Оборотный капитал (средства) фирмы
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ть и долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр. 270
. Трудно реализуемые активы А4 - внеоборотные активы (раздел 1 актива баланса). Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.
А4 = стр.190
Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Группы пассивов:
.Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность, ссуды, непогашенные в срок.
П1 = стр. 610
.Краткосрочные обязательства П2 - краткосрочные займы; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
П2 = стр.620
.Долгосрочные обязательства П3 - долгосрочные кредиты и заемные средства.
П3 = стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
.Постоянные (устойчивые) пассивы П4 - статьи раздела капитал и резервы.
П4 = стр.490
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. При анализе ликвидности баланса сопоставляются группы активов и пассивов в абсолютном выражении.
Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих соотношений групп активов и обязательств:
А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
Соотношение А1 и П1 отражает текущие платежи и поступления;
А2 и П2 - отражает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в перспективе.
А3,А4 и П3,П4 - отдаленную перспективу текущей ликвидности.
При этом, если выполнены три следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, тот обязательно выполняется и последнее неравенство: А4П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Текущую ликвидность в абсолютном выражении можно определить, как:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) , а
перспективную ликвидность, как :
ПЛ = А3 - П3
Вторая стадия анализа - расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.
Таблица 19
Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)
Гру-ппаНаименование1.01.0_1.01.0_состав, тыс. руб.струк-тура, %состав, тыс. руб.струк-тура, %А1Наиболее ликвидные активы48012,50661746,58А2Быстро реализуемые активы98025,52185013,02А3Медленно реализуемые активы116030,214603,24А4Трудно реализуемые активы122031,77527837,16Баланс3840100,0014205100,00
Таблица 20
Группировка пассивов (критерий - степень срочности обязательств)
Груп-паНаименование1.01.0_1.01.0_состав, тыс. руб.струк-тура, %состав, тыс. руб.струк-тура, 3456П1Наиболее срочные обя-зательства74019,27519136,54П2Краткосроч-ные обя-зательства0,000,00П3Долгосроч-ные обяза-тельства00,002611,84П4Постоянные (устойчивые) пассивы310080,73875361,62Баланс3840100,0014205100,00Таблица 22
Оценка платежеспособности предприятия
Наименование Алгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентов1.01.0_1.01.0_Коэффициент абсолютной ликвидностиНаличные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные обязательства1,761,63 Коэффициент быстрой ликвидностиОборотные средства в денежной форме Краткосрочные обязательства0,621,27Коэффициент текущей ликвидности (общее покрытие)Текущие оборотные активы Краткосрочные обязательства3,501,72Коэффициент критической оценкиОборотные средства без производств.запасов Краткосрочные обязательства3,501,72
Данные расчеты показателей ликвидности свидетельствуют о нормальной работе предприятия. Однако коэффициенты ликвидности снижаются в отчетном периоде, что говорит о снижении возможности у предприятия отвечать по своим обязательствам.
Таблица 23
Оценка состояния основного имущества предприятия
Наименование Алгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентов1.01.0_1.01.0_1234Индекс постоянного активаВнеоборотные активы Капитал и резервы0,390,60Коэффициент инвестированияКапитал и резервы Внеоборотные активы2,541,66Коэффициент иммобилизацииВнеоборотные активы Оборотные активы0,470,59Коэффициент соотношения текущих акти-вов и недвиж. имуществаОборотные активы Стоимость недвижимого имущества2,151,69
Таблица 24
Оценка состояния оборотного имущества предприятия
Наименование Алгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентов1.01.0_1.01.0_1234Уровень чистого оборотного капиталаЧистый оборотный капитал Имущество (активы)0,930,62Коэффициент маневренности собственного капиталаСобственные оборотные средства/Капитал и резервы0,610,41Коэффициент устойчивости структуры оборотных активовСобственные оборотные средства Текущие активы0,720,40Коэффициент обеспеченности запасов собств. средствамиСобственные оборотные средства/ Запасы ТМЦ2,64,96
Таблица 25
Определение длительности финансового цикла
ПоказательАлгоритм расчета200_200_Производственный циклСредн?/p>