Управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Зильберштейн, Олег Борухович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков"
На правах рукописи
Зильберштейн Олег Борухович
Управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков
Специальности: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами сферы услуг); 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит.
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва 2006
Работа выпонена на кафедре менеджмента Московской международной высшей школы бизнеса МИРБИС (Институт).
Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент
Абрамов Валерий Леонидович. Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Мыльник Владимир Владимирович; кандидат экономических наук Рудых Дмитрий Вячеславович. Ведущая организация: Московский государственный университет
им. М.В. Ломоносова.
Защита диссертации состоится л 2006 года в 14.00 на
заседании диссертационного совета Д 521.018.01 по экономическим наукам при Московской международной высшей школе бизнеса МИРБИС (Институт) по адресу: 115054, г. Москва, Стремянный пер., д. 36, ауд. 4.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской международной высшей школы бизнеса МИРБИС (Институт).
Автореферат разослан л 2006 года.
Ученый секретарь диссертационного
совета, кандидат экономических наук, Ц I 0 \]
доцент Ьи^и^) М.В. Одинцов
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы диссертационного исследования определяется многообразием и сложностью изменений, происходящих в банковской системе России, инновациями в управлении, формах обслуживания и методах управления банками, необходимостью разработки стратегий повышения эффективности их функционирования в период реформирования российской экономики.
Усиление конкуренции, как на внутреннем, так и на международном уровне, требует от банков диверсификации своей деятельности. Традиционные виды банковских операций усложняются, приобретают новые черты. В то же время возникают совершенно новые, оригинальные виды операций, не имевшие аналогов в практике. Однако, количество видов операций осуществляемых российскими банками меньше, чем в зарубежных банках в два, три раза. Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, и для любого коммерческого банка важным является предвидение их и снижение до минимального уровня.
В новых условиях возникает острая потребность в разработке стратегии деятельности коммерческих банков. Одним из стратегических направлений развития банков является диверсификация услуг. Изменения в государственном регулировании, инновации, эволюция рынка, поиск возможностей для роста и получения выгод обусловили тенденции к диверсификации. Однако, отсутствует глубокая разработка проблемы диверсификации услуг банка, нет достаточного научного и теоретического основания для данного процесса.
В настоящее время банковская система страны находится на
подъеме (вклады и депозиты, привлеченные коммерческими банками в 2005 году, увеличились на 38% по сравнению с 2004 годом, объём прибыли коммерческих банков, имевших прибыль, за тот же период, увеличися на 30%').
Сложившиеся условия выдвигают проблему комплексного подхода к управлению процессом диверсификации услуг коммерческих банков, путем стратегического планирования.
Таким образом, крайне актуальным, как с научной, так и с практической точки зрения является изучение процесса диверсификации услуг коммерческих банков и обоснование выводов и рекомендаций по эффективному управлению данным процессом.
Степень изученности проблемы. По проблемам диверсификации деятельности, разработки и реализации стратегий развития организаций имеется достаточно много как отечественной, так и зарубежной литературы. Существенный вклад в разработку данных проблем внесли следующие авторы: Д. Аакер, И. Ансофф, A.JI. Гапоненко, Г.Я. Гольдштейн, А.Т. Зуб, Б. Карлоф, Ф. Котлер, Г.Р. Погосян, А.Н. Сазанович, Дж. Стрикленд, А. Томпсон, P.A. Фатхутдинов, А. Чендлер. На Западе данную тему начали изучать со второй половины XX века.
Особый интерес в области управления социально-экономическими процессами и банковской деятельностью представляют научные труды: P.A. Белоусова, H.H. Варакиной, A.B. Егорова, Э. Кемпбела, С.А. Митель-мана, А.П. Панкрухина, Б.Е. Пенькова, A.B. Ротоенко, А.М.Тавасиева, В.М. Усоскина, К. Саммерс Ланчса.
1 Финансы России 2005' Стат.сб./Росстат - М., 2005 - с.271
Многие другие учёные и исследователи внесли свой вклад в изучение этой многогранной и комплексной проблемы, однако значительная часть теоретических и практических вопросов управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков остались вне поля их научных интересов. Проведенный автором анализ научных публикаций показал, что в настоящее время не существует обобщенного представления, целостной картины, характеризующей управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков.
Таким образом, выбор темы исследования обусловлен её актуальностью, необходимостью разработки теоретико-методологических положений управления диверсификацией услуг коммерческих банков.
Цель исследования состоит в развитии теоретических и методологических положений управления диверсификацией деятельности коммерческих банков в аспекте производства специфических услуг и обосновании практических рекомендаций по управлению данным процессом. Для достижения поставленной цели потребуется решение следующих задач:
раскрыть общие свойства услуг и специфические свойства услуг коммерческих банков;
уточнить основные особенности управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков;
выявить конкурентные преимущества, формируемые управлением процессом диверсификации услуг коммерческих банков;
раскрыть взаимосвязь процесса диверсификации услуг коммерческих банков с изменением их организационной структуры;
разработать агоритм управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков;
классифицировать виды диверсификации деятельности коммерческих банков;
раскрыть современные тенденции развития в диверсификации деятельности коммерческих банков;
определить направления оценки эффективности управления процессом диверсификации в коммерческих банках.
Объектом исследования является управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков.
Предмет исследования - управленческие отношения, возникающие при управлении процессом диверсификации услуг коммерческих банков.
Теоретической и методологической основой исследования являются теории и концепции, представленные и обоснованные в трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам управления, отдельным аспектам деятельности коммерческих банков и банковскому сектору в целом. В качестве основного метода исследования принят системный анализ. В ходе исследования применялись совре-к менные методы познания экономических процессов: анализ и синтез, дедукция и индукция в раскрытии сущности экономических явлений, методы статистической обработки информации. Использованы материалы и рекомендации региональных, межрегиональных, международных научно-практических конференций, статистические данные о банковской деятельности. Диссертационное исследование опирается на законодательство РФ и другие нормативные акты, регламентирующие деятельность в банковской сфере.
Научная новизна исследования заключается в разработке тео-
ретических и методологических положений управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков, адекватных современному состоянию экономики. Разработаны практические рекомендации по управлению данным процессом с целью повышения эффективности работы коммерческих банков.
По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами и организациями: сфера услуг):
1. Раскрыты общие свойства услуг и специфические свойства услуг коммерческих банков, которые выделяют банковскую деятельность в специфический сектор сферы услуг,
2. Уточнены основные особенности управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков в современных условиях: создание и внедрение новых услуг, предоставляемых коммерческими банками; развитие собственной структуры; создание группы дочерних компаний;
3. Выявлены конкурентные преимущества, формируемые управлением процессом диверсификации услуг коммерческих банков: наличие достаточных финансовых ресурсов, снижение издержек от совместного оказания существующих и новых услуг, минимизация рисков, увеличение объёмов финансовых ресурсов и операционной прибыли за счет оптимизация инвестиционного портфеля;
4. Раскрыты взаимосвязь и взаимообусловленность процесса диверсификации услуг коммерческих банков с изменением их организационной структуры управления. Предложены критерии выбора организационной структуры управления коммерческого банка в зависимости от диверсификации предоставляемых им услуг;
5. Разработан агоритм управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков, включающий ряд последовательных этапов:
формирование целей и задач на основе анализа предшествующего периода деятельности;
определение состава и систематизация оцениваемых показателей;
определение методов количественного выражения выбранных показателей;
определение допустимых отклонений с учетом всех известных событий;
отбор событий, которые повлияли положительно или отрицательно на результаты деятельности коммерческого банка с выделением событий которые были предусмотрены при разработке стратегии диверсификации;
отбор экспертов для оценки процесса диверсификации;
согласование позиций экспертов и менеджеров банка по показателям и методам оценки процесса диверсификации;
оценка влияния вероятностных событий на результаты деятельности коммерческого банка;
формулирование выводов о результативности управления процессом диверсификации услуг коммерческого банка.
По специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:
1. Классифицированы виды диверсификации деятельности коммерческих банков: внутренняя, внешняя взаимосвязанная, внешняя невзаимосвязанная, территориальная;
2 Раскрыты современные тенденции развития в диверсификации деятельности коммерческих банков, состоящие в следующем: создании финансовых торгово-промышленных групп, стремлении как можно больше приблизиться к потребителям своих услуг, создании финансовых супермаркетов; 3. Определены направления оценки эффективности управления процессом диверсификации в коммерческих банках:
Степень достижения целей, поставленных при разработке стратегии диверсификации деятельности банка;
Динамика финансовых показателей деятельности коммерческого банка с момента начала реализации процесса диверсификации;
Возникновение или отсутствие эффекта синергии при проведении взаимосвязанной диверсификации деятельности коммерческого банка;
Уровень снижения рисков в деятельности банка. Практическая значимость работы заключается в возможности
применения результатов и рекомендаций исследования для разработки стратегий, организационной структуры управления и диагностики процесса диверсификации услуг коммерческих банков.
Теоретические выводы и практические результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в дальнейших исследованиях и в работах прикладного характера, при обучении в системе высшего профессионального и послевузовского образования по программам: Стратегический менеджмент, Банковский маркетинг.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на семинарах в Институте МИР-БИС, докладывались на научно-практической конференции Россий-
ское предпринимательство в условиях социально-экономических преобразований на современном этапе в Российской Академии предпринимательства, на Московском областном конкурсе научно-исследовательских работ среди студентов и молодых ученых Экономический рост России и Подмосковья.
Основные результаты диссертационного исследования изложены в четырех опубликованных работах, общим объёмом 1,9 печатных листа.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Объем работы составляет 145 страниц, в том числе 7 таблиц, 12 рисунков, 4 приложения.
И. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ.
Во Введении обосновывается актуальность темы исследования, анализируется степень научной разработанности проблемы управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков, формулируются цель и задачи исследования, определяются предмет и объект исследования. Обоснована научная новизна, и практическая значимость диссертационного исследования.
В первой главе Диверсификация услуг коммерческих банков как объект управления автор сосредоточил внимание на основных стратегиях развития коммерческих банков, исследовании категории диверсификация, обосновании классификации видов диверсификации услуг коммерческих банков, исследовании отечественного и зарубежного опыта в данной области.
В работе отмечается что, современная банковская система в целом
характеризуется расширением сферы деятельности и усилением конкуренции между её субъектами. Особенностью современного этапа является то, что коммерческие банки стараются защитить свой бизнес от угроз различными способами, в том числе и с помощью разработки стратегии диверсификации. Диссертант показывает объективную необходимость разработки более догосрочных стратегий коммерческих банков, направленность их деятельности на повышение конкурентоспособности, привлечение и удовлетворение большего числа клиентов, повышение эффективности их работы и формирование устойчивых конкурентных преимуществ.
На основании проведенного анализа данной предметной области автор приходит к выводу, что исследование категории управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков следует проводить на основе общих принципов диверсификации деятельности организаций сферы услуг.
В диссертации выделены общие свойства, которыми обладает услуга и специфические свойства услуг коммерческих банков. Общие свойства услуг:
1. услуги, в зависимости от объекта и результата, делятся на: вещественные и невещественные (невещественный характер услуги определяется её неосязаемостью). Степень неосязаемости услуг может быть различной;
2. услуги неотделимы от их потребителя (индивидуальный характер потребления);
3. потребитель услуги является объектом оказания услуги или непосредственно участвует в процессе ее оказания;
4. испонитель услуги, как правило, не является собственником результата услуги;
5. услуга неотделима от своего источника;
6. услуги представляют сочетание процесса оказания услуги и потребления результата услуги, то есть производство и потребление услуги неразрывно;
7. неспособность к хранению, то есть невозможно накапливать и перевозить услуги;
8. неразрывность оказания и потребления услуг определяет локальный характер рынка услуг;
9. в сфере услуг резко проявляется эффект затрудненности сравнений: чем меньшее место в услуге занимает вещественный компонент, тем труднее клиентам сопоставлять услуги разных организаций;
10.цена услуги рассматривается её покупателем как символ качества.
Особенные свойства услуг коммерческих банков:
1. банковские услуги в виду своего разнообразия могут, как сочетать процесс оказания и потребления их (консультационные услуги банка), так и не сочетать два этих процесса (например: выдача кредита банком своему клиенту происходит в один момент времени, а потребление данной услуги банка может произойти спустя некоторое время после его выдачи);
2. услуги банков, связанные с привлечением банком ресурсов, выдачей им кредитов и другими услугами, связанными с инвестированием банком свободных денежных средств не носят локальный характер. В это же время услуги, не связанные с привлечением и инвестированием денежных средств, могут носить и локальный харак-
3. на отечественном рынке банковских услуг крайне затруднительно сравнить качество услуги;
4. цены на услуги банков, связанные с привлечением банком ресурсов, выдачей им кредитов и другими услугами, связанными с инвестированием банком свободных денежных средств определяются не исходя из их качества, а из расчета риска который несет банк;
5. оплата таких услуг банка как кредит осуществляется поэтапно, кроме того, кредит может быть использован для приобретения какой-либо не банковской услуги.
На основе проведенного исследования автором выявлены основные конкурентные преимущества, формируемые управлением процессом диверсификации услуг коммерческих банков. К ним относятся:
аккумулирование финансовых ресурсов, достаточных для поддержания конкурентных преимуществ на уже существующих сегментах рынка банковских услуг, и формирования новых инновационных банковских услуг;
стремление упрочить свое положение в условиях конкуренции, получая допонительные конкурентные преимущества от сочетания существующих и новых направлений деятельности;
снижение предпринимательских рисков;
возможности получения большего объёма прибыли за счет снижения издержек.
В работе показано, что как в теории, так и в практике банковскую диверсификацию определяют только как взаимосвязанную диверсифика-
цию, диверсификацию рисков, либо под диверсификацией понимается стратегия развития продукта.
В диссертационной работе выявлены основные особенности управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков как системной деятельностью направленной на: расширение ассортимента услуг коммерческих банков; географическое расширение деятельности коммерческого банка; создание группы дочерних компаний, оказывающих финансовые, страховые, консультационные услуги. Совокупность данных действий создает возможности коммерческим банкам для снижения риска, увеличения источников прибыли, повышения эффективности, надежности и конкурентоспособности.
В диссертации представлена авторская классификация видов диверсификации деятельности коммерческих банков, включающая в себя:
- внутреннюю диверсификацию - расширение форм и методов привлечения денежных средств, а также инвестиций и кредитных услуг;
- внешнюю взаимосвязанную диверсификацию - расширение предоставляемых банками ассортимента услуг: доверительное управление средствами юридических и физических лиц, брокерское, консатинговое, лизинговое обслуживание клиентов и др.;
- внешнюю невзаимосвязанную диверсификацию, представляющую собой создание корпоративной структуры из предприятий различных отраслей экономики и коммерческого банка, являющегося стратегическим центром корпорации;
- территориальную диверсификацию - создание широкой филиальной сети коммерческих банков с целью охвата большого числа клиентов.
Данная классификация основывается на наличии взаимосвязей су-
ществующих между различными направлениями деятельности коммерческих банков. Автор предлагает определять степень близости к категории взаимосвязанное направление деятельности и невзаимосвязанное направление деятельности с помощью показателя степень родства:
Оборот взаимосвязанных направлений
Степень родства =_деятельности коммерческого банка_
Общий оборот коммерческого банка.
На основе данного показателя деятельность коммерческого банка, направления которой более чем на 70% технологически или рыночно связаны между собой, относятся к взаимосвязанной категории, в других случаях эта взаимосвязь выглядит размытой. При этом под направлением деятельности коммерческого банка, понимается деятельность отдельного подразделения, данного коммерческого банка по оказанию определенных банковских услуг.
В работе на основе анализа современной практики коммерческих банков в России и за рубежом выявлены следующие тенденции в диверсификации услуг:
Создание финансовых торгово-промышленных групп (корпораций, ходингов, включающих в себя производственные предприятия, сбытовые сети, а так же кредитные и парабанковские организации), обеспечивающих формирование стратегических конкурентных преимуществ и эффекта синергии;
Стремление, как можно больше приблизиться к потребителям банковских услуг за счет создания обширной сети своих филиалов, банкоматов, операционных касс, представительств, допони-
тельных офисов, налаживания корреспондентских отношений с другими банками;
Создание финансовых супермаркетов, предлагающих наряду с традиционными банковскими услугами, расширенный спектр финансовых и консультационных услуг. В данном случае так же " обеспечивается синергетический эффект.
По мнению автора, необходима четкая стратегия развития коммерческих банков по диверсификации своей деятельности, основанная на тщательном анализе текущего и перспективного состояния банковского сектора, с учетом выявленных тенденций, существующей нормативно-правовой базы, международного опыта диверсификации банковской деятельности.
Во второй главе Эффективность управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков рассматривается влияние диверсификации банковских услуг на организационную структуру управления коммерческих банков и на эффективность их деятельности, предлагается агоритм управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков.
В диссертационной работе предложены критерии выбора организационной структуры управления коммерческим банком в процессе диверсификации своей деятельности.
Автор полагает, что ключевым вопросом при определении типа организационной структуры управления коммерческим банком в процессе диверсификации своей деятельности, является определение целесообраз- ^
ности передачи пономочий по разработке стратегии в подразделения, занимающиеся отдельными направлениями деятельности коммерческого банка Х (стратегические бизнес-единицы). Если это приемлемо, следует оценить воз-
можность передачи таких функций как исследования и разработки, маркетинг, финансы и так далее в ведение стратегических бизнес-единиц банка. В противном случае, целесообразно использование функциональной организационной структуры коммерческого банка. При возможности передачи части основных функций в ведение независимых подразделений необходимо использовать матричную организационную структуру коммерческого банка. В случае принятия решения о возможности передачи основных функций в ведение стратегических бизнес-единиц рекомендуется использование одной из двух разновидностей структур: система стратегических бизнес-единиц с центральным аппаратом управления и система стратегических бизнес-единиц с децентрализованным аппаратом управления. В первом типе организационной структуры основные функции (маркетинг, продажа, и разработка) поностью реализуются бизнес-единицами, в то время как большинство управленческих функций осуществляется в центральном аппарате управления. При наличии высокого уровня синергизма целесообразно использовать организационную структуру Ч систему подразделений с центральным аппаратом управления, в случае невысокой синергии - систему подразделений с децентрализованным аппаратом управления коммерческим банком.
Для разработки стратегий, автор предлагает оценивать средний уровень изменчивости конкурентной среды на основе индекса изменчивости среды:
1ср = _ >
где: 1ср - значение индекса изменчивости среды; / - текущий номер банковской услуги; п - общее количество банковских услуг; (X, - вес /-ой
банковской услуги; I, - показатель изменчивости 1-ой банковской услуги.
Если индекс изменчивости среды превышает или равен двум, предлагается использовать дивизиональную организационную структуру, так как при этом требуется постоянная координация по отдельным банковским услугам и рынкам для оперативной реакции на изменения рыночной среды.
Если индекс изменчивости среды меньше двух то рекомендуется выбор линейно-функциональной организационной структуры коммерческого банка.
В диссертации определена взаимосвязь процессов диверсификации и эффективности деятельности коммерческих банков. Оценка эффективности диверсификации деятельности коммерческого банка основывается на анализе синергетического эффекта, который возникает, в первую очередь, благодаря управленческим воздействиям призванным совершенствовать институциональную организацию предпринимательского дела, снижать издержки.
По мнению автора, эффективность управления процессом диверсификации в коммерческом банке оценивается по следующим направлениям: Степень достижения целей, поставленных при разработке стратегии
диверсификации деятельности банка; * Динамика финансовых показателей деятельности коммерческого банка с момента начала реализации процесса диверсификации;
Возникновение или отсутствие эффекта синергии при проведении взаимосвязанной диверсификации деятельности коммерческого банка;
Уровень снижения рисков в деятельности банка.
В диссертации уточнены принципы управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков:
1. Общие методические принципы управления включают:
Х сопоставимость целей, задач и результатов;
Х использование качественных и количественных показателей и критериев оценки реализации стратегии;
Х учет процессов корректировки стратегии в случае форс-мажорных ситуаций.
2. Принципы, отражающие специфику банковской деятельности, при реализации процесса диверсификации:
Х учет тенденций развития банковской системы при оценке реализации стратегии диверсификации в банковской сфере;
Х обеспечение эффективности реализации стратегий диверсификации.
В условиях переходной экономики при оценке диверсификации услуг коммерческих банков необходимо учитывать следующие особенности реализации банковских стратегий:
1) короткий срок реализации стратегий упрощает разработку методов оценки реализации стратегии и обусловливает приоритет количественных методов оценки;
2) высокий уровень зависимости результатов от внешних факторов;
3) недостаточность структурированной информации, что предопределяет необходимость уточнения процедур управленческого учета в коммерческом банке;
4) слабая корреляция между качеством работы подразделений и количественными результатами их деятельности.
По мнению автора, при разработке эффективной стратегии диверсификации нужно использовать экспертные оценки:
высшего руководства банка;
независимых консультантов;
специалистов по стратегическому планированию.
Экспертам предлагается оценить уровень сбалансированности услуг коммерческого банка по шкале от 0 до 100 в соответствии с таблицей.
Таблица.
Шкала оценки сбалансированности услуг коммерческих банков.
Интервал оценок Описание интервала
от 0 до 25 Структура услуг не соответствует текущим и перспективным потребностям банка
от 25 до 50 Услуги банка никак не взаимосвязаны, между ними нет синергетиче-ского эффекта. Присутствуют неперспективные направления деэтель-носги.
от 50 до 75 Структура услуг отвечает потребностям банка. Однако, уровень синергизма между бизнесами не велик.
от 75 до 100 Сбалансированность услуг банка близка к 100. Практически между всеми бизнесами существует синергетический эффект.
В диссертации разработан агоритм управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков, включающий в себя ряд последовательных этапов:
формирование целей и задач на основе анализа предшествующего периода деятельности;
определение состава и систематизация оцениваемых показателей;
определение методов количественного выражения выбранных показателей;
определение допустимых отклонений с учетом всех известных событий;
отбор событий, которые повлияли положительно или отрицательно на результаты деятельности коммерческого банка с выделением событий которые были предусмотрены при разработке стратегии диверсификации;
отбор экспертов для оценки процесса диверсификации;
согласование позиций экспертов и менеджеров банка по показателям и методам оценки процесса диверсификации;
оценка влияния вероятностных событий на результаты деятельности коммерческого банка;
формулирование выводов о результативности управления процессом диверсификации услуг коммерческого банка.
В Заключении представлены основные выводы, рекомендации и предложения по совершенствованию управления процессом диверсификации в сфере банковских услуг. Диверсификация в российских условиях выступает как стратегия развития коммерческих банков в переходной экономике.
Повышение эффективности управления процессом диверсификации в сфере банковских услуг позволяет обеспечить более устойчивое и динамическое развитие коммерческих банков, снизить негативное влияние субъективных и объективных факторов внешней и внутренней среды.
Диверсификация услуг коммерческого банка способствует увеличению нормы прибыли и снижению рисков коммерческого банка, возникно-
вению эффекта синергии. В совокупности данные результаты ведут к увеличению потенциала и конкурентоспособности коммерческих банков.
Основные положения диссертационного исследования изложены автором в следующих публикациях; общим объемом 1,9 пл.
1. Зильберштейн О.Б. Диверсификация как часть стратегического управления/ТРоссийское предпринимательство в условиях социально-экономических преобразований на современном этапе: Межвузовская научно-теоретическая конференция/ Под ред. д.э.н., профессора B.C. Балабанова. - М.: РАП, 2004.-0,2 пл.
2. Зильберпггейн О.Б. Виды стратегий диверсификации и способы их осуществления/Сборник научных статей аспирантов и соискателей. - М.: Изд-во РГТЭУ, 2004. - 0,4 пл.
3. Зильберштейн О.Б., Невенчанный A.A. Стратегия диверсификации в условиях глобализации экономики//Сборник научных статей аспирантов и соискателей. -М.: Изд-во Русская полиграфическая группа, 2004. -1 пл.
4. Зильберштейн О.Б. Диверсификация в системе стратегического планирования коммерческого банка//Сборник научных статей аспирантов и со-
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Зильберштейна Олега Боруховича
УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕССОМ ДИВЕРСИФИКАЦИИ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент Абрамов Валерий Леонидович
Изготовитель оригинал-макета Зильберштейн О.Б.
Подписано в печатьл?.?.02.06г. Тираж 80 экз. Усл. п.л. 1,0
Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации
Отпечатано ОПМТ РАГС. Заказ № 119606, г. Москва, пр. Вернадского, 84.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Зильберштейн, Олег Борухович
ВВЕДЕНИЕ.
Глава 1. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КАК ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ.
1.1 Основные виды стратегий развития коммерческих банков.
1.2 Диверсификация как направление развития банковского сектора России.
1.3 Отечественная и международная практика диверсификации услуг коммерческих банков.
Глава 2. ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕССОМ ДИВЕРСИФИКАЦИИ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.
2.1 Влияние диверсификации деятельности банка на его организационную структуру.
2.2 Взаимосвязь диверсификации и эффективности деятельности коммерческого банка.
2.3 Оценка процесса диверсификации деятельности коммерческих банков.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков"
Актуальность темы диссертационного исследования определяется многообразием и сложностью изменений, происходящих в банковской системе России, появлением многочисленных новшеств в организации, формах обслуживания и методах управления банками, необходимостью разработки целостной концепции повышения эффективности их функционирования в период реформирования российской экономики.
Усиление конкуренции, как на внутреннем, так и на международном уровне, требует от банков модификации своей деятельности. Традиционные виды банковских операций усложняются, приобретают новые черты. В то же время возникают совершенно новые, оригинальные виды операций, не имевшие аналогов в практике. Однако, количество видов операций осуществляемых российскими банками меньше, чем в зарубежных банках в два, три раза. Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, и для любого коммерческого банка важным является предвидение их и снижение до минимального уровня.
Банк, как организация, имеет свою специфику, его деятельность отличается от деятельности других хозяйствующих субъектов. Это отличие, прежде всего, состоит в том, что банки в современных быстро меняющихся условиях предлагают рынку большой ассортимент своих постоянно обновляющихся услуг, действуют на стыке сферы услуг и сферы финансов.
В нашей стране принят Общероссийский классификатор услуг населению, который включает в себя тринадцать групп услуг, в том числе и услуги банков.1
Одним из направлений развития банков в новых условиях является
1 Общероссийский классификатор услуг населению ОК 002-93. М.: Изд-во стандартов, 1994. диверсификация. Изменения в государственном регулировании, инновации, эволюция рынка, поиск возможностей для роста и получения выгод обусловили тенденции к диверсификации. Посредством, прежде всего, поглощений и внутреннего роста банки, а так же страховые компании и компании, работающие с ценными бумагами, периодически вторгаются на смежные рынки, расширили рыночное покрытие и ассортимент предлагаемых продуктов, торговлю драгоценными металами, ввели кредитные карты, внедрили операции с недвижимостью, управление фондами и многие другие, связанные с финансами, виды деятельности ранее осуществлявшиеся специализированными компаниями.
В настоящее время банковская система страны находится на подъеме (вклады и депозиты, привлеченные коммерческими банками в 2005 году увеличились на 38% по сравнению с 2004 годом, объём прибыли коммерческих банков, имевших прибыль, за тот же период, увеличися на 30%'), и многие коммерческие банки располагают достаточными ресурсами для осуществления диверсификации. Однако, при вступлении России в ВТО и в целом в условиях глобализации экономики, существует угроза со стороны западных банков, которые превосходят отечественные по всем показателям.
Диверсификация деятельности коммерческих банков по оказанию услуг является объективной предпосыкой развития банковской системы страны. Диверсификация в российских условиях выступает как способ развития банков в экономике переходного периода. Однако, остается открытым вопрос об эффективности этого способа развития.
Сложившиеся условия выдвигают проблему комплексного подхода к управлению диверсификацией деятельности коммерческого банка по оказанию услуг, путем стратегического. Для решения данной проблемы требуется исследование возможностей осуществления различными коммерческими банками диверсификации своей деятельности по оказанию
1 Финансы России. 2005: Стат.сб./Росстат - М., 2005. - с.271 услуг путем анализа внешних и внутренних факторов, влияющих на их работу.
Таким образом, крайне актуально изучение процесса диверсификации деятельности коммерческих банков по оказанию услуг и разработка методов и рекомендаций по эффективному управлению данным процессом. Диверсификация услуг коммерческого банка может привести к увеличению нормы прибыли и снижению рисков коммерческого банка. Помимо этого, осуществление диверсификации способствует возникновению эффекта синергии (иногда обозначают другим термином: лэкономия на масштабе). Данное понятие обозначает собой тот эффект, который обеспечивается благодаря взаимодействию нескольких видов деловой активности предприятия. В совокупности данные результаты ведут к увеличению потенциала и конкурентоспособности коммерческих банков.
Степень изученности проблемы. По проблемам диверсификации деятельности, разработки и реализации стратегий развития организаций имеется достаточно много как отечественной, так и зарубежной литературы. Существенный вклад в разработку данных проблем внесли следующие авторы: Д. Аакер, И. Ансофф, A.JI. Гапоненко, Г.Я. Гольдштейн, А.Т. Зуб, Б. Карлоф, Ф. Котлер, Г.Р. Погосян, А.Н. Сазанович, Дж. Стрикленд, А. Томпсон, Р.А. Фатхутдинов, А. Чендлер. На Западе данную тему начали изучать со второй половины XX века.
Особый интерес в области управления социально-экономическими процессами и банковской деятельностью представляют научные труды: Р.А. Белоусова, Н.Н. Варакиной, А.В. Егорова, Э. Кемпбела, С.А. Ми-тельмана, А.П. Панкрухина, Б.Е. Пенькова, А.В. Ротоенко, А.М.Тавасиева, В.М. Усоскина, К. Саммерс Ланчса.
Многие другие учёные и исследователи внесли свой вклад в изучение этой многогранной и комплексной проблемы, однако значительная часть теоретических и практических вопросов управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков остались вне поля их научных интересов. Проведенный автором анализ научных публикаций показал, что в настоящее время не существует обобщенного представления, целостной картины, характеризующей управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков.
Таким образом, выбор темы исследования обусловлен её актуальностью, необходимостью разработки теоретико-методологических положений управления диверсификацией услуг коммерческих банков.
Цель исследования состоит в развитии теоретических и методологических положений управления диверсификацией деятельности коммерческих банков в аспекте производства специфических услуг и обосновании практических рекомендаций по управлению данным процессом. Для достижения поставленной цели потребуется решение следующих задач: раскрыть общие свойства услуг и специфические свойства услуг коммерческих банков; уточнить основные особенности управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков; выявить конкурентные преимущества, формируемые управлением процессом диверсификации услуг коммерческих банков; раскрыть взаимосвязь процесса диверсификации услуг коммерческих банков с изменением их организационной структуры; разработать агоритм управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков; классифицировать виды диверсификации деятельности коммерческих банков; раскрыть современные тенденции развития в диверсификации деятельности коммерческих банков; определить направления оценки эффективности управления процессом диверсификации в коммерческих банках.
Объектом исследования является управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков.
Предмет исследования - управленческие отношения, возникающие при управлении процессом диверсификации услуг коммерческих банков.
Теоретической и методологической основой исследования являются теории и концепции, представленные и обоснованные в трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам управления, отдельным аспектам деятельности коммерческих банков и банковскому сектору в целом. В качестве основного метода исследования принят системный анализ. В ходе исследования применялись современные методы познания экономических процессов: анализ и синтез, дедукция и индукция в раскрытии сущности экономических явлений, методы статистической обработки информации. Использованы материалы и рекомендации региональных, межрегиональных, международных научно-практических конференций, статистические данные о банковской деятельности. Диссертационное исследование опирается на законодательство РФ и другие нормативные акты, регламентирующие деятельность в банковской сфере.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методологических положений управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков, адекватных современному состоянию экономики. Разработаны практические рекомендации по управлению данным процессом с целью повышения эффективности работы коммерческих банков. По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами и организациями: сфера услуг): 1. Раскрыты общие свойства услуг и специфические свойства услуг коммерческих банков, которые выделяют банковскую деятельность в специфический сектор сферы услуг;
2. Уточнены основные особенности управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков в современных условиях: создание и внедрение новых услуг, предоставляемых коммерческими банками; развитие собственной структуры; создание группы дочерних компаний;
3. Выявлены конкурентные преимущества, формируемые управлением процессом диверсификации услуг коммерческих банков: наличие достаточных финансовых ресурсов, снижение издержек от совместного оказания существующих и новых услуг, минимизация рисков, увеличение объёмов финансовых ресурсов и операционной прибыли за счет оптимизация инвестиционного портфеля;
4. Раскрыты взаимосвязь и взаимообусловленность процесса диверсификации услуг коммерческих банков с изменением их организационной структуры управления. Предложены критерии выбора организационной структуры управления коммерческого банка в зависимости от диверсификации предоставляемых им услуг;
5. Разработан агоритм управления процессом диверсификации услуг коммерческих банков, включающий ряд последовательных этапов: формирование целей и задач на основе анализа предшествующего периода деятельности; определение состава и систематизация оцениваемых показателей; определение методов количественного выражения выбранных показателей; определение допустимых отклонений с учетом всех известных событий; отбор событий, которые повлияли положительно или отрицательно на результаты деятельности коммерческого банка с выделением событий которые были предусмотрены при разработке стратегии диверсификации; отбор экспертов для оценки процесса диверсификации; согласование позиций экспертов и менеджеров банка по показателям и методам оценки процесса диверсификации; оценка влияния вероятностных событий на результаты деятельности коммерческого банка; формулирование выводов о результативности управления процессом диверсификации услуг коммерческого банка.
По специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:
1. Классифицированы виды диверсификации деятельности коммерческих банков: внутренняя, внешняя взаимосвязанная, внешняя невзаимосвязанная, территориальная;
2. Раскрыты современные тенденции развития в диверсификации деятельности коммерческих банков, состоящие в следующем: создании финансовых торгово-промышленных групп, стремлении как можно больше приблизиться к потребителям своих услуг, создании финансовых супермаркетов;
3. Определены направления оценки эффективности управления процессом диверсификации в коммерческих банках:
Степень достижения целей, поставленных при разработке стратегии диверсификации деятельности банка;
Динамика финансовых показателей деятельности коммерческого банка с момента начала реализации процесса диверсификации;
Возникновение или отсутствие эффекта синергии при проведении взаимосвязанной диверсификации деятельности коммерческого банка;
Уровень снижения рисков в деятельности банка. Практическая значимость работы заключается в возможности применения результатов и рекомендаций исследования для разработки стратегий, организационной структуры управления и диагностики процесса диверсификации услуг коммерческих банков.
Теоретические выводы и практические результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в дальнейших исследованиях и в работах прикладного характера, при обучении в системе высшего профессионального и послевузовского образования по программам: Стратегический менеджмент, Банковский маркетинг.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на семинарах в Институте МИРБИС, докладывались на научно-практической конференции Российское предпринимательство в условиях социально-экономических преобразований на современном этапе в Российской Академии предпринимательства, на Московском областном конкурсе научно-исследовательских работ среди студентов и молодых ученых Экономический рост России и Подмосковья.
Основные результаты диссертационного исследования изложены в четырех опубликованных работах, общим объёмом 1,9 печатных листа.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии, приложений. Объем работы 152 страницы машинописного текста, в том числе 10 таблиц, 12 рисунков, 4 приложения
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Зильберштейн, Олег Борухович
начинают оказывать факторы третьего блока (прежде всего, производствен ная и управленческая структура фирмы, квалификация менеджеров и органи зационная культура предприятия). Рассмотрим теперь вопрос о противоречивости влияния диверсифи кации на результат деятельности банка. Распыление средств приводит, с
одной стороны, к эффекту отдачи благодаря растущему масштабу дея тельности банка. Однако, с другой стороны, это обусловливает потери из-за
рассредоточения управленческого внимания менеджеров. Эта мысль подво дит к выводу о том, что достигаемый эффект всегда сопровождается опре деленными издержками. Эффект имеет цену. Рассмотрим этот аспект под робнее. , В том случае, когда банк стремится на новые сегменты рынка, ему
необходимо повысить компетенцию маркетинговой службы в вопросах,
связанных с данными сегментами рынка. Порой необходимо привлекать
новых специалистов для продвижения новых услуг и продуктов. - Таким образом, пока выифыш от эффекта масштаба перекрывает по тери от усложнения объекта управления, банк выигрывает. Стоимость бан ка действительно возрастает по мере расширения спектра деятельности. Но, начиная с некоторого порогового значения темпы роста эффекта мас штаба замедляются, а потери увеличиваются возрастающими темпами. В
результате снижаются денежные потоки и банк начинает обесцениваться
(вопреки прогнозируемому росту его стоимости). Таким образом, существует некий оптимальный уровень диверсифи кации, максимизирующий стоимость бизнеса (понятие стоимость компа нии представляет собой показатель, который отражает как совокупную
сумму всех активов, в т.ч. производственных фондов, предприятия, так и
тот стоимостной имидж, который существует на рынке по отношению к
данной фирме). Эффект синергии, возникающий в сложных системах и в
случае объединения обычно имеющий положительный знак, может быть
реально достигнут далеко не всегда, поскольку избыточное усложнение
самой системы неизбежно влечет появление более весомых отрицательных
эффектов. Отметим, что позитивное влияние диверсификации на результатив ность бизнеса в немалой степени зависит также от скорости расширения
бизнеса, а также - от стадий жизненного цикла новых товаров, к производ ству которых приступает предприятие. Рассмотрим типичную динамику прибыли и денежных потоков на
протяжении жизненного цикла одного товара (см. рис. 9)
В зависимости от стадии жизненного цикла, на которой пребывает ус луга, она либо потребляет денежные средства, либо их генерирует. Воспро изводственный цикл предприятия строится на том, что продукты, находя щиеся на стадии зрелости, по существу, создают источник финансирования
для продуктов, пребывающих на стадиях освоения и роста. Освоение Рост Зрелость
Денежный ноток
Прибыль
Рис. 9. Прибыль и денежный поток на протяжении
жизненного цикла услуги
Данный факт играет определяющую роль в формировании финансо вого эффекта от диверсификации. Это связано с тем, что при расширении
ассортимента выпускаемой продукции в устоявшийся воспроизводственный
цикл внедряются новые потребители денежных средств. Чем больше их по является, тем большую потребность в оборотном капитале и денежных ре сурсах они вызывают и тем большую финансовую нагрузку несет операци онная деятельность предприятия. Если расширение ассортимента производимой продуктов и услуг
осуществляется планомерно (по мере создания необходимых инвестицион ных ресурсов), то предприятие с успехом может выйти на уровень диверси фикации, который максимизирует его стоимость. В том случае, когда темпы расширения чрезмерно велики, компания
начинает стакиваться с финансовыми перегрузками. Эффект масштаба
перекрывается нехваткой оборотного капитала. У фирмы происходит сни жение денежных потоков, необходимых для остальной продукции и ее по тенциал ослабевает. Возникают финансовые трудности для дальнейшего
роста. Отсюда следует вывод о необходимости поддержания не только оп тимального уровня диверсификации, но и анализа финансовых ограничений,
связанных с темпами данной стратегии. Как показывает практика, недоучет
того факта, что не всякая диверсификация оказывается финансово выпол нимой, приводил к порогу банкротства те предприятия, которые были из лишне увлечены неоправданно быстрой экспансией. В качестве одного из важнейших звеньев процесса диверсификации
деятельности коммерческого банка следует назвать нацеленность на сни жение (нейтрализацию) предпринимательского риска. Однако для эффекта
данного процесса важно знание о том, в каких пределах возможна эта ней трализующая функция, где лежал ее пределы. Многие решения в управленческой деятельности приходится прини мать в условиях неопределенности. И в этом - природа рынка. Выбирать
необходимо единственно верное направление действий из нескольких
возможных вариантов, осуществление которых трудно предсказать. Неопределенность экономической конъюнктуры обусловливается
многими обстоятельствами, в т.ч.:
1. непостоянством спроса и предложения на услуги и товары, фи нансовые ресурсы, факторы производства;
2. многовариантностью сфер нриложения капиталов и разнообра зием
предпочтительности инвестируемых средств;
3. ограниченностью знаний в области бизнеса и коммерции и многих
других обстоятельств. Избежать риска, особенно в банковской деятельности, невозможно,
поэтому основными задачами предпринимателей являются правильная его
оценка, выявление факторов, усиливающих рисковую ситуацию, и выбор
методов его снижения. Как экономическая категория риск представляет собой вероятность
определенного уровня потерь. В современной теории предприятия принято выделять несколько
методов, с помощью которых осуществляется снижение предпринима тельского риска'. Одним из возможных способов уменьшения риска является диверси фикация деятельности или создание так называемого инвестиционного
портфеля. Роль диверсификации проявляется в том, что она позволяет взаимо погащать риски, связанные с той или иной формой деятельности коммер ческого банка. В целях решения данной задачи при формировании инве стиционного портфеля предпочтительно выбирать такие направления дея тельности, деловая активность в которых оживляется в разные периоды. Целесообразно создавать производство товаров и оказание услуг, спрос на
которые изменяется в противоположных направлениях, т.е. при увеличе нии спроса на один вид падает спрос на другой вид и наоборот. При про чих равных условиях, чем разнообразнее виды деятелыюсти, составляющие
портфель, тем меньше риск. ' А.Яновский Внутрифирменные факторы результативности иредиринимательской
деятельности // Бизнес - 1997 - № 6. ^ Алехин Б.И., Анисимов К.В., Антонов И.И. Инвестиционно-финансовый портфель. - М . , 1993. Итак, диверсификация способна уменьшить риски. Однако любое
экономическое достижение имеет всегда свою цену. В чем же заключаются
издержки более спокойной предпринимательской атмосферы? Платой
является снижение рентабельности. Правда, разнообразие видов деятельно сти имеет определенный плюс и здесь. Она не дает возможность резкого
снижения общей рентабельности (в случае неблагоприятных условий). Сра батывает цепочка сопряженных в рамках одной организации различных
видов деятельности. Проифыш в одном бизнесе сглаживается доходом от
другого. Отметим также, что с помощью диверсификации нельзя предприни мательский риск нивелировать поностью. Связано это с тем, что на пред принимательство оказывают влияние процессы, происходящие в стране и
экономике в целом, например, ожидание подъема или кризиса, движение
ставки банковского процента, жесткие правительственные меры и др. Рис ки, обусловленные этими процессами, не поддаются трансформации с по мощью диверсификации. Борьба с рисками побуждает периодически менять состав
инвестиционного портфеля банка. Делать это банк вынужден в том случае,
если разница между поступившими и ожидаемыми доходами, полученными
в результате принятого решения или из-за изменения рыночных условий,
становится отрицательной. В связи с этим определение оптимальной
структуры инвестиций при наличии рисков, как верно отмечают
российские экономисты И.И.Заславский и Л.В.Зеликов, является одной
из задач специальных финансовых расчетов в рамках реализации стратегии'. Формальная постановка задачи следующая. Допустим, что существует
п возможных объектов инвестирования (различных направлений деятельно сти). Обозначим через Е j ожидаемый доход, полученный от i-ro объекта ин Заславский И.И., Зеликов Л.В. Распределение средств в строителыюй организации по
различным видам деятельности в условиях диверсификации //Экономика строительст ва.-2000.-№10.-С. 14. вестиций, а через Х, - долю средств, вложенных в i-й объект. Тогда ожи даемый доход для рассматриваемого варианта распределения средств равен
средневзвешенной ожидаемых доходов от каждого из объектов инвестиций,
а весами служат доли инвестиций:
Понятие риска рассматривается в соответствии с неоклассической
экономической теорией. Согласно данной концепции, при наличии двух ва риантов инвестиций менее рискованным считается тот, который характери зуется меньшими колебаниями дохода. Таким образом, если риск определя ется изменчивостью ожидаемой величины дохода, то количественной оцен кой рискованности вложения средств в рассматриваемое направление явля ется дисперсия возможной величины дохода от вложения средств в этот объ ект. Если Cij обозначает вариацию доходов, полученных от i-ro и j-ro на правлений инвестирования, то риск для структуры инвестиций, имеющий
п объект инвестирования, можно выразить в виде суммы:
i + S I Cij * Xi *X j
Риски, Предоставленные этой формулой, зависит от трех факторов:
Х риска доходов от инвестиций в каждый объект,
Х ковариаций доходов,
Х числа объектов инвестиций. Риски значительно снижаются, когда чнсло объектов инвестиций
увеличивается от одного до пяти, однако выигрыш от расширения числа
объектов становится менее значительным, если их становится больше
десяти'. Риски уменьшаются в случае, когда доходы от инвестиций в каж дый объект
попарно независимы (т.е. Су равно О, если i не равно ]). Анализ ситуации, связанной с рисками, дает банку возможность при нимать решения о распределении своих ресурсов. В экономической литературе часто делается вывод о том, что реше ние о распределении ресурсов принимается, как правило, под воздействием
двух факторов:
1. соотношения между риском и доходом;
2. представлением о будущем своего хозяйствующего субъекта . Говоря о первом факторе (соотношение риска и дохода), следует
отметить, что диверсификация позволяет сбалансировать соотношение
рискЧ доход по разным направлениям деятельности фирмы. В общем,
виде соотношение риск Ч доход находится в прямой зависимости: чем
выше риск, тем выше доход (рис. 10). Доход
Функция
риск Ч доход
Рис. 10.Соотношение между риском и доходом
Задача руководства предприятия состоит в том, чтобы скорректировать
это соотношение, т.е. изменить угол наклона прямой. Наиболее удачным ва риантом представляется тот, который, обеспечивает вертикальное положе ^ Алехин Б.И., Аписимов К.В., Антонов И.И. Инвестиционно-финансовый нортфель. -М., 1993. ^ Аронов A.M., Петров А.Н. Диверсификация нроизводства: теория и стратегия разви тия. - СПб, - 2000. - 100. ние прямой риск-доход (см. рис 11). В этом случае риск неполучения дохо да фиксируется на определенном стабильном уровне. Как правило, риск в деловых решениях связан с неопределенностью
или отсутствием достоверной информации. Задача руководства состоит в
том, чтобы получить определенную конфиденциальную информацию либо
опередить конкурентов при ее получении. Речь идет о данных, которые
в основном связаны с событиями, ожидаемыми в будущем. Обладание
такой информацией позволяет принять своевременное решение о на правлении ресурсов в ту или иную отрасль деятельности. Доход
Функция
риск - доход
Рис. 11 .Соотнощение между риском и доходом
Второй фактор, определяющий направление развития хозяйствующе го субъекта, Ч это видение будущего. Диверсифицированные компании
чаще используют гибкую систему планирования. Она исходит из того, что
выработка стратегии развития предприятия в современных условиях все
больше напоминает искусство. В этой связи целеполагание приобретает
форму видения перспектив развития фирмы. В системе стратегического
планирования это выражается в усилении роли главы хозяйствующего
субъекта и лидерства в целом. Видение не совпадает со стратегическим
планом. Последнее содержит количественно определенные, спланирован ные во времени цели хозяйственной деятельности, тогда как видение Ч
это общая качественная характеристика будущего деловой организации. Оценка риска
Риск - вероятность определенных потерь
Диверсификация иредирииимательской деятельио сти
(распределение усилий и капиталовложений между
разнообразными видами деятельности, непосредственно
не связанными друг с другом)
Передача риска через заключеиие коитракта
Типы контрактов:
Х Строителы1ые
Х Аренда (лизинг)
Х Контракт на хранение и перевозку грузов
Х Контракты продаж, обслуживания, снабжения
Х Контракт-поручительство
Передача риска через организациоииую форму биз иеса:
Х Договор факторинга (финансирование нод уступку
денежно
го требования)
Х Хеджирование (страхование от возможных потерь)
Х Опцион (компенсация потерь в результате действия
предпринимательского риска)
Х Страхование предприпимательских рисков (страхо вание случаев за счет дене>1а1ых фондов)
Прямые уиравлеические воздействия на управляе мые факторы риска:
Х Проверка предполагаемых партнеров по бизнесу
Х Планирование и пропюзирование развития пред приятия
Х Тщательный подбор работников
Х Меры по охране коммерческих и технических тайн
Х Меры по защите и охране интелектуальной собст венности предприятия
Х Обладание поной и своевременной информацией о
внутреннем положении фирмы и о ее внешнем окруже нии
Рис. 12. Методы нейтрализации риска
В заключение вопроса о риске и роли диверсификации в его нейтрали зации приведем структурную схему, которая показывает совокупность ряда
методов, которые принято использовать для нейтрализации риска. В данной
схеме видно, какое место занимает каждый метод в общей системе прини маемых мер (рисунок 12). Важно, безусловно, отметить, что на практике диверсификация имеет
границы в отношении позитивного воздействия на степень предпринима тельского риска. Она может не только его уменьшать, но порой и даже уве личивать. Последнее происходит в том случае, если предприниматель вкладывает
средства в ту область деятельности, в которой его знания и управленческие
способности ограничены. Поэтому необходимо удержаться от соблазна под держки неудачного бизнеса за счет прибылей, получаемых в других областях
деятельности. Подобная практика может привести к тому, что все прибыли
будут истрачены на убыточную деятельность. . Борьба с рисками побуждает периодически менять состав инвестици онного портфеля банка. Делать это необходимо в том случае, если разница
между поступившими и ожидаемыми доходами, полученными в результате
принятого решения или из-за изменения рыночных условий, становится от рицательной. Подведем итог сказанному выше. По нашему мнению, эффектив ность процесса диверсификации в коммерческом банке оценивается по
следуюш,им направлениям:
Х Степень достижения целей, поставленных при разработке стратегии
диверсификации деятельности банка;
Х Динамика финансовых показателей деятельности коммерческого
банка с момента начала реализации процесса диверсификации;
Х Возникновение или отсутствие эффекта синергии при проведении
взаимосвязанной диверсификации деятельности коммерческого бан ка;
Х Уровень снижения рисков в деятельности банка. Итак, неред нами встает вопрос о выработке методики по определе нию эффективности осуществления процесса диверсификации, которой
посвящен следующий параграф. 2.3 Оценка процесса диверсификации деятельности коммерче ских банков. Для принятия эффективных управленческих решений банку
необходимо осуществлять не только внутренний анализ его
деятельности, но и проводить сравнение результатов его работы с
результатами работы других банков. При этом исследование тенденций
развития банковской системы имеет особое значение в целом на
национальном уровне. При определенном дефиците аналитической
информации о работе коммерческих банков важен рейтинг банков как
основа для изучения их деятельности, а также как показатель
эффективного выбора стратегии их политики. Коммерческие банки на основе анализа своей деятельности, а так же деятельности других банков могу оценить эффективность процесса
диверсификации деятельности коммерческого банка. Акционеры и
клиенты банка получают возможность оценивать его доходность и
надежность для решения вопроса о целесообразности дальнейших
взаимоотношений с ним. Приведем некоторые формулы позволяющие оценить эффективность
диверсификации. Эффективность реализации стратегии диверсификации оценивается
на основе соотношения полученного результата и суммарных затрат ре сурсов организации с помощью прямых и обратных показателей:
Где: Э - эффективность; Р- полученный результат; 3 - затраты для
получения результата. В формуле 2.1. представлен прямой показатель эффективности за трат, а в формуле 2.2.- обратный показатель. Диверсификация деятельности банка эффективна при условии:
1э =(Р,/3,): (Ро/Зо) > 1 (2.3) и 1э =(3,/ Р,) : (Зо/ Ро) < 1 (2.4)
Показатели экономической эффективности деятельности могут быть
рассчитаны, как по каждой единице, входящей в диверсифицированный
комплекс, так и по комплексу в целом. В качестве достигнутого результата могут выступать объем
произведенной продукции и оказанных услуг, объем продаж, выручка,
прибыль (от продаж, до уплаты налогов, чистая прибыль). Интегральная эффективность диверсифицированного банка может
быть определена на основе показателя:
где Pj- финансовый результат i-ой структуры (направле ния
деятельности) диверсифицированной компании;
Ai - активы i-ой структуры (направления деятельности)
диверсифицированной компании. . п- число подразделений (направлений) диверсифицированной ком пании. Таким образом, интегральная эффективность диверсифицированно го бизнеса определяется отношением совокупного финансового результа та к совокупным активам новой предпринимательской структуры. Общая эффективность деятельности вследствие использования ди версификации может быть оценена по направлениям бизнеса. Эффективность диверсификации в значительной мере определяется
эффективностью направлений диверсификации. Для этого рассчитывается
коэффициент эффективности диверсификации по формуле:
где Э[ Ч эффективность i-ой компании (направления); Э средняя эффек тивность по группе компаний
Эффективность диверсификации дожна оцениваться с учетом
специфики деятельности коммерческого банка. Для оценки эффективно сти диверсификации целесообразно провести анализ финансового со стояния диверсифицированной предпринимательской структуры. Разработка методических положений по оценке диверсификации дея тельности коммерческого банка в целом является самостоятельной
задачей, которая включает комплекс частных подзадач:
Х Х обоснование принципов оценки реализации стратегии;
Х определение цели и задач оценки реализации стратегии;
Х разработку процедуры оценки реализации стратегии;
Х определение факторов, влияющих на результаты реализации
стратегии. Представим принципы оценки диверсификации деятельности
коммерческого банка разделив их на общие и частные;
1. Общие методические принципы оценки реализации
стратегии включают:
- Х сопоставимость целей, задач и результатов;
Х использование качественных и количественных показателей и
критериев оценки реализации стратегии;
Х учет процессов корректировки стратегии в случае форс мажорных ситуаций. 2. Помимо общих принципов оценки эффективности любой
стратегии существуют принципы, которые отражают специфику реализа ции стратегии в специфической сфере, что определяет существование осо бой группы принципов применительно к системе оценке реализации стра тегии в банковской сфере. Эти принципы включают:
Х учет факторов развития финансовой системы при оценке
реализации стратегии диверсификации в банковской сфере;
Х обеспечение эффективности системы банковского стратегическо го менеджмента. В условиях переходного периода отечественной экономики, при
оценке диверсификации деятельности коммерческого банка необходимо
учитывать следующие особенности стратегического банковского менедж мента:
1) короткий срок реализации стратегии, что упрощает разработку
методов оценки реализации стратегии и обусловливает приоритет количе ственных методов оценки;
2) высокий уровень зависимости результатов от внешних факторов;
Х 3) наличие слабо структурированной информации, что предопреде ляет необходимость уточнения процедур управленческого учета в ком мерческом банке;
4) слабая корреляция между качеством работы подразделения и ко личественными результатами деятельности подразделения. По нашему мнению, в вопросе оценки диверсификации деятельности
коммерческого банка может помочь метод лэкспертных оценок. Экспер тами в данном случае дожны выступать:
Х высшее руководство банка;
Х Х независимые консультанты;
Х руководители службы стратегического планирования;
Х ведущие специалисты службы стратегического планирования. Экспертам предлагается оценить уровень сбалансированности бизнесов
банка по шкале от О до 100. Для повышения согласованности мнений экс пертов и достижения сравнимых результатов, выставление балов следу ет проводить в соответствии с таблицей, в которой дается описание ин тервалам возможных оценок (таблица 10). В целом процедура оценки диверсификации деятельности ком мерческого банка, по мнению шведского ученого Б, Карлофа включает
следующие этапы:
1) определения степени достижения целей, поставленных при разра ботке стратегии диверсификации деятельности банка;
2) определение состава оцениваемых показателей;
3) систематизация показателей, определение методов оценки от дельных показателей;
4) определение допустимых отклонений с учетом всех известных со бытий, которые повлияли на конечный результат;
5) отбор событий, которые повлияли положительно или отрица тельно на результаты деятельности коммерческого банка с выделением
значимых
событий, которые были предусмотрены стратегией;
6) отбор экспертов для оценки реализации стратегии;
7) оценку влияния последствий наступивших событий на результа ты деятельности коммерческого банка. Таблица 10. Сбалансированность бизнесов банка. Интервал оценок
от 0 до 25
от 25 до 50
Вербальное онисанне
Структура бизнесов не соответствует текущим и нсрснекгавным по требностям банка. Направления деятельности банка ни как не взаимосвязаны, между
ними нет синергетического эффекта.. Присутствуют не перспектив ные направления деятельности. Продожение таблицы 10
от 50 до 75
от 75 до 100
Структура направлений деятельности отвечает потребностям банка
Однако, уровень сипергазма мед^ у бизнесами не велик. Сбалансированность бизнесов банка близка к 100%. Практически
между всеми бизнесами существует синергетический эффект. . Агоритм управления процессом диверсификации услуг коммерче ских банков, включающий в себя ряд последовательных этапов:
Х формирование целей и задач на основе анализа предшест вующего периода деятельности;
Х определение состава и систематизация оцениваемых показа телей;
Х определение методов количественного выражения выбран ных показателей;
Х определение допустимых отклонений с учетом всех извест ных событий;
Х отбор событий, которые повлияли положительно или отрица тельно на результаты деятельности коммерческого банка с
выделением событий которые были предусмотрены при раз работке стратегии диверсификации;
Х отбор экспертов для оценки процесса диверсификации;
Х согласование позиций экспертов и менеджеров банка по по казателям и методам оценки процесса диверсификации;
Х оценка влияния вероятностных событий на результаты дея тельности коммерческого банка;
Х формулирование выводов о результативности управления
процессом диверсификации услуг коммерческого банка.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Зильберштейн, Олег Борухович, Москва
1. Федеральный Закон О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) с изменениями и допонениями.
2. Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 г. О банках и банковской деятельности, с изменениями и допонениями.
3. Федеральный закон № 40-ФЗ от 25.02.1999 г. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций с изменениям и допонениями.
4. Инструкция Центрального банка РФ № 1 от 01.10.1997 г. О порядке регулирования деятельности банков, с изменениями и допонениями.
5. Инструкция Центрального банка РФ № 75-И от 23.07.1998 г. О порядке применения Федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности.
6. Инструкция Центрального банка РФ № 17 от 01.10.1997 г. О составлении финансовой отчетности.
7. Инструкция Центрального банка РФ № 31-П от 01.06.1998 г. Положение о методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций.
8. Положение Центрального банка РФ от 24.09.99 г. № 89-П О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.
9. Алехин Б.И., Анисимов К.В., Антонов И.И. Инвестиционно-финансовый портфель. М., 1993.
10. Алимова Т. Диверсификация деятельности малых предприятий // Вопр. экономики. 1997. -№ 6.
11. Альгин В. Особенности количественной оценки диверсификации портфеля реальных инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенностей // Инвестиции в России. 2002. - № 3.
12. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия.ЧМ.: Экономика, 1999.
13. Ансофф И. Стратегическое управление.ЧМ.: Экономика, 1989.
14. Аронов A.M. Анализ современных теорий диверсификации // Изд. С- Петерб. гос. ун-та экономики и финансов. Ч 2001. Ч № 1.
15. Аронов A.M. Виды диверсифицированных компаний и объединений и их организационные структуры / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. Ч СПб., 2001.
16. Аронов A.M., Петров А.Н. Диверсификация производства: теория и стратегия развития / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. Ч СПб., 2000.
17. Аронов A.M., Петров А.Н. Организация стратегического планирования на диверсифицированных предприятиях / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. Ч СПб., 2001 .
18. Бабко AT. Особенности целеполагания при формировании стратегического плана средних и малых коммерческих банков. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела на современном этапе. / Сб. науч. ст. Выпуск 5. СПб., СП6ТИЭУ, 2002.
19. Базилевич JI.A. Моделирование организационных структур. JL: Изд-во ГУ, 1978.
20. Балабан В.А., Лапшина К.С. Штрихи к "портрету" диверсификации // Веста. Дальневосточ. гос. акад. экономики и упр. (Владивосток).Ч 2000. Ч №1.
21. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Анкил, 1996.
22. Банки и банковское дело: Учебное пособие для вузов. / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2001.
23. Банки и небанковские кредитные организации / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Изд-во Дащков и К, 2005. - 491 с.
24. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина; Банковский и биржевой научно-консультационный центр. М., 1992.
25. Баркалов С.А., Бакунец О.Н. Формирование прогнозного финансового плана диверсифицируемой компании // Экономика строительства.-2002.- №8.
26. БелыхЛ.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия.Ч М.: ЮНИТИ, 2001.
27. Богданов АА. Текгология: всеобщая организационная наука (в 2-х томах). М.: Экономика 1983.
28. Болотин Б. Мировая экономика за 100 лет // Мировая экономика и международные отношения. 2001. № 9.
29. Большой словарь иностранных слов. ООО Издательство ACT, 2003.
30. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н.Азрилияна. 6-изд., доп. М.: Институт новой экономики, 2004.
31. Бочаров А.А. Особенности стратегического планирования в условиях диверсификации. Ч СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики финансов, 1999.
32. Бочман А.В. Методические особенности бизнес-планирования в коммерческом банке. // Актуальные проблемы экономики, финансов и права. / Сб. науч. тр. Вып. 1. Мурманск, 2001.
33. Бор М.З. Стратегическое управление. Ч М., 2000.
34. Виноградова М.В., Панина З.И. Организация и планирование деятельности предприятий сферы сервиса. М.: Изд-во Дащков и К, 2006. -464 с.
35. Виссема X. Менеджмент в подразделениях компании. М.: ИНФРА-М,199б!
36. Володина В.Н. Банковское обслуживание частного клиента с использованием мобильной связи // Банковские услуги. 2001. № 9.
37. Герцог И. Об одном легком способе обесценить предприятие // Проблемы теории и практики управления. Ч 2000. Ч № 6.
38. Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента, Ссыка на домен более не работаетp>
39. Горшков В., Маркова В. Стратегия диверсификации завода // Проблемы теории и практики управления. Ч 2001. Ч № 5.
40. Горшков В. Корпоративная стратегия промышленной компании в условиях расширяющейся диверсификации: Монография / Атайский гос. техн. ун-т им. И.И. Позунова. Ч Барнаул, 2001.
41. Горшков В.Г., Маркова В.Д., Каташова Л.И. Диверсификация на промышленном предприятии / Атайский гос. техн. ун-т им. И.И.Позунова. ЧБарнаул, 2000.
42. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: Практикум: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2001.
43. Дубров A.M. Математико-статистическая оценка эффективности в экономических задачах. М: Финансы и статистика, 1982.
44. Дудорин В.И., Сиротин А.В. Моделирование организационных систем управления. М.: МИУ им. Орджоникидзе, 1976.
45. Егорова НЕ., Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. пособие. -М.: Дело, 2002.
46. Жихарев Г.В., Тумашев А.Р. Стратегия производственной диверсификации в условиях современной России // Ученые записки Казанского гос. ун-та. Ч1999.ЧТ. 137.
47. Иванов В. В. Организация диверсификации производства на основе вариантного ресурсного обеспечения: Автореф. дис. . д-ра экон. на-ук/Моск.гос. ин-т электрон.техники (Техн. ун-т). Ч М., 1998.
48. Инвестиции: учебник. У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александр, Дж.В. Бей-ли. М.: Инфра- М, 1997г.
49. Казаков И.А. Тенденции географической и продуктовой диверсификации в международном маркетинге // Маркетинг. Ч 2001. Ч № 6.
50. Карлоф Б. Деловая стратегия: Концепция, содержание, символы.М.: Экономика, 1992.
51. Кемпбел Э., Саммерс Ланче К. Стратегический синергизм: Учебное пособие, 2-е изд. СПб.: Питер, 2004.-416 с.
52. Кесельман Г.М., Игокин А.А. Финансовые рынки России после августа 1998 года. М: СИРИН, 2002.
53. Козловская Э.А., Гришин А.Г. Финансовая устойчивость предприятия и диверсификация продукции: Учеб. пособие / С.-Петерб. гос. техн. ун-т. Ч СПб., 1999.
54. Кныш М.И., Пучков В.В., Тютиков Ю.П. Стратегическое управление корпорациями. СПб.: КультИнформПресс, 2002.
55. Концепция развития Сбербанка России до 2005 г. М., 2001.
56. Котенков В., Сазыкин Б. Как управлять банком, чтобы его развитие было устойчивым. // Аналитический банковский журнал. 2001. № 1 (68).
57. Котлер Ф. Основы маркетинга. Ч М.: Прогресс, 2001.
58. Кочетыгова Ю. Корпоративное управление в банках. // Конкуренция и рынок. 2001. Октябрь.
59. Кулибин И.М. Организационно-экономические проблемы диверсификации производства: Автореф. дис. . канд. экон. наук / Сарат. гос. экон. акад.Ч Саратов, 1998.
60. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банков. М.: Экзамен, 2001.
61. Лейбкинд А.Р., Рудник Б.Л., Чухнов А.И. Модели формирования организационных структур// Экономика и мат. методы. 1980. Т. XVI, вып. 1.
62. Леман Р. Диверсификация на базе профиля фирмы // Проблемы Теории и практики управления Ч М., 1994. Ч N 1.
63. Лисиненко И. Экономическая логика конгломератной диверсификации // Страховое дело. Ч1999. Ч Февраль.
64. Ломакин М. Оптимальный портфель инвестиционных проспектов // Инвестиции в России. Ч 2001. Ч № 2.
65. Лунин В.Г. Комплексная система управления банком. // Банковское дело. 2001. №7.
66. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. -М.: Высшая школа, 2000.
67. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент. -М.: Инфра-М, 2000.
68. Маслеченков Ю. Оценка перспектив вхождения в состав ходинга // Рынок ценных бумаг. Ч 1995. Ч№ 8.
69. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финстатинформ. - 1994. - Т.1, книга 2
70. Мескон М.Х., Альерт М, Хедоури Ф. Основы менеджмента. Ч М.: Дело, 1992.
71. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Официальное издание. М.: Экономика, 2000.
72. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. М.: изд. МГУ 1992г.
73. Милънер Б. Теория организации. М: Инфра-М, 2001.
74. Мильнер Б. Управление промышленностью: проблемы и решения // Вопросы экономики. Ч 1993. Ч N9.
75. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Рапопорт B.C. Принципы и методы формирования структур управления организациями и целевыми программами. М.: ВНИИСИ, 1978.
76. Минцберг Г., Алъстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий: Пер. с англ. Ч СПб.: Питер, 2000.
77. Минцберг Г., Кутин Дж;., Гошал С. Стратегический процесс: Пер. с англ.Ч СПб.: Питер, 2001.
78. Мителъман С.А. Диверсификация как инструмент роста коммерческого банка // Банковское дело. Ч 2002. Ч № 9.
79. Немченко Г.И. Диверсификация производства / Отв. ред. Ю.А Токарев; РАН. Дальневост. отд-ние. Амур, комплекс. НИИ. Ч Благовещенск, 1994.
80. Немченко Г.И., Донецкая, С.С., Токарева Е.Ю. Диверсификация предпринимательской деятельности содержание и эффект // Вестник Тюменского гос. ун-та. Ч Тюмень, 2000. Ч № 1.
81. Немченко Г., Донецкая С, Дьяконов К. Диверсификация производства: цели и направления деятельности // Пробл. теории и практики упр.ЧМ., 1998.Ч№1.
82. Несколько примеров успешной реструктуризации предприятий. Tacis. ЧБрюссель: Европейское сообщество, 1997.
83. Никитина Т.В. Банковский менеджмент: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2001.
84. Николаич Д. А. Стратегии и структуры ходинговых компаний. // Экономика и жизнь. 2000. - № 18.
85. Паскъе М. Диверсификация и эффективность // Проблемы теории и практики управления. Ч 1994.Ч№ 3.
86. Петров А.Н., Бочаров А.А. Теоретические основы диверсификации производства в рыночной экономике. Ч СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1999.
87. Петров А.В. Макроэкономические аспекты интеграции российских банков в мировую финансовую систему // КИС-Бюджетирование
88. Рапопорт Б.М., Скубченко А.И. Инжиниринг и моделирование бизнеса. М.:Экмос2001
89. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.
90. Российские банки в 2004 г.: ключевые тенденции развития и состояние основных групп банков. // Доклад Центра развития, подготовленный совместно с Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). 15 окт. 2004 г.
91. Рубцов Б.Б. Тенденции развития мировых фондовых рынков // "Мировой фондовый рынок и интересы России". / Отв. ред. Смыслов Д.В. М.: ИМЭМО РАН, 2003.Юб.Савинская Н.А., Мизгулин Д.А., Штернов В.И. Слияния банков. М.: Руда и металы, 2001.
92. М.Трактовенко Д.И. Стратегическое планирование: необходимость, модель, процесс. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела на современном этапе. / Сб. науч. тр. Вып. 5. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.
93. Чуб Б.А. Диверсифицированные корпорации в современной экономике России. М., 2000.
94. Шкаровский СИ. Маркетиноговые стратегии управления филиалом коммерческого банка. // Маркетинг в России и за рубежом. 2000. № 6.
95. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. Ч Т. 2. Ч М., 1975.
96. Экономическая Энциклопедия/ Науч. Ред. Совет изд-вал Экономика Ин-та экон. РАН; Гл. Ред. Л.И. Абакмн-М.: ОАО л Издательство Экономика, 1999.
97. Chandler A. Economies of Scope. The Dynamics of Industrial Capitalism. Cambridge, 1990.
98. Greiner L.E. Evolution and revolution as organizations grow. Harvard business review. Ч1972.
99. Michel A. Does business diversification affect performance? // Financial Management. 1984. N 4. P. 18-24; Luffiman A The strategy and performance of British industry. - London, 1984.
100. Salter S. Diversification through acquisition. New York, 1979.
Похожие диссертации
- Диверсификация деятельности коммерческих банков в современных условиях
- Формы и методы управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка
- Организация системы управления кредитным портфелем в коммерческом банке
- Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках
- Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка