Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности коммерческой организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Гузей, Виктория Алексеевна
Место защиты	Ростов-на-Дону
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности коммерческой организации"

На правах рукописи

Гузей Виктория Алексеевна

АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (на примере авиационной отрасли)

Специальность 08 00 12 Ч бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону Ч 2007

003066038

Работа выпонена в ГОУВПО Ростовский государственный экономический университет "РИНХ"

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Усенко Людмила Николаевна

Официальные оппоненты. доктор экономических наук, профессор

Ендовицкий Дмитрий Александрович

кандидат экономических наук, главный бухгатер ОАО Роствертол Сысоев Николай Иванович

Ведущая организация: Саратовский государственный социально-

экономический университет

Защита состоится л5 октября 2007 г в 16-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212 209 02 в Ростовском государственном экономическом университете РИНХ по адресу 344002, г Ростов-на-Дону, ул Большая Садовая, 69, ауд 231

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Ростовского государственного экономического университета РИНХ

Автореферат разослан л4 сентября 2007г

Ученый секретарь диссертационного совета

Иванова Е А

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В настоящее время в Российской Федерации при переходе экономики в фазу экономического роста возник ряд вопросов, связанных с переносом акцентов с теоретических и концептуальных исследований проблем анализа хозяйственной деятельности, к вопросам, затрагивающим аспекты совершенствования методологических подходов к анализу хозяйственной деятельности в современных условиях функционирования коммерческих организаций В этой связи основное внимание сосредоточивается на финансовых аспектах деятельности коммерческих организаций Это связано с выдвижением роли финансов на первый план во всем мире Особую актуальность в этой связи получила проблема переосмысления и доработки методики анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов

Большое значение эта проблема приобретает для авиатранспортных организаций В целом в России существует транспортная система, которая представляет собой составной элемент социальной и производственной инфраструктуры В современных условиях транспортная система призвана не только удовлетворять потребности населения и экономики в виде предоставления транспортных услуг, но и обеспечивать территориальное единство, а также экономическую и политическую стабильность страны Кроме того, транспорт в современных условиях дожен быть инструментом, посредством которого наша страна была бы способна реализовать свои национальные интересы, для того чтобы занять достойное положение в мировом сообществе

Кризис на рынке российских авиаперевозок, начавшийся в последние пятнадцать лет, заставляет искать пути реформирования и повышения экономической эффективности отечественной авиационной отрасли с целью ее интеграции в международную транспортную систему А это, в свою очередь, создает предпосыки для решения следующего круга задач

- разработки мероприятий по развитию транзитного потенциала Российской Федерации, поскольку возникает необходимость в реализации потенциально выгодного положения России как очевидного моста из Европы в Азию, что объясняется наличием предпосылок к сосредоточению основных политических и экономических интересов в треугольнике Евросоюз Ч страны Азиатско-Тихоокеанского региона Ч США, и реализация выгодного расположения

Российской Федерации будет способствовать тому, что Россия займет выгодное место среди развитых государств в мире,

- создания максимально унифицированного законодательства с помощью введения стандартов, регулирующих транспортную деятельность на всех уровнях управления,

- внедрения российских транспортных компаний в систему международного разделения труда на международном рынке транспортных услуг

Учитывая все отмеченное выше, создание современной, адекватной рыночной среде методики проведения финансового анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов станет основой при создании системы мероприятий, направленных на выведение авиатранспортной отрасли Российской Федерации на международный уровень

Степень изученности проблемы. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций внесли многие отечественные и зарубежные ученые Особое внимание в этой связи следует уделить работам таких отечественных ученых, как Абрютина М С , Баканов М И , Балабанов И Т, Барнгольц С Б , Бердникова Т Б , Бланк И А , Войтоловский Н В , Гиляровская Л Т, Донцова Л В , Ендовицкий Д А , Ефимова О В , Ильенкова Н Д, Ионова А Ф , Калинина А П , Ковалев В В , Крейнина М Н , Крылов Э И , Любушин Н П , Мазурова И И, Маркарьян Э А , Мельник М В , Негашев Е В , Никифорова Н А, Савицкая Г В , Сайфулин Р С , Селезнева Н Н , Стражев В И, Шеремет А Д и др

Среди зарубежных ученых-экономистов, внесших вклад в разработку этой проблемы, следует отметить Бернстайна Л А , Блейка Дж , Блисса Дж, Бригхема Ю , Гапенски Л, Ришара Ж, Хед дервика К и др

Следует обратить внимание на отсутствие специализированных работ, раскрывающих методику анализа и прогнозирования финансовых результатов применительно к организациям авиатранспортной отрасли в Российской Федерации

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке методического обеспечения анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности авиакомпаний

Для достижения поставленной цели в диссертационном исследовании сформулированы и решены следующие задачи, определяющие логическое построение и структуру диссертации

-обобщены существующие подходы к определению понятия финансовых результатов как в отечественной, так и в зарубежной практике,

- определена сущность понятий бухгатерской и налоговой прибыли,

- проведен критический анализ действующего отечественного и зарубежного опыта формирования финансовых результатов,

- проведено исследование качества прибыли,

- проведено комплексное исследование отечественной и зарубежной методик расчета и оценки основных показателей доходности деятельности коммерческой организации,

- осуществлен анализ результативных показателей деятельности авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани и определено их позиционирование в отрасли,

- проанализирована рентабельность авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани как субъектов хозяйствования,

- разработана методика анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний и, в частности, методика факторного анализа чистой прибыли,

- определены основные факторы и пути повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний на всех уровнях управления,

- осуществлено прогнозирование величины выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН,

- исследованы сезонные колебания выручки от продаж и себестоимости ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются финансовые процессы организаций авиатранспортной отрасли на примере авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани Предмет исследования составляют теоретические и организационно-методические проблемы формирования финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта, методические вопросы анализа результатов хозяйственной деятельности и показателей рентабельности, а также проблемы прогнозирования финансовых результатов функционирования коммерческой организации

Теоретико-методологической основой исследования является применение основополагающих принципов научного познания, а также базовых положений финансового и экономического менеджмента Предложенная в диссертации методика

исследования основана на рассмотрении, обобщении, а также оценке знаний и опыта, накопленных отечественными и зарубежными учеными-экономистами

Диссертационная работа выпонена в рамках Паспорта специальностей ВАК 08 00 12 Ч Бухгатерский учет, статистика, раздела 1, п 116 Анализ и прогнозирование финансового состояния организации

Инструментарно-методический аппарат. Базу методологического инструментария исследования составляют общенаучные и специальные методы познания, в частности сравнительный, диалектический и логический виды анализа В процессе исследования применялось моделирование, индуктивный и дедуктивный методы, анализ и синтез, а также различные статистические методы исследования вариационный метод, индексный метод, метод группировки данных, метод простых средних, метод скользящих средних, метод укрупненных интервалов и др

Информационно-эмпирическая база диссертационного исследования сформирована на основе законодательных и нормативных актов государственных органов Российской Федерации, методических положений Министерства финансов Российской Федерации, национальных бухгатерских стандартов, международных стандартов финансовой отчетности, научных трудов отечественных и зарубежных ученых, материалов монографических исследований При проведении исследования была использована периодическая и специальная литература, а также данные научно-практических конференций Основу диссертационного исследования составили данные финансовой отчетности, бизнес-плана и допонительные материалы авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в системном подходе к анализу и прогнозированию финансовых результатов деятельности коммерческих организаций, осуществление которых является объективной необходимостью для повышения результативности функционирования авиатранспортных организаций

Положения, выносимые на защиту:

1 Основными целями, к которым стремится коммерческая организация в своей финансово-хозяйственной деятельности, являются сохранение и наращение капитала, а также получение прибыли Указанные цели тесно взаимосвязаны между собой, поскольку именно прибыль является основным источником увеличения капитала Это обусловливает необходимость оптимизации финансовых результатов деятельности организации Здесь на первый план выходит экономический анализ как основной

инструмент, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервы роста прибыли Важное значение имеет анализ финансовых результатов деятельности организаций авиатранспортной отрасли, поскольку гражданская авиация имеет свою специфику, которая определяет особенности в организации всей деятельности авиакомпаний Особый интерес представляет собой управление финансовыми процессами в организации, которая занимается авиаперевозками

2 Одним из основных направлений экономического анализа является выявление факторов, влияющих на величину результативных показателей, и оценка степени их влияния Для упорядочения всей совокупности факторов аналитиками разрабатываются различные их классификации, поскольку не существует однозначного подхода Нами была предложена классификация, отражающая наиболее существенные моменты формирования финансовых результатов организации Среди внутренних факторов в предложенной классификации нами были выделены те из них, на которые организация в состоянии оказать влияние в ходе своей деятельности Среди них влияние изменения объема реализации, поной себестоимости, структуры и ассортимента реализации на величину финансовых результатов Варьируя этими величинами, организация в состоянии повысить эффективность своей деятельности собственными силами Внешние факторы, приведенные в классификации, отличаются от внутренних тем, что изучаемая организация не в силах повлиять на них, несмотря на то что внешние факторы оказывают значительное воздействие на эффективность деятельности организации

Кроме классификации факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности организации, нами была построена классификация факторов, оказывающих влияние на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию В ходе анализа нами было выделено семь факторов, оказывающих влияние на изучаемый показатель Среди них влияние прибыли от продаж, доходов от операционной деятельности, расходов от операционной деятельности, доходов от внереализационных операций, расходов от внереализационных операций, налога на прибыль, выручки от продаж

Следует отметить, что все существующие факторы связаны между собой логичным образом, то есть их разделение на группы является скорее условным стремлением к конкретизации, хотя и аналитически оправданным

3 При проведении анализа финансовых результатов хозяйствующего субъекта важным и значимым объектом анализа выступает чистая прибыль, поскольку именно она является для организации основным источником выплат дивидендов, а также главным резервом для осуществления мероприятий, связанных с вложением средств в расширение и развитие деятельности субъекта предпринимательства В этой связи предложенная нами методика факторного анализа чистой прибыли станет значимой для деятельности коммерческой организации, поскольку будет способствовать наращению эффективности и результативности деятельности в силу своей простоты, логичности и научной обоснованности

4 На данном этапе развития авиатранспортной отрасли важное значение приобретает проблема определения основных факторов и путей развития авиакомпаний и авиатранспортной отрасли в целом на всех уровнях управления Решение многих проблем авиатранспортных компаний находится не только на разных уровнях управления (микро-, мезо-, макро-, а также глобальный уровни), но и в разрезе различных подсистем, в частности организационно-экономической, нормативно-правовой, информационной, а также научно-технической и кадровой, что и было учтено нами при разработке предложений по наращиванию эффективности деятельности авиакомпаний, которые в конечном счете будут способствовать повышению результативности и рентабельности деятельности авиакомпаний Реализация всех предложений по повышению результативности и рентабельности деятельности авиакомпаний, учитывающих все уровни и обеспечивающие подсистемы, будет способствовать повышению уровня отрасли в транспортной системе России, повышению экономического роста и уровня жизни населения, а также реализации транспортного потенциала и возможности выхода нашей страны на международный уровень

5 Для любой организации важным внутренним источником финансирования финансово-хозяйственной деятельности выступает выручка от реализации С другой стороны, кроме данных о выручке от реализации, важное значения для поиска резервов повышения эффективности деятельности организации имеет себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг хозяйствующего субъекта Благодаря указанному показателю организация в состоянии принимать важные управленческие решения, связанные, прежде всего, с покрытием обязательств перед сторонними организациями, а также с прогнозированием ожидаемой величины финансовых результатов организации, принимая во внимание оценку расходов как в целом по организации, так и в разрезе отдельных их видов Учитывая наличие сезонного фактора

в деятельности авиакомпаний, логично будет составлять прогноз выручки от реализации и себестоимости на примере одной из них в разрезе следующих направлений изучения и оценки динамики поступлений от реализации и себестоимости пассажирских перевозок, а также изучения и оценки сезонных колебаний выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок

Научная новизна исследования состоит в теоретическом и практическом развитии основополагающих аспектов анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций, а также в определении основных факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний

В ходе исследования получены и выносятся на защиту следующие результаты, обладающие элементами научной новизны

1. Осуществлены систематизация и сравнение существующих отечественных подходов к формированию и оценке финансовых результатов, а также показателей эффективности функционирования с зарубежными методиками с целью достижения более точного и поного осмысления их сущности, а также уточнения и обоснования определений финансовых результатов и показателей рентабельности

2 Сформулированы и определены механизм и последовательность проведения анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний, включая разработанную методику факторного анализа величины чистой прибыли, которая позволит оценить величины отклонений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта, а также рассчитать значения аналитических показателей, необходимых для проведения детерминированного факторного анализа В связи с этим нами была разработана и апробирована детерминированная факторная модель, позволяющая определить отклонения в величине чистой прибыли, учитывая изменения во всех значимых для ее формирования показателей

3 На основе системного подхода к анализу финансовых результатов авиакомпаний выявлены и оценены причины изменения показателей финансовых результатов их деятельности, а также предложена и практически апробирована методика анализа рентабельности деятельности авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани как субъектов хозяйствования, учитывая их позиционирование в отрасли По результатам исследования определено, что большое влияние на величину финансовых результатов, кроме внутренних факторов (таких как внутренняя политика авиакомпаний, финансовое состояние и масштабы их деятельности и др), оказывают влияние внешние

факторы, такие как конкуренция на рынке предоставления услуг перевозчика, государственная политика в области воздушного транспорта и другие факторы, на которые авиакомпании не имеют возможности влиять, а могут только приспосабливаться к сложившимся и изменяющимся условиям хозяйствования

4 Обоснована и систематизирована совокупность основных факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний на всех уровнях управления Данная совокупность факторов классифицирована в соответствии с уровнями управления (микро-, мезо-, макро-, а также глобальный уровни), а также на основании различных подсистем, в частности организационно-экономической, нормативно-правовой, информационной, а также научно-технической и кадровой

5 Выработана классификация, отражающая наиболее существенные моменты формирования финансовых результатов организации, а также классификация факторов, оказывающих влияние на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию При выделении факторов, влияющих на финансовые результаты и показатели эффективности деятельности коммерческой организации, нами были разработаны принципиальная классификация факторов, оказывающих влияние на финансовые результаты деятельности коммерческих организаций, а также классификация факторов, оказывающих влияние на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию

6 Обобщены основные методики и выработан принципиальный подход к прогнозированию выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок авиатранспортной организации, включая механизм определения и сглаживания сезонных колебаний выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок, позволяющий спрогнозировать возможные изменения величин выручки и себестоимости пассажирских перевозок, учитывая сезонный характер деятельности авиатранспортных организаций

Теоретическая и практическая значимость исследования Теоретическая значимость исследования определена тем, что при проведении диссертационного исследования были выдвинуты конкретные предложения по развитию методики формирования, анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций Полученные результаты исследования могут быть поностью или частично использованы в организациях авиатранспортной отрасли, а также других коммерческих организациях

Практическая значимость диссертационного исследования определена тем, что представленные в диссертационной работе выводы и предложения позволяют повысить

научный и практический уровень проведения анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческой организации Среди основополагающих рекомендаций можно выделить

- методику анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний,

- методику проведения факторного анализа величины чистой прибыли,

- методику анализа рентабельности деятельности субъектов хозяйствования,

- систему факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний на всех уровнях управления,

- методический инструментарий для составления прогноза выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок авиакомпаний

Теоретические выкладки по влиянию факторов на величину финансовых результатов и на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию могут быть использованы для повышения эффективности и результативности деятельности коммерческой организации в практической деятельности, поскольку данные классификации и факторная модель реальны, научно обоснованы и имеют непосредственное отношение к результатам деятельности организаций

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты и положения, предложенные в диссертационном исследовании, выносились на обсуждение на конференциях профессорско-преподавательского состава и молодых ученых Ростовского государственного экономического университета, Воронежского государственного университета, а также на заседаниях кафедры анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования Ростовского государственного экономического университета

Методика анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций прошла апробацию и внедрение в авиакомпании ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, что подтверждено документами о внедрении основных положений и выводов исследования

Положения диссертационного исследования использовались кафедрой анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования Ростовского государственного экономического университета при чтении курсов Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Финансовый анализ, Экономический анализ

По теме диссертационного исследования опубликовано 9 статей объемом 3,66 авторских п л

Логическая структура и объем диссертации Диссертационное исследование включает в себя введение, 3 главы, которые содержат одиннадцать параграфов, заключение,

библиографический список (168 наименований) Объем работы составляет 229 страниц машинописного текста и содержит 7 рисунков, 39 таблиц и 42 формулы

Диссертация имеет следующую структуру

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

11 Доходы и расходы, формирующие финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта в Российской Федерации понятие, сущность и классификация

12 Методические подходы к оценке показателей рентабельности, характеризующих доходность деятельности коммерческой организации в Российской Федерации

1 3 Сравнительная характеристика содержания понятий доходов и расходов в РФ и за рубежом

1 4 Особенности методики определения уровня доходности деятельности хозяйствующего субъекта за рубежом

ГЛАВА 2 РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ АВИАТРАНСПОРТНОЙ ОТРАСЛИ

2 1 Исследование результативных показателей деятельности авиакомпаний, их позиционирование в отрасли

2 2 Оценка рентабельности авиакомпаний как субъектов хозяйствования

2 3 Разработка методики анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний

2 4 Систематизация основных факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний

ГЛАВА 3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕЛИЧИНЫ ВЫРУЧКИ И СЕБЕСТОИМОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ПАССАЖИРСКИХ ПЕРЕВОЗОК В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ АВИАКОМПАНИИ

3 1 Содержание и методы прогнозного анализа

3 2 Составление прогноза величины выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок авиакомпании

3 3 Определение и оценка выручки и себестоимости реализации пассажирских перевозок авиакомпании с учетом влияния сезонного фактора ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ПРИЛОЖЕНИЯ

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Главным стимулом деятельности любого хозяйствующего субъекта является получение прибыли от основного вида деятельности, что означает необходимость его дальнейшего развития и расширения Если говорить о коммерческой организации, то финансовым результатом является конечное сальдо поступлений от реализации товаров, продукции, выпонения работ, оказания услуг и затрат, произведенных в процессе получения выручки от реализации Что касается финансового результата деятельности коммерческой организации с позиции государства, то в этом случае им (финансовым результатом) будет считаться сумма налоговых выплат, подлежащих уплате в государственную казну Финансовый результат деятельности субъекта предпринимательства с точки зрения владельцев и инвесторов представляет собой прибыль, остающуюся в распоряжении коммерческой организации после выплаты налогов и расчета по дивидендам и процентам по кредитам, то есть чистая прибыль, которую собственники могут капитализировать, то есть инвестировать в оборот хозяйствующего субъекта либо использовать для собственного потребления

В этой связи очень важным представляется проведение анализа финансовых результатов на примере конкретного экономического субъекта Анализ финансовых процессов авиатранспортной организации является ярким тому подтверждением, поскольку состояние макроэкономической ситуации тесно связано с наличием надежных транспортных артерий и систем связи Авиация Ч это одна из главных составляющих транспортной сети, имеющая основное отличительное свойство Ч значительное сокращение времени на перемещение между отдаленными пунктами В то же время кризис на рынке российских авиаперевозок, начавшийся в последние пятнадцать лет, заставляет искать пути реформирования и повышения экономической эффективности авиационной отрасли Необходимость результативных экономических решений наряду с соблюдением требования безопасности полетов делает постоянно актуальной задачу реформирования гражданской авиации и создания правового поля ее существования в соответствии с передовыми технологиями

Предложенная в диссертационной работе методика анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта способствует проведению углубленного анализа финансовых результатов, поскольку содержит в себе возможность анализа практически всех основополагающих моментов, касающихся определения эффективности деятельности субъекта хозяйствования

По результатам проведенных исследований были выявлены положительные и отрицательные факторы, воздействующие на результаты деятельности указанных

авиаперевозчиков, а также возможности и ограничения, существующие у авиаперевозчиков для устранения негативного влияния факторов

Следует отметить, что во всех проанализированных авиакомпаниях наблюдаются периоды роста и спада их деятельности, несмотря на то что они входят в число 15-ти наиболее успешных авиакомпаний Таким образом, большое влияние на величину финансовых результатов, кроме внутренних факторов (таких как внутренняя политика авиакомпаний, финансовое состояние и масштабы их деятельности и др), оказывают внешние факторы, такие как конкуренция на рынке предоставления услуг перевозчика, государственная политика в области воздушного транспорта и другие факторы, на которые авиакомпании не имеют возможности влиять, а могут только приспосабливаться к сложившимся и изменяющимся условиям хозяйствования

В ходе изучения нами была разработана и практически апробирована методика факторного анализа чистой прибыли, необходимость проведения которого обусловлена несомненной важностью данного вида прибыли, поскольку именно чистая прибыль является основным источником выплаты дивидендов, процентов, а также способом реинвестирования средств в хозяйственный оборот организации Основное содержание методики заключается в следующем В круг охватываемых факторов модели включаются показатели, которые оказывают прямое или косвенное влияние на размер чистой прибыли

Для проведения факторного анализа величины чистой прибыли отчетного периода можно предложить к применению следующую детерминированную факторную модель

= ЧП = ПД * VI* ОЧ V2* УЗ),

где ЧП - чистая прибыль

ПД Ч прибыль (убыток) от продаж, тыс руб

VI Ч коэффициент прибыли (убытка) от прочих видов деятельности, У2 Ч соотношение величины налога на прибыль и себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг,

УЗ Ч коэффициент, обратный показателю рентабельности Для указанных факторов модели следует сделать пояснения Прибыль от продаж оказывает прямое влияние на размер чистой прибыли, поскольку она содержит в себе поступления от реализации товаров продукции, работ, услуг, то есть доход от основной деятельности организации

ЧП = ПД *

Пн - Пч + в-п. ^ пч-нп В-П. Пи я -л.

Коэффициент прибыли (убытка) от прочих видов деятельности (VI) характеризует соотношение между доходами и расходами от прочих видов деятельности Данный коэффициент принимает значения в интервале 0<У1<1 Если У1>1, это свидетельствует о том, что за анализируемый период организацией была получена прибыль от прочих видов деятельности, если же У1<1, то это говорит о наличии убытка

Показатель У2 определяет уровень налоговых платежей в соотношении с уровнем расхода ресурсов в производственной деятельности Данный показатель рассчитывается путем отношения величины налога на прибыль к себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг (то есть налогоемкость основных видов деятельности) Очевидно, что чем ниже величина этого коэффициента, тем больше вероятность получения чистой прибыли хозяйствующим субъектом А рост чистой прибыли способствует тому, чтобы у организации были возможности выпонить обязательства перед акционерами, а также возможности аккумулировать сумму нераспределенной прибыли для реинвестирования в деятельность организации

Фактор УЗ является обратным показателю рентабельности производственной деятельности (УЗ) Чем выше значение УЗ, тем меньше у организации шансов увеличить величину чистой прибыли, что в конечном итоге будет препятствовать реинвестированию в деятельность организации допонительных финансовых ресурсов

Достоинством данной модели выступает включение в ее состав основных показателей, от которых напрямую зависит величина чистой прибыли хозяйствующего субъекта В конечном итоге по результатам анализа, проведенного в разрезе предложенной методики на примере конкретной организации за ряд лет, можно выявить отклонения в величине чистой прибыли и определить, за счет каких факторов они произошли

Для решения конкретных задач развития авиакомпаний и авиатранспортной отрасли в целом нами были сгруппированы и систематизированы факторы и пути повышения результативности деятельности авиакомпаний, что нашло отражение в разработанной нами таблице на микроуровне (то есть уровне авиакомпаний), мезоуровне (уровне авиатранспортной отрасли), макроуровне (уровне национальной транспортной системы), а также глобальном (наднациональном уровне) (табл 1)

Подсистемы Уровни-> Микроуровень (авиакомпании) Мезоуровень (авиатранспортная отрасль) Макроуровень (национальная транспортная система) Глобальный уровень (наднациональный уровень СНГ, ЕС)

-реконструкция и - наращивание пропускных и - стимулирование консолидации - объединение

расширение аэропортов и провозных возможностей транспортного бизнеса в отдельных транспортной сети РФ,

служб наземного операторов отрасли; сегментах рынка, созданной на принципах

обслуживания; - применение принципов - ограничение тарифно-ценового транспортных коридоров с

- модернизация транспортной логистики на уровне отрасли, регулирования сферами естественных международными

инфраструктуры, - повышение надежности и моноподий, транспортными

- сокращение числа доступности услуг, -повышение уровня развития транспортной коридорами европейской и

нерентабельных рейсов, - повышение инфраструктуры страны в целом, азиатской транспоргаых

- расширение географии конкурентоспособности - единое понимание государственной сетей,

полетов, отечественных транспортной гонщики федеральным - интеграция российского

- улучшение сервиса авиаперевозчиков, центром и субъектами Федерации, всеми транспорта в европейскую

оказываемых услуг, - развитие экспорта ведомствами и бизнес-структурами; транспортную систему,

- расширение агентской транспортных услуг, - детализация стратегии развития всей -развитие общею

деятельности по продаже - преодоление тенденции экономической инфраструктуры, транспортного

авиаперевозок, нарастающего износа основных - обеспечение единства экономического пространства со странами

- усиление контроля за фондов авиатранспорта, пространства страны, СНГ,

диспетчерской службой; - конкуренция независимых - снижение удельных транспортных - повышение ролиРФ в

- привлечение инвестиций на авиакомпаний; издержек в экономике. создаваемой

расширение маршрутных -разделение потенциально - ликвидация диспропорций в развитии интегрированной системе

пмшшн/илиил. сетей авиакомпаний, конкурентных и монопольных транспортной системы в рамках отдельных Азиатско-Тихоокеанского

и^шЛИЛИ^СЛО" накатывание новых сфер транспортной регионов страны, региона,

жономп ческйя воздушных линий, деятельности; - формтдювание опорной транспортной -участие в

-разработка системы мер, - создание объединенной сети. международных

направленных на сохранение авиатранспортной корпорации, - повышение требований обеспечения транспортных проектах и

ведущих позиций - развитие взаимодействия анштеррорисгической устойчивости программах,

авиакомпаний в базовых авиакомпаний в рамках транспорта, -развшие экспорта

аэропортах, регионального сотрудничества, - повышение комплексности в управлении транспортных услуг.

-повышение роли - развитие стратегаи построения развитием и функционированием -активизация

маркетинговой деятельности международных трансфертных транспортной системы, использования

в управлении узлов, а также работа на - государственное регулирование транзитного потенциала

хозяйственными процессами вспомогательных рынках, в транспортной деятельности при российской транспортной

авиакомпании; частности локальных рынках одновременном выпонении системы,

- стремление к укрупнению регулярных и чартерных хозяйственных функций частными - развитие системы

авиакомпаний за счет перевозок из ряда городов РФ, предпринимателями; международных

слияния авиаперевозчиков, - устранение неоправданных - исключение неоправданного транспортных коридоров,

создания альянсов, административных и вмешательства государства в - создание и развигае

- сокращение расходов на экономических барьеров для транспортную систему, транспортных коридоров,

услуги агентов, конкуренция авиакомпаний; - интеграция производственных и допоняющих базовые

- создание удобной для - соблюдение баланса интересов транспортных процессов на принципах международные

пассажиров сетки рейсов и операторов и пользователей логистики, транспортные корвдоры;

стыковок транспортных услуг, -создание в транспортной инфраструктуре

- оптимизация расстановки авиапарка компаний по воздушным линиям, - оптимизация ценовой политики государственной монополии т услуги аэронавигации, - предупреждение скачкообразного роста цен на рынке нефтепродуктов мультимодальных логистических центров и мультимодальных транспортных операторов, - формирование отечественной системы транспортных коридоров, - шпе1равдя авиакомпаний на отраслевом, межотраслевом, межрегиональном и международном уровне, - создание национального оператора транзитных перевозок, - завершение формирования единой транспортной системы, - рекомендация к применению межотраслевых транспоргно-экономических балансов как основы для модернизации развитая опорной транспортной сети,

Нормативно-правовая с подсистемой государственной поддержки и регулирования - создание условий для снижения процентных ставок по кредитам для закупки самолетов, - снятие налогового барьера на ввоз самолетов иностранного производства до окончания кризиса в отечественном самолетостроении; - введение моратория на рост цен, ставок и сборов за аэропорговое и авианавигационное обслуживание, - реформирование системы тарифных платежей при ввозе самолетов иностранного производства; - совершенствование системы допуска к транспортной деятельности на основе механизмов лицензирования; - упрощение паспортно-визовых режимов, - дифференциация системы налогообложения транспортного сектора, - переход в налоговой системе к принципу взимания целевых взносов, направляемых на решение определенных задач развития транспортной системы, - поддержка и регулирование со стороны государства осуществления инвестиционных проектов, направленных на развитие транзитных перевозок, - совершенствование бюджетной полигики в отношении транспорта, - переход к адресному характеру бюджетного финансирования транспортного сектора - переход при субсидировании отдельных видов деятельности от покрытия убытков транспортных операторов к закупке государствомтранспортных услуг или адресной компенсации расходов потребителей транспортных услуг, - увеличение доли частичного бюджетного финансирования инвестиционных проектов с участием частного капитала, - реализация программно-целевого принципа при планировании и испонении бюджета по статьям расходов, - государственная поддержка отечественных транспортных организаций, работающих на международном рынке транспортных услуг, - регулирование развития интермодальных перевозок грузов по национальными международным транспортным коридорам; -активная государственная поддержка транзитных проектов РФ на международном уровне,

- отказ от пономасштабного финансирования государством коммерчески окупаемых проектов, -расширение среднесрочного бюджетного планирования стратегического развития транспортного комплекса, - совершенствование межбюджеггаых отношений в соответствии с уточнением ответственности и пономочий органов государственного управления различных уровней.

Информационная - совершенствование системы аэропортового сообщения; - проведение рекламных кампаний; - совершенствование скоординированной информационной системы на уровне авиакомпаний; - использование современных информационно-управляющих систем на уровне всей авиатранспортной отрасли в целом; - координация деятельности различных видов транспорта на национальном уровне, - создание координирующего информационного центра на уровне национальной транспортной системы, - информатизация процесса полетов на уровне всей транспортной системы - создание налаженной системы информационных центров транспортной инфраструктуры различных государств,

Научно-техническая и кадровая - целевая подготовка летных кадров в учебных заведениях для работы в конкретных авиакомпаниях, - повышение научно-технического уровня развития авиакомпаний в целом; - совершенствование системы аэропортового технического обслуживания воздушных средств, -развитие системы периодического технического обслуживания воздушных судов, - интеграция транспортных и производственных технологий; - повышение технологического уровня транспортных систем; - стимулирование применения наиболее эффективных, безопасных к экологически ориентированных транспортной техники и технологии, - внедрение новых прогрессивных технологий в сфере авиаперевозок; - развитие транспортно-таможенных технологий, - осуществление продаж всех международных перевозок не на бумажных носителях, а в электронном виде - подготовка летных кадров по международным стандартам качества, предъявляемым к пилотам международного уровня; - создание цешров подготовки и стажировки пилотов на международном уровне, - координация действий стран по подготовке летных кадров международного уровня;

Следует отметить, что указанные пути развития авиатранспортной отрасли находятся в согласовании с Транспортной стратегией России на период догосрочной перспективы

Основным моментом данной стратегии признается превалирующее значение экономического роста и повышения качества жизни, а также сохранение единства экономического пространства страны над внутренними проблемами транспорта

При разработке путей наращения эффективности деятельности авиакомпаний и авиатранспортной отрасли в целом мы основывались на положении о том, что России как транспортной державе для выхода на мировой рынок необходимо принять ряд мер для постепенной реорганизации транспортной инфраструктуры с целью более поной реализации транспортного потенциала нашей страны в мировой экономике и внешней торговле

Кроме того, в настоящих условиях нестабильности геополитической ситуации в мире возрастает потребность в реализации программ, направленных на повышение системы антитеррористической устойчивости не только на уровне страны, но и мира в целом Причем в данном случае необходимы скоординированные действия всех стран в этом направлении для достижения наибольшего эффекта

Решение многих проблем авиатранспортных компаний находится не только на разных уровнях управления, но и в разрезе различных подсистем, в частности организационно-экономической, нормативно-правовой, информационной, а также научно-технической и кадровой, что и было учтено нами при разработке предложений по наращиванию эффективности деятельности авиакомпаний, которые в конечном счете повлияют на повышение результативности и рентабельности деятельности авиакомпаний

В разрезе организационно-экономической подсистемы предусматривается поддержание и регулирование на всех уровнях управления отношений как с контрагентами, так и с государством различными министерствами и ведомствами и иными участниками авиатранспортной деятельности с целью налаживания экономических связей и повышения уровня транспортной деятельности

Нормативно-правовая подсистема подразумевает не только регулирование отрасли в правовом отношении, но и государственную поддержку различных проектов развития авиатранспортной отрасли, бюджетное финансирование, а также привлечение частного инвестирования с одновременным соответствием принципу оправданного вмешательства в деятельность авиаперевозчиков со стороны государства

Научно-техническая подсистема призвана регулировать деятельность авиационной отрасли путем внедрения новейших научных и технических разработок в

этом направлении, а также подготовки профессиональных кадров для работы в авиационной отрасли, включая подготовку летного состава по международным требованиям с целью повышения его профессионального уровня и координации подготовки летных кадров на мировом уровне

Таким образом, реализация всех указанных предложений по повышению результативности и рентабельности деятельности авиакомпаний, учитывающих все уровни и обеспечивающие подсистемы, будет способствовать повышению уровня отрасли в транспортной системе России, повышению экономического роста и уровня жизни населения, а также реализации транспортного потенциала и возможности выхода нашей страны на международный уровень

Гражданская авиация имеет свою специфику Именно она определяет особенности в организации всей деятельности авиакомпаний Особый интерес представляет собой управление учетными и финансовыми процессами в организации, которая занимается авиаперевозками

Одним из основных факторов, который оказывает значительное влияние на нестабильность поступления доходов и погашения расходов в авиакомпании, является сезонность авиаперевозок Потребительский спрос на услуги авиаперевозчиков склонен значительно изменяться, в зависимости от времени года и погодных условий

Учитывая наличие сезонного фактора в деятельности авиакомпаний, в работе был составлен прогноз выручки от реализации и себестоимости в разрезе следующих направлений

- изучена и оценена динамика поступлений от реализации и себестоимости пассажирских перевозок,

- исследованы и определены сезонные колебания выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок

Для изучения динамики поступлений от реализации и себестоимости пассажирских перевозок в ходе исследования нами были использованы следующие методы изучения динамических процессов

- для наглядного отражения изучаемого процесса был графически представлен временной ряд,

- был произведен горизонтальный анализ для определения и оценки показателей динамики,

- осуществлялось исследование тренда

В таблице 2 отражена информация, касающаяся создания и изучения графического представления временного ряда (рис 1) показателей выручки от реализации пассажирских перевозок в ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН

Таблица 2

Расчет абсолютных и относительных показателей временных рядов

динамики продаж пассажирских перевозок

Период Выручка от реализации пассажирских перевозок, тыс руб Абсолютный прирост, тыс руб Темп прироста, %

01 03 85 414 -

02 03 80 935 -4 479 -5,24

03 03 96 610 15 675 19,37

04 03 127 960 3 1350 32,45

05 03 134 039 6 079 4,75

06 03 160 270 26 231 19,57

07 03 170 507 10 237 6,39

08 03 202 177 31 610 18,57

09 03 163 150 -39 027 -19,30

10 03 142 356 -20 794 -12,75

11 03 _ 134 358 -7 998 -5,62

12 03 128 600 -5 758 -4,29

01 04 127 631 -969 -0,75

02 04 125 515 -2 116 -1,66

03 04 136 445 10 930 8,71

04 04 158 304 21 859 16,02

05 04 160 067 1763 1,11

06 04 178 753 18 686 11,67

07 04 201 671 22 918 12,82

08 04 230 229 28 558 14,16

09 04 195 324 -34 905 -15,16

10 04 172 407 -22 917 -11,73

11 04 162 535 -9 872 -5,73

12 04 149 843 -12 692 -7,81

0105 130 355 -19 488 -13,0

02 05 122 232 -8 123 -6,23

03 05 148 922 26 690 21,84

04 05 180 640 3 1718 21,30

05 05 185 669 5 029 2,78

06 05 215 066 29 397 15,83

07 05 256 455 41 389 19,24

08 05 292 042 35 587 13,88

09 05 237 888 -54 154 -18,54

10 05 201 528 -36 360 -15,28

11 05 170 583 -30 945 -15,36

12 05 172 999 2416 1,42

Исследуя графическое представление выручки от продаж пассажирских перевозок, мы отмечаем неравномерность поступления выручки от продаж в зависимости от времени года Наблюдаются периоды резкого повышения и снижения выручки от реализации, а именно резкий рост выручки зафиксирован в каждом августе всех исследуемых периодов (2003-2005 гг) Это связано с увеличением перелетов пассажиров, находящихся в отпусках (красный сезон продаж)

60000 40000 20000 о

-20000 -40000 -60000

1 пП п 1

1 1п 1 I 1 1 1 13,

[^Прирост выручки]

01.01.200Э 01.03.2001 01.02.2004 01.09.2004 01.05.2005

Рис. I. Графическое отображение прироста выручки от продаж пассажирских

перевозок

При изучении абсолютных и относительных показателей временных рядов динамики продаж пассажирских перевозок определено, что значительные изменения темпов прироста происходят за несколько месяцев до наступления летних отпусков, праздников и каникул. Кроме этого, выявлено, что кроме положительных пикон продаж пассажирских перевозок также есть периоды, в которых темпы прироста выручки 01 продаж превышают отрицательные значения, что связано с наступлением мертвого сезона, когда большинство клиентов авиакомпании работают, (исключение составляют служебные и учебные командировки). Этот период приходится на осенние и зимние месяцы.

При изучении детерминированной составляющей временного ряда выручки от продаж и себестоимости пассажирских перевозок необходимо выяснить качественную характеристику тренда и вид зависимости. Для того чтобы качественно оценить тренд, необходимо применение визуального метода исследования временного ряда показателя. Основываясь только на данных таблицы 2, практически невозможно выяснить направление изменения динамики продаж. Данная трудность связана с тем, что спрос на пассажирские перевозки находится в прямой зависимости от сезонных колебаний.

Для определения тренда в рядах динамики колеблющихся уровней используется метод укрупненных интервалов. При этом месячные временные ряды динамики трансформируются в квартальные, в результате чего становится очевидной общая Тенденция изменения выручки от реализации и себестоимости (табл. 3, 4).

Таблица 3

Определение общей тенденции изменения выручки от реализации методом укрупнения интервалов

Период (квартал) Выручка от продаж, тыс руб Абсолютный прирост, тыс руб Темп прироста, %

1-й квартал 2003 г 262 959 - -

2-й квартал 2003 г 422 269 159 310 60,58

3-й квартал 2003 г 535 834 ИЗ 565 26,89

4-й квартал 2003 г 405 314 -130 520 -24,36

1-й квартал 2004 г 389 591 -15 723 -3,88

2-й квартал 2004 г 497 124 107 533 27,60

3-й квартал 2004 г 627 224 130 100 26,17

4-й квартал 2004 г 484 785 -142 439 -22,71

1-й квартал 2005 г 401 509 -83 276 -17,18

2-й квартал 2005 г 581 375 179 866 44,80

3-й квартал 2005 г 786 385 205 010 35,26

4-й квартал 2005 г 545 110 -241 275 -30,68

Таблица 4

Определение общей тенденции изменения себестоимости реализации методом

укрупнения интервалов

Период (квартал) Себестоимость реализации, тыс руб Абсолютный прирост, тыс руб Темп прироста, %

1-й квартал 2003 г 254031 - -

2-й квартал 2003 г 399759 145728 57,37

3-й квартал 2003 г 526128 126369 31,61

4-й квартал 2003 г 380725 -145403 -27,64

1-й квартал 2004 г 453230 72505 19,04

2-й квартал 2004 г 492876 39646 8,75

3-й квартал 2004 г 620127 127251 25,82

4-й квартал 2004 г 484914 -135213 -21,80

1-й квартал 2005 г 421812 -63102 -13,01

2-й квартал 2005 г 604561 182749 43,32

3-й квартал 2005 г 809011 204450 33,82

4-й квартал 2005 г 540707 -268304 -33,16

Но и один из указанных выше методов не может дать обобщенную оценку тренда, то есть измерить его, поскольку они лишь выявляют сам тренд для его описания Для того чтобы измерить тренд, необходимо применить метод аналитического выравнивания В этом случае модель рассчитывается с помощью регрессионного анализа Для оценки тренда выручки от продаж будем использовать две функции

- прямолинейную у = а! + Ь (то есть между переменными существует линейная зависимость),

- функцию параболы второго порядка у = а

В результате расчетов выяснено, что наиболее адекватной формой выражения прогноза выручки от продаж и себестоимости пассажирских перевозок является тренд

формы параболы второго порядка (линейный тренд является более чувствительным к случайным колебаниям, которые оказывают искажающее воздействие на его характер)

Для определения характера сезонной воны, а также для измерения степени сезонных колебаний и для определения колебаний сезонной воны в будущем периоде применяется анализ сезонных колебаний выручки от продаж и себестоимости перевозок При проведении данного вида исследования используется метод простой средней и метод аналитического выравнивания

С помощью метода простой средней рассчитывается сезонная вона выручек от продаж путем определения соотношений между средними выручками за каждый месяц и общей годовой средней выручкой (постоянной средней) В таблице 5 наглядно отображены расчеты и результат исчислений, откуда становится очевидным тот факт, что наименьшие значения выручки от реализации коммерческих перевозок приходятся на весну и осень, а также на начало года, а наибольшие значения выручки достигаются в летний период Таким образом, становится очевидной неравномерность распределения выручки от реализации в течение отчетного периода (года)

Таблица 5

Расчет индекса сезонности (сезонной воны выручек от продаж пассажирских перевозок) с использованием метода простой средней

Период Выручка от продаж в 2004 г, тыс руб Выручка от продаж в 2005 г, тыс руб Среднемесячная выручка от продаж (X: ) тыс руб Индекс сезонности Iа, %

Январь 127 631 130 355 128 993 79,90

Февраль 125 515 122 232 123 873,5 76,73

Март 136 445 148 922 142 683,5 88,39

Апрель 158 304 180 640 169 472 104,98

Май 160 067 185 669 172 868 107,08

Июнь 178 753 215 066 196 909,5 121,98

Июль 201 671 256455 229 063 141,89

Август 230 229 292 042 261 135 5 161 76

Сентябрь 195 324 237 888 216 606 134,18

Октябрь 172 407 201 528 186 967,5 115,82

Ноябрь 162 535 170 583 166 559 103,18

Декабрь 149 843 172 999 161 421 99,99

Итого 1 998 724 2 314 379 - -

Общая годовая средняя {X) - - 161 433 -

При использовании метода аналитического выравнивания следует определить форму линии связи, которая отражает общую тенденцию развития экономического явления При исчислении показателей сезонной воны колебаний выручки от продаж их расчет производится путем отношения (в %) последовательно всех членов ряда к выровненному уровню и последующим исчислением средних на основе этих процентных соотношений по месяцам Обычно аналитическое выравнивание производится по уравнению прямой у = а!+Ь

Следует отметить, что указанные методы исчисления индексов сезонности (метод простых средних и метод аналитического выравнивания) только отчасти элиминируют случайные колебания, которые приводят к изменению характера сезонной воны, а также дают возможность выделить сезонный компонент, который находится в соответствии с исследуемым периодом Данный метод наиболее оптимален к применению для организаций, срок ведения бизнеса которыми достигает 3-5 лет

Также метод аналитического выравнивания может использоваться для прогнозирования значений выручки от продаж и себестоимости на будущий отчетный период Для составления прогноза следует подготовить предварительный ежемесячный прогноз на основании подобранной модели тренда

Данные по прогнозированию выручки от продаж и себестоимости на 2008 г представлены в таблицах 6, 7

Окончательный прогноз основывается на корректировке предварительного прогноза с использованием сезонных индексов, которые отражены в таблицах 6, 7

Таблица 6

Прогноз выручки от продаж пассажирских перевозок на 2008 г., тыс. руб.

Период Тренд Прогноз на 2006 г

Январь 185 400,83 130 355,32

Февраль 188 350,02 122 239,16

Март 191 299,21 148 926,43

Апрель 194 248,4 180 631,58

Май 197 197,59 185 661,53

Июнь 200 146,78 215 057,71

Июль 203 095,97 256 449,28

Август 206 045,16 292 048,4

Сентябрь 208 994,35 237 898,26

Октябрь 211 943,54 201 537,11

Ноябрь 214 892,27 170 581,48

Декабрь 217 841,92 172 988,26

Таблица 7

Прогноз себестоимости реализации пассажирских перевозок на 2008 г., тыс. руб.

Период Тренд Прогноз на 2006 г

Январь 189147,88 189147,88

Февраль 192428,61 192428,61

Март 195709,34 195709,34

Апрель 198990,07 198990,07

Май 202270,8 202270,8

Июнь 205551,53 205551,53

Июль 208832,26 208832,26

Август 212112,99 212112,99

Сентябрь 215393,72 215393,72

Октябрь 218674,45 218674,45

Ноябрь 221955,18 221955,18

Декабрь 225235,91 225235,91

Следует отметить, что произведенный нами прогноз выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок, является действенным методом повышения результативности деятельности организации для повышения эффективности хозяйствования организации, поскольку представляет собой базовый материал для определения будущих достижений организации в разрезе практически всех важнейших показателей результативности деятельности Тем более в авиационной отрасли, которая в настоящий момент является динамично развивающейся, несмотря на существующие сложности Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности авиакомпаний является очень важной задачей, решив которую, организации смогут стабильно существовать в условиях рыночной экономики, имея конкретное представление о своем будущем не только в разрезе бюджетных планов на будущий год, но и на более догий срок

Основные положения диссертации отражены в следующих работах:

1 Гузей В А Актуальные вопросы управления рентабельностью предприятия // Проблемы учета, аудита и статистики в условиях рынка Ученые записки / РГЭУ РИНХ Ч Ростов н/Д, 2005 Ч Вып 10 Ч 0,375 п л

2 Гузей В А Основные тенденции развития системы результативных показателей деятельности предприятия в историческом аспекте // Тезисы для Межрегиональной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и молодых ученых Экономический анализ в современных условиях проблемы и перспективы (21 апр 2005 г) ЧРостов н/Д, 2005 Ч0,2 п л

3 Гузей В А Формирование системы показателей финансовых результатов организации // Учет и статистика / РГЭУ РИНХ Ч 2005 Ч №3(7) Ч 0,63 п л

4 Гузей В А Основные аспекты формирования показателя рентабельности собственного капитала // Тезисы на IV Всероссийскую научно-практическую конференцию Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности коммерческих организаций (14 апр 2006 г) / Воронежский гос ун-т Ч Воронеж, 2006 Ч 0,2 п л

5 Гузей В А Методика составления прогнозного финансового плана и подходов к прогнозированию финансового состояния коммерческой организации // Учет и статистика /РГЭУ РИНХ Ч2006 Ч№1(8) Ч 0,7 п л

6 Гузей В А Финансово-экономическая стабильность коммерческой организации в разрезе показателей прибыли и рентабельности // Проблемы бухгатерского учета, анализа, аудита, налогообложения и статистики Юбилейная Всероссийская научно-практическая конференция Материалы конференции Ч Т 2 Актуальные проблемы экономического анализа и прогнозирования Современные проблемы статистики, эконометрики и актуарных расчетов / РГЭУ РИНХ Ч Ростов н/Д, 2006 Ч 0,3 п л

7 Гузей В А Основные аспекты составления прогнозного финансового плана хозяйствующего субъекта // Проблемы учета, аудита и статистики в условиях рынка Ученые записки / Рост гос экономический ун-т РИНХ Ч Ростов н/Д, 2006 Ч Вып 11 Ч 0,25 п л

8 Гузей В А Показатели рентабельности как методы оценки эффективности текущей деятельности коммерческой организации // Издательство Северо-кавказского центра высшей школы Научная мысль Кавказа Приложение 2006 Ч№11 Ч0,44пл Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ: 9 Гузей В А Методологические подходы к определению понятия доходов и расходов организации и их классификация в отчете о прибылях и убытках // Гуманитарные и социально-экономические науки / АПСН СКНЦВШ Ч 2006 Ч №4 Ч 0,56 п л

Изд № 200/577 Подписано в печать 20 07 07 Объем 1,0 уч -изд л Печать цифровая Бумага офсетная Гарнитура Тайме Формат 60x84/16

_Заказ № 322 Тираж 120 экз_

344002, Ростов-на-Дону, Б Садовая, 69, РГЭУ РИНХ Редакционно-издательский центр

Отпечатано в КМЦ КОПИЦЕНТР 344006, г Ростов-на-Дону, ул Суворова, 19, тел 247-34-88

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гузей, Виктория Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

1.1. Доходы и расходы, формирующие финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта в Российской Федерации: понятие, сущность и классификация.

1.2. Методические подходы к оценке показателей рентабельности, характеризующих доходность деятельности коммерческой организации в Российской Федерации.

1.3. Сравнительная характеристика содержания понятий доходов и расходов в РФ и за рубежом.

1.4. Особенности методики определения уровня доходности деятельности хозяйствующего субъекта за рубежом.

ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ АВИАТРАНСПОРТНОЙ ОТРАСЛИ.

2.1. Исследование результативных показателей деятельности авиакомпаний, их позиционирование в отрасли.

2.2. Оценка рентабельности авиакомпаний как субъектов хозяйствования.

2.3. Разработка методики анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний.

2.4. Систематизация основных факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний.

ГЛАВА 3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕЛИЧИНЫ ВЫРУЧКИ И СЕБЕСТОИМОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ПАССАЖИРСКИХ ПЕРЕВОЗОК В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ АВИАКОМПАНИИ.

3.1. Содержание и методы прогнозного анализа.

3.2. Составление прогноза величины выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок авиакомпании.

3.3. Определение и оценка выручки и себестоимости реализации пассажирских перевозок авиакомпании с учетом влияния сезонного фактора.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности коммерческой организации"

Актуальность темы исследования. В настоящее время в Российской Федерации при переходе экономики в фазу экономического роста возник ряд вопросов, связанных с переносом акцентов с теоретических и концептуальных исследований проблем анализа хозяйственной деятельности, к вопросам, затрагивающим аспекты совершенствования методологических подходов к анализу хозяйственной деятельности в современных условиях функционирования коммерческих организаций. В этой связи основное внимание сосредоточивается на финансовых аспектах деятельности коммерческих организаций. Это связано с выдвижением роли финансов на первый план во всем мире. Особую актуальность в этой связи получила проблема переосмысления и доработки методики анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов.

Большое значение эта проблема приобретает для авиатранспортных организаций. В целом в России существует транспортная система, которая представляет собой составной элемент социальной и производственной инфраструктуры. В современных условиях транспортная система призвана не только удовлетворять потребности населения и экономики в виде предоставления транспортных услуг, но и обеспечивать территориальное единство, а также экономическую и политическую стабильность страны. Кроме того, транспорт в современных условиях дожен быть инструментом, посредством которого наша страна была бы способна реализовать свои национальные интересы, для того чтобы занять достойное положение в мировом сообществе.

Кризис на рынке российских авиаперевозок, начавшийся в последние пятнадцать лет, заставляет искать пути реформирования и повышения экономической эффективности отечественной авиационной отрасли с целью ее интеграции в международную транспортную систему. А это, в свою очередь, создает предпосыки для решения следующего круга задач:

- разработки мероприятий по развитию транзитного потенциала Российской Федерации, поскольку возникает необходимость в реализации потенциально выгодного положения России как очевидного моста из Европы в Азию, что объясняется наличием предпосылок к сосредоточению основных политических и экономических интересов в треугольнике Евросоюз Ч страны Азиатско-Тихоокеанского региона Ч США, и реализация выгодного расположения Российской Федерации будет способствовать тому, что Россия займет выгодное место среди развитых государств в мире;

- создания максимально унифицированного законодательства с помощью введения стандартов, регулирующих транспортную деятельность на всех уровнях управления;

- внедрения российских транспортных компаний в систему международного разделения труда на международном рынке транспортных услуг.

Учитывая все отмеченное выше, создание современной, адекватной рыночной среде методики проведения финансового анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов станет основой при создании системы мероприятий, направленных на выведение авиатранспортной отрасли Российской Федерации на международный уровень.

Степень изученности проблемы. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций внесли многие отечественные и зарубежные ученые. Особое внимание в этой связи следует уделить работам таких отечественных ученых, как Абрютина М.С., Баканов М.И., Балабанов И.Т., Барнгольц С.Б., Бердникова Т.Б., Бланк И.А., Войтоловский Н.В., Гиляровская J1.T., Донцова J1.B., Ендовицкий Д.А., Ефимова О.В., Ильенкова Н.Д., Ионова А.Ф., Калинина А.П., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Крылов Э.И., Любушин Н.П., Мазурова И.И., Маркарьян Э.А., Мельник М.В., Негашев Е.В., Никифорова H.A., Савицкая Г.В., Сайфулин P.C., Селезнева H.H., Стражев В. И., Шеремет А.Д. и др.

Среди зарубежных ученых-экономистов, внесших вклад в разработку этой проблемы, следует отметить Бернстайна Л.А., Блейка Дж., Блисса Дж., Бригхема Ю., Гапенски Л., Ришара Ж., Хеддервика К. и др.

Следует обратить внимание на отсутствие специализированных работ, раскрывающих методику анализа и прогнозирования финансовых результатов применительно к организациям авиатранспортной отрасли в Российской Федерации.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке методического обеспечения анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности авиакомпаний.

Для достижения поставленной цели в диссертационном исследовании сформулированы и решены следующие задачи, определяющие логическое построение и структуру диссертации:

-обобщены существующие подходы к определению понятия финансовых результатов как в отечественной, так и в зарубежной практике;

- определена сущность понятий бухгатерской и налоговой прибыли;

- проведен критический анализ действующего отечественного и зарубежного опыта формирования финансовых результатов;

- проведено исследование качества прибыли;

- проведено комплексное исследование отечественной и зарубежной методик расчета и оценки основных показателей доходности деятельности коммерческой организации;

- осуществлен анализ результативных показателей деятельности авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани и определено их позиционирование в отрасли;

- проанализирована рентабельность авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани как субъектов хозяйствования;

- разработана методика анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний и, в частности, методика факторного анализа чистой прибыли;

- определены основные факторы и пути повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний на всех уровнях управления;

- осуществлено прогнозирование величины выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН;

- исследованы сезонные колебания выручки от продаж и себестоимости ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются финансовые процессы организаций авиатранспортной отрасли на примере авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани. Предмет исследования составляют теоретические 6 и организационно-методические проблемы формирования финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта, методические вопросы анализа результатов хозяйственной деятельности и показателей рентабельности, а также проблемы прогнозирования финансовых результатов функционирования организаций авиатранспортной отрасли.

Теоретико-методологической основой исследования является применение основополагающих принципов научного познания, а также базовых положений финансового и экономического менеджмента. Предложенная в диссертации методика исследования основана на рассмотрении, обобщении, а также оценке знаний и опыта, накопленных отечественными и зарубежными учеными-экономистами.

Диссертационная работа выпонена в рамках Паспорта специальностей ВАК 08.00.12 Ч Бухгатерский учет, статистика, раздела 1, п. 1.16 Анализ и прогнозирование финансового состояния организации.

Инструментарно-методический аппарат. Базу методологического инструментария исследования составляют общенаучные и специальные методы познания, в частности сравнительный, диалектический и логический виды анализа. В процессе исследования применялось моделирование, индуктивный и дедуктивный методы, анализ и синтез, а также различные статистические методы исследования: вариационный метод, индексный метод, метод группировки данных, метод простых средних, метод скользящих средних, метод укрупненных интервалов и др.

Информационно-эмпирическая база диссертационного исследования сформирована на основе законодательных и нормативных актов государственных органов Российской Федерации, методических положений Министерства финансов Российской Федерации, национальных бухгатерских стандартов, международных стандартов финансовой отчетности, научных трудов отечественных и зарубежных ученых, материалов монографических исследований. При проведении исследования была использована периодическая и специальная литература, а также данные научно-практических конференций. Основу диссертационного исследования составили данные финансовой отчетности, бизнес-плана и допонительные материалы авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в системном подходе к анализу и прогнозированию финансовых результатов деятельности коммерческих организаций, осуществление которых является объективной необходимостью для повышения результативности функционирования авиатранспортных организаций.

Положения, выносимые на защиту:

1. Основными целями, к которым стремится коммерческая организация в своей финансово-хозяйственной деятельности, являются сохранение и наращение капитала, а также получение прибыли. Указанные цели тесно взаимосвязаны между собой, поскольку именно прибыль является основным источником увеличения капитала. Это обусловливает необходимость оптимизации финансовых результатов деятельности организации. Здесь на первый план выходит экономический анализ как основной инструмент, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервы роста прибыли. Важное значение имеет анализ финансовых результатов деятельности организаций авиатранспортной отрасли, поскольку гражданская авиация имеет свою специфику, которая определяет особенности в организации всей деятельности авиакомпаний. Особый интерес представляет собой управление финансовыми процессами в организации, которая занимается авиаперевозками.

2. Одним из основных направлений экономического анализа является выявление факторов, влияющих на величину результативных показателей, и оценка степени их влияния. Для упорядочения всей совокупности факторов аналитиками разрабатываются различные их классификации, поскольку не существует однозначного подхода. Нами была предложена классификация, отражающая наиболее существенные моменты формирования финансовых результатов организации. Среди внутренних факторов в предложенной классификации нами были выделены те из них, на которые организация в состоянии оказать влияние в ходе своей деятельности. Среди них: влияние изменения объема реализации, поной себестоимости, структуры и ассортимента реализации на величину финансовых результатов. Варьируя этими величинами, организация в состоянии повысить эффективность своей деятельности собственными силами. Внешние факторы, приведенные в классификации, отличаются от внутренних тем, что изучаемая организация не в силах повлиять на них, несмотря на то что внешние факторы оказывают значительное воздействие на эффективность деятельности организации.

Кроме классификации факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности организации, нами была построена классификация факторов, оказывающих влияние на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию. В ходе анализа нами было выделено семь факторов, оказывающих влияние на изучаемый показатель. Среди них: влияние прибыли от продаж, доходов от операционной деятельности, расходов от операционной деятельности, доходов от внереализационных операций, расходов от внереализационных операций, налога на прибыль, выручки от продаж.

Следует отметить, что все существующие факторы связаны между собой логичным образом, то есть их разделение на группы является скорее условным стремлением к конкретизации, хотя и аналитически оправданным.

3. При проведении анализа финансовых результатов хозяйствующего субъекта важным и значимым объектом анализа выступает чистая прибыль, поскольку именно она является для организации основным источником выплат дивидендов, а также главным резервом для осуществления мероприятий, связанных с вложением средств в расширение и развитие деятельности субъекта предпринимательства. В этой связи предложенная нами методика факторного анализа чистой прибыли станет значимой для деятельности коммерческой организации, поскольку будет способствовать наращению эффективности и результативности деятельности в силу своей простоты, логичности и научной обоснованности.

4. На данном этапе развития авиатранспортной отрасли важное значение приобретает проблема определения основных факторов и путей развития авиакомпаний и авиатранспортной отрасли в целом на всех уровнях управления. Решение многих проблем авиатранспортных компаний находится не только на разных уровнях управления (микро-, мезо-, макро-, а также глобальный уровни), но и в разрезе различных подсистем, в частности организационно-экономической, нормативно-правовой, информационной, а также научно-технической и кадровой, что и было учтено нами при разработке предложений по наращиванию эффективности деятельности авиакомпаний, которые в конечном счете будут способствовать повышению результативности и рентабельности деятельности авиакомпаний. Реализация всех предложений по повышению результативности и рентабельности деятельности авиакомпаний, учитывающих все уровни и обеспечивающие подсистемы, будет способствовать повышению уровня отрасли в транспортной системе России, повышению экономического роста и уровня жизни населения, а также реализации транспортного потенциала и возможности выхода нашей страны на международный уровень.

5. Для любой организации важным внутренним источником финансирования финансово-хозяйственной деятельности выступает выручка от реализации. С другой стороны, кроме данных о выручке от реализации, важное значения для поиска резервов повышения эффективности деятельности организации имеет себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг хозяйствующего субъекта. Благодаря указанному показателю организация в состоянии принимать важные управленческие решения, связанные, прежде всего, с покрытием обязательств перед сторонними организациями, а также с прогнозированием ожидаемой величины финансовых результатов организации, принимая во внимание оценку расходов как в целом по организации, так и в разрезе отдельных их видов. Учитывая наличие сезонного фактора в деятельности авиакомпаний, логично будет составлять прогноз выручки от реализации и себестоимости на примере одной из них в разрезе следующих направлений: изучения и оценки динамики поступлений от реализации и себестоимости пассажирских перевозок, а также изучения и оценки сезонных колебаний выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок.

Научная новизна исследования состоит в теоретическом и практическом развитии основополагающих аспектов анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций, а также в определении основных факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний.

В ходе исследования получены и выносятся на защиту следующие результаты, обладающие элементами научной новизны.

1. Осуществлены систематизация и сравнение существующих отечественных подходов к формированию и оценке финансовых результатов, а также показателей эффективности функционирования с зарубежными методиками с целью достижения более точного и поного осмысления их

10 сущности, а также уточнения и обоснования определений финансовых результатов и показателей рентабельности.

2. Сформулированы и определены механизм и последовательность проведения анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний, включая разработанную методику факторного анализа величины чистой прибыли, которая позволит оценить величины отклонений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта, а также рассчитать значения аналитических показателей, необходимых для проведения детерминированного факторного анализа. В связи с этим нами была разработана и апробирована детерминированная факторная модель, позволяющая определить отклонения в величине чистой прибыли, учитывая изменения во всех значимых для ее формирования показателей.

3. На основе системного подхода к анализу финансовых результатов авиакомпаний выявлены и оценены причины изменения показателей финансовых результатов их деятельности, а также предложена и практически апробирована методика анализа рентабельности деятельности авиакомпаний ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, ОАО Владивосток Авиа, ОАО Авиационные линии Кубани как субъектов хозяйствования, учитывая их позиционирование в отрасли. По результатам исследования определено, что большое влияние на величину финансовых результатов, кроме внутренних факторов (таких как внутренняя политика авиакомпаний, финансовое состояние и масштабы их деятельности и др.), оказывают влияние внешние факторы, такие как конкуренция на рынке предоставления услуг перевозчика, государственная политика в области воздушного транспорта и другие факторы, на которые авиакомпании не имеют возможности влиять, а могут только приспосабливаться к сложившимся и изменяющимся условиям хозяйствования.

4. Обоснована и систематизирована совокупность основных факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний на всех уровнях управления. Данная совокупность факторов классифицирована в соответствии с уровнями управления (микро-, мезо-, макро-, а также глобальный уровни), а также на основании различных подсистем, в частности организационно-экономической, нормативно-правовой, информационной, а также научно-технической и кадровой.

5. Выработана классификация, отражающая наиболее существенные моменты формирования финансовых результатов организации, а также классификация факторов, оказывающих влияние на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию. При выделении факторов, влияющих на финансовые результаты и показатели эффективности деятельности коммерческой организации, нами были разработаны: принципиальная классификация факторов, оказывающих влияние на финансовые результаты деятельности коммерческих организаций, а также классификация факторов, оказывающих влияние на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию.

6. Обобщены основные методики и выработан принципиальный подход к прогнозированию выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок авиатранспортной организации, включая механизм определения и сглаживания сезонных колебаний выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок, позволяющий спрогнозировать возможные изменения величин выручки и себестоимости пассажирских перевозок, учитывая сезонный характер деятельности авиатранспортных организаций.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость исследования определена тем, что при проведении диссертационного исследования были выдвинуты конкретные предложения по развитию методики формирования, анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций. Полученные результаты исследования могут быть поностью или частично использованы в организациях авиатранспортной отрасли, а также других коммерческих организациях.

Практическая значимость диссертационного исследования определена тем, что представленные в диссертационной работе выводы и предложения позволяют повысить научный и практический уровень проведения анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческой организации. Среди основополагающих рекомендаций можно выделить:

- методику анализа финансовых результатов деятельности авиакомпаний;

- методику проведения факторного анализа величины чистой прибыли; методику анализа рентабельности деятельности субъектов хозяйствования; систему факторов и путей повышения эффективности и результативности деятельности авиакомпаний на всех уровнях управления;

- методический инструментарий для составления прогноза выручки от реализации и себестоимости пассажирских перевозок авиакомпаний.

Теоретические выкладки по влиянию факторов на величину финансовых результатов и на рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию могут быть использованы для повышения эффективности и результативности деятельности коммерческой организации в практической деятельности, поскольку данные классификации и факторная модель реальны, научно обоснованы и имеют непосредственное отношение к результатам деятельности организаций.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты и положения, предложенные в диссертационном исследовании, выносились на обсуждение на конференциях профессорско-преподавательского состава и молодых ученых Ростовского государственного экономического университета, Воронежского государственного университета, а также на заседаниях кафедры анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования Ростовского государственного экономического университета.

Методика анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций прошла апробацию и внедрение в авиакомпании ОАО АЭРОФЛОТ-ДОН, что подтверждено документами о внедрении основных положений и выводов исследования.

Положения диссертационного исследования использовались кафедрой анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования Ростовского государственного экономического университета при чтении курсов Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Финансовый анализ, Экономический анализ.

По теме диссертационного исследования опубликовано 9 статей объемом 3,66 авторских п.л.

Логическая структура и объем диссертации. Диссертационное исследование включает в себя введение, 3 главы, которые содержат одиннадцать параграфов, заключение, библиографический список (168 наименований). Объем работы составляет 229 страниц машинописного текста и содержит 7 рисунков, 39 таблиц и 42 формулы.

Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Гузей, Виктория Алексеевна

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гузей, Виктория Алексеевна, Ростов-на-Дону

1. Приказ от 29 июля 1998 г. №34н Об утверждении Положения по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 21 октября 1994 г. Часть вторая от 22 декабря 1995 г.

3. Налоговый кодекс Российской федерации: Часть первая (в редакции Федеральных законов 09.07.99 № 154-ФЗ, от 02.01.2000 № 13-Ф3). М.: Финансы и статистика, 2001.

4. Налоговый кодекс Российской федерации: Часть вторая (в редакции Федеральных законов 09.07.99 № 154-ФЗ, от 02.01.2000 № 13-Ф3). М.: Финансы и статистика, 2001.

5. О бухгатерском учете. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (с изменениями и допонениями).

6. О формах бухгатерской отчетности организаций: Утв. Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н.

7. Методические указания по проведению анализа финансового состоянияорганизации: Утв. Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16.

8. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Утв. приказом Минэкономики России от 1 октября 1997 г. № 118.

9. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.

10. Российские стандарты (положения) по бухгатерскому учету (ПБУ 119). М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К;, 2003. - 246с.

11. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н.

12. Положение по бухгатерскому учету Учетная политика организации, (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N260h.

13. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации, (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н.

14. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности. Утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н.

15. Положение по бухгатерскому учету Доходы организации (ПБУ 9/99):-Утв. приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №32н.

16. Положение по бухгатерскому учету Расходы организации (ПБУ 10/99): Утв. приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №33н.

17. Декларация по налогу на прибыль. Порядок запонения. СПб.: Фетида, 2002.Экономическая литература

18. Абрютина М.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2000. - 256 с.

19. Александровский А. П. Анализ работы промышленного предприятия. МД 1938.

20. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. Минск: Высшая школа, 2000.

21. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановекая, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун идр.; Под общ. ред. В.И. Стражева. 2-е изд. - Мн.: Выш.шк., 1996. - 363 с.

22. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. М.: Финансы и статистика,-2002.

23. Баканов М. Н., Татур С. К. Анализ хозяйственной деятельноститорговых предприятий и организаций: Учебник для вузов. М., 1948.

24. Баканов М. Н., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1981. (4-е изд. 2002).

25. Баканов М. Н., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1987.

26. Барнгольц С. Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 1984.

27. Барнгольц С. Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2002.

28. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2001.

29. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996.

30. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. -1 К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. - 592 с.

31. Бланк И.А. Управление прибылью.- К.: Ника-Центр,2000.

32. Борисов Н.К. Оценка привлекательности компании. М.: Финансы, 2000.

33. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2002. - 384 с.

34. Бочаров В.В.Финансовый анализ. СПБ.: Питер, 2001. - 240 с.

35. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. / Подред. B.B. Ковалева. СПб., 1997.

36. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практич. пособие. М.: ПРИОР, 2002.

37. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. 2-е изд. М.; СПб.: Издательский дом Герда, 2001.

38. Бахрушина М.А. Бухгатерский управленческий учет: Учеб. пособие. -М.: Финстатинформ, 1999. 156 с.

39. Вейцман Н. Р. Счетный анализ. Методы исследования деятельности торгового предприятия по данным его бухгатерии. М., 1924. (5-е изд., 1929).

40. Венецкий И.Г., Венецкая В.И Основные математико-статистические понятия и формулы в экономическом анализе: Справочник. М.: Статистика, 1979.

41. Гитман Л.Д., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М: Дело, 1997.

42. Донцова Л.В., Никифорова H.A. Комплексный анализ бухгатерской отчетности. 4-е изд. М.: Дело и сервис, 2001.

43. Ендовицкий Д.А., Исаенко А.Н. Финансовые резервы организации:анализ и контроль. М.: КНОРУС, 2006. - 264с.

44. Практикум по финансово-инвестиционному анализу (ситуации,методики, решения): Учеб. пособие под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. М.:КНОРУС, 2006.-432с.

45. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации // Экономический анализ: теория и практика,- 2004 №11(26).

46. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгатерский учет, 2002. 528 с.

47. Ильенкова Н.Д. Анализ взаимосвязи спроса на продукцию и финансовых результатов деятельности предприятия. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1997. - 47 с.

48. Калинина А.П., Мазурова И.И., Муравьев А.И., Сысоева Г.Ф. Вопросытеории исследования экономической эффективности хозяйственной деятельности объединений (предприятий). Л.: ФЭИ, 1981.

49. Калинина А.П., Курносова В.П., Игнатьева С.Н. Основы экономического анализа. 2-е изд. СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2002:

50. Калинина А.П., Курносова В.П. Методика экспресс-анализа прибыли и рентабельности по данным бухгатерской отчетности // Бухгатерские вести. 2003. № 7. С. 68-89.

51. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Проспект.2000.

52. Ковалев В.В. Балансоведение и экономический анализ в работах российских ученых // Бухгатерский учет в Санкт-Петербурге 1703-2003 / Под ред. Я. В. Соколова. Изд-во Юридический центр Пресс, 2003.

53. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999 Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. 1997.

54. Ковалев В. В. Справедливая стоимость: pro et contra // Финансовый мир. Выпуск 1. Под ред. В. В. Иванова и В. В. Ковалева. М.: 000 Издательство Проспект, 2002.

55. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999

56. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001г.

57. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997.

58. Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. М.: Финансы и статистика, 2004.Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности, 2005.

59. Крейнина М.Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия/ /Я бухгатер, 1998. - № 12.

60. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. 2-е изд. М.: Дело и сервис, 2001.

61. Крылов З.И., Власова В.М., Егорова М.Г. и др. Анализ финансового состояния, и инвестиционной привлекательности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003. - 192 с.

62. Крылов З.И., Мальцева А.В., Марцулевич J1.M. Маржинальный анализ себестоимости и прибыли. СПб.: СПБГУЭФ, 2000. - 117 с.

63. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под ред. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

64. Майданчик Б.И, Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1991.

65. Малич В.А. Анализ финансовой деятельности предприятий и организаций: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 1998. -186 с.

66. Маренков Н.Л. международные стандарты бухгатерского учета, финансовой отчетности и аудита в российских фирмах. 2003г. -197с.

67. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник Ростов н/Д: Феникс, 2005. -506с.

68. Международные и российские стандарты бухгатерского учета: Сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования / Под ред. С. А. Николаевой. М.: Аналитика- Пресс, 2001.

69. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери, 1999.

70. Международные стандарты финансовой отчетности для общественного сектора. М., 2001.

71. Мюлер г., Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992.

72. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. В 2-х ч. М.: АКДИ, 1994.

73. Панков Д.А. Бухгатерский учет и анализ в зарубежных странах .-1998г.-237с.

74. Панков Д.А. Бухгатерский учет и анализ за рубежом.- 2002г.- 249с.

75. Пучкова С.И. Бухгатерская (финансовая) отчетность. М.: ИДФКБ-ПРЕСС, 2000.

76. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

77. Родионова М.В., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995.

78. Романова J1.E. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. Тула, 1997.

79. Русак H.A., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочн. пособие. Минск: Вышэйшая шк., 1997.

80. Саати т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем / Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1991.X.

81. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск: 000 Новое знание, 2000. 688 с.

82. Савицкая ГВ. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.: Инфра-М, 2002.

83. Самочкин В.Н Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. М.: Дело, 1998.

84. Селезнева H.H., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-479 с.

85. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 1998.

86. Теория анализа хозяйственной деятельности / Под ред. В.В. Осмоловского. Минск: 000 Новое знание, 2001.

87. Теория экономического анализа хозяйственной деятельности / Под ред. А.Д. Шеремета. М.: Прогресс, 1982.

88. Учебный модуль по дисциплине Международные стандартыфинансовой отчетности (Часть 1). М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2002. - 210 с.

89. Учебный модуль по дисциплине Международные стандарты финансовой отчетности (Часть 2). М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2002. - 207 с.

90. Учебный модуль по дисциплине Международные стандарты финансовой отчетности (Часть 3). М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2002. - 215 с.

91. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. М.: Перспектива, 1996. - 405 с.

92. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.

93. Хеферт Эрик Техника финансового анализа. 1996г. - 663с

94. Четыркин Е.М Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд., испр. и доп. М.: Дело тд, 1995.

95. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Маркетинг, 2001.

96. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). М.: Экономика, 1974.

97. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е изд. М.: ИНФРА-М, 2001.

98. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2002.

99. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.З-е изд., перераб. и ДОП. М.: Инфра-М, 1999.

100. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1996.

101. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Инфра -М, 2002. 333 с.

102. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий. М.: Инфра-М,1999. 343 с.

103. Экономический анализ / Под ред. JI.T. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

104. Altman E.I. Corporate Financial Distress. New York: John Wiley & Sons, 1983.

105. Beaver W. Financial Reporting: An Accounting Revolution. 2-nd ed. -Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall., 1989.

106. Bowlin O.D., Martin .DД Scott D.F. Guide to Financial Analysis, 2-nd ed. McGraw Hill Inc., 1990.

107. Brown L.D. The Modern Theory of Financial Reporting. Business Publications, Inc., 1987.

108. Copeland Т.Е., Weston J.F. Financial Theory and Corporate Policy, 3-rd ed. Addison Wesley, 1988.

109. Edwards J. A History of Financial Accounting. Routledge, 1989.

110. Foulke R.A. Practical Financial Statement Analysis, 5-th ed. McGrow-Hill Book Company, 1961.

111. Harrington D.R., Wilson B.D. Corporate Financial Analysis, 3-rd ed. -Richard D. Irwin, Inc., 1989.

112. Keon A.J., Martin J.D., Petty J. W., Scott Jr. D.F. Financial Management: Principles and

113. Applications, 9-th ed. Prentice Hall, 2002.

114. Lev B. Financial Statement Analysis. A New Approach. Prentice- Hall Inc., Englewood Cliffs, New Jersey, 1974.

115. Rees B. Financial Analysis. Prentice Hall, 1990.

116. Rima I.H. Development of Economic Analysis, 5-th ed. Richard D. Irwin,1.c., 1991.

117. Short D., Welsch G. Fundamentals of Financial Accounting, 6-th ed. -Irwin, Home wood, IL, 1990.

118. Taylor P.A. Consolidated Financial Statements: Concepts, Issues and Techniques. Paul Chapman Publishing Ltd, 1990.

119. The History of Accounting: An International Encyclopedia / Edited by M. Chatfield, R. Vangermeersch. Garland Publishing, Inc., 1996.

120. White G.I., Sondhi A.C., Fried D. The Analysis and Use of Financial Statements. John Willey & Sons, Inc., 1994.Журнальные статьи.

121. Богатырева Е.И. Отражение финансовых результатов в отчетности.// Бухгатерский учет №3,2003г.

122. Бровкина Н.Д. Анализ отчета о прибылях и убытках. // Экономический анализ: теория и практика №6, 2004г.

123. Бурцев В.В. экономический анализ в системах бизнес-планирования и маркетинга. // Экономический анализ: теория и практика №10,2004г.

124. Горшкова JI.A. Аналитический инструментарий организации управления. // Экономический анализ: теория и практика №12, 2003г.

125. Грачева М.В. Новые требования к финансовому анализу в условиях МСФО. // Экономический анализ: теория и практика №3, 2004г.

126. Гретченко A.A. Различия и сходство между IAS и US GAAP и UK GAAP.// Международный бухгатерский учет №12, 2004г.

127. Ендовицкий Д.А. Анализ и формирование показателей прибыли организации. // Экономический анализ: теория и практика №11,2004г.

128. Ефимова О.В. Методика расчета инфляции при анализе бухгатерской отчетности.// Главбух №10, 2003г.

129. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Раскрытие прибыли в отчетности организации.// Бухгатерский учет №23, 2003г.

130. Коршикова А.Ю. Эволюция системы аналитических показателей деятельности организаций. // Экономический анализ: теория и практика №1, 2004г.

131. Кубахов Е.В. Методические подходы к анализу налогооблагаемой прибыли коммерческой организации. // Экономический анализ: теория и практика № 2,2003г.

132. Любушин Н.П. Анализ подходов к оценке и прогнозированию выручки от продаж с учетом сезонной составляющей. // Экономический анализ: теория и практика №6,2004г.

133. Любушин Н.П. Система показателей анализа хозяйственной деятельности организации и методы их определения. // Экономический анализ: теория и практика №2, 2003г.

134. Молочников Н.Р. исследование динамики экономического роста с использованием вАР-анализа. // Экономический анализ: теория и практика №4, 2003г.

135. Мощенко Н.П. Анализ финансовой отчетности.// Международный бухгатерский учет №5,6 2004г.

136. Олейников Е.А. многофакторные модели по оценке экономического потенциала компании. // Экономический анализ: теория и практика №9, 2003г.

137. Панков В.В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса. // Экономический анализ: теория и практика №2, 2004г.

138. Панченко Т.П. Влияние изменений в бухгатерском учете и отчетности на результаты финансового анализа. // Экономический анализ: теория и практика №3,2004г.

139. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгатерской отчетности.// Бухгатерский учет №5, 2002г.

140. Поленова С.Н. Основы бухгатерского учета и финансовой отчетности компаний Франции.// Международный бухгатерский учет №7, 2004г.

141. Савицкая Г.В. Развитие анализа хозяйственной деятельности в условиях перехода к рыночной экономике. // Экономический анализ: теория и практика №9, 2003г.

142. Самойлов А.А. Система показателей оценки экономической эффективности деятельности предприятия. // Экономический анализ: теория и практика №6,2003г.

143. Семенов С.К. Методика анализа хозяйственной деятельности структурного подразделения. // Экономический анализ: теория и практика №10, 2004г.

144. Тарбеева Е.М., О.В. Рыжов оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании.// Главбух №2, 2004г.

145. Шишмарев Е.М. Прогнозирование прибыли при функционировании предприятия в условиях нестабильного спроса. // Экономический анализ: теория и практика №4,2004г.

146. Шевченко И.В. Производственный сектор экономики в контексте экономического роста. // Экономический анализ: теория и практика №12, 2003г.

147. Altman El. Financial Ratios, Discriminate Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy// Journal of Finance. Sept. 1968. P. 589-609.

148. Horrigan J.O. A Short History of Financial Ratio Analysis // Accounting Review. April 1968. P. 284-294.Авторефераты.

149. Адаптация современных зарубежных систем хозяйственного учета к практике управления российскими предприятиями, Катцына С.А., Красноярск, 2003.

150. Анализ финансового положения предприятия (отечественный и зарубежный опыт), Мотовилова М.А., Москва, 1999.

151. Информационно-аналитическое обеспечение прогнозирования финансовых результатов предприятий консервной промышленности, Скачкова Р.В., Саратов, 2004.

152. Исследование результатов экономической деятельности Франции на основе обобщающих показателей системы национальных счетов, Можаев Д.И., Москва, 2001.

153. Кросс-факторный анализ прибыли от продаж, Скавитин М.К., Иркутск, 2002.

154. Методика адаптации российской системы отчетности к международным стандартам, Тютрин К.А., Москва, 2002.

155. Операционный анализ финансовых результатов на предприятиях потребительской кооперации, Тафинцева В.Н., Москва, 2000.

156. Особенности формирования и распределения финансовых результатов на предприятиях России и Германии, Хлынцева A.A., Москва, 2003.

157. Российская и международная системы учета финансовых результатов, Густяков И.М., Москва 1998г.

158. Совершенствование управленческого учета прибыли от операционной деятельности авиаремонтных предприятий, Вакуленко Н.И., Ростов-на-Дону, 2003.

159. Учет финансовых результатов и составление отчетности в соответствие с МСФО, Колычев A.B., Вогоград, 2001.

160. Учетно-аналитическое обеспечение оптимизации рентабельности и платежеспособности, Трофимова Ю.С., Саратов, 2004г.

161. Финансовый анализ на современном этапе развития экономики России, Ефимова О.В., Москва, 2000.

162. Формирование бухгатерской информации для управления прибылью предприятия, Щербинина Ю.В., Москва, 2003г.

163. Формирование показателей финансовой отчетности на предприятиях с иностранными инвестициями, Федорова М.А., Москва, 2001.

164. Экономико-статистический анализ финансовых результатов деятельности предприятий, Краснокутская О.В., Москва, 2002.

165. Экономический анализ рентабельности, доходоемкости и издержкоемкости в торговле, Мелентьева В.В., Москва, 2000.

Похожие диссертации

• Влияние секьюритизации ипотечных кредитов на финансовый результат деятельности кредитной организации
• Статистический анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности кредитных организаций Вого-Вятского региона
• Учет и анализ в системе управления финансовыми результатами деятельности страховой организации
• Организация и методика проведения аудита финансовых результатов в коммерческих организациях
• Стратегический инвестиционный анализ в развитии деятельности коммерческих организаций