Анализ и меры по улучшению финансового состояния предприятия на примере ООО "Эдем"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
иблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности и чистый оборотный капитал ООО Эдем (формулы 1,2,3,4):
Кт.л09=22004:15557=1,41
Кт.л10=24251:15526=1,56
Кабс.л09=(1567+125):15557=0,11
Кабс.л10=(1368+130):15526=0,1
Кср.л09=(1368+130+3325):15557=0,32
Кср.л10=(1368+130+5115):15526=0,43
ЧОК09=22004-15557=6447
ЧОК10=24251-15526=8725
Сведем полученные показатели в таблицу, для дальнейшего анализа.
Таблица 3 - Показатели ликвидности ООО Эдем
Показатель20092010Отклонение 2009-20101345Коэффициент текущей ликвидности1,411,560,15Коэффициент абсолютной ликвидности0,110,10,01Коэффициент средней ликвидности0,320,430,11Чистый оборотный капитал644787252278
Из данных таблицы 3 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период сократился на 0,01. Это можно объяснить сокращением в динамике денежных средств и увеличением в этот же период кредиторской задолженности. Это снижение коэффициента говорит о сокращении той части текущей задолженности, которая может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Как видно из данных таблицы 1 ни значение коэффициента на начало 2009 года, ни на конец 2009 года не удовлетворяет нормативному значению. Так, например, если поддерживать остаток денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена не менее чем через 10 дней (1: 0,1), в то время как нормой считается 2- 5 дней.
Коэффициент средней ликвидности за этот же период увеличился на 0,11. Это связано с более низкими темпами роста займов и кредитов, по сравнению с темпами роста денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился в динамике на 0,15, так как темпы роста кредиторской задолженности ниже, чем темпы роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Показатель говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств организации приходится не меньше 1,56 руб. ликвидных средств (на конец 2010 года). Норматив в свою очередь предполагает соотношение не менее 2 рублей ликвидных средств. Невыполнение этого норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.
Рассчитаем вероятность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца (формула 6):
Ку = (1,56 + 0,25 * (1,56 - 1,41)) : 2 = 0,8
Рассчитаем вероятность утраты платежеспособности в ближайшие полгода:
Коэффициент восстановления платежеспособности (формула 5)
Кв = (1,56 + 0,5 * (1,56 - 1,41)) : 2 = 0,82.
Оба коэффициента свидетельствуют о наличии угрозы платежеспособности предприятия в ближайшие пол года, так как они не соответствуют норме (норма =1) на 0,2, но это не признает предприятие полностью не платежеспособным, это связано с задержкой наличности, или денежных переводов на расчетный счет от покупателей и заказчиков, что не позволяет вовремя погасить задолженности предприятия.
2.3 Анализ деловой активности предприятия
Относительные показатели деловой активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия. Показатели деловой активности представлены в таблице 3.
Оборачиваемость активов (Выручка : ср.А):
год: 45545 : 27329 = 1,67;
год: 47076 : 29517 = 1,6.
Период оборачиваемости активов:
год: 360 : 1,67 = 215
год: 360 : 1,6 = 225.
Оборачиваемость запасов (с/с реал.пр. : ср.запас):
год: 33534 : 14823 = 2,3;
год: 33808 : 15379 = 2,2.
Средний возраст запасов:
год: 360 : 2,3 = 156;
год: 360 : 2 ,2 = 163
Оборачиваемость запасов сырья (с/с реал.пр. : ср.зап.сырья):
год: 33534 :12025 = 2,8;
год: 33808 : 12552 = 2,7.
Средний возраст запасов сырья:
год: 360 : 2,8 = 128;
год: 360 : 2,7 = 133.
Оборачиваемость запасов готовой продукции (с/с реал.пр : зап ГП)
год: 33534 : 2251 = 14,9;
год: 33808 : 2503 = 13,5.
Средний возраст запасов готовой продукции:
год: 360 : 14,9 = 24;
год: 360 : 13,5 = 27.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Выручка : ДЗ):
год: 45545 : 3325 = 13,7;
год: 47076 : 5115 = 9,2
Период оборачиваемости дебиторской задолженности:
год: 360 : 13,7 = 26;
год: 360 : 9,2 = 39
Оборачиваемость кредиторской задолженности (с/с реал.пр : КЗ):
год: 33534 : 10011 = 3,3;
год: 33808 : 9790 = 3,5.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности:
год: 360 : 3,3 = 109;
год: 360 : 3,5 =103.
Оборачиваемость собственного капитала (Выручка : ср.СК):
год: 45545 : 11772 = 3,9;
год: 47076 : 13991 = 3,4
Период оборачиваемости собственного капитала:
год: 360 : 3,9 = 92
год: 360 : 3,4 = 106
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что коэффициенты деловой активности ООО Эдем недостаточно высокие, а сроки оборачиваемости активов и обязательств колеблются от 103 до 225 дней. В 2010 году наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Это свидетельствует о повышении активности деятельности организации. На конец периода коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос на 0,2 , что говорит об уменьшении срока погашения кредиторской задолженности со 109 до 103 дней, что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины предприятия.
Таблица 4 - Показатели деловой активности ООО Эдем
Показатели20092010Отклонение1234Оборачиваемость активов (раз)1,671,6-0,07Период оборачиваемости активов (дней)21522510Оборачиваемость запасов (раз)2,32,2-0,1Средний возраст запасов (дней)1561637Оборачиваемость запасов ?/p>