Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление совокупным капиталом регионального коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Денисов, Андрей Викторович
Место защиты	Москва
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление совокупным капиталом регионального коммерческого банка"

На правах рукописи

Денисов Андрей Викторович

УПРАВЛЕНИЕ СОВОКУПНЫМ КАПИТАЛОМ РЕГИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации

на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2003

Работа выпонена на кафедре управления банковской деятельностью Государственного университета управления.

Научные руководители: доктор экономических наук, профессор

Тавасиев Ахсар Мухаевич; доктор экономических наук Попков Валериан Владимирович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Мочанов Александр Васильевич; кандидат экономических наук, доцент Смирнова Лилия Валентиновна Ведущая организация Академия государственной службы

при Президенте РФ

Зашита диссертации состоится && октября 2003 г. в /-Оо часов на заседании Диссертационного совета Д 212049.05 в Государственном университете управления по адресу:

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Государственного университета управления.

Автореферат разослан <3е*< 2003 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

Токун Л.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Коммерческие банки в современной России начали возникать совсем недавно и за короткий исторический отрезок времени прошли стремительное развитие, отразив в собственной судьбе как выдающиеся возможности российской экономики, громадный интелектуальный и предпринимательский потенциал россиян, так и переживаемые ими трудности и неурядицы.

Банки, выступая на финансовом рынке со спросом на свободные денежные ресурсы, не только мобилизуют сбережения и накопления, но и формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основе гибкой депозитной политики.

Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики, обслуживают коммерческие сдеки, предоставляют кредиты, являются передаточным механизмом между монетарной политикой и экономикой.

Необходимость все более тщательного профессионального анализа деятельности банков обусловлена достаточно непростым положением банковского сектора России и сохраняющейся, по мнению ряда аналитиков, вероятностью очередного банковского кризиса. Даже высокие рейтинги самых крупных банков не являются, как правило, гарантией их надежности.

Многие средние региональные банки в течение длительного времени работают буквально на грани ликвидности. В последнее время возросла значимость управления банковским капиталом, рисками вообще и риском неликвидности (утраты ликвидности) в частности.

Без специального анализа трудно выявить глубинные, прогрессирующие, не исправляемые за короткий срок проблемы банка, которые могут привести его к банкротству. По этой причине тема диссертации, посвященной разработке и исследованию способов повышения эффективности управления совокупным капиталом регионального коммерческого банка, является чрезвычайно актуальной.

Вопросы управления коммерческими банками нашли свое отражение в работах таких зарубежных экономистов, как Роуз П.С., Робертсон Д., Рид Э., Синки Дж. ФД Кох Р. и др.

Проблемам управления в коммерческих банках посвящен целый ряд отечественных публикаций - Балабанова И.Г., Бора М.З., Голубовича П.Ю., Козлова A.A., Лаврушина О.И., Масленченкова Ю.С., Пановой Г.С., Симановского А.Ю., Тавасиева A.M., Тосуняна Г.А., Хандруева A.A. и др. Некоторые аспекты оценки качества управления освещены в работах Акоффа И.. Герчиковой И.Н.. Кунца Т., Мескона М., О Доннела С. и ряда других ав гаров. НАЦИОНАЛЬНАЯ

БИБЛИОТЕКА СПегервДО, ОЭ

етервурт ^j

Большинство известных методик, применяемых в российской практике, предназначены для анализа финансового состояния лидеального банка. Они основываются на балансовой, а не рыночной оценке активов банка и не учитывают риски по активам банка. В условиях высокого уровня экономических рисков, характерных для российской экономики, такой подход представляется недостаточно корректным. Сокрытие потерь и проблемных активов на счетах работающих активов, искусственное раздувание баланса, сознательное искажение балансов с целью минимизации резервных и налоговых отчислений весьма распространены среди российских банков. Собственный капитал также подвержен искусственному завышению и поэтому не может в поной мере служить критерием надежности.

В целом в литературе по управлению ресурсами банка отсутствует явно выраженный системный подход. Отдельные проблемы управления ресурсами банка рассматриваются в отрыве от причин их возникновения. Поэтому подавляющее большинство рекомендаций по управлению ресурсами банка имеет ограниченную применимость. Более того, анализ финансового состояния банка, проводимый с позиций документов Банка России, внутрибанковского аудита и рейтинговых оценок, требует различного объёма исходной информации и приводит к расхождениям в определении однотипных показателей, являющихся основными при оценках финансового состояния банка. Такие несоответствия приводят к различиям в оценках ключевых соотношений и как следствие - к несовпадающим оценкам финансового состояния банка. Это вызывает необходимость разработки унифицированных подходов для взвешивания показателей деятельности конкретного банка с учетом его принадлежности к тому или иному региону и получения сопоставимых оценок.

С точки зрения автора, управление совокупным капиталом банка следует рассматривать как сложную систему с многоуровневой иерархической структурой, единой сетью обмена информацией и методической базой.

Отсутствие целостного системного подхода к оценке эффективности управления активами и пассивами регионального банка, а также возросшая в современных условиях значимость подобных оценок обусловили практическую значимость исследований по данной проблематике.

Объектом исследования является система управления совокупным капиталом коммерческого банка регионального уровня.

Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при формировании совокупного капитала регионального банка и стратегии его использования, при оценках рисков и качества управления капиталом, в т.ч. с учетом региональных особенностей.

Цель исследования. Основными целями исследования были выявление главных тенденций развития современных способов управления активами и пассивами регионального банка, изучение факторов, определяющих эффективность такого управления, а также разработка на этой основе научно обоснованных методических и иных практических рекомендаций по совершенствованию

управления совокупным капиталом и оперативной оценке качества этого управления.

Для реализации этих целей в диссертации решались следующие задачи:

- определение общей стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка с учетом региональных особенностей;

- анализ особенностей управления рисками, ликвидностью и платежеспособностью и выработка рекомендаций по совершенствованию управления этими аспектами деятельности банка с учетом зарубежного опыта;

- разработка подходов к снижению расходов банка за счет оптимизации организационной структуры методами бюджетирования и трансфертного ценообразования;

- обоснование состава методического инструментария планирования и мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов региональным банком.

Теоретической основой послужили работы классиков экономической теории и банковского менеджмента, труды отечественных и зарубежных экономистов. Основой для выработки рекомендаций по совершенствованию решения задач управления и оптимизации отдельных процедур процесса функционирования системы управления банка послужили работы отечественных и зарубежных специалистов по теории систем управления и математического программирования.

Цели и задачи исследования реализовывались с использованием методов сравнительного анализа, сопоставлений, группировок, экспертных оценок, статистических методов обработки данных и прогнозирования.

Научная новизна работы состоит в разработке автором комплекса методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом регионального коммерческого банка.

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем:

- дано определение содержания задачи управления финансовым состоянием регионального коммерческого банка, заключающееся в наращивании ресурсного потенциала и обеспечении его стабильности посредством эффективного управления активами и пассивами, проведения взвешенной процентной политики, совершенствования организационной структуры;

- предложены агоритм формирования стратегии управления совокупным капиталом коммерческого банка с выделением элементов общей стратегии банка и элементов стратегии, обусловленных его региональными особенностями, а также подход к методическому обеспечению анализа финансового состояния банка;

- разработаны предложения по совершенствованию управления рисками, ликвидностью и платежеспособностью регионального банка, основанные на хеджировании изменения процентных ставок с использованием методов управления дисбалансами, расчета средневзвешенного срока погашения активов и пассивов и т.д.;

- допонительно обоснована необходимость внедрения бюджетирования банковских процессов с выделением центров прибыли и центров затрат и разработана модель трансфертного ценообразования, позволяющая рассчитывать внутреннею цену банковских ресурсов различными методами в зависимости от текущей политики руководства банка;

- дано обоснование состава компьютерного инструментария, используемого при формировании аналитической подсистемы для мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов регионального банка.

Результаты исследования путей повышения эффективности управления совокупным капиталом регионального банка подтверждают справедливость для банковской сферы одного из важнейших следствий системного подхода общей теории управления: не процесс принятия управляющих решений дожен быть приспособлен и подчинен формам организации системы управления, а наоборот, сами эти формы дожны мобильно перестраиваться применительно к требованиям эффективного управления.

Основные положения . выносимые на защиту

1. Характеристика особенностей современного состояния и наиболее существенных проблем, переживаемых банковскими комплексами регионов России.

2. Уточненное определение содержания задачи управления финансовым состоянием регионального банка в современных условиях.

3. Предложения о формировании общей стратегии управления совокупным капиталом регионального банка.

4. Предложения об управлении рисками, ликвидностью и платежеспособностью банка, учитывающие особенности его регионального статуса и характер взаимодействия с органами местного самоуправления.

5. Уточненная модель трансфертного ценообразования, обеспечивающая прозрачность процедуры принятия решений - внутренняя цена, рассчитанная на базе учета затрат, служит индикатором минимального уровня процентной ставки размещения, позволяющего покрыть все расходы на формирование ресурса.

6. Обоснование состава методического инструментария управления активами и пассивами регионального банка и требований к его основным компонентам.

Практическая значимость. Практическое использование рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом регионального банка и взаимодействия с элементами региональной инфраструктуры будет способствовать повышению его надежности как регионального финансового института и оздоровлению на этой основе инвестиционного климата в регионе.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 7 публикациях автора объемом 2,84 п.л., в разработке состава компьютерного инструментария для оценки эффективности работы по управлению активами и пассивами Эталонбанка; они также докладывались и

обсуждались на конференции Роль регионального законотворчества в формировании социально-экономических и политических отношений в субъекте Федерации (Воронеж, 2001 г.) и семинарах кафедры Финансы и кредит Воронежского государственного университета и кафедры управления банковской деятельностью Государственного университета управления (март 2003 г.).

Предложения автора в части обоснования состава компьютерного инструментария планирования и мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов региональным банком частично реализованы в практике деятельности Воронежского филиала Эталонбанка и позволяют каждому банку взвешенно подойти к формированию собственной стратегии совершенствования управления ресурсами.

Структура работы. Диссертация состоит из Введения, 3-х глав, Заключения, библиографического списка из 80 наименований. Общий объем диссертации составляет 150 страниц, включает 7 таблиц и 3 схемы.

Ниже представлено оглавление диссертационной работы. Введение

Глава 1. Общие подходы к управлению капиталом регионального банка

1.1. Банковские региональные комплексы: состояние и основные проблемы

1.2. Источники формирования банковского капитала в регионах

1.3. Финансовое состояние регионального банка - основа оценок наличия, размещения и использования его ресурсов

Глава 2. Управление активами и пассивами регионального банка

2.1. Формирование общей стратегии управления активами и пассивами регионального банка

- Этапы формирования общей стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка

- Особенности стратегии управления активами и пассивами регионального банка

- Условия реализации стратегии управления активами и пассивами регионального банка

- Методическое обеспечение анализа финансового состояния банка

2.2. Риски регионального банка и способы их страхования

2.3. Использование бюджетирования и трансфертного ценообразования для управления пассивами и активами

2.4. Управление ликвидностью и платежеспособностью

2.5. Оперативная оценка управления активами и пассивами

Глава 3. Методическая поддержка мониторинга эффективности

привлечения и размещения ресурсов региональным банком

3.1. Стратегическое планирование как методическая основа аналитической подсистемы регионального банка

3.2. Особенности построения автоматизированной аналитической подсистемы для мониторинга эффективности размещения ресурсов региональным банком

Заключение Библиография

В главе 1 диссертации рассматриваются особенности деятельности банков в регионах с ограниченными финансовыми ресурсами, источники форми-

рования совокупного банковского капитала применительно к регионам, уточняется содержание задач управления финансовым состоянием регионального банка и банковским капиталом в современных условиях.

В главе 2 на основе исследования особенностей регионального статуса банка и состояния экономики большинства регионов России обосновываются предложения, направленные на формирование стратегии управления пассивами и активами, управление рисками, ликвидностью и платежеспособностью банка, снижение себестоимости его продуктов (услуг) и оптимизацию организационной структуры, а также формулируются предложения относительно оперативной оценки качества этого управления.

В главе 3 рассматриваются вопросы организации стратегического планирования в банке и особенности построения автоматизированной аналитической подсистемы для мониторинга эффективности привлечения и размещения банком ресурсов.

В Заключении перечислены основные результаты проведенного автором исследования и приведены рекомендации по их практическому использованию.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

В развитии банковского дела в современной России с самого его начала наблюдается такой перекос, как сильная территориальная неравномерность расположения банковских учреждений, что фактически означает резкий разрыв между регионами в обеспеченности банковскими услугами. Эта диспропорция не уменьшилась и после 1998 г., когда через 2-3 года после кризиса банковская система страны в целом вышла на докризисный уровень или даже превзошла его. Более того, в каких-то аспектах ситуация в рассматриваемом плане даже ухудшилась.

Имеется в виду, в частности, следующее:

1) половина всех банков страны, как и до кризиса, сосредоточена в Московском регионе;

2) количество филиалов банков практически во всех округах убывает;

3) в последние годы обеспеченность регионов банковскими услугами в целом существенно не меняется, при этом сохраняется значительная дифференциации между регионами по этому показателю.

При этом в большинстве регионов поностью прекратилось создание новых банков, а в некоторых и начало уменьшаться число действующих.

К примеру, Воронежскую область, территория которой соизмерима с территорией Франции, а население составляет 2,5 мн человек, обслуживают всего 34 банковских отделения (с учетом Сбербанка России), причем 90% из них сосредоточены в региональном центре или вокруг него.

Даже в Москве решены далеко не все проблемы банковского обслуживания малого бизнеса и населения. Но если в Москве эти проблемы, хотя и не т всегда лучшим образом, все же разрешимы, то за ее пределами ситуация просто удручающая. Именно в регионах сегодня наблюдается острейший дефицит банковского сервиса как такового. В отсутствии развитой банковской инфраструктуры у предпринимательства по сути дела нет шансов на развитие. В этой связи нельзя не согласиться с мнением о том, что нормальный подход к оценке уровня развития банковского сектора дожен основываться на наличии или отсутствии у потребителя минимально необходимого банковского сервиса. При таком обоснованном и здравом подходе к вопросу в отношении банковского сервиса в современной России следует говорить скорее об отсутствии банковской системы как таковой. Это в свою очередь означает, что в глобальном плане стоит задача формирования такой системы, имея в виду в т.ч. ее региональный компонент.

Совокупный капитал коммерческого банка можно определить как агрегированную категорию, содержащую в себе весь ресурсный потенциал банка, включающий собственный и привлеченный капитал.

Собственный капитал банка - это основа наращивания объемов его догосрочных активных операций. Поэтому для каждого банка чрезвычайно важно находить источники его увеличения. Ими могут быть: прибыль банка, часть накопленных им резервов, допонительные взносы в уставный капитал банка, другие источники.

Собственный капитал может существенно повлиять на прибыльность банка прежде всего в том случае, если он оказывает воздействие на политику в области предоставления кредитов и инвестирования. Расширение источников формирования собственного капитала позволяет банку увеличить размеры единичного кредита и придерживаться более либеральной (больше отвечающей интересам клиентов) кредитной политики. Банки получают также возможность проводить более раскованную инвестиционную политику путем увеличения вложений в догосрочные ценные бумаги.

Собственные ресурсы являются главным источником вложений в догосрочные активы. Основную же часть ресурсов банков формируют привлеченные средства, которые могут покрывать до 90 % всей потребности в денежных ресурсах для ведения активных банковских операций.

Величина издержек на привлечение ресурсов зависит от видов и сроков их привлечения, уровня банковского менеджмента и состояния рыночной конъюнктуры. Поэтому выбор методов привлечения ресурсов влияет на величину произведенных банком расходов, долю каждого вида привлеченных средств (средства на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, межбанковские займы, средства, привлеченные с помощью выпущенных бан-

ком договых обязательств и т.д.) в их общем объеме. Он определяет также удельный вес наиболее дорогих ресурсов, что позволяет, в частности, сопоставить величину расходов каждого вида с соответствующими им суммами привлечений.

Структура ресурсов банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов. Так, универсальные банки, проводящие преимущественно операции краткосрочного кредитования, в качестве основного вида привлеченных ресурсов используют краткосрочные вклады и депозиты, а т.н. инвестиционные банки - продажу ценных бумаг, догосрочные займы, полученные от других кредитных и иных финансовых институтов.

Привлеченные средства занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов. Сравнительный качественный анализ структуры указанных средств можно проводить по группам клиентов и срокам, что позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлекается основная масса денег в банк. Такой сравнительный анализ наиболее нагляден в динамике и в сопоставлении с данными, характеризующими аналогичную деятельность других банков. При этом используются материалы как синтетического учета (баланса), так и аналитического учета.

Средняя цена привлечения ресурсов является главной составляющей их стоимости, которая в свою очередь используется для определения себестоимости совокупного продукта и отдельных операций банка.

Традиционно управление банком отождествляется с реализацией основных направлений финансового анализа и текущих оценок его финансового состояния. Принято считать, что финансовое состояние представляет собой исчерпывающую обобщающую характеристику эффективности управления финансовой деятельностью банка, его активами и пассивами. При этом качество и согласованность управления активами и пассивами банка в соответствии с выбранной схемой управления ими отражаются в системе основных показателей финансового состояния банка.

Первостепенное значение для деятельности банка имеет ресурсная база. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность.

Рассмотрение ресурсной базы банков необходимо увязывать с границами использования мобилизованных в банке источников средств для выдачи кредитов и ведения других операций. Поскольку не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для проведения активных операций, постольку величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности определяет кредитный потенциал банка.

Основным условием стабильности ресурсной базы банка является его взвешенная процентная политика в области привлечения ресурсов. Эта политика дожна укладываться в рамки двух противоположных граничных требований:

во-первых, уровень процентной ставки по вкладам и депозитам (как срочным, так и до востребования) дожен быть в достаточной мере привлекательным для потенциальных вкладчиков;

во-вторых, он не дожен резко повышать нижнюю границу процентной маржи между активными и пассивными операциями банка.

Система управления банка дожна обеспечить оперативное решение по крайней мере следующих задач:

- подтверждение правильности и поноты расчетов коэффициентов ликвидности банка;

- получение выводов о состоянии ликвидности банка;

- выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций, свидетельствующих об ухудшении ликвидности баланса банка;

- анализ факторов, вызвавших негативные тенденции;

- формулирование рекомендаций руководству банку по результатам анализа и проверки ликвидности его баланса.

У региональных банков имеется определенная возможность формировать и реализовывать собственную региональную финансово-денежную политику. Она связана:

- с общей ориентации региональных администраций на автономные региональные банки, более доступные для различных форм властного воздействия;

- с возможностями банков пользоваться в той или иной мере денежными средствами региональных бюджетов, различного рода поступлениями в бюджет, включая средства федерального бюджета, перечисляемые на содержание федеральных структур.

- с возможностями формирования региональных коммерческих структур, стремящихся к комплексной местной автономии, включая банковское обслуживание создаваемых комплексов;

- с относительно высоким социальным статусом банков, обеспечивающих комплексное обслуживание населения и предпринимательских структур.

Немаловажным обстоятельством, опосредованно влияющим (негативно) на финансовое состояние регионального банка, зачастую является несовершенство его организационной структуры. Сейчас нередко встречается прямое противопоставление различных уровней банковской структуры, когда между подразделениями банков очень слабо развиты горизонтальные организационные

связи, что в конечном итоге приводит к несогласованным, а потому неэффективным решениям.

Один из возможных выходов из такой ситуации - это снижение издержек управления за счет применения различных механизмов, в т.ч. таких, например, как бюджетирование и трансфертное ценообразование.

Для управления финансовым состоянием регионального банка в современных условиях необходимо создание системы управления банком в соответствии с современными концепциями построения сложных организационно-технических управляющих систем, основу которых составляют:

- комплексность охвата направлений управляющих воздействий;

- распределенность управления;

- непрерывность выработки прогнозных оценок и управляющих оценок;

- последовательное применение количественных подходов для решения задач анализа и прогнозирования;

- развитое информационное обеспечение всех или важнейших этапов принятия решений.

В последние голы многие банки стали иепфяьзевать интегральную стратегию управления, которая включает методы разделения и объединения источников фондов для обеспечения большей гибкости. Этот подход называется сбалансированным подходом к управлению фондами и основывается на следующих принципах:

- сначала необходимо установить цели банка, а затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента;

- управлять активами и пассивами и принимать другие решения на основе того, что эти меры способствуют увеличению или снижению прибыли банка, а также достижению других его целей;

- управление активами и пассивами может внести максимальный вклад в увеличение и сохранение процентной маржи банка. Точная и своевременная оценка качества активов является ключевым фактором здоровья банка;

- в управлении банковским портфелем активов и обязательств приоритет дожен отдаваться приобретению прибыльных активов, которые отвечают определенным стандартам качества, а привлечение средств для обеспечения этих вложений - вторая по важности задача;

- рассмотрение активов банка с точки зрения их доходности и срочности, но без учета временной стабильности фондирующих их пассивов, приводит к тяжелым последствиям, особенно в условиях нестабильности внешнего окружения.

Оценка экономического потенциала региона, в котором действует банк, -необходимый элемент разработки стратегии его деятельности, в т.ч. на рынке

кредитных >слуг. Поскольку общая экономическая ситуация в регионе авпсиг от состояния лэкономического здоровья местных предприятий, постольку региональные характеристики являются в значительной степени производными от характеристик отраслевых.

Стратегия управления регионального банка в значительной степени определяется ограниченностью ресурсной базы в регионе. При формировании ресурсной базы банки стакиваются с проблемами, вытекающими из общих экономических проблем соответствующих регионов. Важной причиной низкой кредитной активности банка в соответствии с потребностями рынка является отсутствие догосрочных привлеченных ресурсов. Тем не менее ориентация региональных банков на реальный сектор помогает большинству из них переживать финансовые трудности. Сегодня региональный банк дожен оказывать кредитную поддержку предприятиям реального сектора в части не только кредитования оборотного капитала, но и инвестиционных проектов, связанных с реконструкцией производства и его техническим перевооружением.

Кредитный риск был и остается основным видом банковских рисков. Для намерения данннго вида риекоп банки ненальз^ют елелушпшг два паммтеял-.

- отношение не действующих активов к совокупному объему кредитов (и обязательств по лизингу);

- отношение чистых списаний по кредитам к совокупному объему кредитов (и обязательств по лизингу).

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов.

Возможности управления внешними факторами ограниченны, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Для измерения уровня процентного риска банка наиболее часто используется показатель отношения активов, чувствительных к изменению ставок, к пассивам, чувствительным к изменению ставок. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, то при снижении процентных ставок банк понесет убытки. Напротив, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму чувствительных к изменению ставок активов, вероятность убытков появляется при росте ставок.

В какой-то степени этот подход аналогичен методу ОАР-анапиза, используемому в зарубежной банковской практике. И хотя данный метод не позволяет получать точную количественную оценку возможных потерь банка, с его помощью можно принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании

процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.

Существует несколько стратегий хеджирования риска процентных ставок, которые сегодня используют банки, однако наиболее приемлемой из них является, на наш взгляд, стратегия управления дисбалансами. Эта стратегия требует анализа сроков действия и возможностей изменения цен, связанных с приносящими процентный доход активами банка, депозитами и займами на рынке межбанковских кредитов.

Если банк принимает на себя чрезмерно большой риск процентных ставок, то необходимо как можно точнее сопоставить объем активов банка, подвергающихся переоценке по мере изменений процентных ставок, с объемами депозитов и других обязательств, процентные ставки по которым могут измениться в соответствии с рыночной конъюнктурой за тот же период.

Методы управления дисбалансом могут быть полезным инструментом защиты от изменения процентных ставок, но они далеко не поностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на прибыль банка. Более того, эти методы не могут дать никакого количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок.

Чтобы учесть эти существенные характеристики, необходимо рассчитывать средневзвешенный срок погашения банковских активов и пассивов. Этот показатель представляет собой взвешенную по стоимости и по времени меру срока погашения, которая учитывает временной график всех поступлений по активам и всех выплат по пассивам. Он измеряет средний срок выплаты ожидаемых потоков средств (например, потоков ожидаемых банком выплат по выданным кредитам и купленным ценным бумагам или потоков процентных платежей банка по принятым вкладам и депозитам). В действительности измеряется средний срок, необходимый для возмещения инвестированных средств. Выравнивая средние сроки погашения активов и пассивов, банк может сбалансировать средний срок ожидаемых поступлений и средний срок ожидаемых выплат.

Бюджетирование - технология финансового планирования, учета, контроля и анализа доходов и расходов, активов и пассивов банка. Бюджетирование является одним из главных инструментов финансового управления банком. Оно позволяет:

- повысить эффективность работы подразделений;

- контролировать уровень и целесообразность расходов;

- обоснованно оценивать деятельность подразделений банка;

- оптимизировать расходы банка, в т.ч. переходом на внешние услуги (аутсорсинг);

- мотивировать сотрудников к увеличению финансового результата своего

подразделения и банка в целом.

Трансфертное ценообразование - это механизм установления внутренних цен, по которым подразделения оказывают друг другу' услуги или предоставляют ресурсы, т.е. осуществляют расчеты аналогично расчетам между дв>мя независимыми организациями.

В идеале трансфертная цена на денежные средства, формируемые центрами привлечения, дожна давать руководству банка возможность принимать решения об оптимальных источниках финансирования активных операций. Кроме того, в зависимости от динамики издержек банка, сопряженных с финансированием, она позволяет эффективно контролировать риск процентных ставок, чтобы стоимость финансирования банковских операций не превышала получаемых от них доходов. Расчет трансфертной цены на рыночной основе позволяет определить результат операций, которые проводят привлекающие и размещающие подразделения.

Для поноценного анализа деятельности любого банка необходимо вывести критерии, позволяющие в первую очередь оценить эффективность его работы, под которой понимается умение поддерживать баланс между достаточной надежностью банковских операций и их высокой рентабельностью. Для этого необходимо исследовать результаты работы банка отдельно по каждой из следующих характеристик:

- уровень ликвидности;

- уровень надежности;

- уровень рентабельности.

Ликвидность для банка выступает как способность обеспечивать своевременное выпонение своих обязательств по привлеченным ресурсам. Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных пассивов.

В мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как запас или как поток. Грамотное управление ликвидностью заключается в том, чтобы поддерживать такое соотношение между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает ее уровень, достаточный для выпонения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности.

На динамику ликвидности влияют 3 основных фактора:

а) приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением суммы вкладов и депозитов;

б) приток или отток средств в связи с ростом или сокращением суммы ссуд и инвестиций в ценные бумаги;

в) рост или снижение размера обязательных резервов вследствие роста или сокращения суммы вкладов, депозитов и кредитов.

Единой системы оценки финансового состояния банка в настоящее время в России не существует. Используемые сегодня инструменты имеют ряд недостатков:

- широко используемые системы оценок, построенные на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса, без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности;

- баланс в виде остатков на счетах не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка, отразить его реальное положение;

- к несопоставимым по изначальным условиям банкам подходят с единым мерилом (например, не ранжируется оценка банка в зависимости от принадлежности к региону, хотя всем ясно, что банки Московского региона обладают гораздо более мощным потенциалом);

- практически не уделяется внимание трендам показателей банка, все расчеты проводятся на уже наработанных цифрах, в результате чего от внимания методики изначально ускользает (или существенно искажается) динамика исследуемого процесса.

Анализ финансового состояния банка, проводимый с трёх различных позиций (документов Банка России, внутрибанковского аудита, рейтинговых оценок), требует различного объёма исходной информации, что приводит к расхождению в определении однотипных показателей, являющихся основными при оценках финансового состояния банка, например, таких, как рисковые активы, состав капитала, обязательства банка и т.д. Такие несоответствия приводят к различию в оценке ключевых соотношений и как следствие - к несовпадающим оценкам финансового состояния банка.

В идеале необходимо разработать унифицированную методику, взвешивающую показатели деятельности конкретного банка с учетом его принадлежности к тому или иному региону страны и дающую возможность получать сопоставимые оценки.

Сегодня, на наш взгляд, возможно построение варианта методики оперативной оценки качества управления активами и пассивами, которая использует элементы системы CAMEL и позволяет получить доступ к допонительной информации по таким оценочным критериям, как качество активов, ликвидная позиция банка, структура и качество доходов банка, а также его менеджмента и стратегии. Это даст реальную возможность вести текущий мониторинг таких важных позиций, как, например, мгновенная ликвидность и рентабельность, качество активов и оптимальность структуры активов и пассивов, а также возможность сравнивать банки между собой, используя единообразную базу детальных данных, поддающихся электронной обработке.

Анализ фактической процентной маржи банка необходимо вести по следующим направлениям:

- сравнение фактической процентной маржи с базовой, что позволяет своевременно обнаружить тенденцию снижения (роста) процентных доходов;

- наблюдение за соответствием фактически сложившейся процентной маржи банка аналогичным данным по другим банкам;

- анализ изменений составляющих компонентов процентной маржи для определения степени и направления их влияния на общее изменение маржи;

- определение пределов, в которых изменение процентной маржи не требует принятия соответствующих управленческих решений.

Анализ структуры активов и пассивов регионального банка целесообразно проводить на основе методики УАЛ (стоимость над риском, или уа!ие-а1-ПБк). Обоснованием такого выбора могут служить следующие достоинства этой методики:

- в ее рамках применяется портфельный подход при рассмотрении структуры активов и пассивов банка;

- расчет ожидаемой прибыли основан на сопоставлении реальных рыночных ставок финансовых инструментов, а не некоторой базовой рыночной ставки (имеющей аналитическую природу), как в методиках вАР-анализа и анализа разрыва дюрации;

- расчет величины прибыли, подверженной риску (ППР), основан на исторических колебаниях реальных финансовых инструментов, а не на произвольно задаваемых колебаниях базовой рыночной ставки;

- за счет учета исторических ковариаций финансовых инструментов, составляющих портфель активов и пассивов банка, ППР рассчитывается более корректно, чем при применении методик стохастического моделирования;

Х - методика применима при решении задачи регулирования себестоимости отдельных финансовых инструментов, входящих в портфель пассивов банка (например, при установлении ставок по корсчетам лоро, расчетным и текущим счетам клиентов и клиентским депозитам);

Стратегическое планирование - одна из важнейших функций управления, которая представляет собой процесс выбора целей банка и путей их достижения. Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений.

Результатом процесса стратегического планирования, его выходом является плановая документация, в которой находят отражение все виды планируемых показателей на конец соответствующих периодов. Поскольку планы в качестве одного из важнейших своих элементов дожны содержать предлагаемые решения сложных проблем, то они сами дожны быть не менее сложны, чем эти проблемы.

Из этого следует, что простой план или их простая иерархия не могут служить адекватным средством решения проблем современного банка. Это дожна быть скорее система взаимосвязанных и взаимозависимых частных планов, отражающих и учитывающих различные аспекты тех сложных проблем, с которыми встретится банк в будущем, возможности их разрешения, влияние разных групп клиентов банка, а также связи между теми или иными элементами этих планов.

В зависимости от концепции развития банка с учетом его специализации и на основе 8\УОТ-анализа необходимо разрабатывать догосрочный план его развития, ставящий во главу угла достижение главной стратегической задачи или их комплекса на догосрочный период. С экономической точки зрения эта задача (или их комплекс) может быть выражена:

- в качественном плане - как задача выживания, расширения места на рынках, занятия лидирующего положения в том или ином сегменте финансового рынка и т.д.;

- в количественном аспекте - как задача роста валюты баланса и собственного капитала банка до определенной величины, достижения определенной рентабельности капитала и т.д.

Мониторинг эффективности размещения ресурсов современного банка невозможен без использования средств автоматизации. Следует специально отметить, что автоматизация принятия оперативных решений в данном случае рассматривается не как результат всеобщей компьютеризации управления, в т.ч. и банковской деятельности, а как способ использования современных методов управления в ситуациях, когда правила игры нестабильны, а последствия принимаемых решений могут проявляться в весьма отдаленном будущем.

Логика аналитической обработки данных в банке практически ничем не отличается от таковой в любой другой организации и включает следующие основные этапы: сбор данных; анализ данных; прогноз изменения ситуации; принятие оперативных решений.

Фактически информационное обеспечение для эффективного управления активами и пассивами дожно представлять собой единое информационно-аналитическое поле банка - это информационная технология сбора, подготовки, обработки и предоставления аналитической информации пользователям. Конкретно речь идет об организации хранилищ данных и оперативной аналитической обработки информации.

Эффективность управления ресурсами банка зависит от эффективности функционирования архитектуры корпоративной информационной системы, предназначенной для обоснованного принятия решений и для аналитических исследований. С этой точки зрения единое информационно-аналитическое по-

ле банка - это совокупность источников, генерирующих упорядоченные потоки информации к ее потребителям.

* Существует несколько принципиальных подходов к структурированию банковских операций. Наиболее очевидный из них иногда определяется как портфельный, когда активы и пассивы банка рассматриваются как особые банковские портфели ценностей. Соответственно применяемые при этом методики будут аналогичны тем, которые используются для управления любыми другими портфелями ценностей. В частности, анализируются структура активов, их доходность н уровень риска. Выбирается определенная стратегия формирования портфеля активов.

Методы потокового моделирования обеспечивают подвижную, динамическую картину формирования портфеля активов и пассивов банка. При этом структура активов рассматривается не только на фиксированные моменты, но и за весь требуемый промежуток времени. Каждому активу ставится в соответствие определенный поток доходов. Колебания доли и размера самого актива будут приводить к изменениям потока доходов, сопоставляемым с определенной временной шкалой.

Применение потоковых методов позволяет объединить в единое целое разнородные по своей природе операции. К примеру, одновременно могут рассматриваться вложения в недвижимость, валютные операции и покупка драгоценных металов. Для каждого из этих активов будет сформирована своя схема и соответствующая ей субмодель.

В российской практике сохраняет актуальность решение задачи координирования срочности финансовых вложений и выплат банка. Во многих случаях трудности в работе банков были связаны с тем, что изъятые из банка ресурсы не покрывались в достаточной степени притоком новых вложений.

Потоковая модель описанного типа позволяет надежно прогнозировать колебания платежной позиции банка. Процесс ее моделирования связан с анализом соотношений депозитных и кредитных потоков банка. Их сальдо выражает его платежную позицию. Потоки депозитов и кредитов задаются определенным графиком. Результаты обработки данных выдаются в виде графика платежной позиции.

В банках чаще всего используется краткосрочный прогноз, причем в его основе лежат предположения о сохранении существующего положения или существующих тенденций. Подобные предположения обычно верны на коротких временных интервалах, но не всегда допустимы при средне- и особенно догосрочном планировании. Зачастую даже краткосрочный анализ опирается на результаты более дальних прогнозов. Поэтому хорошая система прогнозирования дожна поддерживать и технологию догосрочного прогноза.

Догосрочное прогнозирование включает, как правило, определение возможных качественно различающихся альтернатив и построение прогноза числовых характеристик для каждой из них. Таким образом, подсистема прогнозирования аналитической системы банка помимо обычных числовых агоритмов дожна поддерживать и логистические модели, а также дожна позволять интегрировать частные модели различной математической природы в обобщенную модель.

В отношении этапа принятия оперативных решений необходимо отметить только, что аналитическая подсистема дожна поддерживать только те ситуации принятия решений, для которых возможно построение формализованной модели - это, например, модель выбора структуры портфеля инвестиций, динамические модели оптимизации потоков платежей в системе корреспондентских отношений и целый ряд других моделей.

Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих публикациях автора.

1. Использование производных финансовых инструментов при управлении активами и пассивами коммерческого банка. - В сб. Формы и методы государственного регулирования социально-экономического развития региона (тезисы докладов региональной научно-практической конференции), часть 3. -Воронеж, 1999. (0,2 п.л.)

2. Повышение эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка. - В сб. науч. трудов Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур, вып. 4. - Воронеж, 2000. (0,15 п.л.)

3. Сущность банка как кредитной организации и особенность его капитала. - В сб. Новые контуры социально-экономического развития общества (сборник статей Всероссийской научно-практической конференции), часть III. -Воронеж, 2001. (0,34 п.л.)

4. Особенности построения аналитической подсистемы мониторинга эффективности размещения ресурсов коммерческого банка. - В сб. Труды молодых ученых, вып. 1.-Воронеж, 2001. (0,3 п.л.)

5. Использование бюджетирования при управлении активами и пассивами коммерческого банка. - В сб. Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур (межвузовский сборник научных трудов), вып. 6. - Воронеж, 2001. (0,15 п.л.)

6. Правовое обеспечение эффективности привлечения и размещения банковских ресурсов в системе гарантий основ экономического строя. Ч В сб. Конституционные чтения, вып. 1. - Воронеж, 2002. (0,9 п.л.)

7. Становление гражданского общества: Личность, самоуправление, власть. - Воронеж.: Воронежский государственный университет, 2002. (в соавторстве, авторские - 0,8 п.л.)

Лицензия ИД № 00437 от 10.11.99

Формат бумаги 60x84 7К Бумага офсетная. Объем 1,25 п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 498

Отпечатано в типографии ВГУ 394000, г. Воронеж, ул. Пушкинская, 3

* 14 6 6 3

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Денисов, Андрей Викторович

Введение

Глава 1. Общие подходы к управлению капиталом регионального банка

1.1 Банковские региональные комплексы: состояние и основные проблемы

1.2. Источники формирования банковского капитала в регионах

1.3. Финансовое состояние регионального банка - основа оценок наличия, размещения и использования его ресурсов

Глава 2. Управление активами и пассивами регионального банка

2.1. Формирование общей стратегии управления активами и пассивами регионального банка

- Этапы формирования общей стратегии управления активами 49 и пассивами коммерческого банка

- Особенности стратегии управления активами и пассивами 55 регионального банка

- Условия реализации стратегии управления активами и пассивами регионального банка

- Методическое обеспечение анализа финансового состояния банка

2.2. Риски регионального банка и способы их страхования

2.3. Использование бюджетирования и трансфертного ценообразования для управления пассивами и активами

2.4. Управление ликвидностью и платежеспособностью

2.5. Оперативная оценка управления активами и пассивами

Глава 3. Методическая поддержка мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов региональным банком

9 3.1. Стратегическое планирование как методическая основа аналитической подсистемы регионального банка

3.2. Особенности построения автоматизированной аналитической подсистемы для мониторинга эффективности размещения ресурсов региональным банком

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление совокупным капиталом регионального коммерческого банка"

Актуальность темы. Коммерческие банки в современной России начали возникать совсем недавно и за короткий исторический отрезок времени прошли стремительное развитие, отразив в собственной судьбе как выдающиеся возможности российской экономики, громадный интелектуальный и предпринимательский потенциал россиян, так и переживаемые ими трудности и неурядицы.

Банки, выступая на финансовом рынке со спросом на свободные денежные ресурсы, не только мобилизуют сбережения и накопления, но и формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основе гибкой депозитной политики.

Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики, обслуживают коммерческие сдеки, предоставляют кредиты, являются передаточным механизмом между монетарной политикой и экономикой.

Необходимость все более тщательного профессионального анализа деятельности банков обусловлена достаточно непростым положением банковского сектора России и сохраняющейся, по мнению ряда аналитиков, вероятностью очередного банковского кризиса. Даже высокие рейтинги самых крупных банков не являются, как правило, гарантией их надежности - можно вспомнить истории таких московских банков, как Национальный кредит, Лефортовский, Тверьуниверсабанк, Токобанк, Империал и др. Некоторые из лидеров банковской системы совсем недавно переживали периоды обострения финансовых проблем и крайней неустойчивости, каждый из которых мог закончиться крахом с широким резонансом на всю банковскую систему страны. Многие средние региональные банки в течение длительного времени работают буквально на грани ликвидности.

В последнее время возросла значимость управления банковским капиталом, рисками вообще и риском неликвидности (утраты ликвидности) в частности.

Без специального анализа трудно выявить глубинные, прогрессирующие, не исправляемые за короткий срок проблемы банка, которые могут привести его к банкротству. По этой причине тема диссертации, посвященной разработке и исследованию способов повышения эффективности управления совокупным капиталом регионального коммерческого банка, является чрезвычайно актуальной.

Степень разработанности проблемы. Вопросы управления коммерческими банками нашли свое отражение в работах зарубежных экономистов, таких, как Роуз П.С., Робертсон Д., Рид Э., Синки Дж. Ф., Кох Р. и других. Проблемам управления в коммерческих банках посвящен и целый ряд отечественных публикаций - Балабанова И .Г., Бора М.З., Голубовича П.Ю., Козлова A.A., Лаврушина О.И., Масленченкова Ю.С., Пановой Г.С., Симановского А.Ю., Тавасиева A.M., Тосуняна Г.А., Хандруева A.A. и др. Некоторые аспекты оценки качества управления освещены в работах Акоффа И., Герчиковой И.Н., Кунца Т., Мескона М., О'Доннела С. и ряда других авторов.

Большинство известных методик, применяемых в российской практике, предназначены для анализа финансового состояния лидеального банка. Они основываются на балансовой, а не рыночной оценке активов банка и не учитывают риски по активам банка. В условиях высокого уровня экономических рисков, характерных для российской экономики, такой подход представляется недостаточно корректным. Сокрытие потерь и проблемных активов на счетах работающих активов, искусственное раздувание баланса, сознательное искажение балансов с целью минимизации резервных и налоговых отчислений весьма распространены среди российских банков. Собственный капитал также подвержен искусственному завышению и поэтому не может в поной мере служить критерием надежности.

В целом в литературе по управлению ресурсами банка отсутствует явно выраженный системный подход. Отдельные проблемы управления ресурсами банка рассматриваются в отрыве от причин их возникновения. Поэтому подавляющее большинство рекомендаций по управлению ресурсами банка имеет ограниченную применимость. Более того, анализ финансового состояния банка, проводимый с позиций документов Банка России, внутрибанковского аудита и рейтинговых оценок, требует различного объёма исходной информации и приводит к расхождениям в определении однотипных показателей, являющихся основными при оценках финансового состояния банка. Такие несоответствия приводят к различиям в оценках ключевых соотношений и как следствие - к несовпадающим оценкам финансового состояния банка. Это вызывает необходимость разработки унифицированных подходов для взвешивания показателей деятельности конкретного банка с учетом его принадлежности к тому или иному региону и получения сопоставимых оценок.

С точки зрения автора, управление совокупным капиталом банка следует рассматривать как сложную систему с многоуровневой иерархической структурой, единой сетью обмена информацией и методической базой.

Отсутствие целостного системного подхода к оценке эффективности управления активами и пассивами регионального банка, а также возросшая в современных условиях значимость подобных оценок обусловили практическую значимость исследований по данной проблематике.

Объект исследования. Областью исследований в соответствии с паспортом специальности 08.00.10 (Финансы, денежное обращение и кредит) | являются коммерческие банки. Объектом настоящего диссертационного исследования является система управления совокупным капиталом коммерческого банка регионального уровня. ^ Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при формировании совокупного капитала регионального банка и стратегии его использования, при оценках рисков и качества управления капиталом, в т.ч. с учетом региональных особенностей.

Цель и задачи исследования. Основными целями исследования были выявление главных тенденций развития современных способов управления активами и пассивами регионального банка, изучение факторов, определяющих эффективность такого управления, а также разработка на этой осш нове научно обоснованных методических и иных практических рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом и оперативной оценке качества этого управления.

Для реализации этих целей в диссертации решались следующие задачи:

- определение общей стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка с учетом региональных особенностей;

- анализ особенностей управления рисками, ликвидностью и платежеспособностью и выработка рекомендаций по совершенствованию управления этими аспектами деятельности банка с учетом зарубежного опыта;

- разработка подходов к снижению расходов банка за счет оптимизации организационной структуры методами бюджетирования и трансфертного ценообразования;

- обоснование состава методического инструментария планирования и мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов региональным банком.

Теоретической и методологической основой исследований послужили работы классиков экономической теории и банковского менеджмента, труды отечественных и зарубежных экономистов. Основой для выработки рекомендаций по совершенствованию решения задач управления и оп-| тимизации отдельных процедур процесса функционирования системы управления банка послужили работы отечественных и зарубежных специалистов по теории систем управления и математического программирования.

Цели и задачи исследования реализовывались с использованием методов сравнительного анализа, сопоставлений, группировок, экспертных оценок, статистических методов обработки данных и прогнозирования.

Научная новизна результатов заключается в разработке комплекса методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом регионального коммерческого банка.

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем:

- дано определение содержания задачи управления финансовым состоянием регионального коммерческого банка, заключающееся в наращивании ресурсного потенциала и обеспечении его стабильности посредством эффективного управления активами и пассивами, проведения взвешенной процентной политики, совершенствования организационной структуры;

- предложены агоритм формирования стратегии управления совокупным капиталом коммерческого банка с выделением элементов общей стратегии банка и элементов стратегии, обусловленных его региональными особенностями, а также подход к методическому обеспечению анализа финансового состояния банка;

- разработаны предложения по совершенствованию управления рисками, ликвидностью и платежеспособностью регионального банка, основанные на хеджировании изменения процентных ставок с использованием методов управления дисбалансами, расчета средневзвешенного срока погашения активов и пассивов и т.д.;

- допонительно обоснована необходимость внедрения бюджетирования банковских процессов с выделением центров прибыли и центров затрат и разработана модель трансфертного ценообразования, позволяющая рассчитывать внутреннею цену банковских ресурсов различными методами в зависимости от политики руководства банка;

- дано обоснование состава компьютерного инструментария, исполь зуемого при формировании аналитической подсистемы для мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов регионального банка.

Результаты исследования путей повышения эффективности управления совокупным капиталом регионального банка подтверждают справедливость для банковской сферы одного из важнейших следствий системного подхода общей теории управления: не процесс принятия управляющих решений дол* жен быть приспособлен и подчинен формам организации системы управления, а наоборот, сами эти формы дожны мобильно перестраиваться применительно к требованиям эффективного управления.

Практическая значимость и апробация результатов исследования. Основные результаты диссертации докладывались и обсуждались на конференции Роль регионального законотворчества в формировании социально-экономических и политических отношений в субъекте Федерации (Воронеж, 2001 г.) и семинарах кафедры Финансы и кредит Воронежского государственного университета и кафедры управления банковской деятельностью Государственного университета управления (март 2003 г.).

Практическое использование рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом регионального банка и взаимодействия с элементами региональной инфраструктуры будет способствовать повышению его надежности как финансового института и оздоровлению на этой основе инвестиционного климата в регионе. * Предложения в части обоснования состава компьютерного инструментария планирования и мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов региональным банком частично реализованы в практике деятельности Воронежского филиала Эталонбанка и позволяют каждому банку ! взвешенно подойти к формированию собственной стратегии совершенствования управления ресурсами. 1 Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 7 ф работах автора.

Основные положения, выносимые на защиту:

- характеристика особенностей современного состояния и наиболее существенных проблем, переживаемых банковскими комплексами регионов России;

- уточненное определение содержания задачи управления финансовым состоянием регионального банка в современных условиях;

- предложения о формировании общей стратегии управления совокупным капиталом регионального банка;

- предложения об управлении рисками, ликвидностью и платежеспособностью банка, учитывающие особенности его регионального статуса и характер взаимодействия с органами местного самоуправления;

- уточненная модель трансфертного ценообразования, обеспечивающая прозрачность процедуры принятия решений - внутренняя цена, рассчитанная на базе затрат, служит индикатором минимального уровня процентной ставки размещения, позволяющего покрыть все расходы на формирование ресурса;

- обоснование состава методического инструментария управления активами и пассивами регионального банка и требований к его основным компонентам.

Структура и содержание работы. Диссертация состоит из Введения, 3-х глав, Заключения, библиографического списка из 80 наименований. Общий объем диссертации составляет 150 страниц, включает 7 таблиц и 3 схемы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Денисов, Андрей Викторович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковская система является неотъемлемым элементом рынка, а коммерческий банк - важнейшим звеном банковской системы. В России развитие практически всех элементов финансового рынка происходит при непосредственном участии коммерческих банков.

Интересы развития российской экономики и значительной части региональных банков объективно совпадают. От того, как будут развиваться региональные банки, во многом зависит стабилизация банковской системы и дальнейшие экономические преобразования в России в целом.

Кризис 1998 г. по-новому высветил роль, место и перспективы региональных банков. Многие из них нашли прочные экономические ниши и выпоняют объективно необходимые функции, замкнув на себя важнейшие финансовые операции в регионах.

Необходимо усиливать влияние банковского сектора на экономическое и социальное развитие регионов. Один из важнейших механизмов, способных обеспечить рентабельность банковских операций в таких условиях, Ч разработка специальных государственных программ банковского обслуживания и развитие региональных финансовых рынков.

Содержание задачи управления совокупным капиталом регионального банка в современных условиях в значительной степени определяется ролью регионального сегмента банковского сектора в российской экономике.

Интересы развития экономики регионов требуют кардинального улучшения инвестиционного климата за счет проведения широких структурных реформ и укрепления базовых институтов государства, в т.ч. региональных банков. У региональных банков имеются возможности формировать и реали-зовывать собственную региональную финансовую политику.

Наряду с адекватной организационной структурой банка представляется целесообразным построение многофакторной модели управления денежными потоками, позволяющей регулировать краткосрочную и догосрочную ликвидности банка с учетом задаваемых пропорций распределения средств, сроков и доходности проводимых операций.

Эффективность управления активами и пассивами регионального банка дожна оцениваться с учетом следующих уровней управления банком:

- уровня показателей надсистемы, связанных с местом данного банка в инфраструктуре и экономике региона;

- уровня финансовых показателей деятельности банка;

- уровня эффективности основных элементов самой системы управления банка, - информационной подсистемы, подсистемы поддержки принятия решений, комплекса инструментально-аналитических средств и т.д.

Говоря о формировании общей стратегии управления активами и пассивами, необходимо выделять элементы общей стратегии банка и элементы стратегии, обусловленные региональными особенностями его деятельности.

Традиционная точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает целый пакет финансовых услуг.

Повышение эффективности управления пассивной частью баланса может помочь банку достичь его целевых ориентиров прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами.

Стратегия управления регионального банка определяется ограниченностью его ресурсной базы, поскольку своей большей частью она сформирована из средств клиентов на расчетных и текущих счетах. При формировании своей ресурсной базы региональные банки стакиваются с проблемами, вытекающими из общих экономических проблем своих регионов. Важной причиной недостаточной кредитной активности банка (недостаточной с точки зрения претендентов на кредиты) является отсутствие догосрочных привлеченных ресурсов, что связано прежде всего с недостаточным уровнем доверия к банкам и государству со стороны кредиторов и вкладчиков.

Внутри банковской системы пока отсутствуют объективные условия для усиления мотивации банков на договременной основе заниматься кредитованием реального сектора экономики. Поскольку большинство отраслей реальной экономики остаются в зоне рискованного вложения банковских средств, то банки не могут рассматривать их в качестве объекта прибыльного вложения ресурсов. Вследствие этого банки больше ориентированы на инвестирование в быстро окупаемые проекты.

Рост отношения собственного капитала к величине активов банка не является гарантией его надежности. С другой стороны, опережение темпов роста собственного капитала банка по сравнению с темпами роста привлеченных средств приводит к снижению мультипликатора собственного капитала, что является одной из основных причин снижения прибыльности.

В ходе управления активами дожна решаться задача достижения их наивысшей прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и допустимого уровня рискованности. Эти условия могут быть обеспечены лишь на основе системного анализа банковских активов в указанных направлениях и целенаправленных действий по формированию их соответствующей структуры. Методическое обеспечение анализа финансового состояния банка в интересах обоснования стратегии управления его активами и пассивами дожно строиться в виде взаимоувязанных и согласованных компьютерных методик с развитой базой данных.

Существующие в настоящее время методики предусматривают определение суммы кредита независимо от состава клиентов банка, что необоснованно повышает риски банка при кредитовании. Банк несет допонительные риски в зависимости от класса кредитоспособности и платежеспособности клиента. Поэтому необходимо оценивать политику банка по формированию состава клиентов, работу банка с клиентами и те риски, которые несет банк от работы с клиентами из низкой группы кредитоспособности.

В отличие от показателя степени допустимости риска в целом по банку, который дожен поддерживаться на оптимальном уровне, размер риска на одного клиента банка дожен систематически минимизироваться, причем необходимо определить, какую сумму кредита для банка считать крупной.

Методы управления дисбалансом являются полезным инструментом защиты от процентного риска, но они не поностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную стоимость собственного капитала банка. Более того, эти методы не могут дать количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску неблагоприятного изменения процентных ставок. Чтобы учесть эти существенные характеристики, необходимо рассчитывать средневзвешенный срок погашения активов и пассивов.

Важная особенность показателя средневзвешенного срока погашения активов и пассивов с точки зрения управления риском состоит в том, что он измеряет чувствительность рыночной стоимости финансовых инструментов к изменениям процентных ставок.

Процентный риск, связанный с используемым финансовым инструментом, прямо пропорционален его средневзвешенному сроку погашения. Поскольку больший средневзвешенный срок погашения предполагает большую чувствительность к изменению процентных ставок, то для сведения к нулю общего процентного риска стоимость банковских пассивов дожна меняться несколько в большей степени, чем стоимость активов. Если средневзвешенный срок погашения банковских активов не сбалансирован со взвешенным по стоимости сроком действия пассивов, то банк подвержен процентному риску. Чем больше дисбаланс средневзвешенных сроков погашения, тем более чувствительными будут собственные средства банка к изменениям процентных ставок.

Бюджетирование является ключевым элементом управления активами и пассивами регионального банка. Внедрение бюджетирования предполагает наличие четкого и детального контроля эффективности функционирования банка и принятия конкретных управленческих решений.

Трансфертная цена определяет величину дохода центров привлечения банка, которая образуется в основном за счет реализации сформированных пассивов на внутрибанковском кредитном рынке. Величина минимальной достаточной маржи устанавливается на основе совокупных расходов на формирование конкретного типа ресурса центрами привлечения и величины его составляющей, которая может быть пущена в оборот внутри банка. Основные достоинства предложенной модели трансфертного ценообразования - ее несомненная ясность и удобство для руководства банка (внутренняя цена, рассчитанная на базе затрат, служит индикатором минимального уровня процентной ставки размещения, позволяющего покрыть все расходы на формирование ресурса).

Ликвидность банка как важнейшая характеристика его деятельности отражает способность банка выпонять свои обязательства и развивать активные операции. Ликвидность зависит от множества факторов, в связи с чем она основывается не только на анализе определенных показателей и соотношений, но и на изучении системы управления активами и пассивами. Особенностью оценки ликвидности банка является выявление реально существующих и потенциальных проблем в его деятельности, которые могут привести к ухудшению его состояния.

С помощью метода разделения активов можно разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения. Эта модель предполагает создание нескольких центров прибыли внутри банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, определяется порядок их размещения.

При анализе ликвидности банка очень важно оценить качество кредитов, выданных банком. Для этого определяют долю просроченных кредитов в кредитном портфеле банка, используя данные аналитического учета о суммах и характере просроченной задоженности. Сопоставление объемов резервов под выданные кредиты с объемами самих кредитов также позволяет проанализировать степень рискованности этой группы активов.

Более конструктивный подход к решению проблем управления ликвидностью предполагает использование количественных методов теории исследования операций и ЭВМ для изучения взаимодействия составляющих баланса банка. Этот подход требует определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства при принятии решений. Этот подход дает руководству банка возможность детально представить состояние ликвидности банка и выбрать наилучшие варианты решений в принятой системе ограничений и предпочтений.

Анализ финансового состояния банка, проводимый с трёх различных позиций (документов Банка России, внутрибанковского аудита, рейтинговых оценок), требует различного объёма исходной информации, и приводит к расхождениям в определении однотипных показателей, являющихся основными при оценках финансового состояния банка (рисковые активы, состав собственного капитала, обязательства банка и т.д.). Такие несоответствия приводят к различию в оценке ключевых соотношений и как следствие Ч к несовпадающим оценкам финансового состояния банка. Это вызывает необходимость разработки унифицированной методики, взвешивающей показатели деятельности конкретного банка с учетом его принадлежности к тому или иному региону страны и дающей возможность получать сопоставимые оценки.

Портфели активно-пассивных операций банка следует формировать в соответствии со следующими принципами:

- величина активной части консервативного портфеля по всей временной протяженности не дожна превышать величину высокостабильных пассивов;

- величина активной части полуконсервативного портфеля по всей временной протяженности не дожна превышать сумму пассивов средней стабильности и части высокостабильных пассивов, оставшейся свободной после формирования консервативного портфеля;

- части пассивов с высокой и средней временной стабильностью, оставшиеся свободными после формирования консервативного и полуконсервативного портфелей, временно передаются в качестве источника фондиро-* вания спекулятивного портфеля и в любой момент могут быть востребованы обратно.

Стратегическое планирование в банке следует рассматривать как методическую основу построения его аналитической подсистемы. Для практического применения методических инструментов в системе стратегического планирования необходимо обеспечить комплексность применения и единство информационной базы планирования и контроля, объединяющей стратегическую, маркетинговую и оперативную информацию. Совокупность мето-^ дик подобной аналитической подсистемы, представляющей собой набор формализованных методических приемов и баз данных, образует устойчивую технологию финансового управления региональным коммерческим банком

Мониторинг эффективного управления активами и пассивами современного банка невозможен без использования средств автоматизации принятия оперативных решений в условиях постоянной непоноты и противоречивости исходной информации. Автоматизация принятия оперативных реше-^ ний в данном случае рассматривается как способ привлечения для рассматриваемых целей современных методов управления в ситуациях, когда правила игры нестабильны, а последствия принимаемых решений могут проявI

I ляться в отдаленном будущем.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Денисов, Андрей Викторович, Москва

1. О банках и банковской деятельности: Закон №17-ФЗ от 3.02.1996 г.

2. О Центральном банке РФ: Закон №86-ФЗ от 10.07.2002 г.

3. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг: Закон №117-ФЗ от 23.06.1999 г.

4. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция Банка России №1 от 1.10.1997 г.

5. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций: Положение Банка России №215-П от 10.02.2003 г.

6. О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности: Инструкция Банка России №75-И от 23.07.1998 г.

7. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ: Инструкция Банка России № 102-И от 22.07. 2002 г.

8. Об оценке соответствия банка критериям допуска в систему страхования вкладов: проект Положения Банка России.1. Книги

9. Айвазян С.А., Енюков И.С., Мешакин Л.Д. Прикладная статистика. Исследование зависимостей. М.: Финансы и статистика, 1985.

10. Андерсен Т. Статистический анализ временных рядов. М.: Мир,1976.

11. Бабешко Л.О. Колокационные модели прогнозирования в финансовой сфере. М.: Экзамен, 2001.

12. Баканов М.И., Смирнова Л.Р. Комплексный экономический анализ в управлении коммерческим банком. М., 1999.

13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1999.

14. Банковское дело: управление и технологии /Под ред. A.M. Тавасие-ва. М.: ЮНИТИ, 2001.

15. Бешелев С.Л., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Финансы и статистика, 1980.

16. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника-центр, 2000.

17. Бланк И.А. Управление активами. Киев: Ника-центр, 2000.

18. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев: ИТЕМ, 1996.

19. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Ч Киев: Ника-центр,1999.

20. Боч Б., Хуань К.Дж. Многомерные статистические методы для экономики. М.: Статистика, 1979.

21. Бригхэм Ю., Галенски JT. Финансовый менеджмент. полный курс в 2 т. Ч СПб.: Экономическая школа, 1997.

22. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. -М.: Финстатинформ, 1995.

23. Вине Р. Математика управления капиталом: методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. М.: Альпина, 2000.

24. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Ч М.: Анкил, 2000.

25. Де Ковни III, Такки К. Стратегии хеджирования. М.: ИНФРА-М,1996.

26. Доутгери JI. Введение в эконометрику. М.: ИНФРА-М, 1997.

27. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. Ч М.: ЮНИТИ, 1998.

28. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. М.: ИНФРА-М, 1998.

29. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: Механизмы управления. Региональные особенности. -М.: ЮНИТИ, 2001.

30. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. -М.: Финстатинформ, 1998.

31. Количественные методы финансового анализа. М.: ИНФРА-М,1996.

32. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов. -М.: Финансы и статистика, 1994.

33. Купчинский В.А., Улинич A.C. Система управления ресурсами банка. М.: Экзамен, 2000.

34. Майзель Л.Л., Шнайдман Л.М. Статистическое моделирование технико-экономических процессов. -М.: Статистика, 1969.

35. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996.

36. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технологический уклад кредитования. Ч М.: Перспектива, 1996.

37. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технология финансового менеджмента клиента. Ч М.: Перспектива, 1997.

38. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Ч М.: Финансы и статистика, 1997.

39. Райфа Г. Анализ решений. М.: Мир, 1977.

40. Рид Э., Коттер Р., Смит Р., Гил Э. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 1983.

41. Стогний A.A., Кондратьев А.И. Теоретико-игровое информационное моделирование в системах принятия решений. Ч Киев: Наукова думка, 1986.

42. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс. -М.: Перспектива, 1998.

43. Тавасиев A.M., Москвин В.А. Банковское дело (предприятие и банк). -М.: ИНФРА-М, 2002.

44. Тавасиев A.M., Ребельский Н.М. Конкуренция в банковском секторе России. М: ЮНИТИ, 2001.

45. Тригубенко В. Исследование операций и управление. Ч М.: Знание,1976.

46. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. Ч М.: ЮНИТИ, 1999.

47. Федосеев В.В. Экономико-математические методы и модели в маркетинге. -М.: Финстатинформ, 1996.

48. Фельдман A.A. Государственные ценные бумаги. М.: ИНФРА-М,1995.

49. Шеремет Ф.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000.1. Статьи

50. Банки и их роль в развитии регионов //Банковское дело. 2003. №3.

51. Беляев М. Механизмы привлечения средств населения в экономику страны //Банковское дело в Москве. 2002. №11.

52. Бизин С.Р. Скользящие окна помогут сделать прогноз //Рынок ценных бумаг. 1997. №21.

53. Вишняков И.В. Анализ динамики надежности коммерческих банков //Банковское дело. 1995. №8.

54. Выступления руководителей Банка России на V Всероссийской банковской конференции Банковский капитал в экономике регионов России (Москва, 19, 20 марта 2003 г.) //Вестник Банка России. 2003. №18.

55. Головин С.И. Выступление на XII съезде АРБ //Вестник АРБ. 2002.13.

56. Горегляд В. Допонить рыночное регулирование организующим воздействием государства //Банковское дело в Москве. 2002. №10.

57. Дубенецкий Я.Н. Банковская система России состояние и проблемы //Вестник АРБ. 2002. №19.

58. Игнатьев С.М. О денежно-кредитной политике Центрального банка РФ /Выступление на XIV съезде АРБ //www.cbr.ru./

59. Козлов A.A. Выступление на XII съезде АРБ //Вестник Банка России. 2002. №31.

60. Козлов A.A. Вопросы модернизации банковской системы России //Вестник Банка России. 2002. №37.

61. Козлов А. На модернизацию банковской системы отпущено три года //Банковское дело в Москве. 2002. №7.

62. Козлов А. Грядущие вызовы требуют качественных перемен //Банковское дело в Москве. 2002. №9.

63. Козлов А.А. Модернизация банковского сектора: задачи совершенствования банковского надзора //Деньги и кредит. 2003. №1.

64. Козлов А.А., Хмелев А.О. Качество кредитной организации //Деньги и кредит. 2002. №№11, 12; 2003. №2.

65. Колосов Л.М., Уманский В.Т. Вероятностный подход к оптимальному управлению свободными средствами банка //Рынок ценных бумаг. 1997. №21.

66. Котенков В.Н. Эффективность работы банков в России //Промышленность России. 1998. №12; 1999. №1.

67. Львов Ю.И. О развитии банковской системы России //Вестник АРБ.2002. №15.

68. Матовников М. Трудно быть банком //Рынок ценных бумаг. 2000.20.

69. Мурычев А. Банковский сектор: в преддверии новой модели развития //Банковское дело в Москве. 2003. №2.

70. Назарец В.Г. Проблемы развития экономики и банковской системы //Вестник АРБ. 2002. №2.

71. Попков В. Многоукладность банковской системы //Банковское дело в Москве. 1999. №5.

72. Попков В.В., Селянин С.А. Специализация банков. Мнение региональных банков //Вестник АРБ. 2000. №18.

73. Салун В.В. Стратегическое планирование Ч цель или средство? //Рынок ценных бумаг. 1998. №10.

74. Сосин М.С. Выступление на X съезде АРБ //Вестник АРБ. 2000.15.

75. Сосин М.С. Выступление на XII съезде АРБ //Вестник АРБ. 2002.13.

76. Тавасиев A.M. Современное состояние банковского комплекса России и его участие в общем экономическом процессе //Банковские услуги.2003. №3.

77. Тосунян Г. Акцент на регионы и конкретные дела //Банковское дело в Москве. 2002. №9.

78. Тосунян Г.А. России не обойтись без региональных банков //Вестник АРБ. 2002. №22.

79. Шор К. Эволюционный путь труден. Но альтернативы ему нет //Банковское дело в Москве. 2002. №1.

80. Santomero A.M., Vinso J., D. Estimating the Probability of Failure for Commersial Banks and the Banking System //Journal of Banking and Finance, 1985, №1.

Похожие диссертации

• Управление кредитными рисками в коммерческих банках
• Управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков
• Имитационное моделирование в стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка
• Развитие эффективных связей региональных коммерческих банков с реальным сектором экономики
• Формирование и использование пассивов региональных коммерческих банков в условиях модернизации экономики