Анализ и прогнозирование показателей финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований МСФО тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Сергеева, Светлана Александровна |
| Место защиты | Орел |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Анализ и прогнозирование показателей финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований МСФО"
На правах рукописи
ШИШИ 1111
03165787
Сергеева Светлана Александровна
АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ С УЧЕТОМ ТРЕБОВАНИЙ МСФО
08 00 12 - Бухгатерский учет, статистика
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Орел - 2008
Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшег профессионального образования Орловский государственный технически" университет
Научный руководитель доктор экономических наук, профессор
Маслова Ирина Алексеевна
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Лукин Вячеслав Петрович
кандидат экономических наук, доцент Малявкина Людмила Ивановна
Ведущая организация Российский университет потребительской
кооперации
Защита состоится 5 апреля 2008 года в 12 00 на заседании диссертационного совета Д 212 182 04 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет в аудитории 212 по адресу 302020, г Орел, Наугорское шоссе, 29
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет
Автореферат разослан л05 марта 2008 года
Ученый секретарь _ --
диссертационного совета Дрожжина И А
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Сложность функционирования системы потребительской кооперации в современных условиях связана в первую очередь с необходимостью разработки и проведения мер, направленных на повышение эффективности их работы и улучшение финансово-экономических показателей К числу наиболее характерных для настоящего времени проблем, препятствующих экономическому росту и эффективному функционированию данных организаций в сложившихся условиях рыночной экономики, относится ориентация организаций на краткосрочные цели в ущерб догосрочным, сложность достижения положительных финансовых результатов при ярко выраженной социальной направленности деятельности, которая является главной особенностью организаций потребительской кооперации
В этих условиях существенно возрастает роль анализа и прогнозирования финансового состояния, так как только на основании аналитических выводов можно принять верное экономическое решение Создание согласованных подходов к анализу и прогнозированию финансового состояния организаций потребительской кооперации в рамках единой комплексной методики становится особенно актуально
Объективная необходимость в уточнении целей, задач и содержания анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации согласно современным условиям, дискуссионность и непоная разработанность ряда принципиальных вопросов по методике проведения анализа и прогнозирования финансового состояния кооперативных организаций с учетом специфики и особенностей их деятельности, обусловили выбор темы диссертации, предмет, объект и содержание исследования
Степень разработанности проблемы. Диссертационное исследование опирается с одной стороны на разработки и исследования отечественных и зарубежных авторов, занимающихся проблемами совершенствования анализа и прогнозирования финансового состояния, с другой - на работы авторов, рассматривающих проблемы повышения эффективности работы и улучшения финансового состояния организаций потребительской кооперации
Методике проведения анализа и прогнозирования финансового состояния посвящены труды российских ученых М С Абрютиной, С Б Барнгольц, В Р Банк, Л Т Гиляровской, Л В Донцовой, О В Ефимовой, В В Ковалева, П С Коваль, Н П. Кондракова, М Н Крейниной, Н П. Любушина, В П Лукина, И А Масловой, Л И Малявкиной, М В Мельник, Е А Мизиковского, О М Островского, В Ф Палия, В В Патрова, Г И Пашигоревой, В И Пилипенко, Л В Поповой, Н А Никифоровой, С И Пучковой, Н А Русак, А В Тараскиной, А Д Шеремета, Я А Фомина и др , а также труды авторов ближнего - Г В Савицкой и др и дальнего зарубежья - Л А Бернстайна, Й Бетге, Дж Бэйли, Дж А Гордона, НН Милера, Ж Перара, Э Хеферта, УФ Шарпа, ДжК Ван Хорна, Р М Кейнса, Ж Ришара и др
Вопросы улучшения эффективности работы и улучшения финансового состояния организаций потребительской кооперации изложены в трудах А Н Великородного, В И Теплова, Е В Исаенко, Т Ф Тарасовой, П М Чорбы, Л П Чижовой, Е В Токарь, Р Э Байхаджиева, И А Слабинской, В В Корот-ковой, М В Сероштан и др
Признавая значимость выпоненных исследований, необходимо отметить, что до настоящего времени отсутствует теоретическая и методическая целостность в подходах к методике анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований международных стандартов и особенностей деятельности данных организаций
Дальнейшая разработка и углубление теоретических и практических положений по вопросам анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации требует допонительных исследований, что предопределило выбор темы, цели и задач диссертационной работы
Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических положений и практических рекомендаций, способствующих совершенствованию методики анализа и прогнозирования финансового
состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований международных стандартов
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
- уточнить экономическую сущность и содержание понятийного аппарата, составляющего основу исследования, разработать и обосновать концептуальную схему методики анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации,
- провести сравнительный анализ отчетности российских организаций потребительской кооперации и отчетности, составленной в соответствии с требованиями международных стандартов (МСФО), в целях выявления существенных отличий между ними, влияющих на проведение анализа финансового состояния и разработки рекомендации по оптимизации структуры и содержания пояснительной записки,
-спрогнозировать финансовое состояние организаций потребительской кооперации на основе результатов анализа текущего финансового состояния по авторской методике,
- разработать методические рекомендации, направленные на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации на базе финансовых коэффициентов,
- исследовать причины возникновения кризисного финансового состояния организаций потребительской кооперации, стадии его развития, внести предложения по идентификации финансового кризиса на ранней стадии
Объектом исследования является хозяйственная деятельность организаций потребительской кооперации Центрального Федерального округа России
Предмет исследования составляют теоретические и методические аспекты анализа и прогнозирования финансового состояния организаций с учетом требований МСФО
Область исследования соответствует пунктам 1 4 Методологические основы и целевые установки бухгатерского учета и экономического анализа,
1 7 Адаптация различных систем бухгатерского учета Их соответствие международным стандартам, 1 16 Анализ и прогнозирование финансового состояния организации Паспорта ВАК специальности 08 00 12 Бухгатерский учет, статистика
Теоретико-методологической основой исследования служат фундаментальные исследования российских и зарубежных ученых в области анализа и прогнозирования финансового состояния, законодательные и нормативные документы, касающиеся исследуемых вопросов, международные и национальные стандарты учета и отчетности, материалы научных конференций, материалы и рекомендации профессиональных бухгатерских организаций
Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода к объекту исследования В процессе исследования применялись общенаучные и специальные приемы и методы индуктивный, дедуктивный, абстрактно-логический, статистический, балансовый методы, метод группировки, методы сравнительного и факторного анализа, экономико-математические методы
Информационной базой исследования являются статистические сборники основных показателей социально-экономической деятельности потребительской кооперации Центросоюза РФ, финансовая отчетность потребительских обществ и потребительских союзов, научно-методическая литература
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений, научно-методических подходов и практических рекомендаций по информационно-аналитическому обеспечению анализа финансового состояния организации потребительской кооперации, а также в разработке методических рекомендаций по анализу и прогнозированию финансового состояния данных организаций с учетом требований международных стандартов
Научная новизна диссертационного исследования подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:
- предложена авторская трактовка понятия финансовая отчетность на основании выявленных признаков, характеризующих современную отчетность
как систему информационных элементов, предназначенную для анализа финансового состояния организации, что позволяет осуществить переход от понятия формы отчетности к базовым элементам и установить целевую направленность их формирования (1 4 паспорта ВАК специальности 08 00 12),
- проведен сравнительный анализ между отчетностью организаций потребительской кооперации и отчетностью, составленной по требованиям МСФО, на основании которого выявлены отличия, отрицательно влияющие на проведение анализа финансового состояния и предложены направления устранения этого влияния в целях достижения обоснованных выводов о способности организации к бесперебойному финансированию и устойчивому функционированию, а также внесены рекомендации по оптимизации структуры и содержания пояснительной записки в целях рационализации соотношения затрат и выгоды при подготовке пояснительной информации и повышения аналитичности отчетности в оценке финансового состояния (17 паспорта специальности 08 00 12 ВАК),
- рекомендована к использованию комплексная методика, объединяющая задачи анализа и прогнозирования финансового состояния организации для возможности прогноза финансовой ситуации без отрыва от особенностей ее текущего развития (п 1 16 паспорта специальности 08 00 12 ВАК),
- разработана система индикаторных коэффициентов на основе специальной оценочной шкалы, способствующая решению выявленных проблем применения коэффициентов и направленная на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации (п 1 16 паспорта специальности 08 00 12 ВАК),
- усовершенствована методика прогнозирования кризисного финансового состояния организаций, основанная на задаче двухальтернативного принятия решений с риском в рамках теории распознавания образов, отличающаяся высокой гарантированной степенью достоверности и способностью выявления кризиса на ранней стадии (п 1 16 паспорта специальности 08 00 12 ВАК)
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что их использование в работе организаций потребительской кооперации способствует повышению эффективности проведения анализа и прогнозирования финансового состояния
Апробация и внедрение результатов исследования Основные результаты исследования, сформулированные в диссертации, апробированы в установленном порядке и доложены на международных научно-практических конференциях Наука и образование-2005 (Днепропетровск, 2005), Образование и наука без границ-2005 (Прага, 2005), на региональных научно-практических конференциях Современные проблемы кооперативного образования и науки (Бегород, 2005), Интеграция науки, практики и образования потребительской кооперации (Бегород, 2006)
Разработанные практические рекомендации по проведению анализа и прогнозирования финансового состояния используются в деятельности Бегородского райпо, Прохоровского райпо и Бегородского областного потребительского союза, что подтверждено актами о внедрении результатов исследования
Материалы диссертации используются в учебном процессе при подготовке и проведении занятий по дисциплинам Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Анализ финансовой отчетности в Бегородском университете потребительской кооперации
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 работ общим объемом 24,7 п л , в т ч авторских 14,1 п л
Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений Содержание работы изложено на 178 страницах основного текста, включает 37 таблиц, 13 рисунков
Во введении обоснованы выбор темы исследования, ее актуальность, сформулированы цель и задачи, определены объект и предмет исследования, отражены направления научной новизны и практическая значимость работы
В первой главе Теоретико-методические положения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации выявлены основные особенности функционирования, тенденции
развития системы потребительской кооперации в современных условиях с учетом МСФО, уточнена экономическая сущность и содержание понятийного аппарата, составляющего основу исследования, разработана и обоснована концептуальная схема методики анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации
Во второй главе Анализ и прогнозирование финансового состояния организаций потребительской кооперации проведен анализ и прогнозирование финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом специфики их деятельности, разработаны методические рекомендации, направленные на повышение эффективности прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации
В третьей главе Методические рекомендации по совершенствованию анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации разработаны методические рекомендации, направленные на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости, предложена к применению улучшенная методика выявления кризисного финансового состояния организаций на ранней стадии, а также разработаны рекомендации по повышению аналитических возможностей отчетности для эффективной оценки финансового состояния
В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1 Предложена авторская трактовка понятия финансовая отчетность на основании выявленных признаков, характеризующих современную отчетность как систему информационных элементов, предназначенную для анализа финансового состояния организации, что позволяет осуществить переход от понятия формы отчетности к базовым элементам и установить целевую направленность их формирования
В процессе теоретического исследования экономического содержания понятия финансовая отчетность установлено, что отчетность в том виде, в
котором она представлена на сегодняшний день, не является просто системой данных, сгруппированной в определенных формах, как это следует из определения, данного в п 4 ПБУ 4/99 Следует говорить о существовании системы информационных элементов, в которой каждый элемент несет в себе сведения об экономических объектах, явлениях и процессах, которые уменьшают имеющуюся степень неопределенности о текущем финансовом состоянии и перспективах развития хозяйствующего субъекта
Доказательством того, что отчетность является системой информационных элементов, служит то, что она обладает всеми признаками, которым дожна удовлетворять любая система Исходя из нового понимания сущности финансовой отчетности и выявленных критериев, которым она удовлетворяет, нами была дана авторская трактовка этого понятия
Считаем, что под финансовой отчетностью следует понимать единую систему, состоящую из взаимосвязанных и взаимозависимых информационных элементов, обеспечивающих в своей совокупности достижение определенной цели формирование объективной информации для получения пользователями объективной информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта в целях возможности принятия на ее основе экономических решений
Если в основе определения понятия отчетности как системы данных лежат процедурные аспекты, то есть принципы отражения и группировки фактов хозяйственной жизни, сформированных бухгатерским учетом, то в определении система информационных элементов применительно к финансовой отчетности на первый план выходят вопросы формирования и восприятия показателей, характеризующих финансовое состояние организации Таким образом, от форм отчетности, запоненных данными, мы переходим к понятию базовых элементов отчетности, и не важно в какой форме они будут представлены завтра Кроме того, в авторской трактовке понятия финансовая отчетность указана целевая направленность ее составления, декларирование которой способствует наиболее поному удовлетворению интересов пользователей
2 Проведен сравнительный анализ между отчетностью организаций потребительской кооперации и отчетностью, составленной по требованиям МСФО, на основании которого выявлены отличия, отрицательно влияющие на проведение анализа финансового состояния и предложены направления устранения этого влияния в целях достижения обоснованных выводов о способности организации к бесперебойному финансированию и устойчивому функционированию, а также внесены рекомендации по оптимизации структуры и содержания пояснительной записки в целях рационализации соотношения затрат и выгоды при подготовке пояснительной информации и повышения аналитичности отчетности в оценке финансового состояния
В настоящее время финансовая отчетность организаций потребительской кооперации требует доработки, которая позволит раскрыть все особенности деятельности потребительских обществ как некоммерческих организаций, и в тоже время отразить все показатели, необходимые для объективного анализа и получения обоснованных аналитических выводов о финансовом состоянии потребительских обществ как хозяйствующих субъектов и поноправных участников рыночных отношений
В целях совершенствования финансовой отчетности, повышения ее аналитичности проведен сравнительный анализ и систематизация отличий, существующих между отчетностью российских кооперативных организаций и отчетностью, составленной по МСФО, которые влияют на цели проведения анализа финансового состояния, а также выявлен характер этого влияния (Таблица 1) Для получения пользователями обоснованных выводов о способности организаций потребительской кооперации к бесперебойному финансированию и устойчивому функционированию в постоянно изменяющихся условиях деятельности, а также в целях повышения аналитичности отчетности и выпонения требования сопоставимости ее данных, необходимо устранение влияния выявленных отличий способами, отмеченными в таблице 1 Одним из важных отличий, отрицательно влияющих на проведение анализа финансового состояния российских организаций потребительской кооперации названа недостаточность исходной аналитической информации
Таблица 1 - Существенные отличия отчетности, составленной по требованиям МСФО и отчетности российских организаций потребительской кооперации, влияющие на проведение анализа финансового состояния и способы устранения этого влияния
Выявленные отличия
Суть отличия
Влияние отличия на цели проведения анализа
Способ устранения влияния отличия
В составе и приоритетности использования форм отчетности
Различный состав
пояснений и допонений к основным формам
отчетности,
Различная значимость и приоритетность использования форм
отчетности для анализа
1 Недостаточность исходной аналитической информации,
вследствие недооценки российскими пользователями пояснительной и допонительной информации к основным формам отчетности для целей анализа
Повышение аналитичности полезности пояснительной информации для пользователей путем разработки практических рекомендаций г совершенствованию структуры и формы ее представления для организаций различных отраслей
В содержании форм отчетности
Расхождения в трактовке некоторых статьей, Отсутствие в российской отчетности некоторых статей, предусмотренных МСФО
1 Сложность соотнесения понятий, что затрудняет расчет определенных показателей финансового состояния
2 Недостоверность анализа возможностей получения экономической выгоды от использования собственного капитала, искажение оценки наращения капитала и установление способности организации к его сохранению в связи с отсутствием статьи Прирост (дефицит) от переоценки инвестиций в форме №3
3 Отрицательное влияние на анализ сбалансированности объемов денежных потоков, синхронность формирования денежных потоков по времени отсутствие денежных эквивалентов в статье Денежные средства в формах № 1 и № 4
Согласование трактовки статей, уточнение их
содержания, Добавление в отчет формы № 3 статьи Прирост (дефицит) от переоценки
инвестиций,
Добавление в состав статьи Денежные средства формы № 1 и формы № 4 денежных эквивалентов
В элементах отчетности
Отсутствие в российских нормативных документах концепции капитала и его поддержания, обе
составляющие капитала -вклад собственников прибыль, в отчетности, составленной по
российским стандартам отличаются от
соответствующих составляющих отчетности, составленной по МСФО
1 Недостоверность результатов оценки возможностей получения экономической выгоды от использования собственного капитала
2 Значительно затруднена оценка возможностей наращения капитала и установление способности организации к его сохранению
Законодательным путем прописать соответствующих российских нормативных документах концепцию капитала и его поддержания
Она проявляется в различной степени информированности внешних и внутренних пользователей отчетности о состоянии дел в организа-ции, и как следствие, в сложности получения объективной оценки финансового состояния и сопоставимых аналитических выводов Данное отличие предлагаем устранять путем повышения аналитических возможностей отчетности через совершенствование структуры и содержания пояснительной записки
Перенос основной информационной нагрузки с основных форм отчетности на пояснительную записку позволяет представить основные данные о финансовом состоянии организации и тенденциях его изменения в наглядной, ясной и удобной для анализа и прогнозирования форме, а также снизить уровень агрегированноеЩ данных отчетности и увеличить степень их детализации без нарушения принципа конфиденциальности
Для организаций потребительской кооперации предложена структура пояснительной записки, содержащая восемь разделов, позволяющая оптимизировать соотношение затрат и выгоды при подготовке информации одной стороны охватить основные данные, предусмотренные к отражению в пояснительной записке п 27 ПБУ 4/99, с другой, исключить разделы, содержащие информацию не характерную для деятельности российских организаций потребительской кооперации
Разработанные аналитические таблицы и практические рекомендации по составлению пояснительной записки, позволяют привести пояснительную и допонительную информацию в упорядоченный системный вид, а также изложить весь необходимый для глубокого и качественного анализа материал, с учетом требований ясности, наглядности и уместности
3 Рекомендована к использованию комплексная методика, объединяющая задачи анализа и прогнозирования финансового состояния организации для возможности прогноза финансовой ситуации без отрыва от особенностей ее текущего развития
Особенности функционирования и специфика деятельности организаций потребительской кооперации требуют разработки собственной концептуальной
схемы методики анализа и прогнозирования финансового состояния (Рисунок 1).
к высшего
Цели комплексног о исследования финансового состояния
Рисунок 1 - Концептуальная схема методики анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации
На основе предложенной концептуальной схемы, для организаций потребительской кооперации разработана и рекомендована к использованию, авторская методика комплексного анализа и прогнозирования финансового состояния, в результате которой были поставлены и решены следующие задачи: 1. Определены ключевые показатели-индикаторы, характеризующие финансовое состояние организаций потребительской кооперации: коэффициент
капитализации, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности процентов к уплате, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала
2 Обоснованы нормативные значения выбранных ключевых показателей применительно к системе потребительской кооперации
3 Определены границы классов финансового состояния в целях его разграничения на неустойчивое, среднее и устойчивое (Таблица 2)
Таблица 2 - Границы классов финансового состояния для системы
показателей
Показатели I класс II класс III класс
Коэффициент капитализации >2,0 [1 4 2 0) <1,4
Коэффициент текущей ликвидности >2,0 [1,0, 2,0) < 1,0
Коэффициент обеспеченности собств оборотными средствами >0,5 [0,1,0,5) <0,1
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате >2,0 [1,0, 2,0) < 1,0
Рентабельность продаж >0,2 (0, 0 2) <0
Рентабельность собственного капитала >0,1 (0 0 1) <0
4 Произведен анализ текущего финансового состояния по ключевым
показателям за три предыдущих отчетных периода, определен класс финансового состояния организации за каждый отчетный период
5 Произведен прогноз финансового состояния организации на следующий год на основании данных текущего анализа (Таблица 3)
Таблица 3 - Анализ и прогнозирование финансового состояния Бегородского обпотребсоюза на 2004-2006 гг
Показатели Значения показателей на конец отчетного периода Прогноз на 2007 г, по классам показателей
2004 г 2005 г 2006 г
Значение, доли ед класс Значение доли ед класс Значение, доли ед. класс
1 2 3 4 5 6 7 8
Коэффициент капитализации 1,16 II 0,97 III 0 85 III ближе к II
Коэффициент текущей ликвидности 1,17 II 1,08 II 0,87 III ближе к II
Коэффициент обеспеченности собств оборотными средствами 0,03 III -0 05 III -0 12 III III
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате 1,90 II 2,90 I 3,3 I ближе к II
Продожение таблицы 3
1 2 3 4 5 6 7 8
Рентабельность 0,14 II 0,25 I 0,59 I ближе к И
продаж
Рентабельность 0,78 I 1,60 I 4,31 I I
собств капитала
Класс финансового Второй класс Ближе ко Второй класс Ближе ко
состояния органи- (расчет по второму классу (расчет по второму классу
зации на конец среднему (расчет по среднему (расчет по среднему
перида арифметическом среднему арифметическом арифметическому =
У = 2) арифметическом У = 2) 1 93)
у =1,83)
Предложенная методика позволяет производить анализ текущего финансового состояния организаций потребительской кооперации и осуществлять прогнозирование на основе полученных оперативных результатов
4 Разработана система индикаторных коэффициентов на основе специальной оценочной шкалы, способствующая решению выявленных проблем применения коэффициентов и направленная на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации
На сегодняшний день существует три проблемы, препятствующих поному использованию аналитического потенциала коэффициентного метода и требующих своего решения проблема целесообразности использования коэффициентов, проблема включения тех или иных компонентов в расчет, проблема определения оптимальных значений коэффициентов На основании анализа рассмотренных выше проблем применения коэффициентов, расчет коэффициентов для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предлагаем производить поэтапно, в следующей последовательности
1 Определение ключевых (индикаторных) коэффициентов, наилучшим образом характеризующих финансовое положение организации, согласно принципу разумной достаточности использования методов финансового анализа, заключающегося в том, чтобы для целей анализа финансового положения организации использовать только те коэффициенты, которые являются информационной основой для принятия экономических решений приоритетными пользователями
2 Определение оптимальных значений ключевых коэффициентов для организаций потребительской кооперации
3 Расчет значений коэффициентов (на основании уточненных формул) за ряд лет с выявлением тенденций изменения данных коэффициентов
4 Отнесение коэффициентов к определенному классу и группе, характеризующих их состояние определенную дату, с учетом тенденций изменения данных коэффициентов
5 Получение аналитических выводов о платежеспособности и финансовой устойчивости организации на основании специальной оценочной шкалы
Для организаций потребительской кооперации в качестве ключевых избраны
- для характеристики платежеспособности - коэффициент покрытия, рассчитанный по уточненной нами формуле, исключающей из расчета компоненты, относящиеся к неликвидным активам и к обязательствам, не требующим немедленного покрытия (1)
Кп = оборотные активы (с 290) - расходы будущих периодов (с 216) - НДС (с 220) - дебит задож (с 230) краткосроч обязательства (с 690) - доходы буд периодов (с 640) - резервы предст расходов (с 650)
Данный коэффициент избран в связи с тем, в его расчет, в отличие от коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, включаются запасы готовой продукции и товаров для перепродажи, составляющие основную часть текущих активов организаций потребительской кооперации Кроме того это единственный коэффициент платежеспособности, значение которого при нормальном финансовом состоянии дожно быть близко к 1, независимо от специализации предприятия и структуры его активов и пассивов
- для характеристики финансовой устойчивости - коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования Выбор данного коэффициента основывается на том, что коэффициенты, предлагаемые в различных литературных источниках для оценки финансовой устойчивости, фактически находятся в прямой или косвенной функциональной зависимости Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования наиболее точно характеризует финансовое состояние организаций потребительской кооперации, для него (в целях реализации
предложенной методики) можно установить единственное значение равное 1, отклонение от которого можно трактовать однозначно Расчет коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости отдельных кооперативных организаций за 2004-2006 гг приведен в таблице 4
Таблица 4 Ч Расчет коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости отдельных организаций потребительской кооперации за 20042006 гг
Коэффициент Оптимальные значения Значение Изменение (+,-)
2004г | 2005г | 2006 г 2005г ( 2006г 2006г
1 Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)
№1 Бегородский ОПС 1 0 1,17 1,08 0,87 -0,09 -0,21 -0,30
№2 Бегородское райпо 0,90 1,28 1,27 + 0,38 -0,01 + 0,37
№3 Волоконовское райпо 1,03 1,05 0,82 + 0,02 -0,23 -0,21
№4 Прохоровское райпо 1,93 2,48 1,69 + 0,55 -0,79 -0,24
№5 Ракитянское райпо 1,08 1,04 0,82 -0,04 -0,22 -0,26
№6 Ровеньское райпо 1,62 1,25 0,66 -0,37 -0,59 -0,96
2 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования
№1 Бегородский ОПС 1,0 0,07 -0,04 -0,15 -0,11 -0,11 -0,22
№2 Бегородское райпо 0,46 0,11 0,31 -0,35 0,20 -0,14
№3 Волоконовское райпо -0,09 -0,05 -0,16 0,04 -0,11 -0,06
№4 Прохоровское райпо 0,50 0,53 0,39 0,04 -0,14 -0,11
№5 Ракитянское райпо 0,06 0,02 -0,23 -0,04 -0,25 -0,29
№6 Ровеньское райпо 0,36 0,05 -0,21 -0,30 -0,26 -0,57
После расчета значений коэффициентов за ряд лет, предлагается произвести отнесение коэффициентов к определенному классу и группе, характеризующих их состояние определенную дату, с учетом тенденций изменения (Таблица 5)
Таблица 5 - Классификация состояний коэффициентов по классам и
группам
ЧТенденция (динамика) изменения значений -Ч-^^коэффициентов Соответствие ^^ оптимальному значению 1Ч.............. Группы значений
Значения с тенденцией к улучшению Устойчивые значения Значения с тенденцией к ухудшению
1 группа 2 группа 3 группа
():п нма_1ы1ыс устойчивые значения I класс X 1,0 X
Значения не соответствуют оптимальным II класс 1,01 и более X 0,99 и менее
Оценка состояний коэффициентов отдельных кооперативных организаций произведенная на основе предложенной оценочной шкалы указала
на преобладание значений коэффициентов, принадлежащих 1 группе II класса, что в целом указывает на уменьшение возможности отдельных организаций, входящих с состав Бегородского потребительского союза покрывать свои текущие обязательства за счет текущих активов, а также на снижение обеспеченности материальными оборотными активами собственными средствами
Разработанная система индикаторных коэффициентов на основе приведенной выше оценочной шкалы, способствует решению выявленных проблем применения коэффициентов и направлена на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации
5 Усовершенствована методика прогнозирования кризисного финансового состояния организаций, основанная на задаче двухальтернативного принятия решений с риском в рамках теории распознавания образов, отличающаяся высокой гарантированной степенью достоверности и способностью выявления кризиса на ранней стадии
Высокий уровень нестабильности экономики России обуславливает частые симптомы возникновения кризиса, что диктует необходимость поиска более эффективных методик прогнозирования кризисного финансового состояния В связи с этим, предлагается использовать подход к определению кризисного состояния организаций на ранней стадии, основанный на сравнении анализируемой организации с нормально функционирующими и кризисными организациями, взятыми за эталон сравнения, через решение задачи двухальтернативного принятия решений с риском в рамках теории распознавания образов
В целях реализации данного подхода для организаций потребительской кооперации рекомендована к применению эффективная методика определения кризисного состояния, усовершенствованная нами, путем включения в агоритм распознавания образов допонительного этапа Данный этап является подготовительным, на нем производится первоначальное формирование и
последующее периодическое уточнение списка нормально функционирующих и, находящихся в кризисном состоянии организаций, с которыми будет идти сравнение анализируемой организации Этап необходим, чтобы свести к минимуму риск использования в решении задачи распознавания образов, обучающих организаций, фактически выбывших из той группы, к которой они относились на дату предыдущей диагностики Предлагаем формировать и уточнять список нормально функционирующих и кризисных организаций на основании оперативного мониторинга изменения их текущего финансового состояния по данным годовой отчетности Состав показателей для мониторинга состояния организаций потребительской кооперации, на наш взгляд, дожен включать качественные показатели финансового состояния и результатов деятельности, представленные в таблице 6
Таблица 6 Ч Качественные показатели финансового состояния и результатов деятельности организаций потребительской кооперации для
проведения оперативного мониторинга и критерии их отбора
№ п/п Показатели Краткая характеристика показателя Критерии отбора показателей (в балах)
1 Занимаемое место е рейтинге по совокупному объему деятельности за период Показатель масштабов производственно-коммерческой деятельности I-5 место в рейтинге Ч 0 6-10 место- 1 II-15 место - 2 16-20 место - 3
2 Уровень производительности труда одного работника в месяц Показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов за период Повысися - 0 Снизися -1
3 Уровень фонда заработной платы за период с учетом уровня производительностг труда за тот же период Показатель отражает динамику расходов организации на заработную плату работников относительно динамики их производительности труда Повысися на фоне увеличения производительности труда - 0 Снизися на фоне увеличения производительности труда - 1 Снизися на фоне снижения производительности труда - 1 Повысися на фоне уменьшения производительности труда - 2
4 Продажи от какого-то одного вида деятельности составляют более 95% все? выручки Показатель указывает ш зависимость финансовых результатов от какого-то одного вида деятельности Нет-0 Да - 1
5 Динамика паевого фонда Показатель характеризует движение одного из основных источников формированш имущества кооперативных организаций, косвенно отражает изменения численности пайщиков Динамика положительная - 0 Динамика отрицательная - 1
Указанные в таблице 6 показатели оцениваются в балах чем меньше организация набрала штрафных балов, тем лучше она функционирует, и наоборот Три наиболее успешно функционирующих и три наиболее плохо функционирующих организации, берутся за эталон сравнения, в целях прогнозирования кризисного состояния анализируемой организации Конечные результаты мониторинга организаций потребительской кооперации Бегородской области, произведенного нами на подготовительном к прогнозированию этапе представлены в таблице 7
Таблица 7 - Выборка нормально функционирующих и кризисных организаций потребительской кооперации на основе проведенного оперативного мониторинга
Организации По состоянию на дату предыдущей оценки (за 2004 г) По состоянию на текущую дату 01 01 2006 г Произведенные замены
Три лучших организации, из нормально функционирующих (минимальная сумма штрафных балов равна 0, максимальная - 1) Волоконовское райпо Волоконовское райпо -
Прохоровское райпо Прохоровское райпо -
Ракитянское райпо Ракитянское райпо -
Три кризисных организации, (максимальная сумма штрафных балов равна 8, минимальная - 5) Борисовское ПО Борисовское ПО -
Новооскольское сельпо Выбыло из группы Ровеньское райп<
Красненское райпо Красненское райпо -
Проведенное прогнозирование состояния Бегородского райпо на наличие финансового кризиса в сопоставлении с нормально функционирующими (тО организациями Прохоровское райпо, Волоконовское райпо, Ракитянское райпо и кризисными (ш2) организациями Борисовское потребительское общество, Ровеньское райпо, Красненское райпо выбранными на основании проведенного выше оперативного мониторинга, указала на то, что исследуемая организация не будет в ближайшее время испытывать кризисных симптомов, с высокой гарантированной достоверностью равной 0,996
Общая схема распознавания кризисного состояния представлена на рисунке 2
Выбор оптимального решения у, позволяющего наилучшим образом относить контрольную выборку наблюдений к одному из взаимоисключающих классов 8] и 82, производится в соответствии с теорией статистических решений с использованием характеристик, полученных в процессе обучения
Анализируемая организация
Набор признаков X, Хг , ХД
Принятие решения на основе статистической задачи с использованием характеристик, полученных в процессе обучения
Контрольная выборка по классу Б,
Контрольная выборка по классу Я:
Эталонные обобщенные описания состояний классов нормальных (Б,) и кризисных (32)организаций
Проведение обучения распознающей системы с помощью обучающих
Нормально функционирующие (бескризисные) организации (шг)
наблюдений
Набор признаков X, , X' ^
Набор признаков Х| , Хр< }
Решение У\
Решение У2
Кризисные организации (т2)
Формирование признакового пространства - определение набора признаков для Ш] и ш2
Формирование (уточнение) списка нормальных (бескризисных) и кризисных обучающих организаций, с которыми будет производится сравнение анализируемой организации
Рисунок 2 - Общая схема распознавания кризисного финансового состояния
В рамках этой теории все виды решающих правил основаны на формировании отношения правдоподобия Ь и его сравнения с определенным порогом С, значение которого определяется выбранным критерием качества оценки Как правило таким критерием выбирается 1пС = 0 (в этом случае С = 1)
1_\уп(х],х2, ,хп/Б1Ус
кп(х,,х2, , хп / 52)< ' (2)
При Ь > С принимается решение у\ - выборка принадлежит к классу 81,
При Ь < С принимается решение уг Ч выборка принадлежит к классу 52
Эффективность методики подтверждается важнейшими требованиями, которые она успешно выпоняет получением высокой гарантированной достоверности прогнозирования кризиса на ранней стадии и обеспечением непрерывного наблюдения за тенденциями развития деятельности организации в целях отслеживания их увеличения или спада
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в дальнейшем развитии теории анализа и прогнозирования показателей
финансового состояния организаций потребительской кооперации В частности, в ходе исследования выявлены основные особенности функционирования системы потребительской кооперации в современных условиях и определен характер их влияния на финансовое состояние кооперативных организаций, предложена трактовка понятия финансовая отчетность на основании выявленных признаков, характеризующих отчетность как систему информационных элементов, предназначенную для анализа финансового состояния организации, проведена систематизация отличий, существующих между отчетностью российских организаций потребительской кооперации и отчетностью, составленной по МСФО, исследовано влияние этих отличий на проведение анализа финансового состояния
Разработанные практические рекомендации направлены на совершенствование методики анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации
В качестве рекомендации повышения аналитичности отчетности в оценке финансового состояния предложено провести оптимизацию структуры и содержания пояснительной записки организаций потребительской кооперации с учетом требований ясности, наглядности и уместности
Решению выявленных в ходе исследования проблем применения финансовых коэффициентов способствует, разработанная на основе специальной оценочной шкалы, система индикаторных коэффициентов Внедрение данной системы индикаторных коэффициентов в аналитическую практику организаций потребительской кооперации способствует повышению эффективности оценки их платежеспособности и финансовой устойчивости
Для решения актуальной задачи прогнозирования кризисного финансового состояния кооперативных организаций, усовершенствована эффективная методика прогнозирования, основанная на задаче двухальтернативного принятия решений с риском в рамках теории распознавания образов
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ИЗЛОЖЕНЫ В ПУБЛИКАЦИЯХ
Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК, рецензируемых изданиях:
1 Сергеева, С А Этапы прогнозирования финансового состояния организации на основе финансовой отчетности / С А Сергеева // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации - Выпуск 4 (19) Ч Бегород БУПК, 2006 - С 175- 177 (0,3 пл)
2 Сергеева, С А Прогнозирование кризисного финансового состояния организаций потребительской кооперации / С А Сергеева // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации - Выпуск 3 (23) Ч Бегород БУПК, 2007 -С 132- 139 (0,5 п л )
3 Сергеева, С А Оптимизация структуры пояснительной записки на основе методики рейтингования организаций потребительской кооперации в условиях перехода на МСФО / С А Сергеева // Управленческий учет - 2008 - № 4 - (0,5 п л)
Монографии, учебные пособия*
4 Сергеева, С А Методические аспекты анализа финансового состояния организаций потребительской кооперации Монография / CA Сергеева, В В Короткова - Бегород Кооперативное образование, 2007 - 176 с (10,2 пл, авторских 5,1 п л )
5 Сергеева, С А Оценка финансового состояния организаций потребительской кооперации по данным бухгатерской отчетности Учеб пособие / CA Сергеева, В В Короткова - Бегород Кооперативное образование, 2006 Ч 186 с (10,9 п л , авторских 5,5 п л )
Статьи в прочих научных и практических изданиях
6 Сергеева, С А Основные направления реформирования бухгатерского учета и отчетности в России / С А Сергеева, В В Короткова // Матер1али VIII М1жнародно1 науково-практично1 конференцн Наука i осв1та '2005 Ч Том 82 Обш i аудит - Дншропетровськ Наука i освгга, 2005 - С 3-6 (0,2 п л , авторских 0,1 п л )
7 Сергеева, С А Анализ отчета о прибылях и убытках по материалам Тома-ровского сельпо / CA Сергеева // Современные проблемы кооперативного образования и науки Материалы региональной научно-практической конференции 2829 апреля 2005 г В 7 ч - Бегород Кооперативное образование, 2005 Часть 6 - С 147-156 (0,5 и л)
8 Сергеева, С А Применение корреляционно-регрессионного метода в анализе финансового состояния организации / CA Сергеева // Materialy Mnjdzynarodowej II naukowe-praktycznrj konferencji лWyksztalceme l nauka bez granic -2005 Tom 6 Ekonomiczne nauki Ч Przemysl - Praha лNauka l studia - Publishing House лEducation and Science s г о , 2005 ЧС 115-118 (0,2 п л )
9 Сергеева, С А Цели и значение финансовой отчетности на современном этапе развития экономики России / С А Сергеева // Экономика России XXI век Всероссийский сборник научных трудов / Под ред проф О И Кирикова - Выпуск 3 - Воронеж ВГПУ, 2006 - С 43-48 (0,3 п л )
10 Сергеева, С А Адаптация системы российской бухгатерской отчетности к требованиям международных стандартов с точки зрения анализа финансового состояния организации / С А Сергеева // Экономические исследования анализ состояния и перспективы развития монография / [X А Абдухманов, О Н Азовская, Н Б Андренов и др ], под ред проф О И Кирикова - Книга 8 - Воронеж ВГПУ, 2006 - С 393-403 (0,6 п л )
11 Сергеева, С А Анализ рентабельности организаций потребительской кооперации по данным бухгатерской отчетности / С А Сергеева // Интеграция науки, практики и образования потребительской кооперации Материалы региональной научно-практической конференции, 18-19 мая 2006 г В 7 ч - Бегород Кооперативное образование, 2006 -Ч 3 - С 139- 147 (0,5 пл)
Орловский государственный технический университет Лицензия № 00670 от 05 01 2000 г Подписано к печати 29 02 2008 г Формат 60x84 1/16 Бумага офсетная Объем 1,0 уел печ л Тираж 100 экз Заказ № Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе ОреГТУ 302030, г Орел, ул Московская, 65
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сергеева, Светлана Александровна
Введение.
1. Теоретико-методические основы анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации.
1.1. Этапы развития и особенности организаций потребительской кооперации как объекта анализа финансового состояния.
1.2. Методика проведения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации и его информационное обеспечение.
1.3. Раскрытие информации финансовой отчетности для целей анализа и прогнозирования финансового состояния с учетом требований МСФО.
2. Анализ и прогнозирование финансового состояния организаций потребительской кооперации.
2.1. Анализ текущего финансового состояния.
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности организаций в целях повышения эффективности оценки текущего финансового состояния.
2.3. Прогнозирование финансового состояния и результатов деятельности организаций.
3. Методические рекомендации по совершенствованию анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации.
3.1. Оптимизация структуры и содержания пояснительной записки в целях повышения аналитичности отчетности для анализа финансового ' состояния организаций.
3.2. Совершенствование анализа текущего финансового состояния на базе методики финансовых коэффициентов.
3.3. Обоснование методики прогнозирования кризисного финансового состояния организаций потребительской кооперации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Анализ и прогнозирование показателей финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований МСФО"
Актуальность темы исследования. Одним из основных препятствий на пути к экономическому росту российских организаций потребительской кооперации является медленный процесс экономических преобразований, происходящих в настоящее время в системе потребительской кооперации и направленных на повышение эффективности ее работы в целом и улучшение отдельных финансовых показателей.
К числу наиболее характерных проблем, препятствующих эффективному функционированию кооперативных организаций в сложившихся условиях рыночной экономики, относится ориентация данных организаций на краткосрочные цели в ущерб догосрочным, а также сложность достижения положительных финансовых результатов при ярко выраженной социальной направленности деятельности, которая является главной особенностью деятельности потребительской кооперации.
В этих условиях роль анализа и прогнозирования финансового состояния возрастает пропорционально важности принятия обоснованного экономического решения. Создание согласованных подходов к анализу и прогнозированию финансового состояния организаций потребительской кооперации в рамках единой комплексной методики становится особенно актуально.
Объективная необходимость в уточнении целей, задач и содержания анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации согласно современным условиям, дискуссионность и непоная разработанность ряда принципиальных вопросов по методике проведения анализа и прогнозирования финансового состояния кооперативных организаций с учетом специфики и особенностей их деятельности, обусловили выбор темы диссертации, предмет, объект и содержание диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Диссертационное исследование опирается с одной стороны на исследования отечественных и зарубежных авторов, занимающихся проблемами информационного обеспечения и совершенствования анализа и прогнозирования финансового состояния, с другой - на работы авторов, рассматривающих проблемы повышения эффективности работы и улучшения финансового состояния организаций потребительской кооперации.
Информационному обеспечению и методике проведения анализа и прогнозирования финансового состояния посвящены труды российских ученых
М.С. Абрютиной, С. Б. Барнгольц, В.Р. Банк, JI.T. Гиляровской, J1.B. Донцовой,
О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, J1.C. Коваль, Н.П. Кондракова, М.Н. Крейниной,
Н.П. Любушина, В.П. Лукина, И.А. Масловой, Л.И. Малявкиной, М.В. Мельник,
Е.А. Мизиковского, О.М. Островского, В.Ф. Палия, В.В. Патрова, Г.И. Пашигоревой, В.И. Пилипенко, Л.В. Поповой, H.A. Никифоровой, С. И. Пучковой,
H.A. Русак, A.B. Тараскиной, А.Д. Шеремета, Я.А. Фомина и др., а также труды авторов ближнего - Г.В. Савицкой и др. и дальнего зарубежья - Л.А. Берн- стайна, И. Бетге, Дж. Бэйли, Дж.А. Гордона, H.H. Милера, Ж. Перара,
Э. Хеферта, У.Ф. Шарпа, Дж. К. Ван Хорна, P.M. Кейнса, Ж. Ришара и др.
Вопросы улучшения эффективности работы и улучшения финансового состояния организаций потребительской кооперации изложены в трудах
A.Н. Великородного, В.И. Теплова, Е.В. Исаенко, Т.Ф. Тарасовой, П.М. Чорбы, Л.П. Чижовой, Е.В. Токарь, Р.Э. Байхаджиева, И.А. Слабинской,
B.В. Коротковой, М.В. Сероштан и др.
Признавая значимость выпоненных исследований, необходимо отметить, что до настоящего времени отсутствует теоретическая и методическая целостность в подходах к методике анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований международных стандартов и особенностей деятельности данных организаций.
Дальнейшая разработка и углубление теоретических и практических положений по вопросам анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации требует допонительных исследований, что предопределило выбор темы, цели и задач диссертационной работы.
Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических и практических рекомендаций, способствующих совершенствованию методики анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований международных стандартов.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
- уточнить экономическую сущность и содержание понятийного аппарата, составляющего основу исследования, разработать и обосновать концептуальную схему методики анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации;
- провести сравнительный анализ отчетности российских организаций потребительской кооперации и отчетности, составленной в соответствии с требованиями международных стандартов (МСФО), в целях выявления существенных отличий между ними, влияющих на проведение анализа финансового состояния и разработки рекомендации по оптимизации структуры и содержания пояснительной записки;
- спрогнозировать финансовое состояние организаций потребительской кооперации на основе результатов проведенного анализа текущего финансового состояния;
- разработать методические рекомендации, направленные на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации на базе финансовых коэффициентов;
- исследовать причины возникновения кризисного финансового состояния организаций потребительской кооперации, стадии его развития, внести предложения по идентификации финансового кризиса на ранней стадии.
Объектом исследования является хозяйственная деятельность организаций потребительской кооперации Центрального Федерального округа России.
Предмет исследования составляют теоретические и методические аспекты анализа и прогнозирования финансового состояния организаций с учетом требований МСФО.
Область исследования соответствует пунктам 1.4 Методологические основы и целевые установки бухгатерского учета и экономического анализа, 1.7 Адаптация различных систем бухгатерского учета. Их соответствие международным стандартам, 1.16 Анализ и прогнозирование финансового состояния организации Паспорта ВАК специальности 08.00.12 Бухгатерский учет, статистика.
Теоретико-методологической основой исследования служат фундаментальные исследования российских и зарубежных ученых в области анализа и прогнозирования финансового состояния, законодательные и нормативные документы, касающиеся исследуемых вопросов, международные и национальные стандарты учета и отчетности, материалы научных конференций, материалы и рекомендации профессиональных бухгатерских организаций.
Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода к объекту исследования. В процессе исследования применялись общенаучные и специальные приемы и методы: индуктивный, дедуктивный, абстрактно-логический, статистический, балансовый методы, метод группировки, методы сравнительного и факторного анализа, экономико-математические методы.
Информационной базой исследования являются статистические сборники основных показателей социально-экономической деятельности потребительской кооперации Центросоюза РФ, финансовая отчетность потребительских обществ и потребительских союзов, научно-методическая литература.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений, практических рекомендаций по информационно-аналитическому обеспечению и методике проведения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований международных стандартов.
Научная новизна диссертационного исследования подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:
- предложена авторская трактовка понятия финансовая отчетность на основании выявленных признаков, характеризующих современную отчетность как систему информационных элементов, предназначенную для анализа финансового состояния организации, что позволяет осуществить переход от понятия формы отчетности к базовым элементам и установить целевую направленность их формирования (1.4. паспорта ВАК специальности 08.00.12);
- проведен сравнительный анализ между отчетностью организаций потребительской кооперации и отчетностью, составленной по требованиям МСФО, на основании которого выявлены отличия, отрицательно влияющие на проведение анализа финансового состояния и предложены направления устранения этого влияния в целях достижения обоснованных выводов о способности организации к бесперебойному финансированию и устойчивому функционированию, а также внесены рекомендации по оптимизации структуры и содержания пояснительной записки в целях рационализации соотношения затрат и выгоды при подготовке пояснительной информации и повышения аналитичности отчетности в оценке финансового состояния (1.7. паспорта специальности 08.00.12 ВАК);
- рекомендована к использованию комплексная методика, объединяющая задачи анализа и прогнозирования финансового состояния организации для возможности прогноза финансовой ситуации без отрыва от особенностей ее текущего развития (п. 1.16 паспорта специальности 08.00.12 ВАК);
- разработана система индикаторных коэффициентов на основе специальной оценочной шкалы, способствующая решению выявленных проблем применения коэффициентов и направленная на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации (п. 1.16 паспорта специальности 08.00.12 ВАК);
- усовершенствована методика прогнозирования кризисного финансового состояния организаций, основанная на задаче двухальтернативного принятия решений с риском в рамках теории распознавания образов, отличающаяся высокой гарантированной степенью достоверности и способностью выявления кризиса на ранней стадии (п. 1.16 паспорта специальности 08.00.12 ВАК).
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что их использование в работе организаций потребительской кооперации способствует повышению эффективности проведения анализа и прогнозирования их финансового состояния.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования, сформулированные в диссертации, апробированы в установленном порядке и доложены на международных научно-практических конференциях Наука и образование-2005 (Днепропетровск, 2005), Образование и наука без границ-2005 (Прага, 2005); на региональных научно-практических конференциях Современные проблемы кооперативного образования и науки (Бегород, 2005), Интеграция науки, практики и образования потребительской кооперации (Бегород, 2006).
Разработанные практические рекомендации по проведению анализа и прогнозирования финансового состояния используются в деятельности Бегородского райпо, Прохоровского райпо и Бегородского областного потребительского союза, что подтверждено актами о внедрении результатов исследования.
Материалы диссертации используются в учебном процессе при подготовке и проведении занятий по дисциплинам Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Анализ финансовой отчетности в Бегородском университете потребительской кооперации.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 работ общим объемом 24,7 п.л., в т.ч. авторских 14,1 п.л.
Объем и структура диссертационного исследования обусловлены целью и задачами, поставленными и решенными в процессе исследования.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержащего 146 наименований и 20 приложений. Содержание работы изложено на 178 страницах основного текста, включает 37 таблиц, 13 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Сергеева, Светлана Александровна
Выводы о способности организации генерировать и балансировать денежные потоки делаются на основании анализа формы № 4 Отчета о движении денежных средств.
Как уже было отмечено в п. 1.3, денежные потоки группируются в отчете формы № 4 по трем направлениям: текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. Наибольший интерес для аналитика, представляет информация о возможности организации за счет чистого денежного потока по текущим операциям (далее ЧДПТ) обеспечить будущие выплаты по основной деятельности, а так же инвестиции в догосрочные активы. Положительный ЧДПТ, характеризует степень самофинансирования организации, является предпосыкой гарантии стабильности ее существования в догосрочной перспективе. В результате текущей деятельности может быть получен и отрицательный ЧДПТ, то есть чистый отток денежных средств. Он покрывается за счет сокращения инвестиционных вложений и/или источников внешнего финансирования.
К определению величины ЧДПТ существует два подхода.
Первый из них заключается в расчете ЧДПТ от показателя выручки от продажи, на основе данных об оборотах на счетах денежных средств без привлечения данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Такой метод называется прямым. Превышение поступлений над выплатами означает приток средств, превышение выплат над поступлениями - отток средств.
Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом. Анализ движения денежных средств и их эквивалентов Бегородского ОПС за 2006 год прямым методом представлен в приложении 7.
В соответствии со вторым методом расчет ЧДПТ ведется от показателя чистой прибыли (убытка) с необходимыми ее корректировками на.статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам (такие как амортизация, изменения дебиторской задоженности, расходов будущих периодов) с целью устранить влияние, оказываемое ими на чистую прибыль. Для этого при расчетах допонительно используются баланс, отчет о прибылях и убытках и приложение к балансу (форма № 5). Этот метод называется косвенным.
Информация- о движении денежных средств и их эквивалентов Бегородского ОПС за 2006 год рассчитанная косвенным методом приведена в приложении 8.
Данные таблиц, представленных в приложениях 7 и 8 свидетельствуют о том, что денежные средства Бегородского ОПС за анализируемый период уменьшились на 2 634 тыс. руб. и составили на конец 2006 года 13 492 тыс. руб.
Это увеличение произошло за счет положительного чистого денежного потока от текущей деятельности в размере 29 731 тыс. руб., положительного чистого денежного потока от финансовой деятельности в размере 9 009 тыс. руб., и отрицательного денежного потока от инвестиционной деятельности в размере 41 374 тыс. руб. Отрицательная величина чистого денежного потока по инвестиционной деятельности сложилась за счет приобретения активов догосрочного характера и прочих инвестиционных вложений на общую сумму 71 526 тыс. руб. на фоне незначительного притока денежных средств на общую сумму 30 152 тыс. руб. Данный факт свидетельствует с одной стороны о наращении организацией внеоборотных активов, что является положительным, фактом, с другой о необходимости покрытия произошедшего оттока за счет увеличения поступлений по обычной текущей деятельности в целях сохранения стабильности работы организации в перспективе.
Необходимо отметить, что в основе рассмотренных методов анализа денежных потоков.лежит единый принцип, заключающийся в идентификации по возможности всех операций, осуществляемых в организации и затрагивающих (прямо или косвенно) движение (отток и приток) денежных средств.
В тоже время, каждый из способов имеет свои достоинства и недостатки, отмеченные в приложении 9, которые важно учитывать на практике при выборе одного из методов.
Еще одним важным критерием оценки финансового состояния является платежеспособность, под которой понимается возможность организаций испонять свои обязательства при наступлении сроков платежа и возмещать кредиторскую задоженность за счет текущих поступлений денежных средств. Платежеспособность существенно влияет на формы и условия проведения торговых операций, на инвестиционную привлекательность организации, и в первую очередь на возможность получения кредитов.
Степень способности организации испонять свои обязательства напрямую зависит от степени ликвидности ее активов, которая в свою очередь определяется продожительностью временного периода, в течение которого активы могут быть переведены в денежную форму.
Категория ликвидности имеет важное значение для формирования грамотной финансовой политики организаций потребительской кооперации, играет особую роль в периоды экономических кризисов, имеющих в настоящее время место в отдельных потребительских обществах.
Анализ структуры и динамики ликвидных активов Бегородского ОПС, представлен в таблице 10. Для оценки ликвидности активов использована общепринятая группировка активов по степени убывания ликвидности на четыре группы [7; 22]:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задоженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и прочие оборотные средства);
АЗ - медленнореализуемые активы (запасы за вычетом расходов будущих периодов и налог на добавленную стоимость);
А4 - труднореализуемые активы (активы, предназначенные для длительного использования и дебиторская задоженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев).
Заключение
Российская потребительская кооперация прошла сложный путь развития, на котором отмечалось несколько экономических спадов и подъемов. В настоящее время с переходом страны к рыночным отношениям и принятием Концепции развития кооперации Российской Федерации на период до 2010 года принята к реализации стратегия стабилизации финансового состояния кооперативных организаций в целях достижения поставленных перед ними экономических и социальных задач. Уже получены первые положительные результаты, однако выявленные в работе основные особенности функционирования, такие как многоотраслевой характер деятельности; статус потребительской кооперации как социально ориентированной системы; низкая платежеспособность потребительского сектора; географическая удаленность отдельных структурных подразделений в условиях неразвитой транспортной инфраструктуры; наличие специфичных механизмов внутрисистемного перераспределения финансовых ресурсов; особенности механизма формирования капитала; наличие допонительного источника формирования заемного капитала в виде привлеченных средств населения, оказывают определенное влияние на изменение финансового состояния кооперативных организаций и вносят свои коррективы в тенденции развития системы потребительской кооперации в целом.
В процессе исследования по каждой из перечисленных выше особенностей деятельности был определен положительный или отрицательный характер ее влияния, и доказано, что данные особенности, а также специфика организационной природы, механизмов формирования и распределения финансовых ресурсов в организациях потребительской кооперации требуют разработки индивидуального подхода к анализу и прогнозированию их финансового состояния.
В первой главе диссертационного исследования на основании изучения концептуальных теоретико-методологических положений аналитической науки и проведенного критического анализа литературных источников были уточнены определения понятий финансовое состояние и ланализа и прогнозирование финансового состояния в следующих формулировках:
Финансовое состояние Ч это экономическая характеристика способности организации к бесперебойному финансированию своей деятельности и устойчивому функционированию в текущем периоде и догосрочной перспективе.
Анализ и прогнозирование финансового состояния представляет собой комплексный процесс исследования, главной целью которого является выработка обоснованных выводов о способности организации к бесперебойному финансированию и устойчивому функционированию в постоянно изменяющихся условиях деятельности.
Данные определения не противоречат определениям, данным другими авторами, в тоже время они более лаконичны и отличаются тем, что акцентируют внимание на важном аспекте финансового состояния: обеспеченности организации финансовыми ресурсами как в краткосрочном, так и в догосрочном периодах.
В процессе исследования теоретико-методических основ предмета исследования разработана концептуальная схема методики проведения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской копе-рации, включающая несколько взаимосвязанных и взаимозависимых блоков. Схема объединяет совокупность методов анализа и прогнозирования, позволяющих решить определенные задачи для достижения целей комплексного исследования, а также основанные на этих методах агоритмы расчета финансовых показателей.
В связи с тем, основным информационным источником для проведения анализа финансового состояния является финансовая отчетность в работе потребовало уточнения содержание данного понятия.
По нашему мнению, современную отчетность необходимо рассматривать как систему информационных элементов, в которой каждый информационный элемент несет в себе сведения об экономических объектах, явлениях и процессах, которые уменьшают имеющуюся степень неопределенности о текущем финансовом состоянии и перспективах развития хозяйствующего субъекта.
Доказательством того, что финансовая отчетность является системой информационных элементов, служит то, что она обладает всеми признаками (критериями), которым дожна удовлетворять любая система, такими^ как: структурность, иерархичность, наличие системообразующих связей, наличие определенного уровня целостности, наличие механизма обработки информационных данных, наличие единой цели. Цель выражает основную направленность составления отчетности и заключается в предоставлении заинтересованным пользователям объективной информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта, для возможности принятия на ее основе экономических решений.
Исходя из нового понимания сущности финансовой отчетности и выявленных критериев, которым она удовлетворяет, дана авторская трактовка этого понятия. Считаем, что под финансовой отчетностью следует понимать единую систему, состоящую из взаимосвязанных и взаимозависимых информационных элементов, обеспечивающих в своей совокупности достижение определенной цели: формирование объективной информации для получения пользователями данных о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта для возможности принятия на ее основе экономических решений.
Если в основе определения понятия отчетности как системы данных лежат процедурные аспекты, то есть принципы отражения и группировки фактов хозяйственной жизни, сформированных бухгатерским учетом, то в определении система информационных элементов применительно к финансовой отчетности на первый план выходят вопросы формирования и восприятия показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Таким образом, от форм отчетности, запоненных данными, был произведен переход к понятию базовых элементов отчетности, и не важно в какой форме они будут представлены завтра. Кроме того, в авторской трактовке понятия финансовая отчетность указана целевая направленность ее составления, декларирование которой способствует наиболее поному удовлетворению интересов пользователей отчетности.
Можно утверждать, что кооперативные организации как поноправные участники рыночных отношений в настоящее время испытывает все трудности периода адаптации финансовой отчетности к международным стандартам (МСФО), что и коммерческие предприятия. В связи с этим для грамотного управления финансами потребительской кооперации и возможности дальнейшей интеграции российских кооперативных организаций в рамках Международного кооперативного альянса необходимо учитывать влияние на финансовую отчетность требований МСФО.
В процессе исследования определено, что финансовую отчетность организаций потребительской кооперации можно считать частично адаптированной к
МСФО, однако она еще требует доработки, которая позволит устранить отрицательное влияние выявленных существенных отличий, остающихся на сегодняшний день в отчетности кооперативных организаций, раскрыть все особенности деятельности потребительских обществ как некоммерческих организаций, и в тоже время отразить все показатели, необходимые для объективного анализа фиV нансового состояния и получения обоснованных аналитических выводов.
Анализ текущего финансового состояния и результатов деятельности организаций потребительской кооперации на основе финансовой отчетности, проведенный во второй главе диссертационного исследования позволил сделать следующие выводы. На конец 2004 года и 2005 года по конечным результатом работы Бегородского областного потребительского союза являся непокрытый убыток. В 2005 году его сумма возросла на 7562 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом, что является, безусловно, отрицательным фактором, отражающим в целом неудовлетворительные финансовые результаты работы региональных подразделений областного потребительского союза. Однако в 2006 году финансовое положение несколько улучшилось, получена чистая прибыль в размере 31 тыс. руб.
Динамика основных статей баланса за анализируемый период времени в разрезе отдельных организаций потребительской кооперации в целом неустойчивая, указывает на наличие проблем в функционировании организаций. Во многом на финансовое состояние организаций оказывает влияние состояние дебиторской и кредиторской задоженности. В целом по Бегородскому ОПС в 2004 г. и 2005 г. наблюдается рост дебиторской задоженности, который связан с одной стороны, с широким использованием некоторыми организациями, входящими в состав, Бегородского ОПС, коммерческих кредитов для авансирования (кредитования) своих покупателей, а с другой - с наличием организаций, допускающих несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим догам.
За 2006 год общая сумма дебиторской задоженности по Бегородскому ОПС сократилась на 7,13% по отношению к 2005 году и составила 39679 тыс. руб. Снижение дебиторской задоженности указывает снижает угрозу для финансовой устойчивости Бегородского ОПС и свидетельствует о некотором улучшении договорной и расчетной дисциплины в большинстве кооперативных организациях, входящих в состав обпотребсоюза. Однако рост на протяжении всего исследуемого периода кредиторской задоженности, в 2004-2006 гг. опережает рост дебиторской задоженности, что свидетельствует об угрозе стабильности будущего финансового состояния потребительского союза.
Анализ денежных потоков, платежеспособности и финансовой устойчивости по данным финансовой отчетности указал на уменьшение суммы ликвидных активов, находящихся в распоряжении организации, недостаточности средств для покрытия краткосрочных обязательств, и высокой зависимости Бегородского ОПС от заемных источников, что подтверждает выводы о его нестабильном финансовой состоянии.
В разрезе отдельных кооперативных организаций имеются тенденции к улучшению финансового состояния, однако их положительные результаты нивелируются отрицательными результатами и убытками от деятельности других организаций, входящих в состав потребительского союза. В результате этого в целом Бегородский потребительский союз в рейтинге областных потребительских союзов Центрального федерального округа за 2004-2006 гг. занимает только четвертое место, после Воронежского, Липецкого и Курского обпотребсоюзов. Убыточными остаются сельскохозяйственная, производственная и заготовительная отрасли потребительской кооперации, низкая доходность строительной деятельности и транспортных услуг кооперативных организаций компенсируется доходами других отраслей, что часто служит причиной принятия необоснованных управленческих решений о повышении цен и тарифов на продукцию прибыльных отраслей.
В целях повышения эффективности прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации в работе предложено осуществить переход от использования отдельных локальных методик прогнозирования к комплексной методике, в рамках которой одновременно выпоняются задачи текущего анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации.
Данная методика разработана на основе следующих исходных положений:
1) все направления (блоки) текущего финансового анализа служат информационной базой для прогнозирования;
2) каждое экономическое явление, в том числе и финансовое состояние чаще определяется не одним, обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных показателей;
3) направления анализа и прогнозирования финансового состояния тесно взаимосвязаны и взаимозависимы.
Исходя из вышеназванных положений, для разработки методики в работе были поставлены.и решены следующие задачи:
1) определены ключевые (наиболее информативные) показатели-индикаторы, характеризующие финансовое состояние хозяйствующего субъекта: коэффициент капитализации; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент обеспеченности процентов к уплате; рентабельность продаж; рентабельность собственного капитала;
2) обоснованы нормативные значения выбранных ключевых показателей применительно к системе потребительской кооперации;
3) определены границы классов финансового состояния в целях разграничения финансового состояния организации на неустойчивое, среднее и устойчивое;
4) произведен анализ текущего финансового состояния организации и его прогноз на следующий год.
Реализация предложенной методики позволила спрогнозировать финансовое состояние Бегородского ОПС на 2007 год и сделать вывод о том, что несмотря на колебания значений отдельных коэффициентов, в целом финансовое состояние организации будет находится на среднем уровне, при котором гарантируется достаточный уровень для погашения основных обязательств и обеспечения основных потребностей в финансировании.
Третья глава диссертационной работы посвящена выработке методических рекомендаций по совершенствованию анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации, а также практических рекомендаций, направленных на повышение аналитичности отчетности в оценке финансового состояния.
Повысить аналитические возможности отчетности в целях анализа и прогнозирования финансового состояния организаций, предлагаем через совершенствование пояснительной записки. В частности, для организаций потребительской кооперации внесены конкретные рекомендации по совершенствованию ее структуры и содержания, с учетом требования оптимального соотношения затрат и выгоды при подготовке пояснительной информации. Предложенные автором аналитические таблицы позволяют привести пояснительную информацию в упорядоченный системный вид, а также изложить весь, необходимый для глубокого и качественного анализа материал, с учетом требований ясности, наглядности и уместности.
В процессе исследования возможностей повышения эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации в рамках проведения текущего анализа финансового состояния; были выявлены и раскрыты основные проблемы, препятствующие поному использованию аналитического потенциала метода финансовых коэффициентов:
- проблема целесообразности использования коэффициентов;
- проблема включения тех или иных компонентов в расчет;
- проблема определения оптимальных значений коэффициентов.
Для решения каждой проблемы внесены конкретные предложения.
На основании выявленных и раскрытых проблем применения финансовых коэффициентов разработана авторская методика расчета ключевых (индикаторных) коэффициентов для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации. Методика включает следующие этапы:
1) определение ключевых (индикаторных) коэффициентов, наилучшим образом характеризующих финансовое положение конкретной организации;
2) определение оптимальных интервалов значений ключевых коэффициентов для организаций; потребительской кооперации;
3) расчет значений коэффициентов (на основании уточненных формул) за ряд лет с выявлением тенденций (динамики) изменения данных коэффициентов;
4) отнесение коэффициентов к определенному классу и группе, характеризующих их состояние определенную дату, с учетом тенденций изменения данных коэффициентов;
5) получение аналитических выводов о платежеспособности и финансовой устойчивости организации на основании специальной оценочной шкалы.
Методика способствует решению выявленных проблем применения коэффициентов и направлена на повышение эффективности оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации.
Произведенная систематизация наиболее известных методик выявления кризисного финансового состояния организаций, критическое исследование их преимуществ и недостатков, привело к выводу, что ни одна из них на сегодняшний день не позволяет точно и достоверно идентифицировать кризис. В тоже время высокий уровень нестабильности работы многих российских организаций обуславливает частые симптомы возникновения кризиса, что диктует необходимость поиска более эффективных подходов к прогнозированию кризисного финансового состояния.
В целях повышения точности идентификации кризиса на ранней стадии, в организациях потребительской кооперации предложена к применению эффективная методика определения кризисного состояния организаций, основанная на задаче двухальтернативного принятия решений с риском в рамках теории распознавания образов.
Эффективность методики подтверждается важнейшими требованиями, которые она успешно выпоняет: получением высокой гарантированной достоверности выявления кризиса на ранней стадии и обеспечением непрерывного наблюдения за тенденциями развития деятельности организации в целях отслеживания их увеличения или спада.
Авторским вкладом в предложенную методику выявления кризисного финансового состояния является внедрение в агоритм решения задачи распознавания образов подготовительного этапа, на котором дожно происходить первоначальное формирование и последующее периодическое уточнение списка нормально функционирующих и, находящихся в кризисном состоянии организаций, с которыми будет идти сравнение анализируемой организации.
Считаем, что данный подготовительный этап необходим, чтобы свести к минимуму риск использования в решении задачи распознавания образов, обучающих организаций, фактически выбывших из той группы, к которой они относились на предыдущую дату.
Для прогнозирования кризисного финансового состояния Бегородского райпо по усовершенствованной методике, автором избраны три признака: рентабельность продаж, сумма оборотных средств и сумма всех обязательств, числящихся за организацией. Произведенный анализ указал, что исследуемая организация не будет в ближайшее время испытывать кризисных симптомов с высокой гарантированной достоверностью в 0,996.
В целом, проведенное исследование показало, что фактическое наличие достоверной информации о финансовом состоянии организаций, в том числе и организаций потребительской кооперации, без ее грамотного анализа, не может обеспечить заинтересованных пользователей объективными выводами, для возможности принятия на их основе экономических решений. В связи с этим, диссертационное исследование было посвящено разработке научных и практических рекомендаций по совершенствованию методики анализа и прогнозирования финансового состояния организаций потребительской кооперации, а также поиску путей повышения аналитичности финансовой отчетности как аналитической базы.
Полученные на основании проведенных исследований выводы и предложения подтверждают достижение поставленных в работе цели и задач, выявляют перспективу дальнейших исследований.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сергеева, Светлана Александровна, Орел
1. Абрютина, М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учеб. пособие. М.: Финпресс, 2002. - 176 с. - ISBN 5-8001-0030-6.
2. Алесинская, Т. В. Экономико-математические методы и модели : учеб. пособие по решению задач. Таганрог : ТРТУ, 2002. - 153 с.
3. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. М.: Омега-Л, 2004. - 408 с. - ISBN 5-98119-249-6.
4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Ермолович JI. JI. и др.; под общ. ред. JI.JL Ермолович. Мн. : Интерпрес-сервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с. - ISBN 985-6656-03-6.
5. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. Изд. 4-е, перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 416 е.: ил. - ISBN 5-279-02042-7.
6. Баканов, М. И. Экономический анализ в торговле: учеб. пособие / под ред. М. И. Баканова. М. : Финансы и статистика, 2004. - 400 е.: ил. -ISBN 5-279-02725-1.
7. Банк, В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / Р. В. Банк, С. В. Банк, A.B. Тараскина. М. : ТК Веби, Проспект, 2005. - 344 с. - ISBN 5-482-00022-2.
8. Барнгольц, С. Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйственного субъекта: учеб. пособие / С. Б. Барнгольц, М. В. Мельник. М. : Финансы и статистика, 2003. - 240 е.: ил. - ISBN 5-279-02646-8.
9. Басовский, JI. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / JI.E. Басовский, E.H. Басовская. Ч М. : Инфра-М, 2004. 366 с. - (Высшее образование). - ISBN 5-16-001684-8.
10. Ю.Бернстайн, JI. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: пер. с англ. О.В. Скаликова. / Науч. ред. пер. И. И. Елисеева ; гл. ред. серии Я. В. Соколов. М. : Финансы и статистика, 2002.-624 с.-ISBN 5-279-01555-5.
11. П.Бетге, Й. Балансоведение: пер. с нем. / Науч. ред. В.Д. Новодворский ; вступ. А. С. Бакаева ; прим. В. А. Верхова. М. : Бухгатерский учет, 2000. - 454 с. - ISBN 5-85428-078-7.
12. Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе: пер. с англ. / М. Блауг. -Изд. 4-е, перераб. и доп. М.: Дело ТД, 1994. - 720 с. - ISBN 5-86461-151-4.
13. З.Богомолова, E.B. Совершенствование методики экономического анализа на современном этапе развития России // Аудит и финансовый анализ. Ч 2005.-№ 1.-С. 73-79.
14. М.Болыпой экономический словарь / под. ред. А. Н. Азрилияна. Изд. 4-е, перераб. и доп. - М. : Институт новой экономики, 1999. Ч 1248 с. Ч ISBN 5-89378-004-3.
15. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В.Бочаров. СПб : Питер, 2005. -204 е.: ил.-ISBN 5-318-00155-6.
16. Бригхэм, Ю. Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: сокр. пер. с англ. / редкол. : A.M. Емельянов [и др.]. Изд. 5-е. Ч М. : РАГС; ОАО Изд-во Экономика, 1998. 823 с. - ISBN 5-282-01881-0.
17. Бровкина, Н.Д. Анализ отчета о прибылях и убытках // Аудит и финансовый анализ. 2004. - № 1. - С. 62-69.
18. Бушуев, П.В., Чистякова, Т.Ю. Инвестиционная стратегия России // Аудит и финансовый анализ. Ч 2004. Ч № 1. Ч С. 197-200.
19. Васильева JI. С. Финансовый анализ: учебник / JI. С. Васильева, М.В. Петровская. М.: КНОРУС, 2006. - 544 с. - ISBN 5-85971-241-3'.
20. Власов, В. В. Если предприятие Ч банкрот // Законность. Ч 1999. Ч № 11. Ч С. 47-48.
21. Гетьман, В. Г. Об основах бухгатерского учета и отчетности // Бухгатерский учет. 2006. - № 2. Ч С. 54-58.
22. Гиляровская, J1. Т. Анализ и оценка финансовой- устойчивостикоммерческого предприятия / JI.T. Гиляровская, A.A. Вехорева. Ч Изд. 1-е. СПб. : Питер, 2003. - 256 с. - ISBN 5-8046-0012-5.
23. Готовим бухгатерскую отчетность / М. А. Волович, А. А. Сатыкова, В.Я. Соколов, JI.3. Шнейдман; под ред. JL 3. Шнейдмана. М. : Бухгатерский учет, 2002. - 160 с. - ISBN 5-85428-106-6.
24. Гражданский кодекс. Российской Федерации (Часть 2) от 22.12.1995 г. № 14-ФЗ // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
25. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / О.В. Грищенко. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.-112 с.
26. Донцова, JI.B. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / JI.B. Донцова, H.A. Никифорова. Изд. 2-е. - М. : Дело и Сервис, 2004. Ч 336с. -ISBN 5-8018-0191-Х.
27. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. Ч Изд. 4-е, перераб. и доп. М. : Бухгатерский учет, 2002. - 528 с. (Библиотека журнала Бухгатерский учет). - ISBN 5-85428-099-Х.
28. Информационный материал о потребительской кооперации России, 81-м Международном дне кооперации и 9-м Международном дне кооперативов ООН. Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетresurs/day9.htm.
29. Исаенко, Е.В. Устойчивое развитие организаций потребительской кооперации: сущность, критерии и показатели оценки : учебное пособие / Е.В. Исаенко, А.Ю. Скрипченко. Бегород : Кооперативное образование. -2005.-75 с.
30. Исаенко Е.В., Прижигалинская Т.Н., Чернышева З.Д. Экономические методы управления в обеспечении стабилизации и развития потребительской кооперации: Монография. Бегород : Кооперативное образование, 2001. - 240 с.
31. Камышанов, А.П. Бухгатерская финансовая отчетность: составление и анализ / А.П. Камышанов, П.И. Камышанов. Ч М. : Омега-JI, 2008. Ч 283' с. ISBN 978-5-365-00845-8.
32. Карзаева, H.H. Нормативная база составления годовой бухгатерской отчетности // Бухгатерский учёт. 2003. - № 23. - С. 3-9.
33. Карлин, Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): учебник / Т.Р. Карлин, А.Р. Макмин. М. : ИНФРА-М, 2001. - 448 с. - (Серия Высшее образование). - ISBN: 5-86225-895-7 (обл., рус.).
34. Каспина, Р.Г. Прозрачность бухгатерской отчетности // Бухгатерский учёт. 2004. - № 8. - С. 52-53.
35. Каспина, Р.Г. Практическое применение международных стандартов финансовой отчетности в России: учеб. пособие / Р.Г. Каспина. Ч М. : Бухгатерский учет, 20.06. 224 с. ISBN 5-85428-174-0.
36. Ковалев, В. В. Бухгатерский учет: новая реальность и перспективы развития // Бухгатерский учёт. Ч 2003. № 9. Ч С. 64-68.
37. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. -М. : Финансы и статистика, 2005. 560 е.: ил. - ISBN 5-279-02354-Х.
38. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Вокова. М. : ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001. - 424 с. -ISBN 5-94569-007-4.
39. Ковалев, В.В. Как читать баланс /В.В. Ковалев, В.В. Патров. Изд. 4-е, перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 520с.: ил. - ISBN 5279-02238-1.
40. Коваль, Л. С. Международные стандарты и теория бухгатерского учета: учебно-методическое пособие / Л.С. Коваль. Ч М. : Гелиос АРВ, 2003. Ч 144 с. ISBN 5-85438-029-3.
41. Конгресс бухгатеров и аудиторов России // Бухгатерский учёт. 2004. -№ 3. - С. 75-77.
42. Кондраков, Н. П. Бухгатерский учет и финансовый анализ для менеджеров: учеб. пособие / Н. П. Кондраков. М. : Дело. - 2003. - 304 с. -ISBN 5-7749-0298-6.
43. Концепция развития бухгатерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу: Одобрена приказом Минфина РФ от 01.07.2004 г. № 180 // Бухгатерский учет 16, 2004. С. 5-11.
44. Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации на период до 2010 года. М.: Центросоюз РФ, 2001. - 126 с.51 .Костин, А. А. Возможности и условия перехода на МСФО // Бухгатерский учет. 2005. - № 1. - С. 46-48.
45. Костина, E.H. Финансовое прогнозирование в экономических системах: учеб. пособие для вузов / E.H. Костина, А.А.Алексеев. М. : Юнити-Дана, 2002. - 286 с. - ISBN 5-238-00335-8.
46. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.Н. Крейнина. М. : Дело и сервис. - 1998. - 304 с.
47. Кромнов Ю. Россия в международной кооперации: оценки эффективности // Экономист. 2005. - № 10. - С. 24-30.
48. Ложников, И. Н. О переходе российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности // Налоговый вестник. 2002. Ч№ 12. Ч С. 95-97.5 6. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ // Аудит и финансовый анализ. 2005. - № 3. - С. 95-132.
49. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н. П. Любушина. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 471 с. -ISBN 5-238-00105-3.
50. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. Изд. 4-е, испр. - М. : ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 224 с. - ISBN 5-88103-118-0.
51. Математика в экономике: учебник для эконом, специальностей вузов: в 2-х ч. 4.1 /А. С. Солодовников, В. А. Бабайцев, А. В. Брашов, И. Г. Шандра. Ч Изд. 2-е., перераб. и доп. М. : Финансы и статистика, 2003. Ч 384с.: ил. - ISBN 5-279-02640-9.
52. Математические методы моделирования экономических систем: учеб. пособие для вузов по специальности Бухгатерский учет, анализ и аудит,
53. Международные стандарты финансовой отчетности: учебное пособие / H.H. Хахонова. Ростов н/Д : МарТ, 2002. - 208 с. - ISBN 5-241-00147-6.
54. Место и роль кооперативного движения в свете новых социально-экономических тенденций: Материалы международной научной конференции. Караганда: Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза, 2001. - 194 с.
55. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций: Приложение к Приказу ФСФО России от 23.01.2001 г. № 16 // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
56. Мешечкина, Р.П. Теоретические подходы к оценке экономического потенциала системы потребительской кооперации // Вестник Бегород-ского университета потребительской кооперации. Ч 2004. Ч № 2. Ч С. 109-114.
57. Мизиковский Е.А. Международные стандарты финансовой отчетности и бухгатерский учет в России / Е.А. Мизиковский, Т.Ю. Дружиловская. Ч М. : Бухгатерский учет, 2004. 304 с. - ISBN 5-85428-147-3.
58. Милер, H.H. Финансовый анализ в вопросах и ответах: учеб. пособие / H.H. Милер. М.: ТК Веби, Проспект, 2005. - 224 с. - ISBN 5-98032-940-4
59. Морозова, Ж.А. Международные стандарты финансовой отчетности / Ж.А. Морозова. -М. : Бератор-Пресс, 2002.-256 с. ISSN 1607-5102.
60. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2000. - 7 августа.
61. Научная конференция в РГТЭУ // Бухгатерский учёт. 2004. -№ 24. - С. 56-57.
62. Новодворским, Д. В. Бухгатерская отчетность организации: учеб.пособие / В. Д. Новодворский ; JI. В. Пономарева. Ч Изд. 4-е., перераб. и доп. М. : Бухгатерский учет, 2004. - 376 с. ISSN 1561 -4484.
63. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 18.07.2006 г. № 116-ФЗ) // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
64. Об активизации социальной деятельности потребительской кооперации в 2005 году: Постановление Центросоюза потребительских обществ от 28.08.2005 г. № 2-е // Деловой вестник Российской кооперации. 2005. - № 10.-С. 47-48.
65. Островский, О.М. Проблемы регулирования бухгатерского учетав России в условиях его реформирования и перехода на МСФО // Бухгатерский учет. 2003. - № 14. - С. 3-9.
66. Палий, В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности : учебник / В.Ф. Палий. Ч Изд. 3-е, доп. и испр. М. : Инфра-М, 2008. -512 с. -ISBN 5-16-002922-1, 978-5-16-002922-1.
67. Палий, В.Ф. Бухгатерский учет: субъективней суждения и объективные реалии // Бухгатерский учёт. 2004. - № 9. - С.5-10.
68. Панков, Д.А. Бухгатерский учет и анализ за рубежом: учеб. пособие / Д.А. Панков. Изд. 2-е. - М. : Новое знание, 2003. - 251с. Ч (Экономическое образование). - ISBN: 5-94735-029-7.
69. Патров, В.В., Быков, В.А. Пояснительная записка к годовой бухгатерской отчетности // Бухгатерский учёт. 2005. Ч № 3. - С.5-14.
70. Патров, В.В., Быков, В.А. Составление бухгатерской отчетности: общие положения // Бухгатерский учёт. 2004. - № 23. - С.8-13.
71. Пашигорева, Г.И. Применение международных финансовых стандартов отчетности в России: учебные пособие / Г.И. Пашигорева, В.И. Пилипенко. СПб. : Питер, 2003. - 176 с. - ISBN 5-947230-44-5.
72. Перар, Ж. Управление финансами: с упражнениями: пер. с фр. / Ж. Перар; пер. И.Р. Тащяна. М. : Финансы и статистика, 1999. Ч 360 е.: ил. Ч ISBN 5-279-01769-8.
73. Программа реформирования бухгатерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности: Утв. Постановлением Правительства РФ от 06.03.1998 г. №283 // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
74. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации: Утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. от 18.09.2006 г. № 116н) // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
75. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н (в ред. от 18.09:2006 № 115н) // Информационно-справочная;система Консультант Плюс: Версия Проф.
76. Положение по бухгатерскому учету События после отчетной даты ПБУ 7/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25.11.1998 г. № 56н // Основные документы-бухгатерского учета. Ч М. : Книга сервис, 2004. 128 с. Ч ISBN 5-94909-343-7.
77. Положение по бухгатерскому учету Условные факты хозяйственной деятельности ПБУ 8/01: Утв. Приказом Минфина РФ от 28.11.2001 г. № 96н (в ред. от 18.09.2006 г. № 116н) // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
78. Положение по бухгатерскому учету Доходы организации ПБУ 9/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 32н (в ред. от 18.09.2006 г. № 116н) // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
79. Положение по бухгатерскому учету Расходы организации ПБУ 10/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № ЗЗн (в ред. от 18.09.2006 г. № 116н // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
80. Положение по бухгатерскому учету Информация по сегментам ПБУ 12/2000: Утв. приказом Минфина РФ от 27.01.2000 г. № 11 н (в ред. от 18.09.2006 г. № 115н) // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
81. Положение по бухгатерскому учету Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию ПБУ 15/01: Утв. Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 г. № 60н (в ред. от 27.11.2006 г. № 155н) // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
82. Положение по бухгатерскому учету Информация по прекращаемой1деятельности ПБУ 16/02: Утв. Приказом Минфина РФ от 02.07.2002 г. № 66н (в ред. от 18.09.2006 г. № 116н) // Информационно-справочная система Консультант Плюс: Версия Проф.
83. Пучкова, С.И. Бухгатерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / С.И. Пучкова. М.: ИД ФБК-Пресс, 2002. - 272 с. - ISBN 5-88103-054-0.
84. Ришар, Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: пер. с фр. / Ж. Ришар Ж. ; под. ред. JI. П. Белых. М. : Аудит, ЮНИТИ, 1997:-375 с.-ISBN 5-85177-016-3.
85. Рожнова, О.В. Международные стандарты бухгатерского учета и финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов / О.В. Рожнова. Ч Изд. 2-е, перераб. и доп. М. : Экзамен, 2003. - 256 с. - ISBN 5-946921-78-9.
86. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. Ч Изд. 7-е, испр. Мн. : Новое знание, 2002. -704 с. - ISBN 985-475-009-4.
87. Савчук, В.П. Финансовая диагностика предприятия^ и поддержка управленческих решений. Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетflnana:
88. ПО. Салин, В.Н. Социально-экономическая статистика: учебник / В.Н.Салин, Е.П. Шпаковская. М.: Юристъ, 2003. - 416 с. - ISBN 5-7975-0370-0 (в пер.).
89. Санникова, И.Н. Комплексный экономический анализ: учеб. пособие / И.Н. Санникова, В.Н. Стась, О.И. Эргардт. Барнаул: Изд-во Ат. ун-та, 2003.- 168 с.
90. Селезнева, H.H. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов / Н.Н.Селезнева, А.Ф. Ионова. Изд. 2-е, перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 639 с. - ISBN 978-5-238-01251-3.
91. Слабинская, И.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / И. А. Слабинская, В.В. Короткова. Бегород : Кооперативное образование, 2005. - 478 с. - ISBN 5-8231-0100-7.
92. Соколов, Я.В. История бухгатерского учета: учебник / Я.В. Соколов, В .Я. Соколов. М. : Финансы и статистика, 2003. - 272 е.: ил. - ISBN 5-279-02497-Х.
93. Сотникова, JI.B. Пояснения к бухгатерскому балансу и отчету о прибылях и убытках // Бухгатерский учет. 2006. Ч № 2. - С. 5-14.
94. Сотникова, JI.B. Пояснительная записка к бухгатерской отчетности // Бухгатерский учёт. 2004. - № 3. - С. 3-12.
95. Статистический сборник Центросоюза РФ Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской кооперации России за 2004 год М. : Центросоюз РФ. - 2005.
96. Статистический сборник Центросоюза РФ Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской кооперации России за 2005 год М. : Центросоюз РФ. - 2006.
97. Статистический сборник Центросоюза РФ Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской кооперации России за 2006 год М. : Центросоюз РФ. - 2007.
98. Статистический сборник Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской кооперации Бегородской области за 2004 год Бегород : Бегородский областной союз потребительских обществ. Ч 2005.
99. Статистический сборник Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской кооперации Бегородской области за 2005 год Бегород : Бегородский областной союз потребительских обществ. Ч 2006.
100. Статистический сборник Основные показатели социально-экономической деятельности потребительской кооперации Бегородской области за 2006 год Бегород : Бегородский областной союз потребительских обществ. Ч 2007.
101. Суворова, А.П., Судакова, Н.Ю. Параметрическая модель оценки и прогнозирования финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. 2006. - № 1. - С. 19-31.
102. Тарасова, Т.Ф. Социальная миссия потребительской кооперации как фактор повышения эффективности ее хозяйственной деятельности // Деловой вестник Российской кооперации. 2005. - № 6. - С. 34 - 36.
103. Теплов, В. И. Опыт и проблемы развития потребительского общества (на примере Красногвардейского райпо) / В.И. Теплов, М.В. Сероштан, А.Н. Великородный. Ч Бегород : БУПК. Ч 2000. Ч 48 с.
104. Теплова, J1.E. Кооперативное движение России и зарубежных стран : учебник / JI.E. Теплова, JI. В. Уколова, Н.В. Тихонович. Ч Бегород : БУПК.-2001.-232 с.
105. Теплова, Т.В. Отраслевые особенности выбора показателей для оценки эффективности в целом и вклада финансовых решений // Аудит и финансовый анализ. 2006. - № 3. - С. 84-91.
106. Токарь, Е.В. Проблемы теории и анализа эффективности торговли на рынке потребительских товаров и услуг: учеб. пособие / Е.В. Токарь, Р.Э. Байхаджиев. Бегород : Кооперативное образование. Ч 2005. - 206 с.
107. Тумасян, Р.З. Бухгатерский учет: учеб. пособие / Р.З. Тумасян. Ч Изд. 3-е. М.: ООО Нитар Альянс.- 2004. - 730 с. -ISBN 5-93968-018-6.
108. Усатова, JI.B. Бухгатерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / JI.B. Усатова, Н.В. Мухартова. М. : Дашков и Ко, 2003. - 270 с. -ISBN 5-94798-239-0.
109. Финансовый менеджмент: Теория и практика: учебник / под ред. Стояновой Е.С. Изд.б-е. М.: Перспектива, 2008. - 656 с. - ISBN 5-88045-096-1.
110. Фомин, Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учеб. пособие для вузов / Я.А. Фомин. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 349 с. -ISBN 5-238-00458-3.
111. Формирование показателей пояснительной записки к отчету // Бухгатерская отчетность организации. 2003. № 4. - С. 51-53.
112. Хеферт, Э. Техника финансового анализа: пер. с англ. / Э: Хеферт ; под ред. Л.П.Белых. М. : АУДТИ, 1996. - 663 с. - ISBN 5-85177-012-0.
113. Чижова, Л.П., Спивак, A.A. Методологические вопросы регулирования рисков торговой деятельности организаций потребительской кооперации
114. Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. Ч 2004. -№ 2. С. 115-124.
115. Чорба П.М. Финансы потребительской кооперации. Учебник для вузов. -М.: Издательство РДЛ, 2004. 296 с. ISBN 5-93840-049-Х
116. Шарп, У. Инвестиции: пер.с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли; пер. А.Н. Буренина, А.А. Васина. М. : ИНФРА-М, 2004. - XII, 1028 с. -ISBN 5-86225-455-2 (русск.); ISBN 0-13-183344-8 (англ.).
117. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. -М. : ИНФРА-М, 2003. 237 с. - ISBN 5-16-001464-0.
118. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия : учебник / Н. П. Шуляк. Ч М. : Дашков и К0. 2000. - 752 с. - ISBN 5-8316-0014-9.
119. Экономический анализ: учебник для вузов / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. -Изд.2-е, доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 615 с. - ISBN: 5-238-00383-8.
120. XXXII Международная научно-практическая конференция Татуровские чтения // Бухгатерский учёт. Ч 2004. № 19. - С.62.
121. Altman, E.I. Financial Rations. Discriminent Analysis, and the Prediction of Corporate Bankruptcy // Journal of Finance. September, 1968. - P. 589-609.
122. Altman, E.I., Haldeman R.G., Narayanan P. Zeta Analysis: A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Corporation // Journal of Banking and Finance. June, 1977.-P. 29-54.
123. Beaver, W.H. Financial Ratios as Predictors of Failures. Empirical Research in Accounting: Selected Studies // Journal of Accounting Research, supplement to vol. 5.- 1966.-P. 71-111.
124. CHzek, P. Statistical Tools for Finance and Insurance / P. Снгек, W. Hardle, R. Weron. P: Springer. - 2005. - 400 p.- ISBN 3-540-22189-1.
125. Jack, L. Smith, Accounting principles / Jack L. Smith, Robert M. Keith, William L. Stephens. 3-rd edition. - N.-Y. : McGraw Hill Book Company, 1989. - ISBN 0-07-059151-2.
126. Основные этапы развития потребительской кооперации России
127. Этапы развития по годам События Финансовое состояние потребительской кооперации
128. Начало развития (1831 г.) Создание ссыльными декабристами на Петровском заводе в Забайкалье первого потребительского общества Большая артель Ч
129. Активное развитие (конец 90-х годов XIX века) Создание МСПО Московского союза потребительских обществ Укрепление финансового состояния
130. Активное развитие (1898 г.) 16 июня 1898 года, правительством утверждено Положение о Московском союзе потребительских обществ Наметилась положительная тенденция изменения основных финансовых показателей
131. Активное развитие (1903 г.) 15 июня 1903 года МСПО вступил в Международный кооперативный альянс Стабильное финансовое состояние
132. Этапы развития по годам События Финансовое состояние потребительской кооперации
133. Классификация видов экономического анализа по направлениям исследования и роли в управлении организацией
Похожие диссертации
- Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности коммерческой организации
- Развитие учета и контроля оборотного капитала в организациях потребительской кооперации
- Формирование и анализ отчетности субъектов малого бизнеса
- Совершенствование методики анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций
- Развитие методики финансового и налогового учета доходов и расходов в организациях потребительской кооперации