Анализ использования ооборотных средств предприятия
Курсовой проект - Разное
Другие курсовые по предмету Разное
жных средств имеет верхний предел. Цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовым менеджером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода по государственным ценным бумагам.
С позиции инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.
Таким образом, к денежным средствам могут быть применимы модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств.
3.5 Анализ и управление дебиторской задолженностью и производственными запасами
Текущие активы этого типа нередко составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.
Уровень дебиторской задолженности определятся многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Основными видами расчетов является продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата. Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной или дебитной карточки, а безналичные расчеты выполняются с помощью платежных поручений (поручения хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).
Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров. Предусматриваемых в контрактах.
Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов.
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения.
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности, приводится в форме №5 "Приложение к балансу организации", можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности к выручке от реализации.
Важнейшим элементом анализа запасов является оценка их оборачиваемости. Основной показатель - время обращения в днях, рассчитываемый делением среднего за период остатка запасов на однодневный оборот запасов в этом же периоде. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление- отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах.
По данным таблицы видно, что наличие собственных оборотных средств в 2005 г. по сравнению с 2003 и 2004 годами увеличилось на 5314 т.р. и на 3947 т.р. соответственно.
Таблица 13
Анализ обеспеченности предприятия собственными средствами для покрытия запасов, затрат и собственной дебиторской задолженности за товары, работы, услуги.
ПоказателиНомер строкиГодыОтклонение, (+,-)2003г2004г2005г05-0305-04Наличие собственных оборотных средств01112591262616573+5314+3947Запасы и затраты02106461021712783+2137+2566Товары отгруженные03846176--846-176Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги0444822123499+3051-1287Итого: (с02+с03+с04)05119401260516282+4342+3677Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты0622260440+418+180Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги078206851173+353+488Итого: (с06+с07)088429451613+771+668Запасы и затраты, непрокредитованные банком (с05-с08)09110981166014669+3571+3009Излишек(+), недостаток(-) наличия собственных ОС для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за товары, работы, услуги(с01-с09)101619661904+1743+938То же в % к затратам и запасам, непрокредитованным банком (10:09)х100111,48,312,9+11,5+4,6
3.6 Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности
Для исследования структуры и динамики состояния запасов используется таблица 8, построенная на основ?/p>