Аналитическая деятельность коммерческого банка в сфере управления рисками тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Каранина, Елена Валерьевна |
| Место защиты | Киров |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Аналитическая деятельность коммерческого банка в сфере управления рисками"
На правах рукописи
Каренина Елена Валерьевна
АНАЛИТИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Пермь-2003
Работа выпонена на кафедре финансов предприятий и финансового менеджмента Вятской государственной сельскохозяйственной академии.
Научный руководитель: - доктор экономических наук, профессор
Малых ина Альбина Ивановна
Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор
Илышева Нина Николаевна
- кандидат экономических наук, доцент Баталова Татьяна Николаевна
Ведущая организация: - Вятский государственный университет
Защита состоится 16 декабря 2003 года в /ё,
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Пермского государственного университета
Автореферат разослан ноября 2003 года
Ученый секретарь диссертационного совета,
кандидат экономических наук, доцент Н.Ф. Симонова
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В последние годы резко возросла степень и роль банковских рисков для коммерческих банков. Эта проблема остается одной из основных в работе каждого банка. На величину банковских рисков в нашей стране воздействуют как макроэкономические, так и микроэкономические факторы. К числу макроэкономических факторов, в частности, относятся: неразвитая структура финансового рынка в РФ в результате его неравномерного, нестабильного и в целом запоздалого формирования; отсутствие разнонаправленных кредитно-финансовых институтов; слабость развития рынка корпоративных ценных бумаг; монопольное положение Сбербанка, сдерживающее формирование механизма здоровой рыночной конкуренции в банковской сфере, консервативная кредитная политика банков; отсутствие на рынке перспективных финансовых инструментов и производных ценных бумаг и др. Перечисленные факторы системно взаимосвязаны и взаимообусловлены, степень их влияния на формирование и структуру банковских рисков достаточно велика.
В качестве основного микроэкономического фактора следует назвать управленческую деятельность коммерческих банков, осуществляющих рыночную инвестиционную политику, которая направлена на ощутимую поддержку производителей и других участников рынка и, как известно, связана с крупными, а, следовательно, рисковыми финансовыми вложениями. Смягчить риск способен только грамотный аналитический процесс, инициируемый банками, поскольку именно банки способны выступить основными регуляторами инвестиционного процесса в условиях отсутствия поновесной структуры финансового рынка.
Таким образом, проблема анализа банковской деятельности с точки зрения минимизации банковских рисков, получившая отражение в трудах многих зарубежных и российских ученых и практиков, в научно-методических разработках, представляет значительный теоретический и практический интерес, что предопределяет ее актуальность.
Степень разработанности проблемы. Вопросы управления рисками в российских коммерческих банках рассмотрены отечественными учеными и экономистами Астаховым A.B., Богдановой О.М., Дубининым С.К., Ждановым А.Ю., Жуковым Е.Ф., Коротковым П.А., Макаровой Г.Л., Севруком В.Т., Хандруевым А.А
Методологические подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий и коммерческих банков в сфере управления рисками исследованы учеными: Андриановым Д.Л., Балабановым И.Т., Сергеевым И.В., Загорием Г.В., Марковой О.М., Малыхиной А.И., Супруновичем Е.Б., Струченковой Т.В., Усоски-ным В.М., Черновым В. А, Шешуковой Т.Г'., Щукиным Д., Эйгелем Ф.
Собственные методики анализа и управления банковскими рисками разработаны и изложены отечественными авторами: Амелиным И.Э., Воробьевой Е.А., Зайцевой Н.В., Москалевым C.B., Пановой Г.С.
Из зарубежных авторов - исследователей поставленной проблемы известны Пугнем Б.Х., Озиус М.Р., Дж. К. Ван Хорн, Хеферд Э, Крушвиц JL, Роберт Лич, Роберт Чарет, Нейл Крокфорд.
Однако в научных разработках большинства авторов не определяются взаимосвязи стратегических целей и организационной системы управления рисками коммерческого банка, не трактуются подробно элементы системы анализа рисков, а выводы и рекомендации основываются лишь на анализе отдельных этапов, правил и методов управления. Предлагаются методики """ПЩ ^""^"""гт1 рмгка. ftflHalyn не раз-
з РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С. Петербург ч . оэ т^кгр! \
работали механизмы управления им. Недостаточно поно представлены механизмы анализа внешних рисков, риска ликвидности. Недостаточность практических разработок российских исследователей обусловлена тем, что процесс анализа и страхования банковских рисков поностью регламентирован Центральным банком России, между тем регламентированные методики имеют определенные отклонения от общетеоретических подходов и даже Базельских принципов. Коммерческие банки, как правило, не отходят от инструктивных норм, несмотря на то, что достаточно часто стакиваются с ситуацией нестабильности и неспособности предотвратить риски. К тому же, принципы непосредственной организации, определения структурных взаимосвязей, направления управления некоторыми значимыми рисками, к примеру, риском ликвидности, Центральным банком не определены. В этих условиях возникает проблема выработки самостоятельных управленческих решений. Для этого требуется разработка более детальных и адекватных условиям функционирования российских банков научно-методологических подходов.
Цель н задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концепции совершенствования аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками и в разработке приоритетных аспектов ди-версификационной политики банка как основы аналитического процесса. Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
1. Дать уточнение понятия системного риска банка и его составляющих (входящая система внутренних и внешних рисков, базовая система распределения рисков по взаимодействующим структурным подразделениям и службам банка, результативный (исходящий) показатель системного ряска), на основе чего обосновать понятие эффективной аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками.
2. Определить концептуальный подход к организации аналитической деятельности коммерческого банка, основанный на разделении пономочий и взаимодействии всех его структурных подразделений и служб, а также определить этапы управления системным риском в соответствии с его структурой.
3. Разработать авторскую методику оценки внутренних специфических банковских рисков на основе метода средних величин, внешнего риска банка и его составляющих (риска инфляции и регионального инвестиционного риска), предусматривающую процедуру взвешивания диверсифицированных по срокам активов агрегированного бухгатерского баланса банка, а также представить методику обобщенной оценки системного риска банка.
4. Определить риск ликвидности как основной риск банка с точки зрения качественного подхода, а также обосновать и разработать методику ежедневной оценки и коррекции риска ликвидности на основе диверсифицированных по срокам балансовых активов и пассивов.
5. Разработать механизм реализации внутренней и внешней диверсификаци-онной политики банка в процессе эффективного управления банковскими рисками, выявить результативные факторы сотрудничества коммерческого банка и страховой компании в процессе анализа и диверсификации рисков, обосновать эффективность функционирования банковско-страховых групп и ходингов.
Объектом исследования является аналитическая деятельность коммерческого банка в сфере управления рисками.
Предметом диссертационного исследования выступает анализ и диверсификация рисков на основе данных бухгатерского баланса коммерческого банка, их методология и практические аспекты реализации.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научно-практические работы отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.
Информационную основу диссертации также составили законодательные акты РФ, нормативные документы ЦБ РФ и Сбербанка РФ, агрегированный баланс и практические данные Кировского отделения Вого-Вятского банка СБ РФ по оценке рисков, формированию резервов, расчетам нормативов за 2001-2003 гг., материалы научных конференций, статьи периодических изданий с конкретными примерами из российской и мировой практики, а также статистические и справочные материалы, систематизированные и обработанные автором.
Для решения поставленных в диссертации задач использовались следующие методы:
- общенаучные (диалектический, аналитический и синтетический, абстрактно-логический);
- специфические (экономико-статистический с приемами сводки, группировки, сравнения, абсолютных и относительных величин, средних величия, графического построения; экономико-математический с приемами компонентного анализа, экономических величин, симплексного анализа; расчетно-конструктивный и др.).
Содержание диссертации соответствует специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика (п. 1.12. Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ, п. 3.7. Методы измерения финансовых и страховых рисков... ) Паспорта номенклатуры специальностей ВАК (экономические науки).
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке концептуальных подходов и методических положений к организации аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками. Научная новизна диссертации отражена в следующих наиболее существенных результатах, полученных лично автором и выносимых на защиту.
1. Дано уточнение понятия системного риска банка и его составляющих (входящая система внутренних и внешних рисков, базовая система распределения рисков по взаимодействующим структурным подразделениям и службам банка, результативный (исходящий) показатель системного риска), на основе чего обосновано понятие эффективной аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками.
2. Определен концептуальный подход к организации аналитической деятельности коммерческого банка, основанный на разделении пономочий и взаимодействии всех его структурных подразделений и служб, а также определены этапы управления системным риском в соответствии с его структурой.
3. Разработаны авторская методика оценки внутренних специфических банковских рисков на основе метода средних величин, внешнего риска банка и его составляющих (риска инфляции и регионального инвестиционного риска), предусматривающая процедуру взвешивания диверсифицированных по срокам активов агрегированного бухгатерского баланса банка, а также методика обобщенной оценки системного риска банка.
4. Определен риск ликвидности как основной риск банка с точки зрения качественного подхода, а также обоснована и разработана методика ежедневной оценки и коррекции риска ликвидности на основе диверсифицированных по срокам балансовых активов и пассивов.
5. Разработан механизм реализации внутренней и внешней диверсификаци-онной политики банка в процессе эффективного управления банковскими рисками,
выявлены результативные факторы сотрудничества коммерческого банка и страховой компании в процессе анализа и диверсификации рисков, обоснована эффективность функционирования банковско-страховых групп и ходингов.
Практическая значимость работы. Разработанные в диссертации методы организации аналитической деятельности коммерческого банка, методики определения номенклатуры рисков с учетом внешних факторов, оценки системного риска и его базовых показателей, оценки и диверсификации риска ликвидности и организации системы внутреннего и внешнего страхования рисков могут быть использованы коммерческими банками в процессе формирования эффективной кредитной политики, а также собственных организационных структур.
Теоретические подходы и методологические разработки, представленные в работе, могут служить базовой информационной основой для деятельности работников банковских структур, а также преподавателей вузов, студентов, аспирантов, так как лаконично и доступно излагаются и объединяют достаточно широкий круг вопросов, связанных с организацией поновесной системы аналитической деятельности в сфере управления банковскими рисками.
Результаты проведенного в работе исследования могут быть полезны аналитическим отделам Главного управления Центрального банка, региональным коммерческим банкам - конкурентам при оценке межбанковских рисков и формировании более эффективной политики, а также вкладчикам - юридическим и физическим лицам при анализе степени рискованности вложений.
Апробация и реализация результатов исследования. Предложенные в диссертации методологические подходы, модели и рекомендации нашли практическое применение при организации деятельности Кировского отделения Сбербанка России (в отделе ресурсов уже применяется методика ежедневной оценки и корректировки риска ликвидности, в экономическом отделе определяется системный риск банка на основе анализа внутренних и внешних рисков с регулярным представлением данных на заседаниях кредитно- и н вестиционного комитета; проводится реорганизация банковских отделов с формированием отдела рисков как связующего звена и внесением в дожностные инструкции всех отделов функций по анализу и страхованию рисков).
Основные положения и результаты диссертационной работы были изложены на 9 научно-практических конференциях, в том числе на 4 Всероссийских и 5 межрегиональных научно-практических конференциях в гг. Санкт-Петербурге, Перми, Кирове, Пензе, Калуге (2002-2003 гг.).
Материалы исследования используются автором в учебном процессе при проведении лекционных и практических занятий по курсам Финансы, Инвестиционная политика, Рынок ценных бумаг в Вятском государственном университете, в кировских филиалах Всероссийского заочного финансово-экономического института, Российского государственного гуманитарного университета, Русского университета инноваций.
Публикации. По проблеме диссертационного исследования опубликовано 11 научных работ общим объемом 20,1 п.л., в том числе одна монография (объемом 15,2 п.л), статьи в сборниках научных трудов.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и 26 приложений. Общий объем диссертации 185 страниц. Работа илюстрирована 20 рисунками и 42 таблицами.
Во введении раскрывается актуальность, формулируется цель и основные задачи исследования, обосновывается научная новизна и практическая ценность результатов.
В первой главе Теоретические аспекты аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками отражена сущность аналитической деятельности банка в сфере управления рисками, произведен анализ теоретических подходов к определении структуры рисков банковского предпринимательства, при этом в качестве базового проанализировано понятие совокупного риска, на основе которого сформулирован новый подход к определению системного риска банка В рамках нового подхода дано уточнение понятия системного риска банка и его составляющих (входящая система внутренних и внешних рисков, базовая система распределения рисков по взаимодействующим структурным подразделениям и службам банка, результативный (исходящий) показатель системного риска), на основе чего обосновано понятие эффективной аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками. Предложен механизм управления системным риском банка с учетом новых требований организации открытой и замкнутой системы аналитической деятельности всех банковских подразделений в рамках классических этапов управления рисками. В этой же главе анализируются научно-практические методики оценки банковских рисков, на основе которых разрабатываются методы оценки внутренних специфических рисков (путем использования метода средних величин) и внешних рисков, в том числе риска инфляции и инвестиционного регионального риска (на основе диверсифицированных по срокам активов). Разработана методика оценки системного риска как показателя, интегрирующего внешние и внутренние риски. Также представлены методы аналитического управления рисками, среди которых в качестве базового для разработки системы корректировки риска ликвидности выбирается метод диверсификации балансовых активов и пассивов по срокам.
Во второй главе Аналитический процесс в системе минимизации рисков и обеспечения стабильности деятельности коммерческого банка проанализирована деятельность Кировского отделения Сбербанка России, отмечены недостатки ее организации в процессе анализа рисков и разработан системный подход к организации аналитической деятельности структурных подразделений банка в процессе управления системным риском с возможностью реализации его на практике. В этой же главе представлены методология и практические расчеты оценки системного риска на основе анализа внутренних и внешних рисков банка. Представлены расчеты внутренних показателей по действующим в банке и вновь предлагаемым к реализации методикам и внешних показателей системного риска по предложенным методикам определения риска инфляции и регионального инвестиционного риска. Проанализирована эффективность управления стабильностью банковской деятельности с позиции качественного подхода к оценке риска, а именно, с позиции ежедневной оценки риска ликвидности по диверсифицированным по срокам балансовым активам и пассивам.
Третья глава Анализ диверсификационной политики банка в процессе реализации эффективной системы управления рисками включает практический аспект реализации в банке системного подхода к организации процесса управления внутренними и внешними рисками на основе интеграции внутренней диверсификационной и резервной политики банка и внешней диверсификационной системы взаимодействия банка со страховыми компаниями. При этом анализируется методика диверсификации риска ликвидности с применением симплекс-метода экономического моделирования, а также возможность и эффективность организации банковско-страхового ходинга
В заключении диссертации сформулированы основные выводы и представлены теоретические и практические результаты проведенного исследования.
П. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Дано уточнение понятия системного риска банка и его составляющих (входящая система внутренних и внешних рисков, базовая система распределения рисков по взаимодействующим структурным подразделениям и службам банка, результативный (исходящий) показатель системного риска), на основе чего обосновано понятие эффективной аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками.
Понятие банковский риск тесно связано с такими общими основополагающими критериями банковской деятельности, как кредитная политика, активные и пассивные операции, банковское регулирование и надзор, персонал, клиентура и другое. В связи с этим, банковский риск мы рассматриваем как проблему широкого масштаба, на уровне коммерческих банков, то есть рассматриваем как наиболее важный и значимый показатель во взаимосвязи со всеми сторонами деятельности кредитных организаций.
В настоящее время нет однозначного токования понятия риск. Наиболее широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудачи. Нас же больше интересует понятие финансовый риск, непосредственно связанное с банковской деятельностью, как возможность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.
Эффективность аналитической деятельности в сфере управления риском прежде всего определяется правильной идентификацией риска по научно разработанной классификационной системе. Такая система дожна включать в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков, что создает предпосыки для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления рисками.
В литературе понятие совокупный риск чаще всего определяется как обобщенный риск, включающий совокупность внутренних (коммерческих) и внешних (некоммерческих) рисков, при этом не оговаривается, что его оценка является базой формирования эффективной аналитической деятельности. Довольно часто употребляется понятие системный риск в значении систематического (рыночного). Однако, на наш взгляд, логично было бы уточнить понятие системного риска с точки зрения системного подхода к определению обобщенного (совокупного) риска банка.
Банковские риски в совокупности представляют собой систему внешних и внутренних рисков и дожны быть непосредственно связаны с системой управления ими, с аналитической деятельностью всех банковских подразделений в процессе их слияния (совокупный риск не определить, если не объединить действия всей организационной системы банка). С учетом этого, считаем целесообразным определить понятие эффективной аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками с позиции уточнения понятия системного риска как объекта этой деятельности.
Системный риск как объект эффективной аналитической деятельности коммерческого банка представляет собой совокупность следующих определяющих системных элементов:
- входящая система внутренних и внешних рисков,
- базовая организационная система распределения рисков,
- результативный (исходящий) показатель системного риска.
Выделение этих структурных элементов, прежде всего, связано с тем, что категорию системный риск согласно философскому принципу сбалансированности
функционирования всех элементов системы можно определить только при наличии их функциональной композиции. И, действительно, нам не удалось бы оценить системный риск без учета хотя бы одной из составных категорий. Для наглядности представим структуру системного риска (рис.1) .
Внешние / ВНЕШНЯЯ СРЕДА \ Внешние
факторы / трановой (регион.) риск Риск стихийных бедствий\ факторы
Рис. 1. Составляющие системного риска
В схеме наглядно представлены базовые категории системного риска:
- входящая система внутренних и внешних рисков, то есть все показатели анализируемых в банке внутренних и внешних рисков с учетом всех факторов, влияющих на их размер и управляемость;
- базовая система распределения рисков по взаимодействующим структурным подразделениям и службам банка, с учетом формирования обособленного и одновременно основного связующего звена - отдела рисков, непосредственно определяющего показатель системного риска на основе входящей информации, формируемой всеми остальными отделами банка; результативный (исходящий) показатель системного риска, определяющий расчетную величину и все системные компоненты.
При определении системного риска мы предлагаем основываться на системообразующих принципах и факторах, рассмотренных нами в диссертации. Механизм
их совокупной реализации также будет способствовать процессу формирования системы управления рисками, поскольку все представленные базовые методические категории одинаково приемлемы как для анализа и оценки системного риска, так и для организации процесса эффективного управления им.
2. Определен концептуальный подход к организации аналитической деятельности коммерческого банка, основанный на разделении пономочий и взаимодействии всех его структурных подразделений и служб, а также определены этапы управления системным риском в соответствии с его структурой.
За основу предложенного в диссертации механизма управления системным риском взята схема процесса управления банковскими рисками, разработанная в соответствии с Базельскими соглашениями. В качестве базовой категории определена взаимосвязь стратегических целей кредитной (инвестиционной) политики банка и политики управления рисками, так как на основе стратегии необходимо формировать процесс управления инвестициями в целом и управления рисками в частности. Именно на этом принципе и основана система организации менеджмента инвестиционной деятельности фирмы в системе последовательной реализации трех взаимосвязанных подходов: процессного, системного и ситуационного.
Итак, чтобы обеспечить основу реализации функционального процессного подхода, а в дальнейшем определяющих системного и ситуационного подходов, определим стратегию инвестиционной политики банка в виде дерева целей (рис.2).
обеспечение оптимального
урпдня ГТПИПНОСТИ_
осущесгвеление капиталообра-зующих инвестиций_
определение и анализ рисков
формирование эффективной организационной структуры
обеспечение оптимального
_урпия ПИУДИПИШГГИ_
осуществление портфельных инвестиций_
страхование рисков
определение взаимодействия структурных подразделений
Рис.2. Дерево целей инвестиционной политики банка
Дерево целей помогает определить основные направления инвестиционной политики банка - от базовых системообразующих (нижние ветви) до итоговых результирующих (верхние ветви), при этом несложно установить системные взаимосвязи паралельных целей.
Так, основные цели инвестиционной политики - это формирование согласованных противоположностей: оптимального уровня доходности и ликвидности. Для реализации этих главных целей необходимо последовательно осуществить следующие стратегические шаги: сформировать эффективную организационную структуру банковских подразделений и обеспечить их взаимосвязь; сформировать систему управления рисками на основе их определения, анализа и страхования; в дальнейшем
осуществить непосредственно инвестиционную деятельность с учетом оптимального сочетания кшгаталообразующих (реальных) и портфельных инвестиций, что послужит основой обеспечения доходности и ликвидности банковской деятельности.
Далее необходимо разработать механизм организации аналитического процесса управления системным риском банка, который представляет собой деятельность коммерческого банка, сформированную с учетом разделения аналитических пономочий и взаимодействием всех структурных подразделений и служб банка в соответствии с системой входящих, базовых и результативных компонентов системного риска. На основе этих положений в диссертации выделено 8 этапов управления рисками.
При этом каждый этап управления системным риском рассмотрен с новых аналитических позиций, среди которых особо выделим следующие.
На первом этапе до определения номенклатуры рисков они ранжируются по степени значимости (по Базельской методике). Согласно этой методике, которая положена и в основу определения рисковых активов по Инструкции Xsl ЦБ РФ О порядке регулирования деятельности банков, взвешивание банковских рисков следует производить по категориям балансовых активов (см. табл. 1, рис. 3). Это может стать базовым элементом анализа рисков на первоначальном этапе управления ими при определении номенклатуры рисков и центров ответственности, так как правильная и точная оценка значимости рисков, несомненно, важна при реализации эффективного механизма управления рисками и распределения обязанностей по оценке, анализу и страхованию тех или иных видов риска между структурными подразделениями банка.
Таблица 2
Структура нетто-активов банка на 1.01.03 и взвешивание их по риску
Показатель нетто-активов баланса банка Коэф взвешивания риска. % Сумма активов, pv6 Взвешивание no phckv, pv
Касса и приравненные к ней средства 2 60613118,94 1212262 38
Корсчета и средства в ЦБ РФ 0 40798573,72 0,00
Upar металы и камни 70 17612,12 12328,48
Дебиторы по денежным средствам 70 7778102,80 5444671.96
Обязательные резервы в ЦБ РФ 0 226399750,09 0,00
Средства в расчетах 0 1684720392,52 0,00
Спекулятивные бумаги 70 289630777,16 202741544,01
Кред иты корпоративным и частным клиентам 100 468411334,56 468411334,56
Отвлеченные средства (инвестиции в ценные бумаги) 100 234683255,91 234683255,91
flлM*KHUM средствам
Х Крадяти орлоратпал* и частями umtKiiu
Рис. 3. Взвешивание активов по степени риска
Итак, произведенные расчеты и построенная на их основе диаграмма свидетельствуют, что кредитный риск является наиболее значимым в структуре банка; на
втором месте - рыночный риск (риск операций с ценными бумагами, с валютными и фондовыми ресурсами.) Подобным образом риски можно распределять (диверсифицировать) по видам, в частности, на внутренние и внешние.
Определение номенклатуры рисков и ранжирование их по степени значимости позволяет эффективно распределить пономочия и ответственность соответствующих отделов банка по оценке, анализу и страхованию рисков. При этом оценку внешних рисков, которые не связаны с деятельностью конкретного банка, а также специфических внутренних рисков целесообразно взять на себя специально организованному отделу рисков, а пономочия по управлению внутренними рисками - распределить по подразделениям, занимающимся соответствующей этим рискам деятельностью (механизм системной диверсификации аналитических пономочий по соответствующим отделам банка представлен в диссертации).
На втором и третьем этапах необходимо создать исходную информационную базу, выработать систему показателей и критериев оценки рисков на основе принципа распределения пономочий между банковскими подразделениями. При этом кредитный риск, рыночный риск, риск операций с ценными бумагами определяются в соответствии с регламентированными Центральным банком и конкретизированными внутренними инструкциями. А к оценке некоторых внутренних специфических рисков, внешних рисков, а также к оценке и диверсификации риска ликвидности целесообразно применить методы, разработанные колективом банка.
На четвертом этапе в процессе разработки системы страхования рисков на уровне отделов осуществляется управление отдельными рисками (микрохедж), то есть формируется системная политика страхования рисков на основе общепринятых форм, таких как диверсификация риска, контроль за степенью риска и коррекция управленческих решений (мониторинг риска), создание специальных резервов или провизий и др. Однако в связи с этим следует отметить, что некоторые методы, например диверсификация, могут использоваться в процессе управления рисками не только на четвертом этапе. К примеру, диверсификация активов по срокам может явиться основой для оценки рисков, то есть использоваться уже на втором - третьем этапах в качестве базового метода. Во второй главе диссертации представлена методика оценки внешних рисков: риска инфляции и регионального инвестиционного риска на основе диверсифицированных по срокам активов агрегированного баланса банка. Следовательно, диверсификация как метод страхования рисков может выступать и как метод оценки и как метод общего управления рисками, так как в результате его применения на всех этапах управления в несколько раз усиливается эффективность.
На пятом этапе мобилизуются данные по определенным рискам в специальном подразделении - в отделе рисков - как итоговый результат распределения (диверсификации) пономочий и ответственности перед отделом рисков различных банковских подразделений.
На шестом этапе отдел риска формирует системный риск банка на основе интеграции показателей внешних и внутренних рисков. Оценку системного риска целесообразно произвести методом взвешивания рисковых активов к объему собственного капитала Методика рассмотрена во второй главе диссертации.
На седьмом этапе реализуется механизм выбора и разработки способов страхования системного риска (макрохедж) на основе формирования внутренней политики страхования рисков, связанной с оперативной деятельностью банка и всех его подразделений, и внешней политики, связанной с организацией системы взаимодействия банка с региональными страховыми компаниями. В основе реализации механизма
управления рисками на данном этапе лежит диверсификационная политика банка, которая проводилась и на предыдущих этапах. Так, в третьей главе диссертации рассмотрены элементы как внутренней, так и внешней политики, частности, механизм диверсификации риска ликвидности и системы формирования и функционирования банковско-страхового ходинга.
На последнем, восьмом, этапе проводится ретроспективный анализ результатов управления риском. Отрицательным моментом, на наш взгляд, является то, что этот важнейший этап зачастую игнорируется, хотя именно на нем появляется возможность оптимизировать управление риском, своевременно исправить возможные просчеты и избежать их в перспективе банковской деятельности.
Очевидно, что для реализации описанной схемы управления рисками требуется наличие большого багажа теоретических знаний, практических навыков, общей эрудиции аналитиков банка. Также необходимо накопление достаточного объема информации, знание способов ее обработки. Все это делает процесс комплексного управления риском весьма дорогостоящим. Однако лигнорирование риска, безусловно, приводит к тем же печальным последствиям, что и игнорирование объективных экономических законов.
3. Разработаны авторская методика оценки внутренних специфических банковских рисков на основе метода средних величин, внешнего риска банка и его составляющих (риска инфляции и регионального инвестиционного риска), предусматривающая процедуру взвешивания диверсифицированных по срокам активов агрегированного бухгатерского баланса банка, а также методика обобщенной оценки системного риска банка.
Мы уже указывали на то, что в пономочия отдела рисков целесообразно включить обязанность по определению внутренних специфических рисков, а также внешних рисков банка.
При этом внутренние специфические риски, в том числе операционный, квалификационный и др., можно оценить с помощью статистических методов обобщающих (средних) показателей. Так, квалификационный риск можно рассчитать, используя абсолютные показатели убытков, связанные с ошибочной деятельностью персонала (сотрудников операционного отдела, бухгатерии и др.). Операционный риск может быть рассчитан с учетом показателей убытков, связанных с возникновением неполадков в операционной системе банка. Предварительно могут быть использованы экспертные оценки, позволяющие определить размеры возможных убытков в той или иной ожидаемой ситуации, а также абсолютные показатели убытков от уже происходивших ранее подобных ожидаемым рисковых ситуаций, скорректированные, к примеру, на коэффициент инфляции. При экспертных оценках рекомендуется использовать статистические методы бального взвешивания с привлечением 5-10 сотрудников-экспертов компетентных отделов банка. Абсолютные показатели убытков следует рассчитывать за 3-5 предыдущих периодов. Информационной базой для оценки убытков могут, в частности, послужить данные внутреннего бухгатерского контроля, контроля всех операционных отделов банка, а также итоги ежегодного внешнего аудита. Тогда обобщающий показатель внутреннего специфического риска, учитывающий два заданных составляющих показателя (квалификационный и операционный риски), может быть рассчитан методом определения средних величин следующим образом (табл. 2):
Определение среднего обобщающего показателя внутреннего специфического риска банка на 01.04.03 г. (для анализа использованы данные внутренних проверок контрольно-ревизионного отдела Кировского отделения СБ РФ)
Врем, период (мм.) Риск (убыток)
Квалификационный риск, тыс.руб. Операционный (технологический) риск, тыс-руб. Обобщающий показатель специфического риска, тыс. руб.
Ноябрь 17.33 125.08 142.41
Декабрь 52.82 28.34 81.16
Январь 24.53 74 12 98.65
Февраль 112.38 13 21 125.59
Март 83.44 40.53 123.97
Средний показатель 58.10 56.26 11436
Примечание. При оценке риска нн определенную дату обобщенный средний показатель следует разделить на среднее количество дней месяца : на 1.04 03 г. - (304-31+31+28+31) 5 ~ 30,2. Тогда внутренний специфический риск га 1.04.03 = 114.36: ЗОЛ = 3.787 тыс руб.
Из внешних рисков вероятнее всего количественно оценить региональный инвестиционный риск и риск инфляции. На примере анализа этих рисков можно показать, как на практике при оценке различных рисков используются объективные (или статистические) и субъективные (или экспертные) методы.
Так, при оценке риска инфляции могут использоваться статистические методы, в частности инфляционная коррекция денежных потоков, связанная с проблемой постоянных и текущих цен и расчетами в рублях и валюте. Она достигается с помощью операции дефлирования - деления денежного потока, выраженного в прогнозных ценах (рублях или иностранной валюте), на соответствующие индексы инфляции, т. е.
ф(ш) = фс(т) / 01Д, или ф(т) = фс(т)/01т$, (1)
где ф(т) - денежный поток в дефлированных ценах, фс(т) - денежный поток в прогнозных ценах, 0.1 т - общий индекс рублевой инфляции, 01^$ - общий индекс инфляции иностранной валюты.
Для того чтобы рассмотреть процесс инфляционной оценки рисков по диверсифицированным по срокам активам, необходимо определить формулу взвешивания активов по степени риска инфляции. Она будет обратной вышеприведенным формулам:
фс(ш) = ф(т) * С.1т, или фс(т) = ф(т) * , (2)
где фс(ш) - денежный поток в прогнозных оценках (активы, взвешенные по степени риска инфляции);
ф(ш) - денежный поток в дефлированных (учетных) оценках;
О.Гт - общий индекс рублевой инфляции (в процентах);
С1т5 - общий индекс инфляции иностранной валюты (в процентах).
По данной формуле мы определим взвешенные по степени риска инфляции рублевые активы банка, диверсифицированные по срокам, и в итоге обозначим их как 11, - риск инфляции, при этом за годовой показатель инфляции, который также будем диверсифицировать по срокам, примем 12% - максимальный уровень, установленный в федеральном бюджете на текущий год (результаты представлены в табл.3).
Таблица 3
Взвешивание диверсифицированных по срокам балансовых активов по степени риска инфляции на 01.04.03
Сроки воэврата Сумма актива, тыс. руб. Дниерсифицироваяный по дашюму сроку коэффици-мгт инфляция, % Сумма акша, кпеякв-иого по степени риска л||>читл,ту|с.рт6.
От 8 до 30 дней 144900 0 2-Г/.<с|Я)6%) 869.4
От 31 до 90 дней 490392 1-3% (ср-2%) 9807.8
От 91 до 180 дней 337760 3-6% (ср-4 5%) 151992
От 181 до 1 года 434493 6-12% (ср-9%) 391044
От 1 года до 3 лет 7409! 12-36% (ср-24%) 177818
От 3 до 5 лет 748252 36-60% (ср-48%) 359161
ИТОГО 441923 6
Следует отметить, что показатели инфляции на период свыше года, при условии относительной стабильности экономики России, приняты также за 12% в год.
Итак, абсолютный показатель риска инфляции на диверсифицированные по срокам активы: 1*1=441923.6 тыс. руб.
Данный пример убеждает в возможности и эффективности использования метода диверсификации на этапе оценки риска.
Для оценки внешнего регионального инвестиционного риска используются субъективные (экспертные) методы анализа. Изначально размер этого риска определяется рейтинговыми агентствами путем интеграции восьми формирующих частных показателей: уровень преступности, уровень безработицы, уровень экологической безопасности и комфортности климата в регионе, отношение органов управления и населения региона к рыночным преобразованиям, уровень благоприятности регионального инвестиционного законодательства, уровень политической стабильности в регионе и дифференциации доходов населения.
Чтобы интегральный уровень инвестиционных рисков по каждому региону соотносися с соответствующим среднероссийским уровнем, принятым за 1,0, а интегральный региональный коэффициент не зависел от количества сводимых показателей, суммарный коэффициент делят на количество интегрированных показателей или на сумму их весов, если таковые были дифференцированы. Таким способом осуществляется преобразование суммарного коэффициента в приведенный интегральный коэффициент региональных инвестиционных некоммерческих рисков. Определенные изложенным методом интегральные уровневые коэффициенты региональных инвестиционных рисков измеряют, по существу, межрегиональную дифференциацию инвестиционных рисков относительно среднероссийского уровня, принятого за 1,0. Однако применить коэффициенты региональных рисков, определенных в диапазоне межрегиональных колебаний - от 1,7 до 0,4 относительно единицы или стопроцентного среднего уровня, достаточно сложно. Так, если мы применим эти показатели в расчетах к рисковым вложениям в первоначальном виде, то, к примеру, в регионах с риском выше единицы при взвешивании активов они превысят стопроцентный уровень. Поэтому для основательного анализа и качественной оценки нам необходимо определить показатели региональных внешних рисков относительно не среднероссийского, а самого высокорискового регионального уровня, каковым является уровень регионального риска республики Дагестан, равный 1,7 или 170%. Для того чтобы взять этот уровень за основу, необходимо принять его за единицу и пропорцио-
нально определить уровень риска других регионов, используя рейтинговые коэффициенты. Определим коэффициент риска для Кировской области:
Дагестан - 1,7 = 100%;
Кировская область - 1,4 = 100 * 1,4 /1,7 = 82%.
Для дальнейшего анализа необходимо взвесить инвестиционные активы по степени внешнего регионального риска.
Рассчитаем показатель для нашего банка Для этого возьмем за основу активы инвестиционного, то есть догосрочного, характера, размещенные на период свыше 1 года и взвесим их по степени регионального риска (результаты представлены в табл. 4):
Таблица 4
Взвешивание диверсифицированных по срокам балансовых активов по степени регионального риска на 01.04.03.
Активы Срок погашения Сумма актива, тыс руб Коэффициент регионального риска, % Сумма актива, взвешенного по степени регионального риска, ТЫС- руб
Ссуды клиентам От 1 г. до 3 лет 74083 82% 60748
Ссуды клиентам Свыше 3 лег 453950 82% 372239
ИТОГО 432987
Далее, для того чтобы определить размер системного риска банка, после сбора расчётной информации по всем внутренним и внешним рискам, воспользуемся формулой покрытия рисков.
= _Собственные стредства_. (3)
Совокупные активы, взвешенные по степени риска
Показатель системного риска (/?5ц) ограничивается снизу соответственно числами и 1 2 ( Щ\ >*&>
и - коэффициенты риска (крайние значения).
Активы, для которых > ;2, считаются особо рискованными. Оптимальный коэффициент риска (40 составляет 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству (У - 0,7 и более.
Для того чтобы определить совокупные активы - знаменатель показателя системного риска для нашего банка, определим показатели внутренних рисков, рассчитанные соответствующими отделами банка согласно инструкции №1, положениям №89-П, №137-Г1 Центрального банка и внутренним инструктивным материалам:
- кредитный риск на01.04.03г. = 42515 тыс. руб.;
- рыночный риск на 01.04.03г. = 307390 тыс. руб.;
- риск обесценения ценных бумаг на 1.04.03. = 846 тыс. руб.
Определим также показатель внутреннего специфического риска, включающий операционный и квалификационный риски и равный средней величине связанных с их возможным возникновением убытков:
- специфический риск на 1.04.03 = 4 тыс.руб.
Под кредитный риск и риск обесценения ценных бумаг банк создает резервы на возможные потери.
Показатели внешних рисков:
- риск инфляции на 01.04.03г. = 441924 тыс. руб.;
- региональный инвестиционный риск = 432987 тыс. руб.
Тогда системный риск целесообразно определить по следующей формуле:
1*л=_К_, (4)
1Ц,- Ыег+ Яг + ЯгеЕ + Я, где К - собственные средства (капитал) банка, Кс,- размер кредитного риска,
Яг - размер риска обесценения финансовых активов (ценных бумаг), 1Ц,Ч размер обобщающего специфического риска, Яег - размер созданных в банке резервов на возможные потери, Я, - размер рыночного риска,
- размер регионального риска, Я; - размер риска инфляции.
Рассчитаем системный риск для Кировского отделения Сбербанка РФ:
= 884068 : (42515 + 846 + 4 - 43361+ 307390 + 441924 + + 432987) = 0,75
Данное значение не удовлетворяет условию: М%\ > Л,й> 1^(1/0,3 > 1/0,7). Следует отметить, что, рассчитав совокупный показатель без учета внешних рисков, мы получим оптимальное значение, удовлетворяемое ограничениям - 2,9.
Следовательно, банку необходимо проводить более взвешенную политику управления рисками. Так, если внутренние риски банк чаще всего покрывает с помощью внутренних резервов, то внешние, не зависимые от предпринимательской деятельности региональный риск и риск инфляции, целесообразно передать страховой компании, обосновав при этом их официальными данными и расчетами, примеры которых приведены выше. Тогда возможные страховые премии будут учтены в нашей формуле как вычитаемые показатели, и итоговое значение также можно довести до оптимального уровня. Это будет возможно на этапе интенсивного развития российского страхового рынка, когда региональные страховые компании в поной мере смогут осуществлять страхование предпринимательских, в том числе догосрочных, инвестиционных рисков.
4. Определен риск ликвидности как основной риск банка с точки зрения качественного подхода, а также обоснована и разработана методика ежедневной оценки и коррекции риска ликвидности на основе диверсифицированных по срокам балансовых активов н пассивов.
Исходя из совокупности оцененных нами рисков, а также других экономических факторов деятельности банка можно проанализировать риски потери ликвидности как наиболее важные и показательные, так как оценка и минимизация этих рисков способствует реализации качественного механизма управления стабильностью банковской деятельности, связанной с обеспечением способности в срок рассчитываться по обязательствам. Количественная приоритетность, как правило, принадлежит кредитному риску банка. Качественный же подход оценки рисков, на наш взгляд, следует реализовать в системе тех рисков, которые не регламентированы количественными расчетными параметрами. К таким рискам и относятся риски ликвидности, которые, по сути, в банках не определяются (рассчитываются показатели ликвидности в процессе оценки экономических нормативов согласно Инструкции №1: мгновенная ликвидность норматив текущей ликвидности (Нз), догосрочная ликвидность (Н4), норматив общей ликвидности (Н^, а не риски как таковые).
Банки обязаны следовать данным нормативам ликвидности, хотя при этом могут возникнуть определенные трудности. К примеру, Кировское отделение Сбербанка часто стакивается с проблемой невыпонения норматива догосрочной лик-
видности. Стабилизировать ситуацию, на наш взгляд, банк способен путем реализации качественного подхода к оценке риска ликвидности, основные аспекты которого представлены в диссертации.
В действительности в банке предпринимаются попытки регулировать ликвидность с помощью прогноза сопоставления активов по возвратности и пассивов по востребованности. То есть основной метод управления риском ликвидности - диверсификация балансовых активов и пассивов по срокам погашения. Предложенная нами в диссертационном исследовании методика оценки и корректировки риска ликвидности также базируется на этом методе.
Экономическим отделом банка ежемесячно строится таблица разрыва балансовых активов и пассивов по срокам погашения (см. табл. 5).
К сожалению, при распределении активов по срокам наблюдается отрицательные величины разрывов, то есть ликвидность в этих сроки может быть не обеспечена, а оперативный анализ производится недостаточно качественно. Для более высокой результативности работы необходимо оперативно (ежедневно) корректировать размещение ресурсов по срокам, сопоставимым со сроками привлечения пассивов, тем самым добиваться ежедневного соблюдения нормативов ликвидности, в связи с чем считаем целесообразным предложить на перспективу методику анализа риска ликвидности, которая основана на методах математического моделирования.
Так как результирующим показателем разрыва ликвидности является ее совокупный разрыв (последняя строка таблицы), равный сумме разрыва активов и пассивов за определенный временной интервал и показателя совокупного разрыва за предыдущий временной интервал, так как общая покрываемое пассивов активами определяется нарастающим итогом. По этой причине, а также исходя из принципа равенства суммы недиверсифицированных активов и пассивов, общий совокупный разрыв ликвидности будет равен нулю. Однако с экономической точки зрения нас больше интересуют промежуточные разрывы, которые в различные временные периоды также дожны быть положительными величинами. Таким образом, интересующая нас величина риска ликвидности будет равна необходимому размеру средств для погашения отрицательного разрыва или непосредственно максимальной величине отрицательного разрыва (в нашем случае эта величина = 686670 тыс. руб. (совокупный разрыв в срок от I года до 3 лет).
Далее с помощью метода математического моделирования мы доказываем, что именно эта величина является минимальным риском ликвидности, необходимой для корректировки активов по срокам.
Для эффективного управления банку целесообразно использовать один из двух вариантов оперативного регулирования ликвидности:
1. Ежедневное планирование операций и возможная корректировка активов методом их переноса по срокам для достижения положительных совокупных разрывов.
2. Ежедневное планирование операций и возможное добавление средств соответственно как по активам, так и по пассивам.
При первом варианте целесообразно использовать симплекс-метод математического моделирования, который позволяет построить оптимальную модель распределения активов по срокам для достижения положительных совокупных разрывов, когда минимальная величина суммы переноса активов по срокам будет равна величине риска ликвидности.
Разрыв ликвидности по срокам погашении активов и пассивов на 1 АПРЕЛЯ 2003
Показатели агрегароканого баланса банка Суммы во срокам в допевая
л аостребовя им (1> (2) От Зло J дней <3) От В до 30 дней (4) От 31 до 90 дней (5) От 91 до 180 дней (6) От 181 ло 1 года (7) От 1 гема до лег <8> Свыше 3 (9) Безсроп (Ю) Всего (П)
АКТИВЫ
1 Люоиимм орадит (активы о мгновенным роком погашена)
1 1 денежные вредсгяа 62237 62 237
12 счета t ЦБ РФ 36430 36430
Итога пт 98667
2 Срочные ередпваСактивы о фиксироммшм дрошм погашения)
2 1 чмстые мшпниа Х ценные бумаги дм перепродажи 3 217 3 287
2 2 средства Х тдктмых осганиэаамк
2 Зсудяммприравненнаякпевзадоженностьit t 21936 23486 139 254 489758 334 106 434 486 74083 453 950 10887 1981 967
2 3 1 кредитных организаций
232 клиентов 21956 23 486 139254 489 754 134 106 434 486 74 083 453 950 10 887 1981967
24 Гоеударставнпьияоготе обязательств* 294 302 294 302
2 5 Г^онекты начисленные (вкмочм просроченные) 21 107 10952 11080
2 6 Расходы будущих периоде* по другим операциям, скорректировать 4 31 66 30 11 142
2 7 Прочие активы (л фиквирамниым epotaw) 2 282 300 671 99 2 359 634 3654 7 8 2 289 739
ИТОГО 2 282 300 22 6 23 696 155 183 490458 337 790 434 504 74 091 748 252 10887 4 580 517
3 Инвестиции (Активы неопределенным сроком потаю ex mi)
3 1 Средства перед ей ккл в лизинг
13 Чистые доягосрочные шюжемиа Х цент бумаги и дм* ...... Ч
3-4 Прочие актшы <л неодределеииым оромоч) 144 144
Итого 856 175 856175
ИТОГО<С1ПОЗ> 2 310967 22633 23 696 155 8X3 490458 337 790 434 504 74091 748 252 867 062 5 535359
4 Резервы ш возможные потери 221 234 1462 5 107 5696 4583 3652 11613 10 793 43 361
ВСЕГО АКТИВОВ 2 ЭММ? 22 434 29 4(2 154 421 465354 332 #94 429 922 70439 736499 856 26 5491998
ПАССИВЫ
) Обязательства
5 1 Кредиты полученные кредитными оргалюецмямнот ЦБ РФ
3.2 С редела* кредитных организаций ш 116
5 Э Средстш клиентов вдето 1 210436 45 040 172 547 655 072 1 098 286 365 03л ' 213 29Л 551 862 10497 4 342 071
5J 1 Вклады {юкченнх лии(б|^432.42б> 624 63л 35427 160179 645 450 1 086344 Я59 861 221 376 54 1 262 1696 3 678 933
5 3 2 Роараироааюм прооаош по аклааы физических ли 1562 2 627 9621 11942 5 177 3 798 10600 6792 59 119
J J 3 Депшлы юр лиц IM 1 7 818 10 7951
S.3 4 Реммоирооониые проценты по демоантам юриднч лии 281 281
5 3 5 Средства на прочих счетах 585 618 1031 9 041 595 780
5 3 6 ротерамроь проценты по ражгаем на прочих счетах 1 8
S 4 Выпущенные договые обязательстве 57 354 7 524 27499 15963 9 850 32 703 5309 115 >56 317
В там <и>ек обвмитльстФа но працентли (тнниш) 63 9 за 21 58 304 218 738
5 3 Прочие обязательства 7 771 32529 16706 16 559 4 109 11671 109 345
3 6 Доходы будущих мотна по другим оптшим 39 3 4 3 4 53
Итого(5) 1275697 103 132 216752 687 597 1 112 250 397 744 238607 551977 10497 И 671 4607 924
6 Рещв м возможные погори во расчетам в дебиторами по операциям резяяамтов оффшорных зон рискя и о6яз>м 4 4
7 Собственные вредеЩ
7 1 Ндацм ишрмщавниый уста кво>л Чаник чма. орг-иий
7 2 Собственные родства 884 068 884 068
ВСЕГО ПАССИВОВ 1275697 mm 216752 687 597 ] 112 25л 397 744 238697 551981 10497 895 739 5 49I9N
8 Ркэрыв ликвидности 1105270 Хсм Х193 290 Х533 176 Х626 899 Х65 650 191315 -Ml 542 726 142 Х39 470 57 354
СОВОКУПНЫЙ РАЗРЫВ ликвидности 1 1*5 276 16S2S72 29 392 296(66 -130793 Х396 443 MS 128 Х486 676 39476 Х Х
Для решения задачи введем исходные данные и ограничения:
Индексы:! = j - количество сроков распределения;
Переменные. - перенос актива по различным срокам (со срока 1 на срокз), а, - сумма актива на 1-том сроке погашения; р,- сумма пассива на 1-том сроке оогашения; г,=а,Чр, - разрыв между активом и пассивом 1-того срока; ге = а,- р, + гК| - совокупный разрыв. Необходимо найти такие неотрицательные значения переменных хч 0, чтобы 2 х, ^"гаш
е1 .6.1
при ограничениях- 1. По объемам переноса активов ю догосрочных сроков в краткосрочные: и >= ли - Р.-1 дп* а, < р, (е I) 2. По балансу по срокам;
2 х,- 2 X) <= а!-Р!(!Х)) № ^
Тогда исходная матрица экономико-математической модели примет следующий вид (табл. 6):
Таблица 6
Матрица модели распределения активов по срокам погашения (сроки пронумерованы по колонкам таблицы разрыва)
Наименование ограничений Перенос актива их 9-го срока в 5-й срок Перенос актива из 9-го срока в 6-Й едок Перенос актива из 9-го срока в 8-й срок Ограничения, тыс. руб.
X, X, X*
Перенос ю 9-го срока в 5-й срок 1000 >330793
Перенос из 9-го срока вб-всрох 1000 >65 650
Перенос из 9-го срока а8-Всрок 1000 > 290.227
Максимум переноса из 9-го срока 1000 1000 1000 <726142
Минимум переноса в 5-Й срок 1000 >330793
Оптимальное решение (значение целевой функции) - 686.670 - уровень риска ликвидности.
Оптимальное решение экономико-математической модели (переносы активов по срокам для сведения совокупных разрывов ликвидности по срокам погашения):
Х[ (перенос из срока Свыше 3 лет в срок От 31 до 90 да) = 330.793.
Х2 (перенос из срока Свыше 3 лет в срок От 91 до 180 дн) = 65 650,
X, (перенос из срока Свыше 3 лет в срок От 1 года до 3 лет) = 290 227.
Совокупный перенос (риск ликвидности) = 686.670 тыс. руб.
После определенных с помощью симплекс-метода вариантов переноса активов по срокам составим новую таблицу разрыва ликвидности, но уже с положительными показателями в каждом сроке погашения. При этом переносы в нашем случае целесообразно произвести по ссудам (табл.7).
Однако следует отметить, что ограничение догосрочных активов не сказывается положительно на экономике государства, и задачей любого банка на современном этапе является осуществление именно догосрочных вложений в реальный сектор. Поэтому целесообразно также предложить несколько иной вариант регулирования ликвидности - ежедневное планирование операций и возможное добавление средств соответственно как по активам, так и по пассивам.
Разрыв ликвидности по срокам погашения активов и пассивов на 1 АПРЕЛЯ 2003
Показателе агрегированного баланса банка Суммы вл срокам огяшеаия
До востребован Н4 (1) 1 день (2) ОгЗдо 3 дней (3) От 1 до 30 дней (4) 0|31 до 90 дней (5) От 91 до 180 дней (6) О 181 до] года Р) От года до 3 лет (л) Свыше 3 те т Безероп (Ю) Всего (л0
АКТИВЫ
1 Ликвидные ь-рсАстм (активы с мгновенный сроком погашения)
1 1 денежные средою л3 237 62 237
1 2 счетл ЦБ РФ 36 430 36 430
Итого 91667 98667
2 Срочные срвасты(акгим с фиксированный с росой погешсика)
2.1 чюм вдежекианкгаиие бумага для перепрсоджн 3287 3 287
22 цимнява в кредитных оргаикмтях
23 осудим и приравненная к мД задоженность в т ч. 21956 23 486 139 254 820 551 399756 434486 364310 24 245 10 887 (981967
2.3 1 кредитных оргаиюамй
232ииеипя 21956 23 486 139254 820 551 399 756 434 486 364310 24 245 10 887 1981967
2 4Гоеузарствемкъядмговые обяэетепспе 37 337 294 302
2 5 Проценты начиемниые(шспючм просроченные) 21 107 10952 11080
2 6 Рвемиы будуткх тряпное по другим опередим. скорректированные на нарицииа проиешиые доходы 4 31 66 30 11 142
2 7 Прочна акгнаы (с 4июмролаиныы ссонвм) 2282 300 671 99 2 359 634 3 654 7 в 2 289 739
1ГГОГО 2281300 22655 23 696 155 из 821 251 403440 434 504 364318 61 582 10 887 4 580 517
3 Инисгаини < Активы неопределенным сроком погашения)
3 1 Сведет переданные мжнт
3 2 Основные средства и иеммсри&льные аггивы мое. материалы и МБГТ 856 031 856031
Чистые догосрочные ваоженяквиснныебумвгни доли
3 4 Прочие активы Гс неопределенным ссомом) 144 144
Итого 856 175 856 173
ИТОГО(С 1 ПОЗ) 2380 967 226 23 696 155 883 121251 40344л 434 504 364318 Х51 58? 867062 ИМ 359
4 Резервы м возможные потери 221 234 1462 5 107 5696 4 583 3 632 11613 10 793 43 361
ВСЕГО АКТИВОВ г 390 ну 22 434 23 462 134 421 814 143 397 744 429 922 ЭС86М 49 96 136 26 5 491 998
ПАССИВЫ
5 Обязательств*
5 1 Кредиты подученные фсктными оогашваниями от IV РФ
5 2 Средств кредитных организаций 136 13л
5 Э Средствл клиент всего 1 210 436 45 040 172 547 655072 1098 286 365 018 233293 551862 10497 4 342071
2 ^мреированные процент по амидам физических лиц ... . ... 8 562 2 627 9621 11942 5177 3 798 10 600 6 792 59119
ЗЗЗДикяктюр лиц 102 1 7831 10 7 951
4 Реиаимроешпм проценты но депозитам юридич яиц 281 281
5 3 5 Сдактм м прочт счетах >051 >04 595?
5 3 6 ремршфоа. проценты но средствам на п ром их счетах 8
5/4 Выпушенные догоем* аблатеядегяя 57 354 7 334 27499 15963 9 850 32 70} 5)09 115 156117
А там ниш оДилеммгмвя по нрочюмам (штатам) 63 9 58 | 28 58 304 218 Ш
5 3 Прочие обеэетельстм 7 771 32 529 16 706 1 16 559 4 109 11671 109345
5 6 Ярм/ы будущих периодов по другим операциям 39 > 3 4 3 4 53
Итого (5) 1 275 697 105 132 216 752 1 687 597 1 112 250 397 744 238607 551977 10 497 11671 4 607924
6 Реавра ш возможные потери по реочегеы о дебиторами по операциям реядеитоа оффшорных эои риски и <я>ла 4 4
7 Собственные сродстве
7 2 Собственные ерадегва 884 061 884 068
ВСЕГО ПАССИВОВ 1*75 6*7 1М 132 21л ?Я2 <97997 1 112 250 397 744 231607 851981 10497 895 73 5 491981
8 Разрыв дяяиноети 1 >05270 42 691 Х193 290 Х533 176 Х29610 0 191 315 Х 191315 39470 Х39470 57354
СОВОКУПНЫЙ РАЗРЫВ ЛИКВИДНОСТИ 1109 27л 1 л22 573 л29 2П | 2И1М Х Х 191315 Х 39470 Х в
В этом случае нет необходимости переносить средства из догосрочных активов в краткосрочные. Требуется лишь привлечь допонительные пассивы и разместил допонительные активы в объеме средств, составляющих величину риска лик-видгости.
Данную задачу также можно решить с использованием симплекс-метода. И тогда оптимальным решением будет привлечение допонительных пассивов в сумме 686.570 тыс. руб. в срок Свыше 3 лет и размещение допонительных активов в срою: До востребования - в сумме 330.793 тыс. руб., От 91 до 181 дн. - в сумме 65.651 тыс. руб., От 181 дн. до 1 года - в сумме 290.227 тыс. руб. В этом случае со-вокушые разрывы во все сроки также будут положительными величинами. Модель решегия данной задачи также представлена в диссертации.
Отрицательные разрывы ликвидности могут бьтгь следствием проведенных банкой операций. В этом случае банк контролирует ситуацию и на этапе оперативного аншиза планируемых операций может отказаться от таких сделок, которые отри-цатено повлияют на его ликвидность. Однако помимо этого негативный уровень ликвщносги может быть следствием изменения внешней по отношению к банку эко-номи<еской ситуации и других, не зависящих от банка обстоятельств.
В этом случае особенно важно для банка с помощью оперативного анализа своеврменно выделить ослабление собственной ликвидности. В случае ежедневного анализ риска потери ликвидности на основе таблицы разрывов активов и пассивов по срскам погашения банк впоне может справиться с этой задачей. К примеру, если неожщанно поступит предложение о пролонгации кредита, и оснований для отказа не букт, банк в режиме реального времени может перенести часть активов в размере даннст ссуды в другой срок, а в случае, если перенос повлияет на ликвидность, рассмотреть возможность дальнейшего регулирования с помощью применения элементов одаого из двух рассмотренных выше вариантов.
Таким образом, система ежедневной оценки риска ликвидности, его коррек-тироки по диверсифицированным срокам погашения активов и пассивов и планировали; различных вариантов движения средств с целью формирования положительного совокупного разрыва ликвидности способна обеспечить завершающий эффект в происсе управления системным риском банка, а следовательно, реализовать качест-венгай подход к его осуществлению в рамках достижения основных стратегических цел (Я банковской деятельности.
5. Разработан механизм реализации внутренней и внешней днверсифи-ка1Иоиной политики банка в процессе эффективного управления банковскими рн-'ками, выявлены результативные факторы сотрудничества коммерческого бежа и страховой компании в процессе анализа и диверсификации рисков, о(основаиа эффективность функционирования банковско-страховых групп и х дингов.
Исходя из того, что составляющими показателями системного риска являются внутренние и внешние риски банка, а управлять этими показателями в совокупности достаточно сложно, целесообразно разработать механизм формирования внутренне и внешней политики коммерческого банка в сфере управления рисками.
Внутренние риски банк покрывает с помощью методов диверсификации и содания внутренних резервов, к тому же методика их резервирования строго регла-митирована Центральным банком. Внешние риски, которые, как мы уже определили, подаются количественной оценке, целесообразно передать страховой компании. Та-
ким образом, политику банка в сфере управления рисками можно подразделить на две составляющие:
1. Внутренняя политика банка по диверсификации и резервированию рисков,
2. Внешняя политика банка по сотрудничеству со страховыми компаниями.
В системе этих двух составляющих в качестве приоритетного элемента следует выделить диверсификационную политику банка, которая также может быть внутренней и внешней. В частности, мы определили, что диверсификация может использоваться в качестве основного метода при оценке внешних показателей системного риска, при реализации качественного механизма управления риском ликвидности, а также в процессе формирования системы распределения аналитических пономочий между различными банковскими подразделениями. Диверсификация рисков в процессе формирования политики взаимодействия банка со страховой компанией может быть реализована в качестве метода распределения пономочий по оценке и страхованию рисков.
В настоящее время взаимодействие банков и страховых компаний в России функционирует слабо и неэффективно. Характер страхового рынка в целом краткосрочный, что не способствует развитию активной инвестиционной деятельности страховых компаний, а также внедрению системы страхования инвестиционных догосрочных рисков
Организационно банковское страхование может проводиться в следующих формах: сотрудничество между банком и страховой компанией на коммерческой основе; приобретение банком пакета акций страховой компании или, наоборот, создание банком страховой компании; создание страховой компанией дочерней фирмы; специализирующейся на развитии отношений с сетями одного или нескольких банков. При любой из перечисленных форм взаимодействия банки выступают как распространители страховых кредитных услуг, а страховые компании проводят постоянную работу по совершенствованию страхового продукта и в свою очередь предлагают через свою распределительную сеть финансовые услуги банков. Использование данных форм сотрудничества имеет очевидные преимущества как для банков, так и для страховых компаний. Рассмотрим основные из них.
1. Банковские места становятся более прибыльными за счет комиссионного вознаграждения, выплачиваемого страховыми компаниями.
2. Предложение клиенту наиболее широкого и поного спектра финансовых услуг.
3. Укрепление существующих взаимоотношений между банком и клиентом (статистика показывает, что увеличение разнообразия услуг оказываемых услуг закрепляет приверженность клиентов).
4. Снижение административных расходов по распространению страхового продукта, связанное с отсутствием в цепочке банковское страхование Ч клиент такого дорогостоящего звена, как страховой агент, и с вытекающей отсюда конкурентоспособностью в области ценообразования страховой услуги.
Наиболее эффективным элементом сотрудничества, на наш взгляд, может стать создание в России банковско-страховых ходингов или финансово-страховых групп. В рамках подобных организационных объединений и банки, и страховые компании получат допонительные результативные возможности в области анализа и страхования рисков и станут активными участниками инвестиционного рынка в России. Эффективность механизма их функционирования, можно представить следующим образом, выделив паралели взаимовыгодного сотрудничества (табл. 8).
Механизм взаимовыгодного сотрудничества страховой компании и банка в рамках банковско-страхового ходинга
Банк в структуре ходинга Страховая компания в структуре ходинга
1. Возможность предоставления страховых услуг клиентам непосредственно в банке, что упрощает н ускоряет процедуру страхования, делает ее более экономной 1 Возможность снижения страховых тарифов за счет экономности осуществления процедур через банк, что позволит увеличить объем клиентуры, увеличить прибыль, предоставлять новые услуги по страхованию рисков, в т ч финансовых
2 Возможность обеспечивать страхование заложенного имущества клиентов в одной компании, следить в режиме реального времени за финансовым состоянием страховой компании, а также с ее помощью следить за состоянием имущества клиента 2 Возможность привлечения клиентов со стороны банка, ускорить процесс выдачи ссуды при заключении страховых договоров непосредственно в банке, следить за финансовым состоянием клиентов и за их личностными качествами в помощью банка в результате обезопасить себя от возможных мошенничеств со стороны клиентов
3 Возможность способствовать развитию страхового рынка, развивая сеть оказываемых ходингом страховых ус-дуг, способствовать расширению портфеля услуг страховой компании, в том числе за счет финансовых активов банка 3 Возможность получить кредит банка на льготных условиях для стабилизации финансового положения и ликвидности в случае необходимости, возможность безвозмездного получения средств банка на расширение услуг, в том числе для банка
4 Возможность страховать как внутренние, так и внешние риски банка, возможность попонения резервов банка за счет резервов страховой компании, возможность совместного использования активов 4 Возможность попонять резервы страховой компании за счет резервов и других активов банка, возможность скорейшего размещения инвестиционных средств в банке на выгодных условиях, покупки ценных бумаг
5 Возможность принимать бесплатные консультационные услуги со стороны страховых компаний, привлекать по необходимости сотрудников к осуществлению банковских операций 5 Возможность принимать бесплатные консультационные услуги со стороны банка, привлекать по необходимости сотрудников банка к осуществлению страховых операций
б Значительное расширение сети распределения финансовых услуг за счет использования альтернативной сети страховой компании б Значительное расширение сети распределения страховых услуг за счет использования альтернативной сети банка
7 Возможность формирования совместного инвестиционного портфеля, более диверсифицированного 7 Возможность хранить в банке на бесплатной или льготной основе денежные средства, страховые резервы, ценности, ценные бумага
8 Возможность участвовать в управлении страховой компанией, в решении организационных вопросов независимо от наличия акций 8 Возможность участвовать в управлении банком, в решении организационных вопросов независимо от наличия акций
9 Возможность создавать совместные структурные подразделения, к примеру, кредитнострахового отдела и т д 9. Возможность повышать квалификацию сотрудников, участвующих в работе совместных структурных подразделений
10 Возможность обеспечить страхование имущества банка, сотрудников на льготных условиях 10 Возможность получения кредитов банка сотрудниками страховых компаний на льготных условиях
При этом важнейшим элементом взаимодействующей политики может стать совместная деятельность по оценке и страхованию элементов системного риска с распределением (диверсификацией) аналитических пономочий между банком и страховой компанией (табл. 9).
Таблица 9
Диверсификация аналитических пономочий банка и страховой компании в процессе оценки и анализа элементов системного риска
Коммерческий банк Страховая компания
Х Анализ и оценка внутренних рисков банка (кредитного, рыночного и р) - страхование внутренних рисков банка (кредитного, риска обесценения ценных бумаг) внутренними резервами - анализ и оценка специфических банковских рисков (возможная передача их страховой компании) - анализ и оценка внешних рисков банка (регионального, инфляционного, риска форс-мажорных обстоятельств) и передача их страховой компании - Анализ и оценка внешних рисков банка (проверка правильности и достоверности расчетов, произведенных банком) Х проверка правильности оценки специфических рисков банка и их принятие - принятие внешних рисков банка и создание под них страховых резервов Х анализ, опенка и страхование кредитного обеспечения клиентов банка - анализ, оценка и страхование прочих финансовых рисков банка и его клиентов
Таким образом, диверсификационная политика банка может реализоваться в системе его внешнего взаимовыгодного сотрудничества со страховыми компаниями.
Кроме того, особо важным фактором развития страховых компаний в рамках ходингов на современном этапе является возможность использования имиджа банков и их достаточно устойчивого положения на рынке, так как настоящее состояние страховых компаний все еще находится в сфере недостаточного доверия со стороны населения и предприятий.
Основные положения исследования содержатся в следующих публикациях:
1. Пути совершенствования методов страхования банковских рисков // 5-я межрегиональная конференция Актуальные проблемы гуманитарных и экономических наук (Киров, 2002. Март): Научный вестник Кировского филиала Московского гуманитарно-экономического института. № 12. / МГЭИ. - Киров, 2002. - 1,2 пл.
2. Системный подход к оценке и анализу банковских рисков // Материалы межрегиональной научно-практической конференции (Киров, Вятский государственный университет, 2002). / ВятГУ. - Киров, 2002. - 0,3 пл.
3. Страхование рисков как необходимый элемент повышения инвестиционной активности и экономической стабилизации в стране // 4-я Всероссийская научно-практическая конференция Проблемы совершенствования механизма хозяйствования (Пенза, 2002. Май): Сборник материалов / Пенз. ГСХА. - Пенза,
2002.-0,3 пл.
4. Перспективы расширения сферы банковских услуг и возможностей оценки их рискованности в региональных отделениях Сбербанка// Всероссийская научно-практическая конференция Современное состояние и перспективы развития рынков товаров и услуг субъектов РФ (Киров, 2002. Май): Сборник материалов. / ВятГУ. - Киров, 2002. - 0,3 пл.
5. Практический аспект аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками // 1-я Всероссийская научно-практическая конференция Стабилизация экономического развития Российской Федерации (Пенза, 2002. Октябрь): Сборник материалов / Пенз. ГСХА. - Пенза, 2002. - 0,3 п.л.
6. Инвестиционный рейтинг региона как интегральный показатель уровня потенциала и риска // Материалы межрегиональной научно-практической конференции (Калуга, 2003). М.: Изд-во ВЗФЭИ, 2003.- 0,6 п.л.
7. Региональный риск как внешний фактор оценки совокупного инвестиционного риска // Материалы межрегиональной научно-практической конференции (Киров, ВГСХА, 2003). / ВятГСХА. - Киров, 2003. - 0,4 пл.
8. Управление риском ликвидности как основа эффективной политики коммерческого банка // Материалы межрегиональной научно-практической конференции (Киров, ВГСХА, 2003 ). / ВятГСХА. - Киров, 2003. - 0,5 п.л.
9. Организация управления рисками в коммерческом банке. Управление системным риском как результат эффективной организационной политики // Материалы Всероссийской научно-практической конференции (СПб., 2003). - СПб.,
2003. - 0,4 пл. (в соавторстве)
10. Структура рисков коммерческого банка, их распределение и взаимосвязь с организационной системой // Материалы Всероссийской научно-практической конференции (СПб., 2003). - СПб., 2003. - 0,6 п.л. (в соавторстве)
11. Оценка рисков коммерческого банка и формирование диверсификационной политики банка. - Киров, 2003. - 15,2 пл. (в соавторстве)
Подписано в печать 5 ноября 2003 г. Формат 60x84/16. Печать офсетная. Усл. Печ. Л. 1,40. Тираж 100 экз. Заказ 3
Отпечатано на ризографе ООО Учебный центр Информатика 614990 г. Пермь, ул.Букирева,15
2oo3 -fl
M 8 2 5 3
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Каранина, Елена Валерьевна
Введение.
Глава 1. Теоретические аспекты аналитической деятельности банка в сфере управления рисками.
1.1. Сущность рисков банковского предпринимательства и анализ теоретических подходов к определению их структуры.
1.2. Концептуальный подход к реализации аналитической деятельности банка в сфере управления рисками.
1.3. Анализ научно-практических методов оценки банковских рисков.
Глава 2. Аналитический процесс в системе минимизации рисков и обеспечения стабильности деятельности коммерческого банка.
2.1. Организация аналитической деятельности структурных подразделений банка в процессе управления рисками.
2.2. Формирование оценки системного риска банка на основе анализ внутренних и внешних рисков.
2.3. Управление стабильностью банковской деятельности с позиции качественного подхода к оценке риска.
Глава 3. Анализ диверсификационной политики банка в процессе реализации эффективной системы управления рисками.
3.1. Практический анализ и возможности совершенствования системы страхования рисков в коммерческом банке.
3.2. Методика диверсификации риска ликвидности в системе внутренней политики страхования рисков.
3.3. Внешняя диверсификационная политика страхования рисков в процессе взаимодействия коммерческого банка со страховыми компаниями.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Аналитическая деятельность коммерческого банка в сфере управления рисками"
Актуальность темы исследования. В последние годы резко возросла степень и роль рисков для коммерческих банков. Эта проблема остается одной из основных в работе каждого банка.
Банковские риски связаны как с кредитованием банком своих клиентов и проблемой невозврата сумм кредитов и процентов по ним, так и с различными другими операциями (валютными, спекулятивными, карточными и др.), а также с проблемой ежедневного сохранения стабильности, надежности и ликвидности деятельности или соблюдения экономических нормативов. Риски банка могут быть и специфическими, непосредственно сопровождающими всю банковскую деятельность (риски, связанные с персоналом, безопасностью банка и др.). Важно также отметить, что по природе своей все риски взаимосвязаны, оказывают влияние друг на друга и на банковскую деятельность в разной, но, несомненно, значимой степени.
Особенно остро проблема банковских рисков отразилась на деятельности российских кредитных организаций в период перехода к рыночной экономике, а также в периоды экономических кризисов 90-х годов, когда российские предприятия в поной мере охватила система неплатежей, а также резкого падения прибыльности и ликвидности по причинам падения промышленного производства, обвала курса рубля и многим другим.
На величину банковских рисков в нашей стране воздействуют как макроэкономические, так и микроэкономические факторы. К числу важнейших макроэкономических факторов, повлиявших на рост рисков банковской деятельности в России, на наш взгляд, следует отнести:
Х Высокий уровень экономического риска как следствие экономического, политического и социального кризиса в стране;
Х Особое значение кредитных операций как одного из важнейших видов деятельности российских банков и основного источника их доходов;
Х Проведение правительством жесткой политики финансовой стабилизации, основанной на монетарных рецептах ограничения денежной массы, уменьшения государственных расходов, резких неграмотных манипуляциях на валютном и фондовом рынках, которая привела к небывалому спаду производства, взаимным неплатежам субъектов экономики и, естественно, росту невозврата банковских ссуд, снижению прибыльности практически всех операций и невозможности даже простого покрытия банковских размещенных ресурсов, снижению ликвидности и кризису банковской системы в целом.
И хотя сейчас ситуация несколько стабилизировалась, отголоски кризиса дают о себе знать и до сих пор проявляются в недоверии сберегателей к банковской системе, в консервативной политике самих банков, даже самых крупных, которые вовсе не являются инструментами догосрочного инвестирования реального сектора экономики.
К числу важнейших микроэкономических факторов действующих на уровне конкретного банка, следует отнести некомпетентную, неосторожную политику, как со стороны банковских служащих, так и со стороны клиентов. Следует добавить низкую деловую культуру и высокий уровень преступности в сфере российского банковского бизнеса, в связи с чем, к примеру, нередко наблюдаются намерения, сознательные действия по задержке погашения и невозврату ссуд со стороны заемщиков и по выдаче заведомо безнадежных ссуд со стороны банкиров. Кроме того, можно отметить нежелание некоторых банков проводить грамотную систему управления рисками в соответствии с уже выработанными методологическими подходами. Макроэкономическими факторами также являются: неразвитая структура финансового рынка в РФ в результате его неравномерного, нестабильного и в целом запоздалого формирования, что характеризуется отсутствием разнонаправленных кредитно-финансовых институтов, слабостью развития рынка корпоративных ценных бумаг, монопольным положением Сбербанка, сдерживающим формирование механизма здоровой рыночной конкуренции в банковской сфере, и его несколько консервативной кредитной политикой, отсутствием на рынке перспективных финансовых инструментов и производных ценных бумаг и др. А рыночная инвестиционная политика, направленная на ощутимую поддержку производителей и других участников рынка, как известно, связана с крупными, а следовательно, рисковыми финансовыми вложениями. Смягчить риск способен только грамотный процесс управления им со стороны инвесторов, каковыми сейчас в России являются, пожалуй, только коммерческие банки, именно они способны выступить основными регуляторами накопительного процесса на современном этапе отсутствия поновесной структуры финансового рынка.
Определена значимость и необходимость анализа банками качества производимых операций и портфеля активов в целом, и, соответственно, каждого банковского риска. К примеру, квалифицированный и своевременный анализ качества кредита позволит принять взвешенное решение о целесообразности его выдачи, а затем проводить продуманную политику в отношении заемщика, правильно определить необходимость и размер отчислений в фонд резервов на покрытие кредитных рисков. Оценка валютного, процентного риска, риска потери ликвидности и доходности и произведенный на ее основе анализ качества портфеля активов банка, несомненно, дают аналитикам и руководству банка необходимый инструмент для разработки политики банка, управления активами и, наконец, -управления ликвидностью и доходностью банка, что, по сути, также и определяет пути и методы страхования (минимизации) рисков.
Все это позволяет отнести аналитическую деятельность банков в сфере управления рисками к числу наиболее важных факторов развития современного состояния банковской системы и экономики России в целом.
Таким образом, проблема анализа банковской деятельности с точки зрения минимизации банковских рисков, получившая отражение в трудах многих зарубежных и российских ученых и практиков, в научно-методических разработках, представляет значительный теоретический и практический интерес, что предопределяет ее актуальность.
Степень разработанности проблемы. Вопросы управления рисками в российских коммерческих банках рассмотрены отечественными учеными и экономистами Астаховым А.В., Богдановой О.М., Дубининым С.К., Ждановым А.Ю., Жуковым Е.Ф., Коротковым П.А., Макаровой Г.Л., Севруком В.Т., Хандруевым А.А
Методологические подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий и коммерческих банков в сфере управления рисками исследованы учеными: Андриановым Д.Л., Балабановым И.Т., Сергеевым И.В., Загорием Г.В., Марковой О.М., Малыхиной А.И., Супруновичем Е.Б., Струченковой Т.В., Усоскиным В.М., Черновым В.А, Шешуковой Т.Г., Щукиным Д., Эйгелем Ф.
Собственные методики анализа и управления банковскими рисками разработаны и изложены отечественными авторами: Амелиным И.Э., Воробьевой Е.А., Зайцевой Н.В., Москалевым С.В., Пановой Г.С.
Из зарубежных авторов - исследователей поставленной проблемы известны Пугнем Б.Х., Озиус М.Р., Дж. К. Ван Хорн, Хеферд Э, Крушвиц Л., Роберт Лич, Роберт Чарет, Нейл Крокфорд.
Однако в научных разработках большинства авторов не определяются взаимосвязи стратегических целей и организационной системы управления рисками коммерческого банка, не трактуются подробно элементы системы анализа рисков, а выводы и рекомендации основываются лишь на анализе отдельных этапов, правил и методов управления. Предлагаются методики оценки совокупного риска, однако не разработаны механизмы управления им. Недостаточно поно представлены механизмы анализа внешних рисков, риска ликвидности. Недостаточность практических разработок российских исследователей обусловлена тем, что процесс анализа и страхования банковских рисков поностью регламентирован Центральным банком России, между тем регламентированные методики имеют определенные отклонения от общетеоретических подходов и даже Базельских принципов. Коммерческие банки, как правило, не отходят от инструктивных норм, несмотря на то, что достаточно часто стакиваются с ситуацией нестабильности и неспособности предотвратить риски. К тому же, принципы непосредственной организации, определения структурных взаимосвязей, направления управления некоторыми значимыми рисками, к примеру, риском ликвидности, Центральным банком не определены. В этих условиях возникает проблема выработки самостоятельных управленческих решений. Для этого требуется разработка более детальных и адекватных условиям функционирования российских банков научно-методологических подходов.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концепции совершенствования аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками и в разработке приоритетных аспектов диверсификационной политики банка как основы аналитического процесса. Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
1. Дать уточнение понятия системного риска банка и его составляющих (входящая система внутренних и внешних рисков, базовая система распределения рисков по взаимодействующим структурным подразделениям и службам банка, результативный (исходящий) показатель системного риска), на основе чего обосновать понятие эффективной аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками.
2. Определить концептуальный подход к организации аналитической деятельности коммерческого банка, основанный на разделении пономочий и взаимодействии всех его структурных подразделений и служб, а также определить этапы управления системным риском в соответствии с его структурой.
3. Разработать авторскую методику оценки внутренних специфических банковских рисков на основе метода средних величин, внешнего риска банка и его составляющих (риска инфляции и регионального инвестиционного риска), предусматривающую процедуру взвешивания диверсифицированных по срокам активов агрегированного бухгатерского баланса банка, а также представить методику обобщенной оценки системного риска банка.
4. Определить риск ликвидности как основной риск банка с точки зрения качественного подхода, а также обосновать и разработать методику ежедневной оценки и коррекции риска ликвидности на основе диверсифицированных по срокам балансовых активов и пассивов.
5. Разработать механизм реализации внутренней и внешней диверсификационной политики банка в процессе эффективного управления банковскими рисками, выявить результативные факторы сотрудничества коммерческого банка и страховой компании в процессе анализа и диверсификации рисков, обосновать эффективность функционирования банковско-страховых групп и ходингов.
Объектом исследования является аналитическая деятельность коммерческого банка в сфере управления рисками.
Предметом диссертационного исследования выступает анализ и диверсификация рисков на основе данных бухгатерского баланса коммерческого банка, их методология и практические аспекты реализации.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научно-практические работы отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.
Информационную основу диссертации также составили законодательные акты РФ, нормативные документы ЦБ РФ и Сбербанка РФ, агрегированный баланс и практические данные Кировского отделения Вого-Вятского банка СБ РФ по оценке рисков, формированию резервов, расчетам нормативов за 2001-2003 гг., материалы научных конференций, статьи периодических изданий с конкретными примерами из российской и мировой практики, а также статистические и справочные материалы, систематизированные и обработанные автором.
Для решения поставленных в диссертации задач использовались следующие методы:
- общенаучные (диалектический, аналитический и синтетический, абстрактно-логический);
- специфические (экономико-статистический с приемами сводки, группировки, сравнения, абсолютных и относительных величин, средних величин, графического построения; экономико-математический с приемами компонентного анализа, экономических величин, симплексного анализа; расчетно-конструктивный и др.).
Содержание диссертации соответствует специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика (п. 1.12. Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ, п. 3.7. Методы измерения финансовых и страховых рисков.) Паспорта номенклатуры специальностей ВАК (экономические науки).
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке концептуальных подходов и методических положений к организации аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками. Научная новизна диссертации отражена в следующих наиболее существенных результатах, полученных лично автором и выносимых на защиту.
1. Дано уточнение понятия системного риска банка и его составляющих (входящая система внутренних и внешних рисков, базовая система распределения рисков по взаимодействующим структурным подразделениям и службам банка, результативный (исходящий) показатель системного риска), на основе чего обосновано понятие эффективной аналитической деятельности коммерческого банка в сфере управления рисками.
2. Определен концептуальный подход к организации аналитической деятельности коммерческого банка, основанный на разделении пономочий и взаимодействии всех его структурных подразделений и служб, а также определены
Ш этапы управления системным риском в соответствии с его структурой.
3. Разработаны авторская методика оценки внутренних специфических банковских рисков на основе метода средних величин, внешнего риска банка и его составляющих (риска инфляции и регионального инвестиционного риска), предусматривающая процедуру взвешивания диверсифицированных по срокам активов агрегированного бухгатерского баланса банка, а также методика обобщенной оценки системного риска банка.
4. Определен риск ликвидности как основной риск банка с точки зрения качественного подхода, а также обоснована и разработана методика ежедневной
Х оценки и коррекции риска ликвидности на основе диверсифицированных по срокам балансовых активов и пассивов.
5. Разработан механизм реализации внутренней и внешней диверсифика-ционной политики банка в процессе эффективного управления банковскими рисками, выявлены результативные факторы сотрудничества коммерческого банка и страховой компании в процессе анализа и диверсификации рисков, обоснована эффективность функционирования банковско-страховых групп и ходингов.
Практическая значимость работы. Разработанные в диссертации методы организации аналитической деятельности коммерческого банка, методики определения номенклатуры рисков с учетом внешних факторов, оценки системного fc риска и его базовых показателей, оценки и диверсификации риска ликвидности и организации системы внутреннего и внешнего страхования рисков могут быть использованы коммерческими банками в процессе формирования эффективной кредитной политики, а также собственных организационных структур.
Теоретические подходы и методологические разработки, представленные в работе, могут служить базовой информационной основой для деятельности работников банковских структур, а также преподавателей вузов, студентов, аспирантов, так как лаконично и доступно излагаются и объединяют достаточно широкий круг вопросов, связанных с организацией поновесной системы аналитической деятельности в сфере управления банковскими рисками.
Результаты проведенного в работе исследования могут быть полезны аналитическим отделам Главного управления Центрального банка, региональным коммерческим банкам - конкурентам при оценке межбанковских рисков и формировании более эффективной политики, а также вкладчикам - юридическим и физическим лицам при анализе степени рискованности вложений.
Апробация и реализация результатов исследования. Предложенные в диссертации методологические подходы, модели и рекомендации нашли практическое применение при организации деятельности Кировского отделения Сбербанка России (в отделе ресурсов уже применяется методика ежедневной оценки и корректировки риска ликвидности, в экономическом отделе определяется системный риск банка на основе анализа внутренних и внешних рисков с регулярным представлением данных на заседаниях кредитно-инвестиционного комитета; проводится реорганизация банковских отделов с формированием отдела рисков как связующего звена и внесением в дожностные инструкции всех отделов функций по анализу и страхованию рисков).
Основные положения и результаты диссертационной работы были изложены на 9 научно-практических конференциях, в том числе на 4 Всероссийских и 5 межрегиональных научно-практических конференциях в гг. Санкт-Петербурге, Перми, Кирове, Пензе, Калуге (2002-2003 гг.).
Материалы исследования используются автором в учебном процессе при проведении лекционных и практических занятий по курсам Финансы, Инвестиционная политика, Рынок ценных бумаг в Вятском государственном университете, в кировских филиалах Всероссийского заочного финансово-экономического института, Российского государственного гуманитарного университета, Русского университета инноваций.
Публикации. По проблеме диссертационного исследования опубликовано 11 научных работ общим объемом 20,1 п.л., в том числе одна монография (объемом 15,3 п.л.), статьи в сборниках научных трудов.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и 26 приложений. Общий объем диссертации 185 страниц. Работа илюстрирована 20 рисунками и 42 таблицами.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Каранина, Елена Валерьевна
Заключение
Итак, проведенное нами широкомасштабное исследование позволяет сделать следующие выводы.
Банковские риски, реализация своевременного механизма аналитического управления ими являются основой проведения банком успешной политики, служат для определения параметров взаимодействия с клиентами и того, какой будет деятельность банка в перспективе. Банковские риски богаты разнообразием своих видов, разнообразием методов определения и требуют к себе грамотного аналитического подхода со стороны банковских служащих.
Для эффективной работы в условиях современных рынков банк, прежде чем выбрать стратегию развития, дожен точно оценить состав рисков, последовательность действий по управлению ими, проследить их взаимосвязь, ежедневно формировать портфель активов с учетом всех рисков и их влияния на доходность и ликвидность банка. Последовательность действий по управлению рисками дожна предполагать реализацию следующего поэтапного механизма.
На первом этапе выявляется состав и содержание принимаемых рисков и составляется номенклатура рисков или карта рисков, свойственная конкретному банку.
Между тем, учитывать все риски в процессе управления ими целесообразно не разрозненно, а на основе системного подхода. А так как риски в основном связаны с активными операциями банка, целесообразно их систематизировать именно по активам. Именно при реализации системного подхода к организации процесса управления рисками в банке определяется механизм формирования системного риска банка, основные аспекты которого последовательно излагаются в диссертации. После определения номенклатуры рисков и ранжирования рисков по степени значимости, целесообразно распределить пономочия и ответственность по их оценке, анализу и страхованию по соответствующим отделам банка. При этом оценку внешних рисков, которые не связаны с деятельностью конкретного банка, целесообразно взять на себя отделу рисков, а пономочия по управлению внутренними рисками - распределить по подразделениям, занимающимся соответствующей этим рискам деятельностью.
Вторым этапом является определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска. На этой стадии определяются массивы информации (статистические данные, оперативная информация, экспертные оценки и прогнозы и т.д.), необходимые для управления рисками по источникам, видам и объемам.
Третий этап в процессе аналитического управления риском - выработка критериев для оценки вероятности наступления нежелательных событий и построение шкалы рисков. Для этого необходимо построение системы показателей и определение критических и оптимальных значений для каждого показателя в отдельности и всей системы показателей в целом. Эта система может включать в себя как качественные, так и количественные показатели по каждой из статей номенклатуры рисков, определенной на первом этапе. Риски оцениваются соответствующими отделами. При этом кредитный риск, рыночный риск, риск операций с ценными бумагами определяются в соответствии с регламентированными Центральным Банком и конкретизированными внутренними инструкциями. А к оценке и дальнейшему страхованию внешних рисков, а также к оценке и диверсификации риска ликвидности целесообразно применить методы, разработанные колективом банка (в диссертации представлены авторские варианты методов оценки и страхования этих рисков).
Четвертый этап в процессе управления риском - разработка или выбор программы страхования рисков в рамках деятельности соответствующих банковских подразделений (микрохедж). К наиболее часто применяемым формам страхования рисков относят диверсификацию риска, контроль за степенью риска и коррекцию управленческих решений (мониторинг риска), создание специальных резервов или провизий на случай реализации риска, передачу рисков страховым компаниям. Однако здесь следует отметить, что некоторые методы, например, диверсификация может использоваться в процессе управления рисками отнюдь не только четвертом этапе. К примеру, диверсификация активов по срокам может явиться основой для оценки рисков, то есть использоваться уже на втором Ч третьем этапах в качестве базового метода. Во второй главе диссертации представлена методика оценки внешних рисков: риска инфляции и регионального инвестиционного риска на основе диверсифицированных по срокам активов. Следовательно, диверсификация как метод страхования рисков может выступать и как метод оценки и как метод общего управления рисками, так как в результате его применения на всех этапах управления, в несколько раз усиливается его эффективность. Следует также указать, что на практике, как правило, используется не один, а совокупность методов страхования рисков, что позволяет в случае неэффективности одного из избранных методов компенсировать это положительным эффектом другого метода.
На пятом этапе происходит мобилизация данных по определенным рискам в специальном подразделении - в отделе рисков. Здесь целесообразно указать на необходимость распределения пономочий и ответственности перед отделом рисков различных банковских подразделений, а также определить систему распределения этих пономочий, включая деятельность отдела рисков.
На шестом этапе отделом риска осуществляется формирование системного риска банка на основе интеграции показателей внешних и внутренних рисков. Данную оценку целесообразно произвести по методу взвешивания рисковых активов к объему собственного капитала. Методика также представлена во второй главе диссертации.
На седьмом этапе реализуется механизм выбора и разработки способов страхования системного риска (макрохедж) на основе формирования внутренней политики страхования рисков, связанной с оперативной деятельностью банка и всех его подразделений, и внешней политики, связанной с организацией системы взаимодействия банка с региональными страховыми компаниями. Так, в третьей главе диссертации представлены элементы как внутренней, так и внешней политики, частности, механизм диверсификации риска ликвидности и системы формирования и функционирования банковско-страхового ходинга.
На последнем этапе процесса управления риском проводится ретроспективный анализ результатов аналитического управления риска.
Очевидно, что для реализации описанной схемы управления рисками требуется наличие серьезного багажа теоретических знаний, практических навыков, общей эрудиции аналитиков банка. Также необходимо накопление достаточных объемов информации и средств ее обработки. Все это делает процесс комплексного управления риском весьма дорогостоящим. Однако, лигнорирование риска, безусловно, приводит к тем же печальным последствиям, что и игнорирование объективных экономических законов.
Комплексный системный подход к аналитическому управлению рискованностью деятельности кредитной организации обязательно дожен включать регулирование совокупности рисков, основанное на их качественной оценке квалифицированным персоналом банка.
Анализ деятельности Кировского отделения Вого-Вятского банка СБ РФ в области управления банковскими рисками позволяет нам сделать следующие выводы.
В своей деятельности банк стакивается с многообразными рисками, наиболее важные из которых: кредитный, рыночный, риск ликвидности, операционный, риск безопасности, риск персонала, образующие системный риск банка.
При этом важными задачами банка, на наш взгляд, являются:
Во - первых, перестройка системы банковских взаимодействий на качественно новый уровень: более широкая направленность на систему минимизации рисков, включение в дожностные обязанности практически всех отделов банка проведения качественного анализа рисков совершаемых операций, более четкая система взаимосвязей подразделений, более высокая подготовленность и квалификация банковских служащих в области управления системой рисков, равномерное распределение управленческих центров в структуре банка;
Во - вторых, целесообразно улучшать систему методических подходов к анализу рисков, которые дожны быть направлены на исключение проблемных ситуаций деятельности (оценка и организация управления системным риском банкам, ежедневный анализ риска ликвидности, постоянная корректировка разрывов между активными и пассивными потоками средств в системе управления риском ликвидности). В диссертации представлены авторские подходы к формированию данного методологического механизма.
В - третьих, необходимо повышать действенность системы страхования банковских рисков: более качественного обеспечения, взаимодействия со страховыми компаниями, более тщательного анализа всех факторов, влияющих на рискованность деятельности.
Для этого необходимо улучшать кадровый потенциал банка, так как именно высокая квалификация, интуитивные, аналитические способности сотрудников банка их умение определить, понять, проанализировать и решить каждую проблему в первую очередь способствуют значительному повышению эффективности деятельности банка в сфере минимизации абсолютно всех рисков, а том числе и специфических.
Необходимо отметить и то, что в сфере управления рисками значительна роль внутренней и внешней диверсификационной политики банка, включающей в качестве основы оценки многих рисков - диверсификацию активов по срокам погашения и распределительный механизм распределения внутрибанковских пономочий в сфере управления рисками и внешних отношений со страховыми компаниями.
В итоге всего сказанного подойдем к тому, что для эффективной работы в условиях современных рынков банк, прежде чем выбрать стратегию развития, дожен точно оценить состав рисков, которые будут сопровождать тот или иной вид деятельности, определить тактику действий в случае, если события на рынке будут развиваться в неблагоприятную для него сторону. Особо важен такой анализ для принятия инвестиционных решений. Тем более что сейчас основная деятельность и российских предприятий, и коммерческих банков дожна быть направлена на реальный (производственный) сектор экономики, на смену взаимоотношений в сторону взаимовыгодного партнерства.
В заключении укажем, что все же намечаются устойчивые тенденции развития в России банковской системы управления рисками, и надеемся, что российский научный потенциал, как и умелое использование зарубежных методологий оценки и страхования банковских рисков, будут способствовать становлению в России эффективной финансово-кредитной системы и рыночной экономики.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Каранина, Елена Валерьевна, Киров
1. Закон РФ О Центральном Банке РФ (Банке России) от 27.06.2002
2. Закон РФ О банках и банковской деятельности от 02.12.90 № 395-1 (в ред. ФЗ от 21.03.2002 № 31 -ФЗ)
3. Закон РФ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций от 14.10.98 № 40-ФЗ (в ред. ФЗ от 21.03.2002 № 31-ФЗ)
4. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.97 №1 О порядке регулирования деятельности банков (в ред. Указания ЦБ РФ от 06.05.2002 № 1147-У)
5. Инструкция ЦБ РФ О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам от 30.06.97 № 62-а (в ред. Указаний ЦБ РФ от 12.05.98 № 266-У, от 24.07.98 №299-У)
6. Письмо ЦБ РФ от 08.12.94 № 127 О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг (в ред. телеграмм ЦБ РФ от 28.12.94 № 223-94, от 04.09.95 № 189, Указания ЦБ РФ от 29.12.98 № 466-У)
7. Положение ЦБ РФ О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери от 12.04.2001 г. № 137-П (в ред. Указаний ЦБ РФ от 25.09.2001 г. № 1036-У, от 18.04.2002 № 1141-У)
8. Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России, утвержденные Правлением СБ РФ 10.07.97
9. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. / Деньги и кредит / 1998, № 1, стр.23-29
10. Амелин И.Э. Практические вопросы графического моделирования банка / Банковское дело / 2000, № 7, стр. 15-18
11. Абуталипов М., Розукулов У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска / Деньги и кредит / 2000, № 10, стр.27-29
12. Аленин В.В. Банковский сектор региона и его экономическая безопасность / Деньги и кредит, № 10, стр. 18-23
13. Айказян А. Малое промышленное предпринимательство: о реальных инвесторах и выборе (поиске) инвестиционных проектов / Российский экономический журнал / 1998, №3, стр.54
14. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: ЗАО Финстатинформ, 1998. -196 стр.
15. Беляева Т., Маевская Л. Большие деньги для малого бизнеса / ЭКО / 1996, № 7, стр.181
16. Бажан А. Реструктуризация в сфере кредитования малого бизнеса / Деньги и кредит/2000, стр.22
17. Баригольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий / Деньги и кредит/ 1991, № 11, стр.34
18. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М. - Финансы и статистика, 2000
19. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М. - Финансы и статистика, 1996
20. Воробьева Е.А. Ликвидность коммерческого банка в условиях развития рыночных отношений. Автореферат дисс. На соискание ученой степени канд. Экон. Наук. -М.-ГФА, 1993.-17 стр.
21. Грязнова А.Г., Баригольц С.Б. Банковский аудит и его роль в снижении банковских рисков / Деньги и кредит / 1997, № 10, стр 20-28
22. Гришина Т. Не за страх, а за деньги (новый законопроект о страховании банковских вкладов) / Деньги / 2000, № 37, сгр.З 7-3 8
23. Горбунов Э. Об условиях развития малого и среднего бизнеса / Экономист / 1992, №1, стр.89
24. Данилевский Ю. Внутренний контроль на предприятии / Финансовая газета / 1997, № 19, стр.13
25. Дремин Н. Вексель Сбербанка как универсальный инструмент расчетов / Рынок ценных бумаг/ 1999, № 12, стр.69
26. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковсккойсистемы / Деньги и кредит/ 1997, № 6, сгр.З-10179
27. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. М - Финансы и статистика, 1996
28. Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом / Деньги и кредит / 1998, №7, стр. 62-68
29. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. -199 стр.
30. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997, 191 стр.
31. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке / Деньги и кредит / 2000, № 2, стр.40-49
32. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска / Деньги и кредит / 1997, № 6, стр.31-37
33. Инвестиционный рейтинг регионов России / Эксперт/№ 41,2000,2001
34. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью в банках. / Деньги и кредит / 1999, № 11
35. Ишаева В.И. Становление новой экономической системы / Российский экономический журнал / 2001, № 1
36. Куштуев А А. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиентов банка / Деньги и кредит/ 1998, № 1, стр.30-34
37. Кондраков Н.П. Методика анализа финансового состояния предприятия в условиях перехода к рынку / Деньги и кредит / 1992, № 5, стр.45
38. Кузьмин И.Г., Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика / Деньги и кредит /1997, № 5, стр.28-32
39. Кирилюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Деньги и кредит /1993, № 4, стр.34
40. Куштуев А А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика/Деньги и кредит / 1996, № 12, стр.55-56
41. Корниец С.Л. Специфика банковского риска при работе с промышленными предприятиями / Деньги и кредит / 1997, № 6,стр. 14-16.
42. Короткое ПА. Опыт и проблемы управления рисками в кредитных организациях / Деньги и кредит /1997, № 7,стр.16-18
43. Кудрявцев М.А., Королев А.Ю. Методы формирования портфеля ценных бумаг с учетом рисков / Финансы / 2001, № 4, стр. 70-71
44. Корнеев М.В. Функционирование системы клиринговых межбанковских расчетов и минимизация рисков / Деньги и кредит / 1997, № 7, стр. 20-22
45. Крушвиц JI. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов / Пер. с нем под общей редакцией Ковалева В.В., Сабова 3.JI. СПб. - Питер, 2000,400 стр.
46. Ларичев В.Д. Предупреждение работниками банка мошенничества и иных злоупотреблений, связанных с выдачей ссуд / Деньги и кредит / 1997, № 3, стр. 44-47
47. Ларионова И. Банковские риски / Деньги и кредит / 1993, № 12
48. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М. -Финансы и статистика, 1996
49. Лосев С. Организация выпуска ипотечных облигаций / Рынок ценных бумаг / 1999, №19, стр. 71-73
50. Михайлов Д.Л., Лужных А.А. О некоторых аспектах работы с банковскими гарантиями и поручительствами / Деньги и кредит / 1999, № 4, стр. 34-36
51. Мы стремимся к поиску недооцененных ниш на рынке банковских услуг (по материалам интервью с председателем правления банка Петровский Ю. Головиным) /Рынок ценных бумаг/ 1999, № 12, стр. 24-26
52. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-288 стр.
53. Макарова Г.Л. Система банковского маркетинга ВЗФЭИ, Финстатинформ, 1997.-108 стр.
54. Малыгин В.Е., Смородинская Н.В. Анализ странового риска в международной банковской практике / Деньги и кредит / 1997, № 10, стр. 31-40
55. Москалев С.В. К вопросу о действующих административных ограничениях валютного риска коммерческих банков / Деньги и кредит / 2000, № 10, стр. 30-39
56. Москвин В.А. Виды обеспечения при догосрочном кредитовании предприятий / Банковское дело / 2000, № 7, стр. 19-20
57. Малыхина А.И. Управление денежными потоками. Учебное пособие. Киров, 1998
58. Мулажанов Ф.М. Развитие банковской системы: итоги и перспективы / Банковское дело / 2000, № 2
59. Мишальченко Ю.В. Риски в международной банковской деятельности / Бухгатерия и банки /1993, № 3
60. Марьин С. Управление кредитными рисками основа надежности банка / Э и Ж, 1996, №23
61. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. -М.- 1999
62. Новиков В., Шереги Ф. Малое предпринимательство и банки: пути расходятся? / Российский экономический журнал / 1999, № 9-10, стр. 56
63. Носкова ИЛ. Проблемы реформирования банковской системы России / Финансы / 1998, № 11, стр. 15-17
64. Орлов М.Ю. Оценка рисков на межбанковском рынке / Э и Ж / 1995, № 3
65. Оценка и анализ рисков / Орлова И.В., Пилипенко А.И., Половников В.А., Котлякова В. А. М. Финстатинформ, 2002,64 стр.
66. Орлова Е.Р. Инвестиции. М. Инф. Омега-JI, 2003,192 стр.
67. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: Финансы и статистика, 1996. 272 стр.
68. Плешаков A.M. Незаконное получение кредита: уголовная ответственность, меры предупреждения и возмещение ущерба / Деньги и кредит / 1997, № 3, стр. 47-52
69. Петров А. Банки на пороге нового тысячелетия / Рынок ценных бумаг / 2001, № 3
70. Пугнем Б.Х., Озиус М.Р. Банковское дело и финансовое управление рисками.-Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1992. 376 стр.
71. Петухов С. Краткая история пластиковых преступлений / Деньги / 2000, №37, стр. 68-71
72. Рогова О.Л. Банковская стратегия стабилизации экономики / Деньги и кредит /1994, №4, стр. 34-38
73. Рудько-Селиванов В.В. Региональные особенности проявления банковских рисков /Деньги и кредит /1997,№ 7, стр. 13-15
74. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1995.-288 стр.
75. Романов М.Н. Основные подходы к оценке кредитного риска / Банковское дело / 2000, №7
76. Риск-анализ инвестиционного проекта / под ред. М.В. Грачевой, М. - ЮНИТИ-ДАНА, 2001
77. Сильницкий А.С., Кукушкина О.О. Роль страховых организаций на фондовом рынке / Финансы / 2002, № 2, стр. 49-53
78. Сорос Дж. Новая финансовая архитеюура / Вопросы экономики / 2000, № 12182
79. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. -М. Финансы и статистика, 2000,272 стр.
80. Сорвин С.В. Управление банковскими рисками региональный аспект /Деньги и кредит / 1997, № 6, стр. 11-14
81. Сухов М.И. Управление банковскими рисками рыночной специализации /Деньги и кредит / 1997, № 6, стр. 17-20
82. Сонцев О.Г. Проблемы денежного оборота и банковской системы /Банковское дело/ 1997, №4, стр. 2-8
83. Стрикленд А.Дж., Томпсон А.А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии / пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М. - Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998
84. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело тд, 1995. - 72 стр.
85. Семенов Б. Грубая неосторожность и другие риски в вексельном обращении / Рынок ценных бумаг /1999, № 4, стр. 43-48
86. Салун В. Как правильно выбрать ставку дисконта / Рынок ценных бумаг / 1999, № 4, стр. 30-35
87. Соломин О., Матвеева Е. Кредитный портфель банка: оценка рисков, возникающих при кредитовании под залог финансовых активов / Рынок ценных бумаг /1999, №12, стр. 85-89
88. Сажина М.А. Условия кредитоспособности российского предприятия /Финансы / 1998, №8, стр. 13-15
89. Супрунович Е.Б. Внутренний контроль над центрами прибыли / Банковское дело /2000,№ 11, стр. 42-43
90. Супрунович Е.Б. Планирование рисков / Банковское дело / 2001, № 3, стр. 13-15
91. Супрунович Е.Б. Учет рисков при работе на межбанковском рынке / Деньги и кредит/1997, №5, стр.25-28
92. Сплетухов Ю А. Место и роль страхования в инвестиционном процессе /Финансы /1998, №2, стр.44-48
93. Соловьев П.А. О последствиях финансового кризиса для страхового рынка /Финансы /1998, № 11, стр. 34-36
94. Струченкова Т.В. Использование методики VAR для оценки банковских рисков / Банковское дело / 2000, № 5, стр. 2-7
95. Слуцкий Л.Э. Банк и малое предприятие: проблемы взаимодействия /Деньги и кредит/2000, № 10, стр. 12-17
96. Телегина Е.А. Об управлении рисками при реализации догосрочных проектов / Деньги и кредит /1995, № 1, стр. 57-59
97. Типенко Н.Г., Соловьев Ю.П., Панич В.Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов / Банковское дело / 2000, № 10, стр. 19-28
98. Титов Е. Кто правит на рынке кредитования малого бизнеса? / Малое предприятие/ 1999, №3, стр. 14
99. Тостых Т.Н., Уланова Е.М. Оценка риска инвестирования с учетом специфики предприятия и региональных особенностей / Финансы / 2001, № 10, стр. 11-14
100. Уваров О., Фомина JI. Мошенничество, манипуляции и другие правонарушения с ценными бумагами / Рынок ценных бумаг / 1999, № 16, стр. 13-16
101. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. Ч М.: Все для вас, 1993 .-415 стр.
102. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики / Банковское дело / 2000, № 3 (стр. 2-7), № 4 (стр. 24-29)*, № 5 (стр. 26-30)"
103. Фельдман А.Б. О производных финансовых инструментах / Финансы / 1998, № 11, стр. 45-48
104. Филин С.А. Инвестиционный риск и его составляющие при принятии инвестиционных решений / Инвестиции в России / 2002, №3,4
105. Хеферт Э. Техника финансового анализа / пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. -М. Аудит, ЮНИТИ, 1996
106. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект /Деньги и кредит/1997, № 6, стр. 38-43
107. Хохлов Н.В. Управление риском. М.:ЮНИТИ - Дана, 1999. - 239 стр.
108. Хьюис С., Рэдхэд К. Управление финансовыми рисками / пер. с англ. М.- Ин-фра-М, 1996
109. Чекмарева Е.Н. Некоторые вопросы управления банковскими ставками /Деньги и кредит/ 1997, № 7, стр. 19-20
110. Чепуренко А. Проблемы финансирования в российском малом бизнесе /Вопросы экономики/1996, № 7, стр. 67
111. Чангли Д. Об определении рейтинга предприятий малого бизнеса / Деньги и кредит / 1998, № 2, стр.66-71
112. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.- Финансы и статистика, 1998
113. Шахов В.В. Риски. Теоретический аспект/ Финансы / 2000, № 7, стр. 33-36184
114. Швандар В.А., Базилевич А.И. Управление инвестиционными проектами. М.-ЮНИТИ-ДАНА, 2001,208 стр.
115. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции /пер. с англ. М,- Инфра-М, 1998
116. Шешукова Т.Г., Кац Е.Б. Анализ финансовой деятельности банков с использованием метода рейтинговых оценок (на примере Западно-Уральского региона): научно-практическое пособие / Западно-Уральский институт экономики и права. Пермь, 2000.
117. Шенаев В.Н., Ирниязов Б.С. Проектное кредитование. М. - АО Консатбан-кир, 1997
118. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. / пер. с англ. М. - Филинъ, 1996
119. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий М. - Инфра-М, 1998
120. Щукин Д. О методике оценки риска VAR / Рынок ценных бумаг / 1999, №16, стр.61-64
121. Щиборц К. Практика инвестиционного проектирования / Рынок ценных бумаг / 1999, №4, стр. 19-28
122. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска / Рынок ценных бумаг / 1999, № 5, стр. 11-14
123. Эпштейн И.Л., Большакова Е.Ю. Банки и страховые компании новые аспекты сотрудничества / Финансы /1996, № 2, стр. 38-43.
124. Экономика предприятия / под ред. ВЛ. Горфинкеля, В.А. Швандара 3-е издание. - М. - ЮНИТИ-ДАНА, 2000
125. Neil Crockford, An Introduction to Risk Management, Woodhead Faulkner, Cambridge, England, 1980
126. Robert N. Charette. Software engineering Risk Analysis and Management. Intertext Publications / Multiscience Press, Inc. One Lincoln Plw, New York, NY 10023, 1995, 317 p.
127. Robert Leach. Understanding finance. Merkury business books, 1991, 144 pt,
Похожие диссертации
- Развитие стратегического планирования в деятельности коммерческих банков Российской Федерации
- Оптимизация кредитного портфеля коммерческих банков с учетом факторов риска
- Стратегия развития и модернизация деятельности коммерческого банка в сфере кредитования
- Совершенствование методики финансового анализа деятельности коммерческого банка
- Формирование и управление структурой депозитного и кредитного портфелей в операционной деятельности коммерческого банка