Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
П - прибыль (стр.029);
В - выручка от реализации товарной продукции;- рентабельность продаж;
Коб - коэффициент оборачиваемости капитала.
Расчет влияния факторов на изменение доходности инвестированного капитала можно провести любым удобным методом. Расчеты выносится в таблицу 10.
Таблица 10. Показатели эффективности использования капитала
№ПоказателиПрошлый годОтчетный год1прибыль,тыс.р (стр.029)-7199,0024959,002выручка от реал., т.р (ф.2 стр.010)149697,00233586,003сумма капитала (ф,1,стр.300) тыс. р527189,00504818,004Рентабельность капитала, %-0,020,105Рентабельность продаж, %-0,050,116Коэф.оборачиваемости капитала, долей ед.0,280,467Изменение рентабельности капитала за счет: рентабельность продаж0,04 Коэф.оборачиваемости 0,02
Существенное влияние на отдачу капитала оказывает его оборачиваемость. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. С этой целью рассчитываем показатели, приведенные в таблице 11.
Таблица 11. Расчет показателей деловой активности
№ПоказателиАлгоритмНа начало годана конец годаИзменение1Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)В/стр.300 (ф1)0,280,460,182Коэффициент оборачиваемочти основного капитала (ВА)В/ВА0,350,610,263Продолжительность одного оборота ВАВА*Д/В или Д/Коб1040,02599,80-440,224Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (моб.средств)В/ОА1,491,930,445Продолжительность одного оборота моб.средствОА*Д/В245,40189,02-56,386Оборачиваемость собственного капиталаВ/стр.490(ф.1)0,419,499,087Оборачиваемость запасов (в оборотах) материальных средствзатраты (или Выручка)/сред.запасы (стр.210) ф.23,886,062,188Оборачиваемость запасов в днях365/стр.794,0460,26-33,779Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)В/средняяя ДЗ2,664,151,4910Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)365/стр.9137,2987,98-49,3111Оборачиваемость кредиторской задол-ти (в днях)средняяКЗ*365/затраты (или выручка)471,20301,98-169,2212Коэффициент погашения ДЗсредняя ДЗ/В0,380,24-0,1413Продолжительность операционного цикластр10+стр8231,32148,25-83,0814Продолжительность финансового цикластр13-стр11-239,88-153,7386,15
ДЗ - дебиторская задолженность;
КЗ - кредиторская задолженность;
ВА - внеоборотные активы;
ОА - оборотные активы;
В - выручка от реализации;
Д - число дней в анализируемом периоде.
Для упрощения расчетов остатки оборотных активов на начало и конец года приняты в качестве средних. В реальной жизни средняя величина активов рассчитывается как , где ОАН, ОАК - величина оборотных активов соответственно на начало и конец года.
При расчете коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) исключен налог на добавленную стоимость по приобретенным средствам (стр. 220, ф. 1), так как это по существу дебиторская задолженность, т.е. задолженность бюджета перед предприятием. Следовательно, величина НДС по приобретенным ценностям включена в состав дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). Для сложившихся операционного и финансового циклов (строки 13 и 14 табл. 11) можно рассчитать потребность в собственном оборотном капитале (табл. 14).
Таблица 12. Расчет потребности в собственном оборотном капитале
№ Показатели Сумма, тыс. руб1Средняя величина запасов сырья и материалов (стр.211, ф.1)665062Средние остатки незавершенного производства (стр.213, ф.1)36143Средние остатки ГП (стр.214, ф.1)181154Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (стр.240, ф.1) и содержащуюся в ней долю прибыли (Д3*0,76)563065Средняя величина авансов, выданных поставщикам (стр.245, ф1) при наличии информации-6Средние остатки кредиторской задолженности (стр. 620, ф.1)1932537Потребность в собственных оборотных средствах (п.1+п2+п3+п4+п5+п6)337794
В заключение рассчитывается экономический эффект в результате изменения оборачиваемости:
(стр. 010/365*стр.5 табл.11)
и прирост прибыли:
(из табл. 11стр.10*табл.10 стр.5*табл.10 стр.3)
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет увеличить объем производства за счет ликвидации остатков незавершенного производства, запасов сырья и материалов.
4.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятий. Стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщаются в таблице 13.
Таблица 13. Расчет показателей финансовой устойчивости
ПоказателиАлгоритм расчетанорматив (тенденция)на нач годана конецИзменение за годКоэффициент автономиистр. 490/стр.700не менее 0,50,680,56-0,12Коэффициент финансовой зависимостистр700/стр.490снижение1,461,770,31Коэффициент соотношения заемных и собственных средствстр.690/490не более 10,460,770,31Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности) (структура капитала)690/стр.300снижение0,320,440,12Коэффициент обеспеченности ВА собственными средствами (индекс постоянства актива)190/490 1,181,350,17Коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами (коэффициент независимости ОА)(490-190)/2900,6 -0,8-0,65-0,82-0,17Коэффициент маневренности СК(490-190)/490 -0,18-0,35-0,17Коэффициент маневренности функционирующего капитала260+250/ 490-1900-1-0,06-0,020,05Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала(490-190)/700не менее 0,3-0,12-0,20-0,07Коэффициент долгосрочного привлечения заемных сред