Анализ использования ооборотных средств предприятия
Курсовой проект - Разное
Другие курсовые по предмету Разное
джер по производству. Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, - они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). Таким образом, финансовому менеджеру необходимо решить вопрос об оптимальном запасе наличных средств. К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие- за счет частичной их продажи.
3.3 Анализ и обеспеченность ОАО "Севкаврентген" оборотными
средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения
При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банком.
При излишке, а особенно при недостатке собственных оборотных средств необходимо проанализировать влияние факторов на изменение величины собственных оборотных средств. Для анализа составляется таблица.
Таблица 11
Анализ факторов, влияющих на изменение величины собственных оборотных средств ОАО "Севкаврентген" за 2003-2005гг.
ПоказателиНомер строки2005 годИзменение, (+,-)началоконецНаличие собственных ОС111068141835314Влияние факторов: УК в части формирования ОС237353735-Добавочный капитал31617816178-Резервный капитал4677607-70Фонды накопления5---Фонд социальной сферы627252725-Средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков прошлых лет и убытков отчетного года744-Нераспределенная прибыль прошлых лет8954553-401Нераспределенная прибыль отчетного года9-35353535Итого: Сумма влияния факторов1024203273373134 В этой таблице рассматривается влияние факторов на изменение собственных оборотных средств, в соответствии со статьями раздела "Источники собственных средств", пассива баланса предприятия. Сумма влияния факторов на конец 2005г. составила 27337 т.р., не смотря на то, что на начало года она составляла 24203т.р. (рост 3134 т.р.).
По показателям таблицы можно сделать вывод: в 2005 году по сравнению с 2003 годом и 2004 годом увеличился объем реализованной продукции на 15643 т.р. и на 9365 т.р. соответственно. Это произошло за счет скорости оборачиваемости оборотных средств и однодневного оборота по реализации продукции (работ, услуг).
Таблица 12
Анализ эффективности использования оборотных средств
ОАО "Севкаврентген"
ПоказателиНомер строкиГодыИзменение, (+,-)2003г2004г2005г05-0305-04АБ12345Объем реализованной продукции (работ, услуг)- выручка от реализации (работ, услуг) за вычетом НДС, акциза, т.р.01114931777127136+15643+9365Средняя стоимость остатков оборотных средств, т.р.02112591262616573+3296-928Число дней в отчетном году03360360360--Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб.041,021,41,6+0,58+0,2Коэффициент закрепления оборотных средств, руб.050,970,70,6-0,37-0,1Продолжительность одного оборота средств в днях06352256220-132-36Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг) с01:с 0307324975+43+26Сумма высвобожденных(-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств08ххх-11939-77226
3.4 Анализ движения денежных средств и прогнозирование денежного
потока. Определение оптимального уровня денежных средств
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
- рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынужденно постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
- предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
- спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной ли нет. Предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству.
Анализ движения денежных средств пров