Анализ ликвидности ООО "РЕНОВАЦИО"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
:
= А3 / (А1 + А2 + A3) - (П1 + П2)(6)
Уменьшение данного коэффициента в динамике отмечают как положительный фактор. Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
доля оборотных средств в активах:
= (А1+А2+А3) / Итог баланса(7)
Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации;
коэффициент обеспеченности собственными средствами:
= (П4 - А4) / (А1 + А2 + A3)(8)
Критериальное значение не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Рассчитывая аналитические коэффициенты, характеризующие работу предприятия, необходимо иметь в виду, что они носят интегральный характер и для более точного их исчисления целесообразно использовать не только баланс, но и данные, содержащиеся в данных бухгалтерского учета.
На следующем этапе анализа ликвидности проводится анализ движения денежных средств организации.
Основная цель анализа денежных потоков - выявление причин дефицита (избытка) денежных средств и определение источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия. В этих целях могут использоваться как прямой, так и косвенный методы измерения денежных потоков. Основными документами для анализа денежных потоков предприятия являются Отчет о движении денежных средств, смета (план) движения денежных средств, с по мощью которых можно установить:
-степень достаточности финансирования текущей и инвестиционной деятельности предприятия;
-зависимость предприятия от внешних источников поступления средств;
-по каким видам деятельности поступления и выбытия денежных средств в наибольшей степени увеличились (уменьшились) по сравнению с предыдущим периодом (планом);
-дивидендную политику в настоящем периоде и прогноз ее на будущее;
-реальное состояние платежеспособности организации за анализируемый период и прогноз на следующий краткосрочный период и др.
В практической деятельности расчет потоков денежных средств может осуществляться двумя методами - прямым и косвенным.
Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Исходный элемент - выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг). Достоинства этого метода заключаются в том, что он позволяет[13]:
-показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
-сделать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам предприятия;
-установить взаимосвязь между объемом реализации продукции и поступившей за отчетный период суммой денежных средств;
-идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
-использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
-контролировать все поступления и направления расходования денежных средств.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.
Дальнейший анализ движения денежных средств должен предусматривать детальное изучение структуры поступлений и расходования денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Далее рассмотрим основные виды деятельности.
Основная деятельность.Приток денежных средств связан с: поступлением выручки от реализации продукции; авансов, полученных от покупателей; поступлений средств целевого характера; возврат средств от поставщиков или ранее перечисленных авансов; возврат неиспользованных подотчетных сумм.
Отток денежных средств связан с: оплатой счетов поставщиков; выплатойзаработной платы; отчислений в бюджет и внебюджетные фонды; выдачей подотчетных сумм; возвратом целевых поступлений; уплатой процентов по кредиту; прочими выплатами.
Инвестиционная деятельность. Приток денежных средств - поступления от реализации внеоборотных активов.
Отток денежных средств - приобретение внеоборотных активов капитального характера, долгосрочного использования, долгосрочные финансовые вложения.
Финансовая деятельность.Приток денежных средств: кредиты банков; выручка от реализации краткосрочных финансовых вложений; доходы от ценных бумаг и долевого участия; безвозмездно полученная помощь; реализация акций.
Отток денежных средств: погашение займов, кредитов; предоставление займов; вложения в краткосрочные ценные бумаги; выкуп собственных акций; выплата дивидендов; безвозмездное перечисление финансовой помощи.
Изменение денежных средств представляет собой разницу между притоками и оттоками денежных средств. Сумма изменений денежных средств по отдельным сферам за период равна разнице в наличии денежных средств по всем сферам на конец и начало периода.
Далее оценивают тенденции, уровень и разброс денежных потоков во времени. Чем больше разброс колебаний, больше дисперсия, тем более рисковым является предприятие.
На следующем этапе анализа выясняются причины отрицательного результата движения денежных средств, если таковой имеет место. Основными внутренними причинами его могут быть:
-недостаточная рентабельность продаж, которая не в состоянии покрыть нормальную потребность в оборотном капитале вследствие инфляции;
-снижение объемов реализации из-за потери потребителей