрозы в деятельности коммерческого банка

Условия неравенства Угрозы Рекомендации

При соблюдении норматива достаточности капитала (Н1 > 10%)

1. ТРА> Тек - снижение Н1 до критического значения, - снижение ликвидности банка, - рост риска потери средств, вложенных в рисковые активы, - ослабление финансовой устойчивости. - использование допонительного норматива Н1.1, ограничивающего размер кредитного портфеля, - ежедневный подсчет величины Н1 с целью прекращения увеличения РА при достижении критического значения Н1.

2 ТрА> Тек, ТрА> Тоб - снижение платежеспособности банка, - снижение, потеря финансовой устойчивости, - снижение качества кредитного портфеля, - потеря части ресурсов из-за невозврата отдельных проблемных кредитов, - нарушение других обязательных нормативов - прекращение выдачи новых кредитов, - усиленный мониторинг выданных ссуд с целью повышения качества кредитного портфеля, - направление части ресурсов в ликвидные активы

3. ТРА>Тск, ТрА< Тое - увеличение процентных расходов при неизменном или снижающемся процентном доходе, т. е. уменьшается прибыль банка, могут быть убытки, - сокращается источник для попонения статей СК (резервы, нераспределенная - прибыль). - снизить процентные ставки на срочные депозиты; - среди заявок на кредиты выбрать самые реальные и надежные бизнес-планы, что обусловит высокое качество кредитного портфеля, - увеличившийся процентный доход и прибыль благодаря своевременному испонению заемщиками своих обязательств, частично направлять на увеличение СК.

4. ТрД < ТСк - упущенная выгода в виде неполученных процентных доходов от рисковых активов, - отсутствие роста объемов операций, - неизменность или даже уменьшение клиентской базы. - прирост СК направлять на выдачу кредитов, обеспечивающих процентные доходы, - некоторое повышение процентной ставки по срочным депозитам с тем, чтобы длинные ресурсы направить в кредитные операции, - ежедневно подсчитывать величину Н1 и Н1.1, не допуская снижения их значений до критического уровня.

5- Трл < Тек, Трл< Тоб - рост процентных расходов, уменьшение прибыли, - снижение финансовой устойчивости банка или невозможность ее дальнейшего укрепления. прирост СК направлять на выдачу кредитов, снизить процентные ставки по срочным депозитам, - часть депозитов, соответствующую приросту капитала, направлять в кредитные операции.

6 ТРА<ТСк, Тра> Тоб - падение доходности капитала, низкое ЯОЕ, - низкий дивиденд на 1 акцию, недовольство акционеров, -дальнейший отток вкладчиков и депозитов. - повысить процентные ставки на все виды депозитов, - повысить сервис обслуживания клиентов, - активизировать кредитную деятельность.

Условия неравенства Угрозы Рекомендации

При нарушении норматива достаточности капитала (Н1< 10%)

7.Тра<Тск нарушение Н1, могут быть нарушения других обязательных нормативов, санкции со стороны ЦБ РФ. - реализация РА, не приносящих доход; - прекратить расходование резервов, нераспределенной прибыли, - использование инструментов субординированного дога для увеличения капитала II уровня, - снижение процентной ставки на срочные депозиты, - повышение качества кредитного портфеля.

8.Тра<ТСк, TPA< ТоБ рост процентных расходов, - уменьшение прибыли, снижение финансовой устойчивости банка или невозможность ее дальнейшего укрепления, - признаки финансовой пирамиды. - прирост СК направлять на выдачу кредитов, - снизить процентные ставки по срочным депозитам, - активизировать привлечение длинных, но дешевых ресурсов, - часть депозитов, соответствующую приросту капитала, направлять в кредитные операции

9 ТрА<Тск. Тра> Тоб дальнейшее падение величины Н1, или недостаточный его рост, - увеличение расходов на РВПС, снижение ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, нарушение остальных обязательных нормативов, - применение санкций со стороны ЦБ РФ. - повысить сервис обслуживания клиентов для увеличения депозитов до востребования, - повысить процентную ставку по срочным депозитам, частично восстановить ликвидные активы, - тщательный отбор бизнес-планов заемщиков для кредитования, - реализация излишних ОС и прочей собственности банка.

10. ТРА>Тск разбалансированность банковской политики, рост убытков и банковских рисков, неплатежеспособность, банкротство. -досрочный возврат кредитов, предоставленных акционерам и сотрудникам банка, - присоединение или слияние с другим КБ.

11.ТРА>ТСК; ТрА> Т0б необратимые процессы банкротства банка, финансовая пирамида, - отзыв лицензии банка. - не выкупать акции, - реализация активов, -снижение процентной ставки.

12. ТРА>Тск; Трл< Тоб полный дисбаланс в деятельности банка, неплатежеспособность, банкротство банка. -внесение акционерами банка допонительных ресурсов, - смена руководства банка, -реализация акгавов, -прекратить расходование резервов, нераспределенной прибыли и т.п.

Условные обозначения Х ОБ - обязательства банка; РА - рисковые активы; СК - собственный капитал, ТеЛ - темпы роста рисковых активов; Тек - темпы роста собственного капитала, Тоб -темпы роста обязательств банка

Ввод данных: Н1 ,Н 1.1 .,Тра,Тск, Т0б

Угрозы и рекомендации № 1 (см.табл.1)

Угрозы и рекомендации № 4

(см. табл 1)

Угрозы и рекомендации №2 (см.табл.1)

Угрозы и рекомендации №3 (см.табл. 1)

Угрозы и рекомендации № 6 (см.табл 1)

Угрозы и рекомендации № 5 (см.табл.1)

Угрозы и рекомендации № 7 (см табл.1)

Угрозы и рекомендации № 10

(см табл 1)

Угрозы и рекомендации № 8 (см табл.1)

Угрозы и рекомендации №9 (см табл.1)

Угрозы и рекоменда-ции№ 11 (см.табл 1)

Угрозы и рекомендации № 12 (см.табл.1)

Рис. 2. Агоритм принятия решений в области формирования собственного капитала коммерческого банка.

Анализ качества кредитного портфеля коммерческого банка. Тесная взаимосвязь управления собственным капиталом и активами проявляется в том, что кредиты, как главный рисковый актив, требуют создания резерва на покрытие возможных потерь по ссудам (РВПС), соответствующего качеству кредитного портфеля банка. Отчисления в РВПС, возрастающие при ухудшении качества кредитов, приводят к допонительным расходам, следовательно, рост рисковых активов и снижение прибыли являются двумя допоняющими друг друга факторами, которые снижают показатель достаточности капитала. Формирование РВПС содержит в себе противоречие: с одной стороны, данный резерв заблаговременно, постепенно создает источник для возмещения потерь, т.е. защищает банк от риска потерь по невозвратным кредитам; с другой стороны, расходы на его формирование ведут к уменьшению прибыли или даже появлению убытков (в зависимости от качества кредитного портфеля), т.е. снижается абсолютный размер собственного капитала и показатель его достаточности.

Эффективность управления собственным капиталом проявляется в качестве кредитного портфеля, измеряемого отношением РВПС к кредитному портфелю. Данное отношение на 1.01.2007 г. для успешно функционирующих банков составляет от 2,7% у АКБ Газпромбанка до 7,8% у ОАО Альфа-Банка. У проблемных банков отношение РВПС к кредитному портфелю достигало 64,7%. По международным стандартам качество кредитного портфеля начинает вызывать тревогу, если такое соотношение превышает 14%.

Управление собственным капиталом в тесной увязке с управлением кредитными операциями и качеством кредитного портфеля обеспечивает сбалансированность банковской политики и устойчивое развитие банка. Неравномерное изменение величины кредитного портфеля и собственного капитала являются причиной колебаний в большую или меньшую сторону исследуемого показателя достаточности капитала. Полученные результаты анализа соотношения размера кредитного портфеля и размера собственного капитала позволили сделать предложение о целесообразности введения

допонительного норматива, например, Н1.1 (собственный капитал/кредитный портфель), ограничивающего размер кредитного портфеля относительно величины собственного капитала, который целесообразно учитывать на ряду с существующими нормативами Н1 (достаточность собственного капитала - от 10% до 14%) и Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика - не более 25%).

Кредитный портфель является самым рисковым активом, о чем свидетельствуют данные таблицы 2. Анализ доли кредитов в рисковых активах в различных банках показал, что нормальной является доля кредитного портфеля в рисковых активах в пределах до 85%. Существенно повышается кредитный риск, когда доля кредитов превышает 90%. Ситуация в проблемных банках такова: к примеру, в банке А на 1.01.98 кредиты составляли 68,7% от рисковых активов, а на 1.01.03 - 97,9%; в банке Б на 1.01.97 - 75,5%, на 1.01.01 - 91,7% (названия коммерческих банков не раскрывается в целях сохранения коммерческой тайны).

Таблица 2

Доля кредитов в рисковых активах коммерческих банков _по состоянию на 1 января, (в процентах)

Наименование банков 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г 2007г

Международный Московский банк 23,6 32,6 53,5 57,1 63,7 69,4

Российский сельхозбанк 50,1 87,8 87,7 80,1 75,8 69,0

Сбербанк РФ 85,7 88,9 89,8 93,3 92,4 93,0

Альфа-Банк 82,8 84,1 83,4 94,7 93,4 96,7

Газпромбанк 59,3 70,2 75,3 94,6 90,3 80,3

Московский Деловой Мир 74,2 58,8 70,2 81,3 92,3 93,2

Источник: рассчитано автором по материалам httpХ //wwwcbr.ru/ статистика кредитных организаций, ф. 101, 102 за 2000-2006 г г., сайты банков, балансовые отчеты

Основываясь на предложении об устранении дифференциации значений Н1 и об установлении его значения на уровне 14%, а также на предположении, что кредитный портфель (КП) составляет 85% от рисковых активов (РА), т.е. КП = 0,85РА, формула Н1>СК:РА преобразуется и примет выражение:

Hl.l > CK : 0,85 РА или Hl.l > СК : КП (2)

Следовательно, значение Hl.l дожно быть не менее 17% (14% : 0,85 = 16,47%). Таким образом, автор предлагает установить величину Hl.l не менее 17%, исходя из имеющей место доли кредитов в рисковых активах устойчиво работающих банков - в пределах 85%.

Основные направления совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом. Финансовая устойчивость банков повышается благодаря капитализации денежно-финансовых средств, когда прибыль направляется на увеличение капитала банка, что находит отражение в дивидендной политике банков. Особенностью капитализации банков России является то, что она происходит в основном путем эмиссии и размещения допонительных акций, за счет чего формируется уставный (акционерный) капитал. Эффективность процесса капитализации, являющегося элементом менеджмента в области собственного капитала, отражается в соблюдении банками норматива Н1, что отражено в таблице 3.

Таблица 3

Динамика норматива достаточности капитала Н1 отдельных российских банков (по состоянию на 1 число) (в процентах)

Наименование банка 1.01.2003 1.01.2004 1.01.2005 1.01.2006 1.01.2007 1.04.2007

Сбербанк 15,5 14,0 11,1 12,1 11,7 19,1

Газпромбанк 16,5 16,4 11,0 11,2 15,2 10,8

РОСБАНК 14,1 10,3 11,8 13,4 12,1 11,4

Россельхозбанк 50,5 44,0 22,9 19,8 18,0 34,2

Альфа-Банк 15,4 13,7 18,4 12,7 11,4 12,7

Промсвязьбанк 12,5 11,7 П,7 13,3 11,2 11,5

Петрокоммерц банк 20,6 16,8 16,4 13,1 12,9 12,7

ИсточникХ http //www, ehr ги статистика кредитных организаций, ф. 101, 102 за 2000-2006 г.гД сайты банков, балансовые отчеты, отчеты о прибылях и убытках, опубликованный отчет Сбербанка РФ с динамикой за 2002-2006 годы.

Данные таблицы 3 и материалы официальных публикуемых отчетов позволили автору утверждать, что эти банки предпринимают серьезные усилия по поддержанию достаточности капитала, и осуществляют квалифицированное управление не только собственным капиталом, но и активами и пассивами. Относительно значения норматива Н1 (достаточность собственного капитала) целесообразно внести предложение о его повышении до уровня 14%, так как результаты исследования динамики показателя достаточности собственного капитала большого числа российских банков позволили сделать вывод о том, что в условиях высокого уровня банковских рисков и с учетом специфики функционирования российских банков, разумно значение норматива Н1 увеличить до верхнего уровня ныне действующей границы, исключив дифференциацию его величины в зависимости от категории банка и размера собственного капитала, эквивалентного 5 мн. евро.

Таким образом, по мнению автора, среди основных направлений совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом целесообразно выделить следующее:

Х в целях повышения финансовой безопасности банка пересмотреть положения о продаже акций российских банков за иностранную валюту с целью исключения валютного риска. Требования к минимальному размеру уставного капитала, эквивалентному 5 мн. евро, теряет актуальность в условиях укрепления российского рубля, снижения уровня инфляции. Уставный капитал следует формировать только в денежной форме и только в российских рублях, так как суть банковской деятельности заключается в аккумуляции и размещении денежных средств - российских рублей как единственного законного средства расчетов и платежей, и с целью минимизации валютного риска.

Так, например, снижение курса евро приведет к тому, что уставный капитал банка, пересчитанный в евро, искусственно вырастет, показатели банка улучшатся, хотя ошибки в управлении и иные проблемы останутся нерешенными, они будут завуалированными, что крайне опасно для клиентов.

Приведем пример: у банка собственный капитал 270 мн. руб., что равно 7,5 мн. евро при курсе 36 руб. При росте курса до 36,5 руб. капитал составит 7,4 мн. евро, при снижении до 35,5 руб. капитал составит 7,6 мн. евро. Если у банка значительный размер капитала, то такое колебание не является существенным, а при равном или близком размере капитала к 5 мн. евро, могут иметь место негативные последствия для данного банка; Х в целях повышения финансовой устойчивости банка:

- запретить наращивание кредитного портфеля банка без соответствующего роста собственного капитала и увеличения ликвидных активов, что приведет к следующему:

а) у банка появится стимул пропорционального увеличения ликвидных активов, что уменьшит уровень риска активных операций, в том числе через оптимизацию структуры активов с точки зрения их доходности;

б) заблаговременно сработает "сигнал тревоги" для раннего обнаружения проблем в деятельности банка, когда еще его официальные нормативы находятся в пределах допустимого значения;

в) комплексное управление собственным капиталом, взаимосвязанное с управлением кредитным портфелем, усилит защитную функцию капитала;

- исключить при подсчете величины собственного капитала любые вложения банка, независимо от суммы или процента приобретаемой доли, не привязываясь к 20% капитала организации-эмитента, так как при вложении любой суммы средств в другую организацию всегда существует реальная опасность их потери, что чревато для банка уменьшением реального собственного капитала;

- внедрить систему мониторинга темпов роста и структуры рисковых активов, обязательств, величины собственного капитала, а также качества кредитного портфеля, направленную на раннее выявление проблем, возникающих в процессе управления собственным капиталом, и позволяющую повысить эффективность реализации выбранной банком стратегии развития;

- сформировать систему мониторинга темпов роста и структуры рисковых активов, обязательств, величины собственного капитала, а также качества кредитного портфеля банка,

Реализация вышеперечисленных мероприятий в комплексе позволит повысить обеспечить сбалансированность банковской политики, а также повысить эффективность реализации выбранной стратегии развития российских коммерческих банков и их конкурентоспособность за счет расширения масштабов деятельности и ассортимента банковских продуктов.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК РФ:

1. Соколов, П.С. Пути обеспечения сбалансированной банковской политики в области управления собственным капиталом [Текст]/А.В. Гукова, П.С.Соколов// Транспортное дело России. - № 3. - 2008. - 0,5/0,25 п.л.

2. Соколов, П.С. Воздействие кредитно-банковской сферы на инвестиционную деятельность предприятий [Текст]/А.В. Гукова, A.A. Гавриленко, П.С. Соколов // Финансы и бизнес. - №1. - 2008. - 0,6/0,2 п.л.

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

3. Соколов, П. С. Исторический взгляд на собственный капитал как первооснову деятельности коммерческого банка [Текст]/П.С. Соколов // Вестник Вожского института экономики, педагогики и права. - Серия 1. Экономика и управление. - Вып.5. - Вогоград: Изд-во ВоГУ, 2007 - 0,5 п.л.

4. Соколов, П. С. Финансовая устойчивость банка как результат эффективного управления собственным капиталом [Текст]/П.С. Соколов //Управление инновациями и инвестиционной деятельностью: сб. науч. ст. -Вып.7. - М.: Изд-во ГАСИС, 2007. - 0,5 п.л.

5. Соколов, П. С. Новый взгляд на проблемы управления собственным капиталом коммерческих банков [Текст]/ П.С. Соколов //Материалы научной сессии: сб. науч. ст. / Вогоградский государственный университет, 2008. -0,4п.л.

6. Соколов, П. С. Управление собственным капиталом банка: возможности решения проблем [Текст]/П.С. Соколов //Современное состояние и перспективы развития экономики/Сб. статей VI Всерос. науч.-практ. конф. -Пенза: Привожский дом знаний, 2008. - 0,2 п.л.

Подписано в печать 23.09 2008 г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. 1,2. Тираж 100 экз. Заказ 189.

Издательство Вогоградского государственного университета. 400062, г. Вогоград, просп. Университетский, 100.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Соколов, Петр Сергеевич

СОДЕРЖАНИЕ

ГЛАВА 1 Теоретические основы управления собственным капиталом коммерческого банка

1.1 Сущность и принципы управления собственным капиталом коммерческого банка и его структурой

1.2 Особенности регулирования достаточности собственного капитала коммерческого банка

ГЛАВА 2 Обеспечение сбалансированной банковской политики в области управления собственным капиталом

2.1 Влияние собственного капитала коммерческих банков на их финансовую устойчивость

2.2 Управление процессом капитализации коммерческих банков в условиях неопределенности внешней среды

ГЛАВА 3 Основные направления совершенствования управления собственным капиталом коммерческих банков

3.1 Способы повышения капитализации российских коммерческих банков

3.2 Сбалансированность банковских операций при управлении собственным капиталом

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковская политика в области управления собственным капиталом"

Актуальность темы исследования. Преобразования, происходящие в банковской системе Российской Федерации, обострили потребность рационализации банковской деятельности по привлечению и размещению денежных ресурсов. Риск убытков, особенно при кредитовании, обусловливает необходимость разработки комплексной банковской политики, в которой приоритетное положение занимает область управления собственным капиталом.

Наличие нормативно определённого объёма собственного капитала банка не является гарантией его устойчивости в будущем, а несоблюдение требований о достаточности собственного капитала влияет на финансовые результаты и может привести благополучный банк к банкротству. Следовательно, эффективный процесс управления собственным капиталом, а не просто мониторинг его наличия, является существенным фактором в достижении устойчивого экономического роста банка в рыночных условиях, а совершенствование банковской политики в области управления собственным капиталом банка целесообразно рассматривать как метод достижения его конкурентоспособности, устойчивости и безопасности.

Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего изучения банковской политики в области управления собственным капиталом, что позволит, во-первых, уточнить методические основы управления собственным капиталом банков, во-вторых, определить пути совершенствования банковской политики управления собственным капиталом, направленные на обеспечение конкурентоспособности, безопасности и устойчивости коммерческого банка.

Степень разработанности проблемы. Несмотря на большое количество работ, посвященных банковской деятельности, существует необходимость всестороннего изучения направлений банковской политики в области управления собственным капиталом и обеспечения его достаточности.

Различные аспекты банковской политики рассматривались в трудах зарубежных и отечественных ученых-экономистов: Н. Акиры, Э. Гила,

Р. Коттера, Т. Коха, К. Макконела, П.С. Роуза, Ж. Ривуара, Э. Рида, Дж. Синки, Г.Н. Белоглазовой, P.C. Бекова, A.A. Гавриленко, М.В. Гончаровой, Е.Ф. Жукова, В.И. Колесникова, JI.H. Красавиной, О.И. Лаврушина, О.Г. Семенюты, В.М. Усоскина и др.

Проблемы управления собственным капиталом коммерческих банков в условиях российской экономики с разной степенью поноты затрагиваются в трудах учёных-экономистов и практикующих банкиров: Л.Г. Батраковой, В.И. Букато, В.В. Глухова, Я.Н. Дубенецкого, Р.З. Закирова, С.М. Игнатьева, Н.И. Кабушкина, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Л.П. Кроливецкой, Ю.С. Масленченкова, Н.С. Пронской, А.Ф. Рябовой, Г.А. Тосуняна и др.

Вместе с тем, существует необходимость всестороннего изучения основных направлений банковской политики в области управления собственным капиталом с позиций системного подхода, особенностей его функционирования в условиях российской экономики и определения на этой основе методических рекомендаций по совершенствованию управления капиталом для отечественных банков. Результаты научных исследований большинства перечисленных учёных послужили базой для более глубокого изучения проблем обеспечения достаточности собственного капитала и обоснования методов укрепления финансовой устойчивости банка.

Недостаточные изученность и степень разработанности проблемы, с одной стороны, и научно-практическая значимость Ч с другой, предопределили выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.

Цель исследования. Целью исследования является разработка методического инструментария, обеспечивающего выбор стратегии нацеленной на достижение финансовой устойчивости коммерческого банка, на основе теоретического обоснования направлений банковской политики в области управления собственным капиталом.

В соответствии с указанной целью в диссертационной работе поставлены следующие задачи:

- реализовать системный подход к изучению различных аспектов банковской политики управления собственным капиталом, позволяющий уточнить его содержание, выделить основные подсистемы и особенности;

- обосновать комплекс принципов управления собственным капиталом банка, обеспечивающих сбалансированность банковской политики в данной области; I

- провести сравнительный анализ темпов роста рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала и сформировать агоритм принятия решений в области формирования собственного капитала банка;

- разработать способ своевременного предупреждения угрозы снижения норматива достаточности собственных средств (капитала) банка Н1;

- предложить практические пути совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом, способствующие повышению безопасности и финансовой устойчивости банка.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающая в процессе управления собственным капиталом коммерческого банка и обеспечивающая его финансовую устойчивость и надежность.

Объект исследования - деятельность коммерческих банков по разработке и реализации политики в области управления собственным капиталом.

Методологической и теоретической основой исследования послужили теоретические положения и методологические подходы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов по исследуемым проблемам, нормативные документы РФ, касающиеся банковской деятельности. В работе, были использованы следующие методы исследования: системный подход, метод научной абстракции, методы экономико-статистического анализа, финансовой математики, финансового анализа, экспертных оценок.

Информационно-эмпирической базой исследования стали факты, установленные на основе анализа данных статистических и финансовоэкономических российских и зарубежных изданий; материалы научных семинаров и конференций; законодательные и иные нормативные акты, регламентирующие деятельность российских коммерческих банков; публикации в экономической литературе, посвященные проблемам развития банковской сферы; данные Федеральной службы государственной статистики, Минфина РФ,

Центрального банка РФ, периодической печати. 1

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Банковская политика в области управления собственным капиталом представляет собой совокупность действий, направленных на достижение компромисса между рискованностью и доходностью операций банка, а также связанных с выбором и обоснованием наиболее выгодного размещения его собственных средств в соответствии с выбранной стратегией. Основной целью данной политики является обеспечение эффективного функционирования планово-нормативной, информационно-аналитической, контрольной подсистем управления, а индикатором ее эффективности - наличие устойчивого роста стоимости собственного капитала банка при условии выпонения требований относительно его достаточности.

2. Основными принципами управления собственным капиталом коммерческого банка, обеспечивающими реализацию сбалансированной банковской политики, являются: соответствие стратегии развития банка и масштабов его деятельности действующему законодательству; комплексность планово-нормативной, информационно-аналитической, контрольной подсистем управления; ограниченность объемов банковских операций размером собственного капитала; динамичность объема и структуры собственного капитала банка в соответствии с изменениями факторов внешней и внутренней среды.

3. Управление собственным капиталом коммерческого банка характеризуется следующим противоречием: с одной стороны, развитие банка осуществляется преимущественно за счет привлеченных средств, с другой стороны, масштабы деятельности банка жестко привязаны к размеру его собственного капитала. Следовательно, принятие решений в области формирования собственного капитала банка целесообразно осуществлять на основе сравнительного анализа темпов роста рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала.

4. Минимизация расходов на создание резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности (РВПС), ведет к росту прибыли банка и оптимальному значению Н1. Низкое качество кредитного портфеля характеризуется задержкой и непоступлением процентных доходов, повышением расходов на РВПС, соответственно, прибыль банка уменьшается, что ведет к снижению значения норматива Н1. Взаимосвязь между нормативом достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) и качеством кредитного портфеля обусловливает необходимость расчета допонительного показателя Н1.1 как отношения собственного капитала банка к величине кредитного портфеля.

5. С целью повышения надежности и устойчивости российских коммерческих банков целесообразно рекомендовать:

- определять минимальный размер уставного капитала вновь создаваемого российского банка в рублях с целью исключения валютного риска; законодательно запретить наращивать кредитный портфель без соответствующего увеличения собственного капитала банка и доли его ликвидных активов;

- сформировать систему мониторинга темпов роста и структуры рисковых активов, обязательств, величины собственного капитала, а также качества кредитного портфеля банка, направленную на раннее выявление проблем, возникающих в процессе управления собственным капиталом, и позволяющую повысить эффективность реализации выбранной банком стратегии развития;

- не учитывать при подсчете величины собственного капитала вложения банка в акции (доли участия), приобретенные для инвестирования, независимо от размера приобретаемой доли капитала организации-эмитента. Научная новизна полученных результатов состоит в следующем:

Х уточнено содержание банковской политики управления собственным капиталом посредством конкретизации цели и индикаторов ее достижения, что развивает теоретические основы управления банковскими пассивами;

Х комплексно представлены принципы управления собственным капиталом коммерческого банка (соответствие законодательству, комплексность подсистем управления, ограниченность активных операций размером собственного капитала и его динамичность под влиянием факторов внешней и внутренней среды), реализация которых позволит обеспечить разработку сбалансированной политики в области формирования банковских пассивов и активов;

Х разработан агоритм принятия решений в области формирования собственного капитала банка, основанный на поэтапном сравнении темпов роста рисковых активов, обязательств и величины собственного капитала;

Х обоснована необходимость использования показателя отношения собственного капитала банка к величине кредитного портфеля (Н1.1), что позволяет своевременно предупредить угрозу снижения норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1);

Х предложены пути совершенствования банковской политики в области управления собственным капиталом, способствующие повышению финансовой устойчивости, безопасности и конкурентоспособности российских коммерческих банков, включающие рекомендации по изменению действующего законодательства и мониторингу показателей, уточняющих и допоняющих официальный норматив достаточности собственных средств банка.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется комплексным представлением банковской политики в области управления собственным капиталом: цели, содержания, принципов, индикаторов эффективности, что является приращением научного знания в области банковского дела.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке рекомендаций по применению допонительных нормативов достаточности собственного капитала, агоритмизации выбора и обосновании основных направлений политики банка на основе сравнительного анализа темпов роста собственного капитала, рисковых активов и обязательств.

Теоретическая и практическая ценность выводов и рекомендаций диссертации состоит в их направленности на совершенствование деятельности коммерческих банков, что будет способствовать повышению устойчивости, безопасности и конкурентоспособности всей банковской системы. Материалы диссертации могут быть использованы кредитными организациями в целях эффективного управления собственным капиталом, а также в преподавании дисциплин Финансовый менеджмент в банке, Банковское дело, Анализ деятельности коммерческого банка.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации прошли апробацию на региональной научно-практической конференции в рамках научной сессии Вогоградского государственного университета (г. Вогоград, 2008 г.) и на VI всероссийской научно-практической конференция Современное состояние и перспективы развития экономики России (г. Пенза, 2008 г.). Результаты исследования нашли практическое применение в деятельности ФКБ Юниаструм Банк в Вогограде.

Публикации. По материалам исследования опубликовано 6 научных статей общим объемом авторского вклада 2,05 п.л., в том числе 2 статьи в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и 8 приложений. Общий объем

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Соколов, Петр Сергеевич

Итак, результаты исследования темы банковской политики в области управления собственным капиталом российских коммерческих банков в современной экономике показали нам объективную потребность в такой политике, позволили обнаружить существующие резервы повышения финансовой устойчивости банков, которые могут быть реализованы благодаря повышению эффективности управления собственным капиталом банков. Качественное управление каждым отдельным банком станет залогом укрепления устойчивости и эффективности всей банковской системы нашего государства.

Заключение

Исследование возможностей усовершенствовать банковскую политику в области управления собственным капиталом в современной экономике не случайно, так как процесс формирования нового более совершенного образа деятельности банков в условиях рыночной экономики является бесконечным. Появление все новых и новых возможностей и факторов, влияющих на работу банка, создают предпосыки для внедрения прогрессивных, ранее неизвестных приемов управления всеми областями банковской деятельности, приоритет среди которых принадлежит управлению собственным капиталом, как первоосновы для создания и дальнейшего развития банка. Чтобы итог этого процесса был успешным, требуется глубокий анализ управленческих аспектов, присущих банковской сфере с последующим применением на практике выявленных тенденций для прогнозирования и стратегического планирования управленческой деятельности банков.

Успешная деятельность любого банка, возможна при условии достаточности собственного капитала, состоящего из денежных средств акционеров и нераспределенной прибыли банка. Управление процессом капитализации через увеличение собственного капитала банков является важнейшим фактором в условиях все возрастающих масштабов банковских операций. Меняющаяся экономическая ситуация диктует банкам новые требования к проводимой политики в части управления их собственным капиталом, поэтому жизнеспособные банки идут по пути увеличения капитала, усиливая и ускоряя процесс концентрации капитала, используя для этого широкий арсенал инструментов и методов управления.

Адекватный, достаточный капитал является тем универсальным банковским показателем, управляя которым, обеспечивается возможность не только достижения оптимального соотношения активов, обязательств и капитала коммерческого банка, но и создаются предпосыки для непрерывного роста масштабов его деятельности.

По результатам диссертационного исследования было установлено:

- собственный капитал коммерческого банка, как объект управления, неоднороден по своему составу, формируется преимущественно в денежной форме, лежит в основе нормативов, регулирующих масштабы банковских операций Ч все это определяет особый уникальный подход к формированию политики в области управления им, тем принципам, которым следуют менеджеры;

- деятельность банков в условиях современной экономики сопряжена с большим риском, что требует повышенного внимания к управлению собственным капиталом, как гаранта защиты ресурсов клиентов от риска потерь, связанных с банковской деятельностью. Риски, присущие банковским операциям, значительно снижаются в тех банках, которые проводят сбалансированную политику по привлечению ресурсов и их размещению;

- сохраняющаяся высокая степень риска потерь требует более жесткого соотношения между собственным капиталом и объемом рисковых активов банка, главным образом - кредитным портфелем. Финансовая устойчивость банков повышается при оптимальном соотношении между собственным капиталом и объемом кредитных операций.

В современных условиях еще имеют место потери финансовых ресурсов, появление коммерческих банков, не способных обеспечить свою прибыльную деятельность. Общими для проблемных банков являются такие признаки, как наличие значительных убытков, возникших, как правило, в связи с непоступлением процентных доходов по выданным кредитам и значительными операционными расходами. Следствием непродуманной политики в сфере управления активами стало снижение собственного капитала за счет убытков, что требует координации управленческих действий относительно активов и пассивов банка, кредитных операций и собственного капитала. Его снижение ведет к уменьшению суммы кредитов для одного заемщика - норматива Н6, даже может привести к нарушению этого норматива по ранее выданным кредитам.

Исследование структуры собственного капитала банков выявило общие и специфические особенности его формирования, что обусловило необходимость поиска новых приемов управления, так как размер общего собственного капитала банка меняется в результате изменения составных его элементов, т. е. он может быть больше или меньше уставного капитала банка в зависимости от полученного размера прибыли или убытков.

Результаты проведенного исследования влияния собственного капитала на финансовую устойчивость банка позволили нам внести следующие предложения по совершенствованию политики в области управления собственным капиталом банков:

- осуществляя управление собственным капиталом, следовать принципам, основными из которых являются: соответствия, комплексности, обусловленности, динамики;

- не прекращать процесс капитализации банка, даже если уставный капитал превысит установленный Центральным Банком размер, в связи с чем часть прибыли систематически направлять на капитализацию банка;

- акционерам действующих банков увеличивать свои взносы в уставный капитал, т. е. допонительно вносить средства при очередной эмиссии акций их банка;

- активизировать процесс поиска среди местных инвесторов, желающих приобрести акции преуспевающего и финансово устойчивого банка;

- использовать существующие уникальные возможности привлечь в уставный капитал ресурсы иностранных инвесторов;

- провести реорганизацию в форме слияния или присоединения нескольких банков в один, объединив их уставные капиталы.

Используя показатель собственного капитала как одного из инструментов управления финансовыми результатами коммерческих банков, мы вносим следующие предложения, которые повысят надежность и устойчивость российских коммерческих банков:

1. Ввести допонительный экономический норматив Н1.1, допоняющий существующий норматив достаточности собственного капитала, но связанный исключительно с ограничением кредитования, как наиболее рискованной областью размещения банковских ресурсов. Предлагаемый норматив сократит соотношение между собственным капиталом и кредитным портфелем банка в пределах не менее 17%, что поможет банкам оптимизировать структуру активов с точки зрения их доходности по видам направления ресурсов в разные операции; не позволит наращивать кредитный портфель без соответствующего повышения объема собственного капитала и увеличения доли ликвидных активов банка; сделает невыгодным использовать метод наращивания собственного капитала только за счет внесения средств акционеров в уставный капитал, т. е. начнет "работать" дивидендная политика банка; заблаговременно сработает "сигнал тревоги" для раннего обнаружения проблем в деятельности банка, когда еще его официальные нормативы находятся в пределах допустимого значения.

2. Прекратить практику выкупа акций у своих акционеров, что исключит возможность падения реального размера уставного капитала, как главного элемента в структуре собственного капитала банка, и повысит ответственность акционеров, в первую очередь, владеющих крупным пакетом акций, за качество менеджмента в банке;

3. Пересмотреть и даже прекратить практику приема в счет оплаты акций материальные ценности и иностранную валюту с тем, чтобы иметь реальные денежные ресурсы для расширения масштабов совершаемых операций, исключить негативное влияние изменения курса валют и способствовать укреплению позиций российского рубля, как единственного законного средства платежа на территории России. 4. Акцентировать внимание менеджеров на увеличении размера собственного капитала и на сбалансированности остальных банковских операций в увязке с показателем достаточности собственного капитала банка, для чего внедрить систему мониторинга показателей, уточняющих агоритм управленческих решений, связывающих темпы роста собственного капитала, рисковых активов, обязательств банка, когда в центре внимания находится требование о соблюдении норматива достаточности собственного капитала банка.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Соколов, Петр Сергеевич, Вогоград

1. Гражданский кодекс Российской Федерации Текст. : Федеральный закон от 26.11.2001 № 147-ФЗ // Консультант плюс. Режим доступа:www.consultant.ru

2. Инструкция ЦБ РФ Об обязательных нормативах банков от 16.01.2004 № 1Ю-И Текст.

3. Положение ЦБ РФ О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций от 10.02.2003, № 215-П Текст.

4. Положение ЦБ РФ О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задоженности от 26.03.2004, № 254-П Текст.

5. Положение ЦБ РФ Об обязательных резервах кредитных организаций от 29.03.2004, № 255-П Текст.

6. Федеральный закон Российской Федерации О Банках и банковской деятельности от 2.12.1990, № 395-1 Текст.

7. Федеральный закон Российской Федерации О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.2002, № 86-ФЗ Текст.

8. Научная и учебная литература:

9. Абуталипов, М. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска Текст. / М. Абуталипов, У. Розукулов // Деньги и кредит. 2000. - №10. - С. 27-31.

10. Алексашенко, С. Развитие российской банковской системы: два года после кризиса Текст. / С. Алексашенко, Д. Лепетиков // Аналитический банковский журнал. 2001. - № 1 (68). - С. 20-25.

11. Ю.Антипов, А. Н. Общими усилиями преодолевать проблемы банковской системы Текст. / А. Н. Антипов // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. Ч 1999. -№33(114).-С.3.

12. П.Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента Текст. / И. Т. Балабанов М.: АО Консатбанкир, 1998. Ч 284 с.

13. Балабанов, И. Т. Риск-менеджмент Текст. / И. Т. Балабанов М.: Финансы и статистика, 1996.-188 с.

14. Барр, Р. Политическая экономия Текст. / Р. Барр Ч М.: Международные отношения, 1995. Ч 340 с.

15. Батракова, JI. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка Текст. / JI. Г. Батракова М.: "Логос", 1999. - 344 с.

16. Беков Р. С. Противоречия воздействия капитала банков на предпринимательство Текст. / Р. С. Беков Вогоград: ВоГУ, 2002 Вестник Вогоградского государственного университета, серия 3, выпуск 7.

17. Беков Р. С. Экономическое пространство и время: постановка проблемы Текст. / Р. С. Беков Ч Вожский: Материалы Международной конференции Вековой поиск модели хозяйственного развития России, 2002.

18. Бектенова, Д. Ч. Капитализация в финансово-банковской системе в трансформируемой экономике Текст. / Д. Ч. Бектенова Бишкек: КРСУ, 2003.-350 с.

19. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело Текст. / Г. Н. Белоглазова. М.: Финансы и статистика, 2005. Ч 320 с.

20. Беляев, С. Г. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов Текст. / С. Г. Беляев, В. И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с.

21. Беляков, А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление Текст. / А. В. Беляков // Финансы и кредит. 2001. - № 2(74). - С.3-18.

22. Беляков, А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования Текст. / А. В. Беляков. М.: БДЦ-пресс, 2003. Ч 256 с.

23. Белых, JI. П. Устойчивость коммерческих банков, как банкам избежать банкротства Текст. / Л. П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.- 192 с.

24. Богатин, Ю. В. Экономическое управление бизнесом Текст. / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 391 с.

25. Богачев, Н. В. Прибыль?!. О рыночной экономике и эффективности капитала Текст./ Н. В. Богачев. М.: Финансы и статистика, 1993.-287 с.

26. Брагин, А. Участие коммерческих банков в финансировании инвестиций в реальный сектор экономики Текст. / А. Брагин // Инвестиции в России. -2004.- № 3. Ч С. 17-20.

27. Важенина, И. С. Деловая репутация банка: особенности формирования и управления Текст./ И. С. Важенина//Репутационный капитал.-2004.-№7.

28. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами Текст. / Дж. К. Ван Хорн. М.: Финансы и статистика, 1999. Ч 800 с.

29. Винс, Р. Новый подход к управлению капиталом Текст. / Р. Вине Ч М.: ЕВРО, 2003. 264 с.

30. Выкова, Е. С. Налоговое планирование в коммерческих банках Текст. / Е. С. Выкова. СПб.: СПбГУЭиФ, 2000. - 146 с.

31. Глазьев, С. Ю. Пути преодоления инвестиционного кризиса Текст. / С. Ю. Глазьев // Вопросы экономики. 2000. - №11. Ч С. 13-26.

32. Гильфердинг, Р. Финансовый капитал. Исследование новейшей фазы в развитии капитализма Текст./Р.Гильфердинг.-М.: Соцэкиз, 1959.-491 с

33. Голубович, А. Д. Управление банком Текст. / А. Д. Голубович, Б. Л. Хенкин. М.: Catallaxy, 1998г. - 203 с.

34. Гончарова, М. В. Содержание и принципы финансовой архитектуры современной банковской системы как условие экономического роста и финансового суверен страны Текст. / М. В. Гончарова. // Экономический анализ. 2008. - № 7.- С.20-28.

35. Гончарова, М. В. Российские банки как новые участники всемирной финансово-экономической интеграции Текст. / М. В. Гончарова. // Финансы и кредит. 2008. - № 11.- С. 11-18.

36. Гусев, А. И. Управление капиталом: перспективы российского. Private Banking Текст. / А. И. Гусев, А. В. Куликов, Д. В. Парамонов. Ч М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. Ч 196 с.

37. Дубенецкий, Я. Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях Текст. / Я. Н. Дубенецкий // Банковское дело. Ч 1996. № 2. - С. 5-8.

38. Дуборкин, В. И. Проблемы развития региональных банков Текст. / В. И. Дуборкин, Е. Г. Кириченко. // Деньги и кредит. 2004. - № 4. - С. 27-30.

39. Евсюков, В. В. Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка Текст. / В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев // Банковское дело. 2005. - № 7, 8. - С. 62-66, 49-53.

40. Егоров, С. Тенденции развития российских банков в начале нового века Текст. / С. Егоров // Аналитический банковский журнал. Ч 2001. № 1 (68).-С. 5-11.

41. Едигарян, М. О. Система гарантирования вкладов физических лиц Текст. / М. Едигян // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2002. - № 21 (249). - С.5.

42. Жоваников, В. Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики Текст. / В. Жоваников // Деньги и кредит. Ч 2002. №5. - С.60-65.

43. Жуков, Е. Ф. Общая теория денег и кредита Текст. / Е. Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 1999. - 359 с.45.3акиров, Р. 3. Проблемы капитализации банков Текст. / Р. 3. Закиров //

44. Деньги и кредит. 2006. - №3. - С. 39-41. 46.3латкис, Б. И. Регулирование финансовых рынков в системе актуальных реформ в сфере государственного управления Текст. / Б. И. Златкис // Финансы. - 2003. - №12. - С. 3-10.

45. Иванов, А. М. Опционные риски и их влияние на инвестиционную стоимость пакетов акций Текст. / А. М. Иванов, Н. С. Иванова, А. Г. Перевозчиков // Финансы и кредит. 2001. - № 4(76). - С. 47-51.

46. Иванов, В. В. Анализ надежности банка: Практ. пособие Текст. / В. В. Иванов. М.: Русская деловая литература, 1996. - 320 с.

47. Иванов, В. В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки Текст. / В. В. Иванов. М.: ИНФРА-М, 1996. - 416 с.

48. Кейнс, Дж. Общая теория занятости, процента и денег Текст. / Дж. Кейнс // Классики экономической мысли: Сочинения. Ч М.: Эксмо-пресс,2000.-С. 480-777.

49. Кисел ев, В. В. Управление коммерческим банком в переходный период Текст. / В. В. Киселев. М.: Логос, 1997. - 144 с.

50. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности Текст. / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.

51. Ковзанадзе, И. К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками Текст. / И. К. Ковзанадзе // Деньги и кредит. Ч2001.- №3.-С. 49-53.

52. Кокурин, Д. И. О дивидендных поступлениях в федеральный бюджет Текст. / Д. И. Кокурин // Финансы. 2003. - №12. - С.15-17.

53. Копбаев, Г.Ш. Управление кредитными рисками Текст. / Г. Ш. Копбаев // Деньги и кредит. 2002. - №1. - С. 48-50.

54. Копченко, Ю. Е. Капитализация банков и ее регулирование Текст. / Ю. Е. Копченко. // Финансы и кредит. Ч 2008. №20. - С. 2-7.

55. Короткова, Е. А. Проблемы развития банковской системы Текст. / Е. А. Короткова // Материалы научной сессии. Ч Вогоград: ВоГУ, 2007. Ч с. 268-274.

56. Кох, Тимоти У. Управление банком: в 4 ч. Ч. 2.; пер. с англ. Текст. / Тимоти У. Кох. Уфа: Спектр, 2003. - 164 с.

57. Кох, Тимоти У. Управление банком: в 4 ч. Ч. 3.; пер. с англ. Текст. /Уфа.: Спектр, 2003. 224 с.

58. Кураков, Л. П. Современные банковские системы: Учеб. пособие Текст. / Л. П. Кураков, В. Г. Тимирясов. М.: Гелиос АРВ, 2000. - 320 с.

59. Лаврушин, О. И. Банковские риски Текст. / О. И. Лаврушин. М.: КНОРУС, 2008. - 232 с.

60. Лаврушин, О. И. Управление деятельностью коммерческого банка Текст. / О. И. Лаврушин. М.: Юристъ, 2003. - 688 с.

61. Лаптырев, Д. А. Планирование финансовой деятельности банка Текст. / Д. А. Лаптырев, И. Г. Батенко. -М.: АСА, 1995. 186 с.

62. Ленин, В. И. Империализм, как высшая стадия капитализма Текст. / В. И. Ленин // ПСС. 5 изд. Т. 27. М.: Политиздат, 1969. - 644 с.

63. Леонов Р. Враждебные поглощения в России: опыт, техника проведения и отличие от международной практики Текст. / Р. Леонов // Рынок ценных бумаг. 2000.- № 24. - С. 35-39.

64. Ли, Якокка. Карьера менеджера Текст. / Якокка Ли. Ч М.: Прогресс, 1990.-380 с.

65. Лиственная, Е. Кризис Ч как причина оптимизма Текст. / Е. Лиственная // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. -1999.- №26 (107).-С. 5-6.

66. Лозовский, Л. Ш. Универсальный бизнес-словарь Текст. / Л. Ш. Лозовский, Б. А. Райзберг, А. А. Ратновский. М.: ИНФРА-М, 2005. -632 с.

67. Майбурд, Е. М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров Текст . / Е. М. Майбурд. Ч М.: Дело, Вита-Пресс, 1996.-544 с.

68. Макконнел, К. Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика: в 2 т. Т. 1; пер. с англ. Текст. / К. Р. Макконнел, С. Л. Брю. М.: Туран, 1996. -399 с.

69. Малыгин, В. Е. Анализ странового риска в международной банковской практике Текст. / В. Е. Малыгин, Н. В. Смородинская. // Деньги и кредит.- 1997. №10. - С. 31-41.

70. Масленченков, Ю. С. О методологическом аспекте антикризисной политики государства Текст. / Ю. С. Масленченков // Банковское дело. Ч 1999.- №7.-С. 29-33.

71. Модобекова, Б. Основные принципы управления активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка Текст. / Б. Модобекова //Банковский вестник. 1999, № 7-8. - С. 107-109.

72. Морозова, Т. Ю. Совершенствование организации внутреннего контроля как условие развития рыночной дисциплины Текст. / Т. Ю. Морозова // Деньги и кредит. 2006. - № 3. - С. 21-25.

73. Мурычев, А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса Текст. / А. В. Мурычев // Деньги и кредит. 2006. - № 3. - С. 12-14.

74. Нагашима, Акира. Великие потрясения, или об опыте слияний. Перевод из журнала "Look Japan" Текст. / Акира Нагашима // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. Ч 2000. № 4 (134). - С. 3.

75. Навой, А. В. Некоторые итоги международного движения капитала: Российская Федерация, 2006 год Текст. / А. В. Навой, Ю. И. Чистяков // Деньги и кредит. 2007. - № 6. - С. 25-30.

76. Недоспасова, В. В. Проблема присутствия иностранных банков в России Текст. / В. В. Недоспасова. // Материалы научной сессии. Ч Вогоград: ВоГУ, 2007. С. 295-299.

77. Никитина, Т. В. Новые подходы к управлению и регулированию банковских рисков Текст. / Т. В. Никитина // Финансы и бизнес . 2008. - №2. -С. 143-153.

78. Новиков, В. Банковские кризисы переходного периода Текст. /В. Новиков. //Аналитический банковский журнал. 2001, № 1 (68). - С. 26-27.

79. Ольхова, Р. Г. Технология оценки собственного капитала банка Текст. / Р. Г. Ольхова. М.: Финансы и статистика, 2005. Ч 230 с.

80. Осипенко, Т. В. Некоторые вопросы повышения качества управления банковской деятельности Текст. / Т. В. Осипенко // Деньги и кредит. 2003. -№ 5. - С. 42-45.

81. Осипенко, Т. В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками Текст . / Т. В. Осипенко // Деньги и кредит. 2004. - №3.-С. 30-35.

82. Панова, Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка Текст. / Г. С. Панова. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

83. Печалова, М. Ю. Инвестиционный проект: участие банков Текст. / М. Ю. Печалова // Банковское дело. 2005. - № 10. - С. 27-32.

84. Потерович, В. М. Трансформационный спад в России Текст. / В. М. Потерович // Экономика и математические методы. 1996. - №1. Ч С. 54-69.

85. Потоцкая, Е. Г. Организация системы управления рисками в банке Текст. / Е. Г. Потоцкая// Бухгатерия и банки. Ч 2001. № 3. Ч С. 19-22.

86. Потоцкая, Е. Г. Классификация активов банка по рискам Текст. / Е. Г. Потоцкая // Бухгатерия и банки. Ч 2001. № 10. - С. 36-46.

87. Пронская, Н. С. Проблемы кредитования и капитализации коммерческих банков в условиях переходной экономики Текст. / Н. С. Пронская // Финансы и кредит. 2005. - № 17 (185). - С. 18-24.

88. Пронская, Н. С. Теоретические основы организации деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие Текст. / Н. С. Пронская, А. В. Гукова, JI. Н. Бондаренко. Вогоград: ВоГУ, 2007. Ч 170 с.

89. Проскурин, А. М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности Текст. / А. М. Проскурин // Деньги и кредит. 1996. -№ Ю.-С. 52-55.

90. Роджер, Лерой М. Современные деньги и банковское дело Текст. / Лерой М. Роджер, Дэвид Д. Ван Хуз. М.: ИНФРА-М, 2000. - 856 с.

91. Роуз, П. С. Банковский менеджмент Текст. / П. С. Роуз. М.: Дело ТД, 1995. - 768 с.

92. Садвакасов, К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль Текст. / К. Садвакасов. М.: "Ось", 2003. - 160 с.

93. Саркисянц, А. О роли банков в экономике Текст. / А. Саркисянц // Вопросы экономики. 2003. - № 3. - С. 91-102.

94. Сарногоева, С. Будни проблемных банков Текст. / С. Сарногоева // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. Ч 1999.- №33 (114). С.2.

95. Сафронов, Н. А. Несовершенство системы корпоративного управления Ч основная причина несостоятельности российских предприятий Текст. / Н. А. Сафронов, Л. В. Воков. // Финансы и кредит. 2001. - № 1 (73). - С. 35-42.

96. Синки, Дж. Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ. Текст. / Дж. Синки. М.: СагаНаху, 2000. - 937 с.

97. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов: пер. с англ. Текст. / А. Смит. М., Л.: Государственное социально-экономическое издательство, 1935. - 312 с.

98. Смулов, А. М. Некоторые аспекты работы банка с проблемными активами Текст . / А. М. Смулов // Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С. 34-38.

99. Соколов, Ю. А. Система страхования банковских рисков Текст. / Ю. А. Соколов, Н. А. Амосова. М.: ООО Издательство Элит, 2003. -288 с.

100. Соколов, Ю. А. Банковская система: к вопросу о регулировании Текст. / Ю. А. Соколов, М. К. Беляев // Деньги и кредит. 2007. - № 6. Ч С. 3-7.

101. Средняя цена российского банка в 2006 г. Ч 2,7 капитала. Текст. // Банковское обозрение Ч 2007. № 2 (92). Ч С. 11-23.

102. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник Текст. / Е. С. Стоянова. М.: Перспектива, 1997. - 574 с.

103. Суваревич, А. В. Можно ли управлять банковскими рисками? Текст. / А. В. Суваревич // Финансы и кредит. 2001. - № 3 (75). - С. 24-27.

104. Суслов, М. А. Некоторые проблемы региональных банков Текст. / М. А. Суслов // Деньги и кредит. 2000. -№ 2. - С. 49-51.

105. Слияния и приобретения банковских учреждений. Материалы практического семинара 18-21 января 2000. Текст. // Банковский вестник. 2000. - № 2. - С. 6-7.

106. Тавасиев, А. М. Банковское дело: управление и технологии Текст. / А. М. Тавасиев. -М.: Юнити-Дана, 2001. 496 с.

107. Тарачев, В. А. Кредитные риски и развитие банковской системы Текст. / В. А. Тарачев // Деньги и кредит. 2003. - № 6. Ч С. 25-27.

108. Тостель, М. С. INITIAL PUBLIC OFFERING как механизм повышения капитализации коммерческого банка Текст. / М. С. Тостель // Материалы научной сессии. Ч Вогоград: ВоГУ, 2007. Ч С. 252-254.

109. Тосунян Г. А. Банк для клиента Текст. / Г. А. Тосунян. М.: Златоцвет, 1993-80 с.

110. Тоцкий, М. Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке Текст. / М. Н. Тоцкий // Банковские технологии . 2006. - № 5. - С. 4-12.

111. Тэпман, JL Н. Риски в экономике: Учеб. пособие Текст. / JI. Н. Тэпман. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 382 с.

112. Тютюнник, А. В. Реинжиниринг как эффективное средство решения проблем банков Текст. / А. В. Тютюник // Деньги и кредит. 2000. - № 8. - С. 40-44.

113. Шмелев, H. Неплатежи как проблема номер один российской экономики Текст. / Н. Шмелев // Вопросы экономики. 1997. - № 4. - С. 26-41.

114. Чадаева, JI. А. О понятии экономической безопасности компании Текст. / JI. А. Чадаева, А. А. Килячков // Финансы и кредит. 2001. - № 3 (75). Ч С. 40-43.

115. Черкасов, В. Е. Банковские операции: финансовый анализ Текст. / В. Е. Черкасов. М.: Консатбанкир, 2001. - 288 с.

116. Целоусова, В. Банкир получает зарплату за то, что управляет риском, а не за то, чтобы платить за риск Текст. / В. Целоусова // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. Ч 2000. № 14 (144). - С. 1,4.

117. Цурова, JI. А. К вопросу о совершенствовании методики расчета достаточности капитала банка Текст. / JI. А. Цурова // Финансы и кредит. Ч 2003.-№1.-С. 26-30.

118. Экономика переходного периода: Сб. избр. работ. Текст. / Е. Гайдар [и др.]. М.: Дело, 2003. - 960 с.1. Рефераты и диссертации

119. Малявко, В. И. Банковские рейтинги и их роль в повышении транспорентности банковского сектора: автореф. дис. .канд. эконом, наук: 08.00.10 Текст. / В. И. Малявко. СПб: СПбГУЭиФ, 2003.- 22 с.

120. Пронская, Н. С. Закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике: автореф. дис. .канд. эконом, наук: 08.00.01 , Текст . / Н. С. Пронская. Ч Бишкек: Continent, 2003.-26 с.

121. Литература на иностранном языке

122. Wagner, W. The liquidity of bank assets and banking stability //Journal of banking and finance. 2007. - Volume 31, issue 1. Ч p. 121-139.

123. Wall, Larry D. Regulation of Banks Equty Capital. Economic Review, Federal Reserve Bank of Atlanta, November 1996. pp. 4-28.

124. Goeys, Jan С. Interest Rate SWAPs: A New Tool for Managing Risks. Business Review, Federal Reserve Bank of Philadelphia, 1985. pp. 17-25.

125. Diamond, D., Rajan R. A theory of bank capital // Journal of finance. Ч 2000. №55. - p. 2431-2465.

126. Lewellen, К. Risk, Reputation and IPO Price support // Journal of finance. -2006. Vol. LXI, № 2. - p. 613-640.

127. Mauldin, W. Sberbank Share May Hit VTBs IPO //The Moskow Times 25.10.2006.-p.7.

128. Schuster, Dietmar. Handlungsorientierte Bankbetriebslehre: Falle und bungen / Dietmar Schuster. 21. Aufl. - Rinteln: Merkur, 1999. - 656 s.

129. Spenser, Peter D. The structure and regulation of financial markets / Peter D. Spenser. Ч New York: Oxford University Press, 2000. 270 p.

130. The World Bank : Annual report 1999. Washington: The World Bank Group, 2000.-352 p.1. Электронные ресурсы

131. Официальный сайт Федеральной службы финансово-бюджетного надзора Электронный ресурс. Ч Режим доступа: http: // www.rosfinnadzor.ru /

132. Официальный сайт Центрального банка РФ (Банк России) Электронный ресурс. Ч Режим доступа: http: www.cbr.ru /

133. Официальный сайт Президента России Электронный ресурс. Ч Режимдоступа: http: www.kremlin.ru /

134. Официальный сайт Министерства финансов РФ Электронный ресурс. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru /

135. Основные показатели деятельности проблемных банков Российской Федерациипо состоянию на)'1. Банк А1. Мн. руб.

136. Наименование 1.01. 1.07. 1.01. 1.07. 1.01. 1.07. 1.01. 1.07. 1.01. 1.01.показателей 1998 1998 1999 1999 2000 2000 2001 2001 2002 2003

137. Активы всего 428 674 717 1034 1230 1270 1191 1145 1078 1018

138. Рисковые активы 342 506 655 896 1061 1100 1087 1012 980 904

139. Кредиты 235 383 507 787 968 1015 1020 1008 941 885

140. Обязательства всего 337 582 629 910 1109 1175 1144 1133 1081 1054

141. Депозиты 194 388 497 702 991 1011 1000 990 954 871

142. Уставный капитал 80 80 80 120 120 120 120 120 120 120

143. Собственный 91 92 88 124 121 95 47 12 -3 -36капитал 1. Банк Б

144. Наименование показателей 1.01. 1.07. 1.01. 1.07. 1.01. 1.07. 1.01. 1.01.1997 1997 1998 1998 1999 1999 2000 2001

145. Активы всего 920 1049 1207 1415 1507 1571 1561 1397

146. Рисковые активы 624 745 980 1170 1289 1329 1280 1291

147. Кредиты 471 604 816 1091 1170 1273 1206 1184

148. Обязательства всего 813 933 1079 1284 1385 1478 1524 1425

149. Депозиты 684 859 917 1106 1211 1400 1462 1390

150. Уставный капитал 100 112 120 120 120 120 120 120

151. Собственный капитал 107 116 128 131 122 93 37 -281. Банк В1. Мн. руб.

152. Наименование показателей 1.01. 2000 1.07. 2000 1.01. 2001 1.07. 2001 1.01. 2002 1.07. 2002 1.01. 2003 1.01. 2004

153. Активы всего 3078 3165 3907 4002 4419 4307 4014 3784

154. Рисковые активы 1492 2004 3105 3481 4095 3909 3792 3245

155. Кредиты 1347 1811 2717 3017 3804 3712 3587 3197

156. Обязательства всего 2750 2844 3523 3639 4002 4030 3856 3642

157. Депозиты 2134 2500 3018 3145 3266 3175 3016 2984

158. Уставный капитал 250 307 350 370 400 400 400 400

159. Собственный капитал 328 321 384 363 417 277 158 142

Похожие диссертации

• Механизмы управления оборотным капиталом компании на основе ценностно-ориентированного подхода
• Управление совокупным капиталом регионального коммерческого банка
• Финансовый механизм управления оборотным капиталом в сельском хозяйстве
• Капитал банка как инструмент обеспечения сбалансированности его кредитной, инвестиционной и депозитной политики
• Механизмы оценки стоимости и управления собственным капиталом коммерческого банка