Анализ движения денежных средств
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
в таблице 14.
Таблица 14 - Отчет о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" за 2007 год в тысячах рублей
СтатьиПриток денежных средствОтток денежных средствДвижение денежных средств от операционной деятельности Денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков 813540-Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, рабочим и служащим -815393Налоги, выплаченные в бюджет -14864Выплаты в фонды социального страхования и пенсионного обеспечения -5937Прочие денежные поступления и выплаты -4157Чистые денежные средства в результате операционной деятельности -26811Движение денежных средств от инвестиционной деятельности Приобретение и продажа основных средств 38349595Приобретение и продажа нематериальных активов -2Предоставленные займы и поступления от их погашения-5680Чистые денежные средства в результате инвестиционной деятельности -11443Потоки денежных средств в результате финансовой деятельностиДолгосрочные кредиты и займы полученные и погашенные 15109234626Краткосрочные кредиты и займы полученные и погашенные 294817371719Чистые денежные средства в результате финансовой деятельности 39564-Курсовые валютные разницы от переоценки валюты по действующему курсу на отчетную дату--Чистый приток денежных средств за отчетный период 1310-Денежные средства и эквиваленты денежных средств на начало периода 1318-Денежные средства и эквиваленты денежных средств на конец периода 2628-
Потоки денежных средств в отчете представляются в развернутом виде, то есть отдельно притоки и отдельно оттоки денежных средств. Взаимозачет в отчетности притоков и оттоков денежных средств допускается только в случаях, предусмотренных стандартом:
- когда потоки денежных средств отражают деятельность клиентов, а не самой организации: принятие и погашение вкладов до востребования; арендная плата, собираемая от имени владельцев и передаваемая им; средства клиентов инвестиционных компаний; авансовые платежи и кредиты; размещение и снятие вкладов в других финансовых институтах;
- когда денежные поступления и платежи отличаются быстрым оборотом, краткими сроками погашения и крупными суммами: приобретение и продажа инвестиций, операции с кредитными картами и т.п.
Курсовые валютные разницы, возникающие в результате пересчета балансовых статей, не являются денежными потоками, но их нужно показывать в отчете о движении денежных средств, чтобы сбалансировать показатели наличия денежных средств и их эквивалентов на конец и начало отчетного периода.
4.3 Рекомендации по прогнозированию денежных потоков с учетом статистики платежей
Ритмичность платежно-расчетной дисциплины зависит не только от выбора формы безналичных расчетов, являющихся основным способом оплаты поставляемой продукции, но и от взаимной увязки денежных притоков и оттоков. Упрощенно эту увязку можно представлять как синхронное движение средств по счетам кредиторов и дебиторов денежные средства, поступившие от дебиторов в погашение поставленной им продукции, с небольшим временным лагом используется для расчетов с кредиторами; превышение притоков денежных средств над их оттоками используется для наращивания экономического потенциала предприятия (приобретение основных средств и оборотных активов) и выплаты дивидендов собственникам. Естественно, полной синхронизации денежных потоков добиться невозможно именно поэтому предприятие вынуждено иметь страховой запас денежных средств либо периодически пользоваться краткосрочными кредитами, неся при этом определенные расходы. Для того чтобы сделать денежные потоки более прозрачными и предсказуемыми, на предприятии организуется более или менее формализованная система их прогнозирования.
Продажа продукции осуществляется в основном на условиях отсрочки платежа. Стандартным приемом расчета выручки и выведения финансового результата является метод начисления. Это означает, что выручка за проданную продукцию показана в учете как доход, однако собственно денежные средства придут с некоторым лагом. Кроме того, часть продукции может продаваться за наличный расчет. В том случае, если фирма работает в устоявшемся режиме, в ее платежно-расчетных взаимоотношениях с контрагентами складываются определенные закономерности, которые должны и могут быть приняты во внимание при прогнозировании денежных потоков. Сказанное актуально прежде всего в контексте разработки текущих финансовых планов.
Рассматриваемый подход к прогнозированию основывается на методе прогнозирования на основе пропорциональных зависимостей, логически объясняемой взаимосвязи показателей доходов и расходов, накопленной статистике в отношении платежно-расчетной дисциплины. В техническом плане данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.
Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов.
В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательн