Обоснование перспективного плана предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?звратности лизинговых платежей начиная с 2004 года.
Причинами низкой возвратности лизинговых платежей являются:
-роль так называемого административного фактора, заключение договоров лизинга без учета реальных возможностей возврата юридическими и физическими лицами полученных средств;
-низкая платежеспособность лизингополучателей, иждивенческие настроения производителей, проблема неплатежей в экономике республики в целом.
ГУП Лизинговая компания Туймаада - Лизинг является специализированным предприятием, в сферу деятельности которого помимо собственно лизинга, входит розничная и оптовая торговля Предприятие представляет собой вертикально-интегрированную компанию назначение которой - создание благоприятных условий для развита; производства и доведение конечного продукта до потребителя. На лизинговую деятельность приходится свыше 70% всего объем деятельности предприятия.
Таблица 6. Анализ финансово-экономического состояния, в тыс. руб.
№ПоказательЗначениеизменение (прирост)на 31. 12.2003на 31. 12.20041Выручка (нетто) от реализации826238938567622Собственный капитал15879249 977234 0983Долгосрочные обязательства610486279 309-331 1774Оборотные активы768 526583312- 1852145Чистая прибыль-2837231 0066Рентабельность деятельности-0,71,21,97Финансовая устойчивостькоэффициент финансовой устойчивости0,650,740,09коэффициент финансового риска59,661,85-57,818Платежеспособностькоэффициент текущей ликвидности1,852,300,45
Рост выручки по всем видам деятельности в 2004 году по сравнению с 2003 годом составил 108,2%, в абсолютном выражении 6 762 тыс. руб.
Рост обусловлен в первую очередь расширением и увеличением объемов деятельности.
За 2004 год валюта баланса компании уменьшилась на 28%, за счет уменьшения дебиторской задолженности по активу и суммы обязательств по пассиву.
Структура баланса является характерной для лизинговой компании Основную долю активов составляют оборотные средства (84%) Основная доля оборотных средств - дебиторская задолженность (89%).
Динамика структуры активов и пассивов показывает увеличение собственного капитала в 15,7 раза и уменьшение обязательств в 2 раза что положительно повлияло на ликвидность и устойчивость компании.
Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия являющийся обобщающим показателем платежеспособности предприятия на 31.12.04 увеличился на 24% и составил 2,3 при оптимальном значении 2,0.
Таблица 7. Анализ ликвидности баланса ГУП Туймаада - Лизинг, в тыс. руб.
АктивНачало 2004 г.Начало 2005 г.ПассивНачало 2004 г.Начало 2005 г.Платежный излишек или недостаток1. Наиболее ликвидные активы4 59515 9671. Наиболее срочные обязательства6684 0003 9271 19672. Быстро- реализуемы е активы617 605403 1992. Кратко- срочные пассивы350 826178 434266 779224 7653. Медленно реализуемы е активы146 326164 1463. Долгосрочные пассивы610 486279 309- 464 160-115 1634. Труднореализуемы е активы191 811111 6094. Постоянные пассивы-1 643233 178193 454- 121 569Баланс960 337v 694 921Баланс960 337694 921
Анализируя ликвидность баланса, можно выделить следующие характерные черты:
.Безусловная способность предприятия рассчитаться по своим наиболее срочным и краткосрочным обязательствам;
.Уменьшение обязательств, как краткосрочных так и долгосрочных;
.Положительное платежное сальдо.
Значительная часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет поступлений от дебиторов за отгруженную продукцию. Объем краткосрочных обязательств находится в предела допустимых для достижения финансовой платежеспособности Компания проводит разумную политику в привлечении заемных средств. Мобилизация всех оборотных средств позволит погасить весь объем текущих обязательств. Капитал фирмы находится в постоянном движении, не оседая на длительное время в запасах. Скорость оборачиваемости запасов достаточно высока и растет в динамике, что позволяет руководству своевременно отчитываться по текущим долгам предприятия.
Характер хозяйственной деятельности предприятия обусловливает незначительность объемов запасов, и, в то же время, большую долю оборотных средств в активах.
За последние годы на финансирование лизинговых поставок направляется более 200 млн. руб. ежегодно. И если финансирование до 2003 года было в основном за счет бюджетных средств, то сейчас компания работает в направлении диверсификации источников финансирования поставок. Доля средств, направляемых на финансирование государственного заказа из республиканского бюджета, в 2004 году составила 38,8%, в 2005 году - 15%, по 2006 г. этот показатель составляет 14,5%. Вместе с тем на увеличение объемов поставки техники положительную роль сыграло рост использования средств уставного капитала. Если в 2003 г. финансирование за счет средств уставного капитала составляло 29 млн. руб., то в 2006 г. возросло на 151,6 млн. руб. Рост составил - больше чем в 6 раз. План использования средств УК на 2007 г. предусмотрен в размере 269,2 млн. руб. Удовлетворительное финансовое состояние предприятия позволяет привлекать внешнее финансирование в виде банковских кредитов и инвестиции по федеральному лизингу. За 2004 год привлечено банковских кредитов на сумму 3 млн. руб. и их доля в общей сумме финансирования составила 1,6%, за 2005 год - 45 млн. руб. (17,6%), за 2006 год - 68 млн. руб. (17,3%).
Таблица 8. Источники финансирования
2002 год2003 год2004 год2005 год2006 годВсего за 2002-2006 гг.План 2007 г.Республиканский бюджет180 18272 00037 93056 850346 962Средства уставного капитала (собственные средства)29 509110 787152 266181 190473 752269 274Банковские кредиты3 00045 00068 000116 00070 000Средства, привлеченные по федеральному ли?/p>